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BMO Fonds d`obligations mondiales stratégiques
Fonds d’investissement BMO 2016 États financiers annuels 30 septembre 2016 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques Rapport de l’auditeur indépendant Aux porteurs de parts et fiduciaire de : BMO Fonds d’actions canadiennes BMO Fonds canadien d’actions à faible capitalisation BMO Fonds de ressources BMO Fonds hypothécaire et de revenu à court terme BMO Fonds du marché monétaire BMO Fonds d’obligations BMO Fonds FNB d’actions canadiennes BMO Fonds de l’allocation de l’actif BMO Fonds de dividendes BMO Fonds de métaux précieux BMO Fonds de revenu mensuel BMO Portefeuille diversifié de revenu BMO Fonds d’infrastructures mondiales BMO Fonds d’obligations de sociétés échelonnées BMO Fonds d’obligations de marchés émergents BMO Fonds d’obligations de base Plus BMO Fonds d’obligations de base BMO Portefeuille d’éducation Objectif Revenu BMO Portefeuille d’éducation Objectif 2020 BMO Portefeuille d’éducation Objectif 2025 BMO Portefeuille d’éducation Objectif 2030 BMO Portefeuille d’éducation Objectif 2035 BMO Fonds FNB mondial d’obligations gestion tactique BMO Fonds FNB mondial d’actions gestion tactique BMO Fonds mondial équilibré BMO Fonds de dividendes américains BMO Portefeuille de retraite revenu BMO Portefeuille de retraite conservateur BMO Portefeuille de retraite équilibré BMO Fonds Étape Plus 2020 BMO Fonds Étape Plus 2025 BMO Fonds Étape Plus 2030 BMO Fonds Étape Plus 2017 BMO Fonds Étape Plus 2022 BMO Fonds Étape Plus 2026 BMO Portefeuille à revenu fixe FiducieSélect BMO Portefeuille de revenu FondSélect BMO Portefeuille équilibré FondSélect BMO Portefeuille croissance FondSélect BMO Portefeuille actions de croissance FondSélect BMO Portefeuille FNB plus à revenu fixe (auparavant BMO Portefeuille FNB à rendement cible) BMO Portefeuille FNB plus à revenu équilibré (auparavant BMO Portefeuille FNB à rendement cible amélioré) BMO Portefeuille FNB à revenu fixe BMO Portefeuille FNB de revenu BMO Portefeuille FNB conservateur BMO Portefeuille FNB équilibré BMO Portefeuille FNB croissance BMO Portefeuille FNB actions de croissance BMO Fonds universel d’obligations BMO Fonds des marchés en développement BMO Fonds européen BMO Fonds de dividendes nord-américains BMO Fonds FNB d’actions américaines BMO Fonds d’actions américaines BMO Fonds mondial de dividendes BMO Fonds FNB d’actions internationales BMO Fonds mondial de revenu mensuel BMO Fonds d’actions privilégiées BMO Fonds FNB dividendes gestion tactique BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques BMO Fonds d’obligations américaines à rendement élevé BMO Fonds FNB équilibré gestion tactique BMO Fonds d’occasions de croissance BMO Fonds mondial d’actions BMO Fonds d’actions américaines Plus BMO Fonds du marché monétaire en dollars US BMO Fonds indice-actions en dollars US BMO Fonds américain de revenu mensuel en dollars US BMO Fonds de dividendes en dollars US BMO Fonds équilibré en dollars US BMO Fonds d’actions Réduction du risque BMO Fonds à revenu fixe Réduction du risque BMO Fonds FNB vente d’options d’achat couvertes de banques canadiennes BMO Fonds FNB vente d’options d’achat couvertes de sociétés européennes à dividendes élevés BMO Fonds zéro combustible fossile BMO Fonds FNB mondial d’allocation de l’actif gestion tactique BMO Fonds FNB mondial de croissance gestion tactique BMO Fonds FNB vente d’options d’achat couvertes de sociétés américaines à dividendes élevés BMO Fonds leadership féminin Aux actionnaires et aux administrateurs de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc. : BMO Catégorie mondiale de dividendes BMO Catégorie actions canadiennes BMO Catégorie mondiale d’actions BMO Catégorie mondiale énergie BMO Catégorie dividendes BMO Catégorie Chine élargie BMO Catégorie valeur internationale BMO Catégorie revenu à court terme BMO Catégorie FNB mondial à faible volatilité (auparavant BMO Catégorie FNB mondial gestion tactique) BMO Portefeuille de revenu CatégorieSélect BMO Portefeuille équilibré CatégorieSélect BMO Portefeuille croissance CatégorieSélect BMO Portefeuille actions de croissance CatégorieSélect BMO Catégorie Portefeuille FNB de revenu BMO Catégorie Portefeuille FNB équilibré BMO Catégorie Portefeuille FNB croissance BMO Catégorie Portefeuille FNB actions de croissance BMO Catégorie actions américaines BMO Catégorie asiatique de croissance et de revenu (collectivement, les « Fonds ») Rapport de l’auditeur indépendant Nous avons effectué l’audit des états financiers ci-joints de chaque Fonds, qui comprennent l’état de la situation financière aux dates indiquées à la note 1 des états financiers, et l’état du résultat global, l’état de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables ou aux porteurs d’actions rachetables et le tableau des flux de trésorerie pour les périodes indiquées à la note 1 des états financiers, ainsi que les notes annexes constituées d’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers de chacun des Fonds conformément aux Normes internationales d’information financière, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Responsabilité de l’auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers de chacun des Fonds, sur la base de nos audits. Nous avons effectué nos audits selon les normes d’audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l’audit de façon à obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, et notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. Dans l’évaluation de ces risques, l’auditeur prend en considération le contrôle interne de l’entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus au cours de chacun de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Opinion À notre avis, les états financiers de chacun des Fonds donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière, de la performance financière et des flux de trésorerie de chacun des Fonds pour les périodes et aux dates indiquées à la note 1 des états financiers, conformément aux Normes internationales d’information financière. Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés Toronto (Ontario) 16 décembre 2016 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) Aux ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 30 septembre 2016 2015 Périodes closes les ACTIF ACTIF COURANT Trésorerie Garantie en trésorerie 2 344 441 1 067 — 282 046 1 429 368 503 1 470 10 480 355 2 610 299 705 370 222 4 176 375 808 PASSIF COURANT Achats de placements à payer Rachats à payer Passifs dérivés Marge à payer sur contrats à terme normalisés Distributions à payer Charges à payer Total du passif 25 942 453 4 359 3 0 26 30 783 461 623 9 674 — 0 29 10 787 Placements Actifs financiers non dérivés Actifs dérivés Montant à recevoir pour la vente de placements Souscriptions à recevoir Intérêts à recevoir Total de l’actif REVENUS Revenus d’intérêts Revenus de dividendes Autres variations de la juste valeur des placements et dérivés Gain (perte) net réalisé Variation de la (moins-value) plus-value latente Gain (perte) net sur la juste valeur des placements et dérivés Revenu tiré du prêt de titres (Perte) gain de change Total des autres (pertes) revenus Total des revenus (pertes) PASSIF Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 268 922 Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Parts de série A 137 769 Parts de série Conseiller 60 416 Parts de série F 28 070 Parts de série Prestige — Parts de série D 174 Parts de série I 42 493 365 021 137 544 87 317 30 575 1 94 109 490 Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part Parts de série A 6,96$ Parts de série Conseiller 13,07$ Parts de série F 13,77$ Parts de série Prestige —$ Parts de série D 10,22$ Parts de série I 9,98$ 30 septembre 30 septembre 2016 2015 17 726 0 22 719 0 26 174 (35 256) (6 693) 9 541 37 207 117 (2 752) (2 635) 34 572 (2 996) 89 1 705 1 794 (1 202) 4 150 729 1 40 5 0 5 144 892 1 30 4 0 0 — CHARGES Frais de gestion (note 6) Frais d’administration fixes (note 6) Frais du comité d’examen indépendant (note 6) Retenues d’impôts Frais d’intérêts Frais relatifs à l’aperçu du Fonds Commissions et autres coûts de transaction du portefeuille (note 6) Charges d’exploitation absorbées par le gestionnaire (note 6) Total des charges Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (44) 4 881 (72) 5 999 29 691 (7 201) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Parts de série A 13 743 (3 823) Parts de série Conseiller 6 499 (2 457) Parts de série F 3 226 (481) Parts de série Prestige 0 (0) Parts de série D 13 (1) Parts de série I 6 210 (439) 6,65$ 12,21$ 12,67$ 9,84$ 9,49$ 9,22$ Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part (note 8) Parts de série A 0,68 Parts de série Conseiller 1,14 Parts de série F 1,48 Parts de série Prestige 0,27 Parts de série D 1,09 Parts de série I 0,83 Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 973 (0,19) (0,29) (0,18) (0,16) (0,06) (0,03) BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques ÉTAT DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) Périodes closes les 30 septembre 30 septembre 2016 2015 Parts de série A Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net Gains nets réalisés sur placements et dérivés Remboursement de capital Total des distributions aux porteurs de parts rachetables Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables (Diminution) augmentation nette au titre des transactions sur parts rachetables Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période (3 823) (3 243) — (4 338) (4 277) (1 097) (3 114) (7 581) (8 488) 13 167 24 631 7 509 (26 613) 5 689 (21 817) (5 937) 8 503 225 137 769 Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 87 317 30 septembre 30 septembre 2016 2015 Parts de série F Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net Gains nets réalisés sur placements et dérivés Remboursement de capital Total des distributions aux porteurs de parts rachetables 141 352 13 743 Parts de série Conseiller Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net Gains nets réalisés sur placements et dérivés Remboursement de capital Total des distributions aux porteurs de parts rachetables Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables Diminution nette au titre des transactions sur parts rachetables Diminution nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 137 544 Périodes closes les Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables Diminution nette au titre des transactions sur parts rachetables Diminution nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (3 808) Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 30 575 38 663 3 226 (481) (669) — (245) (801) (297) (6) (914) (1 104) 4 539 8 134 702 (10 058) 537 (15 174) (4 817) (6 503) (2 505) (8 088) 28 070 30 575 1 — 0 (0) — (1) 1 — (1) 1 (1) 1 — 1 137 544 Parts de série Prestige Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Rachat de parts rachetables (Diminution) augmentation nette au titre des transactions sur parts rachetables (Diminution) augmentation nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 131 431 6 499 (2 457) (1 631) — (771) (1 762) (985) (814) (2 402) (3 561) 2 904 6 496 1 974 (35 876) 1 812 (46 404) (30 998) (38 096) (26 901) (44 114) 60 416 87 317 Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 974 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques ÉTAT DE L’ÉVOLUTION DE L’ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) Périodes closes les 30 septembre 30 septembre 2016 2015 Parts de série D Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net Gains nets réalisés sur placements et dérivés Remboursement de capital Total des distributions aux porteurs de parts rachetables Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables Augmentation (diminution) nette au titre des transactions sur parts rachetables Augmentation (diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période 13 (1) (3) — (1) (2) (1) (1) (4) (4) 118 56 4 (51) 3 (64) 71 (5) 80 (10) 174 94 109 490 141 734 6 210 (439) (1 899) — (1 243) (3 829) (1 032) (414) (3 142) (5 275) 2 688 9 936 3 142 (75 895) 3 359 (39 825) (70 065) (26 530) (66 997) (32 244) 42 493 109 490 30 septembre 30 septembre 2016 2015 Total du Fonds Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net Gains nets réalisés sur placements et dérivés Remboursement de capital Total des distributions aux porteurs de parts rachetables 104 Parts de série I Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à l’ouverture de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Distributions aux porteurs de parts rachetables Revenu de placement net Gains nets réalisés sur placements et dérivés Remboursement de capital Total des distributions aux porteurs de parts rachetables Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables Diminution nette au titre des transactions sur parts rachetables Diminution nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables 94 Périodes closes les Transactions sur parts rachetables Produit de l’émission de parts rachetables Réinvestissement des distributions aux porteurs de parts rachetables Rachat de parts rachetables Diminution nette au titre des transactions sur parts rachetables Diminution nette de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables à la clôture de la période Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. 975 365 021 453 284 29 691 (7 201) (7 445) — (6 598) (10 671) (3 412) (4 349) (14 043) (18 432) 23 416 49 254 13 331 (148 494) 11 400 (123 284) (111 747) (62 630) (96 099) (88 263) 268 922 365 021 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens.) 30 septembre 30 septembre 2016 2015 Périodes closes les Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Ajustements au titre des éléments suivants : Perte de change sur la trésorerie (Gain) perte net réalisé sur la vente de placements et de dérivés Variation de la moins-value (plus-value) latente sur les placements et les dérivés Diminution des intérêts à recevoir Diminution (augmentation) des intérêts courus sur les placements du marché monétaire Diminution des charges à payer Augmentation de la marge à payer sur contrats à terme normalisés Amortissement des primes et escomptes Intérêts reçus en nature Achats de placements Produit de la vente et de l’échéance de placements Sorties de trésorerie sur dérivés Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation Flux de trésorerie liés aux activités de financement Distributions aux porteurs de parts rachetables, déduction faite des distributions réinvesties Produit de l’émission de parts rachetables Sommes versées au rachat de parts rachetables Produit de la garantie en trésorerie Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement 29 691 (7 201) — 6 (26 174) 35 256 6 693 1 566 (9 541) 2 262 13 (3) (10) (513) 3 (1 312) (469) (764 568) — 69 — (697 708) 882 773 (402) 808 765 (55 976) 127 811 75 409 (712) 23 283 (7 032) 49 244 (148 664) (441) (126 636) — (126 534) (84 424) Perte de change sur la trésorerie Augmentation (diminution) nette de la trésorerie Trésorerie à l’ouverture de la période Trésorerie à la clôture de la période — (6) 1 277 1 067 2 344 (9 015) 10 088 1 067 Information supplémentaire Intérêts reçus, déduction faite des retenues d’impôts* Frais d’intérêts payés* 17 524 3 25 039 — * Cet élément est lié aux activités d’exploitation. Les notes annexes font partie intégrante des présents états financiers. BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) TITRES DU MARCHÉ MONÉTAIRE — 1,9 % Fédéral — 1,9 % Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,497 %, 1er déc. 2016**................................���������������������� 78������������ 78�������������� 78 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,496 %, 15 déc. 2016**................................�������������������� 920�����������919������������ 919 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,497 %, 15 déc. 2016**................................�������������������� 343�����������343������������ 342 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,499 %, 15 déc. 2016**................................����������������� 1 114������� 1 113��������� 1 113 Gouvernement du Canada, bons du Trésor, 0,498 %, 26 janv. 2017**...............................������������������������ 4�������������� 4���������������� 4 Gouvernement des États-Unis, bons du Trésor, 0,435 %, 2 mars 2017**................................�������������473 USD�����������606������������ 620 Gouvernement des États-Unis, bons du Trésor, 0,464 %, 2 mars 2017**................................�������������100 USD�����������131������������ 131 Gouvernement des États-Unis, bons du Trésor, 0,485 %, 2 mars 2017**................................�������������291 USD�����������378������������ 381 Gouvernement des États-Unis, bons du Trésor, 0,455 %, 9 mars 2017**................................�������������272 USD�����������358������������ 356 Gouvernement des États-Unis, bons du Trésor, 0,469 %, 9 mars 2017**................................�������������191 USD�����������245������������ 250 Gouvernement des États-Unis, bons du Trésor, 0,496 %, 9 mars 2017**................................�������������760 USD������� 1 001������������ 995 Gouvernement des États-Unis, bons du Trésor, 0,360 %, 16 mars 2017**..............................�����������������1 USD�������������� 1���������������� 1 ........................................................................................................������� 5 177��������� 5 190 Total des titres du marché monétaire — 1,9 %...........................�������5 177���������5 190 Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) Chili — 1,0 % LATAM Airlines Pass Through Trust, série 2015-1, catégorie B, billets, garantis, fonds d’amortissement, 4,500 %, 15 nov. 2023, pouvant être prolongés au 15 août 2025......����������1 427 USD������� 1 712��������� 1 797 LATAM Airlines Pass Through Trust, série 2015-1, catégorie A, billets, garantis, fonds d’amortissement, 4,200 %, 15 nov. 2027, pouvant être prolongés au 15 août 2029......�������������677 USD�����������812������������ 864 ........................................................................................................������� 2 524��������� 2 661 Colombie — 0,7 % République de Colombie, premier rang, non garanties, rachetables, 5,000 %, 15 juin 2045...................................................����������1 300 USD������� 1 620��������� 1 853 Costa Rica — 0,3 % République du Costa Rica, premier rang, non garanties, 7,000 %, 4 avr. 2044.............�������������400 USD�����������479������������ 560 République du Costa Rica, premier rang, non garanties, 7,158 %, 12 mars 2045..........�������������200 USD�����������241������������ 283 ........................................................................................................�����������720������������ 843 République dominicaine — 0,5 % République dominicaine, série 144A, premier rang, non garanties, 5,500 %, 27 janv. 2025.................................................�������������700 USD�����������908������������ 973 République dominicaine, premier rang, non garanties, 6,850 %, 27 janv. 2045..........�������������100 USD�����������126������������ 148 République dominicaine, série 144A, premier rang, non garanties, rachetables, 6,875 %, 29 janv. 2026.................................................