Portefeuilles Fonds distincts Clarica

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au 30 juin 2005
Portefeuilles Fonds
distincts Clarica
Rapport semestriel 2005
distribué par les Services financiers Clarica Inc.
géré par CI Investments Inc.
émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie
À l’intérieur
Message du président ............................................................................................................1
Fonds de revenu
Fonds marché monétaire CI Clarica FD .....................................................................................104
Un message de
Fonds d’obligations à court terme CI Clarica FD.......................................................................107
AIM Funds Management Inc. ..............................................................................................2
Fonds d’obligations de société Signature CI Clarica FD...........................................................110
Altrinsic Global Advisors, LLC ..............................................................................................3
Fonds d’obligations mondiales CI Clarica FD............................................................................113
Epoch Investment Partners, Inc. ..........................................................................................4
Fonds supérieur d’obligations Clarica FD..................................................................................116
Fidelity Investments Canada Limited....................................................................................5
Fonds supérieur d’obligations de revenu Clarica FD ................................................................119
Harbour Advisors ..................................................................................................................6
Fonds supérieur de placements hypothécaires Clarica FD.......................................................122
Legg Mason Capital Management ......................................................................................7
MFC Global Investment Management (Canada) ..................................................................8
Portefeuilles
Signature Advisors ...............................................................................................................9
Portefeuille canadien équilibré CI Clarica FD ...........................................................................125
Sionna Investment Managers Inc. .....................................................................................10
Portefeuille canadien conservateur CI Clarica FD.....................................................................128
Synergy Asset Management ............................................................................................11
Portefeuille de revenu canadien CI Clarica FD..........................................................................131
Trident Investment Management, LLC ...............................................................................12
Portefeuille mondial équilibré CI Clarica FD .............................................................................134
Trilogy Advisors, LLC ..........................................................................................................13
Portefeuille mondial conservateur CI Clarica FD ......................................................................137
Portefeuille mondial de croissance CI Clarica FD .....................................................................140
Fonds d’actions
Portefeuille mondial de croissance maximale CI Clarica FD ....................................................143
Fonds d’actions de croissance Alpin Clarica FD .........................................................................14
Fonds Sécurité canadien Clarica FD............................................................................................17
Fonds d’actions canadiennes Clarica FD.....................................................................................20
Fonds canadien petite/moyenne capitalisation Clarica FD ........................................................23
Fonds Asie-Pacifique CI Clarica FD .............................................................................................26
Fonds marchés émergents CI Clarica FD.....................................................................................29
Fonds européen CI Clarica FD......................................................................................................32
Fonds mondial CI Clarica FD ........................................................................................................35
Fonds de ressources canadiennes Signature CI Clarica FD........................................................38
Fonds américain Synergy CI Clarica FD.......................................................................................41
Fonds Pacifique CI Clarica FD ......................................................................................................44
Catégorie de société valeur de fiducie CI Clarica FD .................................................................47
Fonds Croissance Amérique Fidelity Clarica FD..........................................................................50
Fonds Fidelity Frontière Nord® Clarica FD...................................................................................53
Fonds de croissance Clarica FD...................................................................................................56
Catégorie de société supérieur valeur de fiducie CI Clarica FD.................................................59
Fonds supérieur international Clarica FD ....................................................................................62
Fonds d’actions canadiennes Sommet Clarica FD ......................................................................65
Fonds croissance et dividendes Sommet Clarica FD ..................................................................68
Fonds d’actions étrangères Sommet Clarica FD .........................................................................71
Fonds d’actions canadiennes Trimark Clarica FD........................................................................74
Fonds Découverte Trimark Clarica FD..........................................................................................77
Fonds d’actions mondiales Trimark Clarica FD ...........................................................................80
Fonds américain petite capitalisation Clarica FD .......................................................................83
Fonds équilibrés
Fonds Diversifié canadien Clarica FD..........................................................................................86
Fonds équilibré international CI Clarica FD.................................................................................89
Fonds équilibré canadien Signature CI Clarica FD......................................................................92
Fonds Répartition d’actifs canadiens Fidelity Clarica FD ...........................................................95
Fonds croissance et revenu Sommet Clarica FD.........................................................................98
Fonds équilibré Trimark Clarica FD............................................................................................101
Notes afférentes aux états financiers et notes juridiques...........................................146
Géré par CI Investments Inc.
émis par la Sun Life du Canada, compagnie d’assurance-vie
Message du président
Cher titulaire de police Clarica,
Depuis que nous avons commencé à gérer des fonds au milieu des années 60, CI travaille dans le
but de fournir aux Canadiens des placements innovateurs de grande qualité. Nous avons grandi au
cours des quatre dernières décennies au même rythme que les besoins changeants des investisseurs
canadiens.
Pour refléter cette évolution dans ses activités, CI a changé son nom : de Fonds CI il devient
Placements CI. Le nouveau nom reflète notre gamme d'options de placement incroyablement
large et diversifiée, y compris des fonds communs de placement, des fonds distincts, des produits
structurés, des alternatives de placement et des programmes de répartition de l'actif. Pour les
mêmes raisons, notre société mère, CI Fund Management Inc., est devenue CI Financial. Bien
que notre nom ait changé, vous pouvez être certain(e) que nous nous efforçons continuellement
à vous offrir la meilleure expertise de placement et le meilleur service.
Nous avons le plaisir d'annoncer que la qualité de notre gamme est reconnue par des firmes
indépendantes telles que Morningstar Canada, l'un des plus importants fournisseurs de recherche
et d'analyse de fonds. Morningstar a annoncé en juin que CI avait 54 fonds classés cinq étoiles en
date du 31 mai 2005, plus que n'importe quelle autre société.
Nous aimerions également profiter de l'occasion pour souligner plusieurs initiatives mises en place
pour vous fournir des renseignements à jour sur vos placements. Dans cette optique, nous offrons
le Centre e-Service, qui vous procure un accès électronique aux renseignements contenus dans
votre compte et aux documents importants tels que des avis d'opérés, des relevés sur les fonds et
des reçus d'impôt. En optant pour le Centre e-Service CI et en refusant de recevoir les documents
sur vos fonds par la poste, vous participez à la conservation du papier et vous aidez à réduire les
frais payés par vos fonds. Pour vous inscrire à ce service fiable et pratique, il suffit de vous rendre à
l'adresse www.ci.com.
Plus tard cette année, nous introduirons des avis d'opéré qui comprendront également des mises à
jour de renseignements se rapportant à votre compte, y compris la valeur marchande, le coût de
base rajusté et la répartition de l'actif de vos titres — ce sont des renseignements clés que vous
trouvez actuellement sur votre relevé de compte.
Pour de plus amples renseignements sur ces changements ou sur votre compte, n’hésitez pas à
communiquer avec votre conseiller ou le Service à la clientèle CI au 1 800 668-3528 ou à
[email protected]. Nous vous remercions d’investir avec nous.
Veuillez agréer l'expression de mes sentiments les meilleurs.
Peter W. Anderson
Président et chef de la direction
CI Investments Inc.
Le 30 juin 2005
Rapport semestriel 2005 au 30 juin 2005
–1–
Un message de AIM Funds Management Inc.
Les marchés d’actions internationales ont affiché des gains et des
Sur le plan international, les régions les plus performantes ont été
pertes plutôt faibles au cours de la première moitié de 2005 et le
l’Asie (en excluant le Japon) et les marchés émergents. Aux États-
Canada a connu un autre excellent trimestre tandis que le Japon
Unis, les secteurs des services publics, des soins de santé et de
continuait d’enregistrer des pertes. Les valeurs à revenu fixe ont
l’énergie ont affiché les meilleurs rendements au cours du deuxième
également affiché des résultats variables et ont été nettement
trimestre tandis que les valeurs industrielles, les télécommunications
surclassés par les émissions à haut rendement de l’État.
et les matériaux ont été les secteurs les moins performants. Comme
pour le dollar canadien, la plupart des devises ont enregistré un recul
Les prix du pétrole brut ont atteint de nouveaux sommets en raison
par rapport au dollar US, qui s’est raffermi par suite des hausses de
notamment des questions soulevées au sujet des niveaux des stocks à
taux décrétées par la Réserve fédérale.
long terme, de la demande continue pour le pétrole et de la capacité
de traitement insuffisante. Les prix du pétrole ont progressé de plus
Dans l’ensemble, les valeurs à revenu fixe nord-américaines se sont
de 50 % au cours des douze derniers mois, dépassant même la barre
appréciées par suite du redressement des obligations gouvernementales
des 60 $ le baril à la fin de juin avant de terminer le trimestre à un
lors du deuxième trimestre. Aux États-Unis, le marché des nouvelles
peu plus que 56 $ le baril. Responsable de la majeure partie des
émissions à rendement élevé s’est redressé, bien que la faveur
gains réalisés au cours du trimestre, ce secteur énergétique en
populaire se soit portée sur les émissions « B » de qualité inférieure.
pleine effervescence demeure l’élément moteur du marché des
L’argent accumulé a principalement servi aux acquisitions et aux
actions canadiennes.
prises de contrôle par emprunt. Cependant, le marché des valeurs à
haut rendement est demeuré volatil en raison de la détérioration de
Réalisant que l’économie américaine continuait de montrer des
la cote de solvabilité de General Motors et de Ford. En effet,
signes de croissance au cours du deuxième trimestre, la Réserve
Standard & Poor’s a abaissé en mai la cote des deux grands fabricants
fédérale américaine a pris la décision de hausser de 25 points de base
d’automobile au-dessous de la cote d’un bon placement.
les taux d’intérêt en mai et de nouveau en juin. La Réserve fédérale
AIM FUNDS MANAGEMENT INC.
a augmenté les taux d’intérêt neuf fois de suite afin d’atténuer les
pressions inflationnistes, portant le taux de ses fonds à 3,25 % vers
Le 30 juin 2005
la fin du trimestre, comparé à 1 % il y a un peu plus d’un an.
Au Canada, comme les données fondamentales de l’économie
étaient excellentes et que l’inflation ne soulevait pas d’inquiétudes, la
Banque du Canada a maintenu le taux du financement à un jour à
2,50 % pendant le deuxième trimestre. Le dollar canadien a fléchi
légèrement par rapport au dollar US en partie à cause des positions
différentes adoptées à l’égard des taux d’intérêt, ce qui a avantagé les
exportateurs canadiens sans augmenter beaucoup le coût des
importations fondées sur le dollars U.S.
–2–
Un message de Altrinsic Global Advisors, LLC
Dans l’ensemble, les marchés boursiers mondiaux ont clôturé le
deuxième trimestre au même point, ou peu s’en faut, où ils l’avaient
amorcé, donnant ainsi toutes les apparences d’une quiétude ayant
peu de rapport avec la réalité. En fait, le trimestre a été caractérisé par
d’importantes fluctuations suscitées par l’abondance des liquidités
partout dans le monde, la hausse des prix du pétrole, la faiblesse des
devises non américaines et la détérioration de l’économie chinoise.
En dépit des défis auxquels l’économie européenne fait face, nous
continuons de surpondérer les actions européennes, surtout celles
des sociétés d’Europe continentale. Selon une perspective mondiale,
les actions européennes offrent une combinaison attrayante de valeur
(décote c/b de 20 % par rapport au marché américain) et de potentiel
d’amélioration de rentabilité. Nous comptons parmi nos positions
européennes les plus importantes les titres de Diageo, de Cadbury
Schweppes et de Heineken. Nous avons également effectué des
placements substantiels dans des titres de sociétés du secteur des soins
de santé, notamment ceux de Sanofi-Aventis et de Glaxosmithkline,
et dans des titres énergétiques incluant ceux de BP et de Total.
Nous avons décelé des occasions de placement dans des sociétés
américaines et européennes sous-évaluées présentant des perspectives
de bénéfices durables et des franchises solides. Nous avons notamment
établi de nouvelles positions dans les titres de Molson Coors Brewing,
Morgan Stanley et Ambac Financial.
Sur le plan sectoriel, notre répartition d’actif entre l’Europe et les
États-Unis est assez similaire, quoique nous continuions de souspondérer
de façon importante les actions américaines. Nos fonds surpondèrent
(par rapport à l’indice MSCI Monde) les secteurs des soins de santé
et des biens de consommation essentiels et sous-pondèrent les
secteurs financier et industriel/de matières premières puisque nous
demeurons préoccupés par les valorisations excessives de ces entreprises
et par l’impossibilité de soutenir leurs niveaux élevés de rentabilité.
Le marché boursier japonais a reculé au cours du trimestre, ce qui a
eu une incidence négative sur nos portefeuilles. Dans l’ensemble,
nos positions dans ce marché, alimentées par des valorisations à
la baisse et des données fondamentales robustes ou, à tout le moins,
à la hausse, ont contribué de façon positive à notre rendement à
long terme.
Plusieurs sociétés japonaises offrent des perspectives de rendement
exceptionnel à moyen terme. Étant donné l’instabilité de l’économie
japonaise, il faut toutefois identifier celles dont les données
d’exploitation fondamentales sont saines ou en cours d’amélioration,
et qui s’efforcent d’amplifier le rendement de leur titre par
l’intermédiaire d’une bonne gestion financière. Il incombe, de plus
en plus, aux sociétés du marché du capital de risque privé, aux
preneurs ferme et aux actionnaires activistes d’assurer l’accélération
du rythme de ce changement au Japon, qui dépend également
d’amendements législatifs ayant pour objet de faciliter la participation
des investisseurs étrangers aux opérations de fusion et d’acquisition.
L’une de nos plus importantes positions, Sumimoto Trust, qui a
bénéficié de façon importante du mouvement de titrisation, est un
excellent exemple de cette évolution.
Outre certains éléments propres aux entreprises individuelles, les
sujets de préoccupation sur la scène boursière mondiale sont
nombreux : augmentation de l’incertitude géopolitique, ralentissement
de l’économie chinoise, prix élevés de l’énergie, élargissement de
l’écart de crédit, aplanissement ou renversement des courbes de
rendement dans les pays occidentaux et répercussions potentielles du
surendettement des consommateurs et de la surenchère dans le
secteur immobilier. Il est par conséquent imprudent d’acheter à prix
fort les titres de sociétés dont la rentabilité sous-jacente s’établit
actuellement à des niveaux record ou peu s’en faut. Nous préférons
de beaucoup le potentiel de rendement et la marge de sécurité
qu’offrent les valorisations et la rentabilité de nos principales positions
en Amérique du Nord et en Europe. Dans l’ensemble, les titres japonais
que nous détenons présentent un niveau de risque légèrement plus
élevé, mais ils offrent en contrepartie des perspectives de rendement
exceptionnel proportionnellement beaucoup plus importantes.
Les marchés émergents asiatiques ont souffert notamment du
ralentissement de l’économie chinoise, de la chute des cours des
marchandises et de la hausse des prix du pétrole. La Chine a,
heureusement, réussi à contrôler le repli de son économie, rendant
ainsi moins probable un effondrement catastrophique. Sur le plan
des valorisations, toutefois, nous détectons peu d’occasions de
placement dans cette région puisque l’incertitude relative aux taux de
croissance et aux marges bénéficiaires demeure.
ALTRINSIC GLOBAL ADVISORS, LLC
John Hock
John DeVita
Andrew Waight
Le 30 juin 2005
En Europe, le nombre de fusions et d’acquisitions est en hausse.
C’est particulièrement le cas dans le secteur financier, alors que les
banques s’efforcent de plus en plus de prendre de l’expansion à
l’étranger. Compte tenu des valorisations attrayantes des titres, des
perspectives de rentabilité à la hausse, de l’importance des liquidités
disponibles et de la faiblesse des taux d’intérêt, nous prévoyons que
cette tendance se maintiendra.
–3–
Un message de Epoch Investment Partners, Inc.
Malgré la performance relativement neutre des marchés américains
• Les ratios cours-bénéfice ne seraient plus pertinents pour la
et des marchés mondiaux au cours de la première partie de 2005,
création de valeur pour l’actionnaire parce que les taux d’intérêt
lorsque nous avons créé Epoch Investment Partners, nous avions
grimperaient au cours des prochaines années, entraînant la chute
prévu qu’un changement très peu fréquent surviendrait dans
ou la stagnation de ces ratios.
l’importance relative des facteurs responsables des rendements
des actions.
• Les bénéfices céderaient leur place au flux de trésorerie comme
facteur déterminant de la création de valeur pour l’actionnaire.
De 1980 à 2000, les actions ont procuré un rendement composé
dépassant les 17 % par année. Ces résultats s’expliquent notamment
• Les dividendes, sous l’une ou l’autre des formes décrites ci-dessous,
par l’augmentation des ratios cours-bénéfices, qui a été suivie par une
deviendraient principalement responsables de la hausse des cours
forte croissance des bénéfices. Pour leur part, les dividendes n’ont
des actions au cours des années à venir.
contribué qu’à 20 % du total (voir le tableau ci-dessous). Au cours de
cette période de 20 ans, notre stratégie de placement intégral axée sur
Dans toute société, il y a cinq utilisations possibles du flux de
la dynamique des cours et sur les bénéfices surprenant de certains
trésorerie disponible une fois qu’il a été déterminé – un dividende en
titres a porté fruit et a rapporté gros. La chute des cours en 2001-2002
espèces, un rachat d’actions, le remboursement d’une dette, un
a mis fin à cette tendance.
investissement dans un projet d’immobilisations interne et l’acquisition
d’une autre entité. Les trois premières options offrent un « rendement
Sources des rendements des actions de 1980 à 2000
aux actionnaires ». Un rachat d’actions ressemble au versement d’un
Croissance des bénéfices
6,4 %
dividende en espèces du point de vue d’un actionnaire. La part
Revenu
3,6 %
proportionnelle que l’actionnaire détient dans l’entreprise augmente
Augmentation des ratios cours-bénéfice
7,6 %
du pourcentage de diminution des actions en circulation.
Rendement annualisé
17,6 %
L’actionnaire peut vendre les actions correspondant à ce différentiel
et empocher les fonds comme un versement de dividendes. Une
Les taux d’intérêt ont chuté constamment au cours de cette période,
réduction de dette est en fait un transfert de richesse du débiteur au
ce qui a fait grimper de plus en plus les ratios cours-bénéfice pour les
porteur d’actions. Comme la valeur d’entreprise d’une société n’est
amener aux niveaux absurdes de 2001 et 2002. Par exemple, le ratio
pas liée à son financement (sauf pour l’impôt), tout remboursement
cours-bénéfice de NASDAQ a atteint la barre des 350 points avant de
de dette effectué au moyen de fonds de trésorerie générés à l’interne
s’effondrer. Les bénéfices semblaient être le fruit de l’imagination de
accroît la valeur de l’avoir des actionnaires (autrement dit, c’est
comptables créatifs et de nombreuses réévaluations des bénéfices ont
un dividende).
été effectuées. Rappelez-vous qu’une entreprise qui procède à la
radiation de sommes importantes veut en réalité dire ce qui suit :
Nous croyons qu’au cours des prochaines années, ces trois options
« Chers investisseurs, nous sommes vraiment désolés mais nous
combinées procureront 4 % par année pour les actions choisies et
réalisons après coup que les bénéfices déclarés au cours des dernières
expliqueront presque la moitié des rendements pour l’ensemble du
années étaient surévalués de sorte qu’une radiation était nécessaire. »
marché. En réalité, « rendement aux actionnaires » deviendra une
phrase clé pour les oracles des marchés boursiers.
À Epoch, nous avions prévu que les taux d’intérêt finiraient
par atteindre un creux (nous croyons que c’est ce qui s’est produit le
EPOCH INVESTMENT PARTNERS, INC.
11 juin 2003 lorsque l’obligation de 10 ans du Trésor américain a
dégringolé à 3,11 %) et que les investisseurs prendraient alors un
William Priest
autre critère que les bénéfices pour choisir leurs titres. Ils ont opté
David Pearl
pour le flux de trésorerie disponible qui, selon nous, fournit un
Daniel Geber
modèle d’analyse supérieur pour la répartition des ressources de
l’entreprise en vue de créer une valeur pour l’actionnaire. Le résultat
Le 30 juin 2005
de ce changement de paradigme refléterait ce qui suit :
–4–
Un message de Fidelity Investments Canada Limited
Le marché des actions américaines a été plutôt terne au cours de la
pressions inflationnistes. Malgré les rendements plus élevés des
période de six mois se terminant en juin 2005. Bien que la croissance
obligations américaines pour toutes les échéances, la valeur du dollar n’a
économique ait ralenti au cours des derniers mois, les données
pratiquement pas changé par rapport au dollar américain au cours des
fondamentales sont dans l’ensemble restées solides. Les évaluations
six premiers mois de 2005.
effectuées à l’égard du marché des actions pourraient bien être positives
à l’avenir. La Réserve fédérale américaine a augmenté les taux d’intérêt
Étonnamment, les marchés des actions européennes ont procuré
au cours de la dernière année. Pendant cette période, le taux des fonds
d’excellents rendements malgré de nombreuses données économiques
de la Réserve fédérale a progressé au total de 2,25 % pour s’établir à
décevantes. La croissance du PIB a été plus faible que prévu par suite
3,25 %. Avec le passage du premier anniversaire des mesures de
d’une diminution importante du nombre net de transactions et du taux
resserrement monétaire et le maintien du niveau élevé des prix du
de chômage qui reste élevé. Les rendements élevés découlent notamment
pétrole, certaines rumeurs permettent de croire que le processus de
d’évaluations plus intéressantes que dans les autres marchés établis.
resserrement tire à sa fin.
Les actions japonaises ont affiché un piètre rendement au cours de la
Les marchés des actions canadiennes ont affiché un rendement
période de six mois terminée en juin 2005 en raison de l’incertitude qui
impressionnant de 8,1 % pour la période de six mois se terminant le
planait sur l’économie du pays. Toutefois, certains signes font renaître
30 juin 2005. Le secteur de l’énergie a sans surprise été le plus
l’optimisme. Comme l’a indiqué la Banque du Japon dans son enquête
performant en raison des prix du pétrole qui ont atteint de nouveaux
trimestrielle Tankan, l’amélioration marquée du sentiment des
sommets. Ce secteur représente maintenant environ 25 % de la
entreprises vient appuyer la thèse selon laquelle la croissance
pondération de l’indice composé S&P/TSX. Pendant cette période, le
économique dépend de plus en plus de la demande intérieure.
rendement des obligations de référence de 10 ans du Gouvernement du
Canada a glissé à 3,75 %, creux qu’elles n’avaient pas atteint depuis
La performance des marchés des actions de l’Asie du Sud-Est au cours
47 ans. Le marché des obligations a favorisé des secteurs sensibles aux
de la dernière année a été grandement tributaire de la forte demande
taux d’intérêt qui comprennent les télécommunications, les services
provenant de la Chine. Contrairement aux États-Unis, l’Asie du Sud-Est
publics et financiers. Les secteurs des soins de santé et de la technologie
a une situation commerciale nette très solide avec la Chine. En réponse
de l’information ont accusé un retard par rapport à l’ensemble du
aux frictions commerciales croissantes avec les États-Unis, la Chine a
marché au cours de cette période. Contrairement à l’approche
annoncé son intention d’établir un nouveau système de quotas et de
« mesurée » utilisée par les États-Unis pour retirer leur politique
permettre la réévaluation de sa devise.
monétaire de stimulation, la Banque du Canada a adopté une approche
FIDELITY INVESTMENTS CANADA LIMITED
attentiste et n’a pas augmenté son taux d’intérêt à court terme de
référence depuis octobre 2004. Tout récemment, la Banque du Canada
Le 30 juin 2005
a pris une position plus belliciste à l’égard des taux d’intérêt, indiquant
qu’il lui faudrait hausser prochainement les taux pour atténuer les
–5–
Un message de Harbour Advisors
Fonds Harbour
Fonds de revenu et de croissance Harbour
La plus importante contribution des titres pour l'année jusqu'à ce
jour a été effectuée par les titres dans le domaine des ressources
naturelles, tels que Encana, Talisman et Suncor. Parmi d'autres
contributeurs importants à nos rendements sur six mois, citons Cameco,
Potash Corp., Falconbridge et Banque Royale. Le Fonds de revenu
Yellow Pages et la Banque Toronto-Dominion ont également obtenu
de bons gains, mais moins stellaires. Toutefois, l'enregistrement de
gains importants dans les secteurs pétrolier et gazier ne peut
continuer sur cette lancée. Malgré les taux vertigineux des prix de
plusieurs titres pétroliers et gaziers, ces derniers demeurent attrayants
à titre de placements à long terme et par conséquent, nous ne
prévoyons aucun changement dans le secteur pour l'instant.
anémiques. Alors que l'indice S&P 500 a affiché des résultats négatifs
au cours des six premiers mois de l'année, les marchés boursiers
européens ont continué à faire des progrès en affichant les meilleurs
rendements pour l'année jusqu'à ce jour dans les principaux indices
mondiaux. Malheureusement, les principales devises de l'Europe,
telles que la livre, l'euro et le franc suisse ont enregistré des baisses
prononcées par rapport au dollar canadien cette année, retranchant
quelques rendements en Europe.
Changements apportés au portefeuille
Il y a eu plusieurs changements dans le portefeuille au cours du
deuxième trimestre, mais à la fin, nos pondérations géographiques
étaient semblables à celles d'il y a trois mois et notre solde en liquidité
a enregistré une faible baisse, juste en-dessous des 22 %. Nous avons
profité de certaines occasions au cours du trimestre pour renforcer les
pondérations dans la poignée des titres que nous détenons. Nous
avons également profité la faiblesse des prix de Sigma-Aldrich et de
BHP Billiton. Nous avons pris des positions « débutante » dans deux
société au cours du trimestre, mais nous ne divulguerons pas leurs
noms pour l'instant. L'une est une société sud-coréenne que nous
avons trouvée pendant un récent voyage de recherche en Asie et
l'autre est une des plus importante sociétés de services financiers
établit au Royaume-Uni.
Contrairement à la première partie de l'année où la référence des
rendements des obligations à 10 ans du gouvernement du Canada a
augmenté faiblement, les rendements de ces derniers ont enregistré
une baisse prononcée d'environ 57 points de base au cours des trois
derniers mois. D'un point de vue valeur, nous croyons que le marché
obligataire n'est toujours pas intéressant. De plus, nous sommes
préoccupés par le sentiment qui domine le marché obligataire - selon
nous, un faux sentiment d'optimisme est ressenti par une trop grande
partie du marché. Par conséquent, nous demeurons très prudents
envers les obligations.
Nous avons vendu notre position de Wendy's International en entier
au cours du trimestre et enregistré un bénéfice généreux. Nous avons
vendu cette action en raison des évaluations suite au commencement
des rumeurs que Wendy's vendait son petit joyaux, Tim Horton's.
Bien que ces rumeurs ne se soient pas réalisées, elles ont poussé
l'évaluation de Wendy's, selon nous, à son niveau culminant.
Il est important de souligner qu'au cours du dernier trimestre, le
gouvernement fédéral a fait passer la loi pour supprimer la limite de
contenu étranger des REER. Nous sommes ravis de cette décision car
dans le futur, elle donnera davantage de souplesse de placement à
nos deux fonds. Pour les deux portefeuilles Harbour, ces croissances
supérieures prévues et logiques se manifesteront par une diversification
géographique plus large, une amélioration dans les rendements des
placements à long terme et une forte possibilité que chaque
portefeuille détienne de plus petites réserves de liquidités, et qui
seront donc plus investi. Nous nous sentons à l'aise par rapport à nos
placements dans les marchés étrangers et nous avons d'ailleur aiguisé
notre expertise dans ce domaine au cours des dernières années.
Toutefois, nous prévoyons que tout changement dans notre pondération
étrangère sera délibéré et graduel et complètement conduit par notre
processus de sélection des titres ascendant.
Nous gardons une perspective négative vis-à-vis des marchés obligataires
à long terme. Toutefois, nous avons renforcé nos positions dans les
bons du Trésors anglais et les obligations du gouvernement d'Australie,
alors que le ratio risque/récompense pour ces deux marchés devenait
intéressant, d'une persective à court terme du moins. Les titres
supplémentaires ont permit à la pondération de l'obligation au sein
de la Catégorie de société de croissance et de revenu étrangers
Harbour de toucher un niveau modeste de 10 %. À l'avenir, nous
conserverons un penchant pour les actions dans ce portefeuille, à
moins que le ratio risque/récompense ne commence à privilégier les
obligations de trois à cinq ans.
Finalement, bien que nous accueillons cette nouvelle initiative à bras
ouverts, nous voulons souligner aux investisseurs que depuis les
dernières années, le Canada est l'un des marchés boursiers ayant
enregistré les meilleurs rendements sur le plan mondial et selon
nous, tous les ingrédients nécessaires pour donner suite aux
rendements favorables domestiquement sont présents. Par conséquent,
nous ne comptons pas renforcer nos positions étrangères d'aucune
manière importante, ou du moins, pas à court terme.
Pour l'avenir, nous demeurons positifs au sujet de la valeur et de la
qualité de nos portefeuilles de fonds et nous croyons que les perspectives
de croissance à long terme pour nos entreprises de placement
continuent à être attrayantes.
CI INVESTMENTS INC.
HARBOUR ADVISORS
Les deux portefeuilles continuent à être investis dans des sociétés
biens gérées, de qualité supérieure et sûres, ayant des perspectives
commerciales supérieures à la moyenne.
Gerald Coleman
Stephen Jenkins
Le 30 juin 2005
Catégorie de société actions étrangères Harbour
Catégorie de société de croissance et de revenu étrangers Harbour
Si nous considérons les rendements des marchés mondiaux pour
2005 du point de vue du dollar canadien, ils ont été quelque peu
–6–
Un message de Legg Mason Capital Management
• Les sociétés commencent à délier les cordons de leur bourse au
profit de leurs actionnaires. Comme nous l’avons déjà fait
remarquer, leur situation actuelle est meilleure qu’elle ne l’a été
depuis des décennies : ratios liquidités-actif à des niveaux record et
énormes liquidités disponibles. Après une période de prudence
prolongée, les sociétés ont recommencé à dépenser. Les dividendes
croissent plus rapidement que les bénéfices, les rachats d’actions
atteignent de nouveaux sommets, les transactions de fusion et
d’acquisition sont en hausse et les dépenses en immobilisation
semblent bel et bien afficher une reprise importante. Nous croyons
que tout cela est de très bon augure.
