Reporting Mensuel - HSBC Global Asset Management France

HSBC IMMOBILIER (EUR)
Reporting Mensuel au 31 août 2012
Performances et analyse du risque
Informations pratiques
Ecarts relatifs cumulés hebdomadaires
sur la durée de placement recommandée
-2.00
FCP de droit français
-4.00
Classification AMF
Actions Internationales
Durée de placement recommandée
31/08/12
31/08/11
31/08/10
31/08/09
31/08/08
5 ans
31/08/07
31/08/12
31/08/11
31/08/10
-8.00
-10.00
(D)(EUR): 20.33
Nature juridique
-6.00
31/08/09
(EUR) 13 247 819.73
(C)(EUR): 25.29
0.00
Fonds
Actif du portefeuille
Valeur liquidative
2.00
31/08/08
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
31/08/07
Performances en base 100
Performance du fonds face à son indice de référence
sur la durée de placement recommandée
Indice de référence
Indice de référence
100% FTSE EPRA Europe Real Estate NR
Affectation des résultats
(C): Capitalisation
(D): Distribution
Date de début de gestion
20/02/1991
Performances nettes glissantes
1 mois
1 an
3 ans
5 ans
Fonds
-0.67%
7.98%
20.95%
-39.03%
55.55%
254.57%
Indice de référence
Ecart relatif
-0.52%
-0.15%
10.71%
-2.73%
31.00%
-10.06%
-31.05%
-7.98%
69.07%
-13.51%
105.66%
148.91%
10 ans 20/02/1991
Indicateurs & ratios
1 an
3 ans
5 ans
22.13%
19.99%
3.04%
-0.80
0.32
20.47%
19.44%
2.77%
-0.96
0.28
29.15%
28.82%
3.39%
-0.72
-0.39
22.76%
22.61%
3.25%
-0.26
0.10
17.26%
16.86%
6.43%
0.43
0.09
Fonds
2012
19.86%
2011
-15.26%
2010
13.49%
2009
38.77%
2008
-52.06%
Indice de référence
Ecart relatif
19.56%
0.30%
-10.04%
-5.22%
15.97%
-2.48%
34.84%
3.93%
-48.94%
-3.12%
2012
5.17%
1.58%
5.46%
-1.72%
-1.97%
3.62%
7.29%
-0.67%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
2011
0.24%
5.21%
-1.41%
2.97%
3.56%
-2.25%
-2.93%
-10.61%
-10.12%
6.89%
-5.51%
-0.75%
2010
-2.05%
-0.88%
6.67%
-2.99%
-5.40%
0.24%
7.03%
0.31%
5.57%
3.71%
-6.39%
8.26%
2009
-5.69%
-8.85%
-3.83%
22.34%
2.06%
-1.04%
9.97%
17.74%
1.63%
0.66%
-2.85%
5.58%
2008
-1.73%
1.14%
-4.06%
0.25%
-4.82%
-12.80%
-0.53%
1.96%
-9.53%
-21.37%
-14.30%
-2.29%
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indice
Tracking error ex-post
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
Objectif de gestion
L'objectif de gestion du FCP HSBC
Immobilier est de sur-performer l'indice
EPRA Europe Real Estate (dividendes nets
réinvestis) sur un horizon de placement
recommandé d'au moins 5 ans.
10 ans 20/02/1991
Performances nettes civiles
Performances nettes mensuelles
Janvier
Février
Mars
Avril
Mai
Juin
Juillet
Août
Septembre
Octobre
Novembre
Décembre
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.