�������������200 USD�����������283������������ 305 ........................................................................................................������� 1 317��������� 1 426 OBLIGATIONS ET DÉBENTURES Argentine — 0,6 % République argentine, série 144A, phase 1, premier rang, non garanties, 6,250 %, 22 avr. 2019...................................................�������������400 USD�����������506������������ 557 République argentine, série 144A, phase 1, premier rang, non garanties, 6,875 %, 22 avr. 2021...................................................�������������400 USD�����������507������������ 571 République argentine, série 144A, phase 1, premier rang, non garanties, 7,500 %, 22 avr. 2026...................................................�������������400 USD�����������506������������ 592 ........................................................................................................������� 1 519��������� 1 720 Équateur — 0,1 % République de l’Équateur , série 144A, premier rang, non garanties, 10,750 %, 28 mars 2022.................................................�������������200 USD�����������264������������ 265 El Salvador — 0,4 % République d’El Salvador, premier rang, non garanties, 7,650 %, 15 juin 2035............�������������200 USD�����������251������������ 277 République d’El Salvador, premier rang, non garanties, 7,625 %, 1er févr. 2041..........�������������500 USD�����������624������������ 676 ........................................................................................................�����������875������������ 953 Brésil — 4,3 % République fédérative du Brésil, premier rang, non garanties, 5,625 %, 21 févr. 2047..........����������1 100 USD������� 1 388��������� 1 423 Petrobras Global Finance BV, billets, premier rang, non garantis, taux variable, 17 mars 2020................................................................����������1 400 USD������� 1 680��������� 1 795 Petrobras Global Finance BV, billets, premier rang, non garantis, 5,625 %, 20 mai 2043....����������4 200 USD������� 4 342��������� 4 147 Petrobras Global Finance BV, billets, premier rang, non garantis, 6,850 %, 5 juin 2115......�������������400 USD�����������406������������ 444 Petrobras International Finance Company S.A., billets, premier rang, non garantis, 6,875 %, 20 janv. 2040..................................����������2 300 USD������� 2 585��������� 2 625 Rio Oil Finance Trust, série 144A, billets, garantis, fonds d’amortissement, 6,250 %, 6 juill. 2024....................................................�������������928 USD������� 1 026��������� 1 108 ........................................................................................................����� 11 427������� 11 542 France — 1,7 % BPCE S.A., billets, subalternes, 5,700 %, 22 oct. 2023...................................................����������1 600 USD������� 1 821��������� 2 279 Crédit Agricole S.A., billets, subalternes, rachetables, taux fixe/variable, 8,125 %, 19 sept. 2033.................................................�������������400 USD�����������503������������ 566 Crédit Agricole S.A., billets, second rang, subalternes, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 7,875 %, 23 janv. 2049...........�������������700 USD�����������829������������ 923 Numericable-SFR, série 144A, billets, garantis, rachetables, 6,000 %, 15 mai 2022...............�������������200 USD�����������221������������ 267 Numericable-SFR S.A., série 144A, billets, garantis, rachetables, 7,375 %, 1er mai 2026...................................................�������������500 USD�����������654������������ 669 ........................................................................................................������� 4 028��������� 4 704 977 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) Valeur nominale (en milliers) Allemagne — 1,4 % République fédérale d’Allemagne, non garanties, 2,500 %, 15 août 2046..................���������� 1 200 EUR������� 2 670��������� 2 774 Schaeffler Holding Finance B.V., série 144A, billets, garantis, rachetables, à rendement réinvesti, 6,750 %, 15 nov. 2022...................�������������700 USD�����������786��������� 1 049 ........................................................................................................������� 3 456��������� 3 823 Coût ($) Juste valeur ($) Inde — 0,1 % Export-Import Bank of India, série 144A, billets, premier rang, non garantis, 3,375 %, 5 août 2026.....................................�������������200 USD�����������263������������ 265 Pays-Bas — 1,4 % Cooperatieve Centrale RaiffeisenBoerenleenbank B.A., eurobillets à moyen terme, premier rang, non garantis, 6,875 %, 19 mars 2020..................................������������� 300 EUR�����������515������������ 521 EMF-NL BV, série 2008-APRX, catégorie A2, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 17 avr. 2041...................................................������������� 702 EUR�����������692������������ 881 Ziggo B.V., prêt à terme B3, taux variable, 15 janv. 2022.................................................������������� 838 EUR������� 1 236��������� 1 238 Ziggo B.V., prêt à terme B2, taux variable, 15 janv. 2022.................................................������������� 298 EUR�����������449������������ 441 Ziggo B.V., prêt à terme B1, taux variable, 15 janv. 2022.................................................������������� 463 EUR�����������696������������ 684 ........................................................................................................������� 3 588��������� 3 765 Indonésie — 2,4 % République d’Indonésie, série 144A, premier rang, non garanties, 3,375 %, 30 juill. 2025.���������� 1 900 EUR������� 2 687��������� 3 031 République d’Indonésie, premier rang, non garanties, 6,750 %, 15 janv. 2044..........����������1 900 USD������� 2 075��������� 3 412 ........................................................................................................������� 4 762��������� 6 443 Panama — 0,8 % République du Panama, premier rang, non garanties, 8,125 %, 28 avr. 2034...........�������������100 USD�����������161������������ 189 République du Panama, fonds d’amortissement, 6,700 %, 26 janv. 2036.....����������1 000 USD������� 1 509��������� 1 805 ........................................................................................................������� 1 670��������� 1 994 Italie — 1,0 % République italienne, non garanties, 2,500 %, 1er déc. 2024...................................................������������� 100 EUR�����������158������������ 165 Wind Acquisition Finance S.A., billets, garantis, rachetables, 4,000 %, 15 juill. 2020..............���������� 1 600 EUR������� 2 339��������� 2 394 ........................................................................................................������� 2 497��������� 2 559 Pérou — 0,1 % Peru Enhanced Pass-Through Finance Ltd., série 144A, catégorie A-1, premier rang, garantis, fonds d’amortissement, coupon zéro, 31 mai 2018..........................................�������������194 USD�����������170������������ 248 Ghana — 0,2 % République du Ghana, série 144A, premier rang, non garanties, fonds d’amortissement, 9,250 %, 15 sept. 2022.....�������������500 USD�����������646������������ 673 Portugal — 0,6 % Banco Espirito Santo S.A., eurobillets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,000 %, 23 avr. 2019....................................���������� 1 000 EUR������� 1 416��������� 1 013 Banco Espirito Santo S.A., eurobillets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,000 %, 14 mai 2019....................................������������� 400 EUR�����������568������������ 413 Banco Espirito Santo S.A., eurobillets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,000 %, 21 mai 2019....................................������������� 300 EUR�����������429������������ 309 ........................................................................................................������� 2 413��������� 1 735 Japon — 1,0 % Central Nippon Expressway Co. Ltd., eurobillets à moyen terme, premier rang, non garantis, taux variable, 14 sept. 2021...........����������2 000 USD������� 2 617��������� 2 604 Kazakhstan — 0,4 % République du Kazakhstan, premier rang, non garanties, 6,500 %, 21 juill. 2045...........�������������600 USD�����������854������������ 982 Luxembourg — 1,9 % Alrosa Finance S.A., série 144A, billets, 7,750 %, 3 nov. 2020.....................................����������1 500 USD������� 1 607��������� 2 246 Altice Financing S.A., série 144A, billets, garantis, rachetables, 6,625 %, 15 févr. 2023..................................................�������������200 USD�����������254������������ 269 HayFin Ruby Luxembourg S.C.A., série 2X, catégorie B1, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 28 août 2024..................................................���������� 1 900 EUR������� 2 780��������� 2 800 ........................................................................................................������� 4 641��������� 5 315 Roumanie — 0,6 % République de Roumanie, eurobillets à moyen terme, premier rang, non garantis, 3,625 %, 24 avr. 2024....................................������������� 400 EUR�����������599������������ 681 République de Roumanie, eurobillets à moyen terme, premier rang, non garantis, 2,875 %, 28 oct. 2024....................................������������� 500 EUR�����������713������������ 812 ........................................................................................................������� 1 312��������� 1 493 Russie — 4,8 % Gazprom Neft OAO via GPN Capital SA, série 144A, billets, premier rang, non garantis, prêt de participation, 4,375 %, 19 sept. 2022..................................����������2 000 USD������� 2 575��������� 2 637 Gazprom via Gaz Capital S.A., série 9, billets, premier rang, non garantis, prêt de participation, 6,510 %, 7 mars 2022..............����������1 100 USD������� 1 116��������� 1 609 Mexique — 3,2 % Petróleos Mexicanos, billets, premier rang, non garantis, 6,375 %, 23 janv. 2045............����������3 300 USD������� 3 960��������� 4 158 États-Unis du Mexique, premier rang, non garanties, 4,600 %, 23 janv. 2046..........����������3 300 USD������� 4 203��������� 4 415 Urbi, Desarrollos Urbanos, S.A. de C.V., billets, premier rang, rachetables, 9,500 %, 21 janv. 2020.................................................�������������200 USD�����������231���������������� 1 ........................................................................................................������� 8 394��������� 8 574 978 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) Gazprom via Gaz Capital S.A., série 144A, billets, premier rang, non garantis, prêt de participation, 6,510 %, 7 mars 2022........����������1 700 USD������� 2 017��������� 2 484 Gazprom via Gaz Capital S.A., série 144A, série 2, billets, premier rang, non garantis, prêt de participation, 8,625 %, 28 avr. 2034.������������� 600 USD�����������992��������� 1 035 OAO Novatek via Novatek Finance Limited, série 144A, billets, premier rang, non garantis, prêt de participation, 6,604 %, 3 févr. 2021....................................................����������1 600 USD������� 1 771��������� 2 301 Sberbank via SB Capital S.A., série 7, billets, premier rang, non garantis, prêt de participation, 5,717 %, 16 juin 2021..............����������2 100 USD������� 2 125��������� 2 979 ........................................................................................................����� 10 596������� 13 045 Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) Barclays Bank PLC, série RCI, billets, second rang, subalternes, non garantis, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 14,000 %, 15 juin 2049...................................................�������������700 GBP������� 1 434��������� 1 487 Barclays PLC, billets, second rang, subalternes, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 7,875 %, 15 sept. 2049..................................����������1 752 GBP������� 2 731��������� 2 890 Co-Operative Group Limited, billets, premier rang, non garantis, coupons multiples, 6,875 %, 8 juill. 2020.....................................�������������300 GBP�����������544������������ 587 Hawksmoor Mortgage PLC, série 2016-1, catégorie A, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 mai 2053...����������3 200 GBP������� 5 467��������� 5 442 Royal Bank of Scotland Group plc, The, billets, second rang, subalternes, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 8,625 %, 15 août 2049..................................................����������2 190 USD������� 2 907��������� 2 830 Santander UK Group Holdings plc, billets, second rang, subalternes, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 7,375 %, 24 juin 2049...................................................�������������200 GBP�����������382������������ 335 TIG Finco plc, série 144A, billets, garantis, rachetables, taux variable, 2 mars 2020.......����������1 000 GBP������� 1 773��������� 1 730 Royaume-Uni, billets du Trésor, 3,500 %, 22 janv. 2045.................................................�������������900 GBP������� 2 250��������� 2 238 Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie A, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059...����������2 167 GBP������� 3 362��������� 3 431 Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie M1, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059...�������������501 GBP�����������750������������ 763 Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie M2, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059...�������������392 GBP�����������570������������ 574 Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie B, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059...�������������417 GBP�����������587������������ 575 ........................................................................................................����� 28 407������� 28 853 Espagne — 0,7 % Communauté autonome de la Catalogne, eurobillets à moyens termes, premier rang, non garantis, 4,900 %, 15 sept. 2021............������������� 100 EUR�����������148������������ 151 Banco Popular Español, S.A., billets, second rang, subalternes, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 8,500 %, 10 avr. 2049....���������� 1 200 EUR������� 1 696��������� 1 594 Royaume d’Espagne, premier rang, non garanties, 2,750 %, 31 oct. 2024...................������������� 100 EUR�����������144������������ 172 ........................................................................................................������� 1 988��������� 1 917 Suisse — 2,7 % Credit Suisse AG, série YCD, billets, premier rang, non garantis, taux variable, 12 sept. 2017.................................................����������2 100 USD������� 2 709��������� 2 753 Credit Suisse AG, billets, subalternes, 6,500 %, 8 août 2023....................................................�������������200 USD�����������240������������ 282 Credit Suisse AG, série 144A, billets, subalternes, 6,500 %, 8 août 2023................�������������900 USD������� 1 054��������� 1 280 UBS AG, billets, subalternes, 7,625 %, 17 août 2022..................................................����������1 400 USD������� 1 744��������� 2 137 UBS Group AG, billets, second rang, subalternes, perpétuels, rachetables, taux fixe/variable, 5,750 %, 19 févr. 2049...........������������� 500 EUR�����������710������������ 758 ........................................................................................................������� 6 457��������� 7 210 États-Unis — 55,9 % 2013-2 Aviation Loan Trust, série 144A, billets, garantis, fonds d’amortissement, taux variable, 15 déc. 2022....................................�������������760 USD�����������742������������ 908 ACAS CLO Ltd., série 2013-2A, catégorie A1A, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 25 oct. 2025.............����������3 000 USD������� 3 910��������� 3 936 Adams Mill CLO Ltd., série 2014-1A, catégorie A2, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 15 juill. 2026..................................................����������1 100 USD������� 1 426��������� 1 443 Adjustable Rate Mortgage Trust, série 2007-3, catégorie 2A1, taux variable, 25 nov. 2037...�������������615 USD�����������530������������ 546 Aircraft Certificate Backed Notes, série 2003-A, catégorie E, titres adossés à des créances mobilières, 7,001 %, 20 sept. 2022...............�������������668 USD�����������636������������ 929 Ally Financial Inc., billets, premier rang, non garantis, 4,125 %, 30 mars 2020............����������1 600 USD������� 1 987��������� 2 133 American Airlines, Inc., série 144A, série 2001-1, catégorie B, Pass Through Trust, garantis, fonds d’amortissement, 7,000 %, 31 janv. 2018.................................................�������������359 USD�����������358������������ 491 Trinité-et-Tobago — 0,1 % République de Trinité-et-Tobago, série 144A, premier rang, non garanties, 4,500 %, 4 août 2026....................................................�������������300 USD�����������395������������ 407 Turquie — 1,3 % République turque, premier rang, non garanties, 5,750 %, 22 mars 2024.................�������������500 USD�����������581������������ 707 République turque, premier rang, non garanties, 6,875 %, 17 mars 2036.................����������1 800 USD������� 2 203��������� 2 760 ........................................................................................................������� 2 784��������� 3 467 Royaume-Uni — 10,7 % Alba plc, série 2005-1, catégorie A3, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 nov. 2042...........................����������2 562 GBP������� 3 947��������� 3 924 Barclays Bank PLC, billets, subalternes, 7,625 %, 21 nov. 2022...................................����������1 400 USD������� 1 703��������� 2 047 979 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) Valeur nominale (en milliers) American International Group, Inc., billets, premier rang, non garantis, rachetables, 4,800 %, 10 juill. 2045...................................����������1 574 USD������� 2 157��������� 2 194 Argent Securities Inc., série 2006-M1, catégorie A2C, titres adossés à des créances mobilières, taux variable, 25 juill. 2036........����������1 397 USD�����������587������������ 727 Bear Stearns Alt-A Trust, série 2006-5, catégorie 1A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 août 2036...........................�������������460 USD�����������261������������ 491 Bear Stearns Asset-Backed Securities Inc., série 2007-HE7, catégorie 2A1, taux variable, 25 oct. 2037....................................�������������303 USD�����������314������������ 316 Blackstone CQP Holdco LP, billets, premier rang, garantis, 9,296 %, 19 mars 2019.........����������4 020 USD������� 4 550��������� 5 334 BXHTL Mortgage Trust, série 2015-JWRZ, catégorie A, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 15 mai 2017....................................����������2 200 USD������� 2 848��������� 2 887 California Resources Corporation, série 144A, billets, garantis, rachetables, 8,000 %, 15 déc. 2022...................................................