Statistiques financières et rétrospective

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8
0
0
2
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an
Renseignements additionnels au Rapport annuel 2008
I.
II.
T ableaux des r endem ents
1
R a p p o r t d e s vé r i f i c a t e u r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
2
Notes générales ................................................................................................... 2
3
Valeurs à court terme ............................................................................................ 4
4
Obligations à rendement réel .................................................................................. 6
5
Obligations à long terme ......................................................................................... 8
6
Obligations ........................................................................................................ 10
7
R e ve n u f i xe - o b l i g a t i o n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
8
Actions canadiennes ........................................................................................... 14
9
A c t i o n s c a n a d i e n n e s - Ma r c h é s b o u r s i e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
10
A c t i o n s a m é r i c a i n e s ( c o u ve r t ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
11
A c t i o n s a m é r i c a i n e s ( n o n c o u ve r t ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
12
A c t i o n s a m é r i c a i n e s - Ma r c h é s b o u r s i e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 2
13
A c t i o n s é t r a n g è r e s E A E O ( c o u ve r t ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 4
14
A c t i o n s é t r a n g è r e s E A E O ( n o n c o u ve r t ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 6
15
A c t i o n s é t r a n g è r e s E A E O - Ma r c h é s b o u r s i e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 8
16
Actions des marchés en émergence ...................................................................... 30
17
A c t i o n s m a r c h é s e n é m e r g e n c e - Ma r c h é s b o u r s i e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2
18
Q u é b e c Mo n d i a l . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 4
19
Participations et infrastructures ............................................................................. 36
20
P l a c e m e n t s p r i vé s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
21
Dettes immobilières ............................................................................................ 41
22
Immeubles .......................................................................................................... 43
23
F o n d s d e c o u ve r t u r e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
24
Produits de base .................................................................................................. 48
25
Fonds équilibré.................................................................................................... 50
Statis tique s f inanc ièr es et r étr os pec tive
1.
Rendements des portefeuilles spécialisés par rapport
aux indices de marché ou reconnus ........................................................................... 55
2.
É vo l u t i o n d e l ’ a c t i f n e t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 6
3.
R é s u l t a t s e t é vo l u t i o n d e l ’ a c t i f t o t a l s o u s g e s t i o n . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 7
4.
É vo l u t i o n d e l ’ a vo i r d e s d é p o s a n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 8
5.
V e n t i l a t i o n d e l ’ a vo i r d e s d é p o s a n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 3
6.
I n t é r ê t o u r e ve n u a n n u e l ve r s é s u r l e s d é p ô t s m o ye n s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 4
7.
Sommaire des placements ........................................................................................ 65
8.
Ventilation des placements ....................................................................................... 66
9.
G r o u p e I m m o b i l i e r - F i n a n c e m e n t s d e 5 M$ e t p l u s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 8
1 0 . I n ve s t i s s e m e n t s e n a c t i o n s e t e n o b l i g a t i o n s d e s o c i é t é s o u ve r t e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 6
1 1 . I n ve s t i s s e m e n t s e n a c t i o n s e t e n o b l i g a t i o n s d e s o c i é t é s f e r m é e s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7 0
1 2 . R e l e vé d e s b i e n s i m m o b i l i e r s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 5
1 3 . R e l e vé d e s b i e n s i m m o b i l i e r s d é t e n u s à d e s f i n s d e r e ve n t e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8 8
III.
Code d’éthique et de déontologie des adm inis trateurs
IV.
Code d’éthique et de déontologie à l’intention des dirigeants et des em ployés
I. Tableaux des rendements
Caisse de dépôt et placement du Québec
pour la période terminée le 31 décembre 2008
Présentation conforme GIPS®
Samson Bélair/Deloitte &
Touche s.e.n.c.r.l.
1, Place Ville Marie
Bureau 3000
Montréal QC H3B 4T9
Canada
Tél. : 514-393-5321
Téléc. : 514-390-4111
www.deloitte.ca
RAPPORT DES VÉRIFICATEURS
Aux administrateurs de
la Caisse de dépôt et placement du Québec
Nous avons vérifié la conformité de la Caisse de dépôt et placement du Québec – compte des déposants
(la « Société ») aux normes internationales de présentation des performances («GIPS® ») au niveau de la
firme. Nous avons également effectué un examen des performances inclus dans le tableau des rendements
attaché (« Tableau ») pour l’exercice clos le 31 décembre 2008. La responsabilité de se conformer aux
normes GIPS® et de préparer le Tableau incombe à la direction de la Société. Notre responsabilité
consiste à exprimer une opinion fondée sur nos travaux de vérification.
Notre vérification a été effectuée conformément aux normes relatives aux missions de certification
établies par l’Institut Canadien des Comptables Agréés, et conformément aux exigences relatives à une
« Vérification au niveau de la firme » et d’un «Examen de Performance» tels que définis par les normes
GIPS. Ces normes exigent que la vérification soit planifiée et exécutée de manière à fournir l’assurance
raisonnable sur la « Vérification au niveau de la firme » et sur « l’Examen de Performance ».
À notre avis, la Société, à tous les égards importants, s’est conformée au niveau de la firme et a présenté
le Tableau en accord avec les normes GIPS® pour l’exercice clos le 31 décembre 2008.
Le 18 février 2009
____________________
1
Comptable agréé auditeur permis no 8845
Notes générales
1.
Présentation de la firme
La Caisse de dépôt et placement du Québec (la Caisse) est une institution financière qui gère des fonds provenant de régimes
de retraite et d'assurance publics et privés (les déposants). La Caisse investit dans les grands marchés liquides et sous forme
de placements privés et d'investissements immobiliers. L’avoir des déposants dans les fonds particuliers s’établissait à 118 G$
au 31 décembre 2008. Ce document présente les rendements relatifs aux fonds confiés à la Caisse par les déposants.
2.
Énoncé de conformité
La Caisse a préparé et présenté ce document en conformité avec les Normes Internationales de Présentation des Rendements
(GIPS®) pour la période du 1er janvier 1999 au 31 décembre 2008.
Deloitte & Touche LLP a vérifié que la firme est en conformité avec les Normes Internationales de Présentation des
Rendements (GIPS®) et a effectué un «examen des performances» des composites pour la période se terminant le
31 décembre 2008.
Les résultats sont un reflet des rendements passés et ne sont aucunement garants des rendements futurs.
3.
Calculs de rendement
Les calculs de rendement sont basés sur des évaluations mensuelles. La formule Dietz modifiée est utilisée pour calculer le
rendement. Tous les dépôts et retraits sont faits le premier jour de chaque mois. Ainsi les rendements ne sont aucunement
distortionnés par des flux monétaires au cours du mois. Les rendements sont présentés avant les frais de gestion et
d'administration des placements.
Chaque portefeuille discrétionnaire pour lequel la Caisse impute des frais de gestion est représenté dans au moins un
composite. L'évaluation de ces composites est basée sur les dates de transaction et les rendements sont calculés
mensuellement. Ces rendements sont ensuite liés géométriquement pour produire les rendements trimestriels et annuels.
Les rendements totaux, incluant les gains matérialisés et non matérialisés, ainsi que les revenus sont utilisés pour calculer les
rendements. Ces rendements incluent le rendement généré par les liquidités et les quasi-espèces. Les revenus d'intérêts sont
courus et sont inclus dans les valeurs marchandes utilisées pour calculer les rendements. Les revenus de dividendes sont
inscrits à la date ex-dividende.
La juste valeur des titres à revenu fixe est déterminée au moyen de méthodes d'évaluation utilisées dans les marchés des
capitaux, tels l'actualisation au taux d'intérêt courant des flux de trésorerie futurs et les cours de clôture des principaux courtiers,
ainsi que ceux fournis par des institutions financières reconnues. De plus, certaines évaluations sont réalisées selon des
méthodes d'évaluation couramment employées ou sur la base d'opérations similaires conclues sans lien de dépendance. Pour
de plus amples détails sur la méthodologie employée pour évaluer le PCAA de tiers et bancaire, veuillez vous référer à la note
4b des états financiers cumulés.
La juste valeur des actions cotées est déterminée à partir des cours de clôture des principales Bourses ainsi que de ceux
fournis par des institutions financières reconnues. Pour les actions non cotées et les biens immobiliers, des évaluations sont
réalisées par des évaluateurs indépendants alors que d'autres sont réalisées selon des méthodes d'évaluation couramment
employées ou sur la base d'opérations similaires conclues sans lien de dépendance. Les évaluations des actions et des valeurs
convertibles non cotées sont revues annuellement par un comité d'évaluation indépendant.
Les instruments financiers dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur en fin d'exercice. Ces valeurs sont établies à partir des
cours de clôture des principales Bourses ainsi que de ceux fournis par des institutions financières reconnues. Dans le cas des
instruments non cotés, certaines évaluations sont réalisées sur la base d'opérations similaires conclues sans lien de
dépendance ou selon des modèles reconnus et couramment employés.
Les composites et les indices de référence américains sont présentés avant les taxes de non-résident. Pour les autres pays
étrangers, les rendements sont présentés après ces taxes. Ceci est dû au fait que la Caisse a une entente avec les États-Unis,
lui permettant de ne pas prélever ces taxes en raison du statut non imposable de sa clientèle. La Caisse ne possède aucune
autre entente de ce genre.
Le 1er janvier 2007, la Caisse a adopté les dispositions du chapitre 3855 "Instruments financiers – comptabilisation et
évaluation" du manuel de l'Institut canadien des comptables agréés. Le principal changement relatif à l'adoption de ces
nouvelles dispositions concerne l'établissement des justes valeurs des placements négociées sur les marchés actifs (actions et
produits dérivés). À des fins de présentation dans les états financiers, l'établissement de la valeur marchande doit être fait selon
le cours acheteur pour les actifs et le cours vendeur pour les passifs. Dans le but de préserver la comparabilité directe des
rendements avec les indices de référence, les cours de fermeture continuent toutefois d'être utilisés pour les fins du calcul des
rendements de la Caisse.
RENSEIGNEMENTS ADDITIONNELS AU RAPPORT ANNUEL 2008
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4.
Portefeuilles spécialisés
Lors de la création de la Caisse, les déposants détenaient dans des comptes séparés (les fonds particuliers) tous les actifs dans
lesquels ils investissaient. Entre 1985 et 2000, selon les types d'investissement, les actifs détenus dans les fonds particuliers
par chaque déposant ont été échangés contre des unités des portefeuilles spécialisés. Ces unités sont détenues dans les fonds
particuliers, et la Caisse assume la comptabilité de ces unités et des fonds particuliers pour les déposants. Pour fins d'analogie,
une unité de portefeuille spécialisé ressemble à une unité de fonds commun de placement, en ce sens que sa valeur fluctue
selon la valeur de l'actif net du portefeuille spécialisé.
5.
Mesure de dispersion
La dispersion des rendements annuels est mesurée par l'écart type des rendements annuels des comptes présents durant toute
l'année dans le composite. Aucune mesure de dispersion n'est calculée lorsqu'il y a moins de cinq comptes dans un composite
puisque le résultat n'est pas pertinent.
6.
Charges d'exploitation
La Caisse, dans ses états financiers, regroupe les frais de gestion et d'administration sous le poste Charges d'exploitation.
En raison de la nature de la Caisse, les charges d'exploitation qui sont imputées aux portefeuilles sont les frais réels encourus
pour gérer ces fonds. La somme de ces frais est répartie selon des inducteurs appropriés aux activités de placement. Tous les
rendements dans cette présentation sont calculés avant les charges d'exploitation, mais après les frais de transaction. Pour
chaque portefeuille spécialisé, les frais réels encourus sont présentés en points centésimaux.
7.
Devise de présentation
Tous les rendements et les actifs sont présentés en dollars canadiens.
8.
Actif net sous gestion
L'actif net sous gestion est celui qui est présenté aux états financiers cumulés, ajusté pour tenir compte des exigences en
matière de présentation des rendements, et inclut donc tous les comptes à gestion discrétionnaire.
9.
Information Complémentaire
En 2007, tous les indices Scotia Capital (SC) ont été renommés DEX par le fournisseur. La présentation reflète ce changement.
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Valeurs à court terme
Rendement pour les années ou les périodes terminées le 31 décembre :
Rendement pour les périodes terminées le 31 décembre
2008 (en pourcentage) :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Actif net sous gestion (en milliers) pour les années terminées le 31 décembre :
Composite
Indice
Écart
Année
0,41
0,86
1,71
3,68
0,34
0,72
1,52
3,33
0,08
0,14
0,19
0,35
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
4 468 179 $
2 365 475 $
2 707 739 $
4 058 445 $
2 359 150 $
2 411 743 $
1 622 383 $
2 052 479 $
984 061 $
2 051 173 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
3,79
1,52
1,90
3,33
2,30
2,70
2,09
2,41
1,12
2,52
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
Rendements annuels simples et composés au 31 décembre (en pourcentage) :
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
4,01
3,69
0,32
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
3,68
3,33
0,35
4,12
3,88
0,24
4,21
3,91
0,30
3,89
3,58
0,32
3,61
3,32
0,29
3,54
3,25
0,29
3,42
3,15
0,27
3,65
3,34
0,31
3,89
3,58
0,31
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,56
4,43
0,12
4,48
4,20
0,27
3,96
3,66
0,30
3,60
3,32
0,28
3,51
3,24
0,27
3,37
3,12
0,25
3,64
3,35
0,30
3,91
3,61
0,30
4,04
3,73
0,32
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,39
3,98
0,42
3,67
3,28
0,39
3,28
2,95
0,33
3,25
2,94
0,31
3,14
2,86
0,28
3,49
3,17
0,33
3,82
3,49
0,33
3,98
3,64
0,34
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
2,95
2,58
0,37
2,72
2,44
0,28
2,87
2,60
0,27
2,82
2,58
0,24
3,31
3,00
0,31
3,73
3,41
0,31
3,92
3,59
0,33
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
2,50
2,30
0,20
2,83
2,61
0,22
2,78
2,58
0,20
3,40
3,11
0,29
3,88
3,58
0,30
4,08
3,76
0,32
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
3,16
2,91
0,25
2,92
2,72
0,21
3,71
3,38
0,33
4,23
3,90
0,33
4,40
4,06
0,35
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
2,68
2,52
0,16
3,98
3,62
0,36
4,59
4,24
0,35
4,72
4,34
0,37
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
5,30
4,72
0,57
5,56
5,11
0,45
5,40
4,96
0,45
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
5,82
5,49
0,33
5,46
5,07
0,38
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
5,10
4,66
0,44
Page 4 de 51
Notes relatives au composite Valeurs à court terme :
1.
Description du composite
Ce composite regroupe essentiellement des instruments du marché monétaire et des titres de haute qualité, dont l’échéance est de
moins de deux ans, à l’exception des titres à taux flottant dont l’échéance peut être supérieure à deux ans.
Des activités de repo et de levier peuvent être présentes dans le composite.
2.
Date de création du composite
Ce composite a été créé le 1er septembre 1998.
3.
Indice de référence
L'indice de référence de ce composite est le DEX bons du Trésor de 91 jours.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé pour la période du 1er janvier 1999 au 31 décembre 2008.
5.
Date de conversion en portefeuille spécialisé
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er juillet 1998. Le composite est
uniquement composé du portefeuille spécialisé depuis cette date.
6.
Les rendements sont présentés avant les charges d'exploitation, mais après les frais de transaction.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 1 points centésimaux pour les 12 mois terminés le 31 décembre 2008.
Pour les quatre années précédentes, soit du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2007, les frais représentaient en moyenne 6 points
centésimaux.
7.
Univers de placement
L’indice de référence est composé d’un univers de titres canadiens. L’actif sous gestion du composite peut être investi dans des
titres du Canada, des États-Unis, de la Grande-Bretagne, de la France, de l’Italie, de l’Australie, de l’Allemagne et du Japon.
8.
Utilisation de produits dérivés
Ce composite fait usage de produits dérivés dans le cours normal de la gestion, de façon conforme à la politique de gestion
intégrée des risques. Les produits dérivés sont utilisés principalement pour protéger le rendement contre des fluctuations de
marché et appliquer des stratégies de placement ou de répartition de l'actif.
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Obligations à rendement réel
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
6,94
(2,90)
(12,03)
(2,18)
8,40
(0,37)
(9,31)
0,42
(1,46)
(2,52)
(2,73)
(2,60)
2008
2007
2006
2005
2004
Composite
557 727 $
861 805 $
1 059 916 $
1 249 024 $
1 090 673 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
% des actifs
de la firme
0,47
0,56
0,74
1,02
1,07
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
5,52
6,05
(0,53)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(2,18)
0,42
(2,60)
(0,35)
1,01
(1,35)
(1,24)
(0,31)
(0,93)
2,61
3,36
(0,75)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
1,52
1,59
(0,08)
(0,76)
(0,67)
(0,09)
4,26
4,36
(0,10)
7,54
7,51
0,03
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(2,99)
(2,89)
(0,10)
5,66
5,77
(0,11)
9,63
9,55
0,07
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
15,08
15,20
(0,13)
16,54
16,36
0,18
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
18,02
17,53
0,49
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
Page 6 de 51
Notes relatives au composite Obligations à rendement réel :
1.
Ce composite regroupe les obligations canadiennes à rendement réel de la Caisse. Les obligations à rendement réel sont des
obligations dont la valeur nominale est directement liée à l'indice des prix à la consommation. Une partie du composite représente
une activité superposée dans un but de valeur ajoutée.
Des activités de prêt de titres peuvent être présentes dans le composite.
2.
Ce composite a été créé le 1er octobre 2004.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice DEX obligations à rendement réel.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er janvier 2004, au 31 décembre 2008.
5.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentent 9 points centésimaux pour les 12 mois terminés le 31 décembre 2008.
Depuis le début du composite, soit du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2007, les frais représentaient en moyenne 7 points
centésimaux.
6.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Une portion de l’actif sous gestion pourrait être investie dans
des titres à rendement réel du gouvernement américain ou dans des instruments dérivés dont le sous-jacent serait des obligations à
rendement réel du gouvernement américain.
7.
Ce composite peut faire usage de produits dérivés dans le cours normal de la gestion. Les produits dérivés seront utilisés
principalement pour couvrir des positions, réduire les risques de marché et prendre des positions.
Page 7 de 51
Obligations à long terme
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
4,42
5,85
2,83
4,64
6,10
7,63
4,87
6,16
(1,68)
(1,78)
(2,04)
(1,51)
2008
2007
2006
2005
Composite
3 039 517 $
3 175 403 $
3 193 092 $
1 937 173 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
% des actifs
de la firme
2,58
2,05
2,24
1,59
Nombre de
comptes
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4,31
4,80
(0,49)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,64
6,16
(1,51)
4,65
5,27
(0,62)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,66
4,39
0,27
4,14
4,12
0,02
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
3,63
3,86
(0,23)
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
Page 8 de 51
Notes relatives au composite Obligations à long terme :
1.
Ce composite regroupe essentiellement des obligations gouvernementales à revenu nominal fixe et d'échéances supérieures à 10
ans.
Une partie du composite représente une activité superposée dans un but de valeur ajoutée.
2.
Ce composite a été créé le 1er avril 2005.
3.
L'indice de référence de ce composite est le DEX obligations gouvernementales à long terme.
Pendant la mise en place du portefeuille, l’indice était composé de 50 % du Scotia Capital obligations gouvernementales à long
terme et de 50 % du Scotia Capital obligations fédérales à long terme. Cette proportion est ajustée de 10 % par mois jusqu’en
septembre 2005.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er avril 2005, au 31 décembre 2008.
5.
Depuis le début du composite, soit du 1er avril 2005 au 31 décembre 2007, les frais représentaient en moyenne 8 points
centésimaux.
6.
L’indice de référence est composé d’un univers de titres canadiens. Les titres détenus dans ce composite incluent des titres de
dettes gouvernementaux (fédéral, provincial, municipal), mais aussi des titres de dettes émis par des agences gouvernementales,
des obligations hypothécaires et des unités de participation à un indice lié aux taux d’intérêt. Les titres de dettes émis et garantis
par un gouvernement de tout pays sont autorisés, de même que les instruments dérivés ayant ces titres comme sous-jacents. La
limite des investissements à l’extérieur du Canada se situe à 30 % du portefeuille spécialisé.
7.
Ce composite fait usage de produits dérivés dans le cours normal de la gestion. Les produits dérivés sont utilisés principalement
pour couvrir les positions, réduire les risques de marché et profiter d'occasions d'arbitrage.
Page 9 de 51
Obligations
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
1,38
2,42
1,95
4,82
2,88
4,50
4,11
6,41
(1,51)
(2,08)
(2,16)
(1,59)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
44 161 584 $
39 445 960 $
35 959 466 $
36 186 629 $
32 826 835 $
27 831 399 $
22 841 755 $
26 419 401 $
32 539 204 $
28 825 389 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
37,44
25,43
25,20
29,68
32,06
31,15
29,47
31,03
36,91
35,41
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
6,24
5,99
0,25
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,82
6,41
(1,59)
4,29
5,04
(0,75)
4,25
4,71
(0,46)
4,80
5,14
(0,34)
5,34
5,54
(0,21)
5,70
5,73
(0,03)
6,25
6,16
0,10
6,57
6,39
0,18
6,97
6,82
0,16
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
3,76
3,68
0,07
3,96
3,87
0,09
4,80
4,73
0,07
5,47
5,33
0,14
5,88
5,60
0,28
6,49
6,11
0,38
6,82
6,39
0,43
7,24
6,87
0,38
6,40
5,95
0,45
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,17
4,06
0,11
5,33
5,25
0,07
6,04
5,88
0,16
6,42
6,08
0,34
7,05
6,61
0,44
7,34
6,85
0,49
7,75
7,33
0,42
6,73
6,23
0,50
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
6,50
6,46
0,03
6,99
6,80
0,19
7,18
6,77
0,41
7,78
7,25
0,53
7,99
7,42
0,57
8,36
7,88
0,48
7,10
6,55
0,56
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
7,49
7,15
0,35
7,52
6,92
0,60
8,21
7,52
0,69
8,37
7,66
0,71
8,74
8,17
0,57
7,21
6,56
0,65
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
7,55
6,69
0,86
8,57
7,70
0,87
8,66
7,83
0,83
9,05
8,43
0,62
7,15
6,44
0,70
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
9,61
8,73
0,88
9,22
8,40
0,81
9,56
9,01
0,54
7,05
6,38
0,67
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
8,83
8,08
0,75
9,53
9,16
0,37
6,21
5,61
0,60
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
10,24
10,25
(0,01)
4,92
4,40
0,52
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(0,14)
(1,14)
1,00
Page 10 de 51
Obligations
Notes relatives au composite Obligations :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements à revenu fixe de la Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des obligations
regroupait les placements en obligations faits sur les marchés listés et les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités
sont présentées dans des composites séparés. Ce composite regroupe, depuis le 1er juillet 2003, seulement les investissements en
obligations sur les marchés listés. Mais avant cette date, le composite montre les rendements historiques des investissements sur
les marchés listés et les placements privés.
Le composite a recours à des activités superposées dans un but de valeur ajoutée.
Des activités de repo sont présentes dans le composite.
Au cours du 4e trimestre de 2008, afin de faire face au contexte de fortes turbulences dans les marchés financiers mondiaux, la
Caisse a réparti de façon quasi quotidienne son actif. Habituellement, ces activités de répartition d’actif sont réalisées en fin de
mois. Ces décisions ont résulté en des transactions de placement effectuées en cours de mois dans le composite. Des trocs de
rendement ont été utilisés pour transférer les résultats de ces transactions vers le composite Fonds équilibré.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice DEX obligataire universel.
4.
Période de calcul
5.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 10 points centésimaux pour les 12 mois terminés le 31 décembre
2008. Pour les quatre années précédentes, soit du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2007, les frais représentaient en moyenne
9 points centésimaux.
6.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, une portion du composite peut être investie dans
des titres de dettes émis et garantis par des entités de d'autres pays. De plus, le composite peut détenir des placements privés de
type revenu fixe.
7.
Page 11 de 51
Revenu Fixe - obligations
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
1,38
2,42
1,95
4,82
2,88
4,50
4,11
6,41
(1,51)
(2,08)
(2,16)
(1,59)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
44 161 584 $
39 445 960 $
35 959 466 $
36 186 629 $
32 826 835 $
27 831 399 $
21 037 849 $
24 150 128 $
29 920 850 $
26 253 117 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
37,44
25,43
25,20
29,68
32,06
31,15
27,15
28,37
33,94
32,25
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
6,24
5,99
0,25
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,82
6,41
(1,59)
4,29
5,04
(0,75)
4,25
4,71
(0,46)
4,80
5,14
(0,34)
5,34
5,54
(0,21)
5,67
5,73
(0,06)
6,25
6,16
0,10
6,61
6,39
0,22
7,03
6,82
0,22
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
3,76
3,68
0,07
3,96
3,87
0,09
4,80
4,73
0,07
5,47
5,33
0,14
5,84
5,60
0,24
6,49
6,11
0,38
6,87
6,39
0,48
7,31
6,87
0,45
6,40
5,95
0,45
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,17
4,06
0,11
5,33
5,25
0,07
6,04
5,88
0,16
6,37
6,08
0,29
7,05
6,61
0,44
7,40
6,85
0,55
7,83
7,33
0,50
6,73
6,23
0,50
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
6,50
6,46
0,03
6,99
6,80
0,19
7,11
6,77
0,35
7,78
7,25
0,53
8,06
7,42
0,64
8,46
7,88
0,57
7,10
6,55
0,56
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
7,49
7,15
0,35
7,42
6,92
0,51
8,21
7,52
0,69
8,45
7,66
0,79
8,85
8,17
0,68
7,21
6,56
0,65
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
7,36
6,69
0,66
8,57
7,70
0,87
8,77
7,83
0,94
9,19
8,43
0,77
7,15
6,44
0,71
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
9,80
8,73
1,07
9,49
8,40
1,08
9,81
9,01
0,80
7,10
6,38
0,72
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
9,18
8,08
1,10
9,82
9,16
0,66
6,21
5,61
0,60
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
10,47
10,25
0,22
4,76
4,40
0,36
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(0,65)
(1,14)
0,48
Page 12 de 51
Revenu Fixe - obligations
Notes relatives au composite Revenu Fixe - obligations :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements listés à revenu fixe de La Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des
obligations regroupait les placements en obligations faits sur les marchés listés et les placements privés. Depuis cette date, ces
deux gestions sont maintenant distinctes. Le composite Revenu Fixe - obligations regroupe la partie des placements en obligations
faits seulement sur les marchés listés. Donc, pour les rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Revenu Fixe obligations est un sous-groupe du composite Obligations, affichant les rendements des marchés listés seulement, sans les
placements privés. À partir du 1er juillet 2003, les composites Obligations et Revenu Fixe - obligations reflètent la même stratégie.
Des activités de repo sont présentes dans le composite.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice DEX obligataire universel.
4.
Période de calcul
5.
6.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, une portion du composite peut être investie dans
des titres de dettes émis et garantis par des entités de d'autres pays. De plus, le composite peut détenir des placements privés de
type revenu fixe.
7.
Page 13 de 51
Actions canadiennes
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
(1,11)
(22,70)
(36,94)
(32,36)
(2,64)
(22,71)
(36,79)
(33,00)
1,53
0,01
(0,15)
0,65
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
12 886 364 $
20 029 648 $
18 885 097 $
17 464 444 $
15 347 875 $
15 630 303 $
19 560 742 $
20 591 367 $
21 637 164 $
22 311 662 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
10,93
12,91
13,23
14,32
14,99
17,50
25,24
24,19
24,54
27,41
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
5,13
6,20
(1,08)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(32,36)
(33,00)
0,65
(12,71)
(14,22)
1,51
(2,41)
(4,80)
2,39
2,98
1,73
1,25
5,32
4,16
1,16
8,70
7,62
1,08
4,06
4,50
(0,43)
1,25
2,79
(1,54)
2,44
3,69
(1,25)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
12,64
9,83
2,81
17,22
13,49
3,74
18,47
16,93
1,54
17,65
16,31
1,33
19,52
18,32
1,19
11,81
12,53
(0,72)
7,26
9,27
(2,02)
7,90
9,51
(1,61)
10,41
11,78
(1,38)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
22,00
17,26
4,73
21,50
20,64
0,85
19,36
18,56
0,81
21,30
20,55
0,75
11,64
13,08
(1,44)
6,39
9,18
(2,79)
7,24
9,47
(2,23)
10,13
12,03
(1,90)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
21,00
24,13
(3,13)
18,07
19,21
(1,14)
21,07
21,66
(0,59)
9,20
12,06
(2,86)
3,51
7,63
(4,12)
4,96
8,22
(3,26)
8,53
11,30
(2,77)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
15,21
14,48
0,72
21,10
20,45
0,65
5,52
8,30
(2,78)
(0,45)
3,86
(4,31)
2,01
5,29
(3,28)
6,58
9,29
(2,71)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
27,30
26,72
0,57
0,99
5,34
(4,35)
(5,18)
0,55
(5,73)
(1,04)
3,11
(4,15)
4,94
8,28
(3,35)
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(19,88)
(12,44)
(7,44)
(18,16)
(10,44)
(7,73)
(9,01)
(3,74)
(5,27)
(0,01)
4,11
(4,12)
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(16,41)
(8,39)
(8,02)
(3,03)
0,93
(3,96)
7,65
10,29
(2,64)
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
12,48
11,20
1,28
22,17
21,02
1,14
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
32,69
31,71
0,97
Page 14 de 51
Actions canadiennes
Notes relatives au composite Actions canadiennes :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions canadiennes de la Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des
actions canadiennes regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette
date, ces deux activités sont présentées dans des composites séparés. Depuis le 1er juillet 2003, ce composite regroupe seulement
les investissements en actions canadiennes sur les marchés boursiers. Mais avant cette date, le composite montre les rendements
historiques des investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Les investissements étrangers à l'intérieur du composite ne peuvent dépasser la limite fixée de 20 % de contenu étranger.
Ce composite peut comporter un levier au comptant de 5 % dans le cours normal des activités d’investissement. Pour le suivi de
cette limite, les activités de type acheteur-vendeur sur les actions de l’indice sont exclues.
Depuis le 1er décembre 1998, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
3.
Avant novembre 2000, l'indice de référence de ce composite était le TSE 300. Entre novembre 2000 et janvier 2001, les déposants
ont remplacé cet indice par le S&P/TSX plafonné. L'indice de référence du composite pour cette période est une combinaison de
ces deux indices, représentative de la réalité à ce moment. Depuis janvier 2001, l'indice de référence est le S&P/TSX plafonné.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, une portion maximale de 20% du composite peut
être investie dans les investissements étrangers.
8.
Page 15 de 51
Actions canadiennes Marchés boursiers
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
(1,11)
(22,70)
(36,94)
(32,36)
(2,64)
(22,71)
(36,79)
(33,00)
1,53
0,01
(0,15)
0,65
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
12 886 364 $
20 029 648 $
18 885 097 $
17 464 444 $
15 347 875 $
15 630 303 $
13 013 263 $
10 614 501 $
10 207 642 $
14 326 247 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
10,93
12,91
13,23
14,32
14,99
17,50
16,79
12,47
11,58
17,60
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
6,82
5,34
1,48
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(32,36)
(33,00)
0,65
(12,71)
(14,22)
1,51
(2,41)
(4,80)
2,39
2,98
1,73
1,25
5,32
4,16
1,16
8,76
7,62
1,14
5,49
4,50
0,99
3,07
2,19
0,88
3,94
2,76
1,18
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
12,64
9,83
2,81
17,22
13,49
3,74
18,47
16,93
1,54
17,65
16,31
1,33
19,60
18,32
1,27
13,60
12,53
1,07
9,47
8,55
0,92
9,67
8,40
1,27
12,38
10,77
1,61
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
22,00
17,26
4,73
21,50
20,64
0,85
19,36
18,55
0,81
21,40
20,55
0,86
13,79
13,08
0,71
8,95
8,33
0,61
9,25
8,20
1,05
12,35
10,89
1,45
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
21,00
24,13
(3,13)
18,07
19,21
(1,14)
21,21
21,66
(0,45)
11,83
12,06
(0,23)
6,51
6,63
(0,12)
7,26
6,76
0,50
11,03
10,01
1,02
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
15,21
14,48
0,73
21,31
20,45
0,86
8,93
8,30
0,63
3,16
2,66
0,51
4,71
3,59
1,12
9,45
7,82
1,63
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
27,73
26,72
1,01
5,92
5,34
0,58
(0,56)
(1,01)
0,44
2,23
1,03
1,20
8,34
6,54
1,80
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(12,17)
(12,44)
0,27
(12,27)
(12,51)
0,24
(5,08)
(6,32)
1,23
3,97
2,01
1,95
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(12,36)
(12,57)
0,21
(1,32)
(3,10)
1,77
9,98
7,34
2,64
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
11,11
7,41
3,70
23,21
18,94
4,27
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
36,63
31,71
4,91
Page 16 de 51
Actions canadiennes Marchés boursiers
Notes relatives au composite Actions canadiennes Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions canadiennes sur les marchés boursiers de la Caisse. Avant le
1er juillet 2003, la gestion des actions canadiennes regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et les
placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont maintenant distinctes. Le composite Actions canadiennes Marchés
boursiers regroupe la partie des placements en actions faits seulement sur les marchés boursiers. Donc, pour les rendements
présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Actions canadiennes Marchés boursiers est un sous-groupe du composite Actions
canadiennes, affichant les rendements des marchés boursiers seulement, sans les placements privés. À partir du 1er juillet 2003,
les composites Actions canadiennes et Actions canadiennes Marchés boursiers reflètent la même stratégie.
Les investissements étrangers à l'intérieur du composite ne peuvent dépasser la limite fixé de 20 % de contenu étranger.
Ce composite peut comporter un levier au comptant de 5 % dans le cours normal des activités d’investissement. Pour le suivi de
cette limite, les activités de type acheteur-vendeur sur les actions de l’indice sont exclues.
2.
3.
Jusqu'au 31 décembre 2002, l'indice de référence de ce composite était le TSE 300. Depuis le 1er janvier 2003, l'indice de
référence est le S&P/TSX plafonné.
4.
Période de calcul
5.
6.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, une portion maximale de 20% du composite peut
être investie dans les investissements étrangers.
7.
Page 17 de 51
Actions américaines (couvert)
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
1,26
(31,32)
(38,26)
(45,21)
1,06
(24,46)
(30,68)
(39,02)
0,20
(6,86)
(7,58)
(6,20)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
346 843 $
2 530 720 $
1 771 364 $
1 673 988 $
3 429 385 $
2 646 077 $
2 384 809 $
2 756 402 $
4 372 910 $
6 460 645 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
0,29
1,63
1,24
1,37
3,35
2,96
3,08
3,24
4,96
7,94
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
(3,76)
(2,06)
(1,70)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(45,21)
(39,02)
(6,20)
(25,73)
(20,44)
(5,29)
(14,09)
(10,14)
(3,95)
(9,61)
(6,78)
(2,84)
(5,88)
(3,34)
(2,54)
(1,10)
1,61
(2,71)
(4,92)
(2,15)
(2,77)
(5,83)
(3,49)
(2,34)
(6,13)
(4,26)
(1,86)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
0,69
3,79
(3,11)
7,58
9,09
(1,51)
6,80
7,39
(0,59)
7,75
8,45
(0,70)
11,31
12,54
(1,23)
4,23
5,88
(1,64)
1,74
3,05
(1,31)
0,41
1,29
(0,88)
2,46
3,24
(0,77)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
14,95
14,65
0,30
10,00
9,23
0,77
10,22
10,05
0,17
14,13
14,84
(0,71)
4,96
6,30
(1,34)
1,92
2,93
(1,01)
0,37
0,94
(0,57)
2,69
3,17
(0,48)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
5,26
4,07
1,19
7,92
7,82
0,10
13,86
14,90
(1,04)
2,60
4,31
(1,71)
(0,50)
0,73
(1,23)
(1,87)
(1,18)
(0,69)
1,05
1,62
(0,58)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
10,66
11,71
(1,05)
18,42
20,73
(2,31)
1,73
4,39
(2,66)
(1,89)
(0,09)
(1,80)
(3,24)
(2,20)
(1,04)
0,36
1,22
(0,86)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
26,73
30,48
(3,75)
(2,47)
0,91
(3,37)
(5,75)
(3,74)
(2,01)
(6,43)
(5,39)
(1,04)
(1,58)
(0,76)
(0,83)
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(24,94)
(21,96)
(2,98)
(18,72)
(17,31)
(1,41)
(15,43)
(15,01)
(0,42)
(7,61)
(7,32)
(0,29)
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(11,99)
(12,39)
0,40
(10,23)
(11,30)
1,07
(0,99)
(1,85)
0,86
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(8,44)
(10,20)
1,76
5,02
3,89
1,13
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
20,46
20,19
0,27
Page 18 de 51
Notes relatives au composite Actions américaines (couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions américaines de la Caisse, couvert contre le risque de change. Avant
le 1er juillet 2003, la gestion des actions américaines regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et les
placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont présentées dans des composites séparés. Depuis le 1er juillet 2003,
ce composite regroupe seulement les investissements en actions américaines sur les marchés boursiers, couverts contre le risque
de change. Mais avant cette date, le composite montre les rendements historiques des investissements sur les marchés boursiers
et les placements privés.
Depuis avril 2000, moment de la mise sur pied d'une gestion non couverte d'actions américaines, la gestion couverte et non
couverte étaient regroupées dans un même composite, Actions américaines, créé le 1er septembre 1998. La Caisse sépare
maintenant leurs rendements présents et historiques dans un but de plus grande transparence. Le composite Actions américaines
se sépare donc en composites Actions américaines (couvert) et Actions américaines (non couvert).
De plus, depuis avril 2000 une activité de couverture est menée dans le but de compenser à 100 % l'effet de taux de change. Du
début de l'historique du composite, en avril 1994 jusqu'en avril 2000, le niveau de la couverture était variable, en fonction des
risques estimés.
Ce composite reproduit exactement le composite Actions américaines (non couvert), à l'exception de l'activité de couverture de
devises. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
Depuis le 1er avril 1996, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le S&P 500 couvert.
4.
Période de calcul
5.
Date de transfert au portefeuille spécialisé
Les avoirs ont été transférés dans ce portefeuille spécialisé le 1er avril 1994.
6.
7.
Page 19 de 51
Actions américaines (non couvert)
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
0,70
(16,30)
(21,26)
(27,98)
0,52
(9,37)
(12,97)
(21,20)
0,18
(6,93)
(8,29)
(6,78)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
Composite
1 873 470 $
4 202 631 $
5 530 830 $
5 198 714 $
5 003 323 $
4 835 891 $
4 937 536 $
5 567 437 $
3 819 457 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
% des actifs
de la firme
1,59
2,71
3,88
4,26
4,89
5,41
6,37
6,54
4,33
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
(7,15)
(5,24)
(1,91)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(27,98)
(21,20)
(6,78)
(20,97)
(16,03)
(4,94)
(10,28)
(6,66)
(3,62)
(7,03)
(4,50)
(2,53)
(5,34)
(3,08)
(2,26)
(4,20)
(1,74)
(2,46)
(7,61)
(5,08)
(2,53)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(13,27)
(10,53)
(2,75)
0,14
1,59
(1,45)
1,23
1,82
(0,59)
1,35
2,07
(0,71)
1,43
2,70
(1,27)
(3,69)
(2,09)
(1,60)
(3,72)
(2,71)
(1,00)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
15,64
15,35
0,28
9,37
8,62
0,74
6,76
6,65
0,11
5,48
6,30
(0,82)
(1,66)
(0,31)
(1,34)
(2,03)
(1,35)
(0,68)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
3,44
2,28
1,15
2,58
2,55
0,03
2,30
3,44
(1,14)
(5,56)
(3,89)
(1,67)
(5,22)
(4,39)
(0,83)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
1,73
2,81
(1,08)
1,73
4,03
(2,29)
(8,38)
(5,86)
(2,52)
(7,27)
(5,98)
(1,28)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
1,74
5,26
(3,52)
(13,05)
(9,92)
(3,13)
(10,09)
(8,75)
(1,34)
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(25,69)
(22,91)
(2,78)
(15,47)
(15,03)
(0,44)
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(3,85)
(6,35)
2,50
9 ANS
10 ANS
Page 20 de 51
Notes relatives au composite Actions américaines (non couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions américaines de la Caisse, non couvert contre le risque de change.
Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions américaines regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et
les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont présentées dans des composites séparés. Ce composite
regroupe, depuis le 1er juillet 2003, seulement les investissements en actions américaines sur les marchés boursiers, non couverts
contre le risque de change. Mais avant cette date, le composite montre les rendements historiques des investissements sur les
marchés boursiers et les placements privés.
Ce type de gestion a débuté en avril 2000. Jusqu'en octobre 2002, il était regroupé dans un même composite avec la gestion
d'actions américaines couverte. La Caisse sépare maintenant leurs rendements présents et historiques dans un but de plus grande
transparence. Le composite Actions américaines se sépare donc en composites Actions américaines (couvert) et Actions
américaines (non couvert).
Ce composite reproduit exactement le composite Actions américaines (couvert), à l'exception de l'activité de couverture des
devises. Aucune activité de couverture sur le change n'y est effectuée. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent
comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L’indice de référence de ce composite est le S&P 500 non couvert.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
Page 21 de 51
Actions américaines Marchés boursiers
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
1,26
(31,30)
(38,24)
(45,17)
1,06
(24,46)
(30,68)
(39,02)
0,20
(6,85)
(7,56)
(6,15)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
2 232 667 $
6 789 189 $
7 195 893 $
6 866 279 $
8 387 152 $
7 508 394 $
6 401 658 $
7 450 849 $
7 931 860 $
6 465 122 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
1,89
4,38
5,04
5,63
8,19
8,40
8,26
8,75
9,00
7,94
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
(2,87)
(2,06)
(0,82)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(45,17)
(39,02)
(6,15)
(25,70)
(20,44)
(5,26)
(14,07)
(10,14)
(3,93)
(9,60)
(6,78)
(2,82)
(5,87)
(3,34)
(2,52)
(0,99)
1,61
(2,61)
(4,49)
(2,15)
(2,35)
(5,10)
(3,49)
(1,61)
(5,21)
(4,26)
(0,95)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
0,68
3,79
(3,11)
7,58
9,09
(1,51)
6,80
7,39
(0,59)
7,75
8,45
(0,70)
11,43
12,54
(1,11)
4,76
5,88
(1,12)
2,63
3,05
(0,42)
1,51
1,29
0,21
3,50
3,24
0,26
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
14,94
14,65
0,29
10,00
9,23
0,76
10,22
10,05
0,17
14,29
14,84
(0,55)
5,60
6,30
(0,70)
2,96
2,93
0,03
1,62
0,94
0,68
3,85
3,17
0,69
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
5,26
4,07
1,19
7,93
7,82
0,10
14,07
14,90
(0,83)
3,38
4,31
(0,93)
0,72
0,73
(0,01)
(0,44)
(1,18)
0,74
2,36
1,62
0,74
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
10,66
11,71
(1,05)
18,75
20,73
(1,98)
2,76
4,39
(1,62)
(0,39)
(0,09)
(0,30)
(1,54)
(2,20)
0,66
1,88
1,22
0,66
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
27,44
30,48
(3,04)
(0,97)
0,91
(1,88)
(3,82)
(3,74)
(0,08)
(4,38)
(5,39)
1,02
0,21
(0,76)
0,97
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(23,05)
(21,96)
(1,09)
(16,44)
(17,31)
0,87
(13,11)
(15,01)
1,90
(5,63)
(7,32)
1,69
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(9,27)
(12,39)
3,13
(7,66)
(11,30)
3,64
1,01
(1,85)
2,86
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(6,03)
(10,20)
4,17
6,58
3,89
2,69
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
20,88
20,19
0,69
Page 22 de 51
Actions américaines Marchés boursiers
Notes relatives au composite Actions américaines Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions américaines sur les marchés boursiers de la Caisse. Avant le 1er
juillet 2003, la gestion des actions américaines regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et les
placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont maintenant distinctes. Le composite Actions américaines Marchés
boursiers regroupe la partie des placements en actions faits seulement sur les marchés boursiers. Donc, pour les rendements
présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Actions américaines Marchés boursiers regroupe des sous-groupes des composites
Actions américaines (couvert) et Actions américaines (non couvert), affichant les rendements des marchés boursiers seulement,
sans les placements privés. À partir du 1er juillet 2003, les composites Actions américaines (couvert), Actions américaines (non
couvert) et Actions américaines Marchés boursiers reflètent la même stratégie, à l’exception de la couverture contre le risque de
devises. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
Dans les présentations antérieures, l'indice associé à ce composite était le S&P 500 couvert. Par contre, ce composite était non
couvert jusqu’au 1er janvier 1999. Nous avons donc remplacé cet indice rétroactivement par un indice que nous jugeons plus
approprié, c’est-à-dire le S&P 500 non couvert avant le 1er janvier 1999, et le S&P 500 couvert après cette date.
4.
Période de calcul
5.
6.
Page 23 de 51
Actions étrangères EAEO (couvert)
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
1,37
(19,78)
(30,81)
(42,56)
1,28
(19,54)
(29,96)
(41,78)
0,10
(0,24)
(0,86)
(0,79)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
512 023 $
3 609 296 $
3 162 354 $
2 463 319 $
2 685 843 $
2 598 183 $
2 655 875 $
2 591 914 $
5 025 193 $
11 397 272 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
0,43
2,33
2,22
2,02
2,62
2,91
3,43
3,04
5,70
14,00
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
(0,21)
(0,22)
0,01
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(42,56)
(41,78)
(0,79)
(22,60)
(22,29)
(0,31)
(10,75)
(10,64)
(0,11)
(2,31)
(2,17)
(0,14)
0,33
0,69
(0,37)
3,19
3,86
(0,68)
(2,05)
(1,30)
(0,75)
(3,91)
(3,30)
(0,61)
(3,99)
(3,53)
(0,46)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,30
3,72
0,58
11,26
10,71
0,55
16,61
16,30
0,30
15,34
15,47
(0,13)
16,01
16,61
(0,59)
7,06
7,78
(0,72)
3,42
3,97
(0,55)
2,38
2,75
(0,38)
6,11
5,93
0,18
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
18,68
18,17
0,52
23,29
23,16
0,14
19,27
19,68
(0,41)
19,14
20,07
(0,93)
7,62
8,61
(0,99)
3,27
4,01
(0,74)
2,10
2,62
(0,51)
6,33
6,21
0,13
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
28,08
28,36
(0,28)
19,56
20,44
(0,87)
19,30
20,72
(1,42)
5,02
6,34
(1,32)
0,44
1,39
(0,95)
(0,42)
0,23
(0,66)
4,68
4,60
0,08
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
11,61
13,00
(1,39)
15,13
17,07
(1,94)
(1,71)
(0,13)
(1,58)
(5,48)
(4,41)
(1,07)
(5,31)
(4,61)
(0,71)
1,22
1,10
0,12
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
18,76
21,28
(2,51)
(7,76)
(6,11)
(1,65)
(10,58)
(9,60)
(0,98)
(9,13)
(8,56)
(0,57)
(0,74)
(1,13)
0,39
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(28,35)
(27,31)
(1,05)
(22,41)
(21,95)
(0,45)
(16,88)
(16,78)
(0,11)
(5,10)
(6,05)
0,96
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(15,97)
(16,20)
0,23
(10,48)
(10,95)
0,47
4,23
2,33
1,89
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(4,63)
(5,37)
0,74
16,08
13,09
2,99
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
41,29
35,14
6,14
Page 24 de 51
Actions étrangères EAEO (couvert)
Notes relatives au composite Actions étrangères EAEO (couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions étrangères Europe, Australasie et Extrême-Orient (EAEO) de la
Caisse, couverts contre le risque de change. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions étrangères EAEO regroupait les
placements en actions faits sur les marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont
présentées dans des composites séparés. Depuis le 1er juillet 2003, ce composite regroupe seulement les investissements en
actions étrangères EAEO sur les marchés boursiers, couverts contre le risque de change. Mais avant cette date, le composite
montre les rendements historiques des investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Avant la mise sur pied d'une gestion non couverte d'actions étrangères en avril 2000, les deux types de gestion étaient regroupés
dans un même composite, Actions étrangères, créé le 1er septembre 1998. Ce dernier comprenait aussi la gestion d'actions des
marchés en émergence qui a débuté en octobre 1993. La gestion des actions marchés en émergence a été séparée des actions
étrangères en janvier 1995. La Caisse sépare maintenant leurs rendements présents et historiques dans un but de plus grande
transparence. L'ancien composite Actions étrangères se sépare donc en composites Actions étrangères EAEO (couvert), Actions
étrangères EAEO (non couvert) et Actions des marchés en émergence.
De plus, depuis avril 2000 une activité de couverture est menée dans le but de compenser à 100 % l'effet de taux de change. Du
début de l'historique du composite, en avril 1994 jusqu'en avril 2000, la couverture était variable, en fonction des risques estimés.
Ce composite reproduit exactement le composite Actions étrangères EAEO (non couvert), à l'exception de l'activité de couverture
des devises. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EAFE couvert.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er juin 1989. Le composite est
6.
7.
Le composite peut investir en dehors de son indice de référence. La proportion des investissements dans un même pays non inclus
dans l'indice est limitée.
8.
Page 25 de 51
Actions étrangères EAEO (non couvert)
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
5,51
(7,06)
(23,21)
(29,79)
5,44
(7,06)
(22,62)
(29,18)
0,07
0,00
(0,59)
(0,61)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
Composite
3 578 311 $
6 291 232 $
6 200 262 $
5 801 343 $
5 369 555 $
5 517 354 $
5 686 686 $
6 469 225 $
4 509 944 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
% des actifs
de la firme
3,03
4,06
4,34
4,76
5,24
6,18
7,34
7,60
5,12
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
(3,17)
(2,50)
(0,67)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(29,79)
(29,18)
(0,61)
(18,37)
(18,28)
(0,08)
(5,53)
(5,63)
0,10
(1,77)
(1,79)
0,02
0,46
0,73
(0,27)
2,11
2,74
(0,62)
(1,06)
(0,31)
(0,75)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(5,09)
(5,72)
0,63
9,58
8,93
0,65
9,86
9,52
0,34
9,87
10,01
(0,13)
10,06
10,67
(0,61)
4,76
5,53
(0,77)
1,38
2,06
(0,68)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
26,52
25,86
0,66
18,20
18,03
0,17
15,37
15,81
(0,44)
14,21
15,19
(0,98)
6,85
7,93
(1,09)
2,50
3,41
(0,91)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
10,42
10,69
(0,27)
10,17
11,09
(0,92)
10,38
11,84
(1,47)
2,43
3,87
(1,44)
(1,73)
(0,57)
(1,16)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
9,91
11,49
(1,58)
10,35
12,42
(2,07)
(0,11)
1,69
(1,79)
(4,55)
(3,20)
(1,35)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
10,80
13,36
(2,56)
(4,77)
(2,89)
(1,88)
(8,93)
(7,66)
(1,28)
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(18,15)
(16,81)
(1,34)
(17,44)
(16,66)
(0,78)
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(16,73)
(16,51)
(0,22)
9 ANS
10 ANS
Page 26 de 51
Actions étrangères EAEO (non couvert)
Notes relatives au composite Actions étrangères EAEO (non couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions étrangères de la Caisse, non couverts contre le risque de change.
Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions étrangères EAEO regroupait les placements en actions faits sur les marchés
boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont présentées dans des composites séparés. Depuis le
1er juillet 2003, ce composite regroupe seulement les investissements en actions étrangères EAEO sur les marchés boursiers, non
couverts contre le risque de change. Mais avant cette date, le composite montre les rendements historiques des investissements
sur les marchés boursiers et les placements privés.
Ce type de gestion a débuté en avril 2000. Jusqu'à octobre 2002, il était regroupé dans un même composite avec la gestion
d'actions étrangères couverte et la gestion d'actions de marchés en émergence. La Caisse sépare maintenant leurs rendements
présents et historiques dans un but de plus grande transparence. L'ancien composite Actions étrangères se sépare donc en
composites Actions étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères EAEO (non couvert) et Actions des marchés en émergence.
Ce composite reproduit exactement le composite Actions étrangères EAEO (couvert), à l'exception de l'activité de couverture des
devises. Aucune activité de couverture sur le change n'y est effectuée. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent
comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EAFE non couvert.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
8.
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Actions étrangères EAEO Marchés boursiers
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
1,37
(19,77)
(30,81)
(42,53)
1,28
(19,54)
(29,96)
(41,78)
0,10
(0,23)
(0,85)
(0,75)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
3 951 881 $
10 057 755 $
9 315 624 $
8 251 719 $
7 822 669 $
7 942 025 $
6 986 310 $
7 389 225 $
7 597 161 $
10 105 650 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
3,35
6,48
6,53
6,77
7,64
8,89
9,01
8,68
8,62
12,42
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
(0,28)
(0,21)
(0,08)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(42,53)
(41,78)
(0,75)
(22,58)
(22,29)
(0,29)
(10,73)
(10,64)
(0,09)
(2,30)
(2,17)
(0,13)
0,34
0,69
(0,35)
3,23
3,86
(0,63)
(2,03)
(1,24)
(0,79)
(4,15)
(3,28)
(0,87)
(4,44)
(3,52)
(0,92)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,30
3,72
0,58
11,27
10,71
0,56
16,61
16,30
0,30
15,34
15,47
(0,13)
16,06
16,61
(0,55)
7,08
7,85
(0,77)
3,11
3,99
(0,88)
1,84
2,77
(0,94)
6,01
5,95
0,06
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
18,70
18,17
0,53
23,30
23,16
0,14
19,27
19,67
(0,40)
19,21
20,07
(0,87)
7,64
8,70
(1,06)
2,92
4,04
(1,12)
1,49
2,64
(1,15)
6,23
6,23
0,00
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
28,08
28,36
(0,28)
19,56
20,44
(0,88)
19,38
20,71
(1,34)
5,04
6,45
(1,41)
0,02
1,42
(1,40)
(1,13)
0,26
(1,38)
4,56
4,63
(0,07)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
11,61
13,00
(1,40)
15,25
17,07
(1,82)
(1,67)
0,01
(1,69)
(5,97)
(4,38)
(1,59)
(6,11)
(4,58)
(1,54)
1,08
1,12
(0,04)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
19,01
21,28
(2,26)
(7,71)
(5,91)
(1,80)
(11,19)
(9,56)
(1,64)
(10,09)
(8,53)
(1,56)
(0,90)
(1,10)
0,20
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(28,43)
(27,00)
(1,43)
(23,28)
(21,89)
(1,39)
(18,11)
(16,73)
(1,37)
(5,34)
(6,02)
0,68
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(17,77)
(16,43)
(1,34)
(12,40)
(11,07)
(1,33)
3,91
2,24
1,67
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(6,68)
(5,37)
(1,31)
16,81
13,09
3,73
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
46,22
35,14
11,08
Page 28 de 51
Actions étrangères EAEO Marchés boursiers
Notes relatives au composite Actions étrangères EAEO Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements de la Caisse en actions étrangères sur les marchés boursiers en Europe,
Australasie et Extrême-Orient (EAEO). Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions étrangères EAEO regroupait les placements
en actions faits sur les marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont maintenant distinctes.
Le composite Actions étrangères EAEO Marchés boursiers regroupe la partie des placements en actions faits seulement sur les
marchés boursiers. Donc, pour les rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Actions étrangères EAEO Marchés
boursiers regroupe des sous-groupes des composites Actions étrangères EAEO (couvert) et Actions étrangères EAEO (non
couvert), affichant les rendements des marchés boursiers seulement, sans les placements privés. À partir du 1er juillet 2003, les
composites Actions étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères EAEO (non couvert) et Actions étrangères EAEO Marchés
boursiers reflètent la même stratégie, à l’exception de la couverture contre le risque de devises. Les activités d'investissement dans
ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L’indice de référence de ce composite est le MSCI EAFE couvert.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
Page 29 de 51
Actions des marchés en émergence
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
6,26
(18,81)
(39,26)
(44,99)
7,22
(15,93)
(35,65)
(41,63)
(0,96)
(2,88)
(3,61)
(3,37)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
3 014 620 $
5 000 387 $
4 298 359 $
1 281 022 $
939 335 $
957 481 $
1 120 303 $
1 347 422 $
1 070 284 $
1 438 231 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
2,56
3,22
3,01
1,05
0,92
1,07
1,45
1,58
1,21
1,77
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
4,53
7,21
(2,68)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(44,99)
(41,63)
(3,37)
(19,77)
(16,93)
(2,84)
(5,11)
(3,14)
(1,96)
2,76
4,38
(1,62)
5,00
6,68
(1,68)
9,15
9,89
(0,75)
4,71
7,28
(2,57)
3,79
6,83
(3,04)
(0,70)
2,20
(2,90)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
17,02
18,21
(1,20)
24,64
24,76
(0,13)
26,55
