Rapport d`activité 2011
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Rapport d`activité 2011
Bâtiment Génie civil Etanchéité Immobilier Génie Climatique Electricité / Automatisme Tuyauterie / ElectroMécanique Rapport annuel Comptes consolidés Exercice clos le 30 septembre 2011 Chiffres clés Logement : 12 Répartition de l’activité par nature % Travaux publics et Génie Civil : 11 % Hospitalier / Médico-social :10 % Tertiaires / Bâtiments industriels : 41 % Scolaire : 10 % Centres Commerciaux : 9 % Equipements culturels et sportifs : 4 % Nucléaire : 2 % Etanchéité : 1 % Répartition de l’activité par métiers Pôle Construction : 78 % 511 M€ de chiffre d’affaires Pôle Technique : 22 % Marchés Publics : 53 % Type de clientèle Marchés Privés : 47 Compagnons : Répartition des effectifs ETAM : % 52 % 26 % 2 073 collaborateurs Cadres : 22 % CONSEIL D’ADMINISTRATION COMMISSAIRES AUX COMPTES t Claude GAILLARD | Président t MAZARS | Commissaire titulaire t Alain LATHIOOR | Directeur Général Délégué et Administrateur t Brigitte NEHLIG | Commissaire titulaire t SODECAD représentée par Michel FERCHAUD Administrateur t FIDUCIAIRE SAINT HONORE | Commissaire suppléant t Bruno BOUNIOL | Administrateur t Pascal BRONDEL | Administrateur t Christian MIRIOT | Administrateur t Jean-Pascal PAYET | Administrateur t Bernard PUJOL | Administrateur t Bernard TREVOUX | Administrateur t Patrick de CAMBOURG | Commissaire suppléant Photos de couverture, de haut en bas, de gauche à droite : tComplexe Aquatique FFN Billom (63), COCOM Billom - Mallet BTP tTour Courcellor II Levallois-Perret (92), Nexity - GCC IDF1 tImmeuble de bureaux Ilot de la Croisée Nanterre (92), SNC Place de la Croisée - Sietra PROVENCE tPôle Régional de Gendarmerie de Sathonay-Camp (69), Ministère de l’Intérieur - GCC Rhône-Alpes, SN Cuynat Constructions, SN Jean Nallet tImmeuble de Bureaux Meunier Fontenay-sous-Bois (94), BNP Paribas - GCC IDF2 tClinique du Tonkin Villeurbanne (69), CAPIO - SN Jean Nallet Édito Après deux années de contexte économique difficile au cours duquel le Groupe GCC a marqué une bonne résistance, nous avons réalisé une nette croissance du chiffre d’affaires, soit + 12 % et une performance économique satisfaisante avec un résultat opérationnel courant en progression de + 12,7 %. Nous avons aussi poursuivi notre politique de développement tant en interne qu’externe : par la création de nouvelles structures (organisation dédiée aux Grands Projets, entité spécialisée en habitat et en rénovation), et par de nouvelles acquisitions. Nous continuons d’affirmer notre position d’acteur national indépendant, notre forte légitimité technique, et notre capacité à réaliser des offres d’envergure. Nous le faisons en intervenant toujours plus en amont dans la conception et le management de projets rassemblant les métiers du Groupe GCC (construction, génie climatique, électricité), en travaillant davantage en synergie. Ainsi, la pertinence et la compétitivité de nos offres nous permettent de répondre à l’exigence de nos clients et de conforter la relation de confiance que nous veillons à instaurer. Dans une conjoncture qui reste incertaine, GCC est donc un groupe avec des fondamentaux et des compétences solides, qui dispose d’un carnet de commandes de bon niveau pour aborder 2012. Notre Groupe a l’ambition de grandir : il en a la volonté ainsi que les moyens. Il saura relever les challenges et saisir les opportunités des prochaines années. Claude GAILLARD, Président Sommaire Faits marquants 2011 Rapport de gestion sur les comptes consolidés Comptes consolidés p1 Compte de résultat consolidé p 24 p 13 Tableau des flux de trésorerie p 25 p 21 Annexe aux comptes consolidés p 26 Organigramme simplifié du Groupe HGCC au 30 septembre 2011 p 45 1 Faits marquants 1 1 CROISSANCE DU GROUPE CROISSANCE EXTERNE Sietra PROVENCE et Holbat rejoignent le Groupe GCC Sietra PROVENCE, située à Pierrelatte (26) a rejoint le Groupe GCC en mai 2011 pour renforcer la présence nationale du Pôle Technique. Ses 60 ans d’expériences dans les installations d’équipements thermiques et de climatisation lui permettent d’asseoir une image de spécialistes et de professionnels en région Ile-de-France. Sietra PROVENCE réalise un CA de 18 M€ en 2010 sur des opérations complexes et d’envergures, grâce à ses 110 collaborateurs. Ses références sont nombreuses et prestigieuses, dont l’Hôtel Shangri-La à Paris, pour 5 M€ de travaux d’installations de CVC. 2 Le Groupe GCC a poursuivi sa croissance externe par l’acquisition de la société Holbat au sein de son Pôle Construction. Implantée près d’Arras (62), Holbat est un acteur de référence dans la région Nord Pas-de-Calais grâce à ses savoir-faire reconnus par ses clients privés et publics, tant en gros œuvre qu’en entreprise générale ainsi qu’en génie civil. Elle détient la qualification 2212 « béton armé haute technicité », ce qui lui a permis de développer ses compétences en béton architectonique. Les 216 collaborateurs devraient réaliser un CA prévisionnel 2011-2012 de 30 M€. 4 3 2 5 1 L’Hôtel Shangri-La à Paris (75) - Sietra PROVENCE 2 Immeuble de Bureaux BNP Paribas à Arcueil (94) Sietra PROVENCE 3 Le Domaine des Amandines à Roncq (59) - Holbat 4 Le Clos Gabriel à Lille (59) - Holbat 5 Résidence Madison à Nantes (44) - GCC Nantes 6 Pôle Régional de la Gendarmerie CROISSANCE INTERNE GCC crée une nouvelle agence Habitat & Rénovation L’agence Habitat & Rénovation vient compléter l’offre de GCC en Ile-de-France en répondant en entreprise générale aux différents donneurs d’ordre, principalement sur l’activité de l’Habitat, dont les logements sociaux, les résidences (EHPAD, résidences étudiantes, MAPAD, MAS...) en neuf et en réhabilitation. Elle suivra également des opérations d’équipements publics et des requalifications de bureaux. de Sathonay-Camp (69) - GCC Rhône-Alpes, SN Cuynat Constructions, SN Jean Nallet, 6.1 juin 2010 et 6.2 septembre 2011 L’Activité Grands Projets 6.1 6.2 Acteur du marché, GCC confirme sa volonté de se positionner sur des opérations d’envergure et sa capacité à gérer des montages complexes : Conception/Réalisation, CRAEM (Conception, Réalisation, Aménagement, Entretien et Maintenance), CPE (Contrat de Performance Energétique) et en Partenariat Public-Privé (PPP). Le Projet du Pôle Régional de Gendarmerie de Sathonay-Camp est une des plus belles illustrations des savoir-faire du Groupe GCC. Dès janvier 2011, une organisation dédiée a été mise en place afin de répondre aux ambitions de nos clients tout en maîtrisant les risques inhérents à cette activité. Les équipes Grands Projets regroupent des compétences fortes dans les domaines nécessaires tels que la conception, les contrats, la maintenance, les montages financiers, les questions énergétiques tout en centralisant et capitalisant sur les expériences réussies. 3 Chantiers en cours PÔLE CONSTRUCTION Parmi les chantiers en cours du Pôle Construction du Groupe GCC, les 4 présentés ci-après marquent l’exercice 2011 par leur technicité et leur importance financière. 1 Digiteo Labs, 3 sites pour un Centre de Recherche Mandataire du Groupement d’Entreprises, le Groupe GCC s’est vu confier la construction de Digiteo Labs sur le Plateau de Saclay (91), Centre de Recherche d’envergure mondiale. Les équipes mixtes du CNRS, du CEA et de l’INRIA, seront prochainement réparties sur 3 sites distincts, respectivement à Moulon/Gif-sur-Yvette (91), Saclay (91) et Palaiseau (91), totalisant une surface de 40 000 m². L’opération consiste en la construction de 3 bâtiments – un sur chaque site – dont l’Agence GCC IDF 2 a réalisé l’entreprise générale en 14 mois pour un montant de 21,5 M€ dans le respect du planning établi. Les filiales Chauffage & Entretien et Cogeef Industrie du Pôle Technique ont pris en charge les installations de CVC et de plomberie pour un montant de 6 M€. 2 UGECAM Clyress en pleine construction GCC œuvre actuellement sur les 33 000 m² du Centre LYonnais de Rééducation Et de Soins de Suite (CLYRESS) à Saint-Didier-Au-Mont-d’Or (69). Les travaux débutés à fin 2010 pour une durée de 3 ans, portent sur la construction d’un bâtiment neuf de 360 lits et d’un bâtiment de liaison, sur la réhabilitation du bâtiment humanisation ainsi que sur la démolition des anciens locaux pour un montant global de 45 M€ en entreprise générale. A fin septembre 2011, les travaux de la 1ère phase sont bien avancés puisque 90 % du gros œuvre des bâtiments neufs ont été réalisés. 4 3 L’EFB commence ses travaux GCC construit le plus grand Centre Régional de Formation Professionnelle des Avocats de France. Il s’agit de l’Ecole de Formation du Barreau (EFB) à Issy-Les-Moulineaux (92), dont la première pierre a été posée le 7 juillet 2011 avec le Promoteur, Bouygues Immobilier. Le futur bâtiment de 7 étages s’étendra sur 8 500 m² pour accueillir jusqu’à 2 000 étudiants. Les équipes GCC disposent de 16,5 mois pour livrer la nouvelle école en novembre 2012, pour un montant total en entreprise générale de 26 M€. Les travaux d’installations de plomberie sanitaire et de protection incendie seront confiés à Cogeef Industrie pour un montant de 454 K€ et débuteront en février 2012. 1 Centre de Recherche Digiteo Labs (de haut en bas) à Palaiseau, Moulon, Saclay (91) GCC IDF2 2 UGECAM Clyress à Saint-Didier-Au-Mont-d’Or (69) GCC Rhône-Alpes 3 L’Ecole de Formation du Barreau (EFB) à Issy-les-Moulineaux (92) GCC IDF1 4 L’Hôpital de Gonesse (95) GCC IDF2 GCC au cœur de L’Hôpital de Gonesse GCC est mandataire du Groupement pour la construction du Centre Hospitalier de Gonesse (95) pour un montant global de 37,8 M€. Les équipes GCC sont en charge des lots gros œuvre, charpente métallique et VRD. L’année 2011 marque la fin de la phase des travaux de l’infrastructure et le démarrage de la superstructure. L’activité réalisée au 30 septembre 2011 représente 10 M€ sous 5 grues montées. 4 5 Chantiers en cours PÔLE TECHNIQUE Parmi les projets en cours de réalisation du Pôle Technique, les 4 présentés ci-après illustrent leur expertise, leur capacité à gérer d’importants chantiers ainsi que la synergie d’équipes. Avoriaz et ses nouvelles stations de sport d’hiver 1 D’importants investissements ont été réalisés sur les hauteurs d’Avoriaz depuis le printemps 2010 pour l’agrandissement de deux quartiers résidentiels, La Falaise et Les Crozats, représentant 475 appartements, et la construction d’un nouvel espace aqualudique, l’Aquariaz. Yvroud Européenne des Fluides (YEF) se charge pour ces 3 chantiers de l’ensemble des travaux de plomberie, chauffage, ventilation, déshumidification et de désenfumage pour un montant total de 10 M€, répartis comme suit : t-FTUSBWBVYEF-B'BMBJTFSFQSÏTFOUFOU.éEBDUJvités pour la construction des 204 appartements haut de gamme répartis sur 2 bâtiments. t-F7JMMBHFEFT$SP[BUTBDDVFJMMFSBOPVWFMMFT résidences Pierre et Vacances Resort – Résidences L’Athéna, L’Altaïr et l’Atria – avec 197 appartements et une résidence Maeva de 74 appartements. t-FTQBDFBRVBMVEJRVF-"RVBSJB[FTUFODPVST de construction à 1 800 m d’altitude. Les derniers travaux menés par YEF représentent 1 M€. Ces chantiers en montagne et en zone touristique prouvent le savoir-faire et l’expertise de notre entité basée à Saint-Jean-de-Maurienne (73). L’ouverture est prévue en 2012, après 2 ans de travaux. 2 Les ouvrages souterrains de ventilation de la RATP En 2009, la RATP a entrepris d’importants travaux de ventilation sur son réseau francilien Métro et RER, confiés à Yvroud Européenne des Fluides. Ce marché porte sur l’étude, la fourniture, l’installation et la maintenance d’équipements de ventilation et de désenfumage des tunnels pour près de 18 M€ pour 4 ans de travaux. Au total, ce seront près de 96 puits de ventilation qui seront renouvelés, renforcés ou créés. Des ouvrages souterrains particulièrement techniques ont nécessité d’importantes études aérauliques et acoustiques, notamment pour la définition des ventilateurs, des armoires variateurs et des silencieux. A fin septembre 2011, 62 puits de ventilation étaient installés. 6 1 Résidence Pierre et Vacances à Avoriaz (74) Yvroud Européenne des Fluides 2 Puit de Ventilation RATP à Paris (75) Yvroud Européenne des Fluides 3 Siège BNP Paribas à Issy-Les-Moulineaux (92) Lucide, APILOG Automation, Sietra PROVENCE 4 Hôtel Prince de Galles à Paris (75) Sietra PROVENCE et Cogeef Industrie Le Groupe GCC au siège de BNP Paribas Immobilier La BNP Paribas Real Estate construit son nouveau siège social de 45 000 m² de bureaux répartis sur 2 bâtiments à Issy-Les-Moulineaux (92). Cet immeuble moderne comprend entre autres un hall Atrium, un amphithéâtre de 185 places, un RIE, une salle fitness. A fin septembre 2011, les travaux des corps d’états techniques sont presque achevés grâce à Luciole, APILOG Automation et Sietra PROVENCE qui apportent leur expertise dans leur domaine respectif. Classé Très Haute Performance Energétique (THPE), le bâtiment sera équipé de 1 000 ventilo-convecteurs Haute Efficacité Energétique (HEE), de 5 groupes froids et de 6 Dry, installés par Sietra PROVENCE pour un montant de 8 M€ sur une durée de 2 ans de travaux. Les installations électriques de courants forts représentent près d’un an de travaux sur chaque bâtiment. Au total, à la livraison du dernier bâtiment en novembre 2011, 2 600 luminaires de bureaux, 3 transformateurs seront installés par Luciole pour un montant de 3,8 M€. La phase « éclairage décoration » a exigé d’importantes études. Technicité et réactivité sont les mots d’ordre pour respecter les besoins du client et de l’éclairagiste et intégrer les modifications. La Gestion Technique du Bâtiment (GTB) surveille l’ensemble des informations et alarmes du siège et pilote ses stores et ses luminaires selon l’occupation. Pour aider la conduite de leur installation, APILOG Automation a également mis en œuvre son logiciel « XBilans XCourbe » qui permet de présenter de façon pertinente et synthétique les diverses consommations. Le montant des travaux s’élève à 440 K€ pour 24 mois. 3 4 4 L’Hôtel Prince de Galles a fait peau neuve Dans le cadre de la rénovation lourde de cet hôtel 5* menée par Bouygues Construction, les travaux de climatisation et de plomberie ont été confiés respectivement à Sietra PROVENCE à hauteur de 4,5 M€ et à Cogeef Industrie pour 2,6 M€. Après 12 mois de travaux, les 9 niveaux - les 158 chambres et salles de bain, le restaurant, les cuisines, le SPA et les salles de conférences - seront entièrement rénovés et livrés pour le 4e trimestre 2012. Les contraintes d’horaires et acoustiques liées à l’environnement prestigieux du Maître d’ouvrage, sont parfaitement prises en compte. 