Rapport annuel 2005/2006
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Rapport annuel 2005/2006
Rapport annuel 2005/2006 «Rendre le progrès accessible à tous» Rapport annuel 2005-2006 / Sommaire Le mot du président / 03 Historique / 04 Données clés / 08 Marché de l’optique / 14 Notre métier / 18 Nos enseignes / 32 Réalisations et ambitions / 44 Rapport financier 2005-2006 / 47 05/06 Rapport annuel 2005-2006 / Alain Afflelou Développement et continuité Au 30 avril 2006, date de clôture de l’exercice fiscal que nous présentons ci-après, la société ALAIN AFFLELOU S.A. faisait l’objet d’une offre publique d’achat (OPA) visant la totalité de ses actions non encore détenues par les holdings contrôlées par le fonds d’investissement pan-européen BRIDGEPOINT. J’ai souhaité cette opération pour permettre d’assurer dans la continuité ma succession managériale, patrimoniale et familiale. J’ai eu à mes côtés depuis de nombreuses années des partenaires financiers, fonds d’investissement et investisseurs minoritaires, et je sais mesurer quelle peut être leur contribution au développement de notre groupe. C’est pourquoi une telle opération, à laquelle je suis personnellement associé, m’a semblé le meilleur moyen de préserver la continuité de notre développement. La prise de contrôle à hauteur de 80 % du capital d’ALAIN AFFLELOU S.A. par nos nouveaux actionnaires aura permis de réaliser, au prix d’acquisition de 33 € par action, une plus-value hors dividendes de 120 % depuis l’introduction en Bourse. Bien entendu, notre développement et l’histoire de notre groupe sont cette année encore riches en évènements et mon implication dans cette aventure demeure totale. Nous avons aujourd’hui un périmètre de plus de 800 points de vente. Le seuil symbolique des 100 points de vente en Espagne a été largement dépassé, et nous avons ouvert nos premiers magasins en Suisse. Expansion géographique du réseau, mais également essor de notre nouvelle enseigne, PLURIELLES, qui comporte une base solide de 25 points de vente à fin Avril 2006. Innovation, encore, pour notre groupe ! L’année fiscale s’achève par le lancement du nouveau verre LeCinq en mars. LeCinq, une nouvelle génération de verres, dont les qualités d’adaptation convaincront les derniers réfractaires aux progressifs, à un prix véritablement accessible. Nouveaux produits, nouvelles offres toujours comme « Tchin Tchin de Noël », pour lutter contre la morosité ambiante ; inventivité permanente encore, dans un partenariat inédit avec TF1 pour élargir notre gamme de montures enfants désormais complète. C’est comme cela que nos résultats, cette année une nouvelle fois, affichent une forte progression, et que j’envisage l’avenir européen de notre groupe, maintenant aux côtés de BRIDGEPOINT, avec un enthousiasme renouvelé. 3 Historique du Groupe ALAIN AFFLELOU, TOUJOURS UNE IDÉE D’AVANCE. ET BIENTÔT 30 ANS D’INNOVATIONS : Essor de la première enseigne française d’optique 1997 « La Forty » Le pack presbyte. 1978 1998 « La moitié de votre monture à l’œil » « La Funny » 1985 « On est fou d’Afflelou » 1999 Première campagne d’envergure nationale : « Tchin Tchin » une approche conviviale visant à dédrama- Multi-possession, la deuxième tiser le port de lunettes. paire pour 1 franc (puis 1 euro). 1990 2002 « Contrat Lentille » « L’Ephémère » d’ALAIN AFFLELOU Liberté, confort et simplicité. La lentille à usage unique pour 1 euro. 1994 2004 « Le 2AI » d’Afflelou « La Tercera » Technicité et innovation avec le premier verre Et si porter des lunettes devenait un plaisir ? indestructible, en polycarbonate. 1995 4 Confort et Convivialité. 2006 « LeCinq » « Le 100 pour 100 d’Afflelou » le verre sur mesure Le verre progressif d’Afflelou. qui s’adapte à vous en cinq minutes ANALYSER, CRÉER, COMMUNIQUER. Essor de la première franchise d’optique européenne 2003 juillet Acquisition du réseau de 68 magasins 1972 Ouverture du premier magasin au Bouscat, à Bordeaux. Années 1990 CARREFOUR Optique en France. Emergence des produits exclusifs Partenariat avec Apax, repreneur du parc Ouvertures dans les pays francophones. espagnol de 69 magasins Optica CARREFOUR. 2002 avril 2005 novembre 1978 Introduction au Second Marché Ouverture du 100ème magasin Création de la Franchise ALAIN AFFLELOU. de la Bourse de Paris. ALAIN AFFLELOU Optico, en Espagne. 1985 2002 Ouverture du premier magasin en Suisse, Ouverture du 100ème magasin Le réseau atteint son 500ème point de vente. fin d’année à Genève. 5 Éphéméride MAI 2005 À JUIN 2006 2006 février Annonce d’un accord avec BRIDGEPOINT en vue de la prise de contrôle d’ALAIN AFFLELOU S.A. mars Lancement du verre sur mesure LeCinq, le premier verre qui s’adapte à vous 2005 en moins de cinq minutes. mai acquisition des magasins ALAIN AFFLELOU OPTICO auprès d’APAX. novembre Finalisation de la mise en franchise du réseau ALAIN AFFLELOU en Espagne et ouverture du 100e magasin mai Ouverture du premier magasin ALAIN AFFLELOU À la suite de l’OPA sur ALAIN AFFLELOU S.A., en Suisse. 3AB OPTIQUE FINANCEMENT holding d’acquisition du groupe détient près de 80 % décembre du capital. L’offre de fêtes de fin d’année : « Tchin Tchin de Noël » deux paires pour un euro supplémentaire. 6 juin « Tchin Tchin de folie ». Données clés Belgique Rapport annuel 2005-2006 / Données clés Luxembourg Suisse Maroc Tunisie Liban Développer des offres commerciales innovantes, développer des produits et concepts exclusifs pour notre réseau, rassembler et appuyer l’effort de communication, et enfin défendre et optimiser les performances des franchisés au sein de la filière, tel est le quotidien du franchiseur pour un réseau qui compte désormais plus de 800 points de vente à travers l’Europe. Un métier, des produits, des enseignes Notre succès est fondé sur l’équilibre de la rela- France : désormais deux enseignes ALAIN AFFLELOU - implantation : 1978, premier franchisé tion entre le franchisé, localement en contact - 622 points de vente direct avec le client, et le franchiseur ALAIN - 448,2 millions d’euros de chiffre d’affaires HT AFFLELOU, interlocuteur de l’ensemble des - potentiel de 800 à 900 points de vente réseaux de nos franchisés. PLURIELLES - création de l’enseigne en Juin 2004 Partout dans nos magasins, l’opticien offre un - 25 points de vente service de qualité et à haute valeur ajoutée, - 17 millions d’euros de chiffre d’affaires HT dans un environnement de plus en plus com- - potentiel de 300 points de vente plexe. Ce métier de commerce et de service repose sur un contact avant tout local, mais dont la valeur ajoutée et la technicité croissantes réclament les compétences et le savoir-faire du franchiseur aux côtés de l’opticien partenaire International ALAIN AFFLELOU International franchisé. - implantation au cours des années 1990 - 33 points de vente, une présence Le franchiseur accueille des opticiens désireux importante en Belgique de rejoindre l’enseigne nationale la plus connue : - 9,8 millions d’euros de chiffre d’affaires HT 97 % de notoriété assistée, leader en notoriété - potentiel direct de 50 magasins spontanée (source Ipsos, Novembre 2005), qui dans les pays d’Europe aujourd’hui adressés souhaitent bénéficier des produits et propositions commerciales exclusives ainsi que du savoir-faire et de l’expérience d’une enseigne européenne et enfin de liens privilégiés et optimisés avec l’ensemble des fournisseurs. Notre groupe recherche pour sa part des opticiens Espagne ALAIN AFFLELOU Optico - implantation fin 2003, après transformation des magasins CARREFOUR animés par l’esprit d’entreprise qui conçoivent - 117 points de vente la relation en partenariat et qui souhaitent ainsi - 47,4 millions d’euros de chiffre d’affaires HT s’associer à notre développement. - Objectif de 300 points de vente 9 Données au 30 avril 2006, hors indication spécifique L’action ALAIN AFFLELOU Caractéristiques du titre > La société a été introduite en Avril 2002 sur le second marché d’EURONEXT > nominaL 4€ > nombre de titres composant le capital 15 138 773 > capital potentiel (options de souscription restantes) 50 000 > marché de cotation EURONEXT marché compartiment B code ISIN FR000184186 Évolution du cours de l’action ALAIN AFFLELOU S.A. depuis l’introduction en Bourse 35 30 25 20 15 Alain Afflelou 10 Midsmall 190 5 10 juin 2002 janvier 2003 juillet 2003 février septembre 2004 2004 avril 2005 novembre 2005 juin 2006 > plus bas de l’année 24 € (2/05/05) une prime de 27 % par rapport à la moyenne > plus haut de l’année 35 € (03/07/06) des cours de bourse sur les trois derniers mois > le titre a évolué à la hausse au cours de notre et représentant une plus value de 120 % par premier semestre fiscal pour se stabiliser par la rapport au prix d’introduction de 15 €. suite autour de 25 €. Après l’annonce du chan- – La prise de contrôle par le fonds BRIDGEPOINT gement de contrôle au prix de 33 €, le cours a a été réalisée par cession d’actions détenues évolué légèrement au dessus de ce niveau dans par M. Alain Afflelou et APAX, à hauteur de 39 % des volumes très réduits. et apports en nature de leurs titres à hauteur > cours moyen pondéré de l’année 28,85 € de 22,1 %. > événements intervenus sur le capital au cours – Conformément à la réglementation boursière, de l’année : un projet d’offre publique d’achat (OPA) a été – Fin Novembre et début décembre, la Société déposé sur la totalité des actions non encore a acquis 240.160 de ses propres actions, desti- détenues. L’OPA s’est déroulée du 28 mars au 4 nées à être annulées ; mai 2006 inclus. A l’issue de la clôture de l’offre – Le 24 Février 2006, Alain Afflelou, APAX PART- et des semaines qui ont suivi, 3AB OPTIQUE NERS, et le fonds d’investissement pan-européen FINANCEMENT, holding d’acquisition et de finan- BRIDGEPOINT ont annoncé la signature d’un cement contrôlée par BRIDGEPOINT, a déclaré, accord en vue d’acquérir le contrôle de ALAIN en date du 11 juillet 2006 détenir 79,62 % du AFFLELOU S.A., au prix de 33 € par action, soit capital d’ALAIN AFFLELOU S.A. Répartition du capital social et des droits de vote (au 11 juillet 2006) Capital Droits de vote 1,6 % 18,8 % 79,6 % 19,1 % 80,9 % 3AB OPTIQUE FINANCEMENT Public Auto-détention Stratégie de cotation publications et informations des actionnaires > Le volume quotidien médian se situe depuis la fin de l’OPA à moins de 500 titres, contre près > La société a signé, en date du 1er Juillet 2005, de 11.000 titres avant l’annonce d’acquisition. un contrat d’apporteur de liquidité avec la société Par ailleurs, plusieurs courtiers qui assuraient un ODDO Mid Caps, au titre de l’année en cours, en suivi régulier d’ALAIN AFFLELOU ont annoncé vigueur au 30 avril 2006. l’arrêt de la couverture de la valeur, compte > Information disponible sur la société : tenu de volumes désormais réduits. – l’ensemble de la documentation financière > BRIDGEPOINT qui contrôle au plus haut niveau de la société est disponible sur le site internet : le groupe ALAIN AFFLELOU a annoncé son inten- www.alainafflelou.com ; tion de procéder à une OPR suivie d’un retrait – Le rapport annuel et les plaquettes de pré- obligatoire d’ALAIN AFFLELOU S.A., dans le cas sentation du groupe sont disponibles sur simple où il viendrait à détenir plus de 95 % du capital demande auprès du service de la Communication et des droits de vote. Financière ; > Par ailleurs, il a été annoncé qu’il n’était pas – Date prévisionnelle de la prochaine publication envisagé de distribuer des dividendes au titre de la société : 14 décembre 2006 (Chiffre d’af- de l’exercice clôturé au 30 avril 2006. faires S1). 11 AA Espagne Rapport annuel 2005-2006 / Données clés AA International Carrefour Optique Plurielles AA France Parc des magasins Ventes du réseau (en nombre de magasins) (M€) 800 689 721 464,6 488 507 avril 2002 avril 2003 353,7 avril 2004 avril 2005 avril 2006 avril 2002 492,7 373,7 avril 2003 avril 2004 avril 2005 • Le parc s’accroît de plus de 10 %, • Progression globale des ventes de 6,6 %, • Les magasins à l'étranger représentent près d’1/5ème du réseau. • L'étranger représente 11 % des ventes. Ventes du groupe* Résultat opérationnel* (M€) (M€) avril 2006 41,1 148,1 141 525 34,8 122,4 95,8 23,5 25,4 27,6 76,7 avril 2002 avril 2003 avril 2004 avril 2005 avril 2006 avril 2002 avril 2003 avril 2004 avril 2005 avril 2006 • Le C.A. Franchiseur progresse de près de 20 %, • Le résultat opérationnel représente 28 % du C.A. groupe, • Les produits exclusifs représentent 1/3 du CA du franchiseur. • Le R.O. progresse de près d'un quart sur l'activité franchiseur. Résultat net Flux nets de trésorerie générés par l’activité* (M€) (M€) 24,3 30,2 19,6 22,6 20,6 22,8 18,6 13,1 14,9 8,9 avril 2002 avril 2003 avril 2004 avril 2005 avril 2006 • Progression de plus de 30 % du résultat net. avril 2002 avril 2003 avril 2004 avril 2005 avril 2006 • Les flux de trésorerie d'activité retrouvent un niveau normatif, • La C.A.F. représente 1/4 du chiffre d'affaires du groupe. 