26,69
(0,14)
23,43
24,04
(0,61)
25,18
24,71
0,46
16,57
18,73
(2,16)
13,64
16,46
(2,82)
6,91
9,61
(2,70)
12,26
14,70
(2,45)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
32,75
31,67
1,08
31,61
31,16
0,45
25,64
26,04
(0,41)
27,30
26,40
0,91
16,49
18,84
(2,35)
13,09
16,18
(3,08)
5,54
8,44
(2,90)
11,67
14,27
(2,60)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
30,48
30,64
(0,16)
22,23
23,32
(1,10)
25,54
24,68
0,85
12,74
15,83
(3,09)
9,53
13,30
(3,78)
1,58
4,98
(3,40)
8,95
11,98
(3,03)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
14,50
16,41
(1,91)
23,14
21,81
1,33
7,38
11,27
(3,89)
4,84
9,34
(4,50)
(3,38)
0,49
(3,87)
5,72
9,14
(3,42)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
32,44
27,46
4,98
3,99
8,79
(4,80)
1,80
7,08
(5,28)
(7,39)
(3,13)
(4,26)
4,05
7,74
(3,69)
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(18,35)
(7,14)
(11,21)
(10,75)
(1,85)
(8,90)
(17,80)
(11,60)
(6,20)
(2,04)
3,31
(5,35)
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(2,44)
3,74
(6,18)
(17,53)
(13,75)
(3,78)
4,09
7,05
(2,96)
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(30,28)
(28,29)
(1,99)
7,53
8,75
(1,22)
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
65,84
64,93
0,92
Page 30 de 51
Notes relatives au composite Actions des marchés en émergence :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions sur les marchés en émergence de la Caisse. Du 1er décembre 2000
au 30 juin 2003, la gestion des actions marchés en émergence regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers
et les placements privés. Depuis le 1er juillet 2003, ces deux activités sont présentées dans des composites séparés. Depuis le 1er
juillet 2003, ce composite regroupe seulement les investissements en actions des marchés en émergence sur les marchés
boursiers. Mais avant cette date, le composite montre les rendements historiques des investissements sur les marchés boursiers et
les placements privés.
Ce type de gestion a débuté en octobre 1993 dans le cadre de la gestion d'actions étrangères. La gestion d'actions sur les marchés
en émergence a été séparée en janvier 1995. Avant octobre 2002, ce composite était regroupé dans un même composite avec la
gestion d'actions étrangères couverte et la gestion d'actions étrangères non couverte. La Caisse sépare maintenant leurs
rendements présents et historiques dans un but de plus grande transparence. L'ancien composite Actions étrangères se sépare
donc en composites Actions étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères EAEO (non couvert) et Actions des marchés en
émergence.
La couverture contre le risque de change a varié dans le temps. Pour la partie placements privés, une couverture contre le risque
de change avec la devise locale était appliquée en tout temps dans le but de réduire à 100 % l'effet de taux de change. Pour la
partie sur les marchés cotés, avant le 1er janvier 2000, le risque de change entre la devise américaine et le dollar canadien était
entièrement couvert. Du 1er janvier au 30 juin 2000, la même couverture était appliquée partiellement. Depuis le 1er juillet 2000, le
composite est non couvert. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
Depuis le 1er janvier 1995, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EM. La couverture sur l'indice a varié dans le temps. Avant le 1er janvier 2000, le
risque de change entre la devise américaine et le dollar canadien était entièrement couvert. Du 1er janvier au 30 juin 2000, la même
couverture était appliquée partiellement. Depuis le 1er juillet 2000, l'indice est non couvert.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
Page 31 de 51
Actions des marchés en émergence Marchés boursiers
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
6,26
(18,81)
(39,26)
(44,99)
7,22
(15,93)
(35,65)
(41,63)
(0,96)
(2,88)
(3,61)
(3,37)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
3 014 620 $
5 000 387 $
4 298 359 $
1 281 022 $
939 335 $
957 481 $
842 635 $
953 769 $
1 065 107 $
1 432 506 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
2,56
3,22
3,01
1,05
0,92
1,07
1,09
1,12
1,21
1,76
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
6,46
7,21
(0,75)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(44,99)
(41,63)
(3,37)
(19,77)
(16,93)
(2,84)
(5,11)
(3,14)
(1,96)
2,76
4,38
(1,62)
5,00
6,68
(1,68)
8,55
9,89
(1,34)
6,14
7,28
(1,14)
6,27
6,83
(0,56)
1,39
2,20
(0,81)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
17,02
18,21
(1,20)
24,64
24,76
(0,13)
26,55
26,69
(0,14)
23,43
24,04
(0,61)
24,36
24,71
(0,36)
18,43
18,73
(0,30)
16,75
16,46
0,29
9,45
9,61
(0,17)
14,57
14,70
(0,14)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
32,75
31,67
1,08
31,61
31,16
0,45
25,64
26,04
(0,41)
26,27
26,40
(0,13)
18,72
18,84
(0,12)
16,71
16,18
0,53
8,41
8,44
(0,03)
14,27
14,27
(0,01)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
30,48
30,64
(0,16)
22,23
23,32
(1,10)
24,18
24,68
(0,51)
15,45
15,83
(0,38)
13,74
13,30
0,44
4,81
4,98
(0,18)
11,84
11,98
(0,14)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
14,50
16,41
(1,91)
21,14
21,81
(0,67)
10,84
11,27
(0,44)
9,90
9,34
0,56
0,32
0,49
(0,18)
9,01
9,14
(0,13)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
28,17
27,46
0,71
9,05
8,79
0,26
8,41
7,08
1,33
(2,95)
(3,13)
0,19
7,94
7,74
0,20
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(7,21)
(7,14)
(0,08)
(0,29)
(1,85)
1,56
(11,54)
(11,60)
0,07
3,41
3,31
0,09
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
7,15
3,74
3,42
(13,62)
(13,75)
0,13
7,21
7,05
0,16
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(30,37)
(28,29)
(2,07)
7,24
8,75
(1,51)
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
65,15
64,93
0,23
Page 32 de 51
Actions des marchés en émergence Marchés boursiers
Notes relatives au composite Actions des marchés en émergence Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions sur les marchés en émergence sur les marchés boursiers de la
Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions des marchés en émergence regroupait les placements en actions faits sur
les marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont maintenant distinctes. Le composite
Actions des marchés en émergence Marchés boursiers regroupe la partie des placements en actions faits seulement sur les
marchés boursiers. Donc, pour les rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Actions des marchés en émergence
Marchés boursiers est un sous-groupe du composite Actions des marchés en émergence, affichant les rendements des marchés
boursiers seulement, sans les placements privés. À partir du 1er juillet 2003, les composites Actions des marchés en émergence et
Actions des marchés en émergence Marchés boursiers reflètent la même stratégie. Les activités d'investissement dans ce
composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EM. La couverture sur l'indice a varié dans le temps. Avant le 1er janvier 2000, le
risque de change entre la devise américaine et le dollar canadien était entièrement couvert. Du 1er janvier au 30 juin 2000, la même
couverture était appliquée partiellement. Depuis le 1er juillet 2000, l'indice est non couvert.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
Page 33 de 51
Québec Mondial
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
2,88
(20,90)
(31,00)
(41,17)
4,38
(19,65)
(29,84)
(40,35)
(1,50)
(1,26)
(1,16)
(0,82)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
4 233 678 $
14 606 118 $
13 113 697 $
10 871 865 $
8 197 537 $
6 078 779 $
5 089 830 $
5 491 411 $
5 405 955 $
2 794 858 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
3,59
9,41
9,19
8,92
8,01
6,80
6,57
6,45
6,13
3,43
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
(1,46)
(1,40)
(0,06)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(41,17)
(40,35)
(0,82)
(21,49)
(21,00)
(0,48)
(10,39)
(9,99)
(0,40)
(3,72)
(3,46)
(0,27)
0,01
0,20
(0,19)
4,61
4,83
(0,22)
0,79
0,96
(0,17)
(0,93)
(0,84)
(0,10)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,77
4,62
0,15
10,60
10,57
0,03
13,46
13,35
0,10
14,19
14,08
0,12
17,38
17,35
0,03
10,25
10,21
0,04
6,72
6,63
0,09
5,10
4,99
0,11
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
16,75
16,86
(0,11)
18,06
17,99
0,07
17,52
17,42
0,10
20,76
20,77
0,00
11,38
11,37
0,01
7,05
6,97
0,08
5,15
5,05
0,10
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
19,39
19,12
0,27
17,91
17,70
0,21
22,13
22,10
0,03
10,07
10,03
0,04
5,21
5,10
0,11
3,34
3,20
0,14
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
16,44
16,29
0,15
23,52
23,61
(0,09)
7,13
7,16
(0,03)
1,93
1,86
0,08
0,39
0,28
0,11
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
31,03
31,39
(0,36)
2,76
2,87
(0,11)
(2,49)
(2,54)
0,05
(3,26)
(3,37)
0,11
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(19,41)
(19,46)
0,05
(15,88)
(16,06)
0,19
(12,57)
(12,77)
0,21
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(12,19)
(12,52)
0,33
(8,93)
(9,22)
0,29
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(5,55)
(5,80)
0,25
10 ANS
Page 34 de 51
Québec Mondial
Notes relatives au composite Québec Mondial :
1.
Ce composite, conçu pour réaliser une stratégie bien définie, regroupe un portefeuille de titres à revenu fixe, essentiellement de la
province de Québec, auquel se superpose un portefeuille de contrats à terme étrangers liés à l'indice MSCI World, excluant le
Canada. La stratégie comprend quatre éléments :
- Gestion indicielle comprenant 12 indices internationaux, par l'utilisation de contrats à terme;
- Gestion obligataire, maximum de 80 % de l'actif au comptant;
- Gestion marché monétaire, maximum de 20 % de l'actif au comptant;
- Gestion de valeur ajoutée.
La stratégie repose principalement sur la gestion indicielle.
Le levier relié à l’activité de valeur ajoutée sur les actions ne peut pas dépasser 20 % du composite.
Depuis le 1er septembre 2001, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
Ce composite a été créé le 1er juillet 1999.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Québec Mondial, construit par la Caisse. Cet indice est composé de 80 % de
l'indice DEX provincial Québec et de 20 % du DEX bons du Trésor de 91 jours auquel on ajoute un panier de contrats à terme sur
les marchés boursiers.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er juillet 1999, au 31 décembre 2008.
5.
6.
7.
Tel que décrit dans la description du composite, la stratégie de ce dernier repose principalement sur une gestion indicielle faite à
partir de contrats à terme.
Page 35 de 51
Participations et infrastructures
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
(27,93)
(42,45)
(44,60)
(44,70)
(0,73)
(22,35)
(33,57)
(36,63)
(27,19)
(20,11)
(11,03)
(8,07)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Composite
4 303 405 $
6 411 166 $
8 677 751 $
4 712 933 $
3 889 074 $
2 664 856 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
% des actifs
de la firme
3,65
4,13
6,08
3,87
3,80
2,98
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
(2,11)
1,38
(3,50)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(44,70)
(36,63)
(8,07)
(22,44)
(17,73)
(4,71)
(11,95)
(7,04)
(4,92)
(6,42)
(1,21)
(5,22)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
8,78
6,81
1,97
11,10
12,60
(1,50)
11,51
14,56
(3,04)
12,91
14,02
(1,12)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
13,47
18,70
(5,24)
12,90
18,64
(5,74)
14,32
16,53
(2,22)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
12,34
18,58
(6,23)
14,74
15,46
(0,72)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
17,20
12,43
4,76
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
Page 36 de 51
Notes relatives au composite Participations et infrastructures :
1.
Ce composite regroupe les activités de gestion des placements privés de la Caisse qui se spécialisent particulièrement dans les
métiers d'investissement et les secteurs d'intervention du développement, de la dette et des infrastructures. Par ailleurs, certaines
des stratégies incluses dans le composite tirent profit des occasions de marché dans des entreprises cotées en Bourse, ce qui se
traduit par de l’accumulation dans les mêmes secteurs.
La majorité des investissements sont effectués principalement sous forme de dettes et de fonds propres en appui au maintien ou au
développement d’entreprises dans les secteurs traditionnels.
Jusqu'au 30 juin 2003, les placements regroupés sous Participations et infrastructures étaient gérés à l'intérieur des gestions
d'actions canadiennes, américaines, étrangères EAEO, marchés en émergence et obligations. Ce type de placement a été
regroupé dans son propre portefeuille le 1er juillet 2003. À la suite de ce changement de structure organisationnelle, il s'agit, au 1er
juillet 2003, d'une nouvelle gestion globale de ce type d'investissement et des stratégies impliquées.
Un levier est associé à l'activités de dettes qui se retrouve à l'intérieur du composite. Ce levier ne peut pas dépasser le moindre des
deux montants suivants :
- Le niveau de la dette
- 35 % de l’actif brut du composite
Ce portefeuille spécialisé peut comporter un levier au comptant de 60 % dans le cours normal des activités d’investissement. Le
levier est principalement associé aux investissements de dettes et d'infrastructure.
Depuis le 1er juillet 2003, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
3.
Depuis le 1er octobre 2006, l’indice de référence est composé de 50 % du S&P/TSX plafonné, de 25 % du S&P 500 couvert et de
25 % du MSCI EAFE couvert. Ce changement d'indice est justifié par l'évolution sur le plan géographique et sectoriel de la politique
de placement du composite et par sa liquidité plus élevée.
Avant octobre 2006, l'indice de référence de ce composite est le S&P/TSX ajusté pour tenir compte des types d'investissement à
l'intérieur du composite. Seulement les secteurs suivants sont inclus dans le calcul de l'indice : les matériels, les biens de
consommation de base, la consommation discrétionnaire, les services financiers, les services aux collectivités et le secteur
industriel. La pondération de chaque secteur est proportionnelle aux capitalisations boursières.
Fait à noter, comme l’indice de référence est volatil, le composite a aussi un seuil de 9%. Pour le suivi et la comparaison du
rendement, l’indice de référence est calculé sur une période de cinq ans pour correspondre à l’horizon d’investissement des
gestionnaires.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs ont été transférés dans ce portefeuille spécialisé le 1er juillet 2003.
Page 37 de 51
6.
7.
Les investissements sont soumis à des limites strictes de concentrations géographiques et sectorielles.
8.
Page 38 de 51
Placements privés
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
(10,82)
(28,45)
(28,46)
(31,35)
1,15
(22,51)
(30,37)
(40,07)
(11,97)
(5,94)
1,90
8,72
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Composite
9 733 977 $
11 344 412 $
8 149 533 $
6 218 634 $
5 101 330 $
6 106 341 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
% des actifs
de la firme
8,25
7,31
5,71
5,10
4,98
6,84
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
10,56
(2,97)
13,54
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(31,35)
(40,07)
8,72
(10,69)
(21,13)
10,44
1,32
(10,95)
12,26
7,80
(8,17)
15,97
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
16,18
3,79
12,40
23,09
8,56
14,53
25,29
5,86
19,43
24,55
9,45
15,10
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
30,40
13,55
16,85
30,11
6,92
23,19
27,47
11,40
16,07
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
29,82
0,67
29,15
26,03
10,34
15,69
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
22,35
20,95
1,41
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
Page 39 de 51
Placements privés
Notes relatives au composite Placements privés :
1.
Ce composite regroupe les activités de gestion des placements privés de la Caisse qui se spécialisent particulièrement dans les
métiers d'investissement du capital de risque, les acquisitions par emprunt (buyout) et la dette mezzanine.
La majorité des investissements sont indirects par l’entremise de fonds à travers le monde.
Jusqu'au 30 juin 2003, les placements privés étaient gérés à l'intérieur des gestions d'actions canadiennes, américaines, étrangères
EAEO, marchés en émergence et obligations. Ce type de placement a été regroupé dans son propre portefeuille le 1er juillet 2003.
À la suite de ce changement de structure organisationnelle, il s'agit, au 1er juillet 2003, d'une nouvelle gestion globale de ce type
d'investissement et des stratégies impliquées.
Depuis le 1er juillet 2003, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
3.
Depuis le 1er octobre 2006, l’indice de référence est composé de 60 % du S&P 500 couvert et de 40 % du MSCI EAFE couvert. Ce
changement d'indice est justifié par l'évolution sur le plan géographique et sectoriel de la politique de placement du composite et
par sa liquidité plus élevée.
Avant octobre 2006, l'indice de référence de ce composite est le S&P 600 ajusté pour tenir compte des types d'investissement à
l'intérieur du composite. Seulement les secteurs suivants sont inclus dans le calcul de l'indice : les biens de consommation de
base, la consommation discrétionnaire, les soins de santé, les technologies de l'information, les télécommunications et le secteur
industriel. La pondération de chaque secteur est fixe.
Fait à noter, comme l’indice de référence est volatil, le composite a aussi un seuil de rendement de 12%. Pour le suivi et la
comparaison du rendement, l’indice de référence est calculé sur une période de cinq ans pour correspondre à l’horizon
d’investissement des gestionnaires.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs ont été transférés dans ce portefeuille spécialisé le 1er juillet 2003.
6.
7.
Les investissements sont soumis à des limites strictes de concentrations géographiques et sectorielles.
8.
Page 40 de 51
Dettes immobilières
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
0,15
(4,19)
(6,30)
(7,64)
2,83
(2,35)
(4,53)
(3,04)
(2,68)
(1,85)
(1,76)
(4,60)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
11 331 733 $
11 506 095 $
9 053 201 $
6 389 641 $
4 315 533 $
3 254 092 $
3 524 837 $
2 884 041 $
1 978 430 $
1 671 798 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
9,61
7,42
6,34
5,24
4,21
3,64
4,55
3,39
2,24
2,05
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
6,41
5,11
1,30
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(7,64)
(3,04)
(4,60)
(3,44)
0,19
(3,63)
(0,24)
1,81
(2,05)
2,44
2,97
(0,52)
4,28
3,79
0,49
5,14
4,27
0,87
6,00
4,89
1,11
6,42
5,29
1,13
7,06
5,83
1,24
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
0,94
3,52
(2,58)
3,68
4,33
(0,65)
6,04
5,05
0,99
7,49
5,57
1,92
7,90
5,79
2,11
8,46
6,28
2,18
8,60
6,53
2,06
9,06
6,99
2,07
8,10
6,05
2,04
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
6,48
5,14
1,35
8,69
5,82
2,87
9,77
6,26
3,51
9,72
6,37
3,35
10,03
6,84
3,19
9,93
7,04
2,88
10,27
7,49
2,78
9,03
6,38
2,65
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
10,94
6,51
4,43
11,45
6,83
4,63
10,82
6,78
4,03
10,94
7,27
3,67
10,63
7,43
3,20
10,91
7,89
3,02
9,40
6,55
2,84
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
11,97
7,15
4,82
10,75
6,92
3,83
10,93
7,52
3,42
10,55
7,66
2,89
10,91
8,17
2,74
9,14
6,56
2,58
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
9,55
6,69
2,86
10,42
7,70
2,72
10,08
7,83
2,25
10,64
8,43
2,22
8,58
6,44
2,14
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
11,30
8,73
2,57
10,35
8,40
1,95
11,01
9,01
2,00
8,34
6,38
1,96
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
9,41
8,08
1,33
10,87
9,16
1,71
7,38
5,61
1,76
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
12,35
10,25
2,10
6,37
4,40
1,98
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
0,72
(1,14)
1,86
Page 41 de 51
Notes relatives au composite Dettes immobilières :
1.
Le nom de ce composite a changé de Hypothèques à Dettes immobilières le 1er mai 2005. Ce composite regroupe l'essentiel des
produits hypothécaires de la Caisse. La majorité des placements sont sous forme de prêts commerciaux dont le rendement est
uniquement lié aux taux d'intérêt contractuel. Le composite regroupe aussi les placements d'obligations hypothécaires et de titres
adossés à des créances hypothécaires commerciales (TACHC). Les hypothèques sont évaluées selon les étapes suivantes, à
chaque fin de mois :
1) Un estimé hebdomadaire sur les taux hypothécaires est établi;
2) Une moyenne est calculée pour les cinq dernières semaines sur les écarts avec les obligations du Canada;
3) Un différentiel d’écarts est calculé par vocation et région sous-jacente aux prêts hypothécaires;
4) Ces écarts sont superposés à la courbe des obligations du Canada.
Les titres tels les obligations hypothécaires et les TACHC sont évalués selon la cote fournie par le mainteneur de marché du titre.
Ce dernier est souvent l'émetteur du titre en question qui garantit un marché secondaire.
Une partie minime (moins de 1 %) du composite est constituée d'immeubles repris pour défaut de créance hypothécaire. Ces
immeubles sont évalués selon les mêmes méthodes que les actifs du composite «Immeubles» mais ne font pas l'objet d'une
évaluation externe vu leur faible importance relative. Par contre, si cette dernière devenait significative, une évaluation externe
serait faite annuellement, selon les mêmes méthodes utilisées pour les actifs du composite «Immeubles».
Le composite fait usage de produits dérivés pour couvrir les risques de taux de change et pour apparier la durée du composite à
celle de l'indice par l'entremise des swaps.
2.
3.
Depuis le 1er octobre 2005, l’indice de référence est composé de 90 % de l’indice DEX obligataire universel et de 10 % de l’indice
Lehman Brothers CMBS B couvert. Entre le 1er janvier 1999 et le 30 septembre 2005, l’indice de référence était l'indice obligataire
Scotia Capitaux universel. Avant cette date, l'indice était le Scotia Capitaux hypothèques 3 ans.
4.
Période de calcul
5.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 8 points centésimaux pour les 12 mois terminés le 31 décembre 2008.
Pour les quatre années précédentes, soit du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2007, les frais représentaient en moyenne 29 points
centésimaux.
6.
L'indice de référence est composé à 90 % d'un univers de titres obligataires canadiens, contrairement au composite qui contient
des hypothèques, TACHC, obligations hypothécaires et dettes subordonnées. De plus, près de la moitié des investissements du
composite est investie en Europe et aux États-Unis.
Page 42 de 51
Immeubles
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
(6,34)
(23,17)
(23,01)
(21,92)
(9,11)
(9,11)
(7,46)
(3,41)
2,77
(14,06)
(15,55)
(18,51)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Composite
14 111 088 $
17 584 287 $
14 098 564 $
10 813 364 $
7 796 077 $
7 716 944 $
7 992 610 $
7 553 445 $
5 889 133 $
4 239 814 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
11,96
11,33
9,88
8,87
7,61
8,64
10,31
8,87
6,68
5,21
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
15,51
14,51
1,01
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(21,92)
(3,41)
(18,51)
(3,09)
9,61
(12,69)
7,01
15,14
(8,13)
14,16
18,91
(4,75)
17,05
19,00
(1,95)
16,78
17,54
(0,75)
15,49
15,97
(0,48)
15,29
15,38
(0,09)
15,62
15,27
0,35
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
20,29
24,37
(4,09)
25,27
25,70
(0,44)
29,57
27,45
2,13
29,51
25,37
4,15
26,58
22,24
4,33
23,28
19,56
3,72
21,89
18,35
3,54
21,43
17,84
3,59
20,65
16,69
3,96
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
30,46
27,05
3,41
34,48
29,01
5,47
32,74
25,70
7,04
28,20
21,72
6,48
23,89
18,62
5,26
22,16
17,38
4,78
21,60
16,94
4,66
20,70
15,77
4,93
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
38,62
31,00
7,62
33,90
25,03
8,87
27,46
19,99
7,47
22,30
16,61
5,69
20,57
15,53
5,03
20,18
15,34
4,85
19,36
14,24
5,13
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
29,34
19,33
10,01
22,22
14,84
7,38
17,30
12,17
5,13
16,43
11,96
4,47
16,80
12,43
4,36
16,42
11,66
4,76
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
15,49
10,52
4,97
11,70
8,75
2,95
12,43
9,61
2,82
13,86
10,77
3,08
14,00
10,19
3,81
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
8,04
7,01
1,03
10,93
9,16
1,77
13,32
10,86
2,46
13,63
10,10
3,53
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
13,88
11,34
2,55
16,06
12,84
3,22
15,56
11,15
4,40
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
18,27
14,35
3,92
16,40
11,06
5,34
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
14,56
7,86
6,70
Page 43 de 51
Immeubles
Autres rendements présentés au 31 décembre (en pourcentage) :
Revenu courant
Appréciation
(dépréciation) du
capital
Rendement total
2008
3,71
(24,71)
(21,92)
2007
3,99
15,67
20,29
2006
5,72
23,40
30,46
2005
5,95
30,84
38,62
2004
6,71
21,21
29,34
2003
8,16
6,77
15,49
2002
9,53
(1,35)
8,04
2001
8,72
4,75
13,88
2000
9,30
8,21
18,27
1999
10,00
4,15
14,56
Notes relatives au composite Immeubles :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements immobiliers de la Caisse. Plus de 90 % du composite sont des placements
directs. La balance des investissements est sous forme de fonds de placements, de prêts hypothécaires, d’actions et de valeurs
convertibles, principalement reliés à des actifs immobiliers.
Tout revenu courant est réinvesti dans le composite Immeubles. Les frais d'aménagement des locaux et autres améliorations
locatives sont amortis sur la durée du bail.
Les rendements incluent aussi le rendement des liquidités.
Le niveau de levier maximal dans ce composite se situe à 55 %, à l'exception des placements du type immeubles de prestige dont
le maximum permis est de 85 %. Les placements du type immeubles de prestige regroupent des immeubles de grande qualité qui
procurent un rendement très stable avec un profil de risque réduit par la qualité des locataires.
Depuis le 1er octobre 1996, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MLH+A (renommé Aon) depuis janvier 1993. Jusqu'au 31 décembre 2002, cet indice
était une composition du Russell Canada, du sous-indice Russell Québec et du sous-indice TSE immobilier et construction, en
incluant un levier. Depuis le 1er janvier 2003, l'indice est composé à 70 % de l'indice IPD Canada et à 30 % de l'indice NCREIF
couvert, moins une proportion de l'indice DEX obligataire à court terme de sociétés pour refléter le levier.
Il est important de noter que les gestionnaires ont un objectif de rendement absolu sur un horizon de cinq ans, soit un seuil de 8 %
annualisé. Les gestionnaires sont évalués selon cet objectif. Pour le suivi et la comparaison du rendement, l'indice de comparaison
à long terme est calculé sur une période de cinq ans pour correspondre à l'horizon d'investissement des gestionnaires.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er octobre 1985. Le composite est
Page 44 de 51
6.
La comptabilisation des frais pour ce composite est modifiée. À partir du 1er janvier 2003, les charges d'exploitation engagées
directement par les filiales immobilières sont portées en réduction des revenus de biens immobiliers. Les charges d'exploitation
engagées par la Caisse pour la gestion du portefeuille immobilier représentent les charges d'exploitation du composite. Ceci reflète
les façons de faire de l'industrie.
Pour les quatre années précédentes, soit du 1er janvier 2004 au 31 décembre 2007, les frais repésentaient en moyenne 10 points
centésimaux.
7.
8.
Évaluation des placements
Comme les facteurs fondamentaux affectant la juste valeur ne changent pas de façon significative sur une courte période, les
immeubles sont évalués semestriellement depuis juin 2007 et annuellement pour les périodes antérieures à cette date. Ces
évaluations sont effectuées par des évaluateurs agréés reconnus et indépendants. Pour établir la valeur au 30 juin, l’évaluateur
effectue une mise à jour des taux de capitalisation et il certifie la nouvelle valeur. Une réévaluation complète est effectuée au
31 décembre de chaque année.
Toutefois, le gain ou la perte sur la disposition des actifs est constaté lors du trimestre où la transaction est réalisée. De plus, il peut
arriver qu’une situation, tel qu’une demande de financement où un établissement de valeur fiscale, permette d’obtenir une nouvelle
évaluation entre les deux semestres. Si cette évaluation affiche une baisse significative de valeur marchande, celle-ci sera
comptabilisée durant le trimestre.
La juste valeur des placements autre que les immeubles (actions, fonds, financements, instruments financiers dérivés) est établie
selon les méthodes d'évaluation appropriées.
9.
Autres rendements présentés
Les rendements du composite Immeubles sont calculés sur la base de deux composantes, soit l'appréciation ou la dépréciation du
capital ainsi que le revenu courant d'exploitation. Le rendement total du composite représente la somme géométrique de ces deux
composantes.
Page 45 de 51
Fonds de couverture
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
(2,21)
(11,25)
(21,22)
(20,87)
0,35
(15,89)
(22,75)
(20,80)
(2,56)
4,63
1,53
(0,07)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
Composite
3 934 185 $
5 176 332 $
4 215 582 $
3 909 188 $
2 800 298 $
953 501 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
% des actifs
de la firme
3,34
3,34
2,95
3,21
2,73
1,07
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
1,06
(1,23)
2,29
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(20,87)
(20,80)
(0,07)
(6,92)
(8,65)
1,73
(2,58)
(3,42)
0,84
0,17
(2,09)
2,27
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
9,48
5,36
4,12
8,09
6,64
1,45
8,36
5,07
3,29
7,43
4,37
3,05
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
6,72
7,94
(1,22)
7,81
4,93
2,87
6,75
4,05
2,70
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
8,90
2,01
6,89
6,76
2,16
4,61
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
4,67
2,30
2,37
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
Page 46 de 51
Fonds de couverture
Notes relatives au composite Fonds de couverture :
1.
Ce composite regroupe des activités de fonds de couverture de la Caisse. On y retrouve des activités qui consistent en des
stratégies de valeur relative et des stratégies directionnelles sur les divers marchés tout en limitant les risques. On y retrouve aussi
la gestion active d’un portefeuille de fonds de couverture et de fonds de fonds de couverture. Le levier de la gestion externe est
limité à 20 %.
Le nom de ce composite a changé de Unités de participation de fonds de couverture à Fonds de couverture le 1er avril 2005.
2.
3.
Depuis juillet 2007, l’indice de référence du portefeuille spécialisé est le CS/Tremont Hedge Fund Index modifié. Il s’agit de l’indice
« Broad Index » non investissable qui est modifié de façon à ce que les pondérations des stratégies qui composent l’indice
correspondent aux pondérations définies dans la politique d’investissement du portefeuille spécialisé.
De juillet 2006 à juin 2007, l’indice de référence était le Scotia Capitaux bons du Trésor canadien de 91 jours. De janvier 2005 à juin
2006, l'indice était le S&P Hedge Fund Index. La firme Standard & Poors a stoppé la publication de cet indice au 30 juin 2006.
Jusqu'au 31 décembre 2004, l'indice de référence de ce composite était le Scotia Capitaux bons du Trésor de 91 jours.
Il est important de noter que les gestionnaires ont un objectif de rendement absolu annualisé de 6 % au-dessus du rendement de
l’indice Scotia Capitaux bons du Trésor canadien de 91 jours, sur trois ans après charges d’exploitation. Les gestionnaires sont
évalués selon cet objectif.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er avril 2003. Le composite est
6.
Depuis le début du composite, soit du 1er avril 2003 au 31 décembre 2007, les frais représentaient en moyenne 85 points
centésimaux.
Page 47 de 51
Produits de base
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
(2,67)
(24,71)
(45,61)
(25,36)
(2,49)
(22,92)
(43,32)
(23,20)
(0,18)
(1,80)
(2,29)
(2,16)
2008
2007
2006
2005
2004
Composite
1 346 773 $
2 523 385 $
2 306 733 $
1 566 372 $
1 012 133 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
% des actifs
de la firme
1,14
1,63
1,62
1,28
0,99
Nombre de
comptes
1
1
1
1
1
Écart type
rend. comptes
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
(2,71)
(1,98)
(0,73)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(25,36)
(23,20)
(2,16)
(13,82)
(10,73)
(3,09)
(8,45)
(7,58)
(0,87)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(0,50)
3,77
(4,27)
1,39
1,38
0,01
6,28
6,33
(0,06)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
3,32
(0,95)
4,27
9,83
7,64
2,20
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
16,76
16,96
(0,20)
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
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Produits de base
Notes relatives au composite Produits de base :
1.
Ce composite regroupe les activités d’investissement sur instruments financiers sur produits de base. La stratégie se divise en trois
activités :
1) Gestion indicielle : des produits dérivés sont utilisés pour reproduire le rendement d'indices sur produits de base;
2) Gestion active des dérivés : principalement par des stratégies de valeur relative intra-sectorielles suivant des analyses
fondamentales et techniques;
3) Gestion du sous-jacent : 80 % de la valeur nominale est investi dans des obligations à rendement réel du gouvernement
américain, échéance entre 1 et 10 ans, et 20 % du nominal est investi dans des titres de marché monétaire américain.
Depuis le 1er septembre 2004, une portion des actifs de ce composite a été confiée à des gestionnaires externes.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Instruments financiers sur produits de base, construit par la Caisse. Cet indice se
compose de deux éléments, soit le rendement de l'actif au comptant et le rendement des instruments financiers sur produits de
base. La somme des deux rendements donne le rendement de l'indice.
L'indice pour l'actif au comptant est composé de 80 % du Barclays US Government Inflation-Linked Bond 1-10 Years Total return et
de 20 % du Merrill Lynch 3-month US Treasury Bill. Ces proportions sont rebalancées mensuellement.
L'indice pour les instruments financiers sur produits de base est le Dow Jones-AIG Commodity Excess return non couvert.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er août 2004, au 31 décembre 2008.
5.
Depuis le début du composite, soit du 1er août 2004 au 31 décembre 2007, les frais représentaient en moyenne 23 points
centésimaux.
6.
L'indice de référence est composé de titres américains (le sous-jacent) et d'instruments financiers sur produits de base. Le
composite investit dans le même sous-jacent, ainsi que sur des instruments financiers sur produits de base.
7.
Tel que décrit dans la description du composite, la gestion des instruments financiers sur produits de base et la gestion indicielle se
font à partir de produits dérivés.
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Fonds équilibré
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
Écart
Année
Composite
(5,24)
(18,19)
(24,20)
(25,05)
0,89
(10,04)
(17,10)
(18,47)
(6,13)
(8,14)
(7,10)
(6,58)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
Actif net sous
gestion
117 950 388 $
155 140 783 $
142 716 112 $
121 925 703 $
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Nombre de
comptes
24
24
24
24
22
22
18
16
16
15
Écart type
rend. comptes
5.27%
5.27%
5.27%
5.27%
1.85%
2.33%
4.34%
3.50%
1.02%
2.16%
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
3,64
4,67
(1,04)
2008:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(25,05)
(18,47)
(6,58)
(11,02)
(6,95)
(4,07)
(3,20)
(0,82)
(2,38)
0,98
2,44
(1,46)
3,13
4,13
(1,00)
5,06
5,89
(0,84)
2,83
4,16
(1,33)
1,82
3,43
(1,61)
2,30
3,67
(1,37)
2007:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
5,63
6,20
(0,57)
10,00
9,39
0,61
11,53
10,54
0,99
11,70
10,70
0,99
12,40
11,58
0,82
8,40
8,50
(0,10)
6,37
7,01
(0,63)
6,36
6,83
(0,48)
7,44
7,62
(0,18)
2006:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
14,55
12,67
1,88
14,60
12,77
1,83
13,80
12,25
1,55
14,15
12,97
1,19
8,96
8,96
0,00
6,50
7,14
(0,64)
6,46
6,92
(0,47)
7,66
7,80
(0,14)
2005:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
14,65
12,88
1,78
13,42
12,03
1,39
14,02
13,06
0,96
7,60
8,05
(0,45)
4,96
6,07
(1,11)
5,17
6,00
(0,83)
6,71
7,12
(0,41)
2004:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
12,20
11,20
1,00
13,70
13,16
0,55
5,35
6,49
(1,14)
2,66
4,43
(1,77)
3,37
4,67
(1,30)
5,44
6,19
(0,75)
2003:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
15,23
15,15
0,08
2,08
4,21
(2,13)
(0,33)
2,27
(2,60)
1,27
3,10
(1,83)
4,14
5,22
(1,07)
2002:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(9,57)
(5,69)
(3,88)
(7,31)
(3,62)
(3,69)
(3,00)
(0,63)
(2,37)
1,54
2,87
(1,33)
2001:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
(4,99)
(1,51)
(3,49)
0,46
2,00
(1,54)
5,54
5,89
(0,35)
2000:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
6,23
5,64
0,60
11,24
9,79
1,44
1999:
COMPOSITE :
INDICE :
ÉCART :
16,48
14,12
2,36
Page 50 de 51
Fonds équilibré
Notes relatives au composite Fonds équilibré :
1.
Ce composite regroupe l'ensemble des comptes des déposants, incluant le Fonds général. Ce composite mesure le travail global
de répartition de l'actif effectué par la Caisse pour l'ensemble des catégories de placement offertes aux déposants. Des activités de
trésorerie sont aussi incluses dans ce composite.
Depuis 2007, une moins-value non matérialisée sur des placements en PCAA de tiers et bancaire est incluse dans ce composite.
Se référer à la note 4b des états financiers cumulés pour plus d'information.
Une partie du composite représente des activités superposées.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est un indice construit par la Caisse. Il est composé de la moyenne pondérée des indices de
référence des déposants. Ces indices correspondent à la moyenne pondérée des indices des catégories d'actif présentes dans la
politique de référence de chaque déposant. La politique de référence des déposants est établie une fois par mois selon les besoins
et les préférences des déposants ainsi que les prévisions de marché.
4.
Période de calcul
5.
Page 51 de 51
II. Statistiques financières et rétrospective
1.
Rendements des portefeuilles spécialisés par rapport
aux indices de marché ou reconnus ..................................................................... 55
2.
Évolution de l’actif net ......................................................................................... 56
3.
Résultats et évolution de l’actif total sous gestion ................................................ 57
4.
Évolution de l’avoir des déposants ....................................................................... 58
5.
Ventilation de l’avoir des déposants ..................................................................... 63
6.
Intérêt ou revenu annuel versé sur les dépôts moyens .......................................... 64
7.
Sommaire des placements .................................................................................. 65
8.
Ventilation des placements.................................................................................. 66
9.
Groupe Immobilier - Financements de 5 M$ et plus .............................................. 68
10. Investissements en actions et en obligations de sociétés ouvertes ........................ 76
11. Investissements en actions et en obligations de sociétés fermées ....................... 170
12. Relevé des biens immobiliers ............................................................................ 185
13. Relevé des biens immobiliers détenus à des fins de revente ............................... 188
1
RENDEMENTS DES PORTEFEUILLES SPÉCIALISÉS PAR RAPPORT AUX INDICES DE MARCHÉ OU RECONNUS
pour les périodes terminées le 31 décembre 2008
Portefeuille spécialisé
1 an
Actif net
Rendement
(en pourcentage, sauf indication contraire)
3 ans
Indice
(en M$)
Écart
p.c.
Rendement
Indice de marché ou reconnu
5 ans
Indice
Écart
p.c.
Rendement Indice
Écart
p.c.
Placements à revenu fixe
Obligations
3,7
3,3
35
4,2
3,9
30
3,6
3,3
29
DEX Bons du Trésor de 91 jours
(2,2)
0,4
(260)
(1,2)
(0,3)
(93)
5,5
6,1
(53)
DEX obligations à rendement réel
44 162
3 040
4,8
4,6
6,4
6,2
(159)
(151)
4,2
4,3
4,7
4,8
(46)
(49)
5,3
s.o.
5,5
s.o.
(21)
s.o.
DEX obligataire universel
1
DEX obligations à long terme de gouvernements
12 886
(32,4)
(33,0)
65
(2,4)
(4,8)
239
5,3
4,2
116
S&P/TSX plafonné
347
(45,2)
(39,0)
(620)
(14,1)
(10,1)
(395)
(5,9)
(3,3)
(254)
S&P 500 couvert
1 873
(28,0)
(21,2)
(678)
(10,3)
(6,7)
(362)
(5,3)
(3,1)
(226)
S&P 500 non couvert 2
4 468
558
Placements à revenu variable
Actions canadiennes
Actions étrangères (couvert)
Actions étrangères (non couvert)
2
512
(42,6)
(41,8)
(79)
(10,7)
(10,6)
(11)
0,3
0,7
(37)
MSCI – EAFE couvert
3 578
(29,8)
(29,2)
(61)
(5,5)
(5,6)
10
0,5
0,7
(27)
MSCI – EAFE non couvert
3 015
(45,0)
(41,6)
(337)
(5,1)
(3,1)
(196)
5,0
6,7
(168)
Québec Mondial
4 234
(41,2)
(40,4)
(82)
(10,4)
(10,0)
(40)
0,0
0,2
(19)
4 303
(44,7)
(36,6)
(807)
(12,0)
(7,0)
(492)
(2,1)
1,4
(350)
9 734
(31,4)
(40,1)
872
1,3
(10,9)
10,6
(3,0)
11 332
(7,6)
(3,0)
(460)
(0,2)
1,8
4,3
3,8
MSCI – EM
Québec Mondial 3
Autres placements
Placements privés
Immeubles
1 226
(205)
1 354
Placements privés 5
49
14 111
(21,9)
(3,4)
(1 851)
7,0
15,1
(813)
17,0
19,0
(195)
Fonds de couverture
3 934
(20,9)
(20,8)
(7)
(2,6)
(3,4)
84
1,1
(1,2)
229
Produits de base
Répartition de l'actif 9 (M$)
1 347
91
(25,4)
(2 013)
(23,2)
s.o.
(216)
s.o.
(8,5)
(1 671)
(7,6)
s.o.
(87)
s.o.
117 950
(25,0)
(18,5)
(658)
(3,2)
(0,8)
(238)
Rendement moyen pondéré des fonds
des déposants11
s.o.
(1 784)
3,1
s.o.
s.o.
4,1
Participations et infrastructures 4
s.o.
s.o.
(100)
Aon - Immobilier
6
7
CS/Tremont Hedge Fund Index modifié 8
Instruments financiers sur produits de base
s.o.9
Indice global (portefeuille de référence Caisse)
10
1
Entre avril et août 2005, l'indice est construit par la Caisse à partir du SC obligations fédérales long terme et du SC obligations gouvernementales long terme. En avril les deux indices sont équipondérés. La pondération du SC obligations
gouvernementales long terme a été amenée à 100 % en septembre par des ajustements mensuels de 10 %.
2
Ne tient pas compte de la retenue d'impôt applicable aux étrangers non visés par une convention de double imposition.
3
Indice construit par la Caisse composé de 80 % du DEX provincial Québec, de 20 % du DEX bons du Trésor de 91 jours et de l'indice de contrats à terme basé sur un panier d'indices boursiers étrangers.
4
Depuis le 1er octobre 2006, l'indice est composé de 50 % du S&P/TSX plafonné, de 25 % du S&P 500 couvert et de 25 % du MSCI EAFE couvert. Avant cette période l'indice est composé du S&P/TSX (rendement total) pondéré selon la capitalisation
boursière est utilisé et inclut uniquement les secteurs suivants : les matériels, les biens de consommation de base, les biens de consommation discrétionnaire, les services financiers, les services aux collectivités et le secteur industriel.
5
Depuis le 1er octobre 2006, l'indice est composé de 60 % du S&P 500 couvert et de 40 % du MSCI EAFE couvert. Avant cette période l'indice est composé du Standard & Poor’s 600 (rendement total) couvert contre le risque de change et ajusté pour
inclure uniquement les secteurs suivants : les biens de consommation de base, les biens de consommation discrétionnaires, les soins de santé, les technologies de l’information, les télécommunications et le secteur industriel.
6
Ancien Financements hypothécaires. Depuis octobre 2005, l'indice est construit par la Caisse et est composé de 90 % du DEX obligataire universel et de 10 % du Lehman Brothers CMBS B couvert.
7
Le composite est formé de la façon suivante : [(70 % IPD Canada + 30 % NCREIF américain couvert) * (1 + dette/équité)] – [(dette/équité) * Indice DEX court terme All Corporate]. Le ratio dette/équité de l’indice est de 40/60.
8
Le SC Bons du Trésor 91 jours a été utilisé pour le deuxième semestre de 2006 et pour le premier semestre de 2007. Avant cette période, l'indice est le Standard & Poors Hedge Fund Index couvert
9
Portefeuille réorganisé en 2003 et 2004. L'activité existait toutefois dans le portefeuille de placements diversifiés, stratégiques et tactiques. Le rendement est celui de l'activité, net des charges, et incluant les décisions au comptant. Le portefeuille
spécialisé « Répartition de l’actif » a comme objectif de bonifier le rendement global. Ses résultats sont évalués en absolu et en dollars. Les résultats sont cumulés pour les périodes de plus d'un an.
10
Indice construit par la Caisse. Moyenne pondérée des indices de référence des déposants.
11
L'écart entre l'avoir (l'actif net) des déposants de 120 088 M$ et l'actif net des fonds des déposants de 117 950 M$ représente principalement les soldes sur les dépôts à vue et les dépôts à terme des déposants de l'ordre de 2 135 M$. De plus, l'écart
entre l'actif net des fonds des déposants et la somme des actifs net de tous les portefeuilles spécialisés représente les activités de trésorerie de la Caisse. Une moins-value non matérialisée sur les titres de PCAA de tiers et bancaire est incluse. Se
référer à la note 4b des états financiers cumulés pour plus d'information.
55
3
2
4
ÉVOLUTION DE L'ACTIF NET
pour les exercices terminés le 31 décembre
(juste valeur - en millions de dollars)
Actif
Placements à la juste valeur
Avances à des déposants
Revenus de placement courus et à recevoir
Opérations en voie de règlement
Autres éléments d'actif
Passif
Passif lié aux placements
Opérations en voie de règlement
Autres éléments de passif
Part des actionnaires sans contrôle
Avoir net des déposants
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
182 493
754
1 394
1 241
993
186 875
222 797
372
1 209
1 567
1 204
227 149
203 491
1 024
1 097
1 277
625
207 514
177 108
941
950
349
391
179 739
144 193
884
873
338
788
147 076
115 098
987
802
110
716
117 713
103 863
1 157
764
665
967
107 416
116 647
789
862
1 206
848
120 352
109 693
910
882
1 299
649
113 433
98 580
477
816
421
444
100 738
62 612
849
1 511
1 815
66 100
2 087
1 561
2 051
66 787
120 088
71 799
155 350
60 644
514
1 509
1 368
64 035
143 479
51 632
3 718
970
1 260
57 580
122 159
41 945
1 047
1 033
618
44 643
102 433
24 866
1 604
930
915
28 315
89 398
27 070
854
889
921
29 734
77 682
31 702
1 890
885
602
35 079
85 273
21 226
2 534
631
779
25 170
88 263
17 030
462
512
1 191
19 195
81 543
56
3
2
4
RÉSULTATS ET ÉVOLUTION DE L'ACTIF TOTAL SOUS GESTION
pour les exercices terminés le 31 décembre
(en millions de dollars)
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
5 847
(23 228)
(17 381)
(19 034)
6 201
9 427
15 628
(5 860)
5 241
4 607
9 848
7 920
4 485
7 715
12 200
2 955
3 638
4 169
7 807
3 011
3 457
2 324
5 781
5 743
3 496
(6 068)
(2 572)
(5 981)
3 543
(1 310)
2 233
(6 897)
3 734
7 012
10 746
(5 803)
3 027
3 711
6 738
4 534
(3 401)
(22 435)
(1 897)
(7 757)
7 920
2 955
3 011
5 743
(5 981)
(6 897)
(5 803)
4 534
Excédent des dépôts des déposants sur leurs retraits
Augmentation (diminution) de l'actif net
(39 816)
4 554
(35 262)
7 871
4 000
11 871
17 768
3 552
21 320
15 155
4 571
19 726
10 818
2 217
13 035
11 524
192
11 716
(8 553)
962
(7 591)
(4 664)
1 674
(2 990)
4 943
1 777
6 720
11 272
1 271
12 543
Actif net des déposants
Passif (principalement l'actif financé par emprunts)
Actif total des déposants
120 088
66 787
186 875
155 350
71 799
227 149
143 479
64 035
207 514
122 159
57 580
179 739
102 433
44 643
147 076
89 398
28 315
117 713
77 682
29 734
107 416
85 273
35 079
120 352
88 263
25 170
113 433
81 543
19 195
100 738
17 364
16 185
33 549
16 498
14 098
30 596
13 979
15 460
29 439
16 417
19 997
36 414
10 664
17 778
28 442
7 660
13 836
21 496
8 404
13 853
22 257
9 276
2 029
11 305
9 187
2 088
11 275
3 923
1 342
5 265
220 424
257 745
236 953
216 153
175 518
139 209
129 673
131 657
124 708
106 003
2008
Résultats de placement nets
Revenus de placement nets
Gains (pertes) à la vente de placements
Total des revenus (pertes) matérialisés
Plus-value (moins-value) non matérialisée
Moins-value des placements en PCAA de tiers
et bancaire, net des arrérages d'intérêts
Total des plus-value (moins-value) non matérialisées
Biens sous gestion et administrés
Biens sous gestion
Biens administrés
Actif total sous gestion
-
-
57
-
-
-
-
-
-
4
ÉVOLUTION DE L'AVOIR DES DÉPOSANTS
au 31 décembre 2008
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
470
(438)
(12 301)
33 794
33 794
(4 780)
2 998
(249)
(849)
46 063
46 063
7 521
2 745
(187)
2 683
44 163
(51)
44 112
8 370
2 308
(92)
2 344
38 922
38 922
5 687
1 594
(145)
1 916
34 362
(14)
34 348
3 343
961
(145)
3 013
30 997
30 997
1 427
1 258
(157)
(3 911)
27 168
27 168
(1 586)
1 844
(103)
(3 401)
29 978
(6)
29 972
2 325
3 073
(85)
(1 069)
31 638
31 638
5 726
1 694
190
2 280
29 719
29 719
6 795
54
217
(1 943)
6 029
6 029
(683)
535
(58)
(149)
7 701
(16)
7 685
1 260
470
62
420
7 373
(109)
7 264
1 409
374
102
416
6 421
(6)
6 415
989
249
13
328
5 529
5 529
573
98
85
542
4 939
(13)
4 926
245
189
97
(636)
4 214
(11)
4 203
(297)
273
1
(530)
4 564
(9)
4 555
339
469
47
(170)
4 820
4 820
869
322
(195)
290
4 474
4 474
1 039
3
(5)
(70)
202
(26)
19
7
(5)
274
44
16
(5)
16
253
49
13
(4)
16
226
33
9
(4)
13
201
17
5
(4)
18
183
4
7
(3)
(25)
164
(14)
9
(2)
(19)
185
11
20
(8)
(5)
197
30
12
(3)
12
190
35
2
(1)
(46)
128
(16)
13
(4)
173
30
10
(1)
11
164
34
8
10
144
23
5
3
9
126
13
3
(5)
11
109
4
4
(85)
(15)
100
(7)
15
(28)
196
8
24
(10)
209
36
12
(1)
16
195
46
(1)
23
(8)
35
(9)
1
21
(1)
21
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
4
(25)
(42)
241
(45)
13
294
(3)
304
(3)
-
-
-
-
-
-
-
-
Commission administrative des régimes de
retraite et d'assurances
Régime de retraite des employés du gouvernement
et des organismes publics
Revenu net attribué1
Dépôts (retraits)
+/- value non matérialisée
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Excédent sur le coût
Régime de retraite du personnel d'encadrement
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Régimes particuliers
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de retraite des élus municipaux
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de retraite des membres de la
Sûreté du Québec
1
Revenu net attribué
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de rentes pour le personnel non enseignant
de la Commission des écoles catholiques de Montréal
Dépôts (retraits)
Avoir net
58
4
ÉVOLUTION DE L'AVOIR DES DÉPOSANTS (suite)
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1
(4)
(7)
39
(7)
2
(1)
49
-
48
48
-
-
533
(233)
(14 417)
40 468
40 468
(5 566)
3 581
14
(1 011)
54 585
(16)
54 569
8 851
3 241
(83)
3 130
52 001
(160)
51 841
9 862
2 703
6
2 786
45 713
(6)
45 707
6 732
1 857
(133)
2 266
40 218
(14)
40 204
3 946
1 067
(69)
3 584
36 228
(13)
36 215
1 680
1 458
(148)
(4 587)
31 646
(11)
31 635
(1 904)
2 141
(104)
(3 978)
34 923
(15)
34 908
2 683
3 586
(46)
(1 254)
36 864
36 864
6 661
2 040
(9)
2 598
34 578
34 578
7 915
(87)
934
(9 381)
26 227
(478)
25 749
(3 135)
2 431
33
(383)
34 761
(58)
34 703
6 246
2 155
741
2 348
32 680
(441)
32 239
6 629
1 538
948
2 096
27 436
(463)
26 973
4 281
851
1 185
1 657
22 854
(433)
22 421
2 185
483
230
2 119
19 161
(407)
18 754
528
710
372
(2 603)
16 329
(570)
15 759
(1 591)
1 001
183
(1 933)
17 850
(510)
17 340
1 012
2 090
(223)
(1 079)
18 599
(525)
18 074
2 945
1 479
(792)
1 093
17 811
(332)
17 479
4 024
(244)
2 850
(8 467)
26 101
(5 364)
1 798
3 750
(409)
31 962
3 103
1 167
3 000
1 797
26 823
3 512
810
3 597
1 467
20 859
1 715
359
1 807
1 066
14 985
248
157
800
1 286
11 753
(818)
338
1 400
(1 230)
9 510
(2 104)
287
2 362
(670)
9 002
(874)
1 074
2 080
(726)
7 023
(204)
163
2 756
317
4 595
522
257
112
(2 279)
9 864
(47)
9 817
(819)
855
93
(261)
11 774
(34)
11 740
1 460
754
126
457
11 087
(11)
11 076
1 721
726
122
497
9 750
(5)
9 745
1 264
372
16
520
8 405
8 405
767
176
(181)
773
7 497
(30)
7 467
247
278
10
(1 051)
6 729
(140)
6 589
(526)
379
(142)
(829)
7 492
(30)
7 462
525
752
(66)
(329)
8 084
(13)
8 071
1 354
609
(117)
599
7 727
7 727
1 683
(22)
(159)
(2 957)
7 849
(76)
7 773
(1 088)
822
(315)
(217)
10 987
(80)
10 907
1 869
594
28
851
10 697
(304)
10 393
2 086
555
68
673
9 224
(337)
8 887
1 235
306
(193)
578
7 928
(290)
7 638
562
95
(411)
844
7 237
(355)
6 882
(16)
237
(290)
(1 318)
6 709
(377)
6 332
(860)
404
(502)
(1 005)
8 080
(194)
7 886
458
817
164
(434)
9 183
(340)
8 843
1 463
523
(341)
665
8 636
(101)
8 535
1 897
Régime de retraite pour certains employés
de la Commission scolaire de la Capitale
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
-
-
-
-
-
-
TOTAL
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Régie des rentes du Québec
Fonds du Régime de rentes du Québec
1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Fonds d'amortissement des régimes de retraite
Dépôts (retraits)
Avoir net
Commission de la construction du Québec
Régime supplémentaire de rentes pour les employés de
l'industrie de la construction du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Commission de la santé et de la sécurité du travail
Fonds de la santé et de la sécurité du travail
1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
59
4
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
34
(360)
(2 185)
5 772
(153)
5 619
(690)
958
(435)
(447)
8 283
(183)
8 100
1 495
698
(489)
381
8 207
(108)
8 099
1 942
426
(427)
727
7 617
(130)
7 487
1 561
384
(565)
497
6 891
(147)
6 744
834
186
(190)
663
6 575
(182)
6 393
337
276
(303)
(1 025)
5 916
(59)
5 857
(326)
403
(240)
(858)
6 968
(40)
6 928
699
733
(138)
(341)
7 663
(32)
7 631
1 557
391
(228)
721
7 409
(44)
7 365
1 898
(40)
615
(286)
1 297
(283)
29
976
3
1 008
3
-
-
-
-
-
-
-
-
2
600
602
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15
13
(19)
446
(8)
20
13
(5)
437
11
19
3
(1)
409
16
14
29
2
388
17
13
12
3
343
15
11
9
3
315
12
13
2
292
9
13
34
4
277
7
12
21
4
226
3
6
11
(4)
189
(1)
18
319
337
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(10)
(21)
(104)
327
(41)
31
(16)
(5)
462
63
30
(14)
30
452
68
20
(8)
32
406
38
9
(11)
31
362
6
(4)
(13)
49
333
(25)
13
(15)
(48)
301
(74)
20
(7)
(39)
351
(26)
42
(7)
(22)
377
13
30
(9)
22
364
35
3
8
(57)
208
(20)
18
3
(7)
254
37
13
7
14
240
44
10
6
14
206
30
8
7
9
176
16
5
8
12
152
7
6
8
(13)
127
(5)
7
7
(10)
126
8
10
5
(1)
122
18
5
6
6
108
19
Société de l'assurance automobile du Québec
Fonds d'assurance automobile du Québec
1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Fonds des générations
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Fonds des congés de maladie accumulés
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Autorité des marchés financiers
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Fonds de la réserve budgétaire du gouvernement
du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de rentes de survivants
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime complémentaire de rentes des techniciens
ambulanciers/paramédics et des services
préhospitaliers d'urgence
Dépôts (retraits)
Avoir net
60
4
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de retraite de l'Université du Québec
14
(3)
(56)
196
(17)
21
(7)
(5)
241
39
15
(5)
13
232
44
12
9
15
209
31
6
19
13
173
16
1
10
12
135
3
(3)
(71)
(4)
112
(9)
8
84
(7)
190
(5)
8
14
(1)
105
2
7
(32)
84
3
Dépôts (retraits)
Avoir net
Société des alcools du Québec
6
10
(61)
167
24
7
18
25
212
85
7
(5)
28
162
60
6
18
22
132
32
3
73
10
86
10
-
-
-
-
-
30
83
-
(1)
40
53
-
14
14
-
-
-
-
-
-
(26)
-
26
26
-
4
5
(15)
47
(14)
2
29
1
53
1
1
18
21
-
2
2
-
-
-
-
-
-
-
11
(4)
34
(4)
2
4
(1)
27
-
1
10
1
22
1
6
10
-
4
-
1
4
-
(2)
(1)
3
(1)
(1)
6
-
1
(1)
7
1
1
7
1
1
17
(12)
33
(10)
25
2
27
2
-
-
-
-
-
-
-
-
1
8
(5)
19
(5)
1
15
-
1
13
14
-
-
-
-
-
-
-
-
1
(1)
6
-
6
1
1
6
1
5
-
5
(1)
1
5
(1)
1
(1)
4
(2)
(1)
4
(1)
1
5
-
4
-
La Financière agricole du Québec
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de retraite du personnel des CPE
et des garderies privées conventionnées du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir net
Office de la protection du consommateur
Fonds des cautionnements collectifs des agents de voyages
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de retraite des employés de la ville de Laval
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime complémentaire de retraite des employés
syndiqués de la Commission de la construction du Québec
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régie des marchés agricoles et alimentaires du Québec
Fonds d'assurance-garantie
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
61
4
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1
(1)
3
(1)
(1)
3
-
4
-
1
4
-
3
-
1
3
-
2
-
(1)
2
-
3
-
1
3
-
4
(202)
2
(2)
19
(224)
(3)
200
(2)
20
188
2
408
1
4
195
(1)
198
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(2)
-
2
-
2
-
2
-
2
-
2 177
192
9 347
89 398
(987)
88 411
1 954
3 326
962
(11 879)
77 682
(1 157)
76 525
(7 393)
4 663
1 674
(9 327)
85 273
(789)
84 484
4 486
9 126
1 777
(4 183)
88 263
(910)
87 353
13 813
5 255
1 271
6 017
81 543
(477)
81 066
17 996
Fédération des producteurs de bovins du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir net
Conseil de gestion de l'assurance parentale
Fonds d'assurance parentale
Dépôts (retraits)
Avoir net
Magazine Protégez-Vous
2
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Ensemble des déposants
1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
491
4 554
(40 307)
120 088
(754)
119 334
(17 045)
10 594
4 000
(2 723)
155 350
(371)
154 979
23 262
8 717
3 552
9 051
143 479
(1 024)
142 455
25 985
6 825
4 571
8 330
122 159
(941)
121 218
16 934
1
Depuis le 1er janvier 1997, les gains et pertes à la vente de placements des portefeuilles spécialisés sont réinvestis.
2
Cet organisme n'est plus un déposant de la Caisse depuis 2003.
62
4 168
2 217
6 650
102 433
(884)
101 549
8 604
5
2
VENTILATION DE L'AVOIR DES DÉPOSANTS
(juste valeur - en pourcentage)
Régime de retraite des employés du gouvernement et des
organismes publics (CARRA - RREGOP)
Fonds du Régime de rentes du Québec (RRQ)
Fonds d'amortissement des régimes de retraite (FARR)
Régime supplémentaire de rentes pour les employés de
l'industrie
l'industrie de
de la
la construction
construction du
du Québec
Québec (CCQ)
(CCQ)
Fonds de la santé et de la sécurité du travail (CSST)
Régime de retraite du personnel d'encadrement
(CARRA - RRPE)
Fonds d'assurance automobile du Québec (SAAQ)
Autres déposants
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
28,2
21,9
21,7
29,7
22,4
20,6
30,8
22,8
18,7
31,9
22,5
17,1
33,6
22,3
14,6
34,7
21,4
13,1
35,0
21,0
12,2
35,2
20,9
10,6
35,8
21,1
8,0
36,5
21,8
5,6
8,2
6,5
7,6
7,1
7,7
7,5
8,0
7,6
8,2
7,7
8,4
8,1
8,7
8,6
8,8
9,5
9,1
10,4
9,5
10,6
5,0
4,8
3,7
100,0
5,0
5,3
2,3
100,0
5,1
5,7
1,7
100,0
5,2
6,2
1,5
100,0
5,4
6,7
1,5
100,0
5,5
7,4
1,4
100,0
5,4
7,6
1,5
100,0
5,3
8,2
1,5
100,0
5,5
8,7
1,4
100,0
5,5
9,1
1,4
100,0
63
6
3
2
4
INTÉRÊT OU REVENU ANNUEL VERSÉ SUR LES DÉPÔTS MOYENS
(taux en pourcentage)
CATÉGORIES DE DÉPÔTS
Dépôts à vue 1
Dépôts à terme
1
Dépôts à participation 2
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
3,11
4,35
4,01
2,71
2,01
2,88
2,49
4,99
5,35
4,48
3,55
4,38
3,78
2,79
2,77
3,14
3,19
5,06
5,83
5,57
8,32
7,82
6,75
4,05
2,67
4,04
5,95
12,04
8,73
2008
0,65
1
Le fonds général reçoit les dépôts à vue et à terme des déposants et leur verse des intérêts sur ces dépôts. Le taux indiqué est le taux moyen versé au cours de l'année.
2
Le revenu produit par les placements du fonds général et des fonds particuliers de la Caisse est versé ou attribué aux déposants détenteurs de dépôts à participation; le taux indiqué
est le taux annuel moyen. Ce taux représente uniquement le revenu comptabilisé au cours de l'année sur les investissements des déposants; il ne tient pas compte des variations de la
juste valeur des investissements. Aux fins de ce calcul, les dépôts à participation sont pris au coût. Ce taux se distingue du taux de rendement pondéré par le temps qui se compose à
la fois du revenu et de la variation de la juste valeur des placements.
64
7
3
2
4
SOMMAIRE DES PLACEMENTS
(en pourcentage)
Juste Valeur
Coût
2008
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
Obligations
PCAA de tiers et bancaire
Financements hypothécaires
Titres achetés en vertu de conventions de revente
35,0
7,0
6,6
6,1
3,1
38,6
3,9
6,5
7,3
3,1
37,1
4,8
4,7
7,2
3,4
36,7
3,4
16,7
2,6
40,6
2,8
18,2
1,9
42,3
3,2
12,4
2,3
37,9
3,2
10,0
1,1
33,2
4,4
5,5
3,1
33,7
3,4
4,7
7,3
37,0
2,3
5,3
2,7
34,0
1,9
5,2
1,4
Titres à revenu fixe
57,8
59,4
57,2
59,4
63,5
60,2
52,2
46,2
49,1
47,3
42,5
Actions canadiennes
