Fonds commun d`actions US Impérial États financiers

Transcription

Fonds commun d’actions US Impérial
États financiers intermédiaires (non vérifié)
pour la période terminée le 30 juin 2008
État du portefeuille de placements (non vérifié)
Nombre d’actions
Au 30 juin 2008
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
2 783 101
1 827 936
6 682 070
3 499 749
2 603 791
7 717 377
11 293 107
13 820 917
3 913 093
3 238 585
2 369 901
4 332 459
3 745 190
2 149 751
Actions canadiennes
81 685
25 835
131 150
Corporation Cameco
Canadian Natural Resources Ltd.
Suncor Énergie Inc.
Énergie (1,10 %)
57 420
80 145
147 660
Mines Agnico-Eagle Limitée
Goldcorp Inc.
Silver Wheaton Corp.
Matériaux (0,81 %)
Total des actions canadiennes (1,91 %)
9 521 579
10 227 400
20 814 686
24 048 317
893 793
1 558 334
110 099
499 521
710 874
1 100 357
102 265
402 090
3 430 282
613 196
2 223 825
1 269 617
4 060 903
776 779
205 119
78 334
1 951 046
523 267
641 903
4 366 520
951 063
4 664 476
1 580 647
572 346
1 610 666
842 847
1 223 954
1 667 827
320 465
373 556
2 077 038
772 302
751 619
197 993
6 468 336
143 853
7 699 891
368 908
905 059
424 212
3 787 375
3 135 064
209 048
420 415
1 132 661
228 305
277 584
361 080
177 986
2 011 138
2 719 135
409 514
407 868
6 421 494
695 471
3 817 297
1 933 943
293 167
728 955
1 079 312
60 295
483 191
491 521
1 016 489
149 026
324 408
623 918
325 170
1 590 382
1 038 386
2 934 584
539 336
183 638
27 181
1 864 999
451 692
249 065
2 565 675
557 502
3 976 899
410 436
440 319
1 219 746
201 737
912 529
896 116
267 711
313 802
1 822 383
648 910
424 979
105 867
3 042 387
229 542
4 218 438
169 316
651 777
149 654
3 265 190
2 897 893
60 703
313 046
583 691
119 166
66 851
224 760
57 426
1 345 526
1 933 371
354 068
272 486
7 403 209
554 491
2 620 774
1 709 340
87 625
Actions américaines
11 463
24 036
5 943
3 938
17 241
25 352
4 711
5 560
31 618
24 008
44 584
35 501
152 719
49 086
5 667
2 346
70 975
10 741
17 060
102 800
29 897
196 583
84 106
6 963
29 803
9 176
54 053
77 276
6 650
17 357
90 400
29 902
11 565
2 526
261 900
6 334
177 994
8 656
25 759
17 172
88 709
99 802
4 361
18 247
14 401
7 004
5 379
13 171
4 003
64 100
98 432
13 305
15 688
129 933
13 643
91 311
49 980
5 612
Abercrombie & Fitch Co., catégorie A
Apollo Group Inc., catégorie A
AutoNation Inc.
AutoZone Inc.
Bed Bath & Beyond Inc.
Best Buy Co. Inc.
Big Lots Inc.
Black & Decker Corp. (The)
CBS Corp., catégorie B
Centex Corp.
Clear Channel Communications Inc.
Coach Inc.
Comcast Corp., catégorie A
D.R. Horton Inc.
Darden Restaurants Inc.
Dillard’s Inc., catégorie A
DIRECTV Group Inc. (The)
E.W. Scripps Co. (The), catégorie A
Eastman Kodak Co.
Ethan Allen Interiors Inc.
Expedia Inc.
Family Dollar Stores Inc.
Ford Motor Co.
Fortune Brands Inc.
GameStop Corp., catégorie A
Gannett Co. Inc.
Gap Inc. (The)
General Motors Corp.
Genuine Parts Co.
Goodyear Tire & Rubber Co. (The)
Group 1 Automotive Inc.
H&R Block Inc.
Harley-Davidson Inc.
Harman International Industries Inc.
Harte-Hanks Inc.
Hasbro Inc.
Home Depot Inc.
IAC/InterActiveCorp.
International Game Technology
Interpublic Group of Cos. Inc.
J.C. Penney Co. Inc.
Johnson Controls Inc.
Jones Apparel Group Inc.
KB Home
Kohl’s Corp.
Leggett & Platt Inc.
Lennar Corp., catégorie A
Limited Brands Inc.
Liz Claiborne Inc.
Lowes Cos. Inc.
Macy’s Inc.
Marriott International Inc., catégorie A
Mattel Inc.
McDonald’s Corp.
McGraw-Hill Companies, Inc.
Meredith Corp.
MGM Mirage
New York Times Co., catégorie A
Nombre d’actions
12 959
38 277
65 962
10 992
20 621
145 300
2 731
48 026
6 468
3 221
11 365
3 955
3 143
37 199
29 343
38 901
20 957
458 797
43 251
17 747
88 485
487
3 687
4 938
20 090
32 974
153 559
8 438
27 493
7 752
Newell Rubbermaid Inc.
Nike Inc., catégorie B
Nordstrom Inc.
Office Depot Inc.
Omnicom Group Inc.
Petsmart Inc.
Polo Ralph Lauren Corp., catégorie A
Pulte Homes Inc.
RadioShack Corp.
Sears Holdings Corp.
Sherwin-Williams Co.
Snap-On Inc.
Stanley Works (The)
Staples Inc.
Starbucks Corp.
Target Corp.
Tiffany & Co.
Time Warner Inc.
TJX Cos. Inc.
V.F. Corp.
Walt Disney Co. (The)
Washington Post Co., catégorie B
Wendy’s International Inc.
Whirlpool Corp.
Wynn Resorts Ltd.
Yum! Brands Inc.
News Corp., catégorie A
Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc.
Viacom Inc., catégorie B
Wyndham Worldwide Corp.
Consommation discrétionnaire (7,56 %)
111 146
86 329
159 365
39 871
13 955
8 937
5 864
258 697
67 617
48 854
208 219
34 167
24 838
8 695
7 197
20 589
28 961
6 814
105 312
27 246
65 770
89 215
10 725
5 119
13 482
30 874
110 496
103 462
233 030
7 659
186 666
29 473
21 638
157 719
25 004
85 539
40 746
196 419
32 083
Altria Group Inc.
Anheuser-Busch Cos. Inc.
Archer-Daniels-Midland Co.
Avon Products Inc.
Brown-Forman Corp., catégorie B
Campbell Soup Co.
Clorox Co.
Coca-Cola Co. (The)
Coca-Cola Enterprises Inc.
Colgate-Palmolive Co.
ConAgra Foods Inc.
Constellation Brands Inc., catégorie ‘A’
Costco Wholesale Corp.
Dean Foods Co.
Estee Lauder Cos. Inc., catégorie A
General Mills Inc.
H.J. Heinz Co.
Hershey Co. (The)
Kellogg Co.
Kimberly-Clark Corp.
Kraft Foods Inc., catégorie A
Kroger Co.
Lorillard Inc.
McCormick & Co. Inc.
Molson Coors Brewing Co., catégorie B
Pepsi Bottling Group Inc. (The)
Pepsico Inc.
Philip Morris International Inc.
Procter & Gamble Co.
Reynolds American Inc.
Safeway Inc.
Sara Lee Corp.
Supervalu Inc.
Sysco Corp.
Tyson Foods Inc., catégorie A
UST Inc.
Walgreen Co.
Wal-Mart Stores Inc.
Whole Foods Market Inc.
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
495 968
1 975 242
2 275 410
300 172
1 132 487
4 297 450
279 604
711 384
191 281
501 093
671 099
210 215
164 444
836 726
564 376
2 073 404
1 034 560
10 412 241
1 357 023
1 457 925
3 237 860
371 016
206 601
421 583
2 317 031
989 078
3 291 681
381 865
1 212 760
291 226
220 484
2 314 502
2 027 729
122 002
936 007
2 921 748
173 753
468 245
80 517
240 711
529 474
208 652
142 919
895 953
468 281
1 834 427
864 722
6 865 719
1 380 036
1 281 431
2 798 207
289 801
101 820
309 258
1 656 470
1 173 224
2 338 457
343 030
851 016
140 622
131 236 532
95 236 106
7 179 973
4 724 050
6 301 343
1 546 529
931 554
319 544
396 239
16 106 797
1 691 284
3 584 352
5 076 789
691 071
1 477 456
338 099
340 430
1 296 795
1 494 615
359 422
5 640 856
2 181 950
2 289 989
2 293 468
557 887
194 047
581 240
1 162 866
7 462 221
5 381 731
15 047 536
371 764
6 250 947
774 555
837 005
5 196 080
494 918
4 553 180
2 031 258
12 644 103
1 161 805
2 313 900
5 439 910
5 447 126
1 457 049
1 068 649
303 020
310 555
13 611 230
1 186 794
3 420 964
4 072 873
681 497
1 768 493
172 813
338 946
1 267 727
1 404 184
226 544
5 124 252
1 652 188
1 898 382
2 610 397
751 126
184 940
743 135
873 605
7 127 554
5 175 941
14 353 094
362 491
5 406 856
365 699
677 025
4 398 780
378 995
4 733 177
1 341 859
11 179 434
769 477
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états financiers.
Nombre d’actions/
Valeur nominale
145 900
20 510
Winn-Dixie Stores Inc.
Wm. Wrigley Jr. Co.
Biens de consommation de base (9,41 %)
25 561
30 836
15 458
11 615
59 900
7 155
15 202
108 895
124 500
172 759
14 421
48 242
49 911
82 500
48 698
27 048
6 781
12 131
346 144
32 430
15 851
58 933
5 845
131 095
70 747
12 224
38 426
9 746
42 921
475 860
13 576
14 858
4 291
64 041
21 788
22 244
24 350
54 200
5 877
237 216
18 460
41 597
164 062
32 042
30 668
Anadarko Petroleum Corp.
Apache Corp.
Baker Hughes Inc.
BJ Services Co.
Bristow Group Inc.
Cabot Oil & Gas Corp.
Cameron International Corp.
Chesapeake Energy Corp.
Chevron Corp
ConocoPhillips
CONSOL Energy Inc.
Delta Petroleum Corp.
Devon Energy Corp.
Dresser-Rand Group Inc.
Duke Energy Corp.
El Paso Corp.
Ensco International Inc.
EOG Resources Inc.
ExxonMobil Corp.
Halliburton Co.
Hess Corp.
Marathon Oil Corp.
Massey Energy Co.
McMoRan Exploration Co.
Murphy Oil Corp.
Nabors Industries Ltd.
National-Oilwell Varco Inc.
Noble Energy Inc.
Occidental Petroleum Corp.
Oilsands Quest Inc.
Peabody Energy Corp.
Range Resources Corp.
Rowan Cos. Inc.
Schlumberger Ltd.
Smith International Inc.
Southwestern Energy Co.
Spectra Energy Corp.
St. Mary Land & Exploration Co.
Sunoco Inc.
Tesoro Corp.
Transocean Inc.
Valero Energy Corp.
Weatherford International Ltd.
Williams Cos. Inc.
XTO Energy Inc.
Énergie (12,96 %)
28 200
110 761
28 184
37 800
16 401
13 209
113 355
41 315
147 244
329 690
12 027
33 988
9 138
220 200
8 720
1
4 229
313 300
57 405
49 377
5 748
17 469
7 121
246 126
18 120
14 921
13 477
349 679
3 320
6 287
23 741
4 707
20 776
19 598
Affiliated Managers Group Inc.
Aflac Inc.
Allstate Corp. (The)
Amazon.com Inc.
Ameren Corp.
American Capital Strategies Ltd.
American Eagle Outfitters Inc.
American Electric Power Co. Inc.
American Express Co.
American International Group Inc.
Ameriprise Financial Inc.
Aon Corp.
Apartment Investment & Management Co.,
catégorie A
Arthur J. Gallagher & Co.
Assurant Inc.
Astoria Financial Corp.
Avalonbay Communities Inc.
Bank of America Corp.
Bank of New York Mellon Corp.
BB&T Corp.
Boston Properties Inc.
Capital One Financial Corp.
CB Richard Ellis Group Inc., catégorie A
Charles Schwab Corp. (The)
Chubb Corp. (The)
Cincinnati Financial Corp.
CIT Group Inc.
Citigroup Inc.
CME Group Inc.
Comerica Inc.
Countrywide Financial Corp.
Developers Diversified Realty Corp.
Discover Financial Services
Dynegy Inc., catégorie ‘A’
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
2 542 553
1 231 058
2 375 767
1 615 982
134 739 359
118 592 430
1 281 713
2 877 298
928 907
321 961
2 591 428
480 696
660 128
4 845 145
8 781 233
13 015 192
871 115
1 102 627
4 334 891
2 284 178
1 758 606
723 102
396 452
793 349
24 010 480
772 880
883 274
2 332 279
541 252
3 060 352
5 756 959
363 384
2 009 446
719 122
1 844 266
1 978 882
483 300
861 630
151 521
4 040 584
1 151 554
1 066 671
797 951
1 996 154
271 470
7 636 550
2 765 127
2 069 667
6 038 537
623 663
1 107 804
1 940 819
4 346 378
1 367 550
375 556
3 007 584
490 788
853 674
7 287 223
12 507 362
16 507 178
1 642 310
1 248 559
6 077 984
3 265 152
857 698
596 030
555 189
1 614 745
30 847 686
1 745 114
2 029 180
3 099 538
555 349
3 649 587
7 033 366
609 675
3 458 758
992 439
3 909 515
3 022 226
1 212 208
986 756
203 349
6 974 180
1 834 495
1 073 543
709 754
3 547 315
242 257
4 748 370
2 850 117
1 736 622
8 244 224
1 309 431
2 129 457
123 382 780
163 296 290
2 621 069
7 015 618
1 497 038
2 472 652
860 649
515 418
2 171 978
2 045 208
7 871 871
21 151 991
564 994
1 369 029
2 576 645
7 049 131
1 301 316
2 809 520
702 525
318 144
1 565 209
1 682 933
5 621 410
8 823 767
496 255
1 582 748
398 335
7 075 602
586 427
15
670 641
15 195 006
2 760 420
1 951 337
446 546
1 513 348
257 186
5 614 027
933 402
636 648
378 098
18 621 948
1 817 973
458 936
731 935
324 028
596 595
112 448
315 676
5 384 034
583 451
10
382 544
7 555 497
2 199 734
1 139 671
525 488
672 949
138 640
5 128 985
900 982
384 508
92 704
5 921 058
1 290 634
163 417
102 367
165 423
277 180
169 802
Nombre d’actions/
Valeur nominale
16 629
17 990
49 472
14 915
21 679
74 000
4 860
11 567