Les principaux indices des marchés des actions américaines ont
affiché des résultats variables au cours de la première moitié de
l’année. La performance négative associée à la répartition sectorielle
de notre portefeuille a été principalement attribuable à la
surpondération que nous avons maintenue dans le secteur des biens
de consommation discrétionnaires, le deuxième pire secteur de
l’indice S&P 500. Notre absence du secteur performant de l’énergie
a également nui au rendement de notre portefeuille, bien que nos
positions dans d’autres secteurs dont les soins de santé et les services
publics aient été favorables.
Nous demeurons optimistes au sujet des perspectives boursières pour
le reste de l’année 2005. Comme toujours, certaines préoccupations
persistent mais dans l’ensemble, nous estimons que les éléments
positifs seront beaucoup plus marquants que les éléments négatifs :
• Bien que le taux de croissance des bénéfices des sociétés soit
actuellement moins élevé qu’il ne l’a été en 2004, qui s’était avérée
une année exceptionnelle, le bénéfice par action devrait tout de
même augmenter de plus de 10 % en 2005. Or, les cours boursiers
affichent une corrélation directe très élevée avec le mouvement, à
la hausse ou à la baisse, des bénéfices et non avec leur taux de
croissance.
Les sources de préoccupation n’ont pas changé : logement, pétrole,
protectionnisme et tendance en matière de bénéfices. Énormément
d’encre a coulé au sujet de l’éclatement prévu de la « bulle
immobilière ». Si elle se produit véritablement, personne ne pourra
prétendre n’avoir pas été averti. Nous estimons que les effondrements
du secteur immobilier résultent généralement de ceux de l’économie
en général : ils n’en sont pas la cause. Pour autant que l’emploi et les
revenus des consommateurs continuent à croître à un rythme
dynamique et que les taux hypothécaires se maintiennent plus ou
moins à leurs niveaux actuels, nous ne croyons pas qu’un recul
important du secteur immobilier soit à craindre.
• La popularité des dividendes est en hausse, ce qui est, selon nous,
une excellente nouvelle pour les investisseurs. Au cours du premier
trimestre de 2005, les bénéfices des sociétés ont augmenté
d’environ 14 % alors que les dividendes augmentaient de près de
16 %. Au cours du deuxième trimestre, les dividendes ont à
nouveau bondi de 13 %, soit presque le double du taux de
croissance des bénéfices. Les ratios de versement de dividendes
étant actuellement près de toucher leur niveau le plus bas, il
semble raisonnable de supposer que la tendance pourrait se
poursuivre pendant plusieurs années encore.
Nous avons été surpris de constater que le niveau élevé des prix du
pétrole se maintenait. Nous commençons par conséquent à nous
ranger à l’opinion de ceux qui estiment que cette fois, c’est différent :
les prix sont alimentés par la croissance inexorable de la demande
plutôt que par des perturbations de l’approvisionnement comme dans
le passé. Ceci dit, nous croyons toujours que les prix devraient bientôt
reculer. Nous n’avons donc pas l’intention d’effectuer de nouveaux
placements dans ce secteur pour le moment. Nous continuerons
d’étudier et de suivre attentivement le secteur de l’énergie afin
d’établir notre position à plus long terme.
• Les valorisations sont attrayantes. Les valorisations des titres de
l’indice S&P 500 sont actuellement inférieures à 16 fois les prévisions
consensuelles relatives aux bénéfices de 2005 et leur rendement
réel est de 6,3 %. Nous croyons donc que les actions constituent des
placements attrayants en termes absolus et par rapport aux autres
instruments de placement.
Le protectionnisme continue, selon nous, de représenter une
importante menace pour le marché boursier. Nous surveillons donc
les événements du côté du Congrès américain, en espérant que la
récente réthorique des protectionnistes ne se transformera pas en
politique officielle.
Enfin, nous surveillons toujours la tendance en matière de bénéfices
des sociétés afin de déceler tout signe de renversement. Jusqu’à
maintenant pendant la présente reprise, les bénéfices ont surpassé les
prévisions de manière assez constante. Nous estimons que le consensus
est encore quelque peu pessimiste, mais c’est l’avenir qui tranchera.
Si elle persiste, la vigueur du dollar pourrait alimenter les bénéfices
pendant la deuxième partie de 2005 et le début de 2006.
• La politique monétaire de la Réserve fédérale ne repose pas sur des
formules : elle est fondée sur les faits. Selon nous, l’orientation
actuelle de la politique de la Réserve fédérale ne fait pas exception
à cette règle. La Réserve fédérale continue de croire que son attitude
en est une d’accommodement et que cet accommodement peut
être atténué graduellement. Si l’économie en vient à ralentir,
particulièrement si l’indice ISM chute sous la barre des 50, nous
croyons que la Réserve fédérale assouplira sa politique. Si, au contraire,
l’économie donne des signes de surchauffe, il est probable que la
Réserve fédérale poursuivra sa politique de resserrement. Ce qui
importe, à notre avis, c’est que ni un taux de fonds fédéraux de 3,25 %,
ni un taux de rendement des bons du Trésor à 10 ans de 4 % ne
constituent un obstacle à un marché haussier.
LEGG MASON CAPITAL MANAGEMENT
Le 30 juin 2005
–7–
Un message de MFC Global Investment Management
Les titres à capitalisation élevée ont surpassé les titres à petite
semblent avoir atteint un point culminant. Nous estimons donc qu'il
capitalisation, dont le rendement global a été entraîné à la baisse par
y a lieu d'accentuer le caractère défensif du portefeuille au cours des
les titres énergétiques, au cours du premier semestre de 2005.
mois à venir. Nous croyons que le secteur de l'énergie et les secteurs
La stratégie « en haltère » adoptée par le Fonds d’actions de croissance
sensibles aux taux d'intérêt poursuivront leur excellente performance
Alpin Clarica, qui comprend une surpondération des secteurs de
pendant le deuxième semestre. Au cours des six derniers mois, la
l'énergie et des services publics, s'est dont avérée particulièrement
croissance prévue des bénéfices d'exploitation des sociétés de l'indice
heureuse puisque ce sont précisément les secteurs de l'énergie, des
S&P/TSX pour 2005 est passée de 9,8 % à 12,4 % en raison de la
télécommunications, des services publics et des produits financiers
vigueur des prix de l'énergie. D'autre part, les secteurs sensibles aux
qui ont pris la tête de l'indice à faible capitalisation Nesbitt Burns
taux d'intérêt ont pris la tête des catégories d'actif en raison du faible
grâce à des rendements de plus de 10 %.
rendement des obligations. Compte tenu des attentes très modérées
touchant le taux de croissance de l'économie, nous croyons que les
taux d'intérêt demeureront peu élevés.
Le Fonds a fait l'objet de modifications significatives au cours des six
premiers mois de l'année. Nous avons notamment augmenté la
MFC GLOBAL INVESTMENT MANAGEMENT
capitalisation boursière du Fonds et amorcé une exposition plus
importante aux fiducies de revenu. Le pourcentage de l'actif du
Fonds consacré aux titres à moyenne capitalisation est passé de
Ted Whitehead
41,8 % au début de l'année à 46,1 % à la fin de juin. Par conséquent,
la moyenne pondérée de la capitalisation boursière des titres en
Le 30 juin 2005
portefeuille est passée d'environ 1,2 milliard à environ 1,6 milliard de
dollars. Notre exposition aux fiducies de revenu a augmenté de
6,7 % à 10 % en juin à la suite de la conversion de plusieurs sociétés,
notamment Wajax, Fairborne Energy et PennWest Petroleum, en
fiducies de revenu.
Les marchés boursiers sont demeurés souples en dépit de données
économiques non uniformes. L'indice composé S&P/TSX, en
particulier, s'est établi à 12 % du record atteint en 2000. Nous
croyons toutefois que cette reprise est quelque peu injustifiée et que
les marchés pourraient bientôt subir une correction.
Les mois d'août et de septembre, qui ont souvent tendance à fournir
des rendements négatifs, sont généralement les pires mois de l'année.
Or, les rapports sur les bénéfices du deuxième trimestre commencent
à faire leur apparition et nous avons constaté une hausse de
fréquence de déclarations préliminaires négatives. En outre, le
rendement des actions et les tendances en matière de bénéfices
–8–
Un message de Signature Advisors
Soutenus par les prix de l’énergie qui sont montés en flèche, les
Les hausses des taux d’intérêt survenues aux États-Unis au cours du
marchés canadiens ont affiché d’excellents rendements au cours du
deuxième trimestre n’ont pas eu d’effets sur les obligations à long
premier semestre de 2005, surclassant nettement les autres
terme, alors que les rendements ont glissé de 4,6 % à 3,9 % au début
marchés établis. Au même moment, le profil de risque du marché
de juin en raison des signes de ralentissement de l’économie mondiale,
canadien augmentait en raison de la pondération accrue des titres
de la baisse d’activités dans le marché de l’emploi et de l’augmentation
des secteurs de l’énergie et des matériaux (39 %) dans l’indice
des stocks. Bien que nous pensions que les obligations des
S&P/TSX et du maintien de celle du secteur des services financiers
gouvernements continuent de représenter des valeurs peu
(environ 32 %). Nous avons revu à la baisse nos perspectives de début
intéressantes à cause de leur exposition aux risques inflationnistes,
d’année en raison du nombre de risques qui se profilent à l’horizon.
nous croyons que les rendements sont passés dans une fourchette
inférieure, soit entre 3 % et 5 %.
Quelques facteurs importants ont changé depuis que nous avons adopté
une stratégie haussière au printemps 2003. Notons l'augmentation
Entre-temps, le marché canadien des fiducies de revenu avait presque
des taux d'intérêt, l'élargissement des écarts de crédit, le ralentissement
perdu 10 % à la fin de mars, mais il a par la suite rebondi vers la
de la croissance des bénéfices, la hausse des prix de l'énergie et la
fin du deuxième trimestre. Ce redressement est attribuable en partie
réduction des niveaux de liquidités. Les marchés pourront intégrer
aux baisses successives des rendements des obligations, qui ont fait
ces facteurs pour autant que le marché de l'emploi puisse
des fiducies de revenu une solution de rechange plus intéressante.
continuer son essor et que les faibles taux hypothécaires puissent
Cette tendance se confirme par l’influx constant dans le marché des
supporter le marché immobilier. Cependant, l'expansion se révèle
fiducies de capitaux provenant des fonds communs de placement,
plus concentrée et faible. Nous exerçons une prudence toute spéciale
des sociétés d’investissement à capital fixe, des produits au détail
lorsqu'il s'agit notamment de notre exposition limitée aux titres des
vendus directement et des fonds institutionnels. Cependant, les fiducies
secteurs des matériaux et des biens industriels.
restent très sensibles aux risques de taux d’intérêt et les investisseurs
devraient prendre garde de ne pas devenir trop confiants. Il est utile
Néanmoins, nous croyons fermement que les actions sont plus
de se rappeler qu’une hausse de 1 % des rendements d’une fiducie
attrayantes que les obligations et nous avons l’intention de continuer
rapportant 6 % entraînera une baisse de 15 % de la valeur unitaire.
à augmenter nos positions lorsque le moment sera propice. Les secteurs
sur lesquels nous mettons l’accent comprennent celui des services
Le déclassement des obligations de General Motors et de Ford au
financiers canadiens qui, selon nous, pourrait faire prochainement
rang d'investissements à haut risque lors du deuxième trimestre a
l’objet de fusions, et le secteur des transports qui bénéficie des effets
créé une commotion dans le marché des obligations de sociétés et
de la croissance du commerce international.
a provoqué des pertes excessives pour un certain nombre de fonds
hautement spéculatifs. Lorsque ces fonds ont eu besoin de constituer
Alors que la croissance économique se poursuit aux États-Unis et
rapidement une réserve de capitaux en prévision des rachats des
au Canada, plusieurs pays européens éprouvent de la difficulté à
investisseurs, Signature a agi à titre de fournisseur de liquidités, ce
demeurer concurrentiels. Au cours du deuxième trimestre, les citoyens
qui lui a permis d’acheter plusieurs titres à des prix dérisoires. Par
des Pays-Bas et de la France ont rejeté le projet de constitution de
exemple, nous avons acheté un certain nombre d’obligations à
l’Union européenne. En outre, les pays européens, à l’exception du
rendement élevé de Pharmacie Jean Coutu à un prix vraiment réduit
Royaume-Uni, combattent une faible productivité, un taux de chômage
et les avons placées dans tous nos portefeuilles de participations et
élevé et le pessimisme de leurs chefs d’entreprise. Par conséquent,
de revenus. Cette activité fait ressortir le vaste mandat de Signature
la valeur de l’euro a accusé une perte d’environ 11 % par rapport à
dans l’ensemble des marchés des capitaux et le fait que le rendement
celle du dollar américain au cours des trois derniers mois.
absolu est un élément clé de notre approche.
La faiblesse de l’euro a non seulement permis de freiner la chute
CI INVESTMENTS INC.
du dollar américain, mais elle a aussi détourné l’attention des
SIGNATURE ADVISORS
investisseurs du déficit commercial américain, qui s’établit
actuellement à un niveau record de 195 milliards de dollars US.
Eric Bushell
Les investisseurs étrangers continuent de financer la dette et le déficit
Robert Lyon
du gouvernement américain dans une proportion d’environ 2,5 milliards
James Dutkiewicz
de dollars par jour mais tôt ou tard, les faibles taux d’intérêt offerts
Matt Shandro
ne leur suffiront plus et ils commenceront à exiger un rendement
Le 30 juin 2005
plus élevé sur les créances du gouvernement américain.
–9–
Un message de Sionna Investment Managers Inc.
Le marché boursier canadien, tel que mesuré par l'indice composite
Au Canada, la conjoncture des faibles taux d'intérêts continue à
S&P/TSX, a connu un bon premier semestre pour 2005. Le secteur
alimenter la demande pour les fiducies de revenu qui seront intégrées
de l'énergie a continué à pousser les rendements du marché, mené
avec l'indice S&P/TSX d'ici la fin de l'année. Les pondérations
par les prix élevés du pétrole.
changeront certainement avec cette intégration. Les secteurs de
l'énergie et financier auront l'occasion d'augmenter considérablement
À Sionna, nous croyons que les prix du pétrole situés dans la
grâce à l'intégration des fiducies de redevances et des FPI,
fourchette de 25 $ à 35 $ US le baril peuvent perdurer à long terme -
respectivement. La neutralité par rapport à la pondération de
cette marge est supérieure à la moyenne historique de 18 $ à 22 $,
l'industrie nous est préférable et nous savons que lorsque les fiducies
mais inférieure aux prix affichés actuellement. Dans notre
de revenu seront intégrées à l'indice, les surpondérations que nous
portefeuille, nous continuons d'être surpondéré dans le secteur de
avons actuellement dans les secteurs de l'énergie et financier ne seront
l'énergie, mais nos positions sont concentrées principalement dans
plus aussi importantes. Selon nous, nos fonds se trouvent dans des
les sociétés pétrolières intégrées qui offrent une protection à la baisse
positions idéales pour faire face à ces changements et nous sommes
grâce à leurs activités de raffinage et à leurs filiales de vente au détail,
satisfaits avec nos pondérations dans la fiducie de revenu actuelle.
ainsi qu’à leurs rendements de dividende. Par conséquent, nous
croyons que les sociétés pétrolières intégrées sont moins exposées au
À Sionna, nous élaborons prudemment nos portefeuilles de manière
risque dans le secteur de l’énergie. Sionna possède également une
à prospérer, peu importe la conjoncture du marché. C'est cependant
position dans Fiducie Sables bitumeux canadiens, une alternative
en période baissière que nous obtenons souvent nos meilleurs
conservatrice par rapport aux producteurs, grâce à son rendement de
résultats. Bien que notre modèle de recherche nous signale que le
fiducie plus élevé, ses réserves importantes et sa base de ressources
marché large affiche des prix élevés, les actions ayant une bonne
stratégique qui attire davantage l'attention des États-Unis et de la Chine.
valeur reviennent constamment à la surface. Notre succès devrait se
définir par rapport à notre discipline dans la vente de titres qui ont
Selon nous, la demande croissante du pétrole, qui provient
surpassé leur valeur intrinsèque et aussi par notre démarche
principalement du phénomène Chine-Inde, fait partie d'une forte
anti-conformiste d'investir dans des sociétés qui ne sont plus parmi
tendance qui durera pendant plusieurs décennies. Néanmoins, nous
les favorites.
prévoyons que cette croissance se réalisera en plusieurs étapes. À long
SIONNA INVESTMENT MANAGERS INC.
terme, nous croyons que nous encourrons un plus grand risque si
nous évitons toute exposition au secteur de l'énergie au lieu d’être
légèrement surpondéré. Nous savons qu'il se peut que les prix du
Kim Shannon
pétrole baissent à court terme, mais nous sommes d'avis que les
Teresa Lee
valorisations actuelles des actions ne reflètent pas les perspectives de
Le 30 juin 2005
prix plus élevés à long terme, et par conséquent elles offrent une
bonne valeur.
Pour l'avenir, nous croyons que le deuxième semestre de 2005 sera
difficile pour les marchés boursiers. Les dernières augmentations des
taux d'intérêts effectuées par la Réserve fédérale et la bulle dans le
marché de l'immobilier qui persiste aux États-Unis sont seulement
deux facteurs qui pourraient contribuer à la faiblesse des marchés
dans les prochains trimestres. Toutefois, les taux d'intérêt sont faibles
par rapport aux normes historiques et ils demeurent stimulants.
Par conséquent, nous ne prévoyons aucune vente massive dans les
marchés boursiers.
– 10 –
Un message de Synergy Asset Management
Le premier semestre de 2005 a été très rentable pour les investisseurs
canadiens grâce au solide rendement des marchés à revenu fixe et
d'actions, ainsi que ceux des fiducies de revenu. La raison principale
pour ces bonnes nouvelles est la combinaison imprévue d'une chute
dans les taux d'intérêt à long terme et d'une remontée dans les prix
du pétrole. Les portefeuilles de Synergy ont profité d'un succès
raisonnable jusqu'à maintenant cette année, avec la plupart de nos
portefeuilles se plaçant dans le premier ou le deuxième quartile de
leur univers de placement. Nos portefeuilles canadiens axés sur la
dynamique de croissance sont quelque peu restés à la traîne, dû à un
manque d'exposition dans les titres de sociétés pétrolières
canadiennes à grande capitalisation.
probabilité de plus en plus évidente qu'il y aura des baisses dans les
taux d'intérêt à court terme. Même si le Conseil de la Réserve
fédérale américaine a augmenté les taux d'intérêt à court terme neuf
fois déjà, le resserrement récent des données économiques pousse à
se poser la question suivante : entrons-nous, oui ou non, dans la « 8e
manche » de ce cycle de resserrement effectué par la Fed.
Il y a également une attention de plus en plus importante qui est
portée à la hausse des prix de l'immobilier, surtout aux États-Unis.
Plusieurs commentateurs ont suggéré qu'une « bulle » immobilière
est en train de se former. Il existe quelques arguments convaincants
pour et contre l'hypothèse. Notre préoccupation est que l'augmentation
du prix des maisons permette aux propriétaires américains d'emprunter
davantage d'argent pour financer soit un niveau plus élevé de dépenses
personnelles, soit l'achat de biens immobiliers supplémentaires. Ceci
contribue à des taux de croissance économique plus élevés. La Fed a
également commencé à soulever des inquiétudes au sujet de la faiblesse
des normes de prêt, ce qui a contribué à ce phénomène d'emprunt
plus élevé. Selon nous, ceci augmente la possibilité que la Fed demeure
plus agressive avec sa politique de resserrement dans le but d'éviter
que cette « bulle » immobilière potentielle ne grossisse.
Depuis quelque temps, nous avons été optimistes par rapport à la
perspective des marchés boursiers étant donné leur faible évaluation
par rapport aux taux d'intérêt, les niveaux élevés de rentabilité atteints
par les sociétés et le sentiment négatif des investisseurs envers les
titres boursiers. Alors que le cycle des taux d'intérêts a commencé à
se resserrer et les taux de croissance des bénéfices sont descendus à
des niveaux plus acceptables, notre prévision était de voir les marchés
boursiers se consolider dans une fourchette de négociation. Dans
l'ensemble, cette prévision s'est révélée exacte.
Nous croyions que la fin de ce cycle de resserrement par la Fed
conduirait à des marchés boursiers plus élevés. Cependant, une
continuité de la récente reprise des marchés boursiers pourrait devoir
attendre d'apercevoir d'autres signes de faiblesse de l'économie
américaine. Évidemment, cette notion prévoit que d'éventuelles
augmentations de taux d'intérêt, combinées avec les prix du pétrole
les plus élevés jamais connus, ne conduiront pas les économies
américaine et mondiales dans une récession. Nous croyons toujours
que c'est peu probable, mais nous portons une attention particulière
à cette possibilité.
Selon nous, le catalyseur nécessaire pour une reprise solide dans les
marchés boursiers mondiaux serait que les investisseurs commencent
à se concentrer sur la fin de la politique de resserrement des taux
d'intérêt imposée par la Réserve fédérale et sur la perspective d'une
conjoncture économique à la « Boucle-d'Or » (c. -à - d., une économie
ni trop chaude, ni trop froide, mais à point). Cela revient au milieu
économique connu dans les années 80 et 90 où la croissance
économique était stable, les bénéfices des sociétés s'élargissaient, les
taux d'inflation étaient faibles et les taux d'intérêt à long terme
s'affaissaient. Nous croyions que cette reprise était imminente et
étions convaincus que les marchés boursiers mondiaux avaient
enregistré des rendements très faibles au mois de mai. Depuis, dans
plusieurs marchés mondiaux, les titres ont connu une reprise
s'élevant à des niveaux inconnus dans le monde.
La dernière préoccupation à court terme que nous avons découle de
la forte hausse du sentiment haussier des investisseurs combinée à la
baisse du pessimisme chez les investisseurs. Lorsque ceci est combiné
avec la volatilité du marché boursier qui approche des niveaux les
plus bas depuis plusieurs année, nous voyons illustré une complaisance
qui va en augmentant chez les investisseurs et des niveaux plus élevés
dans le risque boursier à court terme. Avec l'augmentation de la
complaisance chez les investisseurs et l'augmentation de la possibilité
que le cycle de resserrement de la Fed peut ne pas être encore terminé,
nous avons augmenté la liquidité dans nos portefeuilles et nous
croyons que les marchés boursiers pourraient avoir besoin de
reprendre leur souffle bientôt. Étant donné les évaluations attrayantes
des titres ordinaires par rapport aux faibles taux d'intérêt, aux bilans
d'entreprises et aux flux de trésorerie solides, nous demeurons
haussiers dans les marchés boursiers. Pour l'instant, nous attendons
simplement de meilleurs signes nous indiquant que la croissance
économique n'est pas trop « chaude » ou trop « froide », mais
raisonnable.
Bien que nous demeurions haussier, nous sommes préoccupés par le
fait qu'une continuité de cette reprise pourrait être remise à une date
ultérieure et que, suite à leurs derniers rendements, les marchés
boursiers pourraient avoir à consolider. Nos raisons sont variables. Les
données économiques récentes montrent que malgré la hausse des
taux d'intérêt à court terme et l'augmentation des prix du pétrole,
l'économie américaine semble être plus résistante que ce que la
plupart des prévisionnistes l'avait imaginée. Il est utile de remarquer
que ces données économiques américaines plus solides se produisent
à un moment où la croissance est limitée alors que les sociétés
essaient de baisser l'excès des inventaires qu'elles ont accumulés.
Ceci suggère que la croissance sous-jacente puisse même être plus
solide que celle rapportée actuellement. En temps normal, ceci serait
une bonne nouvelle pour les titres, mais lorsque la Fed augmente les
taux d'intérêt, une bonne nouvelle pour l'économie est généralement
une mauvaise nouvelle pour les marchés financiers, et vice versa. Par
exemple, la Banque centrale du Royaume-Uni a arrêté d'augmenter
ses taux d'intérêt une fois qu'elle a atteint 4,75 % en août dernier.
Depuis ce temps, l'économie britannique a clairement ralenti.
Jusqu’à présent cette année, l'indice FTSE est en hausse de près de 8
% (libellé en devise locale), alors que les investisseurs s'ajustent à la
SYNERGY ASSET MANEGEMENT
David Picton
Michael Mahoney
Le 30 juin 2005
– 11 –
Un message de Trident Investment Management, LLC
Les marchés des actions internationales ont connu des difficultés au
importante et que la croissance chinoise aujourd'hui est
cours de la première moitié de l’année, la plupart des marchés des
principalement alimentée par des politiques qui sont similaires à
actions ayant terminé le semestre avec un rendement neutre, sauf
celles des États-Unis. Néanmoins, comme le système financier
dans le marché canadien. Le prix du pétrole a grimpé au cours de
chinois est la propriété de l’État, c’est donc lui qui devra régler les
cette période et le prix de l’or est resté volatile terminant toutefois
problèmes relatifs à ce système, contrairement aux États-Unis où
l’année au même niveau.
cette tâche est confiée à la Réserve fédérale.
Aux États-Unis, les obligations des sociétés, et tout particulièrement
Avec un point de vue très négatif par rapport aux États-Unis, nous
dans le secteur de l’automobile,
ont subi les contrecoups des
sommes convaincus que l'or s'avèrera l'un des meilleurs placements
nouvelles négatives au cours de la première moitié de l’année. Les
au cours des prochains mois et des prochaines années. Le dollar
obligations de General Motors et de Ford ont été déclassées par S&P
américain actuel et la reprise des marchés boursiers offrent
au rang d'investissements à haut risque. L’enquête sur AIG a fourni
d'excellentes occasions de vente. Selon nous, la deuxième moitié de
de nouvelles preuves des écarts de conduite survenues. Et le ciel s’est
l'année s'avèrera difficile pour les actions, surtout si la croissance
assombri pour Fannie Mae étant donné qu’un certain nombre de
mondiale poursuit son rythme actuel et si le prix du pétrole augmente
décideurs influents, dont Alan Greenspan lui-même, ont exercé des
à plus de 80 $ le baril d'ici la fin de l'année. Les titres des biens
pressions pour l’établissement de limites plus strictes et une
de consommations et des technologies ont largement contribué
contraction plus importante des portefeuilles des entreprises
à la reprise dernièrement mais la situation pourrait changer
parrainées par l’État, Fannie Mae étant la plus importante. Comme
prochainement. Nous croyons également que la reprise du dollar
si ce n’était pas suffisant, la courbe de rendement aux États-Unis s’est
américain tirera bientôt à sa fin et qu’un revirement dramatique est
aplatie davantage au cours du mois, l’écart entre les obligations du
imminent. Nous avons jugé préférable ne pas modifier nos positions
Trésor de deux ans et celles de dix ans atteignant un creux cyclique
au cours des dernières semaines parce que devrions en récolter
de 0,4 %, ce qui est habituellement le signe d’une récession.
prochainement les bénéfices.
Toutefois, le rendement des actions a augmenté, contrairement à ce
qui avait été prévu.
TRIDENT INVESTMENT MANAGEMENT, LLC
Le Conseil de la Réserve fédérale américaine a augmenté les taux au
Nandu Narayanan
mois de juin d’un autre 0,25 %, poussant les taux à court terme à
3,25 %. Ceci a été la neuvième augmentation de taux consécutive et
Le 30 juin 2005
il n’en avait pas été fait mention lors de l’annonce de fin de session
qui indiquait une pause prochainement.
Nous nous sommes concentrés sur les États-Unis ce mois-ci puisque
la plupart des marchés et des économies mondiales dépendent des
États-Unis à l'heure actuelle. Il est vrai que la Chine est également
– 12 –
Un message de Trilogy Advisors, LLC
Les marchés boursiers mondiaux sont restés neutre au cours du
plupart des principaux marchés mondiaux. Par conséquent, nous
premier semestre de 2005, laissant la valeur de l'indice mondial
continuons à investir 70 % de l'actif du Fonds équilibré international
MSCI en hausse de seulement 1,4 % libellés en dollars canadiens et
CI en actions, et 30 % en titres à revenu fixe. En ce qui a trait à nos
en baisse de 0,4 % en dollars américains pour l'année jusqu'à ce jour.
portefeuilles d'actions mondiales, nous continuons à privilégier les
C'est principalement le prix du pétrole, qui s'établissait à 60 $ U.S. le
marchés non américains par rapport aux marchés américains en
baril à la clôture du deuxième trimestre (soit une augmentation
raison des valorisations relatives et de la probabilité que la politique
d'environ 30 % depuis décembre dernier) qui a fait la manchette
monétaire des pays d'outre-mer demeure plus favorable à la
cette année. Le resserrement de la politique monétaire de la Réserve
croissance économique que celle des États-Unis. Même certains
fédérale américaine a également constitué un important sujet de
pays, tels le Royaume-Uni, dont la politique monétaire a été plus
préoccupation, ce qui ne surprendra sans doute personne. La Fed
restrictive que celle des États-Unis, semblent s'apprêter à changer de
ayant haussé ses taux lors de chacune de ses réunions cette année, le
cap bien avant qu'on ne puisse espérer un revirement semblable de
taux des fonds fédéraux, qui était de 1 % il y a un an, s’établit
la part de la Fed.
actuellement à 3,25 %.