Actions étrangères
Biens immobiliers
8,8
22,7
10,7
7,2
20,7
12,7
7,9
24,7
10,2
8,7
22,7
9,2
9,9
19,3
7,3
10,8
20,8
8,2
13,6
21,9
12,3
15,7
21,8
16,3
16,7
20,7
13,5
19,5
20,6
12,6
23,2
22,2
12,1
42,2
100,0
40,6
100,0
42,8
100,0
40,6
100,0
36,5
100,0
39,8
100,0
47,8
100,0
53,8
100,0
50,9
100,0
52,7
100,0
57,5
100,0
Titres à revenu variable
65
8
5
VENTILATION DES PLACEMENTS
Coût
1
PLACEMENTS
Obligations
Titres canadiens
Gouvernement du Québec
Gouvernement du Canada
Autres gouvernements
Garantis par le gouvernement du Québec
Garantis par les autres gouvernements
Garantis par octroi
Municipaux et scolaires
Entreprises et obligations hypothécaires
Titres indexés à l'inflation
Fonds de couverture
Titres étrangers
Gouvernement des États-Unis
Entreprises et obligations hypothécaires
Titres indexés à l'inflation
Fonds de couverture
Autres
PCAA de tiers et bancaire
Actions et valeurs convertibles2
Titres canadiens
Énergie
Matériels
Industrie
Consommation discrétionnaire
Biens de consommation de base
Santé
Finance
Technologies de l'information
Télécommunications
Services aux collectivités
Fonds communs
Participations indicielles et autres
Titres étrangers
Fonds externes
Fonds internes
Juste valeur
%
2008
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
8 517
15 211
2 969
3 361
6 840
344
1 253
13 899
604
52 998
4,7
8,3
1,6
1,8
3,7
0,2
0,7
7,6
0,3
28,9
9 265
16 552
3 047
3 866
7 225
333
1 278
14 710
587
56 863
8 592
23 586
2 304
4 316
8 995
423
1 305
16 423
934
131
67 009
9 521
18 213
4 002
4 767
5 914
415
1 120
14 925
1 054
167
60 098
9 651
26 999
1 852
4 177
5 604
216
1 032
9 891
1 277
447
61 146
10 902
21 523
1 309
4 377
3 355
236
893
5 627
1 090
235
49 547
12 848
14 136
253
4 708
868
270
931
5 467
179
39 660
13 083
7 650
271
4 563
469
312
1 065
4 038
31 451
13 325
8 911
283
4 316
424
332
1 138
3 772
32 501
13 621
12 867
349
4 166
539
311
1 126
2 733
35 712
13 122
7 386
493
4 489
783
316
1 032
2 158
29 779
740
6 552
1 611
460
1 594
10 957
0,4
3,6
0,9
0,3
0,9
61
6,1
823
8 515
1 973
439
1 812
13 562
205
8 394
3 381
2 001
1 759
15 740
1 180
6 895
3 328
2 261
950
14 614
1 807
3 972
1 858
1 026
1 990
10 653
3 675
2 847
865
241
2 157
9 785
1 518
1 197
14
931
3 660
633
2 321
204
3 158
3 023
2 587
1 098
6 708
1 643
1 824
1 398
4 865
1 349
1 331
1 072
3 752
63 955
35,0
70 425
82 749
74 712
71 799
59 332
43 320
34 609
39 209
40 577
33 531
12 787
7,0
7 186
10 740
-
-
-
-
-
-
-
-
3 289
2 061
864
4 139
200
224
2 868
604
555
809
469
36
16 118
1,8
1,1
0,5
2,3
0,1
0,1
1,6
0,3
0,3
0,4
0,3
8,8
2 690
1 811
847
2 172
240
101
2 853
623
608
629
485
27
13 086
3 210
2 137
1 416
3 505
445
218
3 285
1 014
802
787
681
7
17 507
2 535
2 742
1 351
2 950
806
319
3 657
947
500
824
1 155
12
17 798
2 194
2 544
1 249
3 029
886
316
4 026
942
506
816
983
17 491
1 357
2 622
1 319
2 518
1 060
422
3 572
1 321
529
101
750
15 571
1 001
3 375
1 395
2 275
820
430
3 623
1 284
391
370
165
499
15 628
1 510
3 003
1 283
1 768
719
547
4 152
1 187
913
305
1
756
16 144
19 534
21 400
22 829
12 223
29 288
41 511
6,7
16,0
22,7
12 036
25 783
37 819
18 312
36 807
55 119
22 672
23 517
46 189
13 230
21 006
34 236
7 882
22 167
30 049
5 907
19 235
25 142
4 589
17 822
22 411
5 378
18 720
24 098
6 332
16 214
22 546
8 323
13 574
21 897
57 629
31,5
50 905
72 626
63 987
51 727
45 620
40 770
38 555
43 632
43 946
44 726
66
8
5
VENTILATION DES PLACEMENTS (suite)
Coût
1
PLACEMENTS
Financements hypothécaires
Titres canadiens
Titres étrangers
Biens immobiliers
Canadiens
Étrangers
Total des placements à long terme
Titres canadiens
Titres étrangers
Titres achetés en vertu de conventions
de revente
Titres canadiens
Titres étrangers
Juste valeur
%
2008
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
6 431
5 738
12 169
3,5
3,1
6,6
6 451
5 349
11 800
5 979
4 490
10 469
4 877
2 038
6 915
4 402
580
4 982
3 998
557
4 555
3 248
379
3 627
3 896
650
4 546
3 819
336
4 155
2 373
189
2 562
1 685
190
1 875
8 989
10 450
19 439
5,0
5,7
10,7
11 884
11 219
23 103
13 419
9 318
22 737
11 187
7 512
18 699
9 255
3 742
12 997
8 547
3 401
11 948
8 872
5 362
14 234
9 112
7 691
16 803
9 135
6 573
15 708
9 043
4 836
13 879
7 378
4 543
11 921
165 979
90,8
163 419
199 321
164 313
141 505
121 455
101 951
94 513
102 704
100 964
92 053
5 910
5 332
11 242
3,2
2,9
6,1
5 909
7 485
13 394
9 895
6 131
16 026
28 950
4 969
33 919
29 745
2 488
32 233
17 151
2 240
19 391
10 430
1 487
11 917
4 427
1 774
6 201
4 134
1 299
5 433
4 436
1 329
5 765
4 605
504
5 109
2 901
2 730
5 631
1,6
1,5
3,1
2 900
2 780
5 680
2 457
4 993
7 450
1 332
3 927
5 259
675
2 695
3 370
734
2 613
3 347
413
817
1 230
1 111
2 038
3 149
1 103
7 407
8 510
320
2 644
2 964
117
1 300
1 417
16 873
9,2
19 074
23 476
39 178
35 603
22 738
13 147
9 350
13 943
8 729
6 526
Total
182 852
100,0
182 493
222 797
203 491
177 108
144 193
115 098
103 863
116 647
109 693
98 579
Répartition des placements à long terme
Secteur public
Secteur privé
Total
43 212
122 767
165 979
26,0
74,0
100,0
46 943
116 476
163 419
55 800
143 521
199 321
50 252
114 061
164 313
56 203
85 302
141 505
50 349
71 106
121 455
36 642
65 309
101 951
28 250
66 263
94 513
32 863
69 841
102 704
36 020
64 944
100 964
30 042
62 011
92 053
Total des placements à court terme
1
La valeur des placements est établie en fonction des états financiers cumulés.
2
Les actions et valeurs convertibles sont présentées conformément à l'indice GICS ® (Global Industry Classification Standard) alors qu'auparavant, la Caisse utilisait l'indice du TSE35 qui a été abandonné
par l'industrie. En conséquence, nous avons redressé l'année 2002 afin de la rendre comparable aux années suivantes. Pour les années antérieures, veuillez vous référer aux rapports annuels des
années précédentes.
67
9
GROUPE IMMOBILIER
FINANCEMENTS DE 5 M$ ET PLUS
EMPRUNTEURS
CADIM
ADRESSES
LIEU
Aéroport d’Abbotsford
5090 Explorer Drive
Abbotsford
Mississauga
5 terrains
Diverses provinces, Canada
Aero Abbotsford Canada Corp.
Cadbridge Investors LP
Les Développements Plaza DM (2006) Inc.,
Sydney River Investments Ltd.,
Gestion Plaza-Corp. Limitée et TC Land Holdings Corp.
SEC 901 Square Victoria
901, Square Victoria
Montréal
TC Land Holdings Corp. & CBS Property Holdings Inc.
6 terrains
Diverses provinces, Canada
Placements à l’étranger – États-Unis
1260 Santa Monica Medical Plaza LP
1330 Mezz 1 LLC
147 Flatbush Avenue Property Owner, LLC
1260, 15th Street
1330, Ave. of the Americas
147, Flatbush Avenue
Santa Monica, Californie
New York
Brooklyn, New York
515/555 Flower Associates, LLC
Albion Crossing LLC
515-555, South Flower Street
1, Albion Road
Los Angeles, Californie
Lincoln, Rhode Island
Anaverde LLC
Aruba Hotel Enterprises, N.V.
Elizabeth Lake Road
J.E. Irasquin Boulevard 77
Palmdale, Californie
Palm Beach, Aruba
Braveheart Mezz, LLC & Braveheart Holding, LLC
BRCP 550 Kearny, LLC
7 propriétés
550, Kearny Street
États-Unis
San Francisco, Californie
BREOF Convergence LP & BREOF Convergence Master Tenant LLC
Brisam Beekman LLC
2501, South State Highway 121
29-33, Beekman St
Lewisville, Texas
New York
Capitol Towers Sacramento, LLC & Capitol Villas Sacramento, LLC
CCI 1101 LLC & CCII 1033 LLC
1500, 7th Street
1033-1101, Skokie Blvd
Sacramento, Californie
Northbrook, Illinois
CDP Springs LLC
Charlotte Corporate Center Acquisition, LLC
Chest-Pac Associates, LP
CW Capital Enhanced Yield Debt Fund II LP
Old Gick & Perry Road
IBM Drive
111, South 15th Street, Condo 1
Addresses multiples
Wilton, New York
Charlotte, Caroline du Nord
Philadephie, Pennsylvanie
États-Unis
D.S. Point Breeze, Inc.
El Ad South, LLC
488, Lemont Drive
301, West Bay Street / 520 W Forsyth
Nashville, Tennessee
Jacksonville, Floride
Fairfield Corners LLC
GIBG YL Partners, LLC
1500, Oliver Rd.
437-455, New York Avenue
Fairfield, Californie
Washington, DC
Inland American Grove City Stringtown, LLC & Inland American Grove
City Stringtown Outlot, LLC
Landmark Square 1-6 LLC
Lexington Operating Partners LLC
Mackenzies Hotel Investments, LLC
Makallon Atlanta Huntington Beach, LLC
1570-1656 & 1720-1732, Stringtown Rd 43123
Grove City, Ohio
6 immeubles dans le CBD de Stamford
450, Lexington
2700, Corporate Exchange Drive
Pacific Coast Highway
Stamford, Connecticut
New York
Colombus, Ohio
Huntington, Californie
68
Meristar Mezzanine Borrower SPE 5 LLC
13 propriétés
États-Unis
th
Metro Eleven Hotel, LLC et M & R Hotel, LLC
337, 339 et 343, W 39
MSR GL / DR Mezz D LLC
4012 et 4040, Central Florida Parkway, Orlando / 5350
East Marriott Drive, Phoenix
1662-1678, W. Arrow Highway
8460 Hospital Drive
3800, 3838 & 4000, North Central Avenue
870, 7th Avenue
7 propriétés locatives (3 931 logements)
NU-168 Apartments, LLC
Oak Creek Partners, LLC
Pacific Office Properties Trust / Mezzanine, LLC
Park Central Hotel (DE), LLC
Patriot Village Mezz I LLC, Fairfax Mezz I LLC, Kingstowne Mezz I LLC,
Grand Adams Mezz I LLC, One Superior Mezz I LLC, Marina Terrace I
Mezz I LLC, Bowie Town Center Mezz I LLC
PCV ST Mezz 10 LP
Portico Lakes I, LLC & Portico Lakes II, LLC & Lenehan Blue Sky Lakes,
LLC & Pardi Lakes, LLC
Remington Associates, LLC
Rosslyn Series LLC
Royalton Condominiums L.P.
RPH 48th Street Mezz, LLC
RPH Hotels 51st Mezz, LLC
RP/HH Rosslyn Hotel Mezz LLC
New York
Floride et Arizona
Upland, Californie
Douglasville, Georgie
Phoenix, Arizona
New York
Banlieues de Washington DC, New York, Los
Angeles et Chicago
11 227 appartements à New York
11050, North Biltmore Drive
New York
Phoenix, Arizona
5510, S. Rice Avenue
10 immeubles de bureaux
3333, Allen Parkway
790, 8th Avenue
Houston, Texas
Rosslyn, Virginie
Houston, Texas
New York
869, 8th Avenue
1325, Wilson Blvd
New York
Arlington, Virginie
R-Roof Holdings II, LLC
Snowden’s Ridge Borrower, LLC
221 propriétés dans 31 états américains
2150-A, Harlequin Terrace
États-Unis
Silver Spring, Maryland
Southern New Hampshire Hospitality Investors, LLC
SP West 33-34 Owner LLC
Stamford Real Estate (Love Field) LLC
11, Tara Boulevard
315, West 33rd Street
1241, West Mockingbird Lane
Nashua, New Hampshire
New York
Dallas, Texas
Stonehenge Partners LLC
T Keller, LLC
235 West, 48th Street
1540-1580, Keller Parkway
New York
Keller, Texas
Transwest Copley Square LLC
Tri-County Plaza Associates, Ltd.
2850 East Skyline Drive
1902 à 2380 S, University Dr.
Tucson
Fort Lauderdale, Floride
TRZ Mezz 4, L.L.C., TRZ CN Mezz 4A, L.P. (Trizec Properties)
47 immeubles dans 5 états
Twin Holdings of Delaware LLC & Herald Square of Delaware LLC
WK Fountainview Apartments, LP
29 West, 35 th Street
1617, Fountain View Drive
Los Angeles, New York, Washington DC, Houston
et San Diego
New York
Houston, Texas
Walton Galleria Mezzanine H+A26oldings,LLC
Yorktown Hospitality Lessor, LLC
5011 Westheimer @ Post Oak
5353, Westheimer Td
Houston, Texas
Houston, Texas
Francfort, Amsterdam, Stockholm, Bruxelles, Paris,
Prague
9 propriétés
District de Luwan
53 villas / 511 appartements – District de Changning
106 propriétés dans 39 villes
Allemagne, Belgique, France, Suède, Pays-Bas,
République Tchèque
Londres, Angleterre
Shanghai, Chine
Shanghai, Chine
Allemagne
Placements à l’étranger – Autres
BRE / Hospitality Europe Holding B.V.
Buckingham Securities II
Brixworth International Limited
Garden Plaza Capital SRL
MSREF
69
9
GROUPE IMMOBILIER
EMPRUNTEURS
ADRESSES
LIEU
Cannes, Budapest, Vienne, Rome, Madrid, Francfort et
Amsterdam
Adresses multiples
18th Floor, Guo You Building, 18 Xian Qian Dong Jie
Adresses multiples
France, Italie, Espagne, Allemagne, Pays-Bas,
Hongrie, Autriche
Japon
Wuxi, Chine
Paris, France
Mayfair Shopping Centre Limited Partnership
95 Wellington Street West
Toronto
General Growth Properties, Inc.
110 North Wacker Drive
Chicago
Av. das Americas, 7777
FN 290542 v, Kohlmarkt 8-10
Rio de Janeiro, Brésil
Vienne, Autriche
AM Waldthausenpark 4
Kutuzovsky Prospect 26, Building 3
Essen, Allemagne
Moscou, Russie
MSREF VI Kairos B.V.
SCJ Mezzanine Investment G.K.
Shanghai Forte Land Co., Ltd.
Star GT Acquisition SAS
IVANHOÉ CAMBRIDGE
Ancar Empreendimentos Comerciais S.A.
Europolis Selini Holding GmbH
mfi Arcaden Beteiligungsgesellschaft mbH
OOO Octan Plus Alpha
MCAP – Groupe financement immobilier
1122581 Alberta Ltd.
630, boulevard René-Lévesque Ouest
Montréal
1200 McGill College Inc.
1204225 Alberta Ltd.
152523 Canada inc.
1200 à 1240, McGill College
184th Street and 107th Av
3103, boul. Royal
Montréal
Edmonton
Shawinigan
152523 Canada inc.
155 University (Canada 7) Holdings Ltd.
3103, boul. Royal
155, University Avenue
Shawinigan
Toronto
1562903 Ontario Limited
180 University Holdings Inc.
2305, McPhillips Street
180, University Avenue
Winnipeg
Toronto
215 Holdings Ltd.
2423-5632 Québec inc.
215, Garry Street
200, rue Belvédère Nord
Winnipeg
Sherbrooke
1134 à 1140, rue Ste-Catherine
3310-3550, boulevard Côte-Vertu
Montréal
Saint-Laurent
299 Burrard Management Ltd (Westbank and Peterson Group)
3333 Sunridge Way Inc.
4445708 Canada Inc.
7075, Place Robert-Joncas
1111, boulevard Dr.-Frederik-Philips
3300, boulevard Côte-Vertu
299, Burrard Street
3333, Sunridge Way NE
2638, Ross Lane
Saint-Laurent
Saint-Laurent
Saint-Laurent
Vancouver
Calgary
Victoria
70
5500 North Service Road Property LP inc. et al
5500, North Service Road
Burlington
555 René GP inc.
630 René-Lévesque West Property Co.
6423299 Canada Inc. pour Fiducie Immobilière Joyal
6581862 Canada inc.
70 York Street Limited
555, boulevard René-Lévesque Ouest
630, boul. René-Lévesque
3075, boul. Notre-Dame
6676 – 203rd Street
70, York Street
5100, rue Sherbrooke Est
7200 à 7400, boul. Taschereau
800 & 850, boulevard De Maisonneuve Est
888, boulevard De Maisonneuve Est
510-520-530, boulevard de l'Atrium
Montréal
Montréal
Laval
Langley
Toronto
Montréal
Brossard
Montréal
Montréal
Charlesbourg
419, boul. Jessop
5000, avenue Colomb
Rimouski
Brossard
1221, boulevard Marcotte
705, avenue du Pont Nord
3460, boulevard Saint-François
12655 à 12695, rue Sherbrooke Est
400, rue Sherbrooke Ouest
1228-1290, rue Sherbrooke
400, Main Street
Roberval
Alma
Jonquière
Montréal
Montréal
Montréal
Saint-John
355-359, rue Ste-Catherine
FPI Cominar
FPI Cominar
4635, 1ière Avenue
450, avenue St-Jean Baptiste
Montréal
Charlesbourg
Québec
315-325, rue de l’Église
1-11, boul. René-Lévesque
Donnacona
Montréal
926 Capital Corp.
926-5th Avenue SW
962860 Alberta inc.
996592 Alberta Ltd.
ADG Immobilier inc.
7400, boulevard des Galeries-d'Anjou
2200 – 41st Avenue NE
1170, boulevard Lebourgneuf
Calgary
Anjou
Calgary
Québec
Amexon Properties Corporation
Amexon Property Management inc.
1550, Enterprise Road
701 et 703, Evans Avenue
Mississauga
Toronto
Amexon Real Estate Investment Syndicate Inc.
Amexon Realty Inc.
1000, Finch Avenue West
480, University Ave.
Toronto
Toronto
Amexon Realty Inc.
Avondale Retirement Residence Inc.
480, University Ave.
1238, Queen Street East
Toronto
Toronto
Balmain Hotel Group, LP
Bayview Properties Limited
26-36, Mercer Street
100, Saghalie Road
Toronto
Victoria
Bayview Properties Limited
60, 70 et 65, Saghalie Road
1240, Square Phillips
201, 1st Avenue S.
850, 2nd Street SW
15, York Street
Montréal
Saskatoon
Calgary
Toronto
Birkmont Corporation
Borealis Real Estate Investment Trust
Brookfield Properties (BHT) Ltd.
Cadillac Fairview
71
Victoria
9
GROUPE IMMOBILIER
EMPRUNTEURS
ADRESSES
LIEU
Carlton Call Centre Inc.
CDM de Montréal inc.
CDM de Montréal - 1 inc.
CDM Properties Ltd.
Centre Commercial Cavendish Cie ltée
Centre Eleven Limited Partnership
Chartwell Seniors Housing Reit
300, Carlton Street
700, rue Wellington
111, rue Duke
111, rue Duke
87, rue Prince, 50 et 80, rue Queen
242, Powder Drive
5800, boulevard Cavendish
1121, Centre Street NW
1945, Veterans Way NW
Winnipeg
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Fort McMurray
Côte-Saint-Luc
Calgary
Calgary
20, Country Village Cove N
Calgary
Calgary
4315 Richardson Road SW
Construction Olymbec inc. et al.
6355, rue Sherbrooke E.
Montréal
Copez Properties Ltd.
Corporation Centerfund (Lachenaie)
8505, chemin Devonshire
1505, rue Mazurette
1000 - 7th Avenue SW
492 à 560, Montée des Pionniers
Mont-Royal
Montréal
Calgary
Terrebonne
492 à 560, Montée des Pionniers
570, Montée des Pionniers
Terrebonne
Terrebonne
CPP Investment Board Real Estate Holding inc. & al.
Crombie Developments Limited
320, Queen St. et 112 Kent St.
2000, Barrington Street
Ottawa
Halifax
Crombie Developments Limited
Delcon Creekwood Master GP Ltd. & al.
5201, Duke Street
Developpement de terrains
Halifax
Edmonton
Développement Olymbec (2004) inc.
Dunbourne Properties inc. et al.
555, boul. Ste-Adèle
95, Moatfield Drive
Sainte-Adèle
Toronto
Dundee Palladium Holdings Inc.
Dundee Palladium Holdings Inc.
770, Palladium Drive
700 & 750, Palladium Drive
Ottawa
Ottawa
El Ad (1500 Don Mills) Limited
First Capital (North York) Corporation
Fonds Immobilier Homburg
1500, Don Mills Road
2200-2202, Jane Street
1500, rue Atwater
Toronto
Toronto
Montréal
Fonds Immobilier Homburg
1500 à 1660, boul. Le Corbusier
Laval
GE Real Estate
Genesis Land Development Corp.
Germain Pelletier ltée
GM Développement inc.
10216 – 124 St.
3655, Sage Hill Drive NW
750, avenue du Phare Ouest
520-540-560, boulevard Charest Est
112, 9th Avenue SW & Cent
520, Victoria Road N.
Edmonton
Calgary
Matane
Québec
Calgary
Guelph
Grenville-Germain Calgary Limited Partnership
Guelph Retirement Group Ltd.
72
Healthcare Properties Holdings Ltd.
Heritage York Holdings Inc.
Heritage York Holdings Inc.
HREIT Holdings 33 Corporation
HREIT Holdings 66 Corp. and al.
Immeubles Régime inc. et al.
Immeubles Régime VII inc. et al.
Immeubles Régime VII inc. et al.
Intergulf Development (CC) Corp.
La Fiducie Darion
La Société immobilière Locoshop Angus
Larco Investments Ltd.
Lasalle Canadian Income & Growth Fund II Limited Partnership
Le 4817 Sherbrooke inc.
Legacy Hotels REIT
Legacy Hotels REIT
Legacy Hotels REIT
Les investissements Olymbec ltée et al.
906 - 8th Avenue SW
1210-1220, Sheppard Avenue East
1210-1220, Sheppard Avenue East
333, St-Mary Avenue
1030, Empress Street
880, chemin Sainte-Foy
410, boulevard Charest Est
725, St-Joseph Est
2962, Glen Drive
700, rue de la Gauchetière
2600, rue William-Tremblay
4295, Blackcomb Way
833-4th Avenue S.W.
4817 à 4833, rue Sherbrooke Ouest
100, Front Street West
900, Canada Place Way
1, Rideau Street
6767, boul. Léger
15-135, rue Montpellier
9200-9464, chemin Côte-de-Liesse
Calgary
Toronto
Toronto
Winnipeg
Winnipeg
Québec
Québec
Québec
Coquitlam
Montréal
Montréal
Whistler
Calgary
Westmount
Toronto
Vancouver
Ottawa
Montréal-Nord
Saint-Laurent
Lachine
Mancal Properties inc.
Manoir et Appartements Héritage Inc.
119-6th Avenue SW
610, Montreal Road
Calgary
Ottawa
Meadowlark Shopping Centre Nominee Ltd.
Menkes Consilium and Al
156th Street & 87th Avenue
100, Consilium Place
Edmonton
Toronto
Mercille, Gilles et al.
1111, rue St-Charles Ouest
111, rue de la Barre
Longueuil
Longueuil
Millennium Madison Properties ltd
111, rue de la Barre
4250, Dawson Street
Longueuil
Burnaby
Millenium Vaughan-Harvey Developments Inc.
Montez (Victoriaville) Inc., Montez Retail Fund Inc. et Société immobilière
Sym Inc.
Northern Property Real Estate Investment Trust
Northland Properties Corp.
Northpoint Development L.P.
12, Millennium Blvd.
1071 à 1121, boulevard Jutras Est
Moncton
Victoriaville
4901 – 49th Street
1755, West Broadway
5000, Country Hills NE
Yellowknife
Vancouver
Calgary
Northpoint Development L.P.
5000, Country Hills NE
Calgary
Orlando Corporation
Ottawa – 2200 Walkley Road Inc.
Ottawa – 2204 Walkley Road Inc.
Oxford Properties Group Inc.
Parallel Centre Ltd.
Park Avenue Furniture Corporation
Petro Fina Capital Corp
90, Matheson Boulevard West
2200, Walkley Road
2204, Walkley Road
3250 – 3300, Bloor Street West
1040 – 7th Avenue S.W.
5811 46th Street SE
736 – 8th Avenue SW
Mississauga
Ottawa
Ottawa
Toronto
Calgary
Calgary
Calgary
73
9
GROUPE IMMOBILIER
EMPRUNTEURS
ADRESSES
LIEU
Place d’Affaires Lebourgneuf Phase II s.e.n.c.
Place d’Orléans Holdings Inc. & PRR Investments inc.
Place du Royaume Inc.
Pyxis Real Estate Equities inc.
Resiance Corporation (GP) for Gateway Gaslight Square LP
Résidence St-Philippe 2007, s.e.c.
Residence Whispering Pines Inc.
Rideau Gardens Inc.
Rideau Gardens Inc.
RRF London Realties inc. & RRF London Realties LP inc.
Scott Hill Investments Ltd.
Skyline - Les Façades de la Gare inc.
6700, boul. Pierre-Bertrand
110, Place D’Orléans
1401, boulevard Talbot
1307, Ste-Catherine ouest
515, 516 et 517 10th Avenue
8500, boul. de l’Ormière
140, Letitia Street
240, Friel Street
240, Friel Street
380, Wellington Street & 275 Dundas Street
2345, Argentia Road
400, boulevard Jean-Lesage
Québec
Ottawa
Saguenay
Montréal
Calgary
Loretteville
Barrie
Ottawa
Ottawa
London
Mississauga
Québec
Skyline - Les Façades de la Gare inc.
Société en commandite 407 McGill
400, boulevard Jean-Lesage
401-407, rue McGill
Québec
Montréal
Société en commandite Complexe de la Capitale
Société en commandite Complexe de la Capitale No 2
Société en commandite Dundeal Canada (Catania)
5500, boulevard des Galeries
5600, boulevard des Galeries
9975-9995, avenue Catania
Québec
Québec
Brossard
Société en commandite Édifice Le Soleil
330 et 390, rue de St-Vallier Est
Québec
Société en commandite Kau & Associés
Société en commandite Kau & Associés
Société en commandite Les Terrasses Langelier et al.
1501- 1651, boulevard des Promenades
6835 à 6875, rue Jean-Talon Est
6335 à 6455, rue Jean-Talon Est
Longueuil
Montréal
Saint-Léonard
Société en commandite Lombard
909 à 915, boul. Pierre-Bertrand
Québec
Société en commandite Wellington-Bridge
Société immobilière Dundee Québec inc.
Société immobilière Dundee Québec inc.
650 et 660, rue Bridge
9045, ch. Côte-de-Liesse
9553 à 9579, ch. Côte-de-Liesse
Montréal
Dorval
Dorval
Sodicor inc.
SCG/CLP Holdings, L.P.; SCG Hotel CLP, L.P.
1305, boulevard Lebourgneuf
1601, Bayshore Drive
Québec
Vancouver
Sundance Place II Ltd.
Sunlife Assurance Company of Canada
15, Sunpark Plaza SE
3480, Gilmore Street
Calgary
Burnaby
The Royalton GP Inc.
Toulon Development Corporation
2485, Princess Street
76, Starrs Road
Kingston
Yarmouth
Tour de la Bourse SPE inc.
Tour de la Bourse SPE inc.
800, Place Victoria
800, Place Victoria
Montréal
Montréal
Treit Holdings 3 Corporation et al.
TRL Real Estate Syndicate (04) Ltd.
United Kingdom Building Limited
10006, MacDonald Ave.
903-925, 8th Avenue SW
409, Granville Street
Fort McMurray
Calgary
Vancouver
74
Walton Development
Northpoint
Calgary
WAM Development Group
WAM Group G.P. Inc.
WCI Holdings Inc.
South Edmonton Industrial
Timberlea Landing Retail
95 & 115, King Street South
Edmonton
Fort McMurray
Waterloo
Whiterock 200 Ste-Foy inc.
Whiterock 580 Grande Allée inc.
Whiterock 900 d'Youville inc.
200, chemin Sainte-Foy
560-566-580, Grande-Allée Est
900, Place d'Youville
Québec
Québec
Québec
Windermere Lands and Al
156, Street et 170 Street
Edmonton
First Memphis Company, LLC
Maui beach Resort L.P.
Maui beach Resort L.P.
8800, Rostin Road
Kaannapali Beach
Kaannapali Beach
Southaven
Hokulani, Hawaii
Maui, Hawaii
Lennar-Intergulf (Pacific) LLC
The Pointe at Balboa L.P.
820, West Ash Street
9th and 10th Ave. / A & B S
San Diego
San Diego
Waterfront Pearl Limited Partnership
1300, Naito Parkway
Portland, Oregon
201, rue Notre-Dame Ouest
Osler, Hoskin & Hartcourt LLP, 100 King Street West, 1
First Canadian Place, Suite 6600
Montréal
Toronto
420 Lexington Avenue
New York
SITQ
900 De Maisonneuve LP
Eimskip Holdings Inc.
388 Realty Owner LLC
75
10
46 005 617 952,18
46 018,04
Total JVM:
Total JVM Min:
INVESTISSEMENTS EN ACTIONS ET EN OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS OUVERTES
3 737
Nb lignes :
Notes importantes pour la compréhension du tableau :
Ce tableau comprend les principaux investissements en actions et en obligations d'entreprises tel qu'ils sont présentés à l'actif des états financiers cumulés. Le contenu de ce tableau est assujetti
aux normes de déclaration applicables à la liste annuelle de tels investissements. En plus de ces placements et selon les politiques d'investissement des portefeuilles spécialisés, les gestionnaires
ont recours à des instruments financiers dérivés qui procurent à la Caisse un rendement économique sur des titres d'actions, sans pour autant que ces titres soient la propriété de la Caisse.
La liste annuelle ne doit comporter aucune information susceptible de nuire aux opérations de la Caisse, à ses intérêts économiques ou à sa compétitivité, de révéler un projet de transaction, une
transaction ou une série de transactions en cours, ou de causer un préjudice à une entreprise. En conséquence, il peut occasionnellement exister des variations entre les investissements présentés
dans la liste annuelle et ceux qui sont inscrits aux registres de la Caisse au 31 décembre.
SOCIÉTÉS
20-20 Technologies Inc
3i Group PLC
407 International Inc
77 Bank Ltd, The
AAC Acoustic Technologies Holdings Inc
ABB Ltd
ABC-Mart Inc
ABN AMRO Holding N.V.
ABSA Group Ltd
A2A SpA
ACASR CRE CDO
ACC Ltd
ACE Ltd
ACGS
ACS Actividades de Construccion y Servicios SA
ACT Depositor Corp.
ADC Télécommunications Inc
ADM Galleus Fund Ltd.
ADS Inc.
AES Tiete SA
AGCO Corp
AGFC Capital Trust I
AGL Energy Ltd
ALK-Abello AS
AMAG Pharmaceuticals Inc
AMB Property Corp
AMMB Holdings Bhd
AMP Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
2 035 400
99 777
3,7
0,5
104 208
1 720 000
629 775
4 700
0,7
1,0
10,7
0,2
617 586
991 091
8,9
2,2
17 415
118 650
0,2
7,8
34 345
1,9
4 321
1 641 881
2 388 563
45 348
2 103
55,2
1,4
0,4
0,1
78 332
1 632
670
111 100
1 001 700
709 648
1,0
0,2
3,2
0,9
3,3
Valeurs Obligations
convertibles
32,8
32,2
8,2
26,9
22,6
unités de fonds
classe A
privilégiées
1,2
unités de fonds
76
Somme
partielle
Total
3,7
0,5
32,8
0,7
1,0
10,7
0,2
32,2
8,9
2,2
8,2
0,2
7,8
26,9
1,9
22,6
55,2
1,4
0,4
0,1
1,2
1,0
0,2
3,2
0,9
3,3
ANZ Capital Trust II
AOC Holdings Inc
A P Moller - Maersk AS
ARA Asset Management Ltd
ASML Holding NV
ASM Pacific Technology
ASOS PLC
ASX Ltd
ATC Technology Corp
ATMI Inc
AT&T Inc
AU Optronics Corp
AVX Corp
AWB Ltd
AXA
AXA Asia Pacific Holdings Ltd
Aaron Rents Inc
Abbott Laboratories
Abcourt Mines Inc.
Abertis Infraestructuras SA
AbitibiBowater Inc
Abraxis Bioscience Inc
Access Bank Nigeria PLC
Acciona SA
Accor SA
Acer Inc
Acerinox SA
Acom Co Ltd
Actel Corp
Actelion Ltd
Actuant Corp
Adaptec Inc
Adecco SA
Adelaide Brighton Ltd
Adidas AG
Aditya Birla Nuvo Ltd
Administradora de Fondos de Pensiones Provida SA
Admiral Group PLC
Adobe Systems Inc
Adtran Inc
Advanced Energy Industries Inc
Advanced Info Service PCL
Advanced Micro Devices, Inc.
8,5
8 100
115
249
9 253 000
161 001
660 241
50 000
84 338
3 690
4 849
1 208
18 690 823
7 404
121 973
692 937
149 404
1 087
11 700
630 316
57 163
23 371
611
80 000
16 125
102 153
1 134 208
36 566
14 272
1 004
124 207
1 094
21 757
29 709
93 616
104 642
11 334
68 539
32 443
100 000
4 974
5 756
489 100
7 843 867
classe A
classe B
classe A
77
0,8
1,6
2,9
3,5
2,7
0,2
2,4
0,1
0,1
17,4
0,1
0,3
18,8
0,6
0,8
1,2
0,5
2,5
6,2
1,8
0,7
0,7
8,6
0,1
1,2
0,2
4,9
0,2
0,1
0,5
2,6
0,1
0,1
1,4
20,9
8,5
0,8
1,6
2,4
2,9
3,5
2,7
0,2
2,4
0,1
0,1
17,4
0,1
0,3
18,8
0,6
0,8
1,2
0,5
2,5
6,2
1,8
0,7
0,7
8,6
0,1
1,2
0,2
4,9
0,2
0,1
0,5
2,6
0,1
0,1
1,4
20,9
10
(suite)
INVESTISSEMENTS EN ACTIONS ET EN OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS OUVERTES (suite)
SOCIÉTÉS
Advanced Semiconductor Engineering Inc
Advantech Co Ltd
Advantest Corp
Adventure Gold Inc.
Advisory Board Company, The
Aegis Group Plc
Aegon NV
Aeon Co Ltd
Aeon Credit Service Co Ltd
Aeon Mall Co Ltd
Aéroports De Montréal
Aéroports de Paris
Aetna Inc
Africa Emerging Markets Fund
Africa Israel Investments Ltd
African Bank Investments Ltd
African Rainbow Minerals Ltd
Aggreko Plc
Agile Property Holdings Ltd
Agilent Technologies Inc
Agrenco Ltd
Agrium, Inc.
Aida Engineering Ltd
Aiful Corp
Aigan Co Ltd
Aioi Insurance Co Ltd
AirAsia BHD
Air China Ltd
Air France-KLM
Air Liquide S A
Airports of Thailand PCL
Aisin Seiki Co Ltd
Ajinomoto Co Inc
Akamai Technologies Inc
Akbank TAS
Aker Kvaerner ASA
Aksa Akrilik Kimya Sanayii
Désignation
Actions
Nombre
Montant
6 442 919
62 000
44 576
1 892 500
98 180
1 690 100
633 396
190 707
23 400
11 800
2,9
0,1
0,9
0,2
2,7
2,2
4,9
2,3
0,3
0,3
14 795
104 182
129 998
4 594
584 610
125 975
80 433
540 000
946
206 398
354 577
8 100
21 100
4 500
210 000
585 200
764 000
35 321
114 023
112 000
60 983
616 756
1 695
885 462
43 596
55 890
1,2
3,7
3,8
2,0
1,9
0,6
0,4
14,7
0,1
1,3
0,2
0,3
0,6
12,8
0,1
1,0
8,2
3,4
0,4
0,1
Valeurs Obligations
convertibles
39,6
unités de fonds
classe H
78
Somme
partielle
Total
2,9
0,1
0,9
0,2
2,7
2,2
4,9
2,3
0,3
0,3
39,6
1,2
3,7
3,8
2,0
1,9
0,6
0,4
14,7
0,1
1,3
0,2
0,3
0,6
12,8
0,1
1,0
8,2
3,4
0,4
0,1
Aksigorta AS
Akzo Nobel NV
Alberto-Culver Co
Alcatel-Lucent
Alcoa Inc
Alexander & Baldwin Inc
Alexandria Minerals Corporation
Alexandria Real Estate Equities, Inc.
Alexion Pharmaceuticals Inc
Alexis Minerals Corporation
Alfa Cement
Alfa Laval AB
Alfa SAB de CV
Alfresa Holdings Corp
Alibaba.com Ltd
Align Technology Inc
Alimentation Couche-Tard inc
Aliments Maple Leaf Inc, Les
All America Latina Logistica SA
All Nippon Airways Co Ltd
Allahabad Bank
Alleanza Assicurazioni SpA
Alleghany Corp
Allegiant Travel Co
Allergan Inc
Allete Inc
Alliance Financial Group Bhd
Alliance Global Group Inc
Alliance Pipeline, LP
Alliance Resource Partners LP
Allianz SE
Allied Irish Banks Plc
Allot Communications Ltd
Allstate Corp.
Aloka Co Ltd
Alpha Bank AE
Alpha Corp
Alphagen Capella Fund, Ltd
Alps Electric Co Ltd
Alsea SAB de CV
Alstom
AltaGas Income Trust
Altek Corp
Altria Group Inc
unités de fonds
classe A
classe B
unités de fonds
84 232
91 772
100 000
893 989
3 861
2 869
1 749 000
30 200
5 697
2 924 547
11 203
133 499
589 259
18 530
326 500
7 921
4 414 608
655 600
3 029 545
155 599
269 945
110 670
71
660
2 300
4 999
208 400
4 749 000
0,2
4,6
3,0
2,4
0,1
2,3
0,3
1,3
1,2
1,4
1,6
1,1
0,3
0,1
63,8
7,3
16,0
0,8
0,4
1,1
0,1
0,2
0,1
0,2
1 094
188 453
744 574
499 747
24,3
2,2
1,0
6 500
85 008
1 200
214 474
51 400
5 631 185
129 698
0,1
1,0
87,2
0,3
3,1
9,3
129 754
297 300
0,1
5,5
1,5
52,9
parts
6,3
unités de fonds
26,3
79
0,2
4,6
3,0
2,4
0,1
2,3
0,3
2,8
1,2
1,4
1,6
1,1
0,3
0,1
63,8
7,3
16,0
0,8
0,4
1,1
0,1
0,2
0,1
0,2
52,9
24,3
2,2
1,0
6,3
0,1
1,0
87,2
0,3
3,1
9,3
26,3
0,1
5,5
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Alumina Ltd
Aluminum Corp of China Ltd
Amada Co Ltd
Amaranth International Limited
Ambrilia Biopharma Inc
Ambuja Cements Ltd
Amcor Ltd
Amdocs Ltd
Amec PLC
Amedisys Inc
Amerco Inc
America Movil SAB de CV
American Capital Ltd
American Equity Investment Life Holding Co
American Express Company
American Financial Group Inc
American Greetings Corp
American International Group Inc
American National Insurance
American Reprographics Co
American Superconductor Corp
American Tower Corp
Ameriprise Financial Inc
AmerisourceBergen Corp
Amex Exploration Inc.
Amgen Inc
Amica Mature Lifestyles Inc
Amil Participacoes SA
Amlin PLC
Amorepacific Corp
Amsurg Corp
Amylin Pharmaceuticals Inc
Anadarko Petroleum Corp
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii AS
Anadolu Sigorta
Analogic Corp
Aneka Tambang Tbk PT
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe H
unités de fonds
257 300
1 272 000
113 198
6 428
1 232 719
1 735 859
226 467
200 000
58 060
63 300
1 475
11 211 136
7 478
7 562
0,3
0,8
0,7
2,1
0,1
3,1
1,1
4,5
0,5
3,2
0,1
35,7
0,1
1 261
3 926
-
1 011
294 226
575
204
25 000
1 200
258 170
8 200
795 400
245 456
82 308
2 002
1 514
2 734
300
602 961
905 905
2 390
4 316 000
0,1
2,5
0,7
0,6
2,5
0,9
0,5
1,3
5,0
0,7
0,1
0,5
Valeurs Obligations
convertibles
64,0
classe A
17,5
classe A
80
Somme
partielle
Total
0,3
0,8
0,7
2,1
0,1
3,1
1,1
4,5
0,5
3,2
0,1
35,7
0,1
64,0
17,5
0,1
2,5
0,7
0,6
2,5
0,9
0,5
1,3
5,0
0,7
0,1
0,5
Angang Steel Co Ltd
Anglo American PLC
Anglo Irish Bank Corporation Plc
Anglo Platinum Ltd
AngloGold Ashanti Ltd
Anhanguera Educacional Participacoes SA
Anheuser-Busch InBev NV
Anhui Conch Cement Co Ltd
AnnTaylor Stores Corp
Ansell Ltd
Antena 3 de Television SA
Antisoma Plc
Antofagasta PLC
Aoyama Trading Co Ltd
Aozora Bank Ltd
Apache Corp
Apartment Investment & Management Co
Apogee Enterprises Inc
Apollo Group Inc
Applied Industrial Technologies Inc
Aptargroup Inc
Aqua America Inc
Aracruz Celulose SA
Arcelik
ArcelorMittal
ArcelorMittal South Africa Ltd
Arch Chemicals Inc
Arch Coal Inc
Archer Daniels Midland Company
Arctic Cat Inc
Arden Group Inc
Ardentec Corp
Arena Resources Inc
Ariba Inc
Aristocrat Leisure Ltd
Arkema
Armstrong World Industries Inc
Arnest One Corp
Arthrocare Corp
Arthur J Gallagher & Co
Aryzta AG
Asahi Breweries Ltd
Asahi Diamond Industrial Co Ltd
Asahi Glass Co Ltd
classe H
352 000
678 387
302 266
55 276
192 464
737 782
1 231 970
440 002
2 401
36 704
33 007
12 137 956
221 243
8 300
197 000
1 120
1 588
3 487
1 281
5 562
166
6 785
195 227
82 572
273 979
332 415
869
2 740
6 200
666
130
216 000
965
3 255
139 342
15 932
990
72 100
1 397
4 756
14 698
71 986
2 000
601 207
unités de fonds
classe H
unités de fonds
classe A
privilégiées B
81
0,5
18,9
0,1
3,8
6,5
4,7
23,5
2,5
0,4
0,2
5,1
1,7
0,2
0,2
0,1
0,1
0,1
0,2
0,3
0,1
8,0
3,9
0,1
0,2
0,1
0,5
0,3
0,2
0,2
0,6
1,5
4,1
0,5
18,9
0,1
3,8
6,5
4,7
23,5
2,5
0,4
0,2
5,1
1,7
0,2
0,2
0,1
0,1
0,1
0,2
0,3
0,1
8,0
3,9
0,1
0,2
0,1
0,5
0,3
0,2
0,2
0,6
1,5
4,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Asahi Kasei Corp
Asahi Net Inc
Ascendas India Trust
Ascendas Real Estate Investment Trust
Asciano Group
Ascott Residence Trust
Asia Cement Corp
Asia Optical Co Inc
Asia Polymer
Asian Credit Hedge Fund
Asian Paints Ltd
Asiatic Development BHD
Asics Corp
Aspen Pharmacare Holdings Ltd
Assa Abloy AB
Assicurazioni Generali SpA
Associated British Foods PLC
Astec Industries Inc
Astellas Pharma Inc
Astra Agro Lestari Tbk PT
Astral Media Inc
AstraZeneca PLC
Astro All Asia Networks PLC
Asunaro Aoki Construction Co Ltd
Asustek Computer Inc
Asya Katilim Bankasi AS
athenahealth Inc
Atkins WS PLC
Atlantia SpA
Atlantic Power Corp
Atlantic Tele-Network Inc
Atlas Air Worldwide Holdings Inc
Atlas Copco AB
Atos Origin SA
Atria Group PLC
Atticus Emerging Markets Ltd.
Désignation
Actions
Nombre
Montant
706 547
16 000
6 145 000
1 377 885
101 397
10 594 401
743 247
9 000
390 000
3 778 055
69 936
75 000
29 947
1 346 564
73 369
290 812
79 917
2 858
213 890
47 000
913 700
589 706
268 196
1 000
6 909 034
348 088
2 521
4 912
110 950
11 575 000
3 095
1 214
140 787
102 020
57 826
11 309
350 000
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
classe B
classe A
unités de fonds
classe A
classe B
unités de fonds
82
3,8
2,4
1,6
0,1
5,3
0,8
0,2
52,2
1,6
0,1
0,3
6,0
1,0
9,7
1,0
0,1
10,6
22,3
29,4
0,2
9,6
0,3
0,1
0,1
2,5
90,9
0,1
1,4
1,0
1,8
0,2
28,6
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
3,8
2,4
1,6
0,1
5,3
0,8
0,2
52,2
1,6
0,1
0,3
6,0
1,0
9,7
1,0
0,1
10,6
22,3
29,4
0,2
9,6
0,3
0,1
0,1
2,5
130,7
0,1
-
39,8
1,4
1,0
2,4
1,8
0,2
28,6
Atticus European Ltd
Attijariwafa Bank
Atwood Oceanics Inc
Auckland International Airport Ltd
Audiovox Corp
Augyva Mining Resources Inc.
Aurizon Mines Ltd.
Austal Ltd
Austereo Group Ltd
Austevoll Seafood ASA
Australia & New Zealand Banking Group Limited
Australian Infrastructure Fund
Autodesk Inc
Autogrill SpA
Automatic Data Processing Inc
Autonomy Corp PLC
Autorité aéroportuaire du Grand Toronto
AvalonBay Communities Inc
Aveng Ltd
Avery Dennison Corp
Aveva Group PLC
Aviva PLC
Aviza Technology Inc
Avoca Resources Ltd
Avocent Corp
Avon Products Inc
Axfood AB
Axis Bank Ltd
Ayala Corp
Ayala Land Inc
Aygaz AS
Azimut Exploration Inc.
Azimut Holding SpA
Azure Dynamics Corp
BAE Systems PLC
BASF AG
BBA Aviation PLC
BCE Inc
bcIMC Realty Corp
B2W Companhia Global Do Varejo
BEC World PCL
BELLUS Santé Inc
B&G Foods Inc
BG Group PLC
unités de fonds
classe A
unités de fonds
113 798
12 446
1 756
381 581
939
2 035 500
3 162 030
33 562
12 743
41 822
375 674
266 306
279
21 627
74
164 900
39,8
0,5
0,5
0,2
12,6
0,1
0,1
4,9
0,4
0,2
2,8
30 100
1 558 739
610
93 210
698 545
3 282 275
37 856
3 227
4 500
18 984
143 088
43 820
4 997 000
71 265
342 111
14 738
37 027 000
1 697 048
428 798
36 382
7 397 927
2,3
6,4
0,9
4,8
0,3
0,1
0,1
0,5
1,8
0,2
0,8
0,1
0,2
0,1
1,5
11,4
20,4
185,9
221 900
401 300
44 582
30 024
1 347 431
2,8
0,3
0,4
22,9
50,5
unités de fonds
unités de fonds
83
313,4
25,4
39,8
0,5
0,5
0,2
12,6
0,1
0,1
4,9
0,4
0,2
2,8
50,5
2,3
6,4
0,9
4,8
0,3
0,1
0,1
0,5
1,8
0,2
0,8
0,1
0,2
0,1
1,5
11,4
20,4
499,4
25,4
2,8
0,3
0,4
22,9
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
Montant
BHP Billiton Ltd
BHP Billiton PLC
BIM Birlesik Magazalar AS
BJ Services Co
BKW FMB Energie AG
BMC Software Inc
BM&F BOVESPA SA
BMO Capital Trust
BNP Paribas, S.A.
unités de fonds
classe B
privilégiées
Banca Carige SpA
Banca Monte dei Paschi di Siena, S.p.A.
Banca Popolare di Milano Scarl
Banco ABC Brasil SA
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA
Banco BPI SA
Banco Bradesco SA
22,6
21,0
6,4
0,1
0,4
0,1
1,6
309 536
220 349
654 000
622 500
5 589 655
790
2 775 000
2 627 034
15 300
83 296
9 777
53 974
200
121 560
218 827
3 196
16 437
557 337
241 278
170 831
1 367 738
153 694
80 700
693 179
25 022
131 241
841 214
630 171
103 949
16,1
1,0
0,9
0,1
52,2
0,1
1,4
6,3
2,5
0,8
0,1
0,1
2,7
1,3
0,1
1,5
10,6
1,7
0,5
3,6
1,1
0,2
10,3
0,1
1,6
10,1
0,9
0,2
Somme
partielle
privilégiées
privilégiées
Banco Comercial Portugues SA
Banco Compartamos SA de CV
84
Total
22,6
21,0
6,4
0,1
0,4
0,1
1,6
62,8
62,8
notes participatives
BOC Hong Kong Holdings Ltd
BOE Technology Group Co Ltd
BP p.l.c.
BRE Bank SA
BTB Real Estate Investment Trust
BT Group PLC
Baidu Inc
Bajaj Auto Ltd
Bajaj Holdings and Investment Ltd
BakBone Software Inc
Baker Hughes Inc
Baldwin & Lyons Inc
Balfour Beatty PLC
Bally Technologies Inc
Baloise Holding AG
BanColombia SA
861 970
914 538
247 200
5 295
3 545
2 716
512 993
Valeurs Obligations
convertibles
16,1
1,0
10,6
1,7
1,6
10,1
17,1
0,9
0,1
52,2
0,1
1,4
6,3
2,5
0,8
0,1
0,1
2,7
1,3
0,1
1,5
12,3
0,5
3,6
1,1
0,2
10,3
0,1
11,7
0,9
0,2
Banco Cruzeiro do Sul SA, Brazil
Banco Daycoval SA
Banco de Credito e Inversiones
Banco de Oro-EPCI Inc
Banco de Sabadell SA
Banco de Valencia SA
Banco do Brasil SA
Banco do Estado do Rio Grande do Sul
Banco Espanol de Credito SA
Banco Espirito Santo SA
Banco Itau Holding Financeira SA
privilégiées
privilégiées
133 286
102 047
18 587
217 200
240 007
38 887
938 337
231 149
17 128
81 483
142 862
1 064 277
43 621
91 756
359 849
7 560
28 800
2 264 173
158 986
22 000
4 685 100
3 186 000
6 790 045
14 602
726 254
823 662
26 059 000
privilégiées B
privilégiées
Banco Patagonia SA
Banco Pine SA
Banco Popolare Scarl
Banco Popular Espanol SA
Banco Santander Chile SA
Banco Santander SA
Banco Sofisa SA
Bando Chemical Industries Ltd
Bangkok Bank PCL
Bank Central Asia Tbk PT
Bank Danamon Indonesia Tbk PT
Bank Handlowy w Warszawie SA
Bank Hapoalim BM
Bank Leumi Le-Israel BM
Bank Mandiri Persero Tbk PT
Bank Nederlandse Gemeenten NV
Bank of America Commercial Mortgage
Bank of America Corp
Bank of Ayudhya Pcl
Bank of Baroda
Bank of China Ltd
Bank of Communications Co Ltd
Bank of Cyprus Public Co Ltd
Bank of East Asia Ltd
Bank of Hawaii Corp
Bank of India
Bank of Ireland
Bank of Kyoto Ltd, The
Bank of the Philippine Islands
Bank of Yokohama Ltd, The
Bank Pekao SA
Bank Rakyat Indonesia
privilégiées
privilégiées
347 050
1 480 254
66 707
39 212 000
1 840 000
14 357
905 000
323
118 744
372 665
79 311
4 255 200
757 435
52 564
13 290 898
classe H
85
0,4
0,3
0,4
0,1
2,0
0,5
7,3
0,7
0,2
0,9
2,1
14,7
0,4
0,2
3,1
0,1
1,3
26,2
0,3
0,1
11,5
1,2
2,4
0,3
1,9
2,1
6,0
6,0
0,5
0,5
13,2
1,6
0,1
2,3
0,9
0,5
1,1
4,3
5,4
2,8
6,9
0,4
0,3
0,4
0,1
2,0
0,5
7,3
0,7
0,2
0,9
2,1
14,7
406,5
5,2
164,5
26,9
16,8
0,4
0,2
3,1
0,1
1,3
26,2
0,3
0,1
11,5
1,2
2,4
0,3
1,9
2,1
6,0
406,5
5,2
170,5
0,5
0,5
13,2
1,6
0,1
2,3
0,9
27,4
1,1
4,3
5,4
2,8
6,9
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Bankinter SA
Bankrate Inc
Banpu PCL
Banque Canadienne Impériale de Commerce
Banque de Montréal
Banque de Nouvelle-Écosse, La
Banque Laurentienne du Canada
Banque Marocaine du Commerce Exterieur
Banque Nationale du Canada
Banque Royale du Canada
Banque Toronto-Dominion, La
Barclays PLC
Barloworld Ltd
Baxter International Inc
Bay Resource Partners Offshore Fund Limited
Bayer AG
Bayerische Motoren Werke AG
Désignation
Actions
Nombre
Montant
0,6
0,5
251,0
24 137
1,0
8 727 565
4 080 168
559 831
4 700
10 715
340 373
159 699
13 646
unités de fonds
privilégiées
Bayview Commercial Asset Trust
Bear Lake Gold ltd.
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities Inc
Bear Stearns Companies Inc., The
BearingPoint Inc
Beazley Group PLC
Bebe Stores Inc
Beckman Coulter Inc
Becton Dickinson & Co
Bed Bath & Beyond Inc
Beiersdorf AG
Beijing Capital International Airport Co Ltd
Beijing Enterprises Holdings Ltd
Bekaert SA
Belden Inc
Belgacom SA
Bell Microproducts Inc
BellSouth Corporation
Belle International Holdings Ltd
51 725
1 144
56 900
4 913 959
379,2
11,1
3,1
0,3
60,9
24,3
5,9
0,3
Valeurs Obligations
convertibles
160,6
122,7
287,7
5,9
0,3
0,3
4,2
144,0
classe H
21 000
197 042
6 024
2 250
52 649
691
108 922
879 645
319 000
2 453
3 405
58 808
2 300 000
0,5
0,1
0,1
4,5
7,9
0,6
1,6
0,2
0,1
2,8
1,7
4 526 000
2,5
66,0
86
Total
0,6
0,5
390,5
176,5
92,6
148,0
1,0
160,6
122,7
666,9
11,1
3,1
0,3
60,9
24,3
139,5
176,5
92,6
148,0
20,1
820 333
Somme
partielle
6,2
20,1
0,3
4,2
144,0
0,5
0,1
0,1
4,5
7,9
0,6
1,6
0,2
0,1
2,8
1,7
66,0
2,5
Belluna Co Ltd
Belo Corp
Bemis Co Inc
Benchmark Electronics Inc
Bendigo Bank Ltd
Benesse Corp
Berjaya Sports Toto BHD
Berkeley Group Holdings PLC
Berlian Laju Tanker Tbk PT
Bezeq Israeli Telecommunication Corp Ltd
Bharat Heavy Electricals Ltd
Bharat Petroleum Corp Ltd
Bharti Airtel Ltd
Bidvest Group Ltd
Bilfinger Berger AG
Bill Barrett Corp
Billabong International Ltd
BioMarin Pharmaceutical Inc
Biogen Idec Inc
Black Box Corp
Blackbaud Inc
Bluetrend Fund Limited
Blue Mountain Credit Alternatives Fund Ltd
BlueScope Steel Ltd
Blyth Inc
Bois et Scieries de la Manche
Boliden AB
Bombardier Inc.
Bonavista Energy Trust
Bongaigaon Refinery & Petrochemicals
Boral Ltd
Borland Software Corp
Boskalis Westminster
Boston Properties Inc
Boston Scientific Corp
Bouygues
Bradespar SA
Brambles Ltd
Brasil Ecodiesel Industria e Comercio de Biocombustiveis e Oleos Veg. SA
Brasil Telecom Participacoes SA
Brasil Telecom SA
Braskem SA
Brazilian Diamonds Ltd
34 600
14 551
377
3 283
47 626
13 839
239 600
84 017
5 071 000
595 804
182 859
106 920
233 851
389 552
12 700
1 298
29 320
4 396
2 200
451
4 697
387 203
566 603
153 692
335
1 832 240
31 825
6 019 400
5 000 000
256 970
102 896
1 172 303
53 705
29 600
10 200
165 623
94 920
632 232
805 800
41 586
67 233
104 537
107 996
1 000 000
classe A
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
classe A
unités de fonds
unités de fonds
privilégiées
privilégiées
privilégiées
privilégiées A
87
0,1
0,5
0,7
0,4
1,3
0,3
1,2
6,3
1,0
4,2
5,5
0,8
0,2
0,1
0,1
0,1
120,2
84,6
0,5
10,2
0,1
26,7
85,0
0,3
0,4
1,5
1,5
2,0
0,1
8,6
1,0
4,0
0,3
1,3
0,6
0,8
0,3
-
0,1
0,5
0,7
0,4
1,3
0,3
1,2
6,3
1,0
4,2
5,5
0,8
0,2
0,1
0,1
0,1
120,2
84,6
0,5
10,2
0,1
26,7
85,0
0,3
0,4
1,5
1,5
2,0
0,1
8,6
1,0
4,0
0,3
1,3
0,6
1,9
0,8
0,3
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Brevan Howard Fund Limited
Bridgestone Corp
Bridgewater Pure Alpha Funds Ltd
Brinker International Inc
Brinks Home security unit
Brisa-Auto Estradas de Portugal SA
Bristol-Myers Squibb Co
Bristow Group Inc
Brit Insurance Holdings Plc
British Airways PLC
British American Tobacco Malaysia Bhd
British American Tobacco PLC
British Columbia Ferry Services Inc
British Energy Group PLC
British Land Co PLC
British Sky Broadcasting Group PLC
Britvic PLC
Bro-X Minerals Ltd
Broadridge Financial Solutions Inc
Brocade Communications Systems Inc
Brookfield Asset Management, Inc.
Brookfield Power Corp
Brookfield Properties Corp
Brother Industries Ltd
Brown & Brown Inc
Brown Shoe Co Inc
Brown-Forman Corp
Bucher Industries AG
Buckeye Partners LP
Buckeye Technologies Inc
Buckle Inc, The
Bucyrus International Inc
Budimex SA
Buffalo Wild Wings Inc
Bulgari SpA
Bumi Resources Tbk PT
Bumiputra-Commerce Holdings Bhd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
unités de fonds
585 822
444 035
47 000
2 536
51 500
67 145
15 885
2 724
99 687
330 423
73 200
515 636
137,8
8,0
68,7
1,4
0,6
0,5
0,1
0,4
1,1
1,2
16,5
181 388
530 177
438 784
64 039
7 920
1 848
8 485
2,5
5,2
3,7
0,3
-
Valeurs Obligations
convertibles
8,5
unités de fonds
classe A
16,9
25,3
114 600
70 300
199 626
1 999
900
226
3 378
8 013
2 369
249
2 471
1 138
39 255
55 058 500
2 976 562
classe B
parts
88
1,1
0,5
5,2
0,1
0,1
0,1
0,3
5,7
6,2
Somme
partielle
Total
137,8
8,0
68,7
1,4
0,6
0,5
0,1
0,4
1,1
1,2
16,5
8,5
2,5
5,2
3,7
0,3
16,9
25,3
1,1
0,5
5,2
0,1
0,1
0,1
0,3
5,7
6,2
Bunge Ltd
Bunnings Warehouse Property Trust
Bunzl PLC
Burberry Group PLC
Bureau Veritas SA
Bursa Malaysia Bhd
Busan Bank
Buzzi Unicem SpA
Byd Co Ltd
CAE Inc
CARBO Ceramics Inc
CBL & Associates Properties Inc
CDI Corp
CDP Pan Asia Strategies Fund Ltd
CEZ
CFI Trust
CFS Retail Property Trust
CGG-Veritas
CH Energy Group Inc
CI Financial Corp
CI Kasei Co Ltd
CIT Group, Inc.
CJ CheilJedang Corp
CLP Holdings Ltd
CM Class H/J Trust
CMC Magnetics Corp
CNA Surety Corp
CNOOC Ltd
CNP Assurances
COBALT CMBS Commercial Mortgage Trust
COMSYS Holdings Corp
COSCO Pacific Limited
CP ALL PCL
CPFL Energia SA
CQS Convertible and Quantitative Strategies Feeder Fund Limited
CR Bard Inc
CRESI Finance Limited Partnership
CRESIX Finance Limited
CRH plc
CS First Boston Mortgage Securities Corp
CSL Ltd, Australia
CSR Ltd
CSR PLC
CSX Corp
unités de fonds
classe H
1 300
25 987
57 320
75 919
7 048
60 000
230 620
88 011
182 500
518 424
221
3 161 659
3 135
157 289
236 943
0,1
0,6
0,3
0,4
0,1
1,3
1,8
0,4
4,2
25,0
169,9
11,9
1 237 705
27 621
5 131
4 603 798
2 000
2,0
0,5
0,3
66,8
-
3 372
628 819
0,6
5,3
747 000
9 289
23 886 800
24 708
0,2
0,2
30,7
2,2
12 000
362 000
2 512 619
50 119
36 158
70 800
0,1
0,5
1,1
0,8
41,5
7,4
34,3
unités de fonds
unités de fonds
91,2
14,2
30,3
unités de fonds
5,9
11,1
335 231
10,3
150 837
440 915
45 108
1 075 000
4,4
0,7
0,1
43,1
16,3
89
0,1
0,6
0,3
0,4
0,1
1,3
1,8
0,4
4,2
25,0
169,9
11,9
34,3
2,0
0,5
0,3
66,8
91,2
0,6
5,3
14,2
0,2
0,2
30,7
2,2
30,3
0,1
0,5
1,1
0,8
41,5
7,4
5,9
11,1
10,3
16,3
4,4
0,7
0,1
43,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
Montant
CTI Engineering Co Ltd
CU Inc
CVS Caremark Corporation
CW Capital COBALT I
CW Capital COBALT II
CW Capital Cobalt III Synthetic CDO Ltd.
CW Capital Cobalt Vintage Repack 2007
Cable & Wireless PLC
Cabot Corp
Cadbury PLC
Cadiscor resources Inc.
Cairn Energy Plc
Cairn India Ltd
Cal Dive International Inc
Calgon Carbon Corp
Callaway Golf Co
Caltex Australia Ltd
Cameco Corporation
Cameron International Corp
Campbell Soup Co
Canada Capital Auto Receivables Asset Trust
Canada Housing Trust
Canada Life Capital Trust
Canada Mortgage & Housing Corp
Canada Mortgage Acceptance Corp
Canadian Natural Resources Limited
Canadian Royalties Inc
Canadian Western Bank
Canara Bank
Cancor Mines Inc.
Canon Inc
Canon Marketing Japan Inc
Cap Gemini SA
Capella Education Co
Capita Group PLC
Capital Desjardins Inc
Capital Pro-Egaux Inc
2 800
Valeurs Obligations
convertibles
9,3
155 200
5,5
8,3
4,1
1,9
371,5
440 697
299
1 385 331
2 616 153
23 000
459 554
575 064
2 161
8 931
59 073
5 053 760
200
6 159
1,2
14,9
0,7
0,8
2,0
4,6
0,1
0,4
106,4
0,2
9 345 767
5 554 200
455,6
1,7
158 971
4 082 645
424 579
57 112
98 070
1 072
108 053
0,8
0,1
16,0
1,1
4,6
0,1
1,4
2 338 753
0,2
91,3
40,0
8 041,2
12,5
255,9
27,3
19,4
8,0
75,8
53,0
90
Somme
partielle
Total
9,3
5,5
8,3
4,1
1,9
371,5
1,2
14,9
0,7
0,8
2,0
4,6
0,1
0,4
197,7
0,2
40,0
8 041,2
12,5
255,9
27,3
475,0
9,7
75,8
0,8
0,1
16,0
1,1
4,6
0,1
1,4
53,0
0,2
CapitaLand Ltd
CapitaMall Trust
Capitol Federal Financial
Capstone Mining Corp
Cardinal Health Inc
Cards II Trust
Career Education Corp
Carlisle Cos Inc
Carlsberg AS
Carmax Inc
Carnival Corporation
Carnival PLC
Carpathian PLC
Carphone Warehouse Group PLC
Carrefour SA
Carso Global Telecom SAB de CV
Cartier Resources Inc
Cascades Inc
Casey's General Stores Inc
Cash America International Inc
Casino Guichard Perrachon SA
Casio Computer Co Ltd
Castellum AB
Catalyst Health Solutions Inc
Catapult Communications Corp
Catcher Technology Co Ltd
Cathay Financial Holding Co Ltd
Cathay General Bancorp
Cathay Pacific Airways Ltd
Catlin Group Ltd
Cato Corp, The
Cawachi Ltd
Cbeyond Inc
Celera Corp
Celesio AG
Celgene Corp
Cellcom Israel Ltd
Cementos Argos SA
Cemex SAB de CV
unités de fonds
3,3
0,3
0,2
202 700
8,6
2 555
112 537
27 036
3 450
450
75 215
3 952 097
72 156
270 427
317 977
1 255 400
3 986 185
481
14 121
61 554
57 456
156 313
2 344
1 384
2 528 871
11 345 183
554
208 040
15 846
3 276
1 000
2 687
11 117
20 860
3 300
42 023
263 506
1 284 771
2 917 589
281 959
19 102
6 050
16 415
0,1
2,9
1,1
2,0
1,0
0,1
12,8
1,6
0,3
13,7
0,5
5,7
0,4
1,5
0,1
5,2
15,6
0,3
0,1
0,1
0,2
0,7
0,2
1,2
1,0
14,5
3,3
0,5
0,4
0,2
0,4
3,3
0,3
0,2
15,9
8,6
22,6
0,1
2,9
1,1
2,0
1,0
0,1
12,8
1,6
0,3
13,7
0,5
5,7
0,4
1,5
0,1
5,2
15,6
0,3
0,1
0,1
0,2
0,7
0,2
1,2
1,0
15,9
22,6
classe B
unités de fonds
classe A
classe A
unités de fonds
Cencosud SA
Centrais Eletricas de Santa Catarina SA
Central European Distribution Corp
Central European Media Enterprises Ltd
1 245 201
205 741
2 592
privilégiées B
classe A
91
14,5
3,3
17,8
0,5
0,4
0,2
0,4
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Central Garden and Pet Co
Central Glass Co Ltd
Central Japan Railway Co
Central Reinsurance Co Ltd
Central Telecommunication Co
Central Vermont Public Service Corp
Centrica PLC
CenturyTel, Inc.
Cephalon Inc
Cepheid Inc
Ceradyne Inc
Cerner Corp
Certicom Corp
Chang Hwa Commercial Bank
Chaoda Modern Agriculture
Chariot Resources Ltd
Charles River Laboratories International Inc
Charoen Pokphand Foods PCL
Charter International PLC
Chase Commercial Mortgage Securities Corp
Check Point Software Technologies
Cheil Industries Inc
Chemed Corporation
Chemin de fer Canadien Pacifique Limitée
Cheng Shin Rubber Industry Co Ltd
Cheng Uei Precision Industry Co Ltd
Chennai Petroleum Corp Ltd
Chesapeake Energy Corp
Cheung Kong Holdings Ltd
Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd
Chi Mei Optoelectronics Corp
Chia Hsin Cement Corp
Chiba Bank Ltd, The
Childrens Investment Fund, The
China Agri-Industries Holdings Ltd
China Airlines
China BlueChemical Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe A
1 519
9 000
679
581 700
45 704
1 560
3 476 071
921
500
1 175
2 101
2 666
1 540 200
1 084 000
638 000
17 355 000
401 142
1 490 700
3 721
7,2
0,2
0,2
16,4
0,1
2,8
0,5
0,5
1,7
13,0
0,2
-
133 752
13 950
96 210
3,1
0,6
4,7
211 000
89 000
211 802
1 326
390 979
80 000
1 235 000
1 455 578
248 049
147 312
454 000
456 000
414 000
0,2
0,1
0,7
4,6
0,4
0,5
0,7
1,9
42,4
0,3
0,1
0,2
Valeurs Obligations
convertibles
4,3
7,3
unités de fonds
92
Somme
partielle
Total
7,2
0,2
0,2
16,4
0,1
2,8
0,5
0,5
1,7
13,0
0,2
4,3
3,1
0,6
4,7
7,3
0,2
0,1
0,7
4,6
0,4
0,5
0,7
1,9
42,4
0,3
0,1
0,2
China Citic Bank
China Coal Energy Co
China Communications Construction Co Ltd
China Communications Services Corp Ltd
China Construction Bank Corp
China COSCO Holdings Co Ltd
China Development Financial Holding Corp
China Digital TV Holding Co Ltd
China Dongxiang Group Co
China Everbright Ltd
China General Plastics Corp
China High Speed Transmission Equipment Group Co Ltd
China Huiyuan Juice Group Ltd
China Insurance International Holdings Co Ltd
China Life Insurance Co Ltd
China Mengniu Dairy Co Ltd
China Merchants Bank Co Ltd
China Merchants Holdings International Co Ltd
China Mobile Ltd
China National Building Material Co Ltd
China National Materials Co
China Oilfield Services Ltd
China Overseas Land & Investment Ltd
China Petrochemical Development Corp
China Petroleum & Chemical Corp
China Pharmaceutical Group Ltd
China Railway Construction Corp
China Railway Group Ltd
China Resources Enterprise
China Resources Land Ltd
China Resources Power Holdings Co
China Shenhua Energy Co Ltd
China Shipping Container Lines Co Ltd
China Shipping Development Co Ltd
China Steel Corp
China Telecom Corp Ltd
China Travel International Inv HK
China Unicom Hong Kong Ltd
China Yurun Food Group Ltd
Chinatrust Financial Holding Co Ltd
Chinese Estates Holdings Ltd
Chino Corp
Chip Mortgage Trust
Choice Hotels International Inc
classe H
classe H
classe H
classe H
classe H
classe H
classe H
classe H
3 278 000
4 222 000
5 866 515
1 226 000
48 605 000
1 545 000
2 533 000
18 087
648 000
522 000
538 000
1 236 000
354 000
225 000
10 038 740
5 390 000
2 103 500
477 980
9 341 466
294 000
704 000
482 000
10 963 000
4 968 220
29 637 568
298 000
1 254 492
1 213 000
2 319 569
1 086 000
858 000
4 009 794
1 130 000
1 028 378
3 886 514
12 605 263
900 000
6 496 380
297 000
11 726 885
160 000
4 000
1,4
4,2
8,9
1,0
32,9
1,3
0,7
0,2
0,2
0,8
0,2
1,9
0,6
0,4
45,6
8,7
4,8
1,1
122,2
0,4
0,5
0,5
18,8
1,2
22,1
0,1
2,3
1,0
5,0
1,6
2,0
10,5
0,2
1,3
3,4
5,8
0,2
9,6
0,4
6,1
0,2
-
1 314
-
11,7
93
1,4
4,2
8,9
1,0
32,9
1,3
0,7
0,2
0,2
0,8
0,2
1,9
0,6
0,4
45,6
8,7
4,8
1,1
122,2
0,4
0,5
0,5
18,8
1,2
22,1
0,1
2,3
1,0
5,0
1,6
2,0
10,5
0,2
1,3
3,4
5,8
0,2
9,6
0,4
6,1
0,2
11,7
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
Montant
Christian Dior SA
Chubu Electric Power Co Inc
Chugai Pharmaceutical Co Ltd
Chugoku Bank Ltd, The
Chugoku Electric Power Co Inc, The
Chung Hung Steel Corp
Chunghwa Picture Tubes Ltd
Chunghwa Telecom Co Ltd
Chuo Mitsui Trust Holdings Inc
Chuo Spring Co Ltd
Churchill Downs Inc
Cia Brasileira de Distribuicao Grupo Pao de Acucar
10 151
178 195
41 661
39 000
62 700
1 524 000
15 802 000
8 824 218
360 930
4 000
1 477
129 737
33 995
35 526
101 138
50 519
265 790
68 747
12 200
44 894
125 912
125 625
70 840
305 762
155 684
2 329
2 100
441
70 276
7 616
2 883
42 342
105 628
7 400
217 000
81
privilégiées
Cia Cervecerias Unidas SA
Cia de Bebidas das Americas
Cia de Concessoes Rodoviarias
Cia de Minas Buenaventura SA
Cia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo
Cia de Saneamento de Minas Gerais-COPASA
Cia de Transmissao de Energia Eletrica Paulista
Cia Energetica de Minas Gerais
Cia Energetica de Sao Paulo
Cia Paranaense de Energia
Cia Siderurgica Nacional SA
Ciber Inc
Cigna Corp
Cimarex Energy Co
Cimpor Cimentos de Portugal SGPS SA
Cincinnati Bell Inc
Cinemark Holdings Inc
Cintra Concesiones de Infraestructuras de Transporte SA
Cipla Ltd
Circle K Sunkus Co Ltd
Cisco Systems Inc
Citadel Broadcasting Corp
Citi Group, Inc.
privilégiées
privilégiées
privilégiées
privilégiées
privilégiées
Valeurs Obligations
convertibles
0,7
6,6
1,0
0,7
2,0
0,6
2,0
17,8
2,1
0,1
4,4
0,6
0,4
5,5
0,6
6,5
1,0
0,1
1,0
2,1
2,1
0,6
3,9
2,4
0,4
0,4
0,5
0,2
4,4
-
Total
0,7
6,6
1,0
0,7
2,0
0,6
2,0
17,8
2,1
0,1
4,4
0,6
2,1
2,1
38,2
94
Somme
partielle
5,0
0,4
5,5
0,6
6,5
1,0
0,1
1,0
4,2
0,6
3,9
2,4
0,4
0,4
0,5
0,2
4,4
38,2
Citic Pacific Ltd
Citigroup Commercial Mortgage Securities
Citizen Holdings Co Ltd
City Developments Ltd
City National Corp
ClareGold Trust
Clarica Compagnie d'assurance sur la vie
Clear Media Ltd
Clorox Co
Cnpc Hong Kong Ltd
CoStar Group Inc
Coach Inc
Cobham PLC
Coca Cola Hellenic Bottling Co SA
Coca-Cola Amatil Ltd
Coca-Cola Co, The
Coca-Cola Enterprises, Inc.
Coca-Cola Femsa SAB de CV
Coca-Cola Icecek AS
Coca-Cola West Holdings Co Ltd
Cochlear Ltd
cocokara fine HOLDINGS Inc
Coffey International Ltd
Cofinimmo
Cogeco Câble Inc
Cogeco Inc
Cogent Inc
Cogitore Resources Inc.
Cognizant Technology Solutions Corp
Cohen & Steers Inc
Coherent Inc
Colgate-Palmolive Co
Coloplast AS
Colruyt SA
Columbia Banking System Inc
Columbia Sportswear Co
Columbus McKinnon Corp
Column Canada Issuer Corporation
Combi Corp
ComfortDelgro Corp Ltd
Commerce Bancshares Inc
Commercial International Bank
Commercial Mortgage Pass Through Certificates
Commerzbank AG
349 000
0,5
7,7
78 297
658 792
513
0,3
3,6
40,8
20,7
unités de fonds
classe A
classe B
127 330
1 500
770 000
4 290
325
199 652
164 754
97 356
22 200
3 100
26 320
43 748
14 300
9 858
800
9 958
421
1 889 000
1 283 700
1 726
3 245 067
145 000
5 365
1 488
6 775
4 547
4 028
1 293
2 740
1 608
0,1
0,3
0,2
0,7
2,9
0,8
1,2
1,4
0,2
0,4
0,5
0,1
65,2
32,0
0,4
3,2
0,1
0,6
0,4
1,1
0,1
-
1 500
332 000
906
774 011
0,4
6,4
222 060
2,5
11,1
2,2
95
18,3
54,3
0,5
7,7
0,3
3,6
40,8
20,7
0,1
0,3
0,2
0,7
2,9
0,8
1,2
1,4
0,2
0,4
0,5
0,1
76,3
32,0
0,4
3,2
0,1
0,6
0,4
1,1
0,1
2,2
0,4
6,4
18,3
56,8
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Commonwealth Bank of Australia
Commonwealth Property Office Fund
Community Bank System Inc
Compagnie de Financement Foncier
Compagnie de Saint-Gobain
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada
Compagnie Financière Richemont
Compagnie Générale des Établissements Michelin
Compagnie Générale Immobilière
Compagnie Maritime Belge S A (CMB)
COMPAGNIE NATIONALE A PORTEFEUILLE SA
Compagnies Loblaw Limitée, Les
Compal Communications Inc
Compal Electronics Inc
Companhia Vale do Rio Doce (CVRD)
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
10,4
0,2
0,1
138 615
4 175 327
196 353
39 914
2 217
4 587
10 267
8,0
187,0
4,6
2,6
0,8
0,1
0,6
75 000
7 273 929
1 741 280
869 249
1 005 429
154 516
912 734
613
903
5 200
104 222
1 200
11 008
1 488
2 100
150 000
224 719
50 940
79 790
137 905
297 800
7 200
2 558
48 522
73 342
4,7
25,2
11,0
6,1
1,0
4,5
0,1
0,2
0,1
0,1
4,0
6,6
0,3
1,3
17,3
0,1
0,3
0,1
0,1
57,3
Somme
partielle
85,2
classe A
classe B
58,0
privilégiées
classe A
unités de fonds indexés
unités de fonds
classe A
unités de fonds
96
Total
95,6
0,2
0,1
229,9
8,0
187,0
4,6
2,6
0,8
0,1
0,6
58,0
4,7
229,9
privilégiées A
Compass Group Plc
Computershare Ltd
Comstar United Telesystems
Comstock Resources Inc
Comtech Telecommunications Corp
ConAgra Foods Inc
Confab Industrial SA
ConocoPhillips
Conseco Inc
Consol Energy Inc
Constellation Brands Inc
Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund
Consumer Staples Select Sector SPDR Fund
Contact Energy Ltd
Container Corp Of India
Continental AG
Controladora Comercial Mexicana SAB de CV
Copa Holdings SA
Copart Inc
Copeinca ASA
Copper River Institutional Ltd
416 731
143 448
1 999
Valeurs Obligations
convertibles
25,2
11,0
36,2
6,1
1,0
4,5
0,1
0,2
0,1
0,1
4,0
6,6
0,3
1,3
17,3
0,1
0,3
0,1
0,1
57,3
Corinthian Colleges Inc
Corio NV
Corning Inc
Corp GEO SAB de CV
Corp Moctezuma SAB de CV
Corporate Executive Board Co
Corporate Office Properties Trust SBI MD
Corporation émettrice Column Canada
Corporation financière Manuvie
Corporation Financière Power
Corporation Minière Inmet
Cosan SA Industria e Comercio
Cosco Corp Singapore Ltd
Cosco International Holdings Ltd
Cosel Co Ltd
Cosmo Oil Co Ltd
Costco Wholesale Corporation
Country Garden Holdings Co Ltd
Courier Corp
Covance Inc
Coventree Inc
Coventry Health Care Inc
Covidien Ltd
Credicorp Ltd
Credit Agricole, S.A.
Credit Saison Co Ltd
Credit Suisse Group
Credito Emiliano SpA
Cree Inc
Crestline Offshore Fund Ltd
Crestline Offshore Opportunity Fund Ltd
Criteria Caixacorp SA
Crown Ltd
Crucell NV
CryoLife Inc
Ctrip.com International Ltd
Cubic Corp
Cullen/Frost Bankers Inc
Cyberonics Inc
Cymer Inc
Cyrela Brazil Realty SA
DBS Group Holdings Ltd
DC Chemical Co Ltd
DCM Japan Holdings Co Ltd
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
97
2 810
45 629
1 989
88 700
304 553
145 037
40 100
0,1
2,6
0,1
0,6
4,0
1,5
24 682 192
513,4
1 153 422
34 186
158 000
960 000
400
165 000
4 600
1 084 000
2 881
631
1 345 815
1 100
3 700
2 907 973
232 824
48 780
405 752
63 534
8 852
660 626
49 768
219 801
82 887
4 359
2 251
11 796
6 121
1 412
1 688
2 462
109 862
196 822
7 515
148 000
22,6
0,2
0,1
0,3
0,6
0,3
0,3
0,1
4,1
0,2
179,4
3,2
0,8
13,4
0,4
0,2
101,4
50,7
1,1
0,4
0,1
0,4
0,2
0,1
0,1
0,5
1,4
1,6
1,3
86,2
39,1
34,1
135,2
0,1
2,6
0,1
0,6
4,0
1,5
86,2
552,5
34,1
22,6
0,2
0,1
0,3
0,6
0,3
0,3
0,1
4,1
0,2
179,4
138,4
0,8
13,4
0,4
0,2
101,4
50,7
1,1
0,4
0,1
0,4
0,2
0,1
0,1
0,5
1,4
1,6
1,3
10
(suite)
SOCIÉTÉS
D&E Communications Inc
D.E. Shaw Composite International Fund
D.E. Shaw Oculus International Fund
DGAM CDP Unique Strategies
DIC Corp
DIRECTV Group, Inc., The
DKR SoundShore Oasis Fund Ltd
DLF Ltd
DLJ Commercial Mortgage Corp
DPL, Inc.
DS Norden
DS Smith PLC
DST Systems Inc
DSV AS
DUET Group
DaVita Inc
Daegu Bank
Daelim Industrial Co
Daewoo Engineering & Construction Co Ltd
Daewoo International Corp
Daewoo Securities Co Ltd
Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co Ltd
Dah Sing Banking Group Ltd
Dai-Dan Co Ltd
Dai Nippon Printing Co Ltd
Daicel Chemical Industries Ltd
Daido Steel Co Ltd
Daifuku Co Ltd
Daihatsu Motor Co Ltd
Daiichi Sankyo Co Ltd
Daiki Ataka Engineering Co Ltd
Daikin Industries Ltd
Daiko Clearing Services Corp
Daikoku Denki Co Ltd
Daily Mail & General Trust
Daimler AG
Daimler Canada Finance Inc
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
2 695
7 661
3 976
345 029
177 534
265
28 428
67 807
150,1
116,7
390,5
0,5
68,8
0,5
6 963
14 813
719 885
2 793
35 404
247 149