13 * seules les données relatives à Avril 2005 et Avril 2006 sont communiquées en IFRS Marché de l’Optique Rapport annuel 2005-2006 / Marché de l’optique Dans un environnement de consommation morose, le marché optique continue de bénéficier d’une croissance structurelle, animée par la progression du nombre des porteurs et par la sophistication des équipements. Caractéristiques du marché de l’optique Les produits En France, la technicité des verres est élevée et le verre représente une part valeur prépondérante du marché optique (environ 60 %), à Le marché de l’optique recouvre l’ensemble des Tous ces facteurs favorisent clairement une l’inverse de l’Espagne où les verres en polycar- dispositifs d’adaptation à la vue. Il s’agit croissance naturelle de la base de marché des bonate et progressifs sont encore peu diffusés. d’abord de la correction de la vue, pour un nom- porteurs de lunettes, tandis que la menace de la Ainsi, les verres progressifs représentent plus bre croissant d’individus. L’optique est portée au correction chirurgicale paraît désormais lointaine. de la moitié des verres vendus (51 % en 2005, plan démographique par le vieillissement de la En France, la chirurgie réfractive est peu déve- selon GFK 2005) en France, contre moins de 30 % population (plus de 90 % des personnes âgées loppée. En Espagne, marché plus avancé dans en Espagne. Clairement, notre groupe entend de plus de 60 ans portent des lunettes, selon ce domaine, il semble que les incertitudes qui favoriser comme nous l’avons fait par le passé, une étude SOFRES-GIFO). Par ailleurs, des fac- pèsent sur ces techniques soient désormais lar- l’amélioration technique des verres qui repré- teurs sociologiques comme le temps croissant gement relayées auprès du public, le recours à sente un surcroît de confort important pour les passé devant les écrans, élargissent la base de ces pratiques étant en net ralentissement. porteurs de lunettes. Le lancement du verre marché des porteurs de lunettes. LeCinq inaugure ainsi la plus large diffusion La croissance régulière et pérenne de notre d’une nouvelle génération de progressifs, qui Mais aussi, la protection de l’œil est une préoc- base de marché, celle des porteurs potentiels, devrait renforcer encore la proportion des verres cupation croissante pour se protéger du soleil, ne se traduit cependant pas mécaniquement à haute technicité. ou même, dans des conditions spécifiques de dans le marché en valeur. En effet, en dépit de port de lunettes (pratique sportive intensive). ces tendances structurelles et communes à la plu- La lentille et les solaires sont largement plus part de nos zones d’implantations, nos deux utilisés en Espagne. La part plus importante des Enfin, la correction de la vue est dépendante du principaux marchés, la France et l’Espagne pré- solaires s’explique naturellement par un enso- niveau de protection sociale, et du suivi médical sentent de fortes disparités, que ce soit en terme leillement plus élevé en Espagne. En revanche, des populations (qualité du dépistage), et d’un de taille, de niveau et type d’équipement, aussi la part plus élevée des lentilles s’explique par pays à l’autre de l’effet richesse. bien qu’en dynamique de croissance. une organisation différente de la filière optique. 15 Répartition produits du marché espagnol (source DBK 2004) 12 % 4% 40 % 20 % Verres Montures Contactologie Solaires Autres 24 % Répartition produits du marché français (source GFK 2005) 7% 11 % 57 % Verres Montures Contactologie Solaires 25 % Des filières optique très différentes selon nos implantations Marché à valeur ajoutée croissante En France, si l’État a un poids économique négli- La part des verres progressifs est croissante, geable dans la filière optique (environ 7 % du même en France où son usage est déjà panier moyen du porteur adulte, représentant largement répandu : elle suit les objectifs un remboursement de quelques euros pour une d’amélioration de la correction et de confort de dépense type, selon le CREDES), il n’en reste pas la vue pour le porteur de lunettes. En France, moins incontournable. En effet, la Sécurité Sociale le verre progressif connaît actuellement une déclenche le remboursement des mutuelles révolution, avec l’émergence des verres dits sur complémentaires, à la suite d’une prescription mesure dont nous sommes précurseur. LeCinq, médicale effectuée par un ophtalmologiste. Et lancé en mars courant, constitue, une nouvelle les mutuelles assument environ la moitié de la A l’inverse, elle aurait dans le cas probable de la fois pour l’enseigne ALAIN AFFLELOU, une in- dépense. Or, la population des ophtalmologistes révision du mode de prescription et de l’élargis- novation majeure avec vocation à une large est en pénurie endémique et freine l’équipe- sement des professions habilitées aux examens diffusion auprès du public. Le verre progressif ment des porteurs de lunettes par des délais de vue, un effet de rattrapage du retard cumulé améliore très nettement son confort avec cette de visite longs parfois de plusieurs mois dans avec la pénurie d’ophtalmologistes et de façon innovation et devrait ainsi gagner de nombreux des régions où les ophtalmologistes sont sous- générale assouplirait les conditions de l’équipe- porteurs supplémentaires. représentés. Cette pénurie ne pourra se résorber ment en lunettes et lentilles. De la même manière, l’élément esthétique, rapidement dans les prochaines années, compte 16 tenu de l’inertie de la population des ophtal- Cette structure du marché optique est spécifique l’effet « griffe » dans l’équipement est une mologistes (études longues, application des à la France. En Espagne, comme dans de nom- préoccupation qui contrecarre la déflation due numerus clausus dans les filières médicales). breux autres pays, l’optique est une dépense à la baisse du coût de fabrication des montu- Cette situation devenue critique dans certaines très largement privée, l’État ne jouant qu’un res. La présence des grandes marques de luxe régions a motivé de nombreuses initiatives de rôle mineur dans l’économie globale de la cor- et de mode sur les montures est croissante. la part des intervenants de la filière, telles que rection optique (pour la population souffrant de En obtenant l’exclusivité des licences sur les la prise en charge directe sans prescription d’un basse vision, et les enfants). Et comme dans de marques Puma, Valentino, Roland Garros, et ophtalmologiste par certaines mutuelles, ou la nombreux autres pays, la France faisant désor- plus récemment, Airness, Marsupilami… notre proposition d’élargissement des professions mais figure d’exception, les examens de vue groupe entend participer à l’essor de la lunette réalisant les examens de vues aux orthoptistes sont effectués dans plus de 9 cas sur 10 chez comme accessoire de mode et de plaisir. ou optométristes. l’opticien, auprès d’un optométriste. Il en résulte pour le porteur de lunettes ou de lentilles de On constate donc ainsi une tendance à l’infla- Sans préjuger des évolutions qui s’effectueront contact une démarche largement simplifiée par tion du panier moyen qui s’inscrit globalement dans le futur, le retrait de l’intervention de l’Etat rapport au circuit français qui intègre une visite dans un processus d’amélioration de confort et dans la filière optique aurait dans tous les cas un chez l’ophtalmologiste, souvent avec des délais d’esthétique des lunettes, en phase avec les impact limité sur la prise en charge financière longs, et même une visite supplémentaire pour convictions profondes qui ont animé l’enseigne de la dépense par les porteurs de lunettes. le port de lentilles de contact. ALAIN AFFLELOU depuis sa création. Conjoncture économique Données chiffrées Les lunettes constituent aujourd’hui une dépense – Le marché français représente, à 4 Md € points de croissance, selon l’Observatoire de essentiellement privée, même si, en France, les TTC, plus du double du marché espagnol (1,9 l’Optique) en terme de nombre d’équipements assurances complémentaires dont disposent les Md € TTC). Malgré des taux de croissance supé- optiques vendus, par rapport à la progression 9/10e de la population jouent un rôle évident de rieurs en Espagne depuis de nombreuses du marché en valeur. Nous constatons dans mutualisation pour la population des porteurs. années, l’Espagne reste en retrait de la France, nos magasins la même tendance et vraisem- Les mutuelles ont révisé à la hausse leurs tarifs, en raison d’un taux d’équipement globalement blablement l’allongement de la fréquence de afin de compenser le déremboursement de la inférieur, et également d’un taux d’équipement renouvellement des clients au-delà de 4 ans, sécurité sociale et la hausse généralisée des en progressifs limité. voire l’impact non cerné de la multi-posses- dépenses de santé. Toutefois, le niveau de – Au cours des années passées, les deux mar- sion qui viennent contrecarrer l’augmentation remboursement des équipements de lunettes chés ont affiché des croissances positives, mais tendancielle du nombre de porteurs. Ces der- par les mutuelles complémentaires constitue nettement plus élevées en Espagne (6 % contre niers éléments, enfin, se combinent avec la fréquemment un produit d’appel et la contribu- 3,5 % en France), où le taux d’équipement est, croissance continue du nombre d’opticiens. tion des mutuelles n’apparaît donc pas menacée, bien qu’en convergence, encore très nettement Au global et malgré une année 2005 en demi- même si celles-ci affichent la volonté de cor- inférieur. De surcroît, il semble que l’année pas- teinte, notre marché reste animé par des riger certains excès, ou d’assainir les pratiques. sée ait accentué le différentiel, la France ayant tendances structurelles favorables, que ce soit En revanche, s’agissant de la dépense suppor- enregistré un niveau de croissance à 2,7 %, en volume (nombre de porteurs), aussi bien tée in fine par les porteurs de lunette, la plus limité qu’en 2005. Ce repli est corroboré qu’en valeur (valeur ajoutée croissante des conjoncture économique joue pleinement. par diverses études, qui pointent notamment le équipements). Si les indices de consommation paraissent actuel- recul du nombre d’ordonnances traitées durant L’Espagne, quant à elle, continue d’afficher un lement préservés d’une conjoncture maussade, l’année passée. dynamisme important, dont notre enseigne la transformation des habitudes de consom- – Ceci étant, les données du marché restent capte une part croissante. mation (transfert vers d’autres dépenses de type très complexes à reconstituer. On constate que En 2005, la croissance du marché espagnol a média-téléphonie, report de dépenses lourdes le marché accuse un retard prononcé (3 à 4 ainsi été évaluée à 6,7 %. comme l’optique) ralentit nettement la croissance en nombre des porteurs de lunettes. Reste que, en période de récession, la lunette continuerait de démontrer son caractère de dépense de santé, Évolution des marchés espagnols et français (ventes TTC en Md€) 3,88 4 qui peut être différée mais pas annulée. 