7 Chantiers livrés PÔLE CONSTRUCTION 1 2 4 5 3 6 Quelques chantiers livrés au cours de l’exercice 2011 vous sont présentés. Ils illustrent l’éventail des réalisations tant en gros œuvre seul qu’en entreprise générale. 1 Le Collège Stanislas à Paris (75) – GCC IDF 2 Le Collège Stanislas, Paris 6e, a fait peau neuve grâce à GCC Agence IDF2 après 2,5 ans de travaux en entreprise générale. Après démolition, il a fallu reconstruire en Très Haute Performance Energétique les 2 bâtiments accueillant un internat de 102 chambres d’étudiants et 35 salles de classe sur une superficie de 9 000 m². Ces réalisations représentent un montant total de 15 M€. 4 La Cité Scolaire de Villard de Lans (38) - Cuynat Constructions La Cité Scolaire de Villard de Lans (38) pour le compte du Conseil Général de l’Isère (38) est composée d’un collège, d’un lycée, d’un internat, d’un gymnase et de logements de fonction. La construction, en entreprise générale des 20 000 m² des 5 bâtiments a nécessité, 74 600 heures de production pour un total de 15 M€. La Cité Scolaire a été livrée pour la rentrée 2011 après 2 ans de travaux. 2 La Fabrique à Nantes (44) – GCC Nantes Pour le compte de la Ville de Nantes, l’agence GCC Nantes a réalisé le gros œuvre de l’équipement culturel La Fabrique, comprenant notamment 2 salles de spectacles et des studios d’enregistrement construits au-dessus d’un blockhaus de la 2e guerre mondiale. Ce chantier a représenté 18 mois d’activités pour un montant total de 4,4 M€ et a été livré en juin 2011. 3 Usine Peugeot Sochaux (25) – GCC Nommay La rénovation de dallage de près de 30 000 m² ainsi que des travaux de génie civil spécifiques ont été réalisés pour l’usine de ferrage de Peugeot à Sochaux (25). Le montant total s’élève à 3,1 M€ pour 6 300 m3 de béton après 12 mois de travaux. 8 5 Les 105 logements AR Santé à Lannion (22) - Constructions Le Couillard Cette opération de 105 logements type HLM, réalisée pour le compte de Côtes d’Armor Habitat a été réalisée en groupement d’entreprises. Constructions Le Couillard portait les lots gros œuvre, menuiserie extérieure et intérieure, ce qui représente un chiffre d’affaires de 4,2 M€. L’opération a été livrée en avril 2011. 6 Immeuble Siège Novalis à Montreuil (93) - GCC IDF 2 Les 14 000 m² de surface répartis sur 2 niveaux de sous-sol et 5 étages avec une terrasse technique ont été construits par GCC, dans le respect de la démarche HQE pour un montant de 30 M€ en entreprise générale. Après 17 mois de travaux, le siège social de Novalis Taitbout a été livré au 2e trimestre 2011. PÔLE TECHNIQUE 1 2 4 3 5 6 Parmi les chantiers livrés, voici des réalisations menées à bien en 2011 pour des clients fidèles et diversifiés. 1 Foyer Le Reynard à Ampuis (69) - FPEL Le nouveau foyer d’hébergement Le Reynard à Ampuis (69) a été livré en septembre 2011. Les 54 chambres individuelles, spécialement aménagées pour des personnes handicapées sont réparties sur les 3 300 m². Les équipes FPEL se sont occupées de la partie électrique, installant plus de 550 luminaires, 500 prises de courant, 109 blocs de secours et un système de détection incendie de 181 points. Ces travaux ont été réalisés pour un montant de 350 K€ en 12 mois. 2 Galerie Commerciale des Champs-Elysées à Paris (75) - BTB Elec La Galerie Commerciale sur l’Avenue des Champs Elysées à Paris (75) a fait peau neuve après 3 ans de travaux. Pour cette décoration intérieure entièrement pensée par Jean Nouvel, les installations électriques ont été confiés à BTB Elec. Les 1 500 luminaires, les 800 détecteurs d’alarme incendie ont nécessité 30 000 heures de production. Ces travaux représentent un montant de 2 M€. 4 Le Louvre des Antiquaires à Paris (75) - APILOG Automation Un système de supervision performant a été installé au Louvre des Antiquaires, au cœur de la rue de Rivoli à Paris (75). Le propriétaire, la Société Foncière Lyonnaise (SFL) a souhaité la mise en place d’une solution de Gestion Technique du Bâtiment (GTB) afin de mieux exploiter et contrôler les 37 000 m² de surface. Cette GTB représente un CA de 788 K€ pour 24 mois d’intervention. Une nouvelle tranche d’aménagement de 230 K€ est en cours. 5 Usine du Syndicat des Eaux d’Ile-de-France (SEDIF) de Choisy-le-Roi (94) - EI TEM L’importante Usine de production d’eau potable du SEDIF a confié au Groupement OTV, Actemium et notre filiale EI TEM, la Conception/Réalisation de l’installation du traitement par Ultra-Violets de l’eau potable des usines de Choisy-le-Roi (94) et Neuilly-sur-Marne (93). Les travaux réalisés dans un environnement technique et bactériologique représentent 3,4 M€ dans un délai de 31 mois. 6 Hôtel Courtyard Marriott à Boulogne-Billancourt (92) 3 Clinique ORPEA à Mareuil Les Meaux (77) - Prestatherm Depuis mars 2011, cette clinique de 84 chambres a été livrée après 12 mois de travaux de CVC et de plomberie menés par Prestatherm pour le compte d’ORPEA. Cette réalisation s’élève à un montant de 1,3 M€ et marque ainsi pour la 6e fois la confiance accordée par le Maître d’ouvrage illustrant ainsi la qualité et le professionnalisme de nos équipes. - Payet Climax C’est en septembre 2011, après 15 mois de travaux de CVC, que la rénovation lourde de l’Hôtel Courtyard Marriott 3* à Boulogne-Billancourt (92) a été terminée pour un montant de 2,2 M €. Payet Climax a réalisé le traitement d’air des 113 chambres grâce à des éjecto-convecteurs. La production d’eau glacée est assurée par des groupes à condensation par air centrifuge limitant ainsi les nuisances sonores et visuelles. 9 Zoom sur PÔLE CONSTRUCTION GCC construit les BCC En avril 2009, le Groupe GCC a remporté le marché cadre pour la construction de 100 Bâtiments Cadres Célibataires (BCC) lancé par le Ministère de la Défense et pour le compte de la Direction Centrale de Service d’Infrastructure de La Défense (DCSID). Le contrat d’une durée de 5 ans, porte sur la construction de bâtiments génériques d’hébergements interarmées pour l’ensemble des sites en France. 1 La gestion de ce marché a été menée à bien grâce à la synergie des équipes GCC Pôle Construction sous le pilotage de l’agence GCC Rhône-Alpes. C’est ainsi que GTBA a réalisé un BCC de 46 chambres à Agen (47) pour un montant de 1,6 M€. Mallet BTP a livré un bâtiment de 24 chambres à Clermont-Ferrand (63) à hauteur de 890 K€. L’agence GCC de Laudun a construit 462 lits (6 BCC Grand Modèle) à la Base Aéronautique Navale (BAN) à Nîmes-Garons (30) pour plus de 7 M€, et l’agence GCC Rhône-Alpes a livré 144 chambres pour la Caserne La Valbonne pour 3,5 M€. Sur l’exercice 2011, les opérations de BCC réalisées par GCC représentent plus de 14 M€. 2 3 4 1 BCC Agen (47) - GTBA 2 BCC Clermont Ferrand (63) - Mallet BTP 3 BCC Beligneux (01) - GCC Rhône-Alpes 4 BCC Nîmes (30) - GCC Laudun 10 8 Engagement humain La prévention : notre priorité C’est par une démarche permanente, responsable et citoyenne que GCC garantit la sécurité et la protection de la santé de ses collaborateurs. Notre obligation est de résultats, pour tendre vers l’impératif du zéro accident. Notre politique de prévention passe par des démarches de formation, d’animation et de responsabilisation des collaborateurs avec un rôle particulier dévolu à l’encadrement. Chez GCC, deux acteurs en particulier sont mobilisés pour animer ces actions : tEVOFQBSUMFTÏRVJQFTTÏDVSJUÏQSÏWFOUJPORVJBQQPSUFOUMFVSFYQFSUJTFFUMFVSTDPOTFJMT tEBVUSFQBSUMFTÏRVJQFTEFODBESFNFOURVJTPOUWJHJMBOUFTMPSTEFUPVUFTMFTQIBTFT de travaux : depuis les préparations de chantiers jusqu’à leur exécution. C’est notamment par la répétition des consignes, l’adaptation régulière des fiches d’intervention, les ¼ h de sécurité, que les bonnes habitudes se prennent. GCC dispose d’un réel savoir-faire des actions prévention sécurité. Notre enjeu est de rester mobilisés et de conserver notre exigence de résultats. La politique développement durable du Groupe GCC Notre réussite est de concilier la performance économique et la qualité de service rendues à nos clients, avec les enjeux environnementaux et sociaux. Les démarches de développement durable sont ancrées depuis de nombreuses années dans la stratégie et les actions du Groupe. Les ouvrages que nous réalisons – logements, bureaux, écoles, hôpitaux, maisons de retraite, etc. – s’inscrivent dans nos vies quotidiennes. Implantés sur tout le territoire, ils contribuent à la qualité de vie de tous. Le Groupe GCC inscrit donc ses activités dans une démarche, volontariste et responsable, de développement durable, soucieuse des hommes et des générations à venir, et protectrice de l’environnement. 11 Engagement humain L’objectif Qualité GCC La démarche Qualité de GCC a été de privilégier depuis plusieurs années des outils pratiques et adaptés afin de maîtriser les coûts et les délais et de répondre aux impératifs de qualité à la livraison. La fidélité de nos clients en est le meilleur exemple. En 2011, l’accent a été porté sur des procédures spécifiques à des ouvrages complexes et de haute technicité en tous corps d’état. Pour cela, nous avons donc fait le choix de nous appuyer sur la compétence, l’exigence et le retour d’expériences de nos cadres les plus expérimentés et la maîtrise de chantier pour leur élaboration. Compte tenu de la complexité croissante des ouvrages que nous réalisons, nous poursuivrons la mise en œuvre d’outils sur-mesure de diagnostic et d’exécution, pour garantir la Qualité de nos travaux et ainsi assurer la satisfaction de nos clients. Renforcer nos savoir-faire et intégrer de nouveaux talents La diversité et la complexité des ouvrages à réalser nous conduisent à faire évoluer en permanence nos collaborateurs. C’est au travers nos actions de formations ciblées et de mobilité fonctionnelle et/ou géographique que nous renforçons nos compétences. Le recrutement de nouveaux talents et leur intégration constituent également un enjeu crucial pour GCC. Nous offrons de réelles opportunités à ceux qui, jeunes diplômés et managers expérimentés, souhaitent mener une carrière riche et variée. Nos équipes Ressources Humaines sont entièrement dédiées à toutes les étapes du recrutement et de la fidélisation des collaborateurs du Groupe GCC qui sont au cœur de nos réussites commerciales, techniques et surtout humaines. 12 HGCC Rapport annuel sur les comptes consolidés 2011 Rapport de gestion sur les comptes consolidés de l’exercice annuel clos le 30 septembre 2011 13 Rapport annuel ¬C HERS Actionnaires, Nous vous avons réunis en Assemblée Générale pour vous rendre compte de l’activité de notre Groupe durant l’exercice clos le 30 septembre 2011 et pour soumettre à votre approbation les comptes dudit exercice. Ce rapport complémentaire sur les comptes consolidés trouve sa justification dans le sens où ces comptes consolidés sont utilisés vis-à-vis des personnes extérieures et repris pour l’établissement de notre plaquette. 