Sur le plan sectoriel, notre optimisme tout relatif au sujet des
L'évolution du prix du pétrole a suscité des inquiétudes justifiées
perspectives du marché nous a incité à nous éloigner des secteurs très
touchant la durabilité de la croissance économique mondiale. Résultat :
défensifs tels les services publics et les biens de consommation non
un rendement médiocre des marchés boursiers et une étonnante
essentiels. Nous évitons également le secteur financier en raison de
remontée des marchés obligataires. Les attentes des investisseurs
nos préoccupations touchant les répercussions négatives de
touchant un ralentissement important du taux de croissance
l'aplanissement des courbes de rendement sur les résultats des
économique au cours des prochains trimestres en réponse au
entreprises de ce secteur. Nous privilégions plutôt les secteurs qui
resserrement de la politique monétaire de la Fed et à l'effet de
devraient bénéficier de la reprise de la croissance mondiale suivant la
taxation exercé par la hausse des prix du pétrole sur les entreprises et
fin de la pause de milieu de cycle. Il s'agit notamment du secteur des
les consommateurs se sont traduites par un aplanissement prononcé
biens de consommation non essentiels – du moins à l'extérieur des
de la courbe américaine des rendements. Étant donné ce contexte,
États-Unis – et du secteur de la technologie, qui devraient tirer
les titres énergétiques et les secteurs défensifs tels les services publics,
avantage d'une augmentation importante des dépenses discrétionnaires
les biens de consommation essentiels et les soins de santé ont dégagé
des entreprises. Sur le plan de la répartition géographique, nous
les meilleurs rendements dans les marchés boursiers mondiaux
investissons actuellement environ 44 % de l'actif du fonds en
cette année.
Amérique du Nord, 30 % en Europe, 18 % au Japon et 7 % dans les
marchés émergents. Nos positions en dollars américains continuent,
Nous ne croyons toutefois pas qu'il y ait lieu de s'attendre à ce que les
dans une proportion de 15 %, à faire l'objet d'une politique
tendances qui ont dominé le premier semestre se poursuivent
de couverture.
pendant le reste de l'année. Compte tenu du fait que plusieurs
éminents économistes prévoient un ralentissement important de
TRILOGY ADVISORS, LLC
l'économie de la Chine et d'autres pays asiatiques au cours des
prochains mois, et qu'il semble que l'économie américaine s'apprête
William Sterling
à en faire autant, nous croyons de plus en plus probable que les prix
Greg Gigliotti
du pétrole seront ramenés à des niveaux plus raisonnables et que la
Robert Beckwitt
Fed commencera à ralentir le rythme de sa politique de resserrement
André Desautels
monétaire. Il se pourrait même qu'elle entame une pause prolongée
Richard Gluck
en septembre. Si nous avons raison au sujet de ces deux facteurs, la
François Campeau
performance des marchés boursiers devrait en surprendre plus d'un
Bradley Wilds
au cours du deuxième semestre, en dépit de son manque actuel
Pablo Salas
de vigueur.
Le 30 juin 2005
Nous continuons de croire que les valorisations relatives privilégient
actuellement les actions par rapport aux titres à revenu fixe dans la
– 13 –
Fonds d’actions de croissance Alpin Clarica FD
Les 25 principaux titres du fonds sous-jacent (non vérifiés)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
39 844
172 751
83 540
21 995
50 245
107 796
79 328
152 606
106 492
59 460
35 770
92 913
47 295
29 730
30 655
124 463
71 741
39 198
84 863
135 237
37 915
44 436
19 998
414 876
32 126
Placement
Mullen Transportation Inc.
Geac Computer Corp. Ltd.
Goldcorp Inc.
ATCO Ltd., catégorie I
Trican Well Service Ltd.
Canico Resource Corp.
Extendicare Inc., catégorie A
Sherritt International Corp.
Fonds de revenu Trinidad Energy Services
Toromont Industries Ltd.
Home Capital Group Inc.
Crew Energy Inc.
CCL Industries Inc., catégorie B
Teck Cominco Ltd., catégorie B
ACE Aviation Holdings Inc., catégorie B
Grande Cache Coal Corp.
Real Resources Inc.
Northbridge Financial Corp.
Russell Metals Inc.
Iamgold Corp.
Fiducie Penn West Energy
RONA Inc.
Cameco Corp. (dollars américains)
Cambior Inc.
ING Canada Inc.
Coût
moyen ($)
1 792 300
1 065 994
914 353
1 036 462
613 242
1 443 286
591 811
856 606
682 225
701 696
403 867
452 186
896 366
707 676
1 148 311
443 335
1 014 907
1 036 029
735 277
1 045 888
1 099 535
480 229
1 106 630
1 523 905
928 618
Valeur
marchande ($)
2 450 406
1 841 526
1 628 195
1 539 870
1 513 379
1 469 259
1 429 491
1 420 762
1 331 150
1 314 066
1 305 963
1 296 136
1 286 897
1 229 038
1 223 135
1 186 132
1 183 727
1 175 940
1 175 353
1 118 410
1 098 777
1 096 680
1 092 891
1 091 124
1 072 687
– 14 –
CIG - 9152
États financiers
Titres en portefeuille au 30 juin 2005 (non vérifiés)
Nbre de parts
ou d’actions
2 783 101
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d’actions de croissance Alpin CI (sans frais)
34 378 249
42 303 128
Total des titres en portefeuille (99,8 %)
34 378 249
42 303 128
Placement
Autres éléments d'actif net (0,2 %)
93 989
Total de l'actif net (100,0 %)
42 397 117
États de l’actif net 30 juin 2005 (non vérifiés) et
31 décembre 2004 (vérifiés) (en milliers de dollars,
sauf les montants par part et les parts en circulation)
2005
2004
42 303
56 169
67
125
Actif
États de l’évolution de l’actif net
Exercices terminés les 30 juin
(en milliers de dollars) (non vérifiés)
États des résultats
2005
2004
1
3
Actif net au début de l’exercice
Revenus
Placements à la valeur marchande
Liquidités
Intérêts
Distributions de revenus provenant des placements
Montant à recevoir pour la souscription
de parts
Montant à recevoir pour la vente de titres
Dividendes et intérêts courus à recevoir
10
30
Charges
71
24
Frais de gestion
-
-
42 451
56 348
Passif
Découvert bancaire
-
-
Montant à payer pour l’achat de titres
22
37
Montant à payer pour le rachat de parts
32
11
54
48
42 397
56 300
Sans frais
14,95
14,89
Frais de vente reportés
15,01
14,95
Actif net et capitaux propres
Valeur liquidative par part – Annexe 1
-
-
Opérations sur les capitaux propres
1
3
Produit de l’émission de parts
Montants versés pour le rachat de parts
Frais d’administration
113
88
10
7
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
Honoraires de vérification
1
2
Taxe sur les produits et services
9
7
133
105
(132)
(102)
2 756
466
-
-
Bénéfice (perte) net et de l’exercice
(Ratio des frais de gestion - Annexe 4)
Gain (perte) matérialisé et
non matérialisé sur les placements
Gain (perte) matérialisé sur les placements (a)
Distribution des gains en capital
Nombre de parts en circulation
provenant des placements
(Opérations portant sur les parts – Annexe 2)
Sans frais
Variation de la plus-value (moins-value)
2 265 157
3 126 356
568 090
651 473
non matérialisée des placements
Gain (perte) net sur les placements
(2 443)
1 189
313
1 655
181
1 553
Augmentation (diminution) des actifs nets
d’exploitation (Bénéfice par part – Annexe 3)
(a) Gain (perte) matérialisé sur les placements
Produit de la vente de placements
14 830
3 819
Placements au coût au début de l’exercice
45 801
33 600
651
18 863
Placements achetés
Variation du coût des billets à court terme détenus
-
-
46 452
52 463
Placements au coût à la fin de l’exercice
34 378
49 110
Coût des placements vendus
12 074
3 353
2 756
466
Gain (perte) matérialisé sur les placements
Les pourcentages indiqués entre parenthèses correspondent aux placements à la valeur marchande par rapport au total de l’actif net du Fonds.
– 15 –
2005
2004
56 300
37 058
2 817
20 969
(16 901)
(6 179)
(14 084)
14 790
d’exploitation
Actif net à la fin de l’exercice
181
1 553
42 397
53 401
États financiers – Annexes supplémentaires (exercices terminés les 30 juin)
Annexe 1 (non vérifiés)
Sans frais
2005
2004
2003
2002
14,95
13,20
9,89
11,03
2005
2004
2003
2002
15,01
13,25
9,93
11,06
Valeur liquidative par part,
à la fin de l’exercice ($)
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
Solde au début de l’exercice
3 126 356
2 550 798
651 473
344 088
Parts émises contre espèces
123 621
1 270 886
59 336
342 634
Parts rachetées
(984 820)
(408 005)
(142 719)
(55 901)
2 265 157
3 413 679
568 090
630 821
2005
2004
2005
2004
0,05
0,53
0,05
0,52
Opérations portant sur les parts
Solde à la fin de l’exercice
Sans frais
Bénéfice par part 1 ($)
Annexe 4 (vérifiés)
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
Ratios des frais de gestion 2 (%)
Ratio des frais de gestion avant l’absorption
des frais d’exploitation
3,79
3,74
3,55
3,42
3,32
3,79
3,74
3,45
3,32
3,21
Frais d’administration et d’exploitation
3,54
3,50
3,32
3,20
3,10
3,54
3,50
3,23
3,08
3,00
0,25
0,24
0,23
0,22
0,22
0,25
0,24
0,22
0,22
0,21
Ratio global des frais de gestion
3,79
3,74
3,55
3,42
3,32
3,79
3,74
3,45
3,30
3,21
1
Le bénéfice par part est calculé en divisant le montant de l’augmentation (la diminution) des actifs nets d’exploitation du Fonds par le nombre moyen pondéré de parts en circulation de la catégorie au cours de l’exercice.
2
Les données sur les frais de gestion sont calculées d'après les frais imputés directement au Fonds et, le cas échéant, les frais des fonds sous-jacents, calculés au coût moyen pondéré établi en fonction de la pondération en pourcentage de
chaque fonds sous-jacent, pour l’exercice terminé le 31 décembre de l’année précédente, et exprimés en pourcentage annualisé de l’actif net moyen de l’exercice.
– 16 –
Fonds Sécurité canadien Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
544 738
358 600
472 426
353 281
247 900
231 700
323 900
266 935
365 000
327 900
348 600
441 300
357 100
301 900
256 100
8 000 000
337 500
800
111 100
137 300
208 900
377 800
286 000
129 600
180 950
Placement
Coût
moyen ($)
EnCana Corp. (dollars américains)
Banque de Montréal
CP Railway Ltd.
Banque Toronto-Dominion
Banque Royale du Canada
Banque Canadienne Impériale de Commerce
Precision Drilling Corp.
Corporation financière Manuvie
Talisman Energy Inc.
Banque de Nouvelle-Écosse
Barrick Gold Corp.
Nexen Inc.
Rogers Communications Inc., catégorie B
ACE Aviation Holdings Inc., catégorie A
Province du Québec, 5,5 %, 11/04/2006
AP Moller - Maersk A/S
Petro-Canada
Peabody Energy Corp.
Financière Sun Life Inc.
Alimentation Couche-Tard Inc., catégorie B
Gap Inc.
Cemex SA de CV., CAAE
Alcan Inc.
14 735 655
18 206 570
16 714 910
12 925 731
13 743 528
16 542 613
10 330 991
11 220 341
9 526 720
9 014 982
11 146 321
12 348 710
10 981 209
8 622 128
9 679 034
10 022 316
9 787 500
9 393 545
5 933 425
6 463 752
7 539 905
5 610 539
7 714 697
5 786 300
8 913 299
Valeur
marchande ($)
26 327 188
20 450 958
20 026 138
19 303 274
18 815 610
17 560 543
15 641 131
15 618 367
15 089 100
15 050 610
14 132 244
13 503 780
13 284 120
12 136 380
10 205 585
9 926 583
9 780 750
9 360 859
8 860 225
8 754 524
8 621 303
7 068 638
6 920 824
6 735 973
6 655 341
– 17 –
CIG - 9172
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
10 344 839
Placement
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds sécurité canadien Clarica (sans frais)
192 240 559
202 241 612
192 240 559
202 241 612
658 923
202 900 535
2005
2004
202 242
206 460
767
743
Actif
2005
2004
7
7
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
44
3
77
96
-
-
203 130
207 302
Passif
Découvert bancaire
-
-
89
104
140
91
229
195
202 901
207 107
Sans frais
11,96
11,25
11,97
11,26
-
-
7
7
Charges
Frais de gestion
457
458
34
43
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
2
2
4
7
35
36
532
547
(525)
(540)
487
(1 705)
-
-
12 552
6 293
13 039
4 588
12 514
4 048
Sans frais
14 390 137
15 751 558
2 578 012
2 651 013
Placements achetés
19 074
13 133
209 011
236 619
1 817
383
-
-
210 828
237 002
192 241
222 164
18 587
14 838
487
(1 705)
– 18 –
2005
2004
207 107
207 022
9 012
9 049
(25 732)
(20 535)
(16 720)
(11 486)
d’exploitation
12 514
4 048
202 901
199 584
Sans frais
2005
2004
2003
2002
11,96
10,23
8,42
9,35
2005
2004
2003
2002
11,97
10,24
8,43
9,35
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
15 751 558
17 923 841
2 651 013
2 705 420
578 401
632 675
189 925
255 925
Parts rachetées
(1 939 822)
(1 780 364)
(262 926)
(239 067)
14 390 137
16 776 152
2 578 012
2 722 278
2005
2004
2005
2004
0,71
0,20
0,71
0,20
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,26
3,21
2,95
2,79
2,66
3,26
3,21
2,87
2,69
2,55
3,04
3,00
2,76
2,61
2,49
3,04
3,00
2,68
2,51
2,38
0,22
0,21
0,19
0,18
0,17
0,22
0,21
0,19
0,18
0,17
3,26
3,21
2,95
2,79
2,66
3,26
3,21
2,87
2,69
2,55
1
2
– 19 –
Fonds d’actions canadiennes Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
120 659
186 993
58 243
130 058
96 095
67 497
90 048
122 869
54 946
40 702
107 895
74 757
97 094
70 103
89 293
116 794
35 329
41 362
10 000
97 285
55 853
74 714
29 395
16 747
37 717
Placement
Compagnie Pétrolière Impériale Limitée
Canadian Natural Resources Ltd.
Banque de Montréal
Petro-Canada
Shell Canada Ltd., catégorie A
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada
Fiducie Sables bitumineux canadiens
Power Corp. du Canada
Barrick Gold Corp.
Fonds de revenu Superior Plus
Quebecor World Inc.
Banque Nationale du Canada
Fairfax Financial Holdings Ltd.
Methanex Corp.
TransCanada Corp.
Rothmans Inc.
Magna International Inc., catégorie A
Falconbridge Ltd.
Coût
moyen ($)
6 075 705
4 785 142
2 731 777
1 657 562
3 706 665
3 167 244
2 107 674
2 152 826
2 505 657
1 580 342
1 986 171
2 328 615
2 501 290
1 021 930
1 849 216
3 746 118
1 678 131
1 286 296
1 409 666
1 722 226
1 311 326
1 112 899
1 189 702
1 188 516
1 224 958
Valeur
marchande ($)
9 158 018
7 580 696
5 941 951
5 774 575
5 480 298
5 382 886
4 352 020
4 041 161
3 883 583
3 667 250
3 314 534
3 085 221
2 971 076
2 898 058
2 843 982
2 803 056
2 473 383
2 250 506
2 030 500
1 953 483
1 800 701
1 755 779
1 606 143
1 441 247
1 407 221
– 20 –
CIG - 9156
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
5 087 973
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d’actions canadiennes Clarica (sans frais)
62 848 611
81 407 570
62 848 611
81 407 570
Placement
163 358
81 570 928
2005
2004
81 408
69 416
292
219
Actif
2005
2004
5
3
Net assets, beginning of period
Revenus
Liquidités
Intérêts
42
47
Charges
-
25
Frais de gestion
-
-
81 742
69 707
de parts
Passif
Découvert bancaire
-
-
54
30
117
40
171
70
81 571
69 637
Sans frais
15,77
14,43
15,82
14,48
-
Capital Transactions
Proceeds from units issued
16 400
7 955
Amounts paid for units redeemed
(11 242)
(7 059)
5 158
896
12
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
1
1
2
13
10
199
157
(194)
(154)
645
168
-
-
6 325
1 797
6 970
1 965
6 776
1 811
Sans frais
3 585 045
3 399 215
1 581 092
1 421 098
Placements achetés
3 105
2 341
57 182
53 129
8 127
2 802
-
-
65 309
55 931
62 849
53 758
2 460
2 173
645
168
– 21 –
56 744
3
131
69 637
-
14
2004
5
170
2005
Increase (decrease) in net assets
from operations
Net assets, end of period
6 776
1 811
81 571
59 451
Sans frais
2005
2004
2003
2002
15,77
12,98
10,74
11,84
2005
2004
2003
2002
15,82
13,02
10,78
11,88
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
3 399 215
3 171 123
1 421 098
1 336 265
754 113
417 625
336 439
202 866
Parts rachetées
(568 283)
(424 220)
(176 445)
(127 667)
3 585 045
3 164 528
1 581 092
1 411 464
2005
2004
2005
2004
1,33
0,40
1,34
0,40
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,74
3,69
3,46
3,31
3,27
3,74
3,69
3,38
3,20
3,16
3,49
3,45
3,23
3,08
3,06
3,49
3,45
3,16
2,99
2,95
0,25
0,24
0,23
0,22
0,21
0,25
0,24
0,22
0,21
0,21
3,74
3,69
3,46
3,30
3,27
3,74
3,69
3,38
3,20
3,16
1
2
– 22 –
Fonds canadien petite/moyenne capitalisation Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
612 000
527 800
199 900
536 600
444 000
686 000
311 700
449 000
409 200
399 000
333 400
170 000
1 277 200
1 050 000
485 000
251 400
150 000
180 000
343 900
300 000
549 500
650 900
127 000
469 600
429 000
Placement
Coût
moyen ($)
Power Financial Corp.
Fortis Inc.
Banque Canadienne de l’Ouest
Methanex Corp.
Dorel Industries Inc., catégorie B
Great-West Lifeco Inc.
Vincor International Inc.
Compton Petroleum Corp.
Transat Inc., catégorie B
PetroKazakhstan Inc., catégorie A
Canadian Utilities Ltd., catégorie A
Niko Resources Ltd.
Alliance Atlantis Communications Inc., catégorie B
Duvernay Oil Corp.
Fonds de revenu TransForce
Centurion Energy International Inc.
Groupe SNC-Lavalin Inc.
Axcan Pharma Inc.
12 638 186
13 815 426
13 725 806
10 737 596
11 108 727
12 681 290
11 881 250
9 718 551
10 912 037
8 057 879
8 511 140
9 185 289
9 981 404
9 619 540
12 552 610
7 653 628
9 463 672
6 915 584
7 363 507
8 408 693
9 490 683
9 317 400
5 849 287
6 225 060
8 822 731
Valeur
marchande ($)
18 433 440
17 248 504
15 538 227
15 470 178
14 603 160
13 774 880
13 278 420
12 504 650
12 316 920
12 257 280
12 172 434
11 901 700
11 890 732
11 707 500
11 640 000
11 255 178
10 497 000
10 384 200
9 904 320
9 783 000
9 165 660
8 728 569
8 712 200
8 462 192
7 992 270
– 23 –
CIG - 9175
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
7 362 243
Placement
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds canadien petite/moyenne capitalisation
Clarica (sans frais)
143 600 672
149 159 038
143 600 672
149 159 038
571 743
149 730 781
2005
2004
149 159
166 378
560
583
Actif
2005
2004
5
5
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
67
39
112
102
-
-
149 898
167 102
Passif
Découvert bancaire
-
-
65
92
102
93
167
185
149 731
166 917
Sans frais
12,20
12,11
12,20
12,11
-
-
5
5
Charges
Frais de gestion
351
388
27
35
Frais de garde
-
2
Frais juridiques
1
2
3
6
27
30
409
463
(404)
(458)
998
(630)
-
-
Sans frais
10 827 659
12 309 457
1 441 761
1 470 181
862
9 288
1 860
8 658
1 456
8 200
Placements achetés
21 875
12 193
161 682
186 544
2 796
1 280
-
-
164 478
187 824
143 601
175 001
20 877
12 823
998
(630)
– 24 –
2005
2004
166 917
169 818
8 023
8 397
(26 665)
(18 865)
(18 642)
(10 468)
d’exploitation
1 456
8 200
149 731
167 550
Sans frais
2005
2004
2003
2002
12,20
11,27
8,75
9,20
2005
2004
2003
2002
12,20
11,27
8,74
9,19
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
12 309 457
14 343 592
1 470 181
1 454 173
515 253
550 354
137 997
193 178
Parts rachetées
(1 997 051)
(1 536 878)
(166 417)
(138 037)
10 827 659
13 357 068
1 441 761
1 509 314
2005
2004
2005
2004
0,11
0,53
0,11
0,53
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,26
3,20
2,94
2,81
2,65
3,27
3,19
2,86
2,70
2,55
3,04
2,99
2,75
2,63
2,48
3,05
2,98
2,67
2,52
2,38
0,22
0,21
0,19
0,18
0,17
0,22
0,21
0,19
0,18
0,17
3,26
3,20
2,94
2,81
2,65
3,27
3,19
2,86
2,70
2,55
1
2
– 25 –
Fonds Asie-Pacifique CI Clarica FD
(anciennement le Fonds d’actions Asie-Pacifique Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
74 700
3 967 500
247 800
88 700
159 000
131 000
156 778
30 000
1 252 155
180 000
1 815 300
320 554
160 000
320
116 196
737 000
38 400
239
285 000
79 400
80 000
1 266 000
57 300
14 900
158 000
Placement
Banque Nationale de l’Inde, CIAE
CNOOC Ltd.
PTT Exploration & Production PCL
Woodside Petroleum Ltd.
Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.
Mitsubishi Corp.
Mitsubishi Estate Co. Ltd.
Nippon Broadcasting System Inc.
Gujarat Ambuja Cements Ltd.
Nisshinbo Industries Inc.
PetroChina Co. Ltd., catégorie H
Telecom Corp of New Zealand Ltd.
Teikoku Oil Co. Ltd.
West Japan Railway Co.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.
(dollars américains)
Singapore Technologies Engineering Ltd.
Toyota Industries Corp.
Nippon Telegraph & Telephone Corp.
Zee Telefilms Ltd., billets participants
TABCORP Holdings Ltd.
Reliance Industries, billets participants (JPMorgan)
Beijing Datang Power Generation Co. Ltd.,
catégorie H
Tokyo Broadcasting System Inc.
Fanuc Ltd.
Bank of Fukuoka Ltd.
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
1 221 250
1 458 254
1 016 948
1 026 139
1 252 254
1 431 990
2 302 976
2 882 838
1 273 626
1 363 994
669 187
1 586 461
1 055 378
1 729 938
3 655 555
2 908 825
2 821 268
2 421 981
2 184 904
2 182 164
2 114 539
2 081 113
2 025 148
1 805 399
1 645 750
1 642 535
1 459 872
1 343 224
1 274 498
1 518 704
1 039 979
3 494 973
1 308 132
726 750
1 312 950
1 298 407
1 295 754
1 285 253
1 254 025
1 239 647
1 215 586
1 188 002
810 796
1 840 337
945 862
888 269
1 177 697
1 162 096
1 160 353
1 146 667
– 26 –
CIG - 9153
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
202 906
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds Pacifique CI (catégorie A)
2 097 376
2 217 766
2 097 376
2 217 766
Placement
11 217
2 228 983
2005
2004
2 218
2 162
14
4
Actif
Liquidités
7
Charges
-
-
Frais de gestion
-
-
2 232
2 173
Passif
13
11
-
-
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
-
-
-
1
1
2 229
2 168
Sans frais
5,96
5,87
5,96
5,87
14
13
(13)
(13)
20
7
-
-
23
32
43
39
30
26
Sans frais
246 192
257 284
127 850
112 025
Placements achetés
315
77
2 065
1 158
327
936
-
-
2 392
2 094
2 097
2 024
295
70
20
7
1 021
(349)
(153)
31
868
-
4
5
380
-
-
1
1
3
-
1 261
-
3
2 168
1
Découvert bancaire
Montant à payer pour le rachat de p
2004
2004
Intérêts
-
2005
2005
Revenus
de parts
– 27 –
d’exploitation
30
26
2 229
2 155
Sans frais
2005
2004
2003
2002
5,96
6,00
4,45
5,83
2005
2004
2003
2002
5,96
6,00
4,46
5,84
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
257 284
156 214
112 025
61 537
33 717
117 161
28 790
48 915
Parts rachetées
(44 809)
(21 040)
(12 965)
(3 763)
246 192
252 335
127 850
106 689
2005
2004
2005
2004
0,08
0,09
0,08
0,09
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,94
4,12
4,00
6,21
4,54
3,85
4,05
3,94
6,11
4,44
3,68
3,85
3,76
3,48
4,24
3,59
3,79
3,70
3,39
4,15
0,26
0,27
0,24
0,24
0,30
0,26
0,26
0,24
0,24
0,29
3,94
4,12
4,00
3,72
4,54
3,85
4,05
3,94
3,63
4,44
1
2
– 28 –
Fonds marchés émergents CI Clarica FD
(anciennement le Fonds supérieur marchés émergents Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
2 298 443
72 262
2 346 000
2 779 000
448 000
9 300
1 240 500
4 021
32 300
64 388
23 200
5 290
42 400
69 000
5 238 250
25 100
4 144 000
33 500
2 920 700
171 000
215 800
23 700
325 600
293 601
38 110
Placement
Petroleo Brasileiro SA, CAAE
Chinatrust Financial Holding Company Ltd.
Taishin Financial Holdings Co., Ltd.
HON HAI Precision Industry
Samsung Electronics Co. Ltd., CIAE
Grupo Mexico SA de CV
CNOOC Ltd., CAAE
Sasol Ltd.
PetroChina Company Ltd., CAAE
Shinsegae Co. Ltd.
Uniao de Bancos Brasileiros SA, CIAE
J.P. Morgan International, 0 %, 31/10/2005
Pinpoint Retail Solutions LP
Groupo Televisa SA, CIAE
China Oilfield Services Ltd., série H
Kookmin Bank, CAAE
PT Telekomunikasi Indonesia TBK
MediaTek Inc.
Massmart Holdings Ltd.
America Movil SA de CV, CAAE, série L
Turkiye Garanti Bankasi AS
Malaysia International Shipping Corp. BHD
Oao Gazprom, CAAE
Coût
moyen ($)
4 443 827
2 401 711
3 239 259
3 036 074
2 556 618
2 038 576
2 507 471
2 395 809
2 153 205
836 566
1 821 771
1 847 600
1 517 686
1 221 836
1 943 813
1 811 367
1 827 571
1 930 487
1 767 383
1 411 290
2 027 152
1 496 591
1 619 083
1 518 420
1 001 879
Valeur
marchande ($)
4 898 841
4 615 539
3 130 799
2 854 047
2 850 703
2 726 212
2 481 984
2 352 639
2 347 623
2 135 191
2 087 875
2 048 791
2 006 332
1 989 279
1 976 795
1 909 502
1 878 475
1 870 871
1 833 293
1 815 710
1 778 723
1 730 980
1 724 100
1 694 538
1 680 994
– 29 –
CIG - 9174
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
1 217 314
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds marchés nouveaux CI (catégorie A)
12 917 749
14 279 098
12 917 749
14 279 098
Placement
22 832
14 301 930
2005
2004
14 279
15 111
40
41
Actif
Liquidités
2005
2004
Intérêts
-
-
-
-
-
-
Revenus
de parts
Charges
-
12
3
2
Frais de gestion
78
89
-
-
2
3
14 322
15 166
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
Passif
Découvert bancaire
-
-
14
15
6
22
20
37
14 302
15 129
Sans frais
11,07
10,42
11,07
10,42
-
1
6
7
86
101
(86)
(101)
141
178
-
-
838
(692)
979
(514)
893
(615)
Sans frais
878 905
1 013 901
413 349
437 716
Placements achetés
Gain (perte) matérialisé sur les placement
2 024
1 410
14 588
14 577
213
2 514
-
-
14 801
17 091
12 918
15 859
1 883
1 232
141
178
– 30 –
2005
2004
15 129
16 479
760
1 570
(2 480)
(2 236)
(1 720)
(666)
d’exploitation
893
(615)
14 302
15 198
Sans frais
2005
2004
2003
2002
11,07
9,69
7,58
8,32
2005
2004
2003
2002
11,07
9,68
7,57
8,31
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
1 013 901
1 167 337
437 716
467 739
35 864
98 501
34 392
50 608
Parts rachetées
(170 860)
(159 520)
(58 759)
(55 250)
878 905
1 106 318
413 349
463 097
2005
2004
2005
2004
0,66
(0,38)
0,66
(0,38)
Sans frais
Bénéfice (perte) par part 1 ($)
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
4,05
4,05
3,80
3,38
3,99
3,94
4,02
3,70
3,27
3,90
3,79
3,79
3,56
3,08
3,73
3,69
3,76
3,47
2,97
3,64
0,26
0,26
0,24
0,22
0,26
0,25
0,26
0,23
0,21
0,26
4,05
4,05
3,80
3,30
3,99
3,94
4,02
3,70
3,18
3,90
1
2
– 31 –
Fonds européen CI Clarica FD
(anciennement le Fonds d’actions européennes Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
1 235 932
125 900
172 900
56 900
25 200
124 200
9 765
27 900
166 900
377 500
30 700
56 600
662 900
45 200
84 600
16 000
43 400
26 200
474 800
125 800
7 738
464 000
28 400
62 500
197 700
Placement
Vodafone Group PLC
Statoil ASA
Diageo PLC
AstraZeneca PLC
Norsk Hydro ASA
Deutsche Telekom AG, parts enregistrées
Total SA
Sanofi-Aventis
Saipem SpA
Amvescap PLC
Siemens AG, parts enregistrées
Groupe Crédit Suisse
Ericsson (L.M.) Telephone Co., catégorie B
Accor SA
AXA SA
Swiss Life Holding
UCB SA
UBS AG
Misys PLC
Yara International ASA
Nestle SA, parts enregistrées
Compass Group PLC
BNP Paribas SA
Royal Bank of Scotland Group PLC
British Sky Broadcasting PLC
Coût
moyen ($)
3 891 335
2 087 226
2 986 768
2 751 362
2 039 017
2 688 186
2 536 338
2 474 929
2 018 812
2 796 157
3 017 757
2 436 308
2 552 760
2 485 640
2 611 656
2 258 594
2 830 397
2 396 553
2 038 362
1 419 668
2 576 227
2 490 748
2 413 490
2 285 219
2 254 255
Valeur
marchande ($)
3 689 997
3 151 614
3 123 830
2 886 721
2 835 161
2 817 705
2 813 374
2 809 030
2 769 293
2 759 648
2 746 794
2 735 123
2 610 363
2 598 464
2 592 945
2 587 972
2 586 367
2 504 613
2 480 734
2 453 240
2 426 285
2 388 655
2 387 722
2 313 290
2 289 400
– 32 –
CIG - 9157
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
906 392
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds européen CI (catégorie A)
7 044 857
7 813 097
7 044 857
7 813 097
Placement
Autres éléments d'actif net (-0,1 %)
(4 226)
7 808 871
2005
2004
7 813
7 967
23
24
Actif
Liquidités
2005
2004
Intérêts
-
-
-
25
-
25
Revenus
4
-
Charges
1
-
Frais de gestion
46
45
-
-
1
2
7 841
7 991
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
de parts
Passif
Découvert bancaire
-
-
-
-
10
8
3
3
22
4
32
12
7 809
7 979
Sans frais
8,18
8,17
8,22
8,21
50
51
(50)
(26)
86
79
-
-
(32)
423
54
502
4
476
Sans frais
701 988
743 214
251 689
232 188
Placements achetés
740
548
7 167
6 795
532
1 167
-
-
7 699
7 962
7 045
7 493
654
469
86
79
– 33 –
2005
2004
7 979
7 721
979
489
(1 153)
(758)
(174)
(269)
d’exploitation
4
476
7 809
7 928
Sans frais
2005
2004
2003
2002
8,18
7,80
6,33
8,24
2005
2004
2003
2002
8,22
7,84
6,35
8,26
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
743 214
823 719
232 188
225 862
71 974
32 588
44 166
30 694
Parts rachetées
(113 200)
(77 787)
(24 665)
(20 285)
701 988
778 520
251 689
236 271
2005
2004
2005
2004
0,01
0,45
0,01
0,47
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,82
3,80
3,51
3,48
3,58
3,72
3,77
3,42
3,37
3,47
3,57
3,55
3,28
3,18
3,35
3,48
3,52
3,20
3,07
3,24
0,25
0,25
0,23
0,22
0,23
0,24
0,25
0,22
0,21
0,23
3,82
3,80
3,51
3,40
3,58
3,72
3,77
3,42
3,28
3,47
1
2
– 34 –
Fonds mondial CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
1 010 300
542 900
538 600
1 039 100
2 076
365 000
471 715
273 166
1 428
205 875
175 700
202 400
547 800
248 200
45 500
4 402 776
807 500
114 140
433 700
688 900
45 100
537 300
236 000
333 400
132 900
Placement
Coût
moyen ($)
Microsoft Corp.