����������1 457 USD������� 1 830��������� 1 262 Cantor Commercial Real Estate Co LP/ Finance Corp., série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 7,750 %, 15 févr. 2018..................................................����������1 000 USD�����������995��������� 1 305 Centex Home Equity Loan Trust, série 2004-D, catégorie MV1, taux variable, 25 sept. 2034.�������������507 USD�����������450������������ 609 Charter Communications Operating LLC, prêt à terme E, taux variable, 1er juill. 2020.........�������������196 USD�����������225������������ 258 Charter Communications Operating LLC, prêt à terme F, taux variable, 3 janv. 2021..........�������������196 USD�����������225������������ 258 Charter Communications Operating LLC, prêt à terme I, taux variable, 24 janv. 2023.........�������������299 USD�����������388������������ 394 Charter Communications Operating LLC/Charter Communications Operating Capital Corp., série 144A, billets, garantis, rachetables, 4,908 %, 23 juill. 2025...................................�������������300 USD�����������381������������ 434 Chesapeake Energy Corporation, billets, premier rang, non garantis, subalternes, 6,250 %, 15 janv. 2017..................................������������� 900 EUR������� 1 283��������� 1 320 Ville de Chicago, série B, obligations-recettes générales, fonds d’amortissement, 7,375 %, 1er janv. 2033..................................�������������100 USD�����������131������������ 147 Ville de Chicago, série B, obligations-recettes générales, fonds d’amortissement, rachetables, 7,750 %, 1er janv. 2042.............�������������300 USD�����������386������������ 428 CONSOL Energy Inc., billets, premier rang, non garantis, rachetables, 5,875 %, 15 avr. 2022...................................................�������������700 USD�����������765������������ 845 Continental Airlines, série 2010-1, série B, Pass Through Trust, billets, fonds d’amortissement, 6,000 %, 12 janv. 2019.....�������������107 USD�����������109������������ 146 Countrywide Alternative Loan Trust, série 2006-OC3, catégorie 1A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 avr. 2046......����������1 578 USD������� 1 716��������� 1 521 Countrywide Asset Backed Certificates, série 2005-21, catégorie A3, taux variable, 25 juin 2035...................................................�������������873 USD�����������719��������� 1 020 Coût ($) Juste valeur ($) Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2006-23, catégorie A1, taux variable, 25 mai 2037...................................................�������������794 USD�����������830������������ 886 Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2007-8, catégorie 2A4, taux variable, 25 nov. 2037..................................................����������1 100 USD�����������893������������ 734 Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2007-BC3, catégorie 1A, taux variable, 25 nov. 2047..................................................�������������737 USD�����������736������������ 616 Countrywide Home Loans Trust, série 2006-19, catégorie 1A7, titres adossés à des créances hypothécaires, 6,000 %, 25 janv. 2037.................................................����������1 170 USD�����������968��������� 1 300 Countrywide Home Loans Trust, série 2007-HYB2, catégorie 3A1, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 févr. 2047...........................�������������172 USD�����������133������������ 173 CPS Auto Trust, série 2016-C, catégorie A, titres adossés à des créances mobilières, taux variable, 15 janv. 2020..........................����������1 007 USD������� 1 303��������� 1 319 CS First Boston Mortgage Securities Corp., série 2005-12, catégorie 8A1, 6,000 %, 25 janv. 2036.................................................�������������163 USD�����������122������������ 142 Dakota Merger Sub, Inc., série 144A, billets, garantis, rachetables, 7,750 %, 1er sept. 2023..................................................�������������191 USD�����������246������������ 251 Diamond Resorts International, Inc., prêt à terme B, taux variable, 17 août 2023.........�������������100 USD�����������125������������ 129 DISH DBS Corporation, billets, premier rang, non garantis, 7,875 %, 1er sept. 2019............�������������900 USD������� 1 231��������� 1 322 Doctors Company, The, série 144A, billets en excédent, subalternes, 6,500 %, 15 oct. 2023...................................................�������������500 USD�����������518������������ 725 Dollar Tree, Inc., billets, premier rang, non garantis, rachetables, 5,250 %, 1er mars 2020.................................................�������������100 USD�����������125������������ 136 Enable Midstream Partners, LP, billets, premier rang, non garantis, rachetables, coupons multiples, 3,900 %, 15 mai 2024...................����������1 200 USD������� 1 304��������� 1 476 Endo Finance LLC & Endo Finco Inc., série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 5,375 %, 15 janv. 2023.............����������2 280 USD������� 2 507��������� 2 655 Energy Future Intermediate Holding Co. LLC, prêt à terme, taux variable, 19 déc. 2016.....����������4 424 USD������� 4 288��������� 5 816 Fannie Mae, série 2007-114, catégorie A6, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 27 oct. 2037...���������������40 USD������������ 40�������������� 53 Fort CRE LLC, série 2016-1A, catégorie A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 21 sept. 2032*................................................����������2 100 USD������� 2 681��������� 2 754 Gardner Denver, Inc., prêt à terme B, taux variable, 30 juill. 2020...................................�������������908 USD�����������931��������� 1 153 GE Commercial Mortgage Corporation Trust, série 2007-C1, catégorie AMFX, 5,540 %, 10 déc. 2049...................................................����������2 100 USD������� 2 710��������� 2 721 Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corporation, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 5,625 %, 15 juin 2024...................................................�������������500 USD�����������545������������ 643 980 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Juste valeur ($) Valeur nominale (en milliers) GSAMP Trust, série 04-OPT, catégorie M1, taux variable, 25 nov. 2034...................................�������������184 USD�����������183������������ 223 GSR Mortgage Loan Trust, série 2005-AR3, catégorie 6A1, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 mai 2035...................................................����������1 197 USD�����������999��������� 1 459 GSR Mortgage Loan Trust, série 2005-AR7, catégorie 2A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 nov. 2035...........................���������������54 USD������������ 44�������������� 67 GSR Mortgage Loan Trust, série 2005-AR7, catégorie 6A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 nov. 2035...........................�������������932 USD�����������896��������� 1 159 HCA, Inc., billets, garantis, 4,750 %, 1er mai 2023...................................................����������1 300 USD������� 1 707��������� 1 782 Hiland Partners LP/Hiland Partners Finance Corp., série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 7,250 %, 1er oct. 2020...................................................�������������200 USD�����������232������������ 272 Hilton WorldWide Finance LLC, prêt à terme B, taux variable, 25 oct. 2020............................���������������77 USD������������ 93������������ 102 Hilton WorldWide Finance LLC, prêt à terme B2, taux variable, 25 oct. 2023...........�������������794 USD������� 1 033��������� 1 049 HSI Asset Securitization Corporation Trust, série 2007-NC1, catégorie A3, taux variable, 25 avr. 2037....................................�������������473 USD�����������432������������ 422 iHeartCommunications, Inc., billets, garantis, rachetables, 9,000 %, 15 sept. 2022.............�������������900 USD������� 1 087������������ 859 Indymac IMSC Mortgage Loan Trust, série 2007-HOA1, catégorie A11, taux variable, 25 juill. 2047...........................�������������521 USD�����������262������������ 471 IndyMac INDX Mortgage Loan Trust, série 2005-AR23, catégorie 2A1, taux variable, 25 nov. 2035...........................�������������222 USD�����������179������������ 252 Iowa Tobacco Settlement Authority, série 2005 A, Tobacco Settlement, titres adossés à des créances mobilières, rachetables, fonds d’amortissement, 6,500 %, 1er juin 2023....................................����������1 155 USD������� 1 023��������� 1 520 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Security, série 2005-CB13, catégorie AJ, coupon garanti par une créance hypothécaire, taux variable, 1er janv. 2043...����������1 108 USD������� 1 419��������� 1 443 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Security, série 2006-LDP9, catégorie A3, taux variable, 15 mai 2047............................�������������566 USD�����������744������������ 744 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Security Trust, série 2016-FLRR, catégorie BFL, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 15 janv. 2033..........................����������2 000 USD������� 2 574��������� 2 585 JP Mortgage Loan Trust, série 2007-A4, catégorie 3A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 juin 2037............................�������������308 USD�����������280������������ 360 Las Vegas Sands, LLC, prêt à terme B, taux variable, 19 déc. 2020...........................�������������294 USD�����������353������������ 388 Lehman Brothers Holdings Inc., série I, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, taux variable, 22 avr. 2020......�������������700 USD�����������616�������������� 69 Coût ($) Juste valeur ($) Long Beach Mortgage Loan Trust, série 2006-WL1, certificats adossés à des créances, catégorie I-A3, taux variable, 25 janv. 2046.................................................���������������12 USD������������ 12�������������� 15 Mallinckrodt International Finance SA, billets, premier rang, non garantis, 4,750 %, 15 avr. 2023...................................................����������1 380 USD������� 1 609��������� 1 629 Morgan Stanley ABS Capital I Inc. Trust, série 2007-HE1, catégorie A2C, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 nov. 2036...........................����������1 462 USD�����������824��������� 1 099 Navient Corporation, billets, premier rang, non garantis, 6,625 %, 26 juill. 2021.............�������������318 USD�����������419������������ 419 Nielsen Company (Luxembourg) S.a.r.l, The, série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 5,500 %, 1er oct. 2021...................................................����������1 200 USD������� 1 236��������� 1 645 Northwoods Capital Ltd., série 2012-9A, catégorie A, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 18 janv. 2024....����������1 100 USD������� 1 440��������� 1 442 Ocean Trails CLO, série 2006-1A, catégorie A1, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 12 oct. 2020.............�������������260 USD�����������338������������ 341 OCP CLO Ltd., série 2014-6A, catégorie A1B, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 17 juill. 2026............����������4 100 USD������� 5 290��������� 5 381 Old Republic International Corporation, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 3,875 %, 26 août 2026...................................�������������480 USD�����������619������������ 630 OMEGA Healthcare Investors Inc., billets, premier rang, non garantis, rachetables, 4,950 %, 1er avr. 2024....................................�������������200 USD�����������223������������ 276 OneMain Financial Holdings, Inc., série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 6,750 %, 15 déc. 2019..............�������������700 USD�����������804������������ 967 OneMain Financial Holdings, Inc., série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 7,250 %, 15 déc. 2021..............�������������700 USD�����������804������������ 967 Ortho-Clinical Diagnostics, Inc., série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 6,625 %, 15 mai 2022...............����������1 100 USD������� 1 196��������� 1 274 Palmer Square CLO Ltd., série 2013-2A, catégorie A1A, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 17 oct. 2025...................................................����������2 100 USD������� 2 731��������� 2 755 Prime Security One MS, Inc., série 144A, billets, garantis, 4,875 %, 15 juill. 2032........����������2 100 USD������� 1 986��������� 2 411 Putnam Structured Product Funding, série 2003-1A, catégorie A1LB, titres adossés à des créances mobilières, taux variable, 15 oct. 2038............................�������������725 USD�����������933������������ 946 RBS Greenwich Capital Mortgage Loan Trust, série 2008-A, catégorie A1, certificats de transfert de prêts hypothécaires RBSGC, taux variable, 25 nov. 2035...........................����������1 401 USD������� 1 126��������� 1 759 Residential Funding Mortgage Securities I, Inc., série 2005-SA2, catégorie 4A, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 juin 2035....................................�������������482 USD�����������440������������ 596 981 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Valeur nominale (en milliers) Coût ($) Valeur nominale (en milliers) Juste valeur ($) Coût ($) Juste valeur ($) Certificats de transfert de prêts hypothécaires WaMu, série 2006-AR9, catégorie 1A, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 août 2046.....�������������297 USD�����������188������������ 309 Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, série 2006-AR7, catégorie 2A4, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 mai 2036............................�������������217 USD�����������194������������ 266 Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, série 2006-AR10, catégorie 4A1, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 juill. 2036...........................����������1 199 USD�����������994��������� 1 466 ........................................................................................................��� 137 965����� 150 193 Rockies Express Pipeline LLC, série 144A, billets, premier rang, non garantis, 6,000 %, 15 janv. 2019..................................�������������300 USD�����������392������������ 414 SG Mortgage Securities Trust, série 2006-FRE2, catégorie A2C, taux variable, 25 juill. 2036...�������������587 USD�����������270������������ 245 SLM Corporation, billets à moyen terme, premier rang, non garantis, 5,500 %, 15 janv. 2019.................................................����������2 000 USD������� 2 225��������� 2 669 SMB Private Education Loan Trust, série 2016-B, catégorie A1, taux variable, 15 nov. 2023..................................................�������������898 USD������� 1 166��������� 1 178 Springleaf Finance Corporation, billets, premier rang, non garantis, 8,250 %, 15 déc. 2020...�������������485 USD�����������672������������ 698 Sprint Capital Corporation, billets, premier rang, non garantis, 6,900 %, 1er mai 2019....����������1 550 USD������� 2 030��������� 2 102 Sprint Communications, Inc., billets, premier rang, non garantis, 8,375 %, 15 août 2017...����������1 133 USD������� 1 548��������� 1 546 Sprint Communications, Inc., billets, premier rang, non garantis, 7,000 %, 15 août 2020...�������������550 USD�����������731������������ 723 TerraForm Global Operating LLC, série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 9,750 %, 15 août 2022..............�������������800 USD������� 1 035��������� 1 086 Texas Public Finance Authority, obligations-recettes, rachetables, fonds d’amortissement, 8,250 %, 1er juill. 2024......����������2 300 USD������� 2 580��������� 3 176 TICP CLO Ltd, série 2014-2A, catégorie A1A, titres adossés à des prêts avec flux groupés, taux variable, 20 juill. 2026............����������1 100 USD������� 1 426��������� 1 439 T-Mobile USA, Inc., billets, premier rang, non garantis, rachetables, 6,250 %, 1er avr. 2021...................................................�������������300 USD�����������389������������ 411 Tobacco Settlement Finance Authority, Virginie occidentale, série 2007A, obligations adossées à des créances mobilières de Tobacco Settlement, imposables, 7,467 %, 1er juin 2047...................................................����������2 325 USD������� 1 645��������� 2 985 United Air Lines, Inc., série 144A, série 2007-1, catégorie B, billets, premier rang, garantis, certificats de transfert de prêts, fonds d’amortissement, 7,336 %, 2 juill. 2019........�������������143 USD�����������152������������ 197 Gouvernement des États-Unis, obligations du Trésor, 2,500 %, 15 févr. 2045.................����������5 700 USD������� 7 520��������� 7 754 Gouvernement des États-Unis, billets du Trésor, taux variable, 30 avr. 2018...........�������������100 USD�����������131������������ 131 Gouvernement des États-Unis, billets du Trésor, 1,125 %, 28 févr. 2021.................����������2 700 USD������� 3 558��������� 3 545 Gouvernement des États-Unis, billets du Trésor, 1,375 %, 31 août 2023..................����������2 800 USD������� 3 640��������� 3 663 Gouvernement des États-Unis, billets du Trésor, 1,625 %, 15 févr. 2026.................����������9 200 USD����� 12 103������� 12 100 Gouvernement des États-Unis, billets du Trésor, 1,625 %, 15 mai 2026...................����������2 800 USD������� 3 660��������� 3 681 Valeant Pharmaceuticals International, Inc., prêt à terme BF1, taux variable, 13 mars 2022.................................................�������������284 USD�����������362������������ 374 VRX Escrow Corporation, série 144A, billets, premier rang, non garantis, rachetables, 5,375 %, 15 mars 2020..................................�������������800 USD������� 1 023������������ 971 Uruguay — 0,6 % République orientale de l’Uruguay, premier rang, non garanties, fonds d’amortissement, 5,100 %, 18 juin 2050......����������1 200 USD������� 1 446��������� 1 629 Venezuela — 1,4 % République bolivarienne du Venezuela, premier rang, non garanties, 8,250 %, 13 oct. 2024...................................................����������1 400 USD�����������953������������ 891 Petroleos de Venezuela S.A., billets, premier rang, non garantis, 5,375 %, 12 avr. 2027....����������1 300 USD�����������815������������ 697 Petroleos de Venezuela S.A., billets, premier rang, non garantis, 5,500 %, 12 avr. 2037....����������3 900 USD������� 1 995��������� 2 072 ........................................................................................................������� 3 763��������� 3 660 Total des obligations et débentures — 102,9 %..........................��� 255 378�����276 821 Nombre d’actions ou de parts Coût+ ($) Juste valeur ($) ACTIONS Mexique — 0,0 % Desarrolladora Homex, S.A.B. de C.V..................������������� 266 703������� 2 011�������������� 35 Total des actions — 0,0 %...........................................................�������2 011��������������35 Total du portefeuille de placements — 104,8 %.........................��� 262 566�����282 046 Gain total latent sur les contrats de change à terme — 0,5 %........................��������� 1 385 Perte totale latente sur les contrats de change à terme — (1,6) %................