Janvier 2013 - Croissance

Fiche
NOTICE IMPORTANTE AU VERSO
Pour conseillers professionnels et investisseurs institutionnels uniquement – pas pour les investisseurs de détail
Janvier 2013 - Croissance
Performances du fonds au 1er Janvier 2013
Catégorie d’actions
Date de
lancement
Croissance en GBP
Croissance en EUR
Croissance en USD
Croissance en SEK
Croissance en JPY
Croissance en CHF
15/03/2007
15/04/2008
15/04/2008
15/10/2009
15/02/2010
15/09/2011
Valeur
liquidative
165.413
148.919
147.798
130.708
12,541.264
110.535
1 Mois
3 Mois
6 Mois
12 Mois
Annualisé
Depuis le
lancement
Ratio de
Sharpe
Écart-type
0.68%
0.67%
0.66%
0.67%
0.64%
0.67%
2.04%
2.01%
1.98%
2.04%
1.93%
2.02%
4.12%
4.06%
4.01%
4.12%
3.90%
4.09%
8.41%
8.29%
8.18%
8.41%
7.94%
8.34%
9.15%
8.91%
8.73%
8.82%
8.32%
8.34%
65.41%
48.92%
47.80%
30.71%
25.41%
10.53%
28.76
38.82
46.15
49.91
70.86
12.56
0.0009
0.0006
0.0005
0.0003
0.0003
0.0017
Performances de la Catégorie d’actions institutionnelle en GBP - Graphique*1
Traded Policies Fund a été lancé
en juillet 2004. Il s’agit d’un fonds
à rendement absolu dont le but
est de produire des rendements
d’investissement réguliers et prévisibles
de 9 % par an (nets de commissions)
en investissant dans un portefeuille de
Traded Life Policies (TPLs).
TLPs, connues aussi sous la
dénomination de Life Settlements,
sont des polices d’assurance-vie émises
aux États-Unis, dans lesquelles le
titulaire de la police a choisi de vendre
les avantages futurs de la police en
appliquant une forte décote à partir
d’une valeur fixe à l’échéance.
À la différence de la plupart des classes
d’actifs, nous avons l’unique avantage
de connaître le montant qui sera réglé
à une date future.
200.00
Caractéristiques principales
Information du Fonds
• Vise à produire une croissance
stable du capital
• Cible de croissance annuelle de 9%
déduction faite de tous les frais
• Ne dépend pas du marché des actions
• Fonds commun de placement
réglementé aux îles Caïmans
• Gestion par une société
d’investissement pluridisciplinaire
• Commission de gestion annuelle de 1%
• Peut être inclus dans des obligations
de portefeuille personnel, des “wraps”
(contrats d’assurance personnalisés) et des SiPP (plans de retraite
personnels)
• Notation Telos de AA*2
Polices
Valeur totale:.............. $254,181,690
Valeur moyenne:................ $806,926
Nº total de polices:..................... 315
Âge moyen actuel :....................... 83
Géré par:
Managing Partners Limited
Cayman Financial Centre
P.O. Box 2510
Grand Cayman KY1-1104
Cayman Islands
Source: Bloomberg 31 Décembre 2012
Stratégie d’investissement
180.00
160.00
140.00
120.00
100.00
80.00
Se
pt
’0
De 5
c’0
M 5
ar
’0
6
Ju
n’
0
Se 6
pt
’0
De 6
c’0
M 6
ar
’0
7
Ju
n’
0
Se 7
pt
’0
De 7
c’0
M 7
ar
’0
8
Ju
n’
0
Se 8
pt
’0
De 8
c’0
M 8
ar
’0
9
Ju
n’
0
Se 9
pt
’0
De 9
c’0
M 9
ar
’1
0
Ju
n’
1
Se 0
pt
’1
De 0
c’1
M 0
ar
’1
1
Ju
n’
1
Se 1
pt
’1
De 1
c’1
M 1
ar
’1
Ju 2
n’
1
Se 2
pt
’1
De 2
c’1
M 2
ar
’1
3
60.00
TPF institutionnel en GBP
FTSE 100 rebasé
LIBOR 1 mois
Indice obligataire mondial JP Morgan en GBP
*1 La Catégorie d’actions institutionnelle en GBP est une des 22 catégories d’actions. Les caractéristique de chaque catégorie d’actions se trouvent dans
les annexes du document d’offre du Fonds. Un historique des performances de toute catégorie d’actions donnée peut être fourni sur demande.