3 2,84 2,94 3,08 3,17 3,39 3,42 2 1,26 1,31 1,38 1,45 1,52 1,60 3,98 3,6 1,70 1,78 1,90 1 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 17 Le métier de la franchise optique Rapport annuel 2005-2006 / Le métier de la franchise optique Notre premier objectif est de faire venir les clients dans les points de vente de nos franchisés. Mais notre relation ne se borne pas à la mise en place pour leur compte d’un dispositif commercial, aussi efficace soit-il, ni au droit d’utilisation de notre enseigne, aussi prestigieuse soit elle dans notre secteur. La franchise a pour fondement un partenariat, une méthode de collaboration entre deux entrepreneurs s’associant librement. Un climat de partenariat permanent Les opticiens qui rejoignent l’enseigne ALAIN L’ensemble de ces dispositions contractuelles AFFLELOU ont d’abord le bénéfice d’une ensei- s’accompagnent d’un esprit d’échange et gne au succès commercial ininterrompu depuis d’écoute permanents, ainsi que d’une relation de nombreuses années : d’un côté, la notoriété étroite entre le réseau et l’ensemble des équi- maximale d’une enseigne et de l’autre un chiffre pes. Ainsi, lors de la création de PLURIELLES, les d’affaire de vente par magasin qui représente franchisés ont été associés de façon prioritaire plus du double de celui du marché : 900K € TTC à la création de cette nouvelle enseigne, notre en moyenne dans le réseau ALAIN AFFLELOU groupe ayant facilité pour certains la reprise contre 410 k € TTC pour le marché (source Xerfi). d’anciens magasins CARREFOUR, par des diffé- En Espagne, le rapport est comparable : 560K € TTC rés de paiement de marchandises, des crédits pour ALAIN AFFFLELOU OPTICO contre 200 € TTC vendeurs, et enfin, en ayant accepté des niveaux pour le marché, ce qui constitue un argument de redevance adaptés à des magasins pilotes. indubitable pour rejoindre notre groupe. De la même manière en Espagne, le groupe a consenti des niveaux de redevance spécifiques Le franchisé reçoit également le soutien de notre pour les premiers franchisés, généralement groupe, vis-à-vis des fournisseurs (centrale de anciens salariés d’OPTICAS CARREFOUR. référencement et de paiement), et d’une façon générale pour l’accompagner dans sa gestion Ces dispositions ont permis cette année encore quotidienne (formation, appui logistique). Enfin, le d’obtenir un nombre de fermetures de points franchisé bénéficie de façon exclusive des produits de vente très réduit (5 fermetures sur le réseau et concepts que nous avons élaborés et qui cou- français) et de limiter le nombre de départs à vrent désormais la quasi-totalité des produits d’un 5 franchisés, soit un taux de rotation de 1,5 % magasin d’optique. Depuis peu, avec l’élargisse- pour une population globale de 294 franchisés. ment de notre gamme de verres exclusifs aux unifocaux, nous offrons aux franchisés un appro- En Espagne et à l’international, nous ne déplo- visionnement de qualité, avec une garantie de rons pas à ce jour de départs de franchisés, et service, y compris pour les équipements de base. bien au contraire, nous enregistrons l’arrivée de 19 ments est désormais totalement banalisée. En Espagne, nous avons rencontré un marché orienté nombreux nouveaux franchisés qui accompa- par les prix (réductions, solde) et le succès de gnent, comme en Belgique le développement Tchin Tchin a été immédiat à tel point que notre du réseau par les anciens existants. enseigne est fréquemment assimilée à cette offre commerciale. La généralisation de la multipossession, au bénéfice de tous les porteurs de Le partenaire franchisé est d’abord un entrepreneur lunettes est une « marque » de notre enseigne. La Tercera qui vise à l’achat d’une troisième lunette, la « lunette plaisir », constitue l’aboutis- En France, le développement du réseau ALAIN sement d’une telle démarche. Les campagnes AFFLELOU est désormais diffus. Les zones de « Tchin Tchin de Noël » et « Tchin Tchin de folie » population que nous visons sont proches de ont démontré une nouvelle fois l’enthousiasme 30 000 habitants, en centre ville, ou en ZAC. des porteurs pour la multi-possession. L’investissement de départ sur ces zones est moins lourd mais leur développement est moins confortable et requiert une réelle ambition de la part des franchisés. Trois ouvertures de maga- Le confort est une ligne directrice qui nous a Notre quotidien : élaborer des Produits et concepts commerciaux sins sur cinq sont réalisées par des franchisés existants. Pour le reste, les jeunes opticiens, salariés ou fraîchement diplômés sont désormais que la lentille à usage unique. Nos équipes continuent de travailler quotidiennement sur la Une priorité : le confort et plaisir de la vue la très large majorité des franchisés qui nous 20 conduit à populariser en France des produits tels conception de produits dans cet objectif. Le lancement du nouveau verre LeCinq, en Mars 2006, a constitué un aboutissement d’une telle rejoignent aujourd’hui avec un esprit d’entre- La lunette est un objet indispensable et quoti- démarche. Il représente en effet une améliora- preneur. La population visée sur PLURIELLES est dien. Rendre cet accessoire confortable et tion sans précédent dans la technologie des d’abord celle de nos franchisés, à la recherche plaisant est le fondement de notre politique verres progressifs et s’accompagne suivant la d’une seconde enseigne, susceptible d’offrir un commerciale. Notre ligne commerciale s’arti- stratégie historique du groupe des conditions complément à leur magasin ALAIN AFFLELOU. cule historiquement autour de la proposition optimales d’une large diffusion dans le public : « et si porter des lunettes devenait moins simplicité de l’offre, dispositif de communica- A l’international, le franchisé type est aussi un contraignant ? » Nous avons, dans cet esprit tion large et adapté à un produit technologique, opticien sensible au positionnement moderne de favorisé la multi-possession et constamment documentation pédagogique associée, film publi- notre enseigne. En Espagne, comme en Belgique, visé l’innovation, dans la technicité des produits citaire imageant le bénéfice du nouveau produit… notre notoriété déjà importante et notre croissance que nous vendons. La multi-possession permet spectaculaire nous permettent d’appréhender d’adapter l’objet à diverses situations quotidien- Au plan de la communication, cette année de nombreux dossiers, et le frein à notre déve- nes (« La Forty », « Tchin Tchin » et « Tercera »). encore, le plaisir de porter des lunettes a été loppement est désormais essentiellement celui Tchin Tchin a révolutionné l’approche commerciale notre leitmotiv, lors des campagnes « Tchin de la recherche des implantations. pour les clients : la possession de deux équipe- Tchin de Noël » et « Tchin Tchin de folie » qui Rapport annuel 2005-2006 / Le métier de la franchise optique La multi-possession : la popularisation d'un concept par ALAIN AFFLELOU (nombre de paires de lunettes possédées, sources Ipsos/2004 et Bienvu/1997) 1997 2% 21 % Une Deux Ne savent pas 77 % 2004 7% 2% 21 % Une Deux Trois Au moins quatre Ne savent pas ont suscité l’enthousiasme des clients. Dans le > Marques et produits Enfin, nous sommes associés avec des marques même esprit, le partenariat noué avec TF1, Les équipes produits basées à Genève, élabo- de prestige qui nous ont choisi pour accompagner pour l’exploitation de leurs licences enfant (Bob rent des cahiers des charges complets de de façon exclusive sur nos territoires, leur dévelop- l’Éponge, Franklin la Tortue, Barpapa…) donnera produits et gammes, conçoivent le design de ces pement dans la lunette, comme c’est le cas pour aux enfants l’envie de porter des lunettes. produits, puis assurent pour les montures, l’ap- Valentino, depuis 2004. 16 % 54 % provisionnement auprès de fournisseurs, Notre organisation principalement d’extrême orient. L’équipe Produits comporte plus de 15 personnes Au cours de cette année, les équipes produits AFFLELOU Créateur, Idéales…), ou la mise en dédiées à la conception d’offres et concepts se sont fixé pour ambition de constituer une place de nouvelles gammes complètes, comme innovants. L’équipe produits travaille conjointe- gamme complète de montures pour enfants. ce fut le cas pour le lancement de PLURIELLES ment avec les équipes de marketing et Les héros des séries d’animation de TF1-Tfou qui avait nécessité en 2004 la création de 800 communication pour élaborer de nouvelles nous ont paru constituer un vecteur privilégié références totalement nouvelles. offres dans différents domaines : pour une large couverture de l’univers enfant, À cet effort de création, s’ajoute le renouvellement régulier de nos marques enseignes (ALAIN en phase avec l’image dynamique et moderne > Offres Commerciales > La Technologie de notre enseigne. Les nouvelles gammes que A partir d’un nouveau produit, où sur la base Notre laboratoire étudie les nouvelles techni- nous proposons viennent compléter notre dis- d’une nouvelle offre, l’équipe produits analyse ques et produits des fournisseurs et leur valeur positif de licences, déjà riche de références et propose des conditions de mise en œuvre par ajoutée, principalement dans le domaine de la incontournables pour les enfants : Marsupilami, les fournisseurs. Une attention particulière est correction, mais également les processus de fabri- Petit Prince et plus récemment Hello Kitty. donnée au service délivré par les fournisseurs, cation des montures. S’agissant des verres, le et au respect des conditions contractuelles vis- groupe recherche pour les technologies banalisées, Récemment, notre offre liée à l’univers sportif à-vis de nos partenaires franchisés. Bien entendu, comme les verres uni-focaux, la combinaison s’est également élargie, avec, outre les licences pour la création de produits techniques (verres, optimale entre qualité des produits, prix d’achat, Puma, la gamme Roland Garros et la Solitaire lentilles), le cahier des charges des nouveaux et logistique/service après vente pour nos fran- ALAIN AFFLELOU Le Figaro, l’arrivée des mar- produits, soumis aux fournisseurs exclusifs, chisés. Certains partenariats avec des grands ques Fila et Airness sur nos présentoirs. comprend une phase de test importante, pour fabricants de verres nous ont permis, au fil des garantir la qualité et la fiabilité des produits qui ans d’établir une relation de confiance et un seront par la suite largement diffusés. C’est ainsi niveau de service adéquats pour lancer avec eux que nous avons lancé ce nouveau verre avec des uni-focaux exclusifs. une garantie d’efficacité à nos clients. 21 Cette communication intensive sur les grands média conforte d’année en année l’expertise de nos équipes dans ce domaine. Une enseigne historiquement soutenue par une communication et un marketing dynamiques > L’année passée a été marquée par deux grandes campagnes publicitaires : Tchin Tchin de Noël (Décembre 2005) et le lancement du verre Le résultat de notre politique LeCinq (Mars 2006), avec deux nouveaux films publicitaires, à la télévision. Ces deux campagnes Depuis sa création, le groupe a considéré la ont véhiculé une humeur festive, mais également communication et la publicité comme un vec- pour Lecinq, la technicité dans un film clin d’œil teur fondamental de son développement. Cette au malaise de la quarantaine… conviction est indissociable de notre ligne direcEn Espagne, nous avons d’emblée fait le pari contraignant ». d’une communication nationale et massive, pour > ALAIN AFFLELOU est classée première parmi diffuser nos principales offres commerciales. les grandes enseignes d’optique, sur de nom- Le coût supplémentaire que cela représente, – la présence dans l’univers sportif est un choix breux items tels que la présence publicitaire, le compte tenu de la taille encore restreinte de historique de notre groupe, voué à nous asso- choix de montures, la présence de promotions notre réseau était pour nous un investissement. cier avec les images de dynamisme et modernité. attractives ou l’innovation. Nous figurons d’ores et déjà parmi les budgets Cette stratégie constitue une diversification par d’annonceurs les plus importants en distribution rapport à l’achat d’espace media. Au plan insti- optique. La progression spectaculaire de notre tutionnel, notre groupe qui s’était associé pour activité au cours de l’exercice passé (+35 %) est la première fois durant l’été 2003 à la course – une communication essentiellement natio- la preuve évidente que cette stratégie était la du Figaro La Solitaire, a reconduit en 2005 et nale, via principalement le média télévision, qui bonne. L’activité encore en forte progression cette également durant l’été 2006, ce partenariat dans bénéficie de la meilleure audience sur le ter- année, devrait nous permettre d’équilibrer notre la course devenue La Solitaire Afflelou Le Figaro. ritoire ; effort de communication avec la contribution des Ce partenariat s’inscrit dans notre stratégie de – une communication produit, en phase avec franchisés que nous avons voulue d’emblée aussi présence forte dans l’univers sportif, que ce soit le dynamisme commercial de notre enseigne importante qu’en France. sous la forme du sponsoring, avec la présence > Aujourd’hui, notre politique se caractérise par : au Tournoi de Roland Garros, ou l’accompagne- où l’image de l’enseigne est associée