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Nouvelle émission – Offerts jusqu’au 14 juin 2013
Billets de dépôt CIBC Rendement supérieur
SÉRIE 36
Billet à capital protégé
RÉSUMÉ DU PLACEMENT
Les Billets de dépôt CIBC Rendement supérieur, série 36 constituent un placement de six ans conférant aux investisseurs le droit de
se faire rembourser le capital à l’échéance et la possibilité de recevoir des coupons annuels pendant leur durée pouvant atteindre
jusqu’à 5,00 % du capital. Le coupon garanti la première année correspond à 5,00 % du capital.
Rendement
maximal
Coupon
Garanti
Coupon
potentiel
Coupon
potentiel
Coupon
potentiel
Coupon
potentiel
Coupon
potentiel
1re année
2e année
3e année
4e année
5e année
6e année
Les coupons ne tiendront pas compte des dividendes déclarés sur les actions. En date du 14 mai 2013, le taux de rendement
moyen des dividendes du portefeuille était de 3,36 %, ce qui représenterait, à supposer que ce taux demeure constant et que les
dividendes ne soient pas réinvestis, un taux de rendement global des dividendes de 20,16 % pendant la durée des billets de dépôt.
PORTEFEUILLE
Mines Agnico-Eagle
Agrium
Banque de
Nouvelle-Écosse
Société aurifère
Barrick
Canadian Natural
Resources
Canadian Oil Sands
EnCana
Finning
Goldcorp
Financière Manuvie
Banque Nationale
Silver Wheaton
Financière Sun Life
Ressources Teck
TransCanada
FAITS SAILLANTS DU PLACEMENT
Protection du capital :
Revenu garanti
la première année :
Montant d’intérêt
maximal payable :
Exposition à des actions
canadiennes :
Capital protégé à 100 % à l’échéance
Coupon garanti de 5,00 $ par billet de dépôt la première année
30,00 $ par billet de dépôt (coupon maximal de 5,00 $ payé chaque année)
Coupons établis en fonction du rendement de 15 actions canadiennes
MARCHÉ SECONDAIRE
Marchés mondiaux CIBC inc. offrira un marché secondaire quotidien, mais se réserve le droit de cesser de le faire dans l’avenir,
à sa seule appréciation, sans préavis aux investisseurs. Toute vente sur le marché secondaire pourrait être effectuée à un prix
inférieur au capital et être assujettie à des frais de vente anticipée qui s’établiront initialement à 2,88 % et qui diminueront
quotidiennement de 0,008 % pour atteindre 0 % après 360 jours.
Durée
Coupons la
1re année
Coupons de la
2e à la 6e
année
Date
d’émission
Date
d’échéance
FundSERVMD
6 ans
5,00 $
0,00 $ à 5,00 $
le 19 juin 2013
le 19 juin 2019
CBL 360
Veuillez consulter votre conseiller en placement pour obtenir plus de détails.
www.cibcnotes.com/fr
Exemples
hypothétiques
Les exemples hypothétiques qui suivent indiquent comment les taux des coupons annuels sont calculés. Ces exemples sont fondés sur le
rendement hypothétique des actions calculé à partir de la date d’émission et le rendement choisi correspondant de chacune des actions du
portefeuille. Les exemples hypothétiques sont présentés aux fins d’illustration seulement et ne constituent pas des prévisions des cours futurs des
actions ni une estimation des coupons qui pourraient être payables. En outre, ils supposent que les investisseurs n’ont souscrit qu’un seul billet de
dépôt et qu’aucun des événements énoncés sous la rubrique « Circonstances particulières » du bulletin d’information ne s’est produit. Le
rendement réel des actions sera différent de celui indiqué dans ces exemples hypothétiques, et les différences pourraient être importantes.
Dans cet exemple hypothétique,
les investisseurs toucheraient
des coupons dont les montants
s’établiraient comme suit :
5,00 $
1re année
2,61 $
2e année
3,19 $
3e année
3,76 $
4e année
4,66 $
5e année
5,00 $
6e année
Total
24,22 $
Un coupon de 5,00 $ serait
payable la première année. De
plus, le capital de 100,00 $ par
billet de dépôt serait remboursé
à l’échéance.
EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE NO 1
Dans l’hypothèse d’un rendement global positif du portefeuille
Société
Mines Agnico-Eagle
Agrium
Banque de Nouvelle-Écosse
Société aurifère Barrick
Canadian Natural Resources
Canadian Oil Sands
EnCana
Finning
Goldcorp
Financière Manuvie
Banque Nationale
Silver Wheaton
Financière Sun Life
Ressources Teck
TransCanada
Taux du coupon
1re année
-4,68 % -4,68 %
-0,81 % -0,81 %
2,09 %
5,00 %
0,10 %
5,00 %
-2,24 % -2,24 %
7,82 %
5,00 %
-4,59 % -4,59 %
0,45 %
5,00 %
-3,90 % -3,90 %
-1,56 % -1,56 %
6,31 %
5,00 %
-3,61 % -3,61 %
2,16 %
5,00 %
8,59 %
5,00 %
-1,31 % -1,31 %
5,00 %
2e année
Rendement / Rendement choisi
4e année
3e année
9,79 %
5,00 %
14,99 %
5,00 %
6,40 %
5,00 %
-1,85 % -1,85 %
3,76 %
5,00 %
-0,35 % -0,35 %
4,24 %
5,00 %
10,42 %
5,00 %
26,93 %
5,00 %
10,16 %
5,00 %
3,79 %
5,00 %
6,81 %
5,00 %
0,87 %
5,00 %
5,81 %
5,00 %
6,41 %
5,00 %
6,30 %
5,00 %
13,97 %
5,00 %
12,84 %
5,00 %
1,85 %
5,00 %
12,72 %
5,00 %
-2,16 % -2,16 %
-3,98 % -3,98 % -6,31 % -6,31 %
1,52 %
5,00 %
5,37 %
5,00 %
8,18 %
5,00 %
18,82 %
5,00 %
-8,26 % -8,26 % -5,63 % -5,63 % 12,01 %
5,00 %
2,64 %
5,00 %
1,17 %
5,00 %
4,23 %
5,00 %
-1,81 % -1,81 % -0,17 % -0,17 % -1,09 % -1,09 %
0,57 %
5,00 %
1,48 %
5,00 %
8,05 %
5,00 %
7,87 %
5,00 %
2,03 %
5,00 %
1,96 %
5,00 %
2,35 %
5,00 %
0,61 %
5,00 %
8,03 %
5,00 %
2,61 %
3,19 %
3,76 %
RENDEMENT CUMULATIF TOTAL = 24,22 %
TAUX DE RENDEMENT ANNUEL = 4,02 %
5e année
6e année
8,06 %
5,00 %
17,00 %
5,00 %
41,80 %
5,00 %
14,19 %
5,00 %
16,78 %
5,00 %
20,56 %
5,00 %
-0,05 % -0,05 %
14,86 %
5,00 %
33,39 %
5,00 %
36,21 %
5,00 %
12,85 %
5,00 %
5,38 %
5,00 %
14,89 %
5,00 %
6,88 %
5,00 %
12,74 %
5,00 %
4,66 %
1,30 %
5,00 %
4,32 %
5,00 %
5,45 %
5,00 %
6,18 %
5,00 %
9,64 %
5,00 %
0,34 %
5,00 %
0,21 %
5,00 %
1,70 %
5,00 %
18,65 %
5,00 %
26,95 %
5,00 %
7,45 %
5,00 %
8,19 %
5,00 %
11,65 %
5,00 %
2,32 %
5,00 %
2,18 %
5,00 %
5,00 %
EXEMPLE HYPOTHÉTIQUE NO 2
Dans l’hypothèse d’un rendement global négatif du portefeuille
Société
Dans cet exemple hypothétique,
comme la moyenne des
15 rendements choisis est
négative chaque année, les
investisseurs recevraient le
coupon garanti de 5,00 $ la
première année mais ne
recevraient aucun coupon de la
deuxième à la sixième année. Le
capital de 100,00 $ par billet de
dépôt leur serait toutefois
remboursé à l’échéance.
1re année
2e année
Rendement / Rendement choisi
3e année
4e année
5e année
Mines Agnico-Eagle
-44,67 % -15,00 % 10,11 %
5,00 % -13,30 % -13,30 % -37,87 % -15,00 % -9,40 % -9,40 %
Agrium
-0,93 % -0,93 % -14,87 % -14,87 % -1,94 % -1,94 % -0,68 % -0,68 % -0,41 % -0,41 %
Banque de Nouvelle-Écosse -28,43 % -15,00 % -6,76 % -6,76 % -9,19 % -9,19 % -2,62 % -2,62 % -2,18 % -2,18 %
Société aurifère Barrick
-8,92 % -8,92 % -12,27 % -12,27 % -27,52 % -15,00 % -10,88 % -10,88 % -0,29 % -0,29 %
Canadian Natural Resources 2,24 %
5,00 %
-4,90 % -4,90 % -0,03 % -0,03 %
2,14 %
5,00 %
0,60 %
5,00 %
Canadian Oil Sands
-2,61 % -2,61 % 15,25 %
5,00 %
2,21 %
5,00 % -12,35 % -12,35 % -5,71 % -5,71 %
EnCana
0,84 %
5,00 %
-3,96 % -3,96 % -9,66 % -9,66 % -7,50 % -7,50 % -6,02 % -6,02 %
Finning
-0,98 % -0,98 % -1,88 % -1,88 % -5,86 % -5,86 % -10,12 % -10,12 % -8,68 % -8,68 %
Goldcorp
-33,90 % -15,00 % 6,50 %
5,00 %
2,74 %
5,00 %
-4,45 % -4,45 % -2,94 % -2,94 %
Financière Manuvie
6,00 %
5,00 %
-8,94 % -8,94 % -5,75 % -5,75 % -0,75 % -0,75 % -0,69 % -0,69 %
Banque Nationale
6,31 %
5,00 %
-2,38 % -2,38 % -11,17 % -11,17 % -5,66 % -5,66 % -13,95 % -13,95 %
Silver Wheaton
-3,61 % -3,61 % -1,81 % -1,81 % -2,94 % -2,94 % -1,09 % -1,09 %
5,38 %
5,00 %
Financière Sun Life
2,16 %
5,00 %
0,57 %
5,00 %
1,48 %
5,00 %
8,05 %
5,00 %
14,89 %
5,00 %
Ressources Teck
-7,30 % -7,30 % -12,29 % -12,29 % 3,42 %
5,00 %
5,91 %
5,00 %
6,88 %
