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LE LEASING
ALTERNATIVE AU
FINANCEMENT CLASSIQUE
Jos Duvivier
JCAL – 18 octobre 2016
Programme
1. Secteur du Leasing en Belgique
2. Leasing : généralités
3. Comparatif Leasing - Renting
4. Sale & Lease ou Rent Back
5. Comparatif des produits autos
6. Question Time
2
1.

3

SECTEUR DU LEASING EN BELGIQUE
19 oktober 2016 
Historique du leasing
 Introduction en Belgique en 1961
 Cadre légal en novembre 1967 (A.R. 55)
 Développement entre 1980 et 1990 (croissance de 20 à
30%)
 Pénétration du leasing sur le marché belge en 2015 :
± 7,5%

4

19 oktober 2016 
Concurrence sur le marché belge
 Liée aux banques





ES Finances (BNPPFORTIS)
ING Lease Belgium
KBC Lease
Belfius Lease
Leasing J. Van Breda & C°
 Liée aux marques – “captives”





5

Daimler Chrysler Finance Belgium
BMW Financial Services Belgium
Hewlett Packard Belgium
Xerox Credit
19 oktober 2016 
Evolution leasing mobilier en Belgique
(source: ABL)
Production leasing en Belgique
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
2000
2005
2010
2011
2012
2013
2014
2015
6
Facteurs contribuant à la
progression du leasing ?
 Normes plus strictes imposées aux banques pour l’octroi
de crédit (Bâle III)
 Augmentation des garanties à fournir
 Flexibilité et accessibilité du produit

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
19 oktober 2016 
2.

8

LEASING : GÉNÉRALITÉS
19 oktober 2016 
Terminologies
Leasing = Financement d’un objet
Donneur de leasing = lessor = Propriétaire juridique
Preneur de leasing = lessee = Propriétaire économique
(droit d’utilisation)
Leasing

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
19 oktober 2016 

Bien mobilier

Bien immobilier
Schéma du Leasing
Preneur du leasing
6
Donneur de leasing
KBC Lease
1) Bon de cde au fournisseur
2) Contrat de leasing
3) Confirmation Cde par KBC Lease
10
1
2
3
5
4
Fournisseur
4) Livraison
5) Paiement de la facture par KBCL
6) Remboursement leasing
Qui peut leaser?
Personnes ou sociétés établies en Belgique
 Assujetti à la TVA
 Profession libérale
 Institutions (publiques, parastataux, asbl, écoles,
hôpitaux,…)
 PAS DE PARTICULIERS
(Ouvriers - employés)

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
19 oktober 2016 
Marché belge du leasing par type
de clients (ABL)
Type de client
Agriculture
2%
3%
0%
3%
31%
Industrie
Services (dont prof Libérales)
Etat, Régions
61%
Privé
Autres
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3.

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
COMPARATIF LEASING - RENTING
19 oktober 2016 
leasing financier avec valeur résiduelle
inférieure ou égale à15%
 Préserver la disponibilité des fonds propres
 Source de financement alternative aux crédits bancaires
 Préfinancement de la TVA
 Frais de dossier moins importants
 Pas de garantie à fournir
 Durée de 24 à 60 mois (peut aller jusqu’à 120 mois en
fonction de l’objet)
 Périodicité des remboursements : mensuels, trimestriels,
semestriels par anticipation

14

19 oktober 2016 
leasing financier avec valeur résiduelle
inférieure ou égale à 15%
 Opération portée à l’actif du bilan (idem crédit
d’investissement)
 Possibilité de prime à l’investissement de la région
Wallonne mais également des aides FEDER (en
respectant les dates butoirs)

15

19 oktober 2016 
leasing financier avec valeur résiduelle
supérieure à 15%
 Préserver la disponibilité des fonds propres
 Source de financement alternative aux crédits bancaires
 Préfinancement de la TVA
 Frais de dossier moins importants
 Durée de 24 à 60 mois
 Périodicité des remboursements : mensuels, trimestriels,
semestriels par anticipation

16

19 oktober 2016 
leasing financier avec valeur résiduelle
supérieure à 15%
 L’opération n’est pas portée au bilan, l’ensemble des
loyers sont repris dans les comptes d’exploitation (peut
dans certain cas être intéressant en matière fiscale)
 Pas de détérioration des ratios (maison-mère)
 Pas de possibilité de prime à l’investissement de la région
Wallonne ou aides FEDER
 Pour véhicule < à 3,5 t pas de contrat de rachat par un
Tiers

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
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Location financière non full pay out
(renting opérationnel)
 Préserver la disponibilité des fonds propres
 Source de financement alternative aux crédits bancaires
 Préfinancement de la TVA
 Frais de dossier moins importants
 Durée de 24 à 60 mois
 Périodicité des remboursements : mensuels, trimestriels,
semestriels par anticipation