avec des 22 Diversifier nos supports de communication : trice « et si porter des lunettes devenait moins produits et offres devenus célèbres : le Cent Bien entendu, notre budget de communication, ment de grands sportifs : (Amélie Mauresmo, Marc pour Cent, Tchin Tchin, La Forty, et aujourd’hui qui se traduit par une présence publicitaire Raquil), et bien entendu par le déploiement de LeCinq ; intense, ne doit pas masquer le travail constant licences de marques dans l’univers sportif. Nous – un effort de communication massif : notre des équipes du marketing et de la communica- avons à ce titre adjoint deux nouvelles licences budget publicitaire est très supérieur à celui de tion pour élaborer à partir de propositions à notre enseigne : Airness et Fila. nos concurrents ; commerciales mises en commun avec la Direction Dans cet esprit, le groupe a pris la décision pour – une communication élargie au hors media Produits, notre offre commerciale et décliner le l’année 2006-2007 d’investir en sponsoring pour principalement par le sponsoring sportif. savoir faire localement et à l’international. le club de football de ligue 1 le Paris-St-Germain. Servir nos franchisés = l’exemple du facing fixe Servir nos franchisés, cela signifie faciliter et améliorer leur quotidien d’opticien : lancé en 2003, le facing fixe a constitué une innovation D’une façon plus générale, la marque ALAIN majeure pour notre réseau. Ce dispositif ne AFFLELOU est aujourd’hui ancrée dans l’univers repose pas sur une technologie spécifique ni sur sportif, synonyme de modernité, dynamisme, la vente de produits particuliers mais sur et aboutissement. Mais aussi, l’univers sportif l’écoute de nos franchisés et les liens créés conforte notre position sur des produits à forte technicité, utilisables dans des conditions extrêmes. avec nos fournisseurs. En devenant distribu- La relation quotidienne avec les franchisés – La publicité hors media soutient la notoriété leur puissante chaîne logistique de distribution des verres, simplifié considérablement la chaîne de l’enseigne grâce à une action constante, sur Servir et écouter nos franchisés au quotidien, d’approvisionnement de nos opticiens. tous les supports (presse magazine, télévision, maintenir un lien permanent avec les franchisés Aujourd’hui, les présentoirs en facing fixe ALAIN partenariats, prise de parole…). Il s’agit de main- est primordial. Leur apporter plus, avec notre AFFLELOU n’exposent plus la monture que vous, tenir notre visibilité, à moindre coût. Ainsi, notre savoir faire commercial est indispensable. client final, achèterez. Celle-ci sera livrée à votre dispositif pour la Coupe du Monde comprenait un partenariat avec Tf1 sur l’émission « l’image opticien, dans le même délai que vos verres. Ecouter nos franchisés du jour », un jeu sur internet… L’opticien n’a plus à gérer de stock de montures et évite les emplacements vides sur ses pré- La Commission Nationale de Franchisés est un sentoirs. Pour le franchiseur, le Facing Fixe nous organe de 15 franchisés élus par leurs pairs, permet d’appréhender en temps réel le succès représentant l’ensemble des 294 franchisés d’une monture, par les commandes à l’unité d’ALAIN AFFLELOU France. Cette année, la des opticiens. Ce dispositif a d’ores et déjà été – à court terme, une pression publicitaire Commission Nationale des Franchisés a été élargi à certains fournisseurs. constante, accompagnant systématiquement intégralement renouvelée, et a accueilli des nos nouvelles offres et produits ; nouveaux franchisés, pour représenter l’ensem- La centrale de paiement et de référencement – à moyen terme, l’objectif de demeurer l’ensei- ble de leurs confrères. beaucoup plus qu’une centrale d’achat a voca- gne d’optique de loin la plus connue en France, Ce dispositif souverain sur notre offre com- tion à simplifier pour le franchisé les modalités avec des niveaux de notoriété spontanée merciale et sur notre communication formalise de paiement et ses conditions (escompte, exceptionnels, et dans nos nouvelles zones notre relation avec l’ensemble des franchisés, ducroire) en une seule fois chez nous. Pour le d’implantation (Espagne, Belgique, Suisse) la qui est par ailleurs encadrée par l’équipe fournisseur, la centrale apporte le confort finan- conquête d’une identité leader en notoriété ; Développement et le dispositif d’animateurs cier d’une seule contrepartie, notre société, et – à long terme, des messages produits, afin que réseau. En Espagne et en Belgique où la fran- bien entendu un suivi client simplifié. Les équi- les clients de nos franchisés et nos franchisés chise ALAIN AFFLELOU est en développement pes produits sont attentives à la qualité des continuent d’associer notre groupe avec moder- rapide, des dispositifs identiques ont été rapi- produits des fournisseurs référencés et gèrent nité et innovation. dement mis en place. en permanence les relations avec ces derniers. Toute notre politique de communication se traduit au final, par : 24 teurs de nos produits exclusifs, ils ont, grâce à Le pôle succursaliste : conserver une vision directe du marché Stratégie L’activité succursaliste d’AA est présente de longue date au sein de notre groupe. Elle s’inscrit dans notre stratégie selon trois axes : – Tout d’abord, comme vitrine du réseau, ces magasins font l’objet d’une attention particulière ; saisir des emplacements vierges dans les plus certains bénéficient d’emplacements exception- brefs délais. Cette politique n’a concerné cette nels – Champs Elysées, Place de l’Opéra, Forum année que peu de magasins, l’essentiel de des Halles, qui nécessitent des moyens financiers notre effort ayant porté sur la conversion et que n’ont pas forcément nos franchisés. la revente des derniers magasins anciennement La logique commerciale prime dans ces cas sur CARREFOUR Optique. la logique financière. Par exemple, le magasin Cette stratégie est aujourd’hui complétée par des Champs Elysées côtoie les enseignes les plus la volonté de concentrer ce dispositif sur les prestigieuses, et a réalisé au cours de l’année grandes métropoles et particulièrement la région passée des ventes de 6 M€ TTC. Ile-de-France. – Ensuite, le périmètre succursaliste a vocation à constituer un laboratoire de notre offre ; les premier temps au redéploiement de nos ventes. Nos équipes ont obtenu de très bonnes Performances et évolution magasins succursalistes sont ainsi le test de nos performances, au cours du premier semestre, notamment en matière de pénétration de nos nouvelles normes et offres. Nous avions inau- – Au 30 Avril 2006, notre périmètre succursaliste produits exclusifs, et ont amélioré le taux glo- guré début 2004 notre nouveau cahier des se compose de 34 magasins. Il intègre, à la bal de marge brute à près de 55 %. Celui-ci charges d’agencement de magasin avec le site suite de la mise en franchise du réseau ALAIN reste néanmoins encore insuffisant, pour déga- succursaliste de Maurepas, qui a été suivi, depuis, AFFLELOU OPTICO, 3 magasins en Espagne. Il reste ger un résultat opérationnel positif. par de nombreuses transformations de maga- cependant principalement composé du péri- – Cette année, nos efforts continueront de porter sins franchisés. Cette année, les tests initiaux mètre français, lui-même concentré en région sur l’amélioration de la rentabilité de ces points sur le verre LeCinq (chaîne d’approvisionne- parisienne, avec un parc d’environ 20 magasins de vente. Notre objectif reste de dégager un ment/mode de commercialisation/SAV), ont dans cette zone. profit opérationnel, ce malgré la continuation été réalisés principalement par nos succursales. – Les ventes générées par le pôle succursaliste de notre politique d’arbitrage, et malgré le coût – Enfin, les magasins succursalistes s’inscrivent ont fortement progressé (près de 30 % en élevé de certaines implantations stratégiques. dans notre politique d’arbitrage du réseau : ce France), avec les nouvelles ouvertures, et ont En matière de développement, notre pôle suc- dispositif nous permet d’intervenir rapidement également progressé à périmètre constant cursaliste garde l’objectif de renforcer son (en appui de la clause de préemption du contrat (+5,2 % contre -0,4 % sur l’ensemble du réseau homogénéité géographique, et devrait se déve- de franchise), pour la reprise de magasins (départ français). Les équipes commerciales ont été lopper à l’avenir, essentiellement dans la région d’un franchisé, difficultés financières…), ou pour renouvelées et ont donné la priorité, dans un parisienne. 25 Achats mensuels de Tchin Tchin et Tercera en nombre d’unités 130000 120000 110000 100000 90000 80000 2003 2004 2005 2006 Pari tenu : populariser la paire « plaisir ». Un exemple de notre modèle de réussite : lancement de la TERCERA Organisation Une fois la proposition commerciale identifiée, en fin d’année de cette nouvelle offre. les équipes produits ont rencontré nos équipes – plusieurs campagnes d’affichage nationales marketing pour identifier le modèle économique : ont relayé l’offre avec une « signature » com- L’idée de la tercera est simple : proposer aux – obtenir de la part des fournisseurs/verriers mune aux offres Tercera, Tchin Tchin de Noël et porteurs de lunettes, la possibilité d’acquérir la des conditions d’achat acceptables, sur une 3e Tchin Tchin de folie. troisième paire, la paire plaisir que l’on ne por- paire de vue ; tera que dans certaines occasions. La proposition – mise en œuvre du schéma de tarification, et Lors de la Commission Nationale des Franchisés, commerciale, c’est donc de « permettre au client de la politique de prix, vis-à-vis des clients ; le lancement du produit est soumis aux franchi- d’accéder à la 3e paire plaisir, dans les meilleures – valider le circuit logistique, avec les franchisés, sés, qui valident l’offre, ainsi que la campagne conditions ». Le produit n’est pas l’extension de ainsi que la marge des franchisés sur cette vente. de lancement qui la soutiendra. Les décisions sont validées en Comité de Direction, Une fois le lancement de la nouvelle offre enté- avec la présence de chacun des Directeurs rinée, les équipes produits préparent la mise en Ce constat ressort des échanges avec les fran- métiers : Développement réseau (relation fran- place des produits auprès des franchisés, dans chisés, des enquêtes régulièrement effectuées chisés), Communication (concept commercial), le cadre du budget publicitaire pour notre compte par des instituts de sondage Produits. A ce stade, il s’agit également d’in- pour observer le marché et le comportement tégrer le produit dans le calendrier d’offres des consommateurs, et du travail en interne des commerciales du groupe, ainsi que son calen- équipes marketing, sur le port de lunettes. drier de développement. Il faut donc, pour lancer cette offre commer- Les équipes marketing conçoivent, tout d’abord mances très positives à la suite du lancement ciale : en interne, puis avec l’appui de notre agence de TERCERA : avec des progressions largement – construire un modèle économique pour publicitaire une campagne publicitaire, puis supérieures à 5 % à périmètre constant au cours ALAIN AFFLELOU, pour les franchisés destinés à déterminent un media planning, et un budget à des mois qui ont suivi le lancement. commercialiser cette nouvelle offre, et enfin, le allouer : tout à moindre coût pour le client qui souhaite – dans le cas de la TERCERA, un spot publici- La progression des ventes de lunettes par le s’offrir un petit plaisir. taire, sur un ton humoristique a été imaginé ; groupe est très nette, et l’on peut l’estimer – en même temps, le besoin d’originalité pour une seconde campagne publicitaire, en écho de autour de 200.000 paires supplémentaires par une troisième paire, doit rencontrer une offre la première, a été lancée par la suite ; an. Les sondages auprès des franchisés font suffisante : une première paire de marque, une – par ailleurs, les équipes Communication ont pu valoir une proportion de l’ordre de 20 à 30 % seconde et troisième paire dans la collection bénéficier de conditions préférentielles auprès d’achat de TERCERA pour une paire de lunettes Tchin Tchin & Tercera. de certains media compte tenu d’un lancement vendue. Stratégie tchin-tchin, mais véritablement l’accès à des montures originales, à moindre coût. Résultats Les ventes à périmètre constant du réseau ALAIN AFFLELOU en France, ont dégagé des perfor- 26 Un événement sans précédent dans l’optique : le verre LeCinq s’adapte à vous en moins de cinq minutes ! Stratégie/constat Le verre progressif, déjà largement présent en France, souffre de deux handicaps pour une plus large diffusion : son prix et l’inconfort dont se plaignent certains porteurs avec ce type de Dans le même temps, nos équipes marketing verres. Les différentes générations de progressifs, ont élaboré la stratégie commerciale de diffusion : commercialisés par notre groupe ont permis – obtenir de la part des fournisseurs/verriers des – en interne, vis-à-vis des franchisés : kits de d’élargir considérablement notre base de clientèle conditions d’achat optimales, en y intégrant lancement du produit, plaquettes techniques en progressifs, en offrant à chaque porteur un notamment notre offre de multi-possession ; de présentation du produit, site internet dédié équipement adapté à ses besoins et à son budget. – mise en œuvre du schéma de tarification, et au verre LeCinq, forum intégrant les fabricants, En revanche, l’inconfort reste un frein important, de la politique de prix, vis-à-vis des clients ; les franchisés et le franchiseur, numéro vert… avec des réticences des porteurs soit à s’équiper – validation des conditions d’achats pour les – enfin, la communication envers les clients a de progressifs, soit à changer leurs verres (phé- franchisés, ainsi que du circuit logistique. été centrée sur la pédagogie du produit. Paul, nomène d’accoutumances aux imperfections). Organisation le personnage porteur du verre LeCinq dans le Certains aspects de ce lancement ont fait l’objet message publicitaire télévisé est en proie au d’une attention particulière : malaise de la quarantaine… qui n’est que celui… – positionnement du produit, par rapport aux offres de la presbytie naissante ! Au cours de l’année 2005, le groupe a identifié des grands verriers et par rapport à la gamme une technologie, créée par le laboratoire de progressifs existants ; SHAMIR Optical, susceptible de répondre aux – tests de validation technique des produits : sur exigences de diffusion massive de cette nou- plusieurs mois, près de 1.000 porteurs ont été Même s’il est un peu tôt pour analyser ces velle technologie. Une fois les caractéristiques testés ; évolutions, on constate d’ores et déjà que nos techniques du produit et du processus de fabri- – accompagnement pédagogique auprès des magasins ont enregistré une augmentation cation définis avec ce laboratoire, le groupe a prescripteurs du produit. d’environ 10% des porteurs de progressifs, tandis que notre verre le Cinq supplante largement les consulté les grands verriers afin d’en assurer une 28 Résultats production industrielle de façon exclusive pour Les équipes marketing ont conçu un dispositif autres progressifs du marché dans nos magasins. le réseau ALAIN AFFLELOU. particulièrement large, d’accompagnement de Par ailleurs, les négociations pour la mise en cette innovation : place de ce nouveau verre ont permis d’appro- Plusieurs verriers internationaux dont le labora- – vis-à-vis des prescripteurs extérieurs : matériel fondir notre partenariat avec les fournisseurs toire SHAMIR Optical et le groupe SOLA-ZEISS à l’attention des ophtalmologistes, tables rondes exclusifs et de créer une nouvelle gamme de ont été retenu pour diffuser ce nouveau produit avec les fabricants, enquête de satisfaction auprès verres exclusifs unifocaux, à des conditions très dans notre réseau. de porteurs tests ; attractives. Rapport annuel 2005-2006 / Le métier de la franchise optique Modèle économique de la franchise ALAIN AFFLELOU Service apporté au franchisé Activité du franchiseur Mode de rémunération du franchiseur – Droit d’utilisation de la marque – Savoir faire complet du franchiseur – Droits d’entrée : 50.000 € HT – Exclusivité et protection territoriale – Équipes de développement et d’animation – Redevances de franchise : Gestion du savoir faire – Mise à disposition du cahier des charges d’agencement des magasins – Savoir en matière de stratégie commerciale, communication du réseau – Équipes marketing : élaboration d’offres commerciales, suivi concurrence, - 4,15 % du CA HT - moyenne constatée : 3,3% du CA HT – Les revenus de franchise constituent une marge brute à 100 % relations fournisseurs et tiers Stratégie de communication – Gestion de l’intégralité – Élaboration, en lien avec la Direction – Revenus de communication : 8,3 % du CA HT de la communication pour le compte Produits de l’offre commerciale produits (légèrement inférieur en Espagne) du franchisé et concepts permettant de mutualiser les achats – Déclinaison de la communication au plan local – Mise en place de la proposition commerciale – Conception/réalisation des campagnes et messages publicitaires – Achats d’espaces, relations d’espace publicitaire – Les revenus de communication dégagent une marge brute de 20 % environ avec les grands medias Centrale de référencement et de paiement – Obtention des meilleures conditions d’achats auprès des fournisseurs référencés – Gestion des paiements avec les fournisseurs (escompte, modalités de paiement…) – Support dans la mise en place – Facilitation pour les fournisseurs de la relation avec les franchisés – Mise en place d’une gestion centralisée de la relation fournisseur/opticien – Garantie des paiements des franchisés auprès des fournisseurs (ducroire) de la logistique produits (en particulier – Commission de référencement 3 à 4 % des achats HT – Commission de ducroire : 1 à 2 % des achats HT – Escompte pour paiement comptant du franchiseur auprès des fournisseurs : 1 à 2 % des achats Ht facing fixe/produits exclusifs) – Au global, les revenus de la centrale de référencement et de paiement représentent environ 7 % HT des achats des franchisés : ces revenus dégagent une marge brute à 100 % Produits exclusifs – Concepts commerciaux et produits – Élaborer des concepts commerciaux destinés à offrir différenciation, et in fine et produits originaux, et qui s’appuient accroissement des ventes des franchisés sur notre politique de communication – Des produits à marge satisfaisante par rapport aux produits des autres fournisseurs – Une logistique simplifiée, avec les distributeurs exclusifs du groupe – Organiser les conditions d’achats et circuits logistiques optimaux pour les franchisés – Assurer une communication intense – Marge de négoce d’environ 40 % sur les produits entièrement conçus par le groupe (principalement montures) – Revenu de licence de 10 à 15 % des ventes fournisseurs sur les produits (Protect, cent pour cent, LeCinq) fabriqués pour une diffusion optimale de ces produits par des fournisseurs exclusifs, sous les auprès des clients porteurs de lunettes noms commercialisés par le groupe 29 Des produits exclusifs à hautes valeurs ajoutées Une gamme complète de verres progressifs cent cent La multi-possession ALAIN AFFLELOU est l’inventeur du concept de la multi-possession des lunettes, pour que cet objet de notre quotidien nous suive dans toutes les circonstances. Notre conception de la multipossession, c’est l’assurance de la qualité pour votre deuxième paire. Un vrai choix de montures, des verres identiques à ceux de votre première paire. POUR La Tchin-Tchin d’Afflelou, une seconde paire adaptée à la vue du client pour 1 € de plus. LeCinq est le premier verre totalement sur mesure Le Cent pour Cent d’Afflelou est le verre progressif Tchin Tchin d’Afflelou est accessible aussi pour d’ALAIN AFFLELOU. Il s’adapte à vous en moins exclusif d’ALAIN AFFLELOU. Le Cent pour Cent les verres progressifs ALAIN AFFLELOU et solaires. de cinq minutes, au prix d’un progressif standard. n’a cessé d’évoluer depuis 1995 pour améliorer La Tchin-Tchin, c’est votre équipement de rechange. C’est la haute couture au prix du prêt à porter. de façon permanente son design : depuis Février 2005, le Cent pour Cent Trois complète la gamme des cent pour cent 2 et jeune premier. Verres unifocaux Porter des lunettes n’est plus une contrainte. Oser la monture originale, disposer de la paire solaire adaptée à sa propre vue. Plus loin Une large gamme de verres unifocaux de dernière génération proposées à des prix réellement compétitifs. dans la multi possession : Tercera, vos troisièmes lunettes pour 15 € de plus. Verres en polycarbonate Lentilles Une lunette pour mieux voir de près disponible dans toutes les circonstances. Elles sont proposées en coffret de quatre paires. Le nouveau verre quasi-indestructible. L’éphémère d’Afflelou, lentille souple, Garanti incassable à vie ! grâce à sa géométrie nouvelle, Lancement septembre 2006 issue d’une technologie révolutionnaire : • L’Unique, la lentille quotidienne à usage unique à un euro, • La Trente, la seule lentille mensuelle disponible à l’unité, • La Color, la lentille de couleur mensuelle vendue à l’unité. Une lentille exclusive ALAIN AFFLELOU 30 Rapport annuel 2005-2006 / Le métier de la franchise optique Nos marques griffées ALAIN AFFLELOU Les exclusivités Le symbole de la Haute Couture italienne. Pour tous les porteurs de progressifs. Des modèles chics, élégants et discrets. ALAIN AFFLELOU partenaire officiel de RolandLa collection de demi-lunes, Garros et de la fédération française de tennis. sobres et élégantes. Des modèles pointus, au design recherché. Une collection dans l’air du temps. La griffe sportive qui enthousiame les jeunes. Des montures « glamour », raffinées dans leurs moindres détails. Pour les hommes, une collection Titane, spécialement adaptée aux verres progressifs. La marque de l’équipementier du football. Notre entrée de gamme La marque de légende du tennis destinée à un large public. pour les jeunes urbains sportifs. Discrètes, presque invisibles ! Le coin enfants Un vaste choix de montures colorées et robustes pour les enfants de deux La marque préférée des petites filles. La mascotte de Spirou dans l’univers Pour les petits questionneurs ! Afflelou. à douze ans. Les séries d’animation télé de TF1-Tfou et leurs célèbres héros rejoignent en exclusivité les présentoirs ALAIN AFFLELOU pour la plus grande joie de nos petits. Lancement septembre 2006. 31 Nos enseignes Rapport annuel 2005-2006 / Nos enseignes PANORAMA DE NOS FORMATS ALAIN AFFLELOU France ALAIN AFFLELOU International ALAIN AFFLELOU Optico PLURIELLES Date de création 1978 1997 Fin 2003, après transformation des magasins Création de l’enseigne en Juin 2004 Nombre de points de vente 622 33 117 25 Chiffre d’affaires 448,2M € 9,8M € 47,4M € 17,0M € Offre commerciale, positionnement N°1 notoriété, modernité Modernité, différenciation Concepts novateurs ; communication intense, l’enseigne la plus dynamique Transparence des prix, simplicité de l’offre Type d’implantation Diversifiée (2/3 en centre ville) Diversifié Mixte, dont une moitié centres commerciaux Carrefour Principalement centres commerciaux Carrefour Physionomie des points de vente Surface moyenne 100/120m2 Surface 80/100m2 comprenant une surface d’examen Surface 90/100m2, dont 10/15m2 de surface d’examen Surface 100 m2 Cahier des charges magasins Nouvelle charte (01/04) en cours de diffusion Identique Agencement fin 2003 Charte Juin 2004 Potentiel/objectif d’implantation 800/900 points de vente zones de population 30000 HAB - ZAC Potentiel 50 à 75 points de vente principalement en Belgique et Suisse Objectif de 300 points de vente Potentiel 300 points de vente Rythme de développement 20/30 pdv/an 10/15 pdv/an 30/40 pdv/an 20 pdv/an Coût global implantation (hors FDC) 250/400K € 250/400K € 200K €/350K € pas de droit au bail 250/400K € FDC : variable Coûts d’agencement au m2 1200 /1400€/m2 1000 €/m2 1000 €/m2 1000/1200 €/m2 Typologie des franchisés Jeunes opticiens salariés/ diplômés Opticiens indépendants opticiens indépendants et salariés AAO franchisés AA Redevances de franchise, droits d’entrée Taux = 4,15% taux moyen 3,3 % droits d’entrée : 50K € Taux standard : 4,15 % Droit d’entrée : 25K € Taux : 4,15% taux moyen 3,2 % droits d’entrée = 25K € Taux : 4,15% sauf pilotes Commissions de référencement 6/7 % des achats HT Mise en place centrale en cours Identique Identique Produits exclusifs 39% en valeur des achats Ns Supérieur sur les verres Supérieur sur les montures (réf. PO) Redevances de Communication 8,3% du CA HT Identique Légèrement inférieur Non déterminé Aperçu de l’Enseigne Développement Modèle économique 33 ALAIN AFFLELOU EN France Potentiel intact Le dynamisme d’ouvertures au cours de l’année progression de 6,2 % des ventes cumulées de > Par ailleurs, il