pour la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004 Lycos
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pour la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004 Lycos
12 3 Ly c o s Eu r o p e N . V. Tr a d u c t i o n l i b re e n f r a n ç a i s d u r a p p o r t i n t é r i m a i re pour la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004 chif fres clés Neuf premiers mois 2004/2003 En millions d’Euros (sauf les données par action, les variations et la marge brute) Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2004 (non auditée) Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2003 (non auditée) Variation 70,5 61,8 14% 52% Total du chiffre d’affaires Marge brute 29,4 19,4 Marge brute en % 42% 31% Perte d’exploitation (39,0) (45,3) (14)% Perte nette (35,4) (39,8) (11)% Perte nette par action en Euro (0,11) (0,13) (11)% EBITDA (*) (28,7) (28,6) 0% Trimestre clos le 30 septembre 2004 (non audité) Trimestre clos le 30 septembre 2003 (non audité) Variation 22,8 19,4 18% 9,8 5,4 80% 43% 28% (10,5) (14,4) (27)% (9,0) (12,6) (28)% (0,03) (0,04) (28)% (7,2) (8,2) (12)% 30 septembre 2004 (non audité) 30 septembre 2003 (non audité) Variation 892 925 (4)% 123,7 184,4 (37)% Troisième trimestre 2004/2003 En millions d’Euros (sauf les données par action, les variations et la marge brute) Total du chiffre d’affaires Marge brute Marge brute en % Perte d’exploitation Perte nette Perte nette par action en Euro EBITDA (*) Nombre d'employés Disponibilités et équivalents et dépôts en millions d’Euros (*) Veuillez vous référer également aux notes explicatives relatives aux chiffres clés ainsi qu’à la méthode de calcul utilisée par Lycos Europe pour déterminer l’EBITDA, qui sont disponibles en page 37. sommaire Rapport aux actionnaires 02 États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités 14 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités 22 Informations financières trimestrielles 37 02 Rapport aux actionnaires chers actionnaires, Le présent rapport destiné aux actionnaires doit être lu en parallèle avec les états financiers intérimaires simplifiés consolidés non audités et les annexes qui s’y rapportent. Ce les services payants et le commerce en ligne restent sur le chemin de la croissance rapport contient des déclarations relatives à l’avenir et des informations concernant Lycos Europe, basées sur les convictions de Lycos Europe ainsi que sur des hypothèses et des La stratégie de concentration de Lycos Europe sur les informations actuellement disponibles chez services payants innovants, et plus particulièrement Lycos Europe. Elles incluent, mais ne sont dans les activités d’accès, de communication, d’héber- pas limitées, à des communiqués sur la stra- gement et de domaine, a porté ces fruits au cours des tégie, les plans, les objectifs, les attentes, neufs premiers mois de 2004. En raison de l’important les intentions, les revenus, les investissements développement de produits existants et du lancement et les hypothèses de Lycos Europe, ainsi que de nouveaux outils hauts de gamme, les services d’autres communiqués contenus dans ce payants et le commerce en ligne continuent d’afficher rapport qui ne sont pas des faits historiques. une croissance substantielle. Depuis que Lycos Europe Des mots utilisés dans ce document tels que a entrepris une réorientation stratégique en février « anticipe », « croit », « estime », « espère », 2003 en faisant des services payants et du commerce « a l’intention », « prévoit », « projette », et en ligne un axe de priorité supplémentaire, la société d’autres expressions similaires, associés à est parvenue à accroître ses revenus issus de cette ac- Lycos Europe ou à son management, ont pour tivité de manière presque continue. D’ici deux à quatre but d’identifier des déclarations relatives à ans, Lycos Europe a l’intention de générer 100 millions l’avenir. Ces déclarations qui reflètent les d’Euros de revenus issus des services payants et du visions actuelles de Lycos Europe au regard commerce en ligne, ce qui représentera alors 30 à 40 des évènements à venir, ne garantissent pas pour cent de ses revenus totaux. les résultats futurs, et comportent des risques et des incertitudes qui sont dif ficiles à pré- Le développement de nouvelles sources de revenu, dire. De plus, certaines déclarations relatives plus particulièrement à partir des services payants et à l’avenir sont basées sur des hypothèses du commerce en ligne en marque blanche, a permis de concernant des évènements futurs qui pour- réduire avec succès la dépendance de Lycos Europe à raient ne pas s’avérer être exacts. Les inves- l’égard de l’activité publicitaire, hautement volatile. tisseurs sont prévenus que les déclarations Néanmoins, la publicité constitue toujours un facteur relatives à l’avenir contenues dans ce do- important du business model de Lycos Europe et Lycos cument impliquent à la fois un élément de Europe est parvenu à signer en septembre 2004 son risque et d’incertitude. Plusieurs facteurs plus important contrat publicitaire avec un agence. importants ont pour conséquence que les Malgré l’implication de nombreux produits Lycos dans résultats actuels dif fèrent matériellement des la présentation de la campagne, le site de discussion en résultats prévus par ces déclarations. ligne de Lycos en sera la plate-forme la plus importante. Depuis que Lycos Europe a signé un accord de coopération Rapport aux actionnaires pan-européen avec Yahoo! Europe, les utilisateurs du Portail & Communication site de discussion en ligne européen de Yahoo! ont été transférés vers la plate-forme de discussion en ligne de Lycos Europe et Espotting Media, un fournisseur de ser- Lycos Europe, qui est désormais le plus grand site de vices de placements payants, ont mis fin, en date effective discussion en ligne d’Europe. du 1er juillet 2004, au contrat pan-européen de coopération, qui avait été signé en juillet 2002. L’accord Alors que Lycos Europe a dû faire face à une baisse de réglementait l’incorporation de liens sponsorisés au sein l’audience au cours de ces deux dernières années dans d’une zone spécifique du service de portail de Lycos presque tous les pays, la société est parvenue à stabiliser Europe et était initialement conclu pour une période de cette dernière au cours du troisième trimestre 2004. trois ans. Afin d’indemniser la rupture anticipée du L’audience, qui représente le nombre d’internautes qui contrat, Espotting Media a versé à Lycos Europe un utilisent les sites de Lycos Europe au moins une fois par paiement définitif de 2,1 millions d’Euros, qui a été mois, par rapport au nombre total d’internautes dans un comptabilisé en autres produits d’exploitation au cours pays, est un des principaux indicateurs pour l’activité du troisième trimestre 2004. publicitaire. En raison de la suppression de plusieurs produits qui ne généraient pas de revenus et des chan- En août 2004, la filiale suédoise de Lycos Europe, Spray gements apportés à certains d’entre eux du fait du ren- Network, a acquis Tiscali Suède pour un prix de 13 forcement de la législation relative à la protection des millions d’Euros. Par cette acquisition, Spray deviendra mineurs, le déclin de l’audience avait été accéléré au en Suède le troisième plus important fournisseur ADSL cours de la première moitié de l’année 2004. Au cours et le quatrième plus important fournisseur bas-débit. En du troisième trimestre de l’année 2004, Lycos Europe prenant en considération le processus continu de con- est parvenue à stabiliser son audience. Les accords de solidation du marché suédois de l’accès, Lycos Europe coopération, l’intégration réussie des acquisitions effec- s’attend à ce que l’acquisition de Tiscali Suède position- tuées par Lycos Europe, ainsi que les améliorations ne Spray comme l’un des plus puissants acteurs de ce techniques apportées à certains produits de Lycos, sont marché. Cette acquisition comprend également le four- à l’origine de cette évolution favorable. Lycos Shopping nisseur d’accès internet et de messagerie électronique a joué un rôle de premier plan dans cette évolution : de Tiscali Suède, home.se, un des services de messagerie Lycos Shopping a été capable de générer une audience électronique suédois les plus populaires. plus importante au cours de la période creuse du mois d’août 2004 qu’au cours de la période de forte activité En septembre 2004, Lycos Europe et Yahoo! Allemagne de décembre 2003. ont signé un accord de distribution au titre de l’offre DSL de Lycos Europe en Allemagne. L’ensemble des tarifs DSL proposés sont en accord avec le « meilleur prix 03 04 Rapport aux actionnaires garanti Lycos ». Avec son offre à « meilleur prix », Lycos importantes : nouveaux messages électroniques, nouveaux Europe permet à ses utilisateurs DSL de bénéficier de messages SMS, dossiers de messagerie électronique, façon permanente du tarif le plus bas, en proposant des calendrier, carnet d’adresse et E-Drive. Ce disque virtuel tarifs moindres que ceux de ses principaux concurrents de données peut être utilisé pour stocker et gérer par (T-Online, 1&1 et AOL) ou en égalant au moins leurs off- exemple des fichiers musicaux et des photographies res. « Der Club Bertelsmann », un des clubs multimédia numériques. Une barre des tâches personnalisée intégrée les plus importants au monde avec environ quatre dans l’en-tête de la messagerie électronique offre un millions de membres, et Karstadt, l’un des plus grand accès rapide aux options pertinentes du menu. Des in- distributeurs d’Allemagne, forment les canaux de distri- formations relatives au stockage et aux capacités SMS bution de l’offre DSL de Lycos aux côtés de Yahoo! Alle- caractérisent cette nouvelle génération d’applications de magne, et devraient avoir un effet positif sur la croissance la messagerie électronique basées sur internet. Lycos des activités haut-débit de Lycos Europe en Allemagne. Europe avait déjà lancé en juillet 2004 une fonction professionnelle de synchronisation à destination de son Dans son édition de novembre, le magazine informatique service pan-européen Lycos Mail, en introduisant la barre allemand PC Praxis, a noté le service client de messagerie des tâches « Lycos Inside ». Lycos Inside a permis aux électronique de Lycos DSL, « très bon », récompensant internautes de transformer Office Outlook ou