Actions américaines Marchés boursiers

Transcription

Renseignements additionnels au Rapport annuel 2004
La Caisse a pour mission de recevoir des sommes en dépôt conformément
à la loi et de les gérer en recherchant le rendement optimal du capital
des déposants dans le respect de leur politique de placement tout en
contribuant au développement économique du Québec.
Renseignements additionnels au Rapport annuel 2004
I.
Sommaire du rendement des composites
1.
Rapport des vérificateurs ........................................................................................... 2
2.
Notes générales ...................................................................................................... 3
3.
Valeurs à court terme ............................................................................................... 5
4.
Obligations à rendement réel ..................................................................................... 7
5.
Hypothèques ........................................................................................................... 9
6.
Obligations ............................................................................................................11
7.
Revenu fixe - obligations ......................................................................................... 13
8.
Actions canadiennes ...............................................................................................15
9.
Actions canadiennes - Marchés boursiers ..................................................................17
10. Actions américaines (couvert) ..................................................................................19
11. Actions américaines (non couvert) ............................................................................21
12. Actions américaines - Marchés boursiers ...................................................................23
13. Actions étrangères EAEO (couvert) ...........................................................................25
14. Actions étrangères EAEO (non couvert) .....................................................................27
15. Actions étrangères EAEO - Marchés boursiers.............................................................29
16. Actions marchés en émergence ................................................................................31
17. Actions marchés en émergence - Marchés boursiers ...................................................33
18. Obligations Québec Mondial ..................................................................................... 35
19. Participations et infrastructures .................................................................................37
20. Placements privés ..................................................................................................40
21. Immeubles ..............................................................................................................42
22. Instruments financiers sur produits de base ................................................................45
23. Unités de participation de fonds de couverture ............................................................ 47
24. Fonds équilibré .......................................................................................................49
II.
Statistiques financières et rétrospective
1.
Rendements des portefeuilles spécialisés par rapport
aux indices de marché ou reconnus............................................................................ 2
2.
Évolution de l’avoir des déposants ............................................................................ 3
3.
Ventilation de l’avoir des déposants .......................................................................... 7
4.
Intérêt ou revenu annuel versé sur les dépôts moyens ................................................. 8
5.
Sommaire des placements ........................................................................................ 9
6.
Ventilation des placements ...................................................................................... 10
7.
Groupe immobilier - Financements de 5 M$ et plus .................................................... 12
8.
Investissements en actions et en obligations de sociétés ouvertes ................................ 16
9.
Investissements en actions et en obligations de sociétés fermées................................. 90
10. Relevé des biens immobiliers ................................................................................. 106
11. Relevé des biens immobiliers détenus à des fins de revente ...................................... 108
III.
Code d’éthique et de déontologie
I. Sommaire du rendement des composites
Caisse de dépôt et placement du Québec
pour la période terminée le 31 décembre 2004
Présentation conforme AIMR-PPS®
Samson Bélair/Deloitte &
Touche s.e.n.c.r.l.
1, Place Ville Marie
Bureau 3000
Montréal QC H3B 4T9
Canada
Tél: (514) 393-5321
Téléc.: (514) 390-4111
www.deloitte.ca
Rapport des vérificateurs
Aux administrateurs de
la Caisse de dépôt et placement du Québec
Nous avons vérifié le Tableau des rendements des composites (le « Tableau ») de la Caisse de dépôt et
placement du Québec – compte des déposants (la « Caisse ») au 31 décembre 2004.
La responsabilité de la détermination des comptes inclus dans les composites et du calcul de leur
rendement en conformité avec les normes de présentation de performance de l’Association for Investment
Management and Research (« AIMR-PPS® »), la version américaine et canadienne des Global
Investment Performance Standards (« GIPS® »), incombe à la direction de la Caisse. Notre responsabilité
consiste à exprimer une opinion sur la conformité du Tableau et des calculs du rendement aux normes de
présentation de performance de l’AIMR en nous fondant sur notre vérification.
Notre vérification a été effectuée conformément aux normes relatives aux missions de certification
établies par l’Institut Canadien des Comptables Agréés, et conformément aux exigences relatives à une
vérification de niveau I et d’«Examen de Performance» telle que définie par les normes de présentation de
performance de l’AIMR, la version américaine et canadienne des GIPS®. Ces normes exigent que la
vérification soit planifiée et exécutée de manière à fournir l’assurance raisonnable que le Tableau est
exempt d’inexactitudes importantes. La vérification comprend le contrôle par sondages des éléments
probants à l’appui des informations sur le rendement présentées dans le Tableau et l’évaluation des
estimations importantes faites par la direction.
À notre avis, le Tableau donne, à tous les égards importants, une image fidèle du rendement pour les
exercices ou périodes se terminant le 31 décembre 2004 selon les normes de présentation de performance
AIMR-PPS®, la version américaine et canadienne des GIPS®.
Comptables agréés
Toronto (Ontario)
Le 17 février 2005
Notes générales
1.
Présentation de la firme
La Caisse de dépôt et placement du Québec (la Caisse) est une institution financière qui gère des fonds provenant de
régimes de retraite et d'assurance publics et privés (les déposants). La Caisse investit dans les grands marchés liquides et
sous forme de placements privés et d'investissements immobiliers. L’avoir des déposants s’établissait à 102.4 G$ au
31 décembre 2004. Ce document présente les rendements relatifs aux fonds confiés à la Caisse par les déposants.
2.
Énoncé de conformité
La Caisse a préparé et présenté ce document en conformité avec les Normes de Présentation des Rendements de
l'Association for Investment Management and Research (AIMR-PPS®), la version américaine et canadienne des Normes
Internationales de Présentation des Rendements (GIPS®) pour la période du 1er janvier 1995 au 31 décembre 2004. Le CFA
Institute (anciennement l'AIMR) n'a pas été impliqué dans la préparation ou la révision de ce document.
La Caisse a préparé et présenté ce rapport en conformité avec les Normes Internationales de Présentation des Rendements
(GIPS®).
Deloitte & Touche LLP a vérifié que les composites et les calculs des rendements de la Caisse de dépôt et placement du
Québec sont conformes aux normes de présentation des rendements de l'Association for Investment Management and
Research (AIMR-PPS®), la version canadienne et américaine des normes internationales de présentation des rendements
(GIPS®). Cette vérification couvre la période du 1er janvier 1998 au 31 décembre 2004 pour les composites déjà existants, et
du 1er janvier 1999 au 31 décembre 2004 pour les composites créés en fin d'année 2003.
Les résultats sont un reflet des rendements passés et ne sont aucunement garants des rendements futurs.
3.
Calculs de rendement
Les calculs de rendement sont basés sur des évaluations mensuelles. La formule Dietz modifiée est utilisée pour calculer le
rendement. Tous les dépôts et retraits sont faits le premier jour de chaque mois. Ainsi les rendements ne sont aucunement
distortionnés par des flux monétaires au cours du mois. Les rendements présentés sont avant les frais de gestion et
d'administration des placements.
Chaque portefeuille discrétionnaire pour lequel la Caisse impute des frais de gestion est représenté dans au moins un
composite. L'évaluation de ces composites est basée sur les dates de transaction et les rendements sont calculés
mensuellement. Ces rendements sont ensuite liés géométriquement pour produire les rendements trimestriels et annuels.
Les rendements totaux, incluant les gains matérialisés et non matérialisés, ainsi que les revenus, sont utilisés pour calculer
les rendements. Ces rendements incluent le rendement généré par les liquidités et les quasi-espèces. Les revenus d'intérêts
sont courus et sont inclus dans les valeurs marchandes utilisées pour calculer les rendements. Les revenus de dividendes
sont inscrits à la date ex-dividende.
La juste valeur des titres à revenu fixe est déterminée au moyen de méthodes d'évaluation utilisées dans les marchés des
capitaux, tels l'actualisation au taux d'intérêt courant des flux de trésorerie futurs et les cours de clôture des principaux
courtiers ainsi que ceux fournis par des institutions financières reconnues. De plus, certaines évaluations sont réalisées selon
des méthodes d'évaluation couramment employées ou sur la base d'opérations similaires conclues sans lien de dépendance.
La juste valeur des actions cotées est déterminée à partir des cours de clôture des principales bourses ainsi que de ceux
fournis par des institutions financières reconnues. Pour les actions non cotées et les biens immobiliers, des évaluations sont
réalisées par des évaluateurs indépendants alors que d'autres sont réalisées selon des méthodes d'évaluation couramment
employées ou sur la base d'opérations similaires conclues sans lien de dépendance. Les évaluations des actions et valeurs
convertibles non cotées sont revues annuellement par un comité d'évaluation indépendant.
Les instruments financiers dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur en fin d'exercice. Ces valeurs sont établies à partir
des cours de clôture des principales bourses ainsi que de ceux fournis par des institutions financières reconnues. Dans le cas
des instruments non cotés, certaines évaluations sont réalisées sur la base d'opérations similaires conclues sans lien de
dépendance ou selon des modèles reconnus et couramment employés.
Les composites et les indices de référence américains sont présentés avant les taxes de non-résident. Pour les autres pays
étrangers, les rendements sont présentés après ces taxes. Ceci est dû au fait que la Caisse a une entente avec les ÉtatsUnis qui lui permet de ne pas prélever ces taxes en raison du statut non imposable de sa clientèle. La Caisse ne possède
aucune autre entente de ce genre.
SOMMAIRE DU RENDEMENT DES COMPOSITES
3
4.
Portefeuilles spécialisés
Lors de la création de la Caisse, les déposants détenaient dans des comptes séparés (les fonds particuliers) tous les actifs
dans lesquels ils investissaient. Entre 1985 et 2000, selon les types d'investissement, les actifs détenus dans les fonds
particuliers par chaque déposant ont été échangés contre des unités des portefeuilles spécialisés. Ces unités sont détenues
dans les fonds particuliers, et la Caisse assume la comptabilité de ces unités et des fonds particuliers pour les déposants.
Pour fins d'analogie, une unité de portefeuille spécialisé ressemble à une unité de fonds commun de placement, en ce sens
que sa valeur fluctue selon la valeur de l'actif net du portefeuille spécialisé.
5.
Mesure de dispersion
La dispersion des rendements annuels est mesurée par l'écart type des rendements annuels des comptes présents durant
toute l'année dans le composite. Aucune mesure de dispersion n'est calculée lorsqu'il y a moins de cinq comptes dans un
composite puisque le résultat n'est pas pertinent.
6.
Charges d'exploitation
La Caisse, dans ses états financiers, regroupe les frais de gestion et d'administration sous le poste Charges d'exploitation.
En raison de la nature de la Caisse, les charges d'exploitation qui sont imputées aux portefeuilles sont les frais réels encourus
pour gérer ces fonds. La somme de ces frais est répartie selon des inducteurs appropriés aux activités de placement. Tous
les rendements dans cette présentation sont calculés avant les charges d'exploitation, mais après les frais de transaction.
Pour chaque portefeuille spécialisé, les frais réels encourus sont présentés en points centésimaux.
7.
Devise de présentation
Tous les rendements et les actifs sont présentés en dollars canadiens.
8.
Actif net sous gestion
L'actif net sous gestion est celui qui est présenté aux états financiers cumulés, ajusté pour tenir compte des exigences en
matière de présentation des rendements, et inclut donc tous les comptes à gestion discrétionnaire.
9.
Nouveaux composites
En 2004, la Caisse a ajouté deux nouveaux composites à sa présentation des rendements conforme aux normes AIMRPPS®. Ces deux nouveaux composites représentent des activités de placement mises en place durant l’année 2004. Ils sont:
• Obligations à rendement réel
• Instruments financiers sur produits de base
En 2003, la Caisse avait ajouté huit nouveaux composites à sa présentation des rendements conforme aux normes AIMRPPS®. Cinq de ces nouveaux composites mesurent le travail des équipes spécialisées des groupes Marchés Boursiers et
Revenu Fixe. Auparavant, ces rendements se retrouvaient dans des composites plus généraux. Ces nouveaux composites
sont :
• Revenu Fixe - obligations
• Actions canadiennes Marchés Boursiers
• Actions américaines Marchés Boursiers
• Actions étrangères EAEO Marchés Boursiers
• Actions Marchés en émergence Marchés Boursiers
Deux nouveaux composites sont le résultat de la création de portefeuilles spécialisés pour les placements privés.
Auparavant, ce type d'investissement était incorporé dans les composites suivants : Obligations, Actions canadiennes,
Actions américaines (couvert), Actions américaines (non-couvert), Actions étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères
EAEO (non-couvert) et Actions Marchés en émergence. À la suite de ce changement de structure organisationnelle, il s'agit,
au 1er juillet 2003, d'une nouvelle gestion globale de ce type d'investissement pour deux nouveaux composites :
• Placements privés
• Participations et infrastructures
Une autre activité de placement a débuté en 2003, soit les placements sous forme de fonds de couverture. Géré comme
fonds de fonds, ce composite a débuté au 1er avril 2003. Il s'agit du composite :
• Unités de participation de fonds de couverture
4
Valeurs à court terme
Rendements pour les années ou les périodes terminées le 31 décembre:
Rendements pour les périodes terminées le
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
0.35 %
0.73 %
1.34 %
2.50 %
Actif net sous gestion (en milliers) pour les années terminées
le 31 décembre :
Écart
0.23 %
0.65 %
1.11 %
2.30 %
0.11 %
0.08 %
0.23 %
0.20 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
2 359 150 $
2 411 743 $
1 622 383 $
2 052 479 $
984 061 $
2 051 173 $
2 222 225 $
1 055 623 $
3 534 598 $
2 398 656 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
2.30 %
2.70 %
2.09 %
2.41 %
1.12 %
2.52 %
3.24 %
1.64 %
6.17 %
4.68 %
1
1
1
1
1
1
1
16
16
16
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
0.03 %
0.26 %
0.11 %
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
Rendements annuels simples et composés au 31 décembre (en pourcentage) :
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
2.50
2.30
0.20
2.83
2.61
0.22
2.78
2.58
0.20
3.40
3.11
0.29
3.88
3.58
0.30
4.08
3.76
0.32
4.28
3.90
0.38
4.22
3.81
0.41
4.34
3.95
0.39
4.66
4.29
0.38
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
3.16
2.91
0.25
2.92
2.72
0.21
3.71
3.38
0.33
4.23
3.90
0.33
4.40
4.06
0.35
4.57
4.17
0.41
4.47
4.03
0.44
4.57
4.15
0.42
4.91
4.51
0.40
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
2.68
2.52
0.16
3.98
3.62
0.36
4.59
4.24
0.35
4.72
4.34
0.37
4.86
4.42
0.44
4.69
4.22
0.48
4.78
4.33
0.44
5.13
4.71
0.42
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
5.30
4.72
0.57
5.56
5.11
0.45
5.40
4.96
0.45
5.41
4.90
0.51
5.10
4.56
0.54
5.13
4.64
0.49
5.48
5.03
0.46
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
5.82
5.49
0.33
5.46
5.07
0.38
5.45
4.96
0.49
5.05
4.52
0.53
5.09
4.62
0.48
5.51
5.08
0.44
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
5.10
4.66
0.44
5.27
4.70
0.57
4.80
4.20
0.60
4.92
4.40
0.51
5.45
4.99
0.46
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
5.43
4.74
0.69
4.65
3.97
0.68
4.85
4.32
0.54
5.54
5.08
0.46
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
3.87
3.20
0.67
4.57
4.11
0.46
5.58
5.19
0.39
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
5.27
5.02
0.25
6.44
6.20
0.24
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.63
7.39
0.24
5
Notes relatives au composite Valeurs à court terme :
1.
Description du composite
Ce composite regroupe l'essentiel des titres canadiens et américains du marché monétaire et d'obligations de la Caisse ayant
une échéance inférieure à deux ans.
Le composite comporte un levier important dans le cours normal de la gestion des placements. Des activités de repo sont
présentes dans le composite.
2.
Date de création du composite
Ce composite a été créé le 1er septembre 1998.
3.
Indice de référence
L'indice de référence de ce composite est le Scotia Capitaux bons du Trésor de 91 jours.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé pour la période du 1er janvier 1995 au 31 décembre 2004.
Deloitte & Touche LLP n'a pas vérifié les rendements pour la période du 1er janvier 1995 au 31 décembre 1997.
5.
Date de conversion en portefeuille spécialisé
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er juillet 1998. Le composite
est uniquement composé du portefeuille spécialisé depuis cette date.
6.
Les rendements sont présentés avant les charges d'exploitation, mais après les frais de transaction.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 5 points centésimaux pour les 12 mois terminés le
31 décembre 2004. Pour les quatre années précédentes, soit du 1er janvier 2000 au 31 décembre 2003, les frais
représentaient en moyenne 13 points centésimaux.
7.
Univers de placement
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, une portion très limitée du composite peut
être investie dans des investissements étrangers. Cette portion peut être investie aux États-Unis et dans les régions EAEO.
8.
Utilisation de produits dérivés
Ce composite fait usage de produits dérivés dans le cours normal de la gestion. Les produits dérivés sont utilisés
principalement pour couvrir des positions, réduire les risques de marché et dans le but de prendre des positions.
6
Obligations à rendement réel
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
2.76 %
5.28 %
7.65 %
18.02 %
2.75 %
5.14 %
7.69 %
17.53 %
le 31 décembre :
Écart
0.01 %
0.14 %
-0.04 %
0.49 %
Année
Composite
2004
1 090 673 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
1.07 %
1
s.o.
1 AN
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
18.02
17.53
0.49
7
Notes relatives au composite Obligations à rendement réel :
1.
Ce composite regroupe les obligations canadiennes à rendement réel de la Caisse. Les obligations à rendement réel sont
des obligations dont la valeur nominale est directement liée à l'indice des prix à la consommation. Le composite comporte
seulement des titres canadiens.
Des activités de prêt de titres peuvent être présentes dans le composite.
2.
Ce composite a été créé le 1er octobre 2004.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Scotia Capitaux obligations à rendement réel.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er janvier 2004, au 31 décembre 2004.
Deloitte & Touche LLP a vérifié les rendements depuis le début jusqu'au 31 décembre 2004.
5.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 9 points centésimaux depuis le début du composite, soit du
1er janvier 2004 au 31 décembre 2004.
6.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Les investissements permis dans ce composite sont
présentement limités au Canada.
7.
Ce composite peut faire usage de produits dérivés dans le cours normal de la gestion. Les produits dérivés seront utilisés
8
Hypothèques
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
1.30 %
3.75 %
7.23 %
11.97 %
le 31 décembre :
Écart
1.20 %
3.11 %
6.03 %
7.15 %
0.10 %
0.63 %
1.20 %
4.82 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
4 315 533 $
3 254 092 $
3 524 837 $
2 884 041 $
1 978 430 $
1 671 798 $
1 655 603 $
1 548 235 $
1 566 383 $
1 806 908 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
4.21 %
3.64 %
4.55 %
3.39 %
2.24 %
2.05 %
2.42 %
2.40 %
2.74 %
3.53 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
16
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
2.81 %
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.97
7.15
4.82
10.75
6.92
3.83
10.93
7.52
3.42
10.55
7.66
2.89
10.91
8.17
2.74
9.14
6.56
2.58
8.84
6.83
2.01
8.45
6.53
1.92
8.83
7.18
1.65
9.36
7.96
1.39
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.55
6.69
2.86
10.42
7.70
2.72
10.08
7.83
2.25
10.64
8.43
2.22
8.58
6.44
2.14
8.33
6.77
1.55
7.95
6.44
1.51
8.45
7.18
1.26
9.07
8.05
1.01
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.30
8.73
2.57
10.35
8.40
1.95
11.01
9.01
2.00
8.34
6.38
1.96
8.08
6.79
1.29
7.69
6.40
1.29
8.29
7.25
1.04
9.01
8.23
0.78
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.41
8.08
1.33
10.87
9.16
1.71
7.38
5.61
1.76
7.29
6.31
0.98
6.98
5.94
1.04
7.80
7.01
0.79
8.69
8.15
0.53
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.35
10.25
2.10
6.37
4.40
1.98
6.60
5.73
0.87
6.38
5.42
0.97
7.48
6.79
0.68
8.57
8.17
0.40
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
0.72
(1.14)
1.86
3.84
3.54
0.30
4.47
3.85
0.62
6.29
5.95
0.34
7.83
7.76
0.07
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.05
8.44
(1.39)
6.40
6.44
(0.05)
8.22
8.42
(0.20)
9.68
10.10
(0.42)
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
5.75
4.48
1.27
8.80
8.41
0.39
10.57
10.66
(0.09)
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.95
12.49
(0.54)
13.06
13.89
(0.83)
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.19
15.30
(1.12)
9
Hypothèques
Notes relatives au composite Hypothèques :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des produits hypothécaires de la Caisse. La majorité des placements sont sous forme de
prêts commerciaux dont le rendement est uniquement lié aux taux d'intérêt contractuel. Le composite regroupe aussi les
placements d'obligations hypothécaires et de titres adossés à des créances hypothécaires commerciales (TACHC).
Les hypothèques sont évaluées selon les étapes suivantes, à chaque fin de mois :
1) Un estimé hebdomadaire sur les taux hypothécaires est établi;
2) Une moyenne est calculée pour les cinq dernières semaines sur les écarts avec les obligations du Canada;
3) Un différentiel d’écarts est calculé par vocation et région sous-jacente aux prêts hypothécaires;
4) Ces écarts sont superposés à la courbe des obligations du Canada.
Les titres tels les obligations hypothécaires et les TACHC sont évalués selon la cote fournie par le mainteneur de marché du
titre. Ce dernier est souvent l'émetteur du titre en question qui garantit un marché secondaire.
Des prêts dans le composite sont évalués manuellement en raison de leur nature unique.
Une partie minime (moins de 1 %) du composite est constituée d'immeubles repris pour défaut de créance hypothécaire. Ces
immeubles sont évalués selon les mêmes méthodes que les actifs du composite "Immeubles" mais ne font pas l'objet d'une
vérification externe vu leur faible importance relative. Par contre, si cette dernière devenait significative, une vérification
externe serait faite annuellement, selon les mêmes méthodes utilisées pour les actifs du composite "Immeubles".
Le composite fait usage de produits dérivés pour couvrir les risques de taux de change et pour apparier la durée du
composite à celle de l'indice par l'entremise de trocs.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Scotia Capitaux obligataire universel depuis janvier 1999. Avant janvier
1999, l'indice était le Scotia Capitaux hypothèques 3 ans.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er avril 1995. Le composite
6.
7.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, les activités d'investissement hypothécaires
sont faits majoritairement au Canada et aux États-Unis.
10
Obligations
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
1.15 %
3.15 %
5.95 %
7.49 %
le 31 décembre :
Écart
1.20 %
3.11 %
6.03 %
7.15 %
-0.05 %
0.03 %
-0.08 %
0.35 %
Année
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Composite
32 826 835 $
27 831 399 $
22 841 755 $
26 419 401 $
32 539 204 $
28 825 389 $
28 126 484 $
29 830 127 $
24 878 750 $
24 821 447 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
32.06 %
31.15 %
29.47 %
31.03 %
36.91 %
35.41 %
41.04 %
46.30 %
43.45 %
48.45 %
1
1
1
1
1
1
1
1
16
16
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
0.45 %
0.63 %
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.49
7.15
0.35
7.52
6.92
0.60
8.21
7.52
0.69
8.37
7.66
0.71
8.74
8.17
0.57
7.21
6.56
0.65
7.50
6.93
0.57
7.95
7.26
0.69
8.47
7.81
0.66
9.68
9.03
0.65
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.55
6.69
0.86
8.57
7.70
0.87
8.66
7.83
0.83
9.05
8.43
0.62
7.15
6.44
0.70
7.50
6.89
0.60
8.02
7.28
0.73
8.59
7.89
0.70
9.93
9.24
0.69
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.61
8.73
0.88
9.22
8.40
0.81
9.56
9.01
0.54
7.05
6.38
0.67
7.49
6.94
0.55
8.09
7.38
0.71
8.74
8.06
0.68
10.23
9.56
0.66
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
8.83
8.08
0.75
9.53
9.16
0.37
6.21
5.61
0.60
6.96
6.49
0.47
7.79
7.11
0.68
8.60
7.95
0.64
10.32
9.68
0.63
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
10.24
10.25
(0.01)
4.92
4.40
0.52
6.35
5.97
0.38
7.54
6.87
0.67
8.55
7.93
0.62
10.57
9.95
0.61
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(0.14)
(1.14)
1.00
4.46
3.89
0.57
6.65
5.77
0.88
8.13
7.36
0.77
10.63
9.90
0.74
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.26
9.18
0.09
10.22
9.41
0.81
11.04
10.35
0.69
13.50
12.84
0.66
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.18
9.63
1.55
11.93
10.94
0.99
14.95
14.09
0.86
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.69
12.26
0.43
16.89
16.39
0.50
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
21.24
20.67
0.57
11
Obligations
Notes relatives au composite Obligations :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements à revenu fixe de la Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des
obligations regroupait les placements en obligations faits sur les marchés listés et les placements privés. Depuis cette date,
ces deux activités sont présentées dans des composites séparés. Ce composite regroupe, depuis le 1er juillet 2003,
seulement les investissements en obligations sur les marchés listés. Mais avant cette date, le composite montre les
rendements historiques des investissements sur les marchés listés et les placements privés.
Une petite partie du composite représente une activité superposée dans un but de valeur ajoutée. Des activités de repo sont
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Scotia Capitaux obligataire universel.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er octobre 1996. Le
composite est uniquement composé du portefeuille spécialisé depuis cette date.
6.
7.
être investi dans des investissements étrangers. Cette portion peut être investie aux États-Unis, dans les régions EAEO et
dans les pays en émergence (ce dernier groupe est limité à 10 % du composite).
8.
principalement pour couvrir des positions, réduire les risques de marché et profiter d’opportunités d’arbitrage.
12
Revenu Fixe - obligations
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
1.15 %
3.15 %
5.95 %
7.49 %
le 31 décembre :
Écart
1.20 %
3.11 %
6.03 %
7.15 %
-0.05 %
0.03 %
-0.08 %
0.35 %
Année
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Composite
32 826 835 $
27 831 399 $
21 037 849 $
24 150 128 $
29 920 850 $
26 253 117 $
26 670 390 $
28 873 517 $
24 385 511 $
24 821 447 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
32.06 %
31.15 %
27.15 %
28.37 %
33.94 %
32.25 %
38.91 %
44.82 %
42.59 %
48.45 %
1
1
1
1
1
1
1
1
16
16
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.49
7.15
0.35
7.42
6.92
0.51
8.21
7.52
0.69
8.45
7.66
0.79
8.85
8.17
0.68
7.21
6.56
0.65
7.52
6.93
0.59
7.96
7.26
0.69
8.49
7.81
0.68
9.70
9.03
0.67
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.36
6.69
0.66
8.57
7.70
0.87
8.77
7.83
0.94
9.19
8.43
0.77
7.15
6.44
0.71
7.52
6.89
0.63
8.02
7.28
0.74
8.61
7.89
0.72
9.95
9.24
0.71
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.80
8.73
1.07
9.49
8.40
1.08
9.81
9.01
0.80
7.10
6.38
0.72
7.55
6.94
0.62
8.14
7.38
0.76
8.79
8.06
0.73
10.28
9.56
0.71
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.18
8.08
1.10
9.82
9.16
0.66
6.21
5.61
0.60
7.00
6.49
0.51
7.81
7.11
0.69
8.63
7.95
0.67
10.34
9.68
0.66
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
10.47
10.25
0.22
4.76
4.40
0.36
6.28
5.97
0.31
7.47
6.87
0.59
8.52
7.93
0.59
10.54
9.95
0.59
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(0.65)
(1.14)
0.48
4.25
3.89
0.36
6.48
5.77
0.71
8.04
7.36
0.68
10.55
9.90
0.66
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.39
9.18
0.22
10.24
9.41
0.84
11.10
10.35
0.75
13.55
12.84
0.71
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.10
9.63
1.47
11.96
10.94
1.02
14.97
14.09
0.88
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.83
12.26
0.57
16.95
16.39
0.57
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
21.23
20.67
0.56
13
Revenu Fixe - obligations
Notes relatives au composite Revenu Fixe - obligations :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements listés à revenu fixe de La Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des
obligations regroupait les placements en obligations faits sur les marchés listés et les placements privés. Depuis cette date,
ces deux gestions sont maintenant distinctes. Le composite Revenu Fixe - obligations regroupe la partie des placements en
obligations faits seulement sur les marchés listés. Donc, pour les rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite
Revenu Fixe - obligations est un sous-groupe du composite Obligations, affichant les rendements des marchés listés
seulement, sans les placements privés. À partir du 1er juillet 2003, les composites Obligations et Revenu Fixe - obligations
reflètent la même stratégie.
Une petite partie du composite représente une activité superposée dans un but de valeur ajoutée. Des activités de repo sont
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Scotia Capitaux obligataire universel.
4.
Période de calcul
5.
6.
être investi dans des investissements étrangers. Cette portion peut être investie aux États-Unis, dans les régions EAEO et
dans les pays en émergence (ce dernier groupe est limité à 10 % du composite).
7.
8.
Période de non-conformité
Du 1er janvier 1995 au 31 décembre 1996, il n’est pas possible de calculer l'écart type des rendements annuels des comptes
présents pour ce composite. Ceci est dû au fait que, pour cette période, ce composite est un sous-groupe du composite
Obligations; la gestion par portefeuille spécialisé n’y était pas encore instaurée. Le niveau de mesure de ce sous-groupe ne
permet pas, dans les systèmes de calculs de la Caisse, de mesurer les rendements pour chaque compte, mais seulement de
façon agrégée.
Par contre, le lecteur peut se référer au composite Obligations. La volatilité calculée pour ce composite donne un aperçu de
la volatilité attendue pour le composite Revenu Fixe - obligations.
