Résultats semestriels 2013

Transcription

RESULTATS SEMESTRIELS
10 SEPTEMBRE 2013
BALMAIN. BOUCHERON.
JIMMY CHOO. KARL LAGERFELD.
LANVIN. MONTBLANC. NICKEL.
PAUL SMITH. REPETTO.
S.T. DUPONT. VAN CLEEF & ARPELS.
Interparfums. Résultats semestriels 2013. Septembre 2013.
SOMMAIRE
2
SOMMAIRE
Faits marquants du 1er semestre 2013
Activité du 1er semestre 2013
Résultats du 1er semestre 2013
Objectifs 2013 & 2014
Lancements 2nd semestre 2013
Lancements 2014 & 2015
3
FAITS
MARQUANTS
ER
1 SEMESTRE 2013
4
FAITS MARQUANTS 1er SEMESTRE 2013
1er semestre 2013
Chiffre d’affaires hors parfums Burberry : 119,7 M€ (+13,3%)
Chiffre d’affaires total : 218,5 M€
Poursuite du dynamisme des principales marques
Lanvin (+15%)
Montblanc (+28%)
Jimmy Choo (+45%)
5
FAITS MARQUANTS 1er SEMESTRE 2013
Principaux lancements :
Flash de Jimmy Choo
Lanvin Me
Rêve de Van Cleef & Arpels
Croissance marquée en Asie (>30% hors Burberry) et en Europe
de l’Ouest (>20% hors Burberry)
Excellente performance en France dans un marché sans croissance
(+17% hors Burberry)
Sortie du contrat Burberry :
Approvisionnement des marchés sur le premier trimestre
Transfert des stocks et des outillages sur le second trimestre
6
SYNTHESE DES RESULTATS SEMESTRIELS
M€
Chiffre d’affaires
Marge brute
% du CA
Résultat opérationnel
% du CA
Résultat net part du groupe
% du CA
M€
Capitaux propres
Trésorerie nette d’emprunts (*)
S1 2011
S1 2012
S1 2013
2013/2012
163,0
105,5
64,7%
26,0
16,0%
17,1
10,5%
208,9
132,0
63,2%
29,2
14,0%
18,9
9,0%
218,5
133,1
60,9%
54,7
25,0%
35,3
16,2%
+5%
+1%
+87%
30.06.2011
30.06.2012
30.06.2013
2013/2012
202,2
19,2
227,6
9,0
355,3
191,3
+56%
ns
+87%
(*)Trésorerie nette d’emprunts : Trésorerie actif + certificats de dépôts + de 3 mois – dettes financières – concours bancaires
7
ACTIVITE
ER
1 SEMESTRE 2013
8
LANVIN
Chiffre d’affaires 1er semestre 2013 : 33,8 M€ (+15%)
Poursuite de la croissance de l’activité
Nouvelle progression de la ligne Eclat d’Arpège (+17%)
Lancement de la ligne Lanvin Me (5 M€)
9
MONTBLANC
Poursuite de la forte croissance
Succès large et constant de la ligne Montblanc Legend homme (17 M€)
Première ligne du groupe
10
JIMMY CHOO
Accélération du développement de l’activité
Succès du lancement de la ligne Flash (12,9 M€)
11
VAN CLEEF & ARPELS
Retour de la croissance
Bonne tenue de la ligne First
Bon accueil de la ligne Rêve
12
BOUCHERON
Chiffre d’affaires 1er semestre 2013 : 6,0 M€ (-39%)
Une base de comparaison défavorable :
Remise sur le marché des lignes classiques au premier semestre 2012
Lancement de la ligne Jaïpur Bracelet au premier semestre 2012
13
BURBERRY
Chiffre d’affaires 1er semestre 2013 : 98,9 M€
Approvisionnement des marchés sur le premier trimestre (83 M€)
Transfert des stocks et des outillages sur le second trimestre (16 M€)
14
ACTIVITE 1ER SEMESTRE 2013
Chiffre d’affaires par marque
(en M€)
Lanvin
Montblanc
Jimmy Choo
Van Cleef & Arpels
Boucheron
S.T. Dupont
Paul Smith
Repetto
Burberry
Autres
Total
Total hors Burberry
ns : non significatif.