Outlook ainsi le meilleur service de support de messagerie d’Alle- Express en point de départ pour l’ensemble des commu- magne. nications via messagerie électronique, grâce à l’intégration de leur boîte de réception Lycos Mail au sein de leur Dans le cadre d’un test portant sur les messageries solution Outlook préférée. Ce fut la première étape, vers électroniques gratuites et hauts de gamme , le magazine le lancement en août 2004 par Lycos Europe de son internet suédois Internetworld a récompensé dans son propre logiciel de messagerie électronique. édition de juillet à la fois Spray Mail et Spray Premium Mail, comme étant les meilleurs services de messagerie Dans son édition de septembre, le magazine informatique électronique de Suède. allemand .com! a noté Lycos Profil Mail comme « bon », le classant ainsi comme seconde meilleure offre de service En août 2004, Lycos Europe a lancé une nouvelle version haut de gamme de messagerie électronique en Allemagne. de messagerie électronique à travers l’Europe. Le nouveau Lycos Mail est axé sur la sécurité et la convivialité. Le En septembre 2004, Lycos Europe est entré en coopération système de messagerie électronique sécurisé à 12 niveaux avec la Deutsche Post, afin de récupérer les utilisateurs de Lycos offre une protection considérablement accrue du service de messagerie électronique gratuit de Deutsche contre les messages publicitaires non sollicités et les Post, epost. L’ensemble des utilisateurs d’epost sont en virus, en vérifiant les messages électroniques entrant à mesure de transférer leurs messages électroniques et trois niveaux différents. Un encodage SSL (Secure Socket leurs contacts d’epost à leur nouveau compte Lycos Mail. Layer) complet offre également des normes de sécurité Lycos Europe estime que cette coopération contribuera maximum et une protection de la vie privée appropriée. à accroître le nombre de ses utilisateurs à titre gratuit et La structure « 6 en 1 » offre aux internautes un accès de ses utilisateurs de Premium Mail en Allemagne. direct à toutes les fonctions de messagerie électronique Rapport aux actionnaires Communautés En août et en septembre 2004, dans le cadre de la compétition « CentrO Model 2004 », Love@Lycos, une L’accord de coopération en matière de site de discussion communauté de rencontre en ligne leader en Europe en ligne, conclu entre Lycos Europe et Yahoo ! Europe avec plus de neuf millions d’internautes enregistrés, est et débutant en mai 2004, a eu un impact positif fort sur devenue le plus long podium d’Europe : l’ensemble des le nombre d’utilisateurs actifs du site de discussion en internautes enregistrés de Love@Lycos ont été autorisés ligne de Lycos Europe au cours du troisième trimestre à présenter leur photo sur le podium virtuel. Au cours 2004. En sus de ce développement positif, le troisième d’un vote en ligne, les membres de Love@Lycos ont élu trimestre de 2004 a été également caractérisé par le le modèle Love@Lycos 2004. nouveau lancement en août 2004 du Lycos Chat. Le monde virtuel coloré qui compte maintenant plus de Hébergement et Domaine quatre millions de membres, apparaît désormais dans un design moderne. Un langage symbolique attractif En juillet 2004, la gamme de produit Lycos Webcenter garanti une compréhension encore plus intuitive des a été élargie via deux nouvelles offres : le Lycos Mini plus de 3 000 fonctions de discussion en ligne. Les utili- Package et le Lycos Power Package. Le Lycos Mini Package sateurs des sites de discussion en ligne peuvent devenir est disponible gratuitement pendant un an et s’adresse membres du Lycos Chat par le paiement d’un forfait aux nouveaux hébergeurs. Il inclut un nom de domaine mensuel. Ces membres se verront offrir trois niveaux de propre ainsi qu’un espace serveur et un volume de trafic prestation : Argent, Or et Diamant, et auront accès à limités. Le Lycos Power Package s’adresse aux demandes leurs propres salons de discussion en ligne, à un album des webmasters tels que les directeurs informatiques, de 300 photographies, et à des outils de discussion en aux salariés à leur compte et aux clubs. Un espace serveur, ligne spécifiques. Les fonctions de base de Lycos Chat du trafic et des adresses de messagerie électronique illi- sont toujours disponibles gratuitement pour l’ensemble mités, ainsi qu’un nom de domaine propre, la base de des internautes. Celles-ci comprennent des outils de données MySQL, un service PHP et un accès FTP illimité, création HTML gratuits permettant davantage de possi- sont des outils caractéristiques du Lycos Power Package. bilités en matière de design créatif, un système de photo-chat destiné à mieux connaître une personne, ou Le Lycos Partnershop, un réseau de distribution au sein l’opportunité de prendre part à des jeux en ligne et duquel des magasins de vente en ligne affiliés distribuent à des puzzles de discussion en ligne. Les détenteurs du les packages d’hébergement hauts de gamme de Lycos package Premium Chat ont été transférés automatique- Europe, a été lancé au Royaume-Uni également en juillet ment vers la formule exclusive d’adhésion Diamant. 2004. Ce lancement fait suite au lancement réussi de Lycos Partnershop aux Pays-Bas. 05 06 Rapport aux actionnaires En octobre 2004, Lycos Webhosting, un des fournisseurs Depuis septembre 2004, Pangora mets à disposition de d’hébergement les plus importants d’Europe, a introduit Lycos en Italie sa technologie de commerce en ligne. En la solution rapide et simple destinée à l’installation de Italie, le système de recherche Pangora comprend 165 contenus dynamiques sur n’importe quel site internet : 000 produits et est caractérisé par sa convivialité et par le service Lycos 1Click!Site, qui est désormais intégré le haut degré de pertinence de ses résultats de recherche. dans l’ensemble des packages Lycos Webhosting. Les En sus de la recherche de produits, Pangora offre des constructeurs débutants de page d’accueil, aussi bien outils variés comme Gift Finder or Brand Shop, qui ren- que des utilisateurs expérimentés, disposent d’un outil dent le commerce en ligne encore plus intéressant. La clé-en-main pour installer des scripts PHP variés à partir technologie Pangora a déjà été implantée avec succès d’algorithmes internet, des tableaux de message, des au sein des trois principaux marchés européens : l’Alle- galeries d’images, ainsi que des systèmes de gestion de magne, la France et le Royaume-Uni. Le lancement contenu destinés à compléter des solutions « portail » en Italie accélérera davantage l’internationalisation de et « e-business » sans aucune connaissance spécifique Pangora dans le domaine du commerce en ligne. en HTML. L’internaute sélectionne le module qu’il souhaite ajouter à son site internet et débute l’installation En octobre 2004, le nouveau système de recherche de au moyen d’un seul clic. La liste des logiciels disponibles Pangora a été lancé sur le portail allemand T-Online. sera actualisée constamment et complétée de nouvelles Les internautes sont en mesure de comparer différents offres. produits au moyen de paramètres qu’ils ont définis, et obtiennent une vision globale pertinente des prix des Commerce électronique et Recherche produits. Cette technologie moderne représente une étape majeure du développement de Pangora et sera étendue En août 2004, de nouvelles fonctionnalités ont été lancées à d’autres portails et pays importants. par Pangora, une filiale détenue en totalité par Lycos Europe, et leader du marché allemand dans le domaine Au cours du troisième trimestre 2004, Lycos Europe a des plate-formes de commerce en ligne à destination signé un accord avec les précédents propriétaires de des portails de grande ampleur. Un nouveau concept de BuyCentral afin de finaliser l’acquisition de la société navigation basé sur des catégories variées de produits, française. BuyCentral, qui agrège les données relatives offre aux clients en ligne une meilleure vision de la tota- à des biens et services vendus en ligne et rend ses don- lité de la gamme et un accès plus rapide aux produits nées disponibles sur ses propres sites ou sur les sites les plus demandés et aux dernières tendances, parmi de tiers, a été acquise par Lycos Europe en janvier 2004. plus de 3,1 millions de produits proposés. Pour des En sus d’un prix d’acquisition de 3,0 millions d’Euros, requêtes directes, Lycos Shopping ne retourne pas uni- Lycos Europe a également accepté de payer au cédant quement des offres de produits pertinentes, mais propose un montant complémentaire conditionnel, à partir du également des alternatives ou des requêtes plus précises. début de l’année 2005. Afin d’accélérer l’intégration de L’internaute est ainsi en mesure d’obtenir une vision BuyCentral, cet engagement éventuel a été remplacé par d’ensemble rapide de la totalité de l’offre produit et un paiement unique de 1,5 million d’Euros en septembre peut se rendre d’un produit à un autre sans effectuer de 2004. nouvelle requête. Rapport aux actionnaires résultats financiers Au cours de la période de neuf mois arrêtée au 30 Pro forma septembre 2004, Lycos Europe est parvenu à réduire Au cours de l’année 2003, Lycos Europe a cédé Norsk davantage sa dépendance à l’égard de l’activité publici- Familieøkonomi (précédemment appelée Lycos Norway taire. Les revenus issus des services payants et du AS). Par ailleurs, au cours de la période de neuf mois commerce en ligne ont affiché des taux de croissance arrêtée au 30 septembre 2004, Lycos Europe a acquis substantiels et reflètent les efforts accrus de Lycos Europe united-domains AG, une société allemande spécialisée visant à étendre son offre de services payants. Les reve- dans l’enregistrement des noms de domaine au niveau nus issus des services payants et du commerce en ligne mondial, et BuyCentral S.A.S., une société française ont contribué à hauteur de 31 pour cent et les revenus opérant dans le domaine des plate-formes de commerce d'interconnexion à hauteur de 25 pour cent du total des en ligne en France et en Italie. Les tableaux suivants revenus de Lycos Europe pour la période de neuf mois présentent certaines informations financières relatives à arrêtée au 30 septembre 2004. Lycos Europe au titre de la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004 et de la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2003, sur une base pro forma