5,00 %
TransCanada
3,32 %
5,00 %
2,35 %
5,00 %
-1,76 % -1,76 % -8,92 % -8,92 % -12,74 % -12,74 %
Taux du coupon
5,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
RENDEMENT CUMULATIF TOTAL = 5,00 %
TAUX DE RENDEMENT ANNUEL = 0,85 %
6e année
-0,36 % -0,36 %
-9,87 % -9,87 %
-3,56 % -3,56 %
-0,14 % -0,14 %
-16,78 % -15,00 %
-3,00 % -3,00 %
-16,10 % -15,00 %
-19,87 % -15,00 %
-0,99 % -0,99 %
-0,38 % -0,38 %
-12,97 % -12,97 %
-15,42 % -15,00 %
-5,12 % -5,12 %
-6,98 % -6,98 %
-3,82 % -3,82 %
0,00 %
 Chaque coupon correspondra au produit du capital multiplié par le taux du coupon. Le taux du coupon sera établi tous les ans et, en règle générale, correspondra à la moyenne des
15 rendements choisis (un pour chaque action, chacun pouvant être positif ou négatif), sous réserve d’un taux du coupon garanti de 5,00 % la première année. Si le rendement d’une
action est supérieur à zéro, le rendement choisi s’établira à 5,00 % (quel que soit le rendement positif réel de l’action). Après la première date d’échéance des coupons, un coupon ne
sera payable à une date d’échéance des coupons que si la moyenne des rendements choisis est positive. Le rendement négatif d’une action est considéré comme son rendement réel,
mais le rendement choisi est limité à -15,00 %. Tout rendement suffisamment négatif de certaines actions du portefeuille peut neutraliser les rendements positifs, de sorte qu’il se
pourrait qu’aucun coupon ne soit payé à une date d’échéance des coupons, sauf le coupon garanti de 5,00 $ la première année. La survenance de circonstances particulières pourrait
retarder le paiement d’un coupon ou avancer le paiement de tous les coupons restants et modifier leur mode de calcul, ainsi qu’il est indiqué sous la rubrique « Circonstances
particulières » du bulletin d’information.
 Les investisseurs sont invités à lire attentivement le bulletin d’information daté du 14 mai 2013 avant d’investir dans les billets de dépôt et à discuter du caractère approprié de ce
placement avec leur conseiller en placement, qui pourra également leur remettre un exemplaire du bulletin d’information. Les investisseurs pourront également consulter le bulletin
d’information au www.cibcnotes.com/fr.
 Les billets de dépôt diffèrent des placements à revenu fixe traditionnels. Ils ne procurent aux investisseurs aucun rendement ni aucune source de revenu calculé ou établi en fonction
d’un taux d’intérêt fixe ou variable. Un placement dans les billets de dépôt convient uniquement aux investisseurs : (i) qui sont disposés à assumer les risques associés à un rendement
lié à la performance des actions; (ii) qui sont disposés à détenir les billets de dépôt jusqu’à l’échéance; (iii) qui n’ont pas besoin d’obtenir un rendement garanti au-delà du coupon
garanti de 5,00 $ par billet de dépôt payable la première année; et (iv) qui comprennent les modalités des billets de dépôt et les risques associés à la détention des billets de dépôt. La
CIBC ne fait aucune recommandation quant au caractère approprié d’un placement dans les billets de dépôt.
 Avant d’opter pour l’achat de billets de dépôt, les investisseurs devraient examiner attentivement certains facteurs de risque. Voir la rubrique « Facteurs de risque à considérer » dans le
bulletin d’information pour obtenir plus de renseignements.
 Les billets de dépôt ne seront pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucune autre entité.
 Les billets de dépôt sont admissibles pour les REER, les FERR, les REEE, les REEI, les RPDB et les CELI, sous réserve des limites de cotisation annuelle.
 FundSERVMD est une marque de commerce déposée de FundSERV Inc.
Tous les termes clés qui ne sont pas définis dans les présentes ont le sens qui leur est attribué dans le bulletin d’information.