outil full web de gestion de la dette

OUTIL FULL WEB DE GESTION DE LA DETTE
Un outil de gestion performant et accessible
Gestion de la dette propre, dette garantie, dette récupérable, contrats revolving, instruments de
couverture, subventions, prêts et créances, avances remboursables.
Type d’emprunts : taux fixe, taux variable, taux révisables, taux structurés, échéances constantes,
échéances progressives, échéances dégressives, capital constant, prêts à annuité réduite, prêts in
fine, habitat social, durée ajustable, contrats multi-index, lignes de trésorerie.
- Gestion dynamique des emprunts revolving de type CLTR, de type phase mobilisation et phase
consolidation, de type BFT et CALYON avec remboursements provisoires et intérêts d’acompte.
- Gestion de vos lignes de trésorerie
- Le suivi de tous les frais afférents aux contrats tels que les intérêts intercalaires, les commissions
de dédit, les commissions de non utilisation.
- Mandatement automatique des titres et créances vers votre logiciel de gestion financière.
- L’analyse des opportunités de renégociation.
- Un tableau de bord : synthèse de la dette, projection de la dette, courbe d’extinction de la
dette, répartition par prêteurs et par taux.
Des automates permettent la mise à jour automatique des tableaux de la CDC à partir de fichiers
au format CSV fournis par la CDC.
UNE APPROCHE MODULAIRE
Seldon finance fournit aux décideurs financiers du secteur public local une solution de gestion des
emprunts. L’utilisateur a la possibilité d’être autonome sur la saisie et le suivi de ses contrats ou de
laisser le soin à notre équipe de saisie de s’en charger.
Un consultant dédié vous conseille dans votre stratégie financière, le choix de vos contrats
bancaires et vous accompagne dans vos négociations avec vos contreparties. De plus, vous
bénéficiez de rapports d’audit de gestion et de recommandations pour la mise en oeuvre de
stratégies d’optimisation de votre encours de dette.
DES OUTILS DE SALLE DE MARCHE
Webdette vous oriente dans vos prises de décisions grâce à des informations financières en temps
réel associées à des outils de cotation mis à l’épreuve des banquiers depuis 5 ans.
UNE FORMATION CONTINUE
Afin d’enrichir vos connaissances en gestion de la dette, la politique de Seldon Finance est de
fournir à ses utilisateurs l’ensemble de l’information et des outils que ses consultants utilisent
pour piloter les décideurs financiers. Le transfert de compétences et de connaissances est ainsi
permanent.
DES CONSULTANTS DISPONIBLES
L’équipe de consultants Seldon Finance est à votre disposition pour vous suggérer, vous conseiller
et vous soutenir dans votre gestion et vos négocations bancaires. Nos consultants n’hésitent pas
à contacter les salles de marchés des banques pour les mettre en concurrence, à venir négocier,
à vos cotés avec votre banquier de manière à vous faire bénéficier des meilleures conditions
financières du moment.
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S OMMAIRE
Navigation dans l’outil webdette
P. 4
saisir un contrat d’emprunt
P. 5
LETTRage des échéances
P. 6
Visualiser la liste de vos contrats
P. 8
Mandater vos échéances d’emprunts
P. 9
Analyser votre dette
P. 10
Editer vos états réglementaires
P. 11
Rechercher un taux de marche
P. 12
Evaluer un emprunt bancaire STRUCTURé
P. 13
sécuriser des échéances STRUCTURées
P. 15
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G UIDE
UTILISATEUR
N avigation
eldon Finance
1 RACCOURCIS
4
Une barre d’outils horizontale vous permet
d’accéder directement aux fonctionnalités
usuelles de l’outil :
r
r
r
r
r
Saisir un contrat
Visualiser mes listes de contrats
Editer mon tableau de bord
Mandater
Editer un état légal
2 ECHEANCIER
Vous pouvez visualiser vos contrats ayant
des échéances à mandater dans les quinze
jours à venir.
3 TABLEAUX DE BORD
Vous pouvez visualiser les indicateurs majeurs
de votre encours de dette global.