non auditée, comme si la cession et les acquisitions intervenues au cours des années 2003 et 2004 avaient été réalisées au 1er janvier 2003. Pro forma Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2004 (non auditée) Pro forma Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2003 (non auditée) Variation Chiffre d’affaires 70 668 63 630 11% Marge brute 29 583 19 908 49% 42% 32% (35 111) (38 727) (9)% (0,11) (0,12) (9)% (28 486) (27 949) 2% En milliers d’Euros (sauf les données concernant les actions) Marge brute en % Perte nette Perte nette basique et diluée par action en Euro EBITDA 07 08 Rapport aux actionnaires Chiffre d’affaires En milliers d’Euros Réel Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2004 (non auditée) Réel Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2003 (non auditée) Variation 29 393 31 093 (5)% Publicité Services payants et commerce électronique 21 788 13 948 56% Accès internet 17 935 15 622 15% Licensing et autres 1 368 1 102 24% 70 484 61 765 14% Pro forma Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2004 (non auditée) Pro forma Période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2003 (non auditée) Variation Chiffre d’affaires total En milliers d’Euros Publicité 29 393 31 164 (6)% Services payants et commerce électronique 21 938 15 642 40% Accès internet 17 935 15 622 15% 1 402 1 203 17% 70 668 63 630 11% Licensing et autres Chiffre d’affaires total En s’élevant à 70,5 millions d’Euros pour la période de rapport à la période de neuf mois arrêtée au 2003. La neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, le chiffre d’af- hausse des revenus issus des services payants et du faires de Lycos Europe a progressé de 14 pour cent par commerce en ligne est le résultat d’une croissance rapport à la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre continue des produits existants et de la mise en place 2003. Corrigé de l’effet des sociétés du groupe cédées récente de services payants. Corrigés de la cession de en 2003 et acquises en 2004, le chiffre d’affaires a pro- Norsk Familieøkonomi et des acquisitions de united- gressé de 11 pour cent. domains et de BuyCentral, les revenus issus des services payants et du commerce électronique ont progressé de Suite aux difficultés continues du marché de la publicité 40 pour cent. en ligne et de la baisse de l’audience, les revenus publicitaires de Lycos Europe pour la période de neuf mois Les revenus d’interconnexion pour la période de neuf arrêtée le 30 septembre 2004, ont diminué de 5 pour mois arrêtée au 30 septembre 2004 ont progressé de 15 cent par rapport à la période de neuf mois arrêtée au 30 pour cent par rapport à la période de neuf mois arrêtée septembre 2003. au 30 septembre 2003. La hausse des revenus d’interconnexion est principalement due à la croissance de la Les revenus issus des services payants et du commerce base des utilisateurs du DSL à la fois en Allemagne et en ligne pour la période de neuf mois arrêtée au 30 en Suède. septembre 2004, ont progressé de 56 pour cent par Rapport aux actionnaires Le chiffre d’affaires pour le trimestre clos le 30 septembre pour le trimestre clos le 30 septembre 2003. La marge 2004, qui s’est élevé à 22,8 millions d’Euros, est en brute pro forma a atteint 43 pour cent pour le trimestre hausse de 18 pour cent par rapport aux 19,4 millions clos le 30 septembre 2004, par rapport à 30 pour cent d’Euros de chiffre d’affaires enregistrés pour le trimestre pour le trimestre clos le 30 septembre 2003. clos au 30 septembre 2003. Corrigé de l’effet des sociétés du groupe cédées en 2003 et acquises en 2004, le chiffre Ventes et marketing d’affaires pro forma pour le trimestre clos le 30 septembre Les coûts commerciaux et de marketing s’élevaient à 28,0 2004 a progressé de 11 pour cent par rapport au trimestre millions d’Euros pour la période de neuf mois arrêtée clos au 30 septembre 2003. au 30 septembre 2004, soit une progression de 27 pour cent par rapport à la période de neuf mois arrêtée au Les revenus des échanges publicitaires ont représenté 30 septembre 2003. Cette hausse est due aux efforts moins de 5 pour cent des revenus nets au cours de ces marketing complémentaires, avec la concentration sur la périodes. croissance des services hauts de gamme et les services d’interconnexion DSL. Coûts des ventes Bien que le chiffre d’affaires ait progressé de 14 pour Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2004, les cent, le coût des ventes a diminué de 42,4 millions coûts de ventes et de marketing se sont élevés à 8,3 d’Euros pour la période de neuf mois arrêtée au 30 sep- millions d’Euros, par rapport à 6,2 millions d’Euros pour tembre 2003 à 41,0 millions d’Euros pour la période de le trimestre clos le 30 septembre 2003. Cette progression neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, suite à l’effort de 34 pour cent était principalement la conséquence des constant de réduction des coûts. La marge brute a pro- évènements mentionnés ci-dessus. gressé de 11 points pour passer de 31 pour cent pour la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2003 à Frais généraux et administratifs 42 pour cent pour la période de neuf mois arrêtée au 30 Les frais généraux et administratifs ont progressé de 22,6 septembre 2004. Corrigés de la cession de Norsk Familie- millions d’Euros pour la période de neuf mois arrêtée økonomi et des acquisitions de united-domains et de au 30 septembre 2003 à 23,4 millions d’Euros pour la BuyCentral, le coût des ventes s’est amélioré de 6 pour période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, cent. principalement en raison des coûts supportés par les sociétés acquises en 2004 et des coûts relatifs à ces La marge brute a atteint 43 pour cent pour le trimestre clos le 30 septembre 2004, par rapport à 28 pour cent acquisitions. 09 10 Rapport aux actionnaires Les frais généraux et administratifs pour le trimestre complémentaires de 0,7 million d’Euros dans les neufs clos le 30 septembre 2004 ont progressé de 12 pour premiers mois de 2004, qui ont été encourus principale- cent par rapport à la même période l’an dernier, pour ment par sa filiale danoise. les raisons mentionnées ci-dessus. Autres produits d’exploitation Recherche et développement Lycos Europe et Espotting Media, un fournisseur de Les frais encourus de recherche et développement se services de placements payants, ont mis fin, en date sont élevés à 17,4 millions d’Euros pour la période de effective du 1er juillet 2004, au contrat pan-européen de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, par rapport à coopération, qui avait été signé en juillet 2002.L’accord 19,2 millions d’Euros pour la période de neuf mois arrê- réglementait l’incorporation de liens sponsorisés au sein tée au 30 septembre 2003. Cette diminution de 9 pour d’une aire spécifique du service de portail de Lycos Europe cent est principalement liée à l’attention particulière et était initialement conclu pour une période de trois portée par Lycos Europe à la réduction des coûts, à ans. Lycos Europe et Espotting Media continueront de travers la réalisation en interne de la plupart des travaux coopérer sur la base de termes nouveaux et simplifiés de développement et au transfert des efforts de recherche jusqu’au moment où Lycos Europe cédera ses pages et développement des établissements de Lycos Europe vues à un autre acheteur. Cet accord de coopération a de l’Europe de l’ouest vers l'Arménie, ce qui a entraîné généré approximativement 5,8 millions d’Euros de chiffre une diminution des coûts salariaux. d’affaires par an pour Lycos Europe. Afin de compenser la résiliation anticipée de ce contrat, Espotting Media a Les coûts de recherche et développement ont diminué versé à Lycos Europe un paiement unique de 2,1 millions de 6,2 millions d’Euros pour le trimestre clos le 30 sep- d’Euros, qui a été comptabilisé en tant qu’autres produits tembre 2003 à 5,7 millions d’Euros pour le trimestre d’exploitations au cours du troisième trimestre 2004. clos le 30 septembre 2004. Cette diminution de 9 pour cent était due aux raisons mentionnées ci-dessus. Amortissement des actifs incorporels Du fait de l’adoption de la norme SFAS 142 le 1er janvier Coûts de restructuration 2002, Lycos Europe procède annuellement à une évalua- Le 10 novembre 2003, Lycos Europe a annoncé un pro- tion à la juste valeur, centrée sur le goodwill ainsi que gramme de grande ampleur destiné à accroître sa com- sur les actifs incorporels autres que le goodwill. Les pétitivité sur le marché. En conséquence, Lycos Europe évaluations à la juste valeur menées au cours des se- a supporté des coûts de restructuration de 3,1 millions conds trimestres 2003 et 2004 n’ont mis en évidence d’Euros au cours du dernier trimestre 2003 et des coûts aucun indice nécessitant de constater une dépréciation Rapport aux actionnaires complémentaire en 2003 et 2004. Au cours de la période L’EBITDA a progressé de (8,2) millions d’Euros pour le de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, un montant trimestre clos le 30 septembre 2003 à (7,2) millions de 8,1 millions d'Euros était comptabilisé en goodwill d’Euros pour le trimestre clos le 30 septembre 2004. et un montant complémentaire de 2,9 million d’Euros était enregistré comme autres actifs incorporels suite Financement aux acquisitions de united-domains AG et BuyCentral Le montant total des disponibilités et équivalents ainsi S.A.S. Par ailleurs, suite à l’acquisition de Tiscali AB, que des dépôts à court et à long termes a diminué de un montant préliminaire de 7,8 millions d’Euros était 175,2 millions d’Euros au 31 décembre 2003 à 123,7 enregistré en goodwill et un montant préliminaire de 1,8 millions d’Euros au 30 septembre 2004. Au cours de la million d’Euros était comptabilisé comme autres actifs période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, incorporels. Lycos Europe a utilisé 22,6 millions d’Euros de trésorerie pour ses activités opérationnelles et un montant de 5,2 EBITDA millions d’Euros a été utilisé pour l’acquisition d’actifs à L’EBITDA n’est pas un indicateur reconnu par les normes long terme, incluant un engagement à hauteur de 10,39 comptables américaines (US-GAAP). Ce dernier et des pour cent dans le capital social de Best of Micro, ancien indicateurs similaires sont utilisés par différentes sociétés actionnaire de BuyCentral S.A.S. avec différents objectifs et sont souvent calculés de manière à refléter la situation unique de ces sociétés. Le montant des paiements réalisés pour les acquisitions Se reporter à la page 37 pour la définition de l’EBITDA d’united-domains AG, de BuyCentral S.A.S. et de Tiscali de Lycos Europe. AB, net de la trésorerie acquise, s’est élevé à 23,4 millions d’Euros, dont 1,5 million d’Euros au titre du L’EBITDA s’élève à (28,7) millions d’Euros pour la période paiement d’un engagement conditionnel aux cédants de de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, par rapport BuyCentral S.A.S.. Le montant actuel des disponibilités à (28,6) millions pour la période de neuf mois arrêtée et équivalents, s’élève à 61,3 millions d’Euros au 30 au 30 septembre 2003. Corrigé de l’effet des sociétés du septembre 2004, partiellement augmenté suite au désin- groupe vendues en 2003 et acquises en 2004, l’EBITDA vestissement d’une somme de 34,6 millions d’Euros de a diminué de 2 pour cent, en raison principalement des dépôts vers les disponibilités et équivalents. Lycos Europe efforts marketing complémentaires centrés sur la crois- s’est concentrée sur la réduction de ses pertes opération- sance des services hauts de gamme. nelles et continuera en ce sens, la société ne prévoyant pas de besoin de financement complémentaire jusqu’à ce que les flux de trésorerie deviennent positifs. 