800
196 240
88 184
53 240
14 358
36 310
53 810
1 400 200
6 000
177 436
472 505
90 108
42 000
259 000
347 097
1 000
73 682
5 500
4 600
70 920
317 398
0,2
0,6
1,0
0,1
0,5
0,4
1,3
3,9
0,5
0,3
0,5
0,8
1,2
2,4
2,7
0,3
0,3
2,8
9,9
2,3
0,1
0,3
14,5
Valeurs Obligations
convertibles
4,3
85,4
98
Somme
partielle
Total
150,1
116,7
390,5
0,5
68,8
0,5
4,3
0,2
0,6
1,0
0,1
0,5
0,4
1,3
3,9
0,5
0,3
0,5
0,8
1,2
2,4
2,7
0,3
0,3
2,8
9,9
2,3
0,1
0,3
14,5
85,4
Dainippon Screen Manufacturing Co Ltd
Dainippon Sumitomo Pharma Co Ltd
Dairy Crest Group PLC
Dairy Farm International Holdings Ltd
Daito Bank Ltd, The
Daito Electron Co Ltd
Daito Trust Construction Co Ltd
Daiwa House Industry Co Ltd
Daiwa Securities Group Inc
Danisco AS
Danske Bank Group
Dassault Systèmes SA
Data Domain Inc
Datang International Power Generation Co Ltd
De La Rue plc
DealerTrack Holdings Inc
Dean Foods Co
Deckers Outdoor Corp
Deepak Fertilizers & Petrochemicals Corp Ltd
Del Monte Foods Co
Delek Group Ltd
Delhaize Group
Delphi Financial Group Inc
Delta Electronics Inc
Delta Electronics Thai PCL
Demag Cranes AG
Dena Co Ltd
Denki Kagaku Kogyo K K
Denso Corp
Dentsply International Inc
Dentsu Inc
Denway Motors Ltd
Derwent London PLC
Desarrolladora Homex SAB de CV
Deutsche Bank AG
8 000
68 000
32 771
619 800
64 000
1 100
29 998
352 329
247 851
11 506
162 906
12 047
907
1 054 000
34 230
6 043
1 600
935
89 117
12 196
1 555
28 016
4 261
2 797 792
528 200
3 054
54
143 000
161 813
2 422
1 300
4 076 000
74 672
102 818
242 570
103 847
59 160
209 661
241 780
106 000
1 543 542
1 164
400
classe A
unités de fonds
Deutsche Boerse AG
Deutsche Lufthansa AG
Deutsche Post AG
Deutsche Postbank AG
Deutsche Telekom AG
Developers Diversified Realty Corporation
Devon Energy Corp
Dexia Municipal Agency
unités de fonds
0,8
0,1
3,3
0,1
1,9
4,2
1,8
0,6
2,0
0,7
0,7
0,6
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
2,1
0,1
6,7
0,2
0,1
0,2
0,4
3,2
0,1
3,1
1,6
1,0
0,9
11,6
0,4
5,2
4,0
4,9
2,8
28,5
-
0,8
0,1
3,3
0,1
1,9
4,2
1,8
0,6
2,0
0,7
0,7
0,6
0,1
0,1
0,1
0,1
0,1
2,1
0,1
6,7
0,2
0,1
0,2
0,4
3,2
0,1
3,1
1,6
1,0
0,9
31,2
194,9
99
42,8
0,4
43,2
5,2
4,0
4,9
2,8
28,5
194,9
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Dexia SA
Dexus Property Group
Diageo PLC
Diagnosticos da America SA
Dialog Telekom Ltd
Diamond Frank Exploration inc.
Diamond Offshore Drilling Inc
DiamondRock Hospitality Co
Digi International Inc
Digi.Com BHD
Digital Realty Trust Inc
Dimension Data Holdings PLC
Dionex Corp
Dios Exploration Inc.
Discount Investment Corp
Discovery Communications Inc
Discovery Holdings Ltd
Distressed Opportunities International Inc
DnB NOR ASA
Dogan Sirketler Grubu Holdings
Dolby Laboratories Inc
Dollar Tree Stores Inc
Dominion Mining Ltd
Dominion Resources Inc, VA
Domtar Corp
Dongbu Insurance Co Ltd
Dongbu Steel Co Ltd
Dongfang Electric Co Ltd
Dongfeng Motor Group Co Ltd
Dongkuk Steel Mill Co Ltd
Donnelley (R.R.) & Sons Company
Donner Metals Ltd.
Doosan Corp
Doosan Heavy Industries and Construction Co Ltd
Doosan Infracore Co Ltd
Doric Focus Fund
Douja Promotion Groupe Addoha SA
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
classe A
classe A
classe H
classe H
201 104
2 905 781
1 521 546
862 589
3 624 390
703 886
149
15 172
5 435
123 100
52 200
228 985
1 032
1 608 769
8 509
348
1
100
356 477
1 848 755
476
138
41 797
48 100
35 334 533
34 290
37 260
1 208 300
2 086 000
10 940
1,1
2,1
26,0
10,2
0,2
0,1
0,1
1,0
2,1
0,2
0,1
0,1
0,1
1,7
1,5
0,1
2,1
73,1
0,5
0,3
3,7
0,8
0,3
2 180 000
2 934
9 191
167 650
172 040
60 443
0,2
0,3
0,6
2,4
30,5
1,0
Valeurs Obligations
convertibles
33,3
unités de fonds
100
Somme
partielle
Total
1,1
2,1
26,0
10,2
0,2
0,1
0,1
1,0
2,1
0,2
0,1
0,1
0,1
1,7
1,5
0,1
2,1
73,1
0,5
0,3
3,7
0,8
0,3
33,3
0,2
0,3
0,6
2,4
30,5
1,0
Dowa Holdings Co., Ltd.
Downer EDI Ltd
Dr Pepper Snapple Group Inc
Dr Reddys Laboratories Ltd
Dragon Oil Plc
Drake Global Opportunities Fund Ltd, The
Drax Group PLC
DreamWorks Animation SKG Inc
Dress Barn Inc
Drew Industries Inc
Dril-Quip Inc
Duke Realty Corp
Dundee Real Estate Investment Trust
Duratex SA
Dycom Industries Inc
Dynacor Gold Mines Inc.
DynCorp International Inc
EDP - Energias do Brasil SA
EDP Renovaveis
EFG Eurobank Ergasias SA
EFG International
EGE Seramik Co Inc
EMM Middle East funds
ENI SpA
ENSCO International Inc
EOG Resources Inc
E.ON AG
EPCOR Power LP
EPCOR Utilities Inc.
EPIQ Systems Inc
ERAC Canada Finance Ltd
ERAC USA Finance Company
ESPEC Corp
E.Sun Financial Holding Co Ltd
EVS Broadcast Equipment SA
EW Scripps Co
Earthlink Inc
East Japan Railway Co
East West Bancorp Inc
Eastern Property Holdings Ltd
Eastmain Resources inc.
eBay Inc
Ebro Puleva SA
Echelon Corp
70 439
112 045
257 255
47 107
418 757
18 607
153 210
39 537
2 264
1 570
2 584
1 576
285 203
810 930
6 728
2 573 899
5 627
29 574
81 056
73 905
112 978
62 642
393 675
2 039 784
100
678
1 003 932
unités de fonds
classe A
unités de fonds
unités de fonds
privilégiées
classe A
unités de fonds
0,3
0,4
5,2
0,6
1,2
16,8
1,5
1,2
0,1
3,6
6,2
0,1
0,3
0,1
0,4
0,7
0,7
2,5
5,2
58,6
0,1
49,0
23,8
55,0
1 543
6,2
1,2
4 000
822 000
2 678
25 052
5 059
2 255
386
179 500
369 500
3 192
11 198
374
classe A
101
0,3
0,1
0,1
21,2
4,4
0,4
0,1
0,2
-
0,3
0,4
5,2
0,6
1,2
16,8
1,5
1,2
0,1
3,6
6,2
0,1
0,3
0,1
0,4
0,7
0,7
2,5
5,2
58,6
0,1
49,0
23,8
55,0
6,2
1,2
0,3
0,1
0,1
21,2
4,4
0,4
0,1
0,2
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Eclipsys Corp
Ecofin Globla Utilities Hedge Fund
Ecolab Inc
Ecopetrol SA
Eczacibasi Ilac Sanayi
Eczacibasi Yatirim Holding
Eden Energy Ltd
Edison SpA
Egyptian Financial Group-Hermes Holding
eHealth Inc
Eiffage SA
Eisai Co Ltd
El Ezz Steel Co
El Paso Corp
El Paso Electric Co
El Sewedy Cables Holding Co
Elan Corp PLC
Elbit Systems Ltd
Eldorado Gold Corp
Electric Power Development Co Ltd
Electricite de France
Electricity Generating PCL
Electrolux AB
Eletrobras SA
Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de Sao Paulo SA
Eli Lilly & Co
Elisa OYJ
Ellington Overseas Partners Ltd
Elpida Memory Inc
Embarq Corporation
Embotelladora Andina SA
Emergent Markets Global Small Cap Fund
Empresa Brasileira de Aeronautica SA
Désignation
Actions
Nombre
Montant
3 952
242 652
1 948
4 018 922
1 139 417
143 272
306 200
599 600
184 958
8 421
9 745
83 126
44 136
400
5 018
59 129
88 371
21 836
3 150 687
39 659
46 409
749 300
82 115
94 559
249 271
180 979
8 921
42 956
127 000
33 841
100 000
2 900
77 600
209 600
63 800
1 537 081
249 735
unités de fonds
classe B
privilégiées B
privilégiées B
classe A
unités de fonds
classe A
classe B
privilégiées A
privilégiées B
unités de fonds
102
0,1
44,9
0,1
5,7
0,8
0,3
0,9
0,7
0,1
0,6
4,2
0,1
0,1
1,0
0,6
1,2
30,4
1,9
3,3
2,0
0,9
1,3
3,2
2,4
0,4
0,9
83,8
0,3
4,4
1,3
0,5
0,2
14,0
1,2
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
0,1
44,9
0,1
5,7
0,8
0,3
0,9
0,7
0,1
0,6
4,2
0,1
0,1
1,0
0,6
1,2
30,4
1,9
3,3
2,0
0,9
1,3
3,2
1,3
0,5
0,2
4,5
2,4
0,4
0,9
83,8
0,3
4,4
2,0
14,0
1,2
Empresa Nacional de Electricidad SA, Chile
Empresa Nacional de Telecomunicaciones SA
Empresas ICA SAB de CV
Emulex Corp
EnCana Corporation
Enagas
Enbridge Energy Partners LP
Enbridge Gas Distribution Inc
Enbridge Inc.
Enbridge Pipelines Inc
Encore Acquisition Co
Endeavour Fund II Limited
Enel SpA
Enerchina Holdings Ltd
Energen Corp
Energias de Portugal SA
Energizer Holdings Inc
Energy Development Corp
Energy Developments Ltd
Energy Resources of Australia Ltd
Energy Select Sector SPDR Fund
Energy Transfer Partners LP
Enersis SA
Enfield Medical Co Ltd
Enghouse Systems Ltd
Enka Insaat ve Sanayi AS
Ennis Inc
Ensign Energy Services Inc
Entergy Corp
Entertainment Properties Trust
Entree Gold Inc
Enzo Biochem Inc
Epistar Corp
Equifax Inc
Equity Residential
Eramet
Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS
eResearchTechnology Inc
Erie Indemnity Co
Erste Group Bank AG
Esprit Holdings Ltd
Essar Oil Ltd
Essilor International SA
Estacio Participacoes SA
793 791
48 265
1 624 665
4 537
7 042 913
38 053
11 838 473
parts
2,4
0,7
3,3
401,2
1,0
372,7
40,2
22,9
4,3
unités de fonds
parts
unités de fonds
unités de fonds
classe A
103
1 834
34 749
2 018 304
1 288 456
363
1 395 836
600
33 444 400
14 761
28 982
397 500
994
79 300
100 000
2 245 700
275 840
547
1 500 000
23 100
1 039
9 282 600
2 649
3 285 994
224
111 380
1 515
743 697
2 597
3 908
63 699
274 439
93 371
41 160
29 500
0,1
34,7
15,7
6,5
1,7
0,5
23,5
1,3
0,1
10,1
1,2
19,8
2,4
9,8
3,7
4,1
0,4
2,5
0,2
1,8
1,9
0,2
2,4
0,2
2,4
0,7
3,3
401,2
1,0
372,7
40,2
22,9
4,3
0,1
34,7
15,7
6,5
1,7
0,5
23,5
1,3
0,1
10,1
1,2
19,8
2,4
9,8
3,7
4,1
0,4
2,5
0,2
1,8
1,9
0,2
2,4
0,2
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Estee Lauder Cos Inc, The
Esterline Technologies Corp
Eternal Chemical Co Ltd
Ethan Allen Interiors Inc
Eurasian Natural Resources Corp
Eurazeo
Eurocommercial Properties NV
Eurohypo AG
European Aeronautic Defence and Space Co NV
Eutelsat Communications
Eva Airways Corp
Everest Re Group Ltd
Evergreen Marine Corp Taiwan Ltd
Everlight Electronics Co Ltd
Everton Resources Inc.
Evraz Group SA
Exelon Corp
Expedia Inc
Experian Plc
Exploration Puma Inc.
Express Scripts Inc
Exxaro Resources Ltd
Ez Tec Empreendimentos e Participacoes SA
Ezcorp Inc
FLSmidth & Co AS
FNX Mining Co Inc
FPL Group Inc
FRV Média Inc.
FUJIFILM Holdings Corp
Fabege AB
Factset Research Systems Inc
Fair Isaac Corp
Fairfax Media Ltd
Falcon Trust Commercial Mortgage
Family Dollar Stores Inc
FamilyMart Co Ltd
Fannie Mae
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe A
unités de fonds
1 461
1 378
174 000
103 800
131 090
4 633
1 806
0,1
0,1
0,1
1,8
0,8
0,3
0,1
168 861
113 072
522 000
76 150
301 000
2 540 995
2 089 500
13 797
32 200
1 639
363 040
1 427 667
1 600
441 459
176 179
32 600
26 720
1 389 300
39 400
8 041 390
208 861
53 135
1 550
1 040
240 671
3,5
3,3
0,2
7,2
0,2
4,1
0,1
0,2
2,2
2,8
0,1
0,1
4,2
0,2
0,6
1,1
4,2
2,5
0,1
5,6
0,3
0,1
0,3
1 291
62 868
3,4
Valeurs Obligations
convertibles
53,7
classe A
classe A
0,2
9,3
116,3
104
Somme
partielle
Total
0,1
0,1
0,1
1,8
0,8
0,3
0,1
53,7
3,5
3,3
0,2
7,2
0,2
4,1
0,1
0,2
2,2
2,8
0,1
0,1
4,2
0,2
0,6
1,1
4,2
2,5
0,3
5,6
0,3
0,1
0,3
9,3
3,4
116,3
Fanuc Ltd
Far Eastern Department Stores Co Ltd
Far Eastern Textile Co Ltd
Far EasTone Telecommunications Co Ltd
Farallon Capital Offshore Investors, Inc.
Fast Retailing Co Ltd
Federal Bank Ltd
Federal Grid Co Unified Energy System JSC
Federal Realty Invs Trust
Federated Investors Inc
Feng Hsin Iron & Steel Co
Ferox Fund Ltd
Ferrellgas Partners-LP
Fertilizantes Fosfatados SA
Fertilizantes Heringer SA
F5 Networks Inc
Fiat SpA
Fiducie Cartes de Crédit Gloucester
Fiducie de Capital Industrielle Alliance
Fiducie de liquidité sur actifs immobiliers
Fiducie Mansfield
Fielmann AG
Fifth Power Generation Co
Financial Select Sector SPDR Fund
Financiera Independencia SAB de CV
Financière Sun Life du Canada, Inc., La
Finanziaria Ernesto Breda
Finmeccanica SpA
Finning International Inc.
First Bancorp
First Capital Realty Inc
First Cash Financial Services Inc
First Citizens BancShares Inc
First Commonwealth Financial Corp
First Financial Holding Co Ltd
First Gold Exploration Inc.
First Midwest Bancorp Inc
First Philippine Holdings Corp
First Quantum Minerals Ltd
First Solar Inc
First Union Commercial Mortgage Trust
First Union National Bank - Bank of America NA
First Union-Lehman Brothers-Bank of America Commercial Mortgage Trust
FirstEnergy Corp.
45 982
1 043 450
1 750 885
1 129 000
8 568 317
15 318
62 614
180 277 131
18 271
6 970
115 000
678 430
11 708
53 084
15 789
181
193 658
unités de fonds
unités de fonds
classe B
unités de fonds
parts
privilégiées
3,9
0,7
1,4
1,6
92,0
2,7
0,3
1,1
1,4
0,2
0,1
65,6
0,2
0,3
1,5
50,2
54,9
156,6
9,2
classe B
20 000
31 829
500 000
62 072
6 698 873
150 248
129 626
5 836 600
8 090
1,6
0,1
7,8
190,5
2,4
83,2
0,1
31 852
257
4 674
4 014 604
1 583 750
2 503
470 600
113 052
249
0,8
0,1
2,6
0,1
0,1
0,2
2,0
-
264,5
30,3
9,0
classe A
23,4
3,9
3,1
31 500
105
1,9
3,9
0,7
1,4
1,6
92,0
2,7
0,3
1,1
1,4
0,2
0,1
65,6
0,2
0,3
1,5
50,2
54,9
156,6
9,2
1,6
0,1
7,8
455,0
2,4
113,5
0,1
9,0
0,8
0,1
2,6
0,1
0,1
0,2
2,0
23,4
3,9
3,1
1,9
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Firstgroup Plc
FirstRand Ltd
Five Paces Ventures
Fleetwood Corp Ltd
Fletcher Building Ltd
Flowers Foods Inc
Flughafen Wien AG
Flughafen Zuerich AG
Focus Media Holding Ltd
Fomento de Construcciones y Contratas SA
Fomento Economico Mexicano SAB de CV
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
unités de fonds
Fondiaria-Sai SpA
Fonds d'Arbitrage Améthyste
Fonds de placement immobilier RioCan
Fonds de revenus Pages Jaunes
Fonds Everest Capital Alpha
Fonds Highview
Foot Locker Inc
Ford Floorplan Auto Securitization Trust
Ford Otomotiv Sanayi AS
Forest Laboratories Inc
Forestar Group Inc
Formfactor Inc
Formosa Chemicals & Fibre Corp
Formosa Petrochemical Corp
Formosa Plastics Corp
Formosa Sumco Technology Corp
Formosa Taffeta Co Ltd
Fortescue Metals Group Ltd
Fortis
FortisAlberta Inc
Fortum Oyj
Forward Air Corp
Foschini Ltd
Fossil Inc
unités de fonds
314 510
2 721 747
2 766
22 528
120 934
192
10 910
1 790
33 000
11 649
198 400
1 338 328
18 156
1 884 602
2,4
5,9
0,1
0,5
0,6
0,5
0,4
0,5
7,4
4,9
0,4
20,3
82 800
31 298 699
28 340
1,1
209,4
31,6
478
-
504 003
3 626
1 138
75 831
1 295 260
569 000
2 347 000
52 000
664 000
223 144
640 002
1,8
0,1
1,4
2,0
1,5
3,9
0,1
0,4
0,4
1,0
82 593
98 446
132 195
1 497
2,2
3,0
0,9
-
Valeurs Obligations
convertibles
7,4
4,9
6,6
95,0
7,4
106
Total
2,4
5,9
0,1
0,5
0,6
0,5
0,4
0,5
26,5
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
Somme
partielle
26,5
1,1
12,3
0,4
20,3
27,6
209,4
31,6
6,6
95,0
1,8
0,1
1,4
2,0
1,5
3,9
0,1
0,4
0,4
1,0
7,4
2,2
3,0
0,9
-
Foster's Group Ltd
Fosun International
Foxconn International Holdings Ltd
Foxconn Technology Co Ltd
France Telecom
Franco-Nevada Corp
Franklin Street Properties Corp
Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide
Fraser and Neave Ltd
Fred's Inc
Freddie Mac
Fresenius Medical Care AG & Co KGaA
Fresenius SE
unités de fonds
579 586
511 500
374 000
1 074 510
995 290
200 000
13 840
51 796
897 000
6 058
2,7
0,2
0,2
3,1
34,1
4,3
0,3
2,8
2,3
0,1
132 725
16 202
72 251
598 140
1 900 000
13 700
1 600
8 248 000
20 509
166 808
16 000
175 000
10 000
35 700
4 000
194
2 000
2 300
14 300
10 900
888 639
262 612
24 000
118 782
2 700
9 100
6 451
796 678
3 248
7,6
1,0
5,2
0,9
29,6
0,5
7,4
0,7
0,3
0,6
0,4
0,1
0,3
0,1
0,2
5,2
1,4
0,2
0,7
4,2
0,1
754 435
45,7
148 826
3,1
2,7
0,2
0,2
3,1
34,1
4,3
0,3
2,8
2,3
0,1
156,1
7,6
156,1
privilégiées
Friends Provident PLC
Frontier Oil Corp
Frontline Ltd
FuKoKu Co Ltd
Fubon Financial Holding Co Ltd
Fugro NV
Fuji Electric Holdings Co Ltd
Fuji Fire & Marine Insurance Co Ltd, The
Fuji Heavy Industries Ltd
Fuji Kiko Co Ltd
Fuji Machine Manufacturing Co Ltd
Fuji Oil Co Ltd
Fuji Television Network Inc
Fujicco Co Ltd
Fujikura Rubber Ltd
Fujimori Kogyo Co Ltd
Fujitsu Business Systems Ltd
Fujitsu Ltd
Fukuoka Financial Group Inc
Fukuyama Transporting Co Ltd
Furukawa Electric Co Ltd
Futaba Corp
Futaba Industrial Co Ltd
GAGFAH SA
GAIL India Ltd
GATX Corp
GCO Education Loan Funding Trust
GDF SUEZ
GE Capital Commercial Mortgage Corp
GEA Group AG
1,0
5,2
59,2
2,5
107
6,2
0,9
29,6
0,5
7,4
0,7
0,3
0,6
0,4
0,1
0,3
0,1
0,2
5,2
1,4
0,2
0,7
4,2
0,1
59,2
45,7
2,5
3,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
GKN plc
G&K Services Inc
GLV Inc
GMAC Canada Limited
GMAC Commercial Mortgage Securities, Inc.
GMR Infrastructure Ltd
GOME Electrical Appliances Holdings Ltd
GP Investments Ltd
GPT Group
GS Engineering & Construction Corp
GS Holdings Corp
GSI Creos Corp
GST Telecommunications Inc
GUD Holdings Ltd
G4S PLC
Gafisa SA
Gakujo Co Ltd
Galp Energia SGPS SA
Gamania Digital Entertainment Co Ltd
Game Group Plc
Gamesa Corp Tecnologica SA
Gamuda Bhd
Gandhara Fund Ltd
Gap, Inc., The
Gas Natural SDG SA
Gavea Fund Ltd
Gazit Globe Ltd
Gazprom OAO
Gazpromneft OAO
Geberit AG
Gecina SA
Gecoss Corp
Gen-Probe Inc
Genentech Inc
General Electric Co
General Growth Properties, Inc.
General Mills, Inc.
Désignation
Actions
Nombre
Montant
245 720
5 193
1 378 800
classe A
classe A
Valeurs Obligations
convertibles
0,4
0,1
10,7
70,1
1,2
144 827
1 594 130
1 121 000
777 083
80 101
14 930
32 000
239 600
25 526
222 328
50 077
1 300
265 896
158 790
57 383
79 132
2 724 900
368 803
2 795
125 077
353 863
18 761
3 273 895
274 332
7 384
5 232
2 000
1 408
128 600
75 000
1 400 000
3 600
unités de fonds
classe B
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
108
0,3
0,3
3,2
0,6
4,6
0,4
0,1
0,8
0,3
3,3
0,1
0,1
1,7
1,8
43,9
4,1
74,4
0,1
57,6
1,1
1,0
0,5
0,1
13,2
1,5
2,1
0,3
Somme
partielle
Total
0,4
0,1
10,7
70,1
1,2
0,3
0,3
3,2
0,6
4,6
0,4
0,1
0,8
0,3
3,3
0,1
0,1
1,7
1,8
43,9
4,1
74,4
0,1
57,6
1,1
1,0
0,5
0,1
13,2
1,5
2,1
0,3
General Shopping Brasil SA
Genesis Emerging Markets Fund Ltd
Genesis Trust
Gentex Corp
Genting Bhd
Genting International PLC
Genworth Global Funding Trusts
Genzyme Corp
Geo Group Inc, The
George Weston Limitée
Gerdau SA
unités de fonds
190 994
483 179
0,2
22,3
14 103
8 497 500
511 000
0,2
11,2
0,2
2 000
947
58 547
202 934
389 446
52 585
30 035
3 671
47 908
1 779
797 000
82 000
1 218
5 090
379 134
3 588
64 000
1 716 301
84 651
0,2
3,5
1,5
3,1
0,7
0,1
0,7
0,4
5,2
1,2
0,1
2,3
1,9
39,1
0,6
10 111 000
286 469
4 250
1 309 416
448 700
573 400
12 354
6 137 700
37 800
575 477
11 172 153
881 000
1 549 600
689 365
773 000
130 500
25 000
0,2
3,9
0,1
0,1
0,4
0,4
0,2
4,4
0,2
7,1
428,9
0,2
0,3
0,1
0,2
2,6
0,2
22,3
200,0
0,2
11,2
0,2
52,6
0,2
29,7
200,0
52,6
privilégiées
Gestevision Telecinco SA
Getin Holding SA
Getinge AB
classe B
Gibraltar Industries Inc
Gigabyte Technology Co Ltd
Gilead Sciences, Inc.
Givaudan SA
Glacier Bancorp Inc
Gladstone Investment Corp
Glatfelter
GlaxoSmithKline Pharmaceuticals Ltd
GlaxoSmithKline PLC
Glenmark Pharmaceuticals Ltd
Glitnir Banki HF
Global Mediacom Tbk PT
Global Village Telecom Holding SA
Globe Telecom Inc
GlobeeCom International Inc
Glow Energy PCL
Glu Mobile Inc
Go-Ahead Group Plc
Gobimin Inc
Gol Linhas Aereas Inteligentes SA
Gold Fields Ltd
Goldcorp Inc
Golden Agri-Resources Ltd
Golden Goose Resources Inc.
Golden Share Mining Corporation
Golden Tag Resources Ltd.
Golden Valley Mines Ltd.
Goldman Sachs Group, Inc., The
26,2
1,5
3,1
0,7
4,3
109
81,5
4,6
0,7
0,1
0,7
0,4
5,2
1,2
0,1
2,3
1,9
39,1
0,6
4,3
0,2
3,9
0,1
0,1
0,4
0,4
0,2
4,4
0,2
7,1
428,9
0,2
0,3
0,1
0,2
84,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Goodman Fielder Ltd
Goodman Group
Goodpack Ltd
Government National Mortgage Association
Govi High Power Exploration Inc
Graco Inc
GrafTech International Ltd
Grand Pacific Petrochemical
Grasim Industries Ltd
Great Eastern Shipping Co Ltd, The
Great West Life Capital Trust
Great-West Lifeco, Inc.
Greene King Plc
Greenlight Capital Offshore Ltd
Greenlight Masters Offshore Fund Limited
Greenwich Capital Commercial Funding Corp
Grifols SA
Grindrod Ltd
Group Five Ltd
Groupe Bruxelles Lambert SA
Groupe CGI inc.
Groupe Danone
Groupe Forzani Ltée, Le
Groupe Jean Coutu (PJC), Inc., Le
Groupe SNC-Lavalin Inc
Groupe TVA Inc
Growthpoint Properties Ltd
Gruma SAB de CV
Grupa Kety SA
Grupa Lotos SA
Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV
Grupo Bimbo SAB de CV
Grupo Carso SAB de CV
Grupo Catalana Occidente SA
Grupo Clarin
Grupo Elektra SA de CV
Grupo Ferrovial SA
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
402 299
466 424
201 000
0,5
0,3
0,1
2 490 500
130 156
922
2 226 000
73 850
18 733
6,2
3,8
0,4
2,3
0,1
Valeurs Obligations
convertibles
2,1
37,8
127,8
unités de fonds
unités de fonds
4 461
301
3 177
32,7
57,9
221 902
151 232
17 581
18 968
15 191 489
182 425
475 000
3 220 000
4 563 879
1 060 401
669 656
53 320
8 387
3 208
208 626
200 747
251 837
2 906
42 348
47 224
16 502
4,7
0,3
0,1
1,9
145,8
13,5
3,4
26,7
181,1
5,6
1,3
0,2
0,6
1,0
0,9
0,1
0,2
2,5
0,6
2,4
classe A
classe A
classe A
classe B
unités de fonds
classe B
classe B
classe A
série A1
110
21,2
Somme
partielle
Total
0,5
0,3
0,1
2,1
6,2
3,8
0,4
2,3
0,1
37,8
127,8
32,7
57,9
2,4
4,7
0,3
0,1
1,9
145,8
13,5
3,4
26,7
202,3
5,6
1,3
0,2
0,6
1,0
0,9
0,1
0,2
2,5
0,6
Grupo Financiero Banorte SAB de CV
Grupo Financiero Inbursa SA
Grupo Iusacell SA de CV
Grupo Mexico SAB de CV
Grupo Modelo SAB de CV
Grupo Nacional de Chocolates SA
Grupo Simec SAB de CV
1 595 992
831 209
30 987
10 954 817
249 403
34 513
676 204
50 500
1 284 603
776 000
418 000
578 800
163 199
347
118 091
77 000
2 059
2 991
926 856
1 559 764
2 176
52 925
3 534
320 560
600
3 400
31 721
47 623
2 199
397 003
2 452
4 987
34 094
893 624
classe B
classe C
classe B
Grupo Televisa, S.A.
Guangdong Investment Ltd
Guangshen Railway Co Ltd
Guangzhou R&F Properties Co Ltd
Guaranty Trust Bank
Gulf Island Fabrication Inc
Gunma Bank Ltd, The
Gunze Ltd
Gymboree Corp
HB Fuller Co
HBK Offshore Fund Ltd
HBOS plc
HCC Insurance Holdings Inc
HCL Technologies Ltd
HCP Inc
HDFC Bank Ltd
HIS Co Ltd
HJ Heinz Co
HKScan Oyj
H Lundbeck AS
HMS Holdings Corp
HMV Group PLC
HNI Corp
HOT Topic Inc
HRPT Properties Trust
HRS Diversified Fund PCC Ltd
HSBC Canada Asset Trust Securities
HSBC Capital Funding LP, Jersey Channel Islands
HSBC Holdings PLC
HUB Group Inc
Hachijuni Bank Ltd, The
Haci Omer Sabanci Holding AS
Haemonetics Corp
Hafnia Holding
classe H
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
3,5
2,4
0,1
8,6
1,0
0,3
4,1
0,1
8,4
0,4
0,2
0,8
0,7
0,9
0,3
0,1
0,1
121,7
1,9
0,1
0,2
0,1
8,1
0,2
0,2
1,2
0,1
0,8
0,1
0,1
84,5
3,5
2,4
0,1
8,6
1,0
0,3
4,1
0,1
240,3
11,9
88,7
4 720 937
1 105
128 000
586 046
126
399 000
225 500
2 272
classe A
classe A
classe B
Hain Celestial Group Inc
111
55,5
0,9
1,6
-
-
4,2
8,4
0,4
0,2
0,8
0,7
0,9
0,3
0,1
0,1
121,7
242,2
0,1
0,2
0,1
8,1
0,2
0,2
1,2
0,1
0,8
0,1
0,1
84,5
11,9
88,7
55,5
0,9
1,6
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Hakuhodo DY Holdings Inc
Halliburton Co
Halyk Savings Bank Kazakhstan
Hamamatsu Photonics KK
Hamburger Hafen und Logistik AG
Hammerson PLC
Hana Financial Group Inc
Hana Microelectronics Pcl
Hancock Holding Co
Hang Lung Group Ltd
Hang Lung Properties Ltd
Hang Seng Bank Ltd
Hanjin Heavy Industries & Construction Co Ltd
Hanjin Shipping Co Ltd
Hankook Tire Co Ltd
Hankyu Hanshin Holdings Inc
HannStar Display Corp
Hannover Rueckversicherung AG
Hansen Medical Inc
Hansen Natural Corp
Hansol Paper Co
Hanwa Co Ltd
Hanwha Chem Corp
Hanwha Corp
Harbin Power Equipment
Harbinger Capital Partners Offshore Fund I Ltd
Harmony Gold Mining Co Ltd
Harsco Corp
Hartford Life Institutional Funding
Harvey Norman Holdings Ltd
Hasbro Inc
Haseko Corp
Havas SA
Hays PLC
Hazama Corp
Health Net Inc
Healthcare Realty Trust Inc
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
classe H
unités de fonds
6 945
600
28 700
54 500
4 556
284 797
244 159
391 000
945
568 000
2 468 587
279 160
159 335
16 680
181 160
225 060
15 075 047
26 206
115 000
800
114 080
21 000
21 550
13 300
4 830 300
180 994
275 363
2 710
0,5
0,1
1,3
0,2
2,7
4,7
0,1
2,1
6,6
4,5
4,5
0,3
2,7
1,6
2,4
1,0
1,0
1,2
0,1
0,1
0,3
4,9
71,1
3,6
0,1
93 845
1 278
385 888
65 263
344 850
19 000
800
6 308
0,2
0,5
0,2
0,4
0,2
Valeurs Obligations
convertibles
54,1
unités de fonds
112
Somme
partielle
Total
0,5
0,1
1,3
0,2
2,7
4,7
0,1
2,1
6,6
4,5
4,5
0,3
2,7
1,6
2,4
1,0
1,0
1,2
0,1
0,1
0,3
4,9
71,1
3,6
0,1
54,1
0,2
0,5
0,2
0,4
0,2
Healthcare Services Group
Heartland Express Inc
Heartland Payment Systems Inc
HeidelbergCement AG
Heijmans NV
Heineken Holding NV
Heineken NV
Heiwado Co Ltd
Hellenic Petroleum SA
Hellenic Telecommunications Organization SA
Helmerich & Payne Inc
Helvetia Holding AG
Henderson Land Development Co Ltd
Hengan International Group Co Ltd
Henkel KGaA
Hennes & Mauritz AB
Henry Schein Inc
Hera SpA
Herman Miller Inc
Hermes International
Hero Honda Motors Ltd
Héroux-Devtek Inc
Hershey Co, The
Hertz Global Holdings Inc
Hess Corp
Hewitt Associates Inc
Hewlett-Packard Co
Hexagon AB
Hibbett Sports Inc
Higashi-Nippon Bank Ltd, The
High Tech Computer Corp
Highland Gold Mining Ltd
Highveld Steel and Vanadium Corp Ltd
Hikari Tsushin Inc
Hikma Pharmaceuticals PLC
Hill-Rom Holdings Inc
Hilltop Holdings Inc
Hindalco Industries Ltd
Hindustan Petroleum Corp Ltd
Hindustan Unilever LTD
Hino Motors Ltd
Hirose Electric Co Ltd
Hiroshima Bank Ltd, The
8 832
1 146
1 652
4 655
14 722
23 433
201 137
1 900
31 962
308 688
1 134
647
465 412
1 451 000
24 186
33 172
227 823
700
50 677
171 091
13 647
166 760
4 237 183
1 700
941
300
83 700
25 000
209 700
2 333
10 000
882 592
3 663
3 202
6 428
81 803
842
40 000
244 035
45 960
1 763 663
77 000
7 245
93 000
classe A
privilégiées
classe B
classe A
classe B
113
0,2
0,3
0,1
0,8
7,6
0,3
6,3
0,2
2,1
5,8
0,8
1,3
10,9
0,1
2,8
2,4
3,4
11,8
0,1
2,9
1,1
1,2
10,9
0,2
0,5
0,5
0,3
0,3
11,2
0,2
0,9
0,5
0,2
0,3
0,1
0,8
7,6
0,3
6,3
0,2
2,1
5,8
0,8
1,3
2,1
10,9
0,1
2,8
2,4
3,4
11,8
0,1
2,9
1,1
1,2
10,9
0,2
0,5
0,5
0,3
0,3
11,2
0,2
0,9
0,5
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Hisamitsu Pharmaceutical Co Inc
Hiscox Ltd
Hitachi Business Solution Co Ltd
Hitachi Chemical Co Ltd
Hitachi Construction Machinery Co Ltd
Hitachi High-Technologies Corp
Hitachi Information Systems Ltd
Hitachi Ltd
Hitachi Metals Ltd
Hitachi Plant Technologies Ltd
Hite Brewery Co Ltd
Hittite Microwave Corp
Hochschild Mining PLC
Hochtief AG
Hokkaido Electric Power Co Inc
Hokkaido Gas Co Ltd
Hokkan Holdings Ltd
Hokuetsu Bank Ltd, The
Hokuetsu Paper Mills Ltd
Hokuhoku Financial Group Inc
Hokuriku Electric Power Co
Holcim Ltd
Holding MRSK OAO
Holmen AB
Hologic Inc
Home Depot, Inc., The
Home Diagnostics Inc
Home Retail Group PLC
Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.
Honam Petrochemical Corp
Honda Motor Co Ltd
Hong Kong & China Gas Co
Hong Kong Aircraft Engineerg
Hong Kong Exchanges and Clearing Ltd
Hong Leong Bank BHD
HongKong Electric Holdings
Hongkong Land Holdings Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
12 400
46 922
1 400
31 098
24 227
118 828
1 600
995 859
31 000
11 000
9 405
3 447
744 017
11 692
57 722
23 000
2 000
64 000
35 000
309 209
32 800
65 658
17 833 523
13 807
1 900
150 000
137 730
336 541
8 899 050
11 381
605 290
706 677
11 600
473 600
50 000
362 497
291 200
classe B
114
0,6
0,3
0,4
0,3
2,3
4,7
0,2
0,6
0,1
1,5
0,7
1,8
0,1
0,2
0,3
0,9
1,1
4,6
0,7
0,4
4,3
0,9
1,3
22,6
0,6
15,7
1,3
0,1
5,6
0,1
2,5
0,9
Valeurs Obligations
convertibles
5,9
Somme
partielle
Total
0,6
0,3
0,4
0,3
2,3
4,7
0,2
0,6
0,1
1,5
0,7
1,8
0,1
0,2
0,3
0,9
1,1
4,6
0,7
0,4
10,2
0,9
1,3
22,6
0,6
15,7
1,3
0,1
5,6
0,1
2,5
0,9
Hooker Furniture Corp
Hopewell Holdings
Horace Mann Educators Corp
Hormel Foods Corp
Horizon Fund
Hosiden Corp
Hospira Inc
Hospitality Properties Trust
Hotel Shilla Co Ltd
Housing Development Finance Corp
Houston Wire & Cable Co
Hoya Corporation
Hua Nan Financial Holdings Co Ltd
Huabao International Holdings Ltd
Huaneng Power International Inc
Hubbell Inc
HudBay Minerals Inc
Humana Inc
Huntington Bancshares Inc, OH
Husqvarna AB
Hutchison Telecommunications International Ltd
Hutchison Whampoa Ltd
Hwa Sung Industrial Co Ltd
Hyakugo Bank Ltd, The
Hydro OGK OJSC
Hydro One Inc.
Hynix Semiconductor Inc
Hyosung Corp
Hypermarcas Industrial SA
Hypo Real Estate Bank International AG
Hypo Real Estate Holding AG
Hysan Development Co Ltd
Hyundai Department Store Co Ltd
Hyundai Development Co
Hyundai Heavy Industries
Hyundai Marine & Fire Insurance Co Ltd
Hyundai Mipo Dockyard
Hyundai Mobis
Hyundai Motor Co
836
110 215
62 000
2 530
0,5
0,7
0,1
5 100
216 200
12 167
27 310
175 531
2 894
136 166
1 838 480
9 752 000
954 000
3 460
1 300 999
2 000
11 535
71 222
296 000
585 323
5 320
8 000
100 288 878
0,1
7,2
0,2
0,3
6,6
2,9
1,3
7,9
0,9
0,1
4,0
0,1
0,1
0,5
0,1
3,6
0,1
2,6
94 920
6 730
851 100
0,6
0,3
6,0
44 149
101 000
46 846
108 863
17 671
55 360
11 243
33 784
219 272
25 060
39 970
29 860
132 761
580 000
0,2
0,2
2,9
3,5
3,5
0,8
1,5
2,1
8,5
0,3
0,4
1,1
0,7
4,9
unités de fonds
0,5
0,7
0,1
35,4
0,1
7,2
0,2
0,3
6,6
2,9
1,3
7,9
0,9
0,1
4,0
0,1
0,1
0,5
0,1
3,6
0,1
2,6
91,6
0,6
0,3
6,0
23,5
0,2
0,2
2,9
3,5
3,5
0,8
1,5
2,1
35,4
unités de fonds
classe B
classe B
91,6
23,5
privilégiées
Hyundai Securities Co
Hyundai Steel Co
ICAP PLC
IC Immobilien Holding AG
115
8,5
0,3
8,8
0,4
1,1
0,7
4,9
10
(suite)
SOCIÉTÉS
ICICI Bank Ltd
ICU Medical Inc
IDEX Corp
IDGC of South JSC
IFIL - Investments SpA
IGB Corp Bhd
IG Group Holdings PLC
IGM Financial Inc
IHS Inc
III Fund
III Relative Value/Macro InternationalPlan Asset Fund
III Relative Value/Macro. IPA
IJM Corp BHD
IMI Plc
IMS Health Inc
ING Canada Inc
ING Groep NV
IOI Corp Bhd
IRPC PCL
ITC Ltd
ITOCHU Corp
ITV PLC
Iberdrola Renovables
Iberdrola SA
Iberia Lineas Aereas de Espana
Ibiden Co Ltd
Icade
Idearc Inc
Idemitsu Kosan Co Ltd
Idexx Laboratories Inc
Iguatemi Empresa de Shopping Centers SA
Ihi Corp
Iino Kaiun Kaisha Ltd
Iliad SA
Illinois Tool Works Inc
Iluka Resources Ltd
Imasen Electric Industrial
Désignation
Actions
Nombre
Montant
997 521
5 292
104 038
5 758 388
81 458
196 500
30 172
12,1
0,2
3,1
0,3
0,1
0,1
1 236
0,1
Valeurs Obligations
convertibles
24,9
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
11,1
11,1
29,1
201 000
103 945
189 800
622 400
794 863
3 920 000
1 500 000
869 572
584 222
828 640
183 742
1 309 817
124 591
63 024
5 145
450 000
5 700
2 195
553 100
393 609
116 700
3 025
1 276
106 443
4 300
unités de fonds
116
0,2
0,5
3,6
19,7
10,0
5,0
0,1
3,8
3,5
0,6
1,0
14,7
0,4
1,6
0,5
0,4
0,1
3,8
0,6
0,9
0,3
0,1
0,4
-
Somme
partielle
Total
12,1
0,2
3,1
0,3
0,1
0,1
24,9
0,1
11,1
11,1
29,1
0,2
0,5
3,6
19,7
10,0
5,0
0,1
3,8
3,5
0,6
1,0
14,7
0,4
1,6
0,5
0,4
0,1
3,8
0,6
0,9
0,3
0,1
0,4
-
Imerys SA
Immunotec Inc
Impala Platinum Holdings Ltd
Imperial Holdings Ltd
Imperial Tobacco Group PLC
Imris Inc
InStorage Real Estate Investment Trust
Inabata & Co Ltd
Inageya Co Ltd
Inchcape Plc
Incitec Pivot Ltd
Indian Bank
Indian Hotels Co Ltd
Inditex SA
Indo Tambangraya Megah PT
Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT
Indofood Sukses Makmur Tbk PT
Indosat Tbk PT
Indra Sistemas SA
Indraprastha Gas Ltd
Industrial & Commercial Bank of China
Industrial Bank Of Korea
Industrias CH SAB de CV
Industrias Penoles SAB de CV
Industries Dorel Inc, Les
Inergy LP
Ines Corp
Infineon Technologies AG
Infinity Property & Casualty Corp
Information Services International-Dentsu Ltd
Infosys Technologies Ltd
Infrastructure Development Finance Co Ltd
Ingersoll-Rand Co Ltd
Inmarsat PLC
Innergex Renewable Energy Inc
Innerworkings Inc
InnoLux Display Corp
Inpex Holdings Inc
Insituform Technologies Inc
Insurance Australia Group Ltd
Intel Corp
Inter Pipeline Fund
Interactive Brokers Group Inc
Interactive Data Corp
unités de fonds
classe H
classe B
classe B
parts
classe A
9 460
10 038 617
654 976
129 377
340 759
1 182 069
1 208 850
9 100
2 000
137 195
297 775
219 758
95 907
143 538
485 500
14 091 500
2 953 000
290 000
18 336
432 600
88 322 343
88 450
57 000
42 389
1 356 212
6 052
41 200
139 592
45 916
3 700
406 023
214 646
3 233
200 000
2 426 379
3 396
3 471 132
154
5 528
331 849
5 101
0,5
5,3
11,8
1,0
11,2
1,8
4,5
0,1
0,6
0,8
0,1
7,7
0,6
7,3
0,3
0,2
0,5
1,1
57,4
0,7
0,2
0,6
38,0
0,1
0,3
0,2
2,7
11,5
0,4
0,1
1,7
9,7
3,2
1,5
0,1
1,1
0,1
226 299
188 366
5,0
5,7
unités de fonds
21,9
117
0,5
5,3
11,8
1,0
11,2
1,8
4,5
0,1
0,6
0,8
0,1
7,7
0,6
7,3
0,3
0,2
0,5
1,1
57,4
0,7
0,2
0,6
38,0
0,1
0,3
0,2
2,7
11,5
0,4
0,1
1,7
9,7
3,2
1,5
0,1
1,1
0,1
21,9
5,0
5,7
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Interconexion Electrica SA
Intercontinental Hotels Group PLC
Interface Inc
International Finance Participation Trust
International Forest Products Ltd
International Game Technology
International Hospitality Inc
International Nickel Indonesia Tbk PT
International Power PLC
International Royalty Corp
International Speedway Corp
Interwoven Inc
Intesa Sanpaolo SpA
Intuit Inc
Intuitive Surgical Inc
Invensys PLC
Inventec Co Ltd
inVentiv Health Inc
Inverness Medical Innovations Inc
Inversiones Argos SA
Investec Ltd
Investec PLC
Investimentos Itau SA
Investor AB
Investors Bancorp Inc
Investus Real Estate Inc
Invocare Ltd
Irish Life & Permanent Plc
Isetan Mitsukoshi Holdings Ltd
iShares DJ Euro STOXX 50
iShares Dow Jones US Real Estate Index Fund
iShares FTSE/Xinhua China 25 Index Fund
iShares MSCI Brazil Index Fund
iShares MSCI Emerging Markets Index Fund
iShares MSCI EMU Index Fund
iShares MSCI Japan Index Fund
iShares MSCI South Korea Index Fund
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe A
unités de fonds
classe A
classe A
privilégiées
classe B
118
279 684
45 080
263 002
264
400 100
1 512
4 099 831
781 500
540 509
2 254 500
152 437
1 725
4 030 348
100
300
1 008 223
1 130 000
1 656
150 000
181 590
191 507
101 009
1 745 514
178 282
5 583
5 860 000
43 330
65 350
64 040
54 836
57 098
35 300
46 600
730 000
78 205
150 134
54 691
1,1
0,5
1,5
3,3
0,7
0,2
2,3
3,8
5,4
17,3
3,1
0,4
3,5
0,9
1,1
0,5
7,4
3,3
0,1
0,4
0,2
0,2
0,7
2,3
2,6
1,3
2,0
22,5
3,0
1,8
1,9
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
1,1
0,5
1,5
3,3
0,7
0,2
2,3
3,8
5,4
17,3
3,1
0,4
3,5
0,9
1,1
0,5
7,4
3,3
0,1
0,4
0,2
0,2
0,7
2,3
2,6
1,3
2,0
22,5
3,0
1,8
1,9
Isis Pharmaceuticals Inc
Israel Chemicals Ltd
Israel Corp Ltd, The
Israel Discount Bank Ltd
Isuzu Motors Ltd
Italcementi SpA
Iteration Energy Ltd
Ito En Ltd
Itochu Techno-Solutions Corp
Itoki Corp
Ivanhoe Australia Ltd
Ivanhoe Energy Inc
Ivanhoe Mines Ltd, CA
Ivory Offshore Flagship Fund Limited
Iwasaki Electric Co Ltd
Iyo Bank Ltd, The
j2 Global Communications Inc
JBIS Holdings Inc
JBS SA
J. C. Penney Company, Inc.
JC Decaux SA
JDS Uniphase Corporation
JFE Holdings Inc
J Front Retailing Co Ltd
JGC Corp
J&J Snack Foods Corp
JKX Oil & Gas PLC
JM AB
JM Smucker Co, The
JOS A Bank Clothiers Inc
J-Oil Mills Inc
J-Pacific Gold inc.
JPMorgan Chase & Co.
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
JSC Inter Rao Ues
JS Group Corp
JSR Corp
JSW Steel Ltd
J Sainsbury PLC
JTEKT Corp
Jack Henry & Associates Inc
Jack in the Box Inc
Jackson Hewitt Tax Service Inc
Jacobs Engineering Group Inc
unités de fonds
119
10 195
730 734
769
378 573
379 000
52 977
20 792 552
15 523
8 819
1 800
9 994 664
17 022 822
30 488 630
51 947
6 000
55 000
2 627
2 300
4 591 322
84 500
25 696
40 000
207 561
137 161
41 570
3 306
7 836
14 563
1 300
491
23 000
245 000
43 583
0,2
6,3
0,2
0,4
0,6
0,6
28,5
0,3
0,3
2,3
9,9
99,7
62,0
0,8
0,1
10,6
2,1
0,5
0,2
6,6
0,7
0,7
0,2
0,1
0,1
0,1
7,9
746 600 950
190 273
146 350
27 898
563 819
57 500
3 976
1 298
178 100
324
0,3
3,6
2,0
0,2
3,3
0,5
0,1
3,5
-
91,7
11,5
0,2
6,3
0,2
0,4
0,6
0,6
28,5
0,3
0,3
2,3
9,9
99,7
62,0
0,8
0,1
10,6
2,1
0,5
0,2
6,6
0,7
0,7
0,2
0,1
0,1
0,1
99,6
11,5
0,3
3,6
2,0
0,2
3,3
0,5
0,1
3,5
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Jafco Co Ltd
Jaiprakash Associates Ltd
Jakks Pacific Inc
James Hardie Industries NV
Janus Capital Group Inc
Japan Airlines Corp
Japan Carlit Co Ltd
Japan Digital Laboratory Co Ltd
Japan Foundation Engineering Co Ltd
Japan Oil Transportation Co Ltd
Japan Petroleum Exploration Co
Japan Prime Realty Investment Corp
Japan Radio Co Ltd
Japan Real Estate Investment Corp
Japan Retail Fund Investment Corp
Japan Steel Works Ltd, The
Japan Tobacco Inc
Jardine Cycle & Carriage Ltd
Jardine Strategic Holdings Ltd
Jeans Mate Corp
Jeronimo Martins SGPS SA
Jiangsu Express
Jiangxi Copper Co Ltd
Jindal Steel & Power Ltd
Jo-Ann Stores Inc
John Hancock Financial Services Inc
Johnson & Johnson
Johnson Electric Holdings Ltd
Johnson Matthey PLC
Jollibee Foods Corp
Joshin Denki Co Ltd
Joyo Bank Ltd, The
Julius Baer Holding AG
Junex Inc.
Jupiter Telecommunications Co Ltd
Jyske Bank AS
KBC Ancora
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
6 300
1 637 565
4 472
76 493
2 780
202 901
2 400
10 600
2 200
7 000
8 500
168
53 000
406
104
66 125
2 269
26 000
365 984
800
41 009
388 000
646 000
20 504
2 022
0,2
3,4
0,1
0,3
0,6
0,1
0,5
0,5
0,1
4,4
0,6
1,1
9,1
0,2
4,7
0,3
0,4
0,6
0,5
-
21 300
317 500
106 409
107 600
3 000
130 205
51 896
2 756 549
452
10 430
8 189
1,6
0,1
2,1
0,1
0,9
2,4
3,7
0,6
0,3
0,2
Valeurs Obligations
convertibles
14,0
classe B
120
Somme
partielle
Total
0,2
3,4
0,1
0,3
0,6
0,1
0,5
0,5
0,1
4,4
0,6
1,1
9,1
0,2
4,7
0,3
0,4
0,6
0,5
14,0
1,6
0,1
2,1
0,1
0,9
2,4
3,7
0,6
0,3
0,2
KBC Groep NV
KB Financial Group Inc
KBR Inc
KCC Corp
KDDI Corp
KGHM Polska Miedz SA
KGI Securities Co Ltd
KISCO Holdings Co Ltd
KNM Group Bhd
KOC Holding AS
K+S AG
K-Swiss Inc
KT Corp
KT Freetel Co Ltd
KT&G Corp
KUREHA CORP
Kaiser Aluminum Corp
Kajima Corp
Kaken Pharmaceutical Co Ltd
Kalina
Kaman Corp
Kamei Corp
Kamigumi Co Ltd
Kanamoto Co Ltd
Kaneka Corp
Kanematsu Corp
Kanematsu Electronics Ltd
Kangourou Média Inc.
Kangwon Land Inc
Kansai Electric Power Co Inc, The
Kansai Paint Co Ltd
Kanto Natural Gas Development Ltd
Kao Corp
Karoon Gas Australia Ltd
Kasai Kogyo Co Ltd
Kasikornbank PCL
Kato Sangyo Co Ltd
Kaupthing Bank
Kawai Musical Instruments Manufacturing Co Ltd
Kawasaki Heavy Industries Ltd
Kawasaki Kisen Kaisha Ltd
KazakhGold Group Ltd
Kazakhmys PLC
Kearny Financial Corp
classe A
169 509
533 343
2 815
1 539
810
24 654
608 000
505
1 963 175
567 091
28 634
2 564
237 880
75 020
161 256
15 000
3 151
606 952
1 000
17 800
4 394
5 000
182 566
24 000
88 306
182 000
1 100
1 861 702
31 470
227 964
65 000
2 000
104 120
16 567
13 000
5 417 800
3 400
6,2
17,6
0,4
7,0
0,3
0,2
0,3
1,2
2,0
8,7
2,3
12,5
0,1
0,1
2,6
0,1
0,1
2,0
0,1
0,7
0,2
0,1
0,4
8,1
0,4
3,8
8,7
0,1
14 000
1 252 532
181 418
30 381
53 646
5 658
3,1
1,0
0,2
0,2
0,1
12,5
121
6,2
17,6
0,4
7,0
0,3
0,2
0,3
1,2
2,0
8,7
2,3
12,5
0,1
0,1
2,6
0,1
0,1
2,0
0,1
0,7
0,2
0,1
0,4
8,1
0,4
3,8
8,7
0,1
12,5
3,1
1,0
0,2
0,2
0,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Keihin Electric Express Railway Co Ltd
Keio Corp
Keisei Electric Railway Co Ltd
Keller Group PLC
Kellogg Co
Kenedix Realty Investment Corp
Kennametal Inc
Keppel Corp Ltd
Kerry Group PLC
Kerry Properties Ltd
Kesko OYJ
Key Nova Scotia Funding Co
Keyence Corp
Kia Motors Corp
Kier Group PLC
Kikkoman Corp
Kilroy Realty Corp
Kimball International Inc
Kimberly-Clark Corp
Kimberly-Clark de Mexico SAB de CV
Kimco North Trust II
Kimco Realty Corp
Kinbauri Gold Corp.
Kinden Corp
Kinetic Concepts Inc
Kingboard Chemical Holdings Ltd
Kingboard Laminates Holdings Ltd
Kingfisher PLC
Kinross Gold Corp
Kinsteel Bhd
Kinsus Interconnect Technology Corp
Kintetsu Corp
Kirby Corp
Kirin Holdings Co Ltd
Kitz Corp
Klabin SA
Klabin Segall SA
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
classe A
classe B
80 459
139 769
67 958
32 183
2 800
144
2 311
225 210
89 724
113 229
17 275
0,9
1,0
0,5
0,3
0,2
0,5
0,1
0,8
2,0
0,4
0,5
14 369
56 290
9 151
29 235
2 472
3 157
4 500
343 496
3,6
0,4
0,2
0,4
0,1
0,3
1,4
4 609
611 500
39 894
73 300
122 000
5 636
1 658 709
4 630 435
45 700
67 000
366 619
2 390
318 985
6 000
189 110
497 600
0,1
0,2
0,4
1,7
0,3
4,0
104,2
0,1
2,1
0,1
5,1
0,3
0,6
Valeurs Obligations
convertibles
29,5
unités de fonds
classe B
classe A
9,3
unités de fonds
privilégiées
122
Somme
partielle
Total
0,9
1,0
0,5
0,3
0,2
0,5
0,1
0,8
2,0
0,4
0,5
29,5
3,6
0,4
0,2
0,4
0,1
0,3
1,4
9,3
0,1
0,2
0,4
1,7
0,3
4,0
104,2
0,1
2,1
0,1
5,1
0,3
0,6
Klepierre
Knot Inc, The
Kobe Steel Ltd
Kojima Co Ltd
Kokuyo Co Ltd
Kolon Engineering & Construction Co Ltd
Komai Tekko Inc
Komatsu Ltd
Komatsu Seiren Co Ltd
Komercni Banka AS
Komori Corp
Konami Corp
Kone OYJ
Konecranes Oyj
Konica Minolta Holdings Inc
Koninklijke Ahold NV
Koninklijke BAM Groep NV
Koninklijke DSM NV
Koninklijke KPN N.V.
Koninklijke Philips Electronics NV
Koninklijke Vopak NV
Konishi Co Ltd
Koor Industries Ltd
Korea Electric Power Corp
Korea Express Co Ltd
Korea Gas Corp
Korea Investment Holdings Co Ltd
Korea Kumho Petrochemical
Korea Line Corp
Korea Zinc Co Ltd
Korean Air Lines Co Ltd
Korean Reinsurance Co
Kotak Mahindra Bank Ltd
Kraft Foods Inc
Kreditanstalt fuer Wiederaufbau
Kroger Co., The
Krung Thai Bank PCL
Kuala Lumpur Kepong Bhd
Kubota Corp
Kuehne & Nagel International AG
Kumagai Gumi Co Ltd
Kumba Iron Ore Ltd
Kumho Industrial Co Ltd
Kungsleden AB
unités de fonds
classe B
classe A
21 728
4 576
640 993
36 600
16 600
16 400
2 000
360 129
3 000
40 823
4 400
18 668
28 528
24 822
165 024
1 904 555
19 203
102 200
1 482 350
463 664
6 456
2 100
7 122
210 419
1 280
40 991
89 690
18 430
3 975
3 836
10 460
351 208
40 044
15 500
0,7
1,4
0,1
0,2
0,1
5,5
7,8
0,1
0,6
0,8
0,5
1,5
28,7
0,2
3,2
26,4
11,0
0,3
0,1
6,1
0,1
2,3
2,1
0,3
0,3
0,3
0,4
3,7
0,4
0,5
6 700
5 830 200
133 500
571 897
10 054
101 000
90 817
7 010
8 533
0,2
0,8
0,4
4,9
0,8
0,1
2,0
0,1
0,1
341,0
123
0,7
1,4
0,1
0,2
0,1
5,5
7,8
0,1
0,6
0,8
0,5
1,5
28,7
0,2
3,2
26,4
11,0
0,3
0,1
6,1
0,1
2,3
2,1
0,3
0,3
0,3
0,4
3,7
0,4
0,5
341,0
0,2
0,8
0,4
4,9
0,8
0,1
2,0
0,1
0,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Kuoni Reisen Holding AG
Kurabo Industries Ltd
Kuraray Co Ltd
Kurita Water Industries Ltd
Kuzbassenergo OJSC
Kyocera Corp
Kyodo Printing Co Ltd
Kyoei Sangyo Co Ltd
Kyoei Steel Ltd
Kyokuto Kaihatsu Kogyo Co Ltd
Kyorin Co Ltd
Kyoritsu Printing Co Ltd
Kyosan Electric Manufacturing Co Ltd
Kyowa Hakko Kogyo Co Ltd
Kyushu Electric Power Co Inc
LB-UBS Commercial Mortgage Trust
LG Chem Ltd
LG Corp
LG Dacom Corp
LG Display Co Ltd
LG Electronics Inc
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe B
0,4
0,2
0,7
0,7
4,6
0,1
0,6
0,8
0,1
0,7
3,9
148 602
43 595
61 570
387 520
313 773
16 917
16 541
131 360
59 133
16 254
5 251
1 006 161
5 951
93 971
74 747
2 922
1 795
36 000
969
173 865
114 800
10,3
1,8
1,2
8,0
23,0
0,5
3,1
1,3
2,6
0,1
0,4
0,9
0,2
7,7
0,2
0,3
0,1
0,6
0,2
Somme
partielle
unités de fonds
unités de fonds
124
Total
0,4
0,2
0,7
0,7
4,6
0,1
0,6
0,8
0,1
0,7
3,9
13,8
10,3
1,8
1,2
8,0
13,8
privilégiées
LG Household & Health Care Ltd
LG Telecom Ltd
LHC Group Inc
LPS Brasil Consultoria de Imoveis SA
LS Corp
LSR Group
LTC Properties Inc
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SA
La Polar SA
LaSalle Hotel Properties
Labor Ready Inc
Laboratorios Almirall SA
Laboratory Corp of America Holdings
Ladbrokes PLC
Lafarge Malayan Cement Berhad
910
94 000
77 732
20 966
12 471 522
52 718
23 000
3 000
26 700
8 500
47 000
13 400
16 000
58 185
119 444
Valeurs Obligations
convertibles
23,0
0,5
23,5
3,1
1,3
2,6
0,1
0,4
0,9
0,2
7,7
0,2
0,3
0,1
0,6
0,2
Lafarge SA
Lagardere S.C.A.
Lakeview Hotel Real Estate Investment Trust
Lan Airlines SA
Lancaster Colony Corp
Land and Houses PCL
Land Securities Group PLC
Landsbanki Islands hf.
Lanxess AG
Largan Precision Co Ltd
Larsen & Toubro Ltd
Las Vegas Sands Corp
Lawson Inc
Lawson Software Inc
Lazard Ltd
Leader Universal Hldgs BHD
Leeds Fund Limited
Legal & General Group PLC
Leggett & Platt Inc
Legrand SA
Lehman Brothers Holdings, Inc.
Leighton Holdings Ltd
Lend Lease Corp Ltd
Lenox Asset Funding
Lenovo Group Ltd
Leopalace21 Corp
Lexmark International Inc
Li & Fung Ltd
Li Ning Co Ltd
Liberty Holdings Ltd
Liberty International PLC
Liberty Media Corporation
Life Technologies Corp
Lifestyle International Holdings Ltd
Lihir Gold Ltd
Lime Street CLO Ltd
Limelight Networks Inc
Linc Energy Ltd
Lincare Holdings Inc
Linde AG
Lindsay Corp
Lindt & Spruengli AG
Link REIT, The
Lion Industries Corp Bhd
unités de fonds
unités de fonds
62 812
30 855
1 000 000
93 500
5 453
9 318 100
204 743
4,7
1,5
0,9
0,9
0,2
1,3
3,4
28 460
247 360
358 387
8 145
24 403
220 000
77 000
501 100
17 937
1 484 796
420
23 959
40 000
25 928
63 783
0,7
1,9
7,0
0,1
1,7
1,3
2,8
0,1
18,3
2,0
0,6
0,6
0,4
1 478 000
38 081
1 614
396 885
1 236 500
60 367
51 084
0,5
0,5
0,8
2,4
0,5
0,4
220 603
120 500
1 205 800
6,4
0,2
3,1
1 178 300
75 545
2 412
66 326
265
207
1 407 500
30 600
3,6
0,1
0,1
6,8
1,0
2,9
-
11,3
parts A
unités de fonds
9,1
1,4
classe A
unités de fonds
157,2
25,5
unités de fonds
125
4,7
1,5
0,9
0,9
0,2
1,3
3,4
11,3
0,7
1,9
7,0
0,1
1,7
1,3
2,8
0,1
18,3
2,0
0,6
9,1
0,6
0,4
1,4
0,5
0,5
0,8
2,4
0,5
0,4
157,2
6,4
0,2
3,1
25,5
3,6
0,1
0,1
6,8
1,0
2,9
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Lion Nathan Ltd
Lippo Karawaci Tbk PT
Lite-On Technology Corp
Lloyds TSB Group PLC
Localiza Rent A CAR
Logica PLC
Logitech International SA
Lojas Americanas SA
Lojas Renner SA
London Diversified Fund Limited
London Stock Exchange Group PLC
Lonmin Plc
Lonza Group AG
L'Oréal S A
Lorillard Inc
Lotte Confectionery Co Ltd
Lotte Shopping Co Ltd
Lottomatica SpA
Ltd Brands Inc
Lufkin Industries Inc
Lukoil
Luminex Corp
Lundin Mining Corp
Lundin Petroleum AB
Luxottica Group SpA
MALAGA Inc.
MAN AG
MAXIMUS Inc
MBNA Canada Bank
MCAP Inc.
MEGA Brands Inc
M Dias Branco SA
METRO AG
METRO INC.
MHP SA
MISC Bhd
MKS Instruments Inc
Désignation
Actions
Nombre
Montant
privilégiées
unités de fonds
51 914
2 050 500
555 000
2 495 413
594 600
366 694
41 502
1 087 758
76 790
52 519
37 468
26 654
28 467
78 604
880 740
211
2 958
11 332
521
2 851
789 191
5 517
4 513 019
40 972
25 863
2 969 941
54 380
2 205
0,4
0,2
0,5
5,6
2,2
0,5
0,8
3,6
0,6
58,5
0,3
0,4
3,2
8,4
61,3
0,3
0,6
0,3
0,1
31,8
0,2
5,4
0,3
0,6
0,5
3,6
0,1
1 276 363
2 320 000
31 218
93 191
716 400
24 600
110 100
8 900
11,6
0,8
0,3
4,6
26,5
0,1
0,3
0,2
Valeurs Obligations
convertibles
73,4
classe A
126
8,1
Somme
partielle
Total
0,4
0,2
0,5
5,6
2,2
0,5
0,8
3,6
0,6
58,5
0,3
0,4
3,2
8,4
61,3
0,3
0,6
0,3
0,1
31,8
0,2
5,4
0,3
0,6
0,5
3,6
0,1
73,4
11,6
0,8
0,3
4,6
34,6
0,1
0,3
0,2
MMC Corp Bhd
MMC Norilsk Nickel
MOL Hungarian Oil and Gas NyRt
MPS Group Inc
MPX Energia SA
MRSK Center and Privolzhya
MRV Engenharia e Participacoes SA
MSC Industrial Direct Co
MTN Group Ltd
MTR Corp
MTS Systems Corp
MTU Aero Engines Holding AG
Maanshan Iron & Steel
Mabuchi Motor Co Ltd
MacDonald Dettwiler & Associates Ltd
Mack-Cali Realty Corp
Macquarie Airports
Macquarie Bank Limited
Macquarie Infrastructure Group
Macquarie Office Trust
Macronix International
Maeda Corp
Magellan Health Services Inc
Magnit OAO
Magyar Telekom Telecommunications PLC
Mahindra & Mahindra Ltd
Mainstreet Equity Corp
Makalot Industrial Co Ltd
Makhteshim-Agan Industries Ltd
Makino Milling Machine Co Ltd
Makita Corp
Malayan Banking Bhd
Man Group PLC
Manhattan Associates Inc
Manitoba Telecom Services Inc.
Mansfield Trust
Manulife Financial Delaware LP
Mapfre SA
Maple Leaf Macro Volatility Fund
Marathon Oil Corp
Marathon Overseas Fund Ltd
Marfin Investment Group SA
Marfrig Frigorificos e Comercio de Alimentos SA
Maridive & Oil Services
1 207 900
200 263
121 119
14 509
4 000
9 490 896
28 392
461
2 235 582
249 500
106 783
24 828
562 000
9 047
699 800
658
1 470 257
49 650
606 756
341 709
10 405 766
12 000
2 268
69 724
631 027
44 798
454 845
125 920
149 366
27 000
74 470
200 000
1 342 983
1 930
classe A
classe H
unités de fonds
unités de fonds
0,5
5,8
7,4
0,1
0,3
0,2
32,4
0,7
3,5
0,8
0,3
0,5
15,3
3,0
1,2
0,9
0,1
3,4
0,1
0,1
1,4
2,2
0,3
2,8
0,1
0,6
0,1
2,0
0,4
5,7
44,1
4,2
69,4
127 796
108 936
500
73 219
111 298
188 616
41 814
unités de fonds
unités de fonds
127
0,5
17,3
16,9
0,6
0,8
0,1
0,5
5,8
7,4
0,1
0,3
0,2
32,4
0,7
3,5
0,8
0,3
0,5
15,3
3,0
1,2
0,9
0,1
3,4
0,1
0,1
1,4
2,2
0,3
2,8
0,1
0,6
0,1
2,0
0,4
5,7
44,1
4,2
69,4
0,5
17,3
16,9
0,6
0,8
0,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Marine Harvest
Mariner Energy Inc
Maritimes & Northeast Pipeline LP
Marks & Spencer Group PLC
Maroc Telecom
Marseille-Kliniken AG
Marsh & McLennan Cos Inc
Martek Biosciences Corp
Martin Marietta Materials Inc
Marubeni Corp
Marubun Corp
Marui Group Co Ltd
Maruichi Steel Tube Ltd
Maruti Suzuki India Ltd
Maruwa Co Ltd
Maruzen Showa Unyu Co Ltd
Marvel Entertainment Inc
MasTec Inc
Massey Energy Co
Massmart Holdings Ltd
Mastercard Inc
Matrix Service Co
Matsui Securities Co Ltd
Matsumotokiyoshi Holdings Co Ltd
Mattel, Inc.
Matthews International Corp
Maxim Integrated Products Inc
Maya Gold and Silver inc.
Mazda Motor Corp
McCormick & Co Inc, MD
McDonald's Corp
McGraw-Hill Cos Inc, The
McKesson Corp
Mecachrome International Inc
Mechel
Medcath Corp
Medco Energi Internasional Tbk PT
Désignation
Actions
Nombre
Montant
297 973
5 640
0,1
0,1
536 249
53 211
29 072
915
3 546
36
427 367
15 700
75 916
7 000
22 982
2 700
9 000
588
6 643
300
198 699
198
5 187
22 500
78 000
2,0
1,3
0,4
0,1
2,0
0,1
0,5
0,2
0,3
0,1
2,2
0,2
2,0
575
10 734
400 000
875 000
2 983
1 246 000
1 416
187 100
2 584 500
60 993
1 192
306 200
0,2
0,1
1,8
0,1
95,7
9,0
0,2
0,3
0,1
Valeurs Obligations
convertibles
9,1
12,2
classe A
128
Somme
partielle
Total
0,1
0,1
9,1
2,0
1,3
0,4
0,1
2,0
0,1
0,5
0,2
0,3
0,1
2,2
0,2
2,0
12,2
0,2
0,1
1,8
0,1
95,7
9,0
0,2
0,3
0,1
Medco Health Solutions Inc
Mediaset SpA
MediaTek Inc
Mediceo Paltac Holdings Co Ltd
Medicines Co, The
Mediobanca SpA
Mediolanum SpA
Mednax Inc
Medtronic, Inc.
Mega Financial Holding Co Ltd
Megacable Holdings SAB de CV
Meggitt PLC
Meiji Dairies Corp
Meiwa Estate Co Ltd
Men's Wearhouse Inc
Mentor Graphics Corp
Mercian Corp
Merck & Co Inc
Merck KGAA
Mercury General Corp
Meredith Corp
Meridian Bioscience Inc
Merit Medical Systems Inc
Merrill Lynch & Company, Inc.
Merrill Lynch Canada Finance Co
Merrill Lynch Financial Assets Inc
Merrill Lynch International & Co
Merrill Lynch Mortgage Investors
Merrill Lynch Mortgage Loans Inc
Merrill Lynch, Countrywide Commercial Mortgage Trust
Metalurgica Gerdau SA
Metanor Resources Inc.
Metcash Ltd
Methode Electronics Inc
Metropolitan Bank & Trust
Metropolitan Holdings Ltd
Metropolitan Life Global Funding I
Metso Oyj
Mexichem SAB de CV
Mezz Cap Securities Funding
Micrel Inc
Micro Focus International PLC
Micros Systems Inc
Microsoft Corp
168 043
628 582
2 091 134
35 449
1 007
128 639
56 909
580
8 500
2 337 000
588 671
166 652
352 722
6 200
1 269
7 104
10 000
18 526
32 540
60 429
4 856
4 773
4 159
8,7
4,4
17,3
0,5
1,6
0,3
0,3
1,0
1,0
0,5
2,3
0,7
3,6
3,4
0,1
0,2
0,1
334,3
7,9
720,6
1 080 000
3,3
4,8
27,0
26,3
privilégiées
515 518
1 839 468
135 130
11 328
610 600
443 223
5,5
0,8
0,5
0,1
0,4
0,6
33 355
2 195 213
0,5
2,5
6 401
4 892
1 740
396 231
0,1
9,5
167,0
0,5
129
8,7
4,4
17,3
0,5
1,6
0,3
0,3
1,0
1,0
0,5
2,3
0,7
3,6
3,4
0,1
0,2
0,1
334,3
7,9
720,6
3,3
4,8
27,0
26,3
5,5
0,8
0,5
0,1
0,4
0,6
167,0
0,5
2,5
0,5
0,1
9,5
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Micro-Star International Co Ltd
Middleby Corp
Midland Exploration Inc.
Mie Bank Ltd, The
Migenix Inc
Millicom International Cellular SA
Millipore Corp
Mindray Medical International Ltd
Minebea Co Ltd
Mineral Resources Ltd
Minerals Technologies Inc
Minéraux Crevier inc.
Mines Agnico-Eagle Limitée
Mines Richmont Inc.
Minmetals Resources Ltd
Minor International PCL
Miraca Holdings Inc
Mirae Asset Securities Co Ltd
Miranda Technologies Inc
Mirant Corp
Mirland Development Corp PLC
Mirvac Group
Mitac International
Mitsuba Corp
Mitsubishi Chemical Holdings Corp
Mitsubishi Corp
Mitsubishi Electric Corp
Mitsubishi Estate Co Ltd
Mitsubishi Gas Chemical Co Inc
Mitsubishi Heavy Industries Ltd
Mitsubishi Logistics Corp
Mitsubishi Materials Corp
Mitsubishi Motors Corp
Mitsubishi Rayon Co Ltd
Mitsubishi Tanabe Pharma Corp
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc
Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
privilégiées E
1 407 435
70 600
1 995 965
23 000
124 314
15 177
400
129 200
107 243
20 326
634
0,8
2,4
0,9
0,1
0,9
2,9
0,5
-
929 954
294 634
988 000
839 282
101 000
6 425
22 900
1 206
800 000
1 023 490
320 000
16 000
309 832
777 995
766 535
691 081
114 915
1 476 195
27 696
343 258
670 000
166 344
58 113
5 931 203
17 340
58,4
0,6
0,2
0,2
2,7
0,5
0,2
0,5
1,1
0,1
0,1
1,7
13,1
5,8
13,6
0,6
7,9
0,4
1,0
1,1
0,6
1,1
44,3
0,5
Valeurs Obligations
convertibles
0,2
unités de fonds
130
Somme
partielle
Total
0,8
2,4
0,9
0,1
0,9
2,9
0,5
0,2
58,4
0,6
0,2
0,2
2,7
0,5
0,2
0,5
1,1
0,1
0,1
1,7
13,1
5,8
13,6
0,6
7,9
0,4
1,0
1,1
0,6
1,1
44,3
0,5
Mitsui & Co Ltd
Mitsui Chemicals Inc
Mitsui Engineering & Shipbuilding Co Ltd
Mitsui Fudosan Co Ltd
Mitsui High-Tec Inc
Mitsui Mining & Smelting Co Ltd
Mitsui OSK Lines Ltd
Mitsui Sumitomo Insurance Group Holdings Inc
Mitsumi Electric Co Ltd
Mitsumura Printing Co Ltd
Miyuki Holdings Co Ltd
Mizrahi Tefahot Bank Ltd
Mizuho Financial Group Inc
Mizuho Trust & Banking Co Ltd
Mobile Telesystems OJSC
Mobistar SA
Modern Times Group AB
Molex Inc
Molson Coors Brewing Co
Molson Coors Canada, Inc.
Monarch Casino & Resort Inc
Mondi PLC
Mongolia Energy Co ltd
MonoGen, Inc.
Monumental Global Funding II
Morgan Sindall PLC
Morgan Stanley
Morgan Stanley Capital I
Morgan Stanley Dean Witter Capital I
Morinaga Milk Industry Co Ltd
Mosenergo TGK-3 OAO
Motech Industries Inc
Movado Group Inc
M6-Métropole Télévision
Mr Max Corp
Mueller Industries Inc
Muenchener Rueckversicherungs AG
Murata Manufacturing Co Ltd
Murphy Oil Corp
Murray & Roberts Holdings Ltd
Mutow Co Ltd
NBC Asset Trust
NBC Multi Stratégie
NBCG Cambio
classe B
classe B
694 131
683 381
131 723
623 163
1 500
170 752
560 783
212 907
20 019
4 000
7 000
53 628
3 435
280 000
202 076
7 588
13 575
2 235
1 300
8,5
3,1
0,3
12,4
0,4
4,1
8,1
0,4
0,3
12,1
0,4
6,7
0,7
0,4
0,1
7 281
33 934
321 000
18 574 045
0,1
0,1
0,1
0,1
3 414
25 000
0,5
34 000
6 011 237
55 000
998
25 298
18 700
2 398
121 312
68 158
200
2 863 726
9 800
0,2
0,3
0,2
0,6
0,1
0,1
23,1
3,2
18,4
0,1
56,3
7,2
58,9
72,4
1,2
2,7
13,1
182,2
19,5
131
8,5
3,1
0,3
12,4
0,4
4,1
8,1
0,4
0,3
12,1
0,4
6,7
0,7
0,4
0,1
56,3
0,1
0,1
0,1
7,3
58,9
72,9
1,2
2,7
0,2
0,3
0,2
0,6
0,1
0,1
23,1
3,2
18,4
0,1
13,1
182,2
19,5
10
(suite)
SOCIÉTÉS
NBCG Clarence
NBCG Clyde
NBCG Portobello
NBCG Sous-fonds Cork
NBCG Sous-fonds Sophia
NBCG Waterford
NBT Bancorp Inc
NCC AB
NEC Corp
NEC Electronics Corp
NEC Mobiling Ltd
NET Servicos de Comunicacao SA
NGK Insulators Ltd
NGK Spark Plug Co Ltd
NHK Spring Co Ltd
NHN Corp
NOK Corp
NOVA Chemicals Corporation
NOVA Gas Transmission Limited
NQ Exploration inc.
NRW.BANK
NSK Ltd
NTN Corp
NTPC Ltd
NTT Data Corp
NTT DoCoMo Inc
NTT Urban Development Corp
NWS Holdings Ltd
Nabors Industries Ltd
Nagano Bank Ltd, The
Nagase & Co Ltd
Nakayama Steel Works Ltd
Namco Bandai Holdings Inc
Nan Ya Plastics Corp
Nan Ya Printed Circuit Board Corp
Nanya Technology Corp
Nash Finch Co
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
1 957 972
5 000 000
8 570 509
10 748
34,9
64,0
114,8
-
unités de fonds
12 700 000
2 770
23 415
575 065
9 026
2 000
1 985 053
47 093
50 686
41 649
85 672
33 489
8 208 076
143,2
0,1
0,2
2,3
0,1
14,0
0,6
0,5
0,2
10,9
0,3
48,0
1 156 000
0,1
140 101
125 446
330 177
235
7 998
935
145 000
200
5 000
7 000
26 000
232 588
1 086 000
52 000
3 000
437
0,6
0,5
1,5
1,2
19,2
1,2
0,3
0,1
0,1
3,1
1,4
0,1
-
Valeurs Obligations
convertibles
17,0
16,0
classe B
privilégiées
2,9
22,0
160,3
132
Somme
partielle
Total
51,9
64,0
114,8
16,0
143,2
0,1
0,2
2,3
0,1
14,0
0,6
0,5
0,2
10,9
0,3
50,9
22,0
0,1
160,3
0,6
0,5
1,5
1,2
19,2
1,2
0,3
0,1
0,1
3,1
1,4
0,1
-
Naspers Ltd
National Australia Bank Ltd
National Bank of Greece SA
National Capital Trust II
National CineMedia Inc
National City Corp
National Express Group PLC
National Grid PLC
National Health Investors Inc
National Oilwell Varco Inc
National Presto Industries Inc
National Retail Properties Inc
Nationwide Health Properties Inc
Natixis
Natura Cosmeticos SA
Nedbank Group Ltd
Neopost SA
Neptune Orient Lines Ltd
Neste Oil OYJ
Nestlé SA
Net 1 UEPS Technologies Inc
Netgear Inc
Network Healthcare Holdings Ltd
Neutral Tandem Inc
NewMarket Corp
New Oriental Education & Technology Group
New World Development Ltd
New World Resources BV
New York Life Global Funding
Newcrest Mining Ltd
News America, Inc.
News Corporation
Nexans SA
Nexen Inc.
Next PLC
Nextar Fund
Nice Systems Ltd
Nichia Steel Works Ltd
Nichiban Co Ltd
Nichicon Corp
Nichiha Corp
Nicor Inc
Nidec Corp
Nihon Parkerizing Co Ltd
classe N
350 300
486 585
151 897
7,8
8,7
3,4
50 000
81 900
32 568
697 972
8 614
300
1 340
1 623
89 100
266 109
261 154
156 572
6 946
91 000
33 518
1 666 552
3 529
2 639
708 965
7 064
1 292
18 402
1 164 000
6 807
0,6
0,2
0,3
8,5
0,3
0,1
3,2
0,6
2,6
2,0
0,8
0,1
0,6
80,4
0,1
0,8
0,1
0,1
1,3
1,5
-
162 842
4,8
150 000
12 593
1 568 819
69 061
83 380
19 995
19 000
13 000
4 300
1 100
1 234
21 595
59 000
1,7
0,9
33,7
1,3
42,9
0,5
0,1
0,1
1,0
0,6
41,2
58,8
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
272,7
2,9
classe A
unités de fonds
133
7,8
49,9
3,4
58,8
0,6
0,2
0,3
8,5
0,3
0,1
3,2
0,6
2,6
2,0
0,8
0,1
0,6
80,4
0,1
0,8
0,1
0,1
1,3
1,5
272,7
4,8
2,9
1,7
0,9
33,7
1,3
42,9
0,5
0,1
0,1
1,0
0,6
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Nihon Unisys Ltd
Nikon Corp
Nintendo Co Ltd
Niogold Mining Corp.
Nippon Beet Sugar Manufacturing Co Ltd
Nippon Building Fund Inc
Nippon Carbide Industries Co Inc
Nippon Chemical Industrial Co
Nippon Chemi-Con Corp
Nippon Electric Glass Co Ltd
Nippon Express Co Ltd
Nippon Hume Corp
Nippon Koei Co Ltd
Nippon Meat Packers Inc
Nippon Mining Holdings Inc
Nippon Oil Corp
Nippon Paper Group Inc
Nippon Pillar Packing Co Ltd
Nippon Road Co Ltd, The
Nippon Sheet Glass Co Ltd
Nippon Shinyaku Co Ltd
Nippon Shokubai Co Ltd
Nippon Signal Co Ltd
Nippon Soda Co Ltd
Nippon Steel Corp
Nippon Suisan Kaisha Ltd
Nippon Telegraph & Telephone Corp
Nippon Television Network Corp
Nippon Yusen KK
Nipponkoa Insurance Co Ltd
Nireus Aquaculture SA
Nishimatsu Construction Co Ltd
Nishi-Nippon City Bank Ltd, The
Nissan Chemical Industries Ltd
Nissan Motor Co Ltd
Nissay Dowa General Insurance Co Ltd
Nissha Printing Co Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
14 000
166 534
32 171
717 000
4 000
374
78 000
41 000
15 000
195 764
622 034
2 000
37 000
34 501
523 570
392 729
267
12 000
15 000
111 784
13 000
2 000
6 200
16 000
1 320 650
12 000
3 147
870
505 972
148 000
2 584
166 000
199 453
37 839
673 430
86 000
2 000
unités de fonds
134
0,1
2,4
14,8
0,1
5,0
0,1
0,1
1,2
3,2
0,1
0,6
2,7
2,4
1,3
0,4
0,2
0,1
5,2
20,1
0,1
3,8
1,4
0,3
0,7
0,4
2,9
0,6
0,1
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
0,1
2,4
14,8
0,1
5,0
0,1
0,1
1,2
3,2
0,1
0,6
2,7
2,4
1,3
0,4
0,2
0,1
5,2
20,1
0,1
3,8
1,4
0,3
0,7
0,4
2,9
0,6
0,1
Nisshin Oillio Group Ltd, The
Nisshin Seifun Group Inc
Nisshin Steel Co Ltd
Nisshinbo Industries Inc
Nissin Corp
Nissin Food Products Co Ltd
Nitori Co Ltd
Nitto Denko Corp
Nitto Fuji Flour Milling Co Ltd
Nobel Biocare Holding AG
Noble Corp
Noble Energy Inc
Noble Group Ltd
Nokia OYJ
Nokian Renkaat OYJ
Nomura Asset Securities Corp.
Nomura Holdings Inc
Nomura Real Estate Holdings Inc
Nomura Real Estate Office Fund Inc
Nomura Research Institute Ltd
Nomura TOPIX Exchange Traded Fund
Noranda Income Fund
Noranda Operating Trust
Norbord Inc
Norddeutsche Affinerie AG
Nordea Bank AB
Noritake Co Ltd
Normabec Mining Resources Ltd.
Norsk Hydro ASA
Northam Platinum Ltd
Northern Foods PLC
Northgate Plc
North-West Telecom
Nova Scotia Power Inc.
NovaTek OAO
Novartis AG
Novatek Microelectronics Corp Ltd
Noveko International Inc
Novell Inc
Novo Nordisk AS
Novolipetsk Steel
Novorossiysk Commercial Sea Port
Novozymes AS
NuVasive Inc
19 000
199 235
221 955
25 428
7 000
49 250
32 021
49 193
2 000
25 209
2 371
100
291 600
1 342 457
19 756
0,1
3,2
0,6
0,2
2,1
3,1
1,1
0,6
0,1
0,3
25,6
0,3
928 489
9 700
82
58 976
761 997
400 000
9,2
0,2
0,7
1,4
9,2
1,7
921 400
3 787
978 107
14 000
4 874 222
179 488
80 049
123 752
11 295
33 020
0,6
0,2
8,4
0,1
0,3
0,9
0,2
0,1
0,1
99 980
897 057
129 000
5 103 000
10 146
274 246
218 672
195 978
8 586
3 367
2,4
54,8
0,2
3,1
17,1
2,8
1,6
0,8
0,1
3,3
unités de fonds
unités de fonds
20,6
97,4
68,0
classe B
classe B
135
0,1
3,2
0,6
0,2
2,1
3,1
1,1
0,6
0,1
0,3
25,6
0,3
3,3
9,2
0,2
0,7
1,4
9,2
1,7
20,6
0,6
0,2
105,8
0,1
0,3
0,9
0,2
0,1
0,1
68,0
2,4
54,8
0,2
3,1
17,1
2,8
1,6
0,8
0,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Nufarm Ltd
NutriSystem Inc
OC Oerlikon Corp AG
OGK-1 OAO
OGK-2 OAO
OGK-3 OJSC
OGK-4 OJSC
OGK-6 OAO
OGX Petroleo e Gas Participacoes SA
OJI Paper Co Ltd
OKO Bank plc
OKUMA Corp
OM Holdings Ltd
OMV AG
ONA SA
ONO Sokki Co Ltd
OPAP SA
ORIX Corp
OSAKA Titanium Technologies Co
OTP Bank Nyrt
OZ Minerals Ltd
OZ Overseas Fund II, Ltd
Obayashi Corp
Obic Co Ltd
Obrascon Huarte Lain SA
Occidental Petroleum Corp
Occo Eastern European Fund
Oceaneering International Inc
O'Charleys Inc
O'Connor Global Fundamental Mkt Neutral Long/Short Ltd.
Octaviar Ltd
Odakyu Electric Railway Co Ltd
OfficeMax Inc
Oil & Gas Development Co Ltd
Oil & Natural Gas Corp Ltd
Oil Refineries Ltd
Oil Search Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
24 631
173
1 317
17 212 011
8 945 539
7 360 722
18 321 766
10 425 415
7 588
473 426
29 201
17 000
130 501
57 088
2 838
6 000
125 690
31 413
3 434
487 266
508 705
84 692
182 919
1 807
14 573
500
149 872
1 032
9 187
27 972
270 350
116 483
6 805
305 300
251 926
266 307
889 500
classe A
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
136
0,2
0,1
0,3
0,1
0,1
0,4
0,1
2,1
3,4
0,5
0,1
0,1
1,8
0,6
4,5
2,1
0,1
9,0
0,2
141,6
1,3
0,4
0,3
34,7
62,8
0,2
1,3
0,1
0,2
4,3
0,1
3,6
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
0,2
0,1
0,3
0,1
0,1
0,4
0,1
2,1
3,4
0,5
0,1
0,1
1,8
0,6
4,5
2,1
0,1
9,0
0,2
141,6
1,3
0,4
0,3
34,7
62,8
0,2
1,3
0,1
0,2
4,3
0,1
3,6
Okamoto Industries Inc
Okura Industrial Co Ltd
Olam International Ltd
Old Mutual PLC
Old Republic International Corp
Olympic Corp
Olympus Corp
Omega Healthcare Investors Inc
Omnicell Inc
Omron Corp
On Assignment Inc
OneCapital Multi-Advisor Offshore Fund
OneSteel Ltd