14
Actions canadiennes
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
2.94 %
7.98 %
9.67 %
15.21 %
le 31 décembre :
Écart
2.64 %
7.19 %
9.20 %
14.48 %
0.30 %
0.79 %
0.47 %
0.72 %
Année
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Composite
15 347 875 $
15 630 303 $
19 560 742 $
20 591 367 $
21 637 164 $
22 311 662 $
17 409 407 $
16 622 537 $
14 805 230 $
13 861 983 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
14.99 %
17.50 %
25.24 %
24.19 %
24.54 %
27.41 %
25.40 %
25.80 %
25.86 %
27.06 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
16
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
0.70 %
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.21
14.48
0.72
21.10
20.45
0.65
5.52
8.30
(2.78)
(0.45)
3.86
(4.31)
2.01
5.29
(3.28)
6.58
9.29
(2.71)
6.73
7.67
(0.94)
7.79
8.56
(0.77)
9.78
10.60
(0.82)
10.50
10.98
(0.49)
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
27.30
26.72
0.57
0.99
5.34
(4.35)
(5.18)
0.55
(5.73)
(1.04)
3.11
(4.15)
4.94
8.28
(3.35)
5.38
6.57
(1.19)
6.77
7.74
(0.96)
9.12
10.12
(1.00)
9.98
10.60
(0.62)
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(19.88)
(12.44)
(7.44)
(18.16)
(10.44)
(7.73)
(9.01)
(3.74)
(5.27)
(0.01)
4.11
(4.12)
1.47
2.95
(1.47)
3.69
4.86
(1.17)
6.74
7.93
(1.19)
7.99
8.73
(0.74)
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(16.41)
(8.39)
(8.02)
(3.03)
0.93
(3.96)
7.65
10.29
(2.64)
7.65
7.20
0.45
9.18
8.71
0.47
11.97
11.76
0.21
12.70
12.15
0.55
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.48
11.20
1.28
22.17
21.02
1.14
17.12
12.96
4.16
16.71
13.46
3.25
18.71
16.29
2.42
18.45
16.00
2.45
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
32.69
31.71
0.97
19.51
13.85
5.65
18.16
14.23
3.93
20.33
17.60
2.72
19.68
16.98
2.70
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.64
(1.58)
9.22
11.50
6.37
5.13
16.47
13.25
3.22
16.64
13.57
3.07
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.51
14.98
0.53
21.15
21.48
(0.33)
19.80
19.12
0.69
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
27.07
28.35
(1.28)
22.01
21.24
0.77
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
17.16
14.53
2.63
15
Actions canadiennes
Notes relatives au composite Actions canadiennes :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions canadiennes de la Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion
des actions canadiennes regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et les placements privés.
Depuis cette date, ces deux activités sont présentées dans des composites séparés. Depuis le 1er juillet 2003, ce composite
regroupe seulement les investissements en actions canadiennes sur les marchés boursiers. Mais avant cette date, le
composite montre les rendements historiques des investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Les investissements étrangers à l'intérieur du composite ne peuvent dépasser la limite fixée de 20 % de contenu étranger.
Une partie négligeable (moins de 1 %) du composite représente une activité superposée dans un but de valeur ajoutée. Les
activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
Avant novembre 2000, l'indice de référence de ce composite était le TSE 300. Entre novembre 2000 et janvier 2001, les
déposants ont remplacé cet indice par le S&P/TSX plafonné. L'indice de référence du composite pour cette période est une
combinaison de ces deux indices, représentative de la réalité à ce moment. Depuis janvier 2001, l'indice de référence est le
S&P/TSX plafonné.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, une portion maximale de 20 % du composite
peut être investie dans des investissements étrangers.
8.
16
Actions canadiennes Marchés boursiers
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
2.94 %
7.98 %
9.67 %
15.21 %
le 31 décembre :
Écart
2.64 %
7.19 %
9.20 %
14.48 %
0.30 %
0.79 %
0.47 %
0.72 %
Année
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Composite
15 347 875 $
15 630 303 $
13 013 263 $
10 614 501 $
10 207 642 $
14 326 247 $
12 490 068 $
13 363 366 $
12 123 155 $
11 089 417 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
14.99 %
17.50 %
16.79 %
12.47 %
11.58 %
17.60 %
18.22 %
20.74 %
21.17 %
21.65 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
16
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.21
14.48
0.72
21.31
20.45
0.86
8.93
8.30
0.63
3.16
2.66
0.51
4.71
3.59
1.11
9.45
7.82
1.63
7.98
6.43
1.55
8.72
7.46
1.26
10.51
9.60
0.91
11.03
10.08
0.94
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
27.73
26.72
1.01
5.92
5.34
0.58
(0.56)
(1.01)
0.44
2.23
1.03
1.20
8.34
6.54
1.80
6.82
5.14
1.68
7.82
6.49
1.33
9.93
9.00
0.93
10.57
9.61
0.97
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(12.17)
(12.44)
0.27
(12.27)
(12.51)
0.24
(5.08)
(6.32)
1.23
3.97
2.01
1.95
3.07
1.28
1.78
4.81
3.45
1.37
7.60
6.68
0.92
8.60
7.63
0.96
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(12.36)
(12.57)
0.21
(1.32)
(3.10)
1.77
9.98
7.34
2.64
7.27
5.04
2.23
8.59
6.95
1.63
11.30
10.25
1.05
11.94
10.86
1.08
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.11
7.41
3.70
23.21
18.94
4.27
14.75
11.66
3.09
14.56
12.48
2.08
16.75
15.49
1.26
16.60
15.33
1.27
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
36.63
31.71
4.91
16.62
13.85
2.76
15.74
14.23
1.51
18.21
17.60
0.61
17.73
16.98
0.75
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(0.46)
(1.58)
1.12
6.53
6.37
0.15
12.64
13.25
(0.60)
13.43
13.57
(0.14)
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.01
14.98
(0.97)
19.83
21.48
(1.65)
18.48
19.12
(0.64)
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
25.94
28.35
(2.40)
20.78
21.24
(0.46)
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.83
14.53
1.30
17
Actions canadiennes Marchés boursiers
Notes relatives au composite Actions canadiennes Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions canadiennes sur les marchés boursiers de la Caisse. Avant le
1er juillet 2003, la gestion des actions canadiennes regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et
les placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont maintenant distinctes. Le composite Actions canadiennes
Marchés boursiers regroupe la partie des placements en actions faits seulement sur les marchés boursiers. Donc, pour les
rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Actions canadiennes Marchés boursiers est un sous-groupe du
composite Actions canadiennes, affichant les rendements des marchés boursiers seulement, sans les placements privés. À
partir du 1er juillet 2003, les composites Actions canadiennes et Actions canadiennes Marchés boursiers reflètent la même
stratégie.
Les investissements étrangers à l'intérieur du composite ne peuvent dépasser la limite fixé de 20 % de contenu étranger.
Une partie négligeable (moins de 1 %) du composite représente une activité superposée dans un but de valeur ajoutée. Les
activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
Jusqu'au 31 décembre 2002, l'indice de référence de ce composite était le TSE 300. Depuis le 1er janvier 2003, l'indice de
référence est le S&P/TSX plafonné.
4.
Période de calcul
5.
6.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, une portion maximale de 20 % du composite
peut être investie dans des investissements étrangers.
7.
8.
Période de non-conformité
Pour l'année 1995, il n’est pas possible de calculer l'écart type des rendements annuels des comptes présents pour ce
composite. Ceci est dû au fait que, pour cette période, ce composite est un sous-groupe du composite Actions canadiennes;
la gestion par portefeuille spécialisé n’y était pas encore instaurée. Le niveau de mesure de ce sous-groupe ne permet pas,
dans les systèmes de calculs de la Caisse, de mesurer les rendements pour chaque compte, mais seulement de façon
agrégée.
Par contre, le lecteur peut se référer au composite Actions canadiennes. La volatilité calculée pour ce composite donne un
aperçu de la volatilité attendue pour le composite Actions canadiennes Marchés Boursiers.
18
Actions américaines (couvert)
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
3.68 %
9.45 %
6.80 %
10.66 %
le 31 décembre :
Écart
3.46 %
9.23 %
7.33 %
11.71 %
0.21 %
0.22 %
-0.54 %
-1.05 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
3 429 385 $
2 646 077 $
2 384 809 $
2 756 402 $
4 372 910 $
6 460 645 $
5 941 656 $
3 053 227 $
2 258 125 $
2 068 657 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
3.35 %
2.96 %
3.08 %
3.24 %
4.96 %
7.94 %
8.67 %
4.74 %
3.94 %
4.04 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
10.66
11.71
(1.05)
18.42
20.73
(2.31)
1.73
4.39
(2.66)
(1.89)
(0.09)
(1.80)
(3.24)
(2.20)
(1.04)
0.36
1.22
(0.86)
3.60
4.52
(0.92)
6.57
7.42
(0.85)
8.06
8.92
(0.86)
10.77
11.60
(0.83)
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
26.73
30.48
(3.75)
(2.47)
0.91
(3.37)
(5.75)
(3.74)
(2.01)
(6.43)
(5.39)
(1.04)
(1.58)
(0.76)
(0.83)
2.47
3.37
(0.89)
6.00
6.82
(0.82)
7.74
8.57
(0.84)
10.78
11.59
(0.81)
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(24.94)
(21.96)
(2.98)
(18.72)
(17.31)
(1.41)
(15.43)
(15.01)
(0.42)
(7.61)
(7.32)
(0.29)
(1.79)
(1.34)
(0.45)
2.89
3.31
(0.42)
5.27
5.76
(0.50)
8.93
9.43
(0.50)
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(11.99)
(12.39)
0.40
(10.23)
(11.30)
1.07
(0.99)
(1.85)
0.86
5.03
4.62
0.42
9.59
9.28
0.31
11.37
11.26
0.11
14.88
14.84
0.04
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(8.44)
(10.20)
1.76
5.02
3.89
1.13
11.41
10.99
0.42
15.76
15.49
0.28
16.74
16.70
0.03
20.10
20.14
(0.04)
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
20.46
20.19
0.27
22.89
23.40
(0.50)
25.18
25.59
(0.41)
24.05
24.61
(0.56)
26.79
27.34
(0.54)
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
25.38
26.69
(1.31)
27.61
28.38
(0.77)
25.27
26.11
(0.85)
28.43
29.19
(0.76)
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
29.87
30.09
(0.22)
25.21
25.83
(0.62)
29.46
30.04
(0.58)
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
20.71
21.70
(0.99)
29.26
30.01
(0.75)
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
38.41
38.89
(0.48)
19
Notes relatives au composite Actions américaines (couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions américaines de la Caisse, couvert contre le risque de change.
Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions américaines regroupait les placements en actions faits sur les marchés
boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont présentées dans des composites séparés.
Depuis le 1er juillet 2003, ce composite regroupe seulement les investissements en actions américaines sur les marchés
boursiers, couverts contre le risque de change. Mais avant cette date, le composite montre les rendements historiques des
investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Depuis avril 2000, moment de la mise sur pied d'une gestion non couverte d'actions américaines, la gestion couverte et non
couverte étaient regroupées dans un même composite, Actions américaines, créé le 1er septembre 1998. La Caisse sépare
maintenant leurs rendements présents et historiques dans un but de plus grande transparence. Le composite Actions
américaines se sépare donc en composites Actions américaines (couvert) et Actions américaines (non couvert).
De plus, depuis avril 2000, une activité de couverture est menée dans le but de compenser à 100 % l'effet de taux de
change. Du début de l'historique du composite, en avril 1994, jusqu'en avril 2000, le niveau de la couverture était variable, en
fonction des risques estimés.
Ce composite reproduit exactement le composite Actions américaines (non couvert), à l'exception de l'activité de couverture
de devises. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L’indice de référence de ce composite est le S&P 500 couvert.
4.
Période de calcul
Deloitte & Touche LLP n'a pas vérifié les rendements depuis le début jusqu'au 31 décembre 1997.
5.
Date de transfert au portefeuille spécialisé
Les avoirs ont été transférés dans ce portefeuille spécialisé le 1er avril 1994.
6.
7.
20
Actions américaines (non couvert)
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
4.42 %
3.55 %
-4.79 %
1.73 %
le 31 décembre :
Écart
4.19 %
3.41 %
-4.21 %
2.81 %
0.23 %
0.14 %
-0.58 %
-1.08 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
5 003 323 $
4 835 891 $
4 937 536 $
5 567 437 $
3 819 457 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
4.89 %
5.41 %
6.37 %
6.54 %
4.33 %
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
1.73
2.81
(1.08)
1.73
4.03
(2.29)
(8.38)
(5.86)
(2.52)
(7.27)
(5.98)
(1.28)
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
1.74
5.26
(3.52)
(13.05)
(9.92)
(3.13)
(10.09)
(8.75)
(1.34)
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(25.69)
(22.91)
(2.78)
(15.47)
(15.03)
(0.44)
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(3.85)
(6.35)
2.50
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
21
Notes relatives au composite Actions américaines (non couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions américaines de la Caisse, non couvert contre le risque de
change. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions américaines regroupait les placements en actions faits sur les
marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont présentées dans des composites
séparés. Ce composite regroupe, depuis le 1er juillet 2003, seulement les investissements en actions américaines sur les
marchés boursiers, non couverts contre le risque de change. Mais avant cette date, le composite montre les rendements
historiques des investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Ce type de gestion a débuté en avril 2000. Jusqu'en octobre 2002, il était regroupé dans un même composite avec la gestion
d'actions américaines couverte. La Caisse sépare maintenant leurs rendements présents et historiques dans un but de plus
grande transparence. Le composite Actions américaines se sépare donc en composites Actions américaines (couvert) et
Actions américaines (non couvert).
Ce composite reproduit exactement le composite Actions américaines (couvert), à l'exception de l'activité de couverture des
devises. Aucune activité de couverture sur le change n'y est effectuée. Les activités d'investissement dans ce composite
peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L’indice de référence de ce composite est le S&P 500 non couvert.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er avril 2000, au 31 décembre 2004.
5.
6.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 25 points centésimaux pour les 12 mois terminés le 31
décembre 2004. Depuis le début du composite, soit du 1er avril 2000 au 31 décembre 2003, les frais représentaient en
moyenne 17 points centésimaux.
7.
22
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
3.67 %
9.45 %
6.80 %
10.66 %
le 31 décembre :
Écart
3.46 %
9.23 %
7.33 %
11.71 %
0.21 %
0.22 %
-0.54 %
-1.05 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
8 387 152 $
7 508 394 $
6 401 658 $
7 450 849 $
7 931 860 $
6 465 122 $
6 175 061 $
2 414 527 $
2 412 205 $
2 091 665 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
8.19 %
8.40 %
8.26 %
8.75 %
9.00 %
7.94 %
9.01 %
3.75 %
4.21 %
4.08 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
10.66
11.71
(1.05)
18.75
20.73
(1.98)
2.76
4.39
(1.62)
(0.39)
(0.09)
(0.30)
(1.54)
(2.20)
0.65
1.88
1.22
0.66
5.79
5.58
0.21
9.45
9.29
0.16
10.89
10.79
0.10
12.95
12.89
0.06
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
27.44
30.48
(3.04)
(0.97)
0.91
(1.88)
(3.82)
(3.74)
(0.08)
(4.38)
(5.39)
1.02
0.21
(0.76)
0.97
5.00
4.59
0.41
9.28
8.95
0.34
10.92
10.67
0.24
13.21
13.02
0.18
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(23.05)
(21.96)
(1.09)
(16.44)
(17.31)
0.87
(13.11)
(15.01)
1.90
(5.63)
(7.32)
1.69
1.01
0.06
0.95
6.52
5.72
0.80
8.74
8.10
0.64
11.55
11.01
0.53
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(9.27)
(12.39)
3.13
(7.66)
(11.30)
3.64
1.01
(1.85)
2.86
8.12
6.48
1.64
13.68
12.34
1.34
15.19
14.13
1.05
17.62
16.75
0.88
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(6.03)
(10.20)
4.17
6.58
3.89
2.69
14.63
13.63
0.99
20.27
19.55
0.72
20.82
20.33
0.48
22.82
22.47
0.35
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
20.88
20.19
0.69
26.60
27.83
(1.23)
30.58
31.51
(0.93)
28.65
29.47
(0.82)
29.58
30.31
(0.73)
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
32.59
35.96
(3.36)
35.72
37.57
(1.85)
31.35
32.72
(1.37)
31.85
32.97
(1.12)
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
38.91
39.19
(0.28)
30.74
31.13
(0.40)
31.60
31.99
(0.39)
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
23.04
23.54
(0.50)
28.09
28.53
(0.44)
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
33.34
33.71
(0.37)
23
Notes relatives au composite Actions américaines Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions américaines sur les marchés boursiers de la Caisse. Avant le
1er juillet 2003, la gestion des actions américaines regroupait les placements en actions faits sur les marchés boursiers et les
placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont maintenant distinctes. Le composite Actions américaines
Marchés boursiers regroupe la partie des placements en actions faits seulement sur les marchés boursiers. Donc, pour les
rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Actions américaines Marchés boursiers regroupe des sousgroupes des composites Actions américaines (couvert) et Actions américaines (non couvert), affichant les rendements des
marchés boursiers seulement, sans les placements privés. À partir du 1er juillet 2003, les composites Actions américaines
(couvert), Actions américaines (non couvert) et Actions américaines Marchés boursiers reflètent la même stratégie, à
l’exception de la couverture contre le risque de devises. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter
un levier de 5 %.
2.
3.
Dans les présentations antérieures, l'indice associé à ce composite était le S&P 500 couvert. Par contre, ce composite était
non couvert jusqu’au 1er janvier 1999. Nous avons donc remplacé cet indice rétroactivement par un indice que nous jugeons
plus appropriées, c’est-à-dire le S&P 500 non couvert avant le 1er janvier 1999, et le S&P 500 couvert après cette date.
4.
Période de calcul
5.
6.
24
Actions étrangères EAEO (couvert)
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
3.53 %
6.65 %
5.48 %
11.61 %
le 31 décembre :
Écart
3.36 %
6.98 %
5.85 %
13.00 %
0.17 %
-0.32 %
-0.37 %
-1.39 %
Année
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Composite
2 685 843 $
2 598 183 $
2 655 875 $
2 591 914 $
5 025 193 $
11 397 272 $
8 453 027 $
7 796 817 $
6 842 736 $
3 930 466 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
2.62 %
2.91 %
3.43 %
3.04 %
5.70 %
14.00 %
12.33 %
12.10 %
11.95 %
7.67 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.61
13.00
(1.39)
15.13
17.07
(1.94)
(1.71)
(0.13)
(1.58)
(5.48)
(4.41)
(1.07)
(5.31)
(4.61)
(0.71)
1.22
1.10
0.12
2.84
2.67
0.17
4.21
3.86
0.35
5.28
4.78
0.50
5.84
5.51
0.33
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
18.76
21.28
(2.51)
(7.76)
(6.11)
(1.65)
(10.58)
(9.60)
(0.98)
(9.13)
(8.56)
(0.57)
(0.74)
(1.13)
0.39
1.45
1.04
0.41
3.19
2.62
0.58
4.52
3.80
0.72
5.22
4.71
0.51
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(28.35)
(27.31)
(1.05)
(22.41)
(21.95)
(0.45)
(16.88)
(16.78)
(0.11)
(5.10)
(6.05)
0.96
(1.70)
(2.58)
0.88
0.80
(0.20)
1.00
2.62
1.52
1.11
3.64
2.81
0.83
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(15.97)
(16.20)
0.23
(10.48)
(10.95)
0.47
4.23
2.33
1.89
6.39
4.82
1.57
7.93
6.33
1.60
8.96
7.33
1.63
9.25
8.03
1.22
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(4.63)
(5.37)
0.74
16.08
13.09
2.99
15.09
12.93
2.16
14.90
12.85
2.04
14.77
12.77
1.99
14.14
12.70
1.44
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
41.29
35.14
6.14
26.44
23.37
3.06
22.26
19.68
2.58
20.21
17.83
2.38
18.31
16.71
1.60
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
13.15
12.63
0.52
13.73
12.62
1.10
13.90
12.57
1.34
13.18
12.51
0.67
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.31
12.61
1.69
14.28
12.54
1.75
13.19
12.47
0.72
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.26
12.46
1.80
12.63
12.39
0.24
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.03
12.32
(1.30)
25
Actions étrangères EAEO (couvert)
Notes relatives au composite Actions étrangères EAEO (couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions étrangères Europe, Australasie et Extrême-Orient (EAEO) de la
Caisse, couverts contre le risque de change. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions étrangères EAEO regroupait les
placements en actions faits sur les marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont
présentées dans des composites séparés. Depuis le 1er juillet 2003, ce composite regroupe seulement les investissements
en actions étrangères EAEO sur les marchés boursiers, couverts contre le risque de change. Mais avant cette date, le
composite montre les rendements historiques des investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Avant la mise sur pied d'une gestion non couverte d'actions étrangères en avril 2000, les deux types de gestion étaient
regroupés dans un même composite, Actions étrangères, créé le 1er septembre 1998. Ce dernier comprenait aussi la
gestion d'actions marchés en émergence qui a débuté en octobre 1993. La gestion des actions marchés en émergence a été
séparée des actions étrangères en janvier 1995. La Caisse sépare maintenant leurs rendements présents et historiques
dans un but de plus grande transparence. L'ancien composite Actions étrangères se sépare donc en composites Actions
étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères EAEO (non couvert) et Actions Marchés en émergence.
De plus, depuis avril 2000, une activité de couverture est menée dans le but de compenser à 100 % l'effet de taux de
change. Du début de l'historique du composite, en avril 1994, jusqu'en avril 2000, la couverture était variable, en fonction des
risques estimés.
Ce composite reproduit exactement le composite Actions étrangères EAEO (non couvert), à l'exception de l'activité de
couverture des devises. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EAFE couvert.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er juin 1989. Le composite
6.
7.
Le composite peut investir en dehors de son indice de référence. La proportion des investissements dans un même pays non
inclus dans l'indice est limité.
8.
26
Actions étrangères EAEO (non couvert)
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
5.28 %
8.77 %
2.29 %
9.91 %
le 31 décembre :
Écart
5.19 %
9.18 %
2.77 %
11.49 %
0.10 %
-0.41 %
-0.48 %
-1.58 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
5 369 555 $
5 517 354 $
5 686 686 $
6 469 225 $
4 509 944 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
5.24 %
6.18 %
7.34 %
7.60 %
5.12 %
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.91
11.49
(1.58)
10.35
12.42
(2.07)
(0.11)
1.69
(1.79)
(4.55)
(3.20)
(1.35)
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
10.80
13.36
(2.56)
(4.77)
(2.89)
(1.88)
(8.93)
(7.66)
(1.28)
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(18.15)
(16.81)
(1.34)
(17.44)
(16.66)
(0.78)
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(16.73)
(16.51)
(0.22)
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
27
Actions étrangères EAEO (non couvert)
Notes relatives au composite Actions étrangères EAEO (non couvert) :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions étrangères de la Caisse, non couverts contre le risque de
change. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions étrangères EAEO regroupait les placements en actions faits sur les
marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux activités sont présentées dans des composites
séparés. Depuis le 1er juillet 2003, ce composite regroupe seulement les investissements en actions étrangères EAEO sur
les marchés boursiers, non couverts contre le risque de change. Mais avant cette date, le composite montre les rendements
historiques des investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Ce type de gestion a débuté en avril 2000. Jusqu'à octobre 2002, il était regroupé dans un même composite avec la gestion
d'actions étrangères couverte et la gestion d'actions de marchés en émergence. La Caisse sépare maintenant leurs
rendements présents et historiques dans un but de plus grande transparence. L'ancien composite Actions étrangères se
sépare donc en composites Actions étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères EAEO (non couvert) et Actions Marchés
en émergences.
Ce composite reproduit exactement le composite Actions étrangères EAEO (couvert), à l'exception de l'activité de couverture
des devises. Aucune activité de couverture sur le change n'y est effectuée. Les activités d'investissement dans ce composite
peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EAFE non couvert.
4.
Période de calcul
5.
6.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 27 points centésimaux pour les 12 mois terminés le 31
décembre 2004. Depuis le début du composite, soit du 1er avril 2000 au 31 décembre 2003, les frais représentaient en
7.
8.
28
Actions étrangères EAEO Marchés boursiers
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
3.53 %
6.65 %
5.48 %
11.61 %
le 31 décembre :
Écart
3.36 %
6.98 %
5.85 %
13.00 %
0.17 %
-0.32 %
-0.37 %
-1.40 %
Année
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Composite
7 822 669 $
7 942 025 $
6 986 310 $
7 389 225 $
7 597 161 $
10 105 650 $
11 760 515 $
7 414 617 $
6 603 818 $
3 651 650 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
7.64 %
8.89 %
9.01 %
8.68 %
8.62 %
12.42 %
17.16 %
11.51 %
11.53 %
7.13 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
11.61
13.00
(1.40)
15.25
17.07
(1.82)
(1.67)
0.01
(1.69)
(5.97)
(4.38)
(1.59)
(6.11)
(4.58)
(1.54)
1.08
1.12
(0.04)
2.97
2.70
0.27
4.11
3.86
0.25
5.21
4.80
0.41
5.73
5.53
0.20
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
19.01
21.28
(2.26)
(7.71)
(5.91)
(1.80)
(11.19)
(9.56)
(1.64)
(10.09)
(8.53)
(1.56)
(0.90)
(1.10)
0.20
1.60
1.08
0.52
3.09
2.62
0.47
4.44
3.82
0.62
5.09
4.73
0.36
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(28.43)
(27.00)
(1.43)
(23.28)
(21.89)
(1.39)
(18.11)
(16.73)
(1.37)
(5.34)
(6.02)
0.68
(1.57)
(2.54)
0.97
0.65
(0.20)
0.85
2.51
1.54
0.97
3.47
2.83
0.65
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(17.77)
(16.43)
(1.34)
(12.40)
(11.07)
(1.33)
3.91
2.24
1.67
6.60
4.76
1.84
7.75
6.24
1.51
8.84
7.28
1.56
9.07
7.98
1.08
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(6.68)
(5.37)
(1.31)
16.81
13.09
3.73
16.23
12.96
3.27
15.28
12.81
2.47
15.11
12.77
2.34
14.32
12.70
1.63
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
46.22
35.14
11.08
29.72
23.42
6.30
23.69
19.62
4.08
21.32
17.83
3.49
19.06
16.70
2.36
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.07
12.70
2.37
13.77
12.53
1.23
13.99
12.56
1.43
13.10
12.50
0.60
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.48
12.36
0.11
13.46
12.50
0.96
12.45
12.43
0.02
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.45
12.63
1.82
12.44
12.47
(0.03)
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
10.46
12.31
(1.85)
29
Actions étrangères EAEO Marchés boursiers
Notes relatives au composite Actions étrangères EAEO Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements de la Caisse en actions étrangères sur les marchés boursiers en Europe,
Australasie et Extrême-Orient (EAEO). Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions étrangères EAEO regroupait les
placements en actions faits sur les marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont
maintenant distinctes. Le composite Actions étrangères EAEO Marchés boursiers regroupe la partie des placements en
actions faits seulement sur les marchés boursiers. Donc, pour les rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite
Actions étrangères EAEO Marchés boursiers regroupe des sous-groupes des composites Actions étrangères EAEO (couvert)
et Actions étrangères EAEO (non couvert), affichant les rendements des marchés boursiers seulement, sans les placements
privés. À partir du 1er juillet 2003, les composites Actions étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères EAEO (non
couvert) et Actions étrangères EAEO Marchés boursiers reflètent la même stratégie, à l’exception de la couverture contre le
risque de devises. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L’indice de référence de ce composite est le MSCI EAFE couvert.
4.
Période de calcul
5.
6.
7.
30
Actions marchés en émergence
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
5.77 %
10.64 %
13.28 %
14.50 %
le 31 décembre :
Écart
5.60 %
11.00 %
13.30 %
16.41 %
0.17 %
-0.36 %
-0.02 %
-1.91 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
939 335 $
957 481 $
1 120 303 $
1 347 422 $
1 070 284 $
1 438 231 $
862 099 $
1 035 301 $
900 108 $
58 052 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
0.92 %
1.07 %
1.45 %
1.58 %
1.21 %
1.77 %
1.26 %
1.61 %
1.57 %
0.11 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.50
16.41
(1.91)
23.14
21.81
1.33
7.38
11.27
(3.89)
4.84
9.34
(4.50)
(3.38)
0.49
(3.87)
5.72
9.14
(3.42)
0.79
3.11
(2.33)
(0.19)
2.30
(2.49)
0.51
2.19
(1.68)
(0.17)
1.22
(1.39)
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
32.44
27.46
4.98
3.99
8.79
(4.80)
1.80
7.08
(5.28)
(7.39)
(3.13)
(4.26)
4.05
7.74
(3.69)
(1.33)
1.05
(2.38)
(2.13)
0.43
(2.56)
(1.12)
0.53
(1.65)
(1.68)
(0.34)
(1.34)
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(18.35)
(7.14)
(11.21)
(10.75)
(1.85)
(8.90)
(17.80)
(11.60)
(6.20)
(2.04)
3.31
(5.35)
(6.97)
(3.53)
(3.44)
(6.94)
(3.48)
(3.46)
(5.16)
(2.82)
(2.34)
(5.28)
(3.36)
(1.91)
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(2.44)
3.74
(6.18)
(17.53)
(13.75)
(3.78)
4.09
7.05
(2.96)
(3.89)
(2.61)
(1.28)
(4.47)
(2.73)
(1.75)
(2.76)
(2.08)
(0.69)
(3.25)
(2.81)
(0.44)
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(30.28)
(28.29)
(1.99)
7.53
8.75
(1.22)
(4.37)
(4.64)
0.27
(4.97)
(4.28)
(0.70)
(2.83)
(3.20)
0.37
(3.38)
(3.86)
0.48
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
65.84
64.93
0.92
12.00
9.97
2.03
5.36
5.40
(0.04)
5.58
4.34
1.24
3.14
1.95
1.19
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(24.36)
(26.67)
2.31
(16.02)
(15.74)
(0.28)
(9.17)
(10.43)
1.25
(8.41)
(9.60)
1.20
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(6.76)
(3.19)
(3.58)
(0.47)
(1.00)
0.53
(2.38)
(3.07)
0.70
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
6.25
1.24
5.00
(0.11)
(3.02)
2.91
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(6.08)
(7.10)
1.02
31
Actions marchés en émergence
Notes relatives au composite Actions marchés en émergence :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions sur les marchés en émergence de la Caisse. Du 1er décembre
2000 au 30 juin 2003, la gestion des actions marchés en émergence regroupait les placements en actions faits sur les
marchés boursiers et les placements privés. Depuis le 1er juillet 2003, ces deux activités sont présentées dans des
composites séparés. Depuis le 1er juillet 2003, ce composite regroupe seulement les investissements en actions marchés en
émergence sur les marchés boursiers. Mais avant cette date, le composite montre les rendements historiques des
investissements sur les marchés boursiers et les placements privés.