11 Rapport aux actionnaires structure de l’actionnariat performance du cours de l’action La structure juridique du capital de Lycos Europe au 30 Au cours des neufs premiers mois de 2004, le cours de septembre 2004 est la suivante : Terra Networks S.A. l’action Lycos Europe a diminué de 0,83 Euro au 2 janvier (32,1%), Bertelsmann Internet Holding GmbH / Fireball 2004 à 0,66 Euro au 30 septembre 2004, soit une dimi- Internet GmbH / Jahr Vermögensverwaltung GmbH & Co. nution d’environ 20 pour cent. Le cours de l’action Lycos KG (20,0%), Christoph Mohn Internet Holding GmbH Europe est nettement supérieur aux performances du (12,1%), Lycos Europe N.V. [actions propres] (0,2%), et Technology All Share Index durant le premier trimestre flottant (35,6%, incluant Talpa Capital B.V., une société de 2004. Par la suite et de manière quasi-permanente, contrôlée par l’investisseur hollandais John H. H. de Mol). le cours de l’action Lycos Europe s’est aligné sur l’évolution du Technologie All Share Index. Finalement, au cours Au 30 septembre 2004, le nombre total d’actions en du troisième trimestre de 2004, le cours de l’action Lycos circulation, hors actions propres, s’élève à 311 576 344. Europe a été de nouveau relativement volatile et finalement moins performant que le Technology All Share Index. Performance du cours de l'action Lycos Europe par rapport à Technology All Share Index 160 140 120 Lycos Europe 100 Technology All Share 80 60 2004 40 Date 24.09. 10.09. 27.08. 13.08. 30.07. 16.07. 02.07. 18.06. 04.06. 21.05. 07.05. 23.04. 09.04. 26.03. 12.03. 27.02. 13.02. 30.01. 0 16.01. 20 02.01. Pourcent 12 Rapport aux actionnaires perspectives Au cours de la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004, Lycos Europe a bénéficié des résultats positifs consécutifs aux réorganisations de ces pôles évolution du management d’activité initiées au début de l’année 2004. La nouvelle structure des pôles d’activité a également révélé davantage d’opportunités de rationalisation. Lycos Europe prévoit par ailleurs d’effectuer davantage d’efforts afin de réduire sa base de coût dans un futur proche. Dans le court terme, Lycos Europe prévoit de supporter des En septembre 2004, le Docteur Ralf Struthoff, Directeur coûts de restructuration supplémentaires, alors que, Administratif et Financier, a annoncé son intention de dans le long terme, certaines activités devraient venir quitter Lycos Europe pour rejoindre un autre poste au diminuer la base de coût de Lycos Europe de façon sein d’une société privée. Lycos Europe annoncera son significative. successeur ainsi que sa date de départ en temps voulu. D’ici, les responsabilités du Docteur Struthoff resteront En raison de l’évolution favorable entraînée par sa con- inchangées. centration sur les services payants et le commerce en ligne, et du fait de l’intégration de Tiscali Suède en date effective du 29 septembre 2004, Lycos Europe s’attend à ce que ses revenus totaux atteignent 100 millions d’Euros en 2004, et ce, malgré la baisse de l’audience enregistrée sur 2004 qui impacte négativement les revenus publicitaires locaux. Il s’agit d’une forte croissance par rapport à 2003. Cependant, la forte progression des revenus ne sera pas encore totalement reflétée dans les résultats financiers de Lycos Europe, en raison de l’augmentation des investissements réalisés, plus particulièrement dans le domaine des services payants. Sur une base annuelle, Lycos Europe s’attend néanmoins à une amélioration de ses résultats financiers par rapport à l’an dernier. Lycos Europe étant parvenue à retrouver en 2004 le chemin de la croissance, la société est confiante sur l’atteinte de son objectif stratégique consistant à accroître ses revenus issus des services payants et du commerce en ligne à 100 millions d’Euros d’ici deux à quatre ans, ceux-ci représentant alors 30 à 40 pour cent de ses revenus totaux. Haarlem, Pays-bas 20 octobre 2004 Christoph Mohn, Président Directeur Général 13 États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités 14 États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités 15 16 États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités US-GAAP Compte de résultat consolidé intérimaire simplifié non audité de Lycos Europe N.V. Trimestre clos le Trimestre clos le 30 septembre 30 septembre 2004 2003 8 610 9 911 Services payants et commerce électronique 7 852 4 230 Accès internet 5 953 4 812 En milliers d’Euros (sauf pour les données concernant les actions) Chiffre d’affaires Publicité Licensing et autres 423 443 22 838 19 396 (13 054) (13 967) 9 784 5 429 Frais marketing et commerciaux (8 283) (6 202) Frais généraux et administratifs (7 952) (7 115) Frais de recherche et développement (5 670) (6 214) Total du chiffre d’affaires Coût des ventes Marge brute Charges d’exploitation Amortissement des immobilisations incorporelles (483) (264) (22 388) (19 795) Autres produits d’exploitation 2 100 – Total autres produits d’exploitation 2 100 – (10 504) (14 366) 1 155 1 144 (10) (30) Total charges d’exploitation Perte nette d’exploitation Autres (charges) et produits Produits sur intérêts Charges d’intérêts Autres produits (charges) nets 316 690 1 461 1 804 (9 043) (12 562) (6) – (9 049) (12 562) (0,03) (0,04) 311 576 344 311 576 344 Total autres (charges) et produits Perte nette avant impôts Impôt sur les sociétés Perte nette Perte nette par action et perte nette diluée par action Moyenne pondérée du nombre d’actions en circulation Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités US-GAAP Compte de résultat consolidé intérimaire simplifié non audité de Lycos Europe N.V. En milliers d’Euros Période de neuf Période de neuf mois arrêtée le mois arrêtée le 30 septembre 30 septembre 2004 2003 29 393 31 093 (sauf pour les données concernant les actions) Chiffre d’affaires Publicité Services payants et commerce électronique 21 788 13 948 Accès internet 17 935 15 622 Licensing et autres 1 368 1 102 70 484 61 765 (41 039) (42 405) 29 445 19 360 Frais marketing et commerciaux (27 977) (22 039) Frais généraux et administratifs (23 424) (22 615) Frais de recherche et développement (17 396) (19 168) Total du chiffre d’affaires Coût des ventes Marge brute Charges d’exploitation Coûts de restructuration (712) – (1 052) (808) (70 561) (64 630) Autres produits d’exploitation 2 100 – Total autres produits d’exploitation 2 100 – (39 016) (45 270) 3 531 4 631 Charges d’intérêts (45) (110) Autres produits nets 208 958 Amortissement des immobilisations incorporelles Total charges d’exploitation Perte nette d’exploitation Autres (charges) et produits Produits sur intérêts Total autres (charges) et produits Perte nette avant impôts 3 694 5 479 (35 322) (39 791) Impôt sur les sociétés Perte nette (44) (5) (35 366) (39 796) Perte nette par action et perte nette diluée par action Moyenne pondérée du nombre d’actions en circulation (0,11) (0,13) 311 576 344 311 576 344 Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. 17 18 États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités US-GAAP Bilan consolidé intérimaire simplifié non audité de Lycos Europe N.V. En milliers d’Euros 30 septembre 31 décembre 2004 2003 (non audité) Actif Actif à court terme Disponibilités et équivalents 61 260 78 330 Dépôts à court terme 22 354 62 500 Créances clients nettes de provisions 20 391 16 953 191 345 Créances vis-à-vis des sociétés liées Charges constatées d’avance et autres créances à court terme 13 999 13 345 Total actif à court terme 118 195 171 473 Dépôts à long terme 40 040 34 403 Immobilisations corporelles nettes 10 948 13 953 Écart d'acquisition net 15 857 – Immobilisations incorporelles nettes 14 926 12 196 1 835 1 442 376 – 202 177 233 467 4 685 Charges constatées d’avance et autres créances à long terme Impôts différés actifs Total actif Dettes et capitaux propres Dettes à court terme Dettes à court terme Dettes vis-à-vis des sociétés liées 77 368 Dettes fournisseurs 12 889 10 314 Charges à payer et autres dettes à court terme 22 874 19 945 6 408 8 317 42 252 39 629 1 324 165 Produits constatés d’avance à court terme Total dettes à court terme Autres dettes à long terme Produits constatés d’avance à long terme Total dettes 2 184 2 005 45 760 41 799 Engagements hors bilan Capitaux propres Actions de type AA 620 620 Actions de type AB 620 620 Actions ordinaires de type B au porteur Prime d’émission Actions auto détenues Report à nouveau 1 883 1 883 1 610 191 1 610 191 (2 052) (2 052) (1 455 177) (1 419 811) Écarts de conversion 332 217 Total capitaux propres 156 417 191 668 Total passif 202 177 233 467 Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités US-GAAP Tableaux des flux de trésorerie consolidés intérimaires simplifiés non audités de Lycos Europe N.V. Période de neuf Période de neuf mois arrêtée le mois arrêtée le 30 septembre 30 septembre 2004 2003 (35 366) (39 796) 10 258 16 631 En millions d’Euros Flux d’exploitation Perte nette Éliminations