bricorama - Morningstar
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ENTRETIEN AVEC LE PRÉSIDENT Notre objectif, maintenir une croissance à 2 chiffres et préserver la dynamique d’entreprise Par rapport à l’exercice 2000 consacré à l’harmonisation des systèmes et à la stabilisation de l’organisation, quelle a été votre stratégie en 2001? J.C. Bourrelier : L’année 2001 a été marquée par un renforcement de notre position en France comme au Benelux. En début d’année, Bricorama France a repris 6 magasins Bricostore qui réalisaient un chiffre d’affaires de l’ordre de 38 millions d’euros et en milieu d’année, trois autres magasins, ex-franchisés B3, qui réalisaient un chiffre d’affaires de 4,5 millions d’euros. En Belgique, le développement s’est concrétisé par le rachat en fin d’année du principal franchisé Gamma (chiffre d’affaires de 38 millions d’euros). En parallèle et afin de trouver une réponse aux insatisfactions commerciales et financières, il a été décidé d’adosser l’ensemble des magasins belges et hollandais au réseau de franchise Gamma, leader au Benelux. Cet accord permet d’envisager une alliance entre nos centrales d’achat. C’est un chantier pour 2002. Grossir, c'est parfois s'alourdir. Comment évitez-vous cet écueil ? J.C. B. : En étant à la fois vigilant et dynamique. La vigilance vise à améliorer si possible les ratios de rentabilité d’une structure bien adaptée aux marchés et aux attentes des clients. C’est un travail de détail au quotidien qui suppose une traque permanente du gaspillage. CHIFFRE D’AFFAIRES (HT) (en millions d’euros) 506 436 455 + DE 11% 2001 2000 1999 La dynamique provient des collaborateurs et de l’autonomie laissée à chaque magasin : je veille personnellement à ce que leur motivation et leur implication quotidiennes soient toujours soutenues. L’intéressement et la participation viennent remercier l’ensemble des collaborateurs de leurs efforts. Le cru 2001 a été particulièrement satisfaisant. Je m’en réjouis et souhaite que 2002 le soit tout autant. Votre Groupe participe activement à de nombreuses actions éducatives dans les domaines de la scolarisation et de la protection de l’environnement. Comment est-ce perçu et cela a-t-il un sens au point de vue économique ? J.C. B. : L’entreprise se doit de dépasser le cadre purement commercial de son activité pour jouer un rôle éducatif et culturel au sein de la société civile. L’intérêt particulier rencontre ici l’intérêt général, et de ce fait , l’ensemble des collaborateurs de l’entreprise s’implique autant que nécessaire, participe d’autant plus volontier et activement à la réalisation des objectifs. Allez-vous poursuivre en 2002 votre politique d'expansion, en particulier hors de l'Europe continentale ? J.C. B. : Nous sommes attentifs à toute opportunité d’expansion à condition qu’elle soit rentable. L’Europe reste notre centre d’intérêt. En parallèle, la franchise, véritable vecteur de développement, sera davantage mise en avant. Nos priorités viseront l’Europe du Sud, notamment l’Espagne et le Portugal et nous suivrons l’évolution des marchés des pays de l’Est. Hors de l’Europe Continentale, nous poursuivrons notre développement dans les DOM-TOM. Votre chiffre d’affaires a augmenté de plus de 11 % en 2001 : quel cap vous fixez-vous pour 2002 ? J.C. B. : Une progression à deux chiffres. C’est un défi audacieux et raisonnable à la fois car il repose sur une organisation maîtrisée et des collaborateurs compétents, motivés et responsables. Cette confiance est réciproque. D’ailleurs, le nombre de salariés participant au capital progresse régulièrement. De manière générale, nos actionnaires sont fidèles. C’est à la fois un signe de bonne santé et le résultat d’une politique déterminée et constante : le respect des engagements. HISTORIQUE DU 75 83 90 91 92 95 GROUPE Jean-Claude BOURRELIER ouvre le premier magasin à Paris. Lancement de l’enseigne BATKOR. 1975 Le Groupe BRICORAMA rachète l’enseigne PICTORAL. 7 nouveaux magasins viennent renforcer le Groupe qui réalise cette année-là 63 millions d’euros (HT) avec ses 22 points de vente. Effectif : 421 collaborateurs. 96 Rachat de 4 magasins à l’enseigne Projet. Le chiffre d’affaires passe à 71 millions d’euros (HT) pour 29 magasins. Effectif : 471 collaborateurs. 97 Rachat des 10 magasins BRICORAMA. Le nombre de magasins atteint 40 points de vente et le chiffre d’affaires passe à 105 millions d’euros (HT). Effectif : 771 collaborateurs. Le Groupe rachète les 16 magasins du Groupe LA BRICAILLERIE. Le chiffre d’affaires cette année-là est de 194 millions d’euros (HT) pour 54 magasins. Effectif : 1398 collaborateurs. 2001 98 Introduction du titre à la Cote du Second Marché de la Bourse de Paris au prix de 24,4 euros. Le chiffre d’affaires s’élève à 208 millions d’euros (HT), le nombre de magasins à 56. Effectif : 1375 collaborateurs. L’acquisition des filiales continentales du Groupe WICKES PIC porte le chiffre d’affaires à 293 millions d’euros (HT). Le groupe BRICORAMA aligne désormais 95 magasins dont 37 au BENELUX. Effectif 1820 collaborateurs. L’année est caractérisée, en France, par la reprise de 6 magasins OUTIRAMA situés en Rhône-Alpes, le rachat d’un magasin à Bondy et par l’ouverture d’un nouveau point de vente en Belgique. Le chiffre d’affaires consolidé et de 378 millions d’euros (HT) pour 102 magasins détenus en propres. Effectif : 2 145 collaborateurs. Acquisition début 2001 des 6 magasins BRICOSTORE (38 M€ de CA) en France et des 16 magasins (38 M€ de CA) du principal franchisé GAMMA en Belgique. Le chiffre d’affaires consolidé s’élève à 506 M€. Il est réalisé par 132 magasins détenus en propre. Les effectifs s’élèvent à 2913. FAITS M ARQUANTS BATKOR L’enseigne a procédé au transfert de l’activité du magasin de Tourcoing sur un nouveau site à Roubaix. Les magasins de Fontenay et de La Roche-sur-Yon ont fait l’objet de quelques travaux de remodling de manière à rendre leur surface de vente plus attractive. EN FRANCE BRICORAMA L’enseigne a réalisé plusieurs acquisitions au cours de l’exercice 2001. Ainsi en début d’année, le Groupe a racheté les six magasins BRICOSTORE situés à Auxerre, Châlons, Troyes, Quincy, Soisy-sous-Montmorency et Blois. En cours d’année, trois nouveaux magasins, à l’enseigne B3, ont été repris : Nogent-sur-Marne, Champignysur-Marne et Epinay-sur-Seine. L’enseigne a procédé à la fermeture des anciens magasins de Troyes et Nogentsur-Marne situés sur les mêmes zones de chalandise que les magasins repris. Le point de vente de Thonon a été transféré sur un nouveau site afin de rendre plus attractive la surface de vente et de pérenniser l’activité commerciale sur la ville. En plus de la refonte complète des magasins repris afin de les rendre conformes au concept, l’enseigne a également procédé au remodling des points de vente de Rambouillet, St-Malo, Marseille Prado, ChâteauThierry, St Paul-les-Dax et Suresnes, toujours dans le souci de mieux répondre aux attentes des clients. Le site de Grand Quevilly exploité jusqu’en Avril par l’enseigne BRICORAMA a été transféré sur un nouveau site à Petit Quevilly exploité par BATKOR. Cette enseigne a également bénéficié de la transformation du magasin de Bollène auparavant exploité à l’enseigne BRICORAMA. AU BENELUX En Hollande, le magasin d’Amsterdam a été fermé. En Belgique, le Groupe a ouvert en début d’année un nouveau magasin à Turnhout et a racheté un magasin à Roeselare. En fin d’année 2001, le Groupe a racheté le principal franchisé GAMMA propriétaire de seize magasins. Cette opération s’est accompagnée de la signature d’un contrat de franchise avec INTERGAMMA. L’ensemble des magasins du groupe au Benelux arboreront avant la fin de l’année 2002 cette enseigne – GAMMA ou KARWEI en Hollande – GAMMA en Belgique. Ces deux enseignes bénéficient d’une forte notoriété au Benelux. AUTRES ★★ ★ ★ ★ ★★ € FAITS MARQUANTS Le passage à l’Euro a été le principal chantier des services administratifs. Il s’est déroulé sans problème. ACTIVITÉ DU GROUPE Toujours plus proche des désirs de ses clients. P our le grand public, le bricolage est une activité du besoin de "faire soi-même".Trouver près de chez soi les outils, les produits et les conseils éclairés, est une exigence naturelle. "concept de bricolage" et par une gestion dynamique du parc de magasins. Sur ce dernier point, dans une recherche d'amélioration structurelle, le Groupe vise à faire converger ses surfaces de vente moyenne vers une surface de 4 000 m2. Pour les professionnels ou les amateurs avertis du bricolage lourd, l'enseigne BATKOR est positionné "discount" et en phase avec ce marché. Ainsi, les deux enseignes coexistent et se complètent parfaitement pour répondre à tous les désirs et besoins locaux. Le succès croissant de BRICORAMA et de BATKOR est porté par des collaborateurs réactifs, grâce à une formation régulière d'amélioration des compétences et du service et grâce à une politique motivante des salaires et d'association au capital. L'enseigne BRICORAMA est constituée de magasins à taille humaine, pratiques, offrant un large choix couvrant tous les besoins des particuliers et des professionnels. De plus, BRICORAMA offre à sa clientèle le service d'installation à domicile. Un personnel compétent et serviable, formé au conseil et sensibilisé à la satisfaction du client, conforte la stratégie "proximité, diversité, prix et service". Ainsi les clients, quels que soient leurs savoir-faire, peuvent satisfaire totalement leurs différents projets d'aménagement lourd ou léger ou leurs idées de décoration. En France, BRICORAMA est surtout présent en région parisienne et dans les agglomérations moyennes de 35 000 à 40 000 habitants. En province, pour bien s’adapter aux besoins locaux, l'offre des magasins est encore plus développée sur les produits "bâti" et jardin. Premier Groupe indépendant sur le marché des surfaces moyennes, Bricorama fait reposer son succès régulier sur une politique de gammes suivies de produits, ajustés à l'évolution des besoins. Politique renforcée par les programmes d'actions promotionnelles adaptées à chaque saison et à chaque L'ensemble permet de mener de front une croissance interne et une croissance externe en harmonie. IMPLANTATIONS FRANÇAISES DE GAUCHE À DROITE ERIC BERTHON DIRECTEUR RÉGIONAL BRICORAMA GUY JOUVE DIRECTEUR RÉGIONAL BRICORAMA J.MARC LEMEE DIRECTEUR RÉGIONAL BRICORAMA PHILIPPE COLOMBY DIRECTEUR ENSEIGNE BRICORAMA J.LUC MATHON DIRECTEUR RÉGIONAL BRICORAMA RÉGIS PRUDHOMMEAUX DIRECTEUR RÉGIONAL BRICORAMA YVES VAL DIRECTEUR RÉGIONAL BRICORAMA ● Réseau Bricorama intégré ● Réseau Bricorama affilié ● Réseau Baktor PARIS ILE DE FRANCE 92 75 93 PAUL TEIXERA DIRECTEUR RÉGIONAL BRICORAMA ACTIVITÉ DE L’ ENSEIGNE BRICORAMA L’accueil, le conseil et le service : une constante priorité envers la clientèle Le concept est adapté à la surface des magasins ainsi qu’aux attentes des clients : B ricorama offre à sa clientèle une vraie dynamique commerciale, via ses différentes campagnes promotionnelles alternant entre thème saisonnier, trafic et évènementiel. Pour mieux s’adapter à un marché en constante évolution, BRICORAMA a pris une position prédominante sur les familles DECORATION et JARDIN, afin de mieux satisfaire une clientèle de plus en plus disponible, tout en continuant à adapter l’offre en fonction du marché de chaque point de vente. Par ailleurs, soucieux d’améliorer en permanence l’accueil et le conseil auprès de ses clients, l’enseigne a lancé un vaste programme de formation auprès de ses équipes afin de les rendre plus performantes. Pour mieux répondre à la notion de service, l’enseigne a développé la pose à domicile permettant à ses clients de ● Jusqu’à 1 500 m2 pour des magasins de centre ville qui revendiquent un bricolage de proximité. ● Jusqu’à 3 000 m2 pour des points de vente situés en périphérie des villes. ● Jusqu’à 6 000 m2 pour les magasins de province ou de la grande couronne parisienne qui présentent une offre généraliste avec une part importante des produits Décoration et Jardin. BRICORAMA EN 2001 : pouvoir bénéficier d’une TVA à 5.5 %. Par ailleurs, un outil de fidélité est désormais disponible dans l’ensemble des magasins. Ainsi, l’enseigne réalise 335 millions d’Euros (HT) de chiffre d’affaires, à travers 66 points de vente, sur un marché dynamique. RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRE PAR FAMILLE DE PRODUITS 12,40 % 12,99 % 9,79 % 13 13,32 % 22,75 % 10,23 % 4,95 % JARDIN SANITAIRE DÉCORATION BÂTIMENT BOIS ELECTRICITÉ OUTILLAGE QUINCAILLERIE 12,99 13,57 22,75 4,95 10,23 13,32 9,79 12,40 % % % % % % % % EN TOUTE SAISON, UNE DYNAMIQUE COMMERCIALE SUR MESURE Le marketing et merchandising font l’objet d’une attention particulière. Le bricolage est avant tout une passion. Une proposition cohérente entre saisonnier et offre permanente doit être déclinée dans chacun des formats de l’enseigne, tout en favorisant la mise en situation et la mise en ambiance des produits. La communication se décline sur 3 formats classés selon la superficie de chaque magasin : ● Dépliants publicitaires : • pour les – 1500 m2 • pour les – 3000 m2 • pour les + 3500 m2 En matière de communication, une vingtaine d’opérations thématiques, trafics ou évènementiels sont relayées en magasin. Le rôle du Directeur est fondamental lors d’une opération. A la fin de celle-ci, le Directeur transmet à la Centrale une check-list des produits les mieux vendus durant l’opération ainsi que le ressenti magasin et client. Certaines opérations viennent se rajouter au plan média national afin de répondre au mieux à la spécificité locale de chacun des points de vente BRICORAMA. Un réseau d’affiliés en développement En 2000, BRICORAMA comptait treize magasins Franchisés réalisant un chiffre d’affaires cumulé de près de 16 622 000 Euros, (HT). Dans le courant de l’année 2001, six magasins d’un groupe Réunionnais venaient rejoindre l’équipe dans le cadre d’un contrat de Franchise, un septième magasin de ce même groupe ouvrira ses portes en mai 2002. La fin de l’année 2001 a été marquée par la signature d’un nouveau contrat avec un groupe Antillais comptant à ce jour six magasins en GUADELOUPE, GUYANNE et à SAINT-MARTIN, qui passeront dans le courant de l’année 2002 sous enseigne BRICORAMA, avec un programme de développement de deux points de vente supplémentaires sur les trois années à venir. Dans le même temps deux nouveaux contrats de Franchise ont été signés avec des investisseurs indépendants venus rejoindre l’enseigne sur les villes de TUNIS (Tunisie) et NOUMÉA (Nouvelle-Calédonie). Enfin un accord a été signé avec un groupe Marocain pour l’implantation de cinq magasins sur le territoire du MAROC dans les trois années à venir. L’ensemble des magasins Franchisés s’appuie sur le savoir-faire de l’enseigne en profitant des infrastructures du Groupe (communication, informatique, référencement…). PILAR LEMA SERVICE COMMUNICATION ALAIN CARON DIRECTEUR DU DÉVELOPPEMENT ACTIVITÉ DE L’ ENSEIGNE BATKOR BAKTOR : un discounter orienté bricolage lourd (bâti, sanitaire, bois...) L es 11 magasins de l’enseigne proposent 18 000 références sur des surfaces de vente variant entre 2 500 et 3 500 m2. L’enseigne réalise 49 millions d’euros (HT) de chiffres d’affaires, effectuant 70 % de son chiffre d’affaires avec le grand public et 30 % avec des professionnels. Le positionnement de l’enseigne BATKOR traduit une tendance initiée par les fabricants de matériaux à rendre accessible le bricolage lourd grâce à des matériaux simples à mettre en œuvre. 