1 Tous les documents prévus par la loi et les textes en vigueur ont été tenus à la disposition des actionnaires dans les délais légaux. A toutes fins utiles, l’organigramme simplifié joint en page 45, établi au 30 septembre 2011, ainsi que l’annexe des comptes consolidés, qui précise le nouveau périmètre de consolidation, complèteront utilement votre information. ACTIVITE ET PERSPECTIVES D’AVENIR DU GROUPE H GCC détient, directement ou indirectement, toutes les sociétés d’exploitation du Groupe, relevant soit des pôles « Construction » - « Immobilier » - « Partenariat Public-Privé », soit encore du pôle « Technique ». Nous allons donc vous présenter l’activité du Groupe au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2011, en distinguant ces pôles d’activités, mais au préalable, nous vous rendons compte de l’activité propre de votre Société. L’activité propre de H GCC peut être résumée comme suit : Le périmètre de la société s’est modifié comme suit, au cours de l’exercice 2011 : H GCC a pris une participation, le 17 mai 2011, de 70,625 % du capital de CELIUM SIETRA, holding qui détient 95 % du capital de SIETRA PROVENCE (RCS Romans sur Isère 313 987 307), laquelle exerce des activités relevant de la construction et de la maintenance d’installations d’équipements thermiques et de climatisation. CELIUM SIETRA et sa filiale clôturent chacune leur exercice social le 30 septembre de chaque année. H GCC s’est également positionnée sur le marché de la production et de la revente d’électricité photovoltaïque en se portant acquéreur de l’intégralité du capital de quatre structures ad’hoc, sociétés à responsabilité limitée, chacune au capital de 1 000 € et dont la date de clôture de leur exercice social est fixée au 31 décembre. Ces sociétés sont LA BAUME ENERGIES (RCS Versailles 510 481 336), MAZUC ENERGIES (RCS Versailles 510 480 023), HP MIDI ENERGIES (RCS Versailles 520 032 210) et HP POM ALP ENERGIES (RCS Versailles 520 032 467). Enfin, H GCC a cédé le 26 septembre 2011 à la Société SFMG, l’intégralité des 230 000 actions et les 850 000 obligations convertibles en actions qu’elle détenait dans le capital de la Société FRD PATRIMOINE. H GCC a réalisé, postérieurement à la date de clôture de l’exercice, les opérations suivantes : tBDRVJTJUJPOMFEÏDFNCSFEFøEVDBQJUBMEFMBTPDJÏUÏ FPEL auprès de la société DIEVA, portant sa participation de 51 % à 85 %, suivie le 21 décembre 2011, de l’acquisition de l’intégralité des titres de cette société DIEVA (RCS Lyon 450 580 212). Elle clôture son exercice social le 30 novembre de chaque année. tacquisition, le 11 octobre 2011, de l’intégralité des parts sociales de BRIOL ENERGIES (RCS Versailles 511 083 776) et acquisition, le 21 décembre 2011, de l’intégralité des parts sociales de SALLELE ENERGIES (RCS Versailles 510 475 999). Ces sociétés portent plusieurs projets de production et de revente d’électricité photovoltaïque et clôturent leur exercice le 31 décembre. Conformément à la pratique mise en œuvre au sein de votre groupe, H GCC a également, au cours de l’exercice, continué d’apporter à ses filiales et sous-filiales diverses prestations de gestion et de centralisation de trésorerie et d’enregistrer les revenus issus de la location des bureaux, dont elle est propriétaire, et qui constituent le siège de sa filiale GCC et de sa direction régionale aux Mureaux, 226, avenue du Maréchal Foch. Depuis, cet exercice, elle suit la réalisation de projet de production et de revente d’électricité photovoltaïque. L’activité de H GCC a ainsi généré, un chiffre d’affaires H.T. d’un montant de 1 338 272 €, dont 652 000 € au titre de sa nouvelle activité. 14 H GCC Rapport annuel sur les Comptes consolidés ACTIVITÉ DES POLES CONSTRUCTION, IMMOBILIER ET PPP H GCC développe depuis sa principale filiale, à savoir GCC et par l’intermédiaire des filiales de celle-ci, diverses activités dont notamment, la construction, l’entreprise générale et la conception/réalisation, la promotion immobilière, le partenariat public-privé, réparties en trois pôles principaux : Quoique son carnet soit moins fourni que l’an dernier à la même époque, en raison d’une grande disparité, en nombre et en volume, de ses prises de commandes, elle s’est fixée pour objectif de réaliser un chiffre d’affaires pour 2012 de l’ordre de 300 000 000 €. L’activité des filiales de GCC peut être résumée comme suit : GRANDS TRAVAUX DU BASSIN AQUITAIN – G.T.B.A (100 %) Activité construction Le pôle construction enregistre au 30 septembre 2011 un chiffre d’affaires consolidé de 397 628 000 € et un résultat opérationnel courant consolidé de 16 454 000 €. Le périmètre du pôle construction s’est modifié comme suit au cours de l’exercice 2011 : GCC a pris le contrôle de la Société HOLBAT (RCS Arras 378 368 294), société par actions simplifiée au capital de 1 000 000 €, ayant pour activité les travaux de gros œuvre, le génie civil, la réhabilitation et l’entreprise générale. Elle a réalisé cette opération en se portant acquéreur de l’intégralité du capital de sa société-mère, SOFINHOL (RCS Arras de 440 901 429), société par actions simplifiée au capital de 2 070 000 €, directement à hauteur de 94 % et indirectement à hauteur de 6 % au travers de la SNC SOFIBAT (détenue elle même à hauteur de 99 % par GCC et 1 % par H GCC), constituée à cet effet. Nous vous précisons également que GCC a décidé, à effet rétroactif au 1er octobre 2010, la dissolution sans liquidation de sa filiale intégralement détenue, la SN ME BALDESSARI, par voie de transmission universelle de son patrimoine. Enfin et dans la continuité de son opération de construction de la Gendarmerie de Sathonay-Camp (69), GCC se positionne désormais sur des opérations de conception/réalisation, PPP, plus importantes et plus complexes, notamment en province pour répondre à l’évolution du marché. Elle a donc, à cette fin, mis en place, dès janvier 2011, une nouvelle organisation et créé une structure « Grands Projets ». Le chiffre d’affaires, réalisé par GTBA s’élève à 7 983 375 €, soit en diminution de l’ordre de 48 %. GTBA enregistre une perte de 804 208 €, à comparer à un bénéfice de 64 726 € au titre de l’exercice précédent. La dégradation forte de son activité, et donc de ses résultats, est notamment liée au départ de son ancienne équipe. En 2012, son chiffre d’affaires devrait augmenter mais son résultat demeurer encore fortement dégradé. CONSTRUCTIONS LE COUILLARD (100 %) CONSTRUCTIONS LE COUILLARD a enregistré un chiffre d’affaires de 12 925 986 €, soit en augmentation de l’ordre de 7 %. Elle enregistre un résultat d’exploitation en perte de 164 718 €, alors même que ses activités sont elles-mêmes assez fortement contrastées : difficiles pour la menuiserie, complexes pour les opérations en gros œuvre et soutenues pour les bâtiments agricoles. Son résultat est déficitaire de 131 345 €, à comparer à un bénéfice de 2 012 € au titre de l’exercice précédent. En 2012, CONSTRUCTIONS LE COUILLARD devrait maintenir son chiffre d’affaires et renouer avec un résultat proche de l’équilibre. MALLET BTP (100 %) L’activité propre de GCC peut être résumée comme suit : Au cours de l’exercice 2011, GCC a atteint son objectif en réalisant un chiffre d’affaires de 343 419 297 €, à comparer à 283 159 234 € au titre de l’exercice précédent, soit en progression de l’ordre de 21 %, et ce dans une conjoncture très contrastée, les pôles économiques parisien et lyonnais restant plus dynamiques que le reste du territoire. La répartition de son chiffre d’affaires s’établit de la manière suivante : t95,8 % pour les travaux de bâtiment et le génie civil industriel t2,8 % pour les ouvrages d’art et les travaux publics tøQPVSMÏUBODIÏJUÏ MALLET BTP enregistre un chiffre d’affaires de 7 028 975 €, soit en diminution de l’ordre de 22 %. Cette diminution est, en effet, imputable à la fin du chantier du Collège Pierre Mendès France, non compensée par l’obtention de nouveaux marchés « Tous corps d’état », ainsi que par le décalage du démarrage de plusieurs affaires de logements (Les Jacobins, Pont du Château). Ses effectifs permanents au 30 septembre 2011 étaient de 847 personnes. Dans une conjoncture commerciale difficile, MALLET BTP a poursuivi sa restructuration en particulier au niveau de son encadrement travaux. Elle s’organise ainsi pour être capable de traiter en propre des affaires plus importantes en entreprise générale et son chiffre d’affaires devrait augmenter en 2012. Son résultat net, après impôts et participation, de 10 419 367 € est en augmentation par rapport à l’exercice précédent. Elle enregistre au 30 septembre 2011 une perte de 151 590 €, à comparer à un bénéfice de 15 429 € au titre de l’exercice précédent. GCC devrait mettre en distribution un dividende global de 6 000 000 €. 15 Rapport annuel SOCIETE NOUVELLE JEAN NALLET – S.N.J.N. (100 %) SN BATIR 2020 (95,10 %) Le chiffre d’affaires de SNJN au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2011 s’élève à 13 107 717 €, soit en augmentation de l’ordre de 19 % par rapport à l’exercice précédent. SN BATIR 2020 enregistre un chiffre d’affaires de 5 164 049 €, soit en progression de l’ordre de 29 % et un bénéfice de 12 056 €, à comparer à 2 597 € au titre de l’exercice précédent. Cette augmentation est en particulier liée à la réalisation du chantier de la Gendarmerie de Sathonay-Camp représentant à lui seul 70 % du chiffre d’affaires de l’exercice. Ainsi, conformément à ses objectifs et malgré un contexte commercial difficile, SN BATIR 2020 a continué à développer son activité et devrait, dans les mêmes conditions, poursuivre son développement en 2012. SNJN enregistre au 30 septembre 2011 un résultat bénéficiaire de 149 918 €, à comparer à un résultat déficitaire de 149 266 € au titre de l’exercice précédent. Les mesures de réorganisation opérées en 2010 ainsi que le chantier de la Gendarmerie de Sathonay-Camp sont à l’origine de la très nette amélioration de son résultat. En 2012, son chiffre d’affaires devrait diminuer mais son résultat maintenu à l’équilibre ORION STRUCTURE (94,25 %) ORION STRUCTURE a réalisé un chiffre d’affaires de 648 689 €, en diminution de l’ordre de 26 % par rapport à celui de l’exercice précédent et enregistre une perte de 115 263 €, à comparer à 137 850 € au titre de l’exercice précédent. En 2012, des mesures de restructuration seront engagées. SOFINHOL (94 % directement et 6 % indirectement) SOCIETE NOUVELLE CUYNAT CONSTRUCTIONS – S.N.C.C. (100 %) Après un exercice 2010 difficile, marqué par un contexte économique tendu et par des décalages dans le démarrage de plusieurs affaires, SNCC enregistre en 2011 un chiffre d’affaires d’un montant de 22 018 184 €, soit en augmentation de l’ordre de 112 %. Deux affaires représentent toutefois une part importante de son activité : la Gendarmerie de Sathonay-Camp (40 % du chiffre d’affaires) et l’EHPAD de Saint Martin le Vinoux (24,6 % du chiffre d’affaires). La part de ses chantiers, réalisés en entreprise générale, est redevenue prépondérante, représentant 73 % de son chiffre d’affaires, contre seulement 13 % en 2010. SNCC enregistre un bénéfice de 726 714 €, à comparer à 119 805 € au titre de l’exercice précédent et devrait mettre en distribution un dividende global de 500 000 €. En 2012, son chiffre d’affaires devrait diminuer mais son résultat rester à l’équilibre. ENTREPRISE MORINI (80 %) L’ENTREPRISE MORINI enregistre un chiffre d’affaires de 9 498 808 €, soit une augmentation de l’ordre de 3 % par rapport à l’exercice précédent. Conformément à ses prévisions, elle a maintenu son chiffre d’affaires historique et amélioré son résultat d’exploitation, qui est de 230 714 €, à comparer à 165 896 € au titre de l’exercice précédent. Elle enregistre un résultat bénéficiaire de 150 311 € et devrait mettre en distribution un dividende global de 70 000 €. En 2012, elle devrait augmenter son chiffre d’affaires et maintenir son résultat à un niveau satisfaisant. 16 Au 31 mars 2011, SOFINHOL a enregistré un chiffre d’affaires de 3 239 006 € et un bénéfice de 4 361 366 €. Elle a mis en distribution, le 28 septembre 2011, un dividende global de 6 458 400 €, dans le cadre des opérations de cession à GCC. Sa filiale, intégralement détenue, HOLBAT a enregistré, pour sa part, un chiffre d’affaires de 25 264 227 € et un bénéfice de 805 475 € lui ayant permis de distribuer à sa société-mère un dividende global de 880 000 €. En 2012, HOLBAT, malgré un contexte concurrentiel accru, devrait maintenir son activité à un niveau satisfaisant. Activité Promotion Immobilière et Partenariat Public-Privé Comme déjà précisé, GCC développe des activités relevant de la promotion immobilière ou encore du partenariat public-privé, exclusivement par l’intermédiaire de filiales. Le pôle immobilier enregistre au 30 septembre 2011 un chiffre d’affaires consolidé de 825 000 € et un résultat opérationnel consolidé de 356 000 € et le pôle PPP un chiffre d’affaires consolidé de 1 330 000 € et un résultat opérationnel consolidé de 573 000 €. Le périmètre des pôles immobilier et contrats de partenariat s’est modifié comme suit au cours de l’exercice 2011 : GCC a constitué le 4 avril 2011 la Société GCC PARTICIPATIONS PPP (RCS Versailles 531 694 263), société à responsabilité limitée au capital de 10 000 €, et ayant pour objet de prendre des participations dans les projets en Partenariat Public-Privé dans lesquels GCC est partie prenante en tant que promoteur, constructeur et/ou prestataire. Le 4 juillet 2011, elle a cédé 81 % du capital de cette société à des partenaires extérieurs (80 % à PPP PARTICIPATIONS (RCS Paris 531 726 743) et 1 % à PPP GESTION (RCS Paris 531 726 875)). H GCC Rapport annuel sur les Comptes consolidés Le 30 août 2011, GCC a cédé les 99 parts qu’elle détenait dans la SNC EHPAD DE Saint-Symphorien à GCC PARTICIPATIONS PPP, première opération de déconsolidation de ses opérations de PPP. Celle-ci a clôturé son premier exercice social le 30 septembre 2011 sans avoir réalisé de chiffre d’affaires et enregistre une perte de démarrage de 3 994 €, conforme à ses prévisions. GCC INVESTISSEMENTS (100 %) GCC Investissements a poursuivi le développement de son activité à un rythme qui reste peu soutenu mais lui ayant permis d’enregistrer un bénéfice de 151 557 €. En ce qui concerne son activité marchand de biens, sa filiale, Compagnie Immobilière Sarrail, dont elle détient 70 %, a clôturé son exercice le 30 septembre 2011, par un bénéfice de 237 941 € et a mis en distribution, le 23 novembre 2011, un dividende global de 200 000 €. Son