Liquidité
Le gestionnaire vise à une liquidité du Fonds
comprise entre 3 et 5% des actifs nets.
Liquidité
Adresse de Correspondance:
Managing Partners Capital Limited
Drayton House, Drayton Lane
Chichester, West Sussex, PO20 2EW
United Kingdom
TLP
5 principales
participations aux TLP
Lincoln National Life....................17.2%
AXA Equitable Life Insurance Co....6.8%
American General Life....................5.7%
Transamerica Life Insurance............5.3%
Lincoln Benefit Life Company.........5.0%
Catégorie d’actions
Croissance en GBP
Croissance en EUR
Croissance en USD
Croissance en SEK Croissance en JPY
Croissance en CHF
Adresse de Correspondance:
Managing Partners (Asia) Limited
Suite 15-L 151 Hollywood Road
Central
Hong Kong
Nº Sedol
B1QGXJ8
B2PXYL6
B2PXYM7
B41QLJ0
B4KQQ18
B660XR3
Solidité financière des
participations des compagnies
d’assurance - TLPs
Notation AM Best*3 % Participation
A++..................................... 5.8%
A+...................................... 73.9%
A......................................... 16.1%
A-.......................................... 1.8%
Autre..................................... 2.4%
Nº ISIN
KYG899161379
KYG899161528
KYG899161452
KYG899161940
KYG899162104
KYG899162930
Bloomberg
TRPOFGG KY
TRPOFGE KY
TRPOFGU KY
TRPOFGS KY
TRPOLYG KY
TRPFMCG KY
Valoren
3887830
3887825
3887738
11066667
11066883
13499082
Membre de
[email protected] | www.managing-partners.com
Fiche
Catégories de Croissance
Pour conseillers professionnels et investisseurs institutionnels uniquement – pas pour les investisseurs de détail
Informations Importantes - Conseillers Professionnels Uniquement
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(“MPC”). Voir ci-dessous les restrictions de diffusion au R-U et aux îles Caïmans.
MPL est le gestionnaire de Traded Policies Fund (le “Fonds”) qui est une société exemptée à responsabilité limitée, constituée aux îles Caïmans. Le Fonds est un fonds commun de
placement enregistré auprès de la CIMA aux termes de l’article 4(3) de la Loi sur les fonds communs de placement des îles Caïmans.
MPL est une société exemptée à responsabilité limitée, constituée aux îles Caïmans. MPL assure les services administratifs et de gestion au Fonds mais est exempté de l’exigence
d’obtenir une autorisation au titre de la Loi sur les Opérations d’Investissement de Titres (révisée) des îles Caïmans et n’est pas assujetti à réglementation par l’Autorité monétaire
des îles Caïmans (“CIMA”) parce qu’elle exécute des activités d’investissement de titres exclusivement pour des personnes sophistiquées et des personnes au patrimoine élevé. MPL a
déposé une déclaration et a donc été enregistré auprès de la CIMA (numéro 14505 http://www.cimoney.com.ky/search/ searchforentity.aspx).
L’investissement dans le Fonds n’est autorisé que sur la base des documents pertinents de l’offre. Les investisseurs potentiels doivent lire attentivement les documents pertinents de
l’offre, notamment les facteurs de risque, et obtenir des conseils professionnels appropriés d’ordre légal, financier et fiscal avant de procéder à un investissement. L’investissement
dans le Fonds peut ne pas être adapté à tous les investisseurs.