34 290
58 999
17 650
21 425
13 339
26 830
19 405
86 871
9 430
3 829
7 960
288 096
15 717
11 649
5 103
33 780
39 641
11 122
68 160
9 415
24 762
22 783
27 086
34 497
43 753
3 308
9 169
109 656
81 705
23 582
19 384
293 800
17 554
15 920
16 753
44 904
13 945
132 900
35 293
9 213
33 531
5 412
10 596
20 072
14 018
21 521
16 758
333 000
20 668
4 733
48 859
86 391
52 326
4 752
75 257
66 235
172 859
81 147
218 386
13 966
E*Trade Financial Corp.
Equity Residential
Fannie Mae
Federated Investors Inc., catégorie B
Fifth Third Bancorp.
Financial Select Sector SPDR Fund
First Horizon National Corp.
Franklin Resources Inc.
Freddie Mac
General Growth Properties Inc.
Genworth Financial Inc.
Goldman Sachs Group Inc.
Hartford Financial Services Group Inc. (The)
HCP Inc.
Host Marriott Corp.
Hudson City Bancorp Inc.
Huntington Bancshares Inc.
IntercontinentalExchange Inc.
Janus Capital Group Inc.
JPMorgan Chase & Co.
KeyCorp
Kimco Realty Corp.
Legg Mason Inc.
Lehman Brothers Holdings Inc.
Leucadia National Corp.
Lincoln National Corp.
Loews Corp.
M & T Bank Corp.
Marsh & McLennan Cos. Inc.
Marshall & Ilsley Corp.
MBIA Inc.
Merrill Lynch & Co. Inc.
MetLife Inc.
MGIC Investment Corp.
Moody’s Corp.
Morgan Stanley
Nasdaq Stock Market Inc.
National City Corp.
Northern Trust Corp.
Old Republic International Corp.
Plum Creek Timber Co. Inc.
PNC Financial Services Group
Principal Financial Group Inc.
Progressive Corp. (The)
ProLogis
Protective Life Corp.
Prudential Financial Inc.
Public Storage Inc.
Regions Financial Corp.
Safeco Corp.
Simon Property Group Inc.
SLM Corp.
Sovereign Bancorp. Inc.
State Street Corp.
SunTrust Banks Inc.
Synovus Financial Corp.
T. Rowe Price Group Inc.
Torchmark Corp.
Travelers Cos. Inc. (The)
U.S. Bancorp
Unum Group
Vornado Realty Trust
Wachovia Corp.
Washington Mutual Inc.
Wells Fargo & Co.
Zions Bancorp.
Standard & Poor’s 500, certificats représentatifs
d’actions étrangères, série 1
NYSE Euronext
Services financiers (14,45 %)
94 782
35 208
19 426
61 250
13 785
50 850
217 300
73 735
24 971
4 134
135 128
22 900
14 706
25 663
50 092
Abbott Laboratories
Aetna Inc.
Allergan Inc.
Alnylam Pharmaceuticals Inc.
AmerisourceBergen Corp.
Amgen Inc.
AMN Healthcare Services Inc.
Amylin Pharmaceuticals Inc.
Applera Corp. — Applied Biosystems Group
Barr Pharmaceuticals Inc.
Baxter International Inc.
Beckman Coulter Inc.
Becton, Dickinson & Co.
Biogen Idec Inc.
Boston Scientific Corp.
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
284 643
777 924
3 381 799
560 161
1 482 956
2 072 705
251 056
1 019 972
2 306 366
2 621 509
612 781
3 677 219
1 175 465
937 359
526 184
1 466 544
258 806
584 869
172 158
13 580 620
635 395
354 207
443 227
1 601 796
1 859 997
667 687
2 625 991
914 159
1 369 727
765 948
621 305
2 561 551
2 323 428
230 950
375 444
6 610 609
3 157 057
941 285
1 427 469
6 056 156
720 800
1 162 559
837 577
1 017 652
733 408
6 431 483
2 621 252
709 387
1 184 453
286 743
789 184
934 119
323 808
1 518 242
1 396 393
3 902 957
855 146
290 560
2 508 182
2 892 083
1 355 520
348 254
4 072 645
2 153 648
5 988 715
3 789 712
52 637
698 130
978 740
520 844
224 563
1 505 288
36 537
1 075 540
569 147
2 093 813
317 846
3 791 321
872 072
864 247
268 535
1 470 973
55 203
442 818
213 444
10 028 394
174 605
407 620
225 262
673 435
1 882 996
510 255
3 242 525
673 797
666 243
353 652
120 638
1 108 066
2 337 557
20 271
319 538
4 007 279
2 201 660
113 884
1 347 124
3 529 206
760 106
920 805
712 674
851 467
767 665
5 130 422
2 130 488
755 055
370 466
368 703
966 333
394 044
104 531
1 394 764
614 276
2 949 388
1 182 845
281 581
2 147 864
2 436 614
1 085 636
424 260
1 183 456
331 290
4 151 105
2 592 503
34 145 552
1 146 967
28 300 308
716 962
268 649 901
182 045 673
5 467 088
1 336 070
1 054 850
1 579 178
702 061
3 867 277
4 446 165
2 278 163
782 881
221 833
7 922 496
1 554 626
959 788
1 480 837
1 167 811
5 083 075
1 447 386
1 025 047
1 661 034
559 003
2 432 978
3 730 212
1 897 127
844 900
188 905
8 754 830
1 565 220
1 212 546
1 453 352
623 572
Nombre d’actions/
Valeur nominale
130 016
7 618
16 903
32 056
59 218
10 865
19 859
94 282
119 517
24 170
12 343
17 260
44 823
11 990
84 199
12 216
11 009
3 270
161 745
9 447
5 847
17 410
80 157
110 253
181 821
2 071
8 288
13 992
14 569
406 105
23 773
102 159
17 779
45 091
29 117
43 412
53 446
58 000
11 124
61 435
9 576
12 272
27 109
47 800
52 274
20 118
Bristol-Myers Squibb Co.
C.R. Bard Inc.
Cardinal Health Inc.
Celgene Corp.
CIGNA Corp.
Coventry Health Care Inc.
Covidien Ltd.
CVS Corp.
Eli Lilly and Co.
Express Scripts Inc., catégorie A
Forest Laboratories Inc., catégorie A
Genzyme Corp.
Gilead Sciences Inc.
Haemonetics Corp.
Hospira Inc.
Humana Inc.
IMS Health Inc.
Intuitive Surgical Inc.
Johnson & Johnson
King Pharmaceuticals Inc.
Laboratory Corp. of America Holdings
McKesson Corp.
Medco Health Solutions Inc.
Medtronic Inc.
Merck & Co. Inc.
Millipore Corp.
Mylan Laboratories Inc.
Patterson Cos. Inc.
PerkinElmer Inc.
Pfizer Inc.
Quest Diagnostics Inc.
Schering-Plough Corp.
St. Jude Medical Inc.
Stryker Corp.
Tenet Healthcare Corp.
Thermo Electron Corp.
UnitedHealth Group Inc.
Universal Health Services Inc., catégorie B
Varian Medical Systems Inc.
Vertex Pharmaceuticals Inc.
Waters Corp.
Watson Pharmaceuticals Inc.
Wellpoint Inc.
West Pharmaceutical Services Inc.
Wyeth
Zimmer Holdings Inc.
Soins de santé (9,95 %)
38 338
27 600
9 913
3 674
262 800
103 346
14 448
10 553
62 400
101 890
7 098
10 206
25 700
27 462
12 506
120 555
9 298
6 633
86 784
8 338
22 578
11 908
7 804
72 900
27 935
28 670
861 396
29 546
131 300
59 630
57 000
22 403
8 970
119 800
18 903
206 600
12 281
31 020
3M Co.
Acuity Brands Inc.
Allied Waste Industries Inc.
Avery Dennison Corp.
Beacon Roofing Supply Inc.
Boeing Co. (The)
Burlington Northern Santa Fe Corp.
C.H. Robinson Worldwide Inc.
Carlisle Cos. Inc.
Caterpillar Inc.
Cintas Corp.
Cooper Industries Ltd.
CSX Corp.
Cummins Inc.
Danaher Corp.
Deere and Co.
Dover Corp.
Eaton Corp.
Emerson Electric Co.
Equifax Inc.
Expeditors International of Washington Inc.
FedEx Corp.
Fluor Corp.
G & K Services Inc., catégorie A
General Cable Corp.
General Dynamics Corp.
General Electric Co.
Goodrich Corp.
HNI Corp.
Honeywell International Inc.
Idex Corp.
Illinois Tool Works Inc.
ITT Industries Inc.
J.B. Hunt Transport Services Inc.
Jacobs Engineering Group Inc.
Korn Ferry International
L-3 Communications Holdings Inc.
Lockheed Martin Corp.
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
5 141 770
573 051
1 436 625
1 959 062
2 771 029
526 166
925 435
2 983 196
7 552 750
1 232 101
721 073
1 087 790
1 158 510
738 775
3 561 241
480 874
285 457
955 530
11 863 466
210 794
315 681
941 810
2 758 741
6 300 518
10 470 882
134 778
199 609
510 627
366 219
16 096 476
1 199 996
3 335 459
689 370
2 878 082
733 935
1 826 230
2 350 901
3 644 776
579 627
1 559 570
529 726
402 076
1 886 409
1 748 645
3 402 353
1 603 832
2 706 747
679 674
883 170
2 075 581
2 123 815
335 322
964 684
3 780 238
5 588 688
1 538 245
435 035
1 258 700
2 406 092
674 519
3 425 506
492 651
260 242
892 860
10 548 244
100 349
412 991
986 320
3 836 019
5 778 542
6 945 164
142 562
101 492
416 215
411 650
7 189 641
1 167 355
2 038 705
736 659
2 876 119
163 951
2 453 231
1 423 371
3 712 462
585 059
2 086 148
626 639
337 784
1 308 063
2 095 005
2 541 417
1 388 949
147 452 147
125 411 062
3 434 625
941 572
118 596
292 151
3 444 024
8 459 189
853 661
620 913
2 007 788
7 337 921
394 159
403 251
988 224
1 119 660
767 429
8 933 171
438 337
466 898
4 338 565
301 316
1 046 692
1 115 153
816 772
2 765 564
2 027 710
2 020 728
38 881 788
1 799 601
4 694 433
3 221 842
1 421 994
1 116 473
492 054
3 131 555
1 507 132
3 757 324
1 186 683
2 882 826
2 703 648
1 346 316
126 822
163 561
2 828 878
6 889 673
1 462 011
586 826
1 831 498
7 620 621
190 762
408 278
1 633 011
1 822 147
980 145
8 822 154
455 816
571 806
4 349 507
284 402
985 209
949 950
1 470 922
2 252 843
1 723 160
2 446 520
23 229 042
1 422 656
2 352 496
3 038 190
2 126 963
1 079 853
575 789
4 044 954
1 545 175
3 297 103
1 132 212
3 101 815
Nombre d’actions/
Valeur nominale
10 069
15 422
4 986
437 700
110 600
17 832
73 785
27 120
7 244
10 089
25 765
8 594
23 289
18 704
35 011
9 242
8 998
9 948
7 403
44 999
10 960
20 406
70 000
29 916
46 439
43 700
51 955
6 614
108 000
20 945
33 500
18 200
Manitowoc Co. Inc. (The)
Masco Corp.
Monster Worldwide Inc.
MPS Group Inc.
Navigant Consulting Inc.
Norfolk Southern Corp.
Northrop Grumman Corp.
Paccar Inc.
Pall Corp.
Parker Hannifin Corp.
Perini Corp.
Pitney Bowes Inc.
Precision Castparts Corp.
R.R. Donnelley & Sons Co.
Raytheon Co.
Robert Half International Inc.
Rockwell Automation Inc.
Rockwell Collins Inc.
Ryder System Inc.
Southwest Airlines Inc.
Terex Corp.
Textron Inc.
Thomas & Betts Corp.
United Parcel Service Inc., catégorie B
Union Pacific Corp.
United Stationers Inc.
United Technologies Corp.
W.W. Grainger Inc.
Waste Connections Inc.
Waste Management Inc.
Watson Wyatt & Co. Holdings
Werner Enterprises Inc.
Industrie (11,69 %)
22 477
44 626
5 573
15 832
9 776
16 414
23 742
83 021
69 934
144 800
13 996
21 556
12 553
18 201
15 940
82 700
15 084
354 518
12 738
10 956
6 658
17 433
5 381
79 024
97 384
58 000
45 558
14 326
20 092
13 240
299 379
18 727
9 056
13 350
169 690
183 777
290 617
26 862
7 188
8 196
90 006
10 208
23 600
5 687
14 306
43 000
24 767
44 439
13 705
49 302
500 158
Adobe Systems Inc.
Advanced Micro Devices Inc.
Affiliated Computer Services Inc., catégorie A
Agilent Technologies Inc.
Akamai Technologies Inc.
Altera Corp.
Analog Devices Inc.
Apple Computer Inc.
Applied Materials Inc.
Arrow Electronics Inc.
Autodesk Inc.
Automatic Data Processing Inc.
BMC Software Inc.
Broadcom Corp., catégorie A
CA Inc.
Cabot Microelectronics Corp.
Ciena Corp.
Cisco Systems Inc.
Citrix Systems Inc.
Cognizant Technology Solutions Corp.,
catégorie A
Computer Sciences Corp.
Compuware Corp.
Convergys Corp.
Corning Inc.
Dell Inc.
DST Systems Inc.
eBay Inc.
Electronic Arts Inc.
Electronic Data Systems Corp.
Embarq Corp.
EMC Corp.
Fidelity National Information Services Inc.
Fiserv Inc.
Google Inc., catégorie A
Hewlett-Packard Co.
IBM Corp.
Intel Corp.
Intuit Inc.
Jabil Circuit Inc.
JDS Uniphase Corp.
Juniper Networks Inc.
KLA Tencor Corp.
L-1 Identity Solutions Inc.
Lexmark International Inc.
Linear Technology Corp.
Littelfuse Inc.
LSI Logic Corp.
MEMC Electronic Materials Inc.
Microchip Technology Inc.
Micron Technology Inc.
Microsoft Corp.
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
385 553
578 736
163 027
6 127 810
2 244 923
786 489
5 621 345
1 085 063
257 290
570 537
1 004 880
439 881
3 048 521
723 032
1 923 865
285 358
454 828
513 481
459 072
838 231
778 907
1 002 102
2 652 499
1 369 185
4 380 800
2 317 811
3 132 840
519 033
2 904 622
846 724
1 060 055
434 123
331 800
245 961
104 155
4 707 127
2 194 813
1 132 525
5 008 038
1 150 936
290 963
728 891
863 923
296 709
2 277 016
563 402
1 995 892
224 660
398 569
483 341
516 286
594 868
570 651
992 290
2 684 499
2 287 576