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4 MARCHES FINANCIERS
Possibilité d’étudier les tendances des
marchés des taux avec les indicateurs
usuels. Vous pouvez, pour chaque
taux, visualiser un graphique des taux
historiques et des taux forward.
5 MESSAGERIE
Permet d’être
alerté lorsque votre
consultant vous a déposé un message,
envoyé une recommandation ou répondu à
votre demande.
6 MENU DEROULANT
Une plate forme ergonomique vous
permet de naviguer facilement dans l’outil
en accédant à toutes les fonctionnalités
de chaque menu par un simple clic.
S aisir un contrat d’emprunt
L’outil Webdette vous offre la possibilité de saisir directement dans votre base de données vos
contrats d’emprunts qu’ils soient réels ou simulés. Vous pouvez ainsi réaliser vos simulations
budgétaires en intégrant dans vos éditions (états, tableaux de bord) un ou plusieurs contrats
simulés. Cliquez sur
pour créer un nouveau contrat ou sur
pour modifier un contrat
existant.
La fonctionnalité «Modifier» est accessible à partir de la fiche de contrat sur le menu droit.
FICHE DE SAISIE D’un CONTRAT : CARACTERISTIQUES GENERALES
Pour les tirages que vous réalisez
sur un contrat Revolving, Mob/
Conso ou ligne de trésorerie, vous
pouvez attacher votre emprunt à son
enveloppe.
En cliquant sur cette icône vous
pouvez saisir les versements multipériodes.
En cliquant sur le stylo vous accédez
au paramétrage ci-contre pour
paramétrer le calcul de votre profil
d’amortissement.
En cliquant sur le type de taux que
vous souhaitez, une fenêtre de saisie
des caratéristiques apparaît. Un
résumé de ce paramétrage apparaitra
sur la droite.
Deux classifications du contrat vous
sont proposées : la classification selon
la charte gissler et notre classification
interne.
FICHE DE saisie d’un CONTRAT : TABLEAU D’AMORTISSEMENT
Le cadena rouge indique que l’échéance est
verrouillée et ne peut donc pas être modifiée.
Vous pouvez créer un profil d’amortissement manuel
en modifiant directement les échéances. Vous
pouvez intervenir sur :
- La date
- Le montant de capital amortit
- Les intérêts calculés
Cette option vous permet de verrouiller les
échéances antérieures afin qu’elles ne soient plus
recalculées avec les paramètres initiaux.
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L ettrage des échéances
Le lettrage des échéances vous permet de suivre celles-ci en cours d’année afin d’assurer simplement le
pointage en fin d’année.
Le tableau des échéances appelé tableau d’amortissement d’un contrat est toujours généré lors de la
création. Pendant toute la durée de vie du contrat, un automate vérifie chaque jour les dates de fixing et
recalcule si nécessaire les échéances (intérêts et capital).
Malgré tout le soin apporté à la saisie des paramètres du contrat, des écarts de centimes ou plus peuvent
apparaitre dans une échéance. Un lettrage est donc indispensable pour valider définitivement le montant
des échéances et effectuer le mandatement.
Une sécurité a été mise en place de telle sorte que vous ne pouvez plus mandater les échéances non
lettrées.
NEUTRE
VALIDEE
Vos échéances disposent de 4 statuts différents :
LETTREE
MANDATEE
sTATUT neUTRE
Le statut NEUTRE indique que l’échéance a été générée lors de la création du tableau de
remboursement, aucune action n’a donc été réalisée sur l’échéance depuis.
Ce staut sera affecté à toutes vos échéances à taux fixe.
sTATUT VALIDEE
Le statut VALIDEE indique que l’échéance a été modifiée soit par un utilisateur soit par
l’automate de calcul journalier des échéances.
Ce statut apparaitra dans les conditions suivantes :
- La date de fixing de l’échéance est passée : l’automate de Webdette a mis à jour les montants,
cette échéance est prête à être lettrée.
- Un utilisateur a saisi manuellement dans l’échéance un taux, un montant d’intérêt et / ou
d’amortissement, l’échéance est donc à lettrer avant mandatement.