18

19 oktober 2016 
Location financière non full pay out
(renting opérationnel)
 Diminution du risque investissement, le risque est pris par
le donneur de leasing (pas d’option d’achat)
 L’opération n’est pas portée au bilan, l’ensemble des
loyers sont repris dans les comptes d’exploitation (peut
dans certain cas être intéressant en matière fiscale)
 Pas de détérioration des ratios
 Pas de possibilité de prime à l’investissement de la région
Wallonne ou aides FEDER

19

19 oktober 2016 
Exemple : matériel de manutention
 Mise à disposition d’un objet bien défini
 Durée de contrat généralement courte
 Pas de possibilité de rachat (dans la plupart des cas)
 Remplacement en cas de panne
 Loyers attractifs mais très rentable pour la société captive

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
19 oktober 2016 
4.

21

SALE & LEASE OU RENT BACK
19 oktober 2016 
Sale & Lease ou Rent Back
 Vente d’un équipement de la société à la Cie de leasing
(objet doit être quitte et libre)
 Si le fonds de commerce de la société est grevé, accord
préalable des créanciers gagistes sur l’opération
 Préserver la disponibilité des fonds propres
 Source de financement alternative aux crédits bancaires
 Frais de dossier moins importants

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
19 oktober 2016 
Sale & Lease ou Rent Back
 Durée : déterminée en fonction de la durée de vie
économique de l’objet au moment de réalisation de
l’opération
 Périodicité des remboursements : mensuels, trimestriels,
semestriels par anticipation
 Parfois intéressant en matière fiscal (S & Rent Back)

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
19 oktober 2016 
5.

24

COMPARATIF DES PRODUITS AUTOS
19 oktober 2016 
Comparaison des produits autos
Produit
Leasing
Renting 15+
Renting + REP
Leasing de voitures full
service
Prestataire
KBC Lease
KBC Lease
KBC Autolease
KBC Autolease


Valeur résiduelle /
garantie pour la
valeur résiduelle

Standard 4%
(maximum 15%)
Pas de garantie

Minimum 16%

(maximum 45%)

Une valeur
résiduelle > 20%
doit être garantie
par une tierce partie
Standard 20 %
Pas de garantie
Services
Non compris
Non compris
Standard : REP (=
réparation, entretien et
pneus)
Option : carburant
Assurance
OMNIUM complète
OMNIUM complète
OMNIUM complète
25


Valeur du marché
Pas de garantie
REP (= réparation, entretien
et pneus), assurances,
voiture de remplacement,
assistance 24h/24 VAB,
taxes, carburant
Par KBC Autolease
Produit
Leasing
Renting 15+
Renting + REP
Max. 180 000 km pour
les voitures
et pour les camionnettes
Limite de
kilométrage
Non
Non
Immatriculation au
nom de
Client (preneur de
leasing)
Imputation


Client (preneur de
renting)

Hors bilan

Imputer sur les
charges
Au bilan
Activer et amortir


Que se passe-t-il en
fin de contrat ?


Première facture
majorée
Levée de l'option
d'achat ou
prolongation du
contrat ou
restitution


KBC Autolease


Hors bilan
Imputer sur les charges

Restitution +
imputation km
(plus/moins)
Prolongation possible
en fonction des km
parcourus

Possible
Possible
Possible
Possible




Préfinancement de
la TVA

Avantages
Levée de l'option
d'achat ou
prolongation du
contrat ou
restitution (si un
contrat de rachat
n'a pas été signé)
Client (preneur de
renting)

Hors bilan

Imputer sur les
charges

Levée de l'option
d'achat +
imputation km
(plus/moins) ou

Restitution +
imputation km
(plus/moins)
Leasing de voitures full
service
Max. 180 000 km pour les
voitures
Max. 300 000 km pour les
camionnettes
Préfinancement de
la TVA
Le loyer diminue à
mesure que la
valeur résiduelle
augmente




Contrôle budgétaire
simplifié
Préfinancement de
la TVA
Remises “flotte”
maximales
Maîtrise des frais
d'entretien et de
pneus
Service par le
concessionnaire
officiel





Budgétisation parfaite
avec loyer “all in” fixe
Préfinancement de la
TVA, impôts et
assurances …
Remises “flotte”
maximales
Solution globale en
termes de mobilité
Rapport détaillé sur la
flotte
Service par le réseau
de KBC Autolease
26
6.

27

QUESTION TIME
19 oktober 2016 
QUESTION TIME
Duvivier Jos
0475/43.11.03
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