2 895 669
1 638 209
3 249 630
548 360
3 498 615
800 478
1 797 595
343 076
168 458 397
147 269 257
576 010
624 704
365 470
771 629
460 092
358 941
1 275 469
10 147 759
1 976 864
4 540 714
413 646
1 385 192
360 351
515 647
352 437
3 053 232
571 067
12 837 865
377 997
896 655
263 050
302 381
569 732
345 056
344 713
764 776
14 103 296
1 354 465
4 507 102
479 522
916 338
457 464
503 932
372 439
2 781 394
353 969
8 366 069
379 171
204 484
369 292
138 197
123 352
1 466 434
4 184 044
3 910 185
1 454 500
784 592
931 245
783 227
6 020 391
966 511
453 291
6 685 909
6 984 887
22 323 616
11 008 076
795 052
211 113
255 099
2 488 438
626 153
324 957
405 239
757 944
1 392 790
237 384
3 055 136
521 091
1 223 749
18 817 349
361 251
315 993
168 731
81 125
1 848 006
2 162 753
3 235 238
1 262 292
645 620
502 270
634 961
4 455 792
701 271
416 114
7 132 940
7 595 655
22 059 013
6 333 281
750 271
119 598
94 461
2 021 727
421 614
318 926
192 883
472 436
1 376 389
154 031
2 773 665
423 945
299 116
13 969 694
Nombre d’actions/
Valeur nominale
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
209 445
2 800 208
290 502
369 469
97 074
164 891
491 500
10 918 701
755 362
3 995 091
261 941
2 877 514
491 164
3 097 240
2 346 804
1 805 124
193 821
216 059
209 172
6 348 486
163 433
149 639
852 043
3 204 860
696 296
547 180
714 059
1 192 844
136 010
792 615
303 330
317 035
78 814
102 611
589 262
9 683 266
524 899
3 497 963
204 738
2 947 215
247 472
2 811 009
374 965
1 278 995
81 675
182 802
136 222
5 441 278
137 762
52 758
1 119 360
3 566 508
807 690
520 852
335 588
1 139 418
186 328 735
158 774 698
5 838 791
1 470 711
255 509
1 454 260
181 383
304 382
5 203 980
1 912 831
2 134 956
308 067
736 721
6 084 500
1 291 799
324 927
2 467 913
119 513
311 575
3 664 964
1 388 491
1 556 800
334 438
767 549
1 748 101
68 750
556 397
934 081
239 496
1 891 520
7 049 399
541 285
149 003
821 433
1 284 748
376 262
147 546
915 263
4 515 549
896 116
4 687 170
263 955
934 959
7 204 989
3 599 371
7 043 108
2 790 944
75 555
417 883
416 125
170 132
4 017 211
7 813 074
1 049 757
115 049
692 663
1 959 079
313 885
121 448
958 393
3 769 124
1 869 710
3 047 211
227 801
575 677
6 116 600
3 687 359
5 513 065
Japon (0,23 %)
Matériaux (5,08 %)
65 670 092
64 030 214
144
25 016
435 160
5 809
20 586
62 084
112 698
184 295
45 619
1 079 470
18 955 699
243 848
300 168
338 974
3 449 704
9 214 911
691 096
1 070 781
14 829 702
209 691
236 424
246 280
1 083 922
6 605 879
570 666
140
34 273 870
24 853 345
2 838 331
630 512
181 631
123 718
541 587
2 242 601
5 726 641
461 523
1 055 267
2 153 264
3 341 247
787 854
197 289
130 041
381 026
2 284 669
6 150 856
356 403
1 268 241
2 668 942
5 492
106 437
14 556
14 447
13 189
4 773
31 126
454 495
16 540
229 700
13 860
65 471
13 044
103 500
34 032
65 150
17 350
7 800
12 129
190 727
6 122
13 368
29 188
127 000
32 218
37 916
13 126
54 360
Molex Inc.
Motorola Inc.
National Semiconductor Corp.
NetApp Inc.
Novell Inc.
Novellus Systems Inc.
NVIDIA Corp.
Oracle Corp.
Paychex Inc.
Perot Systems Corp., catégorie A
QLogic Corp.
Qualcomm Inc.
SanDisk Corp.
ScanSource Inc.
Sun Microsystems Inc.
Symantec Corp.
Tellabs Inc.
Teradata Corp.
Teradyne Inc.
Texas Instruments Inc.
Total System Service Inc.
Unisys Corp.
VeriSign Inc.
WebMD Health Corp.
Western Union Co.
Xerox Corp.
Xilinx Inc.
Yahoo! Inc.
Technologies de l’information (12,60 %)
60 750
35 746
5 409
58 000
2 446
6 441
161 268
39 248
35 802
4 792
17 635
23 476
4 404
10 564
17 626
7 037
31 393
147 784
13 857
5 349
11 915
20 514
6 662
6 297
17 552
265 932
9 974
159 000
3 756
11 115
263 500
39 795
130 000
Air Products and Chemicals Inc.
Alcoa Inc.
Allegheny Technologies Inc.
AptarGroup Inc.
Ashland Inc.
Ball Corp.
Bemis Co. Inc.
Dow Chemical Co. (The)
E.I. du Pont de Nemours & Co.
Eastman Chemical Co.
Ecolab Inc.
Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.,
catégorie B
Hercules Inc.
International Flavors and Fragrances Inc.
International Paper Co.
MeadWestvaco Corp.
Monsanto Co.
Newmont Mining Corp. Holding Co.
Nucor Corp.
Pactiv Corp.
PPG Industries Inc.
Praxair Inc.
Rohm and Haas Co.
Sealed Air Corp.
Sigma-Aldrich Corp.
Titanium Metals Corp.
United States Steel Corp.
Valspar Corp. (The)
Vulcan Materials Co.
Weyerhaeuser Co.
Molex Inc., catégorie A
SPDR Gold Trust
Watsco Inc., catégorie A
American Tower Corp., catégorie A
AT&T Inc.
CenturyTel Inc.
Citizens Communications Co.
Qwest Communications International Inc.
Sprint Nextel Corp.
Verizon Communications Inc.
Windstream Corp.
Services de télécommunications (1,97 %)
171 796
15 497
12 131
8 614
9 615
27 479
127 823
8 293
24 358
21 873
AES Corp.
Allegheny Energy Inc.
CenterPoint Energy Inc.
CMS Energy Corp.
Consolidated Edison Inc.
Constellation Energy Group Inc.
Dominion Resources Inc.
DTE Energy Co.
Edison International
Entergy Corp.
Nombre d’actions/
Valeur nominale
30 704
25 975
46 917
1 301
1 731
10 601
9 623
15 931
5 565
55 900
9 848
50 064
14 389
13 743
36 365
8 119
17 893
Exelon Corp.
FirstEnergy Corp.
FPL Group Inc.
Integrys Energy Group Inc.
Nicor Inc.
NiSource Inc.
Pepco Holdings Inc.
PG&E Corp.
Pinnacle West Capital Corp.
PPL Corp.
Progress Energy Inc.
Public Services Enterprise Group Inc.
Questar Corp.
Sempra Energy Inc.
Southern Co. (The)
Teco Energy Inc.
Xcel Energy Inc.
Services publics (2,89 %)
Total des actions américaines (88,56 %)
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
1 590 489
1 540 070
2 747 333
75 708
94 796
276 937
257 624
520 350
236 318
2 417 439
560 890
1 905 011
728 468
639 744
1 410 267
162 950
359 861
2 799 829
2 167 529
3 117 777
67 026
74 796
192 519
250 031
640 855
173 670
2 963 839
417 536
2 332 896
1 035 754
785 407
1 286 867
176 769
363 975
31 479 330
36 413 643
1 291 671 143
1 115 922 718
902 224
1 321 217
821 397
2 440 975
822 645
1 163 846
710 252
794 050
Actions internationales
14 740
30 648
19 544
19 547
ACE Ltd.
Ingersoll-Rand Co. Ltd., catégorie A
Tyco Electronics Ltd.
Tyco International Ltd.
Bermudes (0,28 %)
68 135
Petroleo Brasileiro SA, CAAÉ
Brésil (0,39 %)
14 447
9 407
Noble Corp.
XL Capital Ltd., Class ‘A’
Îles Caïman, (0,09 %)
35 010
Suntech Power Holdings Co. Ltd., CAAÉ
Chine (0,10 %)
173 000
L’Oreal SA, CAAÉ
France (0,30 %)
318 000
20 381
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., CAAÉ
Carnival Corp.
Panama (0,05 %)
52 500
109 000
Diageo PLC, CAAÉ
Vodafone Group PLC, CAAÉ
Royaume-Uni (0,56 %)
5 485 813
3 490 793
3 761 527
4 876 865
3 761 527
4 876 865
520 542
642 873
949 933
194 790
1 163 415
1 144 723
1 632 235
1 317 414
1 632 235
1 317 414
4 169 815
3 821 728
4 169 815
3 821 728
3 357 634
2 839 117
3 357 634
2 839 117
877 164
680 705
877 164
680 705
4 337 621
3 483 485
3 917 910
3 167 184
7 821 106
7 085 094
28 268 709
25 256 439
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
35 000
7 832
8 877
21 000
18 251
18 323
21 000
14 218
18 323
21 000
90 249
100 136
14 400
106 556
17 970
14 000
48 965
44 031
7 000
93 462
355
21 000
19 946
22 584
7 000
34 096
39 770
7 000
30 949
56 105
Total des actions internationales (2,00 %)
Options
Options de vente position acheteur
Nombre
d’options
350
210
210
210
70
210
70
70
140
Titres/Expiration/
Prix d’exercice
AMR Corp.
Août 2008, 3,00 $USD
Caterpillar Inc.
Juillet 2008, 70,00 $USD
Citigroup Inc.
Août 2008, 15,00 $USD
CoStar Group Inc.
Octobre 2008, 45,00 $USD
MasterCard Inc., catégorie A
Août 2008, 25,00 $USD
Monsanto Co.
Août 2008, 120,00 $USD
Regional Bank Holders Trust
Août 2008, 95,00 $USD
14 000
80 595
39 060
545 119
365 534
21 000
22 895
5 326
35 000
23 901
5 326
Total des options de vente position acheteur (0,03 %)
Options d’achat position acheteur
210
350
AMR Corp.
AMR Corp.
Août 2008, 10,00 $USD
Nombre
d’options
210
210
210
140
140
70
210
490
210
140
280
Titres/Expiration/
Prix d’exercice
Chicago Board Options Exchange
SPX Volatility Index
Citigroup Inc.
Août 2008, 20,00 $USD
Deere & Co.
General Motors Corp.
Septembre 2008, 12,50 $USD
KLA Tencor Corp.
Août 2008, 42,50 $USD
Lehman Brothers Holdings Inc.
Août 2008, 24,00 $USD
S & P 500 Index
SunTrust Banks Inc.
Valero Energy Corp.
Valero Energy Corp.
Janvier 2009, 50,00 $USD
Coût moyen
($)
Valeur actuelle
($)
21 000
19 524
19 175
21 000
12 096
8 948
21 000
29 074
24 501
14 000
23 482
22 158
14 000
18 675
24 146
7 000
17 755
10 795
21 000
27 174
2 557
49 000
16 024
2 486
21 000
32 669
1 065
(140)
(140)
(140)
4 650 000
1 150 000
16 950 000
3 800 000
16 550 000
1 025 000
16 000 000
1 500 000
2 300 000
15 700 000
11 006 392
Gouvernement du Canada
bon du Trésor, 1,22 %, 30/07/2008
bon du Trésor, 1,62 %, 20/08/2008
Province d’Ontario
billet à escompte 2,15 %, 25/07/2008
billet à escompte, 2,20 %, 30/07/2008
Province de Québec
Exportation de développement Canada
Banque Canadienne Impériale de Commerce
dépôt à vue, taux variable
Total des placements à court terme (7,28 %)
Valeur actuelle
($)
4 714 811
1 134 771
4 713 107
1 164 149
17 069 872
3 736 775
16 213 922
1 033 801
17 172 086
3 848 483
16 752 119
1 036 027
16 142 248
16 115 548
1 504 907
2 336 910
15 936 855
1 519 473
2 324 029
15 859 345
11 133 076
11 185 042
90 957 948
91 689 408
14 000
36 327
3 411
28 000
111 044
76 700
390 640
206 594
Dépôt de garantie (0,30 %)
Gain (perte) latent(e) sur les contrats à terme standardisés (⫺0,31 %)
Autres actifs, moins les passifs (0,23 %)
(21 971)
(37 285)
Total de l’actif net (100,00 %)
(14 000)
(85 461)
(119 311)
(14 000)
(24 350)
(24 572)
Options de vente position vendeur
AMR Corp.
Août 2008, 5,00 $USD
CoStar Group Inc.
Octobre 2008, 50,00 $USD
Coût moyen
($)
Placements à court terme USD (note 11)
Total des options d’achat position acheteur (0,02 %)
(350)
Valeur nominale
(35 000)
(14 000)
Total des options de vente position vendeur (⫺0,02 %)
(41 795)
(17 755)
(173 577)
(198 923)
(25 224)
(6 321)
Moins les coûts d’opération inclus dans le coût moyen
Total des placements (99,78 %)
(911 027)
1 431 494 226
1 257 253 086
3 762 128
(3 898 665)
2 882 857
1 259 999 406
Options d’achat position vendeur
(70)
(280)
Valero Energy Corp.
Janvier 2009, 60,00 $USD
(7 000)
(44 191)
(30 680)
Total des options d’achat position vendeur (0,00 %)
(28 000)
(69 415)
(37 001)
Total des options (0,03 %)
692 767
336 204
1 341 447 305
1 165 563 678
Total des placements avant les placements à court
terme (92,50 %)
Contrats à terme standardisés
Valeur
contractuelle ($)
50 605 866
14 521 186
16 485 829
81 612 881
(note 11)
Nom du contrat
Indice Russell 2000 Mini des États-Unis
Indice S&P 500 Mini des États-Unis
Indice S&P 500 des États-Unis
Total des contrats à terme sur indice boursier
Expiration
Nombre de
contrats
Devise
Prix par
contrat
Valeur
actuelle ($)
Septembre 2008
Septembre 2008
Septembre 2008
687
214
48
USD
USD
USD
736,62
1 357,12
1 373,82
48 211 203
13 906 133
15 596 880
77 714 216
Gain (perte)
latent(e) ($)
(2 394 663)
(615 053)
(888 949)
(3 898 665)
Au 30 Juin 2008, 3 712 173 $ en liquidités étaient déposés à titre de garantie des contrats à terme standardisés.
Gestion du risque — Fonds communs Imperial
