Avis d`assemblée annuelle
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CONNECTI VITÉ >BELL CANADA ENTREPRISES >NOTICE ANNUELLE > Pou r l ’exer cice term i n é le 31 d é cem br e 20 0 0 CONTENU COMMER CE TA B L E D E S M AT I È R E S Notice annuelle pour l’exercice terminé le 31 décembre 2000 Le 9 mars 2001 Documents intégrés par renvoi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 BCE Emergis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Marques de commerce . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 Généralités . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Rubrique 1 • Structure de BCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Faits récents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Rubrique 2 • Développement général de BCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 Concurrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Aperçu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 BCE Investissements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Faits récents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 BCI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 Rubrique 3 • Activités de BCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Télésat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 Bell Canada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 CGI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Généralités . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 Excel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Filiales et sociétés associées . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Autres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Réglementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 Employés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Concurrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Litiges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 Dépenses en immobilisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Certains contrats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 Environnement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Déclarations prospectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Bell Globemedia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Facteurs de risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 Généralités . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Rubrique 4 • Principales informations financières (chiffres consolidés) . 40 CTV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Rubrique 5 • Analyse par la direction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Publications Bell Globemedia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Rubrique 6 • Marché des titres de BCE Inc. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40 Sympatico-Lycos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Rubrique 7 • Conseil d’administration et direction de BCE Inc. . . . . . . . . . 40 Réglementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Rubrique 8 • Supplément d’information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42 Concurrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Annexe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 Téléglobe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Généralités . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Réseau mondial – GlobeSystem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Réglementation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 Concurrence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25 Dépenses en immobilisations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 Notice annuelle 2000 de BCE 1 Documents intégrés par renvoi Documents 1. Parties du Rapport annuel 2000 de BCE Inc. 2. Parties de la circulaire de procuration de la direction de BCE Inc. Rubriques de la notice annuelle où les documents sont intégrés par renvoi Rubriques 2, 5 et 6 Rubrique 7 Marques de commerce Sociétés Marques de commerce BCE Inc. BCE Bell ActiMedia inc. Sympatico Sympatico Édition Haute Vitesse Pages Jaunes PagesJaunes.ca Bell Canada Dessin anneaux et tête (logo de Bell Canada) Bell Bell World BellZinc.ca Espace Bell Bell Mobilité Cellulaire Inc. Téléfureteur Centre de ressources Stentor Inc. Avantage, Avantage Optimum, Datapac, Dataroute, Étoiles, Megalink, Mégaroute, Megastream Manitoba Telecom Services Inc. First Rate Société en commandite Bell ExpressVu Vu! Société en Commandite TMI Communications MSAT Téléglobe Inc. GlobeSystem Télésat Canada Anik, Nimiq AT&T Corp. AT&T Bourse de Toronto Inc. TSE Hughes Electronics Corporation DirecPC Inktomi Corporation Inktomi Ligue Nationale de Hockey L.N.H. MCI Communications Corporation Hyperpac Organisation internationale de télécommunications par satellites INTELSAT PanAmSat Corporation PanAmSat Yahoo! Inc. Yahoo! Les autres marques de commerce, dénominations sociales, noms commerciaux ou noms de domaines utilisés dans la présente notice annuelle sont la propriété de leurs propriétaires respectifs. 2 Notice annuelle 2000 de BCE RUBRIQUE 1 • STRUCTURE DE BCE BCE Inc. a été constituée en 1970 et prorogée en 1979 sous le régime de la Loi canadienne sur les sociétés par actions et poursuit son existence en vertu d’un certificat de constitution mis à jour daté du 1er décembre 2000. Ses bureaux principaux et son siège social se trouvent au 1000, rue de La Gauchetière Ouest, bureau 3700, Montréal (Québec) H3B 4Y7. À moins que le contexte n’indique le contraire, « BCE » désigne BCE Inc. et ses filiales. À moins d’indication contraire, les renseignements figurant dans la présente notice annuelle sont présentés en date du 31 décembre 2000. L’annexe ci-jointe présente certaines filiales et sociétés associées de BCE Inc., leur territoire de constitution ou de prorogation respectif et le pourcentage de titres avec et sans droit de vote ou de participations dans des sociétés de personnes détenu en propriété effective par BCE Inc. ou sur lequel BCE Inc. exerce directement ou indirectement un contrôle ou a la haute main. Certaines filiales ne représentant individuellement pas plus de 10 % de l’actif consolidé et pas plus de 10 % des ventes et des produits d’exploitation consolidés de BCE Inc. et ne représentant dans l’ensemble pas plus de 20 % du total de l’actif consolidé et du total des ventes et des produits d’exploitation consolidés de BCE Inc. au 31 décembre 2000 ont été omises. RUBRIQUE 2 • DÉVELOPPEMENT GÉNÉRAL DE BCE Aperçu BCE Inc. est la plus grande entreprise de communications du Canada. En 2000, sur une base consolidée, BCE Inc. a enregistré des produits de 18,1 milliards $ et un bénéfice net de 4,8 milliards $, et ses flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation ont atteint 2,3 milliards $. De plus, elle avait un actif total de 51,4 milliards $. BCE comptait environ 75 000 employés au 31 décembre 2000. BCE Inc. figure au nombre des sociétés canadiennes comptant le plus grand nombre d’actionnaires inscrits. Au 31 décembre 2000, elle comptait plus de 184 000 porteurs inscrits d’actions ordinaires, dont environ 95 % étaient inscrits comme résidents canadiens et détenaient environ 86% des actions ordinaires en circulation. Avec prise d’effet le 1er décembre 2000, BCE Inc. a mis en place une nouvelle structure d’exploitation par suite d’acqui- sitions stratégiques effectuées au cours de l’exercice. Ainsi, les activités de BCE Inc. sont réparties dans quatre secteurs d’exploitation : Bell Canada, Bell Globemedia, Téléglobe et BCE Emergis. Toutes les autres entreprises secondaires ont été regroupées en un nouveau groupe appelé BCE Investissements. B E L L C A N A DA Le secteur de la connectivité canadienne propose une plate-forme intégrée de services de télécommunications essentiellement canadiens comprenant des services de transmission de la voix et de données sur fil et sans fil, des services d’annuaires ainsi que des services de divertissement par satellite à des clients canadiens. Ce secteur tient compte de la consolidation de La Société de Portefeuille Bell Canada Inc. (« BCH ») avec Bell Canada et ses filiales consolidées (y compris Bell Mobilité inc. (« Bell Mobilité »), BCE Nexxia inc. (qui exerce ses activités au Canada sous le nom de Bell Nexxia), Bell ActiMedia inc. (« Bell ActiMedia »), Téléphone du Nord Limitée (« Téléphone du Nord »), Northwestel Inc. (« Northwestel ») et Télébec ltée (« Télébec »)), et ses sociétés sous influence notable, Manitoba Telecom Services Inc. (« MTS ») et Bell Intrigna Inc. (« Bell Intrigna »). BCE Inc. est propriétaire de 80 % de BCH. Les 20 % restants appartiennent à SBC Communications Inc. En outre, ce secteur tient compte de la consolidation d’Aliant Inc. (« Aliant ») (détenue à environ 39 % par Bell Canada et à environ 14 % par BCE Inc.) ainsi que de la participation de 100 % de BCE dans la Société en commandite Bell ExpressVu (« Bell ExpressVu »). Bell Canada fournit aux clients une gamme complète de services de communications, y compris des services téléphoniques locaux et interurbains sur fil et sans fil, des services d’accès à Internet, des services de transmission de données à haute vitesse et des services d’annuaires. Bell ExpressVu, fournisseur autorisé d’un service de radiodiffusion directe à domicile par satellite (« SRD »), offre aux foyers canadiens depuis 1997 des canaux de télévision et canaux audio de qualité vidéo numérique et CD par le truchement du satellite de radiodiffusion directe (« DBS ») de Télésat Canada (« Télésat »). B E L L G LO B E M E D I A Le secteur du contenu fournit des services intégrés d’information, de communications et de divertissement à des clients canadiens et donne accès à un contenu canadien distinctif qui permet la création de destinations uniques pour les internautes par l’intermédiaire des divers portails de l’entreprise. Ce secteur comprend la participation de BCE Inc., détenue par l’entremise de Bell Globemedia Inc. (« Bell Globemedia »), dans CTV Inc. (« CTV »), The Globe and Mail, SympaticoLycos Inc. (« Sympatico-Lycos ») et d’autres intérêts dans les médias. T É L É G LO B E Le secteur de la connectivité mondiale fournit, à l’échelle mondiale, un large éventail de services téléphoniques, de transmission de données et Internet, y compris des services de connectivité offerts à des fournisseurs de services Internet (« FSI »), des fournisseurs de contenu Internet, des fournisseurs de services d’application, des télécommunicateurs et des entreprises d’envergure mondiale. Ce secteur représente le Groupe Téléglobe Communications (« Téléglobe »), détenu dans une proportion de 23 % par Bell Canada et dans une proportion de 77 % par BCE Inc. Les résultats de Téléglobe sont consolidés en date de novembre 2000. BCE EMERGIS Le secteur du commerce englobe BCE Emergis Inc. (« BCE Emergis »), un fournisseur de solutions pour le commerce électronique interentreprises cherchant stratégiquement à assurer son leadership sur le marché dans les créneaux riches en transactions que sont les solutions électroniques en santé et les services financiers par l’entremise de ses trois unités d’affaires stratégiques (l’unité solutions électroniques en santé, l’unité canadienne et l’unité américaine). BCE Inc. est propriétaire d’environ 66 % de BCE Emergis, le reste des actions ordinaires étant détenu par le public. BCE INVESTISSEMENTS Le groupe BCE Investissements englobe toutes les entreprises secondaires de BCE et reflète les participations de BCE dans Bell Canada International Inc. (« BCI »), Télésat, Groupe CGI inc. (« CGI »), Excel Communications, Inc. (« Excel ») et d’autres placements de BCE. Faits récents Le 9 janvier 2001, Bell Globemedia, une société multimédia canadienne des secteurs de la radiodiffusion, de l’imprimé et d’Internet, a été créée par suite de la clôture de la transaction initialement annoncée le 15 septembre 2000, lorsque BCE Inc., The Thomson Corporation (« Thomson ») et The Woodbridge Company Limited (« Woodbridge ») ont proposé la création d’une entreprise multimédia canadienne. BCE Inc. détient en propriété 70,1 % de Bell Globemedia et a Notice annuelle 2000 de BCE 3 principalement fait apport de sa participation exclusive dans CTV et de sa participation indirecte de 71 % dans SympaticoLycos. Thomson est propriétaire de 20 % de Bell Globemedia et a fait apport de tous les actifs et entreprises de The Globe and Mail (division de Thomson Canada Limited) et de Globe Interactive (division de Thomson Canada Limited). Woodbridge détient en propriété 9,9 % de Bell Globemedia et a fait apport de 385 millions $. La capitalisation initiale de Bell Globemedia était d’environ 4 milliards $. Le 16 novembre 2000, BCI, América Móvil S.A. de C.V. (« América Móvil ») et SBC International Inc. (« SBC International ») ont annoncé la clôture de l’entente de coentreprise du 25 septembre 2000 et la formation de Telecom Américas Ltd. (« Telecom Américas »), une nouvelle entreprise de communications dotée de ses installations, qui sera leur principal véhicule d’expansion en Amérique latine. L’entente du 25 septembre 2000 avait été conclue initialement avec Telefonos de Mexico S.A. de C.V. (« Telmex »). Toutefois, Telmex a par la suite cédé ses droits dans l’entente de coentreprise à América Móvil, qui détient maintenant les activités cellulaires et la plupart des placements internationaux de Telmex. BCI et América Móvil détiennent chacune une participation de 44,3 % dans Telecom Américas, tandis que SBC International détient une participation de 11,4 %. À la clôture, la capitalisation initiale de Telecom Américas était d’environ 4 milliards $ US et comprenait les actifs de BCI en Amérique latine (sauf Vésper S.A., Vésper São Paulo S.A. et le fournisseur de services Internet Vento Ltda. (collectivement, « sociétés Vésper ») et Axtel S.A. de C.V. du Mexique (« Axtel »)) et les placements d’América Móvil et de SBC International dans l’entreprise brésilienne de services sans fil ATL-Algar Telecom Leste S.A. (« ATL »). En outre, aux termes de l’entente de coentreprise et au moment de l’obtention des approbations nécessaires, América Móvil s’est engagée à faire apport à Telecom Américas, sans coût additionnel, de sa participation dans l’entreprise argentine de services à large bande TechtelLMDS Comunicaciones Interactivas S.A. Le 12 février 2001, Telecom Américas a conclu une entente en vue d’acquérir, pour un prix d’achat total de 950 millions $ US, une participation financière de 100% dans Tess S.A. (« Tess »), exploitant de services cellulaires dans l’État brésilien de São Paulo. BCI a enregistré un gain de 530 millions $ sur l’apport de ses placements à Telecom Américas à la juste valeur, lequel sera reporté et amorti selon la méthode linéaire sur une période d’environ 13 ans, ainsi qu’un écart d’acquisition de 569 millions $ sur 4 Notice annuelle 2000 de BCE l’apport à la juste valeur d’ATL par ses partenaires, qui sera amorti selon la méthode linéaire sur une période d’environ 12 ans. Le 1er novembre 2000, BCE a réalisé l’acquisition de toutes les actions ordinaires en circulation de Téléglobe Inc. qu’elle ne détenait pas déjà. Le prix d’achat total de 7,4 milliards $ était constitué de 240 millions $ en espèces et de 7,2 milliards $ en actions ordinaires de BCE Inc. (environ 174 millions d’actions ordinaires ont été émises) à 41,20 $ l’action, prix qui correspondait à la moyenne des cours extrêmes des actions le 1er novembre 2000. L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’achat pur et simple. Les options d’achat d’actions en cours de validité de Téléglobe Inc. continueront de pouvoir être levées aux conditions initiales. Toutefois, les titulaires d’options d’achat d’actions de Téléglobe Inc. recevront, à la levée de leurs options, 0,91 action ordinaire de BCE Inc. pour chaque option d’achat d’actions de Téléglobe Inc. qu’ils détiennent. De plus amples renseignements concernant l’incidence de l’acquisition de Téléglobe Inc. sur les résultats d’exploitation et la situation financière de BCE Inc. se trouvent sous la rubrique intitulée « Analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation » aux pages 17 à 35 du Rapport annuel 2000 de BCE Inc., lequel est déposé en même temps que le présent document ou y est intégré par renvoi. En mai 2000, BCE Inc. a distribué une participation d’environ 35 % dans la Corporation Nortel Networks (« Nortel Networks ») aux porteurs d’actions ordinaires de BCE Inc. Ces derniers ont reçu, pour chaque action ordinaire de BCE Inc. qu’ils détenaient, environ 1,57 action ordinaire de Nortel Networks, compte tenu de la division. Par conséquent, les résultats de BCE Inc. d’avant mai 2000 tiennent compte de la participation de 35 % de BCE Inc. dans Nortel Networks comme une activité abandonnée. Cette transaction a été comptabilisée comme une distribution (un dividende) aux actionnaires, à la valeur comptable proportionnelle de la participation d’environ 37 % de BCE Inc. dans Nortel Networks avant la distribution. Il en est résulté une baisse d’environ 10 milliards $ du placement dans Nortel Networks lié aux activités abandonnées, une diminution d’environ 10,1 milliards $ des bénéfices non répartis (comprenant des frais de transaction de 70 millions $) et une augmentation de 150 millions $ du redressement au titre du change. La participation restante de BCE (environ 2 %) dans Nortel Networks est maintenant comptabilisée comme un placement à la valeur d’acquisition. BCE a conclu des contrats à terme d’une durée allant jusqu’à un an avec plusieurs institutions financières afin de se protéger contre les fluctuations du cours des actions ordinaires de Nortel Networks en rapport avec la monétisation de ces actions. Par suite de ces contrats, environ 47,9 millions des 60 millions d’actions ordinaires de Nortel Networks que possède BCE ont été couvertes à un cours moyen d’environ 90 $ par action. BCE entend actuellement régler les contrats à terme et se départir de ces actions au moyen d’une vente inconditionnelle. Cette vente inconditionnelle d’actions ordinaires de Nortel Networks et le gain que BCE Inc. prévoit tirer des contrats à terme susmentionnés devraient procurer à cette dernière un produit brut global avant impôts d’environ 4,4 milliards $. De plus amples renseignements concernant l’incidence de la distribution de la participation de BCE Inc. dans Nortel Networks sur les résultats d’exploitation et la situation financière de BCE Inc. se trouvent sous la rubrique intitulée « Analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation » aux pages 17 à 35 du Rapport annuel 2000 de BCE Inc., lequel est déposé en même temps que le présent document ou y est intégré par renvoi. En avril 2000, BCE a réalisé l’acquisition de toutes les actions ordinaires en circulation de CTV, y compris celles détenues par Electrohome Broadcasting Inc., pour une somme en espèces d’environ 2,3 milliards $. CTV, y compris sa filiale NetStar Communications Inc. (« NetStar »), est un télédiffuseur traditionnel et spécialisé ayant une présence locale partout au Canada. Les actions de CTV ont été transférées à un fiduciaire en attendant la réception des approbations du Conseil de la radiodiffusion et des télécommunications canadiennes (« CRTC ») et d’autres organismes de réglementation, approbations qui ont été obtenues le 7 décembre 2000. Pendant que les actions étaient détenues par le fiduciaire, le placement dans CTV a été comptabilisé à la valeur de consolidation. Depuis décembre 2000, les résultats de BCE Inc. tiennent compte de la consolidation de CTV. Dans le cadre du processus d’approbation du CRTC, une somme additionnelle correspondant à 10 % de la valeur de la transaction (environ 230 millions $) sera investie d’ici 2007 dans des projets au profit de l’industrie canadienne de la radiodiffusion (« bloc d’avantages »). Le coût du bloc d’avantages a été intégré au prix d’achat de CTV, ce qui donne un prix d’achat total d’environ 2,5 milliards $. L’acquisition a été comptabilisée selon la méthode de l’achat pur et simple. Le prix d’achat a été réparti comme suit : actif corporel de 1,7 milliard $, passif corporel de 1,1 milliard $ et écart d’acquisition de 1,9 milliard $. L’écart d’acquisition sera amorti selon la méthode linéaire sur une période de 20 ans. Les événements suivants ont eu des répercussions sur le développement général de l’activité de BCE au cours de 1999 et 1998 : 1999 • l’acquisition par Ameritech Corporation, depuis lors achetée par SBC Communications Inc. (collectivement, « SBC »), d’une participation minoritaire de 20 % dans BCH pour 5,1 milliards $; • dans le cadre de la transaction susmentionnée, l’acquisition à la valeur comptable nette des participations de Bell Canada dans CGI et BCE Emergis et le transfert à Bell Canada, également à la valeur comptable nette, des participations indirectes de BCE dans Bell Mobilité, Téléglobe Inc. et dans plusieurs entreprises de télécommunications provinciales et régionales, à savoir Aliant, Téléphone du Nord, Northwestel et Télébec; • la privatisation de Bell Mobilité par Bell Canada pour 1,6 milliard $; • le lancement par Bell Canada de Bell Nexxia, société de services sur protocole Internet (« IP »)/large bande qui exploite un réseau comptant plus de 100 points de présence un peu partout au Canada et aux États-Unis; • l’acquisition par Bell Canada d’une participation d’environ 20 % dans MTS et le lancement par Bell Canada et MTS de Bell Intrigna, fournisseur d’installations d’accès 3.1 offrant une vaste gamme de services de télécommunications à des clients d’affaires en Alberta et en Colombie-Britannique. 1998 • un gain d’environ 3,6 milliards $ réalisé à la réduction de la participation de BCE dans Nortel Networks, qui est passée d’environ 51 % à environ 41 % par suite de l’acquisition de Bay Networks, Inc. par Nortel Networks; • la vente par Bell Canada à CGI des divisions Bell Sygma Solutions télécom et Bell Sygma International de Bell Sygma inc. en échange d’une participation minoritaire dans CGI; • l’acquisition par Bell Canada d’une participation majoritaire dans BCE Emergis en échange de la division Solutions d’affaires électroniques de Bell Canada et d’une mise de fonds. Les événements susmentionnés et d’autres événements importants ayant eu des répercussions sur les entreprises exploitées au cours des trois dernières années sont décrits plus en détail à la rubrique 3 – « Activités de BCE ». RUBRIQUE 3 • ACTIVITÉS DE BCE Bell Canada GÉNÉRALITÉS Les produits d’exploitation de Bell Canada sont présentés selon cinq secteurs d’activité : services locaux et d’accès; services interurbains; services sans fil; services de données et ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers. Le secteur de la connectivité canadienne de BCE comprend Secteur Bell Canada – Services de télécommunications (répartition des produits) Répartition des produits en pourcentage des produits d’exploitation Services locaux et d’accès Services interurbains Services sans fil Services de données SRD Ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers 2000 1999 (1) 1998(2) 38 18 10 18 2 14 100 39 20 9 16 1 15 100 43 34 8 s.o. n.s.(3) 15 100 (1) Chiffres reclassés en fonction de la présentation de 2000. (2) Les services locaux et d’accès, les services interurbains et les ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers comprenaient certains produits des services de données en 1998. Avec prise d’effet en 1999, les produits des services de données ont été classés sous un poste distinct. De plus, les chiffres de 1998 ne comprennent pas la consolidation d’Aliant. (3) Non significatif. aussi les produits du SRD générés par l’entremise de Bell ExpressVu. La répartition en pourcentage des produits tirés du secteur Bell Canada est donnée au tableau 3.1. S E R V I C E S LO C AU X E T D ’AC C È S Les produits des services locaux et d’accès proviennent principalement du raccordement des clients d’affaires et de résidence au réseau du secteur Bell Canada et de la fourniture du service local à ces clients. Au 31 décembre 2000, le secteur Bell Canada fournissait environ 13,4 millions de services d’accès au réseau à ses clients d’affaires et de résidence, services qui comprennent principalement le service local de base (lignes individuelles d’affaires et de résidence), les lignes de réseau (« PBX ») et les lignes centrex. Les produits des services locaux et d’accès comprennent également les produits tirés de la fourniture des services optionnels ÉtoilesMC (comme les services Appel en attente et Afficheur) fournis aux clients d’affaires et de résidence ainsi que les produits de location provenant des équipements terminaux monolignes. Tous les services susmentionnés sont fournis aux clients surtout en vertu d’un abonnement mensuel. Les paiements des concurrents qui ont accès au réseau local du secteur Bell Canada sont également compris dans cette catégorie de produits. Ces paiements comprennent les contributions destinées à compenser en partie les coûts de prestation du service local et le paiement de frais d’accès destinés à compenser en partie l’augmentation des coûts découlant de l’interconnexion au réseau du secteur Bell Canada des concurrents fournissant des services interurbains. Un sommaire des produits tirés des services locaux et d’accès, ainsi que du nombre de services d’accès au réseau, est présenté au tableau 3.2. SERVICES INTERURBAINS Les produits des services interurbains comprennent les produits tirés des services téléphoniques interurbains et des paiements au titre du partage des recettes de l’interurbain. Ces services sont fournis grâce à différents plans d’appel, dont des plans d’économie de l’interurbain destinés au marché consommateur tels que les plans SimplitelMC de Bell Canada. Des plans d’économie distincts, dont des services d’appel avec et sans frais, sont offerts aux clients d’affaires par l’entremise de la gamme de services AvantageMC, y compris le service Avantage OptimumMC pour les appels interurbains et sans frais. Les services interurbains et réseau nationaux étaient auparavant gérés à l’échelle nationale par Gestion de réseau canadien Stentor (« GRCS »), association d’affaires qui Notice annuelle 2000 de BCE 5 regroupait des compagnies de téléphone provinciales. Avec prise d’effet le 1er janvier 2000, Bell Canada a commencé à fournir des services nationaux de gestion de réseaux et de soutien de l’exploitation à Telus Communications Inc. (« Telus ») ainsi qu’à certains des partenaires de Bell Canada, soit Aliant, MTS et Saskatchewan Telecommunications Holding Inc. (« Sasktel »). Pour assurer une transition transparente pour les clients, la plupart des employés et des fonctions de GRCS ont été transférés à Bell Canada et aux autres anciens membres de GRCS, et bon nombre des fonctions d’exploitation sont effectuées par les mêmes personnes, aux mêmes endroits et avec les mêmes actifs. En conséquence, GRCS a été liquidée le 31 décembre 1999. Les produits des services interurbains proviennent de services fournis en provenance et à destination du territoire de desserte du secteur Bell Canada et de services fournis avec d’autres télécommunicateurs. Un sommaire des produits des services interurbains et du nombre total de minutes de conversation est présenté au tableau 3.3. 3.2 SERVICES SANS FIL Les produits des services sans fil proviennent principalement de la prestation de services cellulaires, de services de communications personnelles (« SCP »), de services de téléavertissement et de services de données sans fil, ainsi que de services de communications air-sol pour les passagers et de services conseils en sans-fil offerts par le secteur Bell Canada, à savoir par Bell Mobilité, Téléphone du Nord, Northwestel, Télébec et Aliant. Les produits des services cellulaires et des SCP proviennent des tarifs d’abonnement, de l’utilisation du temps d’antenne, des services prépayés, des services interurbains, des services de données, des services d’accès sans fil à Internet, des services d’itinérance et de divers services à valeur ajoutée tels que la messagerie vocale et textuelle. Bell Mobilité génère aussi des produits des services qu’elle fournit à d’autres fournisseurs de services en vertu d’accords de revente. Ces services comprennent : la prestation de services cellulaires analogiques à Microcell Connexions Inc., filiale de Microcell Telecommunications Inc. (« Microcell »), Secteur Bell Canada – Produits des services locaux et d’accès Exercices terminés le 31 décembre Produits des services locaux et d’accès (en millions $) Nombre de services d’accès au réseau (en milliers) Résidence Affaires 2000 1999 (1) 1998 (2) 6 018 5 714 5 364 8 642 4 719 13 361 8 570 4 548 13 118 7 519 3 749 11 268 (1) Chiffres reclassés en fonction de la présentation de 2000. (2) Les services locaux et d’accès, les services interurbains et les ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers comprenaient certains produits des services de données en 1998. Avec prise d’effet en 1999, les produits des services de données ont été classés sous un poste distinct. De plus, les chiffres de 1998 ne comprennent pas la consolidation d’Aliant. 3.3 Secteur Bell Canada – Produits des services interurbains Exercices terminés le 31 décembre Produits des services interurbains (en millions $) Minutes de conversation(2) (en millions) 2000 1999 2 850 17 898 2 909 16 406 1998 (1) (2) 4 196(1) 11 664 (1) Chiffres reclassés en fonction de la présentation de 2000. (2) Les services locaux et d’accès, les services interurbains et les ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers comprenaient certains produits des services de données en 1998. Avec prise d’effet en 1999, les produits des services de données ont été classés sous un poste distinct. De plus, les chiffres de 1998 ne comprennent pas la consolidation d’Aliant. 3.4 Secteur Bell Canada – Produits des services sans fil Exercices terminés le 31 décembre Produits des services sans fil (en millions $) Nombre d’abonnés des services téléphoniques sans fil(1) (en milliers) 2000 1 515 2 340 1999 (2) 1 336 1 797 (1) Clients du cellulaire et des SCP au 31 décembre, pour Bell Mobilité seulement. (2) Chiffres reclassés en fonction de la présentation de 2000. De plus, les chiffres de 1998 ne comprennent pas la consolidation d’Aliant. 6 Notice annuelle 2000 de BCE 1998 (2) 1 047 1 475 la prestation de services cellulaires et de SCP à Telus Mobility Inc. (« Telus Mobility »), la prestation de services en complément de la couverture fournie par Telus Mobility à partir de ses propres installations, la prestation de services cellulaires et de SCP à l’appui du service de communication à bord de véhicules « On-Star » de General Motors et la prestation de services cellulaires numériques à Bell Canada afin d’offrir le service de circuit local sans fil en remplacement des lignes fixes dans les zones à coûts élevés. Un sommaire des produits des services sans fil du secteur Bell Canada et du nombre d’abonnés des services téléphoniques sans fil est présenté au tableau 3.4. SERVICES DE DONNÉES Les produits des services de données comprennent ceux des services de transmission numérique tels que MegalinkMC, l’accès aux services du réseau numérique à intégration de services (« RNIS ») et de données, ainsi que les lignes d’abonné numériques asymétriques (« ADSL »), les services réseaux concurrentiels, les services de données nationaux et régionaux sous IP, l’équipement d’interréseautage et de câblage et les services reliés à Internet. Les services tels que MegastreamMC et MégarouteMC permettent d’offrir aux clients un réseau numérique à grand débit pour la transmission de messages voix, vidéo et données. Le secteur Bell Canada donne également accès à des réseaux publics de transmission de données numérique à commutation par paquets tels que le réseau DatapacMC ainsi qu’à des services de ligne directe pour la transmission de données tels que DatarouteMC. Un sommaire des produits tirés des services de données du secteur Bell Canada est présenté au tableau 3.5. SRD Les produits du SRD reflètent principalement les produits générés par le SRD par satellite, y compris les produits de programmation et de télévision à la carte. Un sommaire des produits du SRD et du nombre de clients de Bell ExpressVu est présenté au tableau 3.6. V E N T E S D ’ É Q U I P E M E N T S T E R M I N AU X , P U B L I C I T É - A N N UA I R E E T D I V E R S Les produits de la catégorie ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers proviennent principalement de la location, de la vente et de l’entretien d’équipements terminaux d’affaires ainsi que de la publicité-annuaire, de même que de services d’intégration de systèmes et de gestion de réseaux. Un sommaire des produits de la catégorie ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers est présenté au tableau 3.7. FILIALES ET SOCIÉTÉS ASSOCIÉES Les principales filiales du secteur Bell Canada sont Bell Mobilité, Bell Nexxia et Bell ActiMedia. Le secteur Bell Canada comprend également des participations dans des sociétés de télécommunications canadiennes telles que Aliant, MTS et Bell Intrigna. Il comprend aussi la participation de 100 % de BCE dans Bell ExpressVu. BELL MOBILITÉ Bell Mobilité offre une gamme complète de services de communications sans fil à plus de trois millions de Canadiens, dont des SCP, des services de téléavertissement unidirectionnel et bidirectionnel et des services de données et de communications air-sol pour les passagers. Elle se spécialise aussi dans la vente d’équipement de réseaux radio privés. Bell Mobilité exerce ses activités par l’intermédiaire de ses filiales en propriété exclusive Bell Mobilité Cellulaire Inc. (« BMC »), 3.5 Bell Mobilité Pagette Inc. (« BMP »), Bell Mobilité Radio Inc. (« BMR ») et Skytel Communications Corporation (« Skytel »). BMC exploite un réseau de télécommunications cellulaires au Québec et en Ontario et, grâce à des accords de revente, en Colombie-Britannique et en Alberta. Elle exploite aussi un service de SCP numériques dans les grands centres urbains de son territoire de desserte, dont Montréal, Québec, Toronto et Ottawa. BMC exploite également un réseau de radiocommunications mobiles pour la transmission de données à l’échelle du pays. Les zones de couverture de BMC avaient une population estimative de 17,5 millions de personnes au 31 décembre 2000. Le nombre de clients des services cellulaires et des SCP de BMC s’élevait à environ 2 340 000 clients au 31 décembre 2000, en progression de 30 % par rapport aux quelque 1 797 000 clients dénombrés en 1999. En mai 1999, Bell Mobilité a lancé un nouveau service appelé TéléfureteurMC, devenant ainsi la première société de SCP sans fil d’Amérique du Nord à combiner un fureteur sur Internet et un combiné de SCP numériques. Les utilisateurs du service Téléfureteur de Bell Mobilité peuvent se brancher instantanément sur Internet directement à partir de leurs Secteur Bell Canada – Produits des services de données Exercices terminés le 31 décembre Produits des services de données (en millions $) Traditionnels(1) Non traditionnels(2) 2000 1999 1998 (3) 1 989 906 2 895 1 827 442 2 269 S.O. S.O. S.O. (1) Les produits des services de données traditionnels comprennent les services de transmission numérique tels que : Megalink, l’accès aux services RNIS et de données ainsi que les lignes ADSL, les services réseaux concurrentiels et la vente d’équipements d’interréseautage. (2) Les produits des services de données non traditionnels comprennent les services de données nationaux et régionaux sous IP et les services Internet. (3) Les produits des services de données sont inclus dans les services locaux et d’accès, les services interurbains et les ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers. 3.6 Secteur Bell Canada – Produits du SRD Exercices terminés le 31 décembre Produits du SRD (en millions $) Nombre de clients du SRD (en milliers) 3.7 2000 1999 1998 305 722 133 416 37 179 2000 1999 1998 2 208 2 143 1 798(1) Secteur Bell Canada – Produits de la catégorie ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers Exercices terminés le 31 décembre Produits de la catégorie ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers (en millions $) (1) Les services locaux et d’accès, les services interurbains et les ventes d’équipements terminaux, publicité-annuaire et divers comprenaient certains produits des services de données en 1998. Avec prise d’effet en 1999, les produits des services de données ont été classés sous un poste distinct. De plus, les chiffres de 1998 ne comprennent pas la consolidation d’Aliant. combinés de SCP et visionner un certain nombre de sites Internet spécialement adaptés pour les petits écrans d’affichage, dont Sympatico.ca, Charles Schwab, i/money, TD Waterhouse, VeeV de la Banque de Montréal, canada.com, canoe.ca, Web 411, MSN Hotmail et d’autres encore. Le 9 février 2000, Bell Mobilité a annoncé qu’elle fournissait à ses clients un accès sans fil à plus de sites Internet et de nouveaux combinés « branchés sur le Net » par le truchement de son