�������(4 182) Contrats de swap sur défaillance — (0,2) %.....................................................����������(572) Contrats de swap de taux d’intérêt — 0,2 %....................................................������������ 439 Autres actifs, moins les passifs — (3,7) %........................................................�����(10 194) ACTIF NET ATTRIBUABLE AUX PORTEURS DE PARTS RACHETABLES — 100,0 %.. �����268 922 + Le cas échéant, les distributions considérées comme des remboursements de capital servent à réduire le prix de base rajusté des titres correspondants. * Ces titres ne sont pas cotés et ils sont évalués au moyen de techniques d’évaluation (note 3). ** Cédés en garantie, en tout ou en partie. 982 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Gain latent GAIN LATENT SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 4 oct. 16.......... ����������������EUR ����������������� 408��������������� CAD ���������������(589)������������ 0,6928..........Morgan Stanley & Co. LLC.............................................A-2................... ������������������� 12 4 oct. 16.......... ����������������EUR �������������� 1 185��������������� CAD ������������(1 735)������������ 0,6832..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ������������������� 12 4 oct. 16.......... ����������������EUR �������������� 1 981��������������� CAD ������������(2 908)������������ 0,6813..........Credit Suisse Securities (USA) LLC................................A-1................... ������������������� 12 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 358����������������USD ���������������(271)������������ 1,3213..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ��������������������� 3 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 1 998����������������USD ������������(1 513)������������ 1,3203..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... ������������������� 13 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 2 525����������������USD ������������(1 908)������������ 1,3232..........Bank of America, N.A...................................................A-2................... ������������������� 21 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 3 090����������������USD ������������(2 337)������������ 1,3223..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... ������������������� 24 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 9 046����������������USD ������������(6 875)������������ 1,3159..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ������������������� 27 4 oct. 16.......... ����������������USD ������������������� 43����������������EUR �����������������(38)������������ 1,1285..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 0 4 oct. 16.......... ����������������USD ����������������� 272��������������� CAD ���������������(357)������������ 0,7628..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ��������������������� 0 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 2 916��������������� CAD ������������(3 824)������������ 0,7625..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ��������������������� 1 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 5 000��������������� CAD ������������(6 558)������������ 0,7624..........Morgan Stanley & Co. LLC.............................................A-2................... ��������������������� 2 4 oct. 16.......... ����������������USD ����������������� 106��������������� CAD ���������������(136)������������ 0,7768..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... ��������������������� 3 4 oct. 16.......... ����������������USD ������������ 40 324��������������� CAD ����������(52 897)������������ 0,7623..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. ��������������������� 6 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 1 255��������������� CAD ������������(1 631)������������ 0,7693..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ������������������� 15 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 5 645��������������� CAD ������������(7 386)������������ 0,7642..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... ������������������� 20 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 4 743��������������� CAD ������������(6 200)������������ 0,7650..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... ������������������� 22 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 5 715��������������� CAD ������������(7 450)������������ 0,7671..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ������������������� 47 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 3 096��������������� CAD ������������(3 982)������������ 0,7776..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... ������������������� 80 4 oct. 16.......... ����������������USD ������������ 55 003��������������� CAD ����������(72 066)������������ 0,7632..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ������������������� 95 2 nov. 16......... ��������������� CAD �������������� 4 844����������������USD ������������(3 681)������������ 1,3159..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ������������������� 16 2 nov. 16......... ��������������� CAD �������������� 6 581����������������USD ������������(5 000)������������ 1,3163..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... ������������������� 24 2 nov. 16......... ��������������� CAD ������������ 19 304����������������EUR ����������(12 998)������������ 1,4852..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ����������������� 122 2 nov. 16......... ��������������� CAD ������������ 90 081����������������USD ����������(68 099)������������ 1,3228..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ����������������� 770 10 nov. 16....... ���������������KRW ������� 1 159 260����������������USD ������������(1 045)�����1 109,3400..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... ��������������������� 9 10 nov. 16....... ����������������USD ����������������� 518��������������� SGD ���������������(694)������������ 0,7456..........HSBC Bank USA.............................................................A-1+................. ������������������� 11 14 nov.16........ ��������������� CAD ������������������� 74��������������� AUD �����������������(74)������������ 1,0037..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. ��������������������� 0 14 nov.16........ ��������������� CAD �������������� 1 793��������������� GBP ������������(1 046)������������ 1,7141..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ������������������� 13 14 nov.16........ ����������������USD ����������������� 129��������������� GBP �����������������(99)������������ 1,2990..........Morgan Stanley & Co. LLC.............................................A-2................... ��������������������� 0 14 nov.16........ ����������������USD ������������������� 21��������������� GBP �����������������(16)������������ 1,3415..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... ��������������������� 1 14 nov.16........ ����������������USD ����������������� 126��������������� GBP �����������������(96)������������ 1,3125..........Bank of America, N.A...................................................A-2................... ��������������������� 2 14 nov.16........ ����������������USD ������������������� 63��������������� GBP �����������������(47)������������ 1,3301..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ��������������������� 2 Gain total latent sur les contrats de change à terme............................................................................................................................................................................. ������������� 1 385 Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Perte latente PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 3 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 3 681��������������� CAD ������������(4 845)������������ 0,7598..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �����������������(15) 4 oct. 16.......... ����������������EUR ����������������� 187��������������� CAD ���������������(277)������������ 0,6739..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(2) 4 oct. 16.......... ����������������EUR ����������������� 205��������������� CAD ���������������(305)������������ 0,6728..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(3) 4 oct. 16.......... ����������������EUR �������������� 1 618��������������� CAD ������������(2 394)������������ 0,6760..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(9) 4 oct. 16.......... ����������������EUR �������������� 1 851��������������� CAD ������������(2 749)������������ 0,6733..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �����������������(21) 4 oct. 16.......... ����������������EUR ������������ 13 011��������������� CAD ����������(19 304)������������ 0,6740..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ���������������(128) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 245����������������USD ���������������(187)������������ 1,3114..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �������������������(0) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 512����������������USD ���������������(391)������������ 1,3100..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(1) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 467����������������USD ���������������(357)������������ 1,3083..........HSBC Bank USA.............................................................A-1+................. �������������������(1) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 2 801����������������EUR ������������(1 901)������������ 1,4734..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �������������������(1) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 312����������������EUR ���������������(213)������������ 1,4645..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �������������������(2) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 1 329����������������USD ������������(1 014)������������ 1,3104..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(2) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 156����������������EUR ���������������(108)������������ 1,4452..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �������������������(3) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 191����������������USD ���������������(149)������������ 1,2834..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... �������������������(4) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 7 437����������������USD ������������(5 672)������������ 1,3111..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �������������������(5) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 1 080����������������EUR ���������������(737)������������ 1,4660..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(6) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 2 352����������������EUR ������������(1 600)������������ 1,4702..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... �������������������(6) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 3 978����������������USD ������������(3 037)������������ 1,3099..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �������������������(6) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ����������������� 813����������������USD ���������������(628)������������ 1,2940..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �����������������(11) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 2 925����������������USD ������������(2 244)������������ 1,3034..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �����������������(19) 983 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Date de règlement Devise acquise Position (en milliers) Devise vendue Position (en milliers) Taux contractuel Contrepartie Notation* Perte latente PERTE LATENTE SUR LES CONTRATS DE CHANGE À TERME 4 oct. 16.......... ��������������� CAD �������������� 1 305����������������USD ������������(1 016)������������ 1,2843..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �����������������(28) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ������������ 26 924����������������USD ����������(20 551)������������ 1,3101..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... �����������������(38) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ������������ 22 444����������������USD ����������(17 212)������������ 1,3040..........Banque Royale du Canada...........................................A-1+................. ���������������(137) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ������������ 10 409����������������USD ������������(8 044)������������ 1,2940..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ���������������(144) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ������������ 23 558����������������EUR ����������(16 143)������������ 1,4593..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ���������������(233) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ������������ 92 172����������������USD ����������(70 684)������������ 1,3040..........Citibank N.A..................................................................A-1................... ���������������(562) 4 oct. 16.......... ��������������� CAD ������������ 91 081����������������USD ����������(70 557)������������ 1,2909..........Bank of America, N.A...................................................A-2................... ������������(1 486) 4 oct. 16.......... ����������������USD ������������������� 41����������������EUR �����������������(37)������������ 1,1208..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... �������������������(0) 4 oct. 16.......... ����������������USD ������������������� 58����������������EUR �����������������(52)������������ 1,1187..........HSBC Bank USA.............................................................A-1+................. �������������������(0) 4 oct. 16.......... ����������������USD ����������������� 230��������������� CAD ���������������(303)������������ 0,7591..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... �������������������(1) 4 oct. 16.......... ����������������USD ������������������� 74��������������� CAD �����������������(98)������������ 0,7559..........BNP Paribas..................................................................A-1................... �������������������(1) 4 oct. 16.......... ����������������USD ����������������� 126����������������EUR ���������������(113)������������ 1,1161..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(1) 4 oct. 16.......... ����������������USD ����������������� 160��������������� CAD ���������������(212)������������ 0,7560..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... �������������������(2) 4 oct. 16.......... ����������������USD ����������������� 758��������������� CAD ������������(1 000)������������ 0,7579..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... �������������������(6) 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 1 672��������������� CAD ������������(2 200)������������ 0,7598..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �������������������(7) 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 1 955��������������� CAD ������������(2 573)������������ 0,7599..........Bank of America, N.A...................................................A-2................... �������������������(8) 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 4 875��������������� CAD ������������(6 415)������������ 0,7599..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �����������������(19) 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 3 803��������������� CAD ������������(5 013)������������ 0,7586..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �����������������(24) 4 oct. 16.......... ����������������USD �������������� 6 725��������������� CAD ������������(8 865)������������ 0,7586..........Goldman Sachs.............................................................A-1................... �����������������(42) 4 oct. 16.......... ����������������USD ������������ 68 087��������������� CAD ����������(90 081)������������ 0,7558..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... ���������������(754) 2 nov. 16......... ��������������� CAD ������������ 52 897����������������USD ����������(40 335)������������ 1,3115..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(1) 2 nov. 16......... ��������������� CAD ������������ 72 066����������������USD ����������(55 013)������������ 1,3100..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �����������������(82) 10 nov. 16....... ��������������� SGD ����������������� 703����������������USD ���������������(522)������������ 1,3476..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �������������������(8) 10 nov. 16....... ����������������USD �������������� 1 054���������������KRW ���� (1 172 522)������������ 0,0009..........Societe Generale Equities International.......................A-1................... �����������������(13) 14 nov. 16....... ��������������� CAD ������������ 12 402��������������� GBP ������������(7 327)������������ 1,6926..........TD Bank - NY................................................................A-1+................. �����������������(63) 14 nov. 16....... ��������������� CAD �������������� 5 313��������������� GBP ������������(3 176)������������ 1,6729..........JPMorgan Chase Bank N.A............................................A-1................... �����������������(90) 14 nov. 16....... ��������������� CAD �������������� 5 450��������������� GBP ������������(3 268)������������ 1,6678..........Standard Chartered Bank.............................................A-1................... ���������������(109) 14 nov. 16....... ��������������� GBP ����������������� 405��������������� CAD ���������������(691)������������ 0,5859..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �������������������(2) 14 nov. 16....... ��������������� GBP ����������������� 380��������������� CAD ���������������(661)������������ 0,5745..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �����������������(15) 14 nov. 16....... ��������������� GBP �������������� 1 296��������������� CAD ������������(2 265)������������ 0,5721..........Australia and New Zealand Banking Group Limited....A-1+................. �����������������(61) 14 nov. 16....... ����������������USD ������������������� 63��������������� GBP �����������������(49)������������ 1,2902..........Citibank N.A..................................................................A-1................... �������������������(0) Perte totale latente sur les contrats de change à terme........................................................................................................................................................................ �����������(4 182) Pays Contrat Échéance Nombre de contrats Taux contractuel Montant notionnel ($) Valeur marchande notionnelle ($) CONTRATS À TERME NORMALISÉS États-Unis....................... Contrats à terme normalisés sur obligations du Trésor des États-Unis à 5 ans..............................................���������������� Déc. 2016������������������������������ 9����������������� 121,4864����������������������� 1 414����������������������� 1 435 Total des contrats à terme normalisés...........................................................................................................................................................