L’objectif de placement du Fonds commun d’actions US Impérial (Fonds) est de procurer une croissance à long terme par l’appréciation du capital, en investissant
principalement dans des titres de participation d’émetteurs américains, y compris des actions privilégiées, des bons de souscription, des titres convertibles en titres de
participation et d’autres titres assimilables à des actions ordinaires.
Le Fonds investit principalement dans des titres de sociétés américaines à petite, moyenne et grande capitalisation de première qualité en vue d’atteindre ses
objectifs. Dans le cadre de ses décisions de placement, le Fonds utilise une combinaison de styles de placement, comme des stratégies orientées vers la croissance et
la valeur, des stratégies de base et des stratégies passives.
L’état du portefeuille de placements présente les titres détenus par le Fonds au 30 juin 2008, et regroupe les titres par type d’actifs, secteur, région géographique ou
risque de change. Les principaux risques auxquels le Fonds est exposé sont présentés ci-dessous. À la note 2 afférente aux états financiers, vous trouverez des
renseignements généraux sur la gestion du risque et une analyse détaillée du risque de crédit, de change, de taux d’intérêt, d’illiquidité et d’autres risques de prix/de
marché.
Risque de crédit
Au 30 juin 2008, le Fonds n’avait pas de placements importants dans des titres à revenu fixe autres que les placements à court terme.
Risque de change
Le tableau ci-après indique les devises dans lesquelles la pondération du Fonds était importante au 30 juin 2008, compte tenu de la valeur marchande des instruments
financiers du Fonds (y compris la trésorerie et les équivalents de trésorerie) et des montants en capital sous-jacents des contrats de change à terme, le cas échéant.
Dollar américain
Titres exposés
au risque de change
(y compris les dérivés)* ($)
Contrats
de change
à terme ($)
Total de
l’exposition ($)
Pourcentage
de l’actif net
1 260 331 598
2
1 260 331 597
99,95
*Les montants comprennent des éléments monétaires et non monétaires.
Au 30 juin 2008, si le dollar canadien s’était raffermi ou affaibli de 1 % par rapport à toutes les devises, l’actif net aurait respectivement augmenté ou diminué
d’environ 12 603 316 $. Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées. En pratique, les résultats réels peuvent différer de cette
analyse et l’écart peut être important.
Risque de taux d’intérêt
La majeure partie des actifs et des passifs financiers du Fonds ne portent pas intérêt ou sont à court terme. Par conséquent, le Fonds n’est pas exposé à un grand
nombre de risques en raison des fluctuations des niveaux courants des taux d’intérêt pratiqués sur le marché.
Risque d’illiquidité
Le Fonds est exposé à des rachats en trésorerie quotidiens visant des parts rachetables. Le Fonds conserve suffisamment de positions en trésorerie et en
équivalents de trésorerie pour maintenir un niveau adéquat de liquidités.
Autres risques de prix/de marché
Le tableau ci-après montre quelle aurait été la variation de l’actif net si la valeur de l’indice ou des indices de référence du Fonds avait augmenté ou diminué de 1 %
au 30 juin 2008. Cette variation est estimée d’après la corrélation historique entre le rendement du Fonds et celui de l’indice ou des indices de référence du Fonds, au
moyen de 36 données mensuelles, selon leur disponibilité, reposant sur les rendements nets mensuels du Fonds.
Indice de référence
Indice S&P 500
90 % de l’indice S&P 500 et à 10 % de l’indice Russell 2000
Incidence sur
l’actif net ($)
12 971 694
12 752 454
Cette analyse suppose que toutes les autres variables sont demeurées inchangées. La corrélation historique pourrait ne pas être représentative de la corrélation
future, ce qui signifie que l’incidence sur l’actif net pourrait être très différente.
États de l’actif net (non vérifié)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
États des résultats (non vérifié)
(en milliers de dollars, sauf les montants par part)
Au 30 juin 2008 et au 31 décembre 2007 (note 1)
Pour les périodes terminées les 30 juin 2008 et 2007 (note 1)
2008
2007
Actif
Placements à la valeur actuelle (notes 2 et 3)
Encaisse, y compris les avoirs en devises, à la valeur actuelle
Dépôt de garantie
Intérêts courus et dividendes à recevoir
Montant à recevoir à la vente de titres en portefeuille
Montant à recevoir à l’émission de parts
1 257 253 $
1 871
3 762
1 342
1 972
1 690
1 379 793 $
178
2 698
1 341
550
564
Total de l’actif
1 267 890
1 385 124
2 969
855
33
135
3 899
1 848
1 365
36
130
1 298
Passif
Montant à payer à l’acquisition de titres en portefeuille
Montant à payer au rachat de parts
Frais de gestion à payer
Autres charges à payer
Perte latente sur les contrats à terme standardisés
Total du passif
Total de l’actif net
Actif net par part (notes 4 et 12)
7 891
4 677
1 259 999 $
1 380 447 $
12,86 $
14,14 $
États de l’évolution de l’actif net (non vérifié)
(en milliers de dollars)
Pour les périodes terminées les 30 juin 2008 et 2007 (note 1)
2008
Augmentation (diminution) de l’actif net liée à l’exploitation
Variations découlant des opérations liées aux porteurs de
parts
Montant reçu à l’émission de parts
Montant payé au rachat de parts
(124 556)$
2007
(32 811)$
174 310
(170 202)
193 638
(105 680)
4 108
87 958
Augmentation (diminution) de l’actif net pour la période
Actif net au début de la période
Rajustement à l’actif net au début de la période, en raison de
l’adoption de la nouvelle convention comptable
(120 448)
1 380 447
55 147
1 492 668
Actif net à la fin de la période
1 259 999 $
—
(1 184)
Revenus
Intérêts
Dividendes
Bénéfice (perte) découlant des contrats de change à terme
standardisés
Revenu découlant du prêt de titres
2008
2007
1 218 $
17 057
3 246 $
13 429
(11 583)
128
3 901
59
6 820
20 635
Charges (notes 5 et 8)
Frais de gestion
Honoraires des vérificateurs
Frais de garde
Honoraires versés au comité de révision indépendant
Frais juridiques
Frais de réglementation
Charges liées à l’information des porteurs de parts
Autres charges
1 677
8
118
3
28
24
710
4
2 057
10
165
5
3
15
719
7
2 572
2 981
Renonciation aux/prise en charge des frais par le gestionnaire
(1 612)
(2 074)
960
907
Revenu net (perte nette) de placement
5 860
19 728
(55 258)
(2 243)
(667)
28 480
(7 855)
(417)
Gain (perte) réalisé(e) et latent(e) sur les placements
Gain net (perte nette) réalisé(e) à la vente de placements1
Gain net (perte nette) réalisé(e) de change (notes 2d) et e))
Coûts de transaction
Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente
des placements
(76 734)
(72 747)
Gain net (perte nette) sur les placements
(130 416)
(52 539)
(124 556)$
(32 811)$
par part
(1,30)$
(0,35)$
1
Gain net (perte nette) réalisé(e) à la vente de placements
(sauf les placements à court terme) (en milliers de dollars)
2008
1 546 631 $
2007
Coût des placements détenus au début de la période
Acquisitions
1 361 968 $
523 236
1 271 422 $
298 283
Coût des placements détenus à la fin de la période
1 885 204
1 340 536
1 569 705
1 341 027
Coût des placements vendus ou échus
Produit des placements vendus ou échus
544 668
489 410
228 678
257 158
Gain net (perte nette) réalisé(e) à la vente de placements
(55 258)$
28 480 $
Notes afférentes aux états financiers (non vérifié)
30 juin 2008 et 2007 et 31 décembre 2007 (non vérifié)
1. Fonds communs Impérial — Organisation des Fonds et périodes visées par les états
financiers
Chacun des Fonds communs Impérial (individuellement, un Fonds et collectivement, les
Fonds) est une fiducie de fonds communs de placement constituée en vertu des lois de
l’Ontario et régie aux termes d’une déclaration de fiducie (déclaration de fiducie).
La Banque Canadienne Impériale de Commerce (Banque CIBC) est le gestionnaire
(gestionnaire) des Fonds et la Compagnie Trust CIBC est le fiduciaire (fiduciaire) des Fonds.
Les états du portefeuille de placements de chaque Fonds sont présentés au 30 juin 2008,
tandis que les états de l’actif net sont présentés au 30 juin 2008 et au 31 décembre 2007, et
les états des résultats et de l’évolution de l’actif net sont établis pour les semestres terminés
les 30 juin 2008 et 2007, sauf pour les Fonds créés au cours de l’une ou l’autre de ces
périodes, auquel cas l’information présentée couvre la période qui s’étend de la date de
création ou de la date de début des activités respectivement jusqu’au 30 juin 2008 ou 2007.
La date de création est la date à laquelle un Fonds a été créé par une déclaration de fiducie.
La date de début des activités est la date à laquelle les parts d’un Fonds ont été vendues
auprès du public pour la première fois après la publication du prospectus.
Nom du Fonds
Fonds commun marché monétaire Impérial
Fonds commun d’obligations à court terme Impérial
Fonds commun d’obligations canadiennes Impérial
Fonds commun de dividendes canadiens Impérial
Fonds commun d’obligations internationales Impérial
Fonds commun de fiducies de revenu canadiennes
Impérial
Fonds commun de revenu de dividendes canadiens
Impérial
Fonds commun de revenu d’actions mondiales Impérial
Fonds commun d’actions canadiennes Impérial
Fonds commun enregistré indice boursier US Impérial
Fonds commun enregistré indice boursier international
Impérial
Fonds commun d’actions internationales Impérial
Fonds commun d’actions outre-mer Impérial
Fonds commun économies émergentes Impérial
Date de début
Date de création des activités
1er février 1991
1er février 1991
1er février 1991
1er février 1991
28 juin 1999
15 octobre 1998
15 octobre 1998
15 octobre 1998
24 novembre 2003
28 juin 1999
1er février 1991
24 novembre 2003
6 mai 2003
28 janvier 2008
1er février 1991
28 juin 1999
1er février 1991
15 mai 2003
4 février 2008
15 octobre 1998
28 juin 1999
15 octobre 1998
1er février 1991
1er février 1991
1er février 1991
28 juin 1999
15 octobre 1998
15 octobre 1998
24 novembre 2003
28 juin 1999
2. Sommaire des principales conventions comptables
Les présents états financiers, préparés selon les principes comptables généralement
reconnus (« PCGR ») du Canada, comprennent des estimations et des hypothèses formulées
par la direction qui ont une incidence sur les montants déclarés de l’actif, du passif, des
revenus et des charges au cours des périodes considérées. Les résultats réels pourraient
différer de ces estimations.
Adoption de nouvelles normes comptables
Chapitres 3862 et 3863 du Manuel de l’ICCA, « Instruments financiers — informations à
fournir »
L’Institut Canadien des Comptables Agréés (ICCA) a publié le chapitre 3862 du Manuel de
l’ICCA, « Instruments financiers — informations à fournir », et le chapitre 3863, « Instruments
financiers — présentation », applicables aux états financiers intermédiaires et annuels des
exercices ouverts à compter du 1er octobre 2007. Ces normes décrivent toutes les exigences à
l’égard des informations à fournir sur les instruments financiers et de leur présentation. Le
chapitre 3862 remplace la portion relative aux informations à fournir du chapitre 3861,