service Téléfureteur, y compris l’accès à l’un des sites Internet les plus populaires du Canada, le site Web Yahoo!MC Canada. Plus de 60 applications sans fil destinées aux consommateurs et aux entreprises étaient en place au 31 décembre 2000. Bell Mobilité a joué un rôle déterminant dans le développement des services cellulaires mobiles au Canada et elle compte jouer un rôle tout aussi important dans le développement des SCP numériques pour le marché canadien. Au 31 décembre 2000, Bell Mobilité avait investi environ 780 millions $ dans son réseau de SCP numériques, dont 180 millions $ au cours de l’exercice terminé le 31 décembre 2000. Bell Mobilité a rapidement élargi sa zone de couverture numérique, qui couvre actuellement environ 75 % de la population de son territoire de desserte au Québec et en Ontario et devrait bientôt atteindre 95 %. Cette couverture est plus importante que celle de tout autre fournisseur de services sans fil (« FSSF ») à l’heure actuelle. Le réseau de SCP numériques de Bell Mobilité compte actuellement pour environ 49 % de tout le trafic sur son réseau sans fil. BMP exploite un réseau de téléavertissement unidirectionnel et bidirectionnel au Québec et en Ontario et est le plus grand exploitant de services de téléavertissement du Canada. Elle comptait environ 685 000 téléavertisseurs en service au 31 décembre 2000, en hausse de 15 % comparativement aux quelque 598 000 téléavertisseurs en service au 31 décembre 1999. BMR fournit des services de radiocommunications privés et partagés aux sociétés de transport en commun, aux organismes de sécurité publique ainsi qu’aux entreprises de services publics. Skytel fournit des services de communications air-sol pour les passagers. En 1999, Bell Canada et Bell Mobilité ont créé Bell Distribution pour gérer une nouvelle chaîne de magasins de produits et services de communications axés sur la clientèle qui fourniront, à guichet unique, une gamme complète de produits et services de communications pour la maison et le bureau. Regroupant les activités de vente au détail des deux entreprises, les nouveaux magasins – Espace BellMC au Québec Notice annuelle 2000 de BCE 7 et Bell WorldMC en Ontario – constituaient le premier réseau de vente au détail au Canada à offrir des solutions de communications complètes et intégrées comprenant aussi bien les services sur fil et sans fil que le SRD par satellite et les services de sécurité résidentielle. Ce nouveau réseau de vente au détail comprend des magasins qui sont exploités par la société ainsi que par des détaillants et des franchisés. BELL NEXXIA Le 22 avril 1998, Bell Canada a annoncé qu’elle prévoyait lancer Bell Nexxia, nouvelle société de services IP/large bande. Bell Nexxia, qui est entrée en activité au premier trimestre de 1999, possède, contrôle et exploite, directement et indirectement, un nouveau réseau national de services IP/large bande comptant plus de 100 points de présence en différents emplacements clés un peu partout au Canada et aux ÉtatsUnis. Bell Nexxia offre des services Internet, dont des extranets, des réseaux longue distance et des réseaux gérés offerts en complément des services téléphoniques traditionnels. Avec prise d’effet le 12 février 1999, Bell Nexxia a obtenu de la Federal Communications Commission des États-Unis (« FCC ») l’autorisation, conformément à l’article 214, d’exploiter aux États-Unis une entreprise de télécommunications offrant des services commutés et de ligne directe entre les États-Unis et le reste du monde. B E L L AC T I M E D I A Bell ActiMedia s’occupe surtout de la vente d’espace publicitaire dans les annuaires téléphoniques, activité qui représente environ 57 % du marché canadien, et de la publication d’annuaires téléphoniques alphabétiques et d’annuaires Pages JaunesMC pour Bell Canada. De plus, Bell ActiMedia publie des produits spéciaux sur des supports tels que les CD-ROM, de même qu’une gamme d’autres services publicitaires et de commercialisation novateurs qui relient les acheteurs et les vendeurs. Bell ActiMedia détient une participation de 12,9 % dans la société en commandite Aliant ActiMedia, dont elle est le commandité, en vue de publier des annuaires alphabétiques et des annuaires Pages Jaunes dans les quatre provinces de l’Atlantique. En 2000, Bell ActiMedia a aussi commencé à exercer des activités dans l’Ouest canadien par la publication de deux nouveaux annuaires à Calgary et à Edmonton. En mai 2000, Bell ActiMedia a entrepris le développement de son nouveau portail interentreprises visant à fournir aux propriétaires et aux gestionnaires de petites et de moyennes 8 Notice annuelle 2000 de BCE entreprises les ressources en ligne dont ils ont besoin, lequel a été lancé sous le nom BellZinc.caMC le 17 janvier 2001. Dans le cadre du lancement de BellZinc.ca, Bell Canada a également annoncé la création d’un partenariat avec AllBusiness, un des plus importants portails auprès des petites entreprises américaines. L’entreprise de San Francisco offre du contenu et des services à plus de deux millions d’entreprises aux États-Unis. Une fois l’entente conclue, AllBusiness prendra une participation en actions minoritaire dans BellZinc.ca. Bell ActiMedia comprend l’entreprise de fourniture de services Internet de Bell Canada, qui fournit un accès Internet à haute vitesse ainsi qu’un service d’accès commuté. À la fin de décembre 2000, Bell ActiMedia comptait environ 270 000 clients du service d’accès haute vitesse et environ 555 000 clients du service d’accès commuté. Bell ActiMedia et Aliant ActiMedia comptent plus de 300 000 clients d’affaires qui ont des annonces dans 115 annuaires et 246 sections d’annuaires Pages Jaunes. ALIANT Aliant, détenue à environ 39 % par Bell Canada et à environ 14 % par BCE Inc., fournit des solutions intégrées comprenant une gamme complète de services par l’intermédiaire de ses secteurs d’activité de base : les télécommunications sur fil et sans fil, les technologies de l’information, les services de communications par satellite et les solutions Internet. Le 4 octobre 1999, Bell Canada a annoncé qu’elle avait décidé de présenter une offre au comptant en vue d’acquérir jusqu’à 15,8 millions d’actions ordinaires en circulation d’Aliant au prix de 27 $ l’action pour une contrepartie totale pouvant atteindre 427 millions $. Le 20 décembre 1999, le prix par action offert a été porté à 27,50 $ et l’offre a été faite par BCE Inc. plutôt que Bell Canada. Le 27 janvier 2000, BCE Inc. a annoncé que 30 580 538 actions ordinaires d’Aliant avaient été valablement déposées en réponse à l’offre et qu’elle avait pris livraison et accepté à des fins d’achat le nombre maximal d’actions préalablement annoncé de 15,8 millions d’actions, ce qui représente un facteur d’acceptation proportionnelle de 51,21 %. À la suite de cette acquisition, la participation en actions directe de BCE Inc. dans Aliant était d’environ 13 %. Certaines options d’achat et de vente ont été prévues qui, si elles sont levées, auront pour effet de transférer à Bell Canada les actions acquises par BCE Inc. à des conditions convenues, portant ainsi la participation de Bell Canada dans les actions ordinaires d’Aliant à environ 53 %. MTS ET BELL INTRIGNA MTS est une société de télécommunications manitobaine offrant des services complets qui fournit des services locaux, des services interurbains et sans fil, des services d’assistanceannuaire et des services de télécommunications multimédia. Bell Intrigna, qui appartient aux deux tiers à MTS et au tiers à Bell Canada, offre en Alberta et en Colombie-Britannique une gamme complète de produits et services de télécommunications, dont des services locaux et interurbains, des services de réseaux de données et des services Internet d’affaires. Bell Intrigna distribue également les produits et services de marque Bell Nexxia en Alberta et en Colombie-Britannique. DIVERS Bell Canada fournit aussi des services de télécommunications par l’intermédiaire de compagnies régionales, soit Téléphone du Nord, Northwestel et Télébec. BELL EXPRESSVU Bell ExpressVu offre plus de 200 canaux de télévision numérique et canaux audio de qualité CD à près de trois quarts de million de clients dans des résidences, des immeubles d’appartements et des copropriétés ainsi que des établissements commerciaux tels que des restaurants et d’autres aires de visionnement publiques. Au 31 décembre 2000, Bell ExpressVu avait acquis 722 000 abonnés sur le marché, soit une augmentation de 306 000 comparativement au total en fin d’exercice de 416 000 abonnés au 31 décembre 1999. Plus de la moitié des nouveaux abonnés proviennent des marchés urbains traditionnels desservis par des câblodistributeurs concurrents déjà en place, ce qui signifie que la télévision par satellite prend de l’expansion en dehors des secteurs traditionnels des habitations rurales et des chalets. En 2000, Bell ExpressVu a lancé sur le marché canadien le premier récepteur intégré pour la télévision haute définition, le modèle 6000, qui permet aux abonnés d’obtenir la clarté de la télévision haute définition (« HDTV»). Un vaste choix d’émissions en haute définition est actuellement disponible par l’intermédiaire du service Bell ExpressVu, et l’on a entrepris des projets en vue d’élargir la programmation HDTV offerte. En 2000 également, Bell ExpressVu a élargi les conditions de sa licence d’entreprise de distribution de relais par satellite grâce à un nouveau contrat négocié avec l’Association canadienne des utilisateurs de satellites pour le compte de ses membres. Cette licence est utilisée pour offrir des services de fourniture de signal à des distributeurs de radiodiffusion terrestres. Un autre fait nouveau est l’élargissement de la licence de télévision à la carte SRD de Bell ExpressVu pour les services en français et en anglais afin d’y englober les applications à la carte terrestres. Bell ExpressVu offre actuellement plus de 50 services de télévision à la carte dans le cadre de Vu!MC, dont des films en français, en anglais et dans plusieurs langues étrangères, des événements sportifs tels que le forfait Centre Ice de la L.N.H.MC et un éventail d’émissions pour enfants. La division commerciale de Bell ExpressVu a pris de l’essor au cours de l’exercice, tant à l’égard des contrats conclus avec de nouveaux propriétaires et exploitants d’immeubles à logements multiples, dont un certain nombre de propriétaires d’importants portefeuilles d’immeubles, que de l’installation de nouvel équipement pour offrir le service Bell ExpressVu dans de nouveaux immeubles. De plus, le service DirecPCMC édition par satellite a été lancé, ce qui permet aux abonnés d’obtenir l’accès Internet haute vitesse au moyen de la même antenne parabolique SRD que celle qui est utilisée pour recevoir le service de radiodiffusion de Bell ExpressVu. Pendant l’exercice 2001, Bell ExpressVu prévoit lancer une nouvelle technologie auparavant non offerte au Canada, le récepteur vidéo personnel (« PVR ») , qui permettra aux abonnés de la télévision par satellite d’enregistrer et de conserver des émissions en direct, de même que d’utiliser les touches pause, rembobinage et défilement rapide pour ces émissions. Le lancement du PVR devrait être suivi de la première génération de services de télévision interactive, technologie qui devrait permettre aux téléspectateurs de suivre des cours, de faire du magasinage et de personnaliser leur programmation. Bell ExpressVu a parachevé des ententes d’établissement de liens avec Open TV Inc. et Wink Inc. en vue du lancement de nouveaux logiciels offrant des applications de télévision interactive au sein du système SRD de Bell ExpressVu. Le service de PVR et de télévision interactive devrait être offert aux consommateurs grâce à une nouvelle génération de récepteurs placés sur le téléviseur qui seront lancés cette année. On prévoit également lancer un peu plus tard au cours de l’exercice un nouveau groupe de canaux numériques spécialisés, dont plusieurs devraient être offerts aux abonnés de Bell ExpressVu. Le 5 février 2001, BCE Inc. a annoncé qu’elle projetait de mettre au point une nouvelle technologie intégrant l’accès Internet haute vitesse à la télévision par satellite et au stockage numérique évolué. Cette nouvelle technologie, appelée « récepteur combiné », combinerait le service d’accès DSL à Internet Sympatico Édition Haute VitesseMC, le service de télévision par satellite de Bell ExpressVu et du contenu de Bell Globemedia. Des essais devraient avoir lieu plus tard en 2001 et le lancement commercial du service est prévu pour 2002. R É G L E M E N TAT I O N Bell Canada et plusieurs de ses filiales et sociétés associées directes et indirectes, dont Bell Mobilité et ses filiales, sont soumises à la réglementation du CRTC, organisme du gouvernement du Canada. Plusieurs lois d’application particulière régissent aussi les entreprises de Bell Canada et de Bell Mobilité. Loi sur Bell Canada En plus d’être assujettie à la Loi canadienne sur les sociétés par actions, Bell Canada est assujettie aux dispositions de la Loi sur Bell Canada. La Loi sur Bell Canada impose à Bell Canada l’obligation de fournir un service qui est limitée par cette loi aux territoires où un service téléphonique général est fourni. Cette obligation légale est en outre limitée aux emplacements qui sont situés à une distance prescrite des installations réseaux existantes de Bell Canada. Celle-ci fournit à des zones ou à des régions spécifiques des provinces de Québec et d’Ontario un service téléphonique général qui englobe la grande majorité des clients du téléphone dans les deux provinces. La Loi sur Bell Canada stipule également que le CRTC doit approuver au préalable toute vente ou autre aliénation d’actions avec droit de vote de Bell Canada détenues par BCE, sauf si, par suite de cette vente ou aliénation, BCE continue de détenir par la suite au moins 80 % de toutes les actions avec droit de vote émises et en circulation de Bell Canada. Loi sur les télécommunications En 1993, le gouvernement du Canada a adopté la Loi sur les télécommunications (« Loi ») qui constituait une mise à jour et une révision de la législation antérieure régissant les télécommunications au Canada. La Loi s’applique à plusieurs sociétés du secteur de la connectivité canadienne, dont Bell Canada, Bell Mobilité, Bell Nexxia, Téléphone du Nord, Northwestel, Télébec, Aliant et MTS. La Loi définit les grands objectifs de la politique canadienne de télécommunication et confère au gouvernement le pouvoir de donner au CRTC des instructions d’application générale relativement à ces objectifs. Aux termes de la Loi, toutes les entreprises de télécommunication, y compris Bell Canada et Bell Mobilité, doivent obtenir une approbation réglementaire pour tous les tarifs proposés de services de télécommunications. La Loi exige également que tous les tarifs proposés soient justes et raisonnables et empêche une entreprise de télécommunication d’accorder une préférence ou un désavantage indus à une personne. La Loi prévoit toutefois que le CRTC a le pouvoir de s’abstenir de réglementer certains services, en totalité ou en partie. Le CRTC a de fait rendu plusieurs ordonnances d’abstention, de sorte que Bell Mobilité est en grande partie, et Bell Canada, en partie, soustraite à la réglementation. Le CRTC peut aussi dispenser toute une catégorie d’entreprises de télécommunication de l’application de la réglementation prise en vertu de la Loi lorsqu’il juge que l’octroi d’une dispense à l’égard d’une catégorie d’entreprises de télécommunication est conforme aux objectifs de la politique canadienne de télécommunication. La Loi et les règlements qui l’accompagnent stipulent également que, pour qu’une entreprise comme Bell Canada ou Bell Mobilité puisse opérer à titre d’entreprise de télécommunication, elle doit être admise à opérer à titre d’entreprise canadienne. Une entreprise canadienne doit être la propriété de Canadiens et être sous contrôle canadien et elle ne doit pas par ailleurs être contrôlée par des non-Canadiens. Plus précisément, au moins 80 % des actions d’une entreprise canadienne doivent être la propriété directe de Canadiens et au moins 662⁄3 %, être la propriété indirecte de Canadiens. BCE est indirectement propriétaire de 80 % des actions avec droit de vote en circulation de Bell Canada. Au mieux de la connaissance de BCE, le pourcentage des actions ordinaires de BCE Inc. détenu par des Canadiens se situait à environ 86 % au 31 décembre 2000. En plus des restrictions susmentionnées relatives à la propriété étrangère, la Loi stipule qu’au moins 80 % des membres du conseil d’administration d’une entreprise canadienne doivent être des Canadiens. Loi sur la radiodiffusion En 1991, le gouvernement du Canada a modifié la Loi sur la radiodiffusion, reconnaissant ainsi la nécessité de moderniser et de refondre la législation existante. Les objectifs clés de la Loi sur la radiodiffusion consistent entre autres à sauvegarder et à renforcer la structure culturelle, politique, sociale et économique du Canada et à favoriser l’épanouissement de l’expression canadienne. La Loi sur la radiodiffusion confie au Notice annuelle 2000 de BCE 9 CRTC la réglementation et la surveillance du système de radiodiffusion. La plupart des activités de radiodiffusion, comme celles de Bell ExpressVu (et de CTV, se reporter aux renseignements supplémentaires sous la rubrique 3 intitulée « Bell Globemedia – Réglementation ») nécessitent une licence de radiodiffusion. Les licences sont accordées par le CRTC, ordinairement pour une période de sept ans, après quoi une demande de renouvellement de la licence doit être présentée au CRTC. Il existe deux types principaux de licences de radiodiffusion, une pour la programmation et l’autre, pour la distribution, qui comprend la distribution sur fil terrestre, la distribution sans fil terrestre et la distribution au moyen du SRD par satellite. Trois filiales de Bell Canada, à savoir Northwestel, Télébec et Aliant (détenue à environ 39 %), sont titulaires de licences de distribution de radiodiffusion qui leur permettent d’offrir des services de distribution de radiodiffusion sur fil terrestre et, à un degré moindre, sans fil terrestre, dans des régions déterminées de la Nouvelle-Écosse, du Nouveau-Brunswick, du Québec, de l’Ontario, des Territoires du Nord-Ouest et du Nunavut. La Loi sur la radiodiffusion et les règlements pris en vertu de celle-ci prévoient que, pour qu’une entreprise puisse obtenir une licence de radiodiffusion, elle doit être la propriété de Canadiens et être sous contrôle canadien et elle ne doit pas par ailleurs être contrôlée par des non-Canadiens. Au moins 80% des actions avec droit de vote émises et en circulation et 80 % des droits de vote d’un titulaire de licence de radiodiffusion doivent être la propriété directe de Canadiens. De même, selon les règles de propriété indirecte d’un titulaire de licence de radiodiffusion, au moins les deux tiers des actions avec droit de vote émises et en circulation et les deux tiers des droits de vote des sociétés mères d’un titulaire de licence de radiodiffusion doivent être la propriété de Canadiens. En plus des restrictions quant à la propriété étrangère, au moins 80 % des membres du conseil d’administration d’un titulaire de licence de radiodiffusion, de même que le chef de la direction, doivent être des Canadiens. Les sociétés mères de titulaires de licence de radiodiffusion dont moins de 80 % des administrateurs sont des Canadiens, dont le chef de la direction n’est pas canadien ou dont moins de 80 % des actions sont la propriété de Canadiens doivent démontrer au CRTC que ni elles-mêmes ni leurs administrateurs n’exercent un contrôle ou une influence sur les décisions de programmation du titulaire de licence de radiodiffusion. 10 Notice annuelle 2000 de BCE Loi sur la radiocommunication L’utilisation du spectre radioélectrique par Bell Mobilité et d’autres FSSF est assujettie à la réglementation et à l’attribution de licences par Industrie Canada en vertu de la Loi sur la radiocommunication. Le ministre de l’Industrie a le pouvoir de délivrer des licences radio, de fixer les normes techniques à l’égard d’appareils radio et de planifier l’attribution et l’utilisation du spectre radioélectrique. La Loi sur la radiocommunication confère le pouvoir législatif de remplir certaines fonctions en vue d’assurer le développement ordonné et l’exploitation efficace des radiocommunications au Canada ainsi que la constitution et les modifications ordonnées de stations de radio. Conformément à la réglementation sur la radiocommunication, les personnes admissibles à l’attribution de licences radio, telles que Bell Canada et Bell Mobilité, doivent se conformer aux mêmes restrictions en matière de propriété étrangère que celles qui s’appliquent aux entreprises canadiennes aux termes de la Loi. C A D R E D E R É G L E M E N TAT I O N D U S E C T E U R D E S T É L É CO M M U N I C AT I O N S S U R F I L ( 1 ) Tous les services de Bell Canada, y compris les services qui sont assujettis à la réglementation en matière de prix en vertu de la Loi, sont fournis dans un milieu ouvert et concurrentiel. Les services du secteur des services publics de Bell Canada (composés principalement du service local de base, des services aux concurrents et des options et fonctions) sont assujettis à la réglementation par plafonnement des prix énoncée dans la Décision Télécom 97-9. La Décision Télécom 97-9, rendue le 1er mai 1997, décrivait le cadre de réglementation du régime de plafonnement des prix entré en vigueur le 1er janvier 1998, y compris les principes et les composantes de la formule de calcul des prix plafonds applicable à un ensemble de services locaux des compagnies de téléphone sur une période de quatre ans. Cet ensemble n’inclut pas les services locaux optionnels. Au cours de cette période, les variations de prix pour cet ensemble unique de services publics plafonnés seront limitées au taux d’inflation moins un facteur de compensation de la productivité de 4,5%, compte tenu d’un rajustement en fonction de facteurs exogènes limités découlant de faits qui sont indépendants de la volonté des compagnies de téléphone. L’ensemble unique de services plafonnés est réparti en trois sous-ensembles (services locaux de résidence de base, services locaux d’affaires monolignes et multilignes et autres services plafonnés) qui seront chacun soumis à des contraintes de prix supplémentaires. Les autres services du secteur des services publics, y compris les services optionnels, ne sont pas soumis aux contraintes de plafonnement des prix, mais sont tarifés. Les services aux concurrents dont les fournisseurs concurrents de services locaux et interurbains ont besoin ne sont pas pris en compte dans les services plafonnés, mais leurs prix sont généralement établis de façon à permettre de recouvrer les coûts différentiels et d’obtenir une contribution appropriée aux coûts fixes et communs. Le régime de plafonnement des prix sera révisé en 2001, étant donné qu’il s’agit de la dernière année de la période de plafonnement des prix de quatre ans. Contrairement aux services du secteur des services publics de Bell Canada, les services du secteur des services concurrentiels (composés principalement des services interurbains, des services de ligne directe et de données et des équipements terminaux) sont en grande partie soustraits à la réglementation. Décisions récentes des autorités de réglementation Le 12 mars 1999, dans l’Ordonnance 99-239, le CRTC a établi, de façon provisoire, la manière dont Bell Canada pouvait recouvrer, sur une période de trois ans, les coûts reliés à l’établissement de la concurrence locale et à la transférabilité des numéros locaux. La partie devant être recouvrée sur les services assujettis à la réglementation par plafonnement des prix doit être reflétée à titre de facteur exogène dans la formule de plafonnement des prix. Le 23 février 2000, dans l’Ordonnance 2000-145, le CRTC a rendu sa décision définitive accordant le recouvrement d’environ 220 millions $ sur des frais estimatifs de 250 millions $. Le 17 mai 1999, le CRTC a annoncé, après un examen approfondi, qu’il ne réglementerait pas les nouveaux services médias sur Internet et, plus précisément, qu’il ne sera pas nécessaire d’obtenir une licence de radiodiffusion pour les nouveaux services médias visés par la Loi sur la radiodiffusion. Il a conclu que les nouveaux médias sur Internet répondaient aux objectifs de la Loi sur la radiodiffusion et que toute tentative de les réglementer pourrait désavantager l’industrie canadienne sur le plan de la concurrence dans le marché mondial. (1) L’analyse présentée sous cette rubrique renvoie à Bell Canada sur une base non consolidée. Dans une lettre de décision datée du 9 mars 2000, le CRTC a approuvé une proposition, déposée le 13 décembre 1999 par Bell Canada et d’autres entreprises de services locaux titulaires (« ESLT »), en vue de réduire les tarifs de raccordement direct (commutation et regroupement) payés par les concurrents pour s’interconnecter aux réseaux des ESLT. Le CRTC a toutefois rejeté la demande des ESLT de compenser la réduction des produits de raccordement direct par le rajustement d’un facteur exogène applicable à l’indice du plafonnement des coûts. Le 17 mars 2000, les ESLT ont interjeté appel de la décision du CRTC et demandé que le CRTC examine et modifie la partie de sa décision rejetant le rajustement d’un facteur exogène. Le 16 mai 2000, le CRTC a publié une décision infirmant la position qu’il avait antérieurement adoptée en permettant aux ESLT de recouvrer en partie les réductions des tarifs de raccordement direct. Le 19 juin 2000, l’approbation du troisième dépôt annuel au titre du plafonnement des prix effectué par Bell Canada était essentiellement complétée par suite de l’approbation par le CRTC des avis de tarif (« AT ») 6465 et 6465a. Ces AT, qui sont entrés en vigueur le 19 juin 2000, ont permis à Bell Canada d’augmenter les prix du service résidentiel monoligne pour la plupart des clients, ce qui représente la première hausse en plus de deux ans pour les clients de résidence. Les dépôts au titre du plafonnement des prix comprenaient également des réductions des prix, déposées et approuvées plus tôt au cours de l’exercice, pour les services monolignes et les services PBX (utilisés par les entreprises de toutes tailles) et les services de données numériques (utilisés principalement par les plus grandes entreprises). Le 28 juin 2000, la gouverneure en conseil (« gouverneure ») a annoncé qu’elle avait rejeté les appels interjetés à l’égard de la Décision Télécom 99-15, intitulée Frais de commande de service à tarif fixe pour les lignes locales dégroupées (déposée par Call-Net Enterprises Inc. (« Call-Net »)), de la Décision Télécom 99-16, intitulée Service téléphonique dans les zones de desserte à coût élevé (déposée par les gouvernements du Manitoba et de la Saskatchewan et d’autres parties) et de la Décision Télécom 99-20, intitulée Examen de la politique relative au gel des taux de contribution (déposée par AT&T Canada Corp. (« AT&T Canada ») et d’autres parties). En plus de maintenir les décisions du CRTC, la gouverneure a également demandé au CRTC de faire un rapport tous les ans, au cours d’une période de cinq ans, sur l’état de la concurrence dans le secteur des télécommunications et sur le déploiement des services de pointe à des tarifs abordables dans toutes les régions du Canada. Le 30 novembre 2000, le CRTC a publié la Décision Télécom 2000-745, qui modifie le régime de contribution en remplaçant la formule de tarif interurbain par minute propre à une entreprise par un supplément établi selon une moyenne nationale de 4,5 % des revenus provenant des services de télécommunications canadiens. Cette modification, qui a pris effet le 1er janvier 2001, aura une incidence négative sur le bénéfice avant intérêts, impôts sur les bénéfices et amortissement (« BAIIA »), dans le cas des résultats consolidés de BCE Inc., qui représentera environ 70 millions $ en 2001. Cette incidence nette reflète le fait que la Décision Télécom 2000-745 a eu une incidence positive sur le BAIIA d’Aliant et de Northwestel. Bell Canada et Bell Mobilité ont demandé au CRTC de modifier les conditions de sa décision en ce qui a trait à 2001. Si elles étaient approuvées, les modifications demandées réduiraient considérablement l’incidence négative sur le plan financier pour 2001. Le CRTC a toutefois la faculté de rejeter la modification proposée ou de l’accepter en totalité ou en partie. Le 18 décembre 2000, dans les Ordonnances 2000-1148 et 2000-1149, le CRTC a rejeté les demandes d’augmentation des tarifs de diverses fonctions d’appel présentées par Bell Canada, ce qui représente une incidence annuelle d’environ 50 millions $ sur les produits de Bell Canada. Le 22 décembre 2000, Bell Canada a fait une demande au CRTC afin qu’il modifie ces ordonnances, car elle estime que ces décisions sont incompatibles avec les paramètres établis pour le régime réglementaire actuel. Bell Canada a demandé que les tarifs initialement proposés soient approuvés. Le 25 janvier 2001, le CRTC a publié la Décision Télécom 2001-23 relative aux conditions d’accès des entreprises canadiennes aux propriétés municipales et au droit des municipalités d’obtenir une compensation lorsqu’elles autorisent des entreprises canadiennes à se prévaloir de servitudes municipales. Bien que cette décision soit limitée à Vancouver, elle est importante pour toutes les entreprises qui ont besoin d’accéder à des servitudes municipales. En limitant aux frais différentiels le recouvrement que peuvent demander les municipalités, le CRTC a considérablement réduit les frais qui pourraient s’appliquer à Bell Canada et à d’autres entreprises. Il est difficile d’évaluer les incidences financières de cette décision pour le moment, car on prévoit que d’autres parties examineront de près leurs possibilités d’appel. Le 2 février 2001, dans l’Ordonnance 2001-100, le CRTC a déterminé que les économies réalisées par Bell Canada par suite de réductions récentes de la taxe sur les recettes brutes de l’Ontario devaient faire l’objet d’un rajustement du facteur exogène aux termes du régime de plafonnement des prix. En conséquence, des rajustements à la baisse des prix plafonds seront effectués en 2001. Aucun rajustement ne sera fait pour tenir compte des économies provenant des revenus non plafonnés ou pour refléter les économies réalisées en 1999. Pour 2000, le CRTC a ordonné que les économies provenant des services plafonnés soient amorties sur une période de deux ans à compter de 2001. Le rajustement exigé pour 2001 aux fins du calcul des prix plafonds sera de l’ordre de 60 % du montant total des économies qui seront réalisées au cours de l’exercice. C A D R E D E R É G L E M E N TAT I O N D U S E C T E U R D E S T É L É CO M M U N I C AT I O N S S A N S F I L Conditions d’octroi des licences Tous les services de communications sans fil de Bell Mobilité reposent sur l’utilisation de fréquences radio. Industrie Canada planifie l’utilisation et l’attribution du spectre au Canada pour divers systèmes de communications sans fil et, lorsque l’exploitation de ces derniers nécessite l’octroi de licences, il étudie les demandes présentées par les exploitants publics et privés éventuels en vue d’obtenir une licence d’exploitation de ces systèmes. Le ministre de l’Industrie a également le pouvoir, si le titulaire a enfreint la Loi sur la radiocommunication, ses règlements d’application ou les conditions de sa licence, de suspendre ou d’annuler toute licence portant sur le spectre radio, après avoir donné au titulaire de la licence une possibilité raisonnable de lui présenter ses observations à cet égard. Toutefois, de telles annulations surviennent rarement et les licences sont habituellement renouvelées à l’échéance. À l’heure actuelle, Bell Mobilité n’a aucun motif de croire que ses licences radio actuelles ne seront pas renouvelées à l’échéance. Industrie Canada attribue habituellement les bandes du spectre radioélectrique selon le principe du premier arrivé, premier servi. Toutefois, lorsque la demande exprimée pour une bande donnée dépasse la largeur disponible, Industrie Canada suit un processus de sélection comparatif pour choisir ceux des divers systèmes proposés qui seront autorisés, selon leur mérite relatif. C’est à la suite de ce processus que Bell Mobilité a été autorisée, en décembre 1995, à exploiter son réseau de SCP. Selon des critères annoncés par Industrie Notice annuelle 2000 de BCE 11 Canada en juin 1995, les exploitants dont la demande serait retenue devaient être évalués, entre autres, d’après leurs ressources financières, le caractère novateur de leurs services, leur engagement à implanter leur système rapidement et de façon étendue, leurs compétences techniques et en matière de commercialisation et de vente et la disponibilité du matériel. En février 1996, Industrie Canada a annoncé les résultats de son examen du processus d’octroi des licences radio, examen qui l’a amené à conclure qu’il fallait simplifier le processus comparatif alors appliqué. Industrie Canada a aussi fait part à ce moment-là de son intention d’établir un processus de sélection concurrentiel de rechange comportant une procédure d’appel d’offres lorsqu’il y a lieu de s’appuyer sur les forces du marché. Industrie Canada a publié son Cadre d’enchères en août 1998, mais il a réitéré que les enchères ne constituaient que l’un des nombreux instruments qu’il pourrait utiliser pour attribuer le spectre. Licence de prestation de ser vices cellulaires La licence de prestation de services cellulaires que Bell Mobilité détient actuellement expirera le 31 mars 2001. Les conditions importantes de celle-ci comprennent la conformité en matière de propriété et de contrôle canadiens aux exigences établies dans la Loi sur la radiocommunication et dans la réglementation connexe; la présentation d’un avis au ministre de l’Industrie avant tout changement important touchant la propriété ou le contrôle de fait de Bell Mobilité; et l’affectation d’au moins 2 % des produits bruts ajustés (à l’exclusion des paiements intertélécommunicateurs, des créances irrécouvrables et des commissions versées à des tiers) de Bell Mobilité pour la période allant du 1er avril 1996 au 31 mars 2001 à des travaux de recherche-développement reliés aux activités de télécommunications sans fil. Bell Mobilité renouvellera sa licence de prestation de services cellulaires avec prise d’effet le 1er avril 2001. Licence de prestation de SCP En décembre 1995, à la suite d’une adjudication organisée en vue de l’attribution de licences, le ministre de l’Industrie a octroyé à Bell Mobilité l’une des quatre licences de prestation de SCP dans la bande à 1,9 gigahertz (« GHz ») visant son territoire d’exploitation. Les conditions afférentes à ces licences de prestation de SCP comprenaient des exigences relatives à la propriété et au contrôle canadiens, le délai de déploiement du service d’un bout à l’autre du Canada, une restriction aux termes de laquelle il est interdit aux titulaires 12 Notice annuelle 2000 de BCE de licences de prestation de SCP affiliés à un titulaire de licence de prestation de services cellulaires de commencer à fournir des SCP dans la bande à 1,9 GHz dans l’une ou l’autre des 25 principales régions métropolitaines avant que le service ne commence à être offert par au moins un fournisseur de SCP non affilié à un titulaire de licence de prestation de services cellulaires, la revente de services et d’installations de SCP et de services cellulaires à d’autres titulaires de licences de prestation de SCP, de même que des dépenses de recherchedéveloppement. La licence actuelle de prestation de SCP de Bell Mobilité expirera le 30 avril 2001. Bell Mobilité renouvellera sa licence de prestation de SCP avec prise d’effet le 1er mai 2001. Plafond relatif au spectre En octobre 1998, Industrie Canada a publié dans la Gazette du Canada l’Avis DGTP-015-98 dans lequel le ministère invitait la population à présenter des observations sur l’opportunité de maintenir, de modifier ou d’éliminer l’imposition de la limite visant la quantité totale de spectre assignée à un fournisseur de SCP. Au moment de la sélection initiale des titulaires de licences de prestation de SCP en décembre 1995, Industrie Canada avait adopté une politique de plafonnement du spectre (« politique ») aux termes de laquelle la limite avait été fixée à 40 mégahertz (« MHz ») et visait l’attribution de fréquences de SCP à 2 GHz, de fréquences de radiotéléphonie cellulaire et de fréquences assignées à des services publics de radiotéléphonie à haute mobilité similaires. Bell Mobilité détient actuellement une licence visant 25 MHz du spectre réservé aux services cellulaires et 10 MHz du spectre réservé aux SCP. L’objectif visé par la politique était de fournir une plus grande possibilité de concurrence. En novembre 1999, Industrie Canada a publié sa décision dans son examen de la politique et a porté le plafond de