activité, qui s’était légèrement ralentie depuis 2008, ne s’est pas significativement améliorée dans une conjoncture immobilière encore dégradée, même si les opérations engagées se poursuivent conformément à leurs objectifs. SNC CRECHE DU CENTRE HOSPITALIER DE CHARTRES (2CHC) (99 % directement et 1% indirectement) Cette filiale a clôturé son exercice par un chiffre d’affaires de 147 671 € et un bénéfice de 11 913 €. Son activité demeure conforme à ses prévisions. SNC GENDARMERIE DE MOUTIERS (99 % directement et 1% indirectement) Cette filiale a clôturé son exercice par un chiffre d’affaires de 366 001 € et un bénéfice de 54 396 €. Son activité demeure conforme à ses prévisions. SNC PHEM - PÔLE HENRI EY MORANCEZ (99,99 % directement et 0,01 % indirectement) Cette filiale a clôturé son exercice par un chiffre d’affaires de 815 838 € et un bénéfice de 28 610 €. Son activité demeure conforme à ses prévisions. Pour son activité de promotion immobilière, l’opération « GIRARDET VALORISATION » avait, en effet, pour objet initial la valorisation par CIS d’un tènement foncier situé à Saint-Fons, dans la banlieue sud de Lyon. L’opportunité de réaliser une opération de promotion immobilière comprenant 15 000 m² de logements et résidence de tourisme a conduit à signer un protocole avec la Société PITCH PROMOTION pour engager en partenariat à 50 % - 50 %. Le permis de construire est en cours d’élaboration. En 2012, GCC INVESTISSEMENTS et sa filiale devraient continuer à développer leur activité, mais toujours à un rythme d’engagement des opérations relativement peu soutenu, en raison de la conjoncture. ACTIVITÉ DU POLE TECHNIQUE H GCC développe par l’intermédiaire de ses filiales diverses activités de tuyauterie, climatiques, d’électricité et d’export : Le pôle technique enregistre au 30 septembre 2011 un chiffre d’affaires consolidé de 110 240 000 € et un résultat opérationnel consolidé de 3 253 000 €. Activité tuyauterie et ventilation SATHONAY-CAMP SERVICES (95 % du capital détenu) YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES (100 %) La phase de conception et la préparation du démarrage du chantier de la Gendarmerie de Sathonay-Camp se sont déroulées conformément au planning prévisionnel et à ce stade, rien ne fait obstacle au bon respect du planning de réalisation. Cette filiale a clôturé son exercice le 31 décembre 2010, par un chiffre d’affaires de 79 469 € et une perte de 1 393 €. YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES a été transformée en Société par Actions Simplifiée aux termes des décisions de son associé unique en date du 29 septembre 2011. Son chiffre d’affaires au titre de son exercice clos le 31 décembre 2010 est de 19 608 574 € et enregistre ainsi une augmentation de l’ordre de 14 % par rapport à l’exercice précédent. En 2012, l’opération devrait être livrée. Elle enregistre un résultat bénéficiaire de 409 907 €. SNC OMEGA PARC (50 %) La société a livré début 2011 sa seconde tranche de travaux portant sur deux bâtiments. YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES devrait réaliser en 2011, un chiffre d’affaires de l’ordre de 21 000 000 d’€ avec un résultat proche de celui de 2010. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 508 190 € et a enregistré un résultat déficitaire de 158 813 €. En 2012, elle devrait consolider son activité avec un résultat qui pourrait s’avérer plus difficile. OMEGA PARC n’engagera pas de nouvelles opérations en 2012, avant que les bâtiments déjà construits ne soient tous loués. Au 1er janvier 2012, trois bâtiments sur quatre sont loués. 17 Rapport annuel EQUIPEMENTS ET FLUIDES SERVICES - EFS (57,90 %) A la clôture de l’exercice, EQUIPEMENTS ET FLUIDES SERVICES – EFS contrôle, directement ou indirectement, l’intégralité du capital des sociétés : S.A.S. H TEM et EI TEM. Elle a constitué avec H TEM et EI TEM, à compter du 1er octobre 2010, un Groupe d’intégration fiscale régi par l’article 223A et suivants du Code général des impôts, dont elle est la société-mère. L’activité d’EFS a généré un chiffre d’affaires propre d’un montant de 404 968 € et un bénéfice de 969 293 €. H TEM n’a réalisé aucun chiffre d’affaires. Elle enregistre un bénéfice de 738 817 € (provenant essentiellement des distributions de dividendes de sa filiale) et devrait procéder à la distribution d’un dividende global de 600 000 €. L’activité d’EI TEM a été soutenue tout au long de l’exercice 2011 lui ayant permis de réaliser un chiffre d’affaires de 24 626 345 €, à comparer à un chiffre d’affaires de 18 610 159 € au titre de l’exercice précédent. Elle enregistre un bénéfice net de 659 726 € et devrait mettre en distribution un dividende de 610 000 €. En 2012, EI TEM, devrait maintenir son chiffre d’affaires et son résultat à un niveau équivalent à celui de 2011, malgré un contexte rendant de plus en plus difficile la prise de ses commandes. Activité climatique H GCC a maintenu sa participation à hauteur de 89,50 % de TEMPEOL et contrôle désormais 70,625 % du capital de CELIUM SIETRA. TEMPEOL (89,50 % directement et 10,50 % indirectement) Conformément à son objet, TEMPEOL, holding du pôle climatique du Groupe GCC, contrôle à la clôture 100 % du capital des sociétés : S.A.S. ENTREPRISE PAYET CLIMAX, S.A.S. MAINTENANCE SERVICE, S.A.S. PRESTATHERM, 100% de la S.A. CHAUFFAGE ET ENTRETIEN et 99,94 % de la S.A. COGEEF INDUSTRIE. ENTREPRISE PAYET CLIMAX (100 %) Le chiffre d’affaires d‘ENTREPRISE PAYET CLIMAX est de 8 316 120 €, soit en diminution de l’ordre de 2 %, par rapport à l’exercice précédent. Son résultat d’exploitation d’un montant de 759 806 €, enregistre une diminution de l’ordre de 16 %. Ce résultat, bien que satisfaisant, est en-deçà de celui de l’exercice précédent. Cette baisse est essentiellement imputable à la diminution du chiffre d’affaires, elle-même liée à des prises d’affaires plus difficiles. Elle enregistre un bénéfice de 595 363 € et devrait mettre en distribution un dividende d’un montant global de 590 000 €. Ses résultats de l’exercice 2012 devraient être sensiblement équivalents à ceux de 2011 malgré un niveau tendu de prise d’affaires. 18 CHAUFFAGE ET ENTRETIEN (100 %) Le chiffre d’affaires de CHAUFFAGE ET ENTRETIEN est de 10 477 640 €, soit en augmentation de l’ordre de 13 %. Elle enregistre un bénéfice de 136 296 €, à comparer à 172 442 €, au titre de l’exercice précédent. En 2012, son niveau d’activité devrait être équivalent à celui de 2011. MAINTENANCE SERVICE - MS (100 %) Le chiffre d’affaires de MAINTENANCE SERVICE est de 3 524 514 €, soit en augmentation de l’ordre de 129 %, par rapport à celui de l’exercice précédent. Son résultat d’exploitation s’élève à 333 717 €, soit environ 9 % du chiffre d’affaires. La très forte hausse de l’activité est liée à la prise d’une affaire « 3D+ » en tant que contractant général. La baisse de rentabilité est également liée à cette opération. MAINTENANCE SERVICE enregistre un bénéfice de 149 287 €, à comparer à 178 757 €, au titre de l’exercice précédent. Sa filiale, LIFTHOTEL, a enregistré au titre de son exercice clos le 31 décembre 2010, un chiffre d’affaires de 2 325 882 €, à nouveau en diminution de 18 %, par rapport à son exercice précédent et un bénéfice de 131 868 € lui ayant permis de distribuer un dividende global de 195 000 €. A défaut de perspectives suffisantes de développement, sa dissolution anticipée a été prononcée le 18 mai 2011 et sa liquidation amiable clôturée le 27 décembre 2011. L’activité 2012 de MAINTENANCE SERVICE sera marquée par la fin du programme de rénovation de la chaîne d’hôtels, initié en 2010. Son chiffre d’affaires devrait donc diminuer fortement mais son résultat demeurer bénéficiaire. PRESTATHERM (100 %) Le chiffre d’affaires de PRESTATHERM est de 4 560 632 € et enregistre ainsi une nouvelle diminution de l’ordre de 21 %. PRESTATHERM enregistre un résultat déficitaire au 30 septembre 2011 de - 153 966 € à comparer à la perte de - 270 701 € au titre de l’exercice précédent. Les mesures de réorganisation qu’elle a engagées ne devraient pas permettre d’éviter, pour 2012, une nouvelle baisse significative de son activité et la constatation de nouvelles pertes. H GCC Rapport annuel sur les Comptes consolidés COGEEF INDUSTRIE (99,94 %) Le chiffre d’affaires de COGEEF INDUSTRIE, au titre de son exercice d’une durée exceptionnelle de 9 mois, est de 5 412 529 €, soit en progression de 43 %. La société enregistre un résultat bénéficiaire de 25 416 €, à comparer à un résultat déficitaire de 1 146 562 € au titre de l’exercice précédent. L’exercice en cours devrait confirmer la reprise de l’activité amorcée au cours de l’exercice précédent, notamment grâce à la mise en place de la nouvelle direction générale et au renforcement de l’action commerciale. Son résultat devrait être légèrement positif. En 2011, B.T.B ELEC devrait réaliser un chiffre d’affaires de l’ordre de 25 000 000 € avec un résultat correct. GR DELEC, la seconde filiale de M.F.E., devrait réaliser un chiffre d’affaires de 2 000 000 €. SN APILOG AUTOMATION (63 %) Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 7 945 865 €, soit en progression de l’ordre de 8 % par rapport à celui de l’exercice précédent et enregistre un bénéfice de 793 532 €. Elle devrait mettre en distribution un dividende global de 690 000 €. En 2012, compte tenu de l’évolution des chantiers en cours, son activité devrait être similaire à celle de 2011 et ses marges se maintenir. CELIUM SIETRA (70,625 %) CELIUM SIETRA contrôle 95 % du capital de SIETRA PROVENCE. A la clôture de son exercice d’une durée exceptionnelle de 9 mois, elle n’a généré aucun chiffre d’affaires propre et elle enregistre une perte de 118 876 €. Sa filiale, SIETRA PROVENCE, enregistre un chiffre d’affaires, au titre de son exercice d’une durée exceptionnelle de 9 mois, de 14 612 445 €, en progression de l’ordre de 10 % et un bénéfice de 71 373 €, à comparer à 301 994 € au titre de l’exercice précédent. H LUCI (69 %) H LUCI n’a pas généré une part propre de chiffre d’affaires au titre de cet exercice et enregistre un bénéfice de 79 812 €. Sa filiale, LUCIOLE, dont elle détient 95 % du capital, enregistre un chiffre d’affaires de 3 595 396 €, soit en diminution de 15 % par rapport à celui de l’exercice précédent et un bénéfice de 130 966 €. Elle devrait mettre en distribution un dividende de 100 000 €. En 2012, LUCIOLE prévoit de stabiliser son volume d’activité. FPEL (51 %) Pour 2012, l’objectif est de conforter l’activité de SIETRA PROVENCE dans une conjoncture délicate, tout en assurant des résultats positifs. Activité électricité MFE (85,03 %) MFE a pris une participation le 4 février 2011 de 85 % dans le capital de la société GR-DELEC (RCS Evry 530 604 644), société par actions simplifiée au capital de 100 000 €, immatriculée le 24 février 2011 et ayant pour activité la réalisation de toutes activités d’installations électriques ainsi que le négoce de matériaux d’électricité. Cette société clôture son premier exercice le 31 décembre 2011. MFE enregistre au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2010 un chiffre d’affaires de 700 069 €, soit une hausse de 2 %, par rapport à celui de l’exercice précédent et un bénéfice de 671 520 €, prenant en compte les opérations préalables à la cession à H GCC. Sa filiale, B.T.B ELEC enregistre au 31 décembre 2010 un chiffre d’affaires de 12 967 045 €, soit une augmentation de l’ordre de 9 % par rapport à celui de l’exercice précédent. Elle enregistre un résultat d’exploitation fortement négatif de – 991 767 € principalement lié à la réalisation très difficile d’un chantier et une perte de 825 805 €. FPEL enregistre un chiffre d’affaires de 4 504 086 €, soit en augmentation de l’ordre de 2 % par rapport à celui de l’exercice précédent et un bénéfice de 118 666 €, à comparer à 171 737 € au titre de l’exercice précédent. Son chiffre d’affaires devrait à nouveau progresser en 2012. Activité export ELECTRICAL MECHANICAL COMPANY - EMCO (73,21 %) EMCO a réalisé un chiffre d’affaires de 117 548 €, provenant d’achats de matériels en France, pour le compte de sa filiale polonaise et de la mise à disposition de moyens, notamment en matière de personnel d’encadrement. Elle enregistre un bénéfice de 9 945 €. Sa filiale polonaise, EMCO Sp. Z.o.o enregistre pour sa part, au 31 décembre 2010, un chiffre d’affaires de 955 903 € et un bénéfice de 4 130 €. En 2011, elle devrait réaliser un chiffre d’affaires de l’ordre de 1 072 000 € et un résultat bénéficiaire. En 2012, elle devrait développer son activité en Norvège. L’activité et le résultat d’EMCO France devraient être proches de ceux de l’exercice précédent. E.A.B (ETABLISSEMENTS ANDRE BOUCHERIE), qui était intégralement détenue par MFE, a été dissoute par voie de transmission universelle de son patrimoine à B.T.B ELEC, après que MFE ait cédé à cette dernière, la totalité des 2 170 actions composant son capital. Cette opération de confusion de patrimoine a été réalisée avec un effet rétroactif fixé au 1er janvier 2011. 