« Instruments financiers — informations à fournir et présentation », et présente de nouvelles
exigences relatives à la présentation de certaines informations qualitatives et quantitatives
concernant les risques. Cela comprend les exigences visant à quantifier les risques auxquels
l’entité est exposée et à fournir une analyse de sensibilité pour certains risques. Cette nouvelle
norme a comme principal objectif de permettre aux investisseurs d’évaluer l’importance des
instruments financiers, la nature et la portée des risques en jeu et de voir comment ces risques
sont gérés. Le chapitre 3863 contient les mêmes exigences relatives à la présentation que le
chapitre 3861. Le 1er janvier 2008, les Fonds ont adopté ces normes de manière rétroactive
sans retraitement des états financiers des périodes antérieures, conformément aux dispositions
transitoires. L’adoption de ces normes n’a pas eu d’incidence sur l’actif net, ni sur
l’augmentation (la diminution) de l’actif net liée à l’exploitation, ni sur l’augmentation (la
diminution) de l’actif net liée à l’exploitation par part des Fonds.
Se reporter à l’état du portefeuille de placements de chaque Fonds pour connaître les
informations précises à fournir concernant les risques.
a) Gestion des risques
L’approche globale du Fonds en ce qui concerne la gestion des risques comprend des lignes
directrices officielles qui régissent la portée de l’exposition à divers types de risques, y compris
la diversification au sein des catégories d’actifs et les limites quant à l’exposition aux
placements et aux contreparties. En outre, des instruments financiers dérivés peuvent être
utilisés pour gérer l’exposition à certains risques. Le gestionnaire dispose également de divers
contrôles internes pour surveiller les activités de placement du Fonds, y compris la surveillance
de la conformité à l’objectif et aux stratégies de placement, des directives internes et la
réglementation en valeurs mobilières. Se reporter à l’état du portefeuille de placements de
chaque Fonds pour connaître les informations précises à fournir concernant les risques.
Risque de crédit
Le risque de crédit est le risque qu’une contrepartie à un instrument financier, comme un
titre à revenu fixe ou un contrat dérivé, ne s’acquitte pas d’une obligation ou d’un engagement
qu’elle a conclu avec le Fonds. La valeur des titres à revenu fixe et des dérivés présentés à
l’état du portefeuille de placements tient compte de la capacité financière de l’émetteur et
correspond donc au risque maximal de crédit auquel les Fonds sont exposés. Certains Fonds
peuvent investir dans des titres à revenu fixe à court terme émis ou garantis principalement
par le gouvernement du Canada ou par un gouvernement provincial canadien, des obligations
de banques à charte canadiennes, des sociétés de fiducie et du papier commercial assortis
de notations de crédit reconnues. Le risque de défaut sur cest titres à revenu fixe à court
terme est réputé faible, leur note de crédit s’élevant principalement de A-1 (faible)
(selon Standard & Poor’s, une division de The McGraw-Hill Companies, Inc., ou une
note équivalent e accordée par un autre service de notation) ou à une note plus élevée.
Risque de change
Le risque de change est le risque que la valeur d’un placement fluctue en raison des
variations des taux de change. Cela vient du fait que les fonds communs de placement peuvent
investir dans des titres libellés ou négociés dans des devises autres que la monnaie de
présentation des Fonds.
Risque de taux d’intérêt
Les prix des titres à revenu fixe augmentent généralement lorsque les taux d’intérêt
diminuent, et baissent lorsque les taux d’intérêt augmentent. C’est ce qu’on appelle le risque
de taux d’intérêt. Les prix des titres à revenu fixe à long terme fluctuent généralement plus en
réaction à des variations des taux d’intérêt que les prix des titres à court terme. Compte tenu
de la nature à court terme des titres à revenu fixe à court terme assortis d’une durée jusqu’à
l’échéance de moins d’un an, ces placements ne sont pas habituellement exposés à un risque
important que leur valeur fluctuera en réponse aux changements des principaux taux d’intérêt
du marché.
Risque d’illiquidité
Les fonds communs sont exposés aux rachats quotidiens de parts rachetables en espèces.
Le Fonds conserve suffisamment de positions en trésorerie et en équivalents de trésorerie pour
maintenir son niveau de liquidités. Conformément à la réglementation en valeurs mobilières, il
est interdit aux Fonds d’acheter des actifs non liquides supplémentaires si, immédiatement
après l’achat, plus de 10 % de leur actif, selon leur valeur marchande au moment de l’achat, se
compose d’actifs non liquides.
Autres risques liés au prix/au marché
Les autres risques liés au prix/au marché sont les risques que la valeur des placements
fluctue en raison de changements au niveau de la conjoncture. Plusieurs facteurs peuvent
influer sur les tendances du marché, comme les progrès économiques, les variations de taux
d’intérêt, des changements politiques et des catastrophes. Tous les placements sont exposés à
d’autres risques liés au prix/au marché.
b) Opérations de placement, constatation des revenus et constatation des gains (pertes)
réalisé(e)s et latent(e)s
i) Chaque achat ou vente d’un actif d’un portefeuille par un Fonds doit être pris en
compte dans l’actif net dès que le calcul de l’actif net est effectué pour la première fois
après la date à laquelle l’opération lie le Fonds.
ii) Les intérêts créditeurs sont constatés selon la méthode de la comptabilité d’exercice.
iii) Le revenu de dividende est constaté à la date ex-dividende.
iv) Les titres cotés en Bourse sont comptabilisés à la valeur actuelle établie par le cours
acheteur de clôture. Dans le cas de titres négociés hors bourse, la valeur actuelle est
fondée sur le cours acheteur de clôture. Les titres non cotés sont comptabilisés à la
valeur actuelle au moyen de méthodes d’évaluation justes déterminées par le
gestionnaire dans l’établissement de la valeur actuelle.
v) Les gains et pertes réalisés sur les placements et la plus-value ou la moins-value latente
des placements sont calculés en fonction du coût moyen des placements correspondants, moins les coûts de transaction.
vi) Les autres revenus représentent la somme de tous les revenus autres que ceux qui
sont classés séparément dans les états des résultats.
c) Titres en portefeuille
Le coût des titres du Fonds est établi de la façon suivante. Les titres sont acquis et vendus à
un cours négocié pour établir la valeur de la position négociée. La valeur totale acquise
représente le coût total du titre pour le Fonds. Lorsque des parts additionnelles de ce titre sont
acquises, le coût de ces parts additionnelles est ajouté au coût total du titre. Lorsque des parts
d’un titre sont vendues, le coût proportionnel des parts du titre vendu est déduit du coût total
du titre. Si le titre dégage une plus-value, cette dernière est déduite du coût total du titre. Cette
méthode de suivi du coût du titre est connue sous l’appellation « méthode du coût moyen » et
le coût total actuel d’un titre est désigné par l’expression « prix de base rajusté » ou « PBR » du
titre.
L’écart entre la valeur actuelle des titres et leur coût moyen, moins les coûts de transaction,
est présenté à titre de plus-value (moins-value) latente de la valeur des placements en
portefeuille. La variation de la plus-value (moins-value) latente des placements pour la période
visée est incluse dans les états des résultats.
Dans les états du portefeuille de placements, les placements à court terme sont présentés à
leur valeur actuelle. Les intérêts courus pour les obligations sont présentés distinctement dans
les états de l’actif net.
d) Conversion des devises
La valeur des placements et des autres actifs et passifs libellés en devises est convertie en
dollars canadiens aux taux courants en vigueur à chaque date d’évaluation.
Les achats et les ventes de placements, ainsi que les revenus et les charges sont convertis
en dollars canadiens au taux de change en vigueur à la date des opérations en question. Les
gains ou les pertes de change sur les placements et les opérations donnant lieu à un revenu
Notes afférentes aux états financiers
sont inscrits aux états des résultats respectivement à titre de gain réalisé net (perte réalisée
nette) de change et de revenu.
e) Contrats de change à terme
Les Fonds peuvent conclure des contrats de change à terme aux fins de couverture ou de
non-couverture lorsque cette activité est conforme à leurs objectifs de placement et permise
par les autorités canadiennes en valeurs mobilières.
La variation de la valeur actuelle des contrats de change à terme est comprise dans le gain
latent (la perte latente) sur les contrats de change à terme dans les états de l’actif net et
constatée à la rubrique Augmentation (diminution) de la plus-value (moins-value) latente des
placements au cours de la période dans les états des résultats.
Le gain ou la perte découlant de l’écart entre la valeur du contrat de change à terme initial et
de la valeur de ce contrat à la clôture ou à la livraison est réalisé et comptabilisé à titre de gain
net (perte nette) de change réalisé(e) pour les Fonds qui utilisent les contrats de change à
terme aux fins de couverture ou à titre de revenu (perte) découlant des contrats de change à
terme pour les Fonds qui n’utilisent pas ces contrats aux fins de couverture.
f) Contrats à terme standardisés
Les dépôts de garantie auprès des courtiers relativement aux contrats à terme standardisés
sont inclus dans le montant de garantie dans les états de l’actif net. Toute variation du montant
de garantie est réglée quotidiennement et incluse dans les montants à recevoir pour titres en
portefeuille vendus ou les montants à payer pour titres en portefeuille achetés dans les états
de l’actif net.
L’écart entre la valeur de règlement à la fermeture des bureaux à la date d’évaluation et la
valeur de règlement à la fermeture des bureaux à la date d’évaluation précédente est constaté
au poste Revenu (perte) découlant des contrats à terme standardisés dans les états des
résultats.
g) Options
Les primes versées sur les options d’achat et de vente position acheteur sont incluses dans
les placements à la valeur actuelle dans les états de l’actif net. Lorsqu’une option position
acheteur expire, le Fonds réalise une perte correspondant au coût de l’option. Pour une
opération de liquidation, le Fonds réalise un gain ou une perte selon que le produit est supérieur
ou inférieur au montant de la prime payée lors de l’achat. À l’exercice d’une option d’achat
position acheteur, le coût du titre acheté est majoré du montant de la prime payée au moment
de l’achat.
Les primes touchées sur les options position vendeur sont constatées dans les placements à
la valeur actuelle dans les états de l’actif net à titre de diminution initiale de la valeur des
