Application de l`article 725 CO et mesures d`assainissement

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Application de l'article 725 CO
et mesures d'assainissement
Département
Office
Jean REYMOND
juge au Tribunal civil, titulaire d'une chambre faillites et concordats
Département
Office
Petit déjeûner des PME et des Start up du 29 novembre 2013
17.12.2013 - Page 1
Le cadre et les limites de l'exposé :
• L'assainissement des entreprises en difficulté est un sujet
•
•
•
•
vaste et technique.
Il est à cheval sur le code des obligations (CO) et la loi
fédérale sur la poursuite pour dettes et la faillite (LP).
Deux outils de protection contre les créanciers sont mis à
disposition d'une entreprise en difficulté : l'ajournement
de faillite (CO) ou le sursis concordataire (LP).
Option de focaliser sur les articles 725 et 725a CO.
Limitation au cadre juridique de l'assainissement (les
méthodes d'assainissement ne sont pas abordées).
17.12.2013 - Page 2
Le plan de l'exposé :
• Le concept de l'art. 725 CO.
• Le champ d'application de l'article 725 CO en fonction de
de la nature juridique de l'entreprise en difficulté.
• Les situations visées par l'article 725 CO, le rôle du
capital et les mesures imposées par la loi :
 La convocation de l'assemblée générale.
 La postposition.
 La faillite.
 L'ajournement de faillite.
• Le sursis concordataire.
17.12.2013 - Page 3
Le concept de l'article 725 CO :
• La personnalité morale.
• La protection des actionnaires et des créanciers.
• Une sonnette d'alarme.
• La responsabilité du conseil d'administration et de
l'organe de révision.
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Champ d'application :
La faillite sans poursuite préalable au sens des articles 725a al. 1 CO et
192 LP, ainsi que l'ajournement de faillite de l'article 725a al. 1 CO sont
en principe réservés aux sociétés de capitaux et à la fondation (art.
725a, 764 al. 2, 817, 903 CO, art. 84a CC).
Les personnes physiques et sociétés de personnes (entreprises
individuelles, sociétés simples et sociétés en nom collectif) et autres
types de personnes morales (associations essentiellement) ne peuvent
en principe pas déposer le bilan et/ou requérir l'ajournement de faillite
(exception pour l'association qui peut voir son organe de révision, si
elle en a un, déposer le bilan – art. 69b al. 3 CC). La voie de
l'assainissement pour ces dernières est le sursis concordataire.
17.12.2013 - Page 5
Les situations critiques et les exigences de
l'article 725 CO
• Simple perte : aucune action nécessaire.
• Perte de capital supérieure à 50 % : le CA doit convoquer
de l'assemblée générale et proposer des mesures
d'assainissement.
• Surendettement : le CA doit annoncer le surendettement
au juge afin que la faillite soit prononcée ou qu'une
mesure de protection contre les créanciers soit
prononcée afin de permettre à la société de se
réorganiser : ajournement de faillite ou sursis
concordataire.
17.12.2013 - Page 6
Art. 725 al. 1 CO :
"S'il ressort du dernier bilan annuel que la moitié du capitalactions et des réserves légales n'est plus couverte, le conseil
d'administration convoque immédiatement une assemblée
générale et lui propose des mesures d'assainissement."
17.12.2013 - Page 7
Bilan en perte mais ne nécessitant pas de
mesure :
17.12.2013 - Page 8
Bilan avec 50 % du capital absorbé par les
pertes ; danger pour les actionnaires
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Actifs
Pertes
Fonds étrangers
Fonds propres (capital +
réserves)
ACTIF
PASSIF
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Art. 725 al. 2 CO
"S'il existe des raisons sérieuses d'admettre que la société est
surendettée, un bilan intermédiaire est dressé et soumis à la
vérification d'un réviseur agréé. S'il résulte de ce bilan que les
dettes sociales ne sont couvertes ni lorsque les biens sont estimés
à leur valeur d'exploitation, ni lorsqu'ils le sont à leur valeur de
liquidation, le conseil d'administration en avise le juge, à moins
que des créanciers de la société n'acceptent que leur créance soit
placée à un rang inférieur à celui de toutes les autres créanciers
de la société dans la mesure de cette insuffisance de l'actif. "
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Bilan en surendettement : capital
totalement absorbé par les pertes; danger
pour les créanciers
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Actifs
Pertes
Fonds étrangers
Fonds propres (capital +
réserves)
ACTIF
PASSIF
17.12.2013 - Page 11
Surendettement :
Deux manières différentes mais équivalentes pour le
calculer :
• Les pertes dépassent les fonds propres.
• Les fonds étrangers dépassent les actifs.
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Une solution cosmétique : la postposition
de créances
• La créance devient du "quasi-capital".
• Convention de postposition entre société débitrice et le
créancier.