19 Rapport annuel Activités connexes 2 COMPTES CONSOLIDES LA BAUME ENERGIES (100 %) Cette filiale n’a réalisé aucun chiffre d’affaires au titre de son premier exercice clos, le 31 décembre 2010 et enregistre une perte limitée de 67 €. En application du règlement européen n°1606/2002 du 19 juillet 2002, le Groupe GCC a choisi de publier ses comptes consolidés suivant les normes IFRS, telles qu’approuvées par l’Union européenne. Aucun changement de méthode n’a été opéré sur l’exercice. MAZUC ENERGIES (100 %) Cette filiale n’a réalisé aucun chiffre d’affaires au titre de son premier exercice clos, le 31 décembre 2010 et enregistre une perte limitée de 60 €. HP MIDI ENERGIES (100 %) Cette filiale n’a réalisé aucun chiffre d’affaires au titre de son premier exercice clos, le 31 décembre 2010 et enregistre une perte de 7 493 €. HP POM ALP ENERGIES (100 %) Cette filiale n’a réalisé aucun chiffre d’affaires au titre de son premier exercice clos, le 31 décembre 2010 et enregistre une perte de 9 568 €. SNC H GCC Services (99,90 % du capital détenu) H GCC Services a clôturé son premier exercice d’une durée exceptionnelle de 14 mois, le 31 août 2011, par un chiffre d’affaires de 4 261 062 €. Elle enregistre un bénéfice de 340 499 €, après prise en compte d’un résultat d’exploitation de 337 716 € et d’un résultat financier de 2 783 €. ENODIOS (20,73 %) Cette société réalise un chiffre d’affaires de 403 123 € et enregistre un bénéfice de 40 815 €. En 2012, elle devrait continuer à développer son activité. SOPRANE (19,48 %) SOPRANE réalise au 31 décembre 2010 un chiffre d’affaires de 205 670 € et enregistre un résultat bénéficiaire de 6 119 €. En 2012, elle devrait effectuer le montage de nouvelles opérations. Le nouveau périmètre de consolidation figure à l’annexe des comptes consolidés, ainsi que l’incidence des variations de périmètre sur la comparabilité des comptes de résultats du groupe. En effet, les comptes 2010 intégraient les données de T.T.I et de COGEEF INDUSTRIE sur 6 mois, ainsi que de la SNC EHPAD DE SAINT SYMPHORIEN sur 12 mois. Les comptes 2011, comprennent COGEEF INDUSTRIE et le Groupe MFE (sur 12 mois) et GR DELEC (sur 7 mois). Les sociétés SOFINHOL, HOLBAT et SIETRA PROVENCE ne contribuent pas cette année au résultat. Les comptes consolidés de cet exercice peuvent être résumés comme suit, l’annexe donnant toute précision sur les principes et méthodes, retenus pour leur établissement : t-FDIJGGSFEBGGBJSFTOFUTÏMÒWFËøøøéDPOUSFøøøé au titre de l’exercice précédent. t-FHSPVQFOFOHBHFQBTEFEÏQFOTFTEFSFDIFSDIFFUEFEÏWFMPQpement t-FSÏTVMUBUPQÏSBUJPOOFMDPVSBOUFTUEFøøøéËDPNQBSFSË 18 074 000 € au titre de l’exercice précédent t-FT BVUSFT DIBSHFT FU QSPEVJUT PQÏSBUJPOOFMT RVJ SFHSPVQFOU MFT résultats de cession de titres, s’élèvent à 135 000 € t-FTQSPEVJUTmOBODJFSTOFUTDPOTPMJEÏTTÏMÒWFOUËøøé t-F SÏTVMUBU OFU JOUÏHSBOU MB QBSU EF SÏTVMUBU EBOT MFT TPDJÏUÏT mises en équivalence pour un montant de 22 000 €, ressort à 13 985 000 € contre 23 360 000 € au titre de l’exercice précédent (dont 11 515 000 € liés à la vente de T.T.I) t-FSÏTVMUBUOFUQBSUEFHSPVQFSFTTPSUËøøøéËDPNQBSFS à 21 905 000 € pour l’exercice précédent. Au 30 septembre 2011, les capitaux propres part du groupe s’élèvent à 82 196 000 €, y compris le résultat susvisé, à comparer à 74 345 000 € au titre de l’exercice précédent. L’endettement financier du groupe s’élève à 22 530 000 €, se détaillant comme suit : tà moins d’un an tËQMVTEVOBOFUNPJOTEFDJORBOT tËQMVTEFDJORBOT 2 600 000 € øøé øøé Les informations plus détaillées figurent en annexe des comptes consolidés. Le tableau des filiales et participations, figurant en annexe des comptes, vous donne toute précision complémentaire. 20 HGCC Comptes consolidés 2011 Comptes consolidés au 30 septembre 2011 Les données chiffrées de ces annexes sont exprimées en milliers d’euros. 21 Comptes consolidés BILAN ACTIF ACTIF CONSOLIDE Actif Immobilisé 2011 2010 30 556 19 624 985 985 29 571 18 639 Immobilisations incorporelles brutes 1 267 1 240 Amortissements immobilisations incorporelles 1 183 1 098 84 142 Immobilisations corporelles brutes 42 344 44 678 Amortissements immobilisations corporelles 21 928 19 121 Immobilisations corporelles nettes 20 416 25 557 404 924 50 475 45 262 11 310 11 595 7 418 6 668 18 728 18 263 4 621 2 113 14 3 4 607 2 110 152 467 133 323 5 803 5 450 146 664 127 873 Autres actifs courants 44 886 37 830 Valeurs mobilières de placement 86 278 75 595 Disponibilités 60 319 64 888 342 754 308 296 411 957 371 821 Ecarts d’acquisition bruts Dépréciation des écarts d’acquisition Ecarts d’acquisition nets Immobilisations incorporelles nettes Participations dans les sociétés mises en équivalence Total actif immobilisé Actif non courant Autres actifs non courants Impôts différés actifs Total actif non courant Actif courant Stocks et travaux en cours bruts Dépréciation des stocks et travaux en cours Stocks et travaux en cours nets Clients et autres créances d’exploitation bruts Dépréciation des clients et autres créances d’exploitation Clients et autres créances d’exploitation nets Total actif courant Total Actif 22 H GCC Comptes consolidés BILAN PASSIF PASSIF CONSOLIDE Capitaux propres Capital Réserves consolidées Résultat de l’exercice Capitaux propres - part du groupe Intérêts minoritaires Total capitaux propres 2011 2 474 66 519 13 203 82 196 2 633 84 829 2010 2 474 49 966 21 905 74 345 2 854 77 199 4 116 3 153 19 930 3 306 22 400 45 27 352 25 598 41 752 129 793 125 631 2 600 299 776 38 121 115 976 113 064 1 863 269 024 411 957 371 821 Passif non courant Provisions pour retraites et engagements du personnel Provisions non courantes Emprunts et dettes financières > un an Autres passifs non courants Impôts différés passif Total passif non courant Passif Courant Provisions courantes Fournisseurs Autres passifs courants Passif d’impôt exigible Dettes financières courantes Total passif courant Total Passif et capitaux propres VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES Capital social Capitaux propres au 30/09/2010 Affectation de résultat Dividendes distribués Résultat net de l’exercice Variation de périmètre et autres Variation réserves de conversion Capitaux propres au 30/09/2011 2 474 Réserves consolidées 49 966 21 905 -5 357 Résultat net Total Minoritaires Total 21 905 -21 905 74 345 -5 357 13 203 2 3 82 196 2 854 77 199 -5 645 13 985 -714 4 84 829 13 203 2 474 2 3 66 519 13 203 -288 782 -716 1 2 633 23 Comptes consolidés COMPTE DE RESULTAT COMPTE DE RESULTAT 2011 510 816 2010 456 005 Achats consommés Variation de stocks Charges externes Charges de personnel Impôts et taxes Dotations nettes aux amortissements Dotations nettes aux provisions Autres charges et produits d’exploitation 79 106 -757 308 642 99 673 5 458 2 631 3 646 -7 964 62 210 155 279 878 98 094 5 526 3 303 924 -12 159 Résultat opérationnel courant 20 381 18 074 135 11 515 20 517 29 589 Produits de trésorerie Coût de l’endettement financier brut 2 220 1 711 1 827 1 846 Produit ou coût financier net 509 -19 Autres charges et produits financiers -252 -274 6 811 6 378 22 442 13 985 23 360 - - 13 985 23 360 782 1 455 13 203 21 905 Chiffre d’affaires Autres charges et produits opérationnels Résultat opérationnel Impôts sur les bénéfices Part du groupe dans les sociétés mises en équivalence Résultat net avant résultat des activités abandonnées ou cédées Résultat net après impôts des activités abandonnées ou cédées Résultat net (y compris minoritaires) Intérêts minoritaires Résultat net - Part du groupe 24 H GCC Comptes consolidés TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Flux net de trésorerie généré par l’activité 2011 2010 13 985 23 360 324 -592 14 309 22 768 5 973 5 112 Variation des impôts différés nets -765 -353 Plus-values de cession -311 -11 503 Autres éléments sans incidence sur la trésorerie -223 83 18 983 16 107 -4 866 -3 905 14 117 12 202 -1 428 -3 954 1 256 392 -3 499 6 783 -3 671 3 221 -5 357 -11 062 -288 -2 597 2 500 4 000 -1 568 -1 090 -4 713 -10 749 5 733 4 674 Trésorerie d’ouverture 140 391 135 717 Trésorerie de clôture 146 124 140 391 Résultat net (y compris intérêts minoritaires) Quote-part de résultat liée aux entreprises associées (Meq) Résultat net des sociétés intégrées Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l’activité Amortissements et provisions Marge brute d’autofinancement des sociétés intégrées Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité Flux net de trésorerie généré par l’activité Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement Acquisition d’immobilisations Cession d’immobilisations - Remboursements Incidence des variations de périmètre Flux net de trésorerie liés aux opérations d’investissement Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement Dividendes versés aux actionnaires de la société-mère Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des sociétés intégrées Emissions d’emprunts Remboursements d’emprunts Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement Variation de trésorerie 25 Comptes consolidés 1 EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE L’EXERCICE 1.1. Principales évolutions du périmètre de consolidation Le périmètre de consolidation a évolué comme suit, au cours de l’exercice 2010/2011 : H GCC a acquis 70,6 % des titres de la société « CELIUM SIETRA ». Cette société est le holding de SIETRA PROVENCE dont l’activité est l’étude et la réalisation des installations dans le domaine de la plomberie, ventilation, électricité et circulation de fluide et de la maintenance et services. Le groupe SIETRA a généré un chiffre d’affaires de 18M€ en 2010 avec un effectif de 120 personnes. Ce groupe ne contribue pas au résultat sur cet exercice. GCC a acquis 100 % des titres de la société « SOFINHOL ». Ce holding anime la société HOLBAT SAS, dont l’activité de travaux publics et autres activités liées aux bâtiments, vient renforcer le groupe GCC. Le groupe HOLBAT a généré un chiffre d’affaires de 25 M€ en 2010 avec un effectif de 160 personnes. Ce groupe ne contribue pas au résultat sur cet exercice. MFE a participé à la création de la société GR-DELEC. Cette société, située à Morangis (91), a pour activité la réalisation de travaux d’installation électrique et le négoce de matériaux électriques. GRDELEC participe pour 7 mois au résultat du groupe sur cet exercice. GCC a cédé sa participation dans EHPAD de Saint-Symphorien (ESS) à GCC Participation PPP (détenue à 19 % par le groupe). Cette opération se traduit par une diminution des immobilisations corporelles (5,9 M€) et des dettes financières (6,8 M€). 1.2. Evénements post clôture A ce jour, aucun événement significatif intervenu après la clôture de l’exercice 2010/2011 n’a été porté à notre connaissance. 1.3. Comparabilité des comptes : A titre informatif, sont présentés ci-après le compte de résultat exempt des principaux impacts liés aux variations de périmètre. Les comptes comparatifs 2010 présentés ne reprennent pas les données de TTI et COGEEF sur 6 mois, ainsi qu’ESS sur 12 mois, les comptes comparatifs 2011 présentés ne comprennent pas COGEEF et le groupe MFE (sur 12 mois) et GR-DELEC (sur 7 mois). Les sociétés HOLBAT et SIETRA ne contribuent pas cette année au résultat. Compte de résultat consolidé 2011 484 884 2010 437 097 Achats consommés Variation de stocks Charges externes Charges de personnel Impôts et taxes Dotations nettes aux amortissements et provisions Autres charges et produits d’éxploitation 69 541 -117 297 326 93 115 5 182 5 764 -7 261 61 381 141 268 900 92 566 5 175 4 229 -11 498 Résultat opérationnel courant 21 334 16 203 Chiffre d’affaires Construction Immobilier Chiffre d’affaires Résultat opérationnel courant Effectif 26 PPP Technique Holding Total 2010 354 707 648 1 439 79 953 350 437 097 2011 397 628 825 1 330 84 234 867 484 884 2010 11 659 242 585 4 638 -921 16 203 2011 16 454 356 573 4 206 -255 21 334 2010 1 275 - - 433 15 1 723 2011 1 207 - - 418 15 1 640 H GCC Comptes consolidés 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES – MODALITES DE CONSOLIDATION 2.1. Référentiel comptable Les comptes consolidés sont établis conformément aux principes et méthodes définis par le référentiel international IFRS, tels qu’adoptés par l’Union européenne (règlement européen n° 1606/2002 du 19 juillet 2002). Les états financiers consolidés annuels ont été préparés en conformité avec la norme internationale d’information financière IAS 1 « Présentation des Etats financiers », telle qu’adoptée par l’Union européenne. Les nouvelles normes et interprétations adoptées, entrant en vigueur pour les exercices débutant à partir du 1er janvier 2010 et parues au Journal Officiel de l’Union Européenne à la date d’arrêté des comptes ont été appliquées. Il s’agit principalement des normes et interprétations suivantes, sans impact significatif sur les comptes : IFRS 3 révisée sur les regroupements d’entreprises IAS 27 révisée sur la consolidation des filiales Le Groupe GCC n’a pas appliqué de façon anticipée les dernières normes et interprétations publiées dont l’application ne sera obligatoire qu’à compter des exercices prochains. Il s’agit principalement des normes et interprétations suivantes, dont l’impact éventuel sur les comptes est en cours d’analyse : IAS 24 révisée, relative aux informations à fournir au titre des transactions avec les parties liées, obligatoire à partir du 1er janvier 2011, IFRS 10, « états financier consolidés », obligatoire à partir du 1er janvier 2013, non encore adoptée par l’Union Européenne, IFRS 11, « partenariats », obligatoire à partir du 1er janvier 2013, non encore adoptée par l’Union Européenne, IFRS 12, « informations à fournir sur les participations dans d’autres entités », obligatoire à partir du 1er janvier 2013, non encore adoptée par l’Union Européenne. 