fréquences de 40 MHz à 55 MHz dans toute aire géographique. Outre l’attribution de fréquences ci-dessus, la nouvelle limite globale s’applique également à toute nouvelle bande du spectre qui peut être réservée aux SCP dans des processus d’attribution subséquents d’Industrie Canada. Dans le cadre du même processus, Industrie Canada a annoncé à quel moment aurait lieu l’autorisation de fréquences de SCP supplémentaires de 40 MHz qui avaient été mises en réserve au moment de l’attribution de licences de prestation de SCP en 1995. Enchères visant les SCP Le 28 juin 2000, Industrie Canada a fait part de sa politique et des procédures d’octroi de licences qui régissaient le processus d’attribution par enchères de fréquences de SCP de 40 MHz mises en réserve. Industrie Canada a déterminé que le spectre serait divisé en quatre blocs de 10 MHz dont on autoriserait l’exploitation dans le cadre de licences d’envergure régionale. Aux termes de la politique, il a également été déterminé que n’importe quelle entité serait autorisée à participer aux enchères, pourvu qu’elle se conforme aux règlements sur la propriété et le contrôle canadiens et aux conditions du régime de plafonnement des bandes du spectre réservées aux SCP. Les concurrents actuels ainsi que de nouveaux venus ont pris part au processus d’enchères, qui a pris fin le 1er février 2001. Bell Mobilité, qui a présenté une offre pour le compte des partenaires de l’Alliance mobilité Bell (« AMB »)(Aliant, MTS et Sasktel), a versé environ 720 millions $ pour acquérir 20 licences d’exploitation en différents emplacements du Canada, y compris en Alberta et en Colombie-Britannique, ce qui représente 1,40 $/pop/MHz du spectre, comparativement à 6,28 $ CA/pop/MHz lors d’enchères qui ont eu lieu récemment aux États-Unis. Dans le marché clé du sud de l’Ontario, Bell Mobilité a acquis 20 MHz de fréquences supplémentaires du spectre pour les SCP. Bell Mobilité est maintenant bien placée pour entreprendre la planification et le déploiement de ses services sans fil de troisième génération (« 3G »). Abstention de réglementation En décembre 1996, le CRTC a confirmé une décision antérieure selon laquelle il estimait approprié de s’abstenir de réglementer la tarification des services téléphoniques mobiles commutés interconnectés (c’est-à-dire les services cellulaires, les SCP et les services de radiocommunications mobiles spécialisés évolués (« RMSE »)) autres que les services sans fil fournis à l’interne par les compagnies de téléphone. Le CRTC a cependant décidé que tous les fournisseurs de services mobiles interconnectés devaient demeurer assujettis à la disposition légale leur interdisant d’exercer une discrimination injuste entre les clients. Le CRTC a également conservé son pouvoir d’imposer des conditions à la prestation de tout service téléphonique mobile commuté interconnecté. D’autres services (c’est-à-dire les services de téléavertissement, de réseau de radiotransmission de données, de communications air-sol pour les passagers et de réseaux radio privés et partagés) font l’objet d’une abstention inconditionnelle de réglementation. En octobre 1998, à la suite d’une demande présentée par NB Tel Inc. (« NB Tel »), le CRTC s’est abstenu de réglementer les services cellulaires et les SCP fournis à l’interne par NB Tel et a par la suite approuvé la fourniture de services mobiles actuels et futurs par des membres de l’alliance Stentor assujettis à la réglementation fédérale. Dégroupement, égalité d’accès et co-implantation Le CRTC, en réponse à des demandes d’Air Reach Integrated Network Ltd. et de Sprint Canada Inc. (« Sprint Canada »), a entrepris une instance en vue d’examiner s’il est opportun d’appliquer les mêmes exigences en matière d’interconnexion et d’accès obligatoires aux FSSF que celles auxquelles sont soumises actuellement les compagnies de téléphone filaires. Dans son Ordonnance Télécom 98-1092, rendue le 3 novembre 1998, le CRTC a décidé de ne pas imposer de telles exigences aux FSSF. Portabilité des numéros locaux En décembre 1998, Microcell a demandé au CRTC d’imposer la portabilité des numéros locaux sans fil à l’industrie. En septembre 1999, le CRTC a rejeté la demande de Microcell. Contribution tarifaire à l’interurbain Le 1er mai 1997, le CRTC a rendu l’Ordonnance 97-590 dans laquelle il établissait que tous les services intercirconscriptions vocaux mobiles commutés des FSSF en provenance et à destination du réseau public de compagnies de téléphone feraient l’objet de frais de contribution à la subvention de l’interurbain à compter du 1er janvier 1998. Bell Mobilité a payé 1,7 million $ à titre de contribution à la subvention de l’interurbain pour 2000. Cette ordonnance précise également qu’il n’est plus interdit aux exploitants cellulaires de transmettre des communications interurbaines entre des stations fixes à liaison terrestre. Le nouveau régime de contribution à la subvention établi par la Décision Télécom 2000-745, qui a pris effet le 1er janvier 2001, s’applique à tous les fournisseurs canadiens de services de télécommunications, y compris les FSSF, qui ont des produits de plus de 10 millions $ par année. En conséquence, les frais de contribution à la subvention de Bell Mobilité devraient augmenter en 2001 pour se situer entre 40 millions $ et 50 millions $. Bell Canada et Bell Mobilité ont demandé au CRTC de modifier les conditions de sa décision de sorte qu’en 2001, les FSSF seraient assujettis à une taxe de 1,5 %. Si elles étaient approuvées, les modifications demandées réduiraient considérablement l’incidence négative pour 2001. La requête de Bell Canada est appuyée par Rogers Wireless Communications Inc. (« Rogers ») et Microcell. Frais téléphoniques pour le ser vice 911 Les FSSF fournissent à leurs clients l’accès au service d’urgence 911 par le truchement des installations des compagnies de téléphone filaire. Les clients de ces dernières paient actuellement des frais mensuels de 0,23 $ facturés par numéro pour l’accès au service 911 fourni par les municipalités. Ces frais comprennent la fourniture de fonctions connexes comme des données de localisation automatique transmises aux centres de réponse aux appels d’urgence. Dans une décision rendue en octobre 1999, le CRTC a conclu qu’il serait approprié, étant donné que les FSSF ne reçoivent pas la même fonctionnalité que les clients du service filaire à position fixe, qu’ils ne paient que 50 % du tarif demandé pour le service 911 sur fil, c.-à-d. des frais mensuels de 0,115 $ par numéro de téléphone sans fil. Ser vice 911 sans fil amélioré En raison des limites technologiques inhérentes aux platesformes de service filaire, de service sans fil et de centres de réponse aux appels au 911, lorsque les clients du sans-fil composent le 911, ils ne reçoivent qu’une liaison vocale avec le centre de réponse aux appels d’urgence, contrairement au service filaire dans le cas duquel les bases de données, intégrées au réseau téléphonique, fournissent au centre de réponse aux appels d’urgence le numéro de téléphone de l’abonné pour qu’on puisse le rappeler au besoin ainsi que des données d’information sur la localisation automatique de l’abonné. En 1996, aux États-Unis, la FCC a exigé que les FSSF de ce pays apportent des améliorations au service 911 sans fil, et ce, en deux phases. La phase 1 consisterait à fournir le numéro de rappel sans fil de l’appareil qui a servi à faire l’appel initial. La phase 2 consisterait à fournir des données de localisation assez précises. Quoique les deux phases entraîneraient des coûts additionnels pour les FSSF, la phase 2 impliquerait d’importantes dépenses de modernisation des réseaux sans fil pour se conformer à cette exigence. En raison de difficultés techniques et de difficultés d’ordre réglementaire connexes, les dates d’implantation proposées n’ont pas été respectées, et elles ont été récemment reportées. Vu les initiatives réglementaires de la FCC, les agences canadiennes de services d’urgence ont demandé que le CRTC ait des exigences similaires pour les FSSF canadiens. En réponse, en 1997, les FSSF canadiens ont proposé l’établissement d’un groupe de travail conjoint constitué de représentants des FSSF, des agences de services d’urgence et des compagnies de téléphone pour examiner les aspects techniques et réglementaires en cause. Le CRTC et Industrie Canada participent à ce groupe de travail à titre d’observateurs. Jusqu’à présent, le groupe de travail s’est surtout intéressé à la fourniture du numéro de rappel sans fil et à l’amélioration de l’acheminement des appels, qui sont semblables aux améliorations prévues à la phase 1 aux États-Unis. Entre-temps, les agences canadiennes de services d’urgence demandent périodiquement au CRTC d’exiger que tous les FSSF offrent ce service. Jusqu’à présent, le CRTC a choisi de laisser le groupe de travail étudier les questions d’ordre technique pertinentes, y compris effectuer des essais techniques à divers endroits au Canada. Une des conséquences directes des activités du groupe de travail est que tous les FSSF, dont Bell Mobilité, prévoient procéder à un essai du service 911 sans fil amélioré dans la région de Toronto en 2001 afin de fournir le numéro de rappel sans fil et d’améliorer les données d’information sur la localisation de l’abonné. Groupement et mise en marché conjointe Comme le permet la Décision Télécom 98-4, Bell Canada et Bell Mobilité sont autorisées à grouper leurs produits et leurs services avec d’autres entreprises, y compris entre elles et avec des filiales et des sociétés associées telle que Bell ExpressVu. Toutefois, si des services tarifés sont compris dans le groupement, tout le groupement de services doit être tarifé et soumis à un critère d’imputation visant à assurer que les services ne soient pas vendus à un prix inférieur à leur prix coûtant. Le lien qui existe entre Bell Canada, Bell Mobilité et Bell ExpressVu devrait accélérer la fourniture de services groupés, permettre d’offrir aux clients un guichet unique pour leurs besoins en communications et contribuer à améliorer les structures de coûts dans l’ensemble, ce qui permettra à toutes ces entreprises de livrer une concurrence plus efficace sur le marché. SRD Bell ExpressVu s’est vu accorder une licence de distribution de radiodiffusion par le CRTC pour son SRD par satellite en décembre 1995 et est entrée en activité en septembre 1997. La licence de Bell ExpressVu et le Règlement sur la distribution de radiodiffusion appliqué par le CRTC stipulent diverses Notice annuelle 2000 de BCE 13 exigences quant aux services qui peuvent être fournis et à la manière dont ces services peuvent être groupés. La licence de Bell ExpressVu lui permet d’offrir le service dans toutes les régions du Canada. Contrairement aux câblodistributeurs, le prix demandé par Bell ExpressVu pour son service de base n’est pas réglementé par le CRTC. Le SRD de Bell ExpressVu est fourni au moyen du satellite de télédiffusion directe NIMIQ, qui est exploité par Télésat. Bell ExpressVu s’est vu accorder une licence de SRD de programmation de télévision à la carte par le CRTC et exerce cette activité conformément aux conditions de cette licence. De plus, Bell ExpressVu a obtenu une licence de radiodiffusion à titre d’entreprise de distribution de relais par satellite qui lui permet de distribuer, par satellite, des services de programmation de radiodiffusion à des distributeurs de radiodiffusion terrestre partout au Canada. CONCURRENCE T É L É CO M M U N I C AT I O N S S U R F I L Les services de télécommunications sur fil de Bell Canada peuvent généralement être classés dans les catégories suivantes : Ser vices d’accès de base Les services d’accès de base sont ceux qui permettent à Bell Canada de raccorder ses clients au réseau, par exemple le service local de base. Les principaux concurrents de Bell Canada dans le secteur des services d’accès de base comprennent : AT&T Canada, Telus, Le Groupe Vidéotron Ltée (« Vidéotron ») et Call-Net. Comme il a été indiqué ci-dessus, les prix de Bell Canada pour les services d’accès de base sont soumis à une réglementation par plafonnement des prix. Le 1er mai 1997, le CRTC a rendu la Décision Télécom 97-8 établissant le cadre de la concurrence locale. Dans la Décision Télécom 97-8, le CRTC a déterminé que : • l’entrée en concurrence des fournisseurs dotés d’installations dans le marché des services téléphoniques locaux serait autorisée; • les nouveaux venus sont des télécommunicateurs d’égale importance et le nouveau cadre doit permettre la transition d’un réseau unique à un ensemble de réseaux interfonctionnels; • tous les services des télécommunicateurs existants et des nouveaux venus devront être rendus disponibles aux concurrents pour la revente; toutefois, les tarifs de gros 14 Notice annuelle 2000 de BCE accompagnés d’une réduction obligatoire ne sont pas nécessaires; • les prix de détail des nouveaux venus ne seront pas réglementés; • les nouveaux venus auront accès aux subventions que les ESLT reçoivent pour fournir le service dans les zones à coûts plus élevés; et • les nouveaux venus doivent répondre à certaines exigences en matière d’intérêt public, par exemple fournir le service 911 et le service de relais téléphonique. Les conditions de prestation des services de télécommunications locaux étant maintenant établies, de nouveaux arrivants font sentir leur présence dans ce marché. Plusieurs entreprises ont été autorisées par le CRTC à exercer l’activité d’entreprises de services locaux concurrentiels (« ESLC »). Le 4 mars 1999, AT&T Canada et Corporation de communications MetroNet, fournisseur de services de transmission de la voix et de données ciblant les moyennes et grandes entreprises dans les grandes villes canadiennes, ont annoncé qu’elles avaient conclu une entente définitive visant la fusion de leurs entreprises respectives dans le cadre d’une transaction évaluée à quelque 7 milliards $. Les modalités de l’entente ont été approuvées à une assemblée des actionnaires tenue en mai 1999. La société issue de la fusion est appelée AT&T Canada. Sprint Canada, ESLC agréée, est la propriété de Call-Net. Sprint Canada livre concurrence dans divers marchés, dont les services locaux et interurbains, les produits sans fil dotés d’interconnexions à des marchés internationaux, les services de données et les services Internet. Elle a commencé à offrir le service téléphonique local à Calgary, à Vancouver, à Toronto et à Montréal en 1999. Bon nombre de sociétés régionales ont également obtenu leur statut d’ESLC ou fait une demande d’inscription en vue de l’obtenir. Axxent Corp., revendeur des services centrex de Bell Canada, a lancé son service local doté de ses propres installations au troisième trimestre de 1999 à Toronto et à Montréal. Vidéotron, ESLC agréée récemment acquise par Quebecor inc. (« Quebecor »), exerce des activités dans ce marché. Telus a annoncé qu’elle met en place un réseau à fibres optiques national afin d’offrir des services de données et d’accès Internet haute vitesse aux clients d’affaires, dont une route est disponible immédiatement par suite d’ententes déjà établies avec 360Networks Inc. (« 360Networks ») Telus et 360Networks ont également convenu de construire à Toronto une infrastructure à fibres optiques métropolitaine dont Telus sera propriétaire et assurera l’exploitation. Les concurrents du sans-fil (titulaires de licences de prestation de SCP et de services cellulaires) offrent leurs services comme des solutions de rechange au service téléphonique sur fil traditionnel dans le marché local. À cette fin, Telus a récemment acquis Clearnet Communications Inc. (« Clearnet »), entreprise nationale de services numériques sans fil. Les services offerts par Telus Mobility, Microcell et Rogers/AT&T Canada sont assortis de solides programmes de promotion de leur marque et de plans de service à la fois simples et souples. Ser vices aux concurrents Les services aux concurrents sont les services que Bell Canada fournit à ses concurrents pour leur permettre d’offrir des services locaux et intercirconscriptions concurrentiels. Bon nombre des conditions de la concurrence locale ont été déterminées dans la Décision Télécom 97-15, qui traitait notamment des aspects suivants : accès à la co-implantation; admissibilité à obtenir ou à revendre l’accès à la co-implantation; type d’équipement inclus dans la co-implantation et emplacements de co-implantation. De plus, en vertu de la Décision Télécom 97-8, les ESLT étaient tenues d’offrir les composantes réseau locales aux concurrents sur une base dégroupée, ce qui permettait aux concurrents de fournir le service en utilisant une combinaison de leurs propres installations et de celles des ESLT. Les tarifs de Bell Canada pour ces services sont généralement déterminés selon une formule basée sur le coût de revient plus une majoration. Le 30 novembre 1998, le CRTC a rendu la Décision Télécom 98-22, dans laquelle il a établi les tarifs que Bell Canada pouvait demander aux ESLC pour l’utilisation de ses lignes d’accès locales afin de livrer concurrence dans le marché des services téléphoniques locaux. Ces tarifs ont par la suite été réduits dans la Décision Télécom 99-15 afin de refléter les économies de coûts prévues. Options et fonctions Les options et fonctions sont des services facultatifs offerts par Bell Canada à ses clients, comme les services d’appel en attente, d’identification du numéro de l’appelant et de téléréponse. Ces services apportent actuellement une contribution substantielle aux produits d’exploitation et à la rentabilité de Bell Canada. Bien que les prix de ces services ne soient pas plafonnés, il est prévu qu’à plus long terme, en raison de la présence de concurrents dotés d’installations dans le marché des services locaux, les marges réalisées sur ces services diminueront. Téléphones payants locaux Le 30 juin 1998, le CRTC a rendu la Décision Télécom 98-8 qui autorisait la concurrence dans le marché des services téléphoniques payants locaux. Les nouveaux venus sur le marché doivent remplir certaines exigences définies par le CRTC. Le 14 août 1998, Bell Canada a déposé des projets de tarifs d’accès à son réseau local pour les services téléphoniques payants des concurrents. Les tarifs facturés par les nouveaux venus ne seront pas réglementés. Cependant, les tarifs de Bell Canada et des autres anciennes compagnies membres de GRCS continueront d’être surveillés d’ici à ce que le CRTC soit d’avis qu’une concurrence durable est en place. Le CRTC compte revoir l’évolution de la concurrence dans ce marché en 2001. Ser vices interurbains Les principaux concurrents de Bell Canada dans le marché de l’interurbain sont tous affiliés à des télécommunicateurs américains. Il n’existe nulle part ailleurs dans le monde deux pays qui partagent autant de trafic international que le Canada et les États-Unis. Sprint Canada dispose d’un bassin considérable de clients de résidence et d’affaires et de l’atout important que représente sa marque. Sa présence aux États-Unis, ainsi que dans d’autres parties du monde, constitue un élément clé pour l’acheminement du trafic international, notamment le trafic entre le Canada et les États-Unis. La majorité de ces communications sont en provenance et à destination du territoire de Bell Canada. Parmi les autres concurrents figurent Primus Telecommunications Canada (« Primus ») et Telus. En mars 1999, Primus a acquis London Telecom Network Inc., entreprise indépendante de services interurbains. Le 31 mai 1999, AT&T Canada et Primus ont annoncé la signature d’une alliance stratégique globale dans le marché des services interurbains résidentiels destinés aux consommateurs au Canada. L’entente comprenait la vente par AT&T Canada de sa clientèle des services interurbains résidentiels et de ses actifs des services aux consommateurs à Primus. AT&T Canada conserve une forte présence sur le marché des abonnés d’affaires. Dans la Décision Télécom 97-19 qu’il a rendue le 18 décembre 1997, le CRTC a conclu que les marchés des services interurbains et des services d’appel sans frais étaient doréna- vant suffisamment concurrentiels pour protéger les intérêts des clients, et il a estimé qu’il convenait pour lui de s’abstenir de réglementer ces services. Par conséquent, Bell Canada n’est plus tenue de faire des dépôts tarifaires et d’obtenir l’approbation du CRTC pour les tarifs de ces services. Toutefois, Bell Canada est tenue de fournir au CRTC, et de rendre publiques, des échelles tarifaires indiquant les tarifs applicables aux services interurbains de base en Amérique du Nord, et d’actualiser ces échelles dans les 14 jours suivant toute modification apportée à ces tarifs. De plus, le CRTC a imposé un plafond à ces échelles, de manière à ce que le tarif moyen pondéré de chaque échelle ne puisse pas augmenter. Ces conditions feront l’objet d’une réévaluation en 2001. La concurrence sur le marché de l’interurbain au Canada s’est fait sentir au niveau des prix par suite des programmes de rabais consentis pour les contrats à terme ou à fort volume pour les grands marchés des abonnés d’affaires ainsi que par suite des tarifs uniformes pour les marchés résidentiels et des petites entreprises. Bell Canada a l’intention de continuer à livrer une concurrence vigoureuse et est déterminée à offrir des prix concurrentiels dans tous les marchés. La levée du dernier obstacle à la concurrence dans le marché de l’interurbain a pris effet le 1er octobre 1998, date à laquelle a pris fin le droit exclusif qu’avait Téléglobe de fournir certains services de télécommunications internationales. En octobre 1998, le CRTC a rendu la Décision Télécom 98-17 qui établissait un nouveau régime réglementaire pour les services de télécommunications internationales. Dans cette décision, le CRTC exigeait que les télécommunicateurs d’outre-mer, y compris les revendeurs, obtiennent une licence du CRTC à compter du 1er janvier 1999; à ce jour, un grand nombre de parties ont acquis des licences en vue de la fourniture de services internationaux, de sorte que ce marché est devenu extrêmement concurrentiel. Cette décision a aussi supprimé les restrictions applicables à l’acheminement des appels, selon lesquelles il fallait auparavant utiliser les installations canadiennes pour l’acheminement des appels intercontinentaux. Lignes directes et transmission de données En 1999, Bell Canada a lancé Bell Nexxia pour fournir des services à large bande et des services IP aux abonnés d’affaires. Bell Nexxia possède, contrôle et exploite, directement et indirectement, un nouveau réseau national de services IP/large bande comptant plus de 100 points de présence en différents emplacements clés un peu partout au Canada et aux États-Unis. Bell Nexxia offre des services Internet, dont des extranets, des réseaux longue distance et des réseaux gérés offerts en complément des services téléphoniques traditionnels. À l’échelle nationale, AT&T Canada a été le concurrent le plus important du secteur Bell Canada sur le marché des services de données; elle offre des services de relais de trames et des services en mode de transfert asynchrone (« ATM ») aux marchés des abonnés d’affaires au moyen d’un réseau ATM s’étendant d’un bout à l’autre du Canada. De plus, AT&T Canada a créé un réseau doté d’installations de transmission haute vitesse par fibres optiques à l’échelle nationale qui offre une largeur de bande pour la fourniture de services locaux et interurbains, de services de données et de services Internet. Sprint Canada a renforcé sa position dans le secteur des services de données par suite de l’acquisition, en 1998, de Fonorola Inc., revendeur de services interurbains qui était devenu un fournisseur de services doté de ses propres installations et était en voie d’établir un réseau national à fibres optiques. Elle offre notamment des lignes directes et des réseaux privés virtuels (« RPV ») gérés et non gérés à relais de trames. Les services de lignes directes et de données avaient été ouverts à la concurrence avant 1979 pour les services non interconnectés, et ils le sont depuis 1979 dans le cas des services connectés au réseau téléphonique public commuté. En 1996, le CRTC a approuvé la requête de Bell Canada demandant une abstention de réglementation pour ses services Datapac et HyperpacMC. Dans une décision distincte rendue plus tard en 1996, le CRTC a également approuvé une requête demandant une abstention de réglementation des services de messagerie et d’information électroniques. Dans les deux décisions, le CRTC a conclu que le marché de ces services était hautement concurrentiel. Le 18 décembre 1997, le CRTC a rendu la Décision Télécom 97-20, dans laquelle il notait que le secteur des services analogiques intercirconscriptions et autres services de qualité téléphonique, qu’il considérait comme distinct des secteurs des services haut débit et des services de systèmes de données numériques (« SDN »), devait demeurer réglementé afin de protéger les intérêts des clients. En ce qui concerne les services haut débit et de SDN, le CRTC a reconnu que les sources d’approvisionnement concurrentielles s’étaient accrues sensiblement et que, dans les faits, l’approvisionnement faisait l’objet d’une concurrence suffisante pour justifier une abstention de réglementation sur 20 routes particulières. Le CRTC a également observé que d’autres routes Notice annuelle 2000 de BCE 15 étaient vraisemblablement susceptibles de satisfaire aux critères d’abstention et a proposé un processus permettant d’examiner la possibilité d’abstention pour chaque route individuellement. Le 12 mai 1999, le CRTC a annoncé qu’une abstention de la réglementation serait accordée quant à d’autres routes s’il existait des installations concurrentielles sur une route (les concurrents doivent déposer des rapports semestriels indiquant les routes admissibles). Dans des décisions ultérieures, le CRTC a considérablement accru le nombre de routes qui font l’objet d’une abstention afin de couvrir la plupart des grandes routes du territoire de Bell Canada. Parmi les facteurs clés qui ont favorisé le marché de la transmission de données figurent l’essor de l’accès à Internet et des applications utilisant le protocole IP telles que le courrier électronique, la conception ou l’hébergement d’un site Web et le commerce électronique. La demande de technologies d’accès plus rapides et à des bandes de fréquences plus élevées et de systèmes d’accès au réseau DSL et d’accès à fibres optiques, les applications telles que la diffusion vidéo, les besoins en réseaux gérés pour des entreprises et des campus (RPV et ATM) et les solutions de rechange aux services existants sur ligne directe spécialisée et à commutation de circuits connaissent également une croissance rapide. Équipements terminaux Bell Canada s’est heurtée à une forte concurrence de la part de nombreuses entreprises pour la fourniture d’équipements terminaux d’affaires et de résidence sur ses territoires d’exploitation, par suite des décisions du CRTC rendues au début des années 1980 et autorisant le raccordement d’équipements terminaux privés à ses installations. T É L É CO M M U N I C AT I O N S S A N S F I L En 1985, Industrie Canada a accordé deux licences de prestation de services cellulaires dans chaque zone de desserte au Canada, ce qui a créé une industrie cellulaire très compétitive au Canada. La plus forte concurrence découlant du lancement des SCP et de la mise au point de nouveaux produits et services a fait connaître davantage ce marché et stimulé la demande globale de services de télécommunications sans fil. En décembre 1995, Industrie Canada a accordé quatre licences de prestation de SCP à 1,9 GHz à Rogers, à deux nouveaux fournisseurs de SCP (Clearnet et Microcell) et aux actionnaires de Mobility Personacom Canada Ltd. (« Mobilité Canada »), société comprenant les sociétés affiliées ou les divisions sans fil des grandes compagnies de téléphone filaires du 16 Notice annuelle 2000 de BCE Canada, dont Bell Mobilité. Bell Mobilité et Rogers ont chacune reçu une licence visant 10 MHz du spectre des radiofréquences, tandis que des filiales de Clearnet et de Microcell ont chacune reçu une licence visant 30 MHz du spectre des radiofréquences. Au cours de son processus initial d’attribution de licences de prestation des SCP, Industrie Canada a refusé d’attribuer des licences visant tout le spectre disponible à l’égard des SCP et a déclaré à l’époque son intention d’évaluer deux ans plus tard le besoin d’attribuer plus de spectre à l’égard des SCP. La concurrence dans le marché du sans-fil pourrait également s’intensifier à l’avenir du fait de l’octroi de licences de prestation de SCP et de services cellulaires à d’autres exploitants. Pour plus de renseignements, voir l’information présentée ci-dessus dans la présente rubrique 3 sous « Réglementation – Cadre de réglementation du secteur des télécommunications sans fil – Enchères visant les SCP ». En plus de concurrencer le cellulaire et les autres services sans fil actuels, les SCP devraient éventuellement concurrencer les services d’accès filaires locaux. En novembre 1996, Microcell a lancé ses SCP à Montréal en ayant recours à la technologie numérique Groupe spécial mobile (« GSM »). Microcell a déployé son réseau de SCP dans les grandes zones urbaines du Québec, de l’Ontario, de la Colombie-Britannique et de l’Alberta, et elle a signé avec Mobilité Canada une convention autorisant les clients de Microcell à faire de l’itinérance sur le réseau analogique de Mobilité Canada lorsqu’ils se trouvent à l’extérieur de la propre zone de desserte de Microcell. À l’heure actuelle, Microcell livre concurrence sur le plan de la clientèle et des canaux de distribution directement aux réseaux cellulaires et de SCP de Bell Mobilité. Sprint Canada a une participation indirecte dans Microcell. En novembre 1996, Rogers a annoncé le lancement de ses SCP numériques sur son réseau à 800 MHz à l’aide de sa technologie d’accès multiples à répartition dans le temps (« AMRT ») existante. Au même moment, Rogers et AT&T Canada ont conclu une alliance stratégique à long terme qui comprenait l’octroi à Rogers d’une licence d’utilisation de la marque AT&TMC relativement à la commercialisation de ses services sans fil mobiles. Avec prise d’effet le 17 janvier 2000, Rogers a modifié son nom commercial de Cantel AT&T pour Rogers AT&T Communications sans fil. Le 30 novembre 2000, Rogers a annoncé qu’elle prévoyait superposer à son réseau AMRT un réseau GSM doté d’une fonction intégrée de transmission de données paquetées du service général de radiocommunication par paquets dans l’ensemble de sa zone de couverture numérique d’un bout à l’autre du pays d’ici le 1er juillet 2001. Rogers a déclaré que cette innovation technologique visait à la mettre en meilleure position pour pouvoir éventuellement offrir des services sans fil 3G. GSM est la plate-forme technologique qui est largement utilisée partout en Europe et en Asie. En octobre 1997, Clearnet a lancé ses SCP, qui font appel à la technologie d’accès multiples par code de répartition, soit la même que celle qu’utilise Bell Mobilité. Clearnet a déployé son réseau de SCP dans les grandes zones urbaines de la Colombie-Britannique, de l’Alberta, de l’Ontario et du Québec, et elle a signé avec Rogers une convention autorisant les clients de Clearnet à faire de l’itinérance sur le réseau analogique de Rogers lorsqu’ils se trouvent à l’extérieur de la propre zone de desserte de Clearnet. À l’heure actuelle, Clearnet livre concurrence sur le plan de la clientèle et des canaux de distribution directement aux réseaux cellulaires et de SCP de Bell Mobilité. Clearnet est également un exploitant de services de radiocommunications mobiles spécialisés (« RMS ») qui possède au Canada un réseau national de RMSE offrant un service de type cellulaire. Les services offerts qui sont basés sur les RMSE peuvent également concurrencer le service cellulaire. La technologie RMSE se rapporte à un service de communications « de type cellulaire » de faible puissance fourni en convertissant les réseaux radio principaux analogiques en réseaux de transmission numérique intégrée. Cette technologie apporte une solution à certaines contraintes d’ordre technique inhérentes aux réseaux actuellement basés sur la technologie RMS. En août 2000, Clearnet a été acquise par Telus. Par suite de l’acquisition de Clearnet, Industrie Canada a exigé que Telus Mobility retourne les fréquences de spectre à l’égard desquelles Telus Mobility et Clearnet avaient antérieurement obtenu une licence dans les régions où, à cause de la fusion, le nombre de fréquences de l’entité regroupée dépassait le plafond relatif au spectre imposé par Industrie Canada. Le 11 mai 1999, Mobilité Canada a annoncé une importante restructuration de son entreprise, créant deux groupes de télécommunicateurs sans fil capables de livrer concurrence n’importe où au Canada pour obtenir la clientèle de clients nationaux en ce qui a trait aux services sans fil. La nouvelle entente modifie le paysage du sans-fil au Canada en éliminant les restrictions qui empêchaient les membres de Mobilité Canada de livrer concurrence dans les territoires les uns des autres. Les nouveaux groupes seront tous individuellement en mesure d’offrir un service sans fil d’un bout à l’autre du Canada, soit en vendant des services de réseau les uns aux autres ou en se livrant concurrence directement. Le premier nouveau groupe est l’AMB, qui couvre l’ensemble du territoire du Canada et comprend Bell Mobilité, Island Tel Mobility, MTT Mobility Inc., NB Tel Mobility, NewTel Mobility Limited, MTS Mobility Inc. (qui sont toutes des sociétés affiliées de Bell Mobilité) et Sasktel Mobility. L’autre groupe est représenté par Telus Mobility. Aux termes de l’entente, Mobilité Canada continuera de fournir un service sans fil national pendant la durée de tous les contrats existants avec les clients nationaux. Elle continuera également de jouer son rôle de fournisseur de services de facturation et de règlement pour toutes les sociétés membres. Bell Mobilité livre directement concurrence à Rogers, Telus Mobility et Microcell dans la recherche de clients, de dépositaires et de points de distribution pour son service cellulaire et ses SCP. En ce qui a trait aux abonnés, la concurrence se livre principalement sur le plan des prix, des services et des améliorations offerts, de la qualité technique du réseau cellulaire et de SCP, du service à la clientèle, de la distribution, de la couverture et de la capacité. Le regroupement des licences de prestation de services cellulaires et de SCP procure un avantage concurrentiel et place Bell Mobilité en bonne position sur le marché pour tirer parti de la croissance du marché des services sans fil, qui va en s’accélérant, tout en maintenant sa clientèle actuelle. Bell Mobilité compte livrer une concurrence énergique dans les marchés du sans-fil du futur, grâce à ses capacités éprouvées en ce qui a trait au déploiement et à l’exploitation de ses réseaux sans fil, à son expertise en matière de marketing et à ses ressources financières. Elle se propose également de continuer à améliorer ses services sans fil actuels selon l’évolution de la technologie, de soumettre des demandes visant de nouvelles licences de prestation de services radio et de déployer de nouveaux services qui profiteront à ses clients. SRD Bell ExpressVu est la cinquième entreprise de distribution de radiodiffusion en importance du Canada. Ses principaux concurrents peuvent être généralement répartis en concurrents nationaux et régionaux. À l’échelle nationale, Bell ExpressVu livre concurrence à Star Choice Television Network Inc. (« Star Choice »), exploitant de SRD appartenant à Shaw Communications Inc. (« Shaw ») par l’intermédiaire de Canadian Satellite Communications Inc. (« Cancom »). Le 25 janvier 2001, Shaw et Cancom ont annoncé leurs résultats financiers consolidés pour le premier trimestre terminé le 30 novembre 2000. À la fin du trimestre, Star Choice comptait 509 000 abonnés, et a atteint 531 000 abonnés au 31 décembre 2000. La part du marché de Bell ExpressVu est passée à 58 % au 31 décembre 2000. Soixante-cinq pour cent des nouvelles activations ont été faites du 1er septembre au 30 novembre 2000, et 70 %, au mois de décembre. Bell ExpressVu fait également concurrence aux câblodistributeurs plus importants exploitant des systèmes multiples déjà en place, à Rogers, à Shaw, à Vidéotron et à Cogeco Câble Inc., de même qu’à des câblodistributeurs locaux de moindre envergure. Les comparaisons du nombre d’abonnés par rapport à ces câblodistributeurs exploitant des systèmes multiples sont trompeuses, étant donné l’augmentation du SRD au Canada et l’infrastructure de câblodistribution existante dans la plus grande partie du marché urbain au Canada. Dans certaines régions du Canada, Bell ExpressVu livre concurrence à des exploitants de services numériques sans fil tels que Look TV de Look Communications Inc., au Québec et dans le sud de l’Ontario (dans laquelle Téléglobe Inc. est propriétaire d’une participation), et Craig Wireless Communications, en Saskatchewan. Chacune de ces sociétés compte moins de 100 000 abonnés. D É P E N S E S E N I M M O B I L I S AT I O N S Bell Canada continue d’engager d’importantes dépenses en immobilisations pour répondre à la demande de services de télécommunications et pour améliorer ces services. Les dépenses en immobilisations consolidées de Bell Canada au cours des trois derniers exercices sont indiquées au tableau 3.8. En 2001, on prévoit accroître les dépenses en immobilisations dans les secteurs suivants : projets en matière de services IP/large bande et expansion de ces services, acquisition de fréquences du spectre pour les SCP, numérisation accrue du réseau sans fil de Bell Canada, initiatives de convergence et 3.8 développement continu de l’infrastructure d’accès haute vitesse de Bell Canada. ENVIRONNEMENT Bell Canada surveille ses activités pour s’assurer de leur conformité aux exigences et normes applicables en matière d’environnement et apporte des mesures préventives et correctives au besoin. Bell Canada a instauré un système de gestion et d’examen en matière environnementale qui cerne les occasions ou les problèmes éventuels, établit un plan d’action et s’assure de l’amélioration de la situation au moyen d’un processus de suivi. Un des outils essentiels du système de gestion et d’examen est le plan environnemental de l’entreprise, qui détaille essentiellement les activités environnementales entreprises par les diverses unités d’exploitation de Bell Canada. Le plan indique, sur une période de trois ans, les besoins en capitaux, les responsabilités et les résultats à atteindre et permet de mesurer les progrès accomplis par Bell Canada en vue de l’atteinte de ses objectifs. Pour l’exercice terminé le 31 décembre 2000, un montant total de 10,35 millions $ (dont 89 % étaient au titre des dépenses et 11 %, au titre des dépenses en immobilisations) a été consacré aux activités liées à l’environnement. Pour 2001, Bell Canada a prévu au budget un montant total de 12,1 millions $ (dont 79 % étaient au titre des dépenses et 21 %, au titre des dépenses en immobilisations) pour assurer l’application adéquate de sa politique en matière environnementale et réduire le plus possible ses différents risques environnementaux. En 1999, Bell Canada, avec d’autres grandes entreprises de télécommunications nord-américaines, a signé officiellement la Charte environnementale de l’industrie des télécommunications nord-américaine (« Charte environnementale ») à une cérémonie officielle des Nations Unies. La Charte environnementale énonce les principes qui guideront l’industrie des télécommunications dans sa recherche de nouvelles technologies et de nouveaux produits et services, de même que dans l’exercice de ses activités d’une manière plus écologique. Chacune des sociétés signataires Bell Canada (1) – Dépenses en immobilisations Dépenses en immobilisations (en millions $) 2000 1999 1998 2 852 2 499 2 629 (1) Comprend les dépenses en immobilisations de Bell Canada seulement. Notice annuelle 2000 de BCE 17 recherchera des occasions de faire preuve de leadership et d’innovation en matière environnementale et verra à promouvoir l’utilisation de la technologie des télécommunications lorsque cela pourrait faire une différence positive pour l’environnement. Bell Globemedia GÉNÉRALITÉS Bell Globemedia est une société de médias et de communications dynamisée par Internet exerçant son activité dans un marché émergent caractérisé par la convergence de diverses entreprises de contenu et de connectivité qui étaient auparavant distinctes. Elle regroupe : CTV, qui exploite le réseau de télévision CTV et plusieurs canaux spécialisés et payants; The Globe and Mail, journal national imprimé et électronique; et Sympatico-Lycos, portail Internet canadien regroupant du contenu et des outils Internet sur tout un réseau de sites Internet pour livrer des services intégrés d’information, de communications et de divertissement aux Canadiens. CT V P U B L I C AT I O N S B E L L G L O B E M E D I A La principale activité de CTV est l’exploitation de stations de télédiffusion traditionnelles. CTV exploite le réseau de télévision CTV, réseau de télévision national privé de langue anglaise, par le truchement de stations de télévision en propriété exclusive d’un bout à l’autre du Canada ainsi que grâce à des conventions d’affiliation passées avec des stations de télévision appartenant à des tiers. CTV détient et exploite des licences visant des entreprises de télédiffusion à Toronto, Ottawa, Sudbury, Sault Ste. Marie, North Bay, Timmins et Kitchener, en Ontario; Saskatoon, Regina, Yorkton et Prince Albert, en Saskatchewan; Calgary, Lethbridge et Edmonton, en Alberta; Halifax et Sydney, en Nouvelle-Écosse; Moncton et Saint-Jean, au Nouveau-Brunswick; et Vancouver, en Colombie-Britannique. En outre, CTV détient des licences d’exploitation visant des installations de rediffusion qu’elle exploite en Ontario, en Saskatchewan, en Alberta, en Nouvelle-Écosse, au Nouveau-Brunswick et à l’Île-du-PrinceÉdouard qui lui permettent d’étendre le rayon de ses installations de diffusion dans ces régions. La principale source de revenus de CTV réside dans la vente de temps d’antenne pour la diffusion de messages publicitaires à ses stations de télévision. 