300 références de “prix défi” sont garanties sans concurrence dans un périmètre de 15 km autour des points de vente. Sur l’ensemble des magasins, 70 % des références sont communes et 30 % adaptées aux besoins des régions. Chaque magasin est autonome et s’adapte aux spécificités de son marché local. BAKTOR EN 2001 : RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR FAMILLE DE PRODUITS 7,54 % La clientèle bénéficie en permanence de prix attractifs et d’arrivages fréquents rendus possibles par la capacité d’achat du Groupe. 2,30 % 7,69 % 22,56 % 9,75 % 13,93 % 19,19 16,23 % JARDIN SANITAIRE DÉCORATION BÂTIMENT BOIS ELECTRICITÉ OUTILLAGE QUINCAILLERIE 2,30 22,56 19,19 16,23 13,93 9,75 7,69 7,54 % % % % % % % % UNE OFFRE PRODUITS VARIÉE ET UNE POLITIQUE COMMERCIALE ADAPTÉE BAKTOR sélectionne des produits de bonne qualité, fonctionnels, au prix le moins cher. L’aménagement de la surface de vente est pensé pour que le consommateur puisse se prendre en charge seul une fois dans le magasin. Les vendeurs sont disponibles pour l’orienter. La présentation des produits en libre-service favorise la rapidité d’acquisition et la stimulation d’achat. Le merchandising produit s’oriente vers du Cash & Carry. DE GAUCHE À DROITE J.M. LAGANT DIRECTEUR RÉGIONAL BAKTOR V. CHAUVELIN CHEF PRODUIT BAKTOR ALAIN ANTIGNY CHEF PRODUIT BAKTOR FRANCK CAVALY CHEF PRODUIT BAKTOR L’offre produits est segmentée sur 3 niveaux avec : ● Des premiers prix ● Des produits MDD ● Des produits à marque La rotation des produits compense largement les marges plus faibles et la segmentation proposée permet de se positionner par rapport à tous les concurrents, discounters ou spécialistes. En matière de communication, 4 guides sont édités (Printemps, Eté, Automne et Hiver). Ils présentent l’ensemble de la gamme produits. 13 opérations thématiques ou trafic sur l’année viennent dynamiser les différents rayons (le sanitaire, le bois, spécial gros travaux,...) Amsterdam BRICORAMA, L’ EXPANSION AU BENELUX HOLLANDE Rotterdam Anvers Bruxelles BELGIQUE Liège reprise le nombre de magasins de bricolage exploités par Bricorama en Belgique et en Hollande est passé à 57 et le chiffre d’affaires total annuel s’élèvera à plus 150 millions Euros,(HT). L e chiffre d’affaires, le nombre de clients et les résultats des magasins au Benelux durant le premier semestre de 2001 n’étaient pas en conformité avec le plan de restructuration défini lors de la reprise du réseau Wickes Continental en 1997. Toutes les études de marché et les analyses de la direction Benelux démontraient que toutes les actions du plan ne compensaient pas le fait que l’organisation Bricorama Benelux n’atteignait pas la taille critique et que ces magasins souffraient, malgré des efforts de communication très significatifs, d’un manque de notoriété dans ce marché très concurrentiel. A fin 2001, la notoriété de la marque Wickes, un pionnier du bricolage au Benelux, bien que retiré du marché depuis 1999, était encore bien plus importante que celle de Bricorama. Afin de pallier à ces handicaps, il fallait multiplier à court terme les investissements publicitaires et augmenter rapidement le nombre de points de ventes. Début novembre, Bricorama a repris 16 magasins de bricolage de Gamma actuellement exploités en franchise en Belgique par le groupe Pollet. Par cette Au lieu de transformer ces magasins, qui étaient liés par un contrat de franchise avec Intergamma, le leader du bricolage au Benelux, il a été décidé d’abandonner la marque Bricorama et d’optimiser nos ressources en passant les magasins sous une enseigne d’INTERGAMMA. Bricorama a donc signé un contrat de franchise avec Intergamma pour ses 41 magasins au Bénélux. Les 23 magasins existants de Bricorama en Belgique seront transformés en magasin GAMMA. Les 18 magasins en Hollande seront transformés soit en magasin Karwei soit en magasin Gamma. Toutes ces transformations auront lieu avant la fin d’année 2002. Bricorama est devenu le partenaire de franchise le plus important d’Intergamma en Belgique en exploitant 39 des 67 magasins Gamma. En Hollande, il deviendra le 3ème franchisé en importance. Le premier janvier 2002, Intergamma a intégré les collaborateurs des services achats, publicité, merchandising et logistique qui étaient situés au siège social de Bricorama à Anvers,nécessaires à leurs organisations situées à Leusden (Intergamma Hollande) et Anvers (Gamma Belgique). Bricorama a conservé les maîtrises comptables, administratives, ressources humaines et en général le personnel nécessaire à son activité. Actuellement 44 magasins portent l’enseigne Gamma en Belgique. En Hollande, ils sont au nombre de 138 auxquels s’ajoutent 82 magasins qui exploitent l’enseigne Karwei. L’adhésion de Bricorama à ces deux formules d’Intergamma renforce la position de leader d’Intergamma en Hollande et fait de Gamma en Belgique le numéro deux incontesté du bricolage. BENITO FUSO DIRECTEUR BELGIQUE ERIC HAEGEMAN DIRECTEUR BENELUX PETE BURGWAL DIRECTEUR HOLLANDE Notre partenaire INTERGAMMA b.v. L es franchisés d’Intergamma b.v. ont réalisé en 2001 un CA de 1 163 M€ (HT) avec 226 magasins de bricolage au Bénélux. CA en Mio€ PAYS-BAS BELGIQUE TOTAL GAMMA 746 112 858 KARWEI 305 TOTAL 305 1 051 112 1 163 PAYS-BAS BELGIQUE TOTAL GAMMA 139 45 184 KARWEI 82 POINTS DE VENTE TOTAL 221 82 45 226 La formule GAMMA est leader au Bénélux alors que l’enseigne KARWEI est le numéro trois incontesté aux Pays-Bas. La superficie des magasins varie entre 1 500 et 5 000 m2. Les magasins ont une image forte, l’innovation et la simplicité au service du client occupe une place centrale; le choix du produit en est la clé. L’agencement est logique et adapté aux consommateurs et les présentations sont fonctionnelles et centrées sur les clients mais ne reflète pas le luxe. Elles partent toutes du principe de l’autonomie maximale du client que le personnel formé, compétent et amical accompagne dans son acte d’achat. Notre partenaire au Bénélux INTERGAMMA b.v. est une société fondée en 1971 qui fournit à ses partenaires franchisés une gamme complète de services professionnels notamment en matière d’assortiment, publicité, marketing, formation, informatique et logistique. Ses partenaires franchisés exploitent des magasins GAMMA et KARWEI aux Pays-Bas et en Belgique. INTERGAMMA b.v. n’a pas de magasins en propre et n’a pas de participation financière dans le capital de ses franchisés. Le capital d’INTERGAMMA b.v. par contre est entièrement détenu par les partenaires franchisés. Le bénéfice de la société est en grande partie rétrocédé sous forme de remise de fin d’année aux franchisés et ceci au prorata du CA magasin réalisé. La compétence clef de l’organisation Intergamma est son marketing. Les deux formules GAMMA et KARWEI communiquent par des dépliants, des campagnes télé et radio dont le degré de mémorisation et de notoriété est particulièrement élevée. ACHATS LES BRICORAMA, et le consommateur B RICORAMA veut répondre aux besoins du consommateur pour ses travaux de transformation, d’entretien et d’embellissement de son cadre de vie.. Chaque magasin suit entre 20 000 et 40 000 références en tenant compte des préconisations de la Centrale et des attentes du marché local. Le système de remontées d’informations des magasins facilite l’analyse et permet de mieux répondre aux besoins des clients. Aujourd’hui, ● 80 % des approvisionnements du groupe BRICORAMA/BATKOR sont assurés par les fournisseurs nationaux et européens ; ● 15 % des achats sont effectués à l’international. Ils transitent par la Plate-forme et sont redistribués dans les magasins. L’ensemble des gammes, au total 80 000 références réparties sur 600 fournisseurs, est géré par la Centrale d’Achat Nationale. La structure de collection est répartie en 9 grandes familles de produits : Electricité, Bâti, Quincaillerie, Sanitaire/Carrelage, Outillage, Bois, Décoration, Jardin et Aménagement de la Cuisine. ● 5 % auprès des fournisseurs régionaux ; Le développement des produits à marque, qui représente en 2001, 18 % du C.A., permet de renforcer le positionnement des enseignes BRICORAMA/BATKOR sur leur secteur et de fidéliser les différentes clientèles. Le BENELUX fonctionne sur le même schéma, ce qui a permis de mettre en œuvre des synergies. Les pays utilisent le même outil informatique. 150 fournisseurs sont aujourd’hui communs et représentent 25% des achats du Groupe. Une centrale européenne, située à Anvers, a été mise en place et fonctionne depuis 1999. De plus, le passage de l’ensemble des magasins de la Belgique et de la Hollande à l’enseigne BRICORAMA, a facilité et renforcé également la part des achats communs, à travers les produits sous la marque Distributeur. DE GAUCHE À DROITE HERVÉ LARRIVE CHEF PRODUIT SANITAIRE GILLES FERNANDES CHEF PRODUIT ELECTRICITÉ HUGUES ALARY CHEF PRODUIT SANITAIRE FRANÇOIS XAVIER ROMBAUT CHEF PRODUIT JARDIN PATRICE ANTOINE CHEF PRODUIT BOIS-BÂTI STÉPHAN DEROUAULT CHEF PRODUIT OUTILLAGE PIERRE LODDO DIRECTEUR DES ACHATS LAURENCE DOURSOUX CHEF PRODUIT QUINCAILLERIE GILLES JORIS CHEF PRODUIT DÉCORATION (ABSENT DE LA PHOTO) ADMINISTRATION FINANCES ET La centralisation administrative du Groupe BRICORAMA : P rivilégier la vente et le service dans les magasins. La société BRICORAMA S.A. est une société holding et de services qui fournit l’assistance nécessaire à l’ensemble des sociétés d’exploitation : services informatiques, financiers, comptables, contrôle de gestion, gestion des ressources humaines. L’efficacité du Groupe s’appuie sur cette organisation qui permet aux magasins, parfaitement autonomes, de se consacrer entièrement à leur métier : la vente. L’amélioration du système d’information, son adaptation à l’an 2000 et le passage à l’euro a été au centre des priorités de l’ensemble des services depuis la fin 1997. Dans ce cadre, l’informatique est pilotée à partir du siège de Fontenay. Les contacts entre le siège du Groupe et le Benelux sont quotidiens. Des interventions hebdomadaires ont lieu sur place, de manière à faciliter la résolution des problèmes en suspend. Ces défis mobilisent une partie significative des équipes conscientes de l’enjeu pour l’entreprise. L’ensemble des fonctions administratives et financières du Benelux ont été centralisées. Il en est ainsi de la gestion de la trésorerie, de la comptabilité générale, du contrôle factures et des services administratifs périphériques (assurance, banque,…). DE GAUCHE À DROITE PATRICK CLUZEL DIRECTEUR COMPTABLE GILDA JANTZEN DIRECTRICE DES RESSOURCES HUMAINES CHRISTIAN ROUBAUD DIRECTEUR DU CONTRÔLE DE GESTION ET DE LA TRÉSORERIE THIERRY SCORDEL DIRECTEUR ADMINISTRATIF ET FINANCIER BERNARD BRUN DIRECTEUR INFORMATIQUE XAVIER LEJEUNE DIRECTEUR JURIDIQUE RESSOURCES HUMAINES BRICORAMA, un Groupe à dimension humaine L a politique de croissance externe du Groupe BRICORAMA génère des emplois. Ainsi, au 31 décembre 2001, l’effectif était de 2 280 personnes en France, et au Benelux de 687 personnes. La notoriété de l’enseigne, les perspectives d’évolution au sein de l’entreprise, le sentiment d’appartenir à un groupe entreprenant et dynamique ont contribué cette année encore, à souder les équipes. Enfin, BRICORAMA a su rester un Groupe à dimension humaine, la structure de décision est toujours accessible. Chacun des collaborateurs peut donc se faire entendre et comprendre. Une ambition claire : renforcer notre image de conseil auprès de nos clients Les plans de formation ont pour but, chaque année, de former chaque collaborateur et de professionnaliser nos métiers. La formation est aussi, pour chacun, un tremplin pour évoluer au sein du Groupe. L’ école de formation accueille et forme des "jeunes sans expérience". Le cursus proposé leur permet d’accéder à une qualification et à un métier. C’est pour l’entreprise un moyen de renforcer les compétences et de diffuser les savoirfaire internes au sein du personnel. Les formations portent sur la vente, le management, la négociation, les calculs commerciaux, le recrutement, la gestion des ressources humaines au niveau des magasins. Les formations techniques sont dispensées avec le concours des fournisseurs. Des salariés intéressés au résultat Les enjeux de la formation sont explicites : relayer les valeurs de l’entreprise, développer la performance commerciale et formaliser les processus Ressources Humaines afin de renforcer l’image de conseil auprès de nos clients pour en faire un réel élément de différenciation. En parallèle, le personnel est de plus en plus associé au capital de l’entreprise à travers un Plan Epargne Entreprise et de stock options. BRICORAMA a développé une politique de rémunération qui permet à chacun de participer au résultat et à la performance de l’entreprise. Un système d’intéressement à double niveaux (une prime sur le résultat du Groupe et une autre sur le résultat du magasin) développe la motivation. Ainsi, près de 2,70 millions d’Euros (hors charges) ont été versés cette année en France. SPONSORING BRICORAMA La volonté d’être un acteur citoyen A cteur de la vie économique, le groupe BRICORAMA s’engage aussi dans des causes citoyennes. L’aide à la scolarisation et l’écologie sont au cœur des actions de mécénat initiées par le Groupe. Depuis plusieurs années, BRICORAMA poursuit son soutien à l’Association AIDE & ACTION qui se bat pour l’éducation et la scolarisation des enfants dans le Tiers-Monde. Au travers de dons ou d’opérations menées avec ses partenaires, BRICORAMA contribue à la réalisation de projets sur le terrain (construction d’écoles à Madagascar, par exemple). Depuis 2000, afin d’être plus