na : non applicable
15
S1 2012
S1 2013
2013/2012
29,5
22,0
18,7
9,5
9,9
8,7
5,2
103,4
2,1
208,9
105,6
33,8
28,2
27,2
9,8
6,0
5,9
4,2
2,2
98,9
2,3
218,5
119,7
+15%
+28%
+45%
+3%
-39%
-32%
-18%
na
ns
ns
+5%
+13%
Répartition des ventes au 1er semestre 2013 (hors Burberry)
Paul Smith Balmain
3%
2%
S.T. Dupont
4%
Van Cleef & Arpels
9%
Autres
2%
Lanvin
27%
Boucheron
5%
Montblanc
23%
Jimmy Choo
25%
16
Chiffre d’affaires par zone
(en M€)
Afrique
Amérique du Nord
Amérique du Sud
Asie
Europe de l’Est
Europe de l’Ouest
France
Moyen Orient
Total
17
S1 2012
S1 2013
2013/2012
2,7
49,1
19,2
37,8
15,6
42,1
17,0
25,3
208,9
2,8
49,6
17,8
37,8
20,1
52,6
17,1
20,7
218,5
+2%
+1%
-7%
+28%
+25%
+1%
-18%
+5%
Poids par zone
1S2013 (1S2012)
Europe de l’Ouest
24% (20%)
Amérique du Nord
23
% (24%)
Europe de l’Est
9% (8%)
France
Asie
8
% (8%)
Moyen-Orient
10%
Afrique
Amérique du Sud
8% (9%)
18
1% (1%)
(12%)
17%
(18%)
RESULTATS
ER
1 SEMESTRE 2013
19
RESULTATS 1ER SEMESTRE 2013
Impact devises sur le chiffre d’affaires
(M€)
11,2
-1,6
218,5
208,9
-0,8%
+5,4%
Hors
Burberry
Croissance
Organique
Effet
Devises
Hors
Burberry
(105,6)
(119,7)
Burberry
Burberry
(103,4)
(98,9)
S1 2012
20
S1 2013
Compte de résultat simplifié
(M€)
S1 2012
S1 2013
2013/2012
208,9
(76,9)
132,0
218,5
(85,4)
133,1
+5%
+11%
+1%
Logistique & transport
Marketing et publicité
Royalties
Frais de personnel (hors production)
Sous traitance filiales
Amortissements et provisions
Autres
(6,1)
(44,2)
(18,7)
(11,1)
(8,4)
(4,6)
(9,7)
(5,7)
(25,4)
(17,4)
(10,6)
(7,1)
(3,4)
(8,8)
-7%
-42%
-7%
-5%
-16%
-27%
-9%
29,2
54,7
+87%
Coût des ventes
Marge brute
% du CA
% du CA
21
63,2%
14,0%
60,9%
25,0%
Compte de résultat simplifié
(M€)
% du CA
Produits financiers
Résultat avant impôts
% du CA
Impôt sur les sociétés
Taux d’impôt
Résultat net
Intérêts minoritaires
Résultat net part du groupe
% du CA
22
S1 2012
S1 2013
2013/2012
29,2
54,7
+87%
14,0%
25,0%
(1,0)
28,2
0,1
54,8
13,5%
25,0%
(9,9)
(19,6)
35,1%
35,7%
18,3
0,6
18,9
35,2
0,1
35,3
9,0%
16,2%
ns
+94%
+97%
+93%
ns
+87%
Tableau de flux de trésorerie
(M€)
Capacité d’autofinancement générée par l’activité
Impôts payés
Capacité d’autofinancement
Stocks
Clients
Autres créances
Fournisseurs
Autres dettes
Variation du besoin en fonds de roulement
Total cash flow d’exploitation
23
S1 2012
S1 2013
40,0
(6,1)
33,9
(17,0)
25,9
0,8
(29,9)
(6,9)
(27,2)
6,7
42,8
(72,9)
(30,1)
41,6
22,3
2,5
(24,5)
(4,5)
37,5
7,4
(M€)
S1 2012
S1 2013
Acquisition immobilisations incorporelles
Acquisition immobilisations corporelles
Acquisition de vmp à plus de 3 mois
Autres
Total cash flow d’investissement
Emission d’emprunts
Remboursements d’emprunts
Dividendes