Onex Corp
Onex Spirit Co-Investment LP
Ono Pharmaceutical Co Ltd
Onward Holdings Co Ltd
Onyx Pharmaceuticals Inc
Open Text Corp
Oplink Communications Inc
optionsXpress Holdings Inc
Oracle Corp Japan
Orascom Construction Industries
Orascom Development Holding AG
Orascom Hotels & Development
Orascom Telecom Holding SAE
Orica Ltd
Orient Overseas International Ltd
Oriental Land Co Ltd
Oriental Weavers
Origin Electric Co Ltd
Origin Energy Ltd
Orion Oyj
Orix JREIT Inc
Orkla ASA
Ormat Industries
Osaka Gas Co Ltd
Osaki Electric Co Ltd
Oshkosh Truck Corp
Otsuka Corp
Otter Tail Corp
Ottoman Fund, The
Outokumpu OYJ
Outotec Oyj
4 000
19 000
211 500
1 256 188
2 668
2 500
44 336
4 692
1 920
60 483
1 855
15 076
147 488
1 325 600
3 125 178
53 200
39 086
2 049
483 552
3 813
735
9 235
642 692
6 620
8
135 507
61 153
38 500
9 749
3 319
19 000
291 968
35 929
143
491 429
25 639
1 609 144
14 000
378
23 358
3 471
1 900 000
30 834
8 700
unités de fonds
unités de fonds
parts
unités de fonds
unités de fonds
137
0,2
1,2
1,1
0,1
1,0
15,5
0,3
24,1
11,4
3,4
0,4
0,1
17,9
0,5
20,9
0,3
1,3
0,7
0,1
1,0
0,1
4,1
0,7
0,8
3,9
0,2
9,1
0,1
1,3
0,1
1,2
0,4
0,2
0,2
1,2
1,1
0,1
1,0
15,5
0,3
24,1
11,4
3,4
0,4
0,1
17,9
0,5
20,9
0,3
1,3
0,7
0,1
1,0
0,1
4,1
0,7
0,8
3,9
0,2
9,1
0,1
1,3
0,1
1,2
0,4
0,2
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Oversea-Chinese Banking Corp
Oyo Corp
PCCW Ltd
PF Chang's China Bistro Inc
PG&E Corp
PICC Property & Casualty Co Ltd
PIK Group
PLUS Expressways Bhd
PNC Financial Services Group Inc
PNM Resources Inc
POSCO
POU Chen Corp
PPR
PS Business Parks Inc
PT Astra International Tbk
PT Multimedia Servicos de Telecomunicacoes e Multimedia SGPS SA
PTT Aromatics & Refining PCL
PTT Chemical PCL
PTT Exploration & Production PCL
PTT PCL
Pacific Basin Shipping Ltd
Pacific Capital Bancorp NA
Pacific Golf Group International Holdings KK
Pacific Industrial Co Ltd
PagesJaunes Groupe SA
Pakistan State Oil Co Ltd
Pakistan Telecommunication Co Ltd
Paladin Resources Limited
Pall Corp
Panasonic Corp
Panasonic Electric Works Co Ltd
PaperlinX Ltd
Par Pharmaceutical Cos Inc
Pargesa Holding SA
Paris RE Holdings Ltd
Parkson Holdings BHD
Parkson Retail Group Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
1 986 203
1 000
658 000
1 080
868
772 000
53 145
300 000
3 098 913
9 332
85 941
1 241 000
55 810
6 873
5 075 605
32 134
310 000
256 294
1 227 600
1 513 800
293 000
4 903
86
13 000
93 369
206 300
1 293 300
2 972 204
1 185
1 009 118
112 000
309 983
1 132
7 066
5 048 215
60 000
4 546 115
classe H
unités de fonds
classe B
138
8,5
0,4
0,5
0,1
0,3
187,5
0,1
32,0
0,7
4,5
0,4
6,1
0,2
0,1
0,3
4,6
9,4
0,2
0,1
1,1
0,5
0,3
6,6
15,3
1,2
0,2
0,6
86,3
0,1
6,4
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
8,5
0,4
0,5
0,1
0,3
187,5
0,1
32,0
0,7
4,5
0,4
6,1
0,2
0,1
0,3
4,6
9,4
0,2
0,1
1,1
0,5
0,3
6,6
15,3
1,2
0,2
0,6
86,3
0,1
6,4
Parkway Holdings Ltd
Parmalat SpA
Partner Communications
Pasco Corp
Pason Systems Inc
Patheon Inc
Patriot Coal Corp
Patterson Cos Inc
Patterson-UTI Energy Inc
Paulson Advantage Ltd
Peabody Energy Corporation
Pearson PLC
Peet's Coffee & Tea Inc
Pennon Group PLC
Pennsylvania Real Estate Investment Trust
People's Choice Financial Corp
Pepsi Bottling Group Inc
PepsiAmericas Inc
PepsiCo Inc
Perdigao SA
Perficient Inc
Pericom Semiconductor Corp
Pernod-Ricard SA
Perpetual Ltd
Perrigo Co
Perusahaan Gas Negara PT
PetSmart Inc
Petkim Petrokimya Holding
Petro Andina Resources Inc
PetroChina Co Ltd
Petroleo Brasileiro SA
unités de fonds
unités de fonds
classe H
classe A
privilégiées
Petroleum Geo-Services ASA
Petrolia Inc.
Petronas Dagangan BHD
Petronas Gas BHD
Petroplus Holdings AG
Peugeot Citroen PSA
Pfizer Inc
Pharmaceutical HOLDRs Trust
Pharmaceutical Product Development Inc
Pharmstandard
Phase Forward Inc
139
159 547
436 000
64 264
19 000
8 835 800
2 644 591
2 612 756
800
3 772
337 554
200
202 710
1 624
122 599
5 609
2 950 000
176 500
2 202
16 900
90 926
1 695
8 732
43 111
6 674
89 800
5 581 500
1 639
76 966
3 226 800
33 772 050
1 405 492
8 542 134
4 554 622
75 650
1 150 526
182 100
80 000
2 523
46 175
351 200
86 306
800
31 450
1 524
0,2
0,9
1,3
124,1
5,8
20,2
132,4
2,3
1,1
4,9
0,1
1,1
2,2
0,1
3,9
0,2
3,6
1,2
0,3
18,8
36,5
27,5
215,2
55,1
0,4
0,4
0,5
0,3
0,1
1,0
7,7
6,5
0,4
-
0,2
0,9
1,3
124,1
5,8
20,2
132,4
2,3
1,1
4,9
0,1
1,1
2,2
0,1
3,9
0,2
3,6
1,2
0,3
18,8
36,5
27,5
215,2
55,1
297,8
0,4
0,4
0,5
0,3
0,1
1,0
7,7
6,5
0,4
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Philip Morris International Inc
Philippine Long Distance Telephone Co
Piccolo Credito Valtellinese Scarl
Pick'n Pay Stores Ltd
Ping An Insurance Group Co of China Ltd
Pinnacle Natural Resources M2 Restricted
Pinnacle West Capital Corp
Pioneer Natural Resources Co
Piper Jaffray Cos
Piraeus Bank SA
Piramal Healthcare Ltd
Pirelli & C SpA
Pixman Media Nomade Inc.
Plantronics Inc
Plaza Centers NV
Plexus Corp
Pocket Card Co Ltd
Polaris Industries Inc
Polaris Securities Co Ltd
Polski Koncern Naftowy Orlen
PolyOne Corp
Polyfuel Inc
Polygon Global Opportunities Fund
Polyus Gold Co
Pool Corp
Poongsan Corp
Poongsan Holdings Corp
Porsche Automobil Holding SE
Portland General Electric Co
Porto Seguro SA
Ports Design Ltd
Portugal Telecom SGPS SA
Potash Corp of Saskatchewan
Power Corporation du Canada
Powerchip Semiconductor Corp
Powertech Technology Inc
Powszechna Kasa Oszczednosci Bank Polski SA
Désignation
Actions
Nombre
Montant
287 400
35 710
594
368 028
1 010 000
56 286
6 088
3 226
1 415
58 290
113 200
684 083
13 888 888
2 933
2 569 254
1 848
14 200
188
567 000
122 484
6 422
3 763 787
755 708
52 539
116 753
9 158
1 721
26 937
2 262
38 492
833 500
180 182
3 745 934
3 607 795
39 000
1 659 166
471 684
classe H
unités de fonds
unités de fonds
privilégiées
140
15,4
2,0
1,8
6,0
91,6
0,2
0,1
0,1
0,6
0,7
0,3
1,9
2,6
0,3
1,3
0,1
56,9
1,8
2,6
0,1
2,5
0,3
1,3
1,9
335,4
80,9
3,4
7,0
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
15,4
2,0
1,8
6,0
91,6
0,2
0,1
0,1
0,6
0,7
0,3
1,9
2,6
0,3
1,3
0,1
56,9
1,8
2,6
0,1
2,5
0,3
1,3
1,9
335,4
80,9
3,4
7,0
Praxair Inc
Precious Shipping PCL
Premier Foods PLC
Première corporation émettrice de TACHC N-45°
President Chain Store Corp
Presidential Life Corp
Press Kogyo Co Ltd
Pretoria Portland Cement Co Ltd
Pricoa Global Funding I
Primary Health Properties PLC
Principal Financial Group, The
ProAssurance Corp
ProEx Energy Ltd
ProSiebenSat.1 Media AG
Procter & Gamble Co
Progress Energy Trust
Progressive Corp, The
Promet Bhd
Prometic Life Sciences Inc
Promise Co Ltd
Prosperity Bancshares Inc
ProspEx Resources Ltd
Provident Financial Services Inc
Prudential Financial, Inc.
Prudential Mortgage Capital Funding, LLC
Prudential PLC
Prysmian SpA
Public Bank BHD
0,1
1,0
0,4
245 000
2 227
28 000
1 969 717
0,7
8,3
930 233
461
29 740
3 762 500
59 831
31 400
9 160 100
100 000
127 000
3 000 000
98 884
2 974
6 794 500
13 720
74 300
4,8
1,9
42,1
0,3
2,4
82,0
1,8
0,4
3,0
0,1
4,1
0,3
2,8
1 829 275
22 709
1 868 100
694 600
19 438
58 300
46 618
29 709
1 194
56 203
1 131 500
544 265
46 255
220 747
4 700
935 382
587 000
990
1 549 730
13,5
0,4
5,9
2,2
0,4
2,1
4,6
0,9
0,3
0,8
1,6
12,1
2,0
3,7
0,1
2,1
0,1
2,0
0,1
1,0
0,4
195,1
0,7
8,3
89,2
4,8
82,1
1,9
42,1
0,3
2,4
82,0
1,8
0,4
3,0
0,1
4,1
0,3
2,8
2,4
13,5
0,4
195,1
89,2
unités de fonds
privilégiées
unités de fonds
82,1
2,4
classe E
Public Power Corp SA
Public Service Enterprise Group Inc
Public Storage
Publicis Groupe
Puma AG Rudolf Dassler Sport
Punjab National Bank Ltd
Pure Industrial Real Estate Trust
QBE Insurance Group Ltd
Q-Cells AG
QLogic Corp
QP Corp
Qantas Airways Ltd
Qisda Corp
Qualcomm Inc
Quanta Computer Inc
1 256
2 535 900
676 770
unités de fonds
unités de fonds
141
5,9
2,2
8,1
0,4
2,1
4,6
0,9
0,3
0,8
1,6
12,1
2,0
3,7
0,1
2,1
0,1
2,0
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Quebecor Inc
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe A
classe B
Quebecor World, Inc.
Quest Diagnostics Inc
Questar Corp
Quincaillerie Richelieu Ltée
Qwest Communications International Inc
RAO Energy System of East OAO
RED ELECTRICA CORP SA
RHB Capital Bhd
RHI AG
RLI Corp
RMB Holdings Ltd
RONA Inc
RPC Inc
RSA Insurance Group PLC
RTI International Metals Inc
RWE AG
privilégiées
Raba Jarmuipari Holding Nyilvanosan Mukodo Reszvenytarsasag
Rabobank Capital Fund II
Radiant Opto-Electronics Corp
Radisys Corp
Raffles Education Corp Ltd
Raiffeisen International Bank Holding AG
Rakuten Inc
Ralcorp Holdings Inc
Ramayana Lestari Sentosa Tbk PT
Ranbaxy Laboratories Ltd
Randstad Holding NV
Range Resources Corp
Raspadskaya
Ratchaburi Electricity Generating Holding PCL
Raubex Group Ltd
Rautaruukki OYJ
Realtek Semiconductor Corp
Realty Income Corp
310 565
3 606 611
75 843
1 300
2 893
1 922 400
506 014
20 733 523
20 149
50 000
2 338
561
411 315
6 741 100
2 647
1 337 870
243
195 363
12 025
15 012
6,2
70,8
0,1
0,1
33,6
2,3
0,1
1,2
0,1
1,4
80,9
3,3
21,4
1,1
0,1
131 000
3 058
1 425 000
21 168
3 708
84 733
6 243 992
34 829
26 591
100
481 971
280 400
1 816 234
21 995
117 000
201
0,1
0,7
0,7
2,9
6,1
0,4
0,2
0,7
0,6
0,4
5,3
0,5
0,1
-
Valeurs Obligations
convertibles
6,2
70,8
0,7
21,4
1,1
122,5
unités de fonds
142
Somme
partielle
Total
77,0
0,7
0,1
0,1
33,6
2,3
0,1
1,2
0,1
1,4
80,9
3,3
22,5
0,1
122,5
0,1
0,7
0,7
2,9
6,1
0,4
0,2
0,7
0,6
0,4
5,3
0,5
0,1
-
Reckitt Benckiser Group PLC
Redecard SA
Reed Elsevier NV
Reed Elsevier PLC
Regal-Beloit Corp
Regency Centers Corp
Regent Pacific Group Ltd
Regus PLC
RehabCare Group Inc
Reinsurance Group of America Inc
Reject Shop Ltd, The
Reliance Capital Ltd
Reliance Communications Ltd
unités de fonds
Reliance Industries Ltd
Reliance Natural Resources Ltd
Reliance Petroleum Ltd
Remgro Ltd
Remy Cointreau SA
Renault SA
Renewable Energy Corp AS
Rent-A-Center Inc
Rentrak Corp
Repsol YPF SA
Res-Care Inc
Research In Motion Ltd
Resmed Inc
Resona Holdings Inc
Resorts World Bhd
Resorttrust Inc
Reunert Ltd
Rewards Network Inc
Rexam PLC
Reynolds American Inc
Rhoen Klinikum AG
Rhythm Watch Co Ltd
Richtek Technology Corp
Richter Gedeon Nyrt
Ricoh Co Ltd
Ridge Trust
Riken Keiki Co Ltd
Riken Technos Corp
Rio Tinto Ltd
243 087
460 110
292 452
193 360
1 760
290
153 666 000
534 561
1 316
736
14 089
36 636
205 233
1 364 250
90 730
418 751
189 452
178 980
328 069
7 629
49 381
186 855
1 002
1 071
605 171
3 267
5 041 207
574
3 715
11 225 000
33 500
57 963
2 437
342 816
1 900
20 423
9 000
31 000
18 852
492 909
11,1
6,3
4,2
1,7
0,1
3,7
0,5
0,1
0,5
1,2
7,8
2,8
13,1
0,3
0,4
3,4
0,4
1,6
2,1
15,7
0,1
249,5
6,8
9,1
0,5
0,4
2,1
0,1
0,6
0,2
3,5
7,5
3 400
4 000
107 224
3,5
11,1
6,3
4,2
1,7
0,1
3,7
0,5
0,1
0,5
1,2
7,8
2,8
13,1
34,6
143
9,0
15,9
0,3
0,4
3,4
0,4
1,6
2,1
15,7
0,1
249,5
6,8
9,1
0,5
0,4
2,1
0,1
0,6
0,2
3,5
7,5
34,6
3,5
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Rio Tinto PLC
Riso Kagaku Corp
Ritchie Multi Strategy Global Ltd
Riverbed Technology Inc
Robbins & Myers Inc
Roche Holding AG
Rockwell Automation Inc, DE
Rockwell Collins Inc
Rofin-Sinar Technologies Inc
Rogers Communications Inc
Rogers Communications sans fil Inc.
Rogers Corp
Rohatyn Group Global Opportunity Fund Ltd, The
Rohm Co Ltd
Rohto Pharmaceutical Co Ltd
Rollins Inc
Rolls-Royce Group PLC
Rosetta Resources Inc
Rosneft Oil Co
Ross Stores Inc
Rostelecom
Round One Corp
Rowan Cos Inc
Royal Bank of Scotland Group Plc
Royal Dutch Shell PLC
Désignation
Actions
Nombre
Montant
388 985
5 100
19 071
1 247
3 078
309 584
2 023
3 701
2 133
464 000
10 010 855
unités de fonds
classe A
classe B
Valeurs Obligations
convertibles
11,5
0,1
3,7
0,1
58,4
0,1
0,2
18,7
366,3
Somme
partielle
11,5
0,1
3,7
0,1
58,4
0,1
0,2
18,7
366,3
37,8
966
3 336
30 126
140 000
171
764 304
4 657
2 178 073
2 012
218 798
62
3 167
5 577 548
2 337 414
1 050 720
400
6 803
3 021
647 000
299 638
13 770
1 300
1 000
5 082
472 295
unités de fonds
classe A
classe B
Royal Holdings Co Ltd
Royal UNIBREW AS
Ruddick Corp
RuggedCom Inc
Rural Electrification Corp Ltd
Ryanair Holdings plc
Ryosan Co Ltd
Ryoyo Electro Corp
S1 Corp, Korea
SABMiller PLC
144
4,5
1,9
2,4
4,6
10,1
0,1
1,7
0,1
0,1
4,9
75,0
32,2
0,2
0,1
9,4
0,6
0,5
0,3
9,9
Total
228,7
75,0
32,2
385,0
37,8
4,5
1,9
2,4
4,6
10,1
0,1
1,7
0,1
0,1
233,6
107,2
0,2
0,1
9,4
0,6
0,5
0,3
9,9
SACI Falabella
SAN Juan Basin Royalty TR
SAP AG
SAVE SpA
SBI Holdings Inc, Japan
SBM Offshore NV
SCANA Corp
SC Asset Corp PCL
SEB S.A.
SEI Investments Co
SES S.A.
SGAM AI Starway Fund
SGAM ETF Flexible Dow Jones Euro Stoxx 50
SGL Carbon AG
SGS SA
SK Energy Co Ltd
SKF AB
SK Holdings Co Ltd
SK Networks Co Ltd
SK Telecom Co Ltd
SLM Corporation
SLM Student Loan Trust
SMC Corp, Japan
SM Investments Corp
SM Prime Holdings Inc
SMS Management & Technology Ltd
SNS Reaal
S-Oil Corp
SPDR KBW Bank ETF
SPDR S&P Homebuilders ETF
SPDR Trust Series 1
SP Setia Bhd
SSL International PLC
S&T Bancorp Inc
S&T Dynamics Co Ltd
STMicroelectronics NV
STX Pan Ocean Co Ltd
STX Shipbuilding Co Ltd
SUPERVALU INC.
SYKES Enterprises Inc
SYSCO Corp
Sacyr Vallehermoso SA
Sadia SA
Safety Insurance Group Inc
unités de fonds
classe B
244 954
9 168
432 519
22 600
4 993
38 056
259
399 100
3 076
7 212
338 143
0,8
0,4
18,7
0,2
0,9
0,6
0,1
0,1
0,1
8,0
179 633
8 471
874
31 966
101 113
17 226
21 320
63 952
11,1
0,4
1,1
2,4
1,2
1,6
0,2
6,3
56,6
297,1
154,3
privilégiées
145
22 612
135 255
830 000
25 533
72 494
13 303
200 000
84 200
539 555
230 958
76 200
4 360
6 380
145 099
30 410
13 700
2 300
3 985
6 400
19 932
142 536
1 493
2,8
0,7
0,2
0,5
0,8
5,4
1,2
60,2
0,3
0,7
0,2
1,2
0,3
0,2
0,1
0,2
0,2
0,3
0,1
18,2
0,8
0,4
18,7
0,2
0,9
0,6
0,1
0,1
0,1
8,0
56,6
11,1
0,4
1,1
2,4
1,2
1,6
0,2
6,3
297,1
154,3
2,8
0,7
0,2
0,5
0,8
5,4
1,2
60,2
0,3
0,7
0,2
1,2
0,3
0,2
18,2
0,1
0,2
0,2
0,3
0,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Safeway Inc
Safran SA
Saga Communications Inc
Sage Group PLC
Sahaviriya Steel Industries PCL
Saipem SpA
Saizeriya Co Ltd
Sakai Chemical Industry Co Ltd
Salix Pharmaceuticals Ltd
Salomon Brothers Mortgage Securities VII Inc
Salzgitter AG
Sampo Oyj
Samson Holding Ltd
Samsung C&T Corp
Samsung Card Co
Samsung Electro-Mechanics Co Ltd
Samsung Electronics Co Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe A
4 700
49 063
405 598
229 578
2 621 600
52 504
8 600
56 000
3 256
0,1
0,8
0,8
0,7
1,1
0,2
0,2
-
19 615
131 194
4 603 000
38 570
34 240
17 560
180 667
53 272
15 414
107 375
64 370
97 846
14 640
15 990
9 270
9 000
1 292
23 000
263 624
5 200
9 000
15 962
1 279 787
515 807
21 255
19 171
134 217
1,9
3,0
0,7
1,5
1,2
0,6
79,8
13,5
0,7
19,8
1,4
5,3
0,9
0,5
0,1
0,1
2,0
0,2
0,1
1,0
2,9
40,2
0,3
0,7
1,7
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
0,1
0,8
0,8
0,7
1,1
0,2
0,2
10,5
1,9
3,0
0,7
1,5
1,2
0,6
10,5
classe A
privilégiées
Samsung Engineering Co Ltd
Samsung Fire & Marine Insurance Co Ltd
Samsung Heavy Industries Co Ltd
Samsung SDI Co Ltd
Samsung Securities Co Ltd
Samsung Techwin Co Ltd
Samwhan Corp
San-Ai Oil Co Ltd
SanDisk Corp
Sanden Corp
Sandvik AB
Sangetsu Co Ltd
Sanki Engineering Co Ltd
Sankyo Co Ltd
Sanlam Ltd
Sanofi-Aventis SA
Sanoma Oyj
Santen Pharmaceutical Co Ltd
Santos Ltd
146
Total
79,8
13,5
93,3
0,7
19,8
1,4
5,3
0,9
0,5
0,1
0,1
2,0
0,2
0,1
1,0
2,9
40,2
0,3
0,7
1,7
Sanyo Electric Co Ltd
Sao Carlos Empreendimentos e Participacoes SA
Sappi Ltd
Sapporo Hokuyo Holdings Inc
Sapporo Holdings Ltd
Saputo Inc
Sara Lee Corp
Saras SpA
Sark Fund Limited
Sasol Ltd
Sato Shoji Corp
Satori Electric Co Ltd
Satyam Computer Services Ltd
unités de fonds
Sauer-Danfoss Inc
Savanna Energy Services Corp
Sberbank
Scania AB
Scansource Inc
Schering-Plough Corp
Schindler Holding AG
Schlumberger Ltd
Schneider Electric SA
Schnitzer Steel Industries Inc
Scholastic Corp
School Specialty Inc
Schooner Trust
Schroders PLC
Schulman A Inc
Schweitzer-Mauduit International Inc
SCOR
Scottish & Southern Energy PLC
Scotts Miracle-Gro Co, The
SeAH Steel Corp
SeaDrill Ltd
Seasons Leveraged Core Fund, Ltd.
Seahawk Minerals Ltd
Secom Co Ltd
Securitas AB
Sega Sammy Holdings Inc
Segro PLC
Seiko Epson Corp
Seiko Holdings Corp
Sekisui Chemical Co Ltd
classe B
classe A
313 626
915 400
241 655
90
47 661
3 166 900
7 500
287 695
18 885
817 813
2 300
3 300
839 081
305 942
1 864
5 746 600
14 464 309
323 119
680
307 300
29 774
800
101 190
722
8 188
2 361
0,7
5,0
1,2
0,4
0,4
70,2
0,1
1,2
3,0
30,6
5,4
1,3
46,0
13,2
3,9
6,5
1,6
9,2
0,1
0,1
30 805
3 429
626
45 737
187 983
1 060
2 090
63 616
55 776
47 500
86 579
58 301
161 869
690 966
38 088
3 000
128 000
0,5
0,1
1,3
4,1
0,1
0,6
67,0
5,4
0,6
2,3
3,0
0,7
1,0
0,7
5,0
1,2
0,4
0,4
70,2
0,1
1,2
3,0
30,6
5,4
1,3
147,9
classe A
unités de fonds
classe B
unités de fonds
147
6,7
46,0
13,2
3,9
6,5
1,6
9,2
0,1
0,1
147,9
0,5
0,1
1,3
4,1
0,1
0,6
67,0
5,4
0,6
2,3
3,0
0,7
1,0
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Sekisui House Ltd
Sekisui Plastics Co Ltd
SembCorp Industries Ltd
SembCorp Marine Ltd
Semen Gresik Persero Tbk PT
Semtech Corp
Senior Housing Properties Trust
Sequenom Inc
Serco Group PLC
Sesa GOA Ltd
Seven & I Holdings Co Ltd
Seven Bank Ltd
Seven Network Ltd
Seventh Continent
Severn Trent PLC
Severstal
Shanghai Electric Group Co Ltd
Shanghai Industrial Holdings Ltd
Shanghai Prime Machinery Co Ltd
Shangri-La Asia Ltd
Sharp Corp
Shaw Communications Inc
Shenandoah Telecom Co
Shermag Inc
Sherwin-Williams Co, The
Shikibo Ltd
Shikoku Electric Power Co Inc
Shimachu Co Ltd
Shimadzu Corp
Shimamura Co Ltd
Shimano Inc
Shimao Property Holdings Ltd
Shimizu Corp
Shin Kong Financial Holding Co Ltd
Shin-Etsu Chemical Co Ltd
Shin-Etsu Polymer Co Ltd
Shin-Keisei Electric Railway Co Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
classe H
classe H
130 556
2 000
173 000
146 000
176 000
9 104
4 208
1 423
364 138
117 417
419 543
216
86 093
46 301
72 823
144 344
5 768 000
167 000
592 700
386 000
297 629
1,4
0,3
0,2
0,1
0,1
0,1
2,9
0,3
17,4
1,0
0,5
0,4
1,6
0,6
2,9
0,5
0,1
0,6
2,6
1 815
1 545 800
832
77 000
41 000
93 800
47 000
4 119
55 471
420 500
143 000
1 117 000
162 418
12 600
3 000
0,1
0,2
0,1
0,1
1,7
2,6
0,4
0,4
2,7
0,4
1,0
0,4
9,0
0,1
-
classe B
Valeurs Obligations
convertibles
36,7
148
Somme
partielle
Total
1,4
0,3
0,2
0,1
0,1
0,1
2,9
0,3
17,4
1,0
0,5
0,4
1,6
0,6
2,9
0,5
0,1
0,6
2,6
36,7
0,1
0,2
0,1
0,1
1,7
2,6
0,4
0,4
2,7
0,4
1,0
0,4
9,0
0,1
-
Shinagawa Refractories Co Ltd
Shindengen Electric Manufacturing Co Ltd
Shingakukai Co Ltd
Shinhan Financial Group Co Ltd
Shinko Electric Industries Co Ltd
Shinko Securities Co Ltd
Shinko Shoji Co Ltd
Shinsegae Co Ltd
Shinsei Bank Ltd
Shionogi & Co Ltd
Shire Ltd
Shiseido Co Ltd
Shizuoka Bank Ltd, The
Shoei Co., Ltd
Shoppers Drug Mart Corp
Shoprite Holdings Ltd
Shore Gold Inc
Showa Corp
Showa Denko KK
Showa Shell Sekiyu KK
Shriram Transport Finance Co Ltd
Shui On Land Ltd
Shun Tak Holdings Ltd
Siam Cement PCL
Siam Commercial Bank PCL
Sibirskiy Cement
Sibirtelecom
Siemens AG
Siemens India Ltd
Sigma Designs Inc
Sigma Pharmaceuticals Ltd
Silgan Holdings Inc
Silicon Laboratories Inc
Siliconware Precision Industries Co
Silitech Technology Corp
Silver Standard Resources Inc
Silver Wheaton Corp
Silvinit
Sime Darby Bhd
Simon Property Group, Inc.
Sims Metal Management Ltd
Sinanen Co Ltd
Sincere Navigation
SingTel
13 000
11 000
4 000
510 135
20 200
157 361
17 500
33 987
460 280
131 069
333 569
61 094
129 457
1 800
224 519
541 403
2 525 400
700
353 389
56 141
47 555
3 310 382
762 899
510 800
526 000
2 304
29 356
396 663
26 820
1 012
288 991
190
1 582
6 322 728
128 528
475 000
2 075 000
2 354
5 952 834
102 300
27 120
6 000
133 000
3 067 870
privilégiées
unités de fonds
149
14,9
0,2
0,4
0,2
16,1
0,9
4,1
6,0
1,5
1,8
10,8
3,8
1,1
0,6
0,7
0,2
1,3
0,3
2,0
0,9
0,1
0,1
35,9
0,2
0,3
6,7
0,2
9,2
16,6
0,4
11,0
6,7
0,4
0,2
6,7
14,9
0,2
0,4
0,2
16,1
0,9
4,1
6,0
1,5
1,8
10,8
3,8
1,1
0,6
0,7
0,2
1,3
0,3
2,0
0,9
0,1
0,1
35,9
0,2
0,3
6,7
0,2
9,2
16,6
0,4
11,0
6,7
0,4
0,2
6,7
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Singapore Airlines Ltd
Singapore Exchange Ltd
Singapore Press Holdings Ltd
Singapore Technologies Engineering Ltd
Sino Land Co
Sino-American Silicon Products Inc
Sino-Forest Corp
Sino-Ocean Land Holdings Ltd
SinoPac Financial Holdings Co Ltd
Sinofert Holdings Ltd
Sinolink Worldwide Holdings
Sinopec Shanghai Petrochemical Co Ltd
Sintek Photronic Corp
Sirios Resources Inc.
Sistema JSFC
Sistema-Hals
Skandinaviska Enskilda Banken AB
Skanska AB
Skechers U.S.A. Inc
Sky City Entertainment Group Ltd
Skyline Corp
Skyworks Solutions Inc
Smit Internationale NV
Smith & Nephew PLC
Smith International Inc
Smiths Group PLC
Snam Rete Gas SpA
Sobeys Inc.
Sociedad Quimica y Minera de Chile SA
Société Asbestos Limitée
Société Aurifère Barrick
Societe BIC SA
Société Canadian Tire Limitée, La
Société de financement GE Capital du Canada
Societe des Autoroutes Paris-Rhin-Rhône
Société d'exploration minière Vior inc.
Société en commandite Gaz Métro
Désignation
Actions
Nombre
Montant
classe H
classe A
classe B
classe A
343 880
337 751
267 687
1 937 976
302 000
48 000
1 000 000
994 000
3 275 000
1 328 000
1 826 000
744 000
1 177 440
3 293 621
556 674
32 371
196 510
215 334
5 918
85 589
2 887
10 329
1 692
663 235
200
169 239
733 350
3,3
1,5
0,7
3,9
0,4
0,1
9,9
0,6
0,9
0,8
0,2
0,2
0,2
0,2
3,8
1,9
2,6
0,1
0,2
0,1
0,1
0,1
5,2
2,7
5,0
49 000
259 065
9 767 081
6 309
599 891
1,5
436,7
0,4
26,1
4 209
5 684 873
0,4
0,1
Valeurs Obligations
convertibles
10,6
classe A
25,6
70,9
27,3
150
Somme
partielle
Total
3,3
1,5
0,7
3,9
0,4
0,1
9,9
0,6
0,9
0,8
0,2
0,2
0,2
0,2
3,8
1,9
2,6
0,1
0,2
0,1
0,1
0,1
5,2
2,7
5,0
10,6
1,5
436,7
0,4
51,7
70,9
0,4
0,1
27,3
Société Générale
Soda Sanayii AS
Sodexo
Soft-World International Corp
Softbank Corp
Soho China Ltd
Sohu.com Inc
Sojitz Corp
Solar Trust
Solarworld AG
Solvay SA
Sompo Japan Insurance Inc
Sonic Healthcare Ltd
Sonova Holding AG
Sony Corp
Sony Financial Holdings Inc
Sotheby's
Sourcefire Inc
South Jersey Industries Inc
Southern Copper Corp
SouthGobi Energy Resources Ltd
Southwest Gas Corp
Southwestern Energy Co
Souza Cruz SA
Spar Group Ltd, The
Spartan Motors Inc
Spectra Energy Corp
Spectris PLC
Sphinx Managed Futures Fund
Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd
Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd
Spinnaker Global Strategic Fund Ltd
Spirent Communications PLC
Spirit Aerosystems Holdings Inc
Sprider Stores SA
Spring Asset Funding
Square Enix Co Ltd
Ssab Svenskt Stal AB
238 402
97 151
115 879
283 648
295 594
491 500
753
367 589
14,7
0,1
7,9
0,9
6,5
0,3
0,7
77 171
15 501
484 662
63 782
12 689
497 753
689
433 650
145 000
5 675
12 875
1 418 500
4 395
1 378
31 964
15 161
1 921
400
49 026
69 273
98 472
158 389
92 970
49 437
4 098
41 393
2,0
1,4
4,3
0,8
0,9
13,0
3,2
4,8
1,0
0,3
0,3
9,7
0,1
0,8
0,1
0,5
84,4
42,9
18,1
0,1
11 800
47 210
21 727
0,5
0,5
0,2
14,7
0,1
7,9
0,9
6,5
0,3
0,7
23,2
2,0
1,4
4,3
0,8
0,9
13,0
3,2
4,8
1,0
0,3
0,3
9,7
0,1
0,8
0,1
0,5
84,4
42,9
18,1
0,1
31,6
0,5
23,2
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
31,6
classe A
classe B
St George Bank Limited
St Joe Co, The
St Jude Medical Inc
St Mary Land & Exploration Co
Stage Stores Inc
0,5
0,2
47,5
462
2 600
2 603
2 118
151
0,1
0,1
-
0,7
47,5
0,1
0,1
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Stagecoach Group PLC
Stamps.com Inc
StanCorp Financial Group Inc
Standard Bank Group Ltd
Standard Chartered PLC
Standard Life PLC
Standard Microsystems Corp
Stanley Electric Co Ltd
Stantec Inc
Star Micronics Co Ltd
Starbucks Corp
Starent Networks Corp
Stars Trust
State Auto Financial Corp
State Bank of India Ltd
StatoilHydro ASA
Steel Authority Of India Ltd
Steelcase Inc
Steinhoff International Holdings Ltd
Stepan Co
Stericycle Inc
Sterling Bancshares Inc
Sterlite Industries India Ltd
Stockland
Stora Enso Oyj
Storebrand ASA
Storm Exploration Inc
Strabag SE
Strait Crossing Development Inc
Stratasys Inc
Strateco Resources Inc.
Strategic Value Restructuring
Stratus Funds Limited
Straumann Holding AG
Strayer Education Inc
Stryker Corp
Student Loan Corp, The
Désignation
Actions
Nombre
Montant
254 546
3 494
439
2 041 350
700 795
560 041
2 995
86 040
1 958 650
31 000
9 259
1 661
0,6
22,6
10,9
2,0
0,1
1,1
59,1
0,4
0,1
-
2 093
54 037
511 051
1 720 789
12 491
981 592
835
134
709
146 180
663 044
228 708
419 700
3 549 800
13 661
0,1
1,8
10,3
3,4
0,1
1,6
1,0
2,3
2,2
1,2
49,1
0,4
4 423
699 245
500 000
52 240
1 455
164
2 200
1 802
0,1
0,4
50,7
75,1
0,3
0,1
0,1
Valeurs Obligations
convertibles
115,3
classe A
unités de fonds
9,0
unités de fonds
unités de fonds
152
Somme
partielle
Total
0,6
22,6
10,9
2,0
0,1
1,1
59,1
0,4
0,1
115,3
0,1
1,8
10,3
3,4
0,1
1,6
1,0
2,3
2,2
1,2
49,1
0,4
9,0
0,1
0,4
50,7
75,1
0,3
0,1
0,1
Student Transportation of America Ltd
unités de fonds
Sturm Ruger & Co Inc
Sub Rocket Trust
Suez Environnement SA
Sugimoto & Co Ltd
Sulzer AG
Sumco Corp
Suminoe Textile Co Ltd
Sumitomo Bakelite Co Ltd
Sumitomo Chemical Co Ltd
Sumitomo Corp
Sumitomo Electric Industries Ltd
Sumitomo Forestry Co Ltd
Sumitomo Heavy Industries Ltd
Sumitomo Metal Industries Ltd
Sumitomo Metal Mining Co Ltd
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc
Sumitomo Osaka Cement Co Ltd
Sumitomo Realty & Development Co Ltd
Sumitomo Rubber Industries Inc
Sumitomo Trust & Banking Co Ltd, The
Sun Hung Kai Properties Ltd
Sun International Ltd
Sun Life Capital Trust
Sun Pharmaceutical Industries Ltd
Suncor Energy, Inc.
Suncorp-Metway Ltd
Sunoco Inc
Super Cheap Auto Group Ltd
SupportSoft Inc
Supremex Income Fund
SurModics Inc
Suramericana de Inversiones SA
Surgutneftegaz
22,6
16,3
-
100 933
1 000
6 123
38 418
5 000
31 000
468 799
1 043 272
658 080
200 000
170 646
2 067 966
142 316
1 926
39 000
177 586
50 921
899 959
984 304
108 094
2,1
0,4
0,6
0,2
1,9
11,1
6,1
2,0
0,8
6,1
1,8
9,9
0,1
3,2
0,5
6,3
10,1
1,4
208 406
8 040 644
168 822
1 649
12 798
280 000
884 500
642
172 305
4 930 962
3 855 829
41 651
59 925
500
16 972
72 627
182 822
152 702
5,6
190,7
1,2
0,1
0,8
2,8
1,5
3,4
1,4
0,5
0,4
0,6
1,2
1,9
3,0
22,6
16,3
19,2
38,5
unités de fonds
privilégiées
Suruga Bank Ltd
Suzano Papel e Celulose SA
Suzuden Corp
Suzuken Co Ltd
Suzuki Motor Corp
Svenska Cellulosa AB
Svenska Handelsbanken AB
5 318 518
2 000 000
4 164
privilégiées A
classe B
classe A
153
3,4
1,4
38,9
19,2
2,1
0,4
0,6
0,2
1,9
11,1
6,1
2,0
0,8
6,1
1,8
9,9
0,1
3,2
0,5
6,3
10,1
1,4
38,5
5,6
190,7
1,2
0,1
0,8
2,8
1,5
4,8
0,5
0,4
0,6
1,2
1,9
3,0
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
Montant
Swatch Group AG
classe B
Swedbank
Swedish Match AB
Swire Pacific Ltd
classe A
classe B
Swiss Life Holding
Swiss Reinsurance
Swisscom AG
Sycamore Networks Inc
Sydney Airport Finance Co Pty Ltd
Symmetry Medical Inc
Synchronoss Technologies Inc
Syndicate Bank
Syngenta AG
Synnex Technology International Corp
Synopsys Inc
Syntel Inc
Synthes Inc
Synutra International Inc
TABCORP Holdings Ltd
TAG Tegernsee Immobilien und Beteiligungs AG
TD Ameritrade Holding Corp
TD Banknorth NA
T&D Holdings Inc
TDK Corp
TD Capital Trust
TELUS Corporation
TERASEN GAS INC
TFS Financial Corp
TGK-2
TGK-4
TGK-5
TGK-6
TGK-8 OAO
TGK-9 OAO
TGK-10 OAO
9 238
8 768
101 693
217 478
165 103
2 945 000
9 140
117 542
12 363
16 388
0,3
1,5
0,7
3,8
1,4
4,8
0,8
6,9
4,9
-
1 782
225 000
182 285
36 665
254 000
4 722
5 439
22 890
654
285 744
865 000
5 340 312
3,0
0,3
8,5
0,3
0,1
0,2
3,5
1,7
3,0
93,9
47 386
36 733
2,4
1,6
Valeurs Obligations
convertibles
0,3
1,5
1,4
4,8
607,2
74,1
58,0
55,1
17,9
2 649
231 534 211
282 946 582
191 646 711
273 314 780
5 712 862
1 200 825 048
10 614
154
0,2
0,1
0,1
-
Somme
partielle
Total
1,8
0,7
3,8
6,2
0,8
6,9
4,9
607,2
3,0
0,3
8,5
0,3
0,1
0,2
3,5
1,7
3,0
93,9
74,1
2,4
1,6
58,0
55,1
17,9
0,2
0,1
0,1
-
TGK-11 Holding OAO
TGK-14
TGS Nopec Geophysical Co ASA
THK Co Ltd
THQ Inc
TIBCO Software Inc
TKC
TK Development
TMB Bank PCL
TM International Sdn Bhd
TMK OAO
TMM Real Estate Development PLC
TMX Group Inc
TNT NV
TOTO Ltd
TPG Axon Partners Offshore Ltd
TSRC Corp
TTM Technologies Inc
TUI AG
TUI Travel plc
Tachibana Eletech Co Ltd
Taihan Electric Wire Co Ltd
Taihei Dengyo Kaisha Ltd
Taiheiyo Cement Corp
Taiho Kogyo Co Ltd
Taikisha Ltd
Taisei Corp
Taishin Financial Holdings Co Ltd
Taisho Pharmaceutical Co Ltd
Taiwan Business Bank
Taiwan Cement Corp
Taiwan Cooperative Bank
Taiwan Fertilizer Co Ltd
Taiwan Glass Industrial Corp
Taiwan Mobile Co Ltd
Taiwan Secom Co Ltd
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd
Taiwan Surface Mounting Technology Co Ltd
Taiyo Nippon Sanso Corp
Takano Co Ltd
Takara Standard Co Ltd
Takasago Thermal Engineering Co Ltd
Takashimaya Co Ltd
Takeda Pharmaceutical Co Ltd
17 833 523
173 229 041
11 196
124 464
1 075 000
636 869
1 600
6 663
2 500 000
261 900
29 367
24 814
4 534 578
81 654
77 638
96 104
1 942 000
8 461
92 132
394 485
5 300
7 160
9 000
268 867
9 900
1 300
285 347
4 400 000
33 000
3 907 000
2 470 680
2 460 600
7 195 000
247 000
1 968 371
75 000
32 781 169
357 957
52 286
10 700
4 000
4 000
76 540
374 810
unités de fonds
155
0,1
0,1
1,6
5,6
4,1
0,3
0,1
114,2
1,9
0,6
98,1
1,8
1,3
1,6
0,1
0,1
0,1
0,6
0,1
1,0
1,0
0,9
1,0
2,5
1,5
14,1
0,2
3,6
0,1
55,2
0,3
0,5
0,1
0,7
23,7
0,1
0,1
1,6
5,6
4,1
0,3
0,1
114,2
1,9
0,6
98,1
1,8
1,3
1,6
0,1
0,1
0,1
0,6
0,1
1,0
1,0
0,9
1,0
2,5
1,5
14,1
0,2
3,6
0,1
55,2
0,3
0,5
0,1
0,7
23,7
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
Montant
Takefuji Corp
Takihyo Co Ltd
Talisman Energy Inc.
Tam SA
privilégiées
Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PT
Tanger Factory Outlet Centers
Tanjong Plc
Targanta Thérapeutiques Corporation
Tata Consultancy Services Ltd
Tata Motors Ltd
Tata Power Co Ltd
Tata Steel Ltd
Tata Steel Thailand PCL
Tate & Lyle PLC
Tatneft
Tatts Group Ltd
Tatung Co Ltd
Technip SA
Technologies Sensio Inc.
Teck Cominco Ltd
unités de fonds
classe A
classe B
Tecnisa SA
Teco Electric and Machinery Co Ltd
Tegma Gestao Logistica
Teijin Ltd
Tekfen Holding AS
Tele Norte Leste Participacoes SA
Tele2 AB
TeleTech Holdings Inc
Télébec Ltée
Telecom Corp of New Zealand Ltd
Telecom Egypt
Telecom Italia, S.p.A.
Teledyne Technologies Inc
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
privilégiées
classe B
45 884
3 000
32 646 913
19 320
802 269
100 000
1 211
12 400
478 804
64 871
74 561
65 894
735 861
4 638 000
114 909
916 849
798 458
2 823 000
46 443
2 732 229
1 587 600
1 892 974
44 558
1 821 000
891 200
199 740
81 702
206 726
346 166
104 006
6 339
0,5
397,6
0,2
8,1
0,1
0,1
0,1
0,4
0,8
0,3
1,3
4,0
0,2
0,8
3,0
1,9
0,7
1,7
0,4
11,5
11,4
0,1
0,7
2,1
0,7
0,2
3,7
5,9
1,1
0,1
322 592
313 853
5 358 272
785
1 089 821
0,5
1,1
9,5
10,0
Valeurs Obligations
convertibles
156
Total
0,5
405,0
7,4
0,2
8,1
11,5
11,4
3,7
5,9
9,6
classe B
Somme
partielle
8,3
0,1
0,1
0,1
0,4
0,8
0,3
1,3
4,0
0,2
0,8
3,0
1,9
0,7
1,7
0,4
22,9
0,1
0,7
2,1
0,7
0,2
9,6
1,1
0,1
9,6
0,5
1,1
9,5
10,0
Telefonica O2 Czech Republic AS
Telefonica SA
Telefonos de Mexico SAB de CV
Telekom Austria AG
Telekom Malaysia Bhd
Telekomunikacja Polska SA
Telekomunikasi Indonesia Tbk PT
Telemar Norte Leste SA
Telenet Group Holding NV
Telenor ASA
Telephone & Data Systems Inc
Television Broadcasts Ltd
Télévision Française 1 SA
TeliaSonera AB
Telkom SA Ltd
Tellabs Inc
Telmex Internacional SAB de CV
Telstra Corp Ltd
Temp Holdings Co Ltd
Tempur-Pedic International Inc
Ten Network Holdings Ltd
Tenaga Nasional Bhd
Tenaris SA
Tencent Holdings Ltd
Tennant Co
Teradata Corp
Terasen Inc
Terna Rete Elettrica Nazionale SpA
Terra Industries Inc
Terra Nitrogen Co LP
Territorial Generating Co No 1
Terumo Corp
Tesco PLC
Tesoro Corp
Tessenderlo Chemie NV
Teva Pharmaceutical Industries, Ltd
Texas Industries Inc
Texas Instruments Inc
Texas Roadhouse Inc
Textron Financial Corp
Thai Beverage PCL
Thai Oil PCL
Thai Union Frozen Products PCL
série L
classe L
privilégiées
série A
130 073
1 146 062
4 017 587
30 500
117 321
2 616 000
760 902
18 563 252
47 699
1 553 705
197 067
1 411
50 022
30 687
692 836
232 742
23 752
2 634 023
882 092
87 000
259 155
60 582
525 500
87 922
537 000
1 740
1 812
3,5
31,2
5,1
0,8
2,1
2,9
6,1
17,0
1,4
10,8
1,6
0,1
0,2
0,6
4,2
3,6
0,1
1,8
2,9
0,9
2,3
0,1
1,2
1,1
4,3
-
282 253
161
520
681 854 554
45 509
3 287 976
600
661
598 748
1 035
200 000
3 935
1,1
0,1
0,1
2,6
21,0
31,5
3,8
-
12 253 839
195 700
125 600
2,1
0,2
0,1
3,5
31,2
5,1
0,8
22,6
parts
classe A
9,8
157
5,9
2,1
2,9
6,1
17,0
1,4
10,8
1,6
0,1
0,2
0,6
4,2
3,6
0,1
1,8
2,9
0,9
2,3
0,1
1,2
1,1
4,3
22,6
1,1
0,1
0,1
2,6
21,0
31,5
3,8
9,8
2,1
0,2
0,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
ThaiLin Semiconductor Corp
Thales SA
Thallion Pharmaceutiques Inc
Thanachart Capital PCL
Theratechnologies Inc
Thermo Fisher Scientific Inc
Thomas Cook Group PLC
Thomson Reuters Corp
Thomson Reuters PLC
Thor Industries Inc
Thoratec Corp
Thoresen Thai Agencies Pcl
Threadneedle Emerging Debt Crescendo Fund
ThyssenKrupp AG
Tiffany & Co
Tiger Brands Ltd
Tigers Polymer Corp
Tim Participacoes SA
Timberland Co
Time Warner Cable Inc
Time Warner Inc.
Timken Co
Tingyi Cayman Islands Holding Corp
Titan Cement Co SA
Titan Machinery Inc
Titanium Metals Corp
Tivo Inc
Toa Corp
Toa Road Corp.
Tobu Railway Co Ltd
Tochigi Bank Ltd, The
Toda Kogyo Corp
Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS
Tognum AG
Toho Bank Ltd, The
Toho Co Ltd, Tokyo
Toho Gas Co Ltd
Désignation
Actions
Nombre
Montant
154 000
20 983
2 000 000
811 500
2 006 300
103 100
195 697
1,1
0,4
0,2
4,0
4,3
0,6
5 600 959
1 581
1 500
2 082 300
892 447
118 658
157
331 110
1 400
277 944
3 146
100 319
300 000
2 229
506 000
15 091
1 937
4 258
100 000
54 000
23 000
151 307
40 000
1 000
132 725
30 350
10 000
21 051
89 000
150,1
0,1
1,2
41,9
3,9
6,3
0,4
2,7
3,7
0,7
0,4
0,9
0,1
1,1
0,3
0,1
0,5
0,6
0,7
Valeurs Obligations
convertibles
207,4
unités de fonds
privilégiées
classe A
classe A
158
Somme
partielle
Total
1,1
0,4
0,2
4,0
4,3
0,6
207,4
150,1
0,1
1,2
41,9
3,9
6,3
0,4
2,7
3,7
0,7
0,4
0,9
0,1
1,1
0,3
0,1
0,5
0,6
0,7
Tohoku Bank Ltd, The
Tohoku Electric Power Co Inc
Tokai Rubber Industries Inc
Tokio Marine Holdings Inc
Tokuyama Corp
Tokyo Broadcasting System Inc
Tokyo Dome Corp
Tokyo Electric Power Co Inc, The
Tokyo Electron Ltd
Tokyo Energy & Systems Inc
Tokyo Gas Co Ltd
Tokyo Ohka Kogyo Co Ltd
Tokyo Rope Manufacturing Co Ltd
Tokyo Steel Manufacturing Co Ltd
Tokyo Style Co Ltd
Tokyo Tatemono Co Ltd
Tokyo Tekko Co Ltd
Tokyu Corp
Tokyu Land Corp
Toll Holdings Ltd
TomTom NV
Tomen Electronics Corp
Tomkins Plc
Tonami Holdings Co Ltd
TonenGeneral Sekiyu KK
Tootsie Roll Industries Inc
Topdanmark AS
Toppan Printing Co Ltd
Topre Corp
Toray Industries Inc
Torchmark Corp
Torishima Pump Manufacturing Co Ltd
Toromont Industries Ltd
Torstar Corp
Toshiba Corp
Toshiba TEC Corp
Tosoh Corp
Total Access Communication PCL
Total SA
Totetsu Kogyo Co Ltd
Totvs SA
Towa Bank Ltd, The
Toyo Ink Manufacturing Co Ltd
Toyo Logistics Co Ltd
21 000
138 253
6 200
173 600
269 655
8 544
10 000
431 705
46 627
3 000
1 576 184
55 100
7 000
39 591
4 000
238 325
25 000
276 062
135 817
197 213
4 467
3 300
364 690
6 000
84 549
2 620
2 948
156 733
9 300
248 183
4 580
3 600
1 564 800
4,6
0,1
6,1
2,7
0,2
17,6
2,0
9,8
0,9
0,5
1,3
0,1
1,7
0,6
1,1
0,8
1,0
0,1
0,5
1,5
0,1
1,5
0,3
36,0
591 019
31 000
152 000
500 200
464 480
1 000
316 100
28 000
374 000
10 000
3,0
0,1
0,5
0,6
31,0
6,2
1,3
-
75,2
159
4,6
0,1
6,1
2,7
0,2
17,6
2,0
9,8
0,9
0,5
1,3
0,1
1,7
0,6
1,1
0,8
1,0
0,1
0,5
1,5
0,1
1,5
0,3
36,0
75,2
3,0
0,1
0,5
0,6
31,0
6,2
1,3
-
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Toyo Seikan Kaisha Ltd
Toyo Suisan Kaisha Ltd
Toyoda Gosei Co Ltd
Toyota Boshoku Corp
Toyota Industries Corp
Toyota Motor Corp
Toyota Tsusho Corp
Tracker Fund of Hong Kong
Tractebel Energia SA
Tractor Supply Co
Trans Cosmos Inc, Japan
Transalta Utilities Corp
Transat AT Inc
TransCanada Corp
Transcend Information Inc
Transcontinental Inc
TransForce Inc
Trans-Northern Pipelines Inc
Transocean Ltd
Trans-Québec Maritimes Pipelines
Transurban Group
Tredegar Corp
TreeHouse Foods Inc
Trend Micro Inc
TriQuint Semiconductor Inc
Trican Well Service Ltd
Trimble Navigation Ltd
Trinity Industries Inc
Tripod Technology Corp
Trusco Nakayama Corp
Trust 600 De La Gauchetière Ouest
Truworths International Ltd
TrygVesta AS
Tsann Kuen Enterprise Co Ltd
Tsingtao Brewery Co Ltd
Tsukishima Kikai Co Ltd
Tsumura & Co
Désignation
Actions
Nombre
Montant
95 403
54 933
16 807
15 900
53 332
1 248 204
67 370
1 712 500
54 541
697
5 300
2,0
1,9
0,2
0,2
1,4
49,4
0,9
4,0
0,5
-
2 998 600
5 532 309
4 000
36,4
183,5
-
4 034 487
16,7
200
-
213 377
3 602
145 000
19 551
17 980
9 937 400
100 782
1 510
565 910
1 500
1,0
0,1
4,9
0,8
0,1
79,1
2,7
0,7
-
436 638
6 394
337 400
102 000
11 000
11 200
2,0
0,5
0,2
0,3
0,1
0,5
Valeurs Obligations
convertibles
24,9
classe B
75,0
2,0
21,4
10,6
4,7
160
Somme
partielle
Total
2,0
1,9
0,2
0,2
1,4
49,4
0,9
4,0
0,5
24,9
36,4
258,5
2,0
16,7
21,4
10,6
1,0
0,1
4,9
0,8
0,1
79,1
2,7
0,7
4,7
2,0
0,5
0,2
0,3
0,1
0,5
Tudor Tensor Fund Ltd
Tullow Oil PLC
Tung Ho Steel Enterprise Corp
Tupras Turkiye Petrol Rafine
Turk Hava Yollari A.O.
Turk Sise ve Cam Fabrikalari AS
Turk Telekomunikasyon AS
Turk Traktor ve Ziraat Makineleri AS
Turkcell Iletisim Hizmet AS
Turkiye Garanti Bankasi AS
Turkiye Halk Bankasi AS
Turkiye Is Bankasi
Turkiye Sinai Kalkinma Bankasi AS
Turkiye Vakiflar Bankasi Tao
Tyco International Ltd
Tyson Foods Inc
UBISOFT Entertainment
UBS AG
UCB SA
UCO Bank
UEM Land Holdings BHD
UMW Holdings Bhd
U-Ming Marine Transport Corp
UN FAIRSTREAM
UNY Co Ltd
UOL Group Ltd
UPM-Kymmene Oyj
URSA Bank
U.S. Bank National Association
USA Mobility Inc
USC Corp
US Cellular Corp
USI Corp
USS Co Ltd
UST Inc
U-Shin Ltd
UTS Energy Corp
Ube Industries Ltd, Japan
Uex Corp
Ulta Salon Cosmetics & Fragrance Inc
Ultima Investments Ltd
Ultrapar Participacoes SA
Ultratech Inc
Umicore
unités de fonds
classe D
classe A
unités de fonds
privilégiées
31 721
724 166
212 000
295 852
244 987
368 084
593 568
18 516
1 880 943
4 981 119
326 974
2 029 339
212 007
797 808
3 682
3 100
93 600
900 754
111 160
470 101
353 500
55 000
299 000
9 775
53 156
91 611
186 954
1 953 600
64,5
8,5
0,2
3,8
1,1
0,3
1,7
0,1
13,2
10,4
1,2
6,7
0,2
0,8
0,1
2,2
15,5
4,4
0,3
0,1
0,1
0,4
12,5
0,7
0,2
2,9
0,6
9 221
700
1 535
1 080 000
7 417
301 600
1 000
8 652 300
878 000
70 000
6 203
27
85 783
3 291
178 865
0,1
0,1
0,4
0,5
25,8
6,9
3,0
0,1
2,3
2,4
97,9
unités de fonds
privilégiées
161
64,5
8,5
0,2
3,8
1,1
0,3
1,7
0,1
13,2
10,4
1,2
6,7
0,2
0,8
0,1
2,2
15,5
4,4
0,3
0,1
0,1
0,4
12,5
0,7
0,2
2,9
0,6
97,9
0,1
0,1
0,4
0,5
25,8
6,9
3,0
0,1
2,3
2,4
10
(suite)
SOCIÉTÉS
UniCredit SpA
Uni-President Enterprises Corp
Unibail-Rodamco
Unibanco - Uniao de Bancos Brasileiros SA
Unicharm Corp
Uniden Corp
Unidux Inc
Unilever Indonesia Tbk PT
Unilever NV
Unilever PLC
Unimicron Technology Corp
Union Bank Of India
Union Fenosa SA
Union Gas Ltd
Union Pacific Corp
Unione di Banche Italiane SCPA
Unipetrol
Unipol Gruppo Finanziario SpA
Désignation
Actions
Nombre
Montant
unités de fonds
14,0
10,8
17,1
21,2
2,6
0,1
0,2
29,5
12,4
0,1
0,8
2,1
340
158 743
51 196
174 107
238 315
2 400
78
107 453
601 605
250 815
49 356
246 157
7 138 001
772 636
2 494
261 324
16 599
30 000
1 054 500
170 783
9 300
2 890
107 354
2,8
0,5
0,3
0,3
0,1
0,2
5,8
0,5
2,7
2,0
8,6
0,2
0,7
0,4
1,2
0,5
1,9
0,3
0,1
5,0
Somme
partielle
classe B
classe B
162
Total
14,0
10,8
17,1
21,2
2,6
0,1
0,2
29,5
12,4
0,1
0,8
2,1
26,5
2,8
0,5
26,5
privilégiées
Unipres Corp
Unit Corp
Unitech Ltd
Unitech Printed Circuit Board Corp
United Bank for Africa PLC
United Business Media PLC
United Internet AG
United Microelectronics Corp
United Overseas Bank Ltd
United Parcel Service, Inc.
United Phosphorus Ltd
United Spirits Ltd
United States Oil Fund LP
United Tractors Tbk PT
United Utilities Group PLC
UnitedHealth Group Inc
Unitrin Inc
Universal Health Services Inc
4 668 578
9 957 050
93 621
265 230
28 100
42 000
1 500
181 000
992 244
443 342
240 000
197 097
68 074
Valeurs Obligations
convertibles
0,3
0,3
0,6
0,1
0,2
5,8
0,5
2,7
2,0
8,6
0,2
0,7
0,4
1,2
0,5
1,9
0,3
0,1
5,0
Universal Robina Corp
Universal Scientific Industrial Co Ltd
Universal Technical Institute Inc
Universo Online SA
Unum Group
Uralkali
Uranium One Inc
Urbi Desarrollos Urbanos SA de CV
Ursus Institutional Ltd
Ushio Inc
Usinas Siderurgicas de Minas Gerais SA
Utilities HOLDRs Trust
VanceInfo Technologies Inc
VCG Special Opps Funds Ltd
VMware Inc
VTB Bank OJSC
Valeo SA
Valero Energy Corp
Vallourec
Value Line Inc
Valuevision Media Inc
Vanguard International Semiconductor Corp
Varian Inc
Varian Medical Systems Inc
Varian Semiconductor Equipment Associates Inc
Vasco Data Security International Inc
Vectren Corp
Vedanta Resources PLC
Ventas Inc
Venture Corp Ltd
Veolia Environnement
Verbund - Oesterreichische Elektrizitaetswirtschafts AG
Verint Systems Inc
Verizon New Jersey Inc
Verizon Virginia Inc
Veropharm
Vertex Pharmaceuticals Inc
Vestas Wind Systems AS
Vestel Elektronik Sanayi
Vêtements de Sport Gildan Inc, Les
Viacom, Inc.
Viad Corp
Viasat Inc
privilégiées
unités de fonds
privilégiées A
unités de fonds
classe A
859 000
273 499
75 736
11 753
738
549 042
1 882 841
1 796 800
26 195
59 701
29 684
1 128 473
48 278
290 000
0,1
0,1
1,6
1,6
3,4
3,0
58,3
1,0
0,4
15,8
5,7
1,7
1 208
95 253 781
19 425
300
25 727
776
572 241
1 224 949
4 635
1 000
252
2 495
2 674
41 346
71 108
374 000
200 938
24 738
37 900
3,8
0,4
3,6
0,2
0,3
0,2
0,1
0,5
3,0
1,4
7,7
1,4
0,3
0,1
0,1
1,6
1,6
3,4
3,0
58,3
1,0
0,4
15,8
19,8
classe A
unités de fonds
classe A
49,1
60,4
19 641
4 016
115 145
62 985
4 674 854
101 270
2 592
2 100
classe B
163
0,2
0,2
8,1
66,3
2,4
0,1
0,1
16,2
5,7
1,7
19,8
3,8
0,4
3,6
0,2
0,3
0,2
0,1
0,5
3,0
1,4
7,7
1,4
0,3
49,1
60,4
0,2
0,2
8,1
66,3
2,4
0,1
0,1
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Vib Vermoegen AG
Vicor Corp
Videsh Sanchar Nigam Ltd
Vienna Insurance Group
Viking Global Equities III Ltd
Vilmorin & Cie
Vimpel-Communications
Vinci SA
Virgin Media Inc
Virginia Mines Inc
Visible Gold Mines Inc.
Vista Land & Lifescapes Inc
Vital-net Inc
Viterra Inc
Vivendi
Vivo Participacoes SA
Vodafone Group PLC
Voestalpine AG
Volga Territorial Generating Co
VolgaTelecom
Volkswagen AG
Désignation
Actions
Nombre
Montant
375 829
9 320
18 892
10 040
59 297
430
632 997
193 631
200 000
1 422 463
1 260 145
3 545 000
1 200
2 268 600
372 434
57 895
22 686 377
41 683
5 973 337
74 272
27 605
30 363
3 037 924
115 150
284 482
43 300
1 103 400
38 002
unités de fonds
privilégiées
privilégiées
Volta Resources inc.
Volvo AB
Vornado Realty Trust
Votorantim Celulose e Papel SA
classe A
classe B
unités de fonds
privilégiées
Vulcan Materials Co
WABCO Holdings Inc
WH Smith PLC
WM Morrison Supermarkets PLC
WPP PLC
WW Grainger Inc
Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust
Wacker Chemie AG
Waddell & Reed Financial Inc
Valeurs Obligations
convertibles
2,5
0,1
0,2
0,4
101,5
5,6
10,0
1,2
5,7
0,1
0,1
21,6
14,9
0,9
56,0
1,1
0,1
0,1
11,8
2,0
0,4
0,8
1,9
3,2
10,8
0,4
1,1
8,9
3,7
0,1
9 126
96 700
1,2
1,9
11,8
2,0
0,8
1,9
10,8
0,4
29,9
classe A
164
Total
2,5
0,1
0,2
0,4
101,5
5,6
10,0
1,2
5,7
0,1
0,1
21,6
14,9
0,9
56,0
1,1
0,1
0,1
22,4
1 410
164 445
1 793 670
523 155
1 003
Somme
partielle
13,8
0,4
2,7
3,2
11,2
22,4
1,1
8,9
3,7
0,1
29,9
1,2
1,9
Wafer Works Corp
Wal-Mart de Mexico SAB de CV
série V
Wal-Mart Stores Inc
Walgreen Co
Walsin Lihwa Corp
Wan Hai Lines Ltd
Want Want Holdings Ltd
Warner Estate Holdings Plc
Wartsila Oyj
Washington Post Co, The
Washington Real Estate Investment Trust
Waste Connections Inc
Waste Services Inc
Watabe Wedding Corp
Waters Corp
Watsco Inc
Watson Pharmaceuticals Inc
Wausau Paper Corp
Weatherford International Ltd
Weg SA
Weichai Power Co Ltd
Weight Watchers International Inc
Weis Markets Inc
WellPoint Inc
Wells Fargo Company
Welspun-Gujarat Stahl Ltd
Wendel
Wendy's/Arby's Group Inc
Wereldhave NV
Werner Enterprises Inc
Wesco Financial Corp
Wesfarmers Ltd
West Fraser Timber Co. Ltd.
West Japan Railway Co
Westamerica Bancorporation
Westar Energy Inc
Westcoast Energy Inc.
Western Refining Inc
Western Union Co, The
Westfield Group
Westlake Chemical Corp
Westpac Banking Corporation
Wharf Holdings Ltd
unités de fonds
classe B
classe B
unités de fonds
classe H
privilégiées
classe A
unités de fonds
490
18 094
4 418 597
200 200
385 500
731 000
307 000
6 076 000
400 000
21 916
3 046
48 700
1 555
4 457
1 400
800
938
3 185
910
500
51 500
61 000
2 014
4 171
69 000
7 600
204 040
7 238
617 821
20 500
3 855
400
205 702
593 200
416
2 487
6 882
0,6
14,6
13,9
11,7
0,2
0,2
3,1
0,2
0,8
1,5
1,7
0,1
0,1
0,3
0,1
0,1
0,2
3,6
0,6
0,4
3,8
2,2
0,1
0,1
3,2
18,9
2,3
0,2
0,2
3 797
309
1 212 381
2 527
512 540
243 158
13,5
7,5
0,8
0,6
14,6
4,8
23,6
unités de fonds
165
24,5
15,2
13,9
11,7
0,2
0,2
3,1
0,2
0,8
1,5
1,7
0,1
0,1
0,3
0,1
0,1
0,2
3,6
0,6
0,4
3,8
2,2
0,1
0,1
3,2
23,7
2,3
0,2
0,2
23,6
13,5
32,0
0,8
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Wheelock & Co Ltd
Whitbread PLC
Whiterock Real Estate Investment Trust
Whole Foods Market Inc
Wienerberger AG
William Demant Holding
William Hill plc
Williams Cos Inc
Williams-Sonoma Inc
Willis Group Holdings Ltd
Wilmar International Ltd
Wilson Bayly Holmes-Ovcon Ltd
Wimm-Bill-Dann Foods OJSC
Winbond Electronics Corp
Wincor Nixdorf AG
Wind River Systems Inc
Wing Hang Bank Ltd
Wipro Ltd
Wisconsin Energy Corp
Wistron Corp
Wolseley PLC
Wolters Kluwer NV
Wolverine World Wide Inc
Woodside Petroleum Ltd
Woolworths Group PLC
Woolworths Holdings Ltd
Woolworths Ltd
Woongjin Coway Co Ltd
Woongjin Thinkbig Co Ltd
Woori Finance Holdings Co Ltd
Woori Investment & Securities Co Ltd
Works Applications Co Ltd
World Wrestling Entertainment Inc
WorleyParsons Ltd
Worthington Industries Inc
Wotif.com Holdings Ltd
WuXi PharmaTech Cayman Inc
Désignation
Actions
Nombre
Montant
162 000
102 967
145 800
1 500
53 011
4 391
273 000
400
4 412
168 600
147 000
7 455
14 477
1 577 000
16 700
4 307
597 500
96 945
3 244 050
963 884
165 936
214 015
3 684
85 130
789 091
480 491
408 512
14 520
212 037
479 420
25 500
1 022
2 406
26 656
2 913
54 735
60 926
unités de fonds
166
0,4
1,7
1,9
1,1
0,2
1,0
5,2
0,4
0,1
0,4
0,2
1,0
4,3
0,6
168,1
0,9
1,1
5,0
0,1
2,7
0,8
9,4
0,4
3,0
3,0
0,3
0,7
0,3
0,2
0,6
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
0,4
1,7
1,9
1,1
0,2
1,0
5,2
0,4
0,1
0,4
0,2
1,0
4,3
0,6
168,1
0,9
1,1
5,0
0,1
2,7
0,8
9,4
0,4
3,0
3,0
0,3
0,7
0,3
0,2
0,6
Wyeth
Wyndham Worldwide Corp
Wynn Resorts Ltd
X-Ore Resources inc.
XL Capital, Ltd
XTO Energy Inc
Xceed Mortgage Trust
Xcel Energy Inc
Xebio Co Ltd
X 5 Retail Group NV
Xinao Gas Holdings Ltd
Xstrata PLC
YPG Holdings Inc
YRC Worldwide Inc
YTL Corp Bhd
YTL Power International Bhd
Yageo Corp
Yahoo! Japan Corp
Yahoo!, Inc.
Yakult Honsha Co Ltd
Yamada Denki Co Ltd
Yamaguchi Financial Group Inc
Yamaha Corp
Yamaha Motor Co Ltd
Yamanashi Chuo Bank Ltd, The
Yamatake Corp
Yamatane Corp
Yamato Holdings Co Ltd
Yamato Kogyo Co Ltd
Yamazaki Baking Co Ltd
Yamazawa Co Ltd
Yang Ming Marine Transport Corp
Yanzhou Coal Mining Co Ltd
Yapi ve Kredi Bankasi AS
Yara International ASA
Yaskawa Electric Corp
Yenisei Territorial Generating Company
Yenisei Territorial Generation Company
Yieh Phui Enterprise
Yodogawa Steel Works Ltd
Yokogawa Electric Corp
Yokohama Reito Co Ltd
Yokohama Rubber Co Ltd, The
Yorbeau Resources Inc.
classe A
190 800
10 758
127
7 394 959
7 820
500
8,8
0,1
0,3
-
1 108
58 000
119 918
305 000
157 055
1,4
1,3
0,4
1,8
3 866
90 000
400 000
2 763 000
4 583
100 000
18 017
20 694
84 000
49 947
59 680
2 000
65 000
41 000
139 167
9 600
27 750
1 600
360 000
1 090 000
2 624 710
47 303
174 883
9 976
30 732 049
1 387 900
2 000
67 991
2 000
21 000
1 890 500
0,2
0,3
0,4
2,3
1,5
0,5
1,7
1,1
0,6
0,8
1,9
0,1
2,2
0,3
0,5
0,1
1,0
4,4
1,2
0,9
0,1
0,5
0,5
0,1
0,3
6,5
20,1
84,9
167
8,8
0,1
0,3
6,5
20,1
1,4
1,3
0,4
1,8
84,9
0,2
0,3
0,4
2,3
1,5
0,5
1,7
1,1
0,6
0,8
1,9
0,1
2,2
0,3
0,5
0,1
1,0
4,4
1,2
0,9
0,1
0,5
0,5
0,1
0,3
10
(suite)
SOCIÉTÉS
Yorozu Corp
Yuanta Financial Holding Co Ltd
Yue Yuen Industrial Holdings Ltd
Yuhan Corp
Yulon Motor Co Ltd
Yurtec Corp
Yushin Precision Equipment Co Ltd
ZTE Corp
Zardoya Otis SA
Zebra Technologies Corp
Zee Entertainment Enterprises Ltd
Zentiva NV
Zhejiang Expressway Co Ltd
Zijin Mining Group Co Ltd
Zimmer Holdings Inc
Zodiac SA
Zoll Medical Corp
Zumiez Inc
Zumtobel AG
Zurich Financial Services AG
Désignation
Actions
Nombre
Montant
2 600
25 977 245
566 000
9 429
218 000
4 000
700
63 400
23 604
4 505
70 487
12 297
4 275 400
2 223 500
2 444
10 903
1 612
242
3 469
84 206
classe H
classe A
14,4
1,4
2,0
0,1
0,2
0,5
0,1
0,3
0,9
3,1
1,7
0,1
0,5
22,2
Valeurs Obligations
convertibles
Somme
partielle
Total
14,4
1,4
2,0
0,1
0,2
0,5
0,1
0,3
0,9
3,1
1,7
0,1
0,5
22,2
Notes importantes pour la compréhension du tableau :
Ce tableau comprend les principaux investissements en actions et en obligations d'entreprises tel qu'ils sont présentés à l'actif des états financiers cumulés. Le contenu de ce tableau est assujetti
aux normes de déclaration applicables à la liste annuelle de tels investissements. En plus de ces placements et selon les politiques d'investissement des portefeuilles spécialisés, les gestionnaires
ont recours à des instruments financiers dérivés qui procurent à la Caisse un rendement économique sur des titres d'actions, sans pour autant que ces titres soient la propriété de la Caisse.
La liste annuelle ne doit comporter aucune information susceptible de nuire aux opérations de la Caisse, à ses intérêts économiques ou à sa compétitivité, de révéler un projet de transaction, une
transaction ou une série de transactions en cours, ou de causer un préjudice à une entreprise. En conséquence, il peut occasionnellement exister des variations entre les investissements présentés
dans la liste annuelle et ceux qui sont inscrits aux registres de la Caisse au 31 décembre.
168
11
INVESTISSEMENTS EN ACTIONS ET EN OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS FERMÉES (y compris le PCAA de tiers et bancaire)
Valeur des investissements:
A = de 0 à 5 M$
C = de 10 à 30 M$
B = de 5 à 10 M$
D = de 30 à 50 M$
E = de 50 à 75 M$
F = de 75 à 100 M$
G = de 100 à 150 M$
H = de 150 à 300 M$
I = de 300 à 500 M$
J = 500 M$ et plus
Notes importantes à la compréhension du tableau :
Ce tableau comprend les principaux investissements en actions et en obligations de sociétés fermées, y compris le PCAA de tiers et bancaire, tel qu'ils sont présentés à l'actif
des états financiers cumulés. Le contenu de ce tableau est assujetti aux normes de déclaration applicables à la liste annuelle de tels investissements.
La liste annuelle ne doit comporter aucune information susceptible de nuire aux opérations de la Caisse, à ses intérêts économiques ou à sa compétitivité, de révéler un projet de
transaction, une transaction ou une série de transactions en cours, ou de causer un préjudice à une entreprise. En conséquence, il peut occasionnellement exister des variations
entre les investissements présentés dans la liste annuelle et ceux qui sont inscrits aux registres de la Caisse au 31 décembre.
Conformément aux ententes intervenues, n'est pas incluse dans la liste la valeur spécifique des investissements effectués dans toute société fermée (selon la définition de la loi
sur les valeurs mobilières Québec) si elle n'a pas donné son accord à la divulgation.
SOCIÉTÉS
Désignation
Parts
Actions
Valeurs
convertibles
Obligations
Valeur des
investissements
Groupe immobilier
3819051 Canada Inc
Alpha Praedium 130/30 Fund LP
Alpha Praedium Market Neutral Fund LP
Asian Property Partners Ltd
Axima Services inc.
Bentall (US) Limited Partnership
Bentall Capital Limited Partnership
Bentall International Limited Partnership
Blackstone Real Estate Partner III, L.P.
Blackstone Real Estate Partners VI, L.P.
CIM Fund III, L.P.
Canada China Property Investments L.P.
Carlyle Realty Partners II LP
Cherokee Investment Partners II, L.P.
Chiswick Park Unit Trust
City Centre Associates JV
City Point Master Investment Trust
Colyzeo Investors, L.P.
Colyzeo Investors II, L.P.
daVinci Corporate Opportunity Partners Fund, L.P.
daVinci Japan Real Estate Partners IV, L.P.
Fonds de Résidences Maestro, SEC
Fonds de Résidences Maestro II, SEC
Fonds de Résidences Maestro III, SEC
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
170
C
C
A
A
A
C
C
A
B
E
B
A
B
C
F
A
A
B
C
A
H
C
C
C
Fonds de Résidences Maestro IV, SEC
Fonds de Résidences Maestro V, SEC
Fonds de Résidences pour étudiants Maestro I, SEC
Fonds Warburg Pincus Real Estate I LP
Gresham Property Partners Fund L.P.
Gresham Real Estate Fund II L.P.
Hochstrasse 3 Hotelgesellschaft mbH
India Property fund L.P.
Kimex Retail Land and Development Fund I, LP
KingSett Real Estate Growth LP No.1
LF Strategic Realty Investors II L.P.
LLFC Enhanced Yield Debt Fund I, L.P.
Lone Star Fund II (Bermuda) LP
Lone Star Fund III (Bermuda) LP
Lone Star Fund IV (Bermuda) LP
Lone Star Fund V (Bermuda) LP
Lone Star Fund VI (Bermuda) LP
Lone Star Opportunity Fund LP
Lone Star Real Estate Fund LP
MCAP Commercial Limited Partnership
Macquarie Wanda Real Estate Fund Limited
Manhattan Conversion Fund LP
Marbleton Property Fund, LP
N-46 Émetteur de billets A-B Inc.
NYC Residential Fund LP
ONC Fund, L.P.
PVP, LLC
Penreal Property Trust II
PenRetail I Limited Partnership
PenRetail III Limited Partnership
Praedium Fund VI, L.P., The
Praedium Fund VII, L.P., The
Praedium Group LLC, The
Praedium Performance Partners LLC
Presima inc.
SITQ (US) Portfolio LP
SITQ Les Tours S.A.
Schroder Asian Property L.P.
Villas Punta Ixtapa
WPRE Red Star L.P.
Williams Opportunity Partner Fund, LLC
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
C
A
B
F
B
D
A
D
C
C
C
D
B
C
A
E
J
J
J
A
H
D
B
A
A
C
A
A
C
A
A
B
E
C
C
D
A
H
I
B
A
D
C
Placements privés¹
1248704 Alberta Ltd
1268428 Alberta Ltd
2752506 Canada Inc (Artitalia)
classe A
X
X
X
171
A
A
B
11
SOCIÉTÉS
2856-8848 Québec Inc
4411871 Canada Inc
Désignation
Parts
classe BB
privilégiées CC
privilégiées DD
classe A
privilégiées B
- suite
Actions
Obligations
X
X
X
X
X
X
9177-1097 Québec Inc
ACH Limited Partnership
X
X
Aegera Thérapeutique Inc
AMC Entertainment Holdings Inc
AM Holdings LP
Valeurs
convertibles
X
X
X
classe A-1, A-2
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
ARC Energy Fund V LP
ARC Energy Venture Fund 3 Canadian LP
ARC Energy Ventures Fund IV LP
AXA Capital Asia LP
AXA Capital Asia II LP
AXA CDP Co-Investment Fund FCPR
AXA CDP TDF FCPR
AXA Early Secondary Fund III LP
AXA Expansion Fund II FCPR
AXA LBO Fund III A
AXA LBO Fund IV FCPR
AXA LBO Fund IV Supplementary FCPR
AXA Mezzanine 1 SICAR
AXA Primary Fund America III LP
AXA Primary Fund America IV LP
AXA Primary Fund Europe III LP
AXA Primary Fund Europe IV LP
AXA Private Equity Fund
AXA Private Equity Fund II
AXA Secondary Fund LP
AXA Secondary Fund II LP
AXA Secondary Fund III-1 LP
AXA Secondary Fund IV LP
AXA VENTURE Fund IV
Abitibi-Consolidated Hydro Inc
Accès Capital Québec SEC
Acurian Inc
X
X
privilégiées C
172
X
X
Valeur des
investissements
A
A
A
A
A
A
H
D
A
D
D
A
D
B
C
G
C
H
H
D
C
E
D
A
F
D
C
F
D
A
A
A
B
C
F
A
A
A
A
A
Aeris Communications Inc ²
X
X
X
privilégiées D, E
Airport Holding Kft
Airport Hungary Tanácsadó Korlátolt Felelösségü Társaság Kft
Alexander Forbes Ltd
X
X
X
X
X
privilégiées
Alter Moneta Limitée
Aqueduct Capital (UK) Limited
Aquiline Financial Services Fund (Offshore) LP
ArcLight Energy Partners Fund I LP
ArcLight Energy Partners Fund II LP
ArcLight Energy Partners Fund III LP
ArcLight Energy Partners Fund IV LP
Ares Corporate Opportunities Fund II LP
Ares Corporate Opportunities Fund III LP
Ares Leveraged Investment Fund LP
Ares Leveraged Investment Fund II LP
Argos Thérapeutics Inc
Astoria Energy LLC
Auriga Ventures
Auriga Ventures II
Automotive Sealing Systems Holdings SA
privilégiées B, C
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées
Automotive Sealing Systems SA
Avenue Asia Special Situations Fund IV LP
Avenue Special Situations Fund V LP
Avenue-CDP Global Opportunities Fund LP
BC European Capital VII
BC European Capital VIII
BCP V Co-Investors LP
BSMB/AMH GP Limited
BVP Europe LP
BVP Europe II LP
BVP Management Ltd
Baring Vostok Fund IV Supplemental Fund LP
Baring Vostok Private Equity Fund III LP
Baring Vostok Private Equity Fund IV LP
Baring Vostok Private Equity LP 1
BioMarin Delivery Canada Inc
Blackstone Capital Partners IV LP
Blackstone Capital Partners V LP
Blackstone Firestone Principal Trans Partners(Cayman)LP
Blackstone Health Commitment Partners LP
Blackstone Offshore Capital Partners II LP
Blackstone Offshore Capital Partner III LP
Brazil Private Equity Fund LP, The
Brightspark Ventures LP
Brightspark Ventures II LP
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
173
A
A
A
C
B
C
A
D
C
A
E
F
D
F
C
A
B
B
G
B
C
A
A
A
C
E
J
F
F
C
A
A
A
A
A
D
B
C
A
D
G
F
B
A
C
C
B
B
11
SOCIÉTÉS
C-1 Acquisition Corporation
C-1 Holdings LLC
CDH China Fund III LP
CDH China Supplementary Fund III LP
CDP Investissements Associés, S.E.N.C.
CDP Investissements Associés II, S.E.N.C.
CDR USF Co-Investor NO 2 LP
CG Investment Group LLC
CVI Global Value Fund LP
CVI Global Value Fund LP - Top Off
Caduceus Private Investments III LP
Callahan InvestCo Belgium 1 S à r l
Désignation
Parts
Actions
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées
privilégiées
classe A
privilégiées
Valeurs
convertibles
Obligations
Valeur des
investissements
X
D
A
B
A
G
H
G
E
J
H
B
A
A
A
A
E
A
D
F
A
A
A
D
A
B
A
A
A
A
C
E
C
D
E
A
C
C
A
B
C
A
X
X
X
X
X
X
X
Callahan InvestCo Belgium 2 S à r l
Camoplast inc ²
Canadian Regional Aircraft Finance Transaction no1 Limited
Candover 2001 Fund UK No 3 LP
Candover 2005 Fund US No 2 LP
Capital Markets Development Corporation
Capital St-Laurent LP
Capital Z Financial Services Fund II LP
Capital Z Partners III Universal LP
Caravelle Investment Fund LLC
Care Capital Investments III LP
Carlyle Com Hem and UPC Partners I LP
Carlyle Com Hem and UPC Partners II LP
Carlyle Com Hem Partners LP
Carlyle Com Hem Partners II LP
Carlyle Europe Partners II LP
Carlyle Europe Partners III LP
Carlyle Europe Technology Partners LP
Carlyle Partners IV LP
Carlyle/Riverstone Global Energy & Power Fund III LP
Catalina Holdings (Bermuda) Ltd
- suite
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées
Cellfish Media LLC
Centre d'hébergement et de Soins de Longue Durée St-Jude Inc
Centres d'hébergement Bio Santé holdings Inc, Les
Cerberus FIM Investors Auto Finance LLC
Cerberus FIM Investors Commercial Finance LLC
X
X
174
X
X
X
X
X
X
X
X
Cerberus FIM Investors Commercial Mortgage LLC
Cerberus FIM Investors Insurance LLC
Cerberus FIM Investors Rescap LLC
Cerberus Institutional Partners LP (Series Four)
Chronogen Inc
Cimbec inc
Citicorp Mezzanine III LP
Clarus Lifesciences I LP
Clarus Lifesciences II LP
Clayton Dubilier & Rice Fund VII LP
Clayton Dubilier & Rice Fund VII (Co-Investment) LP
Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque, La
Compagnie Financière Martin-Maurel
Confort Expert inc
Conning LTCG LLC
Cornice Inc
Corporation @rgentum Gestion et Recherche
Corporation de Développement Tradition Inc
Corsair III Financial Services Capital Partners LP
Corsair NC Co-Invest LP
Court Square Capital Partners (Offshore) II LP
Cricket Limited
Cytheris SA
Cytochroma Canada Inc
Cytologix Corp
DakoCytomation A/S
Datran Media Corp
Denver Partners LLC
Deshors ²
EBF Group LLC
EFS-SSCC Holdings LLC
EGS Private Healthcare Partnership II LP
ePak Holdings Limited
Emballage St-Jean Ltée
Emerald Cleantech Fund II LP
Emerald Energy Fund I LP
Enobia Pharma Corp
Entreprises Railquip Inc, Les
Essex Woodlands Health Ventures Fund VII LP
Essex Woodlands Health Ventures Fund VIII LP
Éthanol GreenField Inc
Euro Wagon LP
European Directories SA
Exploration SOQUIP inc
Exxel Capital Partners 5.5 LP
Exxel Capital Partners V LP
Ezeflow Inc
X
X
X
X
privilégiées A, B-1, B-2, B-3
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
classe A
privilégiées C
X
X
X
X
X
X
privilégiées
privilégiées B, C
privilégiées B, C
privilégiées B
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B, C
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
X
X
privilégiées
X
X
X
classe A
175
X
X
A
A
A
H
A
A
B
C
A
D
D
H
C
A
C
A
A
A
A
C
E
C
A
B
C
A
A
A
A
A
A
H
C
A
B
B
A
A
A
D
A
B
C
H
A
A
A
B
11
SOCIÉTÉS
FGP Topco Limited (BAA)
FIER ID SEC
FONDS ID SEC
Fairfield Energy Limited
Fiducie Alter Moneta
Fonds AlterInvest SEC
Fonds AlterInvest SEC II
Fonds CTI Sciences de la Vie SEC
Fonds d'investissement AlterInvest inc
Fonds Manufacturier québecois SEC
Fonds MinQuest I SEC
Fonds Propulsion III SEC
Fort Dearborn Co
Fortress Coinvestment Fund V LP
Fortress Investment Fund V LP
Francisco Partners II LP
GO Capital SEC
GSM Capital Annex Fund LP
GSM Capital Limited Partnership
GSS LA (Canada) Inc
GSS LA Ltd
GS Special Opportunities (Asia) Fund LP
Gala Coral Group Ltd
Gala Group Two Ltd
Galileo Laboratories Inc
GeminX Biotechnologies Inc
GeneChem Technologies Venture Fund LP
Genesis Partners II LDC
Genesis Partners III LP
Genstar Capital Partners III LP
Genstar Capital Partners IV LP
Genstar Capital Partners V LP
Gestion Biothermica Énergie Inc
Gestion Joven inc
Désignation
Parts
- suite
Actions
X
Valeurs
convertibles
Obligations
Valeur des
investissements
X
J
A
A
D
A
E
F
A
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C
C
B