étroitement impliqué dans la gestion d’AIDE & ACTION, BRICORAMA est représenté au sein des instances dirigeantes de l’Association. BRICORAMA a financé une ferme éolienne qui a été inaugurée en juin 2000 en Bretagne dans le cadre du projet EOLE 2005. Les huit éoliennes doivent produire 750 kW chacune, soit une production totale de 6 MW. Cette installation constitue le point de départ d’une démarche, en matière d’écologie, que BRICORAMA entend développer en étudiant la possibilité d’équiper certains de ces magasins. CAROLE HADDAD ASSISTANTE DU PRÉSIDENT Sommaire 17 Rapport de gestion 21 Comptes consolidés 23 Annexes au comptes consolidés 31 Comptes sociaux 33 Annexes aux comptes sociaux 36 Rapport général des Commissaires aux comptes 37 Conventions réglementées 40 Renseignements divers 42 Liste des magasins RAPPORT DE 1975 GESTION Le groupe BRICORAMA a réalisé au cours de l’exercice 2001 plusieurs acquisitions en France et au Benelux. Ainsi, en France le groupe a racheté en début d’année 6 magasins situés à Auxerre, Blois, Chalons, Quincy, Soisy, et Troyes et qui auparavant portaient l’enseigne Bricostore. Cette acquisition représente un chiffre d’affaires de 38 millions d’euros. A mi-exercice BRICORAMA a poursuivi sa croissance externe et a racheté 3 magasins situés à Nogent, Champigny et Epinay. De moindre importance cette opération représente un chiffre d’affaires de 4,57 millions d’euros. Dans le cadre de la gestion du réseau, un certain nombre de magasins ont été transférés sur de nouveaux sites, ou sur des sites récemment acquis, (Nogent, Troyes, Petit Quevilly, Roubaix) et d’autres ont été fermés (La Défense). Au Benelux, le groupe a racheté en début d’exercice un magasin à Roeselare et a ouvert un nouveau point de vente à Turnhout. En fin d’année, BRICORAMA NV, filiale Belge, a acquis 16 nouveaux magasins qui réalisent sur une base annuelle un chiffre d’affaires de 38 millions d’euros. La situation du réseau au Benelux n’évoluant pas de manière satisfaisante, BRICORAMA BV et BRICORAMA NV, filiales hollandaise et belge ont signé en fin d’année un contrat de franchise avec INTERGAMMA, leader sur le marché du bricolage au Benelux. Cette alliance permettra de relancer sur ces deux pays la dynamique commerciale des magasins. Les refits des magasins auront lieu en 2002. Le retour à une rentabilité satisfaisante interviendra à l’issue de ces opérations. Chiffre d'affaires Le chiffre d’affaires du groupe BRICORAMA réalisé au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2001, s’élève à 505,9 millions d’euros. La progression est de +11,25% par rapport à l’exercice 2000. En France, le chiffre d’affaires annuel atteint 387,96 millions d’euros en 2001, soit une progression de 14,5 % par rapport à l’exercice 2000. A périmètre constant, la croissance est de +4,64% sur un marché qui a progressé de 2,90%. En début d’exercice 2001, BRICORAMA a racheté les 6 magasins Bricostore qui réalisent en France un chiffre d’affaires de 38 millions d’euros (HT), sur une base annuelle. En milieu d’exercice, 3 autres magasins situés à Nogent, Champigny et Epinay ont été repris. Ils réalisent un chiffre d’affaires de l’ordre de 4,5 millions d’euros sur une base annuelle. Au Benelux, le chiffre d’affaires annuel 2001 progresse de 1,9% à 117,94 millions d’euros. A périmètre constant, l’activité au Benelux baisse de 5% par rapport à l’exercice 2000. En fin d’année BRICORAMA NV a racheté le principal franchisé GAMMA en Belgique qui exploite 16 magasins et réalise un chiffre d’affaires, sur une base annuelle, de 38 millions d’euros (HT). Simultanément les filiales belge et hollandaise ont signé un contrat de franchise avec la société INTERGAMMA, leader sur le Benelux, afin que l’ensemble des magasins exploités sur cette région prennent l’enseigne GAMMA ou KARWEI et puissent s’adosser sur le plan commercial comme sur le plan logistique et informatique à ce franchiseur. Des actions de coopération sont en cours d’étude actuellement au niveau du groupe, notamment sur les achats, l’informatique et la formation.. (en millions d’euros) 2000 2001 Variation (%) France 338,96 387,96 14,5% Benelux 115,79 117,94 1,9% Total 454,75 505,9 11,25% Marge commerciale La marge commerciale progresse de 12,85% en 2001 par rapport à l’exercice 2000. Elle atteint 179,1 millions d’euros. A 35,4% du chiffre d’affaires elle augmente de 0,5 point par rapport à l’exercice précédent. Cette évolution s’explique principalement par l’entrée des sociétés Bricostore dans le périmètre de consolidation en début d’exercice et par l’entrée des sociétés belges à compter du 31 octobre 2001. Ces dernières, franchisées GAMMA, ont un taux de marge plus élevé que celui atteint par les filiales belge et hollandaise de BRICORAMA. En France, la marge progresse de 16,16% par rapport à l’exercice 2000 et passe de 36,10% à 36,62% du chiffre d’affaires. Cette évolution provient non seulement de l’acquisition des magasins Bricostore mais aussi d’une politique commerciale différenciée en fonction de la zone de chalandise et de la concurrence locale et enfin d’un renforcement des familles de produits à plus forte marge. Au Benelux, la marge reste stable à 31,4% du chiffre d’affaires. Dans un contexte difficile, ce résultat constitue une performance à laquelle les magasins belges rachetés en fin d’année apporte leur contribution à partir du 31 octobre. (en millions d’euros) 2000 2001 Variation (%) France 122,3 142,06 16,16% Benelux 36,4 37,04 1,76% Total 158,7 179,1 12,85% % chiffre d’affaires 34,9% 35,4% NS Résultat d'exploitation Le résultat d’exploitation consolidé (après participation) passe de 22,1 millions d’euros en 2000 à 25,1 millions d’euros en 2001, soit une progression de 13,3%. Exprimé en fonction du chiffre d’affaires, il passe de 4,8% à 4,97%. Cette performance provient essentiellement de la France, le Benelux dégageant une légère perte. En France, le résultat d’exploitation (après participation) exprimé en fonction du chiffre d’affaires passe de 6,40% à 6,75%. Cette performance provient d’une bonne maîtrise de l’ensemble des charges, d’une amélioration de la marge commerciale, d’une augmentation des participations fournisseurs liées aux acquisitions réalisées au cours de l’exercice et de la fermeture de magasins à rentabilité insuffisante. Enfin, il est à noter que la participation des salariés à été reclassée en exploitation et que celle-ci a doublé par rapport à l’exercice 2000. Au Benelux, l’amélioration de la marge n’a pas permis d’absorber l’effet négatif de la baisse d’activité. Dans ces conditions, l’ensemble des frais fixes a pesé, relativement au chiffre d’affaires, pour une part plus lourde. Enfin, les dépenses de publicité rendues nécessaires par la faible notoriété de l’enseigne sur ce marché ont atteint un niveau à peine tolérable. L’adossement au réseau Gamma permettra de résoudre ce problème commercial et devrait permettre, à court terme, après passage à l’enseigne GAMMA/KARWEI, d’atteindre une rentabilité plus satisfaisante pour l’actionnaire. (en millions d’euros) 2000 2001 France 21,7 26 ,2 20,7% Benelux 0,5 -1,06 < > Total 22,2 25,1 13,3% 4,88% 4,97% + 1,84% % chiffre d’affaires Variation (%) Résultat financier La dégradation du résultat financier provient principalement du poids des frais financiers d’acquisition. La gestion centralisée de la trésorerie et le recours à l’escompte fournisseur ont permis d’atténuer de manière significative l’impact financier des financements mis en place à l’occasion de ces opérations de croissance externe. (en millions d’euros) 2000 2001 Variation (%) France 2 1 Benelux - 0,1 - 1,2 < > Total 1,9 - 0,2 < > % chiffre d’affaires 0,42 - 0,04 < > – 50% Résultat exceptionnel Le résultat exceptionnel de l’exercice est notamment constitué de la plus-value de cession des murs du magasin de Boulogne pour un montant de 6 millions d’euros, des frais de fermeture des magasins, de provisions pour refit des magasins du Benelux et destinés à faire face aux coûts exceptionnels, enfin à des provisions relatives à la mise en place d’une nouvelle organisation du travail. Impôts L’intégration fiscale mise en place le 1/1/1999 par BRICORAMA en France permet d’optimiser la charge d’impôt. L’impact sur l’exercice 2001 est de l’ordre de 2 millions d’euros. Résultat net Le résultat net après amortissement de l’écart d’acquisition s’élève à 16,50 millions d’euros. Il progresse de 14,51% par rapport à 2000. Le BNPA passe de 2,63 euros en 2000 à 3 euros en 2001, soit une progression de 14,16%. La rentabilité des capitaux propres reste stable à 14,8%. (en millions d’euros) 2000 2001 Variation (%) Rés. avant amortissement des écarts d’acquisition 15,19 17,26 13,63% Rés. après amortissement des écarts d’acquisition 14,4 16,50 14,51% % des capitaux propres 14,9 14,8 BNPA 2,63 3 14,16% Immobilisations L’augmentation de cette rubrique correspond principalement aux écarts de première consolidation calculés lors de l’entrée dans le périmètre de consolidation du groupe, des sociétés Bricostore, des sociétés belges acquises en fin d’année et des magasins de Nogent, Champigny et Epinay. Ces écarts d’un montant de 39,6 millions d’euros ont été comptabilisés en fonds de commerce. Le solde correspond, notamment, aux actifs figurant aux bilans de ces sociétés nouvellement acquises. Les immobilisations représentent 35,43% du total du bilan. BFR Le besoin en fonds de roulement s’améliore de 7,9 millions d’euros. Cette évolution favorable s’explique essentiellement par l’application des conditions de paiement GAMMA aux magasins en Belgique et par la présence, au passif du bilan, d’une dette d’impôt sur les sociétés supérieure à celle de l’exercice précédent. Capitaux propres Les capitaux propres passent de 96,9 millions d’euros en 2000 à 111,49 millions d’euros en 2001, après prise en compte du résultat de l’exercice 2001 pour un montant de 16,5 millions d’euros et distribution du dividende versé au cours de l’exercice 2001 au titre de l’exercice 2000 pour un montant de 1,95 millions d’euros. Les capitaux propres représentent 29% du total bilan. Provisions pour risques et charges Capital Ce poste passe de 7,4 millions d’euros en 2000 à 10,1 millions d’euros en 2001. L’évolution s’explique principalement par la constitution de provisions pour refits au Benelux et de provisions en France pour faire face aux coûts relatifs à la mise en place d’une nouvelle organisation du travail. L’assemblée du 29/5/2000 a autorisé le Conseil d’Administration à mettre en place un programme de rachat d’actions destiné à régulariser le cours de l’action. Au 31 décembre 2001, le nombre d’actions propres détenues par BRICORAMA s’élevait à 54 857. Ces actions sont destinées à être remises sur le marché. (en millions d’euros) 2000 2001 France 5,4 6,6 Benelux 2 3,5 TOTAL 7,4 10,1 % Actif 2,8 2,63% Rémunération des dirigeants et des mandataires sociaux Endettement net L’endettement net au 31 décembre 2001 s’élève à 49 millions d’euros. La progression au cours de l’exercice est liée aux acquisitions réalisées au cours de l’exercice 2001 en France et au Benelux. Il représente 44% des capitaux propres. Le recours à l’escompte fournisseur qui génère des produits financiers significatifs, se traduit sur l’endettement net par une augmentation de l’ordre de 21 millions d’euros. Ainsi, si le groupe changeait de politique de règlement à l’égard de ses fournisseurs le montant de l’endettement net s’élèverait à 28 millions d’euros, soit 25% des capitaux propres. Au cours de l’exercice le groupe a remboursé pour 16,4 millions d’euros et a souscrit pour 58,5 millions d’euros. Investissements Les investissements réalisés au cours de l’exercice 2001 se sont élevés à 55,8 millions d’euros. La plus grande partie a été consacrée à la croissance externe et le solde aux travaux d’agencement. Statistiques commerciales Répartition du parc magasins par surface et par pays : moins de 1 000m2 France Benelux 5 Groupe 5 2 1 000 à 2 000m 7 31 2 000 à 3 000m2 24 21 45 3 000 à 4 000m2 6 5 11 plus de 4.000m2 33 33 Franchisés 16 16 Nombre de magasins 91 57 148 267 536 120 974 388 510 3 567 2 122 2 943 Surface de vente hors franchise (m2) Surface moyenne (m2) 2 Franchisés (m ) 10 984 2 278 520 TOTAL en m 38 10 984 120 974 399 494 La somme des rémunérations (jetons de présence, salaire et divers avantages en nature) versées au cours de l’exercice 2001 au Président-Directeur Général de BRICORAMA SA, par l’ensemble des sociétés du groupe s’est élevée à 90 775,77 euros. La somme des rémunérations (jetons de présence, salaire et divers avantages en nature) versées au cours de l’exercice 2001 à Madame Michèle BOURRELIER, administratrice de la société BRICORAMA SA, par l’ensemble des sociétés du groupe s’est élevée à 6 097,96 euros. La somme des rémunérations (jetons de présence, salaire et divers avantages en nature) versées au cours de l’exercice 2001 à Mademoiselle Anabelle BOURRELIER, administratrice de la société BRICORAMA SA, par l’ensemble des sociétés du groupe s’est élevée à 3 048,98 euros. La somme des rémunérations (jetons de présence, salaire et divers avantages en nature) versées au cours de l’exercice 2001 à Mademoiselle Véronique GUERBERT, administratrice de la société BRICORAMA SA, par l’ensemble des sociétés du groupe s’est élevée à 3 048,98 euros. Liste des mandats des dirigeants et administrateurs (au 31/3/02) Nom Dirigeant : Pdt/gérant M. JC. BOURRELIER Administrateur BRICORAMA sa BRICORAMA sa BRICOSTORE SOISY sa BRICOSTORE SOISY sa BRICOSTORE VINEUIL sa BRICOSTORE VINEUIL sa BRICORAMA FCE sas BRICORAMA EPINAY sas Environnement Le Groupe, de par son activité, n’est exposé à aucun risque environnemental spécifique, ni d’ailleurs n’est susceptible de constituer une menace pour l’environnement. Evénements postérieurs à la clôture Il n’y a pas d’événement postérieur à la clôture susceptible d’avoir un impact significatif sur les comptes clos au 31 décembre 2001. BRICORAMA NOGENT sas BRICORAMA CHAMPIGNY sas Perspectives MAISON DU XIII sas Après un mois de janvier difficile, l’activité s’est reprise progressivement en février et en mars. La progression du chiffre d’affaires sur le premier trimestre est de 11%. En France, l’activité est en progression de 4,80% par rapport à 2001. Au Benelux, dans un contexte de refit, le chiffre d’affaires est en progression de 33%. PROMO BRICO sas BAKINFOGEST sarl IMMOBRICO sarl JCB INVEST sarl EPI SERVICES sarl BRICOSTORE FAGNIERES sarl La croissance sur l’exercice 2002 devrait être de l’ordre de 12%, dans un contexte chahuté par les