semble que le nombre d’équi- passée ne s’est pas démenti, conduisant au 30 nos réseaux ALAIN AFFLELOU et PLURIELLES ce pements optiques vendus soit en recul depuis avril 2006 à un périmètre ALAIN AFFLELOU de 622 qui, au total constitue une nouvelle progression plusieurs mois, la progression du marché se points de vente. Au rythme de 20 à 30 nou- de notre part de marché en France. faisant désormais essentiellement par la com- veaux points de vente par an, nous continuons posante prix, ce qui traduirait un allongement de développer notre enseigne historique, par l’osmose croissante de notre réseau avec le territoire français. du cycle de renouvellement. Cette analyse est Consolidation croissante dans la distribution optique en France L’enseigne PLURIELLES a consolidé sa base avec, au 30 avril 2006, un périmètre de 25 points de vente. PLURIELLES s’inscrit dorénavant pleine- fait état d’un différentiel entre l’évolution du chiffre d’affaires des opticiens et le nombre d’ordonnances traitées de 2,75 % sur l’année civile Une croissance tendancielle du marché absorbée par la dynamique d’ouvertures ment dans le panorama concurrentiel français, 34 corroborée par l’Observatoire de l’Optique qui 2005, qui se serait dégradé encore de 0,5 % au premier semestre 2006. > Enfin, nous observons, depuis quelques années, avec un positionnement innovant et prometteur Des évolutions contrastées, une croissance ininterrompue du nombre des qui offre une parfaite complémentarité avec et difficiles à mesurer opticiens, notamment dans des zones de cha- l’enseigne ALAIN AFFLELOU. > Selon l’institut GFK (données, corrigées par landise de très faible densité, ou au contraire « Bien vu ») le marché français a atteint 4Md € dans des zones de population dense, mais La consommation optique a connu une croissance de ventes en 2005. Ces chiffres témoignent d’un déjà largement représentées. Ce dynamisme modérée au cours de l’année 2005 (+2,7 % dynamisme persistant en 2005 (+2,7 % contre + absorbe probablement la totalité de la crois- selon GFK), tandis que le rythme de création 3,5 % en 2004) qui contraste avec le ton mesuré sance du marché en valeur, et fragilise par des nouveaux magasins d’optique ne faiblissait des distributeurs optiques et le léger recul que conséquent les opticiens installés. Malgré la pas, ce qui implique vraisemblablement un recul nous affichons sur nos ventes à périmètre constant notoriété inégalée de notre enseigne, notre des ventes des opticiens installés, tendance à au cours de l’exercice fiscal (Mai 2005 à avril 2006 : stratégie d’ouverture demeure prudente et laquelle notre groupe n’a pas échappé (recul -0,4%). Sur période comparable (année civile 2005) sélective. de 0,4 % à périmètre constant d’ALAIN AFFLE- toutefois, nos ventes affichent une nette crois- LOU en France). Dans cet environnement, nous sance à périmètre constant, la dégradation Notre priorité reste d’offrir aux franchisés qui avons renforcé notre sélectivité et notre pru- manifeste de la consommation optique ayant nous rejoignent un profil de risque/rendement dence pour accompagner les nouvelles créations été constatée essentiellement à partir du der- acceptable. Nous maintenons ainsi un programme et nous redoublons nos efforts pour soutenir nos nier trimestre civil 2005, puis au début de d’ouvertures raisonnable, d’environ 20 à 30 points franchisés. Nous finissons cet exercice avec une l’année 2006. de vente par an. Rapport annuel 2005-2006 / Nos enseignes L’opticien chez qui tout est plus simple L’opticien chez qui tout est plus simple enfants & ados enfants & ados jusqu’à 18 ans Orientations stratégiques des intervenants jusqu’à 18 ans 79 € 79 € adultes verres simple foyer adultes La dimension internationale des opticiens va croissante ; toutefois, le marché français, n’a pas verres simple foyer été à ce jour, directement pénétré par des inter- 129 € venants étrangers (en dehors de l’opérateur > Il s’en suit une croissance limitée de notre part 129 € de marché globale (ALAIN AFFLELOU + PLURIELLES verres progressifs verres progressifs + CARREFOUR Optique) qui se situe, comme 369 € 369 € La seconde paire pour 1€ de plus La seconde paire pour 1€ de plus Voir conditions en magasin Voir conditions en magasin l’année précédente autour de 14 %. Notre HAL d’origine Néerlandaise) ; Les enseignes peu structurées, issues des groupes groupe figure au troisième rang français et est toujours dans le sillage des enseignes Krys et Optic 2000. coopératifs et centrales d’achat axent désormais leurs efforts sur la mise en œuvre d’une politique commerciale agressive. Notre notoriété et notre expérience d’une communication adaptée Part en valeur des circuits de distribution optique en France (2005 - source GFK/Bienvu) nous offrent une avance de plusieurs années, dans ce domaine : nous observons avec vigilance notre concurrence, mais concentrerons d’abord nos efforts sur la réalisation de la meilleure offre 41,7 commerciale. 40 % 20 % Les axes de développement d’ALAIN AFFLELOU en France 28,7 30 % Compléter notre couverture du territoire 17,9 Notre réseau est désormais diffus. Seule, la 11,7 10 % région parisienne continue de figurer comme une zone significative de densité limitée de notre parc. Nous prévoyons d’y implanter de 0% nouveaux magasins dans les années à venir, en Parts indépendants Groupements d’achats Chaînes Mutuelles priorité sur le mode succursaliste, compte tenu des investissements que cela représente. Capter des nouvelles zones de chalandise Concentration croissante Notre groupe se développe désormais dans des > L’évolution du marché reste marquée par zones de chalandise couvrant une population l’érosion de la part des indépendants. Même de moins de cinquante mille habitants : Loriol, s’il continue de s’ouvrir des magasins d’opticiens Sanary-sur-Mer, Saint-Dizier… Nous avons indépendants, la part valeur de ce circuit de dis- constaté que dans ces zones, nous rencontrons tribution recule d’année en année, et représente un engouement de la part d’opticiens, souvent désormais 17,9 % du total, pour une population jeunes et souhaitant s’installer, ce qui témoigne égale à la moitié des points de vente. des difficultés grandissantes du statut d’indé- > Le marché est dominé par quatre groupes, pendant. qui ont élargi leur périmètre d’activité par Sur des zones de chalandise plus limitées, les croissance externe (Optic 2000 - Lissac, Guilde chaînes succursalistes ne peuvent être présen- des Lunetiers-Lynx Optique, ALAIN AFFLELOU/ tes compte tenu de leurs impératifs de CARREFOUR Optique), par des partenariats/ par- rentabilité. Or, notre modèle de franchise per- ticipations (Grand Vision/Visual) ou par simple met à l’opticien partenaire d’accéder à un croissance organique (création de PLURIELLES), réseau structuré, avec une forte politique com- qui couvrent chacun plusieurs formats et ensei- merciale, sur laquelle il pourra s’appuyer dans gnes. Au global, ils représentent plus de la la gestion de point de vente. Les nouveaux fran- moitié du marché, avec des formats très variés. chisés enregistrent des évolutions très positives 35 de leurs ventes. Bien entendu, ces zones de nombreuses ouvertures ont ainsi été réalisées, à 20 M€ TTC, ce qui place PLURIELLES autour du chalandise ne dégagent pas le même niveau et le centre ville représente aujourd’hui moins 10e rang, des enseignes de distribution optique. d’activité que les magasins de centre ville sur de 2/3 du parc contre les 3/4 en 1999. Les performances affichées par l’enseigne des zones de population plus denses, mais la PLURIELLES sont supérieures aux magasins souplesse du modèle de franchise leur permet de dégager des niveaux de rentabilité satisfai- Performances de l’enseigne CARREFOUR, et connaissent une montée en puissance indéniable, dans un environnement sants, malgré des ventes souvent inférieures à 500 K€ HT. Nous visons ainsi, à l’avenir un chiffre Le premier trimestre de l’année fiscale (mai à qui reste difficile ; nous n’avons pas identifié de d’affaires moyen à maturité des nouveaux maga- juillet 2005) a connu des performances très cannibalisation par rapport aux magasins ALAIN sins de l’ordre de 550 K€ HT, contre 750 K€ HT positives (+ 4,8 % à périmètre constant) qui se AFFLELOU, y compris sur les enseignes PLURIELLES actuellement sur l’ensemble de notre parc. sont progressivement dégradées suivant en cela d’AFFLELOU, ce qui constitue un signe de la la dégradation générale du marché optique. clarté de son positionnement. Dans ce climat spécialement morose, il nous a Évolution du cahier des charges et type d’implantations semblé pertinent d’offrir aux clients, en l’absence Rappel de lancement commercial significatif, l’occasion de retrouver leur opticien préféré, sur une offre L’enseigne a été créée sur la base d’une partie L’agencement de nos magasins évolue réguliè- festive. C’est dans cet esprit qu’a été lancé la du périmètre des 68 magasins CARREFOUR rement. Nous avons rénové substantiellement campagne Tchin Tchin de Noël, étendue sur le OPTIQUE que nous avions rachetés au groupe notre cahier des charges depuis Janvier 2004, mois de Décembre seulement, et qui a été CARREFOUR en Juillet 2003. Les magasins ont été par la mise en place du concept « Maurepas », renouvelée, à l’ouverture de la période estivale retenus pour lancer notre nouvelle enseigne, dès site du premier magasin à ces normes. Il s’agit avec l’offre Tchin Tchin de folie. lors que nous avions déjà une présence ALAIN principalement de l’agencement et de la déco- AFFLELOU dans le centre commercial CARREFOUR ration intérieure du magasin. Il a été tenu compte À l’occasion du lancement du verre LeCinq, le d’impératifs financiers d’économies, lors de groupe a déployé un arsenal de communication l’implantation face à l’inflation croissante des pas complet, intégrant les media audio-visuels, Le principe de création de PLURIELLES était d’as- de porte et des niveaux de loyers. Le concept du presse, et affichages. Au bout de six mois de com- socier nos franchisés, à la création d’une seconde magasin évolue vers plus de luminosité, et de mercialisation, les verres LeCinq ont été diffusés enseigne, en complément de notre dispositif, façon générale, vers un mobilier et un agence- à 200 000 exemplaires, et se situent d’ores et sans risque spécifique de cannibalisation, afin ment suscitant les idées de clarté et simplicité, déjà parmi les verres les plus vendus, dont les de leur offrir la possibilité de croître, dans leur avec une mise en valeur des produits. Ce concept, qualités sont unanimement reconnues. zone d’exclusivité. A un stade encore inachevé de leur implantation. de notre concept, nous avons eu le plaisir d’être particulièrement adapté pour les surfaces plus suivis immédiatement, par une large majorité grandes couvre aujourd’hui une centaine de points de vente. Une base solide pour PLURIELLES La typologie de nos implantations se transforme A fin Avril 2006, le réseau PLURIELLES comporte également. Le commerce de centre ville recule 25 points de vente, majoritairement issus de la au profit des magasins de Zac et de centres conversion des magasins d’optique ancienne- Au 30 Avril 2006, 25 magasins PLURIELLES étaient commerciaux. Sur les trois dernières années, de ment CARREFOUR. Le volume d’affaires se situe ouverts. A cette date, la quasi-totalité des anciens de nos franchisés concernés. Nous avons posé le principe d’un droit de priorité de deux ans pour 36 l’ouverture de ces magasins, par nos franchisés. magasins CARREFOUR a été transféré à l’ensei- distinguer l’offre commerciale PLURIELLES. Enfin, les magasins ALAIN AFFLELOU), cohérent avec gne PLURIELLES ; par ailleurs, deux magasins le magasin a des caractéristiques proches de le positionnement de l’offre. ont été ouverts directement, sous l’enseigne celui de l’enseigne ALAIN AFFLELOU (surface, – pas de cannibalisation, y compris sur les maga- PLURIELLES, et connaissent une montée en nombre de références totales…), même si nous sins qui ont une enseigne PLURIELLES d’Afflelou. puissance positive, ce qui offre une validation avons recherché une atmosphère de simplicité supplémentaire à notre concept. De nombreux dans l’agencement. En particulier, celui-ci a été Le modèle économique de PLURIELLES repose projets d’ouvertures et de transformation sont voulu simple et modulable pour favoriser sur la franchise, avec des contributions norma- à l’étude. des transformations en un temps record et