2.2.2 Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles comprennent les logiciels qui sont amortis sur 3 ans. Les fonds de commerce ont été, conformément à la norme IAS 38, retraités en écarts d’acquisition. 2.2.3 Immobilisations corporelles (IAS 16/40) Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition. Les principales durées d’amortissement, correspondant à la durée d’utilisation des biens, sont les suivantes : Constructions 15, 20 ou 30 ans Installations techniques, matérielles et industrielles 2 à 8 ans Matériels de transport 3 à 5 ans Matériels informatiques et de bureau 3 à 8 ans Mobilier de bureau 8 ans Après avoir étudié les options qui étaient offertes par les normes IFRS, le Groupe GCC a choisi de maintenir ses immobilisations à leur coût d’acquisition et de ne pas utiliser l’option de la comptabilisation en juste valeur. La valeur d’utilité des immobilisations corporelles et incorporelles fait l’objet d’un test dès lors qu’apparaît un indice de perte de valeur. La valeur d’utilité est déterminée par référence à des flux futurs de trésorerie actualisés, selon la même méthode que celle décrite précédemment pour les écarts d’acquisition. Dans le cas d’une diminution de la valeur d’utilité des actifs immobilisés, la perte de valeur est comptabilisée en résultat opérationnel. 2.2.4 Immeubles de placement Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers ou valoriser le capital investi. Ils sont inscrits sur une ligne spécifique à l’actif du bilan. Les immeubles de placement sont enregistrés pour leur coût d’acquisition diminué du cumul des amortissements selon les mêmes modalités que les immobilisations corporelles. 2.2. Méthodes et règles d’évaluation BILAN 2.2.1 Ecarts d’acquisition Lors d’un regroupement d’entreprises, les actifs et passifs identifiables acquis sont évalués à leur juste valeur à la date d’acquisition. L’excédent du coût du regroupement d’entreprises sur la part d’intérêt dans la juste valeur nette des éléments identifiables est inscrit au poste « écarts d’acquisition ». Les écarts d’acquisition font, au moins une fois par an, l’objet de tests de valeur (impairment tests) consistant à comparer la valeur d’utilité des actifs sous-jacents, calculée sur la base de projections de flux de trésorerie futurs actualisés, avec leur valeur comptable. Lorsque la valeur d’utilité ainsi déterminée est inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation correspondant à la perte de valeur est constatée en résultat opérationnel. 2.2.5 Contrats de location – financement Les immobilisations financées par un contrat de location – financement font l’objet d’un retraitement en consolidation. Elles sont inscrites à l’actif du bilan pour leur valeur brute et amorties suivant un plan d’amortissement conforme aux règles décrites ci-dessus. En contrepartie la dette financière est inscrite au passif du bilan. 2.2.6 Autres actifs non courants Les « Autres actifs non courants » comprennent les créances à plus d’un an et les autres actifs financiers. 2.2.7 Autres actifs financiers Les « Autres actifs financiers » sont les dépôts & cautions, les prêts, les autres immobilisations financières et les titres non consolidés. Les autres actifs financiers tels que les prêts 1 % logement font l’objet d’une actualisation. 27 Comptes consolidés 2.2.8 Impôts différés L’imposition différée est déterminée selon la méthode du report variable au taux d’impôt en vigueur à la clôture de l’exercice. Les impôts différés sont calculés sur les différences temporaires existant entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et des passifs, ainsi que sur les retraitements pratiqués en consolidation. Ces différences temporaires peuvent être sources de déductions futures (impôts différés actif) ou sources d’impositions futures (impôts différés passifs, inscrits parmi les passifs non courants). Les actifs et passifs d’impôts différés ne sont pas actualisés. Les créances d’impôts différés liées aux reports fiscaux déficitaires ne sont constatées que dans la mesure où leur récupération est probable, basée sur les Business-Plan établis pour une période de 5 ans. 2.2.9 Actif courant Les actifs courants comprennent le stock, les créances à moins d’un an et la trésorerie. 2.2.10 Méthode d’évaluation des stocks et des en-cours a) Matières premières et marchandises : La valeur des stocks de matières premières et marchandises est déterminée selon la méthode du coût moyen pondéré. Les articles obsolètes font l’objet d’une provision pour dépréciation. b) En-cours de production de biens et produits finis : Les en-cours de production de biens (produits en cours) et les produits finis sont évalués au coût de production comprenant le coût des matières, de la main d’œuvre de production, des achats de sous-traitance, des frais de matériel, augmenté d’une quote-part des frais généraux directement affectables à la production. 2.2.11 Créances Les créances sont comptabilisées à leur valeur nominale. Les créances libellées en monnaie étrangère sont converties et comptabilisées suivant les cours de change à la clôture. Les créances font l’objet, le cas échéant, d’une provision pour dépréciation pour tenir compte des difficultés de recouvrement et de contentieux. 2.2.12 Trésorerie (IAS 32) Les valeurs mobilières de placement (parts d’OPCVM) et autres instruments financiers sont inscrits au bilan pour leur juste valeur correspondant à leur valeur de marché à la clôture de l’exercice. Les disponibilités regroupent les comptes courants bancaires et les avoirs en caisse. 2.2.13 Passif non courant Le passif non courant comprend les provisions pour avantages au personnel, les provisions non courantes, les emprunts et dettes financières à plus d’un an, les dettes à plus d’un an et les impôts différés passifs. 28 2.2.14 Provisions pour avantages au personnel (IAS 19) Le groupe a constitué une provision pour indemnités de fin de carrière, destinée à couvrir les engagements de retraite non pris en compte par la police d’assurance souscrite auprès d’un organisme extérieur. Le montant de ces engagements a été déterminé par un actuaire indépendant. La méthode de calcul utilisée pour l’évaluation de l’engagement est celle du prorata des droits au terme. Une provision pour médailles du travail est constituée dans les sociétés du groupe versant la prime pour les médailles du travail. Cette provision a également été calculée par un actuaire. Le coût des médailles du travail est provisionné selon la « méthode rétrospective en droits projetés » à la date d’obtention des médailles. 2.2.15 Dettes financières Les dettes financières comprennent les emprunts obligataires et les autres emprunts et sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif lorsque les échéances sont à plus d’un an. Celui-ci incorpore au coût de la dette les primes de remboursement et les frais d’émission. Cette rubrique inclut également les emprunts obligataires convertibles en action. La part à moins d’un an des dettes financières est classée dans le poste dettes financières courantes. 2.2.16 Autres passifs non courants Sont comprises dans ce poste les dettes de toute nature dont l’échéance est supérieure à une année. Ces dettes font l’objet d’une actualisation. 2.2.17 Impôts différés passifs Les modalités de détermination des passifs d’impôts différés sont présentées au § 2.2.8. 2.2.18 Provisions courantes (IAS 37) Les provisions pour risques et charges sont évaluées à chaque clôture et font l’objet d’une reprise lors de leur utilisation (comptabilisation des charges correspondantes) ou de la disparition du risque initialement prévu. Les provisions font l’objet d’une actualisation calculée sur la base de leur échéancier de retournement. L’impact de cette actualisation s’applique sur le résultat financier du groupe. Les provisions liées à l’activité ont été considérées comme des provisions courantes. Elles regroupent les provisions pour litiges, garanties données aux clients, service après vente, fin de chantier, pertes à terminaison, risques et charges et autres provisions. Sont également inscrites sous cette rubrique les provisions pour risques liés aux titres mis en équivalence. 2.2.19 Dettes Les dettes sont comptabilisées à leur valeur nominale. Le passif courant correspond aux dettes dont l’échéance est inférieure à un an. Les dettes libellées en monnaie étrangère sont converties et comptabilisées suivant les cours de change à la clôture. H GCC Comptes consolidés COMPTE DE RESULTAT 2.2.20 Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires comprend l’ensemble des chiffres d’affaires réalisés par les sociétés consolidées en intégration globale ou proportionnelle (Cf. § 2.3 ci-dessous), diminué des prestations réalisées au sein du groupe. Le chiffre d’affaires des sociétés en participation a été retraité du pourcentage de participation dans ces sociétés conformément à l’IAS 31. Les marges attendues des chantiers dont l’avancement est inférieur à 20 % n’étant pas considérées comme des données suffisamment fiables, le chiffre d’affaires de ces chantiers est constaté à hauteur des charges engagées sur le chantier afin de neutraliser la marge. 2.2.21 Dégagement du résultat sur chantiers en cours (IAS 11) a) Chantiers dont l’avancement est supérieur à 20 % : La prise en compte de la marge sur affaires s’effectue selon la méthode de l’avancement des coûts de chaque chantier. Les pertes prévisionnelles sur affaires en cours sont intégralement provisionnées dès qu’elles sont identifiées. b) Chantiers dont l’avancement est inférieur à 20 % : La marge d’un chantier dont l’avancement est inférieur à 20 % n’est pas reconnue comme une donnée fiable et n’est pas prise en compte. Les pertes prévisionnelles éventuelles estimées pour ces chantiers sont cependant intégralement provisionnées dès qu’elles sont identifiées. 2.2.22 Activité immobilière Dans le secteur immobilier, le chiffre d’affaires est comptabilisé à l’avancement de la prestation de promotion immobilière. Le stock est évalué au coût d’achats qui comprend les sommes payées au précédent propriétaire, les frais d’actes, les honoraires, les frais de publications ainsi que les indemnités d’éviction. 2.2.23 Traitement des co-entreprises (IAS 31) Dans le pôle immobilier, les co-entreprises sont consolidées selon la méthode de la mise en équivalence. 2.2.24 Résultat opérationnel courant Le résultat opérationnel courant correspond à l’ensemble des charges et produits ne résultant pas des activités financières, des sociétés mises en équivalence, des activités arrêtées ou en cours de cession et de l’impôt. 2.2.25 Résultat opérationnel Le résultat opérationnel reprend le résultat opérationnel courant ainsi que le résultat dégagé par les cessions de sociétés ne relevant pas d’un abandon ou cessation d’activité. Les dépréciations des écarts d’acquisition sont comprises dans le résultat opérationnel. 2.2.26 Produit ou coût financier net Ce poste regroupe les charges et produits liés à la gestion de la trésorerie, les revenus des placements effectués et les coûts générés par les emprunts contractés par le groupe. 2.2.27 Autres charges et produits financiers Les « Autres charges et produits financiers » comprennent les dotations et reprises de provisions financières, les dividendes reçus de sociétés non consolidées et l’impact de l’actualisation. 2.2.28 Résultat net après impôts des activités abandonnées ou cédées Il s’agit du résultat des sociétés ou branches d’activité qui ont été cédées au cours de l’exercice. 2.2.29 Partenariat Public-Privé Le groupe détient des participations dans des sociétés titulaires de contrats de Partenariat Public-Privé. Les biens gérées en Partenariat Public-Privé sont inscrits en immobilisations corporelles et sont amortis selon les conditions d’utilisations de ces mêmes biens. Les revenus tirés de leurs exploitations sont classés en chiffre d’affaires. Ces contrats de Partenariat Public-Privé, ne comportant pas la fourniture de services autres que la maintenance des immobilisations, n’entrent pas dans le champ d’application de l’IFRIC 12. 2.3. Méthodes de consolidation (IAS 27/28/31) Les comptes de toutes les filiales significatives sur lesquelles H GCC exerce, directement ou indirectement, en droit ou en fait, un contrôle exclusif sont consolidés par intégration globale. Les sociétés contrôlées conjointement par plusieurs actionnaires sont soit intégrées proportionnellement, au pourcentage de contrôle, soit mises en équivalence. Les sociétés dans lesquelles H GCC exerce une influence notable, présumée lorsque la détention est supérieure à 20 % du capital, sont mises en équivalence. Selon cette méthode, le Groupe enregistre sur une ligne spécifique du compte de résultat consolidé intitulée “quotepart dans le résultat des sociétés mises en équivalence” sa quote-part du résultat net de l’entreprise consolidée par mise en équivalence. Les produits et charges des filiales acquises ou cédées en cours d’exercice sont enregistrés dans le compte de résultat consolidé à compter de la date d’acquisition ou jusqu’à la date de cession. La date de clôture des comptes consolidés est celle de la société mère du groupe, soit le 30 septembre de chaque année. Les sociétés intégrées qui ont une date de clôture différente ont établi une situation intermédiaire au 30 septembre ou à une date antérieure de moins de 3 mois. En nombre de sociétés consolidées, l’utilisation des différentes méthodes de consolidation se répartit comme suit : Intégrations globales Intégrations proportionnelles Mises en équivalence Total 2010 37 3 8 48 2011 40 3 7 50 Les sociétés comprises dans le périmètre de consolidation du groupe H GCC sont identifiées dans la liste présentée dans la dernière note de cette annexe, avec indication de la fraction de leur capital détenue directement et indirectement ainsi que de leur mode de consolidation. 