HSBC IMMOBILIER (EUR)
Reporting Mensuel au 31 août 2012
Analyse des choix de gestion
Principales lignes
Exposition par secteurs d'activité
1 UNIBAIL-RODAMCO SE
9.51%
Bureaux
33.84%
2 LAND SECURITIES PLC.
9.32%
Centres commerciaux
31.89%
3 BRITISH LAND COMPANY PLC.
7.50%
Diversifiés
17.04%
4 HAMMERSON PLC
6.13%
Résidentiels
6.85%
5 CORIO NV
4.01%
Parcs d'activités
6.32%
6 SEGRO PLC
3.76%
Promoteurs
4.07%
7 PSP SWISS PROPERTY AG
3.27%
8 ICADE NOUVELLE
3.15%
Total
100.00%
En pourcentage de la poche Actions, OPCVM détenus & produits
dérivés inclus.
9 DERWENT LONDON PLC
3.02%
10 HUFVUDSTADEN A
Total
2.94%
52.60%
Répartition par type d'instruments
Actions
OPCVM indiciel action
Liquidités
Total
En pourcentage du portefeuille.
98.68%
1.31%
0.01%
100.00%
Répartition par capitalisations boursières
Moyennes capitalisations
Grandes capitalisations
Petites capitalisations
Très petites capitalisations
42.67%
29.19%
25.60%
1.21%
Total
98.68%
En pourcentage du portefeuille, hors OPCVM détenus & produits
dérivés.
Très petites capitalisations : < 250 millions
Petites capitalisations : > 250 millions & < 1 milliard
Moyennes capitalisations : > 1 milliard & < 5 milliards
Grandes capitalisations : > 5 milliards
Principaux mouvements Actions - Août 2012
Achats
ETF ISHARE FTSE/EPRA EUR PRPRTY
Ventes
HAMMERSON PLC
UNIBAIL-RODAMCO SE
CORIO NV
Montant (EUR)
Exposition par pays
Royaume-Uni
40.32%
France
23.89%
Pays-Bas
9.07%
Allemagne
7.06%
Suède
6.45%
Suisse
4.68%
Finlande
3.16%
Norvège
2.03%
Autriche
1.89%
Italie
1.12%
Espagne
0.17%
Belgique
0.08%
Grèce
0.03%
Portugal
0.03%
Total
100.00%
En pourcentage de la poche Actions, OPCVM détenus & produits
dérivés inclus.
92 048
Montant (EUR)
109 509
96 560
61 598

page 2
HSBC IMMOBILIER (EUR)
Reporting Mensuel au 31 août 2012
Informations importantes
Informations pratiques
L'ensemble des informations contenues dans ce document peut être amené à changer sans
avertissement préalable. Ce document ne revêt aucun caractère contractuel et ne constitue en aucun
cas ni une sollicitation d'achat ou de vente, ni une recommandation d'achat ou de vente de valeurs
mobilières dans toute juridiction dans laquelle une telle offre n'est pas autorisée par la loi.
Les performances citées ont trait aux années passées. Les performances passées ne sont pas un
indicateur fiable des performances futures.
Toute reproduction ou utilisation non autorisée des commentaires et analyses de ce document
engagera la responsabilité de l'utilisateur et sera susceptible d'entraîner des poursuites. Toutes les
données sont issues de HSBC Global Asset Management (France) sauf avis contraire. Les
informations fournies par des tiers proviennent de sources que nous pensons fiables mais nous ne
pouvons en garantir l’exactitude.
HSBC Global Asset Management (France) - RCS n°421 345 489 (Nanterre). SGP agréée par l'AMF
(n° GP-99026). Adresse postale : 75419 Paris cedex 08 - Adresse d'accueil : Immeuble Ile de France 4 place de la Pyramide - La Défense 9 - 92800 Puteaux (France). Toute souscription dans un OPCVM
présenté dans ce document doit se faire sur la base du prospectus en vigueur, disponible sur simple
demande auprès de HSBC Global Asset Management (France), de l'agent centralisateur, du service
financier ou du représentant habituel. www.assetmanagement.hsbc.com/fr.
Document mis à jour le 13/09/2012.
Nature juridique
FCP de droit français
Classification AMF
Actions Internationales
Durée de placement recommandée
5 ans
Indice de référence
100% FTSE EPRA Europe Real Estate NR
Affectation des résultats
(C): Capitalisation
(D): Distribution
Date de début de gestion
20/02/1991
Devise comptable
EUR
Valorisation
Quotidienne - J
Souscriptions / rachats
Prochaine valeur liquidative (millièmes de parts)
Exécution / règlement des ordres
J+1 avant 12:00 (heure de Paris)
Investissement initial minimum
millièmes de parts
Société de gestion
HSBC Global Asset Management (France)
Dépositaire
Caceis Bank France
Centralisateur
Caceis Bank France
Code ISIN
(C): FR0000991028
(D): FR0000991036
Bloomberg
(C): HSBCIMM FP
(D): HSBCIMD FP
Frais de gestion
Frais de gestion fixes directs réels
1.50% HT

page 3