18 En mars 2000, CTV est devenue l’actionnaire contrôlant de NetStar et elle est maintenant copropriétaire et gestionnaire de plusieurs canaux spécialisés et payants, dont CTV Newsnet, The Comedy Network, Outdoor Life Network, CTV Sportsnet, Talk TV, TSN, RDS et Discovery Channel. Ces canaux spécialisés tirent leurs revenus de la publicité et des abonnements dont le prix est établi selon un tarif mensuel par abonné déterminé par contrat passé avec le distributeur du service. Comme condition de l’approbation par le CRTC de l’investissement de CTV dans NetStar, CTV est tenue de se départir de sa participation dans CTV Sportsnet. CTV s’occupe également de production et de distribution de programmes de télévision. Les revenus de production et de distribution de CTV proviennent principalement de la production de messages publicitaires pour des annonceurs et de la vente de programmes et de droits de distribution. L’entreprise de télévision de CTV doit sa croissance principalement aux acquisitions effectuées ainsi qu’aux licences obtenues grâce à des demandes de licence faites en régime de concurrence. Notice annuelle 2000 de BCE Le journal The Globe and Mail est un quotidien imprimé et électronique national canadien, de langue anglaise, qui publie une édition locale à Toronto et une édition nationale six jours par semaine, à partir de six endroits différents. Le tirage total se chiffre à environ 355 000 exemplaires par jour, tandis que le lectorat peut atteindre 1,2 million de personnes par jour. Les produits d’exploitation tirés de l’imprimé sont surtout des revenus publicitaires qui comptent pour 82 % du total des produits d’exploitation. Les revenus de tirage comptent pour 14 % de ce total, tandis que les 4 % qui restent proviennent d’autres sources. Malgré la baisse des revenus publicitaires en 1999 par suite du lancement du journal The National Post, un regain de la croissance de ces revenus en 2000 a permis au journal The Globe and Mail de générer une croissance moyenne cumulative des revenus publicitaires du journal de 7 % au cours de la période de 1997 à 2000. La capacité de maintenir cette croissance dépend de la conjoncture économique en général aussi bien que de la capacité de conserver la part de marché. Jusqu’à présent, la part de marché du journal The Globe and Mail en ce qui concerne le volume publicitaire sur le marché de Toronto par rapport à ses principaux concurrents demeure constante à 31 %. Les principaux éléments des coûts associés à la division journaux sont les coûts reliés à la direction et au personnel, au papier journal, à l’augmentation de la capacité et au nombre d’exemplaires mis en circulation. Aux niveaux actuels, le coût d’impression compte pour environ 25 % du total des coûts d’exploitation, tandis que la masse salariale et le papier journal comptent pour 29 % et 14 % respectivement de ces coûts. À la fin de l’exercice 2000, le coût par tonne métrique de papier journal avait augmenté de plus de 10 % par rapport au début de l’exercice. D’autres augmentations du même genre devraient survenir en 2001. Tous les travaux d’impression se font en vertu de contrats à long terme en vigueur aux six installations d’impression. Les capitaux nécessaires sont donc généralement affectés exclusivement à l’amélioration du système et ne sont pas requis pour l’agrandissement des imprimeries elles-mêmes. Publications Bell Globemedia prévoit qu’au cours des dix prochains exercices, les améliorations qu’il faudra apporter au système nécessiteront des dépenses de 35 à 40 millions $ au total, alors que le coût de son programme de remplacement et de modification devrait se chiffrer entre 5 et 10 millions $ par exercice. Globe Interactive exploite plusieurs propriétés médias Internet, très populaires, dans les catégories Finance (Finance), Nouvelles (News) et Carrières (Careers), lesquelles renforcent beaucoup la marque Globe. Les sites de la catégorie Finance comprennent globefund, globeinvestor, robtv.com, globeandmail.com/business. Ces sites offrent des solutions sous des marques conjointes grâce à la syndication par Globe des services de conseil et de contenu par l’intermédiaire de ROB 1000 Corporate Data et de Canadian Mutual Fund Data. Dans la catégorie Carrières, le site workopolis.com offre un lieu de rencontre aux recruteurs et aux candidats et génère des revenus de partenariats, d’affichages et de solutions électroniques. S Y M PAT I C O - LYC O S Sympatico-Lycos est une société canadienne de communications, de commerce et de médias sur le Web qui est propriétaire et exploitant d’un réseau de propriétés médias Internet canadiennes nationales et locales, dont sympatico.ca, tripod.ca, calgaryplus.ca, edmontonplus.ca, montrealplus.ca, quebecplus.ca, vancouverplus.ca et toronto.com (site détenu en partenariat avec Torstar Corp.), canada411.ca et PagesJaunes.ca. Sympatico-Lycos fournit, par le truchement de ce réseau de propriétés, une collection intégrée de contenu Internet local, national et mondial, de même que plusieurs produits et services, dont des services de recherche et des services d’annuaires sur le Web, des fonctions de communication et de personnalisation Internet, des services de publication personnels sur le Web ainsi que divers autres produits et services basés sur Internet destinés au marché consommateurs ainsi qu’au marché des petits bureaux et des bureaux à domicile au Canada. Sympatico-Lycos cherche à attirer un grand nombre de visiteurs aux propriétés de son réseau en fournissant un seul point de destination pour ses produits et services de communications, d’information et de commerce électronique sur le Web. Selon Media Metrix, la propriété sympatico.ca a attiré à elle seule environ quatre millions de visiteurs canadiens au cours de décembre 2000. Sympatico-Lycos met sans frais les propriétés de son réseau à la disposition des utilisateurs et elle tire des revenus principalement de la vente d’espaces publicitaires, de promotions, de commandites, de tarifs d’emplacement, du commerce électronique ainsi que de la concession de licences visant ses produits et ses technologies. Sympatico-Lycos a été créée en avril 2000, et elle appartient à 71 % à Bell Globemedia et à 29 % à Lycos, Inc. (« Lycos »). Le réseau de propriétés de Sympatico-Lycos est devenu un médium publicitaire accepté par de nombreuses entreprises canadiennes et internationales qui recherchent un auditoire canadien. Les revenus publicitaires proviennent de l’installation de bannières publicitaires et de liens avec des commanditaires sur les pages Web qui sont affichées sur les diverses propriétés Web de Sympatico-Lycos. À partir de chaque publicité, l’utilisateur peut aller directement au site Web de l’annonceur, ce qui donne à ce dernier l’occasion d’interagir directement avec un client éventuel. Les ententes publicitaires se présentent sous trois formes : (i) les ententes « run of site » qui offrent à l’annonceur un certain nombre d’impressions (une impression est une visualisation individuelle d’une publicité par un utilisateur final), dont l’emplacement exact est à la discrétion de Sympatico-Lycos ; (ii) une entente concernant un « mot clé » qui permet à l’annonceur d’acheter le droit de faire de la publicité dans le cadre de recherches effectuées avec un mot spécifié ; ou (iii) une entente « ciblée » permettant à l’annonceur soit d’acheter un nombre spécifié d’impressions dans l’un des domaines parti- culiers du réseau de propriétés Sympatico-Lycos ou d’une page ou d’un service Web spécifié, soit d’en devenir commanditaire pendant un temps limité ou encore d’acheter le droit d’y présenter des séquences audio ou vidéo publicitaires. L’espace publicitaire sur le réseau de propriétés de Sympatico-Lycos est vendu par l’intermédiaire du propre personnel de vente de Sympatico-Lycos ainsi que par le truchement de plusieurs canaux de distribution clés. Sympatico-Lycos a conclu des ententes stratégiques avec des agences concernant la vente et le regroupement de ses produits et services, dont des ententes avec le personnel de vente de publicité dans les annuaires hors ligne de Bell ActiMedia au Canada et du personnel de vente de Lycos aux États-Unis. Sympatico-Lycos conclut des ententes avec des marchands tant locaux que nationaux dans le but de mettre au point, produire et promouvoir une variété de sites Web axés sur l’information et/ou sur les transactions pour ces marchands, permettant ainsi à ces derniers de promouvoir et/ou d’offrir leurs produits et services en ligne. Sympatico-Lycos conclut également des ententes visant l’intégration des produits et services de marchands dans son réseau de propriétés, ce qui permet de les offrir en vente aux utilisateurs de SympaticoLycos. Aux termes de ces ententes, Sympatico-Lycos touche généralement des redevances mensuelles fixes et récurrentes et, s’il y a lieu, une quote-part du produit des ventes qui en résultent. Sympatico-Lycos octroie des licences visant ses produits et ses technologies et fournit des services de consultation connexes à des tiers qui cherchent à accroître la valeur de leurs produits et services sur Internet. Sympatico-Lycos reçoit habituellement des droits de licence et, s’il y a lieu, une quotepart des revenus publicitaires, des droits d’abonnement ou des sommes découlant de la vente de produits reçues par les titulaires de ses licences. R É G L E M E N TAT I O N CTV est assujettie aux dispositions de la Loi sur la radiodiffusion. Pour de plus amples informations sur cette loi, voir la divulgation faite plus haut sous la présente rubrique 3 intitulée « Bell Canada – Réglementation – Loi sur la radiodiffusion ». CTV a déposé auprès du CRTC, vers la fin de 2000, une demande de renouvellement de ses licences de programmation de radiodiffusion. Une audience publique sur cette demande se tiendra à partir du 17 avril 2001, la décision du CRTC étant attendue plus tard cette année. Le CRTC se propose de considérer un certain nombre de questions, dont la propriété multimédia, la programmation aux heures de grande écoute et la programmation prioritaire, la prise en compte régionale et locale et le service aux personnes ayant une déficience visuelle. Lorsque l’acquisition de NetStar par CTV a été approuvée par le CRTC en mars 2000, le CRTC a ordonné à CTV de se départir de sa participation dans CTV SportsNet dans les 12 mois suivants. Le 21 février 2001, le CRTC refusait la demande de CTV en vue de la prolongation du délai dans lequel elle devait obtempérer. CTV doit confirmer au plus tard le 24 mars 2001 qu’elle ne gère plus CTV SportsNet, ni directement ni indirectement, et qu’elle n’exerce plus les droits de vote s’attachant aux actions d’autres actionnaires par le truchement d’une convention de vote fiduciaire ou autrement. Aux termes des dispositions de la Loi de l’impôt sur le revenu, le coût de la publicité dans un journal est déductible pour l’annonceur aux fins de l’impôt si le journal est admissible à titre de journal canadien. Pour être admissible à ce titre, le journal The Globe and Mail doit être généralement détenu par une société qui est constituée sous le régime des lois du Canada, dont le président du conseil et au moins les trois quarts des administrateurs sont des citoyens canadiens et qui n’est pas contrôlée par des non-Canadiens. À la date de la présente notice annuelle, le journal The Globe and Mail est admissible à titre de journal canadien. CONCURRENCE Internet dynamise la convergence des nouveaux médias (par exemple des médias numériques graphiques, audios et vidéos) et des médias établis, dont l’édition et la radiodiffusion. Même si cette convergence en est encore à ses premiers stades, les acteurs de l’industrie ont commencé à se positionner en fonction de ce nouvel environnement. Loin d’être limitée au Canada, cette tendance se poursuit partout dans le monde. Certains concurrents, à l’instar de BCE, ont opté pour des stratégies leur assurant une présence dans des segments de l’industrie couvrant de multiples secteurs, tandis que d’autres ont décidé de se concentrer plus étroitement sur le développement de contenu, par exemple. La création de Bell Globemedia est une réponse positive pro-concurrentielle face à ce positionnement dans cet environnement très évolutif et permet à BCE de livrer une concurrence plus efficace à l’ère d’Internet. Notice annuelle 2000 de BCE 19 Chacune des entreprises constituantes de Bell Globemedia fait face à une vigoureuse concurrence de la part de concurrents bien financés et, dans bien des cas, bien établis dans leurs marchés principaux respectifs. Selon des sondages d’évaluation menés par l’industrie, les entreprises de diffusion de CTV détiennent une importante part de marché au sein de leurs zones de diffusion respectives. Toutefois, CTV se mesure à une concurrence serrée de la part de la Société Radio-Canada et de CanWest Global Communication Corp. (« CanWest ») qui visent les mêmes spectateurs et revenus publicitaires connexes dans les marchés desservis par CTV. CTV doit également livrer concurrence à Chum Limited, qui a une présence multirégionale, et à d’autres diffuseurs traditionnels et spécialisés canadiens et étrangers. Cette concurrence s’est intensifiée au cours des dernières années. Par ailleurs, la fragmentation du marché a augmenté au cours de la dernière décennie en raison du lancement de services de télévision additionnels, du rayon plus étendu des signaux actuels et de l’utilisation accrue du magnétoscope. Le déploiement de la capacité numérique élargira encore l’éventail de choix des spectateurs canadiens à mesure que de nouveaux services canadiens et étrangers deviendront disponibles. Le journal The Globe and Mail livre concurrence à une grande variété de médias imprimés en ce qui a trait aux abonnés et aux revenus publicitaires. Avant 1998, il était l’unique journal national du Canada. Depuis le lancement du journal The National Post cette année-là, et aussi à cause du lancement de plusieurs journaux distribués dans les transports en commun dans le marché clé de Toronto, la concurrence s’est intensifiée. Le journal The Globe and Mail livre également concurrence, en ce qui a trait aux abonnés et aux annonceurs publicitaires, au journal The Toronto Star, propriété de Torstar Corp., à la chaîne de journaux Sun Media de Quebecor, à la chaîne de journaux Hollinger récemment achetée par CanWest (comptant de nombreux journaux locaux partout au Canada en plus du journal The National Post) et à des douzaines de journaux locaux indépendants. Le marché des produits et services sur Internet, de même que de la publicité et des services de commerce électronique sur Internet connexes aux premiers, est hautement concurrentiel. Sympatico-Lycos est d’avis que les principaux facteurs de concurrence dans ce marché sont la reconnaissance de la marque, la performance, la facilité d’utilisation, la pertinence du contenu, la variété des produits et services à valeur ajoutée 20 Notice annuelle 2000 de BCE et personnalisables ainsi que la qualité du soutien offert à l’utilisateur final. Plusieurs sociétés offrent actuellement des produits et services en ligne concurrentiels dans le marché cible de Sympatico-Lycos. Ces concurrents comprennent actuellement Yahoo.com, MSN de Microsoft Corporation («Microsoft ») et America Online. De même, un certain nombre de sociétés ont déjà offert par le passé et continueront d’offrir à l’avenir du contenu et des services localisés sur Internet. Les concurrents de Sympatico-Lycos dans ce marché local comprennent Telus ainsi que Canoe de Quebecor. À mesure que Sympatico-Lycos étendra sa gamme de produits et services sur Internet, elle devra se mesurer à un nombre croissant de sociétés axées sur Internet et les médias, dont des sociétés offrant des services et fonctions de communications tant sur fil que sans fil, ainsi que des sociétés axées sur la diffusion, la distribution et la communication de contenu et de services connexes. Téléglobe GÉNÉRALITÉS Par l'entremise de filiales en exploitation de Téléglobe Inc., Téléglobe commercialise une gamme complète de services de communication et de commerce électronique de base et à valeur ajoutée – téléphonie, connectivité Internet, transmission de données à haut débit, connectivité large bande, transmission audiovisuelle, etc. – sur les marchés mondiaux de gros et de détail. Téléglobe sert plus de 1 000 clients, dont environ 50 % sont des fournisseurs de services Internet, d'applications en ligne, de contenu et de services large bande, tandis qu'environ 30 % sont des télécommunicateurs, et environ 10 %, des multinationales. En 1999, Téléglobe a annoncé qu'elle entendait investir 5 milliards $ US dans la construction de GlobeSystemMC, un réseau international intégrant des technologies de transmission et de commutation de signaux optiques et de paquets et conçu pour la prestation de services Internet, de téléphonie, de données et d'images partout dans le monde. Téléglobe a investi 537,8 millions $ US dans ce réseau en 2000, et 435,1 millions $ US en 1999. Déjà, ses installations permettent de joindre quelque 240 pays et territoires par liaison directe ou indirecte. P R I N C I PAU X M A R C H É S Les activités régionales de Téléglobe sont gérées localement, mais bénéficient d’un soutien centralisé pour les fonctions finances, exploitation du réseau, technologies de l’information et développement de produits. Pour prendre pied sur de nouveaux marchés, Téléglobe mise principalement sur des gens d'expérience qu'elle recrute sur place et qui connaissent bien les secteurs visés. Actuellement, la force de vente de Téléglobe comprend des représentants disséminés dans une cinquantaine de pays, auxquels s'ajoutent des agents et des revendeurs. Amérique du Nord. Aux États-Unis, Téléglobe a obtenu de la FCC les autorisations nécessaires à l'exploitation d'installations ou à la prestation de services de télécommunications nationaux et internationaux. Au Canada, le CRTC lui a accordé une licence d'exploitation sans restrictions et l’autorisation de fournir des services de revente. Téléglobe est donc en mesure de commercialiser son offre sur tous les segments du marché nord-américain : télécommunicateurs, revendeurs, FSI, fournisseurs de contenu, radiodiffuseurs, entreprises et consommateurs. Elle propose toute une gamme de services de communication et de commerce électronique, allant des prestations traditionnelles aux services à valeur ajoutée, comme la téléphonie, la transmission audiovisuelle et de données, la connectivité Internet, la distribution de contenu et la fourniture de liaisons de transmission. La majorité des grands télécommunicateurs nord-américains utilisent ses services internationaux, que le groupe Services aux télécommunicateurs de Téléglobe distribue par l'entremise de nombreux bureaux de vente répartis au Canada et aux États-Unis. Bell Canada et Telus comptent parmi les plus gros clients de Téléglobe sur le marché canadien. Europe. En Europe, Téléglobe a ouvert des bureaux de vente et s'est vu octroyer des licences ou autres autorisations lui conférant le statut d'exploitant d'installations de télécommunications nationales et internationales dans 15 pays. L'Allemagne, le Danemark, l'Espagne, la France, l'Italie, la Norvège, le Royaume-Uni et la Suède constituent ses principaux marchés. La clientèle européenne de Téléglobe se compose de télécommunicateurs titulaires et émergents, de FSI, de revendeurs ou autres distributeurs, de grandes entreprises et de radiodiffuseurs. Asie-Pacifique. Téléglobe a des bureaux de vente dans 11 pays d'Asie-Pacifique et des licences ou autres autorisations lui conférant le statut d'exploitant d'installations internationales dans cinq pays. Sur ses principaux marchés, soit la Corée, Hong Kong, le Japon, la Malaisie et les Philippines, elle offre une variété de services – transit bilatéral commuté, transit virtuel, connectivité Internet, liaisons spécialisées internationales (« LSI ») et transmission audiovisuelle notamment – aux télécommunicateurs titulaires et alternatifs, aux revendeurs, aux FSI et aux radiodiffuseurs. Amérique latine. En Amérique latine, Téléglobe a des bureaux de vente dans sept pays et des autorisations lui conférant le statut d'exploitant d'installations internationales dans six pays. Elle fournit des services de connectivité Internet, de données et de téléphonie, principalement aux grandes entreprises et aux FSI, ses plus gros marchés étant l'Argentine, le Brésil, la Colombie et le Mexique. Reste du monde. Téléglobe a ouvert des bureaux de vente dans huit pays regroupés dans le secteur « Reste du monde », qui recouvre l'Afrique, l'Europe de l’Est, le Moyen-Orient et le sous-continent indien. Sur ses principaux marchés dans ce secteur, à savoir l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et l'Inde, elle fournit principalement des services téléphoniques commutés et de connectivité Internet aux télécommunicateurs, aux FSI et aux revendeurs. RÉSEAU MONDIAL – GLOBESYSTEM Téléglobe a construit un vaste réseau de télécommunications mondial et exploite des systèmes d’information qui assurent des fonctions d'optimisation du réseau, de routage au meilleur coût et de traitement centralisé. Constitué de câbles terrestres, d'un grand nombre de câbles sous-marins internationaux et de stations terriennes qui donnent accès à plusieurs systèmes à satellites, son réseau relie environ 240 pays et territoires et intègre une panoplie de technologies modernes. La gestion technique du réseau met en œuvre de nombreux systèmes de surveillance et autres, dont la plupart sont regroupés dans les centres d’exploitation du réseau international de Téléglobe situés à Montréal (Québec) et à Amsterdam (Pays-Bas) et dans son centre d'exploitation Internet, situé à Reston (Virginie). Stratégie réseau. Avec le réseau sans couture GlobeSystem, Téléglobe disposera de capacité et de plates-formes de services à prix compétitif dans le monde entier. Pour répondre de façon rentable à la demande mondiale en matière de services de données, Téléglobe augmente sa capacité en misant sur des équipements optiques de dernière génération et sur des installations mettant en œuvre des longueurs d'onde d'un débit de 10 gigabits par seconde (« Gbit/s »), qu'elle entend déployer progressivement afin de tirer parti de la réduction des coûts des équipements optiques. Le réseau GlobeSystem reposera sur des routeurs et des plates-formes ATM capables de traiter les signaux optiques sans conversion préalable. De plus, des fonctions de réseau intelligent devraient permettre aux clients de paramétrer les services en fonction de leurs besoins et de bénéficier d’une capacité sur demande. Pour mener à bien ce projet, Téléglobe travaille de près avec différents fournisseurs. Ainsi, elle s'est adressée à Nortel Networks pour les systèmes de multiplexage en longueurs d'onde dense (« DWDM ») et les éléments de réseau optique synchrone (SDH/SONET) nécessaires à la première phase du projet, tandis qu'elle collabore avec Cisco Systems, Inc. (« Cisco ») pour le branchement de gigarouteurs sur les longueurs d'onde de ses réseaux européen et nord-américain. Par ailleurs, Téléglobe a acheté des platesformes InktomiMC pour la mise en cache et la distribution de contenu à la périphérie de son réseau, et elle investit dans des câbles optiques terrestres et sous-marins dans différentes régions du monde en vue de faire migrer le trafic de liaisons louées sur des installations lui appartenant, l’objectif étant de réduire ses coûts d'acheminement. Grâce à ces investissements, Téléglobe disposera d’une infrastructure 200 fois plus puissante que son réseau actuel. Dans le but de réduire ses frais d'accès, d'étendre sa couverture et d'enrichir son offre, Téléglobe investit en outre dans le déploiement de points d'accès et d’anneaux métropolitains qui lui appartiendront en propre. En 2001, elle entend faire passer le nombre de ses points d'accès de 29 à 60, soit plus de 46 450 mètres carrés (500 000 pieds carrés) de capacité d’accueil pour des équipements de télécommunications. À terme, les télécommunicateurs, les FSI, les entreprises et les fournisseurs de contenu pourront se raccorder directement au réseau GlobeSystem à partir de 110 villes réparties dans le monde entier pour profiter d'une gamme de services diversifiée. Téléglobe a en outre annoncé qu'elle entendait construire des centres d'hébergement Internet dans neuf villes afin de prendre pied sur le marché de l'hébergement et de la distribution de contenu. On ne s'attend toutefois pas à ce qu'ils soient tous opérationnels en 2001. Ces centres devraient permettre à Téléglobe de tirer des produits d’exploitation de services à valeur ajoutée tout en contribuant à la fidélisation de sa clientèle. Réseau Internet. Téléglobe exploite un vaste réseau dorsal Internet qui offre des liaisons avec plus d’une centaine de pays ainsi que des connexions d'égal à égal avec les réseaux dorsaux américains et européens en vertu de raccordements dans tous les principaux nœuds d'interconnexion. Téléglobe a établi des points d'accès non seulement dans ses propres installations, mais aussi dans 23 centres d'hébergement et d'échange de trafic répartis dans le monde entier. Son réseau permet d'accéder à environ 15 % des liaisons Internet mondiales sans transiter par d'autres réseaux dorsaux. Le réseau Internet de Téléglobe met en œuvre plus de 300 routeurs Cisco dont le débit va jusqu'à OC-48. Par ailleurs, bien que la majeure partie de sa clientèle Internet soit desservie par câble, Téléglobe a mis l’accent ces dernières années sur l’amélioration de la connectivité par satellite. Résultat, 76 pays sont actuellement raccordés à son réseau dorsal par satellite, dont un grand nombre au moyen de liaisons asymétriques. Téléglobe exploite en outre des commutateurs ATM dans plusieurs villes importantes d'Amérique du Nord et d'Europe. Installations audiovisuelles. Pour soutenir ses activités dans le domaine de la transmission télévisuelle internationale, Téléglobe a établi des centres d’accès télévisuel internationaux (« CATI ») à Londres (R.-U.), Los Angeles (Californie), New York (New York), Toronto (Ontario) et Washington (D.C.). Réseau téléphonique. Les installations de commutation de Téléglobe comprennent des centres de commutation internationale (ou « centres internationaux ») situés à Burnaby (Colombie-Britannique), à Montréal (Québec) et à Toronto (Ontario) au Canada, ainsi qu'à Londres au Royaume-Uni et à New York (New York) aux États-Unis, où le trafic sortant est aiguillé vers les câbles sous-marins ou les stations terriennes de Téléglobe et où aboutit le trafic entrant. Les centres internationaux mettent en œuvre des autocommutateurs téléphoniques numériques DMS-300, DMS-250/300, DMS-500 et DMS-100E fabriqués par Nortel Networks, ainsi que d’autres équipements destinés au traitement du trafic international. Téléglobe a déployé un commutateur de plus grande capacité à Londres (R.-U.), de même que des commutateurs internationaux additionnels à Los Angeles (Californie), à Newark (New Jersey) et à Tokyo (Japon). Elle est également propriétaire-exploitant de commutateurs régionaux fabriqués par Ericsson Telecom A.B. et installés à Copenhague (Danemark), à Francfort (Allemagne), à Madrid (Espagne), à Milan Notice annuelle 2000 de BCE 21 (Italie) et à Paris (France), dont elle est propriétaire. Les logiciels des commutateurs de Téléglobe recueillent des informations sur le trafic entrant et sortant et les transmettent aux logiciels de gestion de réseau de Téléglobe, de même qu'à son système de facturation. Ils fournissent aussi des rapports sur le trafic généré par chaque client et le trafic acheminé sur les installations des différents fournisseurs, ce qui permet à Téléglobe de trouver le trajet le plus économique pour l’acheminement des appels et de démarcher les clients susceptibles de générer plus de trafic. Une grande diversité d'acheminement réduit le risque d'interruption du service en cas de panne. Câbles. Les installations de transmission par câble de Téléglobe comprennent des câbles terrestres et sous-marins, de même que des stations d'atterrissement de câbles à Pennant Point (Nouvelle-Écosse) et à Port Alberni (Colombie-Britannique), où sont hébergés les équipements terminaux de liaisons transatlantiques et transpacifiques, respectivement. Au 31 décembre 2000, Téléglobe avait des droits de propriété ou des droits irrévocables d’usage (« DIU ») sur une centaine de câbles ou de tronçons de câbles en Europe et en Amérique du Nord, ainsi que dans l'Atlantique, le Pacifique, l'océan Indien, la Méditerranée, la mer des Caraïbes et la mer du Nord. Au total, sa capacité sous-marine était d'environ 22,1 Gbit/s. Programmes d'investissement. Le projet GlobeSystem repose sur cinq grands programmes d'investissement qui correspondent chacun à une région distincte : Amérique du Nord. Aux États-Unis, Téléglobe prévoit remplacer une grande partie de ses liaisons spécialisées par ses propres installations, soit des longueurs d'onde à 10 Gbit/s, d'ici la fin de 2001. Ces installations devraient couvrir tous les États situés sur le continent, soit 17 702 km ou 11 000 milles au total, et s’interconnecter de façon transparente avec le réseau de BCE Nexxia Corporation à New York (New York), à Chicago (Illinois) et à Seattle (Washington). Toujours en 2001, Téléglobe entend ouvrir de nouveaux points d'accès à Atlanta (Géorgie), Chicago (Illinois), Dallas (Texas), Denver (Colorado), Houston (Texas), Los Angeles (Californie), Miami (Floride), New York (New York), San Diego (Californie), San Francisco (Californie), Seattle (Washington) et Washington (D.C.). Ces points d'accès s'ajouteront à ceux que Téléglobe exploite déjà à Chicago, Los Angeles (2), Miami, Montréal 22 Notice annuelle 2000 de BCE (Québec), New York (2), Newark (New Jersey), Seattle, Toronto (Ontario) et Vancouver (Colombie-Britannique). Europe. En 2000, Téléglobe a activé les premiers anneaux de son réseau optique européen, qui relient Amsterdam (Pays-Bas), Francfort (Allemagne), Londres (R.