29 Comptes consolidés INFORMATIONS SECTORIELLES Les tableaux ci-après présentent les informations financières par pôles de métier : Construction (Gros œuvre/EG) : Conception et construction d’ouvrages de bâtiments, génie civil… Immobilier : Gestion de patrimoine immobilier, conduite d’opérations de promotion immobilière PPP : Gestion de contrat pour le Partenariat Public-Privé Technique : Tuyauterie et ventilation, génie climatique, chauffage, électricité, automation… CHIFFRE D’AFFAIRES Répartition du chiffre d’affaires par secteur d’activité Construction (Gros Œuvre/EG) Immobilier PPP Technique Holding et éliminations Total 2011 397 628 825 1 330 110 240 793 510 816 % 78 % 0% 0% 22 % 0% 100 % 2010 354 707 648 2 023 98 277 350 456 005 % 78 % 0% 0% 22 % 0% 100 % % 81 % 1% 3% 16 % -1 % 100 % 2010 11 659 242 939 6 155 -921 18 074 % 65 % 1% 5% 34 % -5 % 100% RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Répartition du résultat opérationnel courant par secteur d’activité Construction (Gros Œuvre/EG) Immobilier PPP Technique Holding et éliminations Total 30 2011 16 454 356 573 3 253 -255 20 381 H GCC Comptes consolidés EFFECTIFS Répartition de l’effectif par secteur d’activité Construction Immobilier PPP Technique Holding Total Cadre 272 127 13 412 2011 Etam Compagnon 266 669 188 2 456 217 886 Total 1 207 532 15 1 754 % 68 % 0% 0% 30 % 2% 100 % Cadre 267 105 13 385 2010 Etam Compagnon 285 723 153 2 440 215 938 Total 1 275 473 15 1 763 % 72 % 0% 0% 27 % 1% 100 % Les éléments 2011 ne reprennent pas les effectifs de SIETRA et HOLBAT, ces sociétés, acquises en fin d’exercice, ne contribuant pas au résultat. COMPTE DE RÉSULTAT Présentation du compte de résultat par secteur Chiffre d’affaires Construction Immobilier 397 628 825 PPP 1 330 Technique 110 240 Holding 793 Total 510 816 Résultat opérationnel Courant 16 454 356 573 3 253 -255 20 381 Résultat opérationnel 16 610 356 573 3 253 -275 20 517 Produit ou coût financier net -134 83 -537 -110 1 207 509 Autres charges et produits financiers Impôts sur les bénéfices Résultat des sociétes mises en équivalence -252 5 649 8 264 14 -20 1 047 -129 -252 6 811 22 10 583 189 56 2 096 1 061 13 985 10 583 189 56 2 096 1 061 13 985 25 95 10 558 94 Résultat net avant résultat des activités cédées Résultat net après impôts des activites cédées Résultat net (y compris minoritaires) Intérêts minoritaires Résultat net - Part du groupe 662 56 1 434 782 1 061 13 203 31 Comptes consolidés ACTIF Présentation de l’actif par secteur Construction Immobilier Actif immobilisé Ecarts d’acquisition nets Immobilisations incorporelles nettes Immobilisations corporelles nettes Immeubles de placements nets Participations dans les sociétés mises en équivalence Total actif immobilisé 141 20 764 Actif non courant Autres actifs non courants Impôts différés actifs Total actif non courant 10 751 5 180 15 931 110 110 1 759 96 885 33 734 84 787 20 575 237 740 303 10 1 818 1 431 972 4 534 Actif courant Stocks et travaux en cours nets Clients et autres créances d’exploitation nets Autres actifs courants Valeurs mobilières de placement Disponibilités Total actif courant PPP 15 524 47 5 052 12 622 263 263 Technique Holding 14 047 37 2 199 Total 543 29 571 84 20 416 12 622 16 283 543 404 50 475 47 47 555 1 995 2 550 4 86 90 11 310 7 418 18 728 798 348 23 21 855 23 024 4 607 146 664 44 886 86 278 60 319 342 754 361 418 11 790 2 545 48 610 8 568 37 16 906 76 666 PASSIF Présentation de passif par secteur Construction Immobilier Passif non courant Provisions pour avantages au personnel Provisions non courantes Emprunts et dettes financières > un an Autres passifs non courants Impôts différés passif Total passif non courant Passif courant Provisions courantes Fournisseurs Autres passifs courants Passif d’impôt exigible Dettes financières courantes Total passif courant 32 PPP 2 682 Technique Holding 896 538 11 621 5 452 2 857 3 306 5 988 - 11 621 6 348 3 395 35 053 101 770 90 757 590 81 1 077 41 144 530 5 896 27 675 28 914 172 123 4 353 558 228 138 1 748 384 1 099 1 082 63 567 Total 4 116 19 930 3 306 27 352 41 752 129 793 125 631 576 2 600 5 224 299 776 COMPLEMENTS D’INFORMATION RELATIFS AUX COMPTES H GCC Comptes consolidés ACTIF Immobilisations incorporelles Brut Début de période Flux Ecarts de conversion Virements de rubriques Changements de périmètre Investissements Réévaluation Cessions et réductions diverses Fin de période Amotissements et pertes de valeur Début de période Flux Ecarts de conversion Virements de rubriques Changements de périmètre Cessions et réductions diverses Dotations aux amortissements Perte de valeur comptabilisée Reprise de perte de valeur Fin de période Net Début de période Fin de période Frais d’Etablissement 5 Concessions, Brevets et Droits Assimilés 1 204 Autres Immobilisations Incorporelles 31 -3 19 174 5 Frais d’Etablissement 5 Total 1 240 -3 124 5 143 179 -292 1 102 160 -292 1 267 Concessions, Brevets et Droits Assimilés 1 062 Autres Immobilisations Incorporelles 31 -2 Total 1 098 -2 16 -280 232 119 135 -280 232 1 028 150 1 183 Concessions, Brevets et Droits Assimilés 142 74 Autres Immobilisations Incorporelles 10 Valeur brute 19 624 10 932 Perte de valeur -985 Valeur nette 18 639 10 932 30 556 -985 29 571 5 Frais d’Etablissement - Total 142 84 Ecarts d’acquisition Début de période Périmètre, change et autres Pertes de valeur (dépréciation) Fin de période 33 Comptes consolidés Immobilisations corporelles Brut Début de période Dont locations financements Dont activité PPP Flux Ecarts de conversion Virements de rubriques Changements de périmètre Investissements Réévaluation Cessions Fin de période Dont locations financements Dont activité PPP Amortissements et pertes de valeurs Début de période Dont locations financements Dont activité PPP Flux Ecarts de conversion Virements de rubriques Changements de périmètre Cessions Dotations aux amortissements Perte de valeur comptabilisée Reprise de perte de valeur Fin de période Dont locations financements Dont activité PPP Net Début de période Dont locations financements Dont activité PPP Fin de période Dont locations financements Dont activité PPP Terrains et Constructions (1) 25 078 5 200 * 15 408 -57 -5 401 48 19 668 6 400 * 8 799 Terrains et Constructions (1) 2 977 161 * 1 428 Autres Immobilisations Corporelles (1) 6 283 253 57 1 567 701 -10 -579 15 053 44 678 5 453 15 408 0 0 -2 552 1 267 -12 -1 037 42 344 1 282 518 -2 -458 7 623 253 Installations, Matériels et outillages (1) 11 519 Total 6 653 8 799 Autres Immobilisations Corporelles 4 625 Total (1) 19 121 199 360 1 428 703 -3 1 100 -569 1 078 19 932 -422 618 0 0 1 399 -991 2 399 3 031 13 125 5 772 21 928 -16 -633 300 * 1 146 Terrains et Constructions (1) 22 101 5 039 * 13 980 16 637 6 100 * 7 653 (1) Dont immobilisations en cours * Location financement utilisé dans le cadre d’un PPP pour un montant brut de 5 200 K€ 34 Installations, Matériels et outillages (1) 13 317 230 Installations, Matériels (1) et outillages 1 798 530 1 146 Autres Immobilisations Corporelles 1 658 54 1 928 23 Total (1) 25 557 5 093 13 980 1 851 20 416 6 123 7 653 H GCC Comptes consolidés Titres mis en équivalence SNC Saxe Valorisation (1) SNC Maubeuge Valorisation SNC DB Valorisation SNC Bollène Valorisation SNC Gambetta Valorisation SAS FRD Patrimoine SNC Grand Chalet SARL Enodios Titres mis en équivalence SNC Grand Chalet SNC Omega Parc Risques liés aux sociétés mises en équivalence (2) % contrôle Ouverture 20 % 60 % 50 % 50 % 50 % 49 % 50 % 20 % 5 3 50 % 50 % Autres mouvements 607 102 76 Quote-part du résultat -2 3 97 -3 29 -76 -70 131 924 -70 -103 -146 70 -173 70 Dividendes Clôture 600 -17 3 6 97 4 148 -7 10 127 -82 501 5 141 404 -105 -156 -52 -105 -156 -52 (1) Par convention, les droits du groupe dans le résultat de la SNC Saxe Valorisation sont de 50 % (2) Inscrits en provisions pour risques et charges Immobilisations financières Début de période Ecarts de conversion Virements de rubriques Participations non consolidées 137 Chgts de périmètre Invest. & autres augmentations Cessions Dotations & reprises Fin de période 25 -15 147 Autres actifs non courants 11 663 -64 Total valeur brute 11 800 -64 558 558 240 -1 010 265 -1 025 11 387 (1) 11 534 Amort. et provisions 205 19 224 Valeur nette 11 595 11 310 (1) Dont gages-espèces pour l’opération Sathonay-Camp : 9 047 K€ Les participations non consolidées comprennent à hauteur de 35 K€ les titres de la société « Sathonay Camp Services » (SCS) détenue à 95 % par GCC. « SCS » a été créée en 2009 pour réaliser la construction et la gestion d’une caserne de gendarmerie dans le cadre d’un contrat de Partenariat Public-Privé. Les risques et avantages de ce projet sont portés majoritairement par GCC à laquelle a été confié le contrat de promotion immobilière d’un montant global de près de 120 M€. Compte tenu des règles de gouvernance définies dans les statuts, GCC ne dispose pas du contrôle exclusif sur cette entité. De plus GCC n’a pas pour vocation de conserver cette structure et d’en tirer des revenus locatifs à compter de la date de mise à disposition des installations et ouvrages construits. Dans cette optique, « SCS » a d’ores et déjà fait l’objet d’un protocole de cession en deux temps ; la participation de GCC dans son capital étant réduite à 15 % au cours de l’exercice 2012 concomitamment à la livraison de l’opération, et totalement cédée à la fin de la période de parfait achèvement. Sur la base de cette analyse, le groupe a décidé de ne pas consolider cette société. Au 30 septembre 2011, les constructions en cours s’élèvent à 93 M€. Le financement du projet est entièrement assuré par le Crédit Foncier de France (crédit fonds propres : 9 M€ ; crédits construction : 84 M€ versés au 30 septembre 2011 sur un total de 175 M€). Les capitaux propres à cette même date sont de 12 K€. Ce chantier a généré pour le groupe un chiffre d’affaires cumulé au 30 septembre 2011 de 75 M€ (dont 61 M€ sur l’exercice). 35 Comptes consolidés Stocks 2011 Brut Provisions Matières / approvisionnements 3 112 14 Net 2010 Brut Provisions 3 098 1 073 3 Net 1 070 En cours de production 636 636 489 489 Stocks immobiliers 873 873 551 551 4 607 2 113 Total 4 621 14 3 2 110 2010 Brut Provisions Net Clients et autres débiteurs 2011 Brut Provisions Clients et comptes rattachés (Clients / Factures à établir) 152 467 5 803 Net 146 664 133 323 26 258 26 001 17 264 10 984 5 450 127 873 Autres Actifs courants t"VUSFTDSÏBODFTPQÏSBUJPOOFMMFT (Personnel / Organismes sociaux / Etat / Autres créances) t$SÏBODFTEJWFSTFT(comptes courants …) 26 258 17 364 100 26 001 182 10 802 t$IBSHFTDPOTUBUÏFTEBWBODF 813 813 964 964 Actif d’impôt (exigible) 551 551 63 63 Total des Autres Actifs courants 44 986 100 44 886 38 012 182 37 830 Total clients et autres débiteurs 197 453 5 903 191 550 171 335 5 632 165 703 2010 Brut Provisions Net Trésorerie 2011 Brut Provisions Valeurs mobilières de placement 86 278 86 278 75 621 Disponibilités 60 319 60 319 64 888 146 597 140 509 Total 36 Net 146 597 - 26 75 595 64 888 26 140 483 H GCC Comptes consolidés PASSIF Variation des capitaux propres consolidés A nouveaux Capital social Réserves consolidées Dividendes Résultat Divers Capitaux Propres Affectation du résultat (1) 2 474 49 966 16 548 21 905 -21 905 74 345 -5 357 Autres variations Résultat de l’exercice Clôture 2 474 66 519 5 5 13 203 13 203 13 203 82 196 (1) Distribution de dividendes de 5 357K€ au titre de l’exercice clos le 30 septembre 2010. Au 30 septembre 2011, le capital social de 2 474 061,60 € est constitué de 162 340 actions de 15,24 €. Provisions pour avantages au personnel Début Virements de d’exercice rubriques Indemnité de fin de carrière Chgts de méthodes et périmètre Dotations Reprises utilisées Fin d’exercice 673 437 224 3 848 80 3 268 517 227 4 116 2 962 Médailles du travail 191 Provisions pour avantages au personnel 3 153 - 673 Le calcul actuariel des engagements tient notamment compte d’un taux d’actualisation de 4 %, d’un taux moyen de progression des salaires de 3 % et de l’hypothèse d’un départ volontaire à la retraite. Provisions courantes Variation Actual. & sur Ecart de Titres ME conversion 956 35 18 816 105 291 194 6 685 -30 6 125 4 883 -74 Début d’exercice Litiges Risques et charges Garantie Clients Autres prov courantes Fin de chantier Pertes à terminaison SAV Risques sur titres en équivalence Provisions courantes 173 -121 38 121 -121 Chgts de Autres méthodes, Mvts périmètre 184 454 106 Dotations Reprises utilisées 374 10 038 236 4 4 157 7 122 2 052 352 7 555 133 186 3 951 5 234 970 Reprises Fin non d’exercice utilisées 34 1 163 993 20 865 394 12 535 6 432 892 7 121 176 5 715 52 36 - 744 23 983 