Newmont Mining Corp.
General Electric Co.
Placer Dome Inc.
Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.
Toyota Motor Corp.
Pfizer Inc.
Citigroup Inc.
Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc.
American International Group Inc.
Guidant Corp.
Yamada Denki Co. Ltd.
Statoil ASA
Wyeth
Vodafone Group PLC
Flextronics International Ltd.
Norsk Hydro ASA
IAC/InterActiveCorp.
Diageo PLC
Keyence Corp.
AstraZeneca PLC
Tyco International Ltd.
Siemens AG, parts enregistrées
40 461 560
24 804 817
29 810 380
16 900 314
18 018 788
16 441 054
22 237 517
18 765 479
13 821 946
18 673 383
13 640 557
6 300 538
6 498 011
13 459 377
7 508 492
17 319 050
12 238 385
9 681 009
14 922 772
11 336 205
12 615 217
10 189 655
11 411 624
8 969 868
12 706 592
Valeur
marchande ($)
30 748 691
25 962 295
22 866 215
19 581 158
17 199 009
16 006 567
15 940 379
15 473 025
14 843 375
14 655 628
14 488 103
14 264 154
13 712 899
13 532 763
13 337 918
13 144 923
13 069 833
12 841 480
12 764 010
12 446 538
12 384 899
12 189 635
11 973 042
11 928 151
11 890 845
– 35 –
CIG - 9188
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
165 489
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds mondial CI (catégorie A)
1 921 431
1 966 006
1 921 431
1 966 006
Placement
7 420
1 973 426
2005
2004
1 966
1 865
12
12
Actif
Liquidités
Frais de gestion
8
4
-
-
-
-
1 978
1 883
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
-
-
1
7
-
-
4
-
8
4
(8)
(4)
11
3
-
-
(11)
18
-
21
(8)
17
13,22
13,24
Sans frais
149 320
141 677
Placements achetés
285
55
1 809
415
386
1 265
-
-
2 195
1 680
1 921
1 628
274
52
11
3
1 220
-
Sans frais
(79)
105
-
2
1 299
(394)
-
-
7
499
Charges
1 876
-
4
5
439
-
-
1 973
1 876
Intérêts
Découvert bancaire
2004
2004
Revenus
Passif
2005
2005
de parts
– 36 –
d’exploitation
(8)
17
1 973
1 676
Sans frais
2005
2004
2003
13,22
13,31
10,54
-
-
Sans frais
2005
2004
141 677
34 672
37 054
97 144
Parts rachetées
(29 411)
(5 881)
149 320
125 935
Sans frais
2005
2004
(0,05)
0,18
Sans frais
2005
2004
3,04
3,04
-
-
-
0,21
0,22
-
-
-
3,25
3,26
-
-
-
1
2
– 37 –
Fonds de ressources canadiennes Signature CI Clarica FD
(anciennement le Fonds de ressources canadiennes Alpin Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
347 326
310 560
385 500
294 600
107 400
75 100
2 948 210
1 571 300
57 900
158 600
481 100
447 500
95 200
177 600
685 900
333 200
285 324
75 800
116 300
101 800
341 700
144 600
1 104 580
394 700
55 500
Placement
Coût
moyen ($)
Barrick Gold Corp.
Apache Corp.
Fiducie houillère canadienne Fording
Zinifex Ltd.
Boliden AB
Total SA, CAAE
Agnico-Eagle Mines Ltd.
Inmet Mining Corp.
Exxon Mobil Corp.
Alcan Inc.
Placer Dome Inc.
Noranda Inc.
Nabors Industries Ltd.
Inco Ltd.
Husky Energy Inc.
Crew Energy Inc.
True Energy Inc.
Southwestern Resources Corp.
JSC MMC Norilsk Nickel, CAAE
10 247 894
6 975 012
3 770 081
8 235 947
7 773 111
5 599 268
6 798 550
8 416 320
8 286 582
5 353 653
8 316 218
7 724 732
6 868 764
8 423 377
4 842 810
7 141 552
4 693 584
4 489 535
4 849 156
3 469 607
3 556 708
3 090 151
4 121 510
4 337 961
4 489 648
Valeur
marchande ($)
16 786 266
12 838 550
11 611 260
9 014 760
8 500 833
8 424 718
8 366 683
8 307 457
8 289 569
7 658 794
7 375 263
7 092 875
6 703 519
6 532 128
6 385 729
6 247 500
5 997 510
5 630 019
5 367 245
4 960 714
4 766 715
4 755 894
4 561 915
4 207 502
4 148 084
– 38 –
CIG - 9154
États financiers
Nbre de parts
ou d'actions
3 620 177
Coût
Valeur
moyen ($) marchande ($)
Placement
Fonds de ressources canadiennes Signature
(catégorie A)
54 293 851
58 610 672
54 293 851
58 610 672
101 497
58 712 169
2005
2004
58 611
46 768
116
74
Actif
2005
2004
3
2
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
71
62
Charges
25
84
Frais de gestion
-
-
58 823
46 988
Passif
Découvert bancaire
-
-
66
109
45
51
111
160
58 712
46 828
Sans frais
16,36
14,87
16,53
15,02
-
17 465
9 720
(10 075)
(6 420)
7 390
3 300
7
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
1
2
16
7
242
98
(239)
(96)
147
1 170
-
-
4 586
(386)
4 733
784
4 494
688
Sans frais
2 803 428
2 534 768
777 366
608 433
4 844
3 712
47 037
23 136
Placements achetés
11 954
7 155
-
-
58 991
30 291
54 294
27 749
4 697
2 542
147
1 170
– 39 –
34 989
2
81
46 828
-
10
2004
3
215
2005
d’exploitation
4 494
688
58 712
38 977
Sans frais
2005
2004
2003
2002
16,36
12,91
9,52
9,89
2005
2004
2003
2002
16,53
13,04
9,61
9,99
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
2 534 768
2 326 232
608 433
429 839
808 213
578 706
266 966
180 434
Parts rachetées
(539 553)
(423 904)
(98 033)
(77 761)
2 803 428
2 481 034
777 366
532 512
2005
2004
2005
2004
1,32
0,25
1,33
0,25
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,79
3,76
3,51
3,40
3,39
3,79
3,76
3,43
3,30
3,29
3,54
3,52
3,28
3,15
3,17
3,54
3,52
3,21
3,04
3,07
0,25
0,24
0,23
0,22
0,22
0,25
0,24
0,22
0,21
0,22
3,79
3,76
3,51
3,37
3,39
3,79
3,76
3,43
3,25
3,29
1
2
– 40 –
Fonds américain Synergy CI Clarica FD
(anciennement le Fonds américain Landmark CI Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
72 000
115 400
99 700
149 200
63 500
67 300
81 800
52 400
97 300
111 200
51 600
109 000
186 800
123 700
57 900
26 700
39 900
114 900
163 700
102 100
42 500
66 300
51 200
43 000
68 400
Placement
Aetna Inc.
Bank of America Corp.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
Genworth Financial Inc.
Advance Auto Parts Inc.
Kohl's Corp.
CB Richard Ellis Group Inc., catégorie A
Bunge Ltd.
Coach Inc.
VeriSign Inc.
Wells Fargo & Co.
CVS Corp.
News Corp Inc., actions A
Sprint Corp., FON Group
LifePoint Hospitals Inc.
Bear Stearns Cos Inc.
Station Casinos Inc.
Chesapeake Energy Corp.
MEMC Electronic Materials Inc.
Walt Disney Co.
Allstate Corp.
Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., catégorie B
Niko Resources Ltd.
Burlington Resources Inc.
Coût
moyen ($)
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
4 193 829
2 847 929
2 936 546
2 919 278
3 381 479
3 892 021
3 452 225
3 981 059
3 323 359
3 037 053
3 100 921
3 234 701
2 424 792
2 739 026
3 262 880
2 674 214
3 136 944
2 336 626
2 269 439
2 096 242
Valeur
marchande ($)
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
4 610 301
4 395 888
4 070 476
4 002 109
3 918 487
3 893 266
3 882 364
3 858 861
3 802 726
3 583 988
3 400 311
3 246 128
3 209 812
3 163 043
3 149 968
3 111 369
3 041 404
2 953 728
2 910 361
2 827 656
– 41 –
CIG - 9192
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
158 587
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds américain Synergy (catégorie A)
1 802 144
1 906 215
1 802 144
1 906 215
Placement
6 791
1 913 006
2005
2004
1 906
1 744
7
6
Actif
Liquidités
Frais de gestion
6
2
-
-
-
-
1 920
1 750
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
-
-
5
1
-
-
2
-
6
2
(6)
(2)
8
4
-
-
10,97
10,79
Sans frais
174 345
162 062
23
9
31
13
25
11
Placements achetés
172
87
1 664
230
302
1 466
-
-
1 966
1 696
1 802
1 613
164
83
8
4
1 387
-
Sans frais
(125)
139
-
-
1 512
(254)
-
4
1
393
Charges
1 749
-
-
7
237
-
3
1 913
1 749
Intérêts
Découvert bancaire
2004
2004
Revenus
Passif
2005
2005
de parts
– 42 –
d’exploitation
25
11
1 913
1 635
Sans frais
2005
2004
10,97
10,50
-
-
-
Sans frais
2005
2004
162 062
23 283
35 646
144 220
Parts rachetées
(23 363)
(11 841)
174 345
155 662
Sans frais
2005
2004
0,15
0,15
Sans frais
2005
2004
3,03
3,06
-
-
-
0,21
0,21
-
-
-
3,24
3,27
-
-
-
1
2
– 43 –
Fonds Pacifique CI Clarica FD
(anciennement le Fonds asiatique Alpin Clarica FD )
Nbre d’actions ou
valeur nominale
74 700
3 967 500
247 800
88 700
159 000
131 000
156 778
30 000
1 252 155
180 000
1 815 300
320 554
160 000
320
116 196
737 000
38 400
239
285 000
79 400
80 000
1 266 000
57 300
14 900
158 000
Placement
Banque Nationale de l’Inde, CIAE
CNOOC Ltd.
PTT Exploration & Production PCL
Woodside Petroleum Ltd.
Sumitomo Realty & Development Co. Ltd.
Mitsubishi Corp.
Mitsubishi Estate Co. Ltd.
Nippon Broadcasting System Inc.
Gujarat Ambuja Cements Ltd.
Nisshinbo Industries Inc.
PetroChina Co. Ltd., catégorie H
Telecom Corp of New Zealand Ltd.
Teikoku Oil Co. Ltd.
(dollars américains)
Singapore Technologies Engineering Ltd.
Toyota Industries Corp.
Nippon Telegraph & Telephone Corp.
Zee Telefilms Ltd., billets participants
TABCORP Holdings Ltd.
Reliance Industries, billets participants (JPMorgan)
Beijing Datang Power Generation Co. Ltd.,
catégorie H
Tokyo Broadcasting System Inc.
Fanuc Ltd.
Bank of Fukuoka Ltd.
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
1 221 250
1 458 254
1 016 948
1 026 139
1 252 254
1 431 990
2 302 976
2 882 838
1 273 626
1 363 994
669 187
1 586 461
1 055 378
1 729 938
3 655 555
2 908 825
2 821 268
2 421 981
2 184 904
2 182 164
2 114 539
2 081 113
2 025 148
1 805 399
1 645 750
1 642 535
1 459 872
1 343 224
1 274 498
1 518 704
1 039 979
3 494 973
1 308 132
726 750
1 312 950
1 298 407
1 295 754
1 285 253
1 254 025
1 239 647
1 215 586
1 188 002
810 796
1 840 337
945 862
888 269
1 177 697
1 162 096
1 160 353
1 146 667
– 44 –
CIG - 9150
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
1 048 168
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds Pacifique CI (catégorie A)
11 028 587
11 456 477
11 028 587
11 456 477
Placement
85 986
11 542 463
2005
2004
11 456
12 528
101
55
Actif
Liquidités
2
2
-
46
-
-
11 559
12 631
Passif
Découvert bancaire
-
-
13
14
4
5
17
19
11 542
12 612
Sans frais
13,04
12,85
13,14
12,94
2005
2004
1
-
-
-
1
-
Revenus
Intérêts
de parts
Charges
Frais de gestion
72
85
2
15
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
-
-
5
6
79
107
(78)
(107)
81
183
-
-
204
440
285
623
207
516
Sans frais
740 263
836 201
143 683
144 128
Placements achetés
1 641
1 219
12 304
12 074
285
2 096
-
-
12 589
14 170
11 029
13 134
1 560
1 036
81
183
– 45 –
2005
2004
12 612
13 563
705
1 413
(1 982)
(1 846)
(1 277)
(433)
d’exploitation
207
516
11 542
13 646
Sans frais
2005
2004
2003
2002
13,04
13,13
9,71
11,77
2005
2004
2003
2002
13,14
13,21
9,76
11,83
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
836 201
940 983
144 128
129 907
32 826
80 156
20 164
25 070
Parts rachetées
(128 764)
(128 905)
(20 609)
(8 955)
740 263
892 234
143 683
146 022
2005
2004
2005
2004
0,22
0,49
0,23
0,51
Schedule 3 (non vérifiés)
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,88
3,85
3,52
3,52
3,49
3,77
3,82
3,42
3,41
3,40
3,62
3,60
3,29
3,24
3,26
3,52
3,57
3,20
3,13
3,18
0,26
0,25
0,23
0,23
0,23
0,25
0,25
0,22
0,22
0,22
3,88
3,85
3,52
3,47
3,49
3,77
3,82
3,42
3,35
3,40
1
2
– 46 –
Catégorie de société valeur de fiducie CI Clarica FD
(anciennement le Fonds secteur valeur de fiducie CI Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
2 528 700
1 315 800
1 953 900
2 997 500
1 953 200
1 350 400
1 079 800
121 050
402 900
201 800
886 700
645 800
1 036 400
688 900
1 714 700
465 500
393 900
6 571 000
517 900
661 148
575 700
585 100
254 800
1 958 000
486 500
Placement
Coût
moyen ($)
Nextel Communications Inc., catégorie A
UnitedHealth Group Inc.
AES Corp.
Amazon.com Inc.
J.P. Morgan Chase & Co.
Google Inc., catégorie A
Aetna Inc.
Sears Holdings Corporation
eBay Inc.
McKesson Corp.
Eastman Kodak Co.
Countrywide Financial Corp.
DIRECTV Group Inc.
Electronic Arts Inc.
MGIC Investment Corp.
Qwest Communications International Inc.
Citigroup Inc.
Yahoo! Inc.
Home Depot Inc.
Health Net Inc.
Capital One Financial Corp.
WPP Group PLC
St. Paul Travelers Co. Inc.
71 866 750
50 634 854
65 395 005
29 860 540
76 072 420
74 394 965
50 513 683
16 468 935
26 093 724
30 416 488
40 660 669
27 703 631
38 804 233
31 337 539
36 061 486
29 426 627
32 591 681
35 715 223
31 335 941
28 373 587
26 079 198
21 168 832
20 274 461
25 083 295
20 989 766
Valeur
marchande ($)
100 105 735
84 059 268
69 905 264
60 158 609
57 483 660
54 749 971
46 729 239
43 627 300
40 884 358
37 056 173
35 863 026
35 440 823
34 095 447
32 589 724
32 564 509
32 287 732
31 476 865
29 869 646
29 335 568
28 068 979
27 439 142
27 356 665
24 978 617
24 694 218
23 563 205
– 47 –
CIG - 9161
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
2 420 872
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Catégorie de société valeur de fiducie CI (actions A)
28 847 904
28 881 003
28 847 904
28 881 003
Placement
83 529
28 964 532
2005
2004
28 881
33 432
182
146
Actif
2005
2004
1
2
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
2
5
26
30
-
-
29 091
33 613
Passif
Découvert bancaire
-
-
36
27
90
115
126
142
28 965
33 471
Sans frais
6,12
6,23
6,15
6,25
-
2 133
5 755
(6 038)
(6 570)
(3 905)
(815)
161
5
8
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
1
1
10
12
147
183
(146)
(181)
(36)
111
-
-
(419)
1 562
(455)
1 673
(601)
1 492
Sans frais
3 105 642
3 608 056
1 619 026
1 759 129
Placements achetés
4 287
3 395
32 979
34 645
192
3 966
-
-
33 171
38 611
28 848
35 327
4 323
3 284
(36)
111
– 48 –
36 331
2
131
33 471
-
2004
1
Charges
Frais de gestion
2005
d’exploitation
(601)
1 492
28 965
37 008
Sans frais
2005
2004
2003
2002
6,12
6,45
5,51
5,69
2005
2004
2003
2002
6,15
6,47
5,53
5,71
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
3 608 056
4 168 885
1 759 129
1 707 926
244 819
621 047
103 964
290 996
Parts rachetées
(747 233)
(878 853)
(244 067)
(179 191)
3 105 642
3 911 079
1 619 026
1 819 731
2005
2004
2005
2004
(0,12)
0,26
(0,12)
0,26
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,77
3,74
3,35
3,29
3,47
3,68
3,67
3,27
3,18
3,37
3,52
3,48
3,13
3,04
3,24
3,44
3,42
3,06
2,93
3,15
0,25
0,25
0,22
0,21
0,23
0,24
0,24
0,21
0,21
0,22
3,77
3,74
3,35
3,25
3,47
3,68
3,67
3,27
3,14
3,37
1
2
– 49 –
Fonds Croissance Amérique Fidelity Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
257 500
354 900
82 600
213 550
1 139 461
215 300
133 966
542 300
368 300
451 300
113 200
243 400
97 000
129 700
193 400
166 955
408 400
202 600
139 800
163 400
145 600
61 736
113 975
108 000
75 600
Placement
Coût
moyen ($)
12 764 743
Microsoft Corp.
13 652 484
Everest Re Group Ltd.
9 102 396
11 015 614
Time Warner Telecom Inc., catégorie A
5 766 533
7 845 080
Citigroup Inc.
8 998 327
Charles Schwab Corp.
7 670 355
AES Corp.
7 592 281
Flextronics International Ltd.
6 778 809
Morgan Stanley
7 290 599
6 715 186
Sepracor Inc.
7 216 595
Wyeth
6 769 874
Bank of New York Co. Inc.
7 045 102
eBay Inc.
5 277 955
Continental Airlines Inc., catégorie B
5 814 378
MedImmune Inc.
5 967 543
Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., catégorie B 7 328 827
Clear Channel Communications Inc.
6 727 742
Biomet Inc.
6 849 767
Harman International Industries Inc.
6 226 215
Gilead Sciences Inc.
5 100 525
Bank of America Corp.
6 231 334
Lexmark International Inc., catégorie A
6 893 611
Valeur
marchande ($)
12 314 038
10 801 456
9 412 125
9 066 246
8 265 057
7 702 852
7 588 277
7 495 030
7 391 632
7 304 540
7 277 500
7 163 385
7 132 143
7 071 714
6 819 805
6 752 579
6 645 207
6 632 856
6 413 095
6 192 367
6 177 867
6 154 236
6 143 110
6 035 434
6 005 131
– 50 –
CIG - 9169
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
3 116 405
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d'actions américaines BPI (catégorie I)
34 280 458
34 124 638
34 280 458
34 124 638
Placement
108 617
34 233 255
2005
2004
34 125
39 570
238
54
Actif
Liquidités
-
-
-
-
-
1 109
2 485
(7 308)
(6 894)
(6 199)
(4 409)
Charges
7
-
42
Frais de gestion
-
65
34 364
39 738
Découvert bancaire
-
-
109
107
22
51
131
158
34 233
39 580
Sans frais
7,41
7,24
7,41
7,24
444
205
41
77
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
1
2
34
20
520
304
(520)
(304)
(11 213)
(1 387)
-
-
12 585
3 903
1 372
2 516
852
2 212
Sans frais
3 931 500
4 712 147
687 394
754 126
90 691
5 084
52 310
64 002
Placements achetés
83 874
291
-
-
136 184
64 293
34 280
57 822
101 904
6 471
(11 213)
(1 387)
48 191
-
1
Passif
39 580
Intérêts
de parts
2004
2004
Revenus
2005
2005
– 51 –
d’exploitation
852
2 212
34 233
45 994
Sans frais
2005
2004
2003
2002
7,41
7,65
6,61
7,65
2005
2004
2003
2002
7,41
7,64
6,60
7,62
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
4 712 147
5 779 972
754 126
813 261
108 926
233 964
42 696
91 363
Parts rachetées
(889 573)
(780 514)
(109 428)
(123 696)
3 931 500
5 233 422
687 394
780 928
2005
2004
2005
2004
0,18
0,35
0,18
0,35
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,89
3,80
3,64
3,63
3,27
3,80
3,67
3,51
3,51
3,12
3,64
3,55
3,40
3,28
3,06
3,55
3,43
3,28
3,18
2,92
0,25
0,25
0,24
0,23
0,21
0,25
0,24
0,23
0,22
0,20
3,89
3,80
3,64
3,51
3,27
3,80
3,67
3,51
3,40
3,12
1
2
– 52 –
Fonds Fidelity Frontière Nord® Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
987 400
591 400
732 700
936 700
779 100
418 400
498 500
506 600
494 800
243 000
456 500
754 100
413 300
543 600
403 300
300 000
388 625
534 000
426 400
568 700
306 400
666 000
543 900
567 200
245 000
Placement
Compagnie des chemins de fer nationaux
du Canada
Niko Resources Ltd.
Petro-Canada
Western Oil Sands Inc., catégorie A
TELUS Corp.
Gildan Activewear Inc., catégorie A
CP Railway Ltd.
Canadian Tire Corp., catégorie A
Great-West Lifeco Inc.
Agrium Inc.
Shoppers Drug Mart Corp.
Goldcorp Inc.
First Quantum Minerals Ltd.
Methanex Corp.
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
25 165 091
15 838 144
26 790 712
15 579 202
17 713 928
11 655 740
10 760 538
13 378 614
12 059 368
14 949 197
11 948 044
12 889 384
13 556 795
11 648 144
12 549 078
9 785 057
11 876 917
5 595 813
10 640 167
8 027 140
29 572 512
28 758 465
27 564 106
19 742 520
19 379 250
18 871 710
17 940 039
17 796 698
17 460 432
17 095 887
16 986 000
15 622 725
14 871 900
14 024 296
13 614 678
13 022 000
12 980 340
11 753 679
11 389 376
11 245 500
– 53 –
CIG - 9168
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
17 061 658
Placement
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Catégorie canadienne Synergy (série I)
155 772 941
154 578 625
155 772 941
154 578 625
220 206
154 798 831
2005
2004
154 579
159 500
798
340
Actif
2005
2004
2
4
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
92
-
196
Frais de gestion
-
241
155 409
160 369
Découvert bancaire
-
-
479
420
131
76
610
496
154 799
159 873
Sans frais
17,03
15,86
17,01
15,83
-
4
Charges
32
Passif
2
1 966
771
172
261
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
1
1
3
6
151
73
2 293
1 112
(2 291)
(1 108)
35 525
581
-
-
Sans frais
7 680 846
8 628 897
1 409 380
1 454 945
(21 954)
6 465
13 571
7 046
11 280
5 938
310 458
13 644
138 740
161 626
Placements achetés
291 966
397
-
-
430 706
162 023
155 773
148 960
274 933
13 063
35 525
581
– 54 –
2005
2004
159 873
162 496
6 043
8 024
(22 397)
(19 586)
(16 354)
(11 562)
d’exploitation
11 280
5 938
154 799
156 872
Sans frais
2005
2004
2003
2002
17,03
14,56
12,22
13,15
2005
2004
2003
2002
17,01
14,53
12,19
13,10
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
8 628 897
10 047 214
1 454 945
1 524 321
260 469
430 443
105 939
114 809
Parts rachetées
(1 208 520)
(1 209 538)
(151 504)
(128 408)
7 680 846
9 268 119
1 409 380
1 510 722
2005
2004
2005
2004
1,18
0,53
1,18
0,54
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,92
3,82
3,52
3,45
3,28
3,81
3,73
3,41
3,34
3,11
3,66
3,57
3,29
3,22
3,07
3,56
3,48
3,19
3,12
2,91
0,26
0,25
0,23
0,23
0,21
0,25
0,25
0,22
0,22
0,20
3,92
3,82
3,52
3,45
3,28
3,81
3,73
3,41
3,34
3,11
1
2
– 55 –
Fonds de croissance Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
39 844
172 751
83 540
21 995
50 245
107 796
79 328
152 606
106 492
59 460
35 770
92 913
47 295
29 730
30 655
124 463
71 741
39 198
84 863
135 237
37 915
44 436
19 998
414 876
32 126
Placement
Mullen Transportation Inc.
Geac Computer Corp. Ltd.
Goldcorp Inc.
Canico Resource Corp.
Fonds de revenu Trinidad Energy Services
Crew Energy Inc.
CCL Industries Inc., catégorie B
Grande Cache Coal Corp.
Real Resources Inc.
Northbridge Financial Corp.
Russell Metals Inc.
Iamgold Corp.
RONA Inc.
Cambior Inc.
ING Canada Inc.