Certaines informations du présent document peuvent contenir des projections ou autres déclarations prospectives concernant des événements à venir ou des performances financières
futures de pays, d’actifs, de marchés ou de sociétés. Ces déclarations ne sont que des prévisions et les événements ou les résultats réels peuvent différer sensiblement. Les données
géographiques, politiques, économiques, statistiques, financières et des taux de change peuvent dans certains cas être présentées sous une forme approximative ou résumée, et
peuvent changer dans le temps. Toute référence à une société spécifique, à un produit financier ou à une catégorie d’actifs n’est utilisée qu’à des fins illustratives et ne constitue en
aucun cas une recommandation. La notation AA donnée par Telos était valable à partir d’août 2010*2. Bien que la préparation des éléments du présent document ait fait l’objet de
précautions raisonnables, aucune garantie n’est donnée et toute responsabilité est rejetée quant à des pertes subies directement ou directement du fait de toute personne agissant
en fonction d’une information, opinion ou déclaration exprimée dans le présent document.
Le présent document ne constitue ni une invitation ni un encouragement à investir dans le Fonds. Rien dans le présent document ne constitue ou ne doit être considéré comme un
conseil d’investissement. Les investisseurs potentiels doivent noter que l’investissement dans le Fonds peut comporter des risques considérables et peut résulter dans le perte de la
totalité ou d’une partie de l’investissement d’origine. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs.
L’investissement dans le Fonds est disponible en 22 catégories d’actions distinctes qui sont soumises à des règles différentes comme l’énonce le document d’offre du Fonds,
notamment en ce qui concerne le montant minimum de l’investissement, les droits et les frais de remboursement. Les performances illustrées dans le graphique du présent document
se rapportent uniquement à la catégorie d’actions institutionnelle en GBP, investissement qui peut ne pas être adapté ou disponible pour tous les investisseurs. D’autres catégories
d’actions peuvent être moins performantes. Afin d’évaluer l’adéquation du produit et la catégorie d’actions pertinente, veillez à ce que ceci soit effectué par un conseiller financier
réglementé dans votre juridiction.*1
Restriction de diffusion générales
Le présent document ne s’adresse pas à toute personne d’une juridiction où (du fait de la nationalité, la résidence ou autre de cette personne) le document ou sa mise à disposition
est interdite. La promotion et la vente de plans de placement collectif en valeurs mobilières non réglementés peuvent être limitées dans votre juridiction. Les personnes auxquelles
s’appliquent ces interdictions ne doivent pas tenir compte des éléments et informations du présent document. Les personnes qui donnent suite aux informations du présent document
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d’ordre légal et/ou réglementaire.
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PO20 2EW. Tel: 01243 785600. Email: [email protected]. Web: www.mpcfunds.com.
Le présent document ne s’adresse qu’aux personnes qui correspondent aux termes des articles 19 ou 49 de la Loi 2000 sur les Marchés et Services financiers (Promotion financière)
Ordonnance 2005, notamment les conseillers professionnels qui sont agréés aux termes de la Loi 2000 sur les Marchés et Services financiers, d’autres personnes qui ont une expérience
professionnelle en matière d’investissements et les investisseurs institutionnels. Le Fonds n’est pas mis en vente directement aux membres du public et rien dans le présent document
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ordinaire enregistrée au titre de la Loi sur les Sociétés (Révision 2009), une société étrangère enregistrée conformément à la Partie 9 de la Loi sur les Sociétés (Révision 2009), toute
société agissant en tant que commandité d’une commandite enregistrée conformément aux dispositions de la Loi sur les Commandites simples exonérées (Révision 2007) ou tout
administrateur ou dirigeant de celle-ci agissant à ce titre ou le Fiduciaire d’une fiducie enregistrée ou capable d’être enregistrée conformément aux dispositions de la Loi sur les
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*2
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(01 août 2011)
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