• Forme non imposée mais généralement écrite (preuve).
• Doit être irrévocable et inconditionnelle (seule la
condition résolutoire liée à la sortie du surendettement,
y compris la couverture de la créance postposée, est
admissible).
• Créancier solvable sinon la convention pourrait être
révoquée dans le cadre d'une action révocatoire.
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Art. 725a CO :
"1 Au vu de l'avis [de surendettement], le juge déclare la faillite.
Il peut l'ajourner, à la requête du conseil d'administration ou
d'un créancier, si l'assainissement de la société paraît possible
; dans ce cas, il prend les mesures propres à la conservation de
l'actif social.
2 Le juge peut désigner un curateur et soit priver le conseil
d'administration de son pouvoir de disposition soit
subordonner ses décisions à l'accord du curateur. Il définit en
détail les attributions de celui-ci.
3 L'ajournement de la faillite n'est publié que si la protection de
tiers l'exige."
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Les conséquences du surendettement :
Surendettement :
avis au juge
(art. 725 al. 2 CO)
Faillite
(art. 725a al. 1 CO,
1ère phrase, et art.
192 LP)
Ajournement de
faillite
(art. 725a al. 1, 2ème
phrase, et al. 2 et 3
CO)
Assainissement
Complet :
révocation de
l'ajournement,
renonciation à
prononcer la faillite
Partiel :
Passage au
processus
concordataire
(cf. à droite )
Sursis concordataire
(art. 293 ss LP)
Echec de
l'assainissement
Conclusion d'un
concordat
Echec du processus
concordataire
Faillite
(art. 725a al. 1, 2ème
phrase, CO)
Homologation par le
juge
(art. 310 ss LP)
Faillite
(art. 309 LP)
17.12.2013 - Page 15
L'issue fatale, la faillite (1)
Art. 192 LP :
"La faillite des sociétés anonymes, des sociétés en commandites
par actions, des sociétés à responsabilité limitée et des sociétés
coopératives peut être prononcée sans poursuite préalable,
dans les cas prévus par le code des obligations (art. 725a, 764
al. 2, 817, 903 CO)."
17.12.2013 - Page 16
L'issue fatale, la faillite (2)
• Il s'agit d'une catégorie de faillite "sans poursuite préalable".
• Aussi appelée "avis au juge" ou "dépôt de bilan".
• Qui peut la requérir ?
Le conseil d'administration (SA, Scoop) ou un associé gérant (Sàrl).
L'organe de révision à titre subsidiaire (art. 728c al. 3 CO, 764 al. 2
CO, 818 al. 1 CO, 906 al. 1 CO).
• Sous quelle forme et avec quels documents ?
Requête au Tribunal compétent visant au prononcé de la faillite
(peut être une simple lettre) accompagnée de :
- extrait du registre du commerce,
- décision du conseil d'administration de déposer le bilan,
- bilan intermédiaire révisé (val. continuation + val. liquidation).
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L'assainissement :
Ajournement de faillite (1) :
C'est quoi et quelles sont ses caractéristiques principales ?
• Une période de protection octroyée au débiteur surendetté pendant
laquelle il est à l'abri de ses créanciers qui ne peuvent plus requérir
la faillite.
• Elle est concédée au débiteur pour se restructurer et assainir
durablement sa situation financière.
• La durée est non limitée par la loi, le juge la détermine.
• Suspension des poursuites ? En tous les cas si le juge l'ordonne.
• L'octroi de la mesure n'est pas obligatoirement publié.
• Le cours des intérêts se poursuit pendant la durée de l'ajournement.
• La mesure peut impacter durablement la trésorerie des créanciers
antérieurs à l'ajournement.
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conditions formelles d'octroi
• Qui peut le requérir ?
•



Le conseil d'administration (SA, Scoop) ou un associé
gérant (Sàrl), ou encore un créancier.
A quelles conditions formelles et avec quels documents ?
Requête motivée au Tribunal compétent,
Précédée de ou conjointe à un avis de surendettement
valable et complet (y c. bilan audité),
Exposant les mesures d'assainissement envisagées, leur
financement et les chances de succès.
17.12.2013 - Page 19
conditions matérielles d'octroi
L'ajournement de faillite est octroyé et maintenu si :
• l'existence d'un surendettement est constatée;
• des perspectives sérieuses d'assainissement durable
existent;
• la situation des créanciers ne se dégrade pas pendant la
durée de la mesure;
• la préservation des actifs et la non-dégradation des
passifs est garantie;
• la couverture des charges courantes est assurée.
17.12.2013 - Page 20
ce qui est demandé en pratique
Afin d'assurer le succès d'une requête, il faut y joindre :
• Tout justificatif concernant le plan d'assainissement;
• Un budget d'exploitation prévisionnel par mois sur six
ou douze mois;
• Un budget de trésorerie prévisionnel par mois sur six ou
douze mois;
• En fonction du type de plan d'assainissement envisagé,
les déclarations de postposition obtenues des créanciers,
les promesses d'avances, les garanties, etc.