placements. Les primes reçues sur les options position vendeur qui expirent sans avoir été
exercées sont constatées à titre de revenus dans les états des résultats. Pour une opération de
liquidation, si le coût pour dénouer l’opération excède la prime reçue, le Fonds comptabilise une
perte réalisée. Par contre, si la prime reçue lorsque l’option a été vendue est supérieure au
montant payé, le Fonds comptabilise un gain réalisé. Si une option de vente position vendeur
est exercée, le coût du titre livré est réduit du montant des primes reçues au moment où
l’option a été vendue.
h) Prêt de titres
Les Fonds peuvent prêter des titres en portefeuille afin de dégager des revenus
supplémentaires qui sont présentés aux états des résultats. Les actifs prêtés d’un Fonds ne
peuvent dépasser 50 % de la valeur actuelle de l’actif de ce Fonds (compte non tenu du bien
affecté en garantie des titres prêtés). Selon les exigences du Règlement 81-102, la garantie
minimale permise représente 102 % de la valeur actuelle des titres prêtés. Une garantie peut
se composer de ce qui suit (« garantie permise ») :
i) Trésorerie.
ii) Un titre d’emprunt qui est émis, ou garanti pleinement et sans condition quant au
capital et à l’intérêt, par a) le gouvernement du Canada ou le gouvernement d’une
province ou d’un territoire du Canada; b) le gouvernement des États-Unis d’Amérique
ou celui de l’un de ses États; c) le gouvernement d’un autre État souverain ou un
organisme supranational autorisé pourvu que, dans chaque cas, les titres d’emprunt
aient une note de crédit approuvée; ou d) une institution financière canadienne, ou une
institution financière qui n’est pas constituée ou organisée selon la loi canadienne ou la
loi d’une province ou d’un territoire du Canada, si, dans un cas comme dans l’autre, les
titres d’emprunt de cet émetteur ou de ce garant, qui sont notés comme dette à court
terme par une agence de notation agréée, ont une note de crédit approuvée.
iii) Des lettres de crédit irrévocables émises par une institution financière canadienne, pour
autant que ses titres de créance notés comme dette à court terme par une agence de
notation agréée aient une note de crédit approuvée.
iv) Les titres qui sont immédiatement convertibles en titres du même émetteur, de la
même catégorie ou du même type et dont l’échéance est identique à celle des titres
prêtés.
v) Le papier commercial dont l’échéance est de 365 jours ou moins, dont la note de crédit
est approuvée et qui a été émis par une société autre que le gouvernement ou un
organisme supranational autorisé.
La valeur du marché des titres prêtés est établie à la clôture d’une date d’évaluation, et toute
garantie additionnelle exigée est livrée au Fonds le jour ouvrable suivant. Les titres prêtés
continuent d’être inclus dans les états du portefeuille de placement et figurent dans la valeur
totale dans les états de l’actif net des placements à la valeur actuelle.
i) Autres actifs et passifs
Les autres actifs et passifs sont inscrits au coût, qui se rapproche de leur valeur actuelle.
j) Normes internationales d’information financière (International Financial Reporting
Standards ou IFRS)
Le Conseil des normes comptables du Canada (CNC) a confirmé son plan d’adopter toutes
les normes internationales d’information financière (« normes IFRS ») publiées par l’International
Accounting Standards Board au plus tard le 1er janvier 2011. Les Fonds adopteront toutes les
normes IFRS conformément au plan du CNC. La présentation des états financiers est
actuellement à l’étude.
k) Légende des abréviations
Voici la liste des abréviations (conversion de devises et autres) qui peuvent être utilisées dans
les états du portefeuille de placements :
Abréviation des devises
AUD
BEF
BRL
CAD
CHF
CNY
CLP
CZK
DEM
DKK
ESP
EUR
FRF
GBP
GRD
HKD
HUF
IDR
INR
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Dollar australien
Franc belge
Real brésilien
Dollar canadien
Franc suisse
Renminbi chinois
Peso chilien
Couronne tchèque
Mark allemand
Couronne danoise
Peseta espagnole
Euro
Franc français
Livre sterling
Drachme grec
Dollar de Hong Kong
Forint hongrois
Roupie indonésienne
Roupie indienne
ITL
JPY
KRW
LBP
MYR
MXN
NLG
NOK
NZD
PHP
PLN
RUB
SEK
SGD
THB
TRY
TWD
USD
ZAR
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Lire italienne
Yen japonais
Won sud-coréen
Livre libanaise
Ringgit malais
Peso mexicain
Florin néerlandais
Couronne norvégienne
Dollar néo-zélandais
Peso philippin
Zloty polonais
Rouble russe
Couronne suédoise
Dollar de Singapour
Baht thaïlandais
Nouvelle lire de Turquie
Dollar de Taïwan
Dollar américain
Rand d’Afrique du Sud
Autres abréviations
ADC – Certificats de dépôts autrichiens
CAAÉ – Certificat américain d’actions
étrangères
CIAÉ – Certificat international d’actions
étrangères
CSAÉ – Certificat suédois d’actions
étrangères
CVO – Obligations à valeur conditionnelle
ETF – Fonds coté en Bourse
IPN – Billet de participation internationale
iShares – Actions indicielles
iUnits – Parts indicielles
LEPOS – Structure d’option de vente à
bas prix d’exercice
MSCI – Morgan Stanley Capital International
OPaLS – Titres indiciels adossés à un panier
d’actions
PERLES – Rendement lié à des titres participatifs
3. Évaluation des placements
La date d’évaluation d’un Fonds correspond à une journée ouvrable de la Bourse de
Toronto (TSX). Le fiduciaire peut, à son gré, fixer d’autres dates d’évaluation.
La valeur des placements ou des actifs d’un Fonds est calculée comme suit :
a) Trésorerie et autres actifs
La trésorerie, les débiteurs, les dividendes, les distributions à recevoir et les intérêts courus
sont évalués à la valeur actuelle à leur coût comptabilisé, plus ou moins toute opération de
change entre la constatation de l’actif par le Fonds et la date d’évaluation actuelle, qui se
rapproche de la valeur actuelle.
Les placements à court terme (instruments du marché monétaire) sont évalués à la valeur
actuelle.
b) Obligations, débentures et autres titres de créance
Les obligations, débentures et autres titres de créance sont évalués en prenant les cours
acheteur et vendeur fournis par un fournisseur reconnu à la clôture des opérations à une date
d’évaluation.
c) Titres cotés en Bourse, titres non cotés en Bourse et prix à la juste valeur des titres
étrangers
Les titres cotés ou négociés en Bourse sont évalués à la valeur actuelle du cours acheteur de
clôture ou, s’il n’y a pas de cours acheteur de clôture, et dans le cas de titres négociés hors
Bourse, à la valeur actuelle telle qu’elle est déterminée par le gestionnaire, s’il y a lieu, comme
base d’évaluation. Dans un tel cas, une évaluation est établie par le gestionnaire pour
déterminer la valeur actuelle. Si des titres sont intercotés ou négociés sur plus d’une Bourse ou
d’un marché, le gestionnaire a recours au marché principal ou à la Bourse principale pour
déterminer la valeur actuelle de ces titres.
Les titres non cotés en Bourse sont évalués à la valeur actuelle d’après le cours acheteur tel
qu’il est fixé par un courtier reconnu, ou le gestionnaire peut décider d’un prix qui reflète plus
précisément la valeur actuelle de ces titres, s’il estime que le cours acheteur ne reflète pas la
valeur actuelle.
L’évaluation à la juste valeur est conçue pour éviter les cours périmés et pour fournir une
valeur actuelle plus exacte et elle peut servir de dissuasion contre les opérations à court terme
ou excessives nuisibles effectuées dans les Fonds. Lorsque des titres cotés sur un marché ou
une Bourse qui ferme avant les marchés ou les Bourses d’Amérique du Nord sont évalués par
le gestionnaire à leur juste valeur marchande, plutôt que d’utiliser les prix fixés ou publiés, les
prix des titres utilisés pour calculer l’actif net ou la valeur de l’actif net du Fonds peuvent
différer des prix fixés ou publiés de ces titres.
d) Instruments dérivés
Les positions acheteurs sur options, les titres assimilables à des titres de créance et les bons
de souscription inscrits sont évalués à la valeur actuelle du cours acheteur de clôture telle
qu’elle est établie selon leur Bourse principale ou par un courtier reconnu pour ces titres. La
note de crédit de chaque contrepartie (attribuée par Standard & Poor’s, division de The
McGraw-Hill Companies, Inc.) respecte la note de crédit minimale approuvée.
Lorsqu’une option est vendue par un Fonds, la prime qu’il reçoit est comptabilisée en tant
que passif évalué à un montant égal à la valeur de marché actuelle qui aurait pour effet de
liquider la position. La différence résultant d’une réévaluation est considérée comme un gain
latent ou une perte latente sur placement; le passif est déduit lors du calcul de l’actif net du
Fonds. Le titre qui fait l’objet d’une option vendue est évalué de la façon décrite ci-dessus pour
les titres inscrits.
Les contrats à terme standardisés, les contrats à terme de gré à gré et les swaps sont
évalués à la valeur actuelle selon le gain ou la perte qui résulterait à la date d’évaluation, si la
position des contrats à terme standardisés, des contrats à terme de gré à gré ou des swaps
était liquidée.
La garantie payée ou déposée à l’égard de contrats à terme standardisés et de contrats à
terme de gré à gré est inscrite comme créance, et une garantie constituée d’actifs autres que
des espèces est désignée comme affectée à titre de sûreté.
Les autres instruments dérivés et les garanties sont évalués à la valeur actuelle d’une
manière qui, selon le gestionnaire, représente leur valeur actuelle.
e) Titres à négociation restreinte
Les titres à négociation restreinte acquis par un Fonds sont évalués à la valeur actuelle d’une
manière qui, selon le gestionnaire, représente leur valeur actuelle.
f) Autres placements
Tous les autres actifs détenus par les Fonds sont évalués selon les lois des autorités
canadiennes en valeurs mobilières, le cas échéant.
Le gestionnaire établit la valeur d’un titre ou d’un autre bien d’un Fonds pour lequel aucun
cours n’est disponible ou pour lequel le cours ne reflète pas adéquatement la valeur actuelle en
l’évaluant à sa valeur actuelle. Dans de tels cas, la valeur actuelle est établie au moyen d’une
méthode de calcul de la juste valeur qui reflète le plus précisément possible la juste valeur
établie par le gestionnaire.
Fonds commun de revenu de dividendes canadiens Impérial
2008
Solde au début de la période
Parts émises contre espèces
Parts émises au réinvestissement des distributions
Parts rachetées
Solde à la fin de la période
2008
2008
Parts rachetées
45 355 782
55 700 552
1 092 263
46 938 349
31 720 063
1 760 992
102 148 597
(29 170 448)
72 978 149
80 419 404
(35 063 622)
45 355 782
2008
Parts rachetées
199 530 103
27 502 965
4 372 911
231 405 979
(27 622 873)
203 783 106
2007
190 822 477
45 179 653
8 121 062
244 123 192
(44 593 089)
199 530 103
2008
Parts rachetées
369 593 237
31 471 584
9 326 562
410 391 383
(45 373 489)
365 017 894
2007
339 202 606
74 784 287