-U.) et Paris (France). D'ici la fin de 2001, Téléglobe prévoit que ces villes seront raccordées par des anneaux additionnels à Berlin (Allemagne), Copenhague (Danemark), Düsseldorf (Allemagne), Hambourg (Allemagne), Munich (Allemagne), Oslo (Norvège), Prague (République tchèque), Stockholm (Suède) et Stuttgart (Allemagne). De plus, Téléglobe construira des points d'accès à Bruxelles (Belgique), Francfort (Allemagne), Genève (Suisse), Londres (Royaume-Uni), Lyon (France), Milan (Italie), Paris (France) et Zurich (Suisse), qui s'ajouteront à ceux qu'elle exploite déjà à Copenhague (Danemark), Madrid (Espagne), Milan (Italie), Vienne (Autriche) et Zurich (Suisse). Atlantique. Téléglobe a acheté deux paires de fibres dans le câble FLAG Atlantic, qui relie l'Europe et les États-Unis. À terme, cette acquisition devrait lui permettre d'augmenter sa capacité transatlantique de 400 Gbit/s. Téléglobe, qui dispose actuellement de plus de 60 STM-1 dans la région, s'attend à prendre possession du premier bloc de capacité dans le FLAG Atlantic en juin 2001. Amérique latine. Pour renforcer son réseau de câbles dans la région, Téléglobe a acheté deux longueurs d'onde à 10 Gbit/s dans le câble Atlantica de la société 360Networks. Ces longueurs d’onde s'ajouteront à la capacité que Téléglobe détient dans les câbles Americas-2, Maya-1 et PanAm, notamment. Par ailleurs, Téléglobe construira de nouveaux points d'accès à Bogota (Colombie), Caracas (Venezuela), Mexico (Mexique) et Santiago (Chili), en complément des sites qu'elle a déjà établis à Bogota, Buenos Aires (Argentine) Panama City (Panama), Rio de Janeiro (Brésil), San Juan (Porto Rico) et São Paulo (Brésil). Asie-Pacifique. Téléglobe compte parmi les promoteurs du câble Australie–Japon et parmi les investisseurs initiaux du câble APCN-II. Elle a également des participations dans les systèmes Chine–États-Unis et Japon–États-Unis ainsi que de la capacité dans le câble transpacifique Pacific Crossing-1, sur lequel elle compte écouler du trafic dès 2001. Le câble APCN-II, dont la mise en service est prévue en 2002, prolongera le Pacific Crossing-1 jusqu'au cœur de l'Asie, tandis que le sys- tème Australie–Japon, qui devrait être prêt en 2001, le prolongera jusqu'en Australie. Téléglobe entend acquérir de la capacité transpacifique additionnelle en 2002 et ouvrir de nouveaux points d'accès en Asie, mais ces projets ne sont pas arrêtés définitivement. Centres d’hébergement Internet. Pour appuyer les initiatives des multinationales dans le domaine du commerce électronique, Téléglobe propose des services d’hébergement et de distribution de contenu qui reposent sur des pratiques, des systèmes et des technologies faisant l’objet d’ententes sur le niveau de service. Téléglobe s’attend à déployer des plates-formes conçues pour le traitement de contenu riche dans de nombreux pays, ayant noué à cette fin des relations avec des partenaires comme Cap Gemini Ernst & Young, EMC Corporation, Inktomi Corporation, Sun Microsystems, Inc. et Cisco. Elle compte ouvrir des centres d’hébergement Internet disséminés dans le monde entier, qui devraient initialement offrir plus de 37 160 mètres carrés (400 000 pieds carrés) de surface d’hébergement, et établir des points d’accès dans chacun de ces centres. Satellites. Les installations de transmission par satellite de Téléglobe comprennent des stations terriennes ainsi que la participation de Téléglobe Inc. dans INTELSATMC et dans New Skies Satellites, N.V. (« New Skies »). Téléglobe exploite des stations terriennes à Lake Cowichan (ColombieBritannique), à Pennant Point (Nouvelle-Écosse) et à Weir (Québec) au Canada, de même qu'à Bogota (Colombie), à Panama City (Panama), à Rio de Janeiro (Brésil), à San Juan (Porto Rico) et à São Paulo (Brésil). Ces stations servent à l’émission et à la réception de signaux relayés par des satellites INTELSAT, INTERSPOUTNIK, EUTELSAT, PanAmSat et Orion postés au-dessus de l’Atlantique et du Pacifique, et offrent une connectivité directe avec les satellites nationaux nord-américains. En tant que signataire d'INTELSAT, Téléglobe Inc. peut acheminer du trafic au moyen du système à satellites de cette organisation, en contrepartie de redevances d'utilisation fixes. Toujours en vertu de son statut de signataire, Téléglobe Inc. contribue aux dépenses en immobilisations d'INTELSAT et a droit à une quote-part des revenus générés par ces immobilisations. La quote-part de Téléglobe Inc. est calculée au prorata de sa participation, qui est établie en fonction de l'utilisation qu'elle et ses affiliées prévoient faire du système et rajustée annuellement à la hausse ou à la baisse en fonction de leur utilisation réelle. La participation de Téléglobe Inc. dans INTELSAT est actuellement d’environ 3 %, ce qui lui permet de siéger au conseil des gouverneurs de l'organisation jusqu’en juillet 2001, mais elle devrait baisser avec la privatisation d'INTELSAT, prévue d’ici juillet 2001. Téléglobe Inc. détient également une participation d'environ deux pour cent dans New Skies, une société par actions à responsabilité limitée qui exploite cinq satellites en concurrence directe avec INTELSAT et d'autres exploitants de satellites. New Skies a récemment fait un premier appel public à l’épargne, et Téléglobe Inc. pourrait se départir d’une partie ou de la totalité de sa participation dans un avenir indéterminé. Technologies de l’information. Pour appuyer ses activités nationales et internationales, Téléglobe s'est dotée d'une infrastructure informatique qui permet à ses diverses unités d’exploitation de traiter un important volume de trafic et de facturer les clients. Elle s'en remet à des effectifs internes pour la gestion de l'information et certaines fonctions de programmation, tandis qu'elle a recours à des programmeurs contractuels pour la maintenance, l’exploitation et le développement des systèmes d’information de gestion ainsi que des systèmes de gestion de réseau et de soutien opérationnel. Toutes les activités de Téléglobe liées aux technologies de l’information relèvent d'un même service, piloté par le chef de la direction informatique. R É G L E M E N TAT I O N Cette section offre seulement un aperçu de l’évolution récente de la réglementation et de la législation qui concernent le secteur des télécommunications. Certains règlements et lois font actuellement l’objet ou pourraient faire l’objet de procédures judiciaires, d’audiences du pouvoir législatif ou de propositions administratives susceptibles d’influer à des degrés divers sur le fonctionnement du secteur. Canada – Cadre de réglementation et régime d’attribution de licences. Jusqu’au 1er octobre 1998, Téléglobe Canada Inc. (« Téléglobe Canada »), qui a été remplacée par Téléglobe Inc., était le seul exploitant d’installations autorisé à fournir des services de télécommunications intercontinentales au Canada. Le 1er octobre 1998, la Décision Télécom CRTC 98-17 a modifié la réglementation des services de télécommunications internationales au Canada. En résumé, le CRTC a mis en place un régime d’attribution de licences qui s’applique à tous les four- nisseurs de services internationaux du pays; levé les dernières restrictions en matière d’acheminement, soit l’interdiction d’acheminer du trafic canadien interurbain ou international via les États-Unis; reconduit le mécanisme de réglementation par plafonnement des prix qui visait uniquement Téléglobe Canada, sauf pour le trafic interurbain et le trafic canadoaméricain. À cet égard, toutefois, la Décision Télécom CRTC 99-14 en date du 28 septembre 1999 devait soustraire à ce mécanisme le service automatique international (« SAI ») de Téléglobe Inc. et de ses filiales. Le régime d’attribution de licences défini dans la Décision Télécom CRTC 98-17, entré en vigueur le 1er janvier 1999, puis révisé le 17 décembre 1999, établit deux catégories de fournisseurs de services de télécommunications internationales : (a) les titulaires de classe A sont ceux qui exploitent des installations leur appartenant ou louées à un autre fournisseur pour offrir des services de base entre le Canada et d’autres pays; ou ceux qui exploitent des équipements pour convertir du trafic canadien sortant généré par des services de base à commutation de circuits en vue de son acheminement sur d’autres types d’installations, et vice-versa pour le trafic canadien entrant, qu’ils se chargent ou non de la portion internationale du transport; ou ceux qui font les deux; (b) les titulaires de classe B sont ceux qui n’exploitent pas d’installations pour offrir des services de base entre le Canada et d’autres pays et qui n’exploitent pas non plus d’équipements pour convertir du trafic canadien sortant généré par des services de base à commutation de circuits en vue de son acheminement sur d’autres types d’installations, et vice-versa pour le trafic canadien entrant. Entre autres conditions, le régime d’attribution de licences interdit toute pratique anticoncurrentielle et oblige les titulaires de classe A à déposer certaines informations concernant le trafic international généré par leurs services de base ainsi que les ententes et arrangements conclus avec des fournisseurs étrangers. Téléglobe détient une licence de classe A. Ce type de licence est valable pour cinq ans et renouvelable sous certaines conditions. Loi, de même qu'à la fourniture de services internationaux à d’autres télécommunicateurs. Elle fixe les grands objectifs de la politique canadienne en matière de télécommunications et habilite le gouvernement canadien à donner des instructions générales au CRTC concernant ces objectifs. Elle accorde au CRTC le pouvoir discrétionnaire d’établir un régime d’attribution de licences pour la fourniture de services de télécommunications internationales; de désigner les catégories de télécommunicateurs tenus d’obtenir de telles licences; de définir les catégories de services que les titulaires de licences ont le droit de fournir; d'établir le processus de demande de licences – modalités, forme, informations à fournir – et d’exiger le paiement de droits pour l’instruction des demandes. Aux termes de la Loi, une licence internationale est valable pour une durée maximale de 10 ans à compter de son attribution ou de son renouvellement et ne peut être transférée sans le consentement du CRTC. Le gouvernement du Canada peut modifier, annuler ou renvoyer pour réexamen toute décision du CRTC. Le CRTC peut réexaminer et annuler ou modifier ses propres décisions. La Loi prévoit également un appel devant la Cour d’appel fédérale, moyennant permission d’en appeler, de toute décision du CRTC pour des questions de droit ou de compétence. Le CRTC a le pouvoir d’exclure toute catégorie d’entreprises de télécommunications du champ d’application de la Loi et de s’abstenir de réglementer certaines catégories de services lorsqu’une telle abstention est compatible avec les objectifs de la Loi. Ce pouvoir est généralement appelé pouvoir d’abstention. La Loi réserve le droit d’exploiter une entreprise de télécommunications aux seules sociétés qui ont été constituées au Canada et qui sont la propriété et sous le contrôle de Canadiens. Ces restrictions ne s’appliquent pas à la propriété ni à l’exploitation de câbles sous-marins internationaux ou de stations terriennes destinées à la prestation de services de télécommunications par satellite. Les revendeurs sont dispensés de l’application de la Loi, sauf en ce qui concerne la prestation de services internationaux. Canada – La Loi sur les télécommunications. La Loi, en sa version modifiée en mai 1998 pour mettre en œuvre les engagements du Canada aux termes de l’Accord multilatéral sur les services de télécommunications de base conclu par les membres de l'Organisation mondiale du commerce le 15 février 1997 (l'« Accord de l'OMC »), s’applique à toutes les entreprises de télécommunications canadiennes au sens de la Canada – La Loi sur Téléglobe. Téléglobe Canada a été constituée en 1987 en vertu de la Loi sur la réorganisation et l’aliénation de Téléglobe Canada (la « Loi sur Téléglobe »), pour remplacer une société d’État qui avait le mandat de fournir des services de télécommunications intercontinentaux et dont elle a repris les droits et obligations. Cette loi a été modifiée en mai 1998 pour mettre en œuvre les engagements du Canada au titre de Notice annuelle 2000 de BCE 23 l’Accord de l’OMC et pour abroger les dispositions incompatibles avec la fin du mandat exclusif de Téléglobe Canada. Par suite de ces modifications, Téléglobe Inc. et ses filiales sont dans l’ensemble assujetties à des règles similaires à celles qui s’appliquent aux autres fournisseurs de services de télécommunications aux termes de la Loi sur les télécommunications. Canada – CRTC. À titre de régulateur des télécommunications canadiennes, le CRTC approuve la tarification des services réglementés de Téléglobe et émet périodiquement des directives concernant le traitement comptable de certains postes des états financiers de Téléglobe. Dans la Décision Télécom CRTC 96-2 datée du 21 février 1996, le CRTC a approuvé un nouveau régime de réglementation pour Téléglobe Canada, basé sur le contrôle des prix plutôt que sur le contrôle du taux de rendement. Canada – Licences. En vertu de la Loi sur les télécommunications et de la Loi sur la radiocommunication, une entreprise de télécommunications doit détenir une licence pour chaque station d’atterrissement de câble sous-marin international et pour chaque station terrienne situées en territoire canadien qu'elle entend exploiter dans le but d'acheminer du trafic entre le Canada et l’étranger ou entre pays étrangers via le Canada. Téléglobe détient les licences que nécessitent ses activités et respecte les conditions dont elles sont assorties. Ses licences de radiocommunication sont renouvelables annuellement tandis que ses licences d’atterrissement de câble sous-marin sont valables pour des périodes de 10 à 20 ans et expirent à diverses dates entre 2001 et 2013. États-Unis – Aperçu. La FCC a compétence à l’égard de toutes les activités d’exploitation et de revente de Teleglobe USA Inc. (« Teleglobe USA ») et de ses affiliées pour ce qui est des services interétatiques et internationaux. Les services intra-étatiques, soit l’acheminement de trafic à l’intérieur d’un État, sont régis par des organismes étatiques. États-Unis – Prescriptions fédérales générales. En vertu de la Communications Act of 1934, en sa version modifiée, et des règles de la FCC, tous les télécommunicateurs sont tenus d’obtenir une autorisation en application de l’article 214 de la loi pour offrir des services de télécommunications internationales, et doivent déposer et tenir à jour des tarifs précisant les prix et les conditions applicables à leurs services. Les fournisseurs américains de services interétatiques ne sont pas 24 Notice annuelle 2000 de BCE tenus d’obtenir des autorisations en vertu de cet article ou d’autres autorisations de la FCC. États-Unis – Services internationaux. En ce qui a trait aux services internationaux, Teleglobe USA a obtenu de la FCC toutes les autorisations nécessaires en application de l’article 214 pour acquérir, détenir en propriété et exploiter des installations de transmission internationale, revendre des liaisons spécialisées et des services commutés internationaux d’autres télécommunicateurs américains et tirer parti des ententes d’interconnexion et du réseau de Teleglobe Canada, L.P. Teleglobe USA a déposé ses tarifs internationaux auprès de la FCC. La FCC a instauré des niveaux de réglementation différents pour les télécommunicateurs dominants et non dominants. Teleglobe USA est considérée comme un télécommunicateur non dominant pour tous ses services – nationaux et internationaux – et pour toutes ses routes, y compris le Canada. Toutefois, par suite de l’acquisition par BCE Inc. de toutes les actions ordinaires en circulation de Téléglobe Inc. qu’elle et ses affiliées ne détenaient pas déjà, Teleglobe USA et ses affiliées sont maintenant assujetties à la même réglementation que les télécommunicateurs dominants pour ce qui est du trafic canado-américain, ce qui entraîne principalement des obligations plus lourdes en matière de rapports et de dépôt de tarifs auprès de la FCC. Téléglobe ne s’attend pas à ce que cela affecte sensiblement sa compétitivité sur la route États-Unis–Canada face aux télécommunicateurs américains qui sont classés non dominants. La FCC autorise la revente de services commutés internationaux et de liaisons spécialisées donnant accès au réseau téléphonique commuté, suivant une pratique appelée revente simple internationale (« RSI »). Les télécommunicateurs américains peuvent faire de la RSI sur les routes désignées par la FCC. En ce qui concerne certains télécommunicateurs, Teleglobe USA est tenue de se conformer à la politique de règlement des comptes internationaux de la FCC (la « politique de règlement de la FCC »). Cette politique vise les contrats conclus avec les télécommunicateurs étrangers dominants, ce qui exclut la plupart des télécommunicateurs étrangers émergents. Elle fixe des limites aux taxes de répartition que les télécommunicateurs américains et leurs homologues étrangers négocient pour l’acheminement de trafic sur leurs réseaux respectifs. Les modalités du processus de règlement des comptes bilatéraux sont stipulées dans une entente d’interconnexion, parfois appelée accord d’exploitation. Cette entente précise notamment le type de services concernés, la quote-part du télécommunicateur qui facture l’appel et celle du télécommunicateur qui l’achemine à destination, la fréquence des paiements (mensuels ou trimestriels), la devise dans laquelle sont effectués les paiements, la formule utilisée pour calculer les flux de trafic entre les pays, les normes techniques, le mécanisme de règlement des différends, la date d’entrée en vigueur et la durée de l’entente. La FCC a émis une ordonnance visant à réduire les taxes de répartition selon un système de référence à trois paliers, ordonnance dont la validité a été confirmée par la Cour d’appel des États-Unis en janvier 1999. Chaque palier prévoit des taxes de répartition cibles établies en fonction du niveau de développement des pays concernés (d’après les données de la Banque mondiale et de l’UIT). Les télécommunicateurs américains seront tenus de négocier leurs taxes de répartition par rapport à ces taxes cibles. L’application de cette ordonnance pourrait entraîner une réduction considérable des coûts de Teleglobe USA. Elle pourrait également aider d’autres télécommunicateurs à réduire leurs propres coûts et à livrer une concurrence plus efficace à Teleglobe USA et à d’autres membres du groupe Téléglobe. États-Unis – Législation fédérale. La Telecommunications Act of 1996 des États-Unis vise notamment à ouvrir le marché des ESLT à la concurrence dans le cadre d’une politique nationale. La loi interdit formellement toute barrière juridique à la concurrence dans la législation locale ou étatique applicable aux services de communications intra-étatiques ou interétatiques. Elle permet à la FCC, après avis et appel à commentaires, d’empêcher l’application d’une loi, d’un règlement ou d’une exigence légale qui interdirait, ou aurait pour effet d’interdire, à une entité de fournir ce type de services. La loi contient aussi des dispositions précisant les obligations des ESLT en matière d’interconnexion, de dégroupage de la boucle locale, de revente, de portabilité des numéros, d’équivalence des formats de numérotation, de droits de passage et d’indemnisation réciproque. Certaines dispositions de la Telecommunications Act of 1996 pourraient affecter sensiblement la croissance et les activités du secteur des télécommunications ainsi que les services fournis par Teleglobe USA. De nombreuses instances en rapport avec cette loi sont en cours. Certaines parties de la loi ainsi que les règles afférentes de la FCC ont été contestées devant les tribunaux et feront probablement l’objet d’autres procédures. Teleglobe USA n’est pas en mesure de prévoir l’orientation des règles ni l’issue des litiges à ce sujet non plus que l’incidence réelle (financière ou autre) de la nouvelle législation et des nouvelles règles sur ses activités. États-Unis – Incidence des lois étrangères sur certaines activités des télécommunicateurs. Teleglobe USA mène certaines activités qui sont licites aux États-Unis, mais qui feraient l’objet de restrictions à l’étranger. Ainsi, Téléglobe offre des services de connexion par rappel (callback), un élément accessoire dans son portefeuille d’activités, qui permettent aux demandeurs étrangers de faire des appels téléphoniques internationaux au moyen du réseau américain de Teleglobe USA. La FCC a formellement autorisé les services de connexion par rappel il y a plusieurs années, sauf pour les pays où cette pratique est interdite. Dans le cours normal de ses activités, Teleglobe USA conclut des accords de marketing et de revente avec divers fournisseurs de services. Or, Teleglobe USA n’a aucun moyen d’établir si ces fournisseurs commercialisent ses services de connexion par rappel dans des pays où cette pratique est interdite, ni aucun moyen de les en empêcher. Actuellement, il n’y a aucune procédure ni aucune enquête concernant ses services de connexion par rappel à l’étranger et, pour autant qu’elle le sache, aucun pays n’a remis en question ses activités dans ce domaine. Téléglobe expérimente des technologies Internet pour la prestation de services téléphoniques à valeur ajoutée, une pratique qui soulève les mêmes problèmes que la connexion par rappel dans certains pays. Dans la mesure où Téléglobe transmet de la voix sur Internet, elle le fait dans le respect des lois nationales. États-Unis – Ententes avec des télécommunicateurs américains. La FCC a accordé le statut d’entreprise non dominante aux télécommunicateurs américains affiliés à Téléglobe, de sorte que ceux-ci peuvent conclure des contrats en toute liberté avec d’autres télécommunicateurs américains. Le 3 février 1998, la FCC a autorisé Teleglobe USA à utiliser des liaisons canadoaméricaines lui appartenant ou louées à des tiers pour interconnecter son réseau commuté avec celui de Teleglobe Canada, L.P. Reste du monde. Téléglobe est également assujettie aux lois des pays où elle fournit des services de télécommunications de gros et autres. Les politiques des gouvernements nationaux et des organismes de réglementation de ces pays peuvent influer de façon positive ou négative sur sa capacité de mener à bien ses activités. Téléglobe est d’avis que les États membres de l’Union européenne continueront de libéraliser leurs télécommunications et de se pencher sur des questions liées à l’entrée sur le marché de nouveaux concurrents. Toutefois, les conditions techniques et tarifaires imposées par les télécommunicateurs titulaires pour l’interconnexion des télécommunicateurs émergents posent toujours de sérieux problèmes, de même que le dégroupage intégral de la boucle locale et des autres éléments réseau nécessaires au déploiement de services large bande destinés aux utilisateurs finals. En Asie, Téléglobe a profité de la déréglementation au Japon et à Hong Kong, bien que certaines questions liées à la réglementation de l’interconnexion posent encore des difficultés au Japon. Les démarches de la Chine pour joindre les rangs de l’OMC ouvrent de nouvelles perspectives d’investissement étranger dans le secteur des télécommunications au cours des prochaines années. La Chine a convenu en principe de libéraliser graduellement ses installations de télécommunications et d’autoriser différents niveaux de participation étrangère minoritaire. Le projet d’accord relatif à ces mesures devra toutefois être approuvé par les membres de l’OMC pour prendre effet. CONCURRENCE Sous l’effet conjugué de la libéralisation des marchés et de l’évolution rapide des technologies, une concurrence intense s’est développée sur le marché mondial des communications et du commerce électronique, avec pour conséquence la multiplication des services. La concurrence entre les fournisseurs de services de télécommunications internationales s’exerce sur de nombreux éléments : prix, formules tarifaires, service à la clientèle, qualité et fiabilité de la transmission, couverture, diversité de l’offre et valeur ajoutée. Au fur et à mesure qu’elle étend son réseau pour diversifier sa clientèle, Téléglobe s’attend à subir la concurrence de plus en plus vive d’une variété de grands fournisseurs locaux et internationaux. Bon nombre de ses concurrents actuels, auxquels d’autres pourraient se joindre au fil de son expansion ou à la faveur de la déréglementation, disposent de ressources financières, technologiques et autres nettement supérieures aux siennes. À l'étranger, Téléglobe rivalise avec des fournisseurs historiques dominants du fait de leur clientèle établie, dont certains ont conservé de leur passé monopolistique un statut particulier ou des droits exclusifs sur des services déterminés. Téléglobe dépend parfois de ces fournisseurs dominants pour son approvisionnement en installations. Dans certains pays, il faut mobiliser des ressources importantes pour obtenir les autorisations nécessaires à la prestation de services de télécommunications et accéder au réseau du télécommunicateur historique. De plus, bien qu’elle s’efforce de recruter sur place, Téléglobe n’est pas toujours assurée d’avoir une aussi bonne connaissance du marché local que ses concurrents. Par contre, il arrive que des concurrents se fournissent mutuellement des services sur certains marchés ou routes. Les alliances mondiales et les fusions entre les géants du marché pourraient également ajouter aux pressions de la concurrence. Téléglobe doit en outre affronter des sociétés spécialisées dans la revente de services de télécommunications internationales. Elle s’attend d’ailleurs à ce que la concurrence des revendeurs s’intensifie avec les progrès de la déréglementation sur le marché mondial. Pour faire face, elle devra continuer d’offrir des services de qualité supérieure et en phase avec le marché à des prix concurrentiels. La libéralisation a entraîné la multiplication des exploitants sur le marché des communications internationales. Le phénomène ne touche pas seulement les pays à l’avant-garde du libéralisme, mais aussi, depuis peu, l’Amérique latine, l’Asie-Pacifique et d’autres pays de l’Europe de l’Ouest. Au Canada, le SAI fait l’objet d’une concurrence sans précédent et de plus en plus vive, Téléglobe devant maintenant lutter avec des fournisseurs canadiens et étrangers qui disposent de moyens financiers plus importants et d’offres plus diversifiées. Deux facteurs expliquent cette situation, soit, d’une part, la suppression des dernières restrictions applicables à la RSI et à l'acheminement de trafic via un pays intermédiaire et, d’autre part, la rationalisation du processus d’attribution des licences internationales. Il convient de rappeler que si la plupart des services canadiens de Téléglobe sont toujours réglementés, ce qui implique le dépôt des tarifs y afférents, le CRTC a décidé en 1999 de s’abstenir de réglementer le SAI, sa principale source de produits d’exploitation bruts sur le marché téléphonique. L’effet conjugué des progrès technologiques et de la concurrence se fait sentir sur tous les aspects des télécommunications, y compris le choix du réseau et les modalités Notice annuelle 2000 de BCE 25 d’accès. Des innovations récentes, comme la technologie DWDM, promettent d’accroître le débit à bon prix pour répondre à l’énorme demande en bande passante. Des sociétés fermées américaines construisent des réseaux de transmission terrestres DWDM à l’échelle nord-américaine dans le but de vendre de la capacité aux télécommunicateurs, aux FSI et aux revendeurs. Comme les exploitants de câbles sous-marins, ces sociétés disposent déjà de capacités importantes et pourront bientôt offrir de la bande passante à des prix de plus en plus avantageux. Les utilisateurs ont plus de choix en ce qui a trait non seulement aux télécommunicateurs, mais également aux supports et aux technologies : câbles optiques de grande capacité, réseaux mobiles, satellites, niveau de compression, etc. De plus, l’évolution des câbles optiques de grande capacité va donner naissance à de nouveaux systèmes qui viendront concurrencer l’offre large bande de Téléglobe. En ce qui concerne la transmission par satellite, INTELSAT doit se battre sur deux fronts, soit les câbles sous-marins et les autres systèmes à satellites. Les câbles privés, construits par d’autres organisations que les fournisseurs traditionnels et les signataires d’INTELSAT, peuvent concurrencer efficacement les satellites INTELSAT sur des marchés desservis par Téléglobe. De plus, la libéralisation des télécommunications nationales et internationales a ouvert la porte à de nouveaux joueurs qui exploitent leur propre système à satellites ou qui font de la revente de services par satellite. Dans de nombreux pays, dont les États-Unis, des exploitants de systèmes à satellites indépendants, comme PanAmSatMC, peuvent servir les utilisateurs finals directement, sans passer par les fournisseurs de services traditionnels. La pression de la concurrence est bien réelle, comme le prouve la création de New Skies, première étape de la restructuration d’INTELSAT, dont la privatisation devrait avoir lieu d’ici juillet 2001. D É P E N S E S E N I M M O B I L I S AT I O N S Téléglobe évolue dans un secteur d’activité capitalistique. Ses dépenses en immobilisations ont atteint environ 538 millions $ US pour l’exercice clos le 31 décembre 2000 et devraient s’établir, selon ses prévisions, à 1,75 milliard $ US en 2001. Le financement nécessaire vient principalement de ses rentrées nettes, de ses facilités de crédit et de BCE. Plus des trois quarts des dépenses en immobilisations ont été affectées au déploiement du réseau GlobeSystem, notamment à l’extension de l’infrastructure sur câble optique, et à la construction de centres d’hébergement Internet, l’objectif étant d’accroître 26 Notice annuelle 2000 de BCE la capacité et le débit des installations pour répondre à la demande en services traditionnels et nouveaux. Le solde sera affecté aux systèmes informatiques et aux plates-formes de services intelligents. Étant donné la nature de ses activités, Téléglobe n’a pas à consacrer de sommes importantes à des mesures de protection de l’environnement. BCE Emergis GÉNÉRALITÉS BCE Emergis fournit des solutions de commerce électronique interentreprises. Elle propose ses solutions aux chefs de file de certains segments de marché, comme les grandes banques, les fournisseurs de télécommunications et les compagnies d’assurance et d’autres payeurs de soins de santé, de façon à créer des échanges de commerce interentreprises entre un grand nombre de leurs clients, fournisseurs et autres partenaires commerciaux. BCE Emergis est le chef de file des entreprises de commerce électronique interentreprises au Canada et elle aspire à occuper dans ce secteur une position de leadership dans ses marchés cibles en Amérique du Nord. BCE Emergis propose une gamme de technologies qui dote ses clients de tous les outils nécessaires à la mise en œuvre d’une solution complète de commerce électronique. Les solutions proposées par BCE Emergis englobent la présentation et le paiement électroniques des factures, l’approvisionnement électronique, la gestion électronique de la relation client, la vente et l’échange de documents commerciaux, le paiement électronique, le traitement des opérations et la sécurité. Les clients de BCE Emergis ont recours à ces services à l’interne et les commercialisent souvent auprès de leurs clients, fournisseurs et d’autres partenaires commerciaux. Les solutions centrées-réseau pour le commerce électronique de BCE Emergis résident sur Internet et sont accessibles au moyen d’un navigateur Web. Ces solutions fournissent aux clients de BCE Emergis une gamme complète de services de commerce électronique sans coûts initiaux ni retards associés à l’établissement d’une infrastructure maison. Les services de BCE Emergis sont basés sur des technologies conçues à l’interne, obtenues par suite d’acquisitions et fournies par des partenaires technologiques, notamment Ariba Inc., Entrust Technologies Inc. et Microsoft. FAIT S RÉCENT S En janvier 2001, BCE Emergis a annoncé la conclusion d’une entente stratégique avec J.P. Morgan Treasury Services, division de J.P. Morgan Chase & Co., portant sur la mise en œuvre de la solution de présentation et de paiement électroniques de factures de BCE Emergis. J.P. Morgan Chase utilisera la solution Facturation en ligne pour fournir des analyses de comptes clients et des relevés de facturation à sa clientèle des services de trésorerie à l’échelle internationale et offrira cette solution à ses clients des services commerciaux que sont les grandes entreprises, marchés intermédiaires, institutions financières et places d’affaires virtuelles qui pourront l’utiliser avec leurs partenaires commerciaux. Le 21 décembre 2000, BCE Emergis a annoncé la vente de son entreprise de transport à Descartes Systems Group Inc. (« Descartes »), société établie à Waterloo, en Ontario, dont les titres sont cotés en bourse. Le prix d’achat s’est élevé à 68 millions $ et était composé d’une somme en espèces de 25 millions $ et de 1,388 million d’actions de Descartes. Par suite de cette opération, BCE Emergis détiendra environ 3 % des actions émises et en circulation de Descartes. En septembre 2000, BCE Emergis, Bell Canada, la Banque Canadienne Impériale de Commerce, la Banque Scotia et La Confédération des caisses populaires et d’économie Desjardins du Québec (« Desjardins ») ont annoncé qu’elles s’unissaient pour lancer une nouvelle entreprise d’approvisionnement électronique, soit Procuron Inc. (« Procuron »). Procuron mettra à profit les avantages des achats groupés et son savoirfaire stratégique de calibre international dans le commerce électronique et la sélection de fournisseurs à l’échelle internationale pour offrir aux entreprises canadiennes un service national d’échange interentreprises qui leur permettra d’acheter les produits et services dont elles ont besoin, notamment de l’équipement et des fournitures de bureau, du mobilier, du matériel et des accessoires informatiques, des services de voyages d’affaires et des services de messagerie. Les cinq principaux partenaires prévoient dépenser environ un milliard $ par l’intermédiaire de Procuron au cours de la première année d’exploitation. Le 20 septembre 2000, BCE Emergis a réalisé l’acquisition d’InvoiceLink Corporation (« InvoiceLink »), société appartenant à des intérêts privés qui est un chef de file technologique des solutions de facturation et de paiement Web pour applications interentreprises. Selon les modalités de l’entente, InvoiceLink a été acquise par BCE Emergis moyennant une contrepartie de 88,3 millions $ US, composée d’actions et d’options de BCE Emergis. Le 28 mars 2000, BCE Emergis a conclu l’acquisition de United Payors and United Providers, Inc. (« UP&UP ») de Rockville au Maryland moyennant une contrepartie d’environ 550 millions $ US. Cette acquisition démontre bien l’engagement de BCE Emergis à étendre sa présence aux États-Unis et dans le marché vertical des soins de santé. UP&UP fournit des services de traitement des demandes de règlement aux compagnies d’assurance et aux fournisseurs de soins de santé par l’entremise d’un réseau reliant plus de 2 900 hôpitaux, 14 000 établissements de soins de santé auxiliaires et plus de 150 000 médecins partout aux États-Unis. En 1999, les clients d’UP&UP ont traité pour plus de 3 milliards $ US de demandes de règlement de frais pour soins de santé à l’aide des solutions proposées par UP&UP et ont procuré à cette dernière des produits totalisant 107,8 millions $ US. CONCURRENCE La concurrence dans le secteur du commerce électronique est et demeurera très vive. Bien que BCE Emergis n’estime pas qu’un seul concurrent puisse offrir une gamme de services aussi complète que la sienne, elle n’est pas à l’abri de la concurrence pour ce qui est de la prestation individuelle de ses services. Des entreprises comme CommerceOne, Inc. et Oracle Corporation offrent des services concurrents sur le marché émergent de l’approvisionnement électronique. CyberCash, Inc. entre autres offre des solutions de paiement électronique. En ce qui concerne la facturation électronique, BCE Emergis livre concurrence à des entreprises comme CheckFree Corporation et BottomLine Technologies, Inc. aux États-Unis, et à l’entreprise Cebra Inc./Electronic Post Office au Canada. Le principal concurrent de BCE Emergis dans le segment des services de sécurité est VeriSign, Inc. Dans les marchés verticaux qu’elle cible, BCE Emergis fait face à des sociétés offrant un éventail de services dans un secteur donné, comme WebMD Corporation dans le secteur de la santé. Dans certains secteurs, elle pourrait avoir à concurrencer les groupes internes de grandes entreprises. BCE Emergis prévoit l’arrivée de nouveaux concurrents avec le temps. Certains d’entre eux proviendront d’autres marchés, d’autres seront des nouveaux venus, et d’autres encore pourraient naître de coentreprises formées de ses clients et de ses concurrents actuels. BCE Emergis estime que les principaux facteurs à l’égard desquels la concurrence s’exerce dans son secteur sont les suivants : • la qualité des services; • les compétences techniques et stratégiques; • la capacité de fournir des solutions de bout en bout; • la rapidité de l’élaboration et de la mise en œuvre de solutions; • la valeur des services par rapport à leur coût; • la reconnaissance de marque et la taille de l’entreprise; • les alliances stratégiques et les liens commerciaux; et • l’expansion des technologies existantes. BCE Investissements BCE Investissements regroupe, à des fins de gestion, toutes les entreprises secondaires de BCE. BCI BCI possède, développe et exploite des entreprises de communications de pointe dans des marchés à l’extérieur du Canada, plus particulièrement en Amérique latine. Le 16 novembre 2000, BCI, América Móvil et SBC International ont annoncé la conclusion de l’entente de coentreprise du 25 septembre 2000 et la formation de Telecom Américas, société de télécommunications nouvellement constituée exploitant ses propres installations, qui sera le principal moteur de l’expansion des partenaires en Amérique latine. Pour une description plus détaillée de la transaction relative à Telecom Américas, veuillez vous reporter à la description donnée antérieurement à la rubrique 2 intitulée « Développement général de BCE – Faits récents ». Aux termes de la convention entre actionnaires de Telecom Américas, BCI et América Móvil