des éléments sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l’exploitation Amortissements et provisions Produit issus des ventes des filiales Autres éléments non monétaires – (1 549) 125 (210) 809 4 400 1 912 6 519 Variation du Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (BFR) Diminution des créances clients Diminution des charges constatées d’avance et autres actifs circulants (Augmentation)/Diminution des charges constatées d’avance et autres actifs non circulants 107 (744) Variation des comptes d’exploitation avec les sociétés liées (257) 850 Diminution des dettes fournisseurs (362) (4 704) 803 (5 865) (1 741) (2 894) Augmentation/(Diminution) des charges à payer et autres dettes à court terme Diminution des produits constatés d’avance Augmentation/(Diminution) des dettes à long terme 1 159 (178) 12 813 12 256 (22 553) (27 540) Total des variations Total des flux de trésorerie d’exploitation Flux d’investissement Acquisitions d’immobilisations à long terme (5 173) (6 663) Variation nette des dépôts à court et à long termes 34 620 (29 989) Prix d’acquisition net de la trésorerie des sociétés acquises (23 381) – – (860) 6 066 (37 512) Prix de cession net de la trésorerie des sociétés cédées Total des flux de trésorerie de financement Flux de financement Variation de la dette à court terme (681) (34) Total des flux de trésorerie d’investissement (681) (34) 98 (113) (17 070) (65 199) Trésorerie (disponibilités et équivalents) à l’ouverture 78 330 134 768 Trésorerie (disponibilités et équivalents) à la clôture 61 260 69 569 Effets des différences de change sur la trésorerie Variation nette de la trésorerie (disponibilités et équivalents) Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. 19 20 États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités US-GAAP Tableau de variation des capitaux propres consolidés simplifié non audité de Lycos Europe N.V. En milliers d’Euros Actions de type AA Actions de type AB Actions de type B (sauf pour les données Nombre Montant Nombre Montant Nombre Montant concernant les actions) d’actions H d’actions H d’actions H 62 000 000 620 62 000 000 620 Solde au 31 décembre 2002 Annulation d’actions propres 215 577 144 2 156 (27 277 144) (273) Écart de conversion Perte nette Solde au 30 septembre 2003 62 000 000 620 62 000 000 620 188 300 000 1 883 62 000 000 620 62 000 000 620 188 300 000 1 883 62 000 000 620 62 000 000 620 188 300 000 1 883 Écart de conversion (perte) Perte nette Solde au 30 décembre 2003 Écart de conversion (perte) Perte nette Solde au 30 septembre 2004 Les annexes font partie intégrante de ces comptes consolidés intérimaires simplifiés non audités. États financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Prime d’émission Actions propres Report à Autres Total autres nouveau réserves réserves Total H Nombre Montant H d’actions H H H H 1 687 298 (28 000 800) (79 432) (1 363 685) 191 (1 363 494) 247 768 (77 107) 27 277 144 77 380 (55) (55) (55) (39 796) (39 796) 136 (1 403 345) 207 917 81 81 81 (16 330) (16 330) 217 (1 419 594) 191 668 – (39 796) 1 610 191 (723 656) (2 052) (1 403 481) (16 330) 1 610 191 (723 656) (2 052) (1 419 811) 115 (35 366) 1 610 191 (723 656) (2 052) (1 455 177) 332 115 115 (35 366) (35 366) (1 454 845) 156 417 21 22 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Lycos Europe N.V. Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités La Société Lycos Europe N.V (NL0000233195) est un des sites Internet leaders en Europe, donnant accès à un réseau pan-européen de sites Internet en huit langues. La Société s’adresse à une large gamme de groupes ciblés via ses principaux pôles d’activité : portail & communication, communautés, hébergement et domaine, commerce en ligne & recherche. Le réseau Lycos Europe représente un support de communication attractif à la fois pour les internautes mais aussi pour les publicitaires et les partenaires de commerce en ligne en Europe. Chaque mois, approximativement 20 millions d’utilisateurs visitent les sites Lycos en Europe. Aujourd’hui Lycos Europe génère plus de 2,0 milliards de pages lues chaque mois. Avec un réseau de sites web couvrant l’Allemagne, l’Autriche, le Danemark, l’Espagne, la France, la Grande Bretagne, l’Italie, les Pays-Bas, la Suède et la Suisse, Lycos Europe dispose d’une large couverture en Europe. Bases de la présentation Les états financiers consolidés intermédiaires simplifiés non audités de Lycos Europe NV (« Lycos Europe » ou la « Société ») présentés pour le trimestre et la période de neuf mois arrêtés le 30 septembre 2004 ont été préparés suivant les principes comptables généralement admis aux États-Unis (« US-GAAP ») pour des arrêtés intérimaires. Par conséquent, certaines informations ou notes explicatives habituellement incluses dans les états financiers annuels ont été condensées ou omises. Selon la direction, les états financiers ci-joints contiennent l’ensemble des ajustements nécessaires à une image fidèle de la situation financière, du compte de résultat et des flux de trésorerie des périodes intérimaires concernées. De tels ajustements sont de nature normale et récurrente. Certains reclassements ont été effectués sur la présentation des états financiers des périodes antérieures afin de la rendre conforme à celle de la période actuelle. Les résultats d’une période intérimaire ne donnent pas nécessairement une indication du résultat d’un exercice annuel. Les états financiers intérimaires simplifiés non audités ci-joints doivent être lus en liaison avec les états financiers consolidés audités inclus dans le Rapport Annuel de la Société pour l’exercice annuel arrêté au 31 décembre 2003 déposé à la Deutsche Börse de Francfort. Résumé des principales méthodes comptables Principe de consolidation Les états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités comprennent les comptes de Lycos Europe N.V. et de toutes les filiales détenues majoritairement, qui le sont toutes à 100 pour cent. Toutes les transactions significatives entre les sociétés du Groupe ont été éliminées lors de la consolidation. Les participations sur lesquelles la Société peut exercer une influence notable, mais dont elle ne possède pas la majorité du capital ou qui ne sont pas contrôlées d'une autre façon par la Société, sont enregistrées selon la méthode de la mise en équivalence. Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Reconnaissance du revenu La Société génère ses revenues à partir : ■ de la publicité ■ des services payants et du commerce électronique ■ de l’interconnexion ■ des licences et autres Les revenus publicitaires (publicité) proviennent de contrats à court-terme et de paiements effectués par les partenaires commerciaux en contrepartie de l'insertion et de la mise en avant à long terme de bannières et d'espaces publicitaires sur les sites de la Société. Selon les termes de ces contrats, la Société garantit pour un prix fixe ou variable un nombre d’impressions (accès aux pages Internet présentant la publicité) ou de références à d’autres sites Internet. Les revenus publicitaires sont reconnus au prorata de la réalisation de la prestation sur la période pendant laquelle la publicité est présentée, à condition qu'il ne subsiste aucune obligation importante pour la Société à la fin de la période et que le recouvrement de la créance soit raisonnablement assuré. Les obligations de la Société incluent traditionnellement la garantie d'un nombre minimum de bandeaux publicitaires ou " d'impressions " vues par les utilisateurs des sites de la Société. Les revenus issus des services payants et des achats en ligne correspondent aux droits versés par les internautes pour l’accès à certains produits de la Société, à des commissions sur le chiffre d'affaires réalisé par les partenaires au travers des sites de la Société, ainsi que de la vente de marchandises sur internet. Les revenus des achats en ligne sont reconnus au moment où la prestation est réalisée, à condition qu'il ne subsiste aucune obligation importante restante pour la Société et que le recouvrement de la créance soit raisonnablement assuré. Les revenus issus de l’interconnexion correspondent à la partie des recettes d’interconnexion dus à la Société. Ces revenus correspondant à l’accès Internet facturé aux clients sont enregistrés quand la Société agit comme principal intervenant dans la transaction et qu’elle supporte les risques de pertes sur le recouvrement des créances. Seule une commission (kick back fee) est enregistrée quand les critères qui viennent d’être énoncés ne sont pas remplis. Les revenus sont reconnus quand les prestations sont réalisées. Les revenus des licences et autres revenus proviennent des revenus de licences correspondant aux droits versés pour les licences des produits ainsi que pour les services liés de maintenance et d'assistance technique. Les revenus des licences sont reconnus au moment où la prestation est réalisée, à condition qu'il ne subsiste aucune obligation importante pour la Société et que le recouvrement de la créance soit probable. Les revenus issus des contrats de maintenance et d'assistance technique, y compris les revenus liés à la vente initiale de la licence, sont différés et enregistrés au prorata temporis sur la période de service. Les revenus issus des opérations d’échange publicitaire sont comptabilisés conformément à la norme comptable 99-17 de l'Emerging Issues Task Force (« EITF ») intitulée « Comptabilisation des opérations de troc publicitaire ». Conformément à cette directive, ces opérations ont été valorisées sur la base d'opérations monétaires similaires réalisées dans les six mois précédant la date de l'échange. Les revenus publicitaires sont pris en compte au cours de la période pendant laquelle les annonces sont diffusées. Au cours des périodes de neuf mois arrêtées les 30 septembre 2004 et 2003, les revenus issus des échanges publicitaires ont représenté moins de 5 pour cent des revenus totaux. 