17 149 861
431 136 754
(61 543 517)
369 593 237
2008
2007
28 527 171
1 852 004
598 703
25 332 510
6 557 243
1 045 453
Parts rachetées
30 977 878
(4 514 508)
26 463 370
32 935 206
(4 408 035)
28 527 171
2008
Parts rachetées
16 517 803
1 263 858
—
17 781 661
(1 930 464)
15 851 197
2007
15 392 720
3 499 676
446 143
19 338 539
(2 820 736)
16 517 803
Fonds commun de fiducies de revenu canadiennes Impérial
2008
2007
Parts rachetées
50 069 457
6 146 954
1 479 576
57 695 987
(6 460 358)
46 855 288
10 578 302
3 457 696
60 891 286
(10 821 829)
51 235 629
50 069 457
—
666 450
4 765
671 215
(106 914)
564 301
Parts rachetées
2007
2007
161 728 663
38 165 905
8 549 743
208 444 311
(31 229 968)
177 214 343
4. Parts émises et en circulation
Les porteurs de parts ont le droit d’exiger que le Fonds rachète leurs parts à la valeur
liquidative. Voici les changements survenus dans les parts émises et en circulation pour les
périodes terminées le 30 juin 2008 et le 31 décembre 2007 :
2008
177 214 343
20 669 831
4 692 191
202 576 365
(29 950 969)
172 625 396
2007
Parts rachetées
52 358 450
4 300 880
—
56 659 330
(6 683 752)
44 366 189
10 193 061
4 871 208
59 430 458
(7 072 008)
49 975 578
52 358 450
2008
Parts rachetées
48 818 911
3 551 148
—
52 370 059
(5 618 099)
46 751 960
2007
44 659 591
7 868 218
2 054 563
54 582 372
(5 763 461)
48 818 911
Parts rachetées
2008
2007
97 644 100
11 976 525
—
109 620 625
(11 673 467)
97 947 158
91 193 466
18 915 917
2 121 607
112 230 990
(14 586 890)
97 644 100
Fonds commun enregistré indice boursier international Impérial
2008
2007
Parts rachetées
14 284 547
840 441
—
15 124 988
(1 632 842)
13 732 447
2 354 594
—
16 087 041
(1 802 494)
13 492 146
14 284 547
Parts rachetées
2008
2007
99 088 619
6 445 700
—
105 534 319
(11 801 530)
93 732 789
93 132 641
18 186 743
2 110 001
113 429 385
(14 340 766)
99 088 619
Parts rachetées
2008
2007
21 002 980
1 512 685
—
22 515 665
(5 965 507)
16 550 158
19 332 705
4 770 639
428 368
24 531 712
(3 528 732)
21 002 980
Parts rachetées
2008
2007
30 693 523
2 815 471
—
33 508 994
(3 889 771)
29 619 223
24 150 781
6 472 230
4 421 823
35 044 834
(4 351 311)
30 693 523
5. Frais de gestion et charges d’exploitation
Les frais de gestion sont fondés sur la valeur liquidative des Fonds, calculés quotidiennement.
Les frais de gestion sont payés au gestionnaire en contrepartie de la prestation de services de
gestion, de distribution et de consultation liés aux portefeuilles ou de dispositions prises pour la
prestation de ces services.
En plus d’être responsables des frais de gestion, les Fonds doivent acquitter toutes les
charges liées à leur exploitation et à la conduite de leurs activités, ce qui peut comprendre les
intérêts, les coûts d’exploitation et d’administration (autres que les frais de publicité et de
promotion, qui incombent au gestionnaire), les frais de courtage, les commissions, les
différentiels, les frais de réglementation, une partie des honoraires versés aux membres du
comité de révision indépendant, les impôts, les honoraires de vérification et les frais juridiques
de même que les charges, les frais de garde, les coûts de services aux investisseurs et les
coûts liés à la présentation de rapports aux porteurs de parts, de prospectus et d’autres
rapports. Le gestionnaire paie toutes ces charges d’exploitation, et les Fonds les récupèrent.
Les Fonds ne versent pas d’honoraires au fiduciaire.
Le gestionnaire peut recouvrer d’un Fonds un montant inférieur aux charges d’exploitation
réelles qu’il paie, et ainsi absorber des charges. Le gestionnaire peut également imputer un
montant inférieur au montant maximal des frais de gestion inscrits dans le tableau qui suit, et
ainsi renoncer à des frais de gestion.
Le gestionnaire peut, en tout temps et à sa seule discrétion, cesser de renoncer aux frais de
gestion ou cesser de payer les charges. Les charges d’exploitation prises en charge par le
gestionnaire ou les frais de gestion auxquels il a renoncé sont présentés à l’état des résultats.
Dans certains cas, le gestionnaire peut imputer des frais de gestion à un Fonds qui sont
inférieurs aux frais de gestion qu’il a le droit d’exiger de certains investisseurs dans un Fonds.
L’écart entre le montant des frais de gestion est payé par le Fonds aux investisseurs concernés
à titre de distribution de parts additionnelles (distributions des frais de gestion) du Fonds. Les
distributions des frais de gestion sont négociables entre le gestionnaire et l’investisseur et
dépendent principalement de la taille du placement de l’investisseur dans le Fonds. Les
distributions des frais de gestion payées aux investisseurs qualifiés n’ont pas d’incidence
négative sur le Fonds ou sur tout autre investisseur du Fonds. Le gestionnaire peut augmenter
ou diminuer le montant des distributions à certains investisseurs de temps à autre.
Le maximum des frais de gestion exprimés en pourcentage de la valeur liquidative moyenne
pouvant être imputée par un Fonds est comme suit :
Montant maximal
des frais de
gestion
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
0,25 %
6. Impôts sur les bénéfices
Les Fonds sont des fiducies de fonds communs de placement au sens de la Loi de l’impôt
sur le revenu (Canada). La tranche de leur revenu net et des gains en capital nets réalisés
distribuée aux porteurs de parts n’est pas assujettie à l’impôt sur les bénéfices. De plus, l’impôt
sur les bénéfices payable sur les gains en capital nets réalisés non distribués peut être recouvré
par les Fonds suivant une formule établie selon les rachats. Une partie suffisante du revenu net
et des gains en capital nets réalisés des Fonds a été ou sera distribuée aux porteurs de parts
de sorte qu’aucun impôt n’est payable par les Fonds et, par conséquent, aucune provision pour
impôt sur les bénéfices n’a été constituée dans les états financiers. À l’occasion, un Fonds peut
verser des distributions qui excèdent le revenu net et les gains en capital nets qu’il a réalisés.
Cette distribution excédentaire est désignée à titre de remboursement du capital et est non
imposable entre les mains des porteurs de parts. Cependant, un remboursement de capital
réduit le coût moyen des parts du porteur de parts aux fins fiscales, ce qui peut donner lieu à
un gain en capital pour le porteur de parts, dans la mesure où le coût moyen devient inférieur à
zéro.
Les pertes autres qu’en capital découlant des années d’imposition avant 2004 peuvent être
reportées en avant pendant sept ans et déduites du bénéfice imposable futur. Les pertes autres
qu’en capital survenues en 2004 et 2005 peuvent être reportées en avant pendant dix ans. Les
pertes autres qu’en capital survenues en 2006 et par la suite peuvent être reportées en avant
pendant vingt ans.
Aux fins de l’impôt, les pertes en capital peuvent être reportées en avant indéfiniment et
déduites des gains en capital réalisés au cours d’exercices ultérieurs.
L’année d’imposition des Fonds se termine le 15 décembre (sauf pour le Fonds commun
marché monétaire Impérial dont l’année d’imposition se termine le 31 décembre). En décembre
2007, aux fins de l’impôt, les Fonds suivants disposaient de pertes en capital et de pertes
autres qu’en capital ci-après afin de les reporter en avant :
Nom du Fonds
Total
des pertes
en capital
Fonds commun marché monétaire
Impérial
195 $
Fonds commun d’obligations à
court terme Impérial
30 834 814
Fonds commun d’obligations
canadiennes Impérial
15 923 585
Fonds commun d’obligations
internationales Impérial
72 703 675
Fonds commun de revenu de
dividendes canadiens Impérial
992 381
Fonds commun enregistré indice
boursier US Impérial
157 041 353
Fonds commun d’actions
US Impérial
201 932 919
Fonds commun enregistré indice
boursier international Impérial
4 477 306
72 519 227
Fonds commun d’actions outremer Impérial
462 593 655
Total des
pertes autres
qu’en capital
Pertes autres qu’en capital expirant en :
2009 à 2012 à 2017 à
2008
2011
2016
2027
—$
—$
—$
—$
—$
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
54 384 564 38 114 480 15 524 173
— 745 911
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
7. Commissions de courtage et honoraires
Le total des commissions versées par les Fonds aux courtiers relativement aux opérations de
portefeuille pour les semestres terminés les 30 juin 2008 et 2007 est présenté à l’état des
résultats de chaque Fonds. Lors de l’attribution des activités de courtage, les sous-conseillers
des Fonds peuvent envisager d’engager des coûts de transaction pour les courtiers qui leur
fournissent des services de recherche, de statistique et d’autres services lors des opérations
de courtage (dans l’industrie, ce type d’entente est appelé un rabais de courtage sur titres
gérés). Ces services sont payés avec une tranche des commissions de courtage et aident les
sous-conseillers pour la prise de décision en matière de placement pour le Fonds. Ils sont
fournis par le courtier qui fait la négociation ou par un tiers et payés par le courtier. En outre, le
gestionnaire peut signer des ententes de récupération de la commission avec certains courtiers
à l’égard du Fonds. Toute commission récupérée est versée au Fonds concerné.
Les opérations relatives à des titres à revenu fixe et à certains autres titres sont effectuées
sur le marché hors Bourse, où les participants agissent à titre de mandants. Ces titres sont
généralement négociés en fonction du solde net et ne comportent habituellement pas de
commissions de courtage, mais comprennent, en règle générale, un « différentiel » (soit la
différence entre le cours acheteur et le cours vendeur du titre du marché applicable).
Les différentiels associés à la négociation de titres à revenu fixe ne sont pas vérifiables et,
pour cette raison, ne sont pas inclus dans les montants ci-dessous. En outre, les rabais de
courtage ci-dessous ne comprennent que la valeur des services de recherche et d’autres
services fournis par un tiers aux sous-conseillers, la valeur des services fournis aux sousconseillers par le courtier ne pouvant être déterminée. Quand ces services sont offerts à plus
d’un Fonds, les coûts sont répartis entre ces Fonds en fonction du nombre d’opérations ou
d’autres facteurs justes, tels qu’ils sont déterminés par les sous-conseillers.
La valeur de toutes les commissions et des autres frais en plus des rabais de courtage pour
les périodes terminées les 30 juin 2008 et 2007 est présentée ci-dessous :
Nom du Fonds
Impérial
Impérial
Fonds commun de revenu d’actions mondiales
Impérial
Commissions de
courtage et
honoraires
2008
2007
Rabais de
courtage
2008
2007
228 031 $ 66 056 $ 18 233 $
3 692 $
190 904
687 251
15 263
5 539
642 141
273 994
118 709
152 442
2 712
525 923
745 767
766 414
232 609
423 773
—
600 901
410 911
930 901
245 909
819 485
61 774
20 580
43 671
19 675
10 523
—
268 564
87 361
1 198
560
2 033
8. Opérations entre apparentés
Les rôles et responsabilités de la Banque CIBC et de ses sociétés affiliées, en ce qui a trait