Coût
moyen ($)
1 792 300
1 065 994
914 353
1 036 462
613 242
1 443 286
591 811
856 606
682 225
701 696
403 867
452 186
896 366
707 676
1 148 311
443 335
1 014 907
1 036 029
735 277
1 045 888
1 099 535
480 229
1 106 630
1 523 905
928 618
Valeur
marchande ($)
2 450 406
1 841 526
1 628 195
1 539 870
1 513 379
1 469 259
1 429 491
1 420 762
1 331 150
1 314 066
1 305 963
1 296 136
1 286 897
1 229 038
1 223 135
1 186 132
1 183 727
1 175 940
1 175 353
1 118 410
1 098 777
1 096 680
1 092 891
1 091 124
1 072 687
– 56 –
CIG - 9158
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
862 766
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d'actions de croissance Alpin CI (catégorie A)
10 967 865
13 114 047
10 967 865
13 114 047
Placement
37 361
13 151 408
2005
2004
13 114
14 038
20
33
Actif
Liquidités
1
-
-
-
1
2 670
8 021
(3 675)
(9 173)
(1 005)
(1 152)
Charges
5
-
Frais de gestion
8
5
-
-
2
3
13 166
14 083
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
Découvert bancaire
-
-
1
-
5
4
1
1
10
5
15
9
13 151
14 074
Sans frais
14,62
14,53
14,66
14,57
12
10
(12)
(9)
535
1 126
-
-
(441)
(495)
94
631
82
622
Sans frais
627 298
662 910
271 727
304 657
Placements achetés
2 871
8 430
11 451
12 188
1 853
7 221
-
-
13 304
19 409
10 968
12 105
2 336
7 304
535
1 126
13 787
-
12
14 074
Intérêts
27
2004
2004
Revenus
Passif
2005
2005
de parts
– 57 –
d’exploitation
82
622
13 151
13 257
Sans frais
2005
2004
2003
2002
14,62
12,85
9,71
10,29
2005
2004
2003
2002
14,66
12,88
9,72
10,31
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
662 910
903 137
304 657
204 753
151 476
450 652
28 982
178 003
Parts rachetées
(187 088)
(616 815)
(61 912)
(88 920)
627 298
736 974
271 727
293 836
2005
2004
2005
2004
0,08
0,68
0,09
0,71
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,42
3,41
3,22
4,00
4,62
3,31
3,37
3,14
4,01
4,52
3,20
3,19
3,02
2,83
4,32
3,10
3,15
2,94
2,75
4,22
0,22
0,22
0,20
0,20
0,30
0,21
0,22
0,20
0,19
0,30
3,42
3,41
3,22
3,03
4,62
3,31
3,37
3,14
2,94
4,52
1
2
– 58 –
Catégorie de société supérieur valeur de fiducie CI Clarica FD
(anciennement le Fonds supérieur valeur de fiducie CI Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
2 528 700
1 315 800
1 953 900
2 997 500
1 953 200
1 350 400
1 079 800
121 050
402 900
201 800
886 700
645 800
1 036 400
688 900
1 714 700
465 500
393 900
6 571 000
517 900
661 148
575 700
585 100
254 800
1 958 000
486 500
Placement
Coût
moyen ($)
Nextel Communications Inc., catégorie A
UnitedHealth Group Inc.
AES Corp.
Amazon.com Inc.
J.P. Morgan Chase & Co.
Google Inc., catégorie A
Aetna Inc.
Sears Holdings Corporation
eBay Inc.
McKesson Corp.
Eastman Kodak Co.
Countrywide Financial Corp.
DIRECTV Group Inc.
Electronic Arts Inc.
MGIC Investment Corp.
Qwest Communications International Inc.
Citigroup Inc.
Yahoo! Inc.
Home Depot Inc.
Health Net Inc.
Capital One Financial Corp.
WPP Group PLC
St. Paul Travelers Co. Inc.
71 866 750
50 634 854
65 395 005
29 860 540
76 072 420
74 394 965
50 513 683
16 468 935
26 093 724
30 416 488
40 660 669
27 703 631
38 804 233
31 337 539
36 061 486
29 426 627
32 591 681
35 715 223
31 335 941
28 373 587
26 079 198
21 168 832
20 274 461
25 083 295
20 989 766
Valeur
marchande ($)
100 105 735
84 059 268
69 905 264
60 158 609
57 483 660
54 749 971
46 729 239
43 627 300
40 884 358
37 056 173
35 863 026
35 440 823
34 095 447
32 589 724
32 564 509
32 287 732
31 476 865
29 869 646
29 335 568
28 068 979
27 439 142
27 356 665
24 978 617
24 694 218
23 563 205
– 59 –
CIG - 9170
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
4 850 465
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Catégorie de société valeur de fiducie CI (actions A)
57 793 507
57 866 048
57 793 507
57 866 048
Placement
340 355
58 206 403
2005
2004
57 866
69 388
357
281
Actif
2005
2004
3
3
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
1
14
38
114
-
-
58 262
69 797
Passif
Découvert bancaire
-
-
25
31
31
64
56
95
58 206
69 702
Sans frais
9,29
9,43
9,27
9,41
-
-
3
3
Charges
Frais de gestion
134
176
10
17
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
1
2
3
10
14
157
212
(154)
(209)
(76)
400
-
-
(875)
3 413
(951)
3 813
(1 105)
3 604
Sans frais
5 224 467
6 206 227
1 045 214
1 190 206
10 580
8 448
68 440
79 716
10
4 395
Placements achetés
-
-
68 450
84 111
57 794
76 063
10 656
8 048
(76)
400
– 60 –
2005
2004
69 702
83 566
1 295
3 987
(11 686)
(11 362)
(10 391)
(7 375)
d’exploitation
(1 105)
3 604
58 206
79 795
Sans frais
2005
2004
2003
2002
9,29
9,74
8,28
8,46
2005
2004
2003
2002
9,27
9,71
8,25
8,42
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
6 206 227
7 619 763
1 190 206
1 365 226
112 224
306 732
28 128
112 663
Parts rachetées
(1 093 984)
(1 005 423)
(173 120)
(203 204)
5 224 467
6 921 072
1 045 214
1 274 685
2005
2004
2005
2004
(0,16)
0,42
(0,16)
0,42
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,29
3,24
2,89
2,85
2,71
3,18
3,21
2,80
2,74
2,60
3,07
3,02
2,70
2,66
2,53
2,97
2,99
2,62
2,56
2,43
0,22
0,21
0,19
0,19
0,18
0,21
0,21
0,18
0,18
0,17
3,29
3,24
2,89
2,85
2,71
3,18
3,21
2,80
2,74
2,60
1
2
– 61 –
Fonds supérieur international Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
140 600
77 300
58 500
22 000
7 650
56 650
278 800
26 700
173 900
63 800
446
45 300
132 600
220 000
5 100
76 000
444 737
217 900
105 400
33 200
60 000
4 300
82 700
22 000
41 800
Placement
Diageo PLC
GlaxoSmithKline PLC
Vivendi Universal SA
Sanofi-Aventis
Total SA
Heineken NV
Sumitomo Trust & Banking Co. Ltd.
BP PLC, CAAE
Cadbury Schweppes PLC
Ente Nazionale Idrocarburi SpA
WPP Group PLC
Daiwa Securities Group Inc.
SFCG Co. Ltd.
Ricoh Co. Ltd.
Telecom Italia SpA, actions épargnes
non convertibles
UniCredito Italiano SpA
Alleanza Assicurazioni SpA
Astellas Pharma Inc.
Stora Enso OYJ, catégorie R
Novartis AG, parts enregistrées
Vodafone Group PLC, CAAE
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
2 342 812
2 208 290
1 156 982
1 985 036
2 012 297
2 235 566
1 959 612
1 775 056
1 766 626
1 111 943
2 304 250
1 666 811
1 720 452
1 598 306
603 687
1 785 927
2 540 257
2 292 595
2 260 543
2 215 006
2 204 026
2 145 375
2 078 794
2 040 710
2 034 789
2 013 144
1 872 118
1 676 673
1 672 346
1 667 100
1 461 916
1 454 879
1 301 961
1 389 817
1 192 218
1 307 897
1 305 644
1 438 455
1 388 743
1 243 658
1 398 150
1 417 830
1 411 310
1 403 145
1 389 927
1 361 210
1 348 285
1 290 945
1 283 948
1 245 560
– 62 –
CIG - 9176
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
4 365 527
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds supérieur international Clarica (sans frais)
76 915 136
53 346 734
76 915 136
53 346 734
Placement
307 683
53 654 417
2005
2004
53 347
62 399
322
275
Actif
2005
2004
3
1
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
5
11
58
103
-
-
53 732
62 788
Passif
Découvert bancaire
-
-
27
28
51
41
78
69
53 654
62 719
Sans frais
8,71
9,03
8,75
9,08
-
2 341
3 269
(9 483)
(8 330)
(7 142)
(5 061)
150
14
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
1
1
2
10
12
154
180
(151)
(179)
(2 836)
(2 882)
-
-
Sans frais
4 675 172
5 340 702
1 475 116
1 594 068
1 064
9 327
(1 772)
6 445
(1 923)
6 266
Placements achetés
7 408
8 245
87 032
103 196
127
481
-
-
87 159
103 677
76 915
92 550
10 244
11 127
(2 836)
(2 882)
– 63 –
64 366
1
10
62 719
-
132
2004
3
Charges
Frais de gestion
2005
d’exploitation
(1 923)
6 266
53 654
65 571
Sans frais
2005
2004
2003
2002
8,71
8,94
6,58
8,45
2005
2004
2003
2002
8,75
8,98
6,61
8,49
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
5 340 702
6 182 337
1 594 068
1 722 526
184 401
255 201
71 669
117 813
Parts rachetées
(849 931)
(777 037)
(190 621)
(171 679)
4 675 172
5 660 501
1 475 116
1 668 660
2005
2004
2005
2004
(0,29)
0,83
(0,29)
0,83
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,32
3,27
2,93
2,89
2,74
3,32
3,27
2,85
2,78
2,64
3,10
3,06
2,74
2,70
2,56
3,10
3,06
2,66
2,60
2,47
0,22
0,21
0,19
0,19
0,18
0,22
0,21
0,19
0,18
0,17
3,32
3,27
2,93
2,89
2,74
3,32
3,27
2,85
2,78
2,64
1
2
– 64 –
Fonds d'actions canadiennes Sommet Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
135 000
50 000
75 000
120 000
135 000
100 000
100 000
85 000
60 000
235 000
50 000
65 000
45 000
94 000
115 000
110 000
180 000
80 000
55 000
80 000
30 000
42 000
15 000
10 000
190 000
Placement
Suncor Energy Inc.
Potash Corp. de Saskatchewan
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada
BHP Billiton Ltd.
Citigroup Inc.
Petro-Canada
Falconbridge Ltd.
TJX Co. Inc.
Ensign Energy Services Inc.
Diageo PLC
Alcan Inc.
IPSCO Inc.
Ross Stores Inc.
Morgan Stanley
Total SA, CAAE
Air Liquide
Norbord Inc.
Coût
moyen ($)
2 792 454
2 670 429
3 332 057
2 421 835
3 324 248
3 563 120
2 318 266
1 260 543
2 802 816
4 092 163
2 220 550
3 916 221
1 780 945
3 287 831
3 441 660
1 978 019
2 871 683
3 589 589
1 101 235
2 430 024
1 832 272
2 896 322
1 649 712
1 884 240
1 016 827
Valeur
marchande ($)
7 819 200
5 847 500
5 692 500
5 508 000
5 472 900
5 464 000
4 833 000
4 645 250
4 240 800
3 981 675
3 789 500
3 681 815
3 588 750
3 507 140
3 431 006
3 252 700
3 252 107
2 942 400
2 938 100
2 833 758
2 703 000
2 700 132
2 147 557
2 089 265
1 991 200
– 65 –
CIG - 9179
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
3 680 224
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d’actions canadiennes Sommet
46 866 235
68 930 600
46 866 235
68 930 600
Placement
173 198
69 103 798
2005
2004
68 931
64 563
191
266
Actif
2005
2004
4
2
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
-
Charges
61
-
Frais de gestion
-
-
69 231
64 829
48
Passif
Découvert bancaire
-
-
30
47
97
29
127
76
69 104
64 753
Sans frais
17,83
16,49
17,88
16,53
-
8 789
3 671
(9 657)
(9 650)
(868)
(5 979)
13
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
1
1
2
11
11
175
167
(171)
(165)
1 397
1 297
-
-
3 993
1 658
5 390
2 955
5 219
2 790
Sans frais
3 184 730
3 290 520
688 577
635 259
Placements achetés
4 568
6 851
46 492
52 214
3 545
724
-
-
50 037
52 938
46 866
47 384
3 171
5 554
1 397
1 297
– 66 –
63 122
2
139
64 753
-
12
2004
4
150
2005
d’exploitation
5 219
2 790
69 104
59 933
Sans frais
2005
2004
2003
2002
17,83
14,90
12,62
13,36
2005
2004
2003
2002
17,88
14,94
12,65
13,39
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
3 290 520
3 728 468
635 259
702 241
385 071
181 577
120 994
69 282
Parts rachetées
(490 861)
(526 371)
(67 676)
(134 411)
3 184 730
3 383 674
688 577
637 112
2005
2004
2005
2004
1,34
0,66
1,35
0,66
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,63
3,58
3,35
3,20
3,16
3,64
3,57
3,27
3,09
3,06
3,39
3,35
3,13
2,99
2,95
3,40
3,34
3,06
2,88
2,86
0,24
0,23
0,22
0,21
0,21
0,24
0,23
0,21
0,20
0,20
3,63
3,58
3,35
3,20
3,16
3,64
3,57
3,27
3,08
3,06
1
2
– 67 –
Fonds croissance et dividendes Sommet Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
202 800
259 700
225 890
191 300
174 220
232 115
212 400
114 000
80 200
212 600
183 100
136 700
157 200
241 428
603
68 400
115 400
91 170
75 040
98 500
140 800
91 600
85 600
57 400
48 800
Placement
Coût
moyen ($)
Banque de Montréal
CP Railway Ltd.
TransCanada Corp.
Barrick Gold Corp.
BellSouth Corp.
Noranda Inc.
ConocoPhillips
Nexen Inc.
Brascan Corp.
Citigroup Inc.
BCE Inc.
TELUS Corp.
Holcim Ltd.
14 987 445
12 892 589
6 199 478
7 629 436
8 038 718
8 266 973
7 919 345
6 682 464
6 271 328
5 631 960
5 105 601
4 363 208
4 951 135
2 401 752
4 995 203
3 485 341
3 513 818
1 687 687
4 346 411
4 176 486
4 082 784
2 841 432
2 037 468
2 803 436
3 797 167
Valeur
marchande ($)
15 370 212
14 810 691
10 917 264
10 452 632
10 193 612
9 839 355
8 765 748
8 652 600
8 182 004
6 854 224
5 602 860
5 541 818
5 117 629
5 074 817
4 995 666
4 818 070
4 292 880
4 266 756
4 250 514
4 181 809
4 083 200
3 944 296
3 929 040
3 659 939
3 638 762
– 68 –
CIG - 9178
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
7 519 080
Placement
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds croissance et dividendes Sommet
102 956 657
130 982 367
102 956 657
130 982 367
747 645
131 730 012
2005
2004
130 982
128 703
392
158
Actif
2005
2004
4
4
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
42
49
82
315
376
-
131 874
129 225
Passif
Découvert bancaire
-
-
63
79
81
73
144
152
131 730
129 073
Sans frais
17,17
16,08
17,31
16,21
-
11 253
9 890
(17 153)
(22 090)
(5 900)
(12 200)
282
26
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
1
2
4
22
22
340
336
(336)
(332)
1 703
1 436
2 294
2 431
Sans frais
5 725 417
6 076 269
1 931 292
1 934 658
4 896
(390)
8 893
3 477
8 557
3 145
Placements achetés
8 570
14 725
105 573
117 222
4 251
4 673
-
-
109 824
121 895
102 957
108 606
6 867
13 289
1 703
1 436
– 69 –
130 087
4
23
129 073
-
292
2004
4
Charges
Frais de gestion
2005
d’exploitation
8 557
3 145
131 730
121 032
Sans frais
2005
2004
2003
2002
17,17
14,67
12,38
13,57
2005
2004
2003
2002
17,31
14,78
12,47
13,68
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
6 076 269
6 997 225
1 934 658
2 084 120
491 102
472 080
184 971
207 076
Parts rachetées
(841 954)
(1 199 733)
(188 337)
(324 652)
5 725 417
6 269 572
1 931 292
1 966 544
2005
2004
2005
2004
1,09
0,36
1,10
0,36
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,64
3,59
3,29
3,19
3,12
3,64
3,59
3,22
3,08
3,01
3,40
3,36
3,08
2,98
2,92
3,40
3,36
3,01
2,88
2,81
0,24
0,23
0,21
0,21
0,20
0,24
0,23
0,21
0,20
0,20
3,64
3,59
3,29
3,19
3,12
3,64
3,59
3,22
3,08
3,01
1
2
– 70 –
Fonds d’actions étrangères Sommet Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
14 070
207 201
91 150
22 820
57 200
188 546
267 270
28 180
13 610
63 820
25 280
73 380
21
53 890
6 600
53 450
32 820
30 680
86 340
23 000
87 900
20 000
44 000
35 180
16 600
Placement
Diageo PLC
Total SA, CAAE
Citigroup Inc.
BHP Billiton Ltd.
Cadbury Schweppes PLC
Vinci SA
Air Liquide
Rio Tinto Ltd.
Schneider Electric SA
TJX Co. Inc.
Berkshire Hathaway Inc., catégorie A
Travis Perkins PLC
Puma AG Rudolf Dassler Sport
Ross Stores Inc.
Diebold Inc.
Novartis AG, parts enregistrées
Norske Skogindustrier ASA
Sigma-Aldrich Corp.
Iaws Group PLC
Holcim Ltd.
Alcoa Inc.
Jones Apparel Group Inc.
Laboratory Corp. of America Holdings
Coût
moyen ($)
4 382 385
3 268 778
3 403 301
2 701 158
3 178 492
2 659 460
2 639 101
1 594 553
2 670 880
2 107 671
1 886 300
2 151 283
2 297 136
1 754 161
1 982 886
1 681 544
2 001 246
1 652 506
1 929 384
1 621 796
1 434 402
1 597 474
1 550 335
1 636 454
812 293
Valeur
marchande ($)
4 411 712
3 743 555
3 373 703
3 267 150
3 239 997
3 194 591
3 127 303
2 874 828
2 843 489
2 670 238
2 337 200
2 189 280
2 148 476
2 056 130
2 003 096
1 893 305
1 813 995
1 790 525
1 744 437
1 579 249
1 511 922
1 491 296
1 408 694
1 337 957
1 014 924
– 71 –
CIG - 9180
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
2 056 624
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d’actions étrangères Sommet
27 647 311
29 533 123
27 647 311
29 533 123
Placement
4 852
29 537 975
2005
2004
29 533
33 239
-
-
Actif
Liquidités
-
-
-
-
-
1 822
1 655
(5 990)
(5 502)
(4 168)
(3 847)
37
Charges
54
30
Frais de gestion
-
-
29 595
33 306
Découvert bancaire
28
1
13
15
16
38
57
54
29 538
33 252
Sans frais
13,56
13,40
13,58
13,42
71
86
6
8
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
1
1
5
7
83
103
(83)
(103)
377
154
-
-
160
1 885
537
2 039
454
1 936
Sans frais
1 878 342
2 170 397
299 786
310 034
Placements achetés
4 687
4 963
31 514
39 112
443
274
-
-
31 957
39 386
27 647
34 577
4 310
4 809
377
154
38 797
-
8
Passif
33 252
Intérêts
de parts
2004
2004
Revenus
2005
2005
– 72 –
d’exploitation
454
1 936
29 538
36 886
Sans frais
2005
2004
2003
2002
13,56
13,59
11,56
13,61
2005
2004
2003
2002
13,58
13,61
11,57
13,62
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
2 170 397
2 656 583
310 034
342 947
108 136
98 115
23 106
24 170
Parts rachetées
(400 191)
(367 303)
(33 354)
(40 875)
1 878 342
2 387 395
299 786
326 242
2005
2004
2005
2004
0,19
0,68
0,19
0,68
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,69
3,61
3,30
3,18
3,32
3,69
3,61
3,22
3,07
3,23
3,44
3,38
3,09
2,94
3,10
3,44
3,38
3,02
2,82
3,02
0,25
0,23
0,21
0,21
0,22
0,25
0,23
0,20
0,20
0,21
3,69
3,61
3,30
3,15
3,32
3,69
3,61
3,22
3,02
3,23
1
2
– 73 –
Fonds d'actions canadiennes Trimark Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
2 371 700
3 137 400
2 818 400
1 436 000
3 516 600
3 285 200
2 988 800
1 156 588
1 062 500
3 052 200
1 706 800
1 350 000
2 053 978
1 155 400
720 100
1 945 900
5 673 000
1 305 600
1 378 900
1 610 900
2 480 128
1 931 500
6 165 433
1 105 200
1 499 000
Placement
Coût
moyen ($)
The Thomson Corp.
Barrick Gold Corp.
BCE Inc.
Molson Coors Canada Inc., catégorie B
Petro-Canada
Viacom Inc., catégorie B
EnCana Corp.
Molex Inc., catégorie A
Liz Claiborne Inc.
Cott Corp.
Domtar Inc.
IGM Financial, Inc.
Mellon Financial Corp.
Alimentation Couche-Tard Inc., catégorie B
Quebecor World Inc.
Kinross Gold Corp.
Vincor International Inc.
92 136 064
62 970 302
130 424 332
79 220 705
89 410 217
94 581 276
54 440 764
83 165 708
62 838 546
31 854 808
80 130 966
28 970 314
64 428 691
53 579 574
35 955 217
55 524 529
75 208 665
32 412 241
65 139 286
42 606 020
24 006 054
51 778 464
50 025 694
34 111 337
44 663 001
Valeur
marchande ($)
129 589 688
127 190 196
115 610 768
108 992 400
107 607 960
95 270 800
91 815 936
88 305 494
84 734 375
67 453 620
66 978 450
65 245 500
59 105 107
56 300 191
54 576 379
51 936 071
51 397 380
49 155 840
48 483 554
47 480 446
46 403 195
46 356 000
46 240 748
45 611 604
45 119 900
– 74 –
CIG - 9165
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
3 060 181
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds canadien Trimark (série A)
57 511 642
68 575 592
57 511 642
68 575 592
Placement
2 280
68 577 872
2005
2004
68 576
74 015
-
283
Actif
Liquidités
Découvert bancaire
2
-
-
-
2
2 844
6 359
(9 927)
(8 547)
(7 083)
(2 188)
37
Charges
52
46
Frais de gestion
211
34
68 862
74 415
20
-
176
205
88
55
284
260
68 578
74 155
Sans frais
15,89
15,55
15,98
15,64
603
650
78
122
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
1
1
1
3
48
54
731
830
(731)
(828)
1 209
636
-
-
Sans frais
3 580 832
4 007 921
731 943
755 268
1 028
935
2 237
1 571
1 506
743
Placements achetés
8 140
5 702
63 979
67 701
464
5 631
-
-
64 443
73 332
57 512
68 266
6 931
5 066
1 209
636
75 596
-
23
Passif
74 155
Intérêts
de parts
2004
2004
Revenus
2005
2005
– 75 –
d’exploitation
1 506
743
68 578
74 151
Net asset value per unit, end of period ($)
Sans frais
2005
2004
2003
2002
15,89
14,68
12,63
13,42
-
2005
2004
2003
2002
15,98
14,75
12,69
13,47
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
4 007 921
4 504 554
755 268
692 619
135 540
320 405
45 132
112 763
Parts rachetées
(562 629)
(539 333)
(68 457)
(43 306)
3 580 832
4 285 626
731 943
762 076
2005
2004
2005
2004
0,33
0,14
0,34
0,15
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,82
3,73
3,46
3,52
3,27
3,73
3,61
3,42
3,41
3,14
3,57
3,48
3,24
3,25
3,06
3,48
3,37
3,20
3,15
2,93
0,25
0,25
0,22
0,23
0,21
0,25
0,24
0,22
0,22
0,21
3,82
3,73
3,46
3,48
3,27
3,73
3,61
3,42
3,37
3,14
1
2
– 76 –
Fonds Découverte Trimark Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
730 000
190 000
95 000
210 000
61 000
10 000
310 000
155 000
210 000
225 000
100 000
125 000
150 000
80 000
97 100
65 000
95 000
285 000
233 000
70 000
200 000
17 000
75 000
175 000
170 000
Placement
Coût
moyen ($)
Micrel Inc.
KLA-Tencor Corp.
Invitrogen Corp.
Analog Devices Inc.
Roche Holding AG
Serono S.A., catégorie B
Housing Development Financial Corp. Ltd.
Dell Inc.
VeriSign Inc.
Microsoft Corp.
Dentsply International Inc.
Fiserv, Inc.
Education Management Corp.
Genzyme Corp.
Novozymes A/S, catégorie B
Roper Industries, Inc.
Cognizant Technology Solutions Corp.
ASML Holding N.V.
Cisco Systems Inc.
Grupo Televisa S.A. de C.V. - CAAE
National Instruments Corp.
Samsung Electronics Co., Ltd. - CIAE
Canon Inc.
CV Therapeutics, Inc.
FTI Consulting, Inc.
20 287 851
11 429 316
9 711 957
13 930 389
7 651 883
8 721 511
5 431 344
6 279 214
5 125 013
7 560 374
5 208 183
6 547 263
4 933 059
4 961 940
3 171 070
4 210 518
842 431
10 391 030
5 416 364
4 835 711
5 822 510
4 280 937
4 932 385
5 158 287
6 700 935
Valeur
marchande ($)
10 306 388
10 175 744
9 697 228
9 602 309
9 426 975
7 831 696
7 711 408
7 505 331
7 401 833
6 849 600
6 617 971
6 579 673
6 200 672
5 891 465
5 889 816
5 685 389
5 487 218
5 469 753
5 456 922
5 326 609
5 196 333
4 954 532
4 813 856
4 808 446
4 354 380
– 77 –
CIG - 9166
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
6 748 381
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds découverte Trimark (série A)
68 365 699
26 662 854
68 365 699
26 662 854
Placement
111 128
26 773 982
2005
2004
26 663
33 242
10
-
Actif
2005
2004
Intérêts
-
-
-
-
-
-
Revenus
Liquidités
de parts
2
7
41
40
Frais de gestion
182
33
26 898
33 322
Passif
Découvert bancaire
959
118
34
69
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
21
1
1
70
93
8
13
54
26
124
140
26 774
33 182
Sans frais
5,79
5,79
5,70
5,70
Charges
1 002
201
(1 002)
(201)
(11 036)
(4 597)
-
-
11 869
4 844
833
247
(169)
46
Sans frais
3 991 794
4 984 458
643 898
754 634
Placements achetés
6 737
3 306
86 814
103 055
(675)
976
-
-
86 139
104 031
68 366
96 128
17 773
7 903
(11 036)
(4 597)
– 78 –
2005
2004
33 182
41 975
942
2 263
(7 181)
(4 380)
(6 239)
(2 117)
d’exploitation
(169)
46
26 774
39 904
Sans frais
2005
2004
2003
2002
5,79
6,39
5,61
6,27
2005
2004
2003
2002
5,70
6,28
5,51
6,15
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
4 984 458
5 790 734
754 634
798 015
146 389
275 582
20 092
69 519
Parts rachetées
(1 139 053)
(616 033)
(130 828)
(56 636)
3 991 794
5 450 283
643 898
810 898
2005
2004
2005
2004
(0,04)
0,01
(0,03)
0,01
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,84
3,81
3,81
3,80
3,26
3,74
3,70
3,66
3,69
3,10
3,59
3,56
3,56
3,28
3,05
3,49
3,46
3,42
3,18
2,90
0,25
0,25
0,25
0,23
0,21
0,25
0,24
0,24
0,22
0,20
3,84
3,81
3,81
3,51
3,26
3,74
3,70
3,66
3,40
3,10
1
2
– 79 –
Fonds d'actions mondiales Trimark Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
4 230 862
16 897 400
14 617 111
1 887 600
2 432 000
7 700 000
1 983 600
2 449 900
27 360 500
1 754 500
2 087 400
19 138 964
2 278 900
4 234 516
3 560 100
7 656 300
3 221 000
2 181 000
6 907 185
3 856 625
3 722 000
28 515 500
2 735 500
3 800 550
1 528 100
Placement
Coût
moyen ($)
Cemex S.A. de C.V. - CAAE
Reed Elsevier PLC
WPP Group PLC
WellPoint Inc.
Canon Inc.
Smiths Group PLC
Grupo Televisa S.A. de C.V. - CAAE
State Street Corp.
Compass Group PLC
Vulcan Materials Co.
American Express Co.
Tesco PLC
The Sherwin-Williams Co.
Kerry Group PLC, catégorie A
Engelhard Corp.
Oracle Corp.
Clear Channel Communications Inc.
Costco Wholesale Corp.
Vedior N.V.
IMS Health Inc.
Telefonaktiebolaget LM Ericsson, série B
Willis Group Holdings Ltd.
Molex Inc., catégorie A
Sigma-Aldrich Corp.
145 895 050
186 353 858
170 751 084
110 771 367
117 909 492
135 128 471
135 534 968
149 219 970
196 888 442
108 503 905
121 788 496
120 160 715
121 501 988
64 843 058
147 975 296
112 058 009
146 463 034
112 012 219
133 886 103
122 664 749
105 377 635
107 608 829
115 264 259
130 317 064
67 570 663
Valeur
marchande ($)
219 953 387
197 843 786
183 890 971
161 101 603
156 097 311
155 291 748
150 940 884
144 869 448
140 762 742
139 743 315
136 173 712
133 690 948
131 517 968
128 203 419
124 565 978
123 857 983
122 096 095
119 800 505
119 109 301
113 672 032
112 988 308
111 864 434
109 693 563
109 364 324
104 949 659
– 80 –
CIG - 9167
États financiers
TiTitres en portefeuille au 30 juin 2005 (non vérifiés)
Nbre de parts
ou d’actions
3 226 087
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds Trimark (série SC)
93 076 462
95 601 854
93 076 462
95 601 854
Placement
13 562
95 615 416
2005
2004
95 602
111 456
-
292
Actif
2005
2004
Intérêts
-
1
-
-
-
1
Revenus
Liquidités
4
108
Charges
103
139
Frais de gestion
888
1 123
295
50
117
209
96 004
112 045
de parts
Passif
Découvert bancaire
44
-
267
301
78
98
389
399
95 615
111 646
Sans frais
14,00
14,02
14,08
14,08
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
1
1
2
5
70
94
1 078
1 432
(1 078)
(1 431)
545
1 116
-
-
Sans frais
5 663 121
6 715 250
1 158 528
1 243 263
605
9 701
1 150
10 817
72
9 386
Placements achetés
17 443
9 982
109 535
118 102
439
7 517
-
-
109 974
125 619
93 076
116 753
16 898
8 866
545
1 116
– 81 –
2005
2004
111 646
126 310
3 772
7 472
(19 875)
(14 443)
(16 103)
(6 971)
d’exploitation
72
9 386
95 615
128 725
Sans frais
2005
2004
2003
2002
14,00
14,71
12,50
14,04
2005
2004
2003
2002
14,08
14,77
12,54
14,05
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
6 715 250
7 932 787
1 243 263
1 297 099
207 987
379 130
57 597
138 505
Parts rachetées
(1 260 116)
(872 764)
(142 332)
(129 737)
5 663 121
7 439 153
1 158 528
1 305 867
2005
2004
2005
2004
0,01
1,04
0,02
1,06
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,83
3,77
3,52
3,53
3,27
3,74
3,65
3,27
3,42
3,14
3,58
3,52
3,29
3,24
3,06
3,49
3,41
3,05
3,14
2,93
0,25
0,25
0,23
0,23
0,21
0,25
0,24
0,22
0,22
0,21
3,83
3,77
3,52
3,47
3,27
3,74
3,65
3,27
3,36
3,14
1
2
– 82 –
Fonds américain petite capitalisation Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
38 000
20 000
21 200
25 100
34 800
26 800
37 500
15 000
23 100
25 200
14 600
18 000
10 500
44 000
23 700
224 700
10 600
40 700
13 900
35 000
18 200
62 000
98 600
26 300
63 200
Placement
Endo Pharmaceuticals Holdings Inc.