23 24 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Les contrats de vente avec livraisons multiples sont comptabilisés conformément à la norme comptable 00-21 de l’Emerging Issues Task Force (« EITF ») intitulée « Comptabilisation des contrats de vente avec livraisons multiples ». Un contrat de vente avec livraisons multiples doit être divisé en unités séparées de comptabilisation. Trois critères sont nécessaires à cette séparation: chaque élément doit pouvoir être valorisé séparément, la juste valeur des éléments non délivrés doit pouvoir être prouvée et les éléments délivrés ou non doivent être sous le contrôle de Lycos Europe. Disponibilités et équivalents, dépôts à court et à long termes La Société investit ses excédents de trésorerie dans des instruments financiers émis par des établissements bancaires et d’autres émetteurs privés de grande qualité. Tous les instruments hautement liquides avec une maturité à l’origine de trois mois au plus, sont considérés comme de la trésorerie. Les instruments financiers avec une maturité supérieure à trois mois sont repris sous la dénomination de dépôts. Les dépôts avec une maturité à l’origine inférieure à douze mois à partir de la date de clôture sont considérés comme des dépôts à court terme. Les dépôts avec une maturité à l’origine de plus de douze mois à partir de leur date d’entrée dans le bilan sont considérés comme des dépôts à long terme. Écart d’acquisition (goodwill) et autres actifs incorporels Les actifs incorporels acquis avec une durée de vie déterminée sont capitalisés et amortis linéairement sur la durée de vie économique. Pour les actifs incorporels identifiables développés en interne, seuls les coûts directs externes mis en œuvre lors de la création de ces actifs sont capitalisés et amortis linéairement sur la durée de vie économique. La Société révise la durée de vie économique de ses actifs incorporels dans l’optique d’une dépréciation à chaque fois que des événements ou des circonstances particulières indiquent que la valeur comptable de ces actifs ne sera peut être pas recouvrée. La Société évalue les écarts d’acquisition, qui représentent le surcoût d’une acquisition par rapport à la juste valeur de l’actif net acquis, et sur une base annuelle entre les dates de tests annuels, les écarts d’acquisition et les actifs incorporels à durée de vie indéterminée pouvant faire l’objet d’une dépréciation si des circonstances particulières ou des évolutions indiquent que les actifs soient dépréciés. Le montant de la dépréciation des écarts d’acquisition, si applicable, est mesuré par le biais d’une projection de cash-flows d’exploitation actualisés par l’utilisation d’un taux reflétant la moyenne du coût du capital pour l’entreprise. Les valeurs comptables des actifs à longue durée de vie, tel que les biens immobiliers, les installations et les équipements, ainsi que les actifs incorporels soumis à l’amortissement sont examinées en vue d’une éventuelle dépréciation à chaque fois que des circonstances particulières ou des évolutions indiquent que sa valeur comptable ne sera peut être pas réalisée. Dans le cas où les faits indiquent que la valeur nette comptable des actifs incorporels à longue durée de vie puisse être à déprécier, il est procédé à une évaluation de la recouvrabilité selon laquelle les futurs cash-flow non actualisés estimés liés à l’actif sont comparés à la valeur nette comptable de l’actif afin de déterminer si une réduction du montant à la juste valeur de l’actif est nécessaire. La durée de vie utile restante des actifs est évaluée. Une dotation exceptionnelle pour provision pour dépréciation est enregistrée pour le montant correspondant à l’écart entre la valeur nette comptable et la juste valeur de l’actif. Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Entités non consolidées Les participations de la Société dans des filiales dont elle détient moins de 20 pour cent du capital et dans lesquelles elle ne peut exercer une influence notable sont comptabilisées au coût d’acquisition. Prise en compte d’estimations La préparation des états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités selon les principes US-GAAP nécessite de la part de la direction la prise en compte d’estimations ou d’hypothèses, qui affectent les valeurs d'actif et de passif inscrites dans les comptes, l'information présentée en annexe relative aux provisions sur ces comptes d'actif et de passif à la date d’établissement des états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités ainsi que les revenus et charges durant la période couverte par les états financiers. Les montants définitifs pourraient différer de ces estimations. Règles comptables récentes En décembre 2002, le « Financial Accounting Standards Board » a émis la norme SFAS n°148 « Comptabilisation des plans d’intéressement par action – Transition et information à inclure en annexe », qui modifie la norme FASB n°123 « Comptabilisation des plans d’intéressement par actions ». La norme n°148 apporte des méthodes transitoires alternatives pour un changement volontaire de la comptabilisation à la juste valeur des plans d’intéressement salariaux par actions. De plus, la norme n°148 modifie les exigences de la norme 123 en matière d’information dans l’annexe afin d’améliorer la clarté et de mettre en évidence les informations relatives aux effets pro-forma de l’utilisation de la méthode de comptabilisation des plans d’intéressements par actions et ceci quelle que soit la méthode utilisée. Pour cela, il est requis que ces informations dans l’annexe aux états financiers soient mieux mises en évidence et plus claires. Les conseils de transition et les stipulations de la norme n°148 sur les publications annuelles sont effectifs pour les exercices arrêté après le 15 décembre 2002, et certaines applications anticipées autorisées dans certains cas. Lycos Europe N.V. a adopté la présentation des informations par la SFAS n°148 à partir du 15 décembre 2002. La Société comptabilise ses plans d'options de souscription d'actions selon la méthode de la valeur intrasèque prescrite par l’Accounting Board Opinion (APB) No. 25 « Comptabilisation des actions émises pour le personnel », selon laquelle aucune charge d’intéressement n’est reconnue au titre des options de souscription d’actions attribuées à un prix d’exercice inférieur ou égal à leur juste valeur. Si la charge d’intéressement relatif au plan d’intéressement par action de la Société et de ses filiales avait été basée sur les justes valeurs aux dates d’attributions de ces récompenses selon la norme SFAS n° 123 « Comptabilisation des plans d’intéressement par action » et amendé par SFAS n° 148 « Comptabilisation des plans d’intéressement par action – Transition et information à inclure en annexe », la perte nette et la perte par action de la Société auraient été portées aux montants pro forma indiqués ci-dessous. 25 26 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Trimestre clos le Trimestre clos le 30 septembre 30 septembre 2004 2003 (non audité) (non audité) (9 049) (12 562) (261) (520) (9 310) (13 082) Publiée (0,03) (0,04) Pro forma (0,03) (0,04) Période de Période de neuf mois neuf mois En milliers d’Euros (sauf données par action) Perte nette Publiée Dépenses d’intéressement Perte nette pro forma Perte par action en Euro En milliers d’Euros (sauf données par action) arrêtée le arrêtée le 30 septembre 30 septembre 2004 2003 (non auditée) (non auditée) (35 366) (39 796) Perte nette Publiée Dépenses d’intéressement (895) (1 615) (36 261) (41 411) Publiée (0,11) (0,13) Pro forma (0,12) (0,13) Pro forma Perte nette par action en Euro Le 30 avril 2003, le « Financial Accounting Standards Board » a émis la norme SFAS n°149, « Amendement de la Norme 133 sur les Instruments Dérivés et sur les Activités de Couverture (la Norme) ». La Norme amende et clarifie la comptabilisation financière et le reporting des instruments dérivés et des activités de couverture tels que définis dans la norme 133. La Norme amende la Norme 133 afin de clarifier la définition d’un produit dérivé, étend la nature des exemptions de la Norme 133, clarifie l’application de la comptabilisation de certains instruments de couvertures quand ils sont utilisés, clarifie l’application du paragraphe 13 de la Norme 133 aux instruments dérivés incorporés dont le sous jacent est un taux d’intérêt, et modifie la présentation des flux de trésorerie relatifs à des instruments dérivés qui contiennent des éléments de financement. Cette norme est applicable pour les instruments financiers acquis ou modifiés après le 30 juin 2003, à l’exception des instruments financiers rachetables par mandat des entités privées. Lycos Europe N.V. n’a pas acquis ou modifié d’instruments financiers après le 30 juin 2003, et a adopté la norme à compter du 1er juillet 2003. L’adoption de la norme n’a pas eu d’impact significatif sur les états financiers de Lycos Europe N.V. Le 15 mai 2003, le « Financial Accounting Standards Board » a émis la norme SFAS n°150, « Comptabilisation de Certains Instruments Financiers ayant les Caractéristiques à la fois de Dettes et de Capitaux Propres ». La Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Norme requiert que les sociétés classent en dettes (ou en actifs dans certaines circonstances) trois catégories d’instruments financiers autonomes qui entraînent des obligations pour la société. Généralement, la Norme est applicable pour les instruments financiers acquis ou modifiés après le 31 mai 2003 et est dans tous les cas effective au début de la première période intérimaire débutant après le 15 juin 2003. Lycos Europe N.V. a adopté les dispositions de la norme le 1er juillet 2003. Lycos Europe N.V. n’a pas acquis d’instruments financiers entrant dans le champ d’application de la norme durant le mois de juin 2003. Disponibilités et équivalents, dépôts à court et à long termes Les disponibilités et équivalents, ainsi que les dépôts à court et long termes se décomposent de la manière suivante : En milliers d’Euros 30 septembre 31 décembre 2004 2003 (non audité) Disponibilités et équivalents 61 260 78 330 Dépôts à moins d’un an 22 354 62 500 35 237 29 600 Dépôt à long terme - entre un et cinq ans - à plus de cinq ans Total 4 803 4 803 123 654 175 233 Un montant de 12,3 millions d’Euros et de 8,1 millions d’Euros, inclus dans le poste dépôt à long terme, a été bloqué respectivement au 30 septembre 2004 et au 31 décembre 2003, principalement en raison des dépôts versés dans le cadre de locations. Créances clients Les créances clients nettes se décomposent comme suit : En milliers d’Euros 30 septembre 31 décembre 2004 2003 (non audité) Créances clients 27 472 23 128 Déduction des provisions pour créances douteuses (7 081) (6 175) Créances clients, nettes de provision 20 391 16 953 Les dotations aux provisions pour dépréciation des créances clients enregistrées dans le compte de résultat consolidé intérimaire simplifié non audité se sont respectivement élevées à 1,3 million d'Euros et 0,6 million d'Euros pour les périodes de neuf mois arrêtées au 30 septembre 2004 et au 30 septembre 2003. Ces coûts sont inclus dans la catégorie des frais généraux et administratifs dans les comptes de résultat consolidés intérimaires simplifiés non audités. 