18 381 2 630 41 752 37 Comptes consolidés Emprunts et dettes financières Courantes - 1 an Emprunts et dettes auprès d’établissements de crédit Non Courantes 1 à 5 ans + de 5 ans Total 2011 Total 2010 1 398 7 209 7 790 16 397 19 871 Emprunts issus des locations financement 290 1 003 3 849 5 142 4 159 Emprunts et dettes financières divers 355 79 434 10 Concours bancaires courants 473 473 92 84 84 131 22 530 24 263 Intérêts courus Total emprunts portant intérêt 2 600 8 291 11 639 Soit total des dettes financières courantes : 2 600 ; total des dettes financières non courantes : 19 930. Autres passifs non courants Les autres passifs non courants comprennent les compléments de prix restant à payer au 30 septembre 2011 soit 3 306 K€ actualisés selon un échéancier sur 5 ans. Autres passifs courants Avances et acomptes reçus Impôts courants Autres passifs courants, comptes de régul. et assimilés Dettes personnel & organismes sociaux Etat & collectivités publiques Autres dettes courantes Produits constatés d’avance Total des autres passifs courants 38 2011 2010 14 123 19 755 4 83 111 504 93 226 20 288 30 992 18 759 41 465 125 631 17 324 25 578 9 001 41 323 113 064 H GCC Comptes consolidés COMPTE DE RESULTAT Chiffre d’affaires Ventes de marchandises Production vendue Production stockée Production immobilisée Subventions d’exploitation Chiffres d’affaires 2011 6 624 504 625 -489 56 510 816 2010 4 203 451 495 221 86 456 005 2011 2010 -176 -7 503 -285 -7 964 -270 -12 268 379 -12 159 2011 2010 135 11 515 135 11 515 2011 2 220 1 711 509 2010 1 827 1 846 -19 584 198 929 1 711 1 771 449 2 220 723 155 968 1 846 596 1 231 1 827 -119 -133 -252 -288 14 -274 Autres produits et charges d’exploitations Autres produits (-) et charges (+) d’exploitations Résultats nets sur cessions d’immobilisations Transfert de charges Autres produits et charges Total Les transferts de charges comprennent 5 093 K€ de refacturation aux SEP. Autres produits et charges opérationnels Autres produits (-) et charges (+) opérationnels Résultats nets sur cessions d’immobilisations financières Dépréciations des Good Will Autres produits et charges Total Produit ou coût financier net et autres charges et produits financiers Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie Coût de l’endettement financier brut Produit ou cout financier net Le produit ou coût financier net se décompose comme suit : Charges d’intérêt nettes sur dettes financières Charges d’intérêt sur location financement Autres charges sur endettement financier Sous-total Produits d’intérêt nets liés à la trésorerie Revenus issus des titres disponibles à la vente et équivalents de trésorerie Sous-total Charges ou Produits d’actualisation nettes Charges ou Produits de changes Autres produits et charges financiers 39 Comptes consolidés Impôts sur les résultats Au 30 septembre 2011, les impôts différés actifs s’élèvent à 7 418 K€. La charge d’impôt de -6 811 K€ inscrite en résultat se décompose en une charge d’impôt exigible de -7 576 K€ et un produit d’impôt différé de 765 K€ qui se rationalise comme suit : - Résultat des sociétés intégrées avant impôt (et avant résultat des activités cédées) 20 774 - Charge d’impôt théorique au taux en vigueur en 2011 (33,33 %) - 6 925 - Différences de taux (contribution sociale sur les bénéfices) Déficits de l’exercice non activés -179 - Impact des charges/produits définitivement non déductibles +293 - Charge d’impôt effective - 6 811 Eléments concernant les entreprises liées Montant concernant les sociétés liées 11 072 6 511 3 529 139 1 Créances clients et comptes rattachés Autres créances Dettes fournisseurs et comptes rattachés Autres dettes Produits financiers Charges financières Honoraires des commissaires aux comptes Au 30 septembre 2011, le montant des honoraires des commissaires aux comptes pour le groupe s’élève à 358 K€. Besoin en fonds de roulement Flux Stocks Clients Autres actifs Sous total actifs d’exploitation Fournisseurs Autres passifs Sous total passif d’exploitation Besoin en fonds de roulement 40 30/09/2011 30/09/2010 4 607 146 664 44 886 2 110 127 873 37 830 256 3 836 6 682 -1 Variations de périmètre et autres 2 241 14 955 375 196 157 167 813 10 774 -1 17 571 129 794 128 937 115 976 113 108 4 364 1 545 283 9 454 14 001 258 731 229 084 5 909 283 23 455 -62 574 -61 271 4 865 -284 -5 884 Fournisseurs Généré par l’activité d’immobilisations H GCC Comptes consolidés Engagements hors bilan Engagements hors bilan donnés Avals, cautions et garanties Cautions bancaires Dettes garanties par des sûretés réelles Engagements hors bilan reçus Cautions fournisseurs Garanties de passif 3 889 176 906 5 754 40 552 L’emprunt de 4 M€ souscrit par H GCC au cours de l’exercice 2010 comporte un engagement de respect de ratios financiers déterminés sur la base des comptes consolidés du groupe H GCC. Ces ratios sont respectés au 30 septembre 2011. L’emprunt souscrit par CELIUM SIETRA, présentant en solde de 2 300 M€, est également soumis au respect de ratios financiers. Informations sur les flux de trésorerie des filiales acquises ou cédées Présentation nette par métier des flux de trésorerie résultant des acquisitions et des cessions de sociétés consolidées Technique Total groupe 1 222 -3 951 3 4 7 8 301 2 627 10 928 -76 -76 Construction Immobilier Immobilisations corporelles Immobilisations incorporelles Goodwill 733 PPP Holding -5 906 Titres mis en équivalence Actifs financiers non courant 554 5 559 Impôts différés actif et créances fiscales LT 194 -210 -16 Trésorerie et équivalents de trésorerie Dettes financières à LT et CT Provisions non courantes 10 942 -181 1 563 12 324 -4 6 792 -3 742 3 046 -605 -1 417 -812 Impôts différés passifs et dettes fiscales LT - CBC et soldes créditeurs de banque Besoin en fonds de roulement -670 -705 Part des minoritaires Coût de cession (acquisition) total -19 241 Dont part encaissée (payée) dans l’exercice -15 379 Trésorerie (cédée) ou acquise 10 942 Flux de trésorerie résultant des cessions (acquisitions) de sociétés consolidées -4 437 - - - -181 - -181 - -3 -3 -52 -1 427 716 716 -1 449 -20 690 -441 -15 820 1 560 12 321 1 119 -3 499 41 Comptes consolidés PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION Noms H GCC S.A. H GCC Services SNC Siège social 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux Pourcentage d’intérêt 2010 2011 Méthode de consolidation (1) 2010 2011 Mère Mère Mère Mère 100 % 100 % IG IG 63 % 63 % IG IG 57,9 % 57,9 % IG IG 57,9 % 57,9 % IG IG 57,9 % 57,9 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 50 % 50 % IP IP 100 % 100 % IG IG 69 % 69 % IG IG 62,79 % 65,55 % IG IG 73,21 % 73,21 % IG IG 73,21 % 73,21 % IG IG 51 % 51 % IG IG 49 % N/C ME N/C 85 % 85 % IG IG 85 % 85 % IG IG 85 % N/C IG N/C N/C 72,25 % N/C IG N/C 70,6 % N/C IG N/C 67,07 % N/C IG 100 % 100 % IG IG 70 % 70 % IG IG Pôle Technique SN Apilog Automation S.A.S. EFS S.A.S. H TEM S.A.S. EI TEM S.A.S. TEMPEOL S.A.S. Entreprise Payet Climax S.A.S. Chauffage et Entretien S.A. Prestatherm S.A.S. Maintenance Service S.A.S. COGEEF INDUSTRIE S.A. Lifthotel S.A.S. Yvroud Européenne des Fluides S.A.S. H Luci S.A.R.L. Luciole S.A.S. EMCO S.A.S. EMCO Sp. z o.o. FPEL S.A.S. FRD Patrimoine S.A.S. MFE S.A.S. BTB ELEC S.A.S. EAB S.A.S. GR-DELEC S.A.S. CELIUM SIETRA S.A.S. SIETRA PROVENCE S.A.S. 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux ZI des garennes - 5, rue des garennes 78440 Gargenville 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 223, rue Lafayette 75010 Paris 231, Rue La Fontaine 94120 Fontenay-Sous-Bois Avenue du Gros Murger 95617 Cergy-Pontoise 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 5, Allée des érables 94000 Créteil ZI les roseaux - 1, rue Midi-Pyrénées 94460 Valenton 284, rue Pierre Léon Gros 73300 Saint-Jean-de-Maurienne 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 328, Route de Flins 78410 Bouafle 36, Rue Brunel 75017 Paris ul. Poselska 7/2 03-931 Warszawa (Pologne) 13, Rue des Frères Amadéo 69200 Venissieux 27, Avenue Victor Cresson 92130 Issy-les-Moulineaux 8, Avenue Gay Lussac 91420 Morangis 8, Avenue Gay Lussac 91420 Morangis 8, Avenue Gay Lussac 91420 Morangis 8, Avenue Gay Lussac 91420 Morangis 4, Rue Evariste Galois – ZI 26700 Pierrelatte 4, Rue Evariste Galois – ZI 26700 Pierrelatte Pôle Immobilier GCC Investissements S.A.S. Cie immobilière SARRAIL S.A.S. 36, rue de Brunel 75017 Paris 18, quai Sarrail 69006 Lyon (1) IG : intégration globale - IP : intégration proportionnelle - ME : mise en équivalence - N/C : non consolidée 42 H GCC Comptes consolidés Noms SNC Saxe Valorisation SNC Maubeuge Valorisation SNC Brides Valorisation SNC Gambetta Valorisation SNC Bollène Valorisation SNC Grand Chalet Valorisation SNC DB Valorisation SNC Omega Parc Siège social 18, quai Sarrail 69006 Lyon 18, quai Sarrail 69006 Lyon 18, quai Sarrail 69006 Lyon 18, quai Sarrail 69006 Lyon 18, quai Sarrail 69006 Lyon 18, quai Sarrail 69006 Lyon 18, quai Sarrail 69006 Lyon 11, Parc Ariane 78280 Guyancourt Pourcentage d’intérêt 2010 2011 Méthode de consolidation (1) 2010 2011 14 % 14 % ME ME 42 % N/C ME N/C 35 % 35 % IP IP 35 % 35 % ME ME 35 % 35 % ME ME 35 % 35 % ME ME N/C 35 % N/C ME 50 % 50 % ME ME 100 % 100 % IG IG 100 % N/C IG N/C 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % N/C IG N/C 94,25 % 94,25 % IG IG 100 % 100 % IG IG 100 % 100 % IG IG 50 % 50 % IP IP 20,73 % 20,73 % ME ME 80 % 80 % IG IG 95,10 % 95,10 % IG IG N/C 100 % N/C IG N/C 100 % N/C IG N/C 100 % N/C IG Pôle P.P.P SNC CCHC. SNC ESS. SNC PHEM. SNC GDM. 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux Pôle Construction GCC S.A.S. GTBA S.A.S. SNJN S.A.S. SNCC S.A.S. SN ME Baldessari S.A.S. Orion Structure S.A.S. Constructions Le Couillard S.A.S. Mallet BTP S.A.S. AII SRO ENODIOS SARL MORINI S.A.S. SN BATIR 2020 S.A.S. SOFIBAT S.N.C. SOFINHOL S.A.S. HOLBAT S.A.S. 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 125, Rue marie Ampère 33127 Saint-Jean-Illac 1, route de Genas 69120 Vaulx-en-Velin Rue de la Gare 38950 St Martin-le-Vinoux 20, Impasse Daguerre 82000 Montauban 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux 2, Rue Chateaubriand 22480 St Nicolas du Pelem Rue Panhard – ZI de Ladoux 63118 Cebazat Mànesova 27/881 120 00 Praha 2 (République Tchèque) 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux Route de la petite Buissière 58600 Garchizy Allée du Vivarais - ZI 26300 Bourg de Péage 226, Avenue du Maréchal Foch 78130 Les Mureaux Rue Pierre et Marie Curie 62223 Saint-Laurent-Blangy Rue Pierre et Marie Curie 62223 Saint-Laurent-Blangy (1) IG : intégration globale - IP : intégration proportionnelle - ME : mise en équivalence - N/C : non consolidée 43 Photos de couverture, de haut en bas, de gauche à droite : tImmeuble de Bureaux de Sanofi Biolunch à Vitry-sur-Seine (94), Sanofi Aventis Groupe – GCC IDF2 tUsine SEDIF à Neuilly-sur-Marne (93) – EI TEM tGare RER Nanterre Préfecture (92), RATP – TPIN tPuy du Fou Les Epesses (85), SAS Le Grand Parc du Puy du Fou – GCC Nantes tImmeuble de Bureaux à Paris (75), Tishman Speyer – Luciole tHôpital Lanmeur (22), Hôpital local de Lanmeur – Constructions Le Couillard tRésidence Clos du Chater à Francheville (69), SCI Francheville-Chater – SN Jean Nallet tTunnel de l’A89 à Violay (42), ASF – GCC Département Etanchéité tGroupe Scolaire Martignas-sur-Jalles (33), Commune Le Martignas-sur-Jalles – GTBA 44 Groupe GCC ORGANIGRAMME SIMPLIFIÉ H GCC S.A. PÔLE TECHNIQUE PÔLE CLIMATIQUE PÔLE IMMOBILIER P.P.P. 63 % 100 % TEMPEOL S.A.S. PÔLE CONSTRUCTION PÔLE ÉLECTRIQUE ET DIVERS S.N. APILOG AUTOMATION S.A.S. 100 % 100 % GCC S.A.S. GCC INVESTISSEMENTS S.A.S. . 100 % S.N. CUYNAT S.A.S. 100 % ENTREPRISE PAYET-CLIMAX S.A.S. 70 % 69 % H LUCI S.A.R.L. CIE IMMOBILIERE SARRAIL S.A.S.. 100 % G.T.B.A. S.A.S. LUCIOLE S.A.S. 100 % CHAUFFAGE ET ENTRETIEN S.A. 100 % S.N. JEAN NALLET S.A.S. SOCIETES AD HOC 57,90 % 100 % MAINTENANCE SERVICE S.A.S. EFS S.A.S. MARCHANDS DE BIENS H TEM S.A.S. EI TEM S.A.S. 100 % CONSTRUCTIONS LE COUILLARD S.A.S. 100 % MALLET BTP S.A.S. 100 % PRESTATHERM S.A.S. 51 % FPEL S.A.S. 1 SOCIETES AD HOC PPP 100 % 94,25 % ORION STRUCTURE S.A.S. 9 COGEEF INDUSTRIE S.A. 85,03 % BTB ELEC S.A.S. 100 % YVROUD EUROPEENNE DES FLUIDES S.A.S. 70,63 % 80 % ENTREPRISE MORINI S.A.S. MFE S.A.S. SOCIETES AD HOC PROMOTION 95,10 % SN BATIR 2020 S.A.S. CELIUM SIETRA S.A.S. 100 % SIETRA PROVENCE S.A.S. SOFINHOL S.A.S. HOLBAT S.A.S. Directeur de la publication :Claude Gaillar ( Rédaction : Michel Ferchaud,Chrystelle Le Doaré, Michaël Lepetit,CélineVan NgocT' ( Photos :photothèque GCC. Le Rapport Annuel 2011est une édition de H GCC,disponible sur le site internet www.gcc.fr Pour une communication responsable, ce document est imprimé sur du papier certifié ISO 14 001. Siège social Agence IDF1 Agence IDF2 Agence TPIN Habitat et Rénovation Arras Lannion Agence de Nommay Paris Agence Rhône-Alpes Département Étanchéité Sochaux Nantes Agence de Nantes Nevers Clermont-Ferrand St-Jean-de-Maurienne Lyon Grenoble Bordeaux Valence Pierrelatte Toulouse Laudun Marseille Agence de Toulouse Agence de Laudun Agence de Marseille H G C C - S o c i é t é an o n y m e à c o n s e il d’ adminis t rat io n au c apit al de 2 4 7 4 0 6 1 ,6 0 € S iè g e so c ial : 2 2 6 , a v e n u e d u Ma r é ch a l Fo ch - 7 8 1 3 0 L e s Mu r e a u x R C S Ve r sa ille s 4 2 8 2 6 4 9 1 5