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Etude
Panorama du Système d’Information
des Sociétés de Gestion
Juin 2015
BANQUE - FINANCE - ASSURANCE – PROTECTION SOCIALE
www.pericles-group.com
Portrait robot du Système d’Information
D’une Société de Gestion
Référentiels Métiers
Prix/données marchés
Passage d’ordres
Pricing OTC
Conformité/Gestion
des Risques
Instruments
OST
Tenue de Positions
Tiers/Emetteurs
Reporting
Carnet d’ordres
Valeurs mobilières
Compliance pre trade
Simulation Front
Trésorerie
Factsheet
Carnet d’ordres
OPC
Compliance Post trade
Position Middle
Collateral
Attribution
Tenue des contrats
OTC
Risques de marché
Repo / Lending
Rétrocessions
à recevoir
Reporting
Réglementaire
Carnet d’ordres
Loans
Confirmation
Rapprochement
Gestion du Passif
Rappro Valorisateurs
Répartition des encours
Valeurs mobilières
OTC FX
OTC Taux
Rappro Dépositaire
Rétrocessions à payer
Légende
Progiciel
Non
équipé
Dev
interne
External.
OTC Crédit
2
Le Système d’Information du passage d’ordres
Société de Gestion
78%
Carnet d'ordres (instruments listés)
56%
Passage d'ordres sur OPCVM
29%
Gestion des Bank/Leverage Loans
0%
Progiciel
33%
14%
78%
Création/tenue des contrats OTC
11%
11%
11%
57%
11%
11%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Dev Interne
Fonction externalisée
Non équipé
3
Le Système d’Information du passage d’ordres
Société de Gestion
Fonction
Progiciels cités
Création/tenue des contrats OTC
Sophis Value (Misys), AIM Bloomberg, Dimension (Simcorp), Murex
Gestion des Bank/Leverage Loans
Calypso, Charles River, Wall Street Office (Markit)
Passage d'ordres sur OPCVM
Sophis Value (Misys), Decalog (Neoxam), AIM Bloomberg, HPM (Horizon
Soft), Tracker (Nexfi), Dimension (Simcorp)
Carnet d'ordres (instruments listés)
Charles River, Sophis Value (Misys), Sungard OMS, AIM Bloomberg, HPM
(Horizon Soft), Dimension (Simcorp), Thinkfolio (Markit), Minerva
(Fidessa)
4
Le Système d’Information des confirmations
Société de Gestion
78%
Confirmation sur Valeurs Mobilières
50%
Confirmation sur OTC FX
38%
Confirmation sur OTC Taux
13%
13%
50%
Confirmation sur OTC Crédit
0%
Progiciel
22%
38%
38%
25%
13%
25%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Dev Interne
Fonction externalisée
Non équipé
5
Le Système d’Information des confirmations
Société de Gestion
Fonction
Progiciels cités
Confirmation sur Valeurs Mobilières
CTM OMGEO, Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp)
Confirmation OTC FX
FX ALL, Dimension (Simcorp)
Confirmation OTC Taux
Markit, Sophis Value (Misys), Murex
Confirmation OTC Crédit
Markit, Sophis Value (Misys), Murex, DTCC
6
Le Système d’Information Front Office / Middle Office
 Architecture unique ou Best of breed ?
 Principe de détermination de la position
Middle ?
10%
30%
50%
40%
Outil Front Unique / Outil Middle Unique
Plusieurs Outils Front / Outil Middle Unique
Plusieurs Outils Front / Plusieurs outils
Middle
70%
Recalcul de la position à l'aide de toutes les
transactions
Position figée (fin de journée, mois…)
complétée par les transactions enregistrées
depuis
7
Le Système d’Information de la tenue de positions
Société de Gestion
67%
Simulation Front Office
80%
Position Middle Office
20%
70%
Rapprochement Cash (dépositaire)
30%
50%
Rapprochament Titres (dépositaire)
40%
30%
Rapprochement Valorisateur
50%
50%
Gestion de la Trésorerie
30%
Gestion du Collateral
0%
10%
20%
50%
30%
40%
Prêt/Emprunt - Pensions
Progiciel
33%
20%
20%
20%
20%
20%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Dev Interne
Fonction externalisée
Non équipé
8
Le Système d’Information de la tenue de positions
Société de Gestion
Fonction
Progiciels cités
Simulation de portefeuille
Sophis Value (Misys), AIM Bloomberg, HPM (Horizon Soft), Tracker
(Nexfi), Barclays Point, Thinkfolio (Markit), Triple A
Tenue de positions
Sophis Value (Misys), Decalog (Neoxam), HPM (Horizon Soft), Tracker
(Nexfi), Simcorp Dimension, Asset Arena, Triple A
Rapprochement cash (avec les
dépositaires
GT Match (bottomline technologies), NXG (Fiserv), Linkii (Episoft),
Corona (smartstream), HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp)
Rapprochement titres (avec les
dépositaires)
GT Match (bottomline technologies), NXG (Fiserv), Corona
(smartstream), Dimension (Simcorp)
Rapprochement avec les Valorisateurs
Corona (smartstream), Dimension (Simcorp)
Gestion/Prévision de la trésorerie
Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp), HPM (Horizon Soft), Decalog
(Neoxam)
Gestion du Collateral
Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp),
Prêt de titres / Repo
Sophis Value (Misys), Dimension (Simcorp), Calypso
9
Le Système d’Information de la conformité et des Risques
Société de Gestion
89%
Compliance Pre Trade
11%
70%
Compliance Post Trade
20%
78%
Risques de marchés
0%
20%
Progiciel
Dev Interne
40%
10%
22%
60%
Fonction externalisée
80%
100%
Non équipé
10
Le Système d’Information de la conformité et des Risques
Société de Gestion
Fonction
Compliance Pre Trade
Progiciels cités
Sophis Value (Misys), AIM Bloomberg, HPM (Horizon Soft), Dimension
(Simcorp), Compliance (Charles River), Sentinel (Fidessa)
Compliance Post Trade
HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp), Compliance (Charles River),
Sentinel (Fidessa)
Suivi des risques de marché
UBS Delta, Risk Data, Sophis Value (Misys), Riskmetrics, Barclays Point,
HPM (Horizon Soft),
11
Le Système d’Information des Référentiels Métiers
Société de Gestion
78%
Instruments
Tiers / Emetteurs
60%
Opérations sur titres
60%
22%
40%
30%
50%
Prix et Données de marché
50%
63%
Pricing OTC
0%
Progiciel
10%
20%
Dev Interne
10%
30%
13%
40%
50%
60%
Fonction externalisée
70%
13%
80%
13%
90%
100%
Non équipé
12
Le Système d’Information des Référentiels Métiers
Société de Gestion
Fonction
Progiciels cités
Instruments
Apollo (Atos), GT Data (Bottomline Technologies), Sophis (Misys), Tracker
(Nexfi), Decalog (Neoxam), HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp),
Tiers/Emetteurs
Apollo (Atos), GT Data (Bottomline Technologies), Sophis (Misys),
Decalog (Neoxam), HPM (Horizon Soft), Dimension (Simcorp),
Opérations sur titres
Apollo (Atos), GT Data (Bottomline Technologies), Sophis (Misys), Tracker
(Nexfi), Decalog (Neoxam),
Prix et données de marché
GT Data (Bottomline Technologies), Dimension (Simcorp), Decalog
(Neoxam)
Pricing OTC
Murex, Lexifi
13
Le Système d’Information Reporting Clients et Réglementaire
Société de Gestion
50%
Factsheet Clients
30%
100%
Attribution Actions
78%
Attribution Autres
Reporting Réglementaire (DICI, EMIR…)
10%
0%
Progiciel
10% 10%
50%
11%
30%
11%
10%
10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Dev Interne
Fonction externalisée
Non équipé
14
Le Système d’Information Reporting Clients et Réglementaire
Société de Gestion
Fonction
Progiciels cités
Factsheet Client
Business Object, B-One (Bisam), Reportive, Statpro, Birt (eclipse)
Attribution de performance Actions
B-one (Bisam), Statpro, Factset, Port (Bloomberg), APT (Sungard)
Attribution de performance Autres
Point (Barclays), B-one (Bisam), Statpro, Port (Bloomberg), APT (Sungard)
Reporting Réglementaire (Prospectus,
DICI, Rapports annuels, AIFM, EMIR...)
FundKis
15
Composition du Système d’Information
Panel SDG et Prestataire
 Préférence pour le développement interne
 Si oui, pourquoi :
 « Développement du système d'information
central pour plus de souplesse complété par
des solutions externes pour les applications
spécifiques »
50%
50%
OUI
 « Indépendance, réactivité, adaptation aux
besoins »
NON
16
Qualité de la relation éditeur
Panel SDG et Prestataire
10
9
8
7
6
6,67
6
5,83
6
5,58
5
4
3
2
1
0
Réactivité
Veille
Réglementaire
Meilleure Note
Qualité des
livraisons
Moins Bonne note
Qualité de la
documentation
Qualité de la
relation client
Moyenne
17
Appétence pour les logiciels SaaS
Panel SDG et Prestataire
 Votre société est-elle prête à acquérir des progiciels "métier" en mode SaaS ?
73%
Passage d'ordres
27%
67%
Tenue de Positions
33%
42%
Data Management
50%
27%
Risk Management
64%
17%
Attribution et Reporting
0%
10%
8%
9%
75%
20%
NON
30%
40%
Envisageable
50%
60%
8%
70%
80%
90%
100%
Souhaité
18
Vos projets en matière Système d’Information
Panel SDG et Prestataire
75%
Passage d'ordres
51%
Tenue de Positions
33%
33%
Data Management
51%
55%
Risk Management
9%
Attribution et Reporting
0%
Aucun Projet
25%
27%
64%
20%
Projet en cours
40%
Projet à 12 Mois
8%
8%
8%
18%
18%
60%
8%
80%
Projet Moyen Terme
9%
100%
NSP
19
Les grandes tendances des projets SI
Perte de vitesse
de la stratégie
« Best of Breed »
au profit du
« Tout en Un »
Renouvellement
des
PMS vieillissants
 OFI AM, AXA,
NAM, Groupama
 Succès de
SIMCORP
Rationalisation
des référentiels
métier
20
CONTACTS
Raphaël Crétinon, Senior Manager
[email protected]
Stéphanie Colly, Responsable communication
[email protected]
Pierre Baillavoine, Associé
[email protected]
www.pericles-group.com
10 rue Chauchat
75009 Paris
Tél. : +33 (0)1 42 94 04 01
Fax : +33 (0)1 42 94 04 02