refits actuellement en cours au Benelux. THIERS EXPANSION SCI VALADON SCI IMMOBILIERE BRICAIL. SCI LEHAUCOURT SCI VALOMBREUX SCI ELLEMO BRICORAMA BV BRICORAMA NV ZELF BOUWMARKT BOUWMAR NV ROBO NV WABO NV GRUTO BVBA CB BOUWMARKTEN NV BOCO NV ANDENNE Bricolage BVBA MAG BVBA LOKEREN DOE HET ZELF BVBA BRAINE L’ALLEUD Bricolage BV MAZ BVBA MULTI HOBBY NV MAATSCHAP BOUWMARKT GENT Mme M. BOURRELIER BRICORAMA sa BRICOSTORE SOISY sa BRICOSTORE VINEUIL sa Mlle A. BOURRELIER BRICORAMA sa Mlle V. GUERBERT BRICORAMA sa COMPTES CONSOLIDÉS Compte de résultat consolidé en milliers d’euros Note 1999 2000 2001 435 970,6 454 749,9 505 897,3 285 151,3 296 064,7 326 756,0 Marge commerciale 150 819,3 158 685,2 179 141,3 Charges de personnel 63 261,9 67 476,7 79 912,7 Ventes de marchandises Coût d'achat des marchandises vendues 2 Amortissements et provisions 3 -8 717,5 -8 461,4 -6 714,6 Autres produits et charges d'exploitation 4 -57 024,6 -60 571,0 -67 372,5 21 815 22 176,1 25 141,5 1 656,6 1 925,1 -236,7 Résultat d'exploitation Résultat financier 5 Résultat courant avant impôt 23 471,9 24 101,2 24 904,8 Résultat exceptionnel 6 -2 057,0 -3 223,8 937,4 Impôt sur les bénéfices 7 -7 701,6 -5 686,2 -8 575,9 13 713,3 15 191,2 17 266,3 -665,1 -771,7 -763 13 048,2 14 419,5 16 503,3 2,37 2,63 3,00 5 490 930 5 492 930 5 494 180 Note 1999 2000 2001 8 63 934,2 61 083,3 97 249,0 Immobilisations corporelles 9 et 11 23 884,5 23 522,3 35 591,2 Immobilisations financières 10 2 561,6 2 752,3 3 248,0 90 380,3 87 357,9 136 088,2 Résultat net des sociétés intégrées Amortissement des écarts d'acquisition Résultat de l'exercice Résultat net par action (en euros) Nombre d'actions retenues pour le calcul Bilan consolidé au 31 décembre ACTIF (en milliers d’euros) Immobilisations incorporelles Actif Immobilisé Stocks 12 121 636,3 131 892,9 157 915,7 Créances d'exploitation 13 28 632,2 36 347,5 42 403,5 Créances hors exploitation 13 3 056,4 2 689,0 16 228,5 Trésorerie 14 22 832,7 9 716,6 31 283,2 Actif Circulant 176 157,7 180 646,0 247 830,9 TOTAL ACTIF 266 538,0 268 003,9 383 919,1 1999 2000 2001 84 296,5 96 945,2 111 490,0 15 10 246,4 7 439,2 10 165,4 16 et 17 48 590,8 38 450,1 80 582,3 Dettes d'exploitation 18 114 422,9 114 750,8 167 288,0 Dettes hors exploitation 18 8 981,2 10 418,7 14 393,4 171 995 163 619,6 262 263,7 266 537,9 268 004,0 383 919,1 PASSIF (en milliers d’euros) Note Capitaux propres Provisions pour risques et charges Emprunts Dettes TOTAL PASSIF Variations des capitaux propres consolidés : 1999 - en milliers d’euros Nombre d’Actions Capital Bricorama 5 490 930 28 460,8 Au 1er janvier 1999 Primes d’émission Réserves conso. 8 116 Résultat de l’exercice Capitaux propres 36 345,2 72 922.3 13 048,4 13 048,4 -1 674,2 -1 674,2 Souscription options Dividendes versés Au 31 décembre 1999 5 490 930 28 460,8 8 116 47 719,4 84 296,5 5 490 930 28 460,8 8 116 47 719,4 84 296,5 14 419,5 14 419,5 2000 Au 1er janvier 2000 Résultat de l’exercice Souscription options 2 000 10,37 45,28 55,6 Dividendes versés Au 31 décembre 2000 -1 836,4 -1 836,4 5 492 930 28 471,2 8 161,3 60 302,5 96 945,2 5 492 930 28 471,20 8 161,3 60 302,5 96 945,20 16 503,3 16 503,3 2001 Au 1er janvier 2001 Résultat de l’exercice Souscription options 1 250 6,2 27,8 34 Dividendes versés -1992,2 Capital conversion euros Au 31 décembre 2001 -1 006,5 5 494 180 27 470,0 -1992,2 1006,5 8 189,1 75 820,1 111 490,0 Trésorerie consolidée en milliers d’euros ENDETTEMENT AU 1er JANVIER Remboursement emprunts Nouveaux emprunts Variations disponibilités ENDETTEMENT NET AU 31 DECEMBRE Résultat net Dotations nettes aux amortissements 1999 2000 2001 -29 762,3 -25 758,1 -28 733,4 7 331,1 11 772,3 16 429,5 -11 830,5 -1 631,5 -58 561,6 8 503,6 -13 116,1 21 566,4 -25 758,1 -28 733,4 - 49 299,1 13 048,4 14 419,7 16 503,3 9 552,6 6 547,4 9 216,6 449,1 -5 339,7 Résultat sur cession d'éléments d'actif Capacité d'autofinancement 22 601,0 21 416,2 20 380,2 Variation du Besoin en Fonds de Roulement -6 428,3 -15 150,2 7 927,3 Variation de la Trésorerie issue des opérations d'exploitation 16 172,7 6 266,0 28 307,5 -8 163,8 -7 804,8 Augmentation des immobilisations -10 494,3 Incidence des variations de périmètre -48 097,7 Cessions d'immobilisations 758,9 9 022,1 -10 494,3 -7 404,9 -46 880,4 4 499,4 -10 140,8 42 132,1 -1 674,2 -1 836,4 -1 992,2 Variation de trésorerie issue des opérations de financement 2 825,2 –11 977,2 40 139,9 Variation nette de la trésorerie 8 503,6 -13 116,1 21 566,4 Trésorerie à l'ouverture de l'exercice 14 329,3 22 832,7 9 716,6 Trésorerie à la clôture de l'exercice 22 832,7 9 716,6 31 283 Variations de la trésorerie issue des investissements Variation de l'endettement Dividendes versés par Bricorama ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS Note 1 – Règles et méthodes comptables Note 1-4 – Comptabilisation des opérations en devises Note 1-1 – Principes Comptables Les transactions libellées en devises étrangères sont converties au cours de change en vigueur à la date de l'opération ou au taux de la couverture de change qui leur est affecté, le cas échéant. Les comptes consolidés sont établis conformément aux textes en vigueur en France et selon les dispositions du règlement n° 99-02 du Comité de Réglementation Comptable. Les états financiers des sociétés consolidées, établis selon les règles comptables en vigueur dans leur pays respectif, sont retraités afin d'appliquer ces principes. Note 1-2 – Consolidation Les entreprises contrôlées de manière exclusive par le Groupe BRICORAMA sont intégrées globalement. Toutes les transactions, ainsi que les actifs et passifs réciproques significatifs entre les entreprises consolidées par intégration globale sont éliminées. Il en est de même des résultats internes au Groupe. Les résultats sur les opérations internes avec des filiales mises en équivalence sont éliminés dans la limite du pourcentage de participation du Groupe dans ces sociétés. Les comptes de résultat consolidés intègrent les comptes de résultat des sociétés acquises au cours de l'exercice à compter de la date de leur acquisition. Ils intègrent les comptes de résultat des sociétés cédées en cours d'exercice jusqu'à la date de cession. Note 1-3 – Conversion des états financiers des sociétés étrangères Les postes du bilan sont convertis sur la base des cours de change en vigueur à la date de clôture de l'exercice. En fin d'exercice, les actifs et passifs libellés en devises étrangères et non couverts sont convertis au cours de change en vigueur à la date de clôture des comptes. Conformément à l'option offerte par le décret du 23 mars 1987, les gains de change latents résultants de ces conversions sont inclus en produits financiers.. Note 1-5 – Immobilisations Incorporelles Les fonds de commerce et parts de marché acquis par les Sociétés du Groupe sont portés à l'actif à leur prix d'acquisition. En cas de perte de valeur, une provision est comptabilisée. Les écarts d'acquisition constatés à l'occasion des prises de participation sont portés à l'actif du bilan au moment de la première consolidation après affectation aux différents éléments de l'actif. Ils sont amortis sur une durée de 20 ans. Les autres immobilisations incorporelles qui sont amorties sur des durées allant de 1 à 5 ans correspondent essentiellement aux logiciels. Note 1-6 – Immobilisations Corporelles Ces immobilisations sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport. Les amortissements sont calculés suivant la méthode linéaire en fonction des durées de vie suivantes : Constructions 15-20 ans Les postes du compte de résultat sont convertis sur la base du cours moyen de change de l'exercice. Agencements et aménagements Installations techniques 5 ans Les écarts de conversion résultant de la variation entre les cours de clôture de l'exercice précédent et ceux de l'exercice en cours, ainsi que ceux provenant de la différence entre taux de change moyen et taux de change à la clôture, sont portés en “ Ecart de conversion ” inclus dans les capitaux propres consolidés. Matériels et outillages 5 ans Matériel de transport 5 ans Les écarts de conversion relatifs à des emprunts en devises couvrant un investissement en monnaie étrangère ou à des avances permanentes aux filiales sont portés en “ Ecart de conversion ” inclus dans les capitaux propres consolidés. Matériel et mobilier de bureau 10 ans 3-5 ans Note 1-7 – Immobilisations financières Les titres de participation des sociétés non consolidées figurent au bilan à leur prix de revient. La valeur d'inventaire des titres correspond à leur valeur d'utilité pour le Groupe. Celle-ci est déterminée en tenant compte de la quote-part de situation nette détenue (éventuellement réévaluée) et des perspectives de rentabilité. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur d'acquisition. Les autres immobilisations financières sont évaluées à leur valeur de remboursement. Note 1-8 – Stocks pour pension à l'étranger représentent la différence entre la valeur actuarielle de la charge future et le montant des actifs détenus par des fonds de pension pour couvrir cette charge. Note 1-12 – Impôts sur les bénéfices Des impôts différés sont calculés sur les différences temporaires entre la base imposable et le résultat comptable selon la méthode du report variable. Les soldes nets d'impositions différées sont déterminés sur la base de la situation fiscale de chaque société et déterminés au taux en vigueur au titre de l'exercice dans lequel la différence temporaire devrait entrer en résultat imposable. Les stocks sont comptabilisés selon la méthode du coût d'achat en tenant compte de l'incidence des ristournes. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure au coût d'achat, une provision pour décote est constituée à hauteur de la différence entre la valeur brute et la valeur probable de réalisation. Les articles en présentation ou déréférencés sont dépréciés en fonction de leur ancienneté et de leur état. Les impôts non récupérables relatifs aux propositions de distribution de dividendes des entités consolidées sont provisionnés. Aucun impôt n'est provisionné au titre de la distribution éventuelle de réserves. Note 1-9 – Valeurs mobilières de placement Les actifs d'impôts différés sont pris en compte par la société à hauteur des passifs d'impôts différés. Les actifs correspondant à des déficits fiscaux reportables ne sont inscrits au bilan qu'en cas de certitude absolue d’imputation sur des bénéfices fiscaux futurs dégagés à très court terme. Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Lorsque leur valeur d'inventaire est inférieure à leur coût d'acquisition, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence. Note 1-10 – Titres BRICORAMA auto détenus Les titres représentatifs du capital de la société BRICORAMA détenus par la société mère ont été acquis dans le cadre de l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale au Conseil d’Administration et ne sont pas destinés à être maintenus dans le patrimoine du Groupe. En conséquence ils sont comptabilisés en trésorerie. Note 1-11 – Provision pour pension et indemnités de départ à la retraite Le Groupe comptabilise en provision l'engagement en matière de pensions et indemnités de départ à la retraite dont les montants résultent de l'application de la convention collective en France et des réglementations locales dans les autres pays. En France, compte tenu de l'âge moyen de l'effectif et du turnover dans la profession en France, le montant est calculé pour les salariés âgés de plus de 50 ans. Les provisions Les impôts latents sur les éléments d'actifs incorporels réévalués dans les comptes individuels ne sont pas provisionnés tant que la cession des biens concernés n'est pas envisagée. Note 1-13 – Frais d'ouverture Ces frais sont intégralement pris en charge sur l'exercice d'ouverture de l'établissement concerné. Note 1-14 – Instruments financiers Les instruments financiers utilisés par le Groupe ont pour objectif la couverture des risques de change et de taux liés à son activité. Chaque instrument utilisé est affecté aux opérations ainsi couvertes. Ces couvertures sont réalisées au moyen d'instruments financiers avec des contreparties bancaires de premier rang. Leur gestion s'effectue de façon centralisée. Note 1-15 – Crédit-Bail La société BRICORAMA ne retraite pas les contrats de crédit-bail à son bilan. Cette option est conforme à la réglementation actuellement en vigueur en France. Une information figure en note 19. Note 2 – Coût d’achat des marchandises vendues (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 Stock initial - brut 110 375,5 124 422,3 133 143,9 Achats 299 199,4 303 962,9 327 278,8 Stock final - brut 124 422,3 133 143,9 160 103,5 823,4 26 436,8 296 064,7 326 756,0 Variation de périmètre Total 285 151,3 La variation de périmètre correspond au rachat des sociétés Bricostore et Pollet. constitué de la plus-value de cession des murs du magasin de Boulogne, de provisions pour refit des magasins belges et hollandais, de provisions relatives à la mise en place d’une nouvelle organisation du travail et enfin des coûts de fermeture de magasins insuffisamment rentables. Note 7 – Impôts sur les bénéfices (en milliers d’euros) 1999 (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 7 176,1 7 640,9 9 320,4 487,5 557,0 32,0 Dotation/reprise-provisions 1 053,9 263,4 -2638 Total 8 717,5 8 460,1 6 714,0 Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles La reprise de provisions réalisée en 2001 correspond principalement aux décotes sur stocks des sociétés acquises en cours d’exercice. Note 4 – Autres produits et charges d’exploitation (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 Loyers et charges locat. 22 799,5 22 663,5 22 667,6 Autres frais 34 225,1 37 907,5 44 704,9 Total 57 024,6 60 571,0 67 372,5 2001 6 291,6 9 662,1 209,3 -605,4 -1 086,2 7 701,6 5 686,2 8 575,9 35,9 27,2 32,4 Impôts courants sur bénéf. 7 492,3 Impôts différés TOTAL Taux effectif d'imposition % Note 3 – Amortissements et provisions d’exploitation 2000 Le montant total des déficits fiscaux reportables dans le temps s’élève à 23 886,3 milliers d’euros au 31/12/2001. Il n’y a pas à court terme de déficits fiscaux susceptibles d’être perdus. Note 8 – Immobilisations incorporelles (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 Ecarts d'acquisition 15 236,0 15 236,1 12 689,5 Amortissements -1 528,6 -2 300,5 -3 063,8 Fonds de commerce 45 860,6 43 830,0 83 911,5 Autres immo. incorporelles 6 097,3 6 511,7 7 617,4 Amortissements -1 731,2 -2 194,0 -3 905,6 Total 63 934,1 61 083,3 97 249,0 L’augmentation des immobilisations incorporelles provient principalement des acquisitions réalisées au cours de l’exercice 2001 : sociétés Bricostore, sociétés du groupe Pollet , magasins de Nogent, Champigny, et Epinay. Note 9 – Immobilisations corporelles Note 5 – Résultat financier (en milliers d’euros) Frais financiers s/dettes 1999 (en milliers d’euros) 2000 2001 Terrains 1 296,6 3 068,9 25 028,0 38 947,3 Matériels, agenc. et instal. 