disposent toutes deux d’un droit de veto à l’égard des décisions fondamentales concernant Telecom Américas, dont l’approbation des plans d’affaires, les changements importants touchant la stratégie de l’entreprise, les acquisitions, les désinvestissements ou les fusions ainsi que l’émission de titres de participation ou d’emprunt. Conformément à l’entente de coentreprise et suivant l’obtention des approbations nécessaires, América Móvil s’est engagée à faire apport à Telecom Américas, sans coût additionnel, de sa participation de 60 % dans l’entreprise de services à large bande située en Argentine, Techtel-LMDS Comunicaciones Interativas S.A. En outre, le 12 février 2001, Telecom Américas a conclu une entente visant à acquérir une participation financière de 100 % dans Tess, exploitant de services cellulaires dans l’État de São Paulo au Brésil, moyennant une contrepartie totale de 950 millions $ US. Selon les modalités de la convention relative à Tess, les vendeurs retiennent certains droits de vote. La clôture de l’opération, qui est assujettie à l’approbation des prêteurs et des organismes de réglementation, devrait avoir lieu avant la fin du premier trimestre de 2001. Au 31 décembre 2000, les investissements de BCI comprenaient des entreprises de services mobiles et à large bande du Brésil et de l’Amérique espagnole détenues par l’entremise de Telecom Américas, des ESLC en Amérique latine ainsi que des entreprises de services mobiles en Asie couvrant collectivement au total environ 341 millions de POP autorisés et environ 94 millions de POP en quote-part. Les entreprises de services mobiles de BCI au Brésil comprennent les entreprises de services cellulaires dans la bande B (i) d’ATL dans les États de Rio de Janeiro et Espirito Santo; (ii) d’Americel S.A. dans sept États de la région du centre-ouest du Brésil et (iii) Telet S.A. dans l’État de Rio Grande do Sul couvrant collectivement au total 42 millions de POP autorisés. Les entreprises de services à large bande de BCI au Brésil sont exploitées par Canbras Communications Corp. et englobent principalement les services de câblodistribution et la recherche d’occasions dans les marchés comme l’accès Internet haute vitesse, les FSI et le transport de données en gros. Les entreprises de services mobiles en Amérique espagnole de BCI comprennent les services de télécommunications sans fil fournis par Comunicación Celular S.A. – Comcel S.A. (« Comcel ») dans la région de l’est de Colombie et par Occidente y Caribe Celular S.A. – Occel S.A. (filiale de Comcel) dans la région de l’ouest, qui comptent un total estimatif combiné d’environ 35 millions de POP autorisés. Les entreprises de services à large bande en Amérique latine sont exploitées par Genesis Telecom, C.A. et Comunicaciones 2163, C.A. au Venezuela et couvrent environ 22 millions de POP autorisés. Les entreprises de ESLC de BCI en Amérique latine comprennent les services de téléphonie fixe et à valeur ajoutée d’Axtel au Mexique, les services de téléphonie fixe et à valeur ajoutée de Vésper S.A. et de Vésper São Paulo S.A. dans la région nord-est et dans l’État de São Paulo au Brésil ainsi que les services FSI de Vento Ltda. au Brésil, qui comptent un total estimatif combiné de 219 millions de POP autorisés. Au 31 décembre 2000, l’unique entreprise exploitée par BCI dans la région Asie-Pacifique était l’exploitant de SCP taiwanais KG Telecommunications Co., Ltd. (« KG Telecom »), qui Notice annuelle 2000 de BCE 27 comptait un total estimatif d’environ 22 millions de POP autorisés. En 1999 et en 2000, BCI a mis en œuvre sa stratégie de rationalisation et de définition plus ciblée de son portefeuille d’activités en se départant de ses participations dans Tata Communications Limited en Inde et dans Yantai Bell Telecommunications Engineering Company, Ltd., Shandong Hehua Bell Telecommunications Engineering Company, Ltd. et Shandong Renwa Bell Telecommunications Engineering Company, Ltd. en Chine ainsi que dans Hansol M.com Co. Ltd. en Corée. Le 23 février 2001, BCI a conclu la vente annoncée le 31 août 2000 de sa participation de 20 % dans KG Telecom pour un produit brut d’environ 785 millions $. En février 2001, BCI a annoncé qu’elle avait mis fin à l’entente conclue le 25 septembre 2000 portant sur la vente de sa participation dans les sociétés Vésper à Velocom Inc. (« Velocom »). La clôture de la vente était conditionnelle à l’obtention par les parties des approbations réglementaires et autres, et à l’obtention par Velocom du financement nécessaire. Velocom n’a pas obtenu le financement nécessaire pour la date indiquée dans l’entente. La résiliation de l’entente préserve les droits contractuels de BCI et lui donne la souplesse voulue pour envisager d’autres possibilités. BCI étudie actuellement un éventail de solutions de rechange stratégiques concernant sa participation dans les sociétés Vésper, dont la vente éventuelle de cette participation. Aux termes de l’entente de coentreprise, si BCI effectue la vente des sociétés Vésper avant le 30 juin 2001, BCI s’engage à verser à Telecom Américas le produit de cette vente, moins tout capital additionnel investi par BCI après le 25 septembre 2000 en règlement des billets de 575 millions $ US à payer à Telecom Américas conformément à l’entente de coentreprise (« billets spéciaux »). Si les sociétés Vésper ne sont pas vendues d’ici le 30 juin 2001 et si elles ne sont pas acquises d’une autre façon par Telecom Américas, BCI devra verser à Telecom Américas un minimum de 300 millions $ US et un maximum de 575 millions $ US en règlement des billets spéciaux. Si BCI verse moins que le maximum, une tranche correspondante des billets spéciaux serait annulée et sa participation dans Telecom Américas serait réduite proportionnellement, sans descendre toutefois, dans tous les cas, plus bas que 40,1 %. BCI étudie aussi un éventail de solutions de rechange stratégiques concernant sa participation dans Axtel, dont la vente éventuelle de cette participation. 28 Notice annuelle 2000 de BCE T É L É S AT Télésat est le propriétaire-exploitant du système national de communications par satellite du Canada. Elle fournit des services de distribution de radiodiffusion et de télécommunications à plus de 250 clients. Télésat possède actuellement quatre satellites : AnikMC E1, Anik E2, NimiqMC et Anik F1. Nimiq, le premier satellite de radiodiffusion directe du Canada, a été lancé en 1999 et transmet des signaux destinés aux services SRD de Bell ExpressVu. En novembre 2000, Télésat a lancé Anik F1, un des satellites de communications les plus puissants du monde. Il offre une couverture complète de l’Amérique du Nord et de l’Amérique du Sud. Télésat a déjà entrepris la construction du satellite Anik F2, dont le lancement est prévu en 2002 et qui couvrirait toute l’Amérique du Nord sur les bandes conventionnelles C et Ku tout en offrant un système multimédia. S E C T E U R S CO M M E R C I AU X Télésat fournit des services par satellite par l’entremise de quatre unités d’exploitation stratégiques : Services de radiodiffusion. Les services de radiodiffusion, dont les produits d’exploitation ont représenté 55 % (150,2 millions $) du total des produits d’exploitation de Télésat en 2000, comprennent des systèmes de distribution par satellite au point à point et point à multipoint pour les émissions de télévision et les signaux vidéo. Les clients de ce secteur comprennent d’importants diffuseurs canadiens, des sociétés de télévision par câble, des sociétés de distribution/de revente vidéo, Star Choice et Bell ExpressVu. Services de réseaux d’entreprise. Télésat fournit des réseaux nationaux de données sans fil par satellite à un large éventail de sociétés financières, de commerces de détail, d’entreprises industrielles et commerciales, ainsi qu’à des organismes gouvernementaux, qui ont besoin d’applications notamment pour les points de vente, la vidéoconférence, la téléformation, l’interconnexion de réseaux locaux, Internet, les intranets et les réseaux téléphoniques privés. Les produits d’exploitation de cette unité d’exploitation ont représenté 27 % (73,3 millions $) du total des produits d’exploitation de Télésat en 2000. Services aux télécommunicateurs. Télésat fournit des services de transmission voix et données par satellite à des compagnies de téléphone individuelles afin de leur permettre d’étendre leurs services dans des régions éloignées du Canada. Les pro- duits d’exploitation provenant de cette unité d’exploitation ont représenté 6 % (17,3 millions $) du total des produits d’exploitation de Télésat en 2000. Services d’expertise-conseil internationaux. Télésat a mis au point une vaste gamme de services spécialisés conçus pour aider les exploitants de satellites, les fabricants d’engins spatiaux, ainsi que les entreprises œuvrant dans le domaine des communications par satellite à l’échelle mondiale. Les produits d’exploitation de cette unité d’exploitation ont représenté 12 % (31,6 millions $) du total des produits d’exploitation de Télésat en 2000. En date du 1er mars 2000, le marché canadien des services de communications par satellite a été libéralisé. Par conséquent, Télésat prévoit que les principaux exploitants de satellites américains lui feront concurrence en vendant des services au Canada à partir de leurs satellites ayant une couverture nordaméricaine. Télésat a réduit ce risque en signant des contrats à long terme avec des clients canadiens actuels. Télésat livre en outre une forte concurrence à des sociétés de services terrestres comme les sociétés de téléphone et les revendeurs de services du Canada sur la presque totalité de ses marchés. Télésat se concentre sur les segments et les créneaux de marché qui conviennent le mieux à la technologie par satellite. Elle gère également Société en Commandite TMI Communications (« TMI Communications »), société de services mobiles par satellite. BCE détient une participation en actions de 100 % dans TMI Communications Inc., commandité de TMI Communications. Le 15 janvier 2001, TMI Communications et Motient Corporation ont annoncé la formation d’une coentreprise dans laquelle ils se joindront à des partenaires financiers pour créer une nouvelle entité regroupée dont la raison sociale est, pour le moment, Mobile Satellite Ventures (« MSV »). Sous réserve des approbations réglementaires pertinentes, cette coentreprise projetée intégrera les activités mobiles par satellite des deux sociétés, et Columbia Capital, Spectrum Equity Investors et Telcom Ventures L.L.C. y injecteront 50 millions $ US en nouveaux investissements. Le satellite de TMI Communications sera transféré à une nouvelle entité, Mobile Satellite Ventures (Canada) Inc., dont TMI Communications détiendra une participation de 53,3 %. Les actifs autres que des satellites de TMI Communications seront transférés à MSV. Aux termes de la convention, TMI Communications recevra 19 millions $ US et une participation de 27,2 % dans MSV. CGI GÉNÉRALITÉS Les activités de CGI sont réparties en trois unités d’affaires stratégiques, à savoir le Canada, les États-Unis et l’international. Toutes les unités d’affaires stratégiques de CGI offrent des services de bout en bout en TI dans les cinq secteurs que cible CGI, soit les télécommunications, les services financiers, le secteur manufacturier/distribution/détail, les gouvernements ainsi que les services publics. Cependant, à l’extérieur de l’Europe, les unités d’affaires stratégiques internationales se concentrent surtout sur les secteurs des télécommunications et des services financiers. CGI offre une gamme complète de services en TI, dont des services d’impartition et d’intégration de systèmes et des services-conseils. CGI met surtout l’accent sur les grands contrats d’intégration de systèmes et de d’impartition. Les produits d’exploitation provenant des services d’impartition ont compté pour environ 62 % des produits d’exploitation de l’exercice 2000 de CGI, l’intégration de systèmes a représenté 23 % et les services-conseils, 15 %. Les services à plus forte valeur ajoutée, dont la planification en TI, l’ingénierie des processus d’affaires ainsi que l’architecture, le développement et l’entretien de systèmes, ont compté pour 75 % du total des produits d’exploitation de CGI. Le reste, soit 25 %, provient de son entreprise de gestion d’installations, notamment des centres de traitement de données, des services d’assistance, des centres d’appels et des services bureautiques. FA I T S R É C E N T S Le 21 février 2001, CGI et IMRglobal, Corp. (« IMRglobal »), une entreprise d’intégration de systèmes et de servicesconseils en TI, ont conclu une entente définitive de fusion selon laquelle CGI acquerra IMRglobal pour la somme de 438 millions $ US. L’entente prévoit que les actionnaires d’IMRglobal recevront 1,5974 action subalterne de catégorie A de CGI pour chaque action ordinaire d’IMRglobal. Les actionnaires majoritaires de CGI qui sont des particuliers ont décidé d’exercer leur droit de préemption afin de maintenir leur pourcentage de droits de vote rattachés aux actions de catégorie B. BCE Inc. a décidé de ne pas exercer son droit de préemption pour acquérir d’autres actions subalternes de catégorie A et a avisé CGI qu’elle décidera, avant la clôture de la fusion, si elle entend ou non exercer son droit de préemption à l’égard des actions de catégorie B à droits de vote multiples. Après la fin de l’exercice 2000, Desjardins, l’un des chefs de file des services financiers au Canada, a annoncé qu’elle avait choisi CGI à titre de partenaire en TI dans le cadre d’une alliance stratégique d’une durée de dix ans et d’une valeur de plus de un milliard de dollars pour CGI. La signature d’une entente contractuelle devrait avoir lieu d’ici le printemps 2001. Le 4 octobre 2000, CGI a complété l’acquisition de C.U. Processing Inc., société américaine fournissant des services de gestion de l’information à des coopératives de crédit nord-américaines et dont les produits d’exploitation annuels totalisent environ 37 millions $ CA. Le 27 novembre 2000, CGI a parachevé une opération aux termes de laquelle elle a acquis une participation de 49 % dans AGTI Services Conseils Inc., entreprise de servicesconseils en TI qui compte plus de 225 conseillers principaux et dont le siège social est à Montréal. CGI a également porté de 35 % à 49 % sa participation en actions dans Conseillers en informatique d’affaires Inc., une entreprise de services-conseils en TI. Le 1er décembre 2000, CGI a fait une offre publique d’achat visant à acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Star Data Systems Inc., fournisseur de services en TI et de solutions au secteur des services financiers inscrit à la Bourse de Toronto (TSEMC). L’opération, qui a été mise en œuvre par le truchement d’une offre publique d’échange d’actions, a été réalisée le 22 janvier 2001. EXCEL Excel offre des services de télécommunications variés – téléphonie longue distance (interurbaine et internationale), sans-fil, accès Internet et radiomessagerie – aux consommateurs et aux entreprises des États-Unis. Depuis mars 1999, 3.9 elle propose également des services longue distance, d’accès Internet et de télédistribution aux consommateurs canadiens par l'entremise d'Excel Télécommunications (Canada) Inc. En novembre 2000, Excel a investi le marché britannique par l'entremise d'Excel Communications (UK) Limited, qui fournit des services Internet et de télécommunications sous l'appellation E.T.I. Pour distribuer son offre de services résidentiels, d'entreprise et de gros, Excel mise sur des représentants externes, des concessionnaires et une force de vente interne. La diversité des circuits de distribution sur les marchés résidentiel et d’entreprise est un élément clé de sa stratégie. En 2000, Excel a repris en charge la vente des services d'entreprise qui avait été confiée à Téléglobe. Elle commercialise maintenant ces prestations par l’entremise d’eMeritus. AUTRES BCE Investissements gère également pour le compte de BCE certains placements de BCE, dont Telereal Inc., Bimcor Inc. et BCE Capital Inc. ainsi que Look Communications Inc. et Teleglobe Marine (U.S.) Inc. Employés Le nombre d’employés de BCE en date du 31 décembre 2000 est indiqué au tableau 3.9. Litiges E N Q U Ê T E S U R L E S P R AT I Q U E S S A L A R I A L E S Le 2 novembre 2000, la Cour fédérale a accueilli la requête présentée par Bell Canada en révision judiciaire concernant la décision du Tribunal canadien des droits de la personne (« tribunal ») selon laquelle celui-ci pourrait faire enquête relativement aux plaintes en matière d’équité salariale déposées en 1994 par les membres du Syndicat canadien des communications, de l’énergie et du papier et de l’Association BCE – Employés Au 31 décembre Secteur Bell Canada Téléglobe Bell Globemedia BCE Emergis Autres activités TOTAL 2000 55 195 4 623 3 014 2 096 9 982 74 910 1999 1998 43 995(1) s.o. s.o. 1 147 9 741 54 883 46 031(1) s.o. s.o. 379 7 081 53 491 (1) Excluant Aliant. Notice annuelle 2000 de BCE 29 canadienne des employés de téléphone. La Cour fédérale a statué que le tribunal n’avait pas l’indépendance institutionnelle requise et a interdit toute poursuite des procédures dans cette affaire. La Commission canadienne des droits de la personne en a appelé de cette décision devant la Cour d’appel fédérale. Les audiences devant le tribunal visant à examiner le fond du litige sont maintenant suspendues. À moins que la question ne soit résolue autrement, les audiences et les appels, le cas échéant, pourraient durer plusieurs années. L I T I G E AV E C U S W E S T, U N I C A L E T S O N I G E M Le 11 février 2000, Bell Canada a intenté une poursuite en violation de marque de commerce contre US West, Inc. (« US West ») (qui a fusionné avec Qwest Communications International Inc.), Unical Enterprises, Inc. (« Unical ») et Sonigem Products Inc. (« Sonigem ») devant la Cour fédérale du Canada. Bell Canada cherche à obtenir une injonction permanente contre ces sociétés ainsi que des dommages-intérêts. La poursuite allègue que la vente par les défendeurs, au Canada, de téléphones et de répondeurs portant, entre autres, la marque « Northwestern Bell » et le graphisme de la « cloche dans un cercle » viole les droits d’exclusivité de Bell Canada à l’égard des marques Bell au Canada. Dans leur défense et leurs demandes reconventionnelles, les défendeurs allèguent que les marques de commerce de Bell Canada ne sont pas valides et qu’elles ne sont pas distinctives des produits et services de Bell Canada et cherchent à obtenir des dommages-intérêts de 135 millions $ et des dommagesintérêts punitifs de 500 000 $ de Bell Canada, alléguant que cette dernière s’immisce dans leurs activités. Si elles étaient accueillies favorablement, les demandes reconventionnelles des défendeurs ne devraient pas avoir de répercussions négatives importantes sur la situation financière consolidée de Bell Canada. Cette dernière estime que ces demandes ne sont pas fondées et elle compte maintenir sa poursuite initiale et se défendre avec vigueur contre ces demandes. IRIDIUM Iridium LLC (« Iridium ») a mis au point un système mondial de communications sans fil conçu pour permettre aux clients de transmettre et de recevoir des appels presque n’importe où dans le monde. Iridium a amorcé des procédures en vertu du chapitre 11 du US Bankruptcy Code, lesquelles sont en cours. Iridium Canada Inc. (« Iridium Canada »), filiale en propriété exclusive de Bell Mobilité, est un actionnaire d’Iridium. Un 30 Notice annuelle 2000 de BCE groupe de banques et d’institutions financières dirigé par la Chase Manhattan Bank sont parmi les créanciers aux termes des procédures de faillite; ce groupe fait valoir des réclamations relatives à un prêt consortial de 800 millions $ US consenti à une filiale d’Iridium. En juin 2000, la Chase Manhattan Bank a intenté, pour son compte et pour celui du groupe (« demandeurs »), une poursuite devant la cour de district des États-Unis, district du Delaware, contre 16 actionnaires d’Iridium, dont Iridium Canada, dans laquelle les demandeurs allèguent que ces actionnaires n’ont pas fait les apports de capital auxquels ils étaient tenus. Le montant de la réclamation contre Iridium Canada était de 10 millions $ US et celle-ci a produit une réponse à leur réclamation. Les demandeurs ont récemment modifié leur poursuite contre un certain nombre d’actionnaires d’Iridium, dont Iridium Canada, alléguant des déclarations fausses, négligentes et inexactes et prétendant que les actionnaires en question sont solidairement responsables d’une somme de 800 millions $ US. Iridium estime que la réclamation modifiée n’est pas fondée et elle entend se défendre avec vigueur contre celle-ci. P O U R S U I T E S E N R E CO U R S CO L L E C T I F CO N T R E B E L L G LO B E M E D I A Le 9 février 2001, Publications Bell Globemedia Inc. , filiale de Bell Globemedia Inc, a été ajoutée comme défenderesse dans le cadre d’une poursuite en recours collectif pour violation de droits d’auteur. La réparation demandée comprend des dommages-intérêts de 100 000 000 $ ainsi qu’une injonction. Une requête en jugement sommaire partiel sur certaines questions doit être entendue en mai 2001. P O U R S U I T E S E N R E CO U R S CO L L E C T I F CO N T R E T É L É G LO B E I N C . Au troisième trimestre de 2000, plusieurs poursuites en recours collectif ont été intentées contre Téléglobe Inc. et certains anciens dirigeants de Téléglobe Inc. auprès de la cour de district des États-Unis du district sud de New York, en vertu desquelles les demandeurs allèguent que certaines fausses déclarations et omissions ont été faites entre le 11 février 1999 et le 29 juillet 1999. Téléglobe Inc. estime que ces poursuites sont non fondées et elle compte se défendre vigoureusement. BCE est également partie défenderesse dans le cadre de différentes poursuites, réclamations et procédures qui surviennent dans le cours normal des affaires. Certains contrats CO N V E N T I O N E N T R E AC T I O N N A I R E S BCE Inc. et SBC sont parties à une convention entre actionnaires (« convention entre actionnaires ») aux termes de laquelle le conseil d’administration initial de BCH, société qui détient toutes les actions à droit de vote en circulation de Bell Canada, et celui de Bell Canada est composé de 10 administrateurs, dont huit sont désignés par BCE Inc. (quatre candidats parmi les membres de la direction et quatre administrateurs indépendants parmi les membres du conseil d’administration de BCE Inc.) et deux, par SBC. SBC a le droit de nommer le chef des affaires financières de Bell Canada et de Bell Mobilité ainsi qu’un haut dirigeant chargé de la gestion des produits et du développement de produits chez Bell Canada, et il y a un échange mutuel d’une quinzaine de professionnels. SBC a aussi le droit de désigner un administrateur au sein du conseil d’administration de Bell Mobilité. Conformément à la convention entre actionnaires, en tout temps entre le 1er juillet 2002 et le 31 décembre 2002 et en tout temps entre le 1er juillet 2004 et le 31 décembre 2004, (i) SBC pourra vendre toutes les actions de BCH qu’elle possède (« actions ») à BCE Inc.; et (ii) BCE Inc.aura le droit d’acheter toutes les actions appartenant à SBC, dans chaque cas à leur juste valeur marchande multipliée par 1,25. La convention entre actionnaires prévoit qu’en cas de changement de contrôle de SBC, BCE Inc. aura le droit d’acheter les actions appartenant à SBC à un prix égal à leur juste valeur marchande. En cas de changement de contrôle touchant BCE Inc., SBC aura le droit de vendre à BCE Inc. les actions qu’elle possède à un prix égal : (i) si le changement de contrôle se produit au plus tard au cinquième anniversaire de la date de clôture, au plus élevé des montants suivants : (A) 5,1 milliards $ plus les intérêts y afférents au taux de 15 % l’an composés annuellement, moins les montants de tous les dividendes et réductions du capital déclaré reçus par SBC, (B) la juste valeur marchande des actions multipliée par 1,25 ou (C) la contrepartie versée pour les actions aux termes de l’opération de changement de contrôle; et (ii) si le changement de contrôle se produit après le cinquième anniversaire de la date de clôture, au plus élevé des montants suivants : (X) la juste valeur marchande des actions ou (Y) le montant de la contrepartie payable ou payée à BCE Inc. qui est attribuable aux actions. La convention entre actionnaires confère à BCE Inc. et à SBC d’autres droits habituels, dont des droits de premier refus et de première offre. regroupements ou cessions d'entreprises qui pourraient survenir après la date où elles sont faites. FACTEURS DE RISQUE Déclarations prospectives Certaines déclarations contenues dans la présente rubrique et dans d’autres rubriques de la présente notice annuelle, y compris celles figurant dans l’analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation de BCE Inc. qui est intégrée par renvoi dans la présente notice annuelle, constituent des déclarations prospectives. En outre, d’autres déclarations écrites ou verbales constituant des déclarations prospectives peuvent être faites de temps à autre par BCE Inc. et une ou plusieurs filiales, coentreprises et sociétés sous influence notable du groupe BCE Inc. (« sociétés du groupe BCE ») ou en leur nom. Ces déclarations portent sur la situation financière, les résultats d’exploitation et les activités futurs des sociétés du groupe BCE et sont fondées, dans certains cas, sur des attentes et estimations actuelles au sujet des marchés où les sociétés du groupe BCE exercent leurs activités, ainsi que sur les opinions et les hypothèses que formule la direction à propos de ces marchés. Dans certains cas, on reconnaît ces déclarations aux termes comme « prévoir », « s’attendre à », « chercher à », « avoir l’intention de », ainsi qu’à l’emploi du conditionnel, du futur et d’expressions similaires. Ces déclarations sont sujettes à d’importants risques et incertitudes qui sont difficiles à prédire et s’appuient sur des hypothèses qui pourraient s’avérer fausses. Les résultats ou événements envisagés dans les déclarations prospectives contenues dans la présente notice annuelle ou dans toute déclaration écrite ou verbale pouvant être faite ultérieurement peuvent différer considérablement des résultats ou événements réels. Outre les facteurs de risque mentionnés ailleurs dans la présente notice annuelle, certains des facteurs qui pourraient faire que les résultats ou les événements diffèrent de façon importante des attentes actuelles sont examinés ci-dessous à la rubrique « Facteurs de risque ». Les facteurs de risque examinés ci-dessous se rapportent aux cinq secteurs d’exploitation de BCE Inc. : Bell Canada, Bell Globemedia, Téléglobe, BCE Emergis et BCE Investissements. BCE Inc. n’a ni l’intention ni l’obligation de mettre à jour ou de réviser l’une ou l’autre de ces déclarations prospectives, que ce soit à la lumière de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement. Ces déclarations ne tiennent pas compte, notamment, de l'effet potentiel des fusions, acquisitions, GÉNÉRALITÉS Les résultats d’exploitation futurs des sociétés du groupe BCE pourraient être touchés par divers facteurs et tendances qui doivent être gérés afin de pouvoir obtenir des résultats d’exploitation favorables. En outre, il existe des tendances et des facteurs indépendants de la volonté des sociétés du groupe BCE qui ont une incidence sur leur exploitation. Ces facteurs et tendances comprennent des changements défavorables dans la situation des marchés spécifiques des produits et des services des sociétés du groupe BCE, dans la situation du marché plus vaste des communications et, de façon générale, dans la conjoncture économique nationale ou internationale. Récemment, le ralentissement de l’activité économique mondiale, particulièrement aux États-Unis, a rendu l’environnement économique mondial et canadien plus incertain et pourrait avoir des répercussions sur la demande de produits et services et sur la performance financière des sociétés du groupe BCE. Toutefois, les sociétés du groupe BCE ne peuvent prédire avec exactitude les fluctuations économiques ni l’incidence de ces fluctuations sur leur performance. Les sociétés du groupe BCE exercent leurs activités dans le secteur très volatil et en plein essor des télécommunications, qui se caractérise par une lutte féroce des concurrents pour assurer leur part de marché et par une évolution technologique rapide. Ces facteurs pourraient donner lieu à une guerre des prix et à une concurrence accrue de la part tant de jeunes entreprises que de sociétés bien capitalisées. Le succès des sociétés du groupe BCE repose dans une large mesure sur leur capacité d’attirer et de garder à leur service du personnel hautement qualifié. La perte des services de personnes clés pourrait nuire considérablement à leurs activités et à leurs résultats d’exploitation. Dans le secteur des communications et de la technologie, le personnel qualifié et expérimenté est très en demande et le taux de roulement est élevé. Rien ne garantit que les sociétés du groupe BCE seront en mesure de garder à leur service leur personnel hautement qualifié ou d’en recruter dans le futur. Il est possible que d’autres incitatifs soient nécessaires et que certaines initiatives soient compromises s’il se produit une pénurie de ce type de main-d’œuvre. De plus, des modifications apportées aux lois ou aux règlements, y compris ceux qui régissent la radiodiffusion et l’Internet ainsi que, de façon générale, les incertitudes liées à Internet, notamment son incidence sur la capacité du réseau et un rythme de croissance moins élevé que prévu de l’économie Internet, pourraient aussi avoir des répercussions négatives importantes sur les activités, les résultats d’exploitation et la situation financière des sociétés du groupe BCE. Enfin, toutes les sociétés du groupe BCE sont assujetties aux risques liés aux litiges en cours ou futurs ainsi qu’aux initiatives ou procédures réglementaires. Stratégies et acquisitions BCE a récemment complété l’acquisition de Téléglobe Inc. et de CTV et a de plus créé une entreprise canadienne multimédia, Bell Globemedia, avec Thomson et Woodbridge. BCE a également restructuré ses activités autour de cinq secteurs, soit Bell Canada, Bell Globemedia, Téléglobe, BCE Emergis et BCE Investissements. À la suite de ces initiatives, BCE a élaboré de nouvelles stratégies et priorités. Toutefois, rien ne garantit que les stratégies de BCE (y compris ses stratégies de convergence, de regroupement de services, de facturation et de marque) et ses acquisitions produiront les avantages, les revenus, les bénéfices, les synergies et les perspectives de croissance escomptés. En outre, il n’est pas certain que les sociétés du groupe BCE réussiront à faire d’autres acquisitions, à réaliser des synergies et/ou à intégrer efficacement les activités des entreprises acquises. Volatilité du cours de l’action Le cours des actions ordinaires de BCE Inc. a été dans le passé très volatil en raison surtout de certaines annonces concernant BCE Inc. et les sociétés du groupe BCE. Les écarts entre les résultats financiers réels ou prévus de BCE Inc. et les attentes publiées par les analystes financiers peuvent également contribuer à cette volatilité. De plus, le marché des actions a connu de très grandes fluctuations qui ont influé sur le cours des actions de plusieurs entreprises technologiques en particulier et qui n’avaient souvent rien à voir avec les résultats d’exploitation de ces entreprises. Ces facteurs, de même que la conjoncture économique et politique générale, peuvent également avoir des répercussions négatives importantes sur le cours des actions ordinaires de BCE Inc. Notice annuelle 2000 de BCE 31 B E L L C A N A DA Dépenses, capitaux et demande de ser vices Le niveau des dépenses nécessaires pour étendre les activités, accroître le nombre d’abonnés, offrir de nouveaux services, moderniser les réseaux et maintenir ou améliorer la qualité du service, la disponibilité et le coût des capitaux nécessaires pour financer ces dépenses, ainsi que l’ampleur de la demande de lignes d’accès téléphoniques, de services optionnels, de services interurbains de base, de services sans fil, de services Internet et d’autres services nouveaux et émergents dans les marchés desservis par Bell Canada et Aliant ainsi que leurs filiales et les sociétés sur lesquelles elles exercent une influence notable (« sociétés du groupe Bell Canada ») constituent des facteurs qui pourraient avoir des répercussions importantes sur leurs résultats d’exploitation et leur situation financière dans l’avenir. Le niveau des dépenses pourrait s’accroître de façon importante, les sociétés du groupe Bell Canada cherchant à élargir la portée et l’échelle de leurs activités au-delà de leurs territoires et de leurs services traditionnels. En outre, avec l’accroissement des dépenses engagées par les sociétés du groupe Bell Canada pour mettre à niveau leurs réseaux, leurs produits et leurs services afin de demeurer concurrentielles, ces sociétés pourraient être exposées à des risques financiers croissants liés à des technologies nouvelles susceptibles de tomber rapidement en désuétude. Si les sociétés du groupe Bell Canada négligeaient de faire les investissements nécessaires dans le cadre des programmes d’investissement en cours ou à venir, elles pourraient cesser d’être concurrentielles dans les marchés où elles exercent leurs activités et elles pourraient se retrouver dans une situation où elles auraient investi des sommes considérables pour acquérir des actifs ayant désormais peu de valeur commerciale ou économique. La croissance du trafic Internet est un moteur de plus en plus important des investissements dans l’infrastructure et le réseau. Le trafic Internet est fonction de l’utilisation résidentielle et d’affaires et a surpassé le volume du trafic téléphonique sur de nombreuses routes. On ne sait pas à quel point ce trafic continuera de croître à un rythme élevé au fur et à mesure que se poursuit le déploiement des services d’accès haute vitesse et que des applications exigeant une grande largeur de bande, comme la vidéo, sont de plus en plus téléchargées par les utilisateurs. Des mises à niveau importantes de la capacité des réseaux seront nécessaires pour maintenir 32 Notice annuelle 2000 de BCE les niveaux de service si les taux de croissance des données Internet demeurent aussi élevés qu’ils le sont aujourd’hui. Fluctuations économiques La performance des sociétés du groupe Bell Canada est liée à la conjoncture économique générale, la demande de services et l’ampleur de leur utilisation ayant tendance à baisser lorsque la croissance économique et l’activité au détail ralentissent. Récemment, le ralentissement de l’activité économique mondiale, particulièrement aux États-Unis, a rendu la conjoncture économique mondiale plus incertaine et pourrait avoir des répercussions importantes sur la performance de l’économie canadienne. Toutefois, les sociétés du groupe Bell Canada ne peuvent prédire avec exactitude les fluctuations économiques ni l’incidence de ces fluctuations sur leur performance. Il est important de noter que les produits tirés de la téléphonie sont généralement liés à des facteurs économiques relativement stables tels que les mouvements de population, les mises en chantier et le niveau général d’activité économique. Le trafic Internet, par contre, sera probablement relié à des facteurs plus variables comme les dépenses discrétionnaires des consommateurs en matière de divertissement, l’adoption du commerce électronique ou d’autres activités en ligne. Intensification de la concurrence Depuis l’avènement de la concurrence dans le marché des services locaux en 1998, tous les secteurs d’activité des sociétés du groupe Bell Canada sont soumis à une vive concurrence qui ne cesse de s’intensifier. Des facteurs comme les prix des produits et le service font l’objet de pressions constantes tandis que la nécessité de réduire les coûts est toujours présente. Les sociétés du groupe Bell Canada doivent non seulement essayer de prévoir les développements rapides et constants dans leurs secteurs d’activité et leurs marchés, mais aussi s’y adapter rapidement. De plus, la forte croissance, l’importance et l’envergure mondiale grandissante du secteur des télécommunications attirent de nouveaux venus et encouragent des entreprises autres que celles qui sont en place à offrir plus de services et à servir de nouveaux marchés. Des fusions et des acquisitions, ainsi que des alliances et des coentreprises, donnent naissance à des entités nouvelles ou plus importantes qui, avec leurs vastes ressources et leurs compétences diversifiées, auront elles aussi un impact déterminant sur l’environnement concurrentiel. La concurrence ne se limite pas au Canada. Elle vient aussi déjà, et viendra à l’avenir, de joueurs mondiaux, et s’étend non seulement aux grandes sociétés de télécommunications telles que Telus, AT&T Canada et Sprint