Ce type de gestion a débuté en octobre 1993 dans le cadre de la gestion d'actions étrangères. La gestion d'actions sur les
marchés en émergence a été séparée en janvier 1995. Avant octobre 2002, ce composite était regroupé dans un même
composite avec la gestion d'actions étrangères couverte et la gestion d'actions étrangères non couverte. La Caisse sépare
maintenant leurs rendements présents et historiques dans un but de plus grande transparence. L'ancien composite Actions
étrangères se sépare donc en composites Actions étrangères EAEO (couvert), Actions étrangères EAEO (non couvert) et
Actions Marchés en émergence.
La couverture contre le risque de change a varié dans le temps. Pour la partie placements privés, une couverture contre le
risque de change avec la devise locale était appliquée en tout temps dans le but de réduire à 100 % l'effet de taux de
change. Pour la partie sur les marchés cotés, avant le 1er janvier 2000, le risque de change entre la devise américaine et le
dollar canadien était entièrement couvert. Du 1er janvier au 30 juin 2000, la même couverture était appliquée partiellement.
Depuis le 1er juillet 2000, le composite est non couvert. Les activités d'investissement dans ce composite peuvent comporter
un levier de 5 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EM. La couverture sur l'indice a varié dans le temps. Avant le 1er janvier
2000, le risque de change entre la devise américaine et le dollar canadien était entièrement couvert. Du 1er janvier au 30 juin
2000, la même couverture était appliquée partiellement. Depuis le 1er juillet 2000, l'indice est non couvert.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs ont été transférés dans ce portefeuille spécialisé le 1er janvier 1995.
6.
7.
8.
32
Actions marchés en émergence Marchés boursiers
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
5.77 %
10.64 %
13.28 %
14.50 %
le 31 décembre :
Écart
5.60 %
11.00 %
13.30 %
16.41 %
0.17 %
-0.36 %
-0.02 %
-1.91 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
939 335 $
957 481 $
842 635 $
953 769 $
1 065 107 $
1 432 506 $
891 111 $
1 047 035 $
907 544 $
57 947 $
Actif net sous
gestion
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
0.92 %
1.07 %
1.09 %
1.12 %
1.21 %
1.76 %
1.30 %
1.63 %
1.59 %
0.11 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.50
16.41
(1.91)
21.14
21.81
(0.67)
10.84
11.27
(0.44)
9.90
9.34
0.56
0.32
0.49
(0.18)
9.01
9.14
(0.13)
3.37
3.11
0.26
2.02
2.30
(0.29)
2.26
2.19
0.07
1.15
1.22
(0.07)
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
28.17
27.46
0.71
9.05
8.79
0.26
8.41
7.08
1.33
(2.95)
(3.13)
0.19
7.94
7.74
0.20
1.62
1.05
0.57
0.35
0.43
(0.08)
0.82
0.53
0.29
(0.23)
(0.34)
0.11
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(7.21)
(7.14)
(0.08)
(0.29)
(1.85)
1.56
(11.54)
(11.60)
0.07
3.41
3.31
0.09
(2.99)
(3.53)
0.55
(3.66)
(3.48)
(0.18)
(2.58)
(2.82)
0.24
(3.31)
(3.36)
0.05
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
7.15
3.74
3.42
(13.62)
(13.75)
0.13
7.21
7.05
0.16
(1.90)
(2.61)
0.71
(2.93)
(2.73)
(0.21)
(1.78)
(2.08)
0.30
(2.74)
(2.81)
0.07
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(30.37)
(28.29)
(2.07)
7.24
8.75
(1.51)
(4.74)
(4.64)
(0.10)
(5.30)
(4.28)
(1.02)
(3.47)
(3.20)
(0.28)
(4.29)
(3.86)
(0.43)
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
65.15
64.93
0.23
11.41
9.97
1.44
4.92
5.40
(0.48)
4.74
4.34
0.39
1.99
1.95
0.05
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(24.84)
(26.67)
1.83
(16.38)
(15.74)
(0.63)
(10.01)
(10.43)
0.41
(9.58)
(9.60)
0.02
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(6.96)
(3.19)
(3.78)
(1.54)
(1.00)
(0.54)
(3.84)
(3.07)
(0.77)
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
4.20
1.24
2.96
(2.24)
(3.02)
0.78
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(8.28)
(7.10)
(1.18)
33
Actions marchés en émergence Marchés boursiers
Notes relatives au composite Actions marchés en émergence Marchés boursiers :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements en actions sur les marchés en émergence sur les marchés boursiers de la
Caisse. Avant le 1er juillet 2003, la gestion des actions marchés en émergence regroupait les placements en actions faits sur
les marchés boursiers et les placements privés. Depuis cette date, ces deux gestions sont maintenant distinctes. Le
composite Actions Marchés en émergence Marchés boursiers regroupe la partie des placements en actions faits seulement
sur les marchés boursiers. Donc, pour les rendements présentés jusqu'au 30 juin 2003, le composite Actions Marchés en
émergence Marchés boursiers est un sous-groupe du composite Actions Marchés en émergence, affichant les rendements
des marchés boursiers seulement, sans les placements privés. À partir du 1er juillet 2003, les composites Actions Marchés
en émergence et Actions Marchés en émergence Marchés boursiers reflètent la même stratégie. Les activités
d'investissement dans ce composite peuvent comporter un levier de 5 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MSCI EM. La couverture sur l'indice a varié dans le temps. Avant le 1er janvier
2000, le risque de change entre la devise américaine et la devise canadienne était entièrement couvert. Du 1er janvier au 30
juin 2000, la même couverture était appliquée partiellement. Depuis le 1er juillet 2000, l'indice est non couvert.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé pour la période du 1er décembre 1994 au 31 décembre 2004.
5.
6.
7.
34
Obligations Québec Mondial
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
4.42 %
10.76 %
11.41 %
16.44 %
le 31 décembre :
Écart
4.42 %
10.72 %
11.45 %
16.29 %
0.00 %
0.04 %
-0.04 %
0.15 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
8 197 537 $
6 078 779 $
5 089 830 $
5 491 411 $
5 405 955 $
2 794 858 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
8.01 %
6.80 %
6.57 %
6.45 %
6.13 %
3.43 %
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
16.44
16.29
0.15
23.52
23.61
(0.09)
7.13
7.16
(0.03)
1.93
1.86
0.08
0.39
0.28
0.11
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
31.03
31.39
(0.36)
2.76
2.87
(0.11)
(2.49)
(2.54)
0.05
(3.26)
(3.37)
0.11
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(19.41)
(19.46)
0.05
(15.88)
(16.06)
0.19
(12.57)
(12.77)
0.21
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(12.19)
(12.52)
0.33
(8.93)
(9.22)
0.29
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(5.55)
(5.80)
0.25
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
35
Obligations Québec Mondial
Notes relatives au composite Obligations Québec Mondial :
1.
Ce composite, conçu pour réaliser une stratégie bien définie, regroupe un portefeuille de titres à revenu fixe, essentiellement
de la province du Québec, auquel se superpose un portefeuille de contrats à terme étrangers, liés à l'indice MSCI World
excluant le Canada. La stratégie comprend quatre éléments :
- Gestion indicielle comprenant 12 indices internationaux, par l'utilisation de contrats à terme;
- Gestion obligataire, maximum de 80 % de l'actif au comptant;
- Gestion marché monétaire, maximum de 20 % de l'actif au comptant;
- Gestion de valeur ajoutée, par actions (maximum de 6 %).
La stratégie repose principalement sur la gestion indicielle.
Le levier relié à l’activité de valeur ajoutée sur les actions ne peut pas dépasser 20 % du composite.
2.
Ce composite a été créé le 1er juillet 1999.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Québec Mondial, construit par la Caisse. Cet indice se compose de deux
éléments, soit le rendement de l'actif au comptant et le rendement des contrats à terme. La somme des deux rendements
donne le rendement de l'indice.
L'indice pour l'actif au comptant est composé de 80 % de l'indice Scotia Capitaux provincial Québec et de 20 % du Scotia
Capitaux bons du Trésor de 91 jours. Ces proportions sont rebalancées mensuellement.
L'indice des contrats à terme est déterminé annuellement, le dernier jour de février, en fonction des pondérations de l'indice
MSCI World, excluant le Canada. Cet indice se base sur un panier de contrats à terme sur 12 indices locaux; le panier se
compose de nombres entiers de contrats à terme. Le nombre de contrats dans le panier demeure fixe pendant une année et
il est rebalancé tous les 31 mars. L'évolution de la valeur représentée par le panier de contrats à terme détermine l'évolution
des poids de chacun des indices dans le panier.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er juillet 1999, au 31 décembre 2004.
5.
6.
Les charges d'exploitation pour ce composite représentaient 7 points centésimaux pour les 12 mois terminés le 31 décembre
2004. Depuis le début du composite, soit du 1er juillet 1999 au 31 décembre 2003, les frais représentaient en moyenne 4
points centésimaux.
7.
Tel que décrit dans la description du composite, la stratégie de ce dernier repose principalement sur une gestion indicielle
faite à partir de contrats à terme.
36
Participations et infrastructures
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
3.52 %
6.07 %
7.42 %
17.20 %
3.68 %
7.21 %
10.27 %
12.43 %
le 31 décembre :
Écart
-0.16 %
-1.14 %
-2.85 %
4.76 %
Année
Composite
2004
2003
3 889 074 $
2 664 856 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
3.80 %
2.98 %
1
1
s.o.
s.o.
1 AN
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
17.20
12.43
4.76
37
Notes relatives au composite Participations et infrastructures :
1.
Ce composite regroupe les activités de gestion des placements privés de la Caisse qui se spécialisent particulièrement dans
les métiers d'investissement et les secteurs d'intervention du développement, de la dette et des infrastructures. Par ailleurs,
certaines des stratégies incluses dans le composite tirent profit des opportunités de marché dans des entreprises cotées en
Bourse, ce qui se traduit par de l’accumulation dans les mêmes secteurs.
La majorité des investissements sont effectués principalement sous forme de dette et d'équité en appui au maintien ou au
développement d’entreprises dans les secteurs traditionnels.
Les secteurs d’activité sont les matériaux, les biens de consommation de base, la consommation discrétionnaire, les services
financiers, les services publics et le secteur industriel.
Jusqu'au 30 juin 2003, les placements regroupés sous Participations et infrastructures étaient gérés à l'intérieur des gestions
d'actions canadiennes, américaines, étrangères EAEO, marchés en émergence et obligations. Ce type de placement a été
regroupé dans son propre portefeuille le 1er juillet 2003. À la suite de ce changement de structure organisationnelle, il s'agit,
au 1er juillet 2003, d'une nouvelle gestion globale de ce type d'investissement et des stratégies impliquées.
Un levier est associé à la partie dette qui se retrouve à l'intérieur du composite. Ce levier ne peut pas dépasser le minimum
entre le niveau de la dette et 25 % de l’actif brut du composite.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le S&P/TSX. Par contre l'indice est ajusté pour tenir compte des types
d'investissement à l'intérieur du composite. Seulement les secteurs suivants sont inclus dans le calcul de l'indice : les
matériaux, les biens de consommation de base, la consommation discrétionnaire, les services financiers, les services publics
et le secteur industriel. La pondération de chaque secteur est proportionnelle aux capitalisations boursières.
Il est important de noter que l'indice utilisé est un indice volatil. Les gestionnaires ont un objectif de rendement absolu de
base annualisé qui inclut une prévision à long terme du rendement de l'indice de 7 % et une prime de risque de 2 %. Les
gestionnaires sont évalués selon cet objectif. Pour le suivi et la comparaison du rendement, l'indice de comparaison à long
terme est calculé sur une période de cinq ans pour correspondre à l'horizon d'investissement des gestionnaires.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs ont été transférés dans ce portefeuille spécialisé le 1er juillet 2003.
6.
1er juillet 2003 au 31 décembre 2004.
7.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres canadiens. Par contre, les investissements sont principalement faits
au Canada et aux États-Unis. Une part significative est investie dans des pays étrangers. Ces investissements sont soumis
à des limites strictes de concentration géographique.
38
8.
39
Placements privés
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
2.41 %
8.54 %
10.17 %
22.35 %
3.61 %
14.40 %
10.65 %
20.95 %
le 31 décembre :
Écart
-1.19 %
-5.86 %
-0.48 %
1.41 %
Année
Composite
2004
2003
5 101 330 $
6 106 341 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
4.98 %
6.84 %
1
1
s.o.
s.o.
1 AN
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
40
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
22.35
20.95
1.41
Placements privés
Notes relatives au composite Placements privés :
1.
Ce composite regroupe les activités de gestion des placements privés de la Caisse qui se spécialisent particulièrement dans
les métiers d'investissement du capital de risque, les acquisitions par emprunt (buy-outs) et la dette mezzanine.
La majorité des investissements sont indirects par l’entremise de fonds à travers le monde.
Les secteurs d’activité sont les biens de consommation de base, la consommation discrétionnaire, les soins de la santé, les
technologies de l’information, les télécommunications et le secteur industriel.
Jusqu'au 30 juin 2003, les placements privés étaient gérés à l'intérieur des gestions d'actions canadiennes, américaines,
étrangères EAEO, marchés en émergence et obligations. Ce type de placement a été regroupé dans son propre portefeuille
le 1er juillet 2003. À la suite de ce changement de structure organisationnelle, il s'agit, au 1er juillet 2003, d'une nouvelle
gestion globale de ce type d'investissement et des stratégies impliquées.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le S&P 600. Par contre l'indice est ajusté pour tenir compte des types
d'investissement à l'intérieur du composite. Seulement les secteurs suivants sont inclus dans le calcul de l'indice : les biens
de consommation de base, la consommation discrétionnaire, les soins de santé, les technologies de l'information, les
télécommunications et le secteur industriel. La pondération de chaque secteur est fixe.
Il est important de noter que l'indice utilisé est un indice volatil. Les gestionnaires ont un objectif de rendement absolu de
base annualisé qui inclut une prévision à long terme du rendement de l'indice de 7 % et une prime de risque de 5 %. Les
gestionnaires sont évalués selon cet objectif. Pour le suivi et la comparaison du rendement, l'indice de comparaison à long
terme est calculé sur une période de cinq ans pour correspondre à l'horizon d'investissement des gestionnaires.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs ont été transférés dans ce portefeuille spécialisé le 1er juillet 2003.
6.
1er juillet 2003 au 31 décembre 2004.
7.
L'indice de référence est composé d'un univers de titres américains. Par contre, les investissements sont principalement faits
au Canada et aux États-Unis. Une part significative est investie dans des pays étrangers. Ces investissements sont soumis
à des limites strictes de concentration géographique.
8.
41
Immeubles
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
13.27 %
14.99 %
24.81 %
29.34 %
le 31 décembre :
Écart
7.67 %
7.67 %
11.10 %
19.33 %
5.60 %
7.33 %
13.71 %
10.01 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
7 796 077 $
7 716 944 $
7 992 610 $
7 553 445 $
5 889 133 $
4 239 814 $
3 518 198 $
3 220 750 $
2 489 070 $
2 241 714 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
7.61 %
8.64 %
10.31 %
8.87 %
6.68 %
5.21 %
5.13 %
5.00 %
4.35 %
4.38 %
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
29.34
19.33
10.01
22.22
14.84
7.38
17.30
12.17
5.13
16.43
11.96
4.47
16.80
12.43
4.36
16.42
11.66
4.76
15.44
11.98
3.46
16.05
12.68
3.36
15.61
12.18
3.44
14.19
10.96
3.23
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.49
10.52
4.97
11.70
8.75
2.95
12.43
9.61
2.82
13.86
10.77
3.08
14.00
10.19
3.81
13.27
10.80
2.47
14.26
11.77
2.50
14.00
11.31
2.69
12.62
10.07
2.55
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
8.04
7.01
1.03
10.93
9.16
1.77
13.32
10.86
2.46
13.63
10.10
3.53
12.83
10.86
1.98
14.06
11.98
2.08
13.79
11.43
2.36
12.27
10.02
2.25
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
13.88
11.34
2.55
16.06
12.84
3.22
15.56
11.15
4.40
14.06
11.84
2.23
15.30
12.99
2.31
14.78
12.18
2.60
12.88
10.45
2.43
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
18.27
14.35
3.92
16.40
11.06
5.34
14.12
12.01
2.12
15.66
13.41
2.25
14.96
12.35
2.61
12.72
10.30
2.41
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
14.56
7.86
6.70
12.11
10.85
1.26
14.80
13.10
1.70
14.14
11.85
2.29
11.64
9.51
2.13
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
9.70
13.92
(4.22)
14.92
15.81
(0.89)
14.00
13.21
0.79
10.92
9.93
0.99
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
20.39
17.74
2.65
16.22
12.86
3.36
11.33
8.63
2.70
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.19
8.19
4.00
7.06
4.34
2.71
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
2.16
0.64
1.52
42
Immeubles
Autres rendements présentés au 31 décembre (en pourcentage) :
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
Revenu courant
Appréciation
(dépréciation) du
capital
Rendement Total
6.71
8.16
9.53
8.72
9.30
10.00
7.93
6.75
9.69
7.64
21.21
6.77
(1.35)
4.75
8.21
4.15
1.64
12.78
2.28
(5.09)
29.34
15.49
8.04
13.88
18.27
14.56
9.70
20.39
12.19
2.16
Notes relatives au composite Immeubles :
1.
Ce composite regroupe l'essentiel des placements immobiliers de la Caisse. Plus de 90 % du composite sont des
placements directs. La balance des investissements est sous forme de prêts hypothécaires, d’actions et de valeurs
convertibles, principalement reliés à des actifs immobiliers.
Tout revenu courant est réinvesti dans le composite Immeubles. Les frais d'aménagement des locaux et autres améliorations
locatives sont amortis sur la durée du bail.
Les placements immobiliers sont évalués annuellement. Ces évaluations sont vérifiées par un vérificateur externe. Tout
rendement est donc basé sur un résultat vérifié. Ces rendements incluent aussi le rendements des liquidités.
Le niveau de levier dans ce composite se maintient autour de son maximum permis, qui est de 50 %.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le MLH+A (renommé Aon) depuis janvier 1993. Jusqu'au 31 décembre 2002, cet
indice était une composition du Russell Canada, du sous-indice Russell Québec et du sous-indice TSE immobilier et
construction, en incluant un levier. Depuis le 1er janvier 2003, l'indice est composé à 70 % de l'indice IPD Canada et à 30 %
de l'indice NCREIF couvert, moins une proportion de l'indice Scotia Capitaux court terme All Corporate pour refléter le levier.
Il est important de noter que les gestionnaires ont un objectif de rendement absolu de base annualisé qui inclut une prévision
à long terme du rendement de l'indice de 9 %. Les gestionnaires sont évalués selon cet objectif. Pour le suivi et la
comparaison du rendement, l'indice de comparaison à long terme est calculé sur une période de cinq ans pour correspondre
à l'horizon d'investissement des gestionnaires.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er octobre 1985. Le
composite est uniquement composé du portefeuille spécialisé depuis cette date.
43
6.
La comptabilisation des frais pour ce composite est modifiée. À partir du 1er janvier 2003, les charges d'exploitation
engagées directement par les filiales immobilières sont portées en réduction des revenus de biens immobiliers. Les charges
d'exploitation engagées par la Caisse pour la gestion du portefeuille immobilier représentent les charges d'exploitation du
composite. Ceci est dans le but de représenter les façons de faire de l'industrie.
31 décembre 2004. Depuis le début du composite, soit du 1er janvier 1995 au 31 décembre 2003, les frais représentaient en
7.
8.
Évaluation des placements
Chaque année, le tiers des biens immobiliers fait l'objet d'une évaluation complète effectuée de façon indépendante par un
évaluateur externe; les autres biens immobiliers font l'objet d'une mise à jour de la dernière évaluation; des évaluations
ponctuelles de certains biens immobiliers sont aussi effectuées lorsque les conditions du marché changent ou lorsqu'une
opération est envisagée. Les placements en actions et valeurs convertibles incluent des titres de sociétés fermées pour
lesquels aucun cours n'est disponible. Leur juste valeur est établie selon des méthodes couramment employées.
9.
Autres rendements présentés
Les rendements du composite Immeubles sont calculés sur la base de deux composantes, soit l'appréciation ou la
dépréciation du capital ainsi que le revenu courant d'exploitation. Le rendement total du composite représente la somme
géométrique de ces deux composantes.
44
Instruments financiers sur produits de base
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
-3.57 %
-8.64 %
-7.06 %
-3.64 %
-8.68 %
-7.59 %
le 31 décembre :
Écart
0.07 %
0.04 %
0.53 %
Année
Composite
2004
1 012 133 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
0.99 %
1
s.o.
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
45
Instruments financiers sur produits de base
Notes relatives au composite Instruments financiers sur produits de base :
1.
Ce composite regroupe les activités d’investissement sur instruments financiers sur matières premières. La stratégie se
divise en trois activités:
1) Gestion indicielle: des produits dérivés sont utilisés pour reproduire le rendement d'indices sur matières premières;
2) Gestion active des dérivés: principalement par des stratégies de valeur relative intra-sectorielles suivant des analyses
fondamentales et techniques;
3) Gestion du sous-jacent: 80% de la valeur nominale est investi dans des obligations à rendement réel du gouvernement
américain, échéance entre 1 et 10 ans, et 20% du nominal est investi dans des titres de marché monétaire américain.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est l'indice Instruments financiers sur produits de base, construit par la Caisse. Cet
indice se compose de deux éléments, soit le rendement de l'actif au comptant et le rendement des instruments financiers sur
produits de base. La somme des deux rendements donne le rendement de l'indice.
L'indice pour l'actif au comptant est composé à 80 % de l'indice Barclays US Government Inflation-Linked Bond 1-10 Years
Total return et à 20 % de l’indice Merrill Lynch 3-month US Treasury Bill. Ces proportions sont rebalancées mensuellement.
L'indice pour les instruments financiers sur produits de base est le Dow Jones-AIG Commodity Excess return non couvert.
4.
Période de calcul
Le rendement de ce composite est calculé depuis le début, le 1er août 2004, au 31 décembre 2004.
5.
1er août 2004 au 31 décembre 2004.
6.
L'indice de référence est composé de titres américains (le sous-jacents) et d'instruments financiers sur matières premières.
Le composite investi dans le même sous-jacent, ainsi que sur des instruments financiers sur matières premières.
7.
Tel que décrit dans la description du composite, la gestion des instruments financiers sur produits de base et la gestion
indicielle se font à partir de produits dérivés.
46
Unités de participation de fonds de couverture
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
2.58 %
2.65 %
0.87 %
4.67 %
0.23 %
0.65 %
1.11 %
2.30 %
le 31 décembre :
Écart
2.34 %
2.00 %
-0.24 %
2.37 %
Année
Composite
2004
2003
2 800 298 $
953 501 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
2.73 %
1.07 %
1
1
s.o.
s.o.
1 AN
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
4.67
2.30
2.37
47
Unités de participation de fonds de couverture
Notes relatives au composite Unités de participation de fonds de couverture :
1.
Ce composite regroupe les activités de fond de couverture de la Caisse. Cette activité vise une valeur ajoutée obtenue de
placements de type fonds de fonds de couverture dont la corrélation avec les rendements des actifs traditionnels est faible.
Depuis le 1er juin 2004, des activités à rendement absolu ont été regroupées dans ce composite comme activités
superposées. Il s’agit de gestion de Devises, arbitrage par Valeur relative de revenu fixe, et des fonds de type Global macro.
Il n’y a pas de levier à long terme dans la gestion de fonds de fonds. Toutefois, afin de profiter d’opportunités et de mandater
rapidement des gestionnaires de fonds, le levier maximum autorisé est de 10 % de l’actif net du composite et ne peut pas
perdurer plus de six mois.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est le Scotia Capitaux bons du Trésor de 91 jours.
Il est important de noter que les gestionnaires ont un objectif de rendement absolu de base annualisé qui inclut une prime de
risque de 4 %. Les gestionnaires sont évalués selon cet objectif.
4.
Période de calcul
5.
Les avoirs des portefeuilles des déposants ont été transférés dans un portefeuille spécialisé le 1er avril 2003. Le composite
6.
1er avril 2003 au 31 décembre 2004.
48
Fonds équilibré
31 décembre 2004 :
Période
1 mois
3 mois
6 mois
Année à ce jour
Composite
Indice
3.23 %
6.31 %
7.62 %
12.20 %
le 31 décembre :
Écart
2.84 %
6.01 %
6.86 %
11.20 %
0.39 %
0.30 %
0.76 %
1.00 %
Année
Composite
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
Actif net sous
gestion
102 393 353 $
89 336 739 $
77 501 607 $
85 130 677 $
88 164 426 $
81 394 472 $
68 535 968 $
64 421 766 $
57 255 747 $
51 226 178 $
% des actifs
de la firme
Nombre de
comptes
Écart type
rend. comptes
100.00 %
100.00 %
100.00 %
100.00 %
100.00 %
100.00 %
100.00 %
100.00 %
100.00 %
100.00 %
22
22
18
16
16
15
16
16
16
16
1.85 %
2.33 %
4.34 %
3.50 %
1.02 %
2.16 %
0.34 %
0.74 %
0.83 %
0.84 %
1 AN
2 ANS
3 ANS
4 ANS
5 ANS
6 ANS
7 ANS
8 ANS
9 ANS
10 ANS
2004: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.20
11.20
1.00
13.70
13.16
0.55
5.35
6.49
(1.14)
2.66
4.43
(1.77)
3.37
4.67
(1.30)
5.44
6.19
(0.75)
6.12
6.44
(0.32)
6.95
7.14
(0.19)
7.87
8.11
(0.23)
8.86
9.02
(0.15)
2003: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.23
15.15
0.08
2.08
4.21
(2.13)
(0.33)
2.27
(2.60)
1.27
3.10
(1.83)
4.14
5.22
(1.07)
5.14
5.67
(0.53)
6.22
6.57
(0.36)
7.34
7.73
(0.38)
8.50
8.78
(0.28)
2002: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(9.57)
(5.69)
(3.88)
(7.31)
(3.62)
(3.69)
(3.00)
(0.63)
(2.37)
1.54
2.87
(1.33)
3.23
3.86
(0.64)
4.79
5.21
(0.42)
6.26
6.71
(0.44)
7.68
8.01
(0.32)
2001: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
(4.99)
(1.51)
(3.49)
0.46
2.00
(1.54)
5.54
5.89
(0.35)
6.70
6.40
0.30
7.92
7.54
0.38
9.16
8.92
0.23
10.40
10.12
0.29
2000: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
6.23
5.64
0.60
11.24
9.79
1.44
10.91
9.17
1.73
11.41
9.92
1.49
12.23
11.14
1.09
13.20
12.18
1.02
1999: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
16.48
14.12
2.36
13.32
10.99
2.33
13.20
11.39
1.81
13.78
12.56
1.22
14.65
13.54
1.11
1998: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
10.24
7.95
2.30
11.59
10.05
1.54
12.90
12.04
0.85
14.20
13.40
0.80
1997: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
12.95
12.20
0.76
14.25
14.15
0.10
15.55
15.28
0.27
1996: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
15.56
16.14
(0.58)
16.87
16.85
0.02
1995: COMPOSITE:
INDICE:
ÉCART:
18.19
17.56
0.63
49
Fonds équilibré
Notes relatives au composite Fonds équilibré :
1.
Ce composite regroupe l'ensemble des comptes des déposants, incluant le Fonds général. Ce composite mesure le travail
global de répartition de l'actif effectué par la Caisse pour l'ensemble des catégories de placement disponibles aux déposants.
Une partie du composite représente des activités superposées.
2.
3.
L'indice de référence de ce composite est un indice construit par la Caisse. Il est composé de la moyenne pondérée des
indices de référence des déposants. Ces indices correspondent à la moyenne pondérée des indices des catégories d'actif
présentes dans la politique de référence de chaque déposant. La politique de référence des déposants est établie une fois
par mois selon les besoins et les préférences des déposants ainsi que les prévisions de marché.
4.
Période de calcul
5.
50
II. Statistiques financières et rétrospective
1.
Rendements des portefeuilles spécialisés par rapport
aux indices de marché ou reconnus........................................................................ 2
2.
Évolution de l’avoir des déposants ......................................................................... 3
3.
Ventilation de l’avoir des déposants ....................................................................... 7
4.