����������������������1 414����������������������1 435 CONTRATS DE SWAP DE TAUX D’INTÉRÊT Montant Échéance Contrepartie Notation* notionnel Juste valeur IRS AUD 2.750 % 10Y CME – REC.........................................17 juin 2026....................Deutsche Bank AG............................... .................... A-2���������������������� 7 600������������������������ 410 IRS AUD 2.750 % 10Y CME – REC.........................................17 juin 2026....................Australia and New Zealand Banking Group Ltd............................................ ...................A-1+������������������������� 300�������������������������� 29 Total des contrats de swap de taux d’intérêt à la juste valeur...................................................................................................................................................... ������������������������ 439 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques INVENTAIRE DU PORTEFEUILLE (suite) 30 septembre 2016 (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf indication contraire.) Protection Entité achat/vente de référence Taux fixe reçu/ (versé) Échéance Contrepartie Notation* Montant notionnel Juste valeur CONTRATS DE SWAP SUR DÉFAILLANCE Achat............... République fédérale du Brésil, premier rang, non garantis, 12,250 %, 6 mars 2030.......................................................................... (1,000) %...20 déc. 19..........Bank of America, N.A............................A-1.................... 100................. 3 Vente.............. République de Colombie, premier rang, non garantis, 10,375 %, 28 janv. 2033........................................................................... 1,000 %...20 mars 20........Goldman Sachs International................A-1.............. (2 200)...............(8) Vente.............. République de Colombie, premier rang, non garantis, 10,375 %, 28 janv. 2033........................................................................... 1,000 %...20 mars 20........HSBC Bank USA......................................A-1+............ (2 100)...............(8) Vente.............. République turque, premier rang, non garantis, 11,875 %, 15 janv. 2030........................................................................... 1,000 %...20 mars 20........Citibank N.A...........................................A-1.............. (4 100)...........(160) Vente.............. République de Colombie, premier rang, non garantis, 10,375 %, 28 janv. 2033........................................................................... 1,000 %...20 juin 20..........HSBC Bank USA......................................A-1+............ (2 300).............(20) Vente.............. République sud-africaine, premier rang, non garantis, 5,500 %, 9 mars 2020............................................................................... 1,000 %...20 juin 21..........HSBC Bank USA......................................A-1+............ (1 400)...........(109) Vente.............. République sud-africaine, premier rang, non garantis, 5,500 %, 9 mars 2020............................................................................... 1,000 %...20 déc. 21..........Citibank N.A...........................................A-1................. (800).............(77) Vente.............. États-Unis du Mexique, premier rang, non garantis, 5,950 %, 19 mars 2019............................................................................. 1,000 %...20 déc. 21..........Goldman Sachs International................A-1.............. (3 700)...........(155) Vente.............. États-Unis du Mexique, premier rang, non garantis, 5,950 %, 19 mars 2019............................................................................. 1,000 %...20 déc. 21..........HSBC Bank USA......................................A-1+............... (300).............(13) Vente.............. Sprint Communications, Inc., premier rang, non garantis, 8,375 %, 15 août 2017.............................................................................. 5,000 %...20 déc. 21..........Goldman Sachs International................A-1................. (600).............(25) Total des contrats de swap sur défaillance à leur juste valeur...............................................................................................................................................................................(572) * Notation de Standard & Poor’s. 985 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 1. Le Fonds Le BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques (le « Fonds ») est un fonds commun de placement à capital variable établi sous le régime des lois de la province d’Ontario et régi par une déclaration de fiducie. La déclaration de fiducie a été modifiée le 23 octobre 2008 et le 3 novembre 2009 pour autoriser certains fonds à offrir une structure à séries multiples. En plus des parts de série A existantes, certains fonds sont autorisés à émettre des parts de série A (couverte), Conseiller, Conseiller (couverte), T4, T5, T6, M, F, F (couverte), F4, F6, Prestige, D, H, I, N, NBA, NBF, O, L, R, S ou Classique. Chaque série est destinée à un type différent d’investisseurs et comporte des frais de gestion et des frais d’administration fixes différents. Se reporter à la note 8 pour connaître les séries du Fonds et leur date de lancement respective, ainsi que les frais de gestion et les frais d’administration de chaque série. BMO Investissements Inc. (le « gestionnaire ») est le gestionnaire et le fiduciaire du Fonds. Le gestionnaire est une filiale entièrement détenue par la Banque de Montréal. L’adresse du siège social du Fonds est le First Canadian Place, 43rd Floor, 100 King Street West, Toronto (Ontario), M5X 1A1. L’information présentée dans ces états financiers annuels porte sur les périodes closes le 30 septembre 2016 et le 30 septembre 2015. L’information financière relative à un fonds établi durant ces périodes est présentée depuis la date d’entrée en activité indiquée à la note 8. L’information financière relative à une série établie durant ces périodes est présentée depuis la date de lancement indiquée à la note 8. La publication de ces états financiers a été autorisée par le conseil d’administration du gestionnaire le 6 décembre 2016. 2. Mode de préparation et de présentation Ces états financiers audités ont été préparés conformément aux Normes internationales d’information financière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB). Le Fonds a adopté ce référentiel comptable le 1er octobre 2014, comme l’exigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières et le Conseil des normes comptables du Canada. Certains soldes des périodes précédentes ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée pour la période courante. 3. Sommaire des principales méthodes comptables Instruments financiers Le Fonds comptabilise les instruments financiers à la juste valeur. Les opérations de placement sont comptabilisées à la date de transaction. Les placements du Fonds sont désignés au début comme étant à la juste valeur par le biais du résultat net (JVRN) ou classés comme étant détenus à des fins de transaction. Les variations de la juste valeur et les coûts de transaction correspondants sont comptabilisés à l’état du résultat global du Fonds. Les actifs financiers et les passifs financiers détenus à des fins de transaction sont soit ceux qui sont acquis ou contractés principalement en vue d’être vendus ou rachetés dans un avenir rapproché, soit lors de la comptabilisation initiale, ceux qui font partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés et gérés ensemble par le Fonds et qui présentent un profil récent de prise de bénéfices à court terme. Le Fonds classe tous les dérivés et les positions vendeur comme étant détenus à des fins de transaction. Le Fonds ne désigne aucun dérivé comme couverture dans le cadre d’une relation de couverture. Le Fonds désigne tous les autres placements à la JVRN, puisqu’ils ont des justes valeurs évaluées de façon fiable, et qu’ils font partie d’un groupe d’actifs financiers ou de passifs financiers gérés conformément à la stratégie d’investissement du Fonds et évalués à la juste valeur. Le Fonds a émis plusieurs séries de parts rachetables qui présentent le même rang de subordination sans être identiques. Elles ne répondent donc pas aux critères de classement à titre de capitaux propres. Les obligations du Fonds à l’égard de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables sont donc classées à titre de passifs financiers et sont présentées à la valeur de rachat. Tous les autres actifs financiers et passifs financiers sont évalués au coût amorti. Selon cette méthode, les actifs financiers et passifs financiers reflètent le montant à recevoir, à payer ou à actualiser, s’il y a lieu, selon le taux d’intérêt effectif du contrat. Le Fonds a déterminé qu’il répond à la définition d’une « entité d’investissement ». Par conséquent, il évalue ses filiales, le cas échéant, à la JVRN. BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Coût des placements Le coût des placements correspond à la somme payée pour chaque titre et il est déterminé selon la méthode du coût moyen. Évaluation de la juste valeur Les placements sont évalués à la juste valeur, l’écart entre ce montant et le coût moyen étant constaté à titre de « Variation de la plus-value (moins-value) latente » dans l’état du résultat global. Les cours de clôture des titres cotés en bourse sont considérés comme étant la juste valeur s’ils s’inscrivent dans l’écart acheteur-vendeur. Lorsque le cours de clôture ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le gestionnaire détermine le point de l’écart acheteurvendeur qui est le plus représentatif de la juste valeur compte tenu des faits et circonstances en cause. Des processus sont en place pour évaluer quotidiennement la juste valeur des titres négociés dans les pays hors Amérique du Nord, pour éviter les cours périmés et pour tenir compte, entre autres, des événements importants intervenus après la clôture d’un marché étranger. La juste valeur des obligations, des débentures, des titres adossés à des créances mobilières et des autres titres de créance correspond au cours acheteur fourni par une entreprise indépendante d’établissement des cours. Les placements à court terme, le cas échéant, sont constatés au coût amorti qui se rapproche de la juste valeur. Les bons de souscription non cotés, le cas échéant, sont évalués en fonction d’un modèle d’établissement des cours prenant en compte des facteurs comme la valeur de marché du titre sous-jacent, le prix d’exercice et les conditions du bon de souscription. Les parts de fonds communs de placement détenues à titre de placements sont évaluées à leur valeur liquidative à la date d’évaluation (la « date d’évaluation » correspond à chaque jour ouvrable de la Bourse de Toronto), car ces valeurs peuvent être obtenues plus aisément et plus régulièrement. Lorsque le cours d’un titre ne peut être obtenu, n’est pas fiable ou ne semble pas refléter la valeur actuelle, le Fonds peut déterminer une autre valeur qu’il considère comme juste et raisonnable ou recourir à une technique d’évaluation qui, dans toute la mesure du possible, utilise des données d’entrée et des hypothèses fondées sur des données de marché observables, notamment la volatilité, les titres comparables et d’autres taux ou cours pertinents. Ces techniques d’évaluation comprennent l’utilisation de flux de trésorerie actualisés, des modèles internes qui reposent sur des données observables ou des comparaisons avec des titres identiques en substance. Dans certains cas, le Fonds a recours à des modèles internes lorsque les données d’entrée ne sont pas des données de marché observables. Instruments dérivés Les instruments dérivés sont des contrats financiers dont la valeur découle des variations sous-jacentes des taux d’intérêt, des cours du change ou d’autres prix ou indices financiers ou de marchandises. Les instruments dérivés sont soit des contrats normalisés négociés en bourse, soit des contrats de gré à gré. Le Fonds peut recourir à ces instruments à des fins de négociation, ainsi que pour gérer les risques. Les dérivés sont évalués à la juste valeur. Les gains et les pertes réalisés et latents sont comptabilisés à l’état du résultat global. Contrats de change à terme Un contrat de change à terme est une entente conclue entre deux parties (le Fonds et la contrepartie) visant l’achat ou la vente, à une date future, d’une monnaie contre une autre monnaie à un prix fixé d’avance. Le Fonds peut conclure des contrats de change à terme à des fins de couverture. Il peut s’agir de la couverture économique directe ou indirecte de la totalité ou d’une partie du risque de change lié à un placement ou à un groupe de placements. Le Fonds peut aussi conclure de tels contrats à des fins autres que de couverture, soit pour augmenter son exposition à une certaine monnaie, soit pour transférer le risque de change d’un pays à un autre. La valeur des contrats de change à terme conclus par le Fonds correspond à l’écart entre la valeur du contrat à la date d’évaluation et sa valeur d’origine. Contrats d’option Le Fonds peut prendre part à des opérations sur contrats d’option en achetant (positions acheteur) ou en vendant (positions vendeur) des contrats d’option d’achat ou de vente. Ces contrats présentent différents risques pour le Fonds – le risque pour les positions acheteur est limité à la prime versée à l’achat des contrats d’option, alors que le risque pour la position vendeur est potentiellement illimité jusqu’à ce qu’elle soit liquidée ou expirée. BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Contrats d’option achetés La prime payée à l’achat d’une option est constatée à titre d’actif à l’état de la situation financière. Le contrat d’option est évalué à chaque date d’évaluation à un montant équivalant à la juste valeur de l’option qui aurait eu pour effet de liquider la position. La variation de l’écart entre la prime et la juste valeur est constatée à titre de « Variation de la plus-value (moinsvalue) latente » à l’état du résultat global. Lorsqu’une option achetée expire, le Fonds réalise une perte égale à la prime payée. Lorsqu’une option achetée est liquidée, le Fonds réalise un gain ou une perte équivalant à l’écart entre le produit et la prime payée. Lorsqu’une option d’achat achetée est levée, la prime payée est ajoutée au coût d’acquisition du titre sous-jacent. Lorsqu’une option de vente achetée est levée, la prime payée est soustraite du produit de la vente du titre sous-jacent qui devait être vendu. Contrats d’option vendus La prime reçue à la vente d’une option d’achat ou de vente est constatée à titre de passif dans l’état de la situation financière. Lorsqu’une option vendue expire, le Fonds réalise un gain égal à la prime reçue. Lorsqu’une option vendue est liquidée, le Fonds réalise un gain ou une perte équivalant à l’écart entre le coût auquel le contrat a été liquidé et la prime reçue. Lorsqu’une option d’achat vendue est levée, la prime reçue est ajoutée au produit de la vente des placements sous-jacents pour déterminer le gain ou la perte réalisé. Lorsqu’une option de vente vendue est levée, la prime reçue est déduite du coût du placement sous-jacent que devait acheter le Fonds. Le gain ou la perte que réalise le Fonds lorsqu’une option achetée ou vendue expire ou est liquidée est constaté à titre de « Gain (perte) net réalisé » à l’état du résultat global. Contrats à terme normalisés Les contrats à terme normalisés sont des ententes financières visant l’achat ou la vente d’un instrument financier à un prix fixé d’avance et à une date future prédéterminée. Les contrats à terme normalisés sont évalués selon le gain ou la perte qui découlerait du dénouement de la position à la date d’évaluation. Tout écart entre la valeur notionnelle à chaque date d’évaluation est constaté à titre de « Gain (perte) net réalisé » à l’état du résultat global. Des bons du Trésor ou des liquidités sont détenus à titre de marge pour les contrats à terme normalisés. Contrats de swap sur défaillance Les contrats de swap sur défaillance sont des ententes visant le transfert du risque de crédit d’une partie, l’acheteur de la protection, à une autre partie, le vendeur de la protection. Le Fonds, à titre de vendeur de la protection, est tenu de payer la valeur notionnelle, ou tout autre montant convenu, à l’acheteur de la protection en cas de défaillance d’un tiers. En échange, le Fonds reçoit de la contrepartie une série de paiements périodiques pendant la durée du contrat, dans la mesure où aucune défaillance ne survient. Si aucune défaillance ne survient, le Fonds conserve la série de paiements et n’a aucune obligation de règlement. Le Fonds, à titre d’acheteur de la protection, reçoit du vendeur la valeur notionnelle ou le montant convenu en cas de défaillance d’un tiers. En échange, le Fonds verse à la contrepartie une série de paiements périodiques pendant la durée du contrat, dans la mesure où aucune défaillance ne survient. Les contrats de swap sur défaillance sont évalués quotidiennement à la juste valeur selon les cotations obtenues auprès de sources indépendantes. Les primes versées ou reçues, le cas échéant, sont comptabilisées au poste « Gain (perte) net réalisé » à l’état du résultat global. Le montant net des paiements périodiques est comptabilisé quotidiennement et est constaté à titre de « Revenus d’intérêts » à l’état du résultat global. Lorsque les contrats de swap sur défaillance expirent ou sont liquidés, les gains ou les pertes sont constatés à titre de « Gain (perte) net réalisé ». Constatation des revenus Les revenus de dividendes et les distributions provenant des fiducies de placement sont comptabilisés à la date ex-dividende et à la date ex-distribution, respectivement. Les revenus d’intérêts provenant des placements portant intérêt sont constatés à l’état du résultat global au moyen de la méthode du taux d’intérêt effectif. Les intérêts à recevoir présentés à l’état de la situation financière sont comptabilisés en fonction des taux d’intérêt stipulés pour les placements portant intérêt. L’intérêt sur les obligations indexées à l’inflation est fonction de la valeur nominale corrigée de l’inflation. Le rajustement de la valeur nominale est constaté dans les revenus d’intérêts à l’état du résultat global. Si les obligations sont conservées jusqu’à l’échéance, le Fonds reçoit, en plus des intérêts, un dernier versement correspondant à la somme de la valeur BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 nominale de l’obligation et de la compensation au titre de l’inflation qui s’est accumulée depuis la date d’émission de l’obligation. Les intérêts sont comptabilisés à chaque date d’évaluation en fonction de la valeur nominale corrigée de l’inflation et sont constatés à titre de « Revenus d’intérêts » à l’état du résultat global. Conversion de devises La juste valeur des placements et des autres actifs et passifs en devises est convertie dans la monnaie fonctionnelle du Fonds, au cours de change en vigueur à la clôture de la période. Les achats et ventes de placements, ainsi