Autres
Total cash flow de financement
(0,5)
(3,6)
(0,3)
(4,4)
(2,2)
(9,9)
2,7
(9,4)
(0,4)
0,4
(91,3)
(0,4)
(91,7)
(23,7)
(23,7)
24
(M€)
S1 2012
S1 2013
Variation de trésorerie
Trésorerie à l’ouverture
Trésorerie à la clôture
(7,2)
17,4
10,2
(107,9)
207,9
100,0
25
Trésorerie nette
(M€)
31.12.2012
30.06.2013
Certificats de dépôts < 3 mois
219,8
Comptes rémunérés
Comptes bancaires
9,2
Trésorerie & équivalents de trésorerie
229,0
Actifs financiers courants (Certificats de dépôts > 3 mois)
Trésorerie, équivalents & actifs
229,0
Trésorerie passif (concours bancaires)
(21,1)
Trésorerie nette
207,9
Emprunts & dettes financières
Trésorerie nette d’emprunts
207,9
19,3
66,6
14,3
100,2
91,3
191,5
(0,2)
191,3
191,3
26
Bilan simplifié
Actifs non courants
Capitaux propres
97,0 (105,6)
355,6 (344,5)
Emprunts et dettes financières
Actifs courants
- (-)
149,9 (200,4)
Trésorerie nette
Passifs courants
191,3 (207,9)
82,6 (169,4)
Actif
27
Passif
30-06-2013 (31-12-2012)
NICKEL
Lettre d’intention du groupe L’Oréal en date du 13 août 2013
Principales caractéristiques
Cession de la marque, des spas français et américains, des stocks et des moules et outillages
Marque & outillages 2,6 M€ (valeur nette comptable)
Stocks 0,6 M€ (valeur nette comptable)
Signature du contrat de cession attendue dans les semaines à venir
Transfert de propriété au 31 décembre 2013
28
AGENDA
Chiffre d’affaires 3e trimestre 2013
24 octobre 2013 (avant ouverture de la Bourse de Paris)
Perspectives 2014 détaillées
20 novembre 2013 (avant ouverture de la Bourse de Paris)
Salon Actionaria
22 & 23 novembre 2013 (Palais des Congrès Paris)
29
OBJECTIFS 2013 & 2014
CHIFFRE D’AFFAIRES
30
CHIFFRE D’AFFAIRES
M€
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Chiffre d’affaires total
Burberry
Luxe & Fashion
Taux de croissance L&F
259
166
93
306
185
121
+30%
398
221
177
+46%
445
235
210
+19%
335
99
236
+12%
280
280
+15/20%
31
OBJECTIFS 2013 & 2014
MARGE OPERATIONNELLE
32
2011 & 2012 : Des années de fort soutien publicitaire
Des dépenses marketing & publicité importantes sur Burberry
Lancement de Burberry Body
Maquillage Burberry
Poids des dépenses marketing & publicité
23% du CA en 2011
22% du CA en 2012
Une marge opérationnelle plus faible sur la seconde partie de l’année
2011
2012
33
16% au S1 ; 9% au S2
14% au S1 ; 12% au S2
2013 : Une année atypique
Des dépenses de marketing & publicité limitées au 1er semestre
Une marge opérationnelle hors norme au 1er semestre
L’opportunité de renforcer significativement ces mêmes dépenses sur le 2nd semestre
Un poids des dépenses de marketing & publicité bien plus important au 2nd semestre
Une organisation interne modifiée à la marge