27 28 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Charges constatées d’avance et autres créances à court terme Les charges constatées d’avance et les autres créances à court terme sont constituées de : En milliers d’Euros 30 septembre 31 décembre 2004 2003 (non audité) TVA déductible 2 134 3 014 Dépôts de garantie et acomptes 1 236 1 806 Charges constatées d’avance 2 180 2 603 Produits à recevoir 5 399 2 477 Autres créances à court terme 3 050 3 445 13 999 13 345 Charges constatées d’avance et autres créances à court terme Acquisition et cession Le 20 juin 2003, Lycos Europe N.V. a cédé sa filiale norvégienne Norsk Familieøkonomi AS (précédemment appelée Lycos Norway AS) au travers d'un management buyout pour un montant de 1 million d’Euros. Norsk Familieøkonomi est un club de vente réservé à ses adhérents qui distribue de multiples services comme l’assurance, l’électricité, le téléphone et des services bancaires à des coûts peu élevés à ses adhérents. Le 13 janvier 2004, Lycos Europe N.V. a acquis l'ensemble des actions d’united-domains AG, une société allemande spécialisée dans l’enregistrement mondial des noms de domaine. Le prix d’achat s'élevait à 7,1 millions d’Euros, conduisant à un écart d’acquisition de 4,6 millions d’Euros et à d’autres actifs incorporels pour un montant de 1,9 million d’Euros. Lycos Europe N.V. a également accepté de payer au cédant un montant conditionnel additionnel basé sur une formule qui s’appuie sur le nombre de nouveaux domaines enregistrés au titre des nouvelles extensions au moment où ces nouvelles extensions sont en cours d’enregistrement. Ce prix conditionnel, estimé à 1,2 million d’Euros, est comptabilisé en dettes et sera payé quand les conditions nécessaires à sa réalisation seront réunies. Le chiffre d’affaire total, le revenu net et le total de l’actif de uniteddomains étaient respectivement de 3,5 millions d’Euros, 0,2 million d’Euros et 1,0 million d’Euros au 31 décembre 2003. Le 30 janvier 2004, Lycos Europe a acquis l'ensemble des actions de BuyCentral S.A.S, une société française opérant dans le domaine des plates-formes de commerce électronique en France et en Italie. BuyCentral S.A.S. agrège les données relatives à des biens et services vendus en ligne et rend ses données disponibles sur ses propres sites ou sur les sites de tiers. Le prix d’achat s'est élevé à 4,5 millions d’Euros générant un écart d’acquisition de 3,5 millions d’Euros et d’autres actifs incorporels pour un montant de 1,0 million d’Euros. Une rémunération conditionnelle de 1,5 million d’Euros, qui a été payée le 25 septembre 2004, était comprise dans le prix de vente de 4,5 millions d’Euros. Le chiffre d’affaires total, le revenu net et le total de l’actif de BuyCentral S.A.S. étaient respectivement de 1,4 million d’Euros, 0,1 million d’Euros et 1,2 million d’Euros au 31 décembre 2003. Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Le 30 août 2004, Lycos Europe a annoncé avoir conclu un accord au terme duquel elle faisait l’acquisition, via sa filiale suédoise Spray Network AB, de l’ensemble des actions de Tiscali AB, une société suédoise opérant dans la communication via internet, offrant l’accès haut-débit et bas-débit aux particuliers et aux professionnels ainsi que des services de communication et des contenu novateurs. Cette acquisition inclut également le fournisseur d’accès à Internet et de messagerie électronique suédois home.se. Le montant de l’acquisition, qui s’élève à 13,0 millions d’Euros a été payé le 29 septembre 2004, après approbation du Swedish Competition Authority, conduisant à un écart d’acquisition préliminaire estimé à 7,8 millions d’Euros et à et un montant complémentaire préliminaire de 1,8 million d’Euros enregistré en tant qu’autre actif incorporel. Le chiffre d’affaires total, le résultat net et le total de l’actif de Tiscali AB étaient respectivement de 14,1 millions d’Euros, (3,4) millions d’Euros et 8,8 millions d’Euros au 31 décembre 2003. Les états financiers de Tiscali AB ont été inclus dans les états financiers consolidés de Lycos Europe au 29 septembre 2004. Charges à payer et autres dettes à court terme Les charges à payer et les autres dettes à court terme sont les suivantes : En milliers d’Euros 30 septembre 31 décembre 2004 2003 (non audité) Provision pour charges de personnel et charges liées 4 781 3 908 Provision pour charges marketing 3 561 2 024 Provision pour honoraires 1 181 1 145 298 2 027 6 068 4 718 Provision pour restructuration Autres dettes à court terme Autres charges à payer Charges à payer et autres dettes à court terme 6 985 6 123 22 874 19 945 Coûts de restructuration En novembre 2003, Lycos Europe a annoncé son intention de se concentrer sur ses produits principaux et sur la mise en place des centres de profit, ce qui a conduit à un programme de grande portée destiné à accroître la compétitivité de Lycos Europe sur le marché. Une partie de ce programme consistait en une réduction de l’effectif et des coûts afférents. 29 30 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités L’évolution de la provision pour restructuration au cours de la période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2004, a été la suivante : En milliers d’Euros Provision pour restructuration au 31 décembre 2003 Charges de restructuration (*) 2 027 712 Paiements (*) (2 441) Provision pour restructuration au 30 septembre 2004 (*) 298 (*) non audité Sont inclus, entre autres, dans les provisions pour restructuration au 30 septembre 2004 et au 31 décembre 2003, les coûts de licenciement pour respectivement 7 et 95 employés. Écarts d’acquisition (ou Goodwill) et immobilisations incorporelles Au cours du second trimestre 2004, la Société a procédé à son évaluation annuelle des écarts d’évaluation et des actifs incorporels à durée de vie indéterminée. L’évaluation à la juste valeur menée au second trimestre 2004 n’indiquait pas la nécessité de procéder à une dépréciation complémentaire en 2004. Au 30 septembre 2004, un montant de 8,1 millions d'Euros a été comptabilisé en écarts d'acquisition et un montant complémentaire de 2,9 millions d’Euros a été enregistré en tant qu’autre actif incorporel, suite aux acquisitions de united-domains AG et de BuyCentral S.A.S. De plus, à la suite de l’acquisition de Tiscali AB, un montant préliminaire de 7,8 millions d’Euros a été enregistré en écart d’acquisition et un montant préliminaire de 1,8 million d’Euros a été comptabilisé en tant qu’autre actif incorporel (se reporter à la note sur les acquisitions précédemment développée dans ce document). Les écarts d'acquisition sont comptabilisés au coût historique, déduction faite des dépréciations cumulées comme suit : Amortissements En milliers d’Euros, Valeurs brutes cumulés Valeurs nettes au 30 septembre 2004 (non auditées) (non audités) (non auditées) Écarts d'acquisition 15 857 – 15 857 Ecarts d'acquisition 15 857 – 15 857 Les immobilisations incorporelles sont comptabilisées au coût historique, déduction faite des amortissements cumulés comme suit: Amortissements En milliers d’Euros, Valeurs brutes cumulés Valeurs nettes au 30 septembre 2004 (non auditées) (non audités) (non auditées) Licences et autres droits 53 857 (42 150) 11 707 Frais de recherche capitalisés 11 020 (8 054) 2 966 Logiciels acquis Immobilisations incorporelles 3 036 (2 783) 253 67 913 (52 987) 14 926 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités En milliers d’Euros, Amortissements au 31 décembre 2003 Valeurs brutes cumulés Valeurs nettes 50 510 (41 475) 9 035 Frais de recherche capitalisés 8 831 (6 568) 2 263 Logiciels acquis 2 605 (1 707) 898 61 946 (49 750) 12 196 Licences et autres droits Immobilisations incorporelles Charges d’amortissement agrégées : En milliers d’Euros Trimestre clos Trimestre clos le 30 septembre le 30 septembre 2004 2003 (non audité) (non audité) 1 594 1 808 Période de Période de neuf mois neuf mois arrêtée le 30 arrêtée le 30 septembre septembre Charges d’amortissement agrégées En milliers d’Euros 2004 2003 (non audité) (non audité) 4 313 4 606 Charges d’amortissement agrégées Charges d’amortissement attendues : En milliers d’Euros Au titre de l’exercice clos le 31 décembre 3 mois restants (non audité) 2004 991 2005 3 233 2006 1 925 2007 1 635 2008 1 043 Transactions avec les sociétés liées La Société a réalisé certaines transactions de vente et d’achats avec des sociétés liées, Terra Networks et Bertelsmann. Les factures sont établies à des tarifs considérés comme étant proches de la juste valeur. Perte par action Du fait des pertes nettes sur toutes les périodes présentées, la prise en compte des options dans le calcul du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires a un effet anti-dilutif; par conséquent, il n’y a aucune différence entre le résultat par action et le résultat dilué par action. 