aux Fonds, se résument comme suit et sont assortis des honoraires suivants. Les Fonds
peuvent également détenir des titres de la Banque CIBC. La Banque CIBC et ses sociétés
affiliées peuvent également prendre part à des placements d’émetteurs ou accorder des prêts
à des émetteurs qui figurent dans le portefeuille des Fonds et peuvent aussi agir à titre de
contrepartie dans les opérations sur dérivés.
Gestionnaire, fiduciaire et conseiller en valeurs des fonds
La Banque CIBC est le gestionnaire, la Compagnie Trust CIBC, le fiduciaire, et Gestion
d’actifs CIBC inc., le conseiller en valeurs de chacun des Fonds. En outre, le gestionnaire prend
les dispositions nécessaires relativement aux services administratifs des Fonds (autres que les
services de publicité et services promotionnels qui relèvent du gestionnaire), aux services
juridiques, aux services aux investisseurs et aux coûts liés aux rapports aux porteurs de parts,
aux prospectus et aux autres rapports. Le gestionnaire est l’agent comptable des registres et
l’agent des transferts des Fonds et fournit tous les autres services administratifs requis par les
Fonds ou en assure la prestation. La valeur (incluant la TPS) de toutes ces charges (déduction
faite des frais pris en charge) que les Fonds versent au gestionnaire pour les semestres
terminés les 30 juin 2008 et 2007, est comme suit :
Frais d’administration
et autres charges
d’exploitation des Fonds
2008
2007
Nom du Fonds
252 684 $
750 416
990 008
79 976
55 072
290 467
590 090
12
425 967
98 082
548 655
58 895
505 302
55 716
72 568
130 047 $
446 320
877 476
80 736
38 048
238 109
490 094
—
335 437
83 018
439 963
47 304
369 730
45 540
48 053
Ententes et rabais de courtage
Les sous-conseillers prennent des décisions, y compris sur la sélection des marchés et des
courtiers ainsi que la négociation des commissions, en ce qui a trait à l’acquisition et à la vente
de titres en portefeuille et à l’exécution des opérations sur portefeuille. Les activités de
courtage peuvent être attribuées par les sous-conseillers, y compris Gestion globale CIBC inc.
(Gestion CIBC) à Marchés mondiaux CIBC inc. (MM CIBC) et à CIBC World Markets Corp.,
chacune étant une filiale de la Banque CIBC.
MM CIBC et CIBC World Markets Corp. peuvent aussi gagner des différentiels à la vente de
titres à revenu fixe et d’autres titres aux Fonds. Les courtiers, y compris MM CIBC et CIBC
World Markets Corp., peuvent fournir des services de recherche, de statistique et d’autres
services aux sous-conseillers, y compris Gestion CIBC, qui traitent les opérations de courtage
(appelées, dans l’industrie, rabais de courtage sur titres gérés). Ces services sont payés avec
une tranche des commissions de courtage et aident les sous-conseillers pour la prise de
décision en matière de placement pour les Fonds. Ils sont fournis par le courtier qui fait la
négociation ou par un tiers et payés par le courtier. Comme le prévoient les conventions des
sous-conseillers, ces rabais de courtage sont conformes aux lois applicables. En outre, le
gestionnaire peut signer des ententes de récupération de la commission avec certains courtiers
à l’égard des Fonds. Toute commission récupérée est versée au Fonds concerné.
Les différentiels associés à la négociation de titres à revenu fixe ne sont pas vérifiables et,
pour cette raison, ne sont pas inclus dans les montants ci-dessous. En outre, les rabais de
courtage ci-dessous ne comprennent que la valeur des services de recherche et d’autres
services fournis par un tiers aux sous-conseillers, la valeur des services fournis aux sousconseillers par le courtier ne pouvant être déterminée. Quand ces services sont offerts à plus
d’un Fonds, les coûts sont répartis entre ces Fonds en fonction du nombre d’opérations ou
d’autres facteurs justes, tels qu’ils sont déterminés par les sous-conseillers. La valeur de toutes
les commissions et des autres frais en plus des rabais de courtage pour les semestres
terminés les 30 juin 2008 et 2007 est présentée ci-dessous :
Nom du Fonds
Fonds commun de dividendes
canadiens Impérial
Fonds commun de fiducies de
revenu canadiennes Impérial
Fonds commun de revenu de
dividendes canadiens Impérial
US Impérial
outre-mer Impérial
Fonds commun économies
émergentes Impérial
Commissions et autres frais payés à :
Marchés
CIBC World
mondiaux CIBC inc.
Markets Corp.
2008
2007
2008
2007
4 480 $
8 520 $
—$
—$
Rabais de
courtage payés à :
Marchés mondiaux
CIBC inc. et
CIBC World
Markets Corp.
2008
2007
985 $
2 500 $
12 344
68 884
—
—
1 264
350
48 521
31 926
—
—
12 893
41 471
59 343
64 471
—
—
10 211
19 251
849
—
305
538
40 070
9 970
251
—
11 263
—
40 992
—
49
—
8 678
—
—
—
—
460
67 650
—
Dépositaire
Le dépositaire détient la totalité des liquidités et des titres des Fonds et s’assure que ces
actifs sont conservés séparément des autres liquidités ou titres qu’il peut détenir (dépositaire).
Le dépositaire peut désigner des sous-dépositaires pour les Fonds. Les honoraires pour les
services rendus par le dépositaire sont pris en charge par les Fonds à titre de frais
d’exploitation. La Compagnie Trust CIBC Mellon est le dépositaire. La Banque CIBC détient une
participation de 50 % dans la Compagnie Trust CIBC Mellon.
Fournisseur de services
La Société de services de titres mondiaux CIBC Mellon (STM CIBC) fournit certains services
aux Fonds, y compris des services de prêt de titres, de comptabilité et d’information financière
et d’évaluation de portefeuille. La Banque CIBC est le propriétaire indirect d’une participation de
50 % dans STM CIBC.
Les montants versés par les Fonds (incluant la TPS) à la Compagnie Trust CIBC Mellon au
titre des frais de garde (déduction faite des frais pris en charge), et à STM CIBC au titre des
services de prêt de titres, de comptabilité et d’information financière sur le Fonds et
d’évaluation de portefeuille (déduction faite des frais pris en charge) pour les semestres
terminés les 30 juin 2008 et 2007 sont les suivants.
Frais de garde,
de comptabilité,
d’information financière,
de prêt de titres
et d’évaluation
de portefeuille
2008
2007
Nom du Fonds
21 823 $
123 264
250 284
75 681
15 419
139 822
247 966
770
173 575
24 519
171 286
30 535
950 844
400 127
272 483
22 003 $
93 284
200 602
66 048
19 472
258 198
250 260
—
206 668
28 006
194 316
31 339
1 114 544
513 183
201 878
Les charges à payer au gestionnaire au 30 juin 2008 et au 31 décembre 2007 sont
présentées dans le tableau ci-dessous :
Charges à payer
à CIBC
2008
2007
Nom du Fonds
52 735 $
130 187
192 560
15 960
11 223
54 300
123 732
370
69 261
19 907
108 588
13 735
133 343
36 158
36 507
29 098 $
147 307
226 403
17 867
9 856
55 502
138 633
—
93 749
19 419
105 240
13 366
132 753
45 356
34 546
9. Prêt de titres
Les Fonds suivants ont des actifs qui font l’objet d’opérations de prêt de titres en cours au
30 juin 2008 :
Valeur globale
des titres
prêtés
Impérial
Impérial
Valeur globale
de la garantie
donnée
240 042 414 $
691 287 939
226 327 595
249 095 217 $
715 940 312
235 395 558
167 453 173
176 780 315
427 512 459
125 070 788
140 950 053
182 027 740
19 951 535
11 435 681
450 710 593
132 037 231
148 800 971
192 166 685
21 062 835
12 072 648
Type de garantie*
i
Fonds commun
d’obligations à court
terme Impérial
124 890 372 $
Fonds commun
d’obligations
canadiennes Impérial 393 713 847
Fonds commun de
dividendes canadiens
Impérial
100 681 789
Fonds commun de
fiducies de revenu
—
Fonds commun de
revenu de dividendes
canadiens Impérial
18 725 700
Fonds commun
d’actions canadiennes
Impérial
—
Fonds commun
d’actions US Impérial
—
Fonds commun
d’actions
internationales
Impérial
—
Fonds commun
d’actions outre-mer
Impérial
—
Fonds commun
économies
émergentes Impérial
—
ii
iii
iv
v
121 137 815 $ 253 164 $ 1 759 374 $ 1 054 492 $
314 269 626
565 787
4 564 369
2 735 683
131 387 239
274 584
1 908 234
1 143 712
172 415 024
360 327
2 504 110
1 500 854
421 317 755
880 505
6 119 108
3 667 525
128 776 794
269 129
1 870 320
1 120 988
145 126 582
303 298
2 107 780
1 263 311
187 421 453
391 689
2 722 060
1 631 483
20 542 724
42 932
298 357
178 822
11 774 535
24 607
171 010
102 496
*Les définitions se trouvent à la note 2h.
10. Couverture
Certains titres libellés en devises ont fait l’objet d’une couverture totale ou partielle à l’aide
de contrats de change à terme dans le cadre des stratégies de placement des Fonds. Ces
couvertures sont indiquées par un numéro de référence dans les états du portefeuille de
placements et un numéro de référence correspondant dans le tableau des contrats de change à
terme pour les Fonds.
11. Garantie sur certains instruments dérivés
Des placements à court terme peuvent être utilisés comme garantie pour des contrats à
terme standardisés en cours auprès de courtiers.
12. Rapprochement de l’actif net et de la valeur liquidative
L’adoption du chapitre 3855 du Manuel de l’ICCA, « Instruments financiers —
comptabilisation et évaluation » (voir la note 2) pourrait entraîner des différences dans la valeur
des titres détenus par un Fonds à des fins de présentation de l’information financière (valeur
définie comme l’actif net si elle renvoie à un Fonds ou comme l’actif net par part lorsqu’elle est
présentée par part) plutôt que de la valeur utilisée dans l’établissement du prix des opérations
pour les porteurs de parts (définie comme la valeur liquidative si elle renvoie à un Fonds ou
comme la valeur liquidative par part lorsqu’elle est présentée par part). Le tableau suivant
présente un rapprochement de l’actif net par part et de la valeur liquidative par part, pour
l’ensemble des Fonds et des catégories, le cas échéant au 30 juin 2008.
Nom du Fonds
Impérial
Impérial
Fonds commun de revenu d’actions mondiales
Impérial
Fonds commun enregistré indice boursier
international Impérial
Actif net
par part
Ajustement entre
le dernier cours
négocié et le
cours acheteur
par part
Valeur
liquidative
par part
10,00 $
10,12
10,45
19,62
8,96
—$
0,01
0,01
0,05
0,01
10,00 $
10,13
10,46
19,67
8,97
15,79
0,04
15,83
14,93
0,06
14,99
9,52
24,04
4,98
12,86
0,01
0,14
—
0,02
9,53
24,18
4,98
12,88
11,96
15,11
13,65
12,53
—
—
—
0,09
11,96
15,11
13,65
12,62
Fonds communs Impérial
Banque CIBC
5650 Yonge Street, 19th floor
Toronto (Ontario)
M2M 4G3
Site Web
www.cibc.com/fondsmutuels
Le logo CIBC et « CIBC Pour ce qui compte dans votre vie » sont des marques déposées de la Banque CIBC.
00010743

Fonds commun d`actions US Impérial États financiers

Transcription

Documents pareils

Non disponible - Home | Hertech Industries Inc.

Principaux titres Répartition par pays

Exelis Vehicle Remote Control Unit (VRCU) - French

Top 25 Quarterly Portfolio Disclosure_French_SLGI as at March 31

Visa n° 16 – 226 du 3 juin 2016. - Société : GILEAD SCIENCES, INC

MERCI À NOS COMMANDITAIRES 2014!

Fonds d`actions canadiennes Landry Information trimestrielle sur le

Aperçu trimestriel du Portefeuille d`investissements au 31 mars 2015

L`enfant, une ÉTINCELLE

slowmotion corp. - simple appareil