17.12.2013 - Page 21
les modalités
• Durée initiale et prolongations déterminées au cas par cas par le
•
•
•
•
•
•
•
juge.
La désignation d'un curateur, sa fonction et sa rémunération.
Les éventuelles limitations de pouvoir du conseil d'administration /
des gérants.
La possibilité limitée d'aliéner des actifs dans la mesure où cela
menacerait le volume global des actifs.
Le choix laissé au juge de publier la mesure.
Le choix laissé au juge d'imposer au débiteur d'avertir tout ou partie
de ses créanciers de la mesure d'ajournement.
Le choix laissé au juge de suspendre les poursuites ?
La sanction en cas de non-respect des conditions de l'ajournement :
la révocation de la mesure.
17.12.2013 - Page 22
Exemple de dispositif d'un jugement d'ajournement de faillite (1) :
LE TRIBUNAL DE PREMIERE INSTANCE,
Statuant par voie de procédure sommaire :
1.
2.
3.
4.
5.
6.
-
Donne acte à X de son avis de surendettement au juge du 00.00.00.
Constate le surendettement de X.
Ajourne le prononcé de sa faillite jusqu'au 00.00.00.
Enjoint X à informer ses créanciers actuels et futurs de la mesure d'ajournement de faillite dont elle est l'objet.
Désigne en qualité de curateur M. Z .
Dit que la mission du curateur consistera notamment à :
établir rapidement une situation précise des dettes de la société, de leur nature et de leur urgence, notamment
celles relevant de la sécurité sociale et des impôts ainsi que des arrangements pris,
vérifier que
vérifier sur cette base la validité et la viabilité du plan d'assainissement proposé dans l'optique d'un redressement
à moyen terme, notamment au vu des produits prévisibles selon le budget prévisionnel et les résultats réels
durant la période d'ajournement,
établir un plan de désintéressement des créanciers qui permette de tenir compte de l'égalité de traitement entre
eux,
surveiller le déroulement des activités durant l'ajournement et le respect du plan d'assainissement annoncé,
vérifier régulièrement que les charges courantes sont couvertes par les produits et que les actifs sont conservés,
s'assurer que la requérante traite équitablement les créanciers antérieurs à l'ajournement et informe ses créanciers
actuels et futurs de l'ajournement dont elle bénéficie,
s'assurer que la requérante respecte l'injonction d'informer ses créanciers actuels et futur de l'ajournement de
faillite.
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Exemple de dispositif d'un jugement d'ajournement de faillite (2) :
7.
Renonce à limiter les pouvoirs du conseil d'administration de la société dans la mesure où le curateur s'estime
totalement informé et impliqué dans la gestion de la société.
7bis. Prescrit que les décisions du conseil d'administration excédant la gestion des affaires courantes seront
subordonnées à l'accord du curateur.
8.
Invite le curateur à aviser immédiatement le Tribunal en cas de détérioration de la situation de la requérante,
d'impossibilité de tenir le plan d'assainissement ou d'impossibilité de mener à bien sa mission pour tout autre
motif.
9.
Fixe un délai au à la requérante pour verser auprès des Services financiers du Pouvoir judiciaire une avance
destinée à couvrir les frais honoraires du curateur en CHF 8'000.-, sous peine de révocation de l'ajournement.
10. Invite le curateur à avertir le juge si le montant de l'avance ne devait plus suffire à couvrir le coût raisonnable de
ses activités.
11. Invite le curateur à adresser au Tribunal un rapport intermédiaire succinct au et un rapport final au 00.00.00.
12. Dit que les poursuites actuelles et futures sont suspendues pendant la durée de l'ajournement.
13. Dit que le présent jugement ne fera pas l'objet d'une publication.
14. Ajourne les débats à une audience qui se tiendra le 00.00.00 , à 10h00, salle B4, Palais de Justice, Bâtiment B, place
du Bourg-de-Four 1, 1204 Genève.
15. Dit que le présent jugement vaut citation de la requérante et de son conseil, ainsi que du curateur.
16. Arrête les frais judiciaires à CHF 600.- et les compense avec l'avance effectuée par la requérante.
17. Les laisse à sa charge.
Le Greffier :
Le Juge :
Conformément aux articles 309 lit. b et 319 ss du code de procédure civile (CPC), la présente décision peut faire l'objet d'un
recours dans les 10 jours qui suivent sa notification, devant la Cour de justice, place du Bourg-de-Four 1, case postale 3108,
1211 Genève 3. La suspension des délais prévue par l'article 145 al. 1 CPC ne s'applique pas à la procédure sommaire (art.