Buckeye Partners LP
Florida East Coast Industries Inc., catégorie A
Remington Oil & Gas Corp.
Allegheny Energy Inc.
Ventas Inc.
IVAX Corp.
Washington Group International Inc.
Oneok Inc.
EDO Corp.
DRS Technologies Inc.
TEPPCO Partners LP
Alliant Techsystems Inc.
Brookline Bancorp Inc.
THQ Inc.
Revlon Inc., catégorie A
SEACOR Holdings Inc.
Ultimate Software Group Inc.
Actuant Corp.
OMI Corp.
International Flavors & Fragrances Inc.
Concur Technologies Inc.
Landec Corp.
AnnTaylor Stores Corp.
Spanish Broadcasting System Inc., catégorie A
Coût
moyen ($)
1 116 738
1 094 980
796 719
665 965
548 655
500 345
578 232
404 424
695 603
821 285
668 842
830 007
848 922
821 123
672 998
695 372
578 287
568 976
799 513
715 653
797 321
819 997
825 515
714 596
762 178
Valeur
marchande ($)
1 223 584
1 126 495
1 124 730
1 097 910
1 075 348
991 668
987 858
939 522
924 102
923 510
917 330
913 938
908 278
876 593
849 955
845 213
835 106
817 830
816 465
815 220
807 690
799 917
784 055
782 401
773 584
– 83 –
CIG - 9162
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
2 788 279
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds américain petite
capitalisation Clarica (sans frais)
26 797 431
24 341 676
26 797 431
24 341 676
Placement
76 273
24 417 949
2005
2004
24 342
27 019
78
60
Actif
2005
2004
1
1
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
2
7
24
43
-
-
24 446
27 129
Passif
Découvert bancaire
-
-
11
12
17
20
28
32
24 418
27 097
Sans frais
8,57
8,19
8,59
8,21
-
1 081
3 556
(4 928)
(3 499)
(3 847)
57
65
4
6
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
1
1
4
5
65
78
(64)
(77)
(519)
(322)
-
-
1 751
2 552
1 232
2 230
1 168
2 153
Sans frais
1 923 943
2 302 563
923 868
1 004 858
Placements achetés
4 028
1 766
31 227
34 963
117
1 314
-
-
31 344
36 277
26 797
34 189
4 547
2 088
(519)
(322)
– 84 –
27 626
1
56
27 097
-
2004
1
Charges
Frais de gestion
2005
d’exploitation
1 168
2 153
24 418
29 836
Sans frais
2005
2004
2003
2002
8,57
8,27
6,86
7,56
2005
2004
2003
2002
8,59
8,29
6,88
7,58
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
2 302 563
2 618 972
1 004 858
981 352
73 729
286 900
55 212
146 597
(452 349)
(335 337)
(136 202)
(92 198)
1 923 943
2 570 535
923 868
1 035 751
2005
2004
2005
2004
0,38
0,61
0,39
0,61
Parts rachetées
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,78
3,72
3,45
3,29
3,53
3,78
3,72
3,36
3,18
3,43
3,53
3,48
3,22
3,04
3,30
3,53
3,48
3,14
2,93
3,21
0,25
0,24
0,23
0,21
0,23
0,25
0,24
0,22
0,21
0,22
3,78
3,72
3,45
3,25
3,53
3,78
3,72
3,36
3,14
3,43
1
2
– 85 –
Fonds Diversifié canadien Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
412 150
299 400
364 013
258 700
181 900
253 600
157 500
9 575 000
252 400
174 745
333 900
260 100
8 530 000
196 500
7 200 000
202 200
200 900
273 900
7 050 000
173 100
3 950 000
101 300
78 600
151 300
6 000 000
Placement
Banque de Montréal
CP Railway Ltd.
Obligations du gouv. du Canada, 5,25 %,
01/06/2013
Barrick Gold Corp.
Nexen Inc.
Obligations du gouv. du Canada, 7 %, 01/12/2006
Fiducie Commission scolaire de l'Ontario 55,
5,9 %, 02/06/2033
CCIC 2003-WEM A2, 4,588 %, 15/11/2013
Hydro-Québec, 11 %, 15/08/2020
Petro-Canada
GMAC Ltd., 5,4 %, 24/11/2006
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
11 222 382
15 516 956
12 959 384
9 988 661
11 160 234
8 271 438
11 244 866
19 919 210
17 074 782
15 430 511
14 135 368
13 806 210
12 246 344
11 936 925
10 128 694
6 568 265
7 299 424
9 444 052
7 939 771
9 403 973
5 424 175
10 580 375
10 434 216
10 224 330
10 217 340
9 675 720
9 030 626
9 019 350
7 183 233
6 338 617
5 737 840
7 943 100
7 000 209
6 541 955
6 150 427
4 757 069
4 966 322
5 459 656
5 991 780
8 365 392
8 197 188
8 076 180
7 937 622
7 234 710
6 898 035
6 750 234
6 459 091
6 268 350
6 244 151
6 004 379
– 86 –
CIG - 9173
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
9 024 574
Placement
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds diversifié canadien Clarica (sans frais)
138 783 232
154 139 731
138 783 232
154 139 731
437 566
154 577 297
2005
2004
154 140
161 571
525
701
Actif
2005
2004
5
5
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
8
9
155
25
-
-
154 828
162 306
Passif
Découvert bancaire
-
-
74
140
177
53
251
193
154 577
162 113
Sans frais
12,45
11,80
12,47
11,83
-
-
5
5
Charges
Frais de gestion
353
376
27
34
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
2
3
6
27
29
411
448
(406)
(443)
1 304
(441)
-
-
7 581
3 070
8 885
2 629
8 479
2 186
Sans frais
11 073 974
12 310 573
1 340 319
1 421 689
Placements achetés
16 960
12 546
153 795
177 870
644
890
-
-
154 439
178 760
138 783
165 773
15 656
12 987
1 304
(441)
– 87 –
2005
2004
162 113
170 050
4 810
6 937
(20 825)
(18 187)
(16 015)
(11 250)
d’exploitation
8 479
2 186
154 577
160 986
Sans frais
2005
2004
2003
2002
12,45
10,91
9,60
9,76
2005
2004
2003
2002
12,47
10,94
9,62
9,78
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
12 310 573
14 349 770
1 421 689
1 430 079
303 995
508 484
90 810
125 787
Parts rachetées
(1 540 594)
(1 550 101)
(172 180)
(116 536)
11 073 974
13 308 153
1 340 319
1 439 330
2005
2004
2005
2004
0,65
0,14
0,65
0,14
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,26
3,21
2,91
2,75
2,64
3,27
3,19
2,84
2,64
2,54
3,04
3,00
2,72
2,56
2,47
3,05
2,98
2,65
2,46
2,37
0,22
0,21
0,19
0,18
0,17
0,22
0,21
0,19
0,17
0,17
3,26
3,21
2,91
2,74
2,64
3,27
3,19
2,84
2,63
2,54
1
2
– 88 –
Fonds équilibré international CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
10 000 000
7 000 000
6 000 000
317 880
4 094 000
170 800
164 960
5 500 000
7 470 000
326 900
47 500 000
157 980
642
3 000 000
91 659
3 300 000
113 000
3 890 000
66 032
1 541 028
441
63 500
53 700
2 429 000
4 100 000
Placement
Obligations du gouv. des Pays-Bas, 3 %,
15/01/2010
Obligations du gouv. français OAT, 4 %, 25/04/2009
Obligations du gouv. allemand, 5 %, 04/01/2012
Microsoft Corp.
Obligations du gouv. espagnol, 5,75 %, 30/07/2032
Bons du T. américain, 2,375 %, 15/08/2006
Obligations du gouv. de Nouvelle-Zélande, 6 %,
15/04/2015
Placer Dome Inc.
Obligations du gouv. mexicain, 10 %, 05/12/2024
Pfizer Inc.
Obligations du gouv. français OAT, 5 %, 25/10/2016
Citigroup Inc.
WestLB Covered Bond Bank PLC, 2,75 %, 05/11/2007
Toyota Motor Corp.
American International Group Inc.
Vodafone Group PLC
Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc.
Yamada Denki Co. Ltd.
Guidant Corp.
Obligations indexées du gouv. français,
3,1647 %, 25/07/2012
Fiducie du Canada pour l'habitation no. 1, 5,1 %,
15/09/2007
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
16 121 092
11 842 634
10 566 214
12 717 912
7 939 594
7 824 292
9 812 875
7 079 773
15 170 522
11 010 365
10 076 512
9 674 744
8 223 209
8 167 913
7 003 362
6 650 932
6 632 705
5 316 862
5 055 959
7 608 976
5 278 898
5 244 076
6 072 035
5 128 777
5 106 763
5 140 523
6 496 075
6 382 980
4 174 031
1 905 779
4 169 026
6 505 617
6 160 216
5 510 020
5 338 522
5 318 769
5 195 730
5 191 869
4 956 851
4 955 458
4 879 277
4 700 621
4 600 891
4 583 983
4 475 167
4 428 066
3 538 024
4 364 053
4 294 750
4 286 550
– 89 –
CIG - 9191
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
71 499
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds équilibré international CI (catégorie A)
1 133 710
1 132 543
1 133 710
1 132 543
Placement
2 265
1 134 808
2005
2004
1 133
1 009
14
2
Actif
Liquidités
Découvert bancaire
Frais de gestion
3
2
-
-
-
-
1 147
1 011
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
-
-
2
-
-
-
-
3
2
(3)
(2)
3
1
-
-
(16)
(2)
(13)
(1)
(16)
(3)
12,10
12,26
Sans frais
93 799
82 296
156
18
995
122
Placements achetés
292
753
-
-
1 287
875
1 134
858
153
17
3
1
739
-
12
Sans frais
(30)
142
-
-
769
(215)
-
-
2
357
Charges
1 009
-
-
12
131
-
-
1 135
1 009
Intérêts
2004
2004
Revenus
Passif
2005
2005
de parts
– 90 –
d’exploitation
(16)
(3)
1 135
867
Sans frais
2005
2004
2003
12,10
12,32
10,36
-
-
Sans frais
2005
2004
82 296
10 966
28 906
61 779
Parts rachetées
(17 403)
(2 369)
93 799
70 376
Sans frais
2005
2004
(0,18)
(0,07)
Sans frais
2005
2004
3,05
3,04
-
-
-
0,21
0,21
-
-
-
3,26
3,25
-
-
-
1
2
– 91 –
Fonds équilibré canadien Signature CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
430 876
320 900
394 974
277 300
194 900
272 200
169 400
273 400
361 500
187 310
272 000
214 600
8 300 000
216 800
217 000
287 700
6 600 000
187 700
6 870 000
110 600
6 800 000
85 800
3 950 000
162 200
6 415 000
Placement
Banque de Montréal
CP Railway Ltd.
Barrick Gold Corp.
Nexen Inc.
Obligations du gouv. du Canada,
5,25 %, 01/06/2013
MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
CCIC 2003-WEM A2, 4,588 %, 15/11/2013
Petro-Canada
Hydro-Québec, 11 %, 15/08/2020
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
11 772 012
16 533 752
14 025 979
10 322 299
12 177 086
8 797 571
12 094 614
7 093 846
10 161 557
7 758 251
8 303 185
5 854 168
20 824 237
18 300 927
16 742 948
15 151 672
14 792 910
13 144 538
12 838 826
11 302 356
11 061 900
10 959 508
10 118 400
9 850 140
8 705 904
6 728 460
6 202 493
8 343 300
8 284 362
7 093 916
7 572 991
5 192 225
6 799 796
5 344 384
6 150 427
5 852 913
6 375 291
9 171 500
8 789 072
8 723 400
8 337 546
8 086 650
7 479 845
7 273 200
7 052 078
6 978 160
6 842 550
6 750 234
6 693 994
6 433 924
– 92 –
CIG - 9151
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
3 972 943
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds équilibré canadien Signature (catégorie A)
48 386 167
59 117 385
48 386 167
59 117 385
Placement
90 389
59 207 774
2005
2004
59 117
56 903
37
47
Actif
Liquidités
de parts
34
17
3
Frais de gestion
99
-
59 296
56 987
Passif
Découvert bancaire
-
-
43
46
45
9
88
55
59 208
56 932
Sans frais
13,75
13,06
13,80
13,11
204
104
205
6 202
5 760
(6 929)
(6 327)
(727)
(567)
203
196
10
12
-
-
-
1
1
2
15
15
229
226
(125)
(21)
621
395
501
410
103
Frais juridiques
3 559 813
3 683 046
742 433
674 147
2 006
(52)
3 128
753
3 003
732
Placements achetés
3 664
3 213
48 178
48 246
3 251
3 009
-
-
51 429
51 255
48 386
48 437
3 043
2 818
621
395
– 93 –
54 992
1
Frais de garde
56 932
1
Charges
26
2004
2004
Intérêts
2005
2005
Revenus
Sans frais
d’exploitation
3 003
732
59 208
55 157
Sans frais
2005
2004
2003
2002
13,75
12,09
10,62
10,46
2005
2004
2003
2002
13,80
12,13
10,66
10,48
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
3 683 046
3 991 261
674 147
617 461
331 645
352 855
129 002
122 038
Parts rachetées
(454 878)
(473 167)
(60 716)
(51 080)
3 559 813
3 870 949
742 433
688 419
2005
2004
2005
2004
0,69
0,16
0,69
0,15
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,25
3,12
3,13
2,95
2,82
3,26
3,11
2,99
2,84
2,68
3,04
2,92
2,93
2,76
2,64
3,05
2,91
2,79
2,64
2,50
0,21
0,20
0,20
0,19
0,18
0,21
0,20
0,20
0,19
0,18
3,25
3,12
3,13
2,95
2,82
3,26
3,11
2,99
2,83
2,68
1
2
– 94 –
Fonds Répartition d'actifs canadiens Fidelity Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
20 000 000
6 525 000
195 389
6 305 000
83 335
5 200 000
5 000 000
5 000 000
4 000 000
74 623
55 892
3 470 000
106 428
59 400
80 550
51 875
67 200
64 854
52 700
62 213
27 500
59 700
36 635
106 600
20 033
Placement
Coût
moyen ($)
Obligations du gouv. du Canada, 3 %, 01/06/2007 20 055 000
01/06/2033
8 070 938
7 703 461
01/06/2029
7 653 033
5 986 778
01/09/2009
5 411 196
01/06/2015
5 267 000
Fiducie du Canada pour l'habitation no. 1,
4,1 %, 15/12/2008
5 094 290
01/06/2013
4 371 423
3 870 265
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada 3 752 791
3 787 158
3 192 859
3 396 217
3 084 657
2 755 541
2 519 126
2 324 454
2 402 092
IGM Financial Inc.
2 337 638
Petro-Canada
2 018 902
Finning International Inc.
2 106 868
Banque de Montréal
1 957 150
Goldcorp Inc.
2 010 516
1 749 110
Valeur
marchande ($)
20 059 000
8 104 050
7 921 070
7 725 580
6 325 127
5 413 876
5 282 650
5 151 350
4 420 000
4 077 401
3 950 447
3 787 852
3 500 417
3 475 494
3 238 110
2 822 519
2 681 280
2 681 064
2 418 930
2 342 319
2 193 125
2 158 155
2 089 294
2 077 634
2 043 767
– 95 –
CIG - 9164
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
23 879 468
Placement
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds de répartition tactique d'actifs Synergy (série I)
238 794 678
238 078 294
238 794 678
238 078 294
215 620
238 293 914
2005
2004
238 078
253 326
1 197
22
Actif
2005
2004
2
3
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
34
-
419
Frais de gestion
-
381
239 335
254 182
Découvert bancaire
-
-
737
670
304
145
1 041
815
238 294
253 367
Sans frais
14,03
13,38
14,04
13,39
-
3
Charges
60
Passif
2
3 068
1 339
269
430
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
2
2
5
9
235
125
3 579
1 905
(3 577)
(1 902)
39 627
1 236
-
-
Sans frais
14 531 657
16 384 733
2 450 634
2 552 825
(24 407)
6 704
15 220
7 940
11 643
6 038
493 931
25 163
229 635
264 213
Placements achetés
463 464
6 699
-
-
693 099
270 912
238 795
246 985
454 304
23 927
39 627
1 236
– 96 –
2005
2004
253 367
272 621
9 572
11 340
(36 288)
(33 648)
(26 716)
(22 308)
d’exploitation
11 643
6 038
238 294
256 351
Sans frais
2005
2004
2003
2002
14,03
12,53
11,28
11,42
2005
2004
2003
2002
14,04
12,53
11,28
11,40
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
16 384 733
19 516 117
2 552 825
2 732 380
550 967
705 845
148 125
195 873
Parts rachetées
(2 404 043)
(2 424 572)
(250 316)
(261 812)
14 531 657
17 797 390
2 450 634
2 666 441
2005
2004
2005
2004
0,65
0,28
0,65
0,28
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,89
3,85
3,47
3,38
3,24
3,83
3,74
3,35
3,28
3,11
3,64
3,60
3,24
3,16
3,03
3,58
3,50
3,13
3,07
2,91
0,25
0,25
0,23
0,22
0,21
0,25
0,24
0,22
0,21
0,20
3,89
3,85
3,47
3,38
3,24
3,83
3,74
3,35
3,28
3,11
1
2
– 97 –
Fonds croissance et revenu Sommet Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
7 000 000
800 000
200 000
250 000
85 000
170 000
125 000
157 600
100 000
150 000
120 000
400 000
85 000
5 762 000
100 000
293 740
60 000
22 000
150 000
146 900
110 000
70 000
100 000
51 000
35 000
Placement
01/12/2021
Fonds de revenu Yellow Pages
Potash Corp. de Saskatchewan
Suncor Energy Inc.
Citigroup Inc.
BHP Billiton Ltd.
Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada
01/12/2005
Diageo PLC
Petro-Canada
Air Liquide
TJX Co. Inc.
Ensign Energy Services Inc.
Falconbridge Ltd.
IPSCO Inc.
Ross Stores Inc.
Morgan Stanley
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
11 504 512
10 312 647
7 837 505
7 177 917
4 817 822
4 653 436
6 358 490
3 812 950
4 984 635
3 194 924
7 064 788
6 808 147
12 017 233
11 928 000
10 928 000
10 135 000
9 940 750
9 846 400
9 487 500
7 616 808
7 579 000
6 885 000
6 797 197
6 777 319
4 400 609
6 007 800
6 286 617
1 685 544
4 776 767
2 556 656
4 272 229
4 623 124
2 761 210
3 830 068
1 517 334
3 034 921
3 514 607
2 156 658
5 905 301
5 465 000
5 307 078
4 785 000
4 596 382
4 475 225
4 343 833
4 104 100
3 739 400
3 542 198
3 278 732
3 153 500
– 98 –
CIG - 9181
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
7 182 125
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds croissance et revenu Sommet
89 802 750
117 499 571
89 802 750
117 499 571
Placement
(103 803)
117 395 768
2005
2004
117 500
114 769
-
41
Actif
Liquidités
-
-
-
-
-
10 913
9 361
(15 928)
(15 782)
(5 015)
(6 421)
67
Charges
73
61
Frais de gestion
-
-
117 624
114 938
Découvert bancaire
11
-
62
92
155
68
228
160
117 396
114 778
Sans frais
16,13
15,10
16,19
15,16
260
255
19
20
Frais de garde
-
2
Frais juridiques
2
2
2
7
20
20
303
306
(303)
(306)
1 700
1 163
-
-
6 236
2 065
7 936
3 228
7 633
2 922
Sans frais
6 211 909
6 598 326
1 062 819
998 120
Placements achetés
7 910
9 215
93 308
101 130
2 705
3 321
-
-
96 013
104 451
89 803
96 399
6 210
8 052
1 700
1 163
113 855
-
51
Passif
114 778
Intérêts
de parts
2004
2004
Revenus
2005
2005
– 99 –
d’exploitation
7 633
2 922
117 396
110 356
Sans frais
2005
2004
2003
2002
16,13
14,06
12,62
12,87
2005
2004
2003
2002
16,19
14,12
12,67
12,91
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
6 598 326
7 378 531
998 120
927 535
547 285
529 825
148 231
138 915
Parts rachetées
(933 702)
(1 053 230)
(83 532)
(77 329)
6 211 909
6 855 126
1 062 819
989 121
2005
2004
2005
2004
1,03
0,36
1,03
0,36
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,63
3,58
3,32
3,19
3,13
3,64
3,57
3,24
3,08
3,02
3,39
3,35
3,10
2,97
2,93
3,40
3,34
3,03
2,87
2,82
0,24
0,23
0,22
0,21
0,20
0,24
0,23
0,21
0,20
0,20
3,63
3,58
3,32
3,18
3,13
3,64
3,57
3,24
3,07
3,02
1
2
– 100 –
Fonds équilibré Trimark Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
290 000 000
4 448 200
5 828 400
208 000 000
6 745 100
122 600 000
144 000 000
7 746 500
3 145 500
141 500 000
1 778 704
4 382 400
4 312 000
1 521 800
3 092 200
5 345 400
3 285 400
2 533 500
100 000 000
92 400 000
93 500 000
2 625 400
89 660 000
12 165 166
86 800 000
Placement
Gouvernement du Canada, 5,75 %,
échéance le 1er juin 2029
BCE Inc.
Onex Corp.
Manitoba Telecom Services Inc.
échéance le 1er décembre 2006
Molson Coors Canada Inc., catégorie B
Barrick Gold Corp.
WellPoint Inc.
TELUS Corp., parts sans vote
Quebecor World Inc.
IGM Financial, Inc.
Liz Claiborne Inc.
échéance le 1er septembre 2009
Ross Stores, Inc.
Fiducie du Canada pour l'habitation, 4,10 %,
échéance le 15 décembre 2008
Kinross Gold Corp.