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X
X
privilégiées B
X
X
X
X
X
classe A, C
X
X
X
X
X
X
X
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X
X
X
X
X
X
privilégiées C
X
X
privilégiées F
classe A
privilégiées A, B, C
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées B, C, D
Gestion T2C2/BIO Inc
Gestions Varekai Inc
Gibraltar Exploration Ltd
Glencoe Capital Institutional Partners III LP
X
X
X
X
176
Glencoe Capital Partners III LP
Glencoe/d'Amérique LLC
Granite Global Ventures III LP
Green Equity Investors III LP
Green Equity Investors IV LP
Green Equity Investors Side V LP
Groupe Cari-All Inc. ²
Groupe Optimum Inc
Groupe Solotech inc
Grupo Corporativo ONO SA
HM/Latimer Coinvestors LP
HM/Latimer Investments No 1 LP
HMY International
Harlan Laboratories Corp
Hochtief Airport Capital GmbH
Holiday Group Holdings Inc
Hunter Amenities International LTD
Hydro Bromptonville SA
HydroSolution Ltée
HydroSolution SEC
ILM Investments LP
iNovia Investment Fund II LP
IPE Tank and Rail Investment 2 SCA
Index Ventures Growth I (Jersey) LP
Index Ventures IV (Jersey) LP
Industries de Maintenance Empire (commanditaire) Inc
Industries de Maintenance Empire SEC
Industries NVC Inc
Industries Plastipak Inc ²
X
X
X
X
X
X
classe A, B
classe AA, BB
classe A
privilégiées B
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B, C
classe A
privilégiées B
Interconnector UK Ltd
privilégiées
Intransit BC Limited Partnership
Intransit British Columbia GP Ltd
Investissements Novacap inc
J A Bombardier (J A B ) Inc
J L Albright II Venture Fund
J L Albright III Venture Fund
J L Albright IV Venture Fund
X
X
X
X
X
privilégiées A, B
Innisfree PFI Continuation Fund
Innisfree PFI Fund III
Innovacom3
Inotek Pharmaceuticals Corp
Intelligent Photonics Control Corp ²
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées
classe A
classe A
X
X
X
177
X
C
A
B
A
D
D
C
C
C
B
F
B
B
C
C
I
A
A
B
A
C
H
A
E
A
A
B
A
A
A
A
A
E
A
A
A
A
A
I
A
A
A
A
A
D
A
B
A
11
SOCIÉTÉS
Jean-Paul Beaudry Ltée
KERN Cobalt Co-Invest LLC
KERN Energy Partners I Fund
KERN Energy Partners II Fund
KERN Energy Partners III Fund
KKR 1996 Fund LP
Kebexa Participations SAS
Kodiak Funding LP
LB Firth Sidecar LLC
LGV 1999 Private Equity (UK) LP
LGV 2 Private Equity Fund LP
LY BTI Holdings Corp
Laboratoire Médical Biron inc
Laboratoires Oméga Limitée
Lehman Brothers Co-Investments Partners LP
Lehman Brothers Merchant Banking Partners IV LP
Lightyear / Athilon Holdings LLC
Désignation
Parts
Actions
Valeurs
convertibles
Obligations
Valeur des
investissements
X
A
D
C
D
A
A
I
A
D
A
A
C
A
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B
A
B
D
C
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B
D
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D
D
E
G
E
C
A
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C
A
G
A
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A
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X
X
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X
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
X
privilégiées
Lightyear Fund II LP
Lightyear Fund LP, The
Lightyear NAU Acquisition Inc
Lightyear NIB LP
Lion Capital Fund I LP
Lion Capital Fund II LP
Lion/Orangina Coinvestors LP
Lion/Orangina Coinvestors II LP
Logiciels Dynagram Inc, Les
Lone Star Fund III (Bermuda) LP
Lumira Capital Corp
MEG Energy Corp
MMV Financial Inc
MODERCO Inc
Macquarie European Infrastructure Fund LP
MacroGenics Inc
Maetta Sciences inc
Manzoni International SA ²
Marietta Corp
- suite
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées C
X
X
X
X
privilégiées C
classe A
classe A
privilégiées A, B
178
X
X
X
X
X
X
Mechtronix Systems Inc
Mechtronix World Corporation Inc
MédiaTel Capital
Méga Bleu inc
Meridian Automotive Systems Inc
Montreal Maine & Atlantic Corporation
Morgan Schaffer inc
Motovan Corporation
NGEN Enabling Technologies Fund LP
NSGP Co-Invest LP
Nanoledge
Neterion Corp
Netstar Group Holding Limited
Netstar International Holdings BVI Ltd
New Enterprise Associates 12 LP
NewStar Credit Opportunities Fund Ltd
Newbridge Asia III LP
Newbridge Asia IV LP
North Castle Partners III-A LP
Novacap II Société en commandite
Novacap Industries III LP
Novacap Technology III LP
Noverco Inc. (Gaz Métro)
Nth Power Technology Fund II-A LP
OCM Asia Principal Opportunities Fund LP
OCM Opportunities Fund VII (Cayman) Ltd
OCM Opportunities Fund VIIb LP
OCM Principal Opportunities Fund IV(Cayman) Ltd
OHCP DR Co-Investors LLC
OHCP DR Co-Investors 2007 LLC
ONCAP II LP
OnCure Medical Corp
Oncap LP
Onex Allison Co-Invest LP
Onex EMSC Co-Invest LP
Onex Partners LP
Onex Partners II LP
Onex Partners III LP
Oxford Semiconductor Inc
PRA International
PainCeptor Pharma Corporation
X
classe A
X
X
privilégiées D
classe A
X
X
X
X
X
classe A
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées
privilégiées D
privilégiées E
X
X
classe A
privilégiées A
X
X
X
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X
X
X
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X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
X
classe A
privilégiées A
Park Square Capital Credit Opportunities LP
Park Square Capital Partners LP
Partenaires Médias Remstar SEC
Parts Holdings (France)
X
X
X
X
X
X
179
B
B
A
A
A
B
A
A
A
D
A
A
A
A
A
C
A
F
D
E
A
C
A
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J
B
C
H
I
G
A
A
C
E
A
D
F
G
G
A
A
H
A
A
G
J
A
A
11
SOCIÉTÉS
Perimeter Financial Corp
Permira Europe I LP 1B
Permira Europe II LP 2
Permira Europe III LP 2
Permira IV LP
Permira UK III
Pinofaun Ltd
Désignation
Parts
classe A
privilégiées A, C
Polaris Venture Partners V LP
Pomifer Power Funding LLC
Pool Acquisition SA
ProQuest Investments LP
ProQuest Investments II LP
ProQuest Investments III LP
ProQuest Investments IV LP
Produits Spéciaux Direct Source inc
Providence Equity Partners VI International LP
Quantum Energy Partners IV
Quantum Resources A1 LP
Quebecor Media Inc ²
RAD Technologies inc ²
Actions
Valeurs
convertibles
Obligations
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées
X
X
X
X
X
X
X
Pintilian Ltd
Plastrec Inc
- suite
classe A-1, A-2
privilégiées 1, 2
classe A
privilégiées E
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
RHJ Industrial Partners LP
Ray Investment S à r l
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Rho Canada Ventures LP
Rho Fund Investors 2005 LP
Rho Venture VI LP
Rho Ventures V LP
Riopelle Broadway LP
Riopelle Century LLC
Riopelle Park LP
Ripley Cable Holdings I LP
Ryshco Média inc
SSQ Vie
X
X
180
Valeur des
investissements
A
A
A
A
C
E
A
C
A
C
A
A
B
A
C
A
A
A
B
C
C
A
D
C
C
J
A
A
B
G
A
B
C
A
C
A
A
A
F
A
D
SW Acquisition LP
Sagard FCPR
Sagard II FCPR
Saints Capital I LP
Saints Capital V LP
Saints Capital VI LP
Sanderling Venture Partners IV LP
Sanderling Venture Partners V LP
Sanderling Venture Partners VI LP
Sanderling Venture Partners VI Co-Investment Fund LP
Sentient Global Resources Fund I LP
Sentient Global Resources Fund II LP
Sentient Global Resources Fund III LP
Sentient Group, The
SiGe Semiconductor Inc
Silanis Technology Inc
Silver Lake Partners LP
Silver Lake Partners II LP
Silver Lake Partners III LP
Slap Shot Holdings Corp
Société de cogénération de St-Félicien
Société des Chemins de fer du Québec inc
Société en commandite Agechem
Société en commandite Biothermica Énergie
Société en commandite Capimont Technologies
Société en commandite FIMC III
Société en commandite T2C2 / Bio 2000
Société en commandite T2C2 / Info
Solotech inc
Solvision inc
Sports Authority Inc., The
Structured Credit Holdings Public Limited Company
Sun Capital Partners V LP
Sweeteners Holdings Inc
Symetrx Inc
TA/Advent VIII LP
TA X LP
TIP (Guernsey) GP Limited
TMC Mezz Cap Investor LLC
TPG Asia V LP
TPG LBV Co-Invest LLC
TPG Partners V LP
TPG Partners VI LP
Technology Crossover Ventures VI LP
Technology Crossover Ventures VII LP
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
privilégiées A, B
X
X
classe A
X
X
parts B
parts A
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées
X
X
classe C
privilégiées A
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A
X
X
classe B
X
X
X
X
X
X
X
X
181
A
D
D
A
C
C
A
C
C
B
D
D
D
A
B
A
C
B
D
A
A
C
A
A
A
B
B
C
A
A
A
A
C
A
A
E
A
A
A
C
A
A
B
C
F
A
C
A
11
SOCIÉTÉS
Tenaska Power Fund LP
Tenaska Power Fund II LP
TeraXion Inc
Terra Firma Capital Partners III LP
The Infrastructure Partnership
Therion Biologics Corp
Thomas McNerney & Partners II LP
Topigen Pharmaceuticals Inc
Désignation
Parts
Actions
Valeurs
convertibles
Obligations
X
X
X
X
C
X
privilégiées B, C
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées F
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées C, F
X
X
X
privilégiées D
X
X
X
X
classe A
X
X
X
privilégiées E
classe A
privilégiées C
Zone3 XXI Inc
X
X
X
Valeur des
investissements
D
E
A
D
A
A
B
A
A
C
C
C
E
F
A
A
G
A
D
C
C
B
D
B
C
A
A
A
F
C
D
E
B
C
A
B
A
A
X
X
privilégiées A
Tour de Mons SAS, La
Tricap Partners II
Trident II LP
Trident III LP
Trident IV LP
Triton Electronique inc
Tropos Networks Inc
VantagePoint CDP Partners LP
VantagePoint Communications Partners LP
VantagePoint Venture Partners 2006 (Q) LP
VantagePoint Venture Partners III (Q) LP
VantagePoint Venture Partners IV (Q) LP
Ventures West 8 LP
Veritas Capital Fund II LP, The
Vintage Venture Partners III LP
ViroChem Pharma Inc
Visionael Corp
WCC Investments LP
WageWorks Inc
Warburg Pincus Private Equity IX LP
Warburg Pincus Private Equity X LP
Wengen Alberta Limited Partnership
Wilton Re Holdings Ltd
Wynnchurch Capital Partners Canada LP
Wynnchurch Capital Partners II LP
Xenon Pharmaceuticals Inc
Zone3 inc
- suite
X
Revenu Fixe
BFI Canada Holdings Inc
182
Cadillac Fairview Corp
Lièvre Power Financing Corp
Minto Developments Inc (The Company)
N-46 Émetteur de billets A-B Inc.
X
X
X
X
C
C
C
C
PCAA de tiers et bancaire³
PCAA de tiers restructuré selon l'entente du Comité pancanadien
Apollo Trust, Canada
Apsley Trust
Aria Trust
Aurora Trust
Comet Trust
Encore Trust
Gemini Trust
Ironstone Trust
MMAI-I Trust
New Shore Trust
Opus Trust
Planet Trust
Rocket Trust
Silverstone Trust
Slate Trust
Structured Asset Trust
Structured Investment Trust
Symphony Trust
Whitehall Trust
Autre - Véhicules d'actifs cadres II (VAC 2)
PCAA de tiers non-restructuré
Devonshire Trust
PCAA de tiers restructuré
White Knight Investment Trust
PCAA bancaire restructuré
Apex Trust
Great North Trust
Superior Trust
D
I
I
I
I
I
H
A
H
F
I
H
J
J
G
I
J
J
I
G
A
H
A
G
H
183
11
SOCIÉTÉS
Désignation
Parts
- suite
Actions
Valeurs
convertibles
Obligations
Valeur des
investissements
Notes importantes à la compréhension du tableau :
Ce tableau comprend les principaux investissements en actions et en obligations de sociétés fermées, y compris le PCAA de tiers et bancaire, tel qu'ils sont présentés à l'actif
des états financiers cumulés. Le contenu de ce tableau est assujetti aux normes de déclaration applicables à la liste annuelle de tels investissements.
La liste annuelle ne doit comporter aucune information susceptible de nuire aux opérations de la Caisse, à ses intérêts économiques ou à sa compétitivité, de révéler un projet de
transaction, une transaction ou une série de transactions en cours, ou de causer un préjudice à une entreprise. En conséquence, il peut occasionnellement exister des variations
entre les investissements présentés dans la liste annuelle et ceux qui sont inscrits aux registres de la Caisse au 31 décembre.
Conformément aux ententes intervenues, n'est pas incluse dans la liste la valeur spécifique des investissements effectués dans toute société fermée (selon la définition de la loi
sur les valeurs mobilières Québec) si elle n'a pas donné son accord à la divulgation.
¹ Placement effectué ou détenu par la Caisse ou une filiale créée en vertu de l'article 37.1 de la loi sur la Caisse.
² Placement effectué ou détenu par la Caisse ou une filiale en vertu du dernier alinéa de l'article 37.1 de la loi sur la Caisse.
³ Voir note 4b aux états financiers cumulés.
Les investissements reflètent l’engagement de la Caisse pris au cours de 2008 de faire l’acquisition à escompte, au moment de la restructuration, de billets VAC 2. Voir note 4b aux
états financiers cumulés.
184
12
RELEVÉ DES BIENS IMMOBILIERS
Lieu
Terrains et immeubles
CADIM
Calgary
Edmonton
Laval
Mississauga
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Ottawa
Ottawa
Québec
Québec
Toronto
Toronto
Toronto
Toronto
Toronto
Toronto
Toronto
Vancouver
Vancouver
Vancouver
Victoria
Winnipeg
320 4 th Avenue SW
10135 100 th Street NW
Terrain - 100, chemin du Bord-del'Eau
5875 Airport Road
12505, Côte-De-Liesse
900, boulevard René-Lévesque
Ouest
901, Square Victoria
Terrain - 2020, rue University
Terrain - Anjou
1 Rideau
11 Colonel By Drive
1 à 4, place de Mérici
1, rue des Carrières
1 Harbour Square
100 Front Street W
145 Richmond Street W
150 Bloor Street W
1530-1570 Victoria Park
1770-1790 Eglington Avenue E
2035 Kennedy Road
1601 Bayshore Drive
900 Canada Place Way
900 Georgia Street W
721 Government Street
2 Lombard Place
Altamonte Springs
Apex
Atlanta
Atlanta
Atlanta
Atlanta
Austin
Belleville
Berkeley
Boise
Bronx
Bronx
Bronx
Bronx
Bronx
Bronx
Chandler
Colorado Springs
Columbus
Columbus
525 One Center Blvd
1000 Cameron Woods Drive
2000 Asbury Square
250 Piemond
255 Courtland Street NE
2727 Paces Ferry Road
6280 McNeil Drive
216 Branch Brook Drive
200 Marina Blvd
2900 Chinden Blvd
2073 Davidson Avenue
2084-2155 Grand Avenue
2296-2327 Andrews Avenue
244 Fieldstone Terrace
2800 Heath Avenue
37-39 Featherbed Lane
990 Ocotillo Road W
1775 Cheyenne Mountain Blvd E
121 Nationwide Blvd E
6500 Doubletree Avenue
Lieu
Coppell
Green Valley
High Point
Houston
Indialantic
Jamaica
Jamaica
Matthews
Melbourne
Modesto
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
Omaha
Orlando
Orlando
Phoenix
Plano
Portland
Raleigh
Sacramento
San Antonio
San Diego
Santa Barbara
Seattle
Sherman Oaks
Smyrna
Southfield
Tucson
Washington
Wilsonville
1717 Beltline Road E
500 Camino Encanto W
135 Main Street S
5353 Westheimer Road
1665 North
109 Merrick Avenue
150-75, 87 th Avenue
1315 Cameron Matthews Drive
200 Rialto Place
1150 9 th Street
10 Downing Street
108 15 th Street W
120-160 97 th Street W
135 96 th Street W
141 33 r d Street E
167 82 nd Street E
20 Park Avenue
210 89 th Street W
305-319 33 r d Street W
330 63 r d Street E
347-351 58 th Street E
360 65 th Street E
401 56 th Street W
41 Park Avenue
6 107 th Street W
753 Amsterdam Avenue
8 Gramercy Park S
899 Montgomery
1616 Dodge Street
1801 Kirkman Road S
3301 Kirkman Road S
13822 46 th Place S
8025 Ohio Drive
1000 Multnomah NE
4100 Glenwood Avenue
2001 Point Way W
37 Loop 410 NE
11588 Via Rancho San Diego
5486 Calle Real
411 University Street
5450 Vesper Avenue
2101 Paces Ferry Road
28100 Franklin Road
6231 Montebella Road N
2401M Street NW
32100-32200 French Prairie Road
SW
Berlin (Allemagne)
49 Stressemena Strasse
185
Lieu
Cologne (Allemagne)
72 Tiefental Strasse
Dortmund (Allemagne) 1 Maukauer Strasse
Düsseldorf (Allemagne) 14 Mercedes Strasse
Francfort (Allemagne) 296 Gutlen Strasse
Hambourg (Allemagne) 10 Graumaanweg
Heidelberg (Allemagne) 1 Kurfuerstenanlage
Moerfelden (Allemagne) 200 Langener Strasse
Munich (Allemagne)
3 Hoch Strasse
Munich (Allemagne)
6 Otto Lilienthal Ring
Troisdorf (Allemagne) 4 Echternacher Strasse
Vienne (Autriche)
5 Hertha Firnberg Strasse
St-James (Barbade)
Porters
Diegem (Belgique)
4 Da Vincilaan
Wuxi (Chine)
Terrain - 99 Zhenghe Street
Alicante (Espagne)
112 Avenida De Elche
Valencia (Espagne)
99 Avenida De Ausias March
Paris (France)
10, place De La République
Paris (France)
12, boulevard de Denain
Paris (France)
24, rue de Ponthueu
Paris (France)
49, rue Lafayette
Paris (France)
5, rue du 8 Mai 45
Ahmedabad (Inde)
Terrain - B/h Flavours, Off
Prahladnagar
Ahmedabad (Inde)
Terrain - Gokuldham
Ahmedabad (Inde)
Terrain - Opp Ramdevnager Police
Station, Satellite Road
Bangalore (Inde)
Terrain - Bangalore
Chennai (Inde)
Terrain - 23 Old Mahabalipuram
Road
Chennai (Inde)
Terrain - Chennai
Hyderabad (Inde)
Terrain - Bachupally
Hyderabad (Inde)
Terrain - Poppalguda
Hyderabad (Inde)
Terrain - Road No.1
Pune (Inde)
Terrain - Pune Township
Vadodara (Inde)
Terrain - Baroda
Florence (Italie)
205 Viale Europa
Milan (Italie)
278 Via Lorenteggio
Amsterdam (Pays-Bas) 2 De Boelelaan
Amsterdam (Pays-Bas) Planeetbaan 2 Hoofddorp
IVANHOÉ CAMBRIDGE
Balzac
Barrie
Beauport
Belleville
Brantford
Brantford
Brossard
Burlington
Burlington
Burnaby
Terrain - Highway 2 E et Highway
566 S (176 th Avenue)
Terrain - Essa Road et Highway 400
Terrain - Joseph-Casavant et
Clémenceau
390 Front Street N
84 Lynden Road
Terrain - 84 Lynden Road
2150, boulevard Lapinière
777 Guelph Line
900 Maple Avenue
4710, 4720, 4880 Kingsway
12
Lieu
Burnaby
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Chatham
Darmouth
Dundas
Edmonton
Edmonton
Edmonton
Gatineau
Hull
Kelowna
Kingston
Laval
Laval
Laval
Laval
Mercier
Mississauga
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Nanaimo
Newmarket
North York
Oakville
Oshawa
Ottawa
Québec
Repentigny
Richmond
Terrain - Kingsway
100 Anderson Road SE
11012 MacLeod Trail S
2525 36 th Street NE
33 Heritage Meadows Way SE
3319, 3363 26 th Avenue NE
3625 Shaganappi Trail NW
901 64 th Avenue NE
Terrain - Deerfoot Trail et Beddington
Road
100 King Street W
21 Micmac Blvd
101 Osler Drive
111 th Street et 51 s t Avenue
2331 66 th Street NW
6203 28 th Avenue
Terrain - chemin Vanier
320, boulevard St-Joseph
Terrain - 2340 Harrey Avenue (Highway
97 N)
945 Gardiners Road
2800, avenue du Cosmodôme
2999, Autoroute 440
Terrain - 1799, avenue Pierre-Péladeau
Terrain - St-Martin et Laval
Terrain - boulevard St-Jean-Baptiste
1250 Service Road S
1500, avenue McGill College
2305, chemin Rockland
3205, 3333, chemin Côte-Vertu
3801, route Transcanadienne
4300, 4700, rue de la Savane
4815, rue Buchan
4901, 7330, rue Jean-Talon Ouest
5010, rue Paré
677, 685, 705, rue Sainte-Catherine
Ouest
7500, rue Victoria
7999, boulevard des Galeries-d'Anjou
Terrain - 4325, 4505, rue Jean-Talon Est
Terrain - 500, boulevard De
Maisonneuve Ouest
Terrain - Jean-Talon et Provencher
Terrain - rue Jean-Talon Ouest
6631 Island Highway N
17600 Yonge Street
1800 Sheppard Avenue E
240 Leighland Avenue
419 King Street W
100 Bayshore Drive
440, rue Bouvier
100, boulevard Brien
1400, 6551 Road No 3
Lieu
Rimouski
Rimouski
Rivière-Du-Loup
Rosemère
Sainte-Foy
Saint-Hubert
Saint-Romuald
St-Albert
Ste-Agathe
St-Georges-De-Beauce
Surrey
Thetford Mines
Toronto
Trois-Rivières
Vancouver
Vaughan
Vaughan
Victoria
Waterloo
Windsor
Windsor
Windsor
Winnipeg
419, boulevard Jessop
Terrain - 62, rue Léonidas
298, boulevard Armand-Thériault
Terrain - 201-257, boulevard
Labelle
2452, 2700, boulevard Laurier
5025, rue Cousineau
700, de la Concorde
300 36 th Street NE
Terrain - chemin Palomino
8585, boulevard Lacroix
2695 Guildford Town Centre
805, boulevard Smith Nord
Terrain - 65 Skyway
4125, boulevard des Forges
650 41 s t Avenue W
1 Bass Tro Mills Drive
Terrain - Rutherford Road
3147 Douglas Street
550 King Street N
3100 Howard Avenue
7654 Tecumseh Road E
Terrain - Tecumseh Road E et
Lauzon Road
1555 Regent Avenue W
Gainesville
Miami
Omaha
6419 Newberry Road
950 Miami Avenue S
10000 California Street
Berlin (Allemagne)
Düsseldorf (Allemagne)
Leipzig (Allemagne)
Leipzig (Allemagne)
Munich (Allemagne)
Zwickau (Allemagne)
Brasilia (Brésil)
Cuiabá (Brésil)
Natal (Brésil)
Porto Velho (Brésil)
Porto Alegre (Brésil)
Rio De Janeiro (Brésil)
Wilmersdorfer Strabe 46
Friedrichstr 129-133
04329 Leipzig Paunsdorf Allee
Paunsdorf Centre
Terrain - Richard-Wagner Strasse
12,13,14, 20, Brühl 4, 7,9
Terrain - Bahndamm
08056 Zwickau Innere Plauensche
Strabe 14
Setor de Diversao Norte
Avenida Historiador Rubens de
Mendonça, 3300
Avenida Senador Salgado Filho,
2234
Avenida Rio Madeira, 3288
Avenida Joao Wallig, 1800
Avenida Pastor Martin Luthor King
Jr., 126
Avenidas Das Americanas, 500
Praia De Botafogo, 400
186
Lieu
San Jose Dos
Campos (Brésil)
San Jose Dos
Campos (Brésil)
Glasgow (Écosse)
Glasgow (Écosse)
Madrid (Espagne)
Avenida Deputado Benedito
Matarazzo, 9403
Avenida Interlagos, 2.255
43-55 et 57-63 Argyle Street
55 St. Enoch Square
Autovia A-5 Margen Izquierdo,
Arroyomolinos
Madrid (Espagne)
Route M40 et Via Lusitana
Bagnolet / Corbeil (France) 28, avenue du Général De Gaule
Bagnolet / Corbeil (France) Route de Villoison
Calais (France)
Terrain - ZAC du Virval
Mandelieu (France)
Terrain - Mandelieu
Marne La Vallée (France) 1, rue Charlie Chaplin
Marne La Vallée (France) 77200, Torcy
Psieurs V France (France) Terrain - Inter. Autoroutes A13 et
A14
Toulouse (France)
Avenue du Grand Cottignies
Toulouse (France)
Terrain - Inter. rue Des Chênes
et Route D82
Mexico (Mexique)
Terrain - 275, Calle Picacho
Varsovie (Pologne)
Jana Pawla II 82 al.
Varsovie (Pologne)
Targowa 72 ul.
Moscou (Russie)
Kutuzovsky Prospect 48
.
SITQ
Abbotsford
Abbotsford
Abbotsford
Brampton
Brampton
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Delta
Delta
Edmonton
Edmonton
Edmonton
Laval
Lethbridge
Lethbridge
Mississauga
Moncton
Montréal
31785 Marshall Road
3210 McCallum Road
34494 McClary Avenue
107 Walker Drive
9273-9283 Airport Road
333 7 th Avenue SW
3839 Ogden Road SE
4039 Brandon Street SE
516 8 th Avenue SW
5600 76 th Street
715 3 r d Street SW
Terrain - 8 th , 9 th Avenue
1188 Derwent Way
836 Cliveden Avenue
12536 62 nd Street
7405 127 th Avenue
9002 20 th Street
Terrain - Lot 1100149 Paroisse
Ste-Rose
2718 2 nd Avenue N
585 41 s t Street
2630, 2680 Skymark Avenue
123 Price Street
1 à 5, place Ville-Marie
12
Lieu
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
North York
Québec
Québec
Québec
Québec
Québec
Regina
Richmond
Rimouski
Saskatoon
Toronto
Toronto
Toronto
Toronto
Vancouver
Vancouver
Vancouver
Vancouver
Vancouver
Winnipeg
Winnipeg
Lieu
1000, place Jean-Paul Riopelle
1000, rue De La Gauchetière Ouest
1155, rue Metcalfe
1560, Brandon Crescent
249, 415, 455, rue St-Antoine Ouest
747, 901, Square Victoria
10, 16, 20, 36 York Mills et 4101 Yonge
Street
505, boulevard du Parc-Technologique
65, rue Ste-Anne
700, boulevard René-Lévesque Est
801, chemin St-Louis
Terrain - boulevard l'Ormière
1575 Elliot Street
3231 No 6 Road
80, 84, 114, St-Germain
2020 St Patrick Avenue
3381-3389 Steeles Avenue
3900-4000 Victoria Park
55 University Avenue
Terrain - 45 Bay Street
1040 Pender Street W
1055 Dunsmuir Street
1075 Georgia Street W
505, 550, 555, 595 Burrard Street
540 Thurlow Street
200 Dawson Road N
422 Jarvis Avenue
Seattle
Tampa
1420 5 th Avenue
100 Ashley Drive S
Düsseldorf (Allemagne)
Francfort (Allemagne)
Francfort (Allemagne)
Munich (Allemagne)
Munich (Allemagne)
Courbevoie (France)
Londres (Royaume-Uni)
Londres (Royaume-Uni)
1 Hans-Günther-Shol Strasse
70, 72, 74 Theodor-Heuss-Allee
31 Wilhelm Fay Strasse
11, 13 Theresienhöhe
75 Kistlerhof Strasse
1, 2, place Samuel De Champlain
57 Farrington Street
151 Buckingham Palace Road
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Boston
Boston
Denver
Farmer's Branch
Farmer's Branch
Farmer's Branch
Farmer's Branch
Farmer's Branch
New York
New York
New York
Richmond
Sacramento
10885 4 th Street NE
12920 38 th Street SE
320 108 th Avenue NE
355 110 th Avenue NE
3605 132 nd Avenue SE
3617, 3650, 3655 131 s t Avenue SE
Terrain - 3625 132 nd Avenue SE
201 Washington Street
33 Arch Street
4300-4500 Cherry Creek Drive S
4000 McEwen N
4000 McEwen S
4001, 4020, 4040, 4099, 4100, 4101
McEwen
4100 Alpha
4141 Blue Lake
1515, 1745 Broadway
388, 390 Greenwich Street
498 7 th Avenue
9960 Mayland Drive
801 K Street
187
Lieu
13
RELEVÉ DES BIENS IMMOBILIERS DÉTENUS À DES FINS DE REVENTE
Lieu
Adresse
Boca Raton, FL
22573 sw 66th Avenue
Le bien immobilier mentionné ci-dessus est détenu par la Caisse.
188
III.
Code d’éthique et de déontologie des
administrateurs
E RS
E
I
U
G EU
Q
O
I
L
T
H
A
O R
T
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O
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C
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D
Code d'éthique et de déontologie d e s a d m i n i st ra te u r s
PRÉAMBULE
1
1. DÉFINITIONS
2
2. DISPOSITIONS GÉNÉRALES
4
2.1.
2.2.
2.3.
2.4.
4
4
4
4
bjet
O
Champs d'application
Adoption, révision et interprétation
Confidentialité des informations fournies par les administrateurs
3.PRINCIPES D'ÉTHIQUE
5
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
5
5
5
5
ission, valeurs et principes généraux de gestion
M
Loyauté, honnêteté et intégrité
Compétence, prudence, diligence et efficacité
Relations professionnelles
4.RÈGLES DE DÉONTOLOGIE
6
4.1. Utilisation de biens et activités personnelles
4.2. Avantages et cadeaux
4.3. Indépendance d'un administrateur
4.4. Subsistance d'obligations après la cessation des fonctions
4.5. Confidentialité
4.6. Conflit d'intérêts
4.7. Règlement des affaires personnelles
4.8. Contrat de prêt
4.9. Prestation de services-conseils et autres services
4.10.Obligation de divulgation
4.11.Non-participation aux discussions
4.12.Transaction sur des titres
6
6
6
6
7
7
8
8
8
8
9
9
5.MISE EN OEUVRE
10
5.1.
5.2.
5.3.
5.4.
5.5.
10
10
10
11
11
dhésion
A
Rôle du Comité
Rôle de la Secrétaire
Dénonciation d'une violation
Déclarations
6.PROCESSUS DISCIPLINAIRE
12
7.annexes
A- Déclaration d’intérêts
B- Déclaration de non-participation aux discussions C- Déclaration d’adhésion au Code d’éthique et de déontologie des administrateurs D- Déclaration de détention d’une fiducie sans droit de regard
E- Déclaration, Prêt/Emploi
F- Procédure de délibérations relative aux conflits d’intérêts
G- Directive à l’intention des administrateurs en matière de transactions personnelles sur des titres
13
2007.12.21
PRÉAMBULE
La Caisse de dépôt et placement du Québec a pour mission de recevoir des sommes en dépôt conformément
à la loi et de les gérer en recherchant le rendement optimal du capital des déposants dans le respect de leur
politique de placement tout en contribuant au développement économique du Québec.
Dans l’accomplissement de sa mission, la Caisse de dépôt et placement du Québec, guidée par ses valeurs
fondamentales que sont l’excellence, l’audace, l’éthique et la transparence, entend être une source de fierté
collective et mériter la confiance indéfectible des citoyens et le respect de ses pairs.
Les activités de la Caisse de dépôt et placement du Québec sont administrées par un conseil d’administration
dont les membres sont nommés par le gouvernement du Québec.
Les membres du conseil désirent se doter de règles d’éthique et de déontologie qui respectent les principes et
les règles établies par la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du Québec, le Code civil du Québec et le
Règlement sur l’éthique et la déontologie des administrateurs publics adopté dans le cadre de la Loi sur le
ministère du Conseil exécutif.
Les membres du conseil d’administration souhaitent également promouvoir l’intégrité, l’objectivité et la
transparence dans l’exercice de leurs fonctions d’administrateur. Ils souhaitent préserver leur capacité d’agir
dans le meilleur intérêt de la Caisse et inspirer la plus entière confiance aux déposants, aux partenaires, aux
employés et au public en général.
Les membres du Conseil d’administration de la Caisse de dépôt et placement du Québec adoptent conséquemment
le présent Code d’éthique et de déontologie.
2007.12.21
1. DÉFINITIONS
Dans le présent Code, à moins que le contexte ne s'y oppose, on entend par :
a) « administrateur » un membre du conseil d'administration de la Caisse ou de l'une de ses filiales en
propriété exclusive.
b) « Caisse » la Caisse de dépôt et placement du Québec et l'ensemble de ses filiales en propriété exclusive.
c) « Comité » le comité de gouvernance et d'éthique du conseil d'administration, prévu par la Loi.
d) « conflit d'intérêts » toute situation réelle, apparente, potentielle ou éventuelle, dans laquelle un
administrateur pourrait être porté à favoriser une personne (y compris lui-même et les personnes
auxquelles il est lié) au détriment d'une autre. Toute situation susceptible de porter atteinte à la
loyauté, l'intégrité ou le jugement est également couverte par la présente définition.
e) « Conseil » le conseil d'administration de la Caisse ou de l'une de ses filiales en propriété exclusive.
f) « filiale en propriété exclusive » une personne morale dont la Caisse détient directement ou indirectement
la totalité des actions ordinaires.
g) « information confidentielle » toute information ayant trait à la Caisse, aux tendances d'une industrie ou
d'un secteur ou toute information de nature stratégique, qui n'est pas connue du public et qui, si elle était
connue d'une personne qui n'est pas un administrateur, serait susceptible de lui procurer un avantage
quelconque ou de compromettre la réalisation d'une opération à laquelle la Caisse participe.
Cette expression comprend également toute information relative aux investissements ou aux personnes
morales, sociétés et fonds d'investissements dans lesquels la Caisse détient ou examine une
participation.
h) « information privilégiée » toute information encore inconnue du public et susceptible d'influencer la
décision d'un investisseur raisonnable ou susceptible d'exercer une influence appréciable sur la valeur
ou le cours des titres d'une société ayant fait appel public à l'épargne, y compris toute information
concernant l'un ou l'autre des événements suivants : une émission de titres, un changement dans les
politiques de dividendes, un changement important quant à la propriété des titres qui pourrait avoir
un effet sur le contrôle de la société, un changement d'importance dans la composition de la direction,
de même qu'un changement d'importance relatif aux affaires ou aux clients. Toute information
privilégiée constitue une information confidentielle.
i) «Liste» la liste des titres à transactions restreintes établie en vertu de la politique sur les titres à transactions
restreintes de la Caisse. Cette liste est composée de titres au regard desquels toute transaction est
soumise à des restrictions.
j) « Loi » la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du Québec (L.R.Q., c. C-2).
k) « personne » toute personne physique ou morale selon ce qui est visé par le présent Code.
l) « personnes liées » sont des personnes liées à un administrateur, toute personne visée à l'article 40 de
la Loi, notamment celles qui lui sont liées par :
(i) le sang;
(ii) le mariage;
2007.12.21
(iii) l'union civile;
(iv) l'union de fait;
(v) l'adoption;
aux fins du présent Code, lui sont également liées :
(vi) l'enfant d'une personne visée aux paragraphes (ii) à (iv);
(vii) un membre de sa famille immédiate vivant sous le même toit;
(viii) la personne à laquelle un administrateur est associé ou la société de personnes dont il est associé;
(ix) la personne morale dont l'administrateur détient directement ou indirectement 10 % ou plus d'une catégorie de titres comportant droit de vote;
(x) la personne morale qui est contrôlée par l'administrateur ou par une personne visée aux paragraphes (i) à (iv) et (vi), ou par un groupe de ces personnes agissant conjointement;
(xi) la personne morale dont il est administrateur ou dirigeant, à l'exception de la personne morale dont la Caisse peut recevoir des sommes en dépôt au sens de la Loi et de la personne morale dont il est administrateur désigné par la Caisse;
(xii) la fiducie ou la succession dans laquelle l'administrateur a un droit appréciable de la nature de ceux du bénéficiaire ou dans laquelle il remplit des fonctions de fiduciaire, de liquidateur de succession ou des fonctions analogues;
(xiii) toute personne qu'un administrateur pourrait être porté à favoriser en raison de sa relation avec elle ou un tiers, de son statut, de son titre ou autre.
m) « Président du conseil » le président du conseil d'administration de la Caisse.
n) « Président et chef de la direction » le président et chef de la direction de la Caisse.
o) « Règlement » le Règlement sur l'éthique et la déontologie des administrateurs publics prévu en vertu des
articles 3.01 et 3.02 de la Loi sur le ministère du Conseil exécutif (L.R.Q., c. M-30).
p) « Règlement de régie » le Règlement de régie interne de la Caisse de dépôt et placement du Québec.
q) « Secrétaire » la secrétaire de la Caisse.
r) « titre » toute valeur mobilière au sens de la Loi sur les valeurs mobilières (L.R.Q., c. V-1.1) notamment les
actions, les obligations, les droits et les bons de souscription et les options, les contrats à terme ou autres
produits dérivés. Aux fins du présent Code, est également un titre, tout instrument financier actuel, éventuel,
conditionnel ou convertible en titre ou qui procure le droit d'en acquérir.
Toutefois, les bons du trésor, les instruments de marché monétaire, les obligations gouvernementales
(fédérales et provinciales), les titres indiciels et les instruments financiers dérivés sur indices de marché,
les unités de tous les types de fonds communs de placement et fonds distincts, les actions ou unités de
fonds de travailleurs, les certificats de dépôt, les obligations municipales et de services publics, les titres
acquis dans le cadre d'un programme de réinvestissement de dividendes, sont exclus de la présente
définition.
s) « transaction » tout achat, vente, transfert, disposition d'un titre ou autre acquisition, cession de quelque
façon que ce soit ou toute tentative d'effectuer l'une ou l'autre de ces opérations.
2007.12.21
2. DISPOSITIONS GÉNÉRALES
2.1. Objet
2.1.1. Le présent Code a pour objet de préserver et de renforcer le lien de confiance des citoyens dans l’intégrité et l’impartialité de l’administration de la Caisse, de favoriser la transparence au sein de la Caisse et de responsabiliser ses administrateurs.
2.2.Champs d’application
2.2.1. Le présent Code s’applique aux administrateurs de la Caisse ainsi qu’aux administrateurs de ses filiales en propriété exclusive. Il s’applique également aux administrateurs de la Caisse ou de l’une de ses filiales en propriété exclusive qui, à sa demande, exercent des fonctions d’administrateurs dans un autre organisme ou entreprise ou en sont membres. Les administrateurs à temps plein sont également soumis au Code d’éthique et de déontologie à l’intention des dirigeants et des employés.
Outre les principes et les règles prévus au présent Code, les administrateurs sont assujettis à la Loi et au Règlement.
2.3.Adoption, révision et interprétation
2.3.1. Le présent Code est établi conformément à la Loi, au Règlement de régie et au Règlement. Il reflète et, le cas échéant, complète les dispositions de ces derniers.
2.3.2. Le Conseil approuve le présent Code, sur recommandation du Comité qui en assure la révision.
2.3.3. L’administrateur est tenu, dans l’exercice de ses fonctions, de respecter les principes d’éthique et les règles de déontologie prévus par la loi et le présent Code. En cas de divergence, les principes et les règles les plus exigeants s’appliquent.
L’administrateur doit, en cas de doute, agir selon l’esprit de ces principes et de ces règles.
2.3.4. Dans le présent Code, l’interdiction de poser un geste inclut la tentative de poser ce geste et toute participation ou incitation à le poser.
2.4. Confidentialité des informations fournies par les administrateurs
2.4.1. La Caisse prend les mesures nécessaires pour assurer la confidentialité des informations fournies par les administrateurs dans le cadre de l’application du présent Code.
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3. PRINCIPES D’ÉTHIQUE
3.1. Mission, valeurs et principes généraux de gestion
3.1.1. Dans le cadre de son mandat, l’administrateur contribue à la réalisation de la mission de la Caisse et s’engage ainsi à promouvoir les valeurs organisationnelles et les principes de gestion suivants :
(i) favoriser une gestion active du portefeuille de la Caisse tout en limitant le risque global;
(ii) miser sur la compétence du personnel de la Caisse;
(iii) encourager l’audace et la recherche de l’excellence;
(iv)veiller à la sécurité des capitaux;
(v) favoriser des comportements professionnels et intègres en toute circonstance;
(vi) favoriser la transparence et le respect de principes d’éthique élevés.
3.2. Loyauté, honnêteté et intégrité
3.2.1. Pendant toute la durée de son mandat, l’administrateur doit agir avec loyauté, honnêteté et intégrité.
L’administrateur doit prendre ses décisions indépendamment de toute considération
incompatible avec les intérêts de la Caisse, notamment toute considération politique
partisane.
3.3. Compétence, prudence, diligence et efficacité
3.3.1. Dans l’exercice de ses fonctions, l’administrateur doit faire preuve de prudence, d’efficacité et de diligence. Il doit maintenir à jour ses connaissances et avoir un jugement professionnel indépendant, dans le meilleur intérêt de la Caisse.
L’administrateur a le devoir de prendre connaissance, de promouvoir le respect et de se
conformer au présent Code, aux lois et aux règlements applicables ainsi qu’aux politiques,
directives et règles fixées par la Caisse. Il doit également se tenir informé du contexte
économique, social et politique dans lequel la Caisse exerce ses activités.
3.4. Relations professionnelles
3.4.1. L’administrateur doit entretenir à l’égard de toute personne et de la Caisse des relations fondées sur le respect, la coopération et le professionnalisme.
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4. RÈGLES DE DÉONTOLOGIE
4.1. Utilisation de biens et activités personnelles
4.1.1. L’administrateur ne doit pas confondre les biens de la Caisse avec les siens et ne peut les utiliser à son profit ou au profit de tiers.
4.1.2. Un administrateur ne doit en aucun cas associer la Caisse, de près ou de loin, à une démarche personnelle touchant des activités politiques.
4.2. Avantages et cadeaux
4.2.1. L’administrateur ne peut, directement ou indirectement, accorder, solliciter ou accepter une faveur ou un avantage indu pour lui-même, une personne qui lui est liée ou un tiers.
L’administrateur ne peut accepter aucun cadeau, marque d’hospitalité ou avantage autres
que ceux d’usage et d’une valeur modeste. Tout cadeau, marque d’hospitalité ou avantage
ne correspondant pas à ces critères doit être retourné au donneur ou à l’État.
4.3. Indépendance d’un administrateur
4.3.1. Pour être considéré indépendant, un administrateur ne peut notamment :
(i) être ou avoir été, au cours des trois années précédant la date de sa nomination, à l’emploi de la Caisse ou être lié à une personne visée à l’article 1 k) (i) à (v), qui occupe un tel emploi;
(ii) être à l’emploi du gouvernement, d’un organisme ou d’une entreprise du gouvernement au sens des articles 4 et 5 de la Loi sur le vérificateur général (L.R.Q., c. V-5.01);
(iii) avoir les liens déterminés par le gouvernement en vertu de l’article 5.5 de la Loi.
L’administrateur doit déclarer au Comité, dès son entrée en fonction, et par la suite
annuellement, l’existence ou l’absence de liens tels que ceux qui sont mentionnés aux
paragraphes (i) et (ii) précédents. Il doit également déclarer, dès qu’il en a connaissance, toute
modification à sa déclaration.
4.4. Subsistance d’obligations après la cessation des fonctions
4.4.1. Les obligations de loyauté et d’intégrité d’un administrateur restent en vigueur même après qu’il ait cessé de remplir ses fonctions à la Caisse.
L’administrateur qui a cessé d’exercer ses fonctions doit se comporter de façon à ne pas
profiter de ses fonctions antérieures. Il ne doit pas divulguer une information confidentielle
qu’il a obtenue dans l’exercice de ses fonctions, ni donner à quiconque des conseils fondés
sur de l’information non publique concernant la Caisse, ou tout autre organisme ou entreprise
avec lequel il avait des liens directs importants au cours de l’année qui a précédé la fin de
son mandat.
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4.4.2. Il lui est interdit, dans l’année qui suit la cessation de ses fonctions, d’agir pour autrui relativement à une procédure, à une négociation ou à une autre opération dans laquelle la Caisse est partie et au sujet de laquelle il détient de l’information non publique.
4.5. Confidentialité
4.5.1. Protection de l’information confidentielle
a) L’administrateur est tenu à la discrétion quant à toute information dont il a connaissance dans l’exercice de ses fonctions et est tenu, à tout moment, de respecter le caractère confidentiel de l’information reçue. En outre, les délibérations du Conseil, les positions défendues par ses membres ainsi que les votes de ces derniers sont confidentiels.
4.5.2. Restrictions et mesures de protection
a) L’administrateur ne doit communiquer de l’information confidentielle qu’aux personnes autorisées à la conna tre. En outre, ces informations ne doivent pas être utilisées par l’administrateur à son avantage personnel, celui d’autres personnes ou celui d’un groupe d’intérêts.
b) Le Président et chef de la direction est le porte-parole de la Caisse. c) L’administrateur qui utilise un système de courrier électronique doit se conformer à toutes les pratiques et directives émises ou approuvées par la Caisse touchant le stockage, l’utilisation et la transmission d’information par ce système. Il ne doit pas acheminer à quiconque l’information confidentielle qu’il reçoit de la Caisse par ce système.
d) L’administrateur a la responsabilité de prendre des mesures visant à protéger la confidentialité des informations auxquelles il a accès. Ces mesures sont notamment de :
(i) ne pas laisser à la vue de tiers ou d’employés non concernés les documents porteurs d’informations confidentielles;
(ii) prendre des mesures appropriées pour assurer la protection matérielle des documents;
(iii) éviter dans les endroits publics les discussions pouvant révéler des informations confidentielles;
(iv) identifier sur les documents susceptibles de circuler, le fait qu’ils contiennent de l’information confidentielle qui doit être traitée en conséquence;
(v) se défaire par des moyens appropriés (déchiquetage, archivage, etc.) de tout document confidentiel lorsque ce document n’est plus nécessaire à l’exécution de son mandat
d’administrateur.
4.6. Conflit d’intérêts
4.6.1. Intérêts incompatibles
a) L’administrateur doit éviter de se placer dans une situation de conflit entre ses intérêts personnels et les obligations de ses fonctions. Il doit éviter de se placer dans une situation qui laisse un doute raisonnable sur sa capacité d’exercer ses fonctions avec loyauté et impartialité.
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b) L’administrateur doit éviter de se trouver dans une situation où lui ou une personne qui lui est liée pourrait tirer, directement ou indirectement, profit d’une transaction ou d’un contrat conclu par la Caisse ou de l’influence du pouvoir de décision de cet administrateur en raison des fonctions qu’il occupe au sein de la Caisse.
c) L’administrateur qui assume des obligations vis-à-vis d’autres entités peut parfois se trouver en situation de conflit d’intérêts. Dans le cas où le présent Code ne prévoit pas la situation,
l’administrateur doit déterminer si son comportement respecte ce à quoi la Caisse peut raisonnablement s’attendre du comportement d’un administrateur dans ces circonstances. Il doit également déterminer si une personne raisonnablement bien informée conclurait que les intérêts qu’il détient dans l’autre entité risque d’influencer ses décisions et de nuire à son objectivité et à son impartialité dans l’exercice de ses fonctions à la Caisse.
4.7. Règlement des affaires personnelles
4.7.1. Dans un délai raisonnable après son entrée en fonction, un administrateur doit organiser ses affaires personnelles de manière à ce qu’elles ne puissent nuire à l’exercice de ses fonctions, et à éviter les intérêts incompatibles ou les conflits d’intérêts entre ses intérêts personnels et les obligations de ses fonctions. Il doit prendre, le cas échéant, toute mesure nécessaire pour se conformer aux dispositions du présent Code.
4.8. Contrat de prêt
4.8.1. Il est interdit à la Caisse de faire un prêt à un membre du Conseil ou au conjoint ou à l’enfant de celui-ci. Conséquemment, l’administrateur doit déclarer au Comité, dès son entrée en fonction, et par la suite annuellement, qu’il ne bénéficie d’aucun prêt de la sorte.
4.9. Prestation de services-conseils et autres services
4.9.1. Un administrateur ne doit offrir aucun service-conseil ou autres services à la Caisse, que ce soit à titre personnel ou par l’intermédiaire d’une entité dans laquelle lui ou une personne qui lui est liée détient des intérêts importants.
4.10. Obligation de divulgation
4.10.1.Chaque administrateur doit, lors de son entrée en fonctions et annuellement par la suite, communiquer au Comité la liste des intérêts qu’il détient dans des personnes morales de même que la liste de tels intérêts que détient son conjoint avec un relevé de toutes opérations ayant modifié ces listes dans le cours de l’année.
4.10.2.Il doit également aviser le Comité, dès qu’il en a connaissance, de tous les intérêts, directs ou indirects, qu’il a dans une personne morale susceptible de le placer dans une situation de conflit d’intérêts.
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4.11. Non-participation aux discussions
4.11.1. L’administrateur en situation de conflit d’intérêts doit en aviser le Président du conseil ou la Secrétaire et, le cas échéant, s’abstenir de participer à toute délibération et à toute décision portant sur la personne morale dans laquelle il a ces intérêts. Il doit en outre dénoncer verbalement cette situation à toute séance qui aborde un sujet touchant ces intérêts, afin que cette dénonciation et son retrait de la séance soient dûment consignés au mémoire de délibérations.
4.11.2. L’administrateur peut aviser la Caisse à l’avance, de l’identité de sociétés ou autres entités à l’égard desquelles il souhaite se retirer des discussions du Conseil ou d’un comité concernant leurs activités.
4.11.3. Dans tous les cas où un sujet peut susciter un conflit d’intérêts lié à la fonction ou à la personne d’un administrateur ou s’il s’agit d’une société ou entité déclarée par l’administrateur conformément à l’article 4.11.2, la Secrétaire applique la procédure de délibérations relative aux conflits d’intérêts prévue à l’annexe F du présent Code.
4.12. Transaction sur des titres
4.12.1. Aucune transaction sur des titres ne peut être effectuée par un administrateur ayant eu accès à de l’information privilégiée relativement à ces titres.
L’administrateur ne peut non plus utiliser de l’information confidentielle pour son profit
personnel, celui d’une personne liée ou d’un tiers, y compris les personnes qui effectuent des
transactions pour son compte, sur ses conseils ou ses ordres.
4.12.2. L’administrateur ou une personne dont il influence, dirige ou contrôle les décisions de placement ne peut effectuer aucune transaction sur les titres mentionnés dans la Liste pour lesquels toute transaction est prohibée, notamment des titres à l’égard desquels la Caisse détient des informations privilégiées. De plus, aucune transaction n’est permise sur les titres d’un émetteur à l’égard duquel la Caisse est un initié.
4.12.3. L’administrateur a l’obligation de se conformer aux directives en matière de transactions
personnelles sur des titres à l’intention des administrateurs, prévues à l’annexe G du présent Code, avant d’effectuer une transaction sur un titre.
4.12.4. L’administrateur est réputé être un initié des émetteurs dont la Caisse est elle-même une initiée.
4.12.5. Les articles 4.12.1 à 4.12.4 ne s’appliquent pas aux transactions effectuées par une fiducie sans droit de regard, en vertu de laquelle l’administrateur qui l’a constituée n’est aucunement informé des transactions réalisées ni de la composition du portefeuille de la fiducie.
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5. MISE EN ŒUVRE
5.1. Adhésion
5.1.1. Le présent Code fait partie des obligations professionnelles de l’administrateur. Il s’engage à en prendre connaissance et à le respecter, de même que toute directive ou instruction particulière qui pourrait être fournie quant à son application. Il doit de plus confirmer annuellement son adhésion au Code.
En cas de doute sur la portée ou l’application d’une disposition, il appartient à l’administrateur
de consulter le Comité.
5.2. Rôle du Comité
5.2.1. Le Comité veille à l’élaboration et à l’application du présent Code. Il en interprète les dispositions et s’assure du respect des principes d’éthique et des règles de déontologie.
Le Comité peut, aux conditions qu’il détermine, dispenser un administrateur d’une ou de
plusieurs dispositions du présent Code, s’il est d’avis que cette dispense ne porte pas atteinte
à l’objet du présent Code décrit à l’article 2.1.1, et que les dispositions de la Loi et du
Règlement sont respectées.
Le Comité désigne la Secrétaire pour l’appuyer dans cette fonction.
5.2.2. Le Comité doit :
(i) réviser le présent Code et soumettre toute modification au Conseil pour approbation;
(ii) assurer la formation et l’information des administrateurs quant au contenu et aux modalités d’application du présent Code;
(iii) donner son avis et fournir son soutien au Conseil et à tout administrateur confronté à une situation problématique;
(iv) traiter toute demande d’information relative au présent Code;
(v) faire enquête de sa propre initiative ou sur réception d’allégations, sur toute irrégularité au présent Code.
5.2.3. Lorsque le Comité a des motifs raisonnables de croire qu’un administrateur n’a pas respecté l’une ou l’autre des dispositions du présent Code, il en informe immédiatement le Président du conseil et peut imposer une des sanctions prévues à l’article 6.1.4.
5.3. Rôle de la Secrétaire
5.3.1. La Secrétaire assiste le Comité et le Président du conseil dans leurs travaux concernant l’application du présent Code.
5.3.2. La Secrétaire tient des archives où elle conserve notamment les déclarations, divulgations et attestations qui doivent être transmises en vertu du présent Code ainsi que les rapports, décisions et avis consultatifs.
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5.4. Dénonciation d’une violation
5.4.1. L’administrateur qui conna t ou soupçonne l’existence d’une violation au présent Code, incluant une utilisation ou une communication irrégulière d’information confidentielle ou un conflit d’intérêts non divulgué, doit la dénoncer au Comité.
Cette dénonciation doit être faite de façon confidentielle et devrait contenir l’information suivante :
(i) l’identité de l’auteur ou des auteurs de cette violation;
(ii) la description de la violation;
(iii) la date ou la période de survenance de la violation;
(iv)une copie de tout document qui soutient la dénonciation.
5.5. Déclarations
5.5.1. L’administrateur fournit à la Secrétaire les déclarations suivantes dans les 30 jours de sa nomination et dans les 90 jours du 31 décembre de chaque année où il demeure en fonction :
(i) la déclaration de portefeuille personnel couvrant les titres que lui et son conjoint détiennent, telle que prescrite à l’article 4.10.1 et telle qu’ elle est reproduite à l’annexe A du présent Code;
(ii) le cas échéant, la déclaration de non-participation aux discussions visée à l’article 4.11.2, telle qu’elle est reproduite à l’annexe B du présent Code;
(iii)la déclaration d’adhésion au Code visée à l’article 5.1.1, telle qu’elle est reproduite à l’annexe C du présent Code;
(iv) le cas échéant, la déclaration de détention de fiducie sans droit de regard visée à l’article 4.12.5, telle qu’elle est reproduite à l’annexe D du présent Code;
(v) la déclaration d’absence de prêt de la Caisse en sa faveur, celle de son conjoint ou de son enfant visée à l’article 4.8.1, telle qu’elle est reproduite à l’annexe E du présent Code;
(vi)la déclaration d’existence ou d’absence de liens visée à l’article 4.3.1, telle qu’elle est reproduite à l’annexe E du présent Code.
5.5.2. L’administrateur fournit au président du Comité les déclarations suivantes :
(i) la déclaration relative aux conflits d’intérêts visée à l’article 4.11.1, dès qu’un tel conflit survient ou cesse d’exister;
(ii) sur demande du Président du conseil ou du Comité, une déclaration qu’il n’est pas en situation d’infraction au présent Code ou, selon le cas, à une de ses dispositions spécifiques.
5.5.3.Les déclarations remises à la Caisse en vertu du présent article sont traitées de façon confidentielle. Elles sont remises à la Secrétaire qui les conserve dans les dossiers de la Caisse.
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6. PROCESSUS DISCIPLINAIRE
6.1.1. Sauf dans le cas des éléments qui relèvent de l’autorité compétente prévue au Règlement, l’autorité compétente en matière disciplinaire est le Comité.
6.1.2. Lorsque le Comité a des motifs raisonnables de croire qu’un administrateur n’a pas respecté l’une ou l’autre des dispositions du présent Code, il peut faire la recommandation appropriée.
6.1.3. Le Comité fait part à l’administrateur des manquements reprochés ainsi que de la sanction qui peut lui être imposée.
L’administrateur peut, dans les sept jours qui suivent la communication de ces manquements, fournir ses commentaires au Comité. Il peut également demander d’être entendu par le Comité à ce sujet.
6.1.4. Sur conclusion que l’administrateur a contrevenu à la Loi, au Règlement ou au présent Code, le Comité lui recommande une sanction ou, selon le cas, informe l’autorité compétente prévue au Règlement.
La sanction prévue à l’article 6.1.3 peut être soit la réprimande, la suspension ou la destitution.
Toute sanction imposée à un administrateur de même que la décision de lui demander d’être
relevé provisoirement de ses fonctions, sera écrite et motivée.
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Annexes
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ANNEXE A
DÉCLARATION D’INTÉRÊTS
(Conformément à l’article 42 de la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du Québec)
, membre du conseil
Je,
d’administration de la Caisse de dépôt et placement du Québec, déclare les intérêts suivants :
1. Action, créance, titre ou toute autre forme d’intérêts pécuniaires, à l’exception des
titres mentionnés au point 2, que mon conjoint ou moi détenons dans des personnes
morales à but lucratif ou non lucratif 1 .
Dénomination
sociale de la
personne morale
Quantité de l’intérêt
Description
(ex. : action)
Valeur
approximative
de l’intérêt
Mon conjoint et moi ne détenons pas d’intérêt correspondant à cet énoncé
1
Ne sont pas considérés comme des intérêts dans des personnes morales les bons du Trésor ou instruments de marché monétaire
et les obligations gouvernementales (fédérales et provinciales).
1
2. Intérêts que mon conjoint ou moi détenons parmi les suivants :
•
titres indiciels et instruments financiers dérivés sur indices de marché
•
unités de tous les types de fonds communs de placement et fonds distincts
•
actions ou unités de fonds de travailleurs
•
certificats de dépôt, obligations municipales et de services publics
•
titres acquis dans le cadre d’un programme de réinvestissement de dividendes
et produits dérivés sur de tels titres
Titres et dénomination sociale de la personne morale
Mon conjoint et moi ne détenons pas d’intérêt correspondant à cet énoncé
3. Fonction d’employé, d’administrateur, de dirigeant ou toute autre fonction analogue ou
autre intérêt que mon conjoint ou moi assumons ou détenons dans des personnes
morales à but lucratif ou non lucratif.
Dénomination sociale
de la personne morale
Titre de la fonction ou nature de l’intérêt
Mon conjoint et moi n’assumons aucune fonction ou ne détenons aucun intérêt correspondant à
cet énoncé
2
4. Autres intérêts que je détiens, qui me relient à une personne morale et qui pourraient
être perçus comme susceptibles d’influencer mon appréciation des sujets présentés
au conseil concernant cette personne morale.
Nature de l’intérêt
Je ne détiens aucun intérêt correspondant à cet énoncé
Signée à
, le
Administrateur
3
ANNEXE A
DÉCLARATION DE MODIFICATION D’INTÉRÊTS
(Conformément à l’article 42 de la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du Québec)
VEUILLEZ REMPLIR LE FORMULAIRE EN INDIQUANT LES MODIFICATIONS (ACQUISITION OU DISPOSITION DE TITRES,
CESSATION DE FONCTIONS, ETC.) EFFECTUÉES DEPUIS VOTRE DERNIÈRE DÉCLARATION D’INTÉRÊTS.
, membre du conseil
Je,
d’administration de la Caisse de dépôt et placement du Québec, déclare les modifications
suivantes :
1. Opérations ayant modifié les intérêts pécuniaires (action, créance, titre ou toute autre
forme d’intérêts, à l’exception des titres mentionnés au point 2) que mon conjoint ou
moi détenons dans des personnes morales à but lucratif ou non lucratif 1 .
SI VOUS OU VOTRE CONJOINT AVEZ EFFECTUÉ PLUS D’UNE OPÉRATION RELATIVE À UN MÊME INTÉRÊT, VOUS ÊTES
PRIÉS DE NOUS EN FAIRE PARVENIR LA LISTE COMPLÈTE.
Dénomination
sociale de la
personne
morale
Description
(ex. : action)
Quantité de
l’intérêt dans
la dernière
déclaration
Opération
effectuée
depuis : vente
(V) ou achat (A)
et quantité
Quantité
de l’intérêt à
l’heure
actuelle
Valeur
de l’intérêt à
l’heure
actuelle
Mon conjoint et moi n’avons aucune modification à déclarer.
1
Ne sont pas considérés comme des intérêts dans des personnes morales les bons du Trésor ou
instruments de marché monétaire et les obligations gouvernementales (fédérales et provinciales).
1
2. Modifications relatives aux intérêts que mon conjoint ou moi détenons parmi les
suivants :
•
titres indiciels et instruments financiers dérivés sur indices de marché
•
unités de tous les types de fonds communs de placement et fonds distincts
•
actions ou unités de fonds de travailleurs
•
certificats de dépôt, obligations municipales et de services publics
•
titres acquis dans le cadre d’un programme de réinvestissement de dividendes
et produits dérivés sur de tels titres
Titres et dénomination sociale de la personne morale
Intérêt retiré en totalité (R),
conservé (C),
nouvellement acquis (A),
acquis et retiré en totalité
durant l’année (AR)
2
3. Ajout ou retrait d’une fonction d’employé, d’administrateur, de dirigeant ou de toute
autre fonction analogue que mon conjoint ou moi assumons dans des personnes
morales à but lucratif ou non lucratif.
Ajout ou retrait d’un autre intérêt que mon conjoint ou moi détenons dans des
personnes morales à but lucratif ou non lucratif.
Titre de la fonction ou
nature de l’intérêt
Fonction ou intérêt
retiré (R), conservé (C),
nouvellement ajouté (A),
ajouté et retiré durant
l’année (AR)
3
4. Autres intérêts que je détiens, qui me relient à une personne morale et qui pourraient
être perçus comme susceptibles d’influencer mon appréciation des sujets présentés
au conseil concernant cette personne morale.
Nature de l’intérêt
Intérêt retiré (R),
conservé (C),
nouvellement ajouté (A),
ajouté et retiré durant
l’année (AR)
Je n’ai aucune modification à déclarer.
Signée à
, le
Administrateur
4
ANNEXE B
DÉCLARATION DE NON-PARTICIPATION AUX DISCUSSIONS
Je, soussigné(e),
, membre du Conseil d’administration de la
Caisse de dépôt et placement du Québec, souhaite ne pas être présent à toute réunion du Conseil
ou d’un comité au cours de laquelle aura lieu une discussion portant sur une des sociétés ou entités
faisant partie de la liste qui suit :
Signée à
Administrateur
, le
ANNEXE C
DÉCLARATION D’ADHÉSION AU CODE D’ÉTHIQUE
ET DE DÉONTOLOGIE DES ADMNISTRATEURS
Je, soussigné(e),
, administrateur de la Caisse de dépôt et
placement du Québec, déclare avoir pris connaissance du Code d’éthique et de déontologie des
administrateurs adopté par le Conseil d’administration le 15 décembre 2006 et en comprendre le
sens et la portée.
Par la présente, je me déclare lié(e) à la Caisse de dépôt et placement du Québec par chacune des
dispositions du Code d’éthique et de déontologie des administrateurs tout comme s’il s’agissait d’un
engagement contractuel de ma part.
Signée à
Administrateur
, le
ANNEXE D
DÉCLARATION DE DÉTENTION D’UNE FIDUCIE SANS DROIT DE REGARD
Je, soussigné(e),
Caisse de dépôt et placement du Québec, déclare avoir constitué une fiducie sans droit de regard,
en vertu de laquelle je ne suis aucunement informé(e) des transactions réalisées ni de la
composition du portefeuille de la fiducie.
Une copie de l’acte de constitution de cette fiducie est déposée auprès de la Secrétaire de la Caisse.
Je confirme qu’aucune autre règle régissant mes transactions personnelles n’est en vigueur.
Signée à
Administrateur
, le
ANNEXE E
DÉCLARATION
Je, soussigné(e),
Caisse de dépôt et placement du Québec, déclare les faits suivants :
Prêt
(En conformité avec l’article 38 de la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du Québec)