que les revenus et charges, sont convertis au cours de change en vigueur à la date des transactions correspondantes. Les gains (pertes) de change sur les transactions conclues sont comptabilisés au poste « Gains (pertes) nets réalisés » de l’état du résultat global et les gains (pertes) de change latents sont inscrits à la « Variation de la plusvalue (moins-value) latente » dans l’état du résultat global. Les gains (pertes) de change se rapportant à la trésorerie, aux créances et aux dettes figurent au poste « Gain (perte) de change » à l’état du résultat global. Prêt de titres Un Fonds peut s’engager dans des opérations de prêt de titres aux termes d’un contrat conclu avec BNY Mellon (l’« agent chargé du prêt de titres »). La valeur de marché globale de tous les titres prêtés par le Fonds ne peut pas excéder 50 % de la valeur liquidative du Fonds. Le Fonds recevra une garantie dont la valeur doit correspondre à au moins 102 % de la valeur des titres prêtés. Cette garantie est généralement constituée d’obligations ou de garanties du gouvernement du Canada ou d’une province canadienne, du gouvernement des ÉtatsUnis ou d’un de ses organismes, mais peut aussi comprendre des obligations d’autres gouvernements pourvu que leur notation soit adéquate. De plus, dans le cadre du programme, l’agent chargé du prêt de titres et les parties liées au dépositaire du Fonds indemnisent entièrement ce dernier advenant le défaut d’un emprunteur. Pour les Fonds participant au programme, la valeur globale des titres prêtés et de la garantie détenue au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015 est indiquée à la note 8. Les revenus provenant du prêt de titres, le cas échéant, sont inclus dans l’état du résultat global et constatés en résultat lorsqu’ils sont gagnés. Pénalité pour négociation à court terme Pour décourager les opérations de négociation excessives, le Fonds peut, à la seule discrétion du gestionnaire, imposer une pénalité pour négociation à court terme. Cette pénalité est versée directement au Fonds et est constatée à titre de « Pénalité pour négociation à court terme » à l’état du résultat global. Trésorerie La trésorerie se compose de l’encaisse et des dépôts bancaires, y compris les acceptations bancaires et les dépôts à vue. La valeur comptable de la trésorerie se rapproche de sa juste valeur de par sa nature à court terme. Autres actifs et autres passifs Les montants à recevoir pour la vente de placements, les dividendes à recevoir, les distributions à recevoir des fiducies de placement et les souscriptions à recevoir sont d’abord évalués à la juste valeur, puis évalués au coût amorti. De même, les achats de placements à payer, les rachats à payer, les distributions à payer et les charges à payer sont d’abord évalués au coût amorti. Les autres actifs et passifs sont, par nature, à court terme et sont comptabilisés au coût ou au coût amorti. Augmentation ou diminution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables L’« Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part » d’une série, qui figure à l’état du résultat global, représente l’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables (« actif net ») de cette série, divisée par le nombre moyen pondéré de parts de la série en circulation au cours de la période. Impôts Le Fonds répond à la définition de fiducie de fonds commun de placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada) (la « Loi de l’impôt »). La totalité du revenu net imposable du Fonds et une part suffisante des gains en capital nets réalisés pour chaque année d’imposition sont versées aux porteurs de parts, de manière à ce que le Fonds n’ait aucun impôt à payer. Le Fonds a donc déterminé, en substance, qu’il n’était pas imposable. Il ne comptabilise donc BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 aucun impôt à l’état du résultat global ni ne constate d’actif ou de passif d’impôt différé dans l’état de la situation financière. Le Fonds peut être assujetti à des retenues d’impôts sur les revenus d’investissement et les gains en capital dans certains pays étrangers. Ces revenus et ces gains en capital sont comptabilisés au montant brut, et les retenues d’impôts s’y rattachant sont présentées à titre de charges distinctes dans l’état du résultat global. Participations dans des filiales, des coentreprises et des entreprises associées Une filiale est une entité dont le Fonds détient le contrôle parce qu’il est exposé ou qu’il a droit à des rendements variables sur son investissement et qu’il a la capacité d’influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu’il détient sur l’entité. Le Fonds a déterminé qu’il est une entité d’investissement et, à ce titre, il comptabilise les filiales, le cas échéant, à la juste valeur. Une coentreprise est une entité établie en vertu d’un accord par lequel le Fonds exerce un contrôle conjoint avec d’autres actionnaires. Une entreprise associée est une entité dont les décisions liées à l’exploitation, à l’investissement et au financement subissent une influence notable de la part du Fonds (le Fonds détient entre 20 % et 50 % des actions avec droit de vote de l’entité). Toutes ces entités, le cas échéant, ont été désignées comme étant à la JVRN. Entités structurées non consolidées Durant les périodes visées, le Fonds ne sponsorisait aucune entité structurée non consolidée. Le Fonds a déterminé que les fonds sous-jacents dans lesquels il investit constituent des entités structurées non consolidées, puisque les décisions prises à l’égard de ces titres ne découlent pas d’un droit de vote ou d’un autre droit similaire qu’il pourrait détenir. De façon similaire, les placements dans des instruments titrisés et des titres adossés à des créances mobilières et à des créances hypothécaires sont aussi considérés comme des intérêts dans des entités structurées non consolidées. Le Fonds investit dans des fonds sous-jacents dont les objectifs de placement consistent à générer un revenu de court à long terme, ainsi qu’une plus-value du capital. Ces fonds peuvent recourir à l’effet de levier d’une manière conforme à leur objectif de placement et permise par les autorités en valeurs mobilières canadiennes. Ils financent leurs activités par l’émission de parts rachetables pouvant être rachetées à la demande du porteur et conférant à celui-ci une quotepart dans l’actif net du fonds. La variation de la juste valeur de chacun des fonds sous-jacents au cours des périodes est constatée à titre de « Variation de la plusvalue (moins-value) latente » à l’état du résultat global. Les titres adossés à des créances hypothécaires sont créés à partir de portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels ou commerciaux, notamment de prêts hypothécaires accordés par des organismes d’épargne et de crédit, des banques de crédit hypothécaire, des banques commerciales et d’autres institutions. Les titres adossés à des créances mobilières sont constitués de divers types d’actifs, dont des prêts automobiles, des créances sur cartes de crédit, des prêts sur la valeur nette du bien foncier et des prêts aux étudiants. Le Fonds ne fournit ni ne s’est engagé à fournir aucun autre soutien financier ni autre soutien envers ces entités structurées non consolidées autre que ses placements dans ces dernières. D’autres informations sur les intérêts du Fonds dans des entités structurées non consolidées, le cas échéant, se trouvent à la note 8. Compensation des actifs financiers et des passifs financiers Les instruments financiers sont comptabilisés sur la base du solde net ou brut à l’état de la situation financière, selon l’intention et l’obligation juridique de compenser des positions opposées sur des instruments détenus auprès des mêmes contreparties. Les montants qui font l’objet d’une compensation dans l’état de la situation financière découlent de transactions à l’égard desquelles le Fonds a un droit juridiquement exécutoire d’opérer compensation et l’intention de procéder au règlement des positions sur la base du solde net. Les montants non compensés dans l’état de la situation financière découlent de transactions visées par une convention cadre de compensation ou un accord semblable avec droit de compensation seulement en cas de défaillance, d’insolvabilité ou de faillite ou lorsque le Fonds n’a pas l’intention de procéder au règlement sur la base du solde net. Normes comptables publiées mais non encore adoptées Vous trouverez ci-après les normes comptables publiées ou modifiées, mais non encore adoptées. Le gestionnaire ne s’attend pas à ce que l’adoption de ces normes ou modifications ait une grande incidence sur les états financiers du Fonds. BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 En juillet 2014, l’IASB a publié la version définitive d’IFRS 9, Instruments financiers, qui traite du classement, de l’évaluation, de la dépréciation et de la comptabilité de couverture. La nouvelle norme exige que les actifs soient comptabilisés au coût amorti, à la JVRN ou à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global selon le modèle économique que suit l’entité pour la gestion de ses actifs financiers et les caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif financier. Le classement et l’évaluation des passifs demeurent sensiblement les mêmes, à l’exception des passifs comptabilisés à la JVRN, pour lesquels les variations de leur juste valeur attribuables aux variations du risque de crédit propre à l’entité doivent être présentées dans les autres éléments du résultat global, à moins qu’elles aient une incidence sur les montants comptabilisés dans les revenus. La nouvelle norme s’applique aux exercices du Fonds ouverts à compter du 1er octobre 2018. Le Fonds évalue actuellement l’incidence de cette norme sur ses états financiers. Fusion de fonds Le gestionnaire a adopté la méthode de l’acquisition pour la comptabilisation des fusions de certains fonds au cours des périodes. Selon cette méthode, un des fonds est le fonds acquéreur et est appelé « fonds maintenu », et l’autre fonds visé par la fusion est appelé « fonds abandonné ». La décision est basée sur la comparaison de la valeur liquidative relative des fonds et prend en compte des facteurs comme le maintien des conseillers en placement, des objectifs et pratiques de placement, du type de portefeuille et des frais de gestion et charges du fonds maintenu. Le cas échéant, se reporter à la note 8 pour plus de précisions sur les opérations de fusion. 4. Estimations et jugements comptables critiques La préparation d’états financiers nécessite d’appliquer les méthodes comptables du Fonds avec jugement et de faire des estimations et des hypothèses en ce qui a trait à l’avenir. Les sections suivantes présentent les jugements et les estimations comptables les plus importants établis par le Fonds lors de la préparation des états financiers. Jugements comptables : Monnaie fonctionnelle et de présentation Les porteurs de parts du Fonds sont principalement des résidents canadiens, et les souscriptions et les rachats de parts rachetables sont libellés en dollars canadiens. Le Fonds investit dans des titres libellés en dollars canadiens et américains, et dans d’autres devises, le cas échéant. Le rendement du Fonds est évalué et présenté aux investisseurs en dollars canadiens. Le gestionnaire considère le dollar canadien comme la monnaie qui représente le plus fidèlement les effets économiques des transactions, de la conjoncture et des événements sous-jacents. Les états financiers sont présentés en dollars canadiens, soit la monnaie fonctionnelle et de présentation du Fonds. Classement et évaluation des instruments financiers et application de l’option de la juste valeur Pour classer et évaluer les instruments financiers détenus par le Fonds, le gestionnaire est tenu de poser des jugements importants quant à la question de savoir si l’activité du Fonds consiste à investir afin de bénéficier d’un rendement global aux fins de l’application de l’option de la juste valeur aux actifs financiers. Estimations comptables : Évaluation de la juste valeur des titres non cotés sur un marché actif Le Fonds a établi des politiques et des procédures de contrôle afin de s’assurer que ces estimations sont bien contrôlées, sont revues indépendamment et sont appliquées de façon uniforme d’une période à l’autre. Les estimations de la valeur des actifs et des passifs du Fonds sont réputées appropriées à la date de présentation de l’information financière. Le Fonds peut détenir des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs. La note 3 analyse les méthodes utilisées pour établir les estimations ayant servi à déterminer la juste valeur. 5. Parts et transactions sur parts Les parts rachetables du Fonds sont classées à titre de passifs. Ces parts sont sans valeur nominale et ouvrent droit à des distributions, le cas échéant, et, au moment du rachat, au remboursement d’une tranche proportionnelle de la valeur liquidative du Fonds. Le Fonds est tenu de verser des distributions dont le montant doit être suffisant pour qu’il n’ait aucun impôt BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 à payer sur les gains en capital réalisés, les dividendes et les intérêts. À moins d’indication contraire à la note 8, le Fonds n’a aucune restriction ni condition précise en matière de capital pour les souscriptions et rachats de parts. Les opérations pertinentes liées aux parts rachetables figurent dans l’état de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables. Au tableau des flux de trésorerie, le produit de l’émission de parts rachetables et les sommes versées au rachat de parts rachetables peuvent inclure des échanges autres qu’en trésorerie entre les séries, échanges qui n’ont aucune incidence sur les flux de trésorerie puisqu’ils se contrebalancent dans la section des activités de financement. Conformément à ses objectif et stratégies de placement, et aux pratiques de gestion des risques décrites à la note 7, le Fonds s’efforce d’investir les souscriptions reçues dans les titres appropriés, tout en maintenant un niveau suffisant de liquidités pour répondre aux besoins de rachat. Ces liquidités sont augmentées par des emprunts à court terme ou la vente de placements, le cas échéant. Les parts rachetables du Fonds sont offertes en tout temps et peuvent être achetées ou rachetées à la valeur liquidative par part de la série à toute date d’évaluation. Aux fins de souscription ou de rachat, la valeur liquidative par part d’une série est calculée en divisant la valeur liquidative du Fonds attribuable à la série, soit la juste valeur de l’actif total attribuable à la série moins le passif attribuable à cette série, par le nombre total de parts de la série en circulation à chaque date d’évaluation, conformément à la partie 14 du Règlement 81-106 sur l’information continue des fonds d’investissement, aux fins de traitement des transactions sur parts. L’actif net est déterminé conformément aux IFRS et peut différer de la valeur liquidative du Fonds. Si tel est le cas, un rapprochement est présenté à la note 8. Les charges directement attribuables à une série sont imputées à cette série. Les autres charges, les revenus, les gains et pertes réalisés et latents sur les transactions de placement sont attribués proportionnellement à chaque série en fonction de sa valeur liquidative relative. Les gains et pertes de certains contrats de change à terme des séries couvertes sont répartis uniquement entre les séries couvertes. 6. Opérations avec des parties liées a) Frais de gestion Le gestionnaire est responsable de la gestion courante du Fonds et de ses placements, conformément à l’acte constitutif du Fonds. Il surveille et évalue le rendement du Fonds, lui fournit du personnel de gestion clé, rémunère les services de gestion de portefeuille des conseillers en placement et assure tous les services d’administration requis. En contrepartie de ses services, il a droit à des frais qui lui sont payés mensuellement et qui sont calculés aux taux annuels maximaux indiqués à la note 8. b) Frais d’administration fixes Le gestionnaire paie certains frais d’exploitation des séries A, A (couverte), Conseiller, Conseiller (couverte), T4, T5, T6, T8, M, F, F (couverte), F4, F6, Prestige, D, H, O, L, R, S et Classique, notamment les honoraires et frais d’audit et juridiques, la rémunération du dépositaire et de l’agent des transferts, les coûts attribuables aux émissions, aux rachats et aux changements de titres, dont les coûts liés au système de tenue des registres des porteurs de titres, la préparation et la publication des prospectus, des rapports financiers, d’autres types de rapports, et des relevés et autres communications aux porteurs de titres, les frais de comptabilité et d’évaluation du fonds, les frais de dépôt, y compris ceux engagés par le gestionnaire (collectivement, les « frais d’administration »). En contrepartie, le Fonds paie des frais d’administration fixes au gestionnaire. Les frais d’administration fixes sont calculés quotidiennement selon un pourcentage annuel fixe de la valeur liquidative moyenne du Fonds. Se reporter à la note 8 pour connaître le taux des frais d’administration fixes imputés au Fonds. c) Charges du Fonds Certaines charges d’exploitation (les « charges du Fonds ») sont aussi payées directement par le Fonds et comprennent les frais de préparation et de publication de l’aperçu du Fonds, les frais d’intérêts et autres frais d’emprunt, tous les coûts raisonnables associés à la conformité au Règlement 81-107, y compris la rémunération et les dépenses des membres du comité d’examen indépendant (CEI) du Fonds et celles de tout conseiller juridique indépendant ou d’autres conseillers employés par le CEI, les coûts des programmes d’orientation et de formation continue des membres du CEI et les coûts et dépenses associés aux réunions du CEI; les taxes et impôts auxquels le Fonds est ou pourrait être assujetti, et les coûts BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 associés à la conformité aux nouvelles exigences gouvernementales ou réglementaires introduites après le 1er décembre 2007. Le gestionnaire peut, pour certaines années et dans certains cas, choisir de prendre en charge une partie des frais de gestion, des frais d’administration fixes ou certains frais précis du Fonds ou d’une série du Fonds. Cette prise en charge est réexaminée périodiquement par le gestionnaire qui peut y mettre fin à sa discrétion, sans préavis aux porteurs de parts. d) Frais d’administration variables Les séries NBA et NBF assument directement toutes leurs charges d’exploitation, notamment les frais d’administration et les charges du Fonds. e) Commissions et autres coûts de transaction du portefeuille Le Fonds peut exécuter des opérations avec BMO Nesbitt Burns Inc., membre du groupe du gestionnaire, ou par l’entremise de celui-ci, dans le cadre d’ententes de courtage standard et aux prix du marché. Les frais sont inclus dans le poste « Commissions et autres coûts de transaction du portefeuille » à l’état du résultat global. Se reporter à la note 8 pour connaître les frais relatifs aux parties liées imputés au Fonds pendant les périodes closes les 30 septembre 2016 et 30 septembre 2015, le cas échéant. f) Mise de fonds initiale À l’établissement d’un nouveau fonds, le gestionnaire fait une mise de fonds initiale. Selon les politiques des Autorités canadiennes en valeurs mobilières, un investisseur initial ne peut demander le rachat de ses placements tant qu’un montant additionnel de 500 $ n’a pas été reçu d’autres investisseurs relativement à la même catégorie de parts. Se reporter à la note 8 pour connaître les placements en parts du Fonds que le gestionnaire détenait au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015, le cas échéant. g) Autres opérations avec des parties liées De temps à autre, le gestionnaire peut conclure, au nom du Fonds, des opérations ou des accords avec ou visant des filiales ou des membres du groupe de la Banque de Montréal ou certaines autres personnes ou sociétés apparentées ou liées au gestionnaire du Fonds. Il peut s’agir notamment de transactions ou d’accords avec, ou qui mettent en cause, des filiales ou des membres du groupe de la Banque de Montréal, BMO Investissements Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., BMO AM Corp., BMO Gestion privée de placements inc., BMO Gestion d’actifs inc., BMO Ligne d’action Inc., Pyrford International Limited, Monegy Inc., LGM (Bermuda) Limited, la Société de fiducie BMO, F&C Asset Management Limited, BMO Global Asset Management (Asia) Limited, Talpin, Canida & Habacht, LLC, BMO Capital Markets Corp. ou d’autres fonds d’investissement offerts par la Banque de Montréal, et qui peuvent porter sur l’achat ou la vente de titres en portefeuille par l’entremise ou auprès d’une filiale ou des membres du groupe de la Banque de Montréal, l’achat ou la vente de titres émis ou garantis par une filiale ou des membres du groupe de la Banque de Montréal, l’achat ou le rachat de parts ou d’actions d’autres fonds d’investissement de la Banque de Montréal ou la prestation de services au gestionnaire. 