échéance le 1er septembre 2008
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
327 702 238
196 028 230
190 568 395
355 856 384
243 049 648
236 283 336
216 786 699
194 152 346
227 760 000
195 607 900
165 441 142
188 331 720
151 989 419
124 523 275
131 373 948
158 761 702
152 141 260
146 894 850
141 948 860
151 623 936
90 452 448
112 046 443
93 755 982
70 846 364
132 484 073
97 327 506
121 222 888
142 539 547
135 804 050
134 627 328
131 947 200
129 881 553
129 223 038
128 289 600
123 695 310
123 452 081
102 539 802
110 798 894
99 537 665
101 609 745
94 455 177
85 573 328
97 445 700
93 019 650
90 170 010
92 276 800
92 469 167
91 238 745
88 945 005
90 028 457
– 101 –
CIG - 9163
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
23 734 834
Placement
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds de croissance du revenu Trimark (série A)
215 372 175
262 578 465
215 372 175
262 578 465
262 812
262 841 277
2005
2004
262 578
258 803
-
235
Actif
Liquidités
102
241
Charges
645
842
Frais de gestion
802
118
264 127
260 239
de parts
Passif
Découvert bancaire
327
-
684
709
3 462
2 129
3 466
2 134
28 206
30 704
(30 886)
(26 897)
(2 680)
3 807
275
251
1 286
960
262 841
259 279
Sans frais
17,78
17,37
17,96
17,53
2 229
2 034
282
381
-
-
Frais juridiques
2
2
4
9
176
170
2 693
2 596
773
(462)
2 482
1 708
-
-
2 987
10 077
5 469
11 785
6 242
11 323
Sans frais
11 621 364
12 015 491
3 127 645
2 887 866
Placements achetés
14 305
10 846
214 584
199 205
12 611
15 033
-
-
227 195
214 238
215 372
205 100
11 823
9 138
2 482
1 708
– 102 –
229 256
5
Frais de garde
259 279
4
Intérêts
2004
2004
Revenus
2005
2005
d’exploitation
6 242
11 323
262 841
244 386
Sans frais
2005
2004
2003
2002
17,78
16,36
14,26
14,18
2005
2004
2003
2002
17,96
16,51
14,38
14,28
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
12 015 491
12 149 363
2 887 866
2 532 372
1 107 451
1 450 395
493 926
445 661
Parts rachetées
(1 501 578)
(1 441 865)
(254 147)
(223 962)
11 621 364
12 157 893
3 127 645
2 754 071
2005
2004
2005
2004
0,41
0,77
0,43
0,78
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,82
3,76
3,45
3,41
3,27
3,73
3,64
3,33
3,31
3,14
3,57
3,51
3,22
3,19
3,06
3,48
3,40
3,11
3,09
2,93
0,25
0,25
0,23
0,22
0,21
0,25
0,24
0,22
0,22
0,21
3,82
3,76
3,45
3,41
3,27
3,73
3,64
3,33
3,31
3,14
1
2
– 103 –
Fonds marché monétaire CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
68 000 000
68 000 000
68 000 000
34 900 000
34 300 000
30 000 000
29 100 000
27 400 000
27 200 000
26 200 000
24 200 000
24 000 000
22 700 000
21 400 000
18 800 000
18 700 000
18 300 000
18 200 000
18 100 000
17 900 000
17 900 000
17 900 000
17 600 000
17 200 000
15 700 000
Placement
ABN Amro Canada TD, 2,5 %, 04/07/2005
Banque de Montréal TD, 2,5 %, 04/07/2005
Banque de Nouvelle-Écosse TD, 2,5 %, 04/07/2005
Banque de Nouvelle-Écosse BDN, 2,61 %,
15/09/2005
Gouv. du Canada, bons du Trésor, 2,48 %,
04/07/2005
08/09/2005
08/09/2005
CIBC BA, 2,58 %, 12/08/2005
ASIF II, 2,72 %, 15/06/2007
Banque Royale du Canada BDN, 2,6 %,
13/09/2005
Anderson Exploration Ltd., 7,25 %, 18/07/2005
HSBC Bank Canada BA, 2,59%, 30/09/2005
Alcan Aluminum Ltd., 2,65 %, 20/07/2005
Province de Nouvelle-Écosse, billets à ordre,
2,48 %, 20/07/2005
Province de C.-B., billets à ordre, 2,48 %,
26/08/2005
Farm Credit Corp., 2,48 %, 03/08/2005
CIBC BA, 2,6%, 19/08/2005
14/07/2005
Autorité aéroportuaire du Grand Toronto, 2,8 %,
18/05/2007
Province d'Ontario, 2,68714 %, 20/01/2006
Province de l'Alberta, bons du Trésor,
2,45 %, 02/09/2005
08/09/2005
MBNA Canada Bank, 2,6 %, 14/07/2005
14/07/2005
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
68 004 658
68 004 658
68 004 658
68 004 658
68 004 658
68 004 658
34 711 480
34 711 480
34 293 003
34 293 003
29 861 762
29 861 762
28 966 586
27 319 191
27 156 315
28 966 586
27 319 191
27 148 320
26 062 793
24 594 060
23 845 933
22 668 819
26 062 793
24 239 204
23 845 933
22 668 819
21 372 471
21 372 471
18 728 705
18 658 306
18 236 570
18 728 705
18 658 306
18 236 570
18 184 295
18 184 295
18 100 000
17 900 062
18 100 000
17 900 000
17 824 779
17 824 779
17 818 636
17 748 368
17 184 120
17 818 636
17 669 872
17 184 120
15 686 570
15 686 570
– 104 –
CIG - 9183
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
2 334 137
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds marché monétaire CI (catégorie A)
23 341 374
23 341 374
23 341 374
23 341 374
Placement
(307 330)
23 034 044
2005
2004
23 341
22 272
483
48
Actif
Liquidités
de parts
492
270
74
-
-
15
24 390
22 605
Passif
Découvert bancaire
-
-
493
38
863
386
1 356
424
23 034
22 181
10,18
10,14
201
157
204
161
103 362
111 335
(102 617)
(101 616)
745
9 719
84
88
6
6
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
1
6
7
96
102
108
59
-
-
-
-
-
-
-
-
108
59
23 867
29 690
22 272
12 456
Placements achetés
24 936
39 557
Sans frais
2 262 042
2 186 908
-
-
47 208
52 013
23 341
22 323
23 867
29 690
-
-
– 105 –
12 613
4
22 181
3
Charges
Frais de gestion
2004
2004
Intérêts
2005
2005
Revenus
Sans frais
d’exploitation
108
59
23 034
22 391
Sans frais
2005
2004
2003
10,18
10,12
10,03
-
-
Sans frais
2005
2004
2 186 908
1 249 805
10 173 781
11 013 050
Parts rachetées
(10 098 647)
(10 049 685)
2 262 042
2 213 170
Sans frais
2005
2004
0,04
0,02
Sans frais
2005
2004
1,72
1,58
-
-
-
0,12
0,11
-
-
-
1,84
1,69
-
-
-
1
2
– 106 –
Fonds d’obligations à court terme Clarica FD
(anciennement le Fonds d’obligations à court terme Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
8 800 000
8 060 000
7 100 000
6 100 000
5 600 000
5 300 000
3 590 000
3 250 000
3 200 000
3 150 000
2 800 000
2 300 000
2 750 000
2 750 000
2 300 000
2 600 000
2 500 000
2 250 000
2 280 000
2 200 000
2 000 000
2 000 000
2 050 000
2 000 000
1 836 634
Placement
01/09/2008
01/12/2007
15/12/2008
01/09/2009
Canada Mortgage Pool #96602297, 4,05 %,
01/09/2008
Citigroup Finance Canada Inc., 3,74 %, 02/11/2007
Nova Scotia Power Inc., 4,22 %, 17/05/2010
GE Capital Canada Funding, 3,65 %, 07/06/2010
Banque Laurentienne du Canada, 6 %, 02/10/2006
Province du Québec, 5,5 %, 11/04/2006
15/03/2010
Banque de Nouvelle-Écosse, 3,722 %, 05/11/2007
Telesat Canada Inc., 7,4 %, 28/06/2006
Suncor Energy Inc., 6,1 %, 07/08/2007
KIMCO North III, 4,45 %, 21/04/2010
NHA MBS P#97505432 Home Trust Co., 4 %,
01/10/2009
NIF-T SECD, série A, 3,248 %, 17/03/2007
BCE Inc., 6,75 %, 30/10/2007
Centra Gas Ontario Inc., 7,8 %, 01/12/2006
BCE Inc., 6,2 %, 30/10/2006
Textron Financial Canada Funding Corp., 4 %,
01/04/2008
Merrill Lynch Canada Finance Co., 4,237 %,
30/01/2010
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
9 035 576
8 708 773
8 846 515
9 126 216
8 734 864
8 672 133
6 081 517
6 073 404
5 586 033
5 769 512
5 461 650
5 517 989
3 395 907
3 263 683
3 199 584
3 148 142
2 913 057
2 933 961
3 515 930
3 290 983
3 271 552
3 160 868
2 894 304
2 853 893
2 731 575
2 779 700
2 842 870
2 711 696
2 650 950
2 250 000
2 799 665
2 785 558
2 781 581
2 697 500
2 645 025
2 295 090
2 192 344
2 200 000
2 156 200
2 209 760
2 156 210
2 235 024
2 208 536
2 147 780
2 128 520
2 124 723
2 001 120
2 026 820
1 836 640
1 871 604
– 107 –
CIG - 9182
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
4 580 461
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d'obligations à court terme CI (catégorie A)
24 990 736
24 917 708
24 990 736
24 917 708
Placement
47 218
24 964 926
2005
2004
24 918
26 946
-
-
Actif
Liquidités
2
46
Charges
84
86
Frais de gestion
69
-
25 073
27 078
de parts
Passif
438
640
438
642
4 007
12 746
(6 426)
(21 718)
(2 419)
(8 972)
54
77
5
8
Frais de garde
-
2
Frais juridiques
-
2
59
67
1
10
12
4
6
39
37
64
95
374
547
(36)
(73)
-
-
84
(353)
48
(426)
422
121
108
116
24 965
26 962
Sans frais
11,87
11,68
11,94
11,73
Sans frais
1 590 401
1 793 624
509 809
512 672
Placements achetés
4 485
17 152
27 102
39 780
2 410
8 638
-
-
29 512
48 418
24 991
31 193
4 521
17 225
(36)
(73)
– 108 –
39 605
2
Découvert bancaire
26 962
-
Intérêts
2004
2004
Revenus
2005
2005
d’exploitation
422
121
24 965
30 754
Sans frais
2005
2004
2003
2002
11,87
11,41
11,24
10,92
2005
2004
2003
2002
11,94
11,45
11,28
10,95
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
1 793 624
2 799 164
512 672
678 834
259 862
754 668
82 320
350 107
Parts rachetées
(463 085)
(1 447 149)
(85 183)
(441 882)
1 590 401
2 106 683
509 809
587 059
2005
2004
2005
2004
0,19
0,03
0,20
0,04
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
2,21
2,07
2,02
1,93
2,26
2,10
2,05
1,92
1,81
2,14
2,06
1,94
1,89
1,73
2,11
1,96
1,92
1,80
1,61
2,00
0,15
0,13
0,13
0,12
0,15
0,14
0,13
0,12
0,11
0,14
2,21
2,07
2,02
1,85
2,26
2,10
2,05
1,92
1,72
2,14
1
2
– 109 –
Fonds d’obligations de société Signature CI Clarica FD
(anciennement le Fonds d’obligations Advantage Trimark Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
10 000 000
6 000 000
6 000 000
4 474 987
5 000 000
5 000 000
5 000 000
4 707 594
4 166 300
4 500 000
3 701 000
4 000 000
4 016 000
4 107 247
2 500 000
2 855 000
4 000 000
3 048 000
3 500 000
3 700 000
3 750 000
3 375 000
3 700 000
3 300 000
3 500 000
Placement
MI Developments Inc., 6,05 %, 22/12/2016
Ford Credit Canada, 4,6 %, 20/02/2007
MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
Fiducie Noranda Operating, 6,529 %, 20/12/2010
Canadian Western Bank, 5,96 %, 24/10/2013
Great Canadian Gaming Corp., 5,74 %, 29/09/2014
Teranet Land Information Services Inc.,
5,737 %, 31/03/2017
Jean Coutu Group Inc., 8,5 %, 01/08/2014
Fiducie de capital RBC, rachetable, 5,812 %,
31/12/2049
Great Atlantic & Pacific Tea Co., 9,125 %,
15/12/2011
Aéroports De Montréal, 6,55 %, 11/10/2033
Falconbridge Ltd., 8,5 %, 08/12/2008
Strait Crossing Development Inc., 6,17 %,
15/09/2031
GAZ Capital, 7,8 %, 27/09/2010
Mobifon Holdings BV, 12,5 %, 31/07/2010
CCIC 2003-WEM B, 4,786 %, 15/10/2008
Gerdau AmeriSteel Corp., 10,375 %, 15/07/2011
Fiducie de capital Financière Manuvie, 6,7 %,
30/06/2012
Canadian Utilities Inc., 5,432 %, 23/01/2019
Timberwest Forest Corp., 7 %, 01/10/2007
Union Gas Ltd., 7,2 %, 01/06/2010
Terasen Gas Inc., 5,9 %, 26/02/2035
Avenor Inc., 10,85 %, 30/11/2014
Rogers Communications sans fil Inc.,
7,625 %, 15/12/2011
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
9 916 000
5 974 200
6 005 560
5 435 828
5 000 000
5 000 000
5 001 875
10 029 500
6 151 680
5 939 820
5 482 978
5 293 783
5 221 044
5 193 950
4 707 594
5 162 930
5 059 890
5 021 807
4 513 400
4 944 600
4 212 596
3 993 200
4 465 664
4 772 719
4 677 320
4 622 416
3 865 891
3 837 610
4 273 112
3 999 880
4 324 066
4 375 861
4 327 921
4 241 432
4 104 600
4 070 672
3 742 550
3 554 960
3 839 150
3 778 926
3 679 909
3 667 677
4 035 920
3 990 043
3 954 413
3 902 951
3 897 580
3 871 098
3 500 000
3 762 500
– 110 –
CIG - 9155
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
3 209 547
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d'obligations de sociétés Signature
(catégorie A)
30 981 506
31 838 709
30 981 506
31 838 709
Placement
221 846
32 060 555
2005
2004
31 839
35 161
159
151
Actif
Liquidités
de parts
7
3
Charges
4
9
Frais de gestion
109
-
32 118
35 324
Passif
Découvert bancaire
-
-
25
29
711
634
712
635
2 502
4 308
(6 362)
(6 385)
(3 860)
(2 077)
32
34
57
63
32 061
35 261
Sans frais
13,12
12,87
13,25
12,99
132
35
61
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
1
1
10
14
157
208
555
427
124
162
-
-
Sans frais
1 796 022
2 081 213
640 892
653 296
(19)
(260)
105
(98)
660
329
Placements achetés
4 837
3 904
34 285
36 533
1 410
2 552
-
-
35 695
39 085
30 982
35 343
4 713
3 742
124
162
– 111 –
37 966
1
111
35 261
1
Intérêts
2004
2004
Revenus
2005
2005
d’exploitation
660
329
32 061
36 218
Sans frais
2005
2004
2003
2002
13,12
12,48
11,81
10,96
2005
2004
2003
2002
13,25
12,59
11,90
11,02
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
2 081 213
2 415 366
653 296
647 693
132 889
249 013
59 733
92 574
Parts rachetées
(418 080)
(424 963)
(72 137)
(82 481)
1 796 022
2 239 416
640 892
657 786
2005
2004
2005
2004
0,25
0,11
0,26
0,12
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
3,50
3,23
2,86
2,95
2,64
3,41
3,10
2,71
2,83
2,57
3,27
3,02
2,67
2,66
2,47
3,18
2,90
2,53
2,55
2,40
0,23
0,21
0,19
0,19
0,17
0,23
0,20
0,18
0,18
0,17
3,50
3,23
2,86
2,85
2,64
3,41
3,10
2,71
2,73
2,57
1
2
– 112 –
Fonds d’obligations mondiales CI Clarica FD
(anciennement le Fonds d’obligations mondiales Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
40 600 000
15 000 000
7 500 000
6 000 000
13 550 000
6 000 000
7 750 000
6 000 000
72 000 000
5 000 000
7 480 000
7 765 000
4 500 000
2 878 000
60 253 000
5 400 000
3 576 000
4 000 000
4 000 000
4 140 000
3 000 000
2 150 000
3 650 000
4 117 000
1 850 000
Placement
Coût
moyen ($)
5,1 %, 15/09/07
42 476 700
Obligations du gouv. français OAT, 4 %, 25/04/2009 25 285 157
Obligations du gouv. allemand, 5 %, 04/01/2012
12 985 544
Obligations du gouv. espagnol, 5,75 %, 30/07/2032 11 294 807
Obligations du gouv. de Nouvelle-Zélande, 6 %,
15/04/2015
11 944 101
Obligations du gouv. français OAT, 5 %,
25/10/2016
10 478 717
10 068 804
Obligations du gouv. des Pays-Bas, 3 %,
15/01/2010
9 417 032
Obligations du gouv. mexicain, 10 %, 05/12/2024
7 559 788
WestLB Covered Bond Bank PLC, 2,75 %,
05/11/2007
7 770 875
Bon du T. Queensland, 6%, 14/10/2015
7 445 349
Trésor de Nouvelle-Galles du Sud 5,5 %, 01/08/2014 7 400 216
Obligations du gouv. allemand, 4,5 %, 18/08/2006
7 432 390
Le niveau d'évaluation britannique, 7,25 %,
07/12/2007
7 303 789
Obligations mexicain à taux fixe, 8 %, 28/12/2006
6 519 823
6 923 248
Obligations indexées du gouv. français,
3,1647 %, 25/07/2012
6 071 338
Obligations du gouv. du Canada, 4,5 %, 28/04/2009 6 653 639
6 002 790
5 243 329
Depfa ACS Bank, 4,375 %, 15/01/2015
4 956 601
Le niveau d'évaluation britannique, 4 %,
07/03/2009
4 907 929
01/06/2029
3 956 090
01/09/2008
4 228 865
Fonds d'État britanniques, 4,75 %, 07/09/2015
4 419 151
Valeur
marchande ($)
42 447 300
23 593 639
12 595 641
12 051 601
11 800 683
10 391 459
9 720 925
9 102 313
8 352 030
7 510 380
7 335 319
7 310 359
6 857 429
6 784 326
6 752 387
6 530 006
6 424 807
6 398 577
5 149 879
5 034 491
4 868 772
4 715 161
4 472 382
4 269 617
4 254 610
– 113 –
CIG - 9159
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
3 434 962
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds d'obligations mondiales CI (catégorie I)
29 985 775
29 300 223
29 985 775
29 300 223
Placement
203 201
29 503 424
2005
2004
29 300
35 451
89
30
Actif
Liquidités
de parts
3
5
11
88
203
-
855
370
855
371
1 161
2 076
(6 202)
(7 099)
(5 041)
(5 023)
29 606
35 574
Passif
Découvert bancaire
-
-
66
90
37
21
103
111
29 503
35 463
Sans frais
10,32
10,64
10,35
10,67
370
96
30
9
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
1
1
28
8
429
115
426
256
124
194
422
-
(1 891)
(825)
(1 345)
(631)
(919)
(375)
Sans frais
1 818 460
2 164 405
1 037 498
1 166 256
Placements achetés
5 503
5 414
34 245
43 081
1 120
1 086
-
-
35 365
44 167
29 986
38 947
5 379
5 220
124
194
– 114 –
44 163
1
Charges
Frais de gestion
35 463
-
Intérêts
2004
2004
Revenus
2005
2005
d’exploitation
(919)
(375)
29 503
38 765
Sans frais
2005
2004
2003
2002
10,32
10,63
10,70
10,74
2005
2004
2003
2002
10,35
10,66
10,73
10,77
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
2 164 405
2 734 605
1 166 256
1 366 137
71 349
125 782
38 276
64 361
(417 294)
(471 305)
(167 034)
(176 393)
1 818 460
2 389 082
1 037 498
1 254 105
2005
2004
2005
2004
(0,30)
(0,10)
(0,30)
(0,10)
Parts rachetées
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
2,88
2,80
2,70
2,50
2,69
2,90
2,79
2,61
2,40
2,59
2,69
2,62
2,52
2,31
2,51
2,71
2,61
2,44
2,21
2,42
0,19
0,18
0,18
0,16
0,18
0,19
0,18
0,17
0,15
0,17
2,88
2,80
2,70
2,47
2,69
2,90
2,79
2,61
2,36
2,59
1
2
– 115 –
Fonds supérieur d'obligations Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
30 250 000
14 680 000
13 300 000
7 405 000
8 550 000
8 450 000
4 500 000
4 630 000
5 300 000
4 450 000
4 650 000
4 800 000
3 976 293
4 300 000
3 780 000
3 290 000
3 260 000
3 600 000
3 500 000
3 610 000
2 000 000
2 800 000
3 000 000
3 350 000
3 150 000
Placement
01/06/2007
4,1 %, 15/12/2008
Province de Québec, 5,5 %, 01/12/2014
01/09/2008
01/06/2029
Fiducie Commission scolaire de l'Ontario 55,
5,9 %, 02/06/2033
01/06/2012
01/09/2007
New Brunswick F-M Project Co. Inc., rachetable,
6,47 %, 30/11/2027
Eurofima, 5,15 %, 13/12/2019
N-45 First CMBS Issuer Corp., 4,636 %, 15/11/2019
Province de Québec, 6 %, 01/10/2029
BCE Inc., 7,35 %, 30/10/2009
Terasen Inc., 4,85 %, 08/05/2006
TransCanada Pipelines Ltd., 11,8 %, 20/11/2020
Great-West Lifeco Inc., 6,67 %, 21/03/2033
01/12/2034
01/10/2009
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
33 388 026
32 025 373
16 503 736
15 879 503
13 304 455
10 139 509
8 996 669
13 702 591
11 275 594
9 461 516
8 605 672
8 763 242
5 225 556
5 513 895
4 598 562
5 255 109
4 599 846
5 379 412
5 315 635
5 217 091
4 996 219
5 115 000
4 956 480
4 962 912
4 356 628
4 323 310
3 670 002
3 466 201
3 601 992
3 644 236
3 500 000
3 609 783
3 159 442
2 886 828
4 755 607
4 628 950
3 911 544
3 827 027
3 719 693
3 658 752
3 601 299
3 573 792
3 448 560
3 352 552
2 966 670
3 348 000
3 221 207
3 136 455
3 283 917
3 229 632
– 116 –
CIG - 9171
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
8 421 136
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds supérieur d’obligations Clarica (catégorie A)
97 101 041
99 958 882
97 101 041
99 958 882
Placement
959 262
100 918 144
2005
2004
99 959
108 057
761
686
Actif
2005
2004
7
7
1 853
1 894
1 860
1 901
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
6
75
43
156
303
-
101 072
108 974
Passif
Découvert bancaire
-
-
43
100
111
31
154
131
100 918
108 843
Sans frais
13,68
13,16
13,79
13,26
Charges
Frais de gestion
231
276
17
25
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
1
2
4
18
22
269
329
1 591
1 572
124
203
-
-
2 289
(2 345)
2 413
(2 142)
4 004
(570)
Sans frais
5 503 819
6 243 226
1 856 969
2 013 091
Placements achetés
12 482
15 008
107 488
125 923
1 971
4 278
-
-
109 459
130 201
97 101
115 396
12 358
14 805
124
203
– 117 –
2005
2004
108 843
127 847
3 512
6 823
(15 441)
(20 037)
(11 929)
(13 214)
d’exploitation
4 004
(570)
100 918
114 063
Sans frais
2005
2004
2003
2002
13,68
12,63
12,63
11,75
2005
2004
2003
2002
13,79
12,72
12,72
11,84
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
6 243 226
7 802 176
2 013 091
2 246 098
180 712
350 108
82 760
178 801
Parts rachetées
(920 119)
(1 239 267)
(238 882)
(319 567)
5 503 819
6 913 017
1 856 969
2 105 332
2005
2004
2005
2004
0,51
(0,06)
0,52
(0,06)
Sans frais
Sans frais
Frais de vente reportéss
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
2,78
2,67
2,50
2,40
2,26
2,79
2,66
2,42
2,29
2,16
2,59
2,50
2,34
2,23
2,11
2,60
2,49
2,26
2,13
2,02
0,19
0,17
0,16
0,16
0,15
0,19
0,17
0,16
0,15
0,14
2,78
2,67
2,50
2,39
2,26
2,79
2,66
2,42
2,28
2,16
1
2
– 118 –
Fonds supérieur d'obligations de revenu Clarica FD
(anciennement le Fonds à revenu Clarica FD)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
30 250 000
14 680 000
13 300 000
7 405 000
8 550 000
8 450 000
4 500 000
4 630 000
5 300 000
4 450 000
4 650 000
4 800 000
3 976 293
4 300 000
3 780 000
3 290 000
3 260 000
3 600 000
3 500 000
3 610 000
2 000 000
2 800 000
3 000 000
3 350 000
3 150 000
Placement
01/06/2007
4,1 %, 15/12/2008
Province de Québec, 5,5 %, 01/12/2014
01/09/2008
01/06/2029
Fiducie Commission scolaire de l'Ontario 55, 5,9 %,
02/06/2033
01/06/2012
Obligations du gouv. du Canada, 4,5 %, 01/09/2007
New Brunswick F-M Project Co. Inc., rachetable,
6,47 %, 30/11/2027
Eurofima, 5,15 %, 13/12/2019
Province de Québec, 6 %, 01/10/2029
BCE Inc., 7,35 %, 30/10/2009
Terasen Inc., 4,85 %, 08/05/2006
TransCanada Pipelines Ltd., 11,8 %, 20/11/2020
Great-West Lifeco Inc., 6,67 %, 21/03/2033
Obligations du gouv. de l'Autriche, 5,375 %,
01/12/2034
01/10/2009
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
33 388 026
32 025 373
16 503 736
15 879 503
13 304 455
10 139 509
8 996 669
13 702 591
11 275 594
9 461 516
8 605 672
8 763 242
5 225 556
5 513 895
4 598 562
5 255 109
4 599 846
5 379 412
5 315 635
5 217 091
4 996 219
4 956 480
5 115 000
4 962 912
4 356 628
4 323 310
3 670 002
3 466 201
3 601 992
3 644 236
3 500 000
3 609 783
3 159 442
2 886 828
4 755 607
4 628 950
3 911 544
3 827 027
3 719 693
3 658 752
3 601 299
3 573 792
3 448 560
3 352 552
2 966 670
3 348 000
3 221 207
3 136 455
3 283 917
3 229 632
– 119 –
CIG - 9160
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
4 710 537
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds supérieur d’obligations Clarica (sans frais)
53 713 569
55 914 068
53 713 569
55 914 068
Placement
591 213
56 505 281
2005
2004
55 914
62 070
463
388
Actif
2005
2004
5
5
1 049
1 143
1 054
1 148
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
3
6
61
125
170
-
56 611
62 589
Passif
Découvert bancaire
-
-
23
26
83
20
106
46
56 505
62 543
Sans frais
13,18
12,67
13,24
12,73
Charges
Frais de gestion
120
148
10
15
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
1
1
1
2
9
12
141
179
913
969
183
235
-
-
1 176
(1 565)
1 359
(1 330)
2 272
(361)
Sans frais
2 664 437
3 151 060
1 614 888
1 775 814
Placements achetés
8 645
13 622
61 045
74 566
1 131
5 064
-
-
62 176
79 630
53 714
66 243
8 462
13 387
183
235
– 120 –
2005
2004
62 543
76 269
1 809
6 843
(10 119)
(16 485)
(8 310)
(9 642)
d’exploitation
2 272
(361)
56 505
66 266
Sans frais
2005
2004
2003
2002
13,18
12,16
12,15
11,31
2005
2004
2003
2002
13,24
12,21
12,19
11,34
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
3 151 060
4 075 993
1 775 814
2 153 577
91 450
341 774
49 464
205 031
(578 073)
(905 744)
(210 390)
(428 928)
2 664 437
3 512 023
1 614 888
1 929 680
2005
2004
2005
2004
0,50
(0,07)
0,50
(0,06)
Parts rachetées
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
2,78
2,68
2,59
2,39
2,43
2,67
2,65
2,50
2,28
2,33
2,59
2,51
2,42
2,22
2,27
2,49
2,48
2,34
2,12
2,18
0,19
0,17
0,17
0,16
0,16
0,18
0,17
0,16
0,15
0,15
2,78
2,68
2,59
2,38
2,43
2,67
2,65
2,50
2,27
2,33
1
2
– 121 –
Fonds supérieur de placements hypothécaires Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
7 000 000
6 000 000
6 590 000
6 000 000
6 000 000
5 000 000
5 000 000
4 500 000
5 000 000
5 000 000
4 000 000
5 000 000
4 000 000
4 000 000
5 000 000
3 536 931
3 527 902
3 200 000
6 028 000
2 884 763
2 322 757
1 103 160
1 000 000
1 000 000
967 593
Placement
01/09/2008
CCIC 2003-WEM B, 4,786 %, 15/10/2008
01/05/2008
01/06/2008
01/09/2007
Fiducie Solar, 4,65 %, 12/05/2016
Merrill Lynch Financial Assets Inc., 4,596 %,
12/10/2036
12/06/2035
01/11/2008
Fiducie hypothèque commerciale Falcon, 5,057 %,
15/01/2021
01/03/2008
01/12/2008
12/04/2035
01/04/2008
Assuré LNH, 6,25 %
Assuré LNH, 5,75 %
Merrill Lynch Financial Asset Inc., 4.471 %,
12/11/2035
Merrill Lynch Mortgage Loans Inc., 7,093 %,
15/03/2032
Assuré LNH, 6 %
Assuré LNH, 6,5 %
Assuré LNH, 5,5 %
12/03/2036
Fiducie Falcon MBS, série B, 5,057 %, 15/01/2021
Assuré LNH, 6,75 %
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
6 650 514
5 999 820
5 810 074
6 747 119
6 156 900
5 993 788
5 744 996
5 871 422
5 526 485
5 750 158
4 687 165
4 544 702
4 779 533
4 703 639
4 410 443
4 566 223
4 275 959
4 415 827
4 146 126
4 187 864
3 959 238
4 166 323
3 906 868
3 950 461
3 906 947
3 940 767
3 754 381
3 864 721
3 731 201
3 554 300
3 551 250
3 802 892
3 633 532
3 580 958
3 063 266
3 145 506
2 980 731
2 900 217
2 336 882
1 103 939
2 953 456
2 943 221
2 376 806
1 113 742
1 000 110
971 060
968 881
1 082 100
1 026 750
985 431
– 122 –
CIG - 9177
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
4 113 313
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds de placements hypothécaires CI (catégorie A)
42 753 022
43 230 924
42 753 022
43 230 924
Placement
253 244
43 484 168
2005
2004
43 231
50 683
119
124
Actif
2005
2004
1
2
728
780
729
782
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
6
-
80
83
128
-
43 564
50 890
Passif
Découvert bancaire
-
-
19
31
61
19
80
50
43 484
50 840
Sans frais
13,08
12,85
13,12
12,89
Charges
Frais de gestion
104
129
8
12
Frais de garde
-
1
Frais juridiques
-
-
1
2
8
10
121
154
608
628
62
80
-
-
102
(727)
164
(647)
772
(19)
Sans frais
2 415 924
2 953 146
906 904
998 798
Placements achetés
8 804
7 956
50 307
57 538
1 188
4 542
-
-
51 495
62 080
42 753
54 204
8 742
7 876
62
80
– 123 –
2005
2004
50 840
57 958
2 599
7 806
(10 727)
(11 837)
(8 128)
(4 031)
d’exploitation
772
(19)
43 484
53 908
Sans frais
2005
2004
2003
2002
13,08
12,53
12,47
11,85
2005
2004
2003
2002
13,12
12,57
12,51
11,88
-
Sans frais
-
2005
2004
2005
2004
2 953 146
3 514 659
998 798
1 104 672
165 717
435 661
35 386
177 505
Parts rachetées
(702 939)
(702 194)
(127 280)
(232 091)
2 415 924
3 248 126
906 904
1 050 086
2005
2004
2005
2004
0,22
-
0,22
-
Sans frais
Sans frais
2005
2004
2003
2002
2005
2004
2003
2002
2,77
2,71
2,50
2,33
2,21
2,79
2,70
2,41
2,22
2,11
2,58
2,54
2,33
2,17
2,07
2,60
2,53
2,25
2,07
1,97
0,19
0,17
0,17
0,15
0,14
0,19
0,17
0,16
0,14
0,14
2,77
2,71
2,50
2,32
2,21
2,79
2,70
2,41
2,21
2,11
1
2
– 124 –
Portefeuille canadien équilibré CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds canadien sélect Signature
Conseiller du Fonds : CI Investments Inc.
2 216 772 EnCana Corp. (dollars américains)
1 484 000 Banque de Montréal
1 108 300 Banque Canadienne Impériale de Commerce
1 929 066 CP Railway Ltd.
1 438 000 Banque Toronto-Dominion
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds obligations canadiennes CI
140 713 000 Obligations du gouv. du Canada, 7 %, 01/12/2006
59 649 000 Obligations du gouv. du Canada, 4,25 %, 01/09/2008
38 402 000 Fiducie du Canada pour l'habitation no. 1, 4,1 %,
15/12/2008
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds de placements canadiens CI
Conseiller du Fonds : Sionna Investment Managers Inc.
4 316 351 Banque Royale du Canada
7 187 217 Banque de Nouvelle-Écosse
2 586 012 Petro-Canada
4 312 918 Canadian Natural Resources Ltd.
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds de revenu élevé Signature
3 915 300 FPI RioCan
3 655 800 Fiducie ARC Energy
649 510 Fiducie houillère canadienne Fording
2 362 400 Fiducie Penn West Energy
1 970 900 Fiducie Bonavista Energy
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds d'obligations de sociétés Signature
6 000 000 MI Developments Inc., 6,05 %, 22/12/2016
6 000 000 Ford Credit Canada, 4,6 %, 20/02/2007
4 474 987 MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
5 000 000 Fiducie Noranda Operating, 6,529 %, 20/12/2010
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds d'obligations mondiales CI
Conseiller du Fonds : Trilogy Advisors, LLC
15/09/2007
15 000 000 Obligations du gouv. français OAT, 4 %, 25/04/2009
7 500 000 Obligations du gouv. allemand, 5 %, 04/01/2012
6 000 000 Obligations du gouv. espagnol, 5,75 %, 30/07/2032
13 550 000 Obligations du gouv. de Nouvelle-Zélande, 6 %,
15/04/2015
Coût
moyen ($)
61 359 422
78 989 168
79 626 180
68 602 433
60 017 535
Valeur
marchande ($)
107 136 591
84 632 520
83 998 057
81 773 108
78 572 320
155 393 579
60 690 063
54 511 261
38 426 791
148 971 446
61 860 188
52 442 383
42 739 144
38 417 479
39 564 429
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Nom du Fonds sous-jacent : Catégorie de société valeur américaine CI
Conseiller du Fonds : Epoch Investment Partners, Inc.
100 500 Bunge Ltd.
243 100 Microsoft Corp.
86 200 WellPoint Inc.
126 650 DaVita Inc.
97 294 ConocoPhillips
4 238 628
8 079 702
4 630 397
3 660 072
4 204 760
7 806 925
7 398 799
7 355 136
7 057 491
6 853 352
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds international CI
1 550 806 Vodafone Group PLC
173 300 Statoil ASA
477 Sumitomo Mitsui Financial Group Inc.
34 700 Norsk Hydro ASA
171 100 Deutsche Telekom AG, parts enregistrées
4 987 649
2 667 944
3 735 537
3 102 468
3 750 138
4 630 085
4 338 162
3 951 796
3 903 972
3 881 717
Nom du Fonds sous-jacent : Catégorie de société gestionnaires américains CI
Conseillers du Fonds : Altrinsic Global Advisors, LLC, Epoch Investment Partners, Inc.,
Synergy Asset Management et Trilogy Advisors, LLC
50 700 Bunge Ltd.
2 412 216
3 634 276
261 400 Liberty Media Corp., catégorie A
3 540 843
26 800 Aetna Inc.
1 520 325
165 400 Oracle Corp.
2 460 179
3 938 419
3 341 786
3 263 657
2 719 535
2 675 064
78 306 000
72 896 652
72 862 032
68 462 352
61 176 736
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds de valeur internationale CI
Conseiller du Fonds : Altrinsic Global Advisors, LLC
245 200 GlaxoSmithKline PLC
399 000 Diageo PLC
68 100 Sanofi-Aventis
23 250 Total SA
871 100 Sumitomo Trust & Banking Co. Ltd.
7 009 557
6 767 341
6 550 621
6 342 508
6 601 804
7 272 243
7 208 838
6 856 450
6 698 510
6 495 111
10 029 500
6 151 680
5 939 820
5 482 978
5 293 783
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds américain Synergy
Conseiller du Fonds : Synergy Asset Management
72 000 Aetna Inc.