- Votre conseiller a calculé un montant d’échéance et vous indique que l’échéance est à lettrer.
sTATUT LETTREE
Le statut LETTRE indique que l’échéance a été vérifiée et correspond au montant de l’avis
d’échéance. Ce statut ne peut etre activé que par l’utilisateur (contrôle comptable).
sTATUTMANDATEE
Le statut MANDATEE indique que l’échéance a été mandatée dans la gestion financière. Cette
information est mise à jour lors du mandatement de vos échéances :
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Pour lettrer vos échéances vous pouvez procéder de 2 manières différentes.
- Soit de façon globale en utilisant le menu Lettrage des échéances dans la partie Gestion / Echéances.
- Soit ponctuellement sur un contrat à partir de l’échéancier et en cliquant sur l’échéance.
Il est important de noter que des droits sont affectés aux utilisateurs, certains ont l’autorisation de modifier
les échéances et certains ne peuvent que lettrer et mandater.
L’ensemble des statuts de vos échéances
apparaissent
dans
les
tableaux
d’amortissement de vos contrats.
1. LETTRAGE à partir du menu Lettrage des échéances
Sélectionnez la période sur
laquelle vous souhaitez lettrer vos
échéances
Par défaut n’apparaissent que les échéances à
lettrer, en cochant Oui vous pouvez faire apparaitre
la totalité des échéances
Cette échéance a été Mandatée,
vous pouvez la modifier si vous
souhaitez mandater à nouveau
Cette échéance est Neutre, vous
pouvez la lettrer si elle est juste ou
cliquer sur modifier pour accéder
à la fiche du contrat et modifier les
montants manuellement.
Cette échéance est Lettrée, vous
pouvez la Mandater en accédant au
menu Mandatement dans Webdette.
Cette échéance a été calculée par
l’automate, Webdette vous propose
de la contrôler afin de la Lettrer
En cliquant sur Modifier, vous pouvez
changer les montants manuellement
En cliquant sur Lettrer, vous validez
les montant affichés.
2. LETTRAGE à partir de l’échéance
Vos modifications ne seront pas prises en compte
Le statut de l’échéance ne sera pas modifié.
Vos modifications vont être prises en compte, le staut sera Validée
Même si vous ne réalisez pas de modifications sur l’échéance le statut
sera Validée.
Vos modifications vont être prises en compte, le staut sera Lettrée
Meme si vous ne réalisez pas de modifications sur l’échéance le statut
sera Lettrée.
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V isualiser la liste des contrats
Webdette vous offre la possibilité d’accéder rapidement à la liste de vos emprunts.
Dans la barre des tâches, cliquez sur l’icone
contrats vous accèderez directement à vos
contrats classiques réels. Dans contrats classiques, vous trouverez :
- Les contrats taux fixe, variables, multi-index, structurés,
- Les tirages sur enveloppe de financement (revolving, Mob/Conso et ligne de trésorerie)
Utilisez le menu de gauche pour visualiser les autres types de contrats :
Deux niveaux de filtre :
- Les contrats en cours ou finis
- Les contrats réel : vos données de production
- Les contrats simulés : saisis à partir de l’outil (Page 5)
- les contrats Pricer : contrats enregistrés suite à une cotation dans «Outils de valorisation»
CoNTRATs CLASSIQUES
Pour trier, cliquez sur l’intitulé de la colonne
revolving, mob/conso
Deux types d’enveloppe de
financement :
- Revolving pur.
- Contrat avec phase de
mobilisation et phase de
consolidation.
ligne de tresorerie
instruments de couverture
Dans cette partie sont listés
l’ensemble de vos contrats
de SWAP
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Vous pouvez naviguer dans
plusieurs pages et afficher
un certain nombre de
contrats.
Le Type vous indique si le tirage est une
mobilisation, une consolidation ou une ligne de
trésorerie.
M andater vos échéances
Webdette vous permet de générer
automatiquement les écritures de
mandatement dans votre progiciel de
gestion financière et comptable. L’outil
possède une interface avec l’ensemble
des gestions financières du marché.
échéancES
Dans le Menu, cliquez sur ECHEANCIER. Vos échéances mensuelles sont calculées. Vous pouvez
visualiser la liste des échéances, en cliquant sur la ligne du tableau dont vous souhaitez le détail.