7. Risques liés aux instruments financiers En raison de ses activités, le Fonds est exposé à divers risques associés aux instruments financiers, à savoir le risque de marché (y compris le risque de change, le risque de taux d’intérêt et l’autre risque de marché), le risque de crédit et le risque de liquidité. Dans le tableau relatif à la concentration, les titres sont classés selon la catégorie d’actif, la région géographique et le segment de marché. Le processus de gestion des risques du Fonds décrit les moyens utilisés pour assurer la conformité aux directives en matière de placement. Le gestionnaire gère les effets potentiels de ces risques financiers sur le rendement du Fonds en employant et en supervisant des gestionnaires de portefeuille professionnels et expérimentés qui surveillent régulièrement les positions du Fonds et l’évolution du marché, et qui assurent la diversification des portefeuilles de placements dans les limites des directives de placement. Lorsque le Fonds investit dans d’autres fonds d’investissement, il peut être indirectement exposé aux risques liés aux instruments financiers de ce ou ces fonds sous-jacents, selon leurs objectifs de placement et le type de titres qu’ils détiennent. La décision d’acheter ou de vendre un fonds sous-jacent est fondée sur les directives de placement et les positions, plutôt que sur le risque inhérent aux fonds sous-jacents. a) Risque de change Le risque de change s’entend du risque que la valeur des instruments financiers libellés en monnaies autres que la monnaie fonctionnelle du Fonds varie en raison BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 des fluctuations des cours de change. Les placements sur les marchés étrangers sont exposés au risque de change, car les prix libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle du Fonds au moment de l’établissement de la juste valeur. Le Fonds peut conclure des contrats de change à terme à des fins de couverture pour réduire son exposition au risque de change ou pour s’exposer à des devises. L’exposition du Fonds au risque de change, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. b) Risque de taux d’intérêt Le risque de taux d’intérêt s’entend du risque que la juste valeur des placements du Fonds portant intérêt fluctue en raison des variations des taux d’intérêt du marché. Le Fonds est principalement exposé au risque de taux d’intérêt du fait de ses placements dans des titres de créance (comme les obligations, les titres du marché monétaire, les placements à court terme et les débentures) et dans des instruments dérivés de taux d’intérêt, le cas échéant. Les autres actifs et passifs sont par nature à court terme ou ne portent pas intérêt. L’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. c) Autre risque de marché L’autre risque de marché s’entend du risque que la juste valeur d’un instrument financier fluctue en raison des variations des cours du marché (autres que celles découlant du risque de taux d’intérêt ou de change), que ces variations soient causées par des facteurs spécifiques à l’instrument financier ou à son émetteur, ou par des facteurs touchant tous les instruments financiers similaires négociés sur un marché. Les autres actifs et passifs sont des éléments monétaires à court terme par nature et ne sont donc pas soumis à l’autre risque de marché. L’exposition du Fonds à l’autre risque de marché, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. d) Risque de crédit Le risque de crédit s’entend du risque qu’une perte puisse survenir si l’émetteur d’un titre ou la contrepartie à un instrument financier ne réussit pas à s’acquitter de ses obligations financières. La juste valeur des titres de créance prend en compte la solvabilité de l’émetteur. L’exposition au risque de crédit pour les instruments dérivés négociés hors cote correspond au gain latent du Fonds sur les obligations contractuelles conclues avec la contrepartie à la date de présentation de l’information financière. L’exposition au risque de crédit des autres actifs correspond à leur valeur comptable. L’exposition du Fonds au risque de crédit, le cas échéant, est présentée de façon plus détaillée à la note 8. Le Fonds peut conclure des opérations de prêt de titres avec des contreparties autorisées. Le risque de crédit associé à ces opérations est minime étant donné que toutes les contreparties ont une notation approuvée suffisante et que la valeur de marché de la garantie détenue par le Fonds doit correspondre à au moins 102 % de la juste valeur des titres prêtés, le cas échéant, comme il est indiqué à la note 8. e) Risque de liquidité Le risque de liquidité du Fonds réside essentiellement dans les rachats de parts quotidiens en trésorerie. Le Fonds investit principalement dans des titres négociés sur des marchés actifs et cessibles facilement. En outre, il conserve suffisamment de positions en trésorerie et en équivalents de trésorerie pour maintenir son niveau de liquidité. Le Fonds peut, de temps à autre, conclure des contrats de dérivés négociés hors cote ou investir dans des titres non cotés, qui ne sont pas négociés sur un marché organisé et peuvent être non liquides. Les titres pour lesquels une cotation n’a pu être obtenue et qui peuvent être non liquides sont indiqués dans l’inventaire du portefeuille. Le gestionnaire surveille la proportion de titres non liquides par rapport à la valeur liquidative du Fonds afin de s’assurer que cette proportion ne dépasse pas le plafond réglementaire et qu’elle n’a aucune incidence importante sur la liquidité nécessaire pour faire face aux obligations financières du Fonds. BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Les parts de série I sont destinées uniquement aux investisseurs institutionnels et à d’autres fonds d’investissement, sur décision du gestionnaire à l’occasion et au cas par cas. Ces investisseurs ont conclu une entente avec le gestionnaire. Aucuns frais de gestion ni aucuns frais d’administration fixes ne sont imputés au Fonds à l’égard de ces parts dans la mesure où chaque investisseur ou courtier négocie des frais distincts avec le gestionnaire. 8. Information spécifique au Fonds a) Information sur le Fonds et les séries et évolution des parts Le Fonds est autorisé à émettre un nombre illimité de parts dans chacune des séries A, Conseiller, F, Prestige, D et I, lesquelles sont rachetables au gré des porteurs de parts. Série Série A Série Conseiller Série F Série Prestige Série D Série I Date de lancement 27 novembre 2000 3 novembre 2008 3 novembre 2008 * 8 avril 2014 9 mai 2008 Le nombre de parts émises et en circulation de chaque série est présenté dans le tableau ci-après. Périodes closes les (en milliers de parts) Série A Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Émises Émises au réinvestissement de distributions Rachetées durant la période Parts émises et en circulation à la clôture de la période * Cette série n’était pas offerte à des fins de placement et a été fermée à la fermeture des bureaux le 30 octobre 2015. Les parts de série A sont offertes sans frais d’acquisition et peuvent être achetées par tous les investisseurs. Les parts de série Conseiller sont offertes à tous les investisseurs par l’entremise de courtiers inscrits. Les parts de série F peuvent être achetées par les investisseurs ayant souscrit un programme intégré ou un compte à frais fixes offert par un courtier, aux termes duquel les investisseurs paient des frais annuels en fonction de la valeur des actifs, plutôt que des commissions sur chaque opération. Série Conseiller Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Émises Émises au réinvestissement de distributions Rachetées durant la période Parts émises et en circulation à la clôture de la période Les parts de série Prestige s’adressent aux investisseurs qui participent au programme Prestige des Fonds BMO. La mise de fonds initiale minimale pour la série Prestige est de 100 000 $ par Fonds. Aucuns frais de gestion ne sont imputés au Fonds à l’égard de la série Prestige. Le gestionnaire impose plutôt directement à chacun des investisseurs des frais de gestion qui lui sont payables en contrepartie de services de gestion généraux. Chaque investisseur peut bénéficier de réductions sur les frais de gestion, en fonction du solde de son compte. En plus des frais de gestion, l’investisseur pourrait devoir payer des frais de service du courtier à son courtier. Dans certains cas, la mise de fonds initiale minimale pour la série Prestige peut être réduite à 10 000 $. Série F Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Émises Émises au réinvestissement de distributions Rachetées durant la période Parts émises et en circulation à la clôture de la période Les parts de série D sont offertes aux investisseurs qui détiennent un compte à courtage réduit. Le courtage réduit donne lieu à des commissions de suivi moindres sur ces parts, ce qui diminue les frais de gestion. 986 30 sept. 2016 30 sept. 2015 20 693 1 977 1 130 (3 995) 811 (3 089) 19 805 20 693 7 149 233 10 119 507 160 (2 920) 19 474 3 497 142 (3 619) 4 622 7 149 2 413 346 2 908 615 54 (775) 2 038 41 (1 151) 2 413 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Périodes closes les (en milliers de parts) Série Prestige Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Émises Rachetées durant la période Parts émises et en circulation à la clôture de la période Série D Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Émises Émises au réinvestissement de distributions Rachetées durant la période Parts émises et en circulation à la clôture de la période Série I Parts émises et en circulation à l’ouverture de la période Émises Émises au réinvestissement de distributions Rachetées durant la période Parts émises et en circulation à la clôture de la période 30 sept. 2016 0 — (0) — 0 — — 0 10 12 0 (5) 10 11 877 298 14 625 1 035 4 257 30 sept. 2016 30 sept. 2015 13 743 (3 823) 20 251 20 292 0,68 (0,19) 6 499 (2 457) 5 721 8 484 1,14 (0,29) 3 226 (481) 2 175 2 631 1,48 (0,18) 0 (0) 0 0 0,27 (0,16) Parts de série A Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 0 (6) 17 337 (8 255) Périodes closes les 10 6 c) Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part L’augmentation (la diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part, se calcule comme suit : 30 sept. 2015 Parts de série Conseiller Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 350 (4 133) Parts de série F Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période 11 877 b) Rapprochement de la valeur liquidative et de l’actif net Au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015, il n’y avait aucun écart entre la valeur liquidative par part du Fonds et son actif net par part calculé pour chaque série conformément aux IFRS. Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part Parts de série Prestige Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 987 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Périodes closes les 30 sept. 2016 30 sept. 2015 13 (1) e) Opérations avec des parties liées Frais de gestion Le gestionnaire touche des frais payables mensuellement et calculés aux taux annuels maximaux présentés dans le tableau ci-après : Parts de série D Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 12 12 1,09 (0,06) 6 210 (439) 7 483 12 603 Série Série A Série Conseiller Série F Série Prestige Série D Série I Parts de série I Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables Nombre moyen pondéré de parts en circulation au cours de la période Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de parts rachetables, par part 0,83 Total des pertes en capital ($) — 2027 ($) — * * Les frais de gestion à payer au gestionnaire sont comptabilisés au poste « Charges à payer » dans l’état de la situation financière et s’élevaient à 22 $ au 30 septembre 2016 (24 $ au 30 septembre 2015). (0,03) Charges Le gestionnaire paie les frais d’administration et les charges d’exploitation liés aux parts de série I. Commissions de courtage et accords de paiement indirect Aucune commission de courtage n’a été imputée au Fonds au cours des périodes closes les 30 septembre 2016 et 30 septembre 2015. Pertes autres qu’en capital échéant en 2026 ($) — Frais d’administration fixes (%) 0,280 0,280 0,280 0,280 0,280 * Négociés et payés directement par chaque investisseur de la série I au gestionnaire. + Le 30 octobre 2015, les frais de gestion sont passés de 0,650 % à 0,450 %. d) Impôts sur le revenu À la fin de l’année d’imposition terminée en décembre 2015, les pertes en capital et autres qu’en capital dont disposait le Fonds à des fins fiscales s’établissaient comme suit : Total des pertes autres qu’en capital ($) 19 291 Frais de gestion (%) 1,750 1,750 0,450+ — 0,850 2028 et par la suite ($) 19 291 Parts détenues par le gestionnaire Le gestionnaire détenait les parts suivantes du Fonds : Au 30 sept. 2015 Série Série Prestige Série D Nombre de parts 100 105 Valeur des parts ($) 1 1 Le gestionnaire ne détenait aucune part au 30 septembre 2016. f) Risques liés aux instruments financiers Le Fonds a comme objectif de verser une distribution mensuelle fixe et d’offrir un potentiel d’appréciation du capital en investissant surtout dans des titres de créance émis par des gouvernements et des sociétés du 988 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 monde entier. Le Fonds a effectué des placements dans un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe, qui comprend surtout des titres de qualité-investissement ayant une notation d’au moins BBB, des titres à rendement élevé ayant une notation inférieure à BBB et des titres de créance des marchés émergents. Au 30 sept. 2015 Trésorerie et autres Placements créances (monétaires Contrats de Position et dettes et non change à nette en courantes monétaires) terme devises Devise ($) ($) ($) ($) Real brésilien 11 — — 11 Euro 351 33 450 (42 841) (9 040) Yen 1 — — 1 Peso mexicain — — (1 908) (1 908) Zloty polonais 2 — — 2 Livre sterling 132 5 877 (6 074) (65) Dollar de Singapour — — (650) (650) Rand sud-africain — — 119 119 Won sud-coréen — — (1 304) (1 304) Dollar américain 4 982 286 652 (271 677) 19 957 Total 5 479 325 979 (324 335) 7 123 Aucun changement ayant une incidence sur le niveau de risque global lié à un placement dans le Fonds n’est intervenu au cours de la période. Risque de change L’exposition du Fonds au risque de change est résumée dans les tableaux ci-après. Les montants présentés sont fonction de la valeur comptable des actifs monétaires et non monétaires (y compris les dérivés et le notionnel des contrats de change à terme, le cas échéant). Au 30 sept. 2016 Trésorerie et autres Placements créances (monétaires Contrats de Position et dettes et non change à nette en courantes monétaires) terme devises Devise ($) ($) ($) ($) Dollar australien 586 439 (74) 951 Real brésilien 13 — — 13 Euro (2 423) 22 152 (19 912) (183) Yen 1 — — 1 Peso mexicain — 35 — 35 Zloty polonais 2 — — 2 Livre sterling (2 090) 23 976 (22 189) (303) Dollar de Singapour — — 9 9 Won sud-coréen — — (16) (16) Dollar américain (10 342) 232 860 (222 958) (440) Total (14 253) 279 462 (265 140) 69 % de l’actif net 0,4 0,0 (0,1) 0,0 % de l’actif net 0,0 (2,4) 0,0 (0,5) 0,0 0,0 (0,2) 0,0 (0,3) 5,5 2,0 Tous les montants sont en dollars canadiens. Au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015, si le dollar canadien s’était apprécié ou déprécié de 5 % par rapport à toutes les devises, toutes les variables restant constantes, l’actif net du Fonds aurait pu augmenter ou diminuer d’environ 3 $ (356 $ au 30 septembre 2015). Dans la pratique, les résultats réels peuvent différer de cette analyse de sensibilité et l’écart pourrait être important. 0,0 0,0 (0,1) 0,0 0,0 (0,2) 0,0 Tous les montants sont en dollars canadiens. 