Ni moi, ni mon conjoint, ni aucun de mes enfants ne détenons un prêt consenti par la Caisse
de dépôt et placement du Québec.
Emploi
(En conformité avec l’article 5.5 de la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du Québec)
Veuillez cocher le ou les énoncé(s) qui s’applique(nt) à votre situation.
Je ne suis pas et je n’ai pas été à l'emploi de la Caisse de dépôt et placement du Québec
durant les trois années qui ont précédé ma nomination à titre d’administrateur.
J’ai pris connaissance des articles 4 et 5 de la Loi sur le vérificateur général et je déclare ne
pas être à l’emploi du gouvernement, d’un organisme ou d’une entreprise du gouvernement au
sens de ces articles.
Ni mon conjoint ni mes enfants n’occupent d’emploi à la Caisse de dépôt
et placement du Québec.
Je suis à l’emploi d’un organisme déposant à la Caisse de dépôt et placement du Québec.
Signée à
Administrateur
, le
ANNEXE F
PROCÉDURE DE DÉLIBÉRATIONS RELATIVE AUX CONFLITS D’INTÉRETS
De façon à protéger la Caisse et les membres de son Conseil dans des situations potentielles de
conflit d’intérêts, la procédure suivante est suivie par la Secrétaire de la Caisse :
1. Lorsqu’un sujet inscrit à l’ordre du jour d’une réunion du Conseil ou d’un comité comporte la
possibilité d’un conflit d’intérêts lié à la fonction ou à la personne d’un administrateur de la Caisse
ou s’il s’agit d’une entité ou société déclarée par l’administrateur conformément à l’annexe B du
Code d’éthique et de déontologie des administrateurs, la Secrétaire :
a) expédie une note à cet effet ou avise verbalement l’administrateur concerné;
b) ne transmet pas à l’administrateur concerné les documents relatifs à ce sujet et note cette
mesure à son dossier;
c) consigne au mémoire de délibérations de la réunion le fait que ce membre du Conseil s’est
retiré de la réunion ou s’est abstenu de participer à la discussion ou à un vote éventuel en
raison de ses intérêts;
d) extrait le passage sur le sujet du mémoire de délibérations de la réunion concernée avant de le
transmettre à l’administrateur concerné.
2. En tout temps ou lorsqu’un sujet inscrit à l’ordre du jour d’une réunion du Conseil ou d’un comité
soulève un conflit d’intérêts ou une apparence de conflit d’intérêts concernant un administrateur,
ce dernier doit en aviser la Secrétaire qui applique les dispositions ci-dessus à chaque fois que ce
sujet revient à l’ordre du jour d’une réunion.
3. Lorsqu’un sujet abordé en séance peut avoir un lien personnel, familial ou d’affaires avec un
membre du Conseil d’administration, ce dernier doit le soulever. La Secrétaire en fait alors
mention au mémoire de délibérations, de même que du fait que ce membre du Conseil se retire
de la réunion ou s’abstient de participer à la discussion et au vote éventuel.
4. Dans l’éventualité d’un désaccord sur la nécessité de prendre les dispositions prévues aux
présentes, un membre du Conseil peut en discuter avec le Président du Conseil ou avec le
Conseil.
ANNEXE G
DIRECTIVE À L’INTENTION DES ADMINISTRATEURS EN MATIÈRE DE
TRANSACTIONS PERSONNELLES SUR DES TITRES
Introduction
L’article 4.12 du Code d’éthique et de déontologie des administrateurs de la Caisse énonce les
principes auxquels doivent se conformer les administrateurs en matière de transactions personnelles
sur des titres. La présente directive complète le Code.
Les administrateurs font préautoriser toutes les transactions personnelles sur des titres par la viceprésidence principale – Politiques et conformité de la Caisse, responsable de l’application du
processus de préautorisation.
Titres visés par le processus de préautorisation
Sous réserve des exceptions mentionnées ci-dessous, un administrateur qui souhaite transiger un
titre de la liste suivante doit se soumettre au processus de préautorisation :
titres inscrits à la cote d’une bourse;
titres non cotés en bourse, sauf les titres de compagnies dans lesquelles l’administrateur a la
certitude que la Caisse ne détient pas d’intérêts;
instruments financiers dérivés sur les titres cotés aux bourses ;
obligations de sociétés;
titres émis par des fiducies de revenus ou des sociétés en commandite.
Exceptions
Les transactions sur les titres suivants ne sont pas soumises au processus de préautorisation :
les bons du Trésor ou instruments de marché monétaire notamment sur devises et
instruments financiers dérivés sur ces titres;
les certificats de dépôt;
les obligations émises ou garanties par des gouvernements, les obligations émises par un
organisme municipal et les obligations émises par un organisme de services publics, en plus
des instruments financiers dérivés sur ces titres;
les titres indiciels et instruments financiers dérivés sur indices de marché;
les unités de tous les types de fonds communs de placement ou de fonds distincts, y compris
les «Exchange traded funds ( ETF)»;
les actions ou unités de fonds de travailleurs;
les titres acquis dans le cadre d’un programme de réinvestissement de dividendes;
les billets à capital protégé;
au moment de leur obtention, les titres échus par droit à la suite d’opérations telles qu’une
fusion ou une succession ainsi que les titres dont on doit disposer à la suite d’opérations
telles qu’un rachat au gré de l’émetteur, un rachat forcé ou une liquidation.
1
ANNEXE G
Période minimale de détention
Les administrateurs doivent conserver pendant 30 jours civils les titres visés par le processus de
préautorisation.
Les transactions interdites
Dans le cadre du processus de préautorisation, aucune transaction ne sera permise sur les titres
suivants :
un titre de la Liste pour lequel toute transaction est prohibée, incluant notamment les titres
pour lesquels la Caisse a eu accès à de l’information confidentielle ou privilégiée;
un titre de la liste de sociétés émettrices dont la Caisse est un initié;
les titres non cotés en bourse détenus dans les portefeuilles gérés par la Caisse;
les titres identifiés par la vice-présidence principale – Politiques et conformité, que la Caisse
a transigés au cours des cinq (5) derniers jours ou qu’elle s’apprête à transiger dans les cinq
(5) prochains jours;
les titres d’un premier appel public à l’épargne d’une société, si la Caisse y participe ou si la
Caisse a déjà un investissement, sauf les titres liés au Régime d’épargne-actions (REA) ou
au Régime action-croissance – PME;
les titres d’un premier appel public à l’épargne d’une société américaine.
Processus de préautorisation : marche à suivre
1- L’administrateur doit communiquer avec la vice-présidence principale – Politiques et conformité
de préférence par courriel à l’adresse [email protected] ou par téléphone au numéro
(514) 847-2361.
2- Les demandes de préautorisation sont saisies au système informatisé de gestion des transactions
personnelles par la vice-présidence principale – Politiques et conformité, à la requête d’un
administrateur. Une réponse est automatiquement fournie par le système une fois la transaction
saisie, ou après un court délai dans certains cas particuliers. La réponse est communiquée à
l’administrateur.
3- La vice-présidence principale – Politiques et conformité consigne par écrit toutes les demandes
de préautorisation qui lui sont présentées, notamment :
a) le nom de l’administrateur;
b) la date et l’heure de la communication;
c) le nom de l’émetteur, le titre, s’il s’agit d’un achat ou d’une vente, la quantité, le prix
approximatif;
d) le nom du membre du personnel qui a pris la communication.
Durée de validité de l’autorisation
L’autorisation d’effectuer une transaction est valide jusqu’à la fin de la journée durant laquelle la
demande d’autorisation est présentée.
2
IV.
Code d’éthique et de déontologie à
l ’ i n t e n t i o n d e s d i r i g e a n t s e t d e s e m p l o yé s
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8
0
20
Code d’éthique et de déontologie à l’intention des dirigeants et des employés
1.
PRÉAMBULE
1
2.
BUT DU CODE
2
3.
AUTORITÉ ET RÉVISION DU CODE
3
4.
CHAMP D’APPLICATION DU CODE
3
5.
DURÉE D’APPLICATION DU CODE
3
6.
DÉFINITIONS
4
7.
RÈGLES
6
A-
Agir avec loyauté, honnêteté et intégrité
i. Compétence et diligence
ii. Intégrité des livres et des comptes
iii. Intégrité des transactions
iv. Loyauté et intégrité après l’emploi à la Caisse
6
6
6
6
6
B-
Se conformer aux lois, règlements et politiques applicables
i. Respect des lois, règlements et politiques
ii. Opérations ou activités frauduleuses
7
7
7
C-
Traiter les autres avec respect
i. Relations entre collègues
ii. Relations avec les clients, partenaires et fournisseurs
iii. Relations au sein de la communauté
7
7
7
8
D-
Protéger la confidentialité de l’information
i. Principe
ii. Champ d’application
iii. Protection de l’information confidentielle
iv. Mesures de protection de l'information confidentielle
v. Contacts avec les médias et divulgation d’information
vi. Investissements personnels et emploi projetés
vii. Échanges avec une entreprise partenaire ou cliente
8
8
8
8
9
9
9
10
E-
Éviter les conflits d’intérêts
i. Principes généraux
ii. Cadeaux, activités de divertissement, dons, services ou avantages
iii. Participation à des conseils d’administration
11
11
12
13
2008.02.21
F-
Se conformer aux règles régissant les transactions personnelles
i. Personnes visées
ii. Principes de base
iii. Transactions interdites
iv. Titres visés par le processus de préautorisation
v. Processus de préautorisation de transactions personnelles
vi. Période minimale de détention
vii. Déclaration de transactions personnelles
viii. Convention de gestion discrétionnaire
ix. Convention de gestion sans droit de regard (« Blind trust »)
x. Déclarations à l’embauche et annuelle
xi. Conformité
xii. Reddition de comptes
14
14
14
15
16
17
18
18
18
19
19
20
20
G-
Utiliser les ressources de façon appropriée
i. Utilisation des ressources
ii. Protection des données informatisées et utilisation des ressources informatisées
iii. Invention dans le cadre de fonctions à la Caisse
20
20
20
21
H-
Faire preuve de réserve dans les activités extérieures
i. Respect de l’organisation
ii. Relations avec les médias
iii. Priorité des fonctions et activités extérieures
iv. Activités politiques
21
21
21
21
22
I-
Déclarer toute situation non conforme au présent code
22
J-
Adhérer au présent code
22
8.
APPLICATION DU CODE
23
A-
Autorités compétentes
23
B-
Responsabilités des employés
23
C-
Comité de gouvernance et d’éthique
24
D-
Conseil d’administration
24
9.
SANCTIONS
25
10. DEMANDES D’INFORMATION
25
ANNEXES
27
A - Déclaration sur l’adhésion au code d’éthique et de déontologie
29
B - Déclaration annuelle sur l’adhésion au code d’éthique et de déontologie
30
C - Déclaration annuelle de portefeuille au 31 décembre
31
D - Déclaration de cadeaux, activités de divertissement, dons, services ou avantages
33
2008.02.21
1.
PRÉAMBULE
Pour la Caisse de dépôt et placement du Québec, il a toujours été essentiel que la conduite de ses
dirigeants, de son personnel et de ceux de ses filiales respecte les normes les plus exigeantes. C’est
pourquoi la Caisse a jugé opportun de codifier des règles d’éthique et de déontologie qui doivent être
respectées par la Caisse et tous ceux qui la représentent.
Le présent Code d’éthique et de déontologie à l’intention des dirigeants et des employés (« code »)
complète les lois, règlements, contrats et politiques qui régissent la Caisse et ses activités; il ne s’y
substitue pas. Il incombe à tous et à chacun de respecter les lois et règlements en vigueur — cela est un
minimum. Mais le mandat de la Caisse lui donne la responsabilité d’aller au-delà de ce minimum.
Ce code énonce les normes, règles et principes devant guider les dirigeants et le personnel de la Caisse
et de ses filiales dans les situations comportant une dimension éthique ou déontologique. Le code vient
appuyer les valeurs de l’institution : l’excellence, l’audace, l’éthique et la transparence.
Ce code, les politiques et les directives qui en émanent ne traitent certes pas de toutes les situations
susceptibles de se produire dans la vie d’un employé. En tout temps, la prudence et le discernement sont
de rigueur. Le personnel de la Caisse peut obtenir des renseignements supplémentaires quant au contenu
du code et à son application auprès de la vice-présidente principale, Politiques et conformité, en
composant le (514) 847-5901.
2008.02.21
1
2.
BUT DU CODE
Le présent code a pour but de maintenir la réputation d’intégrité, d’honnêteté et de professionnalisme de
la Caisse en établissant des règles de conduite en matière de confidentialité, de conflit d’intérêts et
d’éthique professionnelle.
Il vise à préserver la confiance des déposants et du grand public en général et à maintenir la qualité du
climat de travail. Dix règles ont été édictées pour assurer l’atteinte de cet objectif et guider la façon de
faire des dirigeants et des employés de la Caisse. Ceux-ci doivent s’engager à respecter ces règles dans
leurs activités :
2