Dans MAJ des indexs, Webdette vous permet de rechercher certaines échéances variables en fonction
de plusieurs critères. Vous avez également la possibilité de visualiser vos échéances par Trimestre/
Semestre/année.
Une vue globale présente, par date, le montant général
à mandater.
Une vue détaillée présente, par date, le montant des
échéances à mandater pour chaque contrat.
Mandatement
Dans la barre des tâches cliquez sur , selectionnez la période sur laquelle vous souhaitez
mandater.
Cliquez sur Mandatement, un fichier intégrant tous les mandat est créé.
Webdette vous offre la possibilité de filtrer
les contrats pour ne mandater que certains
contrats. Des filtres peuvent etre appliqués
sur :
- le prêteur
- le budget
- la devise
- le taux appliqué
Webdette vous propose d’indiquer dans
chaque tableau d’amortissement les
échéances qui ont été mandatées.
Après avoir cliqué sur MANDATEMENT
la fenêtre suivante apparait, cliquez sur
enregistrer et déposer le fichier dans
un dossier partagé avec votre gestion
financière.
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A nalyser votre dette
L’un des objectifs de la plateforme Webdette est de vous accompagner dans la réalisation
de vos analyses financières.
L’ensemble de vos données de dette étant centralisé dans l’outil Webdette, vous pouvez à
tout moment générer un tableau de bord synthétique de vos emprunts. Différents critères
de sélection vous permettent de réaliser des analyses rétrospectives et prospectives.
Tableau de bord
Le tableau de bord vous présente la projection de votre encours de dette jusqu’à son extinction.
Dans la partie analyse vous trouverez une analyse budgétaire sur l’exercice choisi ainsi qu’une analyse
financière ponctuelle intégrant divers indicateurs que cela soit sur votre dette directe ou vos enveloppes
de financement.
Les onglets suivants présentent la structure par taux, un échéancier mensuel, la répartition budgétaire
ainsi que la répartition en fonction des critères de la charte Gissler.
L’ensemble des données du
tableau de bord peuvent être
exportées
sous
différents
formats : Excel, Pdf, Word...
Des
filtres
peuvent
être
appliqués sur :
- des contrats spécifiques
- un ou plusieurs budget(s)
- des affectations
- des contrats simulés
- des instruments de couverture
En cochant cette partie , vous
pouvez choisir d’appliquer ou
non les filtres selectionnée
Par défaut le tableau de bord est
calculé sur vos données réelles.
Structure par taux
La structure par taux vous présente la répartition de
votre dette sur la base du TEG (taux effectif global).
Le TEG est le calcul permettant de déterminer le taux
rééllement payé sur chacun de vos emprunts.
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é diter des états
Webdette est un outil de gestion financière et comptable, il permet la gestion des emprunts
pour le budget principal et les budgets annexes de tous les types d’organismes publics.
Webdette intervient ainsi pour toutes les nomenclatures comptables : M14, M4, M49, M52,
M31, M9, M61, M71, CCI.
ETat legaux
Dans la barre des tâches cliquez sur , selectionnez la date à laquelle vous souhaitez générer
l’état, choisissez la nomenclature souhaitée puis cliquez sur le type d’état. Tous les critères
sont sélectionnés par défaut : votre état sera créé sur votre dette réelle.
Sélectionnez la date à laquelle
vous souhaitez votre état.
Choisissez
souhaitée.
la
nomenclature
Choisissez le type d’état relatif à
votre nomenclature.
Vous pouvez générer un état
pour une certaine nature de
dette.
Des
filtres
peuvent
être
appliqués
pour
le
calcul
des ICNE, et les tirages sur
enveloppe de financement.
Autres etats
Webdette vous propose d’autres types d’états
personnalisés.
Ces états sont construits sur demande de nos utilisateurs
en fonction de leurs besoins.
Si vous souhaitez un état spécifique n’hésitez pas à nous
faire parvenir un maquette. Nous nous ferons un plaisir de
l’intégrer et d’en faire bénéficier tous les utilisateurs.