à tives comparables à celles des magasins ALAIN moindre coût. AFFLELOU. Les magasins PLURIELLES devraient Concept dégager pour nos franchisés des performances Le concept PLURIELLES se situe clairement dans comparables à celles de nos autres enseignes Le concept de PLURIELLES repose sur la néces- l’univers de prix modérés. Toutefois, la proposi- (marge brute autour de 60 %), compte tenu des sité de transparence pour les clients ; il part du tion commerciale repose d’abord sur la conditions d’achats négociées. constat d’appréhension de la plupart des por- transparence et la simplicité de l’offre, plutôt teurs de lunettes, avant de rentrer dans un que sur un pur argument de prix, tels que peu- La contribution de l’enseigne PLURIELLES dans magasin d’optique, sur le produit, et le prix vent l’avancer les réseaux discounter. les résultats de l’enseigne devrait bénéficier qu’ils vont devoir acquitter. d’une part produits exclusifs plus importante, Le risque de cannibalisation a été écarté ; l’intégralité des produits en propre (verres, len- C’est pourquoi nous avons créé un magasin dont il a donc été décidé, au contraire, d’associer tilles et solaires) étant disponibles dans nos les prix sont connus à l’avance, affichés en PLURIELLES à l’image positive et fédératrice magasins. devanture, et extrêmement simplifiés : d’ALAIN AFFLELOU. PLURIELLES devient ainsi – 79 € pour la paire enfants (< de 18 ans) PLURIELLES d’AFFLELOU. Déploiement de l’enseigne – 369 € pour la paire de lunettes progressives Performances L’offre commerciale est désormais stabilisée. L’équipement est assorti d’un deuxième équi- Ces magasins ouverts, depuis Juin 2004 enre- sont complètes. La marque jouit d’une base pement pour un euro supplémentaire, une offre gistrent des niveaux de croissance satisfaisants. solide de 25 points de vente et des nouvelles commerciale tellement banalisée par ALAIN Ces magasins ont rejoint les niveaux d’activité ouvertures sont envisagées. AFFLELOU, qu’elle est devenue une exigence des des magasins CARREFOUR Optique au bout de consommateurs ! 6 à 9 mois d’activité, sur période identique. Le plan de développement de l’enseigne est Les premiers magasins dont nous pouvons en place. La commercialisation de l’enseigne La gamme des lunettes a été voulue très large, aujourd’hui mesurer l’évolution sur un an mar- s’effectuera par l’équipe développement du puisqu’elle couvre plus de 800 références nou- quent par ailleurs une nette croissance. réseau ALAIN AFFLELOU qui offrira aux franchi- – 129 € pour la paire adulte Les gammes de produits dédiées à l’enseigne sés existants une opportunité de déploiement velles, en comparaison d’environ 200 références pour la gamme Tchin Tchin optique. Par ailleurs, L’analyse de leurs performances fait ressortir les supplémentaire. Le plan d’ouvertures prévoit le magasin propose un assortiment de marques éléments suivants : un rythme de 15 à 20 points de vente par an, de premier rang, en limitant la présence des – un panier moyen au dessous des magasins avec un potentiel à terme estimé autour de marques de second rang, dans l’objectif de ALAIN AFFLELOU (180/220 €, contre 270 € dans 300 magasins. 37 ALAIN AFFLELOU Optico Historique Le 1er Juillet 2003, conjointement à l’acquisition réseau a été finalisée avec la vente d’ALAIN des magasins CARREFOUR Optique par notre AFFLELOU OPTICO à un groupe d’actionnaires groupe en France, notre actionnaire de référence franchisé (45 points de vente à cette date). APAX PARTNERS s’est porté acquéreur du parc CARREFOUR Optique en Espagne, représentant Au 30 avril 2006, notre dispositif espagnol com- à cette époque 68 magasins. porte 117 points de vente dont 114 franchisés. Notre organisation est désormais calquée sur Cette enseigne récente avait été développée celle du groupe en France, ALAIN AFFLELOU rapidement par CARREFOUR, en Espagne, entre ESPANA assumant le rôle du franchiseur, selon 1998 et 2002, en accompagnement de l’essor un modèle parfaitement rôdé. des centres commerciaux. Notre actionnaire APAX a par la suite accompagné l’essor de ce réseau. Fin 2003, l’ensemble des magasins du parc sont passés sous enseigne ALAIN AFFLELOU Optico et ont intégré les Développement du réseau ALAIN AFFLELOU Optico éléments constitutifs de notre réseau : offre commerciale, centrale de référencement et de 120 110 paiement. La société ad hoc regroupant ces magasins est devenue master franchisé de 100 91 Tchin Tchin, sur la télévision espagnole. L’exercice passé a été marqué par la reprise (en mai 2005 pour 29 M€) de la société mère du pôle succursaliste auprès d’APAX, puis la revente aux franchisés des magasins, en un laps de temps extrêmement court. A fin Novembre, en même temps que nous célébrions l’ouverture du 100e point de vente, la mise en franchise du 38 100 83 notre groupe. Puis en Janvier 2004, nous avons lancé notre première campagne publicitaire 97 117 80 74 66 60 53 40 26 20 0 11 3 déc. déc. déc. avril avril avril avril juillet oct. nov. janvier avril 1998 1999 2000 2002 2003 2004 2005 2005 2005 2005 2006 2006 Rapport annuel 2005-2006 / Nos enseignes Le marché de la distribution optique espagnole Le marché espagnol représente, en valeur, 1,9 Md€ TTC contre 1,78 Md€ en 2004. Ce marché continue de progresser très rapidement (en 2005 + 6,7 %), dans un contexte économique toujours dynamique. Le marché se répartit de façon plus équilibrée qu’en France, entre les verres (40 % vs 60 %) et les lentilles, solaires et montures. Le progressif beaucoup moins présent en Espagne (20 à 30 % des verres en 2002 contre plus de 50 % en France) explique en partie cet équilibre différent, et également une part de la différence en taille globale du marché Part en valeur des circuits de distribution optique en Espagne comparativement plus faible qu’en France. Par (2004 - source DBK) ailleurs, les solaires et lentilles et produits repré- 43,3 sentent une part plus importante des ventes des opticiens. Le marché est également carac- 40 % térisé par un taux de renouvellement plus bas qu’en France (5 ans contre 4 ans) ainsi qu’un besoin de correction réputé inférieur (43,4 % de 30 % 28,7 28 Groupements d’achats Chaînes la population contre 54,5 % en France – Source Udo 2002). Enfin, le marché espagnol de la chi- 20 % rurgie réfractive est un des plus dynamiques au monde, après les Etats-Unis, avec une population de plus de 295 000 personnes opérées en 10 % 2003, même si les données récentes font état d’un ralentissement dans ce dernier domaine. 0% Parts indépendants Mutuelles Organisation de la distribution optique : représente environ 10 % de part de marché, avec le marché compte un nombre d’opticiens (9050) 177 points de vente. Quelques enseignes, de très élevé par rapport au marché en valeur et qui taille moyenne (entre 50 et 100 points de vente) continue de croître dans de fortes proportions telles que Visionlab (97 magasins), Optica 2000 (+4 % en 2005). Nombre d’entre eux sont (85 magasins), Loopvision, détiennent des parts adhérents d’une centrale d’achats, celles-ci repré- de marché proches de celle de notre groupe. sentant plus de la moitié des points de vente. Les Les groupements d’achats souvent sans offre groupes succursalistes et franchisés représentent commerciale intégrée représentent également une part équivalente (28 %) du marché en valeur, une forte proportion. Au global, les intervenants mais avec peu d’intervenants de taille impor- disposant d’enseignes comptant plus de 100 tante. General Optica, filiale du groupe de Rigo points de vente sont très peu nombreux. Les principales enseignes que nous recensons sont les suivantes (données 2004) : Chaînes succursalistes > General Optica 177 magasins (y.c. franchisés) 10% de parts de marché > Vision Lab 97 magasins 5% de parts de marché > Optica 2000 85 magasins < 4% de parts de marché > Loopvision 75 magasins (y.c. franchisés) < 3% de parts de marché groupements d’achats > Multiopticas 485 magasins < 11% de parts de marché > Federopticos 251 magasins < 4% de parts de marché 39 merciale largement diffusés par notre groupe et les concepts et produits français. Cette offre ren- nos concurrents en France restent méconnus : contre un succès évident compte tenu de le Polycarbonate, les verres progressifs (cent par l’innovation tous azimuts qu’elle représente pour cent, LeCinq), la multi possession (Tchin Tchin, le client espagnol, et nous espérons, comme en Tercera, Forty). Il s’ensuit une réelle curiosité France, être à l’instigation de la popularisation pour notre groupe et son offre. A la suite des de la multi-possession et du verre indestructible. campagnes sur des produits totalement innovants Les équipes d’ALAIN AFFLELOU ESPANA ont loca- localement, comme le 2AI (le polycarbonate lement un rôle équivalent à celui des équipes représente 2,5 % de part de marché des verres franchiseur en France (suivi développement, en Espagne), nos ventes de ces produits ont Communication), mais à ce stade nous n’avons rencontré un réel succès, favorisant une part de pas envisagé de constituer une équipe Produits marché de nos produits exclusifs supérieure à spécifique. celle que l’on observe en France. Lors du lancement du verre LeCinq, simultanément avec Les moyens et notre organisation pour réaliser la France, nous avons obtenu très rapidement ce développement sont les suivants : un engouement comparable à la France, alors – Équipe en recherche active de franchisés et que le marché des progressifs y est beaucoup d’emplacements : 3 personnes moins avancé. – La cession aux franchisés du périmètre anciennement succursaliste a été finalisée fin Au sein de ces enseignes, ALAIN AFFLELOU D’une façon générale, le consommateur espagnol Novembre par la revente de 25 points de vente est extrêmement réceptif à l’innovation, et à de F2L sans montage financier spécifique, ni nos nouvelles propositions commerciales. engagement de la part de notre structure espa- Optico se situe, d’ores et déjà dans les dix gnole compte tenu de l’assise financière des premiers intervenants du marché Espagnol. Compte tenu de l’essor rapide de l’enseigne en actionnaires repreneurs. Les liens avec les repre- L’absence de concurrents dominants en Espagne, nos offres commerciales sont désormais neurs de ce réseau succursaliste de 45 points de Espagne constitue, avec la progression sous- en phase avec la France, à l’exception d’une vente sont limités à un GIE de moyens (locaux jacente du marché, des atouts pour le communication renforcée autour de l’offre Tchin et personnel administratif en commun) entre développement local de notre groupe. Tchin, qui constitue le concept phare d’ALAIN F2L et ALAIN AFFLELOU ESPANA. Nos engage- AFFLELOU, et accompagne notre notoriété crois- ments financiers sont donc contingentés à une sante, localement. vingtaine de points de vente, dont la cession Caractéristique de notre réseau aux franchisés avait été accompagnée par des schémas de financement dédiés. Le réseau à fin Avril 2006 comporte 117 maga- Développement sins avec une présence importante en centres implantations ALAIN AFFLELOU, le financement commerciaux, issue de l’implantation historique Le groupe vise un objectif à long terme de 300 de ces implantations représente un investisse- CARREFOUR. Cette spécificité s’efface progressi- magasins représentant en valeur potentiellement ment unitaire de l’ordre de 250/400 K€, compte vement avec le déploiement rapide de notre 8 à 10% de parts de marché (contre environ 3,5 tenu que les fonds de commerce sont peu ou enseigne dans les centres villes et dans les cen- % aujourd’hui). Pour ce faire, notre stratégie pas valorisés (précarité et non spécialisation du tres commerciaux qui recèlent encore un potentiel sera la suivante : droit au bail). De tels montants sont régulièrement financés par les banques, d’autant que les élevé. La répartition des points de vente dans le territoire est relativement homogène, et cou- Accompagner l’effort de communication des nouveaux magasins affichent des performances vre pour l’essentiel les grandes zones de franchisés pour accroître rapidement notre très élevées, et que la notoriété de l’enseigne densité. Nos points de vente ont des caracté- notoriété. L’investissement publicitaire que va croissante. ristiques proches de celles de nos magasins nous réalisons aujourd’hui est équivalent à la – Dans cet environnement extrêmement favo- français sur un cahier des charges récent (fin contribution des points de vente des