Intérêt ou revenu annuel versé sur les dépôts moyens ............................................ 8
5.
Sommaire des placements ..................................................................................... 9
6.
Ventilation des placements .................................................................................. 10
7.
Groupe immobilier - Financements de 5 M$ et plus ............................................... 12
8.
Investissements en actions et en obligations de sociétés ouvertes ........................ 16
9.
Investissements en actions et en obligations de sociétés fermées ......................... 90
10. Relevé des biens immobiliers ............................................................................. 106
11. Relevé des biens immobiliers détenus à des fins de revente ............................... 108
1
RENDEMENTS DES PORTEFEUILLES SPÉCIALISÉS PAR RAPPORT AUX INDICES DE MARCHÉ OU RECONNUS
pour les périodes terminées le 31 décembre 2004
Portefeuilles spécialisés
(en pourcentage, sauf indication
contraire)
1 an
Actif net
Rendement
3 ans
Indice
(en M$)
Écart
p.c.
Rendement
Indice
Indices de marché
ou reconnus
5 ans
Écart
p.c.
Rendement
Indice
Écart
p.c.
Placements à revenu fixe
2 359
2,5
2,3
20
2,8
2,6
20
3,9
3,6
30 SC bons du Trésor de 91 jours
1 091
18,0
17,5
49
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o. SC obligataire à rendement réel
Financements hypothécaires
Obligations
1
4 316
12,0
7,1
482
10,9
7,5
342
10,9
8,2
274 SC obligataire universel
32 827
7,5
7,1
35
8,2
7,5
69
8,7
8,2
57 SC obligataire universel
15 348
15,2
14,5
72
5,5
8,3
-278
2,0
5,3
-328 S&P/TSX plafonné
3
Placements à revenu variable
Actions canadiennes
1
1
Actions étrangères (couvert)
1
1
Actions étrangères (non couvert)
1
Actions des marchés en émergence
Québec Mondial
1
54 S&P 500 couvert
2
3 429
10,7
11,7
-105
1,7
4,4
-266
-1,7
-2,2
5 003
1,7
2,8
-108
-8,4
-5,9
-252
-
-
2 686
11,6
13,0
-139
-1,7
-0,1
-158
-5,3
-4,6
-71 MSCI – EAFE couvert
5 370
9,9
11,5
-158
-0,1
1,7
-179
s.o.
s.o.
s.o. MSCI – EAFE non couvert
939
14,5
16,4
-191
7,4
11,3
-389
-3,4
0,5
8 198
16,4
16,3
15
7,1
7,2
-3
0,4
0,3
- S&P 500 non couvert
3
4
-387 MSCI – EM
5
11 Québec Mondial
Autres placements
Fonds de couverture
2 800
4,7
2,3
237
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o. SC bons du Trésor de 91 jours
3 889
17,2
12,4
476
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o. S&P/TSX ajusté
Placements privés
5 101
22,4
20,9
141
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o. S&P 600 ajusté
Immeubles
7 796
29,3
19,3
1 001
17,3
12,2
513
16,8
12,4
436 Aon - Immobilier
1 012
226
s.o.
-107
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
-39
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
-193
s.o.
s.o.
12
12,2
11,2
100
5,3
6,5
-114
3,4
4,7
10
Produits de base
Répartition de l'actif
11
(M$)
Rendement moyen pondéré des
fonds des déposants
1
2
6
7
102 390
8
s.o. Instruments financiers sur produits de base
11
s.o. s.o.
-130
Indice global (portefeuille de référence
Caisse) 9
Sur les périodes de 3 et 5 ans, ces rendements tiennent compte du fait que les placements privés étaient comptabilisés dans le portefeuille spécialisé « Obligations » et les portefeuilles spécialisés de revenu
variable (à l'exception du « Québec Mondial ») avant juillet 2003.
Avant novembre 2000, l'indice de référence était le TSE 300 (non plafonné). Entre novembre et janvier 2001, cet indice a été remplacé par le TSE 300 plafonné.
L'indice pour cette période est une combinaison des deux indices. En mai 2002, le S&P/TSX plafonné a remplacé le TSE 300 plafonné.
3
Ne tient pas compte de la retenue d'impôt applicable aux étrangers non visés par une convention de double imposition.
4
Avant janvier 2000, l'indice était couvert contre le risque de fluctuation du dollar américain. La couverture a été graduellement amenée à zéro entre le 1er janvier et le 30 juin 2000.
5
Indice construit par la Caisse : 80 % SC provincial Québec, 20 % SC bons du Trésor de 91 jours, plus indice de contrats à terme basé sur un panier d'indices boursiers étrangers.
6
Le composite S&P/TSX (rendement total) pondéré selon la capitalisation boursière est utilisé et inclut uniquement les secteurs suivants : les matériaux, les biens de consommation de base, les biens de
consommation discrétionnaire, les services financiers, les services aux collectivités et le secteur industriel.
Le composite Standard & Poor’s 600 (rendement total) couvert contre le risque de change et ajusté pour les secteurs est utilisé et inclut uniquement les secteurs suivants : les biens de consommation de base, les
biens de consommation discrétionnaires, les soins de santé, les technologies de l’information, les télécommunications et le secteur industriel.
7
8
9
Depuis janvier 2003, le composite est formé de la façon suivante : [(70 % IPD Canada + 30 % NCREIF américain couvert) * (1 + dette/équité)] – [(dette/équité) * Indice Scotia court terme All Corporate]. Le ratio
dette/équité de l’indice est de 40/60.
Indice construit par la Caisse. Moyenne pondérée des indices de référence des déposants.
10
Ce portefeuille a été créé au cours de 2004; c'est pourquoi aucun rendement n'est présenté.
11
Portefeuille réorganisé en 2003 et 2004. L'activité existait toutefois dans le portefeuille de placements diversifiés, stratégiques et tactiques. Le rendement est celui de l'activité, incluant les décisions au comptant. Le
portefeuille spécialisé « Répartition de l’actif » a comme objectif de bonifier le rendement global. Ses résultats sont évalués en absolu et en dollars. Les résultats sont annualisés pour les périodes de plus d'un an.
12
L'écart entre l'avoir (l'actif net) des déposants de 102 433 M$ et l'actif net de tous les portefeuilles spécialisés de 102 390 M$ représente principalement les soldes sur les dépôts à vue des déposants de l'ordre de
43 M$.
2
2
1
ÉVOLUTION DE L'AVOIR DES DÉPOSANTS
au 31 décembre 2004
(juste valeur - en millions de dollars)
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1 594
(145)
1 916
34 362
(14)
34 348
3 343
961
(145)
3 013
30 997
30 997
1 427
1 258
(157)
(3 911)
27 168
27 168
(1 586)
1 844
(103)
(3 401)
29 978
(6)
29 972
2 325
3 073
(85)
(1 069)
31 638
31 638
5 726
1 694
190
2 280
29 719
29 719
6 795
1 577
469
727
25 555
25 555
4 515
1 233
343
1 378
22 782
22 782
3 788
1 863
444
831
19 828
19 828
2 410
1 181
481
1 322
16 690
16 690
1 579
249
13
328
5 529
5 529
573
98
85
542
4 939
(13)
4 926
245
189
97
(636)
4 214
(11)
4 203
(297)
273
1
(530)
4 564
(9)
4 555
339
469
47
(170)
4 820
4 820
869
322
(195)
290
4 474
4 474
1 039
268
(37)
104
4 057
4 057
749
205
(14)
222
3 722
3 722
645
315
42
140
3 309
3 309
423
199
53
220
2 812
2 812
283
9
(4)
13
201
17
5
(4)
18
183
4
7
(3)
(25)
164
(14)
9
(2)
(19)
185
11
20
(8)
(5)
197
30
12
(3)
12
190
35
11
(2)
4
169
23
8
(2)
7
156
19
13
(1)
5
143
12
9
(3)
9
126
7
5
3
9
126
13
3
(5)
11
109
4
4
(85)
(15)
100
(7)
15
(28)
196
8
24
(10)
209
36
12
(1)
16
195
46
10
5
168
30
9
8
153
25
13
1
6
136
17
8
1
9
116
11
1 857
(133)
2 266
40 218
(14)
40 204
3 946
1 067
(69)
3 584
36 228
(13)
36 215
1 680
1 458
(148)
(4 587)
31 646
(11)
31 635
(1 904)
2 141
(104)
(3 978)
34 923
(15)
34 908
2 683
3 586
(46)
(1 254)
36 864
36 864
6 661
2 040
(9)
2 598
34 578
34 578
7 915
1 866
430
840
29 949
29 949
5 317
1 455
327
1 615
26 813
26 813
4 477
2 204
486
982
23 416
23 416
2 862
1 397
532
1 560
19 744
19 744
1 880
Commission administrative des régimes de
retraite et d'assurances
Régime de retraite des employés du gouvernement
et des organismes publics
1
Revenu net attribué
Dépôts (retraits)
+/- value non matérialisée
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Excédent sur le coût
Régime de retraite du personnel d'encadrement
Revenu net attribué 1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Régimes particuliers
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime de retraite des élus municipaux
Dépôts (retraits)
Avoir net
TOTAL
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
3
2
1
ÉVOLUTION DE L'AVOIR DES DÉPOSANTS (suite)
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
851
1 185
1 657
22 854
(433)
22 421
2 185
483
230
2 119
19 161
(407)
18 754
528
710
372
(2 603)
16 329
(570)
15 759
(1 591)
1 001
183
(1 933)
17 850
(510)
17 340
1 012
2 090
(223)
(1 079)
18 599
(525)
18 074
2 945
1 479
(792)
1 093
17 811
(332)
17 479
4 024
1 294
(1 548)
247
16 031
(200)
15 831
2 931
1 096
(1 680)
761
16 038
(200)
15 838
2 684
1 710
(1 775)
364
15 861
(200)
15 661
1 923
1 392
(1 606)
1 167
15 562
(200)
15 362
1 559
359
1 807
1 066
14 985
248
157
800
1 286
11 753
(818)
338
1 400
(1 230)
9 510
(2 104)
287
2 362
(670)
9 002
(874)
1 074
2 080
(726)
7 023
(204)
163
2 756
317
4 595
522
89
38
1 359
205
66
78
1 232
167
98
51
1 088
89
64
72
939
38
372
16
520
8 405
8 405
767
176
(181)
773
7 497
(30)
7 467
247
278
10
(1 051)
6 729
(140)
6 589
(526)
379
(142)
(829)
7 492
(30)
7 462
525
752
(66)
(329)
8 084
(13)
8 071
1 354
609
(117)
599
7 727
7 727
1 683
533
(127)
102
6 636
6 636
1 084
382
(133)
311
6 128
6 128
982
555
(144)
214
5 568
5 568
671
356
(45)
368
4 943
4 943
457
306
(193)
578
7 928
(290)
7 638
562
95
(411)
844
7 237
(355)
6 882
(16)
237
(290)
(1 318)
6 709
(377)
6 332
(860)
404
(502)
(1 005)
8 080
(194)
7 886
458
817
164
(434)
9 183
(340)
8 843
1 463
523
(341)
665
8 636
(101)
8 535
1 897
489
(25)
207
7 789
(145)
7 644
1 232
364
648
401
7 118
(235)
6 883
1 025
527
5
212
5 705
5 705
624
401
(16)
357
4 961
4 961
412
384
(565)
497
6 891
(147)
6 744
834
186
(190)
663
6 575
(182)
6 393
337
276
(303)
(1 025)
5 916
(59)
5 857
(326)
403
(240)
(858)
6 968
(40)
6 928
699
733
(138)
(341)
7 663
(32)
7 631
1 557
391
(228)
721
7 409
(44)
7 365
1 898
426
(106)
176
6 525
(87)
6 438
1 177
356
(211)
341
6 029
6 029
1 001
571
(132)
130
5 543
5 543
660
439
(754)
344
4 974
4 974
530
Régie des rentes du Québec
Fonds du Régime de rentes du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Fonds d'amortissement des régimes de retraite
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
Commission de la construction du Québec
Régime supplémentaire de rentes pour les employés de
l'industrie de la construction du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Commission de la santé et de la sécurité du travail
Fonds de la santé et de la sécurité du travail
1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
Société de l'assurance automobile du Québec
Fonds d'assurance automobile du Québec
1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
4
Régime de rentes de survivants
Dépôts (retraits)
Avoir net
9
(11)
31
362
6
(4)
(13)
49
333
(25)
13
(15)
(48)
301
(74)
20
(7)
(39)
351
(26)
42
(7)
(22)
377
13
30
(9)
22
364
35
24
(5)
6
321
13
11
278
7
296
7
-
-
1
13
12
3
343
15
11
9
3
315
12
13
2
292
9
13
34
4
277
7
12
21
4
226
3
6
11
(4)
189
(1)
9
24
2
176
3
4
16
1
141
1
7
(56)
(2)
120
-
11
8
1
171
2
1
8
7
9
176
16
5
8
12
152
7
6
8
(13)
127
(5)
7
7
(10)
126
8
10
5
(1)
122
18
5
6
6
108
19
5
7
3
91
13
4
6
3
76
10
5
6
4
63
7
3
6
4
48
3
6
19
13
173
16
1
10
12
135
3
(3)
(71)
(4)
112
(9)
8
84
(7)
190
(5)
8
14
(1)
105
2
7
(32)
84
3
8
(61)
1
109
3
4
120
161
2
2
4
1
37
2
2
7
1
30
1
3
73
10
86
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
4
-
1
4
-
(2)
(1)
3
(1)
(1)
6
-
1
(1)
7
1
1
7
1
(1)
6
1
1
7
1
1
(1)
6
1
1
(1)
1
6
1
1
5
(1)
1
5
(1)
1
(1)
4
(2)
(1)
4
(1)
1
5
-
4
-
1
4
-
3
-
3
-
1
(1)
3
-
Autorité des marchés financiers
2
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régime complémentaire de rentes des techniciens
ambulanciers oeuvrant au Québec
Dépôts (retraits)
Avoir net
La Financière agricole du Québec
3
1
Dépôts (retraits)
Avoir net
4
Régime de retraite de l'Université du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir net
Office de la protection du consommateur
Fonds des cautionnements collectifs des agents de voyages
Dépôts (retraits)
Avoir net
Régie des marchés agricoles et alimentaires du Québec
Fonds d'assurance-garantie
Dépôts (retraits)
Avoir net
5
2
1
ÉVOLUTION DE L'AVOIR DES DÉPOSANTS (suite)
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
-
(2)
-
2
-
2
-
2
-
2
-
2
-
2
-
2
-
2
-
3
-
1
3
-
2
-
(1)
2
-
3
-
1
3
-
2
-
2
-
2
-
2
-
1
-
-
-
-
(26)
-
26
26
-
-
-
-
-
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4 168
2 217
6 650
102 433
(884)
101 549
8 604
2 177
192
9 347
89 398
(987)
88 411
1 954
3 326
962
(11 879)
77 682
(1 157)
76 525
(7 393)
4 663
1 674
(9 327)
85 273
(789)
84 484
4 486
9 126
1 777
(4 183)
88 263
(910)
87 353
13 813
5 255
1 271
6 017
81 543
(477)
81 066
17 996
4 744
(1 412)
1 622
69 000
(432)
68 568
11 979
3 743
(629)
3 518
64 046
(435)
63 611
10 357
5 680
(1 607)
1 956
57 414
(200)
57 214
6 839
4 067
(1 870)
3 875
51 385
(200)
51 185
4 883
Magazine Protégez-Vous
5
Dépôts (retraits)
Avoir net
La Fédération des producteurs de bovins du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir net
Société des alcools du Québec
6
Dépôts (retraits)
Avoir net
6
Office des producteurs de tabac jaune du Québec
Fonds de garantie des producteurs de tabac jaune du Québec
Dépôts (retraits)
Avoir net
Ensemble des déposants
1
Dépôts (retraits)
Avoir
Avances de fonds
Avoir net
1
Depuis le 1 er janvier 1997, les gains et pertes à la vente de placements des portefeuilles spécialisés sont réinvestis.
2
Auparavant la Commision des valeurs mobilières du Québec; inclut le Fonds d'assurance-dépôts anciennement la Régie de l'assurance-dépôts du Québec.
3
Auparavant la Régie des assurances agricoles du Québec; inclut le Fonds d'assurance-prêts agricoles et forestiers du Québec.
4
Nouveau déposant en 2004.
5
Cet organisme n'est plus un déposant de la Caisse en 2003.
6
Ces déposants utilisent uniquement les services de gestion de trésorerie de la Caisse.
6
3
2
VENTILATION DE L'AVOIR DES DÉPOSANTS
(juste valeur - en pourcentage)
Régime de retraite des employés du gouvernement et des
organismes publics (CARRA - RREGOP)
Fonds du Régime de rentes du Québec (RRQ)
Fonds d'amortissement des régimes de retraite (FARR)
Régime supplémentaire de rentes pour les employés de
l'industrie de la construction du Québec (CCQ)
Fonds de la santé et de la sécurité du travail (CSST)
Fonds d'assurance automobile du Québec (SAAQ)
Régime de retraite du personnel d'encadrement
(CARRA - RRPE)
Autres déposants
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
33,6
22,3
14,6
34,7
21,4
13,1
35,0
21,0
12,2
35,2
20,9
10,6
35,8
21,1
8,0
36,5
21,8
5,6
37,0
23,2
2,0
35,6
25,0
1,9
34,5
27,6
1,9
32,5
30,3
1,8
8,2
7,7
6,7
8,4
8,1
7,4
8,7
8,6
7,6
8,8
9,5
8,2
9,1
10,4
8,7
9,5
10,6
9,1
9,6
11,3
9,5
9,6
11,1
9,4
9,7
10,0
9,7
9,6
9,7
9,7
5,4
1,5
100,0
5,5
1,4
100,0
5,4
1,5
100,0
5,3
1,5
100,0
5,5
1,4
100,0
5,5
1,4
100,0
5,9
1,5
100,0
5,8
1,6
100,0
5,8
0,8
100,0
5,5
0,9
100,0
7
2
3
4
INTÉRÊT OU REVENU ANNUEL VERSÉ SUR LES DÉPÔTS MOYENS
(taux en pourcentage)
CATÉGORIES DE DÉPÔTS
Dépôts à vue
1
Dépôts à terme 1
Dépôts à participation
1
2
2
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
2,01
2,88
2,49
4,99
5,35
4,48
5,15
3,20
4,74
7,23
2,77
3,14
3,19
5,06
5,83
5,57
5,35
3,73
5,24
6,96
4,05
2,67
4,04
5,95
12,04
8,73
8,38
6,88
11,85
8,99
Le fonds général reçoit les dépôts à vue et à terme des déposants et leur verse des intérêts sur ces dépôts. Le taux indiqué est le taux moyen versé au cours de l'année.
Le revenu produit par les placements du fonds général et des fonds particuliers de la Caisse est versé ou attribué aux déposants détenteurs de dépôts à participation; le taux indiqué
est le taux annuel moyen. Ce taux représente uniquement le revenu comptabilisé au cours de l'année sur les investissements des déposants; il ne tient pas compte des variations de la
juste valeur des investissements. Aux fins de ce calcul, les dépôts à participation sont pris au coût. Ce taux se distingue du taux de rendement pondéré par le temps qui se compose à
la fois du revenu et de la variation de la juste valeur des placements.
8
3
4
2
4
5
SOMMAIRE DES PLACEMENTS
(en pourcentage)
Coût
Juste valeur
1
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
42,7
3,2
12,0
2,3
37,9
3,2
10,0
1,1
33,2
4,4
5,5
3,1
33,7
3,4
4,7
7,3
37,0
2,3
5,3
2,7
34,0
1,9
5,2
1,4
38,8
2,1
5,7
3,1
44,6
2,2
2,3
2,3
42,8
2,6
3,5
2,0
47,6
3,3
6,0
-
59,3
60,2
52,2
46,2
49,1
47,3
42,5
49,7
51,4
50,9
56,9
10,7
21,8
8,2
10,8
20,8
8,2
13,6
21,9
12,3
15,7
21,8
16,3
16,7
20,7
13,5
19,5
20,6
12,6
23,2
22,2
12,1
22,3
19,0
9,0
25,1
17,3
6,2
25,7
17,4
6,0
27,4
12,1
3,6
40,7
100,0
39,8
100,0
47,8
100,0
53,8
100,0
50,9
100,0
52,7
100,0
57,5
100,0
50,3
100,0
48,6
100,0
49,1
100,0
43,1
100,0
2004
2004
Obligations
Titres achetés en vertu de conventions de revente
41,6
3,1
12,2
2,4
Titres à revenu fixe
Actions québécoises et canadiennes
Actions étrangères
Biens immobiliers
Titres à revenu variable
1
2003
Certains chiffres ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée en 2004.
9
56
VENTILATION DES PLACEMENTS
(en millions de dollars)
Coût
1
PLACEMENTS
Obligations
Titres canadiens
Gouvernement du Québec
Gouvernement du Canada
Autres gouvernements
Garantis par le gouvernement du Québec
Garantis par les autres gouvernements
Garantis par octroi
Municipaux et scolaires
Entreprises et obligations hypothécaires
Titres indexés à l'inflation
Fonds de couverture
Titres étrangers
Gouvernement des États-Unis
Entreprises et obligations hypothécaires
Titres indexés à l'inflation
Fonds de couverture
Autres
Juste valeur
%
2004
2004
2003
2
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
9 710
21 006
1 273
3 528
3 296
219
833
7 237
1 024
242
48 368
6,9
15,0
0,9
2,5
2,3
0,2
0,6
5,2
0,7
0,2
34,5
10 902
21 523
1 309
4 377
3 398
236
893
7 419
1 090
235
51 382
12 848
14 136
253
4 708
868
270
931
5 467
179
39 660
13 083
7 650
271
4 563
469
312
1 065
4 038
31 451
13 325
8 911
283
4 316
424
332
1 138
3 772
32 501
13 621
12 867
349
4 166
539
311
1 126
2 733
35 712
13 122
7 386
493
4 489
783
316
1 032
2 158
29 779
11 498
4 454
565
4 732
841
554
1 410
2 014
26 068
10 835
9 498
653
5 306
364
1 009
1 013
1 244
29 922
10 649
6 685
15
5 436
110
1 018
1 004
301
25 218
3 839
2 738
912
245
2 137
9 871
2,7
2,0
0,6
0,2
1,5
7,0
3 675
2 847
865
241
2 157
9 785
1 518
1 197
14
931
3 660
633
2 321
204
3 158
3 023
2 587
1 098
6 708
1 643
1 824
1 398
4 865
1 349
1 331
1 072
3 752
3 958
829
942
5 729
715
365
1 080
496
122
618
58 239
41,5
61 167
43 320
34 609
39 209
40 577
33 531
31 797
31 002
25 836
957
2 221
957
4 424
767
542
2 378
1 514
575
72
533
14 940
0,7
1,6
0,7
3,2
0,5
0,4
1,7
1,1
0,4
0,4
10,7
1 357
2 622
1 319
2 518
1 060
422
3 572
1 321
529
101
750
15 571
1 001
3 375
1 395
2 275
820
430
3 623
1 284
391
370
165
499
15 628
1 510
3 003
1 283
1 768
719
547
4 152
1 187
913
305
1
756
16 144
19 534
21 400
22 829
18 266
17 476
15 573
7 829
22 666
30 495
5,6
16,1
21,7
7 882
22 216
30 098
5 907
19 235
25 142
4 589
17 822
22 411
5 378
18 720
24 098
6 332
16 214
22 546
8 323
13 574
21 897
6 753
8 836
15 589
5 930
6 114
12 044
4 358
6 142
10 500
45 435
32,4
45 669
40 770
38 555
43 632
43 946
44 726
33 855
29 520
26 073
3
Actions et valeurs convertibles
Titres canadiens
Énergie
Matériaux
Industrie
Consommation discrétionnaire
Biens de consommation de base
Santé
Finance
Technologies de l'information
Télécommunications
Services aux collectivités
Fonds communs
Participations indicielles et autres
Titres étrangers
Fonds externes
Fonds internes
10
56
VENTILATION DES PLACEMENTS (suite)
(en millions de dollars)
Coût
1
PLACEMENTS
Titres canadiens
Titres étrangers
Biens immobiliers
Canada
Étranger
Total des placements à long terme
Titres canadiens
Titres étrangers
Titres achetés en vertu de conventions
de revente
Titres canadiens
Titres étrangers
Total des placements à court terme
Juste valeur
%
2004
2004
2003
2
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
3 832
584
4 416
2,7
0,4
3,1
3 998
557
4 555
3 248
379
3 627
3 896
650
4 546
3 819
336
4 155
2 373
189
2 562
1 685
190
1 875
1 564
196
1 760
1 398
99
1 497
1 446
121
1 567
7 829
3 609
11 438
5,6
2,6
8,2
8 547
3 476
12 023
8 872
5 362
14 234
9 112
7 691
16 803
9 135
6 573
15 708
9 043
4 836
13 879
7 378
4 543
11 921
3 120
4 230
7 350
2 413
1 868
4 281
2 680
930
3 610
119 528
85,2
123 414
101 951
94 513
102 704
100 964
92 053
74 762
66 300
57 086
15 363
1 995
17 358
11,0
1,4
12,4
15 359
2 197
17 556
10 430
1 487
11 917
4 427
1 774
6 201
4 134
1 299
5 433
4 436
1 329
5 765
4 605
504
5 109
3 830
846
4 676
1 084
533
1 617
1 600
494
2 094
734
2 664
3 398
0,5
1,9
2,4
734
2 613
3 347
413
817
1 230
1 111
2 038
3 149
1 103
7 407
8 510
320
2 644
2 964
117
1 300
1 417
725
1 858
2 583
1 026
643
1 669
771
481
1 252
20 756
14,8
20 903
13 147
9 350
13 943
8 729
6 526
7 259
3 286
3 346
Total
140 284
100,0
144 317
115 098
103 863
116 647
109 693
98 579
82 021
69 586
60 432
Répartition des placements à long terme
Secteur public
Secteur privé
Total
47 777
71 751
119 528
40,0
60,0
100,0
50 349
73 065
123 414
36 642
65 309
101 951
28 250
66 263
94 513
32 863
69 841
102 704
36 020
64 944
100 964
30 042
62 011
92 053
28 954
45 808
74 762
29 632
36 668
66 300
25 412
31 674
57 086
1
La valeur des placements est établie en fonction des états financiers cumulés.
2
Certains chiffres ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée en 2004.
3
®
Les actions et valeurs convertibles sont présentées conformément à l'indice GICS (Global Industry Classification Standard) alors qu'auparavant, la Caisse utilisait l'indice du TSE35 qui a
été abandonné par l'industrie. En conséquence, nous avons redressé l'année 2002 afin de la rendre comparable aux années suivantes. Pour les années antérieures, veuillez vous référer aux
rapports annuels des années précédentes.
11
87
GROUPE IMMOBILIER
FINANCEMENTS DE 5 M$ ET PLUS
EMPRUNTEURS
ADRESSES
LIEU
9110-2715 Québec inc.
Albermarle Point
Brazilian Mortgages Companhia Hipotecaria
Broadway
Dream Works
GE Capital Commercial Mortgage Corp SHP4
Hicks & Warren, LLC
Host Marriott
MCAP - Programme de titrisation
Newburgh Capital Group, LLC
Norden Park, LLC
Rockvale Square Outlet Center
Tenby Chase Investors, LLC
Town & Country Developers Inc.
901, square Victoria
Chantilly, Fairfax Country
Av Paulista, 1728-3o Andar
1515 Broadway
330 North Maple
La Jolla, Phoenix, New Orleans
10 West 40th Street
Detroit, Atlanta, Anaheim
Orange Country
Autoroute I-95, Norwalk
Intersection Route Lancaster Pike
Burlington County
300 Tice Boulevard
Montréal
Virginie
Sao Paulo
New York
Beverly Hills
Californie, Arizona, Los Angeles
New York
Michigan, Georgie, Californie
Alberta, Colombie-Britannique, Ontario
Newburgh
Connecticut
Lancaster
Philadelphie
Woodcliff Lake
Vue Fort Lauderdale LLC
16667 Vue Residences and Beach Club
Fort Lauderdale
Vaughan Mills Advisory Services, Inc.
Locksley Properties Inc.
1300 Wilson Boulevard
1265 Scottsville Road
Arlington
Rochester
Mayfair Properties Inc.
Renard Properties Inc.
Rochester
Rochester
Mayfair Shopping Centre Limited Partnership
95 Wellington Street West
98, boulevard de Gaulle
Toronto
Lorraine
1 King West Inc.
1 King Street West
Toronto
1017858 Alberta Ltd.
1200 McGill College Inc.
215 Garry Street
1200, 1204, 1212, 1230, et 1240 avenue McGill College
Winnipeg
Montréal
1562903 Ontario Limited
19354 Yukon Inc.
2305 McPhillips Street
77 et 1325 Heritage Drive S.E.
Winnipeg
Calgary
200, rue Belvédère Nord
3310-3550, boulevard Côte-Vertu
Sherbrooke
Saint-Laurent
3086142 Nova Scotia Company
3830845 Canada inc. et al.
7075, Place Robert-Joncas
1111, boulevard Dr. Frédérick-Phillips
3300, boulevard Côte Vertu
205, rue Viger Ouest
1660 et 1680 Tech Avenue
165 à 167, boulevard Hymus
Saint-Laurent
Saint-Laurent
Saint-Laurent
Montréal
Mississauga
Pointe-Claire
CDP Capital – Conseil immobilier
Ivanhoé Cambridge
Administrés par MCAP – Groupe financement immobilier
12
4030125 Canada inc.
800, boulevard Industriel
Saint-Jean-sur-Richelieu
681514 B.C. Ltd.
70 York Street Limited
75 Broad LLC
868486 Alberta Ltd.
2062 et 2088 – 152nd Street
70 York Street
75 Broad Street
3333 Sunridge Way N.E.
541 et 545, boulevard Curé Labelle
410, boulevard Charest Est
2400-2620, route Transcanadienne
800-855, boulevard De Maisonneuve Est
Surrey
Toronto
New York
Calgary
Laval
Québec
Pointe-Claire
Montréal
888, boulevard De Maisonneuve Est
René-Lévesque et Lucien L'Allier
Montréal
Montréal
930439 Alberta Ltd.
959635 Alberta Ltd.
959635 Alberta Ltd.
962860 Alberta Inc.
Alexis-Nihon Real Estate Investment Trust
1221, boulevard Marcotte
705, avenue du Pont Nord
3460, boulevard Saint-François
3320 Sunridge Way N.E.
9707 110th Street N.W.