Agir avec loyauté, honnêteté et intégrité;

Se conformer aux lois, règlements et politiques applicables;

Traiter les autres avec respect;

Protéger la confidentialité de l’information;

Éviter les conflits d’intérêts;

Se conformer aux règles régissant les transactions personnelles;

Utiliser les ressources de façon appropriée;

Faire preuve de réserve dans les activités extérieures;

Déclarer toute situation non conforme;

Confirmer l’adhésion au présent code.
2008.02.21
3.
AUTORITÉ ET RÉVISION DU CODE
Le présent code est revu et approuvé par le conseil d’administration tous les ans, sur recommandation du
Comité de gouvernance et d’éthique.
Le Comité de gouvernance et d’éthique élabore les règles d’éthique et de déontologie, fait la révision du
présent code à tous les ans et le soumet au conseil d’administration pour approbation.
4.
CHAMP D’APPLICATION DU CODE
Le présent code s’applique aux dirigeants et aux employés (ci-après « employés ») de la Caisse et de ses
filiales en propriété exclusive (ci-après « la Caisse »).
Les employés qui retiennent les services professionnels de contractuels leur remettent un exemplaire du
code et veillent à ce que ceux-ci s’engagent à respecter les règles qui y sont énoncées et qui peuvent les
concerner. Une déclaration d’adhésion au code doit être dûment signée par ces personnes et transmise à
la vice-présidence principale, Politiques et conformité.
5.
DURÉE D’APPLICATION DU CODE
Le présent code s’applique pendant toute la période où un employé occupe un poste au sein de la Caisse.
Certaines dispositions ou mesures particulières peuvent continuer à s’appliquer même après la cessation
des fonctions à la Caisse, telles celles qui concernent la confidentialité de l’information.
2008.02.21
3
6.
DÉFINITIONS
Dans ce code, à moins que le contexte ne s'y oppose, les définitions suivantes s'imposent :
a) « Caisse »
Désigne la Caisse de dépôt et placement du Québec et l’ensemble de ses filiales en propriété
exclusive dont elle détient directement ou indirectement la totalité des actions ordinaires.
b) « conflit d'intérêts »
Désigne toute situation réelle, apparente, potentielle ou éventuelle, dans laquelle un employé
pourrait être porté à favoriser une personne (y compris lui-même et les personnes avec lesquelles il
est lié) au détriment d'une autre. Toute situation susceptible d'entacher la loyauté, l'intégrité ou le
jugement est également couverte par la présente définition.
c) « conseil »
Désigne le conseil d'administration de la Caisse de dépôt et placement du Québec.
d) « comité »
Désigne le Comité de gouvernance et d’éthique prévu par la Loi sur la Caisse de dépôt et placement
du Québec.
e) « courtier »
Désigne une personne physique ou morale spécialisée dans le commerce des valeurs mobilières selon
le contexte où ce vocable est utilisé.
f) « employé »
Désigne toute personne faisant partie des effectifs de la Caisse, y compris tout dirigeant, travaillant à
plein temps ou à temps partiel, à titre permanent ou temporaire.
g) « filiale »
Désigne une personne morale dont la Caisse détient la majorité du capital-actions, y compris les
filiales immobilières, de même que toute entité spécialisée constituée en vertu de la Loi sur la Caisse
de dépôt et placement du Québec.
h) « information confidentielle »
Toute information ayant trait à la Caisse, aux tendances d’une industrie ou d’un secteur ou toute
information de nature stratégique, qui n'est pas connue du public et qui, si elle était connue d'une
personne qui n'est pas un employé, serait susceptible de lui procurer un avantage quelconque ou de
compromettre la réalisation d'une opération à laquelle la Caisse participe.
Cette expression comprend également toute information relative aux investissements ou aux
personnes morales, sociétés et fonds d'investissements dans lesquels la Caisse détient ou examine
une participation.
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i)
« information privilégiée »
Toute information encore inconnue du public et susceptible d'influencer la décision d'un investisseur
raisonnable ou susceptible d’exercer une influence appréciable sur la valeur ou le cours des titres
d'une société ayant fait appel public à l’épargne, y compris toute information concernant l’un ou
l’autre des événements suivants : une émission de titres, un changement dans les politiques de
dividendes, un changement important quant à la propriété des titres qui pourrait avoir un effet sur le
contrôle de la société, un changement d’importance dans la composition de la direction, de même
qu’un changement d'importance relatif aux affaires ou aux clients. Toute information privilégiée
constitue une information confidentielle.
j) « personne »
Désigne toute personne physique ou morale, selon ce qui est visé par le présent code.
k) « personne liée »
Désigne toute personne visée par l'article 40 de la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du
Québec, notamment les personnes liées par les liens du sang, du mariage, de l’union civile, de l’union
de fait ou de l’adoption ou par tout autre lien que le gouvernement détermine par règlement. Pour
les fins du présent code, cette expression désigne aussi la personne morale ou la société dont un
employé de la Caisse détient 10 % ou plus des titres comportant droit de vote ou contrôle et dont il
est administrateur ou dirigeant. De même, est considérée une personne liée, une personne morale
contrôlée par l’employé de la Caisse ou par une personne liée à l’employé de la Caisse.
l)
« renseignement personnel »
Désigne tout renseignement concernant une personne physique.
m) « titre »
Désigne toute valeur mobilière au sens de la Loi sur les valeurs mobilières (Québec) notamment les
actions, les obligations, les droits, les bons de souscription et toute option, contrat à terme ou produit
dérivé. Aux fins du présent code, tout instrument financier actuel, éventuel, conditionnel ou
convertible en titre ou qui procure le droit d’en acquérir est également un titre.
Toutefois, les titres d’emprunt émis par un gouvernement, les bons du Trésor, les billets à terme et
les certificats de dépôt émis par une institution financière ou un gouvernement sont exclus de la
présente définition.
n) « transaction »
Désigne tout achat, vente, transfert, ou autre acquisition, cession de quelque façon que ce soit, ou
toute tentative d'effectuer l'une ou l'autre de ces opérations.
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7.
RÈGLES
A- Agir avec loyauté, honnêteté et intégrité
Les employés doivent exercer leurs activités avec loyauté, honnêteté et intégrité.
i.
Compétence et diligence
Tout employé doit offrir des services compétents en faisant preuve de diligence dans
l’exécution des tâches et responsabilités qui lui sont confiées. Il doit également s’efforcer
de maintenir ses connaissances et faire preuve d’un jugement professionnel indépendant.
ii.
Intégrité des livres et des comptes
La Caisse est soucieuse du respect des plus hauts standards dans l’enregistrement et la
présentation de ses opérations et de ses résultats. De plus, elle désire maintenir des
mécanismes qui assurent l’intégrité de ses livres et de ses comptes. À cet effet, tout
employé qui traite des informations au nom de la Caisse doit adhérer à ces principes et
traiter toute information avec rigueur.
Tous les registres de la Caisse, livres comptables, rapports, factures et autres documents
doivent présenter un état complet et exact des transactions effectuées. Il est donc
interdit de falsifier des documents ou d’omettre sciemment toute information ou donnée
touchant l’exactitude d’un rapport. Il est également interdit d’établir des rapports faux ou
erronés ou de produire de fausses déclarations.
Lorsqu’un employé a connaissance d’une erreur, d’une omission, d’une inexactitude ou
d’une falsification dans les livres, comptes, registres, états financiers ou autres
documents de la Caisse, il doit en informer son supérieur sans délai ou signaler une telle
situation conformément à la sous-section I du présent code.
iii.
Intégrité des transactions
Les employés doivent rapporter les transactions effectuées au cours des activités
quotidiennes avec rigueur et intégrité.
iv.
Loyauté et intégrité après l’emploi à la Caisse
Les obligations de loyauté et d'intégrité d’un employé demeurent après qu'il ait cessé
d'occuper un emploi ou de remplir des fonctions au sein de la Caisse.
Un ex-employé doit donc continuer de respecter et d'assurer la confidentialité des
informations portées à sa connaissance dans le cadre de ses fonctions. Il doit de plus
continuer à respecter l'intégrité de la Caisse et n’utiliser aucun élément confidentiel à son
avantage, à l'avantage d'un tiers ou au détriment de la Caisse ou d'un tiers.
De la même façon, un ex-employé ne peut réaliser une transaction qui lui procurerait un
avantage matériel provenant ou occasionné par ces informations confidentielles à moins
qu'elles ne soient devenues publiques.
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B- Se conformer aux lois, règlements et politiques applicables
En tout temps, les activités et les transactions sont effectuées en conformité avec les lois,
règlements et politiques applicables à la Caisse (la « Loi »).
Ce code ne constitue en rien un substitut à toute disposition légale, réglementaire ou
déontologique.
i.
Respect des lois, règlements et politiques
Les employés ne peuvent contrevenir directement ou indirectement à la Loi et doivent
éviter tout acte pouvant entraîner une dérogation à la Loi.
Les employés qui sont membres d’un ordre professionnel ou titulaires d’un permis
d’exercice délivré par une autorité compétente doivent respecter les codes et règles de
déontologie établis par cet ordre ou cette autorité. En cas de suspension temporaire ou
permanente d’un ordre professionnel, l’employé a l’obligation d’aviser son supérieur ou la
vice-présidente principale, Politiques et conformité, afin d’évaluer le suivi à effectuer.
L’employé qui a connaissance d’un fait ou d’une situation pouvant constituer une
infraction à la Loi ou au présent code doit signaler une telle situation conformément à la
sous-section I du présent code.
ii.
Opérations ou activités frauduleuses
Il est interdit à tout employé de participer, directement ou indirectement, à des
opérations frauduleuses ou à des activités illicites ou susceptibles d’être perçues comme
telles.
C- Traiter les autres avec respect
Les employés doivent exercer leurs activités dans le respect des autres.
i.
Relations entre collègues
Les employés doivent entretenir des relations professionnelles fondées sur l’honnêteté
ainsi que sur le respect des personnes en vue de l’établissement d’une relation d’emploi
durable et équitable. Ils doivent encourager le respect d’autrui, la coopération et le
professionnalisme entre collègues.
Tel qu’énoncé dans la Politique sur le harcèlement, aucune forme de discrimination et de
harcèlement n’est tolérée.
La Caisse encourage la communication de même que la diffusion rapide d’information
pertinente (autre que l’information confidentielle et les renseignements personnels)
concernant toute décision ou orientation ayant une importance sur le travail.
ii.
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Relations avec les clients, partenaires et fournisseurs
Les relations avec les clients, partenaires et fournisseurs doivent également se dérouler
dans le respect des personnes et des groupes afin de maintenir une relation d’affaires
durable, équitable et dans un climat de confiance.
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iii.
Relations au sein de la communauté
Consciente de son rôle au sein de la communauté, la Caisse appuie et finance des projets
de nature caritative, philanthropique ou d’affaires en suivant notamment des critères
d’application qu’elle peut déterminer de temps à autre.
La Caisse encourage la participation active et bénévole de ses employés à des
organismes sans but lucratif reconnus, pourvu que cela ne nuise pas à leur travail. Elle
peut décider d’appuyer financièrement cette participation.
D- Protéger la confidentialité de l’information
La Caisse est soucieuse de préserver en tout temps l’exactitude, la confidentialité, la sécurité et
le caractère privé de l’information qu’elle détient directement et indirectement sur les employés
(renseignements personnels), les clients, les fournisseurs et les entreprises qui sont ses
partenaires d’affaires.
i.
Principe
Tout employé doit respecter la confidentialité des informations auxquelles il peut avoir
accès et ne doit les communiquer qu'aux personnes autorisées à les connaître; en outre,
ces informations ne doivent pas être utilisées par un employé pour son avantage
personnel ou celui d'autres personnes.
Il est interdit à tout employé de divulguer des renseignements et de l’information
confidentielle dont il a pris connaissance dans l’exercice ou à l’occasion de l’exercice de
ses fonctions. Il est également interdit à tout employé de donner à quiconque des
conseils fondés sur des renseignements ou de l’information non accessibles au public
dont il a ainsi pris connaissance.
ii.
Champ d’application
La sous-section D s'applique aux employés dans leurs fonctions à la Caisse de même que
lorsqu'ils sont appelés à représenter la Caisse ou à agir en son nom avec les entreprises
et qui sont susceptibles de ce fait d'avoir accès à de l'information confidentielle. Les
obligations de la présente se prolongent au-delà de la fin du mandat ou de la cessation
d'emploi en ce qui a trait à la protection de l'information confidentielle ou aux restrictions
quant à son usage. Pour les fins de la présente sous-section, est considérée une
« entreprise ».
iii.
Protection de l’information confidentielle
Primauté
La présente vise à confirmer la primauté accordée par la Caisse à la protection de
l'information confidentielle et ce, dans le cadre des dispositions législatives ou
réglementaires applicables ainsi que des engagements ou ententes conclus, de même
que des pratiques de l'industrie en cette matière, comme les « murs de Chine ».
« Murs de Chine »
Il s’agit d’une expression utilisée pour décrire l’ensemble des processus formels implantés
pour restreindre et contrôler la dissémination de l’information confidentielle. Ces
processus contribuent à maintenir la confiance et l’intégrité des activités
d’investissement. Dans le cours normal de ses activités, la Caisse peut traiter des
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informations confidentielles sur des entreprises ouvertes qui, si elles étaient connues,
pourraient influencer le cours de leurs actions. Il est impératif que ces informations
demeurent strictement confidentielles et ne soient pas utilisées au détriment des
émetteurs ni au profit des employés de la Caisse. À cet effet, les mesures proposées à la
présente quant à la confidentialité de l’information et aux transactions personnelles, de
même que certaines politiques, font partie d’un ensemble de mesures que les employés
doivent respecter..
Utilisation de l'information confidentielle
Tel que le prévoit la Politique sur les embargos, tout employé qui possède de
l'information confidentielle doit en informer la vice-présidence principale, Affaires
juridiques et secrétariat, qui voit à placer le titre concerné sous embargo, si requis.
L’employé doit s'abstenir de communiquer ou d'utiliser cette information, à moins que
cela ne rencontre les fins pour lesquelles elle lui a été fournie ou aux fins pour lesquelles
il y a accès; ces dispositions couvrent notamment la communication de cette information
au sein de la Caisse. À cet effet, l’information ne doit être transmise qu'aux personnes
concernées.
En cas de doute sur la divulgation d'une information confidentielle, il appartient à
l’employé d'obtenir les avis juridiques requis auprès de la vice-présidence principale,
Affaires juridiques et secrétariat.
iv.
Mesures de protection de l'information confidentielle
L’employé doit prendre les mesures nécessaires pour respecter la confidentialité des
informations, notamment :

En ne laissant pas à la vue de tiers ou d'autres employés non concernés les
documents contenant ces informations;

En prenant des mesures appropriées pour assurer la protection physique des
documents;

En ne discutant pas dans les endroits publics de ces informations;

En utilisant des appareils réservés de reproduction ou de transmission;

En prenant des mesures appropriées pour se départir des documents (déchiquetage,
archivage, etc.);

En rendant des documents au moment de la cessation de ses fonctions;

En donnant les avis requis pour éviter tout conflit d’intérêts; et

En apposant sur les divers documents appelés à circuler, le mot « confidentiel ».
v.
Contacts avec les médias et divulgation d’information
Aucun employé, autre que ceux qui sont autorisés, ne doit discuter d’un placement
spécifique ou de tout autre sujet visant la Caisse avec des représentants des médias.
vi.
Investissements personnels et emploi projetés
Principe
De façon générale, un employé ne peut détenir un intérêt qui soit incompatible avec
l'accomplissement de ses fonctions et responsabilités.
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Tout employé qui a des investissements personnels ou qui projette d'investir à titre
personnel dans une entreprise ou qui a une offre d’emploi de la part d’une entreprise, ne
peut recevoir ni avoir accès à aucune information confidentielle concernant un concurrent
de cette entreprise. À cet égard, l’employé devra quitter une réunion ou une discussion
dès que de l'information confidentielle peut être divulguée.
La présente disposition n'empêche toutefois pas l'échange d'informations concernant
l'industrie ou le marché, à moins que la nature de ces informations n'en fasse des
informations confidentielles au sens du présent code.
Application spécifique
Toute personne qui est liée à la Caisse par une entente contractuelle de services doit
aviser la Caisse, dans un délai raisonnable, avant d’accepter une proposition d’emploi
formulée par une entreprise pendant la durée d’un contrat, d'une entente ou d'un
mandat avec la Caisse et établir avec elle les mesures à suivre.
vii.
Échanges avec une entreprise partenaire ou cliente
Règles de confidentialité
Tous les échanges entre un employé et une entreprise pour l’examen d'une proposition
d'investissement, le suivi d'un investissement ou une proposition de gestion de fonds
pour un client sont régis par les obligations de confidentialité.
La soumission d'une proposition de financement par une entreprise doit refléter son
acceptation du fait que, tout en reconnaissant le caractère confidentiel des échanges,
l'employé doit procéder à des études, consultations et validations pour recommander un
investissement ou pour en assurer le suivi.
Tout employé qui fait une démarche de financement doit s’assurer que les documents qui
doivent demeurer confidentiels sont identifiés par l’entreprise.
Une entreprise peut, de la même façon, faire part de ses préoccupations quant au
traitement de l'information confidentielle la concernant au sein de la Caisse ou auprès de
l'une de ses filiales. Elle doit alors, autant que possible, préciser à quelle information se
rattache cette préoccupation ainsi que préciser l'usage ou les restrictions d'usage qu'elle
peut y voir.
Cette signification peut être faite à l'employé qui traite le dossier ou à son supérieur qui
en avise toute personne et autorité concernée.
Application spécifique
Même en l'absence de dispositions spécifiques au contrat d'emploi, à l'entente ou au
mandat d'une personne qui n'a pas le statut d’employé, la seule référence au code
d'éthique et de déontologie dans le contrat d’emploi implique le respect de toutes les
dispositions qui traitent de la confidentialité des informations reçues tant de la Caisse que
des entreprises avec lesquelles la Caisse fait affaires et ce, pendant et après la durée du
contrat d’emploi, de l'entente ou du mandat.
De la même façon, cette personne ne peut utiliser l'information ainsi obtenue pendant ou
après le contrat, l’entente ou le mandat, pour en tirer un avantage personnel ou pour un
tiers.
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E- Éviter les conflits d’intérêts
Afin de préserver la confiance des clients, fournisseurs, entreprises partenaires et du public en
général, les employés doivent respecter les règles établies par la Caisse relativement aux
situations susceptibles de donner lieu à des conflits d’intérêts.
i.
Principes généraux
Intérêts incompatibles
Pour que son honnêteté et son impartialité soient au-dessus de tout soupçon, un
employé doit éviter de se trouver dans une situation qui lui créerait des obligations
personnelles que des tiers seraient susceptibles d'exploiter explicitement ou implicitement
aux fins d'obtenir un traitement privilégié au sein de la Caisse.
Tout employé doit prendre les mesures requises afin d'éviter tout conflit ou toute
apparence de conflit d’intérêts, ou toute situation potentielle ou éventuelle pouvant
mener à un conflit réel ou une apparence de conflit, de façon à maintenir constamment
son impartialité dans l'exécution de ses tâches ou responsabilités. Tout employé en
situation de conflit ou d’apparence de conflit d’intérêts potentiel ou éventuel doit se
retirer de toute discussion, décision ou évaluation liée au sujet en cause.
Obligation de divulgation
Tout employé doit divulguer à son supérieur immédiat et à la vice-présidente principale,
Politiques et conformité, toute situation où il est raisonnablement possible de croire à
une situation de conflit d’intérêts et respecter, s'il y a lieu, toute directive ou condition
particulière fixée en application du présent code.
De plus, conformément à l’article 42.1 de la Loi sur la Caisse de dépôt et placement du
Québec, un employé qui a un intérêt direct ou indirect dans une affaire mettant en conflit
son intérêt personnel et celui de la Caisse doit, sous peine de licenciement, dénoncer par
écrit son intérêt au président du conseil d’administration de la Caisse.
Situations à éviter
Tout employé doit éviter de se placer en situation de conflit d’intérêts. De plus, il ne doit
exister aucun conflit entre les intérêts personnels d’un employé et ses fonctions,
notamment dans l’exécution de transactions pour le compte de la Caisse.
Un employé doit de plus éviter de se trouver dans une situation où lui-même, une
personne qui lui est liée, un dépendant ou un membre de sa famille immédiate pourrait
tirer, directement ou indirectement, avantage d'une transaction ou d'un contrat conclu à
la Caisse; il doit de la même façon éviter de se trouver dans une situation où lui-même,
une personne qui lui est liée, un dépendant ou un membre de sa famille immédiate
pourrait tirer, directement ou indirectement, avantage de son influence ou pouvoir de
décision en raison des fonctions qu'il occupe au sein de la Caisse.
Règlement des affaires personnelles
Dès son entrée en fonction, tout employé doit régler ses affaires personnelles de manière
à éviter les intérêts incompatibles ou toute situation susceptible de le placer en conflit
d’intérêts, et prendre, le cas échéant, toute mesure nécessaire pour se conformer aux
dispositions du présent code.
2008.02.21
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Embauche de personnes liées
L'embauche de personnes liées est permise mais chaque cas particulier doit faire en sorte
que la procédure suivie est équitable.
Lorsque deux personnes liées sont susceptibles d’occuper des fonctions où l'une est sous
la responsabilité hiérarchique de l'autre, l'embauche de celle qui n'occupe pas déjà une
fonction doit être évitée.
Lorsqu'une telle situation survient alors que les deux personnes occupent déjà des
fonctions à la Caisse, ces personnes ont la responsabilité d’en informer leur supérieur
hiérarchique qui voit à recommander certaines modalités s’il y a lieu. Au besoin, le comité
peut fixer les modalités qu'il estime appropriées.
ii.
Cadeaux, activités de divertissement, dons, services ou avantages
Principe
Tout employé doit éviter de donner ou de recevoir quelque cadeau, invitation à une
activité de divertissement, don, service, avantage ou autre faveur pouvant avoir une
influence dans l'exécution de ses rôles et responsabilités, ou qui serait susceptible de
porter préjudice à la crédibilité de la Caisse.
Tout employé doit maintenir un haut standard d'indépendance et d'impartialité et éviter
d'être redevable envers qui que ce soit, tant au niveau des entreprises partenaires qu’au
niveau des fournisseurs.
Normes acceptables
De façon générale, tout cadeau, invitation à une activité de divertissement, don, service
ou avantage de nature symbolique et de valeur modeste, non répétitif, peut être accepté
s’il lui est offert dans un contexte neutre qui ne place pas l’employé dans une situation
embarrassante ou qui n’influence aucunement les décisions à prendre dans le cadre des
fonctions de l’employé. Il en est de même des repas ou billets pour des événements
culturels, sportifs ou relatifs à la communauté financière.
L’acceptation d’une invitation d’un organisme lié à l’industrie du placement doit être
analysée en collaboration avec un supérieur hiérarchique et ne doit comprendre ni billet
d’avion ni hébergement gratuit.
En cas de doute, l’employé peut consulter la vice-présidente principale, Politiques et
conformité, qui prendra avis auprès du président et chef de la direction ou du comité, si
nécessaire.
Tout cadeau peut être remis à la Caisse. La première vice-présidence, Affaires
corporatives, prend alors les mesures jugées appropriées pour disposer du cadeau.
Voici quelques exemples de situations jugées inacceptables :
12

Un employé participe à un événement organisé par une entreprise cliente, un
organisme ou une société sans but lucratif commandité par la Caisse ou un
fournisseur et accepte un prix de présence de valeur non modeste, tel un voyage.

Un employé développe un lien d’amitié avec une entreprise partenaire et, à ce titre,
accepte, pour lui-même ou un membre de sa famille immédiate, des biens ou faveurs
sans égard à leur valeur.
2008.02.21

Un employé accepte un cadeau sous prétexte qu’il l’a mérité et qu’il a le droit de
bénéficier d’exceptions aux règles.
Questions importantes à se poser avant d’accepter

Ce cadeau entache-t-il mon habileté à rester objectif et indépendant?

Ai-je bien évalué toutes les facettes de la situation et en ai-je mesuré la portée?

Et si ça se savait, ma crédibilité ou celle de la Caisse serait-elle entachée?

Suis-je en apparence de conflit d’intérêts aux yeux du public?
Dépassement des normes acceptables et obligation de déclaration
Les normes considérées acceptables incluent les cadeaux, invitations à des activités de
divertissement, dons et autres avantages de valeur modeste, non répétitifs, offerts à
l’employé dans le cours normal des activités. Par exemple, il peut s’agir de repas
d’affaires, de billets pour des événements culturels ou sportifs, de cadeaux conformes
aux règles de courtoisie ou d’hospitalité offerts par un partenaire d’affaires ou reçus lors
de réceptions publiques, à la condition qu'ils soient raisonnables.
Afin de déterminer ce qui est raisonnable, une consultation avec son supérieur
hiérarchique est suggérée. Ainsi, si un employé décide d’accepter un cadeau, une
invitation à une activité de divertissement, un don ou tout autre avantage après avoir
jugé que la situation ne constitue pas un conflit d’intérêts, même si la norme est
possiblement dépassée, il doit faire une déclaration à cet effet à la viceprésidence principale, Politiques et conformité, à l’aide du formulaire prescrit.
En cas de doute, il doit s’informer auprès de la vice-présidente principale, Politiques et
conformité, avant d’accepter et faire une déclaration.
Lorsqu’il y a dépassement des normes établies, toute mesure utile peut être retenue, y
compris la remise du cadeau, don, ou autre avantage au patrimoine de la Caisse.
iii.
Participation à des conseils d’administration
Règles liées à la participation sur proposition de la Caisse ou dans le cadre des
fonctions
Tout employé siégeant à un conseil d'administration, sur proposition de la Caisse ou dans
le cadre d'une entente à cet effet, doit respecter les règles suivantes :
2008.02.21

Consulter la vice-présidence principale, Affaires juridiques et secrétariat, pour
connaître les obligations dévolues aux administrateurs de personnes morales;

Déclarer tout conflit d’intérêts pouvant découler de ce rôle d'administrateur; et

Faire remise des jetons de présence ou autres honoraires, de même que des options
ou des privilèges d'en acquérir reçus à titre d'administrateur, en contrepartie de quoi
les documents nécessaires pour neutraliser cette situation à des fins fiscales seront
préparés par la Caisse, de même que sera prise toute démarche nécessaire à cet
effet.
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Règles liées à toute autre participation
Tout employé qui souhaite siéger à un conseil d'administration ou à tout comité
remplissant ou pouvant remplir un tel rôle doit éviter de se placer en situation de conflit
d’intérêts. Il peut consulter la vice-présidente principale, Politiques et conformité, à cet
égard mais doit toujours obtenir l’autorisation écrite de son supérieur hiérarchique. Cette
autorisation est transmise à la vice-présidente principale, Politiques et conformité pour
fins de consignation au dossier.
Toutefois, s’il s’agit d’un conseil d’administration d’une société ouverte ou d’une société à
but lucratif, l’employé doit aussi obtenir l’autorisation du président et chef de la direction.
Cette autorisation n’est accordée que de façon exceptionnelle.
Ces participations sont déclarées annuellement et transmises à la vice-présidence
principale, Politiques et conformité, et les renouvellements se font selon les mêmes
modalités. Dans tous les cas, l’employé ne doit d’aucune façon laisser entendre que la
Caisse appuie son initiative.
F- Se conformer aux règles régissant les transactions personnelles
i.
ii.
Personnes visées

Tous les employés;

Les contractuels, si ceux-ci y sont assujettis spécifiquement dans leur contrat de
services professionnels;

Les personnes pour lesquelles celles mentionnées ci-dessus agissent à titre de
mandataires, de fondées de pouvoir, de représentantes ou de conseillères.
Principes de base
Confidentialité de l’information
Toute personne visée doit respecter la confidentialité des informations auxquelles elle
peut avoir accès et ne doit les communiquer qu’aux personnes autorisées à les connaître;
en outre, ces informations ne doivent pas être utilisées par elle pour son avantage
personnel ou celui d’autres personnes.
La personne visée ne peut divulguer aucune information à toute autre personne quant au
contenu des listes d’embargo ou des listes confidentielles auxquelles elle a accès,
notamment à des courtiers, à des gestionnaires de placement ou à des planificateurs
financiers.
Conflit d’intérêts
De façon générale, la personne visée ne peut détenir un intérêt qui soit incompatible
avec l’accomplissement de ses fonctions et responsabilités.
Elle doit effectuer ses transactions personnelles dans le cours normal des affaires et
suivant les prix et commissions ou honoraires du marché.
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2008.02.21
Dans ses relations avec un courtier pour la réalisation d’une transaction personnelle, la
personne visée doit éviter de se placer dans une situation qui pourrait créer une
apparence de conflit d’intérêts avec les fonctions qu’elle occupe.
Priorité aux déposants et aux clients
La personne visée doit se conduire de telle sorte que les investissements effectués pour
la Caisse ont toujours priorité en tous points sur les investissements personnels et ceux
des personnes de sa famille immédiate, connaissances ou amis, et de toute autre
personne vivant sous le même toit qu’elle ou toute personne pour qui elle agit à titre de
mandataire, de fondée de pouvoir, de représentante ou de conseillère.
Transactions personnelles spéculatives à court terme
La Caisse n’encourage pas les transactions personnelles nombreuses dans un but
spéculatif à court terme. D’ailleurs, le temps consacré aux transactions personnelles ne
doit pas nuire à l’accomplissement des responsabilités de la personne.
iii.
Transactions interdites
Aucune transaction ne peut être effectuée par une personne visée à l’égard des cas
suivants :

Si elle a eu accès à de l’information confidentielle obtenue dans le cadre de ses
fonctions;

Si elle a eu accès à de l’information privilégiée;

S’il s’agit d’un titre de la liste des titres à transactions restreintes établie en vertu de
la politique sur les titres à transactions restreintes de la Caisse. Cette liste est
composée de titres au regard desquels toute transaction est soumise à des
restrictions et inclut notamment les titres des émetteurs pour lesquels la Caisse a eu
accès à de l’information confidentielle ou privilégiée;

S’il s’agit d’un titre mentionné à la liste des titres d’un émetteur à l’égard duquel la
Caisse est un initié (10 % et plus);

S’il s’agit de titres d’un émetteur américain dont la Caisse détient plus de 5 %, les
achats sont interdits;

S’il s’agit de placements privés détenus dans les portefeuilles gérés par la Caisse
(titres non cotés en bourse);

S’il s’agit d’un titre identifié par la vice-présidence principale – Politiques et
conformité, que la Caisse a transigé au cours des cinq (5) derniers ou qu’elle
s’apprête à transiger dans les cinq (5) prochains jours, sous réserve des exceptions à
la période d’abstention prévues à la section 7F.v

S’il s’agit d’un premier appel public à l’épargne (« IPO ») d’une société dans laquelle
la Caisse a déjà un investissement ou auquel la Caisse participe;

S’il s’agit d’un premier appel public à l’épargne (« IPO ») d’une société américaine.
La vice-présidence principale, Politiques et conformité, peut déterminer de temps à autre,
selon les circonstances, les exceptions.
2008.02.21
15
Nouvel employé
Un employé qui détient un titre inclus dans l'une des listes susmentionnées au moment
de son entrée en fonction doit le conserver ou s’en départir suivant ce qui est prescrit par
la vice-présidente principale, Politiques et conformité, qui prendra avis auprès du comité
s’il y a lieu.
Utilisation d’une information devenue publique
Lorsqu'une information confidentielle devient publique, un employé doit attendre qu'un
délai raisonnable se soit écoulé avant de procéder à une transaction sur l’émetteur visé.
En cas de doute, il peut consulter la vice-présidente principale, Politiques et conformité.
Si un titre n’est pas mentionné à la liste des titres sous embargo et à la liste des titres à
surveiller et qu’un employé détient une information confidentielle sur un émetteur fournie
par l’émetteur ou par un gestionnaire externe, l’employé doit se demander, avant de
faire une transaction personnelle, si la personne qui lui a fourni l’information serait à
l’aise qu’une telle transaction soit faite.
Directives d’une unité administrative
Des directives d’une unité administrative peuvent s’ajouter de temps à autre à celles de
la présente politique.
iv.
16
Titres visés par le processus de préautorisation
Tous les titres doivent faire l’objet d’une préautorisation d’achat ou de vente, qu’ils soient
détenus dans un compte régulier, un compte REER ou tout autre type de compte,
sauf s’il s’agit de :

Bons du Trésor canadiens ou américains, acceptations bancaires ou papier
commercial;

Obligations gouvernementales (incluant obligations étrangères et américaines,
fédérales, provinciales, municipales et de tout autre organisme public) en plus des

Instruments financiers dérivés portant sur des instruments de taux d’intérêt sur les
marchés monétaires et obligataires;

Instruments financiers portant sur des devises, des produits de base, des indices ou
des sous-indices de marché ou sur la volatilité;

Titres indiciels et instruments financiers dérivés sur indices de marché;

Unités de tous les types de fonds communs de placement et fonds distincts, y
compris les « Exchange-Traded Funds (ETF) »;

les actions ou unités de fonds des travailleurs;

Billets à capital protégé;

Titres acquis dans le cadre d’un programme de réinvestissement de dividendes;

Au moment de leur obtention, les titres échus par droit à la suite d’opérations telles
qu’une fusion ou une succession ainsi que les titres dont on doit disposer à la suite
d’opérations telles qu’un rachat au gré de l’émetteur, un rachat forcé ou une
liquidation;
2008.02.21

Certificats de dépôt.
Sont donc notamment visées par le processus de préautorisation les transactions sur les
actions (cotées ou non), les instruments financiers dérivés sur actions, les obligations de
sociétés, les titres émis par des fiducies de revenus ou des sociétés en commandite.
v.
Processus de préautorisation de transactions personnelles
Vérification préalable
Il incombe à chaque personne visée par la présente d’effectuer les vérifications
préalables appropriées en vue d’éviter toute situation d’incompatibilité avec les fonctions
qu’elle exerce ou toute utilisation d’information confidentielle et de procéder à la
demande de préautorisation de ses transactions personnelles sur les titres visés.
Procédés
Les demandes de préautorisation sont saisies au système informatisé de gestion des
transactions personnelles.
Une réponse est fournie par le système automatiquement ou habituellement dans moins
d’une heure lorsque la demande nécessite une intervention manuelle.
Durée de validité de l’autorisation
Le jour de l’approbation.
Maintien des listes confidentielles des titres à surveiller « sous embargo » ou
« vérification préalable »
Les listes des titres à surveiller, sous embargo et pour vérification préalable sont tenues à
jour sous la supervision de la vice-présidence principale, Affaires juridiques et secrétariat.
Chaque gestionnaire, directeur ou vice-président responsable de la gestion de
portefeuille doit avertir promptement la vice-présidence principale, Affaires juridiques et
secrétariat, s’il a des raisons de croire qu’un titre doit être ajouté à ces listes.
Période d’abstention
Sauf exception, le processus de préautorisation soumet les personnes visées à une
période d’abstention de transaction personnelle de cinq (5) jours ouvrables avant et
après la date de transaction d’un titre par la Caisse.
Exceptions à la période d’abstention
Les transactions personnelles suivantes, si elles ne sont pas autrement interdites,
devraient être autorisées lors du processus de préautorisation :

Sur titres des marchés autres que canadien ou émergents;

Sur titres faisant partie d’un indice déterminé par la vice-présidence principale,
Politiques et conformité;

D’importance mineure par rapport à l’activité sur les marchés organisés.
Des exceptions pourront être déterminées par la vice-présidence principale, Politiques et
conformité, lors du processus de préautorisation, lorsque la transaction ne conduit pas à
une infraction de la réglementation.
2008.02.21
17
vi.
Période minimale de détention
Les personnes visées doivent conserver pendant 30 jours de calendrier les titres visés par
le processus de préautorisation.
vii.
Déclaration de transactions personnelles
Toute personne visée doit prendre les dispositions nécessaires pour qu’un duplicata de
toutes les confirmations de transactions et de tous les états de compte mensuels
concernant les titres qui requièrent une préautorisation soit transmis directement à la
vice-présidence principale, Politiques et conformité.
Exigence additionnelle applicable à certains dirigeants, gestionnaires, analystes
et négociateurs :
Les dirigeants, gestionnaires, analystes et négociateurs qui ont pour mandat d’analyser,
de recommander ou d’investir pour la Caisse dans les titres suivants et qui transigent
aussi personnellement les mêmes titres :

commercial;

Instruments financiers dérivés portant sur des devises, des produits de base, des
indices ou des sous-indices de marché ou sur la volatilité;

Titres indiciels et instruments financiers dérivés sur des indices de marché;

Unités de tous les types de fonds communs de placement y compris les « ExchangeTraded Funds (ETF) ».
viii. Convention de gestion discrétionnaire
Dans ce type de convention, un employé donne à un courtier en valeurs mobilières ou à
un gestionnaire de portefeuille l’autorité d’effectuer des opérations sur des titres en son
nom sans avoir à consulter l’employé au préalable quant aux transactions à effectuer.
En vertu des lois régissant les opérations d’initiés, ce type de convention peut créer des
difficultés si le courtier ou le gestionnaire achète ou vend des titres alors que l’employé
ou la Caisse a connaissance d’informations privilégiées concernant l’émetteur ou que la
Caisse a fait une déclaration d’initié concernant cet émetteur.
Les employés qui désirent des conventions de gestion discrétionnaire doivent d’abord
obtenir l’autorisation de la vice-présidente principale, Politiques et conformité qui
analysera le type de convention proposé et la situation particulière selon la fonction
occupée par l’employé. Une fois l’autorisation obtenue et après le dépôt d’une copie de la
convention, la personne pourra être exemptée du processus de préautorisation de ses
transactions personnelles mais devra annuellement fournir une copie de l’état de compte
reçu de son gestionnaire en date de fin d’année.
18
2008.02.21
ix.
Convention de gestion sans droit de regard (« Blind trust »)
Dans ce type de convention, l’employé détenteur du compte n’est aucunement informé
des transactions réalisées dans son compte ni de la composition du portefeuille détenu
en son nom. Dans un tel cas, seule la convention de dépôt-mandat (ou de fiducie) sans
droit de regard est déposée auprès de la vice-présidente principale, Politiques et
conformité, et aucune autre règle régissant les transactions personnelles n’est alors
applicable.
Par ailleurs, certains employés peuvent être tenus d’avoir une convention de gestion sans
droit de regard. Ces employés sont déterminés par le président et chef de la direction,
sur recommandation de la vice-présidente principale, Politiques et conformité. Cette
dernière tient une liste à jour des employés qui sont ainsi déterminés.
x.
Déclarations à l’embauche et annuelle
À l’embauche, les employés doivent remplir une déclaration sur l’adhésion au code
d’éthique et de déontologie.
Par la suite, au moins une fois l’an, en date du 31 décembre et ce, avant le 31 janvier
suivant, les employés et certains contractuels visés doivent remplir les deux (2)
déclarations suivantes :

Déclaration annuelle sur l’adhésion au code d’éthique et de déontologie;

Déclaration annuelle de portefeuille au 31 décembre, comprenant le détail des titres
visés par la préautorisation.
Exigence additionnelle applicable aux dirigeants, gestionnaires, analystes et
négociateurs :
Les dirigeants, gestionnaires, analystes et négociateurs qui ont pour mandat d’analyser,
de recommander ou d’investir dans les titres suivants et qui en transigent aussi
personnellement doivent en fournir le détail dans leur déclaration annuelle de
portefeuille :
2008.02.21

commercial;

Instruments financiers dérivés portant sur des devises, des produits de base, des
indices ou des sous-indices de marché ou sur la volatilité;

Titres indiciels et instruments financiers dérivés sur des indices de marché;

Unités de tous les types de fonds communs de placement y compris les « ExchangeTraded Funds (ETF) ».
19
xi.
Conformité
La vice-présidence principale, Politiques et conformité, doit mettre en place des procédés
afin de :

Valider à l’aide des confirmations de transactions personnelles et des états de
compte mensuels :

qu’il n’y a pas une indication que les intérêts personnels ont été priorisés sur ceux
de la Caisse («front running»);

qu’il y a cohérence entre les transactions déclarées et celles préautorisées;

que la période d’abstention a été respectée;

que la période de détention a été respectée;

que les listes de transactions interdites ont été respectées;
Assurer un suivi sur les déclarations à l’embauche et annuelles.
xii. Reddition de comptes
La vice-présidente principale, Politiques et conformité, fait rapport au Comité de gouvernance
et d’éthique des manquements relevés et de toute situation qui requiert son attention. Une fois
l’an, elle fait état des activités réalisées et ce, dans le plus grand respect de la confidentialité
des informations.
G- Utiliser les ressources de façon appropriée
La loyauté envers l’organisation est un principe fondamental pour établir une relation de
confiance entre l’employeur et l’employé. La loyauté doit donc régir le comportement des
employés et ceux-ci doivent veiller à préserver les biens et les actifs de la Caisse dont ils ont la
garde ou qui sont sous leur contrôle.
i.
Utilisation des ressources
L'utilisation des ressources mises à la disposition d’un employé doit être conforme aux
fins pour lesquelles elles sont destinées et en respectant les politiques et directives
émises quant à leur utilisation. Toute utilisation à des fins personnelles ou autres doit
être portée par l’employé à l'attention de son supérieur ou de la vice-présidente
principale, Politiques et conformité, qui peut émettre des avis sur cette utilisation.
Un employé doit s'assurer que les biens et fonds appartenant à la Caisse servent les fins
de la Caisse et non des fins personnelles.
ii.
20
Protection des données informatisées et utilisation des ressources
informatisées
Les employés ont accès à l’équipement informatique dans le but de les aider à accomplir
leurs fonctions. Cet équipement, incluant le réseau, le système de courriel et son
contenu, les données, l’accès Internet et la connexion à distance, est la propriété de la
Caisse.
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L’utilisation et l’accès à des actifs informationnels y compris des données informatisées
doivent se faire dans le respect des règles en matière de sécurité et d’intégrité des
informations prévues aux politiques et règles en matière de sécurité informatique.
L’utilisation des réseaux électroniques de même que l’utilisation du courrier électronique
doivent se faire de manière sécuritaire et dans le respect des personnes et des groupes.
Il est en outre interdit de consulter des sites Internet de nature discriminatoire,
pornographique ou qui entretiennent des propos haineux. Il est également interdit de
participer à des sessions de clavardage (« chat ») de nature personnelle ou de participer
à des casinos en ligne.
iii.
Invention dans le cadre de fonctions à la Caisse
Toute invention, incluant le développement de logiciels informatiques, mise au point par
un employé dans le cadre de ses fonctions, pendant ou après les heures d'affaires,
appartient à la Caisse.
L’employé est tenu de divulguer à la Caisse tous les renseignements au sujet de cette
invention et de collaborer à l'enregistrement des droits d'auteur ou brevets par la Caisse.
Il doit de plus signer, lorsque requis, des cessions de droits en faveur de la Caisse.
H- Faire preuve de réserve dans les activités extérieures
i.
Respect de l’organisation
En tout temps, les employés doivent s’abstenir de tenir des propos de nature à
discréditer ou à ternir l’image ou la réputation de la Caisse.
Les employés doivent éviter de participer directement ou indirectement à des activités
qui portent préjudice aux intérêts, à l’image ou à la réputation de la Caisse.
Les employés qui ont connaissance d’actes illégaux, frauduleux, en dérogation au présent
code ou qui ont connaissance d’opérations ou de pratiques de gestion qui ne sont pas
saines ou qui ne sont pas conformes aux lois, règlements et politiques de la Caisse
doivent aussitôt signaler une telle situation conformément à la sous-section I. du présent
code.
ii.
Relations avec les médias
Toute communication avec les médias doit se faire conformément aux directives qui sont
émises par la Caisse. De telles communications doivent être encadrées par la direction
Affaires publiques.
iii.
Priorité des fonctions et activités extérieures
Un employé doit accorder priorité aux fonctions qu'il occupe au sein de la Caisse; aucune
activité extérieure ne devrait nuire à l'exercice de ses fonctions.
De plus, l'exercice d'activités extérieures ne doit pas être susceptible de contrevenir aux
règles contenues au présent code; en cas de doute, l’employé peut consulter la viceprésidente principale, Politiques et conformité qui peut faire toute recommandation qui
s’impose.
Aucun employé ne peut avoir d’activités extérieures rémunérées concernant directement
ou indirectement des activités de la Caisse, sauf s’il a obtenu une autorisation spécifique.
2008.02.21
21
Lorsqu'un employé participe à des activités visées par la présente, il doit s'assurer d'agir
de façon à ce que ces activités lui soient personnelles et qu'elles n'impliquent la Caisse
en aucune manière, à moins qu’elles s’inscrivent dans le cadre d’une ou des activités de
la première vice-présidence, Affaires corporatives.
iv.
Activités politiques
La Caisse ne veut en aucun cas être associée à la démarche personnelle d’un employé
touchant des activités politiques, notamment de levée de fonds ou de nature partisane.
I- Déclarer toute situation non conforme au présent code
Toute situation non conforme au présent code doit être signalée. Une déclaration doit alors
être faite par l’employé auprès d’une des personnes ci-dessous désignées. Toute déclaration
faite par un employé demeure strictement confidentielle. Par ailleurs, une déclaration peut être
anonyme.
Les déclarations peuvent être reçues par l’une des personnes suivantes :

le supérieur immédiat;

la vice-présidente principale, Politiques et conformité;

le président et chef de la direction;

le président du Comité de gouvernance et d’éthique;

le président du conseil d’administration.
Toute situation peut aussi être déclarée par le biais de la ligne d’éthique de la firme KPMG au
numéro 1-866-723-CDPQ (2377).
J- Adhérer au présent code
Avant d’entrer en fonctions, l’employé atteste par écrit qu’il a reçu et lu le présent code
d’éthique et de déontologie. Il s’engage, comme condition de son emploi, à respecter les règles
qui y sont mentionnées et à remplir les obligations que le code lui impose.
L’employé doit également confirmer annuellement son engagement au présent code comme
condition d’emploi.
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8.
APPLICATION DU CODE
A- Autorités compétentes
Le conseil d'administration approuve le code, sur recommandation du Comité de gouvernance
et d’éthique qui en assure la révision au moins à tous les ans. En outre, le comité étudie toute
question relative à l’application du code et formule, s’il y a lieu, des avis ou des
recommandations. Il est chargé notamment d’apprécier toute contravention et de formuler les
recommandations en découlant.
La vice-présidente principale, Politiques et conformité :

Fournit la documentation pertinente;

Applique le présent code sur la base des paramètres décidés par le comité et lui
soumet toute situation qui requiert un avis ou une recommandation préalable;

Diffuse le code et propose les mises à jour ou les politiques en matière d’éthique;

Assure la surveillance des comportements et enquête lorsqu’il y a des manquements.
Évalue les sanctions à appliquer et fait les recommandations appropriées au
président et chef de la direction, au comité ou au conseil d’administration;

Fournit des interprétations du présent code, avise et conseille sur son application et
sur les dilemmes éthiques;

Organise la formation en matière d’éthique;

Tient des archives et conserve notamment les déclarations, les divulgations et les
attestations qui doivent être transmises en vertu du présent code et prend les
mesures requises pour en préserver la confidentialité;

Reçoit et analyse les plaintes des clients et des citoyens ainsi que toute
communication confidentielle relative à une déclaration de non-respect du code et
fait le suivi auprès du président et chef de la direction.
B- Responsabilités des employés
Le présent code fait partie des obligations professionnelles d’un employé. Ce dernier s'engage
à en prendre connaissance et à le respecter, de même que toute directive ou instruction
particulière qui pourrait être fournie quant à son application. Il doit de plus confirmer
annuellement son adhésion au code. Un exemplaire du code est remis au moment de l'entrée
en fonctions.
En cas de doute sur la portée ou l'application d'une disposition, il appartient à l’employé de
consulter la vice-présidente principale, Politiques et conformité, qui prendra avis auprès du
comité, le cas échéant.
Un employé a la responsabilité de signaler toute situation qui contrevient au présent code.
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23
Plus particulièrement, l’employé a l’obligation :

De respecter le présent code;

D’avoir un comportement éthique;

De faire preuve de leadership et de promouvoir le respect du code;

D’agir selon le principe que le rendement n’est jamais plus important que le respect
du code;

De prendre action rapidement lorsqu’une situation susceptible de contrevenir au code
est portée à son attention et de signaler toute situation qui contrevient au présent
code.
C- Comité de gouvernance et d’éthique
Dans le cadre de son mandat et du présent code, le Comité de gouvernance et d’éthique doit :

Élaborer les règles d’éthique et de déontologie;

Revoir le présent code une fois l’an et en recommander l’approbation au conseil
d’administration;

Recevoir tout rapport sur l’application du présent code;

Examiner toute situation dont l’importance justifie son attention et émettre les
recommandations et avis pertinents à l’égard d’une telle situation et de tout sujet
couvert par le code ou qui résulte de son application;

Autoriser des exceptions à l’application du présent code lorsque la situation le
justifie;

Recevoir les rapports concernant les situations déclarées et traiter de tout cas en
découlant s’il y a lieu.
D- Conseil d’administration
Dans le cadre de son mandat et du présent code, le conseil d’administration doit :
24

Revoir et approuver le présent code à tous les ans, sur recommandation du Comité
de gouvernance et d’éthique;

Approuver toute autre règle d’éthique et de déontologie élaborée par le Comité de
gouvernance et d’éthique;

Recevoir le rapport du Comité de gouvernance et d’éthique.
2008.02.21
9.
SANCTIONS
Le respect du code d’éthique et de déontologie est impératif. Les employés contrevenant à l’esprit ou à la
lettre de ces règles seront soumis à des mesures disciplinaires jugées appropriées selon la gravité de la
situation. Ces mesures peuvent être les suivantes :

Un avis écrit conservé au dossier de l’employé;

Une amende pouvant atteindre 10 000 $ ou l’obligation de procéder personnellement à une
transaction pouvant conduire à une perte monétaire;

La suspension de l’employé;

Le licenciement de l’employé;

Et, selon le cas, la transmission du dossier :

Aux autorités civiles ou de réglementation;

Aux autorités judiciaires dans le cas d’une infraction aux lois pénales.
Sont assimilés au non respect du code le fait de demander à un tiers d’enfreindre une règle et le fait de
ne pas coopérer en cas d’enquête.
10. DEMANDES D’INFORMATION
Toute demande d’information concernant l’application ou l’interprétation du présent code doit être
adressée à la vice-présidente principale, Politiques et conformité.
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ANNEXES
2008.02.21
27
Annexe A
DÉCLARATION SUR L’ADHÉSION AU CODE D’ÉTHIQUE ET DE DÉONTOLOGIE
reconnais avoir reçu, lu et compris le sens et la
Je, soussigné(e)
portée du Code d’éthique et de déontologie de la Caisse et m’engage à en respecter les exigences.
Je déclare ici tout intérêt externe ou activité qui pourrait être considéré entrer en conflit avec les intérêts
de la Caisse ou des personnes avec lesquelles la Caisse a une relation d’affaires. J’inclus aussi les
compagnies pour lesquelles j’agis à titre de dirigeant ou d’administrateur, sans que ces fonctions soient
reliées à une proposition de la Caisse :
Titres compris dans mon portefeuille d’investissements personnels (par exemple, actions cotées ou non,
instruments financiers dérivés sur actions, obligations de sociétés). Il n’est pas requis de fournir les
renseignements sur les unités de fonds communs de placement détenues. Fournir les renseignements ou
les états de compte :
Description du titre
Firme de courtage
S’il y a lieu, je joins la liste des titres des personnes pour lesquelles j’agis à titre de mandataire, de fondé
de pouvoir, de représentant ou de conseiller.
Nom des personnes :
Je certifie que les renseignements fournis à la présente déclaration sont complets et véridiques.
Signature :
Fonction :
Date :
Direction :
2008.02.21
29
Annexe B
DÉCLARATION ANNUELLE
SUR L’ADHÉSION AU CODE D’ÉTHIQUE ET DE DÉONTOLOGIE
reconnais avoir lu et compris le sens et la
Je, soussigné (e)
portée du Code d’éthique et de déontologie de la Caisse. Je certifie y avoir adhéré au cours de la dernière
année civile écoulée et je m’engage à en respecter les exigences dans le futur.
Plus spécifiquement, je déclare avoir respecté les clauses relatives au respect de la confidentialité de
l’information, sinon je fournis le détail des situations.
En outre, j’ai pris les mesures nécessaires afin de maintenir mon impartialité dans l’exécution de mes
tâches et responsabilités, en évitant de me placer en situation de conflits d’intérêts.
Je déclare ici tout intérêt externe ou activité qui pourrait être considéré comme entrer en conflit avec les
intérêts de la Caisse ou des personnes avec lesquelles la Caisse a une relation d’affaires. J’inclus aussi les
compagnies pour lesquelles j’agis à titre de dirigeant ou d’administrateur, sans que ces fonctions soient
reliées à une proposition de la Caisse :
En aucun cas, je n’ai accepté de cadeaux, activités de divertissement, dons, services ou avantages autres
que ceux de nature symbolique, de peu de valeur et non répétitifs. Je reconnais avoir pris connaissance
de mon obligation de déclarer tout dépassement de cette norme à l’aide du formulaire prescrit.
Je déclare aussi avoir respecté les dispositions du code à l’égard des transactions personnelles. Ni moi, ni
les personnes pour lesquelles j’agis à titre de mandataire, de fondé de pouvoir, de représentant ou de
conseiller n’y a contrevenu. Sinon, la vice-présidence principale, Politiques et conformité, en a été avisée
et je me suis conformé aux avis reçus.
Commentaires :
Signature :
Fonction :
Date :
Direction :
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2008.02.21
Annexe C
DÉCLARATION ANNUELLE DE PORTEFEUILLE AU 31 DÉCEMBRE
Il est obligatoire de cocher l’une des quatre descriptions de situation
1. Je n’ai aucun investissement personnel à déclarer.
2. Mes investissements personnels sont exemptés du processus de préautorisation.
3. Je possède des titres visés par le processus de préautorisation tels que des actions
cotées ou non, des instruments financiers dérivés sur actions ou des obligations de
sociétés (dans ce cas, répondre à A ou à B)
A. Tous mes états de compte qui comportent des titres visés sont transmis
directement par mon courtier à la vice-présidence principale, Politiques et
conformité.
Par contre, je possède aussi les titres visés suivants qui ne sont pas détenus chez
une firme de courtage (détenus chez un agent de transfert, au domicile ou
autre) :
B. Mon portefeuille comprend les titres visés suivants pour lesquels l’information
n’est pas transmise directement par mon courtier (ex. : titres en garde à la
maison, etc.) Fournir le détail des titres sinon indiquer qu’une liste papier sera
fournie.
Quantité
Lieu de garde
4. J’ai signé une convention sans droit de regard pour la gestion de mon portefeuille et
j’ai fourni les documents en appui à la vice-présidence principale, Politiques et
conformité.
2008.02.21
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Annexe C (Suite)
Cocher s’il y a lieu
5. Je suis dirigeant, gestionnaire, analyste ou négociateur ayant pour mandat d’analyser,
de recommander ou d’investir dans les titres spécifiés à la Section 7.F, article x du
Code d’éthique.
A. Tous mes états de compte qui comportent des titres visés sont transmis
directement par mon courtier à la vice-présidence principale, Politiques et
conformité.
(Commentaires s’il y a lieu)
B. Mon portefeuille comprend les titres visés suivants pour lesquels l’information n’est
pas transmise directement par mon courtier. Fournir le détail des titres, sinon
indiquer qu’une liste papier sera fournie.
Quantité
Lieu de garde
Cocher s’il y a lieu
6. J’agis à titre de mandataire, de fondé de pouvoir, de représentant ou de
conseiller pour les personnes suivantes qui possèdent des titres visés :
Je certifie ne pas avoir transmis d’information confidentielle à quiconque.
Je certifie que les renseignements fournis sont complets et véridiques.
Signature :
Fonction :
Nom :
Direction :
Date :
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2008.02.21
Annexe D
DÉCLARATION DE CADEAUX, ACTIVITÉS DE DIVERTISSEMENT, DONS,
SERVICES OU AVANTAGES
Les normes considérées acceptables incluent les cadeaux, invitations à des activités de divertissement,
dons et autres avantages de valeur modeste, non répétitifs, offerts à l’employé dans le cours normal des
activités. Par exemple, il peut s’agir de repas d’affaires, de billets pour des événements culturels ou
sportifs, de cadeaux conformes aux règles de courtoisie ou d’hospitalité offerts par un partenaire
d’affaires ou reçus lors de réceptions publiques, à la condition qu'ils soient raisonnables.
Afin de déterminer ce qui est raisonnable, une consultation avec son supérieur hiérarchique est suggérée.
Ainsi, si vous décidez d’accepter un cadeau, une invitation à une activité de divertissement, un don ou
tout autre avantage après avoir jugé que la situation ne constitue pas un conflit d’intérêts, même si la
norme est possiblement dépassée, déclarez la situation à l’aide de ce formulaire. Dans le doute,
s’informer avant d’accepter et remplir la déclaration.
Description de la situation, cadeau, activité de divertissement, don, service ou avantage :
Position occupée et/ou relation avec le tiers qui offre le cadeau, l’activité de divertissement, le don,
service ou avantage :
Valeur financière :
Signature :
Fonction :
Nom :
Direction :
Date :
2008.02.21
33
Sauf indication contraire, tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens.
De plus, les symboles M et G désignent respectivement les millions et les milliards.
Ce document, de même que le Rapport annuel 2008, sont
disponibles dans notre site Internet : www.lacaisse.com
Renseignements : 514 842-3261
[email protected]
This publication is also available in English on the website.
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