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C hercher un taux de marché
Webdette est une plateforme interfacée avec les grands fournisseurs de données financières
du marché pour vous garantir des données fiables et à jour. Les fournisseurs de données
sont Six Telekurs, Reuters et Blommberg.
Des automates fonctionnent 7J/7J et 24H/24H pour intégrer les données de l’ensemble
des places financières.
Taux d’intérêt
Dans la barre des tâches cliquez sur
, vous accédez à la page d’acceuil de la plateforme financière.
Dans le menu latéral gauche cliquez sur Taux d’intérêt dans la partie «Marchés financiers».
Vous accédez ainsi à l’onget RECHERCHE D’INDEX
Vous pouvez sélectionner plusieurs index à
diverses dates.
Les résultats sont exportables sous Excel.
Dans l’onglet TAUX, vous pouvez visualiser un
graphique de plusieurs taux en historique et en forward.
Un indicateur présente les différentiels de taux.
Différents filtres peuvent être appliqués via le bouton
«Options»:
- le taux
- la périodicité
- la durée
- la courbe des taux utilisée pour le calcul des taux
forward.
Les graphiques et tableaux sont exportables sous
excel.
Taux dE CHANGE
Dans la barre des tâches cliquez sur
, vous accédez à la page
d’acceuil de la plateforme financière.
Dans le menu latéral gauche cliquez sur Taux de change dans la
partie «Marchés Financiers»
Vous accédez ainsi à un tableau des taux de change croisés.
Une analyse graphique est disponible dans l’onglet COURBES.
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é valuer un emprunt bancaire structuré
Webdette vous permet d’analyser vos contrats ou vos propositions bancaires aux conditions
de marché actuelles ou passées. Tous les types de contrats peuvent être valorisés.
- Pour valoriser un contrat déja saisi en réel ou en simulé, dans la fiche du contrat cliquez
sur .
- Pour saisir une proposition, dans le menu «Marchés financiers» cliquez sur OUTILS DE
COTATIONS puis sur CONTRATS STRUCTURéS.
Exemple contrat existant : VISUALISATION des paramètres
L’exemple choisi ci-dessous est la valorisation à la date de signature d’un emprunt signé en juillet 2007.
Cette valorisation vous permet d’identifier la marge encaissée par la banque lors de la signature.
La marge pour ce contrat est de 2.07%.
Ce contrat structuré appelé : DUAL EUR/CHF, est classé dans la charte Gissler : F-6 .
Ce contrat intègre 3 phases successives : taux fixe, taux structuré puis taux variable mono index.
Sélectionnez la date à laquelle vous
souhaitez réaliser la cotation.
Plusieurs
types
d’amortissement
sont
disponibles.
Pour Type d’amortissement «Manuel»,
vous pouvez saisir manuellement un profil
d’amortissement ne correspondant à aucune
règle de calcul.
Renseignez ici l’ensemble des indexs de votre
contrat avec leurs propres paramètres.
- Taux d’interêt
- Taux de change
- Inflation
Le nombre d’index est illimité.
PHASE TAUX FIXE
Si 0 compris entre -100 et 100 alors valeur du
Taux fixe. Cette condition sera ainsi toujours
appliquée.
PHASE STRUCTURéE
Si A compris entre -100 et 1.45 alors Formule.
Si A compris entre 1.45 et 100 alors Taux fixe.
PHASE VARIABLE
Si A compris entre -100 et 100 alors valeur
de A (taux variable) . Cette condition sera insi
toujours appliquée.
Des paramètres supplémentaires utilisés par
les banques et les consultants sont mis à
disposition :
-Volatilité utilisée
- Les conditions de marché
- Le type de mouvement
Cliquez ici pour lancer la valorisation
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ANALyse des résultats
L’onglet Aide vous explique l’ensemble
du vocabulaire utilisé.
En cliquant ici vous pouvez archiver cette
valorisation dans la fiche du contrat
Valeur nette : montant à décaisser pour
un remboursement anticipé du contrat
Marge bancaire : correspond à la marge
à payer pour basculer ce contrat sur un
mono index de type Euribor
Taux fixe équivalent : taux fixe à payer
pour basculer ce contrat à taux fixe.