31 32 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Impôts sur les bénéfices Étant donné que la Société a été considérablement déficitaire chaque année depuis sa création, la Société estime nécessaire de provisionner tous les impôts différés actifs, dans la mesure où ils excèdent les différences imposables futures. A l’exception des impôts différés actifs, considérés selon la norme FAS 141 comme étant des actifs incorporels distincts des écarts d’acquisition, aucun produit d’impôt différé significatif n’est présenté. Les impôts différés actifs, liés à l’acquisition de BuyCentral S.A.S., s’élèvent à 0,4 million d’Euros dans le compte de résultat consolidé intérimaire simplifié non audité de la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004. Employés En tenant compte des 32 salariés issus de l’acquisition de Tiscali AB, Lycos Europe employait 892 personnes au 30 septembre 2004 par rapport à 925 personnes au 30 septembre 2003. Plan d’options de souscription d’actions Au cours de l’exercice 2000, la Société a approuvé un plan d’options de souscription d’actions (« le plan »), qui prévoit l’attribution par la Société d’un maximum de 10 millions d’options d’achat d’actions de la Société. Les options sont généralement attribuées pour une période de 8 ans. Au 30 septembre 2004, le nombre total d’options attribuées et non exercées est de 1 673 082 options Lycos Europe. Aucune option n’a été attribuée au cours de la période de neuf mois arrêtée au 30 septembre 2004. Options en circulation Nombre d’options Fourchette de prix d’exercice (en Euros) Moyenne pondérée de la Moyenne pondérée en circulation au durée de vie contractuelle du prix d'exercice 30 septembre 2004 (*) restante (en années) (*) par action (*) 0,00 – 2,50 240 432 3,7 1,86 2,50 – 7,50 583 950 4,2 6,16 7,50 – 17,50 372 400 2,4 14,05 17,50 – 30,00 476 300 3,1 28,80 1 673 082 3,4 13,74 (*) non audité Options pouvant être exercées Fourchette de prix d’exercice (en Euros) Nombre d’options Moyenne pondérée pouvant être exercées du prix d'exercice au 30 septembre 2004 (*) par action 0,00 – 2,50 174 932 1,88 2,50 – 7,50 389 300 6,16 7,50 – 17,50 372 400 14,05 17,50 – 30,00 476 300 28,80 1 412 932 15,34 (*) non audité Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Les mouvements intervenus dans le programme d’options pendant la période de neuf mois arrêtée le 30 septembre 2004, sont présentés comme suit : Moyenne pondérée Options en circulation au 31 décembre 2003 Nombre au prix d’exercice d’options par action en Euro 2 190 482 14,60 Options annulées (*) (517 400) 17,36 Options en circulation au 30 septembre 2004 (*) 1 673 082 13,74 (*) non audité Information sectorielle Le chiffre d’affaires est ventilé par région géographique en fonction de la langue utilisée et du public ciblé par le site générant le revenu. Le chiffre d’affaires est alloué par pays en fonction de la propriété des actifs générant le revenu. Cette segmentation est cohérente avec les données fournies à la direction de la Société pour l’analyse des performances et la prise de décision. La Société n’alloue pas ses charges d’exploitation ou autres charges aux segments géographiques ou segments d’activité car la direction n’utilise pas ces informations pour mesurer leur performance. La direction n’estime pas que l’imputation de ces dépenses soit utile à l’évaluation des performances des segments. La répartition du chiffre d’affaires par région est la suivante : En milliers d’Euros Trimestre clos Trimestre clos le 30 septembre le 30 septembre 2004 2003 (non audité) (non audité) Allemagne 7 954 5 740 Suède 6 858 5 512 France 2 836 2 059 Royaume-Uni 1 802 2 486 Autres pays 3 388 3 599 22 838 19 396 Total 33 34 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités En milliers d’Euros Période de Période de neuf mois neuf mois arrêtée le arrêtée le 30 septembre 30 septembre 2004 2003 (non auditée) (non auditée) Allemagne 23 823 17 997 Suède 20 630 16 644 France 8 633 6 941 Royaume-Uni 6 388 6 726 Autres pays 11 010 13 457 70 484 61 765 Total La répartition du chiffre d’affaires par segments d’activité est la suivante : En milliers d’Euros Trimestre clos Trimestre clos le 30 septembre le 30 septembre 2004 2003 (non audité) (non audité) Publicité 8 610 9 911 Services payants et commerce électronique 7 852 4 230 Interconnexion 5 953 4 812 423 443 22 838 19 396 Période de Période de neuf mois neuf mois arrêtée le 30 arrêtée le 30 septembre septembre Licensing et autres Total 2004 2003 (non auditée) (non auditée) Publicité 29 393 31 093 Services payants et commerce électronique 21 788 13 948 Interconnexion 17 935 15 622 1 368 1 102 70 484 61 765 En milliers d’Euros Licensing et autres Total Engagements hors bilan Engagement minimum de bail et loyer La Société a signé des baux locatifs en Allemagne, Arménie, Danemark, Espagne, France, Grande-Bretagne, Italie, Pays-Bas et Suède. Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Les engagements futurs minimums (pour lesquels aucune annulation de contrat n’est possible) en vertu des baux commerciaux sont les suivants : En milliers d’Euros Pour l’exercice social jusqu’au 31 décembre 3 mois restants (non audité) 2004 1 193 2005 4 252 2006 3 628 2007 2 712 2008 2 253 Par la suite Total 7 476 21 514 Litige La Société peut parfois faire l’objet de procédures judiciaires et de demandes d’indemnités. La Société n’a connaissance, à l’heure actuelle, d’aucune procédure judiciaire ou plainte susceptible, selon elle, d’affecter, individuellement ou en global la situation financière, le compte de résultat ou les flux de trésorerie. Autres Produits d’Exploitation Lycos Europe et Espotting Media, un fournisseur de placement de services payants, ont mis fin en date effective du 1er juillet 2004, au contrat pan-européen de coopération, qui avait été signé en juillet 2002. L’accord réglementait l’incorporation de liens sponsorisés au sein d’aires spécifiques du service de portail de Lycos Europe et était initialement conclu pour une période de trois ans. Lycos Europe et Espotting Media continueront de coopérer sur la base de termes nouveaux et simplifiés jusqu’au moment où Lycos Europe cédera son stock de liens sponsorisés à un autre acheteur. Cet accord de coopération a généré approximativement 5,8 millions d’Euros de revenus par an pour Lycos Europe. Afin de compenser la résiliation anticipée de ce contrat, Espotting Media a versé à Lycos Europe un paiement unique de 2,1 millions d’Euros, comptabilisé en tant qu’autres produits d’exploitation au cours du troisième trimestre 2004. Directeurs Luis Velo Puig-Durán, Directeur Général des Contenus de Terra Network S.A, a été nommé membre du Conseil de Surveillance à l’assemblée générale ordinaire annuelle du 18 mai 2004. Simultanément, Pedro Javier Martinez Diez, Joaquin Agut Bonsfills et Burkhard Schmidt ont quitté volontairement le Conseil de Surveillance de Lycos Europe. Le nombre de membres du Conseil de Surveillance est donc passé de huit à six. 35 36 Annexes aux états financiers consolidés intérimaires simplifiés non audités Actions et options détenues par les Membres du Conseil de Surveillance et du Directoire au 30 septembre 2004 Membres du Conseil de Surveillance Options Aucune option de souscription d’actions n’a été attribuée ou acquise par les membres du Conseil de Surveillance. Actions Aucun membre du Conseil de Surveillance de Lycos Europe ne détient des actions de la Société. Membres du Directoire Options Christoph Mohn (qui est le seul administrateur de Lycos Europe) détient 285 000 options de souscription d’actions de la Société. Actions Christoph Mohn détient 8 333 actions de la Société et 100 pour cent de la Société Christoph Mohn Internet Holding GmbH qui détient 37 730 000 actions dans la Société au 30 juin 2004. Le Conseil de Direction Haarlem, Pays-Bas 20 octobre 2004 Lycos Europe N.V. Informations financières trimestrielles Informations financières trimestrielles (non auditées) Clôture de Trimestre clos Trimestre clos En milliers d’Euros le 31 mars (sauf les données par action) 2002 (3) Chiffre d’affaires Résultat d’exploitation (perte) Trimestre clos Trimestre clos l'exercice le le 30 juin le 30 septembre le 31 décembre 31 décembre 2002 2002 2002 2002 32 101 30 005 27 166 28 772 118 044 (23 231) (29 143) (31 574) (6 381) (90 329) (19 284) (27 461) (30 378) (1 450) (78 573) (119 678) (27 461) (30 378) (1 450) (178 967) (0,06) (0,09) (0,10) (0,00) (0,25) (0,38) (0,09) (0,10) (0,00) (0,57) (17 351) (22 441) (15 651) 1 541 Perte nette avant l’effet cumulé du changement de méthode comptable Perte nette Perte nette basique par action avant prise en compte de l’effet cumulatif du changement comptable en Euro (1) Perte nette par action et diluée en Euro (1) EBITDA (2) (53 902) Clôture de Trimestre clos Trimestre clos En milliers d’Euros (sauf les données par action) le 31 mars Trimestre clos Trimestre clos l'exercice le le 30 juin le 30 septembre le 31 décembre 31 décembre 2003 2003 2003 2003 2003 20 788 21 581 19 396 23 253 85 018 Résultat d’exploitation (perte) (16 197) (14 707) (14 366) (17 032) (62 302) Perte nette (14 749) (12 485) (12 562) (16 330) (56 126) (0,05) (0,04) (0,04) (0,05) (0,18) (10 865) (9 624) (8 150) (11 820) (40 459) Trimestre clos Trimestre clos Trimestre clos Chiffre d’affaires Perte nette par action basique et diluée en Euro (1) EBITDA (2) En milliers d’Euros (sauf les données par action) le 31 mars le 30 juin le 30 septembre 2004 2004 2004 23 790 23 856 22 838 Résultat d’exploitation (perte) (13 067) (15 445) (10 504) Perte nette (11 913) (14 404) (9 049) (0,04) (0,05) (0,03) (9 645) (11 928) (7 169) Chiffre d'affaires Perte nette par action basique et diluée en Euro (1) EBITDA (2) (1) La somme de la perte nette par action n’est pas égale au résultat par action de l’année en raison des calculs effectués sur la base d’une moyenne pondérée du nombre d’actions affectées par la date à laquelle les actions ont été émises. (2) L’EBITDA est le résultat avant éléments financiers, impôt sur les bénéfices, dépréciation et amortissement qui est calculé en retranchant les charges de dépréciation et d’amortissement à la perte d’exploitation. La Société estime que l’EBITDA est un indicateur important de performance de son activité incluant la mesure de la capacité de la Société à générer de la trésorerie afin de financer ses investissements. Cependant, l’EBITDA ne devrait pas être considéré comme une alternative au résultat opérationnel ou au résultat net comme indicateur de performance de la Société, et ne devrait pas être considéré comme une alternative aux flux de trésorerie générés ou utilisés par les activités d’exploitation pour mesurer ses liquidités, établis dans chaque cas conformément aux principes comptables généralement admis aux États-Unis (« US-GAAP »). (3) L’effet cumulé du changement de méthode comptable a été présenté dans les résultats financiers du trimestre clos le 31 mars 2002 suivant la norme FASB n°3 sur la présentation des changements de méthode comptable dans les états financiers intérimaires. 37 Lycos Europe N.V. Richard Holkade 36 2033 PZ Haarlem Pays-Bas Relations investisseurs E-Mail: [email protected] Le rapport intérimaire de la période allant du 1er janvier 2004 au 30 septembre 2004 est également disponible en anglais et en allemand. En cas de doute, la version en anglais fait foi. www.lycos-europe.com