9715 110th Street N.W.
7400, boulevard des Galeries-d'Anjou
1500, rue Atwater
Roberval
Alma
Jonquière
Calgary
Edmonton
Edmonton
Anjou
Montréal
Amexon Properties Corporation
Amexon Real Estate Investment Syndicate Inc.
1550 Enterprise Road
1000 Finch Ave. West
Mississauga
Toronto
Atlantic Shopping Centres Limited
Balmain Hotel Group, LP
2000 Barrington Street
26-36 Mercer Street
Halifax
Toronto
Borealis Retail Midtown Plaza Limited Partnership
201 1st Avenue South
Camrose Developments (Ontario) Ltd.
981 Fort William Road. et 377 Main Street
Saskatoon
Thunder Bay
Carlton Call Centre Inc.
CDM de Montréal inc.
300 Carlton Street
700, rue Wellington et 75, rue Queen
Winnipeg
Montréal
CDM de Montréal inc.
Centre Commercial Cavendish Cie ltée
87, rue Prince et 50 et 80, Queen
5800, boulevard Cavendish
Montréal
Côte-Saint-Luc
Cominar, Les fiduciaires FPI
2590 et 2600, boulevard Laurier
Sainte-Foy
re
Cominar, Les fiduciaires FPI
Construction Olymbec inc. et al.
4605 à 4635, 1 Avenue
6355, rue Sherbrooke Est
Charlesbourg
Montréal
Construction Olymbec inc. et al.
Control Construction Management Inc.
Copez Properties Ltd.
Corporation Centerfund (Lachenaie)
19000, route Transcanadienne
701 et 703 Evans Avenue
1000 7th Avenue S.W.
492 à 560, Montée des Pionniers
Baie-d'Urfé
Toronto
Calgary
Lachenaie
CSH Colonel Belcher Inc.
570, Montée des Pionniers
492 à 560, Montée des Pionniers
1945 Veterans Way N.W.
Lachenaie
Lachenaie
Calgary
Devcorp inc.
20 Country Village Cove N.E.
4315 Richardson Road S.W.
200, chemin Sainte-Foy
Calgary
Calgary
Québec
13
87
GROUPE IMMOBILIER
FINANCEMENTS DE 5 M$ ET PLUS
EMPRUNTEURS
ADRESSES
LIEU
Discovery Parks Inc.
Discovery Parks Trust
Édifice 1010 de la Gauchetière O. inc.
Édifice Place du Royaume (Chicoutimi) inc.
Édifice Sandvar ltée
Fort William Road Investment Inc.
G M Développement inc.
Germain Pelletier ltée
Hamilton Retirement Group Ltd.
Technology Enterprise Facility III
3480 Gilmore Street
1010, rue De La Gauchetière Ouest
1401, boulevard Talbot
502-510, Ste-Catherine Est
1000 Fort William Road
750, avenue du Phare Ouest
1360 Upper Sherman Avenue
Vancouver
Burnaby
Montréal
Chicoutimi
Montréal
Thunder Bay
Québec
Matane
Hamilton
Healthcare Properties Holdings Ltd.
Immeubles Régime inc.
1849 Younge Street
1402 8th Avenue N.W.
89 Queensway West
1575, boulevard Henri Bourassa Ouest
11910 et 11940 111th Avenue
880, chemin Sainte-Foy
Toronto
Calgary
Mississauga
Montréal
Edmonton
Québec
Immeubles Régime VIII inc.
Jesta Capital Corporation
480, rue Saint-Laurent
Québec
Montréal
Jesta Capital Corporation
Kanata Research Park Corporation
3500-3526, rue Saint-Laurent
515 Legget Drive
Montréal
Ottawa
Landing Holdings Limited
Lasalle Boulevard Investment Inc.
361 Water Street
1349 LaSalle Boulevard
Vancouver
Sudbury
Le 4817 Sherbrooke inc.
Legacy Hotels Real Estate Investment Trust
4817 à 4833, rue Sherbrooke Ouest
100 Front Street West
Westmount
Toronto
900, boulevard René-Lévesque Ouest
900 Canada Place Way
1 Rideau Street
Montréal
Vancouver
Ottawa
133 9th Avenue S.W.
777, rue University
10065 100th Street
2035 Kennedy Road
Calgary
Montréal
Edmonton
Toronto
Les Appartements Le Neuville inc.
1990 Barrington Road
111, rue de la Barre
Halifax
Longueuil
Les Habitations Luc Maurice V inc.
Les immeubles 5500 Royalmount inc.
Les Propriétés LPC (2004) inc.
Gilles Mercille et al.
Niagara Falls Retirement Group Ltd.
50, Place du Commerce
5500, avenue Royalmount
100, rue du Terminus
1111, rue St-Charles Ouest
3896-3944 Portage Road
Mont-Royal
Rouyn-Noranda
Longueuil
Niagara Falls
Nutak Holdings 7936
401 Kent Street
Lindsay
14
Ile des Soeurs
O & Y Properties Inc.
320 Queen Street and 112 Kent Street
Ottawa
Orlando Corporation
Ottawa Retirement Group Ltd.
Oxford Properties Group Inc.
Prince George Retirement Group Ltd.
Pyxis Real Estate Equities inc.
Pyxis Real Estate Equities inc.
Queenston Road Investment Inc.
Rossland Real Estate Ltd.
90 Matheson Boulevard West
1111 Longsfield Drive
3250-3300 Bloor Street West
4377 Hill Avenue
310 to 500, avenue Dorval
5523 Spring Garden Road
75 Centennial Parkway North
1448 Lawrence Avenue East
Mississauga
Ottawa
Toronto
Prince George
Dorval
Halifax
Stoney Creek
Toronto
S.E.C. Les Terrasses Langelier
Six-44 Main Inc.
6335 to 6455, Jean-Talon Est
644 Main Street
Saint-Léonard
Moncton
Skyline Les Façades de la Gare inc.
Société en Commandite Kau & Associés
Société en commandite Édifice LeSoleil
Société en commandite 555 boulevard René-Lévesque Ouest
400, boulevard Jean Lesage
1501-1525, boulevard Des Promenades
6835 to 6875, rue Jean-Talon Est
8505, boulevard Taschereau
330 and 390, rue de St-Vallier Est
555, boulevard René-Lévesque Ouest
Québec City
Saint-Hubert
Montréal
Brossard
Québec City
Montréal
Société en commandite de la Dauversière
Société immobilière Dundee Québec inc.
Société immobilière Dundee Québec inc.
1801, boulevard De Maisonneuve Ouest
712 to 740, rue Renaud
10125 to 10161, chemin Côte-de-Liesse
Montréal
Dorval
Dorval
Société immobilière Locoshop Angus
2600, rue William-Tremblay
Montréal
Société immobilière Métroplan
SREIT (Quest Boucherville) Ltd.
The Winston Business Park Corporation
3075, chemin des Quatre-Bourgeois
135, chemin du Tremblay
2340 Winston Park Drive
Sainte-Foy
Boucherville
Oakville
Toulon Development Corporation
Tour de la Bourse SPE inc.
76 Starrs Road
800, Place Victoria
Yarmouth
Montréal
Wam City West G.P. Inc.
WAM City West Limited Partnership
WAM Group G.P. Inc.
Edmonton
Edmonton
Water Street Investment Inc.
111th Avenue
186th Street
4901 49th Street
1 Water Street
Westpen Properties Limited
Whitby Retirement Group II Ltd.
300 Eagleson Road
5909 Anderson Street
Ottawa
Whitby
142 West 57th Street
New York
Yellowknife
Cornwall
SITQ
340 Madison Mezz LLC
15
8
INVESTISSEMENTS EN ACTIONS ET EN OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS OUVERTES
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
Montant
20-20 Technologies, Inc.
3Com Corporation
3M Co.
3i Group Plc
407 International Inc.
77 Bank, Ltd, The
ABB, Ltd
ABN AMRO Holding N.V.
ACL Alternative Fund Ltd
ACS, Actividades de Construccion y Servicios, S.A.
ADC Telecommunications, Inc.
ADS, Inc.
ADVO, Inc.
AEON Co., Ltd
AES Corporation
AEterna Zentaris, Inc.
AFLAC Incorporated
A.G. Edwards, Inc.
AGCO Corporation
AGF Management Limited
AID Israel
AKBANK T.A.S.
ALLTEL Corporation
AMB Property Corporation
AMEC Plc
AMMB Holdings Berhad
AMP Limited
AON Corporation
AO VimpelCom
A.P. Moller - Maersk, A.S.
ARA, S.A. de C.V., Consorcio
ARAMARK Corporation
ARGON ST, Inc.
ARM Holdings Plc
ART Recherches et Technologies Avancées, Inc.
A/S Det Ostasiatiske Kompagni
732 900
184 500
585 171
633 017
4,9
0,9
57,5
9,7
230 000
1,9
568 689
924 515
304 329
80 775
923 913
2 383 563
69 000
407 680
1 130 967
460 956
415 740
39 300
6 880
2 548 202
3,8
29,4
24,8
2,2
3,0
4,2
3,0
8,2
18,5
3,5
19,8
2,0
0,2
45,1
462 333 750
63 581
97 400
48 399
557 300
1 294 464
69 520
68 600
336
90 499
119 115
70 000
165 558
2 678 572
6 180
3,4
4,5
4,7
0,3
0,6
8,8
2,0
3,0
3,3
0,3
3,8
3,0
0,4
2,8
0,4
Valeurs Obligations Somme
convertibles
partielle
17,0
unités de fonds
classe A
classe B
101,1
classe B
16
Total
4,9
0,9
57,5
9,7
17,0
1,9
3,8
29,4
24,8
2,2
3,0
4,2
3,0
8,2
18,5
3,5
19,8
2,0
0,2
45,1
101,1
3,4
4,5
4,7
0,3
0,6
8,8
2,0
3,0
3,3
0,3
3,8
3,0
0,4
2,8
0,4
ASML Holding N.V.
ASM Pacific Technology, Ltd
ATCO, Ltd
ATI Technologies, Inc.
ATS Automation Tooling Systems, Inc.
AU Optronics Corp.
AVX Corporation
AXA Asia Pacific Holdings Limited
Aastra Technologies Limited
Abbey National Treasury Services
Abbott Laboratories
Aber Diamond Corporation
Abercrombie & Fitch Co.
Abertis Infraestructuras, S.A.
Abitibi-Consolidated, Inc.
Absolute Alpha Arbitrage Series
Absolute Alpha Diversified Series
Absolute Alpha US Equity Protection 2000
Accenture, Ltd
Acciona, S.A.
Accor, S.A.
Ace Limited
Acer, Inc.
Acerinox, S.A.
Acom Co., Ltd
Actelion, Ltd
Acxiom Corporation
Addenda Capital, Inc.
Adecco, S.A.
Adept Technology, Inc.
Aderans Company Limited
Adidas-Salomon AG
Adobe System Incorporated
Adolph Coors Company
Advanced Micro Devices, Inc.
Advanced Semiconductor Engineering, Inc.
Advantest Corp.
Aecon Group, Inc.
Aegis Group Plc
Aegon N.V.
Aeon Credit Service Co., Ltd
Aéroports de Montréal
classe I
147 594
119 711
133 000
2 980 269
1 318 575
1 496 100
144 400
112 740
188 168
2,8
0,5
7,8
69,3
14,2
4,4
2,2
0,4
4,0
1 162 656
775 250
4 657
65,0
32,9
0,3
78 507
7 594 132
66 998
154 123
117 684
536 561
8 729
57 895
244 439
1 031 000
56 232
50 635
66 650
7 706
3 490 280
45 566
30 480
23 500
63 898
328 212
45 408
139 125
50 000
49 250
2,1
62,7
12,2
31,9
11,0
17,4
0,9
3,0
12,5
2,0
1,1
4,5
8,2
0,2
69,2
2,8
0,1
0,7
12,4
24,7
4,1
3,7
0,2
5,1
1 697 019
1 041 532
16 600
4,2
17,0
1,5
36,1
classe A
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
classe A
classe B
débentures convertibles
0,3
13,2
17
2,8
0,5
7,8
69,3
14,2
4,4
2,2
0,4
4,0
36,1
65,0
32,9
0,3
2,1
62,7
12,2
31,9
11,0
17,4
0,9
3,0
12,5
2,0
1,1
4,5
8,2
0,2
69,2
2,8
0,1
0,7
12,4
24,7
4,1
3,7
0,2
5,1
0,3
4,2
17,0
1,5
13,2
8
SOCIÉTÉS
Aetna, Inc.
Affiliated Computer Services, Inc.
Affinium Fund Limited
Afri-Can, Société de Minéraux Marins
African Bank Investments Limited
African Copper Plc
Agere Systems, Inc.
Agfa Gevaert N.V.
Aggreko Plc
Agilent Technologies, Inc.
Agincourt Resources Limited
Agrium, Inc.
Aiful Corporation
Ainax AB
Air China Limited
Air France-KLM
Air Liquide, S.A.
Air Products and Chemicals, Inc.
Aisin Seiki Co., Ltd
Ajinomoto Co., Inc.
Aktiv Kapital ASA
Akul Disciplined Overvaluation Alpha Fund Limited
Akzo Nobel N.V.
Alamos Gold, Inc.
Alberto-Culver Company
Albertson's, Inc.
Alcan, Inc.
Alcatel, S.A.
Alcoa, Inc.
Aldea Vision, Inc.
Alektor Fund Limited
Alexander & Baldwin, Inc.
Alfa Laval AB
Alfa, S.A. de C.V.
Alfresa Holdings Corporation
Alimentation Couche-Tard, Inc.
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
Montant convertibles
partielle
classe A
unités de fonds
classe A
unités de fonds
bons de souscription
unités de fonds
classe A
classe B
18
Total
131 645
49 627
91 143
3 327 786
348 400
645 000
19,7
3,6
12,2
0,3
1,4
0,8
19,7
3,6
12,2
0,3
1,4
0,8
686 900
29 483
41 169
226 448
450 000
468 728
30 050
115 551
2 630 000
36 999
89 742
70 506
114 200
412 900
400 000
1 500
278 319
500 000
36 896
308 160
6 772 741
420 035
268 215
240 436
5 333
2 760
25 563
575 599
14 700
4 134 396
1,1
1,2
0,2
6,5
0,8
9,5
4,0
5,5
1,2
0,8
19,9
4,9
3,5
5,9
10,7
1,7
14,2
0,6
2,2
8,8
398,2
7,8
10,1
7,0
0,1
0,5
3,5
0,6
146,8
1,1
1,2
0,2
6,5
0,8
9,5
4,0
5,5
1,2
0,8
19,9
4,9
3,5
5,9
10,7
1,7
14,2
0,6
2,2
8,8
411,9
7,8
10,1
7,0
0,1
0,5
3,5
0,6
146,8
13,7
-
Aliments Maple Leaf, Inc., Les
All America Latina Logistica
All Nippon Airways Co., Ltd
Alleanza Assicurazioni
Allegheny Energy, Inc.
Allegheny Technologies, Inc.
Allergan, Inc.
Allgreen Properties
Alliance Capital Management Holding, L.P.
Alliance Laundry Equipment Receivables
Alliance Pipeline, L.P.
Alliance Unichem Plc
Alliant Energy Corporation
Alliant Techsystems, Inc.
Allianz Holding
Allied Domecq Plc
Allied Irish Banks Plc
Allied Waste Industries, Inc.
Allstate Corp.
Alpha Bank A.E.
Alphagen Capella Fund, Ltd
Alps Electric Co., Ltd
Alstom
Altadis, S.A.
Altana AG
Altera Corporation
Altria Group, Inc.
Alumina Limited
Amada Co., Ltd
Amadeus Global Travel Distribution, S.A.
Amano Corporation
Amaranth International Limited
Amazon.Com, Inc.
Ambac Financial Group, Inc.
Amcor Limited
Amdocs Limited
Amer Group, Ltd
Amerada Hess Corporation
Ameren Corporation
America Movil, S.A. de C.V.
America Telecom, S.A. de C.V.
American Axle & Manufacturing Holdings, Inc.
1 000 000
70 000
358 000
142 071
76 236
14 549
20 046
77 000
106 200
privilégiées
15,0
2,5
1,5
2,4
1,8
0,4
2,0
0,1
5,3
814 869
26 000
14,1
0,9
15,0
2,5
1,5
2,4
1,8
0,4
2,0
0,1
5,3
1,3
64,1
14,1
0,9
23 951
187 316
315 322
1 123 988
78 387
650 076
60 966
189 312
114 000
9 531 083
725 131
21 426
126 262
1 673 321
808 863
230 000
1 119 040
46 000
44 052
385 742
54 936
613 923
38 837
21 799
39 395
29 744
2 376 599
90 000
72 279
1,9
29,8
3,7
28,1
0,9
40,3
2,6
28,2
2,0
8,7
39,8
1,6
3,1
122,5
4,5
1,5
13,8
0,6
60,7
20,5
5,4
4,2
1,2
0,5
3,9
1,8
17,3
0,3
2,7
1,9
29,8
3,7
28,1
0,9
40,3
2,6
28,2
2,0
8,7
39,8
1,6
3,1
122,5
4,5
1,5
13,8
0,6
60,7
20,5
5,4
4,2
1,2
0,5
3,9
1,8
17,3
0,3
2,7
1,3
64,1
unités de fonds
classe A
unités de fonds
19
8
SOCIÉTÉS
American Capital Strategies, Ltd
American Eagle Outfitters, Inc.
American Electric Power Company, Inc.
American Express Company
American International Group, Inc.
American Italian Pasta Company
American Medical Systems Holdings, Inc.
American Power Conversion Corporation
American Standard Companies, Inc.
American Telephone and Telegraph Co.
American Tower Corporation
AmeriCredit Corp.
Amerigo Resources, Ltd
AmerisourceBergen Corporation
Amgen, Inc.
Amorepacific Corporation
AmSouth Bancorporation
Amvescap Plc
Anadarko Petroleum Corporation
Anadolu Efes Biracilik Ve Malt Sanayii, S.A.
Anadys Pharmaceuticals, Inc.
(suite)
(suite)
Désignation
classe A
classe A
Analog Devices, Inc.
Anatolia Minerals Development, Ltd
Andrew Corporation
Angang New Steel Company Limited
Angiotech Pharmaceuticals, Inc.
Anglo American Platinum Corporation Limited
Anglo American Plc
Anglo Irish Bank Corporation Plc
AngloGold Limited
Anheuser-Busch Companies, Inc.
Anooraq Resources Corporation
classe H
Anritsu Corporation
20
Actions
Nombre
partielle
Total
13 442
400
198 274
559 982
1 842 968
48 900
0,5
8,2
37,8
145,0
1,4
0,5
8,2
37,8
145,0
1,4
12 500
29 205
141 255
286 328
26 100
29 500
4 714 600
73 749
714 380
4 480
54 221
953 345
142 353
27 413 000
563 482
69 815
443 358
742 800
371 400
74 453
682 000
1 085 577
27 200
304 084
349 144
54 100
710 586
1 941 700
375 000
63 000
0,6
0,8
7,0
6,5
0,6
0,9
9,1
5,2
54,9
1,4
1,7
7,0
11,1
0,7
5,0
19,6
1,2
0,2
1,2
0,4
24,1
1,2
8,6
10,2
2,3
43,2
3,1
0,6
0,6
0,8
7,0
6,5
0,6
0,9
9,1
5,2
54,9
1,4
1,7
7,0
11,1
0,7
5,0
1,2
0,2
3,1
-
5,0
19,6
1,4
1,2
0,4
24,1
1,2
8,6
10,2
2,3
43,2
3,1
0,6
Ansell Limited
Antena 3 Television, S.A.
Anvil Mining Limited
bons de souscription spéciaux
Aokam Perdana Bhd
Aoyama Trading Co., Ltd
Apache Corporation
Apartment Investment & Management Company
Apex Silver Mines Limited
Apollo Group, Inc.
Apollo Trust
Apple Computer, Inc.
Applera Corporation - Applied Biosystems Group
Applied Materials, Inc.
Applied Micro Circuits Corporation
Apria Healthcare Group, Inc.
Arcelor
Arch Coal, Inc.
Archer Daniels Midland Company
Archstone-Smith Trust
Aria Trust
Ariake Japan Co., Ltd
Aristocrat Leisure Limited
Ariva Plc
Armor Holdings, Inc.
Arrow Electronics, Inc.
Artradis Barracuda Fund
Asahi Breweries, Ltd
Asahi Glass Company Limited
Asahi Kasei Corporation
Asatsu-DK, Inc.
Ascendas Real Estate Investment Trust
Ashland, Inc.
Asia Debt Recovery Company Limited, The
Asian Credit Hedge Fund
Assa Abloy AB
Assicurazioni Generali
Associated Banc-Corp.
Associated British Ports Holdings Plc
Associated Cement Compagnies, Ltd
Assurant, Inc.
classe A
classe A
23 220
5 935
19 084
30 916
9 542
88
38 000
73 149
28 652
25 000
42 984
0,2
0,5
0,1
0,2
1,2
4,4
1,3
0,5
4,2
257 128
19,8
129 331
435 406
259 051
116 800
146 449
25 000
380 939
29 879
3,2
8,9
1,3
4,6
4,0
1,1
10,2
1,4
13 900
368 110
31 369
50 000
54 500
4 605 506
271 500
538 372
864 000
21 800
221 000
23 151
979 658
1 524 582
89 954
678 464
10 297
51 622
215 000
26 500
0,4
3,4
0,4
2,8
1,6
38,4
4,0
7,1
5,2
0,7
0,3
1,6
28,9
24,7
1,8
27,6
0,4
0,6
2,0
1,0
0,2
0,5
0,1
0,2
-
40,0
30,0
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
classe B
21
0,3
1,2
4,4
1,3
0,5
4,2
40,0
19,8
3,2
8,9
1,3
4,6
4,0
1,1
10,2
1,4
30,0
0,4
3,4
0,4
2,8
1,6
38,4
4,0
7,1
5,2
0,7
0,3
1,6
28,9
24,7
1,8
27,6
0,4
0,6
2,0
1,0
8
SOCIÉTÉS
Astoria Financial Corporation
Astral Media, Inc.
AstraZeneca Plc
Atlantic Power Corporation
Atlas Copco AB
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
classe A
0,1
54,0
60,7
21 274
170 505
241 600
1 363 000
681 500
13 278
12 000
39 494
445 000
222 500
1 353 105
1 444 044
73 807
16 615
18 600
259 238
489 077
72 334
410 466
97 398
131 149
328 521
42 783
99 000
240 202
650 000
16 867
2 215 152
140 800
123 503
1 350 250
3 026 456
1,1
9,2
1,1
1,1
0,2
1,1
0,8
0,3
0,4
18,0
27,9
1,0
0,3
0,7
11,8
9,8
4,2
21,8
2,2
7,9
10,5
4,7
8,9
5,0
1,7
1,2
32,0
3,1
5,7
40,0
70,5
0,1
54,0
60,7
36,9
36,9
classe B
classe A
Atmel Corporation
Atna Resources, Ltd
Atos Origin, S.A.
Atwood Oceanics, Inc.
Auckland International Airport Limited
Aurelian Resources, Inc.
Australian Relative Value Fund Limited, The
Australia & New Zealand Banking Group Limited
Australian Gas Light Company Limited
Australian Stock Echange Limited
Autobacs Seven Co., Ltd
Autodesk, Inc.
Autogrill, S.p.A.
Autoliv, Inc.
Automatic Data Processing, Inc.
Autonation, Inc.
Autoroute du Sud de la France (ASF)
Autostrade, S.p.A.
AutoZone, Inc.
Avalonbay Communities, Inc.
Avaya, Inc.
Aveng Limited
Avery Dennison Corporation
Aviva Plc
Avnet, Inc.
Avon Products, Inc.
Axa
Axcan Pharma, Inc.
2 978
1 655 800
1 395 854
unités de fonds
22
Total
1,1
9,2
1,1
0,2
0,4
-
10,3
1,1
1,3
1,1
0,8
0,3
0,4
18,0
27,9
1,0
0,3
0,7
11,8
9,8
4,2
21,8
2,2
7,9
10,5
4,7
8,9
5,0
1,7
1,2
32,0
3,1
5,7
40,0
70,5
Axfood AB
Ayala Land, Inc.
BAA Plc
BANDAI CO., Ltd
BASF AG
BBA Group Plc
BB&T Corporation
BBVA Banco Frances, S.A.
B.C. Gaz, Inc.
BCE, Inc.
BC Ferry Services, Inc.
BCIMC Realty Corporation
BFI Canada Holdings, Inc.
8 993
4 404 334
1 595 218
52 200
409 296
72 996
102 242
4
0,4
0,7
21,4
1,4
35,3
0,5
5,2
-
7 251 861
209,7
BG Group Plc
BHP Billiton Limited
BHP Steel Limited
BJ Services Company
BJ's Wholesale Club, Inc
BMC Software
BMO Capital Trust
BNP Paribas, S.A.
BOC Group
BOC Hong Kong ( Holdings ) Limited
BOS International (Australia) Ltée
BPB Plc
BP Plc
BT Group Plc
Bajaj Auto Limited
BakBone Software Incorporated
Baker Hughes Incorporated
Baldwin & Lyons, Inc.
Balfour Beatty Plc
Ball Corporation
Ballard Power Systems, Inc.
Banca Antonveneta, S.p.A.
Banca Fideuram, S.p.A.
Banca Intesa, S.p.A.
Banca Monte dei Paschi di Siena, S.p.A.
Banca Nazionale del Lavoro, S.p.A. (BNL)
Banca Popolare di Milano (BPM)
Banche Popolari Unite Scrl
Banco Bilbao Vizcaya, S.A.
571 584
2 859 151
408 476
74 261
12 000
137 937
4,7
41,2
3,2
4,1
0,4
3,1
708 238
431 092
598 500
61,5
9,9
1,4
80 366
19 201 147
9 424 772
20 765
53 974
249 259
86 450
67 981
67 358
1 036 839
70 384
89 758
3 734 208
336 285
503 984
120 338
102 819
2 085 713
0,9
267,9
44,0
0,7
0,1
12,7
2,8
0,5
3,6
8,5
2,2
0,6
20,6
1,4
1,8
1,3
2,5
44,3
34,9
23,5
25,0
10,3
10,1
75,0
classe B
23
0,4
0,7
21,4
1,4
35,3
0,5
5,2
34,9
209,7
23,5
25,0
10,3
4,7
41,2
3,2
4,1
0,4
3,1
10,1
61,5
9,9
1,4
75,0
0,9
267,9
44,0
0,7
0,1
12,7
2,8
0,5
3,6
8,5
2,2
0,6
20,6
1,4
1,8
1,3
2,5
44,3
8
SOCIÉTÉS
Banco BPI, S.A.
Banco Comercial Portugues, S.A. (BCP)
Banco Esp de Credito, S.A. (Banesto)
Banco Espirito Santo, S.A.
Banco Itau Holding financeira, S.A.
Banco Popolare di Verona e Novara Scrl
Banco Popular Espanol, S.A.
Banco Santander Central Hispano, S.A.
Bang & Olufsen A/S
Bangkok Bank
Bangkok Bank Public Company Limited
Bank Austria Creditanstalt
Bank Hapoalim, Ltd
Bank of America Corporation
Bank of East Asia, Ltd, (The)
Bank of Fukuoka, Ltd, The
Bank of Hawaii
Bank of Ireland
Bank of New York
Bank of Piraeus
Bank of the Philippine Islands
Bank of Yokohama, Ltd, The
Bank Pekao, S.A.
Bank Przemyslowo-Handlowy PBK
Bank of America Commercial Mortgage
Banque Canadienne Impériale de Commerce
Banque de Montréal
Banque de Nouvelle-Écosse, La
Banque HSBC Canada
Banque Laurentienne du Canada
Banque Nationale du Canada
Banque Royale du Canada
Banque Toronto-Dominion, La
Barclay's Global Market Selection Fund
Barclays Corporate Bond Fund Units
Barclays Plc
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
privilégiées
classe B
104 381
546 802
782 810
32 047
50 726
353 018
0,5
1,7
13,4
0,7
9,1
8,6
0,5
1,7
13,4
0,7
9,1
8,6
90 230
2 023 158
3 437
865 200
480 000
11 218
677 400
2 930 522
215 400
380 000
3 400
294 855
169 027
51 257
1 059 480
850 200
52 500
6 689
7,1
30,1
0,3
3,0
1,5
1,2
2,7
165,0
0,8
3,0
0,2
5,9
6,8
1,1
1,2
6,4
2,9
1,4
7,1
30,1
0,3
3,0
1,5
1,2
2,7
165,0
0,8
3,0
0,2
5,9
6,8
1,1
1,2
6,4
2,9
1,4
5,7
1 267,0
669,6
702,3
180,2
121,1
733,9
263,2
612,0
178,6
29,9
95,4
tranche de TACHC
unités de fonds
unités de fonds classe A
24
Total
1 088 909
44,3
1 137 349
8 082 773
7 291 107
3 191 659
7 080 166
73,1
403,5
178,6
29,9
95,4
5,7
1 267,0
669,6
658,0
180,2
121,1
733,9
190,1
208,5
Barco N.V.