Rappel des caractéristiques du contrat
Projection du Tableau d’amortissement
Dans l’onglet tableaux, vous pouvez visualiser l’ensemble des données de calcul justifiant le résultat obtenu.
La partie Taux moyen vous présente le taux calculé par le modèle mathématique qui est projeté d’être payé pour
chaque échéance.
L’ensemble des valeurs sont actualisées à la date de la cotation.
Vous pouvez exporter ce tableau sous
Excel.
Webdette vous permet de visulaliser le
taux moyen qui serait payé à chaque
échéance selon le modèle mathématique
de valorisation.
Webdette vous permet également de
forcer la volatilité utilisée pour chacun des
indexs. La volatilité est une des variables
les plus importante dans la valorisation.
Dans l’onglet taux, vous visualisez les différentes courbes de taux utilisées dans les modèles de calculs.
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S écuriser des échéances structurées
Dans un contexte d’évolution défavorable de marché, il peut être extrêmement coûteux, voir
impossible de renégocier ou de swaper des contrats sur toute leur durée de vie résiduelle.
En revanche, il peut être stratégique de travailler sur un nombre limité d’échéance. Ainsi, vous
pouvez sécuriser une ou plusieurs échéances soit en les indexant à taux fixe, ou à taux variable
(Euribor + marge ).
Webdette vous permet alors de calculer le taux fixe ou la marge sur taux variable (hors
marge bancaire) de l’opération pour le nombre d’échéance souhaité.
Techniquement ces opérations peuvent être réalisées :
- Par avenant à votre contrat (si après mise en concurrence la banque émettrice de l’emprunt
à couvrir est la mieux positionnée).
- Via l’achat d’un swap si l’opération est décidée avec une autre contrepartie .
Exemple DE sécurisation à partir d’un contrat
Pour sécurier un contrat déja saisi en réel ou en simulé, dans la fiche du contrat cliquez-sur :
L’exemple choisit ci-dessous est la sécurisation des deux prochaines échéances d’un contrat structuré en devises.
Saisissez la date à laquelle vous souhaitez coter l’opération. Par défaut c’est toujours le nombre
d’échéances suivant la date de cotation qui est analysé (si vous souhaitez faire du départ
décalé au-delà de l’échéance a venir, vous pouvez inscrire une date de cotation dans le futur ,
c’est la courbe des taux du jour qui sera appliquée pour les calculs) .
Saisissez ici le nombre d’échéances sur vous souhaitez sécuriser.
La banque devrait proposer sans marge un taux fixe de 12.88 % sur deux ans pour financer les échéances annuelles
de 2011 et 2012. ( ou à euribor 12 mois + 11.415% si l’échéance du contrat est annuelle ) .
A titre indicatif , le financement à taux fixe sur la durée totale du prêt est de 17.50%.
Exemple de valorisation d’une proposition De sécurisation
Pour valoriser une proposition de sécurisation, dans le menu «Marchés financiers» cliquez sur Outils de cotation puis
sur Contrats structurés.
L’ensemble des paramètres du contrat
jusqu’à la dernière échéance devront être
saisis (voir Page 13)
Saisir le nombre d’échéances à sécuriser
Cocher ici pour valider la sécurisation.
Cliquez ici pour lancer la sécurisation
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WEBDETTE est un logiciel édité par SELDON Finance, depuis 2004, il offre un
service de gestion de la dette connecté en temps réel aux marchés financiers.
Son accessibilité, son ergonomie étudiée et son interface avec les différents
logiciels de comptabilité font de lui un outil de référence de la gestion des
emprunts du secteur public quel que soit le type, la taille et le cadre réglementaire
de la collectivité.
La société LORE commercialise cet outil, dans sa version Secteur Privé, pour
assister les trésoriers d’entreprise dans la gestion de leurs positions dérivées
structurées de crédit et de change.
SELDON Finance
Technopole Izarbel - 64210 BIDART
Tél : +33(0)5 59 43 55 05
Fax : +33(0)5 59 43 94 84
E-mail : [email protected]
Site web : www.seldon-finance.com