Préparation des lancements 2014, notamment sur la première ligne
de parfums Karl Lagerfeld
Un poids des charges fixes plus élevé
Un niveau de dépenses cohérent de 20%(e) du CA sur l’année
Une marge opérationnelle élevée de 14%(e) du CA sur l’année
34
2014 : Une année « normative »
Des conséquences directes sur les performances
Poids dépenses marketing & publicité
Marge opérationnelle
35
280 M€(e) +15/20%
≈ 20%(e) du CA
10/11%(e)
LANCEMENTS
ND
2 SEMESTRE 2013
36
37
01 – LA MAISON REPETTO
Un univers
unique et exclusif
La danse classique
• Repetto est LA référence
pour les danseurs avec des
chaussons sur mesure
• Une usine à rêves avec
des produits de luxe
mais accessibles
• Un savoir-faire unique et
artisanal du « cousu-retourné »
38
02 – UN UNIVERS MAGIQUE
Des boutiques magiques
et féériques
39
02 – UN UNIVERS MAGIQUE
Des boutiques magiques
et féériques
40
04
03 – LA FRAGRANCE REPETTO
Le concept
concept
Le
• fragrance
En chaque femme sommeille une
danseuse
• La grâce comme ultime élégance
Les objectifs
• Perpétuer le rêve Repetto avec des produits parfumés
• Créer un univers unique et magique avec la danse
Repetto est la seule marque à avoir la LEGITIMITE d’exploiter
l’univers de la danse en parfum
41
ACTE I : LA PREPARATION DE LA
DANSEUSE
• Un flacon intemporel tout en
mouvement, tel une arabesque un soir
de ballet
• Le ruban en satin signé de sa pampille
s’enrubanne délicatement à la façon d’un
chausson de danse autour d’une cheville
42
43
La gamme
44
ACTE II :
L’ENTREE
EN SCENE
COEUR
Poire
TETE
Fleur
d’Oranger
Fleur de
Cerisier
Une ROSE SATIN dont le sillage
virevolte pour vous enrober comme un
ruban satin infini. Une fragrance
gracieuse et charnelle….
45
Essence
de Rose
FOND
Vanille
Bois
ambrés
ACTE III : LA NAISSANCE D’UNE ETOILE
46
REPETTO : PREMIERS RESULTATS…
Air France à bord (juillet 2013)
# 1 en volume
# 4 en valeur
1. La petite robe noire
2. J’adore
3. La vie est belle
4. Repetto
5. Aqua Allegoria Flora Rosa
Sur un total de 27 lignes féminines
Aelia (25 juin 2013 – 7 juillet 2013)
Orly Sud
Terminal E S3
Terminal E
AC
Terminal E S4
# 12
# 13
# 14
#9
#9
(// Dolce & Gabbana et Calvin Klein)
(// Boss et Kenzo)
(// Boss et Versace en animation)
(// Givenchy et Armani)
(// Dolce & Gabbana et Armani)
47
France marché local (juillet 2013)
Base : 59% de la distribution en nombre de points de vente / 87% de la distribution en valeur
# 5 en valeur
= 2,9% de part de marché (équivalent de Chanel N5)
# 1 en volume
= 3,5% de part de marché
Sephora Champs Elysées (août 2013)
# 1 en valeur
48
COMPETITIVE ENVIRONMEMENT
Product
Rank €uro
€uro Category
Share
Rank Units
TOTAL MARKET
Unit Category