Barlow Limited
Barnes & Nobles, Inc.
Barratt Developments Plc
Batavia Investments Fund, Ltd
Bausch & Lomb Incorporated
Baxter International, Inc.
Bayer AG
Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Bear Stearns Company, Inc.
Bear Stearns Commercial Mortgage Securities
Becton Dickinson & Company
Bed Bath & Beyond, Inc.
Beiersdorf AG
Beijing Datang Power Generation Company Limited
Bekaert N.V.
Belgacom
Bell Canada
Bell Canada International, Inc.
Bell Mobilité
BellSouth Corporation
Bellator Energy Fund
Bellway Plc
Bema Gold Corporation
Bemis Company, Inc.
Benesse Corporation
Benetton Group, S.p.A.
Bennett Environmental, Inc.
Benq Corporation
Berjaya Sports Toto Berhad
Berkeley Group Holdings Plc, The
Best Buy Co., Inc.
Bharat Petroleum Corporation Limited
Bidvest Group Limited
Big Lots, Inc.
Bill Barrett Corporation
Billerud Aktiebolag
Billiton Plc
Bio-Rad Laboratories, Inc.
Biogen Idec, Inc.
Biomet, Inc.
Biovail Corporation
unités de fonds
3 599
94 700
31 917
38 761
17 231
58 764
219 627
479 056
306 876
65 865
0,4
2,1
1,2
0,5
4,5
9,1
19,5
8,4
8,1
225 195
93 350
15,3
4,5
5 128
1 977 000
4 379
188 588
0,7
1,8
0,4
9,8
277 055
1,2
932 159
150 000
18 018
297 100
190 828
45 000
16 624
340 000
885 000
387 700
17 518
131 233
125 000
212 848
17 234
7 150
16 253
449 301
25 100
77 631
38 653
3 519 263
31,0
18,0
0,3
1,1
6,7
1,9
0,3
1,4
1,2
0,5
0,3
9,3
1,6
3,6
0,3
0,3
0,4
6,3
1,7
6,2
2,0
69,6
tranche de TACHC
23,5
6,1
80,4
10,9
unités de fonds
classe A
25
0,4
2,1
1,2
0,5
4,5
9,1
19,5
8,4
31,6
6,1
15,3
4,5
0,7
1,8
0,4
9,8
80,4
1,2
10,9
31,0
18,0
0,3
1,1
6,7
1,9
0,3
1,4
1,2
0,5
0,3
9,3
1,6
3,6
0,3
0,3
0,4
6,3
1,7
6,2
2,0
69,6
8
SOCIÉTÉS
Black & Decker Corporation, The
Block H & R, Inc.
Blue Mountain Credit Alternatives Fund Ltd
Blue Sky Japan L.P.
Bluecrest Capital International Limited
Bluetrend Fund Limited
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
Blyth, Inc.
Bodycote International Plc
Boehler-Uddeholm AG
Boeing Company, The
Bolivar Gold Corp.
Bombardier, Inc.
Bons du trésor US
Boots Group Plc
Boral Limited
Borders Group, Inc.
BorgWarner, Inc.
Boston Scientific Corporation
Bouygues, S.A.
Bowater, Inc.
Bradespar, S.A.
Brambles Industries Limited
Brambles Industries Plc
Brascan Corporation
Brascan Power Corporation
Brazilian Diamonds Limited
Breakwater Resources, Ltd
Brevan Howard Fund Limited
Bridgewater Pure Alpha Funds Ltd
Bridges Transitions, Inc.
Bridgestone Corp.
Brillance China Automotive Holding Limited
Brinker International, Inc.
Brisa-Auto Estradas de Portugal, S.A.
bons de souscription A
classe A
classe B
privilégiées
classe A
114 176
39 677
368 648
14 580
566 569
413 781
12,1
2,3
24,1
16,2
42,7
25,8
12,1
2,3
24,1
16,2
42,7
25,8
1 372
1 631 933
2 350
516 930
2 000 000
153 200
6 019 400
25 165 083
5 915 000
123 035
269 101
4 623
50 400
236 601
482 336
66 100
75 000
893 993
117 088
1 674 407
6,1
0,4
32,1
4,0
0,2
15,0
59,9
7,1
1,9
1,7
0,1
3,3
10,1
26,7
3,5
3,0
5,8
0,7
72,3
6,1
0,4
32,1
5 500 000
5 545 000
509 119
75 393
628 500
456 800
1 398 000
37 463
109 875
2,5
3,2
37,5
105,8
0,8
10,9
0,3
1,6
1,2
4,0
0,2
15,0
59,9
41,9
unités de fonds
unités de fonds
privilégiées
26
Total
4,2
74,9
7,1
1,9
1,7
0,1
3,3
10,1
26,7
3,5
3,0
5,8
0,7
72,3
41,9
2,5
3,2
37,5
105,8
0,8
10,9
0,3
1,6
1,2
Bristol-Myers Squibb Company
British Aerospace Plc
British Airways Plc
British American Tobacco (Malaysia) Berhad
British American Tobacco Plc
British Land Company Plc
British Sky Broadcasting Group Plc
Brixton Plc
Bro-X Minerals, Ltd
Broadcom Corporation
Brown & Brown
Brown-Forman Corporation
Brunswick Corporation
Brush Engineered Materials, Inc.
Bulgari, S.p.A.
Bunzl Plc
Burlington Northern Santa Fe, Inc.
Burlington Resources, Inc.
Business Objects, S.A.
CAPCOM Co., Ltd
CBL & Associates Properties, Inc.
C&C Group Plc
CCL Industries, Inc.
classe A
classe B
classe A
classe B
CDW Corporation
CFI Trust
CFM Corporation
CFS Gandel Retail Trust
C.H. Robinson Worldwide, Inc.
CI Fund Management, Inc.
CIGNA Corporation
CIT Group, Inc.
CJ Corp.
CLP Holdings, Ltd
CMQ Resources, Inc.
701 465
1 973 520
190 597
43 200
1 771 371
83 804
2 013 345
300 000
7 920
141 818
62 500
33 396
47 189
21,5
10,5
1,0
0,6
36,6
1,7
26,0
2,4
5,5
3,3
2,0
2,8
21,5
10,5
1,0
0,6
36,6
1,7
26,0
2,4
5,5
3,3
2,0
2,8
30 000
40 730
87 615
260 638
410 978
255 303
28 800
71 900
18 946 899
40 000
287 631
92 800
0,7
0,6
0,9
14,8
21,4
7,7
0,3
6,6
91,3
0,8
5,4
7,4
0,7
0,6
0,9
14,8
21,4
7,7
0,3
6,6
91,3
1 195 000
4 898 438
22 200
3 824 975
67 732
48 693
6 320
706 330
800 000
250 000
57 433
3 100
2,9
7,4
1,5
68,9
6,6
2,7
0,5
4,9
0,6
0,7
0,2
9 546 000
10 574
77 000
6,1
0,9
0,9
0,8
5,4
35,1
CMS Energy Corporation
CNF, Inc.
CNH Capital Canada Receivables Trust
CNOOC Limited
CNP Assurances
COMSYS Holdings Corporation
0,6
-
87,1
27
6,2
7,4
35,1
2,9
7,4
1,5
68,9
6,6
2,7
0,5
4,9
0,6
0,7
0,2
87,1
6,1
0,9
0,9
8
SOCIÉTÉS
CP Ships Limited
CQS Capital Structure Arbitrage Feeder Fund Limited
CQS Convertible and Quantitative Strategies Feeder Fund Limited
C. R. Bard, Inc.
CRH Plc
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
CSG Systems International, Inc.
CSI Wireless, Inc.
CSK Corporation
CSL Limited
CSR Limited
CSX Corporation
CTB Financial Holding Company
CU, Inc.
CVF Technologies Corporation
CVS Corporation
Cable & Wireless Plc
Câble Satisfaction International, Inc.
Cablevision Systems New York Group
Cabot Oil & Gas Corporation
Cadbury Schweppes Plc
Cadence Design Systems, Inc.
Caemi Mineracao e Metalurgia, S.A.
Caisse Centrale Desjardins
Cal Dive International, Inc.
Callaway Golf Company
Calpine Corporation
Cambior, Inc.
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
unités de fonds
unités de fonds
623 950
25 932
27 317
37 779
611 535
10,7
37,2
33,5
2,9
19,6
104 000
275 000
45 900
239 924
148 020
193 500
6 167 000
2,3
0,7
2,5
6,6
0,4
9,3
5,1
139 723
102 587
1 171 021
29 038 064
10 000
59 500
10 000
2 986 008
32 500
2 088 000
0,1
5,5
3,2
0,4
1,8
0,5
33,3
0,5
2,2
17 500
38 500
265 059
796 000
10 738 100
2 279 800
158 500
830 740
170 427
2 970 530
11 393
0,9
0,6
1,3
0,4
34,5
2,4
9,7
34,8
6,1
43,0
0,2
tranche de TACHC
10,7
37,2
33,5
2,9
19,6
59,3
59,3
2,3
0,7
2,5
6,6
0,4
9,3
5,1
10,2
0,1
5,5
3,2
10,2
classe A
classe A
privilégiées
0,9
0,4
0,9
247,5
bons de souscription série D
bons de souscription série C
Camden Property Trust
Cameco Corporation
Campbell Soup Company
CanWest Global Communications Corp.
classe A
28
Total
0,4
34,5
2,4
43,0
0,2
1,3
1,8
0,5
33,3
0,5
2,2
247,5
0,9
0,6
1,3
37,3
9,7
34,8
6,1
43,2
Canada Housing Trust
Canada Life Capital Trust
Canada Mortgage Acceptance Corporation
Canada Mortgage and Housing Corporation
Canadian Hydro Developers, Inc.
Canadian Natural Resources Limited
Canbras Communications Corp.
Canfor Corporation
Canico Resource Corp.
Canon, Inc.
Cap Gemini, S.A.
Capio AB
Capita Group Plc
Capital Desjardins, Inc.
Capital One Financial Corporation
Capital Pro-Egaux, Inc.
Capitaland Limited
Capitalia, S.p.A.
CapitaMall Trust
Cardinal Health, Inc.
Care Trust Callable Commercial Paper
Career Education Corporation
Caremark Rx, Inc.
Carlsberg A/S
Carnival Corporation
Carnival Plc
Carrefour, S.A.
Carter Holt Harvey Limited
Cascades, Inc.
Casella Waste Systems, Inc.
Casino Guichard-Perrachon, S.A.
Casio Computer Co., Ltd
Castellum AB
Casual Male Retail Group, Inc.
Catalina Marketing Corporation
Caterpillar Financial Services, Ltd
Caterpillar, Inc.
Cathay Financial Holdings Co., Ltd
Cathay Forest Products Corp.
Cathay Pacific Airways
Catlin Group Limited
9 369 369
1 601 834
526 600
472 600
26 300
605 200
38 094
23 101
107 079
31,8
82,1
0,1
7,4
0,4
39,1
1,5
0,3
0,9
248 761
2 574 260
611 111
1 763 000
564 148
1 865 000
274 822
25,1
0,3
2,8
3,1
2,4
19,2
6 093
100 009
9 746
143 796
157 132
288 642
105 206
1 224 700
8 500
9 985
133 400
12 468
50 000
34 100
0,3
4,7
0,6
9,9
11,5
16,5
0,2
16,4
0,2
1,0
2,5
0,5
0,3
1,2
348 207
4 844 000
1 500 000
1 533 078
854 614
40,7
11,9
1,2
3,5
6,4
2 582,6
7,8
20,2
168,2
2 582,6
7,8
20,2
168,2
31,8
82,1
0,1
7,4
0,4
39,1
1,5
0,3
0,9
59,6
59,6
25,1
0,3
-
40,0
classe B
classe A
11,0
29
0,3
2,8
3,1
2,4
19,2
40,0
0,3
4,7
0,6
9,9
11,5
16,5
0,2
16,4
0,2
1,0
2,5
0,5
0,3
1,2
11,0
40,7
11,9
1,2
3,5
6,4
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Cattles Plc
Celesio AG
Celestica, Inc.
Celgene Corporation
Cemex, S.A. de C.V.
Cendant Corporation
CenterPoint Energy, Inc.
Centerra Gold, Inc.
Centex Corporation
Centrais Electricas Brasileiras, S.A.
Central Glass Co., Ltd
Central Japan Railway Company
Centrica Plc
Centro Properties Group
CenturyTel, Inc.
Cephalon, Inc.
Chambers Street CDO, Ltd
Chariot Resources, Ltd
privilégiées B
Total
53 085
10 383
4 245 054
11 122
549 837
814 422
0,4
1,0
71,7
0,4
4,8
22,8
0,4
1,0
116,3
0,4
4,8
22,8
46 959
2 500
86 222
111 900 000
129 000
710
1 999 050
124 009
111 148
6 368
0,6
0,1
6,2
2,0
1,1
7,0
10,9
0,7
4,7
0,4
8 470 000
4 235 000
87 488
348 472
162 000
2,1
0,1
4,8
5,0
0,1
97 000
2 574 805
45 000
2 331 135
303 000
4 046 546
1 201 000
506 000
15 000
2 556 000
4 613 000
400 000
3 561 000
2,9
105,8
0,9
27,8
1,0
254,6
2,1
4,1
0,7
0,7
3,7
0,9
14,5
44,6
0,6
0,1
6,2
2,0
1,1
7,0
10,9
0,7
4,7
0,4
0,2
0,2
Charles River Laboratories International, Inc.
Charles Schwab Corporation, The
Chartered Semiconductor Manufacturing Limited
Chase Commercial Mortgage securities Corp.
Check Point Software Technologies, Ltd
Chemin de Fer Canadien Pacifique Limitée
Chesapeake Energy Corporation
Cheung Kong
Cheung Kong Infrastructure Holdings Limited
ChevronTexaco Corporation
Chi Mei Optoelectronics Corp.
Chiba Bank, Ltd, The
Chicago Bridge & Iron Company N.V.
China Eastern Airlines Corporation, Ltd
China Life Insurance Company Limited
China Merchants Holdings International Company Limited
China Mobile (Hong Kong) Limited
Actions
Nombre
partielle
tranche de TACHC
2,1
0,1
5,5
classe H
30
2,2
4,8
5,0
0,1
5,5
2,9
105,8
0,9
27,8
1,0
254,6
2,1
4,1
0,7
0,7
3,7
0,9
14,5
China Petroleum and Chemical Corporation
classe H
China Resources Enterprise Limited
China Ressources Land Limited
China Southern Airlines Company Limited
China Steel Corporation
China Telecom Corporation Limited
China Travel International Investment Hong Kong Limited
Chinatrust Financial Holdings Company, Ltd
Chiron Corporation
Choice Hotels International, Inc.
Chromos Molecular Systems, Inc.
Chubb Corporation, The
Chubu Electric Power Company, Incorporated
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd
Chunghwa Telecom Co., Ltd
Ciba Specialty Chemicals AG
Cie de Chemin de Fer Canadien Pacifique
Ciena Corporation
Cimpor-Cimentos de Portugal SGPS, S.A.
Cincinnati Financial Corporation
Cinergy Corp.
Cinram International, Inc.
Cintas Corporation
Cintra Concesiones de Infraestructurasde transporte, S.A.
Circle K Sunkus Co., Ltd
Circuit City Stores, Inc.
Cisco Systems, Inc.
Citadel Kensington Global Strategies Fund Ltd
Citibank Canada
Citigroup Finance Canada, Inc.
Citigroup, Inc.
Citizen Watch Co., Ltd
Citizens Communications Compagny
Citrix Systems, Inc.
City Developments
1,4
4,4
1,2
0,4
0,6
7,5
5,5
0,8
9,6
2,3
0,1
0,5
24,8
467 400
194 169
2 455 400
20 914
13,4
3,8
7,5
1,9
106 508
61 530
52 379
27 675
312 270
51 410
59 957
30 400
161 038
5 409 080
17 016
0,4
0,4
2,8
1,4
6,9
2,7
0,8
0,9
3,0
125,1
42,6
1,4
4,4
unités de fonds
20,4
158,4
4 601 599
186 600
518 521
92 827
325 480
95 948
19 140
128 122
70 247
265,6
2,2
8,6
2,7
1,7
0,3
0,5
0,7
1,4
79 939
7,5
1,7
0,3
22,3
unités de fonds
31
5,8
1,2
0,4
0,6
7,5
5,5
0,8
9,6
2,3
0,1
0,5
24,8
13,4
3,8
7,5
1,9
6,6
0,4
0,4
2,8
1,4
6,9
2,7
0,8
0,9
3,0
125,1
42,6
20,4
158,4
265,6
2,2
8,6
2,7
6,6
Claire's Stores, Inc.
Clal Industries, Ltd
Clariant AG
Clarica, Compagnie d'assurances sur la vie
Clarke & Bartlett European Equity Fund
27 400
8 972 000
612 000
1 924 000
1 160 000
5 542 190
12 501 520
2 006 000
6 712 445
56 529
1 960
791 934
269 661
2,0
0,5
0,7
1,4
22,3
7,5
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Clark, Inc.
Clear Channel Communications, Inc.
Clorox Company, The
Close Brothers Group Plc
Coach, Inc.
Cobham Plc
Coca-Cola Amatil, Ltd
Coca-Cola Company, The
Coca-Cola Enterprises, Inc.
Coca-Cola Femsa, S.A. de C.V.
Coca-Cola Hellenic Bottling Company, S.A.
Coca-Cola West Japan Compagny Limited
Cochlear Limited
Coeur d'Alene Mines Corporation
Cofinimmo
Cogeco Câble, Inc.
Coles Myer Limited
Colgate-Palmolive Company
Collegiate Funding Services
Coloplast A/S
Colruyt N.V.
Comcast Corporation
Comerica Incorporated
Comet Trust
Comfortdelgro Corp., Ltd
Cominco, Ltd
Commandité Cartier Inc.
Commerce Asset-Holding Berhad
Commercial Mortgage Lease-backed certificates
Commercial Mortgage Pass-through certificates
Commercial Net Lease Realty
Commerzbank AG
Commonwealth Bank of Australia
Commonwealth Property Office Fund
Communications Alliance Atlantis, Inc.
série L
classe B
classe A
classe A spéciale
617 222
163 675
121 016
19 832
49 446
17 953
11,5
6,6
8,5
0,3
3,3
0,5
11,5
6,6
8,5
0,3
3,3
0,5
670 971
1 571 765
231 637
141 600
122 558
29 200
37 762
75 000
1 604
373 323
478 435
330 079
2 433 341
8 130
5 384
1 489 938
207 359
159 343
5,1
78,4
5,8
0,4
3,6
0,9
0,9
0,4
0,3
9,6
4,4
20,2
41,1
0,5
1,0
59,4
8,2
11,6
5,1
78,4
5,8
0,4
3,6
0,9
0,9
0,4
0,3
9,6
4,4
20,2
41,1
0,5
1,0
282 000
0,3
100
1 170 916
1,7
59,4
8,2
95,0
4,7
11,6
8,9
97 000
386 854
798 174
211 455
1 164 300
classe B
32
Total
2,4
9,6
24,1
0,2
38,1
67,6
11,6
95,0
0,3
4,7
1,7
11,6
8,9
2,4
9,6
24,1
0,2
38,1
Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada
Compagnie Financiere Richemont AG
Compagnie Generale de Geophysique, S.A.
Compagnie Générale des Établissements Michelin
Compagnie Maritime Belge, S.A. (CMB)
Compagnies Loblaw Limitée, Les
Companhia de Bebidas das Americas (Ambev)
Companhia Energetica de Minas Gerais (CEMIG)
4 044 726
305 891
25 000
43 763
5 341
748 768
3 957 000
104 498
39 142 335
42 441
315 000
classe A
classe B
privilégiées
privilégiées
Companhia Siderurgica Nacional, S.A.
Companhia Vale do Rio Doce (CVRD)
débentures convertibles
privilégiées A
Compania Anonima Nacional Telefonos de Venezuela (CANTV)
Compania de Destribucion Integral Logista, S.A.
Compania de Minas Buenaventura, S.A.u.
Compania de Saneamento Basico do Estadode Sao Paulo
Compass Bancshares, Inc.
Compass Group Plc
Computer Associates International, Inc.
Computer Sciences Corporation
Computershare Limited
Compuware Corporation
Comverse Technology, Inc.
ConAgra Food, Inc.
Concert Industries, Ltd
ConjuChem, Inc.
ConocoPhillips
Consolidated Edison, Inc.
Consolidated Envirowaste Industries, Inc.
Constellation Brands, Inc.
Constellation Copper Corporation
295,5
12,2
2,1
3,4
0,2
129,6
1,3
75,7
3,1
1,1
4,2
1,0
9,2
-
350 400
48 902
50 000
104 700
125 000
18 728
2 734 158
271 868
153 017
61 601
78 667
53 480
174 929
4 246 712
768 960
718 551
36 954
417 500
101 015
11 654 500
8 937 500
110 218
500 000
71 500
46 644
37 220
303 100
111 045
97 184
1 558 309
78 613
classe A
Constellation Energy Group, Inc.
Contact Diamond Corporation
Contact Energy Limited
Continental AG
Controladora Comercial Mexicana, S.A. de C.V.
Convera Corporation
Convergys Corporation
Cookson Group Plc
Cooper Industries, Inc.
295,5
12,2
2,1
3,4
0,2
53,9
1,3
3,1
1,1
1,0
9,2
classe A
classe A
33
10,1
1,3
3,2
2,9
2,2
1,1
15,5
10,1
10,3
0,3
0,6
1,6
6,2
3,2
74,8
1,9
0,3
5,6
8,0
5,8
0,4
0,3
2,8
0,4
0,6
1,8
1,3
6,4
10,1
-
-
8,0
0,4
-
19,3
1,3
3,2
2,9
2,2
1,1
15,5
10,1
10,3
0,3
0,6
1,6
6,2
3,2
74,8
1,9
0,3
5,6
8,0
5,8
0,4
0,3
2,8
0,4
0,6
1,8
1,3
6,4
8
SOCIÉTÉS
Cooper Tire & Rubber Company
Corin Capital UK Equity Fund Limited
Corio N.V.
Corn Porducts International, Inc.
Corning Incorporated
Corporacion Geo, S.A. de C.V.
Corporacion Mapfre, S.A.
Corporation émettrice Column Canada
Corporation Financière Power
Corporation Minière Inmet
Corus Entertainment, Inc.
Corus Group Plc
Cosco Pacific Limited
Cosmote Mobile Communications, S.A.
Costco Wholesale Corporation
Countrywide Financial Corporation
Countrywide Home Loan
Coventry Health Care, Inc.
Creative Technology Limited
Credicorp Limited
Credit Agricole, S.A.
Crédit Ford du Canada Limitée
Crédit John Deere Inc
Credit Saison Co., Ltd
Credit Suisse Group
Creo, Inc.
CryoCath Technologies, Inc.
Cubist Pharmaceuticals, Inc.
Cummins, Inc.
Cypress Bioscience, Inc.
Cytyc Corporation
DB RREEF Trust
DBS Group Holdings Limited
DCC Plc
D. Carnegie & Co AB
D.E. Shaw Oculus International Fund
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
unités de fonds
classe B
11 424
360 243
13 342
10 000
886 961
1 085 890
0,3
23,8
0,9
0,6
12,5
2,6
32 811
0,6
10 253 188
2 450 400
130 740
645 714
594 000
778 294
183 710
447 537
328,0
52,8
3,3
0,8
1,5
18,7
10,7
19,8
41 473
38 350
17 700
203 379
2,6
0,7
0,3
7,4
0,3
23,8
0,9
0,6
12,5
2,6
25,0
32,2
167,7
115,1
7,0
96 800
647 040
534 743
2 260 400
24 686
48 250
205 549
6 900
395 761
820 923
24 248
275 294
4 713
unités de fonds
34
4,2
32,6
9,6
14,7
0,4
4,8
3,5
0,2
0,5
9,7
0,7
4,3
37,1
Total
0,6
25,0
360,2
52,8
3,3
0,8
1,5
18,7
10,7
19,8
167,7
2,6
0,7
0,3
7,4
115,1
7,0
4,2
32,6
9,6
14,7
0,4
4,8
3,5
0,2
0,5
9,7
0,7
4,3
37,1
DIRECTV Group, Inc., The
DKR Funds (ireland) plc
DKR Quantitative Strategies Fund Ltd
DKR Soundshore Oasis Fund Ltd
DLJ Commercial Mortgage Corp.
D-Link Corporation
DNB NOR, A.S.A.
DRC Resources Corporation
DSL.net, Inc.
DSM N.V.
DSV, De Sammensluttede Vognmaend
DTE Energy Company
DX Services Plc
Daewoo Shipbuildind & Marine Engineering Co., Ltd
Dah Sing Banking Group, Ltd
Dai Nippon Printing Co., Ltd
Daicel Chemical Industries, Ltd
Daiichi Pharmaceutical Co., Ltd
Daikin Industries, Ltd
Daily Mail & General Trust
Daimaru, Inc., The
DaimlerChrysler AG
DaimlerChrysler Canada Finance, Inc.
Dainippon INK & Chemical Incorporated
Dainippon Screen Mfg Co., Ltd
Daito Trust Construction Co., Ltd
Daiwa House Industry Co., Ltd
Daiwa Securities Group, Inc.
Dana Corporation
Danaher Corporation
Danisco A/S
Danske Bank Group
Darden Restaurants, Inc.
Dassault Systèmes, S.A.
Datacraft Asia Limited
Datamark, Inc.
Davis Service Group Plc, (The)
DaVita, Inc.
De La Rue Plc
Dean Foods Company
Decoma International, Inc.
Deere & Company
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
tranche de TACHC
426 000
36 198
12 288
20 000
8,5
55,7
26,8
25,0
1 109 697
201 736
500 000
3 587 114
23 114
6 361
26 527
48 877
1,6
2,4
3,2
1,0
1,8
0,5
1,4
0,4
137 600
358 800
454 500
180 000
171 600
139 400
48 818
143 000
291 254
3,1
0,9
8,7
1,2
4,4
4,8
0,8
1,4
16,7
447 000
131 000
60 700
349 500
845 000
107 301
132 023
45 397
571 015
124 306
135 806
38 000
66 300
32 782
48 396
29 643
15 099
1 042 000
214 314
1,2
1,0
3,5
4,8
7,3
2,2
9,1
3,3
21,0
4,1
8,2
0,2
0,3
2,3
0,2
0,6
14,7
19,1
5,5
109,4
classe A
35
8,5
55,7
26,8
25,0
5,5
1,6
2,4
3,2
1,0
1,8
0,5
1,4
0,4
3,1
0,9
8,7
1,2
4,4
4,8
0,8
1,4
16,7
109,4
1,2
1,0
3,5
4,8
7,3
2,2
9,1
3,3
21,0
4,1
8,2
0,2
0,3
2,3
0,2
0,6
14,7
19,1
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Total
Delhaize Group
Dell, Inc.
Delphi Corporation
Delta Air Lines, Inc.
Delta and Pine Land Company
Delta Electronics, Inc.
21 252
1 668 756
85 689
19 760
15 000
2 192 342
1,9
84,3
0,9
0,2
0,5
4,6
1,9
84,3
0,9
0,2
0,5
4,6
Deluxe Corporation
Denbury Ressources, Inc.
Denki Kagaku Kogyo Kabushiki Kaisha
Denso Corporation
Dentsu, Inc.
Denway Motors Limited
Depfa Bank Plc
Desert Sun Mining
Deutsche Bank AG
Deutsche Boerse AG
Deutsche Lufthansa AG
Deutsche Post AG
Deutsche Telekom AG
Devon Energy Corporation
DeVry, Inc.
Dexia
Diageo Plc
Diagnosticos da America, S.A.
Diamondex Resources, Ltd
Digital Theater Systems, Inc.
Dillard's, Inc.
Diodes Incorporated
Disney (Walt) Co.
Distressed Opportunities International,Inc.
Dixons Group Plc
Dofasco, Inc.
Dollar General Corporation
Dollar Tree Stores, Inc.
Dominion Resources, Inc.
Domtar, Inc.
1 979
20 000
289 000
373 800
1 079
3 000 000
107 745
265 000
221 986
139 131
69 880
135 854
2 233 944
232 556
118 700
190 702
2 700 599
10 231
707 800
38 000
12 540
20 000
1 238 963
100
2 535 043
0,1
0,7
1,2
12,0
3,5
1,3
2,2
0,2
23,6
10,0
1,2
3,7
60,6
10,8
2,5
5,3
46,2
0,1
0,6
0,9
0,4
0,5
41,3
8,9
210 154
116 500
203 608
29 281 066
5,2
4,0
16,5
424,6
0,1
0,7
1,2
12,0
3,5
1,3
2,2
0,2
23,6
10,0
1,2
3,7
60,6
10,8
2,5
5,3
46,2
0,1
0,6
0,9
0,4
0,5
41,3
8,9
9,7
5,2
4,0
16,5
424,6
classe A
9,7
36
Donnelley (R.R.) & Sons Company
Douglas Holding AG
Dover Corporation
Dow Chemical Company
Dow Jones & Company, Inc.
Dowa Mining Co., Ltd
Dragon Mining N.L.
Dril-Quip, Inc.
Du Pont (E.I.) De Nemours & Company
Duke Energy Corporation
Duke Realty Corporation
Dundee Bancorp, Inc.
Durect Corporation
Dynegy, Inc.
eBay, Inc.
ECI Telecom Limited
EDO Corporation
EDP-Energias de Portugal, S.A.
EFG Eurobank Ergasias
EMAP Plc
EMC Corporation
EMI Group Plc
EMSAF Mauritius
EOG Resources, Inc.
EPIX Medical, Inc.
eResearch Technology, Inc.