115 400 Bank of America Corp.
99 700 Burlington Northern Santa Fe Corp.
149 200 Genworth Financial Inc.
63 500 Advance Auto Parts Inc.
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
42 476 700
25 285 157
12 985 544
11 294 807
42 447 300
23 593 639
12 595 641
12 051 601
Nom du Fonds sous-jacent : Catégorie canadienne Synergy
987 400 Banque Toronto-Dominion
591 400 Banque Royale du Canada
732 700 Corporation financière Manuvie
936 700 Banque de Nouvelle-Écosse
779 100 EnCana Corp. (dollars américains)
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
11 944 101
11 800 683
2 111 602
2 479 320
3 076 266
2 260 456
2 622 140
3 831 700
3 827 375
3 574 152
3 363 532
3 347 665
270 011 728
241 761 012
152 699 355
177 724 512
81 842 837
57 642 768
50 773 993
45 270 322
68 509 824
47 025 471
9 916 000
5 974 200
6 005 560
5 435 828
5 000 000
327 611 041
291 369 777
206 234 457
204 458 595
191 493 559
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds Harbour
3 000 000 Suncor Energy Inc.
1 100 000 Potash Corp. de Saskatchewan
2 700 000 Talisman Energy Inc.
58 364 450
72 192 805
54 289 684
87 242 548
39 559 259
173 760 000
129 030 000
128 645 000
125 672 000
123 930 000
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds d'actions américaines BPI
257 500 Newmont Mining Corp.
82 600 Everest Re Group Ltd.
213 550 General Electric Co.
1 139 461 Time Warner Telecom Inc., catégorie A
12 764 743
13 652 484
9 102 396
11 015 614
5 766 533
12 314 038
10 801 456
9 412 125
9 066 246
8 265 057
Nbre d’actions ou
valeur nominale
Nom du Fonds sous-jacent : Fonds américain de petites sociétés CI
124 000 Allegheny Energy Inc.
87 500 Remington Oil & Gas Corp.
111 000 Endo Pharmaceuticals Holdings Inc.
90 900 Ventas Inc.
63 100 Florida East Coast Industries Inc., catégorie A
– 125 –
CIG - 9193
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
4 266 242
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Portefeuille canadien équilibré CI (catégorie A)
84 990 799
90 828 286
84 990 799
90 828 286
Placement
4 761
90 833 047
2005
2004
90 828
52 429
98
259
Actif
2005
2004
5
3
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
150
-
-
Frais de gestion
-
-
90 988
52 838
Découvert bancaire
-
-
68
286
87
1
155
287
90 833
52 551
12,19
11,75
41 386
(5 524)
(1 077)
35 862
25 565
244
52
3
-
Frais juridiques
-
-
-
1
18
4
277
60
(272)
(57)
18
2
-
-
2 674
275
2 692
277
2 420
220
7 454 219
4 471 806
260
47
49 265
2 395
Placements achetés
35 968
25 509
-
-
85 233
27 904
84 991
27 859
242
45
18
2
– 126 –
26 642
Sans frais
2 547
-
-
52 551
3
15
2004
-
Frais de garde
2005
5
Charges
62
Passif
Sans frais
d’exploitation
2 420
220
90 833
28 332
Sans frais
2005
2004
12,19
11,13
-
-
-
Sans frais
2005
2004
4 471 806
236 691
3 442 280
2 405 801
Parts rachetées
(459 867)
(97 370)
7 454 219
2 545 122
Sans frais
2005
2004
0,39
0,15
Sans frais
2005
2004
2,99
3,01
-
-
-
0,21
0,21
-
-
-
3,20
3,22
-
-
-
1
2
– 127 –
Portefeuille canadien conservateur CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
15/12/2008
4 474 987 MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
15/09/2007
15/04/2015
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
155 393 579
60 690 063
54 511 261
38 426 791
148 971 446
61 860 188
52 442 383
42 739 144
38 417 479
39 564 429
57 642 768
50 773 993
45 270 322
68 509 824
47 025 471
9 916 000
5 974 200
6 005 560
5 435 828
5 000 000
78 306 000
72 896 652
72 862 032
68 462 352
61 176 736
10 029 500
6 151 680
5 939 820
5 482 978
5 293 783
42 476 700
25 285 157
12 985 544
11 294 807
42 447 300
23 593 639
12 595 641
12 051 601
11 944 101
11 800 683
61 359 422
78 989 168
79 626 180
68 602 433
60 017 535
Nbre d’actions ou
valeur nominale
270 011 728
241 761 012
152 699 355
177 724 512
81 842 837
327 611 041
291 369 777
206 234 457
204 458 595
191 493 559
12 764 743
13 652 484
9 102 396
11 015 614
5 766 533
12 314 038
10 801 456
9 412 125
9 066 246
8 265 057
4 238 628
8 079 702
4 630 397
3 660 072
4 204 760
7 806 925
7 398 799
7 355 136
7 057 491
6 853 352
173 300 Statoil ASA
4 987 649
2 667 944
3 735 537
3 102 468
3 750 138
4 630 085
4 338 162
3 951 796
3 903 972
3 881 717
399 000 Diageo PLC
23 250 Total SA
7 009 557
6 767 341
6 550 621
6 342 508
6 601 804
7 272 243
7 208 838
6 856 450
6 698 510
6 495 111
72 000 Aetna Inc.
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
2 111 602
2 479 320
3 076 266
2 260 456
2 622 140
3 831 700
3 827 375
3 574 152
3 363 532
3 347 665
90 900 Ventas Inc.
– 128 –
Valeur
marchande ($)
100 500 Bunge Ltd.
126 650 DaVita Inc.
107 136 591
84 632 520
83 998 057
81 773 108
78 572 320
Coût
moyen ($)
CIG - 9184
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
4 169 360
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds canadien conservateur CI (catégorie A)
49 033 291
52 617 326
49 033 291
52 617 326
Placement
(37 865)
52 579 461
Statements of Net Assets as at June 30, 2005
(unaudited) and December 31, 2004 (audited) (in $000’s
except for per unit amounts and units outstanding)
2005
2004
52 617
35 683
95
58
Actif
Liquidités
69
-
-
Frais de gestion
-
-
52 725
35 810
Passif
Découvert bancaire
-
-
88
61
58
-
146
61
52 579
35 749
12,74
12,34
4 126 057
9
3
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
1
11
4
166
57
(165)
16
36
12
-
-
1 454
192
1 490
204
1 325
220
550
172
33 553
6 438
Placements achetés
15 994
15 987
-
-
49 547
22 425
49 033
22 265
514
160
36
12
16 847
(4 963)
(1 178)
15 505
15 669
73
49
2 896 242
20 468
71
1
146
6 940
2
Sans frais
35 749
1
Charges
13
2004
2004
Intérêts
de parts
2005
2005
Revenus
Sans frais
Statements of Changes in Net Assets
for the periods ended June 30 ($000’s)
(unaudited)
Statements of Operations
for the periods ended June 30 ($000’s)
(unaudited)
– 129 –
d’exploitation
1 325
220
52 579
22 829
Sans frais
2005
2004
2003
12,74
11,71
10,41
-
-
Sans frais
2005
2004
2 896 242
609 124
1 623 748
1 441 438
Parts rachetées
(393 933)
(100 996)
4 126 057
1 949 566
Sans frais
2005
2004
0,36
0,17
Sans frais
2005
2004
2,88
2,83
-
-
-
0,20
0,19
-
-
-
3,08
3,02
-
-
-
1
2
– 130 –
Portefeuille de revenu canadien CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
15/12/2008
4 474 987 MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
15/09/2007
15/04/2015
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
155 393 579
60 690 063
54 511 261
38 426 791
148 971 446
61 860 188
52 442 383
42 739 144
38 417 479
39 564 429
9 916 000
5 974 200
6 005 560
5 435 828
5 000 000
57 642 768
50 773 993
45 270 322
68 509 824
47 025 471
10 029 500
6 151 680
5 939 820
5 482 978
5 293 783
78 306 000
72 896 652
72 862 032
68 462 352
61 176 736
42 476 700
25 285 157
12 985 544
11 294 807
42 447 300
23 593 639
12 595 641
12 051 601
11 944 101
11 800 683
61 359 422
78 989 168
79 626 180
68 602 433
60 017 535
107 136 591
84 632 520
83 998 057
81 773 108
78 572 320
270 011 728
241 761 012
152 699 355
177 724 512
81 842 837
327 611 041
291 369 777
206 234 457
204 458 595
191 493 559
Nbre d’actions ou
valeur nominale
Valeur
marchande ($)
100 500 Bunge Ltd.
126 650 DaVita Inc.
4 238 628
8 079 702
4 630 397
3 660 072
4 204 760
7 806 925
7 398 799
7 355 136
7 057 491
6 853 352
173 300 Statoil ASA
4 987 649
2 667 944
3 735 537
3 102 468
3 750 138
4 630 085
4 338 162
3 951 796
3 903 972
3 881 717
72 000 Aetna Inc.
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
7 009 557
6 767 341
6 550 621
6 342 508
6 601 804
7 272 243
7 208 838
6 856 450
6 698 510
6 495 111
399 000 Diageo PLC
23 250 Total SA
– 131 –
Coût
moyen ($)
CIG - 9185
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
2 650 588
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Portefeuille de revenu canadien CI (catégorie A)
30 343 440
31 435 975
30 343 440
31 435 975
Placement
136 168
31 572 143
2005
2004
31 436
20 911
37
-
Actif
Liquidités
148
35
Charges
-
45
Frais de gestion
32
-
31 653
20 991
Passif
Découvert bancaire
87
29
5
2
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
28
-
-
6
2
50
-
81
77
31 572
20 914
12,14
11,80
98
33
260
85
28
-
-
-
433
(48)
461
(48)
721
37
Sans frais
2 601 301
1 772 556
872
158
20 252
3 963
Placements achetés
10 935
9 799
-
-
31 187
13 762
30 343
13 604
844
158
28
-
10 709
(2 960)
(1 266)
9 937
9 443
118
49
12 897
117
358
-
Sans frais
357
31
4 200
1
20 914
1
Intérêts
de parts
2004
2004
Revenus
2005
2005
– 132 –
d’exploitation
721
37
31 572
13 680
Sans frais
2005
2004
2003
12,14
11,24
10,34
-
-
Sans frais
2005
2004
1 772 556
380 369
1 075 769
949 331
(247 024)
(112 768)
2 601 301
1 216 932
Parts rachetées
Sans frais
2005
2004
0,33
0,05
Sans frais
2005
2004
2,60
2,59
-
-
-
0,18
0,18
-
-
-
2,78
2,78
-
-
-
1
2
– 133 –
Portefeuille mondial équilibré CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
15/12/2008
4 474 987 MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
100 500 Bunge Ltd.
126 650 DaVita Inc.
15/09/2007
15/04/2015
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
50 700 Bunge Ltd.
2 412 216
3 634 276
3 540 843
26 800 Aetna Inc.
1 520 325
2 460 179
3 938 419
3 341 786
3 263 657
2 719 535
2 675 064
107 136 591
84 632 520
83 998 057
81 773 108
78 572 320
173 300 Statoil ASA
4 987 649
2 667 944
3 735 537
3 102 468
3 750 138
4 630 085
4 338 162
3 951 796
3 903 972
3 881 717
327 611 041
291 369 777
206 234 457
204 458 595
191 493 559
399 000 Diageo PLC
23 250 Total SA
7 009 557
6 767 341
6 550 621
6 342 508
6 601 804
7 272 243
7 208 838
6 856 450
6 698 510
6 495 111
72 000 Aetna Inc.
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
12 314 038
10 801 456
9 412 125
9 066 246
8 265 057
58 364 450
72 192 805
54 289 684
87 242 548
39 559 259
173 760 000
129 030 000
128 645 000
125 672 000
123 930 000
42 476 700
25 285 157
12 985 544
11 294 807
42 447 300
23 593 639
12 595 641
12 051 601
90 900 Ventas Inc.
2 111 602
2 479 320
3 076 266
2 260 456
2 622 140
3 831 700
3 827 375
3 574 152
3 363 532
3 347 665
11 944 101
11 800 683
155 393 579
60 690 063
54 511 261
38 426 791
148 971 446
61 860 188
52 442 383
42 739 144
38 417 479
39 564 429
61 359 422
78 989 168
79 626 180
68 602 433
60 017 535
270 011 728
241 761 012
152 699 355
177 724 512
81 842 837
9 916 000
5 974 200
6 005 560
5 435 828
5 000 000
4 238 628
8 079 702
4 630 397
3 660 072
4 204 760
12 764 743
13 652 484
9 102 396
11 015 614
5 766 533
10 029 500
6 151 680
5 939 820
5 482 978
5 293 783
7 806 925
7 398 799
7 355 136
7 057 491
6 853 352
– 134 –
CIG - 9186
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
3 984 552
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Portefeuille mondial équilibré CI (catégorie A)
42 913 146
46 619 256
42 913 146
46 619 256
Placement
(47 484)
46 571 772
2005
2004
46 619
36 885
77
67
Actif
2005
2004
1
2
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
25
12
7
Frais de gestion
-
-
46 717
36 984
Découvert bancaire
-
-
76
74
69
3
145
77
46 572
36 907
12,79
12,45
12 474
(3 882)
(769)
8 592
17 054
8
4
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
1
10
5
157
74
(156)
(72)
64
11
-
-
1 165
511
1 229
522
1 073
450
3 642 587
2 965 202
Placements achetés
863
163
34 344
9 685
9 368
17 179
-
-
43 712
26 864
42 913
26 712
799
152
64
11
– 135 –
17 823
Sans frais
10 278
-
36 907
2
64
2004
-
139
2005
1
Charges
9
Passif
Sans frais
d’exploitation
1 073
450
46 572
27 782
Sans frais
2005
2004
2003
12,79
12,01
10,36
-
-
Sans frais
2005
2004
2 965 202
888 853
983 949
1 489 203
Parts rachetées
(306 564)
(64 532)
3 642 587
2 313 524
Sans frais
2005
2004
0,31
0,27
Sans frais
2005
2004
3,00
3,03
-
-
-
0,01
-
-
0,21
0,21
-
-
-
3,21
3,25
-
-
-
Capital tax expenses
-
1
2
– 136 –
Portefeuille mondial conservateur CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
15/12/2008
4 474 987 MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
15/09/2007
15/04/2015
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
155 393 579
60 690 063
54 511 261
38 426 791
148 971 446
61 860 188
52 442 383
42 739 144
38 417 479
39 564 429
50 700 Bunge Ltd.
2 412 216
3 634 276
3 540 843
26 800 Aetna Inc.
1 520 325
2 460 179
78 306 000
72 896 652
72 862 032
68 462 352
61 176 736
100 500 Bunge Ltd.
126 650 DaVita Inc.
4 238 628
8 079 702
4 630 397
3 660 072
4 204 760
7 806 925
7 398 799
7 355 136
7 057 491
6 853 352
10 029 500
6 151 680
5 939 820
5 482 978
5 293 783
90 900 Ventas Inc.
2 111 602
2 479 320
3 076 266
2 260 456
2 622 140
3 831 700
3 827 375
3 574 152
3 363 532
3 347 665
42 476 700
25 285 157
12 985 544
11 294 807
42 447 300
23 593 639
12 595 641
12 051 601
72 000 Aetna Inc.
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
11 944 101
11 800 683
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
173 300 Statoil ASA
4 987 649
2 667 944
3 735 537
3 102 468
3 750 138
4 630 085
4 338 162
3 951 796
3 903 972
3 881 717
399 000 Diageo PLC
23 250 Total SA
7 009 557
6 767 341
6 550 621
6 342 508
6 601 804
7 272 243
7 208 838
6 856 450
6 698 510
6 495 111
57 642 768
50 773 993
45 270 322
68 509 824
47 025 471
9 916 000
5 974 200
6 005 560
5 435 828
5 000 000
58 364 450
72 192 805
54 289 684
87 242 548
39 559 259
61 359 422
78 989 168
79 626 180
68 602 433
60 017 535
173 760 000
129 030 000
128 645 000
125 672 000
123 930 000
107 136 591
84 632 520
83 998 057
81 773 108
78 572 320
270 011 728
241 761 012
152 699 355
177 724 512
81 842 837
327 611 041
291 369 777
206 234 457
204 458 595
191 493 559
12 764 743
13 652 484
9 102 396
11 015 614
5 766 533
12 314 038
10 801 456
9 412 125
9 066 246
8 265 057
– 137 –
3 938 419
3 341 786
3 263 657
2 719 535
2 675 064
CIG - 9187
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
2 414 936
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Portefeuille mondial conservateur CI (catégorie A)
26 573 819
28 520 398
26 573 819
28 520 398
Placement
(1 700)
28 518 698
2005
2004
28 520
21 790
51
128
Actif
2005
2004
1
1
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
156
-
-
Frais de gestion
-
-
28 574
22 074
Découvert bancaire
-
-
35
126
20
-
55
126
28 519
21 948
12,74
12,36
2 238 359
7 911
(2 076)
(728)
5 835
9 606
5
2
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
-
6
2
96
33
(95)
(32)
34
3
-
-
797
141
831
144
736
112
1 775 092
Placements achetés
511
115
20 640
3 475
6 411
9 690
-
-
27 051
13 165
26 574
13 053
477
112
34
3
– 138 –
10 334
3 653
-
29
21 948
1
Sans frais
2004
-
85
2005
1
Charges
3
Passif
Sans frais
d’exploitation
736
112
28 519
13 371
Sans frais
2005
2004
2003
12,74
11,81
10,43
-
-
Sans frais
2005
2004
1 775 092
318 509
627 747
875 094
Parts rachetées
(164 480)
(61 772)
2 238 359
1 131 831
Sans frais
2005
2004
0,35
0,15
Sans frais
2005
2004
2,99
2,99
-
-
-
0,21
0,21
-
-
-
3,20
3,21
-
-
-
1
2
– 139 –
Portefeuille mondial de croissance CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
100 500 Bunge Ltd.
126 650 DaVita Inc.
Coût
moyen ($)
61 359 422
78 989 168
79 626 180
68 602 433
60 017 535
270 011 728
241 761 012
152 699 355
177 724 512
81 842 837
Valeur
marchande ($)
155 393 579
60 690 063
54 511 261
38 426 791
148 971 446
61 860 188
52 442 383
42 739 144
38 417 479
39 564 429
12 764 743
13 652 484
9 102 396
11 015 614
5 766 533
12 314 038
10 801 456
9 412 125
9 066 246
8 265 057
173 300 Statoil ASA
4 987 649
2 667 944
3 735 537
3 102 468
3 750 138
4 630 085
4 338 162
3 951 796
3 903 972
3 881 717
399 000 Diageo PLC
23 250 Total SA
7 009 557
6 767 341
6 550 621
6 342 508
6 601 804
7 272 243
7 208 838
6 856 450
6 698 510
6 495 111
15/09/2007
15/04/2015
327 611 041
291 369 777
206 234 457
204 458 595
191 493 559
7 806 925
7 398 799
7 355 136
7 057 491
6 853 352
4 474 987 MasoniteBridge, 9,38 %, 06/04/2015
107 136 591
84 632 520
83 998 057
81 773 108
78 572 320
4 238 628
8 079 702
4 630 397
3 660 072
4 204 760
15/12/2008
Nbre d’actions ou
valeur nominale
72 000 Aetna Inc.
– 140 –
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
9 916 000
5 974 200
6 005 560
5 435 828
5 000 000
10 029 500
6 151 680
5 939 820
5 482 978
5 293 783
42 476 700
25 285 157
12 985 544
11 294 807
42 447 300
23 593 639
12 595 641
12 051 601
11 944 101
11 800 683
58 364 450
72 192 805
54 289 684
87 242 548
39 559 259
173 760 000
129 030 000
128 645 000
125 672 000
123 930 000
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
50 700 Bunge Ltd.
2 412 216
3 634 276
3 540 843
26 800 Aetna Inc.
1 520 325
2 460 179
3 938 419
3 341 786
3 263 657
2 719 535
2 675 064
90 900 Ventas Inc.
3 831 700
3 827 375
3 574 152
3 363 532
3 347 665
2 111 602
2 479 320
3 076 266
2 260 456
2 622 140
CIG - 9189
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
2 248 772
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds Portefeuille mondial de croissance CI
(catégorie A)
23 356 855
25 163 756
23 356 855
25 163 756
Placement
56 143
25 219 899
2005
2004
25 164
20 006
30
22
Actif
2005
2004
1
2
Revenus
Liquidités
Intérêts
de parts
23
-
-
Frais de gestion
-
-
25 247
20 051
Découvert bancaire
-
-
23
19
4
-
27
19
25 220
20 032
12,88
12,58
1 958 346
6 347
(1 652)
(805)
4 695
12 282
5
2
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
-
1
6
3
86
45
(85)
(43)
46
9
-
-
532
272
578
281
493
238
1 592 645
Placements achetés
643
315
18 731
3 987
5 223
12 544
-
-
23 954
16 531
23 357
16 225
597
306
46
9
– 141 –
13 087
4 241
-
39
20 032
2
Sans frais
2004
-
75
2005
1
Charges
53
Passif
Sans frais
d’exploitation
493
238
25 220
16 761
Sans frais
2005
2004
2003
12,88
12,17
10,30
-
-
Sans frais
2005
2004
1 592 645
363 862
494 391
1 080 171
Parts rachetées
(128 690)
(67 070)
1 958 346
1 376 963
Sans frais
2005
2004
0,27
0,24
Sans frais
2005
2004
3,04
3,05
-
-
-
0,21
0,21
-
-
-
3,25
3,27
-
-
-
1
2
– 142 –
Portefeuille mondial de croissance maximale CI Clarica FD
Nbre d’actions ou
valeur nominale
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Nbre d’actions ou
valeur nominale
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
50 700 Bunge Ltd.
2 412 216
3 634 276
3 540 843
26 800 Aetna Inc.
1 520 325
2 460 179
3 938 419
3 341 786
3 263 657
2 719 535
2 675 064
90 900 Ventas Inc.
2 111 602
2 479 320
3 076 266
2 260 456
2 622 140
3 831 700
3 827 375
3 574 152
3 363 532
3 347 665
5 442 052
6 559 580
5 326 998
5 058 341
3 535 447
7 306 214
6 448 973
5 751 171
5 526 264
5 022 208
12 764 743
13 652 484
9 102 396
11 015 614
5 766 533
12 314 038
10 801 456
9 412 125
9 066 246
8 265 057
4 238 628
8 079 702
4 630 397
3 660 072
4 204 760
7 806 925
7 398 799
7 355 136
7 057 491
6 853 352
61 359 422
78 989 168
79 626 180
68 602 433
60 017 535
107 136 591
84 632 520
83 998 057
81 773 108
78 572 320
72 000 Aetna Inc.
270 011 728
241 761 012
152 699 355
177 724 512
81 842 837
327 611 041
291 369 777
206 234 457
204 458 595
191 493 559
48 039 625
42 555 964
39 038 893
31 944 684
25 234 774
53 951 536
44 887 260
42 870 277
37 973 818
37 653 903
173 300 Statoil ASA
4 987 649
2 667 944
3 735 537
3 102 468
3 750 138
4 630 085
4 338 162
3 951 796
3 903 972
3 881 717
58 364 450
72 192 805
54 289 684
87 242 548
39 559 259
173 760 000
129 030 000
128 645 000
125 672 000
123 930 000
399 000 Diageo PLC
23 250 Total SA
7 009 557
6 767 341
6 550 621
6 342 508
6 601 804
7 272 243
7 208 838
6 856 450
6 698 510
6 495 111
100 500 Bunge Ltd.
126 650 DaVita Inc.
– 143 –
CIG - 9190
États financiers
Nbre de parts
ou d’actions
397 030
Coût
moyen ($)
Valeur
marchande ($)
Fonds Portefeuille mondial de croissance
maximale CI (catégorie A)
4 014 311
4 291 891
4 014 311
4 291 891
Placement
10 430
4 302 321
2005
2004
4 292
3 280
12
14
Actif
Liquidités
2005
2004
Intérêts
-
-
-
-
-
-
Revenus
de parts
3
-
Charges
-
-
Frais de gestion
-
-
4 307
3 294
Passif
13
6
1
-
Frais de garde
-
-
Frais juridiques
-
-
Découvert bancaire
-
-
-
-
5
4
1
1
-
-
5
4
4 302
3 290
13,21
12,98
Sans frais
7
(7)
21
7
-
-
40
59
61
66
46
59
Sans frais
15
(15)
325 598
253 538
299
226
3 042
772
Placements achetés
1 250
1 759
-
-
4 292
2 531
4 014
2 312
278
219
21
7
– 144 –
2005
2004
3 290
833
1 538
1 817
(572)
(271)
966
1 546
d’exploitation
46
59
4 302
2 438
Sans frais
2005
2004
2003
13,21
12,63
10,29
-
-
Sans frais
2005
2004
253 538
69 886
115 628
145 143
Parts rachetées
(43 568)
(22 039)
325 598
192 990
Sans frais
2005
2004
0,15
0,39
Sans frais
2005
2004
3,04
3,10
-
-
-
0,01
-
-
0,21
0,21
-
-
-
3,25
3,32
-
-
-
Capital tax expenses
-
1
2
– 145 –
Notes afférentes aux états financiers - Portefeuilles Fonds distincts Clarica
(non vérifiés)
Sommaire des principales conventions comptables
Principes comptables généralement reconnus
Les principales conventions comptables utilisées lors de la préparation des rapports financiers
L'Institut canadien des comptables agréés (« ICCA ») a émis l'article 1100, « Principes comptables
semestriels sont fidèles à celles utilisées lors de la préparation des relevés financiers annuels. Les
généralement reconnus (« PCGR ») dans le manuel de comptabilité du ICCA, qui établit les normes
relevés financiers semestriels devraient être lus conjointement avec les états financiers les plus
en matière de rapports financiers. L'Article 1100 s'applique à toutes les parties, à l'exception
récents des fonds.
des opérations de taux réglementés, pour les exercices financiers commencés le ou vers le
1er octobre 2003.
Ces états financiers reflètent l'actif net, le portefeuille de placement, les résultats et l'évolution de
l'actif net du Fonds au moment de et après la dernière date d'évaluation des exercices pertinents
Certaines divulgations précédemment considérées par PCGR en vertu de l'utilisation générale dans
(les 30 juin 2005 et 2004 et le 31 décembre 2004).
l'industrie des fonds de placement, ne sont pas par PCGR à des finds d'inclusion dans les relevés
.
financiers des fonds. Par conséquent, les renseignements financiers qui comprennent certains
mesures de rendement sont maintenant présentés et définis dans un rapport distinct pour chaque
fonds, des Annexes supplémentaires. Ces mesures sont importantes du point de vus de l'investisseur
dans l'évaluation du rendement d'un fonds et sont comprises à des fins d'information. Il n'y a aucun
substitution pour les mesures PCGR, et par conséquent, elles ne font pas partie des relevés financiers
des fonds. Cette partie touche principalement la divulgation des rapports financiers de fonds de
placement et, par conséquent, n'affecte pas l'évaluation d'un fonds ou le calcul de la valeur
liquidative par action d'un fonds.
Les Fonds, en conjunction avec les autres fonds de placement, continuent d'évaluer l'effet de l'article 1100
sur leurs rapports financiers.
Notes juridiques
AVIS : Si vous avez besoin d'exemplaires supplémentaires de ce rapport semestriel ou si vous avez reçu
MC
plus d'un exemplaire, veuillez communiquer avec CI Investments Inc. (le « gérant ») ou avec votre
®
conseiller financier.
une marque déposée de FMR Corp.
La Compagnie d'assurance Sun Life du Canada, un membre du Groupe financier de sociétés Sun Life, est
CAHIER DE RENSEIGNEMENTS : CI se fera un plaisir de fournir, sans frais, le tout dernier cahier de
l'émettrice unique du contrat de rente variable fournissant les placements dans les Portefeuilles distincts
renseignements sur demande au bureau CI de Toronto.
Clarica. Une description des principales caractéristiques du contrat de rente variable invidivuel est contenue
dans la notice explicative. SOUS RÉSERVE DE TOUTE GARANTIE APPLICABLE AU DÉCÈS ET À
L’ÉCHÉANCE, TOUTE PARTIE DE LA PRIME, OU DE TOUT AUTRE MONTANT, AFFECTÉE À UN
FONDS DISTINCT EST INVESTIE AUX RISQUES DU TITULAIRE DU CONTRAT ET POURRA
AUGMENTER OU DIMINUER EN VALEUR SELON LES FLUCTUATIONS DE LA VALEUR
MARCHANDE DES ACTIFS DU FONDS DISTINCT PERTINENT.
Placements CI et le logo de Placements CI sont des marques de commerce de CI Investments Inc.
Clarica est une marque déposée de la Compagnie d’assurance Sun Life du Canada. Frontière Nord est
– 146 –
Notes
– 147 –
Notes
– 148 –
CLARICAPORTSEGSEMIANN_08/05F
Bureau de Montréal
630, boul. René-Lévesque Ouest, Bureau 1820
Montréal (Québec) H3B 1S6
Tél. : 514 875-0090
Sans frais : 1 800 268-1602
Équipe du service à la clientèle
Français : 1 800 668-3528
– 150 –
Anglais : 1 800 563-5181
Bureaux des ventes
Toronto
Tél. : 416 364-1145 Sans frais : 1 800 268-9374
Calgary
Tél. : 403 205-4396 Sans frais : 1 800 776-9027
Halifax
Tél. : 902 422-2444 Sans frais : 1 888 246-8887
Vancouver Tél. : 604 681-3346 Sans frais : 1 800 665-6994
Téléservice CI : 1 800 275-3672 - Renseignements sur vos comptes
par service automatisé
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Portefeuilles Fonds distincts Clarica

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