franchisés, rable, les franchisés potentiels sont nombreux 2003). et ne génère pas de marge brute pour notre et le moteur de notre développement repose Les surfaces sont plus limitées qu’en France groupe mais est désormais équilibré. A ce stade, avant tout sur la sélection des meilleures d’autant qu’elles intègrent la surface d’examen l’objectif demeure la conquête de notoriété implantations. Clairement, la couverture systé- de vue. Les ventes moyennes des magasins auprès des consommateurs qui découvrent une matique des zones d’implantation vierges offre s’élèvent en maturité, autour de 560 K € TTC. enseigne totalement innovante. un potentiel d’au moins deux cents magasins par rapport à la situation actuelle. À fin Juillet, Nous avons constaté que l’activité de ces magasins continue d’évoluer favorablement (environ Accompagner le déploiement de la franchise, le nombre de magasins ouverts s’établissait à +10 % sur l’exercice passé), ce qui atteste de par la recherche permanente de nouvelles 122, et le nombre de contrats signés, pour des la notoriété croissante de notre enseigne en implantations, à réaliser le cas échéant sous la magasins à ouvrir, à 138. Espagne. forme succursaliste, même si notre modèle reste prioritairement la franchise. France. Certains éléments de notre offre com- Le modèle économique d’ALAIN AFFLELOU en Espagne a d’ores et déjà rejoint celui d’ALAIN Le concept commercial suit l’enseigne en 40 – S’agissant des franchisés créant des nouvelles Notre offre est calquée, au plan commercial sur AFFLELOU en France : Rapport annuel 2005-2006 / Nos enseignes – Les premiers magasins ouverts en franchise Marchés visés bénéficiaient d’un taux pilote réduit ; les ouvertu- Toutefois, en Belgique-Luxembourg où notre dispositif comporte une vingtaine de points de res depuis le second semestre de l’exercice passé Le marché belge, qui représente plus de la moitié vente, nous avons rapidement pu mettre en s’effectuent sur le niveau standard de 4,15 % de nos points de vente dans ces zones, s’ap- place des dispositifs équivalents à la France et à appliqué en France. Il en résulte un niveau moyen parente au marché espagnol, en terme de panier l’Espagne : Commission Nationale des Franchisés équivalent à la France à fin Avril 2006. moyen (200/220 €), d’organisation de la filière et Centrale de Référencement et de Paiement – La contribution de la centrale de référencement (optométriste, répartition de la population des (en cours de préparation), pour gagner en auto- et paiement converge vers les niveaux français, opticiens entre indépendants et chaînes…) mais nomie. Ainsi, si notre communication en Belgique même si la pratique du ducroire et de l’escompte se rapproche du modèle français, dans la répar- a été jusqu’ici focalisée sur la presse (magazine sont moins développés localement (taux global tition des produits (progressifs plus répandu, et presse quotidienne), les premières grandes moyen, de l’ordre de 5 % des achats, contre 6 faible part de solaires). Nous considérons qu’un campagnes radio et le sponsoring vont désor- à 7 % en France) ; parc de 40/50 magasins nous situerait à environ mais, grâce à des budgets publicitaires en forte – La contribution des produits exclusifs est 5 % de parts de marché. Nous sommes déjà croissance, relayer la notoriété acquise à travers supérieure à la France; le taux de pénétration parmi les principales enseignes étrangères, sur les média français. y est influencé favorablement par la proximité les régions de Wallonie et Bruxelles (seconde des franchisés (anciens points de vente suc- enseigne française), sur un marché mature et L’essor des magasins nouvellement ouverts est cursalistes), et plus généralement, par la concurrentiel. extrêmement rapide, à l’instar de ce que nous réceptivité des franchisés à nos offres. avons pu connaître sur le réseau français, lors – Enfin, le modèle de Communication est le Les marchés luxembourgeois et romands sont de la captation d’indépendants, ce malgré un même que celui retenu pour la France, avec un caractérisés par un niveau de dépense élevé environnement concurrentiel d’envergure inter- niveau de contribution comparable. (panier moyen proche de 400 €) pour lesquels national. Les franchisés les plus anciens de ce l’offre Tchin Tchin, très attendue, joue à plein. réseau, notamment en Belgique, sont totalement impliqués dans cette nouvelle dynamique : sur International Historique et situation actuelle Nous considérons les pays du Maghreb comme les 16 points de vente ouverts l’année dernière, des zones à fort potentiel, où nous observerons la moitié le sont avec des franchisés internatio- avec attention, l’émergence de la solvabilité de naux qui possédaient déjà un point de vente la demande. ALAIN AFFLELOU. Notre développement à l’étranger hors Espagne a connu un essor spectaculaire au cours de l’année passée, le réseau ayant quasiment doublé Notre ambition est portée par une équipe de Stratégie de taille à 33 magasins contre 17 précédemment. Le déploiement de l’enseigne dans les zones développement de trois personnes qui a notamment mis en place les dispositifs du fran- Stratégie d’implantation francophones est particulièrement vigoureux en chiseur (Commission Nationale des Franchisés, Centrale de Référencement, circuit des produits Belgique wallonne où nous avons, à fin Avril Les marchés que nous visons, à court terme, exclusifs…). Le déploiement de notre offre est 2006, 17 points de vente. D’autre part, l’exercice représentent un bassin global de population également décliné au plan local (politique tari- passé a été marqué par l’ouverture d’un premier francophone d’au moins une dizaine de mil- faire en francs suisses, prise en compte des point de vente en Suisse romande, mi novem- lions d’habitants en Wallonie-Bruxelles, Suisse législations spécifiques…). bre, rapidement suivi par l’ouverture de 5 autres Romande et Luxembourg. Ces zones de culture points de vente (périmètre de 6 points de vente mixte devraient également nous permettre Potentiel à fin Avril 2006). d’appréhender les méthodes et concepts des A ce stade, l’addition des marchés belges, opticiens ainsi que les habitudes de consom- luxembourgeois et suisse, représente un poten- Le chiffre d’affaires réalisé sur cette zone pour mation dans les pays anglo-saxons aux côtés tiel que nous situons entre 50 et 75 magasins, l’exercice clôturé au 30 avril 2006 représente des concurrents de dimension européenne tels ceci sans prendre en compte les zones non 9,8 millions d’euros HT, en progression de 59 % que Fielmann ou Pearle Vision. Nous avons ainsi majoritairement francophones de ces pays, sur sur l’année précédente. Cette progression qui d’ores et déjà planifié des ouvertures en Flandre, lesquelles nous avons déjà des projets d’ouverture. s’explique pour partie par les ouvertures de ce qui constituera un premier test d’application Le Maghreb représente un potentiel élevé, mais magasin s’est accompagnée d’une progression de nos concepts à l’étranger, dans des zones de plus éloigné. A fin Avril, nous avons porté à 6 de 10 % à périmètre constant qui atteint plus culture différentes, en dehors de notre filiale le nombre de points de vente au Maroc et en de 15 % sur la zone Belgique-Luxembourg. espagnole. Tunisie et espérons ouvrir, dès cet exercice, en Algérie. Nous pouvons également mentionner Cette dernière performance traduit pleinement la consécration de nos efforts pour dynamiser Sur les bassins de populations essentiellement des régions francophones plus éloignées, avec ce réseau. francophones, le constat que nous avions fait est un potentiel certes plus limité, mais où notre que notre enseigne bénéficie d’une notoriété expertise internationale peut offrir des réponses Le réseau étranger francophone, y compris nos importante, liée à la couverture par la télévision parfaitement adaptées : Sénégal, Côte d’Ivoire, implantations au Maghreb, représente donc une française et à son niveau d’audience élevée Liban. Enfin, l’essor de ces implantations s’ac- aire de développement désormais significative à localement. L’objectif dans notre développement compagne de réflexions de développement sur l’échelle du groupe, et un tremplin pour d’autres était donc d’abord de capitaliser sur nos efforts des zones totalement nouvelles pour le groupe, régions étrangères. de communication en France. par priorité en Europe. 43 Réalisations & ambitions Rapport annuel 2005-2006 / Réalisations et ambitions Essor massif de nos implantations hors de France et nouvelle progression de nos produits exclusifs ont favorisé cette année nos performances. Evénements marquants de l’année écoulée Les ventes générées par nos réseaux ont – notre marge brute (+15,9 % à 75,5 M€) et tandis que l’Espagne, et nos implantations étrangè- enregistré au cours de l’exercice passé une notre résultat opérationnel (+17,9 % à 41,1 M€) res continuaient de tirer la croissance de nos ventes. progression globale de 6,6 %. enregistrent de fortes hausses. Notre résultat net Notre programme de développement pour s’établit à 30,2 M€, contre 22,8 M€ précédem- l’année en cours représente environ 80 points – Les ventes à périmètre constant des magasins ment ; de vente, dont environ la moitié à l’étranger ALAIN AFFLELOU en France sur l’année ont – ce résultat a été obtenu en même temps qu’une (Espagne et International). légèrement reculé, dans un climat de consom- nouvelle réduction de notre endettement à 25 % mation morose, depuis la rentrée 2005. des fonds propres. Perspectives à venir – En Espagne, notre réseau continue de se développer à un rythme très rapide, combinant croissance de son périmètre (117 magasins au 30 avril 2006, contre 83 magasins un an aupara- Événements intervenus depuis la clôture de l’exercice L’objectif primordial est notre déploiement en Espagne, afin de conforter très vite une position de challenger du marché, derrière les leaders vant) et progression des ventes des magasins du périmètre existant (+13,5 % sur l’année fiscale). À la suite de l’annonce du protocole d’acquisition – Les zones francophones connaissent égale- par BRIDGEPOINT des titres ALAIN AFFLELOU S.A. ment un essor rapide, la Belgique wallonne auprès d’APAX Partners et d’Alain Afflelou, la En France, nous poursuivons la conquête de représentant à fin Avril 2006 un réseau de 17 société 3AB OPTIQUE FINANCEMENT, contrôlée nouvelles zones de chalandise par l’ouverture magasins dont le succès commercial est patent. par BRIDGEPOINT, a lancé une offre publique régulière de 20 à 30 points de vente, tout en – Au global le volume de ventes généré par d’achat (OPA) amicale sur les titres de la société axant nos efforts sur l’animation du réseau exis- nos réseaux représente désormais 525 M€ HT, ALAIN AFFLELOU S.A., cotée sur EURONEXT tant. Quant au déploiement de l’enseigne sur un périmètre de 800 points de vente PARIS. Les résultats de l’OPA et les achats de PLURIELLES, notre rythme d’ouverture sera pro- contre 721 précédemment. Nous avons donc titres intervenus depuis ont conduit à un taux gressivement amplifié pour atteindre, à moyen accru notre périmètre de plus de 10 % cette de détention d’environ 80 % d’ALAIN AFFLELOU terme 15 à 20 points de vente par an. année. par 3AB OPTIQUE FINANCEMENT. Le financement General Optica, et MultiOpticas. complet de l’opération de LBO a été finalisé Enfin, l’International constitue une zone de Les performances de rentabilité de notre société, dans les semaines ayant suivi l’OPA, auprès de croissance non négligeable, et surtout une zone en consolidé sont, cette année encore, en forte nombreuses banques françaises et étrangères. de prospection formidable, compte tenu de la réussite que nous avons connue jusqu’ici en progression : – notre chiffre d’affaires a progressé de 21 %, Au plan de l’activité de nos réseaux, nous avons Espagne, en Belgique, et aujourd’hui en Suisse. dont une croissance de 20 % de l’activité fran- enregistré au cours du premier trimestre clôturé Notre modèle de franchiseur est désormais chiseur, notre cœur de métier. Le chiffre d’affaires au 31 juillet 2006 des performances comparables homogène sur l’ensemble de nos implantations du franchiseur totalise 125,6 M€ à fin Avril 2006, à celles des trimestres précédents, dominés par géographiques et est parfaitement adapté au dont 45 M€ issus des produits exclusifs ; un climat des affaires toujours morose en France, nouvel environnement financier de notre groupe. 45