Canada, mais aussi aux câblodistributeurs (comme Vidéotron), aux sociétés Internet, aux FSSF, aux ESLC et aux autres fournisseurs de services réseau, comme les fournisseurs de systèmes d’information sur les entreprises et les intégrateurs de systèmes, de même qu’à un nombre croissant d’autres entreprises qui font affaire ou entrent en contact avec les clients au moyen de divers réseaux de communications. Bon nombre de ces entreprises sont importantes de par leur taille et l’ampleur de leurs ressources, et ont établi une solide présence sur le marché avec des marques reconnues et des relations de longue date avec la clientèle. Un exemple digne de mention est l’arrivée dans le secteur de la téléphonie Internet de Cisco, qui est principalement un fabricant d’équipement plutôt qu’un fournisseur de services de communications. Les services d’accès à Internet sont particulièrement concurrentiels et, au Canada, les prix de ces services sont parmi les plus bas au monde. Bell Canada est le plus important fournisseur de services d’accès à Internet au Canada, et les câblodistributeurs concurrents fixent leurs prix de façon très concurrentielle. Les pressions de la concurrence façonnent l’établissement de tarifs d’accès à Internet qui sont grandement indépendants des habitudes d’utilisation. Toutefois, les coûts pour Bell Canada dépendent du volume de trafic qu’un utilisateur génère et de l’emplacement du serveur qui stocke les sites Web que l’utilisateur visite. Ces coûts continuent d’augmenter et Bell Canada n’est pas en mesure de les contrôler ou de les prédire avec exactitude. L’industrie canadienne des télécommunications sans fil est caractérisée par une vive concurrence. Bell Mobilité livre concurrence directement à d’autres FSSF en lançant activement des produits et des services à des prix très concurrentiels et en menant des campagnes de marketing. Bell Mobilité s’attend à ce que la concurrence s’intensifie par suite de la mise au point de nouveaux produits, services et technologies et des regroupements dans l’industrie canadienne des télécommunications. Par exemple, au troisième trimestre de 2000, Telus et Clearnet ont annoncé que Telus avait acquis presque toutes les actions ordinaires en circulation de Clearnet. Avec cette transaction, un plus grand FSSF, qui pourrait donc être un plus grand concurrent pour Bell Mobilité, fait son apparition sur le marché. Bell Mobilité a lancé ses services SCP en octobre 1997. Elle continue à engager d’importants coûts pour développer sa clientèle SCP, tels que des dépenses en immobilisations, des offres promotionnelles et des subventions sur les appareils. La concurrence est vive sur le marché des SCP, qui compte au moins quatre fournisseurs dans chaque zone de desserte. En outre, l’accroissement de la clientèle des SCP de Bell Mobilité entraînera une baisse, avec le temps, de sa clientèle actuelle des services cellulaires. En particulier, Bell Mobilité vise la migration des grands utilisateurs de services cellulaires vers les SCP. Comme il est mentionné plus haut dans la présente notice annuelle, Bell Mobilité a annoncé le 1er février 2001 qu’elle avait remporté 20 nouvelles licences SCP pour un prix global d’environ 720 millions $. Bell Mobilité a déposé sa demande de participation aux enchères de spectre en son propre nom et en celui de ses partenaires de l’AMB. En vertu d’ententes conjointes entre Bell Mobilité et chacun des partenaires de l’AMB, les parties seront propriétaires du spectre dans leur territoire d’exploitation respectif, après que toutes les sommes dues auront été payées à Bell Mobilité et qu’Industrie Canada aura traité les transferts de licences, et chacune donnera accès aux autres partenaires de l’alliance. Parmi les licences octroyées à Bell Mobilité à titre provisoire figurent trois licences de 10 MHz en Alberta et en Colombie-Britannique. Bell Mobilité entend travailler avec MTS pour déployer des services sans fil en Colombie-Britannique et en Alberta. À cette fin, elle devra engager d’énormes dépenses en immobilisations afin de mettre en place un réseau dans ces deux provinces. De plus, le niveau prévu des dépenses liées à cette expansion du réseau pourrait augmenter car Bell Mobilité cherchera à s’assurer une couverture réseau adéquate et à recruter de nouveaux clients. Outre Bell Mobilité, quatre autres soumissionnaires, dont Rogers et Telus Mobility, figurent parmi les gagnants de licences provisoires. Rogers a remporté, à titre provisoire, 23 licences (pour un prix global d’environ 394 millions $) et Telus Mobility, cinq licences (pour un prix global d’environ 356 millions $). Rogers et Telus Mobility ont toutes deux obtenu des licences provisoires dans les territoires d’exploitation actuels de Bell Mobilité, ce qui accroît les risques de concurrence et de perte de parts de marché dans ces régions. Même si les nouvelles licences octroyées à titre provisoire à Bell Mobilité lui permettront de lancer de nouveaux services, technologies et applications (comme la technologie 3G) et d’étendre la couverture géographique de ses activités (notamment en Colombie-Britannique et en Alberta), rien ne garantit que ces licences additionnelles permettront de déployer avec succès de nouveaux services, technologies et applications, d’étendre la couverture géographique des services et, en général, d’améliorer la situation financière et les résultats d’exploitation de Bell Mobilité. Le marché des services de téléavertissement au Canada est également très concurrentiel. Bell Mobilité est actuellement en concurrence avec de nombreuses entreprises locales et nationales sur ce marché. Bell Mobilité est membre de l’alliance Mobilité Canada, qui était détenue et exploitée par les sociétés affiliées ou les divisions de services sans fil de grandes compagnies de téléphone du Canada. En mai 1999, Mobilité Canada a annoncé une importante restructuration créant deux groupes de télécommunicateurs qui peuvent se livrer concurrence partout au pays, afin que les clients nationaux puissent profiter de l’évolution rapide des services de communications sans fil. La nouvelle entente, qui a été mise en œuvre au premier trimestre de 2000, modifie la structure de l’industrie canadienne des communications sans fil en éliminant les restrictions qui empêchaient les membres de Mobilité Canada de se livrer concurrence dans leurs territoires réciproques. Chaque groupe pourra offrir un service sans fil d’envergure canadienne, soit par la vente réciproque de services réseau, soit en concurrence directe. Même si la nouvelle entente permettra à Bell Mobilité d’élargir son territoire, elle aura aussi pour effet d’accroître la concurrence dans le territoire où elle exerce actuellement ses activités. Rien ne garantit que Bell Mobilité réussira à étendre ses activités à l’extérieur de son territoire ni qu’elle pourra soutenir efficacement la concurrence de nouveaux fournisseurs dans son territoire traditionnel. Ces facteurs pourraient avoir une incidence négative importante sur la situation financière et les résultats d’exploitation futurs de Bell Mobilité. Technologie L’industrie des télécommunications, comme beaucoup d’autres, se caractérise par une évolution technologique accélérée, qui s’accompagne de changements correspondants dans les exigences des clients et de la nécessité d’offrir de nouveaux produits et services à des prix concurrentiels. En outre, les progrès technologiques réduisent les cycles de vie des produits et favorisent la convergence des différents segments de l’industrie de l’information, qui se mondialise de plus en plus. La réussite future des sociétés du groupe Bell Canada dépendra de leur capacité de prévoir et d’implanter de nouvelles technologies, avec les niveaux de service et les prix que les clients exigent, et de faire les investissements nécessaires. Les progrès technologiques peuvent aussi avoir des répercussions sur le bénéfice des sociétés du groupe Bell Canada en réduisant la durée de vie utile de certains de leurs actifs. Il se peut aussi que d’autres progrès technologiques se traduisent par une réduction ou un remplacement des coûts des installations et du matériel, et éliminent ou réduisent les barrières qui empêchent d’autres entreprises de livrer concurrence dans certains segments du marché. La technologie DSL change et les normes de service connexes évoluent. Il est possible que les télécommunicateurs et les fabricants d’équipement adoptent, dans l’avenir, une norme incompatible avec les services DSL de Bell Canada, ce qui pourrait entraîner la perte de clients, une augmentation des dépenses en immobilisations et le délaissement d’actifs. Les objectifs des sociétés du groupe Bell Canada en matière de connectivité Internet haute vitesse sont assujettis aux incertitudes résultant de l’ampleur du déploiement de la technologie nécessaire, aux incertitudes liées à la nouveauté de la technologie et à l’obtention des servitudes municipales ou privées nécessaires. Le 5 février 2001, BCE Inc. a annoncé qu’elle marquait un important pas en avant dans sa stratégie de convergence des médias en annonçant qu’elle projetait de mettre au point une nouvelle technologie, appelée « récepteur combiné », qui devrait intégrer l’accès Internet haute vitesse, la télévision par satellite et le stockage numérique évolué. Cette proposition permettrait à BCE Inc. de combiner son service de Bell ExpressVu, son service d’accès DSL à Internet Sympatico Édition Haute Vitesse et du contenu de Bell Globemedia. BCE Inc. a aussi annoncé que des essais devraient avoir lieu plus tard en 2001 et que le lancement du service commercial est prévu pour 2002. Rien ne garantit que cette nouvelle technologie proposée sera développée selon les calendriers établis, qu’elle sera aussi performante que prévu ou qu’elle sera acceptée sur le marché. L’industrie des télécommunications sans fil subit des changements technologiques importants, comme l’attestent le rythme accéléré des mises à niveau numériques et autres des réseaux sans fil analogiques actuels, l’évolution des normes de l’industrie, l’amélioration continue de la capacité et de la qualité de la technologie numérique, la durée plus courte des cycles de développement de nouveaux produits ainsi que l’évolution des exigences et des préférences de l’utilisateur final. À cause de ces progrès technologiques continuels, il est Notice annuelle 2000 de BCE 33 difficile de prédire l’ampleur de la concurrence future dans les services cellulaires, les SCP et les services de téléavertissement. Par conséquent, rien ne garantit que des technologies actuelles, proposées ou non encore développées ne deviendront pas dominantes dans l’avenir et ne rendront pas les systèmes cellulaires, SCP ou de téléavertissement moins rentables ou même désuets. Les activités de Bell Mobilité dépendent en partie du déploiement réussi de technologies de communications sans fil en constante évolution, ce qui nécessitera d’importantes dépenses en immobilisations. Rien ne garantit que ces technologies seront développées selon les calendriers établis, qu’elles seront aussi performantes que prévu ou qu’elles seront acceptées sur le marché. Il se peut que Bell Mobilité doive engager des dépenses en immobilisations plus importantes que celles qui sont prévues actuellement si des fournisseurs ne respectent pas les calendriers établis ou si une technologie n’est pas aussi performante que prévu ou n’obtient pas de succès commercial. En 2001, Bell Mobilité prévoit entreprendre l’essai et le déploiement de la phase initiale de la technologie sans fil numérique 3G dans son réseau. Bell Mobilité pourrait engager des dépenses en immobilisations considérables pour déployer cette technologie, sans garanties quant à sa performance et à son acceptation par le marché. Réglementation En plus de la concurrence vive et soutenue qu’elles doivent affronter dans tous leurs secteurs d’activité et de l’évolution rapide de la technologie, les sociétés du groupe Bell Canada sont assujetties à l’évolution des politiques réglementaires sous la forme de décisions rendues par divers organismes de réglementation, dont le CRTC. Beaucoup de ces décisions constituent un compromis entre les demandes de concurrents en vue d’accéder aux installations essentielles et à d’autres infrastructures réseau des ESLT et les droits de ces dernières de livrer concurrence en étant raisonnablement exemptes de contraintes. Ces derniers temps, les fournisseurs de services de télécommunications tentant d’avoir un accès physique aux clients à des conditions raisonnables se sont retrouvés de plus en plus aux prises avec des gardes-barrières, qu’il s’agisse de propriétaires de terrains/d’immeubles ou de promoteurs immobiliers empêchant l’accès à des propriétés privées ou de municipalités interdisant l’accès à des servitudes publiques. 34 Notice annuelle 2000 de BCE Les décisions en vertu de politiques dans tous ces domaines continueront d’évoluer. Outre ces types de risques, le régime de plafonnement des prix d’une durée de quatre ans qui a débuté le 1er janvier 1998 et auquel sont assujetties Bell Canada et Aliant prendra fin sous peu. On ignore, pour le moment, quelles seront la nature et l’ampleur des changements apportés au régime de plafonnement des prix actuellement en vigueur. Toutefois, le CRTC doit amorcer une instance au cours du premier trimestre de 2001 afin d’établir le cadre de référence qui s’appliquera en 2002 et au-delà. Le 30 novembre 2000, le CRTC a annoncé un remaniement en profondeur du régime de contribution actuel visant à maintenir les tarifs du service local de résidence à un niveau abordable dans les zones de desserte à coût élevé au Canada. En résumé, le CRTC a prescrit un nouveau fonds de contribution national et un nouveau mécanisme de recouvrement des contributions généralement applicable aux fournisseurs de services de télécommunications. Le 1er janvier 2001, un mécanisme de perception d’un pourcentage des revenus a remplacé le mécanisme par minute auparavant imposé aux télécommunicateurs interurbains. Bell Canada et certains FSSF ont demandé au CRTC de modifier certains aspects de cette décision. L’incertitude quant à l’issue de cette révision, les problèmes potentiels au moment de la mise en œuvre du nouveau mécanisme, ainsi que l’adoption, en 2002, d’une nouvelle définition de la subvention à verser constituent tous des facteurs de risque importants. Par suite du changement important de la stratégie commerciale de BCE Inc., qui est maintenant axée sur le contenu, le commerce électronique et la connectivité, l’évaluation du risque lié à la réglementation doit tenir de plus en plus compte des décisions des organismes de réglementation dans les domaines des enchères relatives au spectre alloué au sans-fil, des exigences en matière de programmation et de distribution aux termes de la Loi sur la radiodiffusion ainsi que des droits d’auteur et d’autres questions se rapportant au contenu, particulièrement sur Internet. Réglementation du sans-fil L’exploitation de systèmes cellulaires, SCP et autres systèmes de radiotélécommunications au Canada est assujettie à l’obtention d’une licence et à la surveillance d’Industrie Canada. Les licences d’exploitation sont délivrées à la discrétion du ministre de l’Industrie en vertu de la Loi sur la radiocommunication. Industrie Canada octroie des licences d’une durée maximale de cinq ans pour les services cellulaires et SCP. Les licences de Bell Mobilité pour les services cellulaires et SCP expireront respectivement le 31 mars 2001 et le 30 avril 2001. Industrie Canada a le pouvoir, en tout temps, d’exiger des modifications aux conditions des licences visant la fourniture de ces services au Canada dans la mesure nécessaire pour garantir le développement efficace et ordonné d’installations et de services de radiocommunications au Canada. Industrie Canada peut révoquer une licence à tout moment en cas de non-conformité à ses conditions. D’après les discussions qu’elle a eues avec Industrie Canada, Bell Mobilité croit que ses actuelles licences cellulaires et SCP seront prolongées pour une période additionnelle d’un an aux mêmes conditions, y compris les mêmes frais de licence annuels. Bell Mobilité croit savoir qu’Industrie Canada a l’intention de solliciter des commentaires sur sa position en ce qui a trait aux conditions des licences applicables à tous les FSSF pour la prochaine période de renouvellement, y compris sa proposition de structure tarifaire. Utilisation de téléphones cellulaires dans les véhicules Des reportages dans les médias ont donné à entendre que l’utilisation d’appareils cellulaires portatifs par les conducteurs de véhicules peut, dans certaines circonstances, accroître le nombre d’accidents de la route. Il est possible que de nouvelles lois ou de nouveaux règlements soient adoptés dans l’avenir afin de répondre à ces préoccupations, réelles ou perçues. De telles lois ou de tels règlements pourraient avoir une incidence négative sur les FSSF par suite de la réduction de l’utilisation des réseaux par les abonnés conduisant des véhicules automobiles. Préoccupations relatives à l’émission de radiofréquences Des articles publiés dans les médias ont donné à entendre que certaines émissions de radiofréquences par des téléphones cellulaires pouvaient être reliées à certains états pathologiques comme le cancer. De plus, certains groupes d’intérêts ont demandé des enquêtes sur des déclarations voulant que les radiotransmissions numériques en provenance de combinés utilisés avec des technologies sans fil numériques présentent un risque pour la santé et interfèrent avec les prothèses auditives et d’autres appareils médicaux. Rien ne garantit que les conclusions de ces études n’auront pas une incidence importante sur les activités de Bell Mobilité ou n’amèneront pas le gouvernement à édicter des règlements à ce sujet. Les risques pour la santé, réels ou perçus, des appareils de communications sans fil pourraient avoir une incidence défavorable sur les FSSF, qui pourrait se manifester par un ralentissement de la croissance du nombre d’abonnés, une diminution de l’utilisation du réseau par abonné, des menaces de poursuites en responsabilité relativement à un produit ou une moins grande disponibilité du financement externe pour l’industrie des communications sans fil. Stratos Global Corporation Aliant a garanti une tranche de 150 millions $ US (environ 225 millions $) des obligations contractées par Stratos Global Corporation (« Stratos ») aux termes de facilités de crédit mises à la disposition de Stratos par un consortium de banques canadiennes en vue de financer l’acquisition par Stratos des secteurs d’activité Inmarsat, VSAT et Aéronautique de British Telecom plc (actifs « A&M de BT »). La garantie fournie par Aliant a aidé Stratos à obtenir le financement nécessaire pour réaliser cette acquisition. Les facilités de crédit de Stratos prévoient divers engagements quant aux résultats financiers futurs. Rien ne garantit que Stratos respectera ces engagements et qu’Aliant ne deviendra pas responsable du paiement de la tranche de la dette de Stratos qu’elle a garantie. Stratos fait face au défi d’être en mesure d’intégrer les activités d’A&M de BT, étant donné qu’elles doubleront à peu près l’importance des activités actuelles de Stratos, ce qui exercera une pression sur les systèmes d’exploitation et de soutien. BELL EXPRESSVU Besoins en capital Bell ExpressVu s’attend à ce que son BAIIA avant coûts d’acquisition de clientèle soit négatif au cours de la prochaine année ou des deux prochaines années, tandis qu’elle accroîtra sa clientèle. À ce jour, Bell ExpressVu a financé ses pertes d’exploitation au moyen d’injections de capitaux de BCE Inc. Bell ExpressVu croit qu’elle aura accès à des sources de financement suffisantes pour réaliser son plan d’affaires. Toutefois, cet accès se fonde sur un plan d’affaires qui dépend de diverses hypothèses et estimations, notamment en ce qui concerne le nombre d’abonnés, le produit moyen par abonné et les coûts d’acquisition de nouveaux abonnés. Si le plan d’affaires n’est pas réalisé, les pertes pourraient être plus élevées que prévu, ce qui obligerait Bell ExpressVu à chercher de nouvelles sources de financement. Rien ne garantit que Bell ExpressVu réussira à obtenir du financement additionnel à des conditions favorables. Risques inhérents au marché du SRD Le succès de la stratégie d’affaires élaborée par Bell ExpressVu pour le SRD est tributaire de facteurs qui sont indépendants de sa volonté et impossibles à prévoir en raison du fait, notamment, que les services SRD numériques existent depuis peu au Canada. Par conséquent, la taille du marché canadien de ces services, les taux de pénétration de ce marché, le taux de désabonnement, les paramètres et la nature du contexte concurrentiel et la capacité de Bell ExpressVu de satisfaire aux attentes en matière de revenus et de coûts sont incertains. Rien ne garantit qu’un marché SRD viable se développera au Canada et que, même s’il se développe, Bell ExpressVu pourra fournir ses services SRD de façon rentable. Concurrence Bell ExpressVu fait face à la concurrence d’autres fournisseurs de services SRD par satellite, de câblodistributeurs et d’autres distributeurs, de fournisseurs de services par satellite sur le marché parallèle et d’autres concurrents comme les télédiffuseurs traditionnels. Les fournisseurs de services SRD et les câblodistributeurs qui rivalisent avec Bell ExpressVu déploient, et pourraient continuer de déployer, des campagnes de mise en marché et des politiques de tarification audacieuses ayant pour cible la clientèle actuelle de Bell ExpressVu. Bien que Bell ExpressVu ait à ce jour réussi à accroître sa part de marché en dépit de cette concurrence, il n’est pas certain qu’elle y parviendra toujours ni que Bell ExpressVu pourra accroître le produit moyen par abonné et sa part de marché pour ce qui est de la télévision à la carte ni contenir ou réduire les coûts d’acquisition de nouveaux abonnés. Vices liés aux satellites Les services SRD de Bell ExpressVu sont fournis par le truchement du satellite DBS NIMIQ, qui est exploité par Télésat. Les satellites comportent des risques importants, dont des vices de fabrication et des risques de destruction ou d’endommagement susceptibles d’empêcher l’utilisation commerciale appropriée du satellite ou d’entraîner sa perte. Toute perte, tout endommagement ou toute destruction du satellite pourrait avoir une incidence défavorable importante sur les activités et les profits de Bell ExpressVu. B E L L G LO B E M E D I A Le secteur de la télédiffusion comprend un secteur traditionnel de services de télévision gratuite et un secteur de services de télévision spécialisée et payante offerts aux abonnés par des entreprises de distribution de radiodiffusion, dont des câblodistributeurs et des entreprises de SRD. CTV exerce son activité dans ces deux secteurs. La publicité commerciale est la seule source de revenus du secteur traditionnel, tandis que le secteur des services spécialisés dépend dans une plus large mesure des revenus d’abonnement tout en tirant profit de la publicité commerciale. La publicité commerciale, bien qu’elle soit touchée par les cycles économiques normaux, est fonction de la part de l’auditoire dans un marché donné, laquelle est fonction du contenu des émissions et du choix offert. La fragmentation du marché s’est accrue au cours de la dernière décennie par suite de l’introduction de nouveaux services de télévision, de l’extension de la portée des signaux existants et de l’utilisation accrue des magnétoscopes. Le déploiement de la technologie numérique élargira le choix au cours des prochaines années avec l’apparition de nouveaux services de télévision canadiens et étrangers. Par ailleurs, on prévoit que de nouveaux services de type Web sur Internet offriront aux consommateurs de nouveaux services spécialisés, ce qui contribuera à fragmenter encore davantage le marché de la télédiffusion. Par conséquent, la capacité de générer des revenus dépend de deux facteurs clés : la portée et l’attrait de la programmation offerte. Toutefois, rien ne peut garantir que CTV sera en mesure de maintenir ou d’accroître sa capacité actuelle de joindre l’auditoire en lui offrant une programmation qui saura l’intéresser, ni que CTV pourra maintenir ou accroître ses revenus publicitaires. Le marché canadien de la publicité est évalué, au total, à quelque 10 milliards $, et la télévision et les quotidiens représentent chacun une part de 24 % du marché global. La publicité est liée à la croissance économique et a tendance à suivre le PIB. Par conséquent, tout ralentissement de l’économie aura une incidence sur la capacité de Bell Globemedia à générer une croissance de ses produits d’exploitation puisque environ 73 % de l’assiette des revenus de Bell Globemedia provenant des secteurs de la télévision et de l’imprimé dépendent de la publicité. Dans le domaine de la télévision, la concurrence qui se livre afin de présenter des émissions bien cotées exerce une pression sur les coûts d’acquisition d’émissions. Les décisions rendues récemment qui permettent à CanWest/WIC d’être propriétaires Notice annuelle 2000 de BCE 35 de deux stations traditionnelles en Ontario et en ColombieBritannique ainsi que l’achèvement de leur réseau pancanadien ne feront qu’intensifier la concurrence et augmenter les coûts. Dans le secteur de l’imprimé, la concurrence découlant du lancement au Canada d’un nouveau quotidien national il y a deux ans entraîne encore des débours importants pour la distribution et la commercialisation, ce qui a une incidence sur la croissance des produits d’exploitation en raison de la pression concurrentielle exercée sur les prix. Cette concurrence devrait se poursuivre. Bell Globemedia exploite également un certain nombre d’activités par l’intermédiaire de Globe Interactive ainsi qu’un portail, par l’entremise de Sympatico-Lycos. Ces activités sont, par nature, relativement nouvelles et, en conséquence, leur rendement demeure incertain. Afin de tirer parti du contenu actuel par l’intermédiaire de ces nouveaux canaux de distribution, il faut investir continuellement dans la main-d’oeuvre et la technologie tout en essayant d’accroître la part de produits d’exploitation sur un marché en développement. La stratégie de contenu adoptée par BCE Inc. par l’entremise de Bell Globemedia vise à étendre la marque Bell et consolider les liens avec la clientèle. Cependant, rien ne peut garantir que cette stratégie portera fruit. T É L É G LO B E GlobeSystem En mai 1999, Téléglobe a donné une forte impulsion à sa stratégie d’expansion avec l’annonce d’un investissement d’environ 5 milliards $ US dans le déploiement de GlobeSystem, un réseau mondial conçu pour le transport intégré du trafic Internet, de la voix, des données et des images. Ce projet, dont la phase initiale a coûté quelque 900 millions $ US à ce jour, comporte un certain nombre de risques, à savoir, entre autres, la possibilité qu’il coûte plus cher que prévu ou qu’il ne soit pas terminé à temps en raison de retards dans la livraison d’éléments réseau, ce qui reporterait la migration du trafic actuellement acheminé sur des liaisons louées et pourrait entraîner des frais d’acheminement additionnels; la possibilité que le réseau GlobeSystem n’apporte pas les avantages escomptés en ce qui a trait, notamment, à la croissance du chiffre d’affaires; la possibilité que BCE Inc. ou Téléglobe ne puissent obtenir le financement nécessaire pour mener le projet à terme. Des risques du même ordre sont associés au déploiement prévu des centres d’hébergement Internet de Téléglobe. Pour réduire les risques sur le plan de l’exploitation 36 Notice annuelle 2000 de BCE et des finances et accélérer la mise en œuvre de GlobeSystem, Téléglobe pourrait tenter de faire des acquisitions ou de conclure des alliances ou des partenariats, mais sans garantie de succès. Comme la progression de son chiffre d’affaires dépend de plus en plus des services de données, la réussite du projet GlobeSystem est d’une importance cruciale pour l’avenir de Téléglobe. Si Téléglobe s’avérait incapable d’achever le réseau GlobeSystem ou d’augmenter substantiellement les produits générés par les données, cela aurait des conséquences négatives importantes pour ses résultats d’exploitation et sa situation financière. ou de remplacer ces facilités à l’échéance ni de trouver d’autres sources de financement. Éventuellement, Téléglobe pourrait manquer de fonds, malgré les flux de trésorerie provenant de l’exploitation et les facilités de crédit de Téléglobe Inc., pour financer des dépenses en immobilisations indispensables (y compris pour le réseau GlobeSystem) et d’autres charges d’exploitation, ce qui l’obligerait à trouver d’autres sources de financement. Si Téléglobe s’avérait alors incapable d’obtenir du financement supplémentaire de BCE Inc. ou d’autres sources, cela aurait des conséquences négatives importantes pour sa situation financière. Dépendance financière à l’égard de BCE Inc. et d’autres sources À la lumière de ses résultats financiers pour le trimestre clos le 31 mars 2000, Téléglobe Inc., société mère des entreprises du groupe Téléglobe Communications, qui forme le secteur Téléglobe, est venue à la conclusion qu’elle ne pourrait pas respecter certains engagements financiers contractés au titre de ses facilités de crédit renouvelables et non renouvelables. Le consortium bancaire concerné a alors accepté de la relever de ces engagements en attendant la renégociation des facilités en question. Toutefois, les disponibilités au titre des facilités ont été ramenées à 750 millions $ US. Le 21 juin 2000, BCE Inc. a avancé 100 millions $ US à Téléglobe Inc. sous forme d’un prêt qui a été converti, le 30 juin 2000, en actions privilégiées de quatrième série de Téléglobe Inc. Le 24 juillet 2000, Téléglobe Inc. a contracté de nouvelles facilités de crédit renouvelables d’une durée de 364 jours pour un total de 1,25 milliard $ US. Les prêteurs ont reçu l’assurance que BCE Inc. continuerait, sous certaines conditions, de fournir une assistance financière à Téléglobe Inc., ce qui pourrait l’amener, selon les besoins et jusqu’à l’échéance des facilités, à fournir ou à faire en sorte que soient fournis à Téléglobe Inc., sous forme de capitaux propres ou de quasi-capitaux propres, les fonds voulus pour financer ses dépenses en immobilisations en cas d’insuffisance de la trésorerie. BCE Inc. a toutefois fixé un plafond de 900 millions $ US à cette assistance financière, sans compter les 100 millions $ US avancés à Téléglobe Inc. le 21 juin 2000. Le 31 janvier 2001, BCE Inc. a prêté 40 millions $ US à Téléglobe Inc. pour lui permettre de respecter les engagements financiers associés à ses facilités de crédit. Ces facilités ont servi et continueront de servir en partie pour financer les besoins en capitaux du secteur Téléglobe. Rien ne garantit que Téléglobe Inc. sera en mesure de renouveler Autres facteurs de risque D’autres facteurs de risque s’appliquent à Téléglobe, notamment : la fluctuation des produits par suite de la perte de clients et des pressions de la concurrence sur les prix des services téléphoniques; des difficultés dans l’intégration des activités de BCE et de Téléglobe, y compris dans la réalisation des synergies escomptées; la capacité de Téléglobe d’accroître les produits provenant de segments comme les données et Internet pour contrebalancer la baisse des produits et des marges d’exploitation générés par la téléphonie; des incertitudes quant au succès de la transformation de Téléglobe, qui veut délaisser le statut de spécialiste du transport international de la voix pour celui de fournisseur international de services Internet et de données; des incertitudes quant à la capacité de BCE Inc. de repositionner rapidement Téléglobe comme un acteur important malgré l’évolution accélérée du marché et de la concurrence; des incertitudes concernant le phénomène Internet, y compris son taux de croissance; une concurrence accrue d’organisations dotées de ressources financières, techniques et commerciales supérieures, ou qui bénéficient d’une position dominante historique pour certains produits ou de relations plus solides; l’obsolescence des technologies et équipements de Téléglobe; une évolution défavorable des conditions économiques et commerciales prévalant sur les marchés desservis par Téléglobe; l’évolution de la législation et de la réglementation dans les secteurs d’activité de Téléglobe; l’évolution de la demande en matière de services de télécommunications; des fluctuations de change défavorables pour les résultats financiers de Téléglobe; l’incapacité de Téléglobe à atteindre ses objectifs stratégiques. S’ajoutent à cela d’autres risques parmi ceux déjà mentionnés dans les rubriques « Dépenses, capitaux et demande de services », « Fluctuations économiques », « Intensification de la concurrence » et « Technologie » sous la section « Bell Canada » (sauf ceux relatifs à Bell Mobilité et au secteur du sans-fil). d’autres actifs incorporels, ce qui pourrait, dans chaque cas, avoir un effet défavorable important sur les résultats d’exploitation et la situation financière de BCE Emergis. BCE EMERGIS Adoption du commerce électronique Pour que BCE Emergis réussisse, il faut que le commerce électronique continue d’être adopté à une vaste échelle et en temps opportun. Comme le commerce interentreprises et les communications par Internet en général sont des activités nouvelles et en pleine évolution, il est difficile de prédire la taille de ce marché et son taux de croissance durable. Jusqu’ici, différentes raisons ont dissuadé bien des entreprises et des consommateurs d’utiliser Internet. Les entreprises qui ont investi considérablement dans d’autres méthodes d’exploitation commerciale pourront être peu enclines à adopter de nouvelles méthodes. Les entreprises ayant adopté des processus établis d’achat de biens et de services et de règlement pourraient être peu disposées à changer. Dans la mesure où le commerce électronique poursuit sa forte croissance, tant du point de vue du nombre d’utilisateurs que de l’ampleur de son utilisation, il est possible que l’infrastructure d’Internet ne puisse continuer à répondre aux exigences que lui impose sa croissance constante. Celle-ci peut influer sur la capacité technologique d’Internet de soutenir de façon efficace le volume élevé de transactions, et l’un ou l’autre de ces facteurs pourrait porter un préjudice important à l’entreprise et aux résultats d’exploitation de BCE Emergis. Acquisitions Les acquisitions stratégiques ont toujours été et continuent d’être l’un des éléments clés de la stratégie de croissance de BCE Emergis. Il se pourrait que BCE Emergis ne puisse pas être en mesure d’intégrer sans heurts les activités de sociétés récemment acquises, dont la perte d’employés et de clients clés, la perturbation de ses activités et l’incapacité de régler l’incompatibilité possible des normes, contrôles, procédures et politiques. Rien ne peut garantir que, dans l’avenir, BCE Emergis pourra trouver des entreprises cibles à des conditions acceptables, qu’elle aura les ressources voulues pour procéder à des acquisitions ni qu’elle réussira à réaliser des synergies entre les sociétés acquises. De plus, des acquisitions peuvent également se traduire par des émissions de titres de participation susceptibles d’avoir un effet de dilution, par la création de dettes, par des radiations et par des coûts d’intégration et par l’amortissement des charges liées à l’écart d’acquisition et Adaptation à l’évolution rapide du secteur Si BCE Emergis est incapable de mettre au point de nouvelles technologies ou d’améliorer ses services actuels de façon opportune et rentable, ou si les nouveaux services ou les améliorations ne sont pas acceptés par le marché, ses ventes pourraient baisser. La durée de vie de ses services est difficile à établir étant donné que le marché auquel ils s’adressent est nouveau et en plein essor et se caractérise par des changements technologiques rapides et l’évolution constante des besoins de la clientèle. L’introduction de services utilisant de nouvelles technologies pourrait rendre obsolètes et invendables les services qu’offre actuellement BCE Emergis. Concurrence Le secteur du commerce électronique est extrêmement concurrentiel et BCE Emergis fait face à de nombreux concurrents qui disposent d’imposantes ressources financières, commerciales, humaines et technologiques. D’autres sociétés offrent des services que les clients peuvent considérer comme des solutions de rechange acceptables par rapport aux services de BCE Emergis. Les pressions exercées par la concurrence pourraient réduire la part de marché de BCE Emergis ou l’obliger à baisser ses prix, ce qui se traduirait par une diminution de ses produits d’exploitation et une augmentation de ses pertes nettes. Gestion de la croissance BCE Emergis a vu ses produits d’exploitation croître rapidement et elle entend continuer d’assurer une croissance importante de ses