43 060,1 31 287,9 44 333,7 -51 094,5 -34 090,2 -50 758,7 23 884,5 23 522,3 35 591,2 -3 409,7 Produits financiers s/achats 2 867,3 3 022,8 3 586,0 Autres 1 258,6 1 702,2 -413,0 Amortis. / Provisions Total 1 656,7 1 925,1 -236,7 Total L’augmentation de ce poste en 2001 provient essentiellement des entrées dans le périmètre de consolidation du groupe. Note 6 – Résultat exceptionnel Amortis. et provisions 1999 2000 2001 113,3 -465,4 5 339,0 -2 797,4 -1 127,4 -3 020,5 -1 546,7 -891,8 627,2 -84,3 489,3 -2 057,9 -3 223,8 937,4 Fermeture de magasins Autres Total 2001 1 073,7 -2 799,9 Résultat sur cessions 2000 30 845,2 Constructions -2 469,2 (en milliers d’euros) 1999 Le résultat exceptionnel de l’exercice 2001 est notamment Note 10 – Immobilisations financières (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 Titres immobilisés 54,1 81,3 150,9 Prêts 20,1 96,3 20,1 Dépôts et cautionnements 2 487,4 2 574,7 3 077,0 Total 2 752,3 3 248,0 2 561,6 Note 11 – Evolution des immobilisations corporelles (en milliers d’euros) Terrain et Construction Matériels Agencements (en milliers d’euros) TOTAL Terrain et Construction Matériels Agencements TOTAL AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS VALEURS BRUTES 14 141,8 19 948,5 34 090,3 Dotations 3 602,6 5 331 8 933,6 -8 374,1 Reprises sur cessions -2 321,7 -4 335,6 -6 657,3 12 739,1 28 557,8 Entrée de périmètre 5 859,3 8 532,9 14 392,2 44 333,6 86 349,8 21 282 29 476,8 50 758,8 31/12/99 11 363,1 12 521,2 23 884,3 31/12/00 12 182,9 11 377,5 23 522,3 31/12/01 20 734,3 14 856,9 35 591,2 31/12/00 26 324,7 31 287,9 57 612,6 Acquisition 3 179,5 5 374,0 8 553,5 Cessions -3 306,7 -5 067,4 Entrées de périmètre 15 818,7 42 016,2 31/12/01 31/12/00 31/12/01 VALEUR NETTE Note 12 – Stocks (en milliers d’euros) 2000 2001 110 375,5 124 422 133 144 2 151,0 2 786 1 251 Stock initial net 108 224,5 121 636 131 893 Stock final brut 124 422,3 133 144 160 104 2 786,0 1 251 2 188 121 636,3 131 893 157 916 Stocks initial brut 1999 Dépréciation Dépréciation Stock final net L’évolution des stocks provient principalement des entrées de périmètre. Note 13 – Créances d’exploitation et hors exploitation (en milliers d’euros) 1999 - 1 an Créances clients 5 411,4 Autres créances d'exploitation 23 040,4 Provision pour dépréciation Total 781,6 28 204,1 - 1 an + 1 an 12 686,4 634,3 -669,1 34 284,1 -4 567,0 781,6 35 713,1 634,3 42 403,5 – 1 189 1 867 1 110 1 579 13 490 2 739 Note 14 – Trésorerie Actions Propres 2001 + 1 an 27 850,7 Créances hors exploitation V.M.P. - 1 an 8 178,1 -601,1 Créances d'exploitation (en milliers d’euros) 2000 + 1 an 1999 2000 2001 22 832,7 7 121,7 28 539,8 – 2 595,0 2 743,1 22 832,7 9 716,7 31 282,9 Les comptes bancaires sont fusionnés dans les comptes consolidés. Conformément à l’autorisation donnée par l’AGM du 29/05/2000, la société a, depuis lors, racheté en bourse, 54.857 de ses propres titres pour un montant de 2 743 milliers d’euros. Note 15 – Provisions pour risques et charges Note 17 – Instruments financiers 1 – Risque de change. 2001 Au 31/12/2001, l’exposition du groupe au risque de change est couvert par des achats et des options. (en milliers d’euros) 1999 2000 Risque Exploitation 2 214,5 2 393,1 2 699,6 Mise aux normes 1 753,2 1 753,2 2 754,5 Risques et charges sociales 1 345,2 1 714,7 3 149,3 Achats à terme Magasins France 1 637,3 1 158,6 1 226,7 Options Impôts et taxes 1 305,7 419,4 335,2 Autres 1 990,4 Total 10 246,3 (en milliers d’euros) 7 439,0 10 165,3 (en milliers d’euros) Moins d'un an 5 028,8 3 462,0 Plus d'un an Emprunts à taux variable 41 352,1 33 421,2 77 120,3 Total 38 450,0 80 582,3 1999 2000 7 238,7 48 590,8 Au 31 décembre 2001, les lignes de crédit autorisées et non mobilisées s’élèvent à 24 097 milliers d’euros. Le taux moyen de financement du Groupe BRICORAMA pour l’exercice 2001 s’élève à 4,79 %. Échéance (en milliers d'unités) 1 981,8 533,6 _ 2 134,3 2001 1 113,0 Au 31/12/2001, l’exposition nette du Groupe aux variations de taux d’intérêts est réduite par l’utilisation d’instruments financiers constitués de SWAP et options de taux d’intérêts. La nature des couvertures s’analyse comme suit. 2001 Emprunts à taux fixe 2000 2 – Risque de taux d’intérêts. Note 16 – Emprunts (en milliers d’euros) 1999 swap options Total 7 620,0 3 000,0 10 620 36 200,0 29 000,0 65 200 Note 18 – Dettes d’exploitation et hors exploitation (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 Dettes Fournisseurs 94 688,0 92 817,1 119 742 1999 2000 2001 Autres dettes d'exploit. 19 734,0 21 933,7 47 546 1 an au + 20 236,7 16 251,2 40 173,0 Dettes d'exploitation 114 422,9 114 750,8 167 288 + 1 an et 5 ans au + 27 562,6 22 198,9 34 242,3 Dettes sur immobilisation 2 181,3 1 832,7 2 197,0 791,5 – 6 167,0 Dettes div. hors exploitation 6 799,9 8 585,9 12 196 48 590,8 38 450,1 80 582,3 Dettes hors exploitation 8 981,2 10 418,6 14 393,4 + 5 ans à 10 ans au + Total Note 19 – Engagements de locations et crédit-bail Engagements reçus La valeur des biens financés par contrat de crédit-bail s’élève à : (en milliers d’euros) Le Groupe bénéficie de conventions de garantie de passif négociées à l’occasion des acquisitions réalisées au cours des dernières années. 1999 2000 2001 14 183,9 14 183,9 18 941,0 Note 21 – Effectifs 14 183,9 14 183,9 18 941,0 Au 31/12/2001, l’effectif du Groupe (EQTC) est de 2 913 personnes dont 2 231 en France. 587,9 588,0 821,0 Amortissements antérieurs 3 366,4 3 954,2 6 315,0 Effectifs (EQTC) France Amortissements cumulés 3 954,2 4 542,2 7 136,0 10 229,6 9 641,7 11 804,0 Terrains et constructions Autres Immobilisations Valeur Brute Dotations aux amortiss. Valeur Nette Les redevances de crédit-bail versés au cours de l’exercice 2001 s’élèvent à 2 267,5 milliers d’euros. Les engagements du Groupe au titre du prix d’achat résiduel et des redevances restant à payer représentent : 2001 2000 1999 Cadres 144 123 127 AMT 224 175 151 Employés 1 863 1 658 1 552 Total 2 231 1 956 1 830 2001 2000 1999 76 61 61 – – – Employés 606 458 519 Total 682 519 580 2001 2000 1999 Cadres 220 184 186 AMT 224 175 151 Employés 2 469 2 156 2 071 Total 2 913 2 515 2 408 Benelux Redevances (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 – 1 an 1 552,5 1 569,3 1 934,0 + 1 an et – 5 ans 6 301,6 5 249,9 7 698,0 + 5 ans 5 613,5 4 574,5 4 776,0 Redevances rest. à payer 13 467,6 11 393,7 14 408,0 -3 475,1 -2 483,9 -3 829,0 2 700,2 2 700,2 2 700,0 12 692,7 11 610,0 13 279,0 Cadres AMT Dont partie correspondant aux intérêts Prix d'achat résiduel* Dettes sur crédit-bail *les prix d’achats symboliques ne sont pas pris en compte. Groupe Note 20 – Autres engagements hors bilan Engagements donnés (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 Cautions 1 192,4 1 192,5 1 192,5 Garanties 24 747,2 24 747,2 28 258,0 Total 25 939,6 25 939,7 29 450,5 Au 31 décembre 2001, le Groupe était engagé au titre de crédits documentaires pour 847,5 milliers d’Euros. Note 22 – Informations par pays En milliers d’euros France Benelux Groupe Chiffres d’affaires 387 957 117 940 505 897 Résultat courant 24 916,5 -11,5 24 905 Actif immobilisé 109 368 26 760 136 088 Note 23 – Sociétés consolidées au 31/12/2001 Entreprises BRICORAMA SA Siège social N° siren Contrôle Méthode Date entrée Fontenay 957 504 608 Sté Mère I.G. 01/97 Roanne 406 680 314 100 % I.G. 06/97 Tourcoing 351 488 796 100 % I.G. 06/97 Breda Etrangère 100 % I.G. 06/97 BRICORAMA NV Uccle Etrangère 100 % I.G. 06/97 BATKOR Finances BV Breda Etrangère 100 % I.G. 06/97 HOME Equipement Cessy 308 491 596 100 % I.G. 06/98 BRICORAMA France BATKOR SAS BRICORAMA BV SEROC Bondy 692 013 469 100 % I.G. 06/98 BRICO 1 Fontenay 428 719 678 100 % I.G 01/00 BRICO 2 Fontenay 428 719 710 100 % I.G 01/00 ZELF BOUWMARKT Roeselare Etrangère 100 % I.G 01/01 BRICOSTORE SA Fontenay 320 061 518 100 % I.G 01/01 Vineuil 596 620 302 100 % I.G 01/01 Soisy 379 769 979 100 % I.G 01/01 BRICOSTORE Vineuil BRICOSTORE Soisy BRICOSTORE Fagnières Fagnières 404 408 981 100 % I.G 01/01 SOPREST Montgeron 323 018 085 100 % I.G 01/01 BRICORAMA Champigny Champigny 332 902 006 100 % I.G 05/01 BRICORAMA Epinay Epinay 333 319 994 100 % I.G 05/01 BRICORAMA Nogent Nogent 315 998 633 100 % I.G 05/01 EPI SERVICES Nogent 383 269 214 100 % I.G 05/01 Koekelare Etrangère 100 % I.G 11/01 ROBO NV Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 WABO NV Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 GRUTO BVBA Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 BOUWMAR NV CB BOUWMARKTEN NV Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 BOCO NV Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 ANDENNE Bricolage BVBA Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 M A G BVBA Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 LOKEREN DOE HET ZELF BV Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 BRAINE L’ALLEUD Bricolage BV Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 M A Z BVBA Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 MULTI HOBBY NV Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 MAATSCHAP BOUWMARKT GENT Gent Etrangère 100 % I.G 11/01 Note 24 – Ratios et données financières consolidés 1999 2000 Endettement Net / Capitaux propres 30,5 % 29.6% 44,2% Marge Commerciale / Chiffre d’affaires 34,6 % 34,9% 35,4 5,7 % 5,6% 5,6% 15,5 % 14,8% 14,8% 78,96 50 53,5 2,37 2,63 3 Résultat courant / Chiffre d’affaires Résultat net / Capitaux propres Cours au 31 décembre (E ) BNPA (E ) Note 25 - Rémunérations des dirigeants A titre d’information, les rémunérations des 10 salariés les mieux rémunérés s’élèvent à 762 milliers d’euros. 2001 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDÉS Mesdames, Messieurs, En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous avons procédé au contrôle des comptes consolidés de la société Bricorama S.A., établis en Euros, relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2001, tels qu'ils sont joints au présent rapport. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes consolidés, établis conformément aux règles et principes comptables applicables en France, sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les entreprises comprises dans la consolidation. Par ailleurs, nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe, conformément aux normes professionnelles applicables en France. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Paris La Défense et Paris, le 16 avril 2002 KPMG Audit – Département de KPMG SA Bernard Pérot Associé Jean-Louis Lemaître Associé COMPTES SOCIAUX ACTIF (en milliers d’euros) Immobilisations incorporelles Notes 1999 2000 2 1 693,4 1 929,1 1 933,0 982,5 1 028,0 954,6 Immobilisations corporelles 2001 Immobilisations financières 3 89 388,0 84 254,6 100 301,0 Actif Immobilisé 4 92 063,9 87 211,7 103 188,6 Créances d'exploitation 5 12 026,2 4 177,4 5 088,8 Créances hors exploitation 5 36 015 28 144,7 88 414,2 Trésorerie 6 22 588,1 18 166,5 33 159,6 70 628,9 50 488,6 126 662,6 162 693,3 137 700,3 229 851,2 Actif Circulant TOTAL ACTIF PASSIF (en milliers d’euros) Capital social Notes 7 1999 2000 2001 28 461,0 28 471,4 27 470,9 Primes d'émission, de fusion,… 8 116,1 8 161,2 8 189,1 Réserve légale 1 605,3 1 801,9 2 137,0 Réserve réglementées 1 725,0 1 725,0 2 731,6 22 549,9 24 450,2 28 825,5 3 933,3 6 700,4 10 464,8 66 390,6 71 310,1 79 818,9 1 836,7 910,9 847,1 Autres réserves Résultat de l'exercice Situation nette Provisions pour risques et charges Emprunts et dettes financières 8 57 069,1 26 918,4 93 309,8 Dettes d'exploitation 9 3 930,9 2 570,4 4 711,3 Dettes hors exploitation 9 33 465,9 35 476,2 51 164,0 Dettes 9 94 465,9 65 479,3 150 032,2 162 693,3 137 700,3 229 851,2 TOTAL PASSIF COMPTES DE RÉSULTAT (en milliers d’euros) 1999 2000 2001 Chiffre d'affaires 9 827,9 12 206,9 12 532,7 -4 497,1 -5 131,6 -5 540,2 -819,0 -1 358,2 -1 547,3 -2 084,6 -3 922,5 -3 870,4 Résultat d'exploitation 2 427,3 1 794,6 1 574,8 Résultat financier 1 584,6 4 096,8 8 539,5 Résultat courant 4 012,0 5 891,4 10 114,3 246,2 -131,4 -1 399,1 -152,9 -172,3 -338,2 Charge de personnel Amortissements et provisions Autres produits et charges d'exploitation Résultat exceptionnel Participation des salariés Impôts sur les bénéfices Résultat net RÉSULTAT DES 5 (en euros) -172,0 1 112,6 2 087,8 3 933,3 6 700,3 10 464,8 DERNIERS EXERCICES 31/12/97 31/12/98 31/12/99 31/12/00 31/12/01 28 445 404 28 460 954 28 460 954 28 471 320 27 470 900 5 487 930 5 490 930 5 490 930 5 492 930 5 494 180 86 000 83 000 83 000 245 000 243 750 199 282 277 12 051 840 9 827 889 12 206 988 12 532 743 17 909 915 3 604 559 5 375 413 6 455 095 10 438 603 Impôts sur les bénéfices 5 483 442 -53 649 171 971 -1 112 674 -2 087 805 Participation des salariés 1 233 996 152 903 172 310 338 212 Amortissements et Provisions 3 560 774 741 669 1 117 195 695 054 1 723 390 Résultat net 7 631 703 2 916 523 3 933 344 6 700 405 10 464 805 Résultat distribué 1 422 270 1 505 933 1 674 174 1 857 291 2 009 740 1 323 102 121 148 155 22 724 594 2 805 828 3 159 159 3 735 262 4 083 523 8 205 770 1 253 731 1 337 971 1 396 308 1 456 725 CAPITAL EN FIN D’EXERCICE Capital social Nombre d’actions - Ordinaires - A dividende prioritaire Nombre maximum d’actions à créer - Par conversion d’obligations - Par droit de souscription OPERATIONS ET RESULTATS Chiffre d’affaires H.T. Résultat avant impôts, Participation, Amortissements et Provisions PERSONNEL Effectif moyen des salariés Masse salariale (en euros) Somme versée en avantages sociaux *La société BRICORAMA SA a apporté en 1997 et 1998, respectivement, les magasins aux enseignes BATKOR et BRICORAMA à 2 filiales détenues à 100 % : BATKOR SAS et BRICORAMA France. ANNEXES AUX COMPTES Note 1 – Règles et méthodes comptables Note 1-1 – Principes comptables Les comptes annuels sont présentés conformément aux principes comptables généralement admis en France. Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : – continuité de l'exploitation – permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre – indépendance des exercices et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels. La règle d'évaluation utilisée pour établir ces comptes est celle du coût historique. Les méthodes d'évaluation n'ont pas été modifiés par rapport à l'exercice précédent. SOCIAUX Lorsque les prévisions d'exploitation mettent en évidence que la quote-part de situation nette consolidée restera inférieure au coût d'achat ou à la valeur d'apport une provision pour dépréciation des participations est constituée du montant de la différence. Note 1-5 – Créances Clients et Comptes rattachés Les créances ont été évaluées pour leur valeur nominale et une provision spécifique est constituée pour les créances identifiées comme étant douteuses. Note 1-6 – Valeurs mobilières de placement Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Lorsque leur valeur d'inventaire est inférieure à leur coût d'acquisition, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence. Les titres représentatifs du capital de la société BRICORAMA SA détenus par la société ont été acquis dans le cadre de l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale des actionnaires en date du 29.05.2000. Note 1-2 – Immobilisations incorporelles Les fonds de commerce et droits au bail figurent au bilan pour leur valeur d'acquisition. Une provision est constituée lorsque l'activité et la rentabilité présentes et leur évolution probable mettent en évidence une perte de valeur. Les logiciels sont amortis sur une période de 1 à 5 ans. Note 1-3 – Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport. Les amortissements sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif sur les durées d'utilisation suivantes : – constructions – agencements et aménagements – installations techniques 15-20 ans 10 ans 5 ans – matériel et outillage 3-5 ans – matériel de transport – mobilier et matériel de bureau 4 ans 3-5 ans Note 1-7 – Opérations en devises Les transactions libellées en devises étrangères sont converties au cours de change en vigueur à la date de l'opération ou au taux de la couverture de change qui leur a été affectée, le cas échéant. La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises au cours de clôture est portée au bilan en comptes de régularisation. Note 1-8 – Provisions pour risques et charges Les provisions sont destinées à couvrir les risques et les charges que des évènements survenus ou en cours rendent probables, nettement précisés quant à leur objet mais dont la réalisation, l'échéance ou le montant sont incertains. Elles couvrent essentiellement des litiges prud'homaux et commerciaux connus à la date d'arrêté. Leur montant correspond à l'estimation de nos conseils ou à la première condamnation si elle existe. Note 1-9 – Indemnité de départ à la retraite Note 1-4 – Immobilisations financières Les participations et les autres titres immobilisés figurent au bilan à leur coût d'acquisition ou à leur valeur d'apport. La société ne comptabilise pas en provision l'engagement en matière de retraite dont les montants résultent de l'application de la convention collective. Note 1.10 - Instruments financiers Les instruments financiers utilisés par le Groupe ont pour objectif la couverture des risques de change et de taux liés à son activité. Chaque instrument utilisé est affecté aux opérations ainsi couvertes. Ces couvertures sont réalisées au moyen d'instruments financiers avec des contreparties bancaires de premier rang. Leur gestion s'effectue de façon centralisée. . Les cautions et garanties accordées par BRICORAMA SA s'élèvent au 31 décembre 2001 à 147,42 milliers d’euros. . Cautions reçues : la société BRICORAMA SA bénéficie de conventions de garantie de passif négociées à l'occasion des acquisitions réalisées au cours des dernières années. Note 2 – IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Le poste est principalement composé de logiciels. Note 1.11 - Engagements hors bilan . Engagements en matière de retraite Note 3 – IMMOBILISATIONS FINANCIERES Compte tenu de l'âge moyen de l'effectif relativement bas et du turn-over connu dans la profession, le montant de l'engagement au 31 décembre 2001 a été calculé pour les salariés âgés de plus de 50 ans et s'élève à 37,48 milliers d’euros, (30 milliers d’euros en valeur actualisée). Les immobilisations financières sont essentiellement composées de titres de participation des sociétés BRICORAMA FRANCE, BATKOR SAS, BRICOSTORE SA, BRICOSTORE SOISY, BRICOSTORE VINEUIL, BRICOSTORE FAGNIERES, BRICORAMA NV, BRICORAMA BV et SEROC. Note 4 – ACTIF IMMOBILISE Immobilisations (en milliers d’euros) Brut au 1er janvier 2001 Acquisitions Incorporelles Corporelles 3 888 3 156 84 267 2 661 16 122 651 Sorties Financières 1 965 76 Brut au 31 décembre 2001 4 539 3 852 100 313 Amortissements/Provisions au 01/01/01 1 959 2 128 12 647 769 Amortissements/Provisions au 31/12/01 2 606 2 897 12 Valeur Nette au 31 décembre 2001 1 933 955 100 301 Dotations de l'exercice Diminutions/Reprises L’évolution des immobilisations financières correspondent à l’acquisition et à la recapitalisation des sociétés du groupe BRICOSTORE acquis en début d’année 2001. Note 7 – CAPITAUX PROPRES Note 5 – ACTIF CIRCULANT Note 7.1 - Capital social Les créances d’exploitation et hors exploitation ont des échéances inférieures à 1 an. Le capital social est constitué de 5 494 180 actions, d'une valeur nominale de 5 euros. Un droit de vote double est accordé aux actions entièrement libérées détenues, au nominatif depuis 4 ans au moins au nom du même actionnaire. Note 6 – VALEURS MOBILÈRES DE PLACEMENT (en milliers d’euros) 1999 2001 10 449,9 2 123,6 22 510,0 5 121,6 26 292,9 – 2 595,0 2 743,1 Public 12,89 % 6,87 % 22 588,1 18 166,5 33 159,6 Total 100 % 100 % Disponibilités V.M.P. 78,1 Actions Propres Total La répartition du capital est la suivante : 2000 À la différence des comptes consolidés, les comptes bancaires courants ne sont pas compensés dans les comptes sociaux. Capital Droit de vote Maison du treizième + famille Bourrelier 87,11 % 93,13 % Au 31/12/2001, le personnel du Groupe détient 29 854 actions dans le cadre du P.E.E. Les actions détenues en propre par la société sont au nombre de 54 857. Note 7.2 - Plans d'Options Au 31 décembre 2001, il y avait 243 750 options de souscription d'actions BRICORAMA consenties à des salariés du Groupe, dans le cadre de plans décrits ci-après, et susceptibles d'entraîner des augmentations de capital dans le futur (maximum 4,34% du capital) : Plan 1996 Plan 1997 Plan 2000 Date d’assemblée 21/05/1996 21/05/1996 29/05/2000 Date du Conseil 30/10/1996 17/11/1997 14/09/2000 Pays France France France Benelux 60 000 26 000 108 000 56 000 Prix de souscription (en euros) 27,29 27,75 42,40 44,63 Actions souscrites 6 250 Actions à souscrire Note 7.3 – Rachat d’actions Le rachat, par BRICORAMA SA, de ses propres actions a été autorisé par l‘Assemblée Générale Mixte du 29 mai 2000. Ces achats sont réalisés par tous moyens et à hauteur d’un nombre d’actions représentant jusqu’à 10% du nombre d’actions composant le capital social. Note 9 – ETAT DES ECHEANCES DES DETTES A LA CLOTURE DE L'EXERCICE AVANT REPARTITION NATURE DES DETTES (en milliers d’euros) TOTAL Moins d'1 an 1 à 5 ans Emprunts bancaires 93 309,8 57 189,8 Dettes fournisseurs 1 745,5 1 745,5 Le montant total des acquisitions d’actions réalisées au cours de l’exercice 2001 s’est élevé à 148 milliers d’euros, Dettes fiscales et sociales 2 965,8 2 965,8 51 164,0 51 164,0 L’autorisation de rachat d’actions donnée par l’Assemblée Générale, est d’une durée maximum de dix-huit mois. TOTAL 149 185,1 113 065,1 Ces rachats d’actions ont notamment été réalisés en vue d’assurer la régularisation des cours, de permettre leur annulation à des fins d’optimisation du résultat par actions, de remettre des actions à titre d’échange dans le cadre d’opérations de croissance externe, de permettre la remise d’actions en contrepartie de la levée d’options d’achat attribuées aux salariés de la société et/ou groupe ou dans le cadre des dispositions relatives à la participation des salariés aux fruits de l’expansion et d’une façon générale en vue de participer à la politique de gestion patrimoniale et financière de la société. Note 10 – TABLEAU DES PRINCIPALES FILIALES ET PARTICIPATIONS (en euros) Ces actions seront remises sur le marché dans des conditions qui n’affecteront pas le cours. Note 7.4 - Proposition d'affectation du résultat (en milliers d’euros) Résultat 1999 2000 2001 3 933,3 6 700,3 10 464,8 Affectation : Réserve légale 196,7 335,1 523,2 Dividendes 1 841,5 2 009,7 2 252,1 Autres réserves 1 894,9 4 383,1 7 689,5 La part des réserves distribuables en franchise de précompte s'élève à 46 275 milliers euros au 31 décembre 2001. Le dividende proposé par le Conseil d'Administration à l'approbation de l'assemblée générale ordinaire s'élève à 0,41 t (hors avoir fiscal). Autres dettes diverses Filiales (+50 % détention) BATKOR SAS VNC 7 803 168 BRICORAMA France 66 649 271 36 120,0 36 120,0 Capit. %Capital Propres détenu 13 989 821 100 Divid. versés 1 288 865 87 332 756 100 10 931 361 SEROC 1 018 151 1 074 679 100 - BRICORAMA NV 6 425 638 <1 765 279> 100 - BRICORAMA BV 2 141 879 <1 106 681> 100 BRICOSTORE SA SOPREST 11 934 106 - 213 375 100 - 536 537 525 060 100 - SOISY 1 225 617 808 459 100 - VINEUIL 1 521 209 <156 767> 100 - 902 833 498 067 100 - FAGNIERES Note 11 – REMUNERATION DES DIRIGEANTS A titre d’information, les rémunérations des 10 salariés les mieux rémunérés s’élèvent à 762 milliers d’euros. Note 12-INTEGRATION FISCALE Le groupe fiscal a été mis en place en France à compter du 01/01/99. Il comprend les sociétés suivantes : Nom de Société Siège social Capital en E BRICORAMA France Zac Espace Saint-Louis 42 300 Roanne 17 710 278 E BATKOR sas 19 rue du canal 59 200 Tourcoing Note 8 – ENDETTEMENT Note 8.1 – Moyen terme (en milliers d’euros) 1999 2000 7 238,7 5 028,84 302,00 Taux variable 49 830,4 20 573,76 43 738,00 Total 57 069,1 25 602,60 44 040,00 Taux fixe 2001 La différence avec le montant figurant au bilan correspond aux concours bancaires courants. SEROC SA HOME Route de Genève EQUIPEMENT SA 01 170 Cessy 179 166 E 548 816 E BRICO 1 21 av mal de Lattre de Tassigny 94 726 Fontenay 38 113 E BRICO 2 21 av mal de Lattre de Tassigny 94 726 Fontenay 38 113 E Note 8.2 - Concours bancaires courants Au 31 décembre 2001, les concours bancaires courants s’élevaient à 49 269,8 milliers d’euros. 175 Av Général Galliéni 93 140 Bondy 6 107 490 E ENERGIE ET DEV. 21 av mal de Lattre de Tassigny 94 726 Fontenay 7 622 E RAPPORT GÉNÉRAL COMPTES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES SOCIAUX Mesdames, Messieurs, En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos Assemblées Générales, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2001, sur : • le contrôle des comptes annuels de la société BRICORAMA S.A., établis en Euros, tels qu'ils sont joints au présent rapport ; • les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes. Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à examiner, par sondages, les éléments probants justifiant les données contenues dans ces comptes. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis et les estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et à apprécier leur présentation d'ensemble. Nous estimons que nos contrôles fournissent une base raisonnable à l'opinion exprimée ci-après. Nous certifions que les comptes annuels, établis conformément aux règles et principes comptables applicables en France, sont réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes professionnelles applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Paris La Défense et Paris, le 16 avril 2002 KPMG Audit – Département de KPMG SA Bernard Pérot Associé Jean-Louis Lemaître Associé CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2001 Mesdames, Messieurs, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. En application de l'article L. 225-40 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d’administration. Il ne nous appartient pas de rechercher l'existence éventuelle d'autres conventions mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles de celles dont nous avons été avisés, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé. Il vous appartient, selon les termes de l'article 92 du décret du 23 mars 1967, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Nous avons effectué nos travaux selon les normes de la profession ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. CONVENTIONS RÉGLEMENTÉES BRICORAMA SA perçoit une rémunération égale à 110 % des coûts supportés du fait de cette convention. • Modalités : Sur l’exercice 2001, BRICORAMA SA a facturé à BRICOSTORE SA 1 019 016 E . 3 Convention d’omnium • Administrateur concerné : Monsieur Jean-Claude Bourrelier. • Nature et objet : Votre conseil d’administration en date du 31 décembre 2001 a autorisé un avenant à la convention d’omnium de trésorerie en date du 28 novembre 1997, étendant ladite convention aux sociétés BRICOSTORE, BRICOSTORE Vineuil, BRICOSTORE Fagnières, BRICOSTORE Soisy, BRICORAMA Epinay, BRICORAMA Champigny, BRICORAMA Nogent, Soprest, BRICO 1 et EPI Services. Les avances et prêts consentis par BRICORAMA S.A. aux filiales et sociétés apparentées, ou l’inverse, sont rémunérés au taux de 4,96 % pour l'exercice 2001. Ces intérêts sont payables annuellement au 31 décembre de chaque année. Sur l'exercice 2001, cette convention a généré pour Bricorama S.A. les charges et produits financiers suivants : 1 Convention de groupement à l’achat • Administrateur concerné : Monsieur Jean-Claude Bourrelier. • Nature et objet : Votre conseil d’administration en date du 31 décembre 2001 a autorisé BRICORAMA SA à fournir assistance et conseil dans le domaine des achats à la société BRICOSTORE SA. BRICORAMA percoit une commission égale à 0,5 % du chiffre d’affaires hors taxes réalisé par la société affiliée. Le taux est révisable en cas d’extension de la gamme des services rendus et de modification de la fréquence desdits services. • Modalités : Sur l’exercice 2001, cette convention a généré pour votre société un produit de 199 366 E . en euros Charges - Maison du Treizième - Home Equipement - Batkor Produits 136 118 156 410 1 385 415 _ _ - SEROC _ 32 671 - Promo Brico _ 8 994 - Bricorama France _ 369 390 - Bricorama N.V. _ 65 763 - Bricorama B.V. _ 40 616 - Brico 1 _ 289 - Bricostore Fagnières _ 28 380 - Bricostore SA _ 917 948 - Bricostore Soisy _ 3 203 - Bricostore Vineuil _ 486 12 100 - Bricorama Nogent _ 2 Convention de prestations de services - Epi Services _ 945 • Administrateur concerné : Monsieur Jean-Claude Bourrelier. - Bricorama Champigny _ 8 398 • Nature et objet : Votre conseil d’administration en date du 31 décembre 2001 a autorisé, cette convention conclue pour une durée de 3 ans avec effet à partir du 1er janvier 2001, BRICORAMA SA à fournir assistance et conseil dans les domaines comptable, juridique, administratif informatique et commercial à BRICOSTORE SA. - Bricorama Epinay - Soprest - ZelfBouwmarkt _ 5 745 20 721 _ _ 375 Par ailleurs, en application du décret du 23 mars 1967, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, approuvées au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours du dernier exercice. 