989 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Prêt de titres Une partie de l’actif du Fonds était consacrée à des opérations de prêt de titres au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015, comme suit : Risque de taux d’intérêt Le tableau suivant présente l’exposition du Fonds au risque de taux d’intérêt selon le terme à courir. Nombre d’années Moins de un an De un à trois ans De trois à cinq ans De cinq à dix ans Plus de dix ans Total Exposition aux taux d’intérêt aux 30 sept. 30 sept. 2016 2015 19 512 58 637 16 652 7 581 32 045 39 526 98 950 148 099 114 852 114 660 282 011 368 503 Valeur globale des titres prêtés ($) Valeur globale de la garantie de prêt ($) 4 822 38 210 5 068 40 392 30 sept. 2016 30 sept. 2015 Risque de concentration Le risque de concentration du Fonds est résumé dans le tableau ci-après. Tous les montants sont en dollars canadiens. Au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015, si les taux d’intérêt en vigueur avaient augmenté ou diminué de 1 %, la courbe des taux évoluant en parallèle et toutes les autres variables restant constantes, l’actif net du Fonds aurait pu augmenter ou diminuer d’environ 13 779 $ (17 291 $ au 30 septembre 2015). La sensibilité du Fonds aux taux d’intérêt a été évaluée selon la duration pondérée du portefeuille. Dans la pratique, les résultats réels peuvent différer de cette analyse de sensibilité et l’écart pourrait être important. Autre risque de marché Au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015, le Fonds était peu exposé à l’autre risque de marché, car il était pleinement investi dans des titres à revenu fixe. Risque de crédit Le tableau ci-après présente l’exposition du Fonds au risque de crédit selon les notations. Notation R-1 Élevé R-1 Moyen R-1 Faible AAA AA A BBB BB B Inférieure à B Total 30 sept. 2016 30 sept. 2015 Titres du marché monétaire Fédéral 1,9 % 13,9 % Obligations et débentures Argentine Barbade Belgique Brésil Îles Caïmans Chili Chine Colombie Costa Rica République dominicaine Équateur El Salvador France Allemagne Ghana Hongrie Inde Indonésie Italie Japon Kazakhstan Luxembourg Macao Mexique Pays-Bas Panama Pérou Portugal Roumanie Russie 0,6 % — % — % 4,3 % — % 1,0 % — % 0,7 % 0,3 % 0,5 % 0,1 % 0,4 % 1,7 % 1,4 % 0,2 % — % 0,1 % 2,4 % 1,0 % 1,0 % 0,4 % 1,9 % — % 3,2 % 1,4 % 0,8 % 0,1 % 0,6 % 0,6 % 4,8 % — % 0,8 % 0,9 % 1,8 % 0,3 % 1,2 % 2,3 % — % 0,2 % 0,5 % — % 0,2 % 3,5 % 0,3 % — % 1,0 % 0,4 % 2,3 % 0,7 % 1,3 % 0,9 % 0,7 % 1,0 % 4,8 % 2,0 % 0,5 % 0,7 % 0,7 % 0,4 % 3,7 % Aux % de l’actif net aux 30 sept. 30 sept. 2016 2015 — 13,9 0,4 — 1,5 — 15,0 2,5 15,1 2,2 2,9 4,6 14,6 20,7 23,4 29,5 19,6 17,8 12,8 10,1 105,3 101,3 990 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 30 sept. 2016 — % 0,7 % 2,7 % 0,1 % 1,3 % 10,7 % 55,9 % 0,6 % 1,4 % — % Aux Afrique du Sud Espagne Suisse Trinité-et-Tobago Turquie Royaume-Uni États-Unis Uruguay Venezuela Zambie Actions Mexique États-Unis Swaps sur défaillance Autres actifs, moins les passifs Gains nets ou pertes nettes sur les actifs financiers et passifs financiers 30 sept. 30 sept. Périodes closes les 2016 2015 Gains (pertes) nets réalisés sur les actifs financiers Détenus à des fins de transaction 3 817 — Désignés à la JVRN 39 559 50 842 43 376 50 842 30 sept. 2015 0,3 % 1,5 % 2,0 % — % 0,9 % 5,8 % 41,7 % 0,4 % 1,1 % 0,2 % 0,0 % — % — % — % (0,2) % (1,8) % (4,6) % 100,0 % 0,9 % 100,0 % (63 379) Total des gains (pertes) nets réalisés sur les actifs financiers et passifs financiers (12 537) 43 900 Variation des gains (pertes) latents sur les actifs financiers Détenus à des fins de transaction 342 Désignés à la JVRN (7 831) g) Actifs financiers et passifs financiers Catégories d’actifs financiers et de passifs financiers Les catégories d’actifs financiers et de passifs financiers sont présentées dans le tableau ci-après : Aux Actifs financiers désignés comme étant à la JVRN Actifs financiers détenus à des fins de transaction Prêts et créances Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers évalués au coût amorti Gains (pertes) nets réalisés sur les passifs financiers Détenus à des fins de transaction 524 (7 489) Variation des gains (pertes) latents sur les passifs financiers Détenus à des fins de transaction 796 2 530 7 011 9 541 — 30 sept. 2016 30 sept. 2015 Variation totale des gains (pertes) latents sur les actifs financiers et passifs financiers 282 046 368 503 1 429 13 445 1 470 4 768 4 359 26 424 9 674 1 113 h) Hiérarchie des justes valeurs Le Fonds classe ses instruments financiers en trois niveaux fondés sur les données utilisées pour les évaluer. Les titres de niveau 1 sont évalués selon les prix cotés sur les marchés actifs pour des titres identiques. Les titres de niveau 2 sont évalués selon les données observables importantes sur le marché, comme les prix cotés de titres similaires et les prix cotés sur les marchés non actifs, ou selon les données observables entrant dans les modèles. Les titres de niveau 3 sont évalués selon des données non observables importantes sur le marché, fondées sur des hypothèses établies par le gestionnaire en fonction de ce que les intervenants du marché pourraient raisonnablement utiliser dans le cadre de l’évaluation des titres. Les tableaux suivants fournissent l’information pertinente. 991 (6 693) 9 541 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Au 30 sept. 2016 Actifs financiers Titres de créance Dérivés Actions Total Passifs financiers Dérivés Au 30 sept. 2015 Actifs financiers Titres de créance Dérivés Actions Total Passifs financiers Dérivés Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 115 579 166 432 — — 1 827 — 35 — — 115 614 168 259 — — (4 757) — Changements des évaluations des justes valeurs de niveau 3 Le tableau qui suit présente un rapprochement de tous les instruments financiers de niveau 3 au 30 septembre 2016 et au 30 septembre 2015, y compris les gains (pertes) réalisés et latents constatés à l’état des résultats. Total 282 011 1 827 35 283 873 (4 757) 30 sept. 2016 30 sept. 2015 5 970 469 (405) 2 443 — (313) 229 — (6 263) — 255 4 588 (1 003) 5 970 Actifs financiers Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 186 231 176 302 5 970 — 1 570 — 0 — — 186 231 177 872 5 970 — (9 774) — Titres de créance Solde d’ouverture Achat de placements Ventes/règlements Gains (pertes) réalisés et latents constatés à l’état des résultats Transferts depuis Transferts vers Solde de clôture Total 368 503 1 570 0 370 073 (9 774) Transferts entre les niveaux Les transferts entre les divers niveaux de la hiérarchie des justes valeurs ont lieu en fonction de la disponibilité des cours ou de données observables sur le marché, celle-ci pouvant varier selon la conjoncture des marchés. Le gestionnaire a évalué l’incidence d’un changement de ces données par rapport à d’autres options pouvant être envisagées et a conclu qu’un tel changement n’aurait pas d’incidence importante sur l’actif net du Fonds. Informations additionnelles sur le niveau 3 Le tableau suivant présente une description des techniques d’évaluation et de la sensibilité des données non observables importantes utilisées dans l’évaluation des positions importantes de niveau 3 détenues. Au cours de la période du 1er octobre 2015 au 30 septembre 2016, 2,7 M$ de titres de créance ont été transférés du niveau 1 au niveau 2, en raison d’une moins grande observabilité des données servant à l’évaluation de ces titres et 6,2 M$ de titres de créance ont été transférés du niveau 3 au niveau 2, car des données de marché concernant certains titres de créance d’entreprises sont devenues disponibles. Au 30 septembre 2015 Au cours de la période du 1er octobre 2014 au 30 septembre 2015, 1,6 M$ de titres de créance ont été transférés du niveau 1 au niveau 2, en raison d’une moins grande observabilité des données servant à l’évaluation de ces titres et 6,4 M$ de titres de créance ont été transférés du niveau 2 au niveau 1, en raison de la disponibilité accrue des cours sur le marché actif. Au cours de la période, 4,6 M $ de titres de créance ont été transférés du niveau 2 au niveau 3, en raison du fait qu’il y avait moins de cours disponibles pour ces titres, et 1,1 M$ de titres de créance ont été transférés du niveau 3 au niveau 2, car des données de marché concernant certains titres de créance d’entreprises sont devenues disponibles. Titres/ instruments Dette Élément du tableau Juste de la valeur hiérarchie ($) Titre de créance 4 474 Technique d’évaluation Source tierce FourDonnées chette d’entrée de non valeur obserdes vables données Modèle d’évaluation de tiers s. o. Variation possible Variation +/de (valeur l’évaluaabsolue/ tion %) ($) +/- 10 % 474/ (474) Source tierce Le prix de ce titre a été fourni par une source tierce dont la méthode d’évaluation découle d’un modèle et comprend le recours à un titre comparable pour tenir compte des risques de taux d’intérêt et de crédit. 992 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 i) Compensation des actifs financiers et des passifs financiers Le tableau ci-après présente les montants qui ont fait l’objet d’une compensation dans l’état de la situation financière. Les montants qui font l’objet d’une compensation dans l’état de la situation financière découlent de transactions à l’égard desquelles le Fonds a un droit juridiquement exécutoire d’opérer compensation et l’intention de procéder au règlement des positions sur la base du solde net. Le Fonds n’était partie à aucune autre convention cadre de compensation. Au 30 sept. 2016 Montants bruts des actifs (passifs) financiers comptabilisés Actifs dérivés Passifs dérivés Au 30 sept. 2015 Montants bruts des actifs (passifs) financiers comptabilisés Actifs dérivés Passifs dérivés 1 827 (4 757) 1 570 (9 774) Montants compensés à l’état de la situation financière Montants nets à l’état de la situation financière (398) 398 1 429 (4 359) Montants compensés à l’état de la situation financière Montants nets à l’état de la situation financière (100) 100 1 470 (9 674) k) Entités structurées non consolidées L’information sur la valeur comptable et la taille de l’investissement dans des entités structurées est présentée dans le tableau ci-après : 30 sept. 2016 30 sept. 2015 Adjustable Rate Mortgage Trust, série 2007-3, catégorie 2A1, taux variable, 25 nov. 2037 546 682 Aircraft Certificate Backed Notes, série 2003-A, catégorie E, titres adossés à des créances mobilières, 7,001 %, 20 sept. 2022 929 1 392 3 924 — Argent Securities Inc., série 2006-M1, catégorie A2C, titres adossés à des créances mobilières, taux variable, 25 juill. 2036 727 794 Bear Stearns Alt-A Trust, série 20065, catégorie 1A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 août 2036 491 487 Bear Stearns Asset-Backed Securities Inc., série 2007-HE7, catégorie 2A1, taux variable, 25 oct. 2037 316 339 2 887 — 609 723 1 521 2 151 Aux Valeur comptable Alba plc, série 2005-1, catégorie A3, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 nov. 2042 j) Garantie Le Fonds est tenu de maintenir une garantie auprès d’une grande institution financière canadienne relativement aux transactions sur dérivés. La valeur de cette garantie correspond à la juste valeur des positions sur dérivés ouvertes. Au 30 septembre 2016, une garantie composée de bons du Trésor d’une valeur de 5 190 $ (8 939 $ au 30 septembre 2015) était maintenue. BXHTL Mortgage Trust, série 2015JWRZ, catégorie A, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 15 mai 2017 Centex Home Equity Loan Trust, série 2004-D, catégorie MV1, taux variable, 25 sept. 2034 Countrywide Alternative Loan Trust, série 2006-OC3, catégorie 1A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 avr. 2046 993 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Aux Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2005-21, catégorie A3, taux variable, 25 juin 2035 Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2006-23, catégorie A1, taux variable, 25 mai 2037 Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2006-6, catégorie 2A2, adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 sept. 2036 Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2007-8, catégorie 2A4, taux variable, 25 nov. 2037 Countrywide Asset-Backed Certificates, série 2007-BC3, catégorie 1A, taux variable, 25 nov. 2047 Countrywide Home Loans Trust, série 2006-19, catégorie 1A7, adossés à des créances hypothécaires, 6,000 %, 25 janv. 2037 Countrywide Home Loans Trust, série 2007-HYB2, catégorie 3A1, adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 févr. 2047 CPS Auto Trust, série 2016-C, catégorie A, titres adossés à des créances mobilières, taux variable, 15 janv. 2020 CS First Boston Mortgage Securities Corp., série 2005-12, catégorie 8A1, 6,000 %, 25 janv. 2036 EMF-NL BV, série 2008-APRX, catégorie A2, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 17 avr. 2041 Fannie Mae, série 2007-114, catégorie A6, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 27 oct. 2037 30 sept. 2016 1 020 886 — 734 616 1 300 173 1 319 142 881 53 30 sept. 2015 30 sept. 2016 30 sept. 2015 Fort CRE LLC, série 2016-1A, catégorie A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 21 sept. 2032 2 754 — GE Commercial Mortgage Corporation Trust, série 2007C1, catégorie AMFX, 5,540 %, 10 déc. 2049 2 721 — 223 253 GSR Mortgage Loan Trust, série 2005AR3, catégorie 6A1, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 mai 2035 1 459 1 824 GSR Mortgage Loan Trust, série 2005AR7, catégorie 2A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 nov. 2035 67 93 GSR Mortgage Loan Trust, série 2005AR7, catégorie 6A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 nov. 2035 1 159 1 575 Hawksmoor Mortgage PLC, série 20161, catégorie A, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 25 mai 2053 5 442 — HSI Asset Securitization Corporation Trust, série 2007-NC1, catégorie A3, taux variable, 25 avr. 2037 422 466 Indymac IMSC Mortgage Loan Trust, série 2007-HOA1, catégorie A11, taux variable, 25 juill. 2047 471 548 IndyMac INDX Mortgage Loan Trust, série 2005-AR23, catégorie 2A1, taux variable, 25 nov. 2035 252 316 Aux 1 265 1 188 GSAMP Trust, série 04-OPT, catégorie M1, taux variable, 25 nov. 2034 85 800 856 1 732 236 — 229 1 059 203 994 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Aux JP Morgan Chase Commercial Mortgage Security, série 2005CB13, catégorie AJ, coupon garanti par une créance hypothécaire, taux variable, 1er janv. 2043 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Security Trust, série 2016FLRR, catégorie BFL, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 15 janv. 2033 JP Morgan Chase Commercial Mortgage Security, série 2006LDP9, catégorie A3, taux variable, 15 mai 2047 JP Morgan Mortgage Trust, série 2007-A4, catégorie 3A1, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 juin 2037 Long Beach Mortgage Loan Trust, série 2006-WL1, certificats adossés à des créances, catégorie I-A3, taux variable, 25 janv. 2046 Morgan Stanley ABS Capital I Inc. Trust, série 2007-HE1, catégorie A2C, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 nov. 2036 Putnam Structured Product Funding, série 2003-1A, catégorie A1LB, titres adossés à des créances mobilières, taux variable, 15 oct. 2038 RBS Greenwich Capital Mortgage Loan Trust, série 2008-A, catégorie A1, certificats de transfert de prêts hypothécaires RBSGC, taux variable, 25 nov. 2035 Residential Funding Mortgage Securities I, Inc., série 2005-SA2, catégorie 4A, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 juin 2035 30 sept. 2016 1 443 2 585 744 360 15 1 099 946 1 759 596 30 sept. 2015 30 sept. 2016 30 sept. 2015 SG Mortgage Securities Trust, série 2006-FRE2, catégorie A2C, taux variable, 25 juill. 2036 245 313 SMB Private Education Loan Trust, série 2016-B, catégorie A1, taux variable, 15 nov. 2023 1 178 — 197 223 Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie A, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059 3 431 — Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie B, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059 575 — Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie M1, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059 763 — Uropa Securities plc, série 2008-1, catégorie M2, titres adossés à des créances hypothécaires, taux variable, 10 juin 2059 574 — Certificats de transfert de prêts hypothécaires WaMu, série 2006AR9, catégorie 1A, titres adossés à des créances hypothécaires avec flux groupés, taux variable, 25 août 2046 309 393 Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, série 2006-AR10, catégorie 4A1, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 juill. 2036 1 466 1 775 Aux — United Air Lines, Inc., série 144A, série 2007-1, catégorie B, billets, premier rang, garantis, certificats de transfert de prêts, fonds d’amortissement, 7,336 %, 2 juill. 2019 — — 456 15 1 217 — 2 206 759 995 BMO Fonds d’obligations mondiales stratégiques NOTES ANNEXES (suite) (Tous les montants sont en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par part.) 30 septembre 2016 Aux Wells Fargo Mortgage Backed Securities Trust, série 2006-AR7, catégorie 2A4, certificats de transfert de prêts hypothécaires, taux variable, 25 mai 2036 Total 30 sept. 2016 30 sept. 2015 266 350 52 595 27 003 La valeur comptable des titres adossés à des créances hypothécaires et d’autres créances mobilières est comptabilisée à titre de « Placements – Actifs financiers non dérivés » à l’état de la situation financière. Ce montant représente également l’exposition maximale à des pertes à ce jour. La variation de la juste valeur des titres adossés à des créances hypothécaires et d’autres créances mobilières est constatée à titre de « Variation de la plus-value (moins-value) latente » à l’état du résultat global. 996 Responsabilité de la direction à l’égard de la présentation de l’information financière Les états financiers ci-joints ont été préparés par la direction de BMO Investissements Inc. La direction est responsable des données et des affirmations contenues dans les présents états financiers. La direction dispose de procédés appropriés pour s’assurer de la production d’informations financières pertinentes et fiables. Les états financiers ont été préparés selon les Normes internationales d’information financière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et ils comprennent certains montants fondés sur des estimations et des jugements. Les principales méthodes comptables qui, de l’avis de la direction, s’appliquent aux Fonds d’investissement BMO sont décrites à la note 2 des états financiers. Le fiduciaire de chacune des Fiducies examine et approuve les états financiers, et il voit à ce que la direction s’acquitte de ses responsabilités à l’égard de la présentation de l’information financière. Le fiduciaire examine les états financiers, s’assure de l’adéquation des contrôles internes et passe en revue le processus d’audit et la présentation de l’information financière avec la direction et l’auditeur externe. Le conseil d’administration de BMO Fonds mondiaux avantage fiscal Inc. examine et approuve les états financiers, et il voit à ce que la direction s’acquitte de ses responsabilités à l’égard de la présentation de l’information financière. Le comité d’audit du conseil d’administration examine les états financiers, s’assure de l’adéquation des contrôles internes et passe en revue le processus d’audit et la présentation de l’information financière avec la direction et l’auditeur externe. Le comité d’audit soumet les états financiers au conseil d’administration pour qu’il les approuve. PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l. est l’auditeur externe des Fonds d’investissement BMO. L’auditeur a été nommé par les conseils d’administration respectifs et ne peut être remplacé qu’avec l’approbation préalable du comité d’examen indépendant et sur préavis de 60 jours aux porteurs de titres. Il a effectué l’audit des états financiers conformément aux normes d’audit généralement reconnues du Canada pour être en mesure d’exprimer son opinion sur les états financiers. Son rapport fait partie intégrante des états financiers. Kevin Gopaul Chef de la direction BMO Investissements Inc. 6 décembre 2016 R.J. Schauer Trésorier et chef des finances Fonds d’investissement BMO 6 décembre 2016 www.bmo.com/fonds et www.bmo.com/gma/ca BMO Investissements Inc. First Canadian Place, 43rd Floor, 100 King Street West Toronto (Ontario) M5X 1A1 Pour tout complément de renseignements, veuillez nous appeler au : • 1 800 665-7700 (les investisseurs qui ont acheté des Fonds d’investissement BMO par l’entremise d’une succursale BMO Banque de Montréal ou des Services bancaires en ligne de BMO); • 1 800 304-7151 ou nous envoyer un courriel à [email protected] (les investisseurs qui ont acheté des Fonds d’investissement BMO par l’entremise d’une maison de courtage de plein exercice ou d’un courtier à escompte). Auditeur indépendant PricewaterhouseCoopers LLP/s.r.l./s.e.n.c.r.l. PwC Tower 18 York Street, Suite 2600 Toronto (Ontario) M5J 0B2 MC/MD Marques de commerce de la Banque de Montréal, utilisées sous licence. 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