145 al. 2 CPC). Les dispositions de la LP sur les féries et la suspension des poursuites sont toutefois réservées (art. 145 al. 4
CPC).
17.12.2013 - Page 24
Exemple de dispositif de jugement constatant l'assainissement :
LE TRIBUNAL DE PREMIERE INSTANCE,
Statuant par voie de procédure sommaire :
1.
Constate que X n'est plus surendettée.
1bis. Constate que X est surendettée mais que des créanciers ont postposé leurs créances pour un
montant supérieur au surendettement.
2.
Renonce à prononcer la faillite.
4.
Met fin à la mesure d'ajournement de faillite octroyée le 00.00.00.
5.
Dit que le présent jugement n'entraîne la perception d'aucun émolument de décision.
Le Greffier :
Le Juge :
Conformément aux articles 309 lit. b et 319 ss du code de procédure civile (CPC), la présente décision peut
faire l'objet d'un recours dans les 10 jours qui suivent sa notification, devant la Cour de justice, place du
Bourg-de-Four 1, case postale 3108, 1211 Genève 3. La suspension des délais prévue par l'article 145 al. 1
CPC ne s'applique pas à la procédure sommaire (art. 145 al. 2 CPC). Les dispositions de la LP sur les féries
et la suspension des poursuites sont toutefois réservées (art. 145 al. 4 CPC).
17.12.2013 - Page 25
Une autre voie d'assainissement :
Le sursis concordataire (1)
• Fondé sur la LP (art. 293 et ss LP) et non plus sur le CO.
• La finalité n'est pas l'assainissement total, mais la
conclusion d'un concordat : les créanciers abandonnent
en général une part de leurs prétentions.
• Période de protection contre les créanciers : la faillite ne
peut être prononcée à leur requête.
• Durée limitée à 24 mois au maximum.
• Les intérêts ne courent pas pendant le sursis
concordataire.
17.12.2013 - Page 26
• Publicité (publication dans la FAO et dans la FOSC) de
l'octroi du sursis, de sa prolongation, de sa révocation ou
de la conclusion d'un concordat.
• Participation des créanciers au processus : consultés en
cas de prolongation au-delà de 12 mois, négociation et
approbation du concordat lors d'assemblées ou par voie
de circulation.
• Désignation d'un commissaire dont le rôle est à peu près
similaire à celui du curateur; il doit en plus gérer
l'information aux créanciers et négocier avec eux le
concordat.
17.12.2013 - Page 27
Le succès du processus concordataire :
 conclusion d'un concordat avec les créanciers.
3 types de concordats :
• Concordat ordinaire ou dividende : créanciers gagistes et privilégiés
intégralement désintéressés sauf renonciation expresse; créanciers
ordinaires désintéressés à hauteur d'un dividende;
• Concordat par abandon d'actifs : les actifs du sursitaire sont remis
aux créanciers, à charge pour le liquidateur désigné par le juge de
les réaliser à leur profit au mieux;
• Concordat moratoire : les créanciers acceptent que leur créance soit
honorée selon un échéancier renégocié.
17.12.2013 - Page 28
Les diverses sortes de concordat peuvent se combiner.
A la conclusion du concordat, le débiteur peut :
• cesser son activité la totalité des actifs ayant été utilisés
pour désintéresser les créanciers selon le concordat,
• poursuivre son activité, en fonction des actifs qui lui sont
laissés par les créanciers et des modalités convenues
dans le concordat.
17.12.2013 - Page 29
L'échec du processus concordataire :
• Les conditions d'octroi du sursis concordataire ne sont
plus réunies et le juge révoque le sursis (les passifs
augmentent ou les actifs diminuent si bien que la
situation des créanciers se péjore).
• Aucun accord n'est trouvé avec les créanciers.
• L'accord avec les créanciers ne respecte pas les
conditions légales et le juge refuse l'homologation.
• Révocation du sursis ou refus d'homologation du
concordat : les créanciers peuvent requérir la faillite dans
les 20 jours (art. 303 LP).
17.12.2013 - Page 30
Les conditions à l'homologation du concordat :
• Acceptation par les créanciers (majorité d'entre eux calculée selon
l'article 305 LP.
• La somme offerte pour désintéresser les créanciers par le sursitaire
doit être proportionnée à ses moyens (ni trop élevée :
disproportionnée avec les moyens du sursitaire; ni trop basse :
créanciers défavorisés par rapport au sursitaire).
• Le paiement des créanciers privilégiés et des dettes de masse est
garanti par les avoirs à disposition.
• En cas de concordat par abandon d'actif, la réalisation des biens
abandonnés aux créanciers doit être plus favorable que si elle s'était
effectuée dans le cadre de la faillite su sursitaire.
17.12.2013 - Page 31

Application de l`article 725 CO et mesures d`assainissement

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