4 Prêts accordés à BRICORAMA N.V. 5 Prêt accordé à BRICORAMA B.V. a) Un prêt de 120 000 000 BEF d’une durée initiale de 3 ans a été accordé à compter du 28 septembre 1998 rémunéré à un taux d’intérêt variable basé sur EURIBOR 3 mois majoré de 0,50 %. a) Votre conseil d’administration en date du 5 octobre 2000 a autorisé Bricorama S.A. a octroyé un prêt de FF 4 000 000 à Bricorama B.V. à compter du 3 octobre 2000, contracté à un taux d’intérêt variable basé sur le EURIBOR 3 mois majoré de 0,50 % l’an. Il arrive à échéance le 31 décembre 2002. b) Un prêt de FF.30 000 000 a été accordé à compter du 27 octobre 1999 rémunéré à un taux d’intérêt variable basé sur EURIBOR 3 mois majoré de 0,50 % l’an. Ces prêts ont été prorogés jusqu’au 31 décembre 2003. c) Au cours de l’exercice 2000, plusieurs prêts ont été également octroyés : - un prêt de FF 10 000 000 autorisé par le conseil d’administration du 18 août 2000, - un prêt de FF 10 000 000 autorisé par le conseil d’administration du 3 septembre 2000, Ces prêts sont rémunérés à un taux d’intérêt variable basé sur EURIBOR 3 mois majoré de 0,50 %. b) Un prêt de NLG 4 000 000 d'une durée de 2 ans à compter du 31 décembre 1997 et rémunéré à un taux d'intérêt variable basé sur le EURIBOR 3 mois majoré de 0,50% l'an. Ce prêt a été prorogé jusqu’au 31 décembre 2003. c) Un prêt à moyen terme de 2 749 592 t a été confirmé le 31/12/2001 et mis en place de façon suivante : Date Montant 18/01/01 457 347 t L’ensemble de ces conventions a été consenti jusqu’au 31 décembre 2003. 03/02/01 457 347 t 22/02/01 304 898 t - un prêt de FF 11 000 000 autorisé par le conseil d’administration du 3 octobre 2000. 28/09/01 765 000 t 05/10/01 765 000 t Un prêt à moyen terme de 25 315 311 t a été confirmé le 31/12/2001 et mis en place de façon suivante : Date Montant 17/01/01 1 676 939 t 05/02/01 457 347 t 21/09/01 1 525 000 t 28/09/01 765 000 t 05/10/01 765 000 t 05/10/01 765 000 t 02/11/01 19 361 025 t rémunéré à un taux d’intérêt variable basé sur l’EURIBOR 3 mois majoré de 0,50 %. d) Ces prêts ont été consentis jusqu’au 31 décembre 2003. L’ensemble de ces conventions ont généré pour votre société un produit financier de 865 645 t. rémunéré à un taux d’intérêt variable basé sur l’EURIBOR 3 mois majoré de 0,50 %. Ces prêts ont été consentis jusqu’au 31 décembre 2003. Ces conventions ont généré pour votre société un produit financier de 187 255 t. Ces prêts sont rémunérés sur la base d’un taux d’intérêt variable basé sur le EURIBOR 3 mois majoré de 0,50 %. 6 Convention de groupement à l’achat avec BRICORAMA France SA et Batkor SAS Au titre de cette convention, conclue pour une durée indéterminée, Bricorama Sa perçoit une commission égale à 0,5 % du chiffre d’affaires hors taxes réalisé par les sociétés affiliées. Le taux est révisable en cas d’extension de la gamme des services rendus et de modification de la fréquence desdits services. Sur l’exercice 2001, cette convention a généré pour BRICORAMA SA un produit de 1 504 876 t vis-à-vis de BRICORAMA France SA et de 244 132 t vis-à-vis de BATKOR SAS. 7 Convention de prestations de services avec BRICORAMA France SA et Bakor SAS Au titre de cette convention, conclue pour une durée de 10 ans à partir du 1er janvier 1998, Bricorama SA fournit assistance et conseil dans les domaines comptable, juridique, administratif, informatique et commercial. Bricorama SA perçoit une rémunération égale à 110 % des coûts supportés du fait de cette convention. Sur l’exercice 2001, Bricorama SA a facturé 7 691 855 t à Bricorama France SA et 1 247 828 t à Batkor SAS. 8 Convention de prestations de services avec BRICORAMA BV et BRICORAMA NV Au titre de cette convention, conclue pour une durée de 3 ans à compter du 1er janvier 1998, Bricorama SA fournit assistance et conseil dans les domaines comptable, juridique, administratif, informatique et commercial. Bricorama SA perçoit une rémunération égale à 110 % des coûts supportés du fait de cette convention. Sur l’exercice 2001, Bricorama SA a facturé 228 826 t à Bricorama BV et 252 913 t à Bricorama NV 9 Conventions de mandat de frais de tenue de comptabilité Des conventions de mandat (frais de tenue de comptabilité) ont généré en faveur de votre société des commissions pour un montant total de F.171 108, ainsi réparties : (en euros) Montant - Maison du XIIème _ 6 917 - Home Equipement _ 3 899 - SEROC _ 952 - Bakinfogest _ 952 - Immo Brico _ 952 - SCI Thiers _ 6 445 - Promo Brico _ 4 965 - SCI Valadon _ 952 - Lehaucourt _ 952 - SCI Immobilière Bricaillerie _ 952 - Duguy _ 952 - Brico 1 _ 952 - Brico 2 _ 952 - Soprest _ 952 - Bricostore Soisy _ 952 - Bricostore Fagnières _ 952 - Bricostore Vineuil _ 952 - Val Ombreux _ 952 - JCB Invest _ 952 10 Loyer payé à Maison du Treizième Un contrat de location a été conclu entre Bricorama S.A. et Maison du Treizième. Ce contrat a généré pour Bricorama S.A. une charge de loyer de 177 200 t sur l'exercice 2001. Ce contrat de location est assorti d'un dépôt de garantie de 44 300 t. 11 Convention d’intégration fiscale • Nature et objet : Votre conseil d'administration a autorisé la mise en place d'une convention d'intégration fiscale à compter du 1er janvier 1999. • Modalités : BRICORAMA S.A. disposera sur ses filiales d'une créance d'un montant égal à l'impôt sur les sociétés et aux contributions complémentaires afférentes audit impôt, et à l'imposition forfaitaire annuelle que chaque filiale aurait dû régler à l'Etat en l'absence d'option pour l'intégration. Ces créances de Bricorama S.A. sur les filiales BRICORAMA France, Batkor SAS, Energie & Développement, Seroc, Home Equipement, Brico 1 et Brico 2 seront exigibles au jour de l'exigibilité de l'impôt telle qu'en l'absence d'option pour intégration ; notamment le versement des acomptes prévisionnels et la liquidation de l'impôt avec versement du solde ou remboursement de l'excédent se feront dans les conditions de droit commun. En cas de sortie d'une filiale du périmètre d'intégration, BRICORAMA S.A. et cette filiale supporteront les coûts respectifs liés à la sortie du périmètre d’intégration à l’exclusion de toute indemnisation. 12 Garanties données pour le comptes de BRICORAMA N.V. • Nature et objet : Une caution de 2 553 303 t a été accordée en garantie des sommes dues par BRICORAMA N.V. à la Banque Bruxelles Lambert. 13 Garanties données pour le compte de BRICORAMA B.V. • Nature et objet : Par autorisation du conseil d'administration du 23 juillet 1999, mise en place d'une garantie de 4 537 802 t au profit de la banque Neuflize Schlumberger Mallet au titre de l'ouverture de crédit consentie par la banque à BRICORAMA B.V. pour le même montant. Par autorisation du conseil d'administration du 23 juillet 1999, mise en place d'une garantie de 2 268 901 t au profit de la banque ING au titre de l'ouverture de crédit consentie par la banque à BRICORAMA B.V. pour le même montant. Paris La Défense et Paris, le 16 avril 2002 KPMG Audit - Département de KPMG SA Bernard Pérot Associé Jean-Louis Lemaître Associé RENSEIGNEMENTS DIVERS RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL Dénomination et siège social Dénomination sociale : BRICORAMA Siège social : 21, avenue du Maréchal de Lattre de Tassigny – 94120 FONTENAY S/S BOIS Forme juridique Société anonyme soumise à la loi du 24 juillet 1966 et décret du 23 mars 1967 sur les sociétés commerciales. Législation Législation française. Dates de constitution et d’expiration La société a été constituée le 30 novembre 1956 pour une durée de 99 ans, venant à expiration le 31 décembre 2055, sauf cas de dissolution anticipée ou de prorogation décidée par l’Assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires. Objet social (article 3 des statuts) La société a pour objet, en France et à l’Etranger : - toutes activités de négoce en gros, au détail, ferme ou à la commission, ainsi que la représentation de tous articles, produits et matériaux, et plus spécialement de ceux liés au bricolage, aux loisirs, à l’équipement de la maison et au bâtiment, - accessoirement, dans le cadre de cette activité ou en complément de celle-ci, toutes prestations de services susceptibles d’intéresser la clientèle, - et plus généralement, toutes opérations industrielles, commerciales, financières, mobilières ou immobilières se rattachant directement ou indirectement à l’objet social ou susceptible d’en faciliter la réalisation ou d’en assurer le développement. La société pourra agir en France et à l’étranger, directement ou indirectement, pour son compte ou pour le compte de tiers, soit seule, soit en association, participation ou société avec toutes personnes ou sociétés. Elle pourra prendre sous toutes formes, tous intérêts et participations dans toutes entreprises, françaises ou étrangères. Registre du Commerce et des Sociétés CRETEIL B 957 504 608 Code APE : 524P Consultation des documents juridiques Les statuts, procès-verbaux d’assemblées générales et autres documents sociaux peuvent être consultés au siège social. Exercice social L’exercice social commence le 1er janvier et s’achève le 31 décembre de la même année. Répartition statutaire des bénéfices (article 17 des statuts) La différence entre les produits et les charges de l’exercice, après déduction des amortissements et des provisions, constitue le bénéfice ou la perte de l’exercice. Sur le bénéfice diminué, le cas échéant, des pertes antérieures, il est prélevé cinq pour cent pour constituer le fonds de réserve légale. Ce prélèvement cesse d’être obligatoire lorsque le fonds de réserve a atteint une somme égale au dixième du capital social. Il reprend son cours lorsque, pour une cause quelconque, la réserve est descendue au-dessous de ce dixième. Le bénéfice distribuable est constitué par le bénéfice de l’exercice diminué des pertes antérieures et du prélèvement prévu ci-dessus et augmenté des reports bénéficiaires. Ce bénéfice est à la disposition de l’assemblée générale qui, sur proposition du conseil d’administration, peut, en tout ou en partie, le reporter à nouveau, l’affecter à des fonds de réserve généraux ou spéciaux, ou le distribuer aux actionnaires à titre de dividende. En outre, l’assemblée peut décider la mise en distribution de sommes prélevées sur les réserves dont elle a la disposition ; en ce cas, la décision indique expressément les postes de réserves sur lesquels les prélèvements sont effectués. Toutefois, le dividende est prélevé par priorité sur le bénéfice distribuable de l’exercice. L’écart de réévaluation n’est pas distribuable ; il peut être incorporé en tout ou partie au capital. L’assemblée a la faculté d’accorder à chaque actionnaire pour tout ou partie du dividende ou des acomptes sur dividende mis en distribution une option entre le paiement, en numéraire ou en actions, des dividendes ou des acomptes sur dividende. RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL Modifications du capital et des droits sociaux Toute modification du capital ou des droits attachés aux titres qui le composent est soumise aux prescriptions légales et aux dispositions spécifiques prévues par les statuts décrites ci-dessous. En application de l’article 9 des statuts, chaque fois qu’il sera nécessaire de posséder plusieurs titres pour exercer un droit quelconque, notamment en cas d’échange, de regroupement ou d’attribution de titres, ou à la suite d’une augmentation ou d’une réduction de capital, quelles qu’en soient les modalités, d’une fusion ou de toute autre opération, les propriétaires de titres en nombre inférieur à celui requis ne peuvent exercer leurs droits qu’à la condition de faire leur affaire personnelle du groupement d’action requis et, éventuellement, de l’achat ou de la vente du nombre de titres ou de droits formant rompus nécessaire. Capital social Au 31 mars 2001, le capital social s’élève à 186 691 620 FF divisé en 5 490 930 actions de 34 FF de valeur nominale chacune, entièrement libérées. La société est autorisée à faire usage des dispositions légales prévues en matière d’identification des détenteurs de titres conférant, immédiatement ou à terme, le droit de vote dans ses propres assemblées d’actionnaires. Outre le droit de vote qui lui est attribué par la loi et par les dispositions de l’article 11 des statuts, chaque action donne droit à une part proportionnelle à la quotité du capital social qu’elle représente dans les bénéfices et dans l’actif social. Le cas échéant, et sous réserve de prescriptions légales impératives, il sera fait masse entre toutes les actions indistinctement de toutes exonérations ou imputations fiscales, comme de toutes taxations susceptibles d’être prises en charge par la société, avant de procéder à tout remboursement au cours de l’existence de la société ou à sa liquidation, de telle sorte que, compte tenu de leur valeur nominale respective, toutes les actions alors existantes reçoivent la même somme nette quelles que soient leur origine et leur date de création. Droit de vote double Chaque action entièrement libérée confère à son détenteur un droit de vote. Un droit de vote double de celui conféré aux autres actions, eu égard à la quotité du capital social qu’elles représentent, est attribué à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il sera justifié une inscription nominative depuis quatre ans au moins au nom du même actionnaire. Ce droit est également conféré dès leur émission en cas d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d’émission, aux actions nominatives attribués gratuitement à un actionnaire à raison d’actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit. Toute action convertie au porteur ou transférée en propriété perd le droit de vote double. Néanmoins, le transfert par suite de succession, de liquidation de communauté de biens entre époux ou de donation entre vifs au profit d’un conjoint ou d’un parent au degré successible, ne fait pas perdre le droit acquis et