activités. Pour étayer ses projets de croissance, elle devra accroître ses ressources au niveau de la direction, de l’exploitation, du financement et du personnel, et développer ses systèmes et contrôles d’information de gestion. Si elle ne réussit pas à gérer adéquatement sa croissance, elle ne progressera pas comme prévu, ce qui pourrait nuire considérablement à ses activités et à ses résultats d’exploitation. Résultats d’exploitation BCE Emergis a affiché des pertes par le passé. Les produits d’exploitation d’un trimestre donné dépendent dans une large mesure du volume de services requis par les clients au cours du même trimestre. Les résultats trimestriels sont également difficiles à prévoir compte tenu que le commerce électronique évolue rapidement et que les produits d’exploitation de BCE Emergis pour une période subissent fortement le contrecoup des annonces et des offres des concurrents, ainsi que des technologies parallèles. Les résultats d’exploitation trimestriels de BCE Emergis ont fluctué par le passé et devraient continuer à le faire à l’avenir. Une fluctuation marquée des résultats d’exploitation trimestriels pourrait nuire à ses activités en rendant plus difficile la mise en œuvre de son plan d’affaires et l’atteinte des résultats prévus. Relations stratégiques BCE Emergis compte sur ses relations stratégiques pour accroître sa clientèle et, si cette stratégie échouait, ses activités et ses résultats d’exploitation pourraient en être sensiblement affectés. L’une des stratégies d’entreprise adoptées par BCE Emergis consiste à établir des relations stratégiques ou d’autres relations de collaboration semblables afin de joindre une clientèle plus vaste que celle qu’elle pourrait atteindre par ses propres moyens. La perte d’une ou de plusieurs de ces relations pourrait nuire considérablement à ses activités et à ses résultats d’exploitation. Défauts ou erreurs Les services de commerce électronique qu’offre BCE Emergis reposent sur des logiciels et systèmes informatiques hautement perfectionnés dont le développement est souvent retardé, et les logiciels sous-jacents peuvent comporter des erreurs ou des défauts non détectés. Les technologies qui sont fournies à BCE Emergis par des tiers peuvent également comporter des erreurs ou des défauts non détectés. Ces défauts pourraient nuire considérablement à ses activités et à ses résultats d’exploitation. Les activités de BCE Emergis reposent sur son aptitude à protéger son matériel informatique et l’information emmagasinée dans ses centres de données contre les dommages pouvant être causés par un incendie, une panne de courant, une défaillance des télécommunications, une intrusion non autorisée, un virus informatique, un appareil de neutralisation et d’autres éléments semblables. BCE Emergis n’a pas conclu de contrat portant sur un plan antisinistre aux termes duquel un système informatique situé hors de ses installations permettrait l’exercice de ses activités malgré la survenance de tels sinistres. Rien ne garantit qu’un incendie ou autre désastre naturel, y compris des interruptions des services de télécommunications à l’échelle nationale, régionale ou locale, ne se traduirait pas par une interruption prolongée de ses activités. Notice annuelle 2000 de BCE 37 Violation de la sécurité et du caractère confidentiel des transactions L’incapacité pour BCE Emergis de protéger la sécurité et le caractère confidentiel de ses transactions électroniques pourrait avoir un effet défavorable important sur sa croissance et sur celle du marché du commerce électronique en général. Bien que BCE Emergis soit d’avis qu’elle utilise des applications éprouvées, conçues pour offrir une sécurité supérieure des données et pour préserver l’intégrité des transactions électroniques traitées, rien ne garantit que ces applications seront suffisantes pour répondre aux conditions du marché en constante évolution ou aux inquiétudes des abonnés actuels et à venir de BCE Emergis concernant la sécurité et la confidentialité. Propriété intellectuelle BCE Emergis dépend de sa capacité de développer et de conserver le caractère exclusif de sa technologie. BCE Emergis ne peut avoir la certitude qu’elle sera en mesure de faire valoir ses droits ou d’empêcher d’autres parties de mettre au point une technologie semblable, de copier ses éléments de propriété intellectuelle ou de s’en inspirer. Il est également possible que, à l’avenir, des tiers prétendent que BCE Emergis ou ses éléments de propriété intellectuelle actuels ou futurs violent leurs droits de propriété intellectuelle. Ces revendications, fondées ou non, pourraient porter gravement atteinte aux activités et aux résultats d’exploitation de BCE Emergis. Intégrité de la technologie du cryptage par clés publiques Les solutions de sécurité Internet qu’offre BCE Emergis s’appuient sur la technologie du cryptage par clés publiques. Toute percée majeure des techniques de contournement des systèmes cryptographiques pourrait également rendre obsolètes ou invendables une partie ou la totalité de ses solutions de sécurité Internet, ce qui pourrait réduire les produits tirés des solutions de sécurité et nuire considérablement à ses activités et à ses résultats d’exploitation. autres que le Canada et les États-Unis (qui peut toucher la prestation de certains des services offerts par BCE Emergis) et de la réglementation régissant la capacité de divulgation, par BCE Emergis, de la teneur des communications de ses clients, il n’existe pas de réglementation gouvernementale portant sur la fixation des prix, les caractéristiques ou possibilités de service, la répartition géographique ou les critères de contrôle de la qualité des services de BCE Emergis en matière de commerce électronique. Il n’en demeure pas moins que des politiques gouvernementales en matière de commerce électronique pourraient être mises en œuvre par voie législative, par décret, par ordonnance administrative ou autrement. Si ces politiques étaient adoptées, elles pourraient avoir un effet défavorable important sur les activités et les résultats d’exploitation de BCE Emergis. Les possibilités pour BCE Emergis de maintenir ou d’étendre ses activités pourraient se trouver limitées par des changements considérables dans le secteur des soins de santé aux États-Unis, ce qui pourrait avoir un effet défavorable important sur BCE Emergis et pourrait l’obliger à modifier sensiblement ses objectifs commerciaux et ses méthodes d’exploitation. Responsabilité professionnelle BCE Emergis applique des directives en matière de soins médicaux dans le cadre de ses services de révision d’utilisation et de gestion de cas. Par conséquent, elle pourrait faire l’objet de réclamations liées à des conséquences médicales négatives découlant du refus de donner des services, ou être redevables des coûts en résultant, ainsi que de réclamations, notamment pour faute professionnelle, découlant d’erreurs ou d’omissions de professionnels de la santé. Dans la mesure où les auteurs de ces réclamations obtiennent gain de cause contre BCE Emergis et où ces réclamations ont des répercussions importantes sur elle, cette situation pourrait porter gravement atteinte aux activités et aux résultats d’exploitation de BCE Emergis. BCE INVESTISSEMENTS Réglementation gouvernementale Les lois et règlements qui régissent actuellement le secteur des télécommunications ne visent généralement pas les fournisseurs d’accès à un réseau de données ainsi que de services reliés au commerce électronique, sauf les règlements qui s’appliquent à l’ensemble des entreprises. Si l’on fait exception de la réglementation gouvernementale prise dans des pays 38 Notice annuelle 2000 de BCE Généralités En date du 1er décembre 2000, BCE a mis en œuvre une nouvelle structure en vertu de laquelle les activités secondaires ont été regroupées au sein d’un secteur d’exploitation, soit BCE Investissements. Ce secteur comprend, sans y être limité, les placements de BCE dans BCI, Télésat, CGI et Excel. Les risques particuliers associés à ces sociétés sont décrits ci-dessous. Cependant, le niveau de contribution du secteur BCE Investissements à la situation financière et aux résultats d’exploitation généraux de BCE sera largement tributaire de la capacité de BCE d’accroître la valeur de ses placements dans les entreprises composant BCE Investissements (par le truchement d’alliances ou de partenariats) ou de se départir des placements qui ont un effet défavorable sur ses résultats. BCI BCI détient la majorité de ses placements par l’entremise de Telecom Américas, une coentreprise formée avec América Móvil et SBC International. BCI et América Móvil détiennent chacune une participation de 44,3 % dans la coentreprise, tandis que la participation de SBC International est de 11,4 %. La coentreprise est assujettie à des dispositions qui exigent généralement l’obtention du consentement de BCI et d’América Móvil pour ce qui est de la prise de décisions importantes au sujet de Telecom Américas et de ses sociétés en exploitation. Des différends entre les partenaires pourraient avoir un effet défavorable sur la coentreprise et ses sociétés en exploitation. Besoins en capital La majorité des sociétés en exploitation dans lesquelles BCI détient une participation majoritaire, par l’entremise de Telecom Américas ou autrement (« sociétés en exploitation »), sont en voie de démarrage ou à des stades initiaux de croissance. Par conséquent, des capitaux sont requis afin de financer les activités en cours et les activités d’investissement comme les frais liés aux licences, la construction de réseaux et les autres frais de démarrage. De nouvelles acquisitions par Telecom Américas pourraient également exiger des capitaux. BCI s’attend à ce que la plupart des sociétés en exploitation requièrent du financement additionnel par voie d’emprunts ou d’émission de capitaux propres pour terminer la construction de leurs réseaux ou procéder à leur expansion. Bien que BCI estime que les sociétés en exploitation seront en mesure d’obtenir du financement par emprunt auprès de tiers ainsi que des capitaux additionnels de leurs actionnaires, rien ne saurait garantir que de telles sources de financement seront disponibles à des conditions jugées satisfaisantes et opportunes pour les sociétés en exploitation. Dépendance à l’égard des flux de trésorerie des sociétés en exploitation L’actif de BCI est presque entièrement constitué des participations qu’elle détient dans les sociétés en exploitation. Nombre de sociétés en exploitation en sont au stade du démarrage et ne génèrent pas à l’heure actuelle des flux de trésorerie distribuables. Rien ne saurait garantir que les sociétés en exploitation deviendront rentables ou qu’elles auront des flux de trésorerie positifs. BCI pourrait ne pas être en mesure, que ce soit légalement ou aux termes d’ententes contractuelles, de faire en sorte que des dividendes ou d’autres distributions lui soient versés. Taux de change BCI présente ses états financiers en dollars canadiens. Telecom Américas et les sociétés en exploitation utilisent d’autres devises comme monnaie de présentation. Les produits que génèrent les sociétés en exploitation leur sont habituellement versés dans la monnaie locale. Toutefois, il arrive qu’un certain nombre de passifs importants de ces sociétés soient payables dans une devise autre que la monnaie locale (comme les passifs libellés en dollars américains engagés pour le financement de l’achat d’équipement de télécommunications). Par conséquent, toute dévaluation de la monnaie locale par rapport aux devises dans lesquelles ces éléments de passif sont payables est susceptible d’entraîner des répercussions négatives importantes pour BCI. Dans certains pays en développement, des dévaluations majeures par rapport au dollar canadien et au dollar américain sont déjà survenues par le passé et pourraient encore survenir à l’avenir. Télésat Risque d’échec au moment du lancement et pannes en orbite En ce qui a trait aux satellites de Télésat, il existe toujours un risque d’échec au moment du lancement ou de la mise en orbite. Télésat a réussi ses 13 lancements et souscrit des assurances à l’égard des lancements. Télésat prend diverses mesures pour se protéger contre les pannes en orbite, dont la conception de satellites avec une capacité excédentaire, des équipements redondants à bord et, au besoin, une assurance en orbite. Risque de nature commerciale et concurrence Les principales activités commerciales de Télésat (les services de télédiffusion, de télécommunications et de transmission) sont tournées presque exclusivement vers le marché intérieur canadien. Ce marché se caractérise par une vive concurrence et une évolution rapide de la technologie. Avec la cessation du monopole exercé par Télésat à l’égard de la prestation de services fixes par satellite au Canada le 1er mars 2000, Télésat doit livrer concurrence à des exploitants américains qui peuvent disposer de ressources financières supérieures à celles de Télésat et acquérir une part de marché plus importante que ne le prévoit actuellement Télésat. Cette dernière a atténué l’incidence de cette concurrence par la signature, avant le 1er mars 2000, de contrats à long terme avec la majorité de ses clients canadiens. La prestation de services aux États-Unis et en Amérique latine est assujettie à certains risques, dont les changements dans la réglementation gouvernementale étrangère et dans les normes de télécommunications, les exigences en matière de licences, les tarifs et les taxes et impôts. Les activités en Amérique latine sont également assujetties à des risques associés à l’instabilité économique et sociale, aux restrictions réglementaires et en matière de licences, aux contrôles des changes et aux fluctuations marquées de la valeur des devises. Télésat devra affronter une forte concurrence de la part des autres sociétés de satellites qui offrent déjà des services dans ces marchés et qui peuvent bénéficier d’une relation de longue date avec leur clientèle et disposer de ressources financières supérieures à celles de Télésat. Réglementation gouvernementale Avant le 1er mars 2000, les tarifs du service de canaux RF de Télésat étaient réglementés par le CRTC selon un régime fondé sur le taux de rendement. Avec prise d’effet après cette date, le CRTC a approuvé une nouvelle forme de réglementation fondée sur le plafonnement des prix. Bien que ces prix plafonnés aient été établis en fonction des conditions pratiquées sur le marché et qu’ils soient supérieurs aux tarifs en vigueur applicables à certains services satellitaires existants de Télésat, il n’est pas certain que les plafonds imposés s’appliqueront adéquatement aux services offerts au moyen de satellites que Télésat exploitera à l’avenir au Canada. La décision relative aux modifications apportées au régime de contribution rendue par le CRTC en novembre 2000 aura un effet défavorable sur les frais de Télésat si elle n’est pas annulée ou réexaminée à la lumière des requêtes qui sont actuellement déposées par Télésat et d’autres parties intéressées. Au cours de l’exercice 1999, le State Department des ÉtatsUnis a publié des modifications touchant les International Traffic in Arms Regulations (ITAR). Les satellites figurent sur la liste des articles qui nécessitent un permis d’exportation selon ces règlements. Ces dispositions ont déjà eu des répercussions sur les activités de consultation internationale de Télésat. CGI Ralentissement subséquent au passage à l’an 2000 De nombreuses entreprises du secteur des TI, au nombre desquelles figure CGI, ont fait face à un ralentissement important de leurs activités suivant le passage à l’an 2000. Cependant, à l’automne 2000, les clients ont peu à peu recommencé à investir dans les TI, et CGI prévoit que le niveau des investissements augmentera progressivement tout au long de 2001. Néanmoins, tant BCE que CGI ne peuvent prédire avec certitude la durée ni l’ampleur de cette reprise. Concurrence Les entreprises de services en TI font face à une concurrence intense, et CGI dispute les mêmes contrats à de nombreux concurrents qui disposent de ressources financières, commerciales, humaines et technologiques considérables. D’autres sociétés offrent des services que les clients peuvent considérer comme des solutions de rechange acceptables par rapport aux services de CGI. Les principaux concurrents de CGI sont Services mondiaux IBM, EDS-Systemhouse Inc. et Accenture (anciennement Andersen Consulting). CGI s’attend à ce que de nouveaux concurrents fassent leur venue avec le temps. Certains seront des entreprises qui n’œuvrent pas actuellement de façon active dans le secteur, d’autres seront des sociétés nouvellement constituées. Les pressions exercées par la concurrence pourraient réduire la part de marché de CGI ou l’obliger à baisser ses prix, ce qui entraînerait un fléchissement des produits d’exploitation. Évolution technologique Les segments de marché dans lesquels CGI exerce ses activités sont marqués par des changements technologiques rapides, les besoins changeants des clients, le lancement fréquent de nouveaux services et l’évolution des normes de l’industrie. Le succès futur de CGI dépendra en grande partie de la mesure dans laquelle celle-ci pourra prévoir les normes de l’industrie, continuer d’utiliser des technologies d’avant-garde, améliorer ses services actuels et développer et lancer régulièrement de Notice annuelle 2000 de BCE 39 nouveaux services pour demeurer à l’avant-garde de la technologie et des besoins changeants des clients. Toutefois, rien ne peut garantir que CGI réussira à développer et à commercialiser de nouveaux services, ou des services améliorés, qui seront conformes à l’évolution technologique et acceptés sur le marché. Croissance au moyen d’acquisitions La stratégie de croissance de CGI repose en grande partie sur les acquisitions stratégiques. Rien ne peut garantir que CGI trouvera à l’avenir des sociétés qu’elle pourrait acquérir à des conditions acceptables ni qu’elle disposera de ressources suffisantes pour réaliser de telles acquisitions. De plus, toute acquisition comporte un certain nombre d’autres risques particuliers, dont le temps et les dépenses associés à la recherche et à l’évaluation des acquisitions, le fait de détourner ainsi l’attention de la direction des autres questions, la difficulté d’intégration d’activités, la difficulté liée aux cultures d’entreprise différentes et la perte éventuelle des employés et des clients clés de la société acquise. En outre, l’existence de problèmes en matière de satisfaction de la clientèle ou de rendement au sein d’une seule entreprise acquise pourrait avoir un effet défavorable important sur la réputation de l’ensemble de CGI. Les acquisitions peuvent également se traduire par des émissions de titres de participation susceptibles d’avoir un effet de dilution, par la création de dettes, par des radiations, par des coûts d’intégration et par l’amortissement des charges liées à l’écart d’acquisition et à d’autres actifs incorporels, ce qui pourrait, dans chaque cas, avoir un effet défavorable important sur les résultats d’exploitation et la situation financière de CGI. Excel La situation financière et les résultats d’exploitation d’Excel pourraient être affectés de façon appréciable par certains des risques qui s’appliquent à Téléglobe, sa société mère, ainsi que par les facteurs suivants, notamment : la capacité d’Excel de continuer à recruter, à fidéliser et à motiver une force de vente externe qui constitue sa principale source de clients; les conséquences que pourrait avoir une concurrence vigoureuse sur les marchés d’Excel, y compris la baisse des produits moyens par minute et la perte de clients; l’intensification de la concurrence des sociétés en exploitation régionales Bell, qui peuvent fournir des services intercirconscriptions dans leur zone de desserte à condition de prouver à la FCC et aux 40 Notice annuelle 2000 de BCE autorités de régulation étatiques compétentes que leur offre répond aux critères en matière de concurrence; les risques associés à la réglementation, y compris les répercussions éventuelles de la Telecommunications Act of 1996 des ÉtatsUnis; l’influence des changements technologiques et des nouveaux entrants sur les activités d’Excel; la disponibilité des installations de transmission dont a besoin Excel; les coûts et les risques associés à la conquête de nouveaux marchés et à l’introduction de nouveaux services; les risques inhérents à la poursuite d’activités à l’étranger; l’issue des procédures engagées contre Excel, y compris le litige avec AT&T pour une question de brevet; des fluctuations de change défavorables pour les résultats financiers d’Excel; les risques associés au service de la dette, aux fluctuations des taux d’intérêt et au degré d’endettement d’Excel; les risques associés à la mise en place de systèmes informatiques complexes, y compris pour la facturation et le traitement des données. R U B R I Q U E 4 • P R I N C I PA L E S I N F O R M AT I O N S F I N A N C I È R E S ( C H I F F R E S CONSOLIDÉS) (a) Données triennales Voir le tableau 4.1. (b) Dividendes Les dividendes sur les actions ordinaires, qui sont déclarés et versés trimestriellement, ont été ajustés pour tenir compte de la distribution par BCE Inc. d’une participation de 35 % dans Nortel Networks aux porteurs d’actions ordinaires de BCE Inc. en mai 2000. Le taux de dividende annuel indiqué est de 4.1 1,20 $. Des dividendes sur les actions privilégiées sont déclarés et versés trimestriellement. R U B R I Q U E 5 • A N A LY S E PA R L A D I R E C T I O N Les renseignements qui figurent sous la rubrique « Analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation », aux pages 17 à 35 du Rapport annuel 2000 de BCE Inc., lequel a été déposé en même temps que le présent document, sont intégrés aux présentes par renvoi. RUBRIQUE 6 • MARCHÉ DES TITRES DE BCE INC. Les renseignements qui figurent sous la rubrique « Inscription boursière », à la page 64 du Rapport annuel 2000 de BCE Inc., lequel a été déposé en même temps que le présent document, sont intégrés aux présentes par renvoi. RUBRIQUE 7 • CONSEIL D ’A D M I N I S T R AT I O N E T D I R E C T I O N DE BCE INC. Au 28 février 2001, les membres du conseil d’administration et de la direction de BCE Inc., en tant que groupe, étaient propriétaires véritables, directement ou indirectement, ou exerçaient le contrôle ou avaient la haute main sur moins de 0,1 % des titres de chaque catégorie de titres avec droit de vote de BCE Inc. ou de ses filiales. Données triennales (en millions $) Exercices terminés le 31 décembre Principales données financières consolidées Total des produits d’exploitation Bénéfice tiré des activités poursuivies Bénéfice net attribuable aux actions ordinaires Total de l’actif Total du passif à long terme Dividendes en espèces déclarés (sur les actions ordinaires et privilégiées) – par action ordinaire 2000 1999 1998 18 094 886 4 782 51 383 14 615 928 1,24 14 214 5 069 5 366 36 960 9 862 968 1,36 12 954 1 399 4 505 32 170 10 349 961 1,36 CO N S E I L D ’A D M I N I S T R AT I O N Les renseignements concernant les membres du conseil d’administration, qui figurent à la page 4 ainsi qu’aux pages 7 à 9 de la circulaire de procuration de la direction de BCE Inc., aux rubriques « Élection des administrateurs » et « Candidats à l’élection à titre d’administrateurs et titres avec droit de vote détenus en tant que propriétaires véritables », sont intégrés aux présentes par renvoi. Tous les membres actuels du conseil d’administration ont occupé leur poste actuel ou d’autres postes de direction au sein des mêmes sociétés ou de sociétés ou organisations associées au cours des cinq dernières années au moins, à l’exception des personnes suivantes : Mme Kaufman, qui était, avant juillet 1997, associée au sein de Stikeman Elliott, avocats; M. Kierans, qui était, avant octobre 1999, président-directeur général de l’Institut C.D. Howe; M. Levitt, qui était, avant février 2000, président et chef de la direction d’Imasco Limitée; et M. Newall, qui était, avant juin 1998, vice-président du conseil et chef de la direction et, avant mai 1994, président et chef de la direction de NOVA Corporation Ltd. Conformément aux exigences, le conseil d’administration de BCE Inc. a un comité de vérification, dont les membres sont J.E. Newall (président), D.S. Kaufman, T.E. Kierans, J. Maxwell et V.L. Young. BCE Inc. a également un comité des ressources en cadres et de rémunération (« CRCR »). Le CRCR est formé de R.J. Currie (président), B.M. Levitt, J.H. McArthur et P.M. Tellier. 7.1 DIRECTION Le 28 février 2001, les dirigeants de BCE Inc. étaient tels qu’ils sont présentés au tableau 7.1. Tous les dirigeants de BCE Inc. ont occupé leur poste actuel ou d’autres postes de direction au sein de BCE Inc. ou d’une ou plusieurs de ses filiales ou sociétés associées au cours des cinq dernières années au moins, à l’exception des personnes suivantes : M. Boychuk, qui était, avant septembre 1997, cofondateur, directeur principal et chef de l’exploitation de Manitex Capital Inc.; M. Monty, qui était, avant octobre 1997, vice-président du Conseil et chef de la direction de Nortel Networks; M. Pichette, qui était, avant janvier 2001, directeur principal de McKinsey & Company et, avant juin 1996, viceprésident et chef des finances de Call-Net; M. Sabia, qui était, avant octobre 1999, vice-président exécutif et chef de la diretion financière de la Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada; et M. Scott, qui était, avant février 1999, viceprésident exécutif et directeur financier de Nortel Networks. Dirigeants de BCE Inc. Nom Municipalité de résidence Jean C. Monty William D. Anderson Michael T. Boychuk Peter J. M. Nicholson C. Wesley M. Scott Patrick Pichette* Barry W. Pickford Marc J. Ryan Michael J. Sabia Martine Turcotte Siim A. Vanaselja* Montréal (Québec) Westmount (Québec) Baie d’Urfé (Québec) Westmount (Québec) Toronto (Ontario) Saint-Lazare (Québec) Toronto (Ontario) Outremont (Québec) Westmount (Québec) Île-des-Sœurs (Québec) Westmount (Québec) Poste actuel chez BCE Inc. Président du Conseil et chef de la direction Président, BCE Investissements Trésorier de la Société Chef de la stratégie Chef des services généraux Premier vice-président – planification et gestion du rendement Vice-président, Fiscalité Secrétaire de la Société Président Chef principale du service juridique Chef des affaires financières *Nommés le 15 janvier 2001. Notice annuelle 2000 de BCE 41 RUBRIQUE 8 • SUPPLÉMENT D ’ I N F O R M AT I O N BCE Inc. fournira les documents suivants à toute personne physique ou morale qui en fera la demande auprès du secrétaire de la Société, BCE Inc., 1000, rue de La Gauchetière Ouest, bureau 3700, Montréal (Québec) H3B 4Y7 : (a) lorsque les titres de BCE Inc. sont en cours de placement conformément aux dispositions d’un prospectus simplifié provisoire ou d’un prospectus simplifié : (i) un exemplaire de la présente notice annuelle, ainsi qu’un exemplaire de tout document, ou des pages pertinentes de tout document, qui y est intégré par renvoi; (ii) un exemplaire des états financiers comparatifs de BCE Inc. pour le dernier exercice terminé accompagnés du rapport des vérificateurs s’y rapportant ainsi qu’un exemplaire des états financiers intermédiaires de BCE Inc. déposés après les états financiers du dernier exercice terminé; (iii) un exemplaire de l’avis d’assemblée annuelle et extraordinaire 2001 de BCE Inc. et de la circulaire de procuration de la direction; et (iv) un exemplaire de tout autre document intégré par renvoi dans le prospectus simplifié provisoire ou le prospectus simplifié et qu’il n’est pas nécessaire de fournir en vertu des paragraphes (i), (ii) ou (iii) ci-dessus; ou (b) à n’importe quel autre moment, un exemplaire de tout document mentionné en (a)(i), (ii) et (iii) ci-dessus; BCE Inc. peut exiger le paiement de frais raisonnables si la demande est faite par une personne physique ou morale qui n’est pas un porteur de titres de BCE Inc. L’avis d’assemblée annuelle et extraordinaire 2001 de BCE Inc. et la circulaire de procuration de la direction contiennent des renseignements additionnels, y compris la rémunération et l’endettement des membres du conseil d’administration et de la direction, les principaux porteurs des titres de BCE Inc., les options d’achat de titres et l’intérêt d’initiés dans les opérations importantes, le cas échéant. D’autres renseignements financiers figurent dans les états financiers comparatifs de BCE Inc. portant sur le dernier exercice terminé. Des renseignements concernant BCE Inc., en sus des documents mentionnés en (a)(i) à (iv) ci-dessus, peuvent être 42 Notice annuelle 2000 de BCE obtenus sur demande auprès du vice-président – relations avec les investisseurs de Bell Canada, à l’adresse indiquée ci-dessus. Ces renseignements additionnels comprennent l’analyse par la direction de la situation financière et des résultats d’exploitation des premier, deuxième et troisième trimestres de BCE Inc. et les suppléments trimestriels de BCE Inc. qui s’ajoutent aux communiqués des résultats. Ces documents, de même que les rapports annuels et trimestriels de BCE Inc. et ses communiqués, sont également diffusés sur le site Web de BCE, à l’adresse www.bce.ca. BCE Inc. a également des numéros sans frais pour les renseignements aux actionnaires (1 800 561-0934) et les relations avec les investisseurs (1 800 339-6353). ANNEXE – STRUCTURE DE BCE Filiale Territoire de constitution Pourcentage des titres avec droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE Pourcentage des titres sans droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE Secteur Bell Canada Bell Canada BCE Nexxia inc. Bell ActiMedia inc. Sympatico Inc. Bell Distribution Inc. Bell Mobilité inc. Bell Mobilité Cellulaire Inc. Bell Mobilité Pagette inc. Bell Mobilité Radio inc. Skytel Communications Corporation Télébec ltée Télébec Mobilité Inc. Northwestel Inc. Northwestel Mobility Inc. Téléphone du Nord Limitée Aliant Inc. Aliant Advanced Communications Inc. Aliant Horizons Inc. Aliant Information Technology Inc. Aliant Properties Inc. Aliant Telecom Inc. Bruncor Developments (Boston) Inc. Bruncor Properties (Boston) Inc. Fredericton Business Park Holdings I Ltd. Ingenia Communications Corporation Innovatia Inc. Island Tel Advanced Solutions Inc. Island Telecom Inc. Maritime Tel & Tel Limited MT&T Holdings Inc. MT&T Leasing Inc. MT&T Mobility Inc. NBTel Inc. NBTel Video Active Network Limited NewTel Communications Inc. NewTel Mobility Limited Stratos Global Corporation Xwave Solution Corp. Xwave Solutions Inc. Canada Canada Canada Canada Canada Canada Canada Canada Canada Canada Québec Canada Canada Canada Ontario Canada Canada Canada Canada Canada Canada Delaware Delaware Nouveau-Brunswick Canada Nouveau-Brunswick Île-du-Prince-Édouard Île-du-Prince-Édouard Nouvelle-Écosse Nouvelle-Écosse Nouvelle-Écosse Nouvelle-Écosse Canada Canada Canada Canada Canada Texas Terre-Neuve 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 75 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 45 30 45 45 s.o. 80 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 0 0 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 0 s.o. s.o. 0 s.o. s.o. s.o. s.o. 0 s.o. 0 s.o. s.o. 0 Filiale Territoire de constitution Bell ExpressVu Inc. Société en commandite Bell ExpressVu Pourcentage des titres avec droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE Pourcentage des titres sans droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE Canada Ontario 100 100 s.o. s.o. Canada Ontario Canada Canada Canada Canada Canada Ontario 70 70 48 70 70 35 46 50 s.o. s.o. s.o. 70 s.o. s.o. s.o. s.o. Canada Canada Japon Delaware 100 100 100 100 100(3) 100 s.o. s.o. Québec Delaware Argentine Australie Pays-Bas Belgique Québec 100 100 100 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. Canada Chili Colombie 100 100 100 s.o. s.o. s.o. Canada Israël Danemark Costa Rica Panama Venezuela El Salvador France 100 100 100 100 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. Bell Globemedia Bell Globemedia Inc.(1) CTV Inc. NetStar Communications Inc. Agincourt Productions Inc. CTV Television Inc. Landscape Entertainment Corp. The Comedy Network Inc. Sympatico-Lycos Inc. Téléglobe Téléglobe Inc.(2) 101-6555 Long Distance Corp. Kabushiki Kaisha Teleglobe Japan Optel Telecommunications, Inc. Les Téléservices Télécom Vision, société en nom collectif Telecom Vision International Inc. Teleglobe Argentina S.A. Teleglobe Australia Pty Limited Teleglobe B.V. Teleglobe Belgium B.V.B.A./S.P.R.L. Teleglobe Canada, S.E.C. Services de gestion Téléglobe Canada Inc. Teleglobe Chile, S.A. Teleglobe Colombia S.A. Les Services de Communication Téléglobe Inc. Teleglobe Communications (Israel) Ltd. Teleglobe Danmark A/S Teleglobe de Costa Rica TCR, S.A. Teleglobe de Panama, S.A. Teleglobe de Venezuela, C.A. Teleglobe El Salvador, S.A. de C.V. Téléglobe France SAS (1) Bell Globemedia Inc. a été créée le 9 janvier 2001. (2) 23 % des actions ordinaires de Téléglobe Inc. appartiennent indirectement à Bell Canada. (3) Au moment du rachat des actions privilégiées de troisième série de Téléglobe Inc. qui devrait être réalisé le 12 avril 2001. s.o.= sans objet Notice annuelle 2000 de BCE 43 ANNEXE – STRUCTURE DE BCE Territoire de constitution Filiale Teleglobe GmbH Teleglobe GmbH Teleglobe Guatemala, S.A. Teleglobe Hong Kong Limited Teleglobe International Communications, S.A. Teleglobe International Corporation Teleglobe International (UK) Limited Teleglobe Ireland Ltd. Teleglobe Italia S.p.A. Teleglobe Korea Inc. Teleglobe Magyarorz ág Kft. Teleglobe Norge A/S Teleglobe Obschestvo c O granichennoi Otvetstvennoctu Teleglobe Peru S.A. Teleglobe S.R.L. Teleglobe Services Japan, Inc. Teleglobe Singapore Pte Ltd. Teleglobe spolecnost s rucenim omezenym Teleglobe Spolka z ograniczona odpowiedzialnoscia Teleglobe Sverige AB Teleglobe Switzerland Ltd. Teleglobe Taiwan Co., Ltd. Teleglobe USA Inc. TG do Brasil Limitada TGO do Brasil Limitada TGO Dominicana, S.A. TGO México, S.A. de C.V. TGO Telecommunication South Africa (Pty) Ltd. TGO Telecomunicaçöes S.A. up2 technologies inc. up2 technologies USA Inc. Pourcentage des titres avec droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE Pourcentage des titres sans droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE Allemagne Autriche Guatemala Hong Kong 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. Espagne Delaware Royaume-Uni Irlande Italie Corée Hongrie Norvège 100 100 100 100 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. Russie Pérou Roumanie Japon Singapour 100 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. République tchèque 100 s.o. Pologne Suède Suisse Taïwan Delaware Brésil Brésil République dominicaine Mexique 100 100 100 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 100 100 s.o. s.o. Afrique du Sud Portugal Canada Delaware 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. 66 66 s.o. s.o. BCE Emergis BCE Emergis Inc. BCE Emergis Technologies Inc. 44 Notice annuelle 2000 de BCE Canada Delaware Filiale Territoire de constitution BCE Emergis (US) Corp. United Payors & United Providers, Inc. Pourcentage des titres avec droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE Delaware Delaware Pourcentage des titres sans droit de vote (ou participations dans des sociétés de personnes) appartenant directement ou indirectement à BCE 66 66 s.o. s.o. Canada Canada Canada 100 74 100 s.o. s.o. s.o. Delaware Delaware Royaume-Uni Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. Canada 100 s.o. Virginie Texas Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware Delaware Virginie Delaware Nevada Nevada Delaware Nevada Nevada 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. BCE Investissements BCE Investissements Inc. Bell Canada International Inc. Télésat Canada Excel Communications Group (4) EMeritus Communications, Inc. Excel Communications, Inc. Excel Communications (UK) Limited Excel Communications Marketing, Inc. Excel Fulfillment Services, Inc. Excel Holdings, Inc. Excel Management Service, Inc. Excel Operations Marketing, Inc. Excel Operations, Inc. Excel Products, Inc. Excel Switch Facility, Inc. Excel Télécommunications (Canada) Inc. (5) Excel Telecommunications of Virginia Inc. Excel Telecommunications, Inc. Excel Telephone, Inc. Excel Teleservices, Inc. Excelcom, Inc. Long Distance L.L.C. Long Distance Wholesale Club Inc. Network Control Services, Inc. Prime Business Communications Inc. Telco Billing, Inc. Telco Communications Group, Inc. Telco Holdings, L.L.C. Telco Network Services, Inc. Telco Switch Acquisition Inc. Telco Switch Corp. Telco Switch, Limited Partnership Telco Voice Network Inc. (4) 23 % des actions ordinaires de Téléglobe Inc., société mère d’Excel, appartiennent indirectement à Bell Canada. (5) Appartenant à 51 % directement à Téléglobe Inc. et à 49 % indirectement à Bell Canada. s.o. = sans objet IMPRIMÉ AU C ANADA www.bce.c a