Share
Rank €uro
€uro Category
Share
Rank Units
Unit Category
Share
WOMEN FRAGRANCES
DIOR J'ADORE
1
3
3,8%
3,1%
1
2
3,7%
3,0%
LANCOME LA VIE EST BELLE
2
2
3,4%
3,2%
2
3
3,3%
3,0%
CHANEL COCO MADEMOISELLE
3
6
3,2%
2,5%
4
8
3,1%
2,4%
GUERLAIN LA PETITE ROBE NOIRE
4
5
3,2%
3,0%
3
4
3,1%
3,0%
REPETTO
5
1
2,9%
3,5%
8
5
2,3%
2,7%
CHANEL NO. 5
6
9
2,9%
2,2%
6
10
2,9%
2,1%
THIERRY MUGLER ANGEL
7
4
2,7%
3,1%
5
1
3,0%
3,3%
DIOR ADDICT
8
7
2,5%
2,4%
7
7
2,6%
2,5%
KENZO FLOWERBYKENZO
9
8
2,1%
2,3%
9
6
2,2%
2,5%
10
13
1,9%
1,6%
10
14
1,9%
1,6%
DIOR MISS DIOR
49
50
Le Nouveau Parfum pour Femme
LA NOUVELLE HISTOIRE
51
Énergique, elle embrasse tous les moments de la vie avec conviction et émotion.
Radieuse, elle attire le regard.
Sa vie s’écrit comme un roman
Elle attire et attise la lumière …
Les rayons du soleil la suivent… les ombres reculent …
S’engage une partie de cache-cache avec le soleil …
LA NOUVELLE HISTOIRE
Le flacon rend hommage aux artisans de la Maison.
La lumière facette et met en exergue le travail du verre. Tout en rondeur et en volume, il se veut talisman au cœur de la main.
Le cabochon, pierre emblématique de la Maison, signe le flacon.
Cette pierre présente sur tous les flacons des parfums Boucheron, est le symbole de la pierre enchanteresse.
Sa douceur attise son côté mystérieux, la transformant en miroir pour une Femme qui ne se révèle pas au premier regard.
52
Eau de Parfum
Eau de Toilette
BOUCHERON PLACE VENDÔME _ EAU DE PARFUM
FLORIENTAL BOISE
Notes de Tête
Fleur d’Oranger
Poivre Rose
Essence de Rose
Notes de Cœur
Pivoine
Praline
Pétales de Jasmin
Miel de Provence
Notes de Fond
Bois de Cèdre
Benjoin
53
Parfumeurs : Olivier Cresp et Nathalie Lorson
BOUCHERON PLACE VENDÔME _ EAU DE TOILETTE
BOISE CITRUS FLORAL
Notes de Tête
Yuzu
Osmanthus
Pivoine
Notes de Cœur
Iris Bleu
Essence de Rose
Pétales de Jasmin
Notes de Fond
Bois de Cèdre
Musc Blanc
54
Parfumeurs : Olivier Cresp et Nathalie Lorson
55
LANCEMENTS 2014 & 2015
56
LANCEMENTS 2014
Balmain
Hiver : Première ligne féminine créée par Interparfums
Karl Lagerfeld
Printemps : Premier duo créé par Interparfums
Montblanc
Printemps : Seconde ligne masculine
S.T. Dupont
Eté : Nouveau duo
57
LANCEMENTS 2015
Jimmy Choo
Hiver : Première ligne masculine
Lanvin
Hiver : Nouvelle ligne masculine
Montblanc
Printemps : Nouvelle ligne féminine
Karl Lagerfeld
Eté : Nouvelle ligne féminine
Boucheron
Automne : Nouvelle ligne féminine
58
RESULTATS SEMESTRIELS
10 SEPTEMBRE 2013
BALMAIN. BOUCHERON.
JIMMY CHOO. KARL LAGERFELD.
LANVIN. MONTBLANC. NICKEL.
PAUL SMITH. REPETTO.
S.T. DUPONT. VAN CLEEF & ARPELS.

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