n’interrompt pas les délais prévus à l’article 175 de la loi de 1996. La fusion est sans effet sur le droit de vote double qui peut être exercé au sein de la société absorbante, si les statuts de celle-ci l’ont institué. Répartition du capital social La répartition du capital social est la suivante : Maison du 13e + Famille BOURRELIER : 87,14 % Public : 12,86 % Faits exceptionnels et litiges Le Groupe est engagé dans un certain nombre de procès ou de litiges dans le cours normal des opérations. Les charges pouvant en découler, estimées probables par les sociétés et leurs experts, ont fait l’objet de provisions pour risques et charges. Il n’existe aucun autre litige connu de la Direction et comportant des risques significatifs, susceptibles d’affecter le résultat ou la situation financière du Groupe, qui n’ait fait l’objet des provisions estimées nécessaires à la clôture de l’exercice. LISTE DES MAGASINS MAGASINS BRICORAMA FRANCE S.A. MAGASINS ANNECY (SILLINGY) ANNEMASSE (GAILLARD) ALBI AUXERRE (Escolives) BELFORT BLOIS BONDY BOULOGNE BIGANOS CAMBRAI CESSY CHALONS (Fagnières) CHAMPIGNY SUR MARNE CHATEAUROUX CHATEAU-THIERRY CHATILLON COLOMBES DAX DIZY EPINAY SUR SEINE EVREUX GOLBEY GUIHERAND GRANGES ITALIE 2 LAON LAXOU LILLE LIMOGES MARSEILLE PRADO MARSEILLE St JUST MEAUX MONTFERRAND MONTIGNY NEMOURS NOGENT SUR MARNE ORGEVAL ORLEANS OUTREAU PANTIN PARIS 13 PARIS 19 PORTE D'ITALIE QUINCY RAMBOUILLET ROANNE ROYAN ROUBAIX SIRET 406680314 406680314 406680314 320061518 406680314 320061518 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 320061518 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 en cours 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 320061518 406680314 406680314 406680314 406680314 00571 00563 00084 00017 00266 00082 00530 00449 00647 00456 00597 00090 688 00134 00233 00431 00423 00639 00100 00415 00175 00340 00365 00183 00118 00126 00191 00209 00506 00217 00043 00464 696 00050 00159 00621 00142 00381 00324 00373 00033 00548 00555 00670 00399 TELEPHONE FAX 04.50.65.56.00 04.50.39.76.84 05.63.54.87.62 03 86 53 34 93 03.84.21.61.73 02 54 50 53 50 01.48.48.88.03 01.46.21.06.38 05.56.26.79.32 03.27.78.39.39 04.50.28.36.36 03 26 70 55 66 01.48.81.66.29 02.54.27.20.29 03.23.69.13.33 01.46.54.22.00 01.47.84.44.13 05 58 91 07 08 03.26.51.91.11 01.48.26.56.60 02.32.23.26.58 03.29.34.59.70 04.75.44.68.99 01.45.88.29.29 03.23.23.23.74 03.83.95.60.00 03.20.93.60.45 05.55.31.16.10 04.91.77.26.79 04.91.66.68.31 01.64.33.44.44 04.73.25.24.38 01.30.57.55.66 01.64.28.57.50 01.48.73.71.61 01.39.75.72.62 02.38.43.38.63 03 21 31 24 34 01.48.91.33.44 01.45.86.56.56 01.42.02.34.07 01.45.89.97.47 01 69 00 37 00 01.34.85.74.59 04.77.67.85.73 05 46 05 78 78 03.20.83.85.56 04.50.22.30.05 04.50.39.76.44 05.63.54.74.04 03 86 53 36 57 03.84.29.90.36 02 54 50 53 51 01.48.47.34.83 01.46.20.40.54 05 57 17 08 64 03.27.83.89.23 04.50.41.61.01 03 26 70 18 18 01.48.81.34.31 02.54.34.95.49 03.23.83.55.71 01.46.54.14.20 01.47.81.07.88 05 58 91 67 56 03.26.51.91.00 01.48.26.06.99 02.32.28.32.57 03.29.31.21.36 04.75.44.68.77 01.45.88.63.18 03.23.23.11.41 03.83.98.73.67 03.20.08.29.60 05.55.30.44.03 04.91.22.61.49 04.91.66.04.80 01.64.33.88.96 04.73.24.00.43 01.30.57.55.28 01.64.28.18.05 01.43.94.38.92 01.39.75.34.94 02.38.88.47.51 03 21 31 71 19 01.48.43.64.67 01.45.85.92.15 01.42.40.08.60 01.45.89.55.48 01 69 00 64 80 01.30.59.88.44 04.77.67.85.03 05 46 05 12 14 03.20.80.77.16 ADRESSES Le Grand Epagny - 74330 SILLINGY ZAC de la Châtelaine - 74240 GAILLARD Route de Castres - 81990 PUYGOUZON RN6 Escolives Sainte Camille - 89290 CHAMPS SUR YONNE Lieu dit Bloisier - C.D. 419 - 90160 BESSONCOURT Le Haut des Sablons BP 38 - 41354 VINEUIL Cedex 175 ave du général Gallièni 93140 BONDY 701, av du général LECLERC - 92100 BOULOGNE CC Facture 3, rue des Fonderies - 33380 BIGANOS 1, avenue de Paris - 59400 CAMBRAI RN5 - 01170 CESSY Route d'Epernay C.C. Leclerc 51510 FAGNIERES Rue Alexandre Fourny -94500 CHAMPIGNY SUR MARNE Route de la Chatre - 36330 LE POINCONNET Z.I. le raidon - rue Gustave Eiffel - 02400 CHATEAU-THIERRY 4, rue de l'Avenir - 92320 CHATILLON SOUS BAGNEUX 73, boulevard Marceau - 92700 COLOMBES 2352 Ave de la résistance - 40990 SAINT PAUL LES DAX Zone des Bas Jardins - 51530 DIZY 19 Avenue Salvador Allende - 93800 EPINAY SUR SEINE Boulevard du 14 Juillet - 27000 EVREUX 1, rue du Général Leclerc - 88190 GOLBEY Avenue de la République - 07500 GUILHERAND GRANGES C.C. Italie 2 / Boite 1035 - 75013 PARIS 167 Ave Pierre Mendes France 02000 LAON ZAC de la Sapinière - 54500 LAXOU 21, ter de Turenne - 59000 LILLE Route Nationale 20 / Le Crochat - 87220 FEYTIAT 256, avenue du Prado - 13008 MARSEILLE 39, avenue Saint Just - 13004 MARSEILLE RN 3 / 22, avenue de la victoire - 77100 MEAUX 59, boulevard Léon Jouhaud - 63100 CLERMONT FERRAND 63 Boulevard Vauban - 78180 MONTIGNY Z.A. / 21, rue d'Egreville - 77140 NEMOURS 8 Bd de Strasbourg - 94130 NOGENT SUR MARNE C.C. Art de Vivre - 78630 ORGEVAL 4, avenue de la Libération - 45000 ORLEANS 55 Rue Camille Desmoulins - 62230 OUTREAU 59-61, avenue Jean Lolive - 93500 PANTIN 154, boulevard Vincent Auriol - 75013 PARIS 22-28, avenue Simon Bolivar - 75019 PARIS Parc de stationnement de la Porte d'italie - 75013 PARIS C.C Val d'Yerres 2 - 91480 QUINCY SOUS SENART 77 Rue de la Louvière - 78120 RAMBOUILLET ZAC Espace Saint Louis - Rue alexandre Raffin - 42300 ROANNE 48 rue Marie Ampere 17200 ROYAN 105, boulevard de Lyon - 59100 ROUBAIX MAGASINS BRICORAMA FRANCE S.A. MAGASINS ST ANDRE - TROYES SAINT MALO SAINT PIERRE SAINT QUENTIN SAUSHEIM SEVRES SOISSONS SOISY SURESNES TAVERNY THIAIS THONON VILLEJUST VIRY CHATILLON VIRY NOUREUIL VOISINS LE BRETONNEUX VITRY LE FRANCOIS VOIRON SIRET 320061518 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 320061518 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 406680314 00041 00480 00522 00225 00472 00316 00241 00108 00357 00274 00654 00589 00613 00282 00258 00622 00092 00605 TELEPHONE FAX 03 25 75 50 95 02.99.81.51.90 02.35.87.99.52 03.23.65.03.93 03.89.61.79.36 01.45.34.12.69 03.23.73.02.19 01 39 34 90 90 01.47.72.92.64 01.30.40.10.78 01 56 70 23 70 04.50.17.02.60 01.64.46.35.55 01.69.56.07.09 03.23.57.14.22 01 39 30 63 85 03.26.74.60.15 04.76.05.05.33 03 25 49 22 58 02.99.82.03.29 02.35.87.95.81 03.23.65.04.08 03.89.61.55.61 01.45.34.71.79 03.23.73.41.80 01 39 34 90 91 01.47.28.83.33 01.39.95.79.39 01 46 87 27 11 04.50.26.11.71 01.64.46.03.82 01.69.44.69.19 03.23.57.09.67 01 30 96 07 38 03.26.74.51.00 04.76.05.12.88 TELEPHONE FAX 01.48.40.32.32 04.90.30.46.60 01.48.22.06.70 01.43.94.38.38 01.45.21.00.93 02 51 07 09 68 03.20.17.91.00 01.64.33.44.56 02.32.18.24.90 03.20.28.03.36 01.64.02.23.63 01.48.40.55.20 04.90.30.15.25 01.48.22.01.67 01.43.94.22.79 01.45.21.00.94 02 51 44 99 45 03.20.07.05.31 01.64.33.46.18 02.35.72.54.17 03.20.26.51.42 01.64.02.48.43 ADRESSES RN77 Chemin du Chavant BP 80 - 10120 ST ANDRE LES VERGERS Boulevard de Cancale - 35400 SAINT MALO Route de Pont de l'Arche -76320 SAINT PIERRE LES ELBEUF C.C. CORA - 02100 ST QUENTIN Parc ESPALE EUROPE 7 Ave Konrad Adenauer 68390 SAUSHEIM 25, avenue de l'Europe - 92310 SEVRES Boulevard du Tour de Ville / Zac de Chevreux - 02200 SOISSONS 28 Ave de Paris - 95230 SOISY SOUS MONTMORENCY 22, boulevard Henri Sellier - 92150 SURESNES 66, C.C. les Portes de Taverny - 95158 TAVERNY 189, ave de Fontainebleau - 94320 THIAIS Parc d'activité du pré Biollat 74200 ANTHY SUR LEMAN ZAC centre de Vie - Ave de l'Océanie - 91140 VILLEJUST 106-108, avenue du Général de Gaulle - 91170 VIRY CHATILLON C.C. Auchan - 02300 VIRY NOUREUIL C.C.Rue aux Fleurs - 78960 VOISINS LE BRETONNEUX Rue de la Jouette - 51300 VITRY LE FRANCOIS CC Carrefour - 38500 VOIRON LISTE MAGASINS BATKOR S.A.S. MAGASINS BOBIGNY BOLLENE EPINAY FONTENAY IVRY LA ROCHE SUR YON LOOS LEZ LILLE NANTEUIL PETIT QUEVILLY ROUBAIX SAINT THIBAULT SIRET 351488796 406680314 351488796 351488796 351488796 351488796 351488796 351488796 en cours en cours 351488796 00050 00498 00068 00084 00076 00118 00126 00100 00092 ADRESSES 39-43, rue de Paris - 93000 BOBIGNY Avenue Jean Moulin - 84500 BOLLENE 229, avenue de la République - 93800 EPINAY SUR SEINE 21, av. du M. de L. de Tassigny - 94120 FONTENAY SOUS BOIS 12, quai Marcel Boyer - 94204 IVRY SUR SEINE 19 Route des Sables - 85000 LA ROCHE SUR YON 92 Ave Georges Potier - 59120 LOOS LEZ LILLE Z.I. des Saint Pères - 77100 NANTEUIL LES MEAUX Angle rues Bourbaki & Stalingrad - 76140 PETIT QUEVILLY Quai de Gand - 59100 ROUBAIX P.A. de la Courtillière Nord - 77400 St THIBAULT DES VIGNES LISTE DES MAGASINS BRICORAMA AFFILIES MAGASINS BELLEY BIARS COUDEKERQUE SAINT CERE REIMS FORUM LES ABRETS BAULE FECAMP SAINT ANDRE LEZ LILLE LES SABLES D'OLONNE CHÂTEAU D'OLONNE PARIS 15e TELEPHONE FAX 04.79.81.58.38 05.65.39.74.29 03 28 60 15 15 05.65.38.06.41 03.26.47.31.57 04.76.31.01.01 02.38.46.50.10 02 35 10 44 80 03 28 04 52 32 02 51 32 63 23 02 51 90 87 60 01 45 66 82 85 04.79.81.54.89 05.65.10.90.33 03 28 61 55 27 05.65.38.16.99 03.26.40.02.22 04.76.37.43.45 02.38.44.76.38 02 35 10 44 89 03 28 04 52 33 02 51 32 47 25 02 51 21 24 30 01 45 66 80 50 ADRESSES Centre Commercial Provencia/Z.A. L'Ousson - 01300 BELLEYSté Martignac/64, av. de la République - 46130 BIARS St CERE 48 Route dde bergues - 59210 COUDEKERQUE BRANCHE Zone industrielle BP 56 - 46400 SAINT CERE CEDEX J.C. TEX 13, place du Forum - 51100 REIMS 67 Rue de la République 38490 LES ABRETS S.A. BRICODIS Lieu dit les Coutures - 45130 BAULE Bd Suzanne Clément BP 180 - 76400 FECAMP 20 ave de la Résistance 59350 ST ANDRE LEZ LILLE 22, Rue Nicot - 85100 LES SABLES D'OLONNE Le Pas du Bois, Avenue Talmont - 85180 CHÂTEAU D'OLONNE C. Cal BRICOPARIS 23, Rue Amiral Roussin - 75015 PARIS DOM-TOM et ETRANGERS MAGASINS TELEPHONE FAX LA REUNION TUNISIE 02 62 42 70 54 00 216 717 25880 02 62 42 23 84 00 216 717 60046 NOUMEA WALLIS ET FUTUNA GUADELOUPE CAYENNE SAINT MARTIN MAROC 00 687 28 16 36 00 687 28 72 12 00 681 72 24 23 00 681 72 24 17 05 90 22 25 12 05 90 26 61 00 05 94 30 39 80 05 94 30 19 02 05 90 87 98 55 05 90 87 84 12 Tél/Fax 00 212 61 36 81 30 ADRESSES RAVATE SA -ZI N° 2 - 97420 LE PORT - LA REUNION ABDENNHEDER BRICOLAGE CENTER - AIN ZAGHOUAN Route de la Marsa 1080 TUNIS CEDEX SOPEMA 6, Rue Ferdinant Forest Ducos BP 2088 - 98846 NOUMEA CEDEX BATIRAMA - BP 165 MATA-UTU - 98600 WALLIS (Pacifique Sud) LA PALETTE ZI JARRY 16, Rue Henri Becquerel 97122 BAIE-MAHAULT SOGEDIG Route de Baduel - 97300 CAYENNE HOME & TOOLS BELLEVUE BP 218 - 97053 SAINT MARTIN EURINVEST SA - 219 Bld ZERKTOUNI - 20100 CASABLANCA - MAROC LISTE MAGASINS BRICORAMA HOLLANDE MAGASINS ARNHEM BREDA DEN HAAG-BINCKHORST DEN HAAG-UITENHAGE 03 DORDRECHT DRACHTEN GRONINGEN HAARLEM HEERLEN HOORN LEEUWARDEN ROTTERDAM NOORD ROTTERDAM ZUID SITTARD TILBURG UDEN UTRECHT-OVERVECHT UTRECHT-STEENOVENWEG TELEPHONE FAX 026-3812212 076-5874250/1 070-3853508 070-3451702/3 078-6147911 0512-520115 050-5410520 023-5266444 045-5412222 0229-230474/834 058-2662660 010-4155590 010-4190111 046-4528600 013-5424060 0413-255033 030-2611166 030-2934547/2945258 026-3830490 076-5716640 070-3472355 070-3620329 078-6144737 0512-514370 050-5417039 023-5259797 045-5428089 0229-271871 058-2662604 010-4379779 010-4199244 046-4582119 013-5447302 0413-256419 030-2611037 030-2938332 ADRESSES Heerlenstraat 51 Takkebijsters 57 Binckhorstlaan 176 Uitenhagestraat 87 Nijverheidstraat 55 De Hemmen 8 Ulgersmaweg 52 Verspronckweg 63 A Heerlerbaan 241 Dr. van Aalstweg 16 P.J. Troelstraweg 149 A Houtstraat 30 Kinderdijkstraat 51 Dokter Nolenslaan 128 Ringbaan Zuid 370 Industrielaan 7 Seinedreef 25 Steenovenweg 2 6845 AE ARNHEM 4817 BL BREDA 2516 BG DEN HAAG 2571 PV DEN HAAG 3316 AP DORDRECHT 9206 AG DRACHTEN 9731 BV GRONINGEN 2023 BB HAARLEM 6418 CE HEERLEN 1625 NV HOORN 8919 AA LEEUWARDEN 3041 JD ROTTERDAM 3076 JH ROTTERDAM 6136 GV SITTARD 5022 GA TILBURG 5405 AA UDEN 3562 KM UTRECHT 3532 AE UTRECHT MAGASIN BRICORAMA BELGIQUE MAGASINS ANS BRUGGE GENTBRUGGE HASSELT HERSTAL JEMEPPE JUMET KUURN LA LOUVRIERE LEUVEN MACHALEN MARCINELLE MECHELEN MERKSEM QUAREGNON ROESELARE ST NIKLAAS ST PIETERS-LEEUW TURNHOUT UKKEL VERVIERS WILRIJK WOMMELGEM TELEPHONE FAX 04-2472093 050-455960 09-2301114 011-283666 04-2648480 04-2350210 071-342357/44 056-354781 064-214283 016-292031 02-2543162 071-436826/2192 015-205240 03-6403495 065-767310 051-203539 03-7806000 02-3347532 014-479701 02-3333081 087-341140/1534 03-8280048/0112 03-3664797 04-2472171 050-455969 09-2305903 011-283669 04-2642245 04-2350211 071-344579 056-359253 064-261408 016-292290 02-2519437 071-366442 015-205767 03-6462984 065-767311 051-241402 03-7806009 02-3316121 014479703 02-3321591 087-341535 03-8300614 03-3664399 ADRESSES Rue des Français 155 St. Pieterskaai 57 A Oefenplein 2 - 4 Hoek Runkersterstnwg/ v. Veldekesingel Blvd Zénoble Gramme 11 Rue Gustave Baivy 5 Ch. De Bruxelles 378 Ringlaan 9 Rue du Gazomètre Kol. Bégaultlaan 5 Hoek Woluwé/Kerklaan 37 Av. Paul Pastur 143 Guido Gezellelaan 20 A Eugeen Meeuwstraat Rue Jules Destrée 355 -357 Kattenstraat 38 Heidebaan 17 Bergensesteenweg 432 Nieuwekari 38 Stallestraat 190/200 Rue Gérard Champs 58 Boomsesteenweg 800 Autolei 55 4430 ANS 8000 BRUGGE 9050 GENTBRUGGE 3500 HASSELT 4040 HERSTAL 4101 JEMEPPE SUR MEUSE 6040 JUMET/CHARLEROI 8520 KUURN 7100 LA LOUVRIERE 3012 LEUVEN 1830 MACHALEN 6001 MARCINELLE 2800 MECHELEN 2170 MERKSEM 7390 QUAREGNON 8800 ROESELARE 9100 ST NIKLAAS 1600 ST PIETERS-LEEUW 2300 TURNHOUT 1180 UKKEL 4800 VERVIERS 2610 WILRIJK 2160 WOMMELGEM LISTE DES MAGASINS BELGES BRICORAMA EXPLOITÉS À L’ENSEIGNE GAMMA MAGASINS AUVELAIS BRUGGE DEINZE GEEL GENT HERENTALS KAMPENHOUT KORTRIJK LOKEREN MALDEGEN MENEN OOSTENDE ROESELARE TURNHOUT WAREGEM ZELZATE TELEPHONE FAX 071-77-2983 050-371010 09-3800066 014-860012 09-2268111 014-221188 016-608694 056-211810 09-3485344 050-176622 056-519246 059-503738 051-223272 014-410313 056-612860 09-3455006 071-772508 050-364029 09-3800082 014-860013 09-236139 014-232992 016-608695 056-210228 09-3488031 050-718870 056-519247 059-808724 051-242574 014-410315 056-612977 09-3459699 ADRESSES Rue des Glaces 79 Baron Ruzettelaan 88 Kapellestraat 105-107 Acaciastraat 25 Maisstraat 62 Hemeldonk 3 Mechelsesteenweg 46 Passionistenlaan 75 Zelebaan 59 Koning Leopoldlaan 2A Noordstraat 30 Nieuwpoortsesteenweg 665 Hammestraat 2 Steenweg op Gierle 245 Gentseweg 514 Suikerkaai 17 5060 AUVELAIS 8310 BRUGGE 9800 DEINZE 2440 GEEL 9000 GENT 2200 HERENTALS 1910 KAMPENHOUT 8500 KORTRIJK 9160 LOKEREN 9990 MALDEGEN 8930 MENEN 8400 OOSTENDE 8800 ROESELARE 2300 TURNHOUT 8793 SINT-ELOOIS-VIJVE 9060 ZELZATE