E*TRADE Financial Corporation
E.W. Scripps Company, The
Eagle Yield Enhancement Fund Ltd
East Japan Railway Company
Eastman Chemical Company
Eastman Kodak Company
Eaton Corporation
Ebara Corporation
EchoStar Communications Corporation
Ecolab, Inc.
Edegel, S.A.
Edgars Consolidated Stores Limited
Edison International
Edison, S.p.A.
Edper Group, Ltd
Egerton European Dollar Fund Limited, The
33 531
10 136
31 046
312 984
12 501
192 000
5 250 000
25 000
659 795
205 873
213 700
1,4
0,4
1,6
18,6
0,6
1,5
1,4
0,7
38,8
6,2
8,7
650 000
2,6
57 951
251 621
102 892
25 000
9 338 312
56 840
41 574
2 005 585
1 016 193
231 596
32 905
40 000
30 000
140 987
51 000
143 501
2 396
30 887
426 162
91 794
179 000
5 180
39 309
587 672
45 000
219 164
251 876
0,3
35,1
1,0
1,0
33,9
2,3
0,8
35,7
6,2
5,7
2,8
0,9
0,6
2,5
3,0
18,5
16,0
2,1
16,5
8,0
1,0
0,2
1,7
0,4
2,9
8,4
0,6
70 009
5,6
15,5
classe A
unités de fonds
classe A
unités de fonds
classe A
notes échangeables
unités de fonds
0,6
37
1,4
0,4
1,6
18,6
0,6
1,5
1,4
0,7
38,8
6,2
8,7
15,5
2,6
0,3
35,1
1,0
1,0
33,9
2,3
0,8
35,7
6,2
5,7
2,8
0,9
0,6
2,5
3,0
18,5
16,0
2,1
16,5
8,0
1,0
0,2
1,7
0,4
2,9
8,4
0,6
0,6
5,6
8
SOCIÉTÉS
Eircom Group Plc
Eisai Co., Ltd
El Paso Corporation
Elan Corporation Plc
Elbit Systems, Ltd
Eldorado Gold Corporation
Electrabel, S.A.
Electric Power Development Co., Ltd
Electrocomponents Plc
Electrolux AB
Electronic Arts, Inc.
Electronic Data Systems Corporation
Electrovaya, Inc.
Elekta AB
Elisa Oyj
Ellerine Holdings Limited
Emera, Inc.
Emergis, Inc.
Emerson Electric Co.
Emporiki Bank of Greece, S.A.
Empresa Brasileira de Aeronautica, S.A.
Empresa Nacional de Electricidad, S.A.
EnCana Corporation
Enagas
Enbridge Gas Distribution, Inc.
Endeavour Silver Corp.
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
classe B
classe B
classe A
146 751
228 700
98 216
134 968
1
676 200
0,4
9,0
1,2
4,4
0,3
0,4
9,0
1,2
4,4
0,3
8 375
97 900
1 296 867
86 851
231 722
246 961
1 699 936
108 663
42 123
126 500
185 536
1 022 772
238 095
16 163
150 000
1 511 600
5 630 405
419 990
4,5
3,3
8,5
2,4
17,1
6,8
0,9
3,8
0,8
1,5
3,6
3,7
20,0
0,6
1,5
1,1
385,1
8,3
4,5
3,3
8,5
2,4
17,1
6,8
0,9
3,8
0,8
1,5
3,6
3,7
20,0
0,6
1,5
1,1
385,1
8,3
19,8
400 000
200 000
290 825
550 000
1 116 532
1 864 000
64 115
4 668
132 513
1 934 200
0,6
0,1
8,2
22,5
13,2
43,9
3,8
0,2
4,9
17,3
19,8
Endesa, S.A.
Endurance Specialty Holdings Limited
Enel, S.p.A.
Enerflex Systems, Ltd
Energizer Holdings, Inc.
Energy East Corporation
Engelhard Corporation
Enghouse Systems Limited
Enhanced mortgage-backed securities
0,6
0,1
27,0
38
Total
0,7
8,2
22,5
13,2
43,9
3,8
0,2
4,9
17,3
27,0
Eniro AB
Ensign Resource Service Group, Inc.
Ente Nazionale Idrocarburi
Entergy Corporation
Enterprise Inns plc
E.on AG
Epcor Utilities Inc.
Epcos AG
Epoch Overseas, Ltd
Equifax, Inc.
Equinox Minirals Limited
Equitable Ressources, Inc.
Equity Office Properties Trust
Equity One, Inc.
Equity Residential
Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari T.A.S.
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
Esprit Holdings Limited
Essilor International, S.A.
Ethan Allen Interiors, Inc.
Eureka Fund Limited, The
Eureka Interactive Fund Limited, The
Euronav, S.A.
Euronext N.V.
European Aeronautic Defense and Space Company
European Minerals Corporation
Everest Re Group, Ltd
Evergreen Marine Corporation
Evergreen Solar, Inc.
Exco Technologies Limited
Exel Plc
Exelixis, Inc.
Exelon Corporation
Express Scripts, Inc.
Extendicare, Inc.
Exxon Mobil Corporation
FHLMC Structured PassThrough Securities
FKI Plc
FLIR Systems, Inc
FLS Industries A/S
FNX Mining Company, Inc.
FPL Group, Inc.
48 253
434 660
2 759 426
186 814
256 523
486 970
0,6
10,9
84,4
15,1
4,7
53,2
82 047
18 137
84 027
5 100 119
19 000
66 922
1,5
19,6
2,8
3,1
1,4
2,3
437 200
43 176
155 782 000
156 845
1 191 769
191 057
53 800
69 021
52 896
6 411
29 815
86 856
1 500 000
29 092
1 081 198
2 482 497
883 800
96 656
206 054
820 875
31 965
308 230
8 852 484
12,4
1,9
0,8
10,0
8,6
17,9
2,6
14,4
8,7
0,2
1,1
3,0
1,4
3,1
1,3
13,0
6,6
1,6
2,4
43,3
2,9
4,8
543,7
94 103
2 000
8 424
4 849 700
136 887
0,3
0,2
0,2
25,1
12,3
40,8
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
classe A
1,5
classe B
39
0,6
10,9
84,4
15,1
4,7
53,2
40,8
1,5
19,6
2,8
3,1
1,4
2,3
12,4
1,9
0,8
10,0
8,6
17,9
2,6
14,4
8,7
0,2
1,1
3,0
1,4
3,1
1,3
13,0
6,6
1,6
2,4
43,3
2,9
4,8
543,7
1,5
0,3
0,2
0,2
25,1
12,3
8
(suite)
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
partielle
FRV Média, Inc.
classe A
6 041 390
866 242
63 000
527 500
171 850
46 600
2,7
1,6
12,2
7,6
9,4
unités de fonds
unités de fonds
29 070
20 051
1 806 709
18,7
24,6
75,0
1 231 098
81 004
44 800
817 982
101 200
4 814 756
37 400
59 000
105 225
214 730
63 408
164 315
234 485
1 238 791
24 000
19 565
38,3
3,0
1,6
69,8
7,9
62,4
3,4
4,1
0,3
14,9
2,3
19,4
34,2
11,9
1,2
1,1
FTI Consulting, Inc.
Fadesa Inmobiliaria, S.A.
Fair Isaac Corporation
Fairfax Financial Holdings Limited
Fairfield Paradigm Fund, Ltd
Fairfield Sentry Limited
Fairmont Hotels & Resorts, Inc.
Falcon Trust Commercial Mortgage
Falconbridge Limited
Family Dollar Stores, Inc.
FamilyMart Co., Ltd
Fannie Mae
Fanuc, Ltd
Farallon Capital Offshore Investors, Inc
Fast Retailing Co., Ltd
Fastweb
Fauji Fertilizer Company, Ltd
Federated Department Stores
Federated Investors, Inc.
FedEx Corporation
Ferox Fund Limited
Fiat, S.p.A.
Fidelity Bankshares, Inc.
Fidelity National Financial, Inc.
Fiducie à Terme de Créances Hollis
Fiducie capital Industrielle Alliance
Fiducie carte de crédit or
Fiducie Cartes de Crédit Gloucester
Fiducie Créances York III
Fiducie de Capital de la Banque Scotia
Fiducie de Capital Financière Manuvie
Fiducie de Capital TD II
Fiducie de liquidité sur actifs immobilliers
Fiducie Mansfield
2,7
-
12,8
unités de fonds
classe B
unités de fonds
246,2
25,1
38,6
25,4
44,6
12,3
93,0
19,1
40,2
26,2
16,6
40
Total
2,7
1,6
12,2
7,6
9,4
18,7
24,6
75,0
12,8
38,3
3,0
1,6
316,0
7,9
62,4
3,4
4,1
0,3
14,9
2,3
19,4
34,2
11,9
1,2
1,1
25,1
38,6
25,4
44,6
12,3
93,0
19,1
40,2
26,2
16,6
Fifth Third Bancorp
Financial Select Sector SPDR Fund
Financière Sun Life du Canada, Inc., La
Finanziaria Ernesto Breda, S.p.A.
Findwhat.com
FinecoGroup, S.p.A.
Finmeccanica, S.p.A.
Finning International, Inc.
First Union National Bank Commercial Mortgage Trust
First Union-Bank of America Commercial Mortgage Trust
First Union-Lehman Brothers-Bank Of America Commercial Mortgage
Trust
First Consumers Master Trust
First Data Corporation
First Financial Holdings Co., Ltd
First Greensboro Home Equity Loan Trust
First Health Group Corp.
First Horizon National Corporation
First Nickel, Inc.
First Quantum Minerals, Ltd
FirstEnergy Corp.
FirstGroup Plc
FirstRand Limited
Fiserv, Inc.
Fisher & Paykel Applicances Holdings Limited
Fisher & Paykel Healthcare Corporation Limited
Fisher Scientific International, Inc.
Five Paces Ventures
Fletcher Building Limited
Flextronics International, Ltd
Flughafen Wien AG
Fluor Corporation
Folli - Follie
Fomento de Construcciones y Contratas, S.A.
Fomento Economico Mexicano, S.A. de C.V.
Fond de Revenu Pages Jaunes
Fonds Hexavest
Fonds MBS, Caspian
Fonds Quantitative Enhanced Decision, L.P.
Fonds d'Arbitrage Améthyste
Fonds de Revenu TransForce, Les
Ford Motor Company
170 361
255 000
4 600 960
150 248
37 500
48 173
1 802 720
1 025 000
unités de fonds indexés
9,7
9,3
184,7
0,8
0,4
2,0
35,9
tranche de TACHC
tranche de TACHC
tranche de TACHC
464 411
3 506 000
23,7
3,6
166 800
45 301
1 000 000
3 529 200
70 863
64 510
1 014 342
181 465
40 264
593 992
64 640
2 766
306 502
230 700
3 205
35 795
4 525
13 947
10 627
3,7
2,3
1,2
65,8
3,4
0,5
2,9
8,7
0,2
1,7
4,8
1,8
3,8
0,3
2,3
0,2
0,8
0,7
4 772
1 528
35 000
1 784 152
3 772 100
1 375 351
4,7
43,0
43,0
17,4
57,4
24,1
7,2
25,2
5,2
3,4
9,7
9,3
184,7
0,8
0,4
2,0
43,1
25,2
5,2
3,4
3,0
3,0
0,7
unités de fonds
53,5
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
41
23,7
3,6
0,7
3,7
2,3
1,2
65,8
3,4
0,5
2,9
8,7
0,2
1,7
4,8
1,8
3,8
0,3
2,3
0,2
0,8
0,7
53,5
4,7
43,0
43,0
17,4
57,4
24,1
8
SOCIÉTÉS
Forest Laboratories, Inc.
Formosa Chemicals & Fibre Corporation
Formosa Plastic Corporation
Fort Global Offshore Fund, spc
Fortis, Inc.
FortisAlberta Inc.
Fortum Oyj
Fortune Brands, Inc.
Forward Air Corporation
Foschini Limited
Foster's Group Limited
Foundation Coal Holdings, Inc.
Fox Entertainment Group, Inc.
France Telecom, S.A.
Franklin Resources, Inc.
Fraser & Neave Limited
Freddie Mac
Freeport-McMoRan Copper & Gold, Inc.
Freescale Semiconductor, Inc.
Fresenius Medical Care AG
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
unités de fonds
classe A
classe B
classe B
privilégiées
Friends Provident Plc
Frontera Copper Corporation
Frontline Limited
Fubon Financial Holding Co., Ltd
Fuji Electric Holdings Co., Ltd
Fuji Photo Film Company, Ltd
Fuji Soft ABC Incorporated
Fuji Television Network Incorporated
Fujikura, Ltd
Fujisawa Pharmaceutical Company Limited
Fujitsu, Ltd
Furukawa Electric Co., Ltd, The
Futuris Corporation Limited
Fyffes Plc
42
322 353
1 492 560
2 500 672
16 017
1 486 444
17,3
3,4
5,2
21,5
60,6
519 383
33 249
22 500
315 518
1 704 929
15 000
127 628
1 142 068
62 979
28 000
677 910
27 260
94 423
88 231
8 008
321 766
3 300 000
1 650 000
37 393
1 795 000
341 000
326 400
21 200
359
231 000
217 200
1 240 900
393 000
85 309
95 239
11,5
3,1
1,2
2,7
9,3
0,4
4,8
45,3
5,3
0,3
59,9
1,2
2,1
3,5
0,6
1,1
6,1
0,4
2,0
2,2
1,1
14,3
0,8
0,9
1,3
7,1
9,7
2,6
0,2
0,3
Total
17,3
3,4
5,2
21,5
72,1
15,5
11,5
15,5
11,5
3,1
1,2
2,7
9,3
0,4
4,8
45,3
5,3
0,3
59,9
1,2
2,1
3,5
0,6
6,1
0,4
4,1
1,1
6,5
2,0
2,2
1,1
14,3
0,8
0,9
1,3
7,1
9,7
2,6
0,2
0,3
GE Capital Commercial Mortgage Corp.
G & K Services, Inc.
GKN Plc
GLG European long-short Fund
GMAC du Canada Limitée
GMAC Commercial Mortage Securities of Canada
GMAC Commercial Mortage Securities, Corp.
GMAC Commercial Mortage Securities, Inc.
GN Store Nord A/S
GOME Electrical Appliances Holdings Limited
GS Mortgage Securities Corp. II
GST Telecommunications, Inc.
GUS Plc
Galerie Lafayette, S.A.
Gallaher Group Plc
Gallery Gold Limited
Gambro AB
GameStop Corporation
Gamesa Corporacion Tecnologica, S.A.
Gammon Lake Resources, Inc.
Gannett Co., Inc.
Gap, Inc., The
Garmin, Ltd
Gas Natural SDG, S.A.
Gateway, Inc.
Gaz Métro Inc.
Gazprom
Geac Computer Corporation Limited
Geberit AG
Gecina
Gemini Trust
Gemplus Internatinal, S.A.
Gen-Probe Incorporated
Genaissance Pharmaceuticals, Inc.
Genentech, Inc.
General Dynamics Corporation
General Electric Company
General Growth Properties, Inc.
General Maritime Corporation
General Mills, Inc.
General Motors Corporation
tranche de TACHC
classe A
42,6
31 700
118 766
197 690
unités de fonds
42,6
1,6
0,6
26,3
98,2
9,8
15,9
41,4
0,9
1,4
6,7
23,0
1,6
0,6
26,3
98,2
9,8
15,9
41,4
tranche de TACHC
tranche de TACHC
tranche de TACHC
67 077
1 250 000
0,9
1,4
239 600
1 063 828
23,0
15 000
810 154
10 737 841
28 713
53 534
13 560
33 416
27 500
61 475
746 389
12 500
47 833
100 108
4,6
14,8
4,1
0,5
0,9
0,4
0,6
0,2
6,0
18,9
0,9
1,8
0,7
40 800
1 439 997
10 262
78 612
1,7
12,7
9,0
9,3
1 100 000
20 000
329 090
90 805
190 355
6 882 284
19 800
25 000
207 334
205 432
3,1
1,1
0,8
5,9
23,9
301,0
0,9
1,2
12,4
9,9
tranche de TACHC
6,7
classe B
classe A
classe B
4,6
14,8
4,1
0,5
0,9
15,5
140,3
43
1,4
0,4
0,6
0,2
6,0
18,9
0,9
1,8
0,7
15,5
1,7
12,7
9,0
9,3
140,3
3,1
1,1
0,8
5,9
23,9
301,0
0,9
1,2
12,4
9,9
8
SOCIÉTÉS
General Property Trust
Générale de Santé
Genesee & Wyoming, Inc.
Genesis Trust
Gennum Corporation
Genting International Plc
Genting Berhad
Genuine Parts Company
Genworth Financial, Inc.
Genzyme Corporation
George Weston Limitée
Georges Wimpey Plc
Georgia-Pacific Group
Gerdau AmeriSteel Corporation
Gerdau Metalurgica, S.A.
Gerdau, S.A.
Germanos, S.A.
Gestevision Telecino, S.A.
Gestion de patrimoine Dundee, Inc.
Getinge AB
Getronics N.V.
Gilead Sciences, Inc.
Gillette Company, The
Giordano International Limited
Givaudan, S.A.
Glacier Bancorp, Inc.
Glamis Gold, Ltd
GlaxoSmithKline Plc
Glencairn Gold Corporation
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
classe A
1,2
33,4
2,5
1 261 782
500
17,4
-
1,2
33,4
2,5
35,5
17,4
-
485 860
33 165
126 000
197 646
2,9
1,8
4,1
13,8
2,9
1,8
4,1
13,8
616 869
62 937
293 581
328 700
38 800
71 200
7 341
349 412
3 865 270
48 869
155 401
101 065
991 729
3 204 000
2 198
35 000
600 000
5 808 024
10 927 200
1 905 500
48 200
30 000
48 500
1 482 000
17 472
67,7
0,6
13,2
2,7
1,2
1,5
0,3
8,6
37,7
0,7
0,4
4,2
53,2
2,4
1,7
1,4
12,3
164,4
6,0
0,4
1,0
1,2
0,9
0,4
-
débentures échangeables
privilégiées
privilégiées
classe B
Globe Telecom, Inc.
Gol - Linhas Aereas Inteligentes, S.A.
Goldcorp, Inc.
Golden Goose Resources, Inc.
Golden Ocean Group Limited
326 267
1 327 763
75 000
35,5
classe A
44
Total
95,5
15,6
21,6
95,5
104,9
6,0
0,4
200,4
0,6
13,2
2,7
1,2
1,5
0,3
8,6
37,7
0,7
0,4
4,2
53,2
2,4
1,7
1,4
12,3
164,4
6,4
1,0
1,2
0,9
0,4
-
Golden Star Resources, Ltd
Golden West Financial Corp.
Goldman Sachs Class A
Goldman Sachs Group, Inc., The
Goodrich Corporation
Goodwill Group, Inc., The
Goodyear Tire & Rubber Company
Google, Inc.
Grafton Group Plc
Graham Global Investmemt Fund II Ltd
Great Lakes Chemical Corporation
Great Portland Estates Plc
Greater Toronto Airports Authority
Great-West Life Capital Trust
Great-West Lifeco, Inc.
Greek Org of Football Pronostics
Greencore Group Plc
Greenwich Capital Commercial Funding
Grinham Diversified Fund Limited
Group 4 Securicor Plc
Groupe Bruxelles Lambert, S.A.
Groupe CGI, inc., Le
Groupe Cossette Communication, Inc.
Groupe Danone, Le
Groupe Forzani, Ltée, Le
Groupe Intertape Polymer, Inc., Le
Groupe Jean Coutu (PJC), Inc., Le
Groupe Laperrière & Verreault, Inc.
Groupe Lindsey Morden, Inc.
Groupe Royal Technologies Limitée
Groupe SNC-Lavalin, Inc.
Groupe Transcontinental G.T.C., Ltée
Groupe TVA, Inc.
Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A. de C.V.
Grupo Carso, S.A. de C.V.
Grupo Elektra, S.A. de C.V.
Grupo Ferrovial, S.A.
Grupo Mexico, S.A. de C.V.
Grupo Modelo, S.A. de C.V.
Grupo Televisa, S.A.
Gruppo Editoriale L'Espresso, S.p.A.
Gtech Holdings Corporation
2 748 200
327 955
5 000 000
374 673
175 130
269
26 773
39 880
61 656
213 679
32 755
19 714
unités de fonds
classe A
unités
unités de fonds
13,2
24,1
46,0
46,7
6,8
0,8
0,5
9,2
0,8
40,3
1,1
0,2
119,3
tranche de TACHC
unités de fonds
4 519 898
48 681
47 811
120,7
1,6
0,2
17 156
2 676 846
21 105
23 021 383
1 019 200
286 432
950 000
2 494 900
12 126 660
704 600
24,6
8,6
2,1
184,2
17,8
31,7
11,5
27,2
207,4
15,8
3 297 300
3 286 700
41,5
190,6
2 238 933
21 300
136 500
15 000
207 943
612 816
48 500
50 000
52 758
60 990
45,5
0,3
0,9
0,2
13,3
3,7
0,2
3,6
0,4
1,9
28,9
15,4
64,8
classe A
classe A
classe A
classe A
4,4
classe B
série A1
classe B
classe C
45
23,0
31,1
13,2
24,1
46,0
46,7
6,8
0,8
0,5
9,2
0,8
40,3
1,1
0,2
119,3
28,9
136,1
1,6
0,2
64,8
24,6
8,6
2,1
184,2
17,8
31,7
11,5
27,2
207,4
15,8
4,4
41,5
213,6
31,1
45,5
0,3
0,9
0,2
13,3
3,7
0,2
3,6
0,4
1,9
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Guidant Corporation
Guinor Gold Corporation
Gulf International Minerals, Ltd
Gunma Bank Ltd, The
Gunze Limited
Guyana Goldfields, Inc.
HBOS Plc
HCA, Inc.
HCC Insurance Holdings, Inc.
HDFC Bank, Ltd
HEICO Corporation
H. Lundbeck A/S
HMV Group Plc
HRS Holdings Ltd
HSBC Holdings Plc
Hafnia Holding Group, Ltd
Hagemeyer N.V.
Halfords Group Plc
Halliburton Company
Halma Plc
Hammerson Plc
Hana Bank
Hang Lung Group Limited
Hang Lung Properties Limited
Hang Seng Bank Limited
Hanjin Shipping Co., Ltd
Hankook Tire Co. Ltd
Hankyu Department Stores, Inc.
Hannover Rueckversicherung AG
Hanson Plc
Harley-Davidson, Inc.
Harman International Industries, Incorporated
Harmonic Global Fund
Harrah's Entertainment, Inc.
unités de fonds
classe B
classe A
unités de fonds
46
90 042
575 000
5 040 833
3 000 000
253 000
136 000
7,8
0,6
0,8
0,1
1,8
0,8
195 700
4 652 780
163 017
15 399
7 121
187 700
21 402
62 206
78 365
9 009 925
225 500
399 000
157 515
887 273
235 086
4 193 713
44 752
59 730
920 000
906 866
631 906
55 040
81 460
86 000
141 979
3 306 618
182 961
39 828
215 560
100 619
0,6
90,8
7,8
0,6
0,4
5,1
0,6
0,4
15,9
182,3
0,4
6,3
11,1
15,4
0,9
1,8
2,2
1,7
10,5
1,5
1,0
0,8
6,6
34,0
13,3
6,1
26,2
8,1
Total
7,8
0,6
0,8
0,1
0,9
1,8
0,8
0,6
90,8
7,8
0,6
0,4
5,1
0,6
0,4
15,9
182,3
-
0,4
6,3
11,1
15,4
0,9
1,8
2,2
1,7
10,5
1,5
1,0
0,8
6,6
34,0
13,3
6,1
26,2
8,1
Harris Corporation
Hartford Financial Services
Harvey Norman Holdings, Ltd
Hasbro, Inc.
Haw Par Corporation, Ltd
Hays Plc
Health Care REIT, Inc.
Health Management Associates, Inc.
Health Net, Inc.
Hearst-Argyle Television, Inc.
Heartland Express, Inc.
HearUSA, Inc.
Hecla Mining Company
HeidelbergCement AG
Heineken N.V.
Heinz Co., H. J.
Hellenic Duty Free Shops, S.A.
Hellenic Petroleum, S.A.
Hellenic Technodomiki Tev, S.A.
Hellenic Telecommunication Organization, S.A.
Henderson Land Development Company Limited
Henkel KGaA
Hennes & Mauritz AB (H&M)
Hera, S.p.A.
Hercules Incorporated
Hermes International
Hermitage Fund, The
Héroux-Devtek, Inc.
Hershey Foods Corporation
Hewlett-Packard Company
Hibernia Corporation
High River Gold Mines, Ltd
Highbridge Capital Corporation
Highbridge Overlook Performance Fund
Highland Opportunity Fund, Ltd
Hilb, Rogal and Hamilton Company
Hilton Group Plc
Hilton Hotels Corporation
Hindalco Industries Limited
Hino Motors, Ltd
Hirose Electric Co., Ltd
classe A
privilégiées
classe B
unités de fonds
classe A
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
47
37 712
148 247
85 488
64 503
17 000
1 274 097
5 332
106 466
167 600
3 100
168 450
412 400
50 000
2,8
12,3
0,3
1,5
0,1
3,6
0,2
2,9
5,8
0,1
4,5
0,8
0,4
2,8
12,3
0,3
1,5
0,1
3,6
0,2
2,9
5,8
0,1
4,5
0,8
0,4
18 486
300 415
80 158
5 597
32 630
27 430
74 968
998 100
43 126
163 748
347 000
17 066
12 812
17 708
3 331 433
39 458
1 482 369
40 070
3 353 100
500 000
928
5 882
198
85 900
2 240 620
535 343
8 341
162 000
21 200
1,3
12,0
3,7
0,1
0,4
0,2
1,6
6,2
4,5
6,8
1,2
0,3
3,1
13,9
15,8
2,6
37,2
1,4
6,1
0,2
62,0
43,7
27,6
3,7
14,7
14,6
0,3
1,4
3,0
1,3
12,0
3,7
0,1
0,4
0,2
1,6
6,2
4,5
6,8
1,2
0,3
3,1
13,9
15,8
2,6
37,2
1,4
6,1
0,2
6,3
62,0
43,7
27,6
3,7
14,7
14,6
0,3
1,4
3,0
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Hitachi Cable, Ltd
Hitachi Capital Corporation
Hitachi Chemical Company, Ltd
Hitachi Construction Machinery Co., Ltd
Hitachi Software Engineering Co., Ltd
Hitachi, Ltd
Hite Brewery Co., Ltd
Hoganas AB
Hokkaido Electric Power Company Incorporated
Hokuhoku Financial Group, Inc.
Holcim, Ltd
Hollinger, Inc.
Holmen AB
Hologic, Inc.
Home Capital Group, Inc.
Home Depot, Inc., The
Home Properties of New York, Inc.
Hon Hai Precision Industry Co., Ltd
Honam Petrochemical Corporation
Honda Canada Finance, Inc.
Honda Motor Co.
Honeywell International, Inc.
Hong Kong and China Gas Company, Ltd
Hong Kong Electric Holdings, Ltd
Hong Kong Exchanges & Clearing Limited
Hong Leong Asia Limited
Hongkong Land Holdings Limited
Hopewell Holdings Limited
Horizon Fund
Hospira, Inc.
Hôtels Quatre Saisons, Inc.
House Foods Corporation
Household Financial Corporation Ltée
Housing Development Finance Corporation Limited
Hoya Corporation
Hua Nan Financial Holdings Co., Ltd
classe B
classe B
118 000
37 800
73 100
68 900
20 500
2 255 900
0,7
0,9
1,6
1,1
0,6
18,7
0,7
0,9
1,6
1,1
0,6
18,7
12 880
8 331
124 200
680 000
49 122
512 900
14 878
75 000
393 000
1 860 645
171 100
1 992 865
35 000
1,3
0,3
2,9
2,2
3,6
3,4
0,6
2,5
12,3
95,3
8,8
11,7
2,0
529 700
482 533
2 544 908
603 500
270 000
920 000
1 108 000
237 000
32,9
20,5
6,3
3,3
0,9
1,0
3,5
0,7
54 018
367 700
50 800
2,2
36,1
0,9
200 000
91 500
3 247 360
4,2
12,4
3,3
1,3
0,3
2,9
2,2
3,6
3,4
0,6
2,5
12,3
95,3
8,8
11,7
2,0
50,0
32,9
20,5
6,3
3,3
0,9
1,0
3,5
0,7
14,9
2,2
36,1
0,9
40,5
4,2
12,4
3,3
50,0
14,9
40,5
notes participatives
48
Total
Huaneng Power International, Inc.
HudBay Minerals, Inc.
4 258 000
1 549 999
23 250 000
27 500
127 537
200 116
109 688
218 000
1 555 305
12 819
Hughes Supplys, Inc.
Humana, Inc.
Hummingbird, Ltd
Huntington Bancshares Incorporated
Hutchison Telecommunications International Limited
Hutchison Whampoa Limited
Hyatt Regency Hotels and Tourism, S.A.
Hydro One, Inc.
Hydro-Ontario
Hylsamex, S.A. de C.V.
classe L
privilégiées
ID Biomedical Corporation
IDX Systems Corporation
IGM Financial, Inc.
IHC Caland N.V.
IJM Corporation Berhad
IMI Co., Ltd
IMI Plc
IMS Health Incorporated
ING Industrial Fund
INSCAPE Corporation
IPL, Inc.
IPSCO, Inc.
IRSA Inversiones y Representaciones, S.A.
classe B
classe A
unités
ISS A/S
iShares MSCI EAFE Index Fund
iShares MSCI Emerging Markets Index Fund
iShares MSCI Malaysia Index Fund
iShares MSCI South Africa Index Fund
3,8
3,6
1,0
27,5
56,2
Hyperion Solutions Corporation
Hypo Real Estate Holding AG
Hysan Development Company Limited
Hyundai Heavy Industries Co., Ltd
Hyundai Mobis
Hyundai Motor Company, Ltd
IAC/InterActiveCorp
ICAP Plc
ICICI Bank Limited
3,8
3,6
1,0
1,1
4,5
6,4
3,3
0,2
17,4
0,2
49
750 000
2,7
25 000
39 810
1 051 000
76 080
64 420
149 926
48 370
581 700
78 269
172 000
115 846
424 158
25 000
5 550 920
16 928
350 100
18 700
57 157
105 317
110 041
911 500
1 185 800
674 369
29 512
47 381
14 303
8 900
25 000
400 000
13 000
1,4
2,0
2,6
3,0
4,9
9,6
1,7
19,3
0,5
1,8
2,8
7,6
1,0
203,4
1,3
0,5
0,3
0,5
2,9
0,2
8,2
10,4
38,6
0,4
0,1
1,0
1,7
6,0
3,4
1,2
4,6
1,1
4,5
6,4
3,3
0,2
17,4
0,2
27,5
56,2
2,7
1,4
2,0
2,6
3,0
4,9
9,6
1,7
1,8
2,8
0,4
0,1
11,3
19,3
0,5
4,6
7,6
1,0
203,4
1,3
0,5
0,3
0,5
2,9
0,2
8,2
10,4
38,6
0,5
1,0
1,7
6,0
3,4
1,2
8
(suite)
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
partielle
iShares MSCI South Korea Index Fund
iShares MSCI Taiwan Index Fund
iShares Russell 2000 Index Fund
iShares S&P 500 Index Fund
iShares S&P SmallCap Index Fund
ITC Limited
485 000
750 000
3 392 000
15 200
5 204 000
19 225
17,0
10,8
526,3
2,2
1 014,5
0,7
17,0
10,8
526,3
2,2
1 014,5
0,7
21 700
19 300
29 090
4 623 242
233 887
1 542 119
205 773
37 665
11 500
9 714
72 989
26 053
1 478 486
60 000
413 419
451 089
12 201
4 342 972
90 000
6 556
169 505
17 700
371 150
66 586
3 038 093
1 911 450
193 937
2 211 700
153 850
394 219
1,0
1,2
2,9
11,1
7,1
6,4
22,8
0,2
0,6
1,0
0,8
2,7
8,2
0,2
13,6
21,0
0,6
191,1
1,5
0,3
0,6
0,1
7,6
2,4
167,1
79,0
2,5
0,5
9,4
37,9
1,0
1,2
2,9
11,1
7,1
6,4
22,8
0,2
0,6
1,0
0,8
2,7
8,2
0,2
13,6
21,0
0,6
ITOCHU TECHNO-SCIENCE Corporation
ITO EN, Ltd
ITT Industries, Inc.
ITV Plc
Iberdrola, S.A.
Iberia Lineas Aeras de Espana, S.A.
Illinois Tool Works, Inc.
Iluka Resources Limited
ImClone Systems Incorporated
Imerys, S.A.
Immofinanz Immobilien Anlagen AG
Impala Platinum Holdings Limited
Imperial Chemical Industries Plc
Imperial Metals Corporation
Imperial Tobacco Group Plc
InBev
Inchcape Plc
Inco Limitée
Independence Community Bank Corp.
Independent News & Media Plc
Independent Newspapers Limited
Indra Sistemas, S.A.
Industria de Diseno Textil, S.A. (Inditex)
Industrielle Alliance, Assurance et services financiers, Inc.
Industries Dorel, Inc., Les
Infineon Technologies AG
Inflazyme Pharmaceuticals, Ltd
Infosys Technologies Limited
Ingersoll-Rand Company
classe B
50
191,1
1,5
Total
192,6
0,3
0,6
0,1
7,6
2,4
167,1
79,0
2,5
0,5
9,4
37,9
Ingram Micro, Inc.
Inhibitex, Inc.
classe A
Innergex Énergie, Fonds de revenu
Instinet Group Incorporated
Insurance Australia Group Limited
Insurance Auto Auctions, Inc.
Intel Corporation
Inter Co., Ltd
Interactive Data Corporation
InterContinental Hotels Group Plc
International Business Machines Corp.
International Finance Participation Trust
International Flavors & Fragrances, Inc.
International Forest Products Limited
International Game Technology
International Minerals Corporation
unités de fonds
classe A
International Paper Company
International Power Plc
International Speedway Corporation
Internationale Nederlanden Groep N.V.
InterOil Corporation
Interpublic Group of Companies, Inc.
Intertek Group Plc
Intier Automative, Inc.
Intracom, S.A.
Intrawest Corporation
Intuit, Inc.
Invensys Plc
Inventec Co,. Ltd
Investa Property Group
Investors Group, Inc.
Irish Life & Permanent Plc
Iron Mountain Incorporated
Isetan Company Limited
Ishihara Sangyo Kaisha, Ltd
Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co., Ltd
Ispat Iscor Limited
Israel Chemicals Limited
Israel Corporation Limited
Ista Pharmaceuticals, Inc.
classe A
classe A
120 131
792 743
173 292
1 500 000
206 700
757 635
161 200
4 753 744
9 800
270 900
439 831
1 135 266
676
3,0
7,7
19,8
1,5
4,6
4,3
133,2
0,1
7,1
6,6
134,1
8,1
42 817
481 200
117 723
395 000
197 500
117 398
238 244
65 700
1 869 693
60 000
216 356
25 013
26 900
25 954
2 550 997
181 147
920 108
1 295 700
233 445
2,2
3,3
4,8
1,7
0,2
5,9
0,8
4,2
67,8
2,7
3,5
0,4
1,0
0,2
70,3
9,6
0,3
0,8
0,5
82 250
27 700
117 600
196 000
778 000
59 758
615 750
1
6 451
1,8
1,0
1,6
0,5
1,3
0,8
1,7
0,1
3,0
7,7
-
2,2
3,3
4,8
1,7
0,2
80,8
51
7,7
19,8
1,5
4,6
4,3
133,2
0,1
7,1
6,6
134,1
8,1
1,9
5,9
0,8
4,2
67,8
2,7
3,5
0,4
1,0
0,2
70,3
9,6
0,3
0,8
0,5
80,8
1,8
1,0
1,6
0,5
1,3
0,8
1,7
0,1
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Total
Italcementi, S.p.A.
Ito-Yokado Co., Ltd
Itochu Corporation
Ivanhoe Energy, Inc.
Ivanhoe Mines, Ltd
JASTEC Co., Ltd
21 623
236 100
950 000
1 000 000
1 473 322
18 400
0,4
11,9
5,3
3,0
12,7
0,4
0,4
11,9
5,3
3,0
12,7
0,4
J.B. Hunt Transport Services, Inc.
J. C. Penney Company, Inc.
JC Decaux, S.A.
JDS Uniphase Corporation
JD Wetherspoon
JFE Holdings, Inc.
JGC Corporation
J.P. Morgan Chase & Co.
JP Morgan Fleming Portfolio Strategies Funds
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Corp.
JSC Mining & Smelting Company Norilsk Nickel
JS Group Corporation
JSR Corporation
J Sainsbury Plc
Jabil Circuit, Inc.
Jafco Co., Ltd
Jaguar Nickel, Inc.
34 362
123 609
224 000
438 088
3 485 672
372 500
137 000
2 777 310
174 814
1,8
6,1
7,8
1,7
20,4
12,7
1,5
129,8
22,9
70 713
176 000
126 300
220 058
99 868
18 700
1 381 500
950 000
317 747
36 079
476 000
156
123
654
19 000
39 238
11 529
614 000
1 087 000
630 994
4,7
3,8
3,3
1,4
3,1
1,5
0,8
0,1
2,0
0,7
1,7
1,6
1,2
9,0
0,2
2,4
0,2
0,3
0,7
2,7
1,8
6,1
7,8
1,7
20,4
12,7
1,5
157,1
22,9
40,5
4,7
3,8
3,3
1,4
3,1
1,5
unités de fonds
tranche de TACHC
27,3
40,5
James Hardie Industries Limited
Janus Capital Group, Inc.
Japan Airlines Corporation
Japan Real Estate Investment Corporation
Japan Retail Funds Investments
Japan Tobacco, Inc.
Jardine Cycle & Carriage Limited
Jefferson-Pilot Corporation
Jeronimo Martins, SGPS, S.A.
Jiangsu Expressway company Ltd
Jiangxi Cooper Company, Ltd
John Fairfax Holdings, Ltd
52
0,8
0,1
0,9
2,0
0,7
1,7
1,6
1,2
9,0
0,2
2,4
0,2
0,3
0,7
2,7
John Hancock Canadian Corporation
John Wiley & Sons, Inc.
Johnson & Johnson
Johnson Controls, Inc.
Johnson Electric Holdings Limited
Johnson Matthey Plc
Jones Apparel Group, Inc.
Joyo Bank, Ltd, The
KBC Alpha Fund Spc
KBC Bankverzekerings Holding
KBC Pacific Fund
KB HOME
KCI Konecranes Oyj
KLA-Tencor Corporation
K-Swiss, Inc.
KT Corporation
KT&G Corporation
Kaiser Trading Fund spc
Kajima Corporation
Kaken Pharmaceutical Co., Ltd
Kalbe Farma Pt
Kamigumi Co., Ltd
Kana Software, Inc.
Kanebo, Ltd
Kaneka Corporation
Kansai Electric Power Company Incorporated, The
Kansai Paint Co., Ltd
Kao Corp.
KarstadtQuelle AG
Katokichi Co., Ltd
Kawasaki Heavy Industries, Ltd
Kawasaki Kisen Kaisha, Ltd
Keihin Electric Express Railway Co., Ltd
Keio Electric Railway Co., Ltd
Kelda Group Plc
Kellogg Company
Keppel Corporation Limited
Keppel Land Limited
Kerr-McGee Corporation
Kerry Group Plc
Kerry Porperties Limited
Kesa Electricals Plc
18,5
classe A
unités de fonds
unités de fonds
classe A
unités de fonds
classe A
53
106 800
2 087 953
114 235
237 740
581 726
139 762
488 000
30 185
119 480
19 501
24 971
4 149
4,5
158,7
8,7
0,3
13,2
6,1
2,9
21,8
11,0
12,2
3,1
0,2
18,5
4,5
158,7
8,7
0,3
13,2
6,1
2,9
21,8
11,0
12,2
3,1
0,2
65 744
19 000
71 070
56 620
2 000 528
633 000
57 000
6 666 000
174 000
2 839
30 800
189 000
508 900
144 000
470 600
16 799
28 900
864 000
335 000
276 000
385 000
60 775
117 409
846 600
2 558 000
789 062
39 672
1 330 000
546 975
3,7
0,7
3,4
2,0
22,7
3,3
0,4
0,5
1,7
0,5
2,6
12,4
1,0
14,4
0,2
0,7
1,7
2,6
2,0
2,7
0,9
6,3
5,3
4,2
54,6
1,1
3,4
3,6
3,7
0,7
3,4
2,0
22,7
3,3
0,4
0,5
1,7
0,5
2,6
12,4
1,0
14,4
0,2
0,7
1,7
2,6
2,0
2,7
0,9
6,3
5,3
4,2
54,6
1,1
3,4
3,6
8
(suite)
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Kesko Oyj
KeyCorp
Keyence Corporation
KeySpan Corporation
Kia Motors Corporation
Kidde Plc
classe B
18 153
183 616
23 100
24 522
134 800
1 201 320
0,5
7,5
6,2
1,2
1,7
4,6
0,5
7,5
6,2
1,2
1,7
4,6
104 000
147 072
94 000
33 677
39 715
169 884
32 787
75 500
3 011 016
1 000 000
35 373
10 227 551
1 080 000
485 000
7 045
26 600
17 758
1 678 000
1 666
279 000 000
385 500
50 000
668 200
11 100
36 000
58 900
11 555
300 000
762 308
1 608 438
1,2
11,6
0,8
1,6
3,5
2,5
12,7
0,2
21,5
2,3
0,4
86,4
4,5
5,7
0,8
3,2
1,4
3,1
0,4
2,2
22,7
0,7
5,6
2,0
0,6
1,6
1,1
4,8
24,2
14,9
1,2
11,6
0,8
1,6
3,5
2,5
12,7
0,2
21,5
2,3
0,4
86,4
4,5
5,7
0,8
3,2
1,4
3,1
0,4
2,2
22,7
0,7
5,6
2,0
0,6
1,6
1,1
4,8
24,2
14,9
Kikkoman Corporation
Kimberly-Clark Corporation
Kinden Corporation
Kinder Morgan Management, LLC.
Kinder Morgan, Inc.
King Pharmaceuticals, Inc.
Kingate Global Fund, Ltd
Kingboard Chemical Holdings Limited
Kingfisher Plc
Kingsgate Consolidated Limited
Kingspan Group Plc
Kinross Gold Corporation
Kintetsu Corp.
Kirin Brewery Company Limited
Klepierre
Kmart Holding Corporation
Knight-Ridder, Inc.
Kobe Steel, Ltd
Kobenhavns Lufthavne A/S
Koc Holding, A.S.
Kohl's Corporation
Kokuyo Co., Ltd
Komatsu, Ltd
Komercni Banka, A.S.
Komori Corporation
Konami Corporation
Kone Oyj
Konica Minolta Holdings, Inc.
Koninklijke (Royal) Philips Electronics N.V.
Koninklijke Ahold N.V.
unités de fonds
classe B
54
Total
Koninklijke KPN N.V.
Koninklijke Numico N.V.
Kookmin Bank
Koor Industries Limited
Korea Electric Power Corporation
Koyo Seiko Co., Ltd
Kraft Foods, Inc.
Kredit Fuer Wiederaufbau
Kroger Co., The
Kubota Corporation
Kudelski, S.A.
Kuoni Reisen Holding AG
Kuraray Co., Ltd
Kurita Water Industries, Ltd
Kyocera Corporation
Kyowa Hakko Kogyo Co., Ltd
Kyushu Electric Power Company, Incorporated
LB-UBS Commercial Mortgage Trust
LG Chem, Ltd
LG Electronics, Inc.
608 218
45 685
57 233
15 439
96 600
70 000
185 000
6,9
2,0
2,7
1,0
3,0
1,2
7,9
490 880
709 000
9 997
870
256 500
10,3
4,2
0,4
0,5
2,8
70 200
139 040
245 000
284 100
1,2
12,8
2,2
6,9
65 640
83 132
42 200
66 460
17 790
41 733
396 700
3,1
6,2
1,7
2,2
0,6
3,7
1,6
unités de fonds
430 966
72 071
95 681
21 122
52 110
38 505
30 100
473 487
13 887
9 800
40 497
200 000
39,2
0,5
8,8
1,3
6,0
3,3
1,0
15,2
0,4
0,6
1,8
26,0
unités de fonds
52 000
84 600
4 883
3,8
1,4
7,3
classe A
39,7
classe B
tranche de TACHC
1,2
12,8
2,2
6,9
30,4
3,1
30,4
privilégiées
LG Engineering & Construction Corp.
LG Household & Health Care, Ltd
L-3 Communications Holdings, Inc.
LMS Medical Systems, Inc.
LNH Banque Toronto-Dominion
L'Oréal, S.A.
LSI Logic Corporation
LVMH (Louis Vuitton Moet Hennessy)
Laboratory Corporation of America Holdings
Lafarge, S.A.
Lagardere S.C.A.
Lam Research Corporation
Land Securities Group Plc
Larsen & Toubro, Ltd
Las Vegas Sands Corporation
Lawson, Inc.
Lazard European Explorer, Ltd
Le Groupe Jitney, Inc.
Lear Corporation
Learning Tree International, Inc.
Leeds Fund Ltd
6,9
2,0
2,7
1,0
3,0
1,2
7,9
39,7
10,3
4,2
0,4
0,5
2,8
6,2
1,7
14,5
-
55
7,9
2,2
0,6
3,7
1,6
14,5
39,2
0,5
8,8
1,3
6,0
3,3
1,0
15,2
0,4
0,6
1,8
26,0
3,8
1,4
7,3
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Legal & General Group Plc
Legend Group Limited
Leggett & Platt, Incorporated
Lehman Brothers Holdings, Inc.
Leighton Holdings Limited
Leitch Technology Corporation
Lend Lease Corporation Limited
Leopalace21 Corporation
Lexicon Genetics, Inc.
Lexmark International Group, Inc.
Li & Fung, Ltd
Liberty Corporation, The
Liberty International Plc
Liberty Media Corporation
Liberty Media International, Inc.
Ligand Pharmaceuticals, Inc.
Lilly (Eli) & Company
Limited Brands
Linamar Corporation
Lincare Holdings, Inc.
Lincoln National Corporation
Linde AG
Linear Technology Corporation
Lion Nathan Limited
LionOre Mining International, Ltd
Liz Claiborne, Inc.
Lloyds TSB Group Plc
Lockheed Martin Corp.
Loews Corporation
LogicaCMG Plc
Logitech International, S.A.
Lojas Americanas, S.A.
London Merchant Securities Plc
London Stock Exchange Plc
Lone Star Technologies, Inc.
Lonza Group AG
classe A
classe A
classe A
privilégiées
56
Total
10 613 029
5 500 000
52 849
105 638
22 058
1 205 000
26,9
2,0
1,8
11,1
0,3
10,8
26,9
2,0
1,8
11,1
0,3
10,8
267 021
84 400
150 000
38 211
1 178 606
50 100
39 032
184 536
19 511
75 959
831 323
334 858
352 214
67 400
77 444
25 480
89 483
47 537
2 607 287
149 875
6 167 872
163 630
62 023
121 399
13 158
147 725 000
1 900 000
41 185
22 000
11 548
3,3
1,8
1,4
3,9
2,4
2,6
0,9
2,4
1,1
1,0
56,5
9,2
5,4
3,4
4,3
1,9
4,2
0,4
17,9
7,6
67,1
10,9
5,2
0,5
1,0
2,7
9,9
0,6
0,9
0,8
3,3
1,8
1,4
3,9
2,4
2,6
0,9
2,4
1,1
1,0
56,5
9,2
5,4
3,4
4,3
1,9
4,2
0,4
17,9
7,6
67,1
10,9
5,2
0,5
1,0
2,7
9,9
0,6
0,9
0,8
Lotus Liberator Fund
Louisiana-Pacific Corporation
Lowe's Companies, Inc.
Lucent Technologies, Inc.
unités de fonds
Lukoil Holding
Lundin Petroleum AB
Luxell Technologies, Inc.
Luxottica Group, S.p.A.
MAN AG
MBIA, Inc.
MBNA Canada Bank
MBNA Corporation
MCAP inc.
MDS, Inc.
MEMC Electronic Materials, Inc.
MFI Furniture Group Plc
MGIC Investment Corporation
MLP AG
MP Opal Index MSCI Europe
M&T Bank Corporation
MTN Group Limited
MTR Corporation Limited
Mabuchi Motors Co., Ltd
MacDonald, Dettwiler and Associates, Ltd
Mack-Cali Realty Corporation
Macquarie Bank Limited
Macquarie Goodman Industrial Trust
Macquarie Infrastructure Group
Macromedia, Inc.
Magenta Fund Limited, The
Magna International, Inc.
Mahanagar Telephone Nigam Limited
Main Street Banks, Inc.
Makhteshim-Agan Industries, Ltd
Makita Corporation
Malakoff Berhad
Malayan Banking Berhad
Malaysia International Shipping Corporation Berhad
Man Group
Manhattan Associates, Inc.
Manitoba Telecom Services, Inc.
1 000 000
170 240
678 043
2 115 195
2 827
127 240
49 899
1 177 371
145 693
32 270
190 138
5,5
46,8
9,5
10,5
0,3
0,5
3,6
1,5
14,4
5,5
46,8
566 697
19,1
9,5
10,5
0,3
0,5
3,6
1,5
14,4
11,9
19,1
1
2 350 314
61 400
100 601
196 877
265 895
12 490
25 034
294 300
216 500
19 900
279 000
207 200
151 562
268 653
1 995 754
15 000
112 927
1 994 017
51 161
40 000
365 330
78 000
397 600
1 244 200
480 700
45 181
5 000
251 158
10,0
39,7
1,0
0,3
16,3
6,3
8,1
3,2
2,7
0,4
1,7
7,5
11,4
6,6
0,6
6,4
0,6
14,7
196,5
0,5
1,7
2,4
1,6
0,9
4,6
2,3
1,5
0,1
12,3
10,0
39,7
1,0
0,3
16,3
6,3
8,1
3,2
2,7
0,4
1,7
7,5
11,4
6,6
0,6
6,4
0,6
14,7
219,9
0,5
1,7
2,4
1,6
0,9
4,6
2,3
1,5
0,1
59,4
9,5
-
11,9
unités de fonds
classe A
57
23,4
47,1
8
SOCIÉTÉS
Manor Care, Inc.
Mansfield Trust
Manulife Bank of Canada
Maple NHA Mortgage Trust
Mapleridge Fund Limited
Marakand Minerals, Ltd
Marathon Oil Corp.
Marconi Corporation Plc
Maritimes & Northeast Pipeline Ltd Partnership
Marks & Spencer Group Plc
Maroc Telecom
Marriott International, Inc.
Marsh & McLennan Companies, Inc.
Marshall & Ilsley Corporation
Martin Marietta Materials, Inc.
Martinrea International, Inc.
Marubeni Corporation
Marui Co., Ltd
Masco Corp.
Masonite International Corporation
Massmart Holdings Limited
Matsumotokiyoshi Co., Ltd
Matsushita Electric Industrial Co, Ltd
Matsushita Electric Works, Ltd
Mattel, Inc.
Matthews International Corporation
Maverick Tube Corporation
Maxim Integrated Products, Inc.
Maxis Comminications BHD
May Department Stores Company
Mayne Group Limited
Mayr-Melnhof Karton AG
Maytag Corp.
Mazarin, Inc.
McAfee, Inc.
McCormick & Company Incorporated
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
29 698
1,3
tranche de TACHC
4,3
15,4
175,2
unités de fonds
124 076
1 100 000
17,3
0,5
515 504
32 360
23,2
0,4
1 019 776
25 000
119 614
334 782
78 016
47 000
91 667
895 000
220 900
86 906
573 100
201 156
26 500
1 556 200
206 000
488 450
41 200
18 500
71 163
680 300
258 698
103 533
1 281
12 051
4 722 738
12 333
20 875
8,0
0,3
9,0
13,2
4,1
3,0
3,0
3,5
3,8
23,7
1,9
0,9
29,6
2,2
11,4
1,8
0,7
3,6
2,0
9,1
0,4
0,3
0,3
0,2
0,4
1,0
10,2
classe A
classe A
58
Total
1,3
4,3
15,4
175,2
17,3
0,5
23,2
0,4
10,2
8,0
0,3
9,0
13,2
4,1
3,0
3,0
3,5
3,8
23,7
1,9
0,9
29,6
2,2
11,4
1,8
0,7
3,6
2,0
9,1
0,4
0,3
0,3
0,2
0,4
1,0
McDonald's Corporation
McGraw-Hill Companies, Inc.
McKesson Corporation
MeadWestvaco Corporation
Medco Health Solutions, Inc.
Mediagrif Intac Technologies, Inc.
Mediaset, S.p.A.
Mediatek Incorporation
Mediceo Holdings Co., Ltd
MedImmune, Inc.
Mediobanca, S.p.A.
Mediolanum, S.p.A.
Meditor European Hedge Fund (B) Limited
unités de fonds
Medtronic, Inc.
Mega Bloks, Inc.
Meggitt Plc
Meiji Dairies Corporation
Meiji Seika Kaisha, Ltd
Meitec Corporation
Mellon Financial Corporation
Merck & Co., Inc.
Merck KGaA
Mercury Interactive Corporation
Meredith Corporation
Merrill Lynch & Company, Inc.
Merrill Lynch Canada Finance Company
Merrill Lynch Financial Assets Inc.
Merrill Lynch Mortgage Investors
Merrill Lynch Mortgage Loans
Metallic Ventures Gold, Inc.
MethylGene, Inc.
MetLife, Inc.
Metro AG
Métro, Inc.
Metropolitan Bank & Trust Company
Metropolitan Holdings Limited
Metrovacesa, S.A.
Metso Oyj
Michaels Stores, Inc.
Microchip Technology Incorporated
915 065
181 295
429 729
74 543
268 808
804 200
180 260
201 333
66 600
38 378
662 580
77 518
25 650
35,2
19,9
16,2
3,0
13,4
8,6
2,7
1,6
0,9
1,2
12,9
0,7
9,2
35,2
19,9
16,2
3,0
13,4
8,6
2,7
1,6
0,9
1,2
12,9
0,7
9,2
1 110 250
1 349 800
69 172
157 000
204 000
24 800
64 672
1 430 018
15 245
49 991
21 034
1 787 692
66,1
25,7
0,4
1,1
1,1
1,1
2,4
55,1
1,3
2,7
1,4
128,0
66,1
25,7
0,4
1,1
1,1
1,1
2,4
55,1
1,3
2,7
1,4
128,0
55,8
55,8
95,3
8,4
6,2
61,6
26,6
tranche de TACHC
tranche de TACHC
tranche de TACHC
75 000
1 836 945
472 560
193 115
4 593 700
277 030
623 500
11 676
31 188
9 530
62 200
classe A
59
5,3
22,9
12,7
110,8
0,2
1,4
0,7
0,6
0,3
2,0
95,3
8,4
61,6
26,6
103,7
6,2
88,2
5,3
22,9
12,7
110,8
0,2
1,4
0,7
0,6
0,3
2,0
8
SOCIÉTÉS
Micron Technology, Inc.
Micronas Semiconductor Holding AG
Microsoft Corporation
Millea Holdings, Inc.
Millennium & Copthorne Hotels Plc
Millenium International, Ltd
Millipore Corporation
Minebea Co., Ltd
Mines Agnico-Eagle Limitée
Mines Ashton du Canada, Inc., Les
Mines Aurizon, Ltée
Mines d'Or Virginia, Inc.
Miramar Mining Corporation
(suite)
(suite)
Désignation
unités de fonds
Mirvac Group
Misys Plc
Mitchells & Butlers Plc
Mitec Telecom, Inc.
Mitsubishi Chemical Corporation
Mitsubishi Corporation
Mitsubishi Electric Corporation
Mitsubishi Estate Co., Ltd
Mitsubishi Gas Chemical Company, Inc.
Mitsubishi Heavy Industries, Ltd
Mitsubishi Logistics Corporation
Mitsubishi Materials Corporation
Mitsubishi Rayon Company, Ltd
Mitsubishi Tokyo Financial Group, Inc.
Mitsui & Co., Ltd
Mitsui Chemicals, Inc.
Mitsui Engineering & Shipbuilding Co., Ltd
Mitsui Fudosan Co., Ltd
Mitsui Mining & Smelting Company Limited
Mitsui O.S.K. Lines, Ltd
Mitsui Sumitomo Insurance Company Limited
Mitsui Trust Holdings, Inc.
60
Actions
Nombre
partielle
Total
223 719
9 712
7 551 847
1 007
896 250
5 714
3,3
0,6
241,7
17,9
8,1
11,6
3,3
0,6
241,7
17,9
8,1
11,6
27 971
225 000
250 550
175 000
325 000
1 500 000
1 019 800
55 000
134 868
1 880 284
370 821
125 000
1 150 500
773 200
1 210 500
1 121 600
239 000
2 020 800
77 000
640 000
345 000
3 311
892 500
417 900
469 000
1 177 958
384 000
637 193
906 000
378 000
1,7
1,2
0,8
5,8
1,4
0,6
9,1
2,9
0,1
4,2
12,0
7,1
15,7
1,4
6,9
0,9
1,6
1,5
40,3
9,6
2,7
1,0
17,2
2,0
4,6
9,4
4,5
1,7
1,2
0,8
5,8
1,4
-
1,4
0,6
9,1
2,9
0,1
4,2
12,0
7,1
15,7
1,4
6,9
0,9
1,6
1,5
40,3
9,6
2,7
1,0
17,2
2,0
4,6
9,4
4,5
Mitsukoshi, Ltd
Mitsumi Electric Company, Ltd
Mizuho Financial Group, Inc.
mm02 Plc
Mobistar, S.A.
Modern Times Group MTG AB
Molex Incorporated
Molson, Inc.
Mondadori (Arnoldo) Editore, S.p.A.
Monsanto Company
Monster Worldwide, Inc.
Moody's Corp.
Morgan Stanley
Morgan Stanley Capital I
Morgan Stanley Dean Witter Capital I
Motapa Diamonds, Inc.
254 000
46 100
5 468
2 249 968
8 606
15 513
116 970
865 000
35 631
77 007
29 683
29 898
667 806
classe B
classe B
tranche de TACHC
tranche de TACHC
1,5
0,6
33,0
6,4
1,0
0,5
4,2
49,8
0,5
5,1
1,2
3,1
44,4
19,2
17,4
4,0
Motorola, Inc.
M6 Metropole Television
M-real Oyj
Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG
Murata Manufacturing Co., Ltd
Murray & Roberts Holdings Limited
Mvelaphanda Resources Limited
Mylan Laboratories, Inc.
NCR Corporation
NEC Corporation
NGC Holdings Limited
NGK Insulators, Ltd
NGK Spark Plug Co., Ltd
NH Hoteles, S.A.
NICOR, Inc.
NKT Holding A/S
NOVA Chemicals Corporation
NOVA Gas Transmission, Ltd
NSK, Ltd
NSTAR
NTN Corporation
NTT Data Corporation
NTT DoCoMo, Inc.
NVIDIA Corporation
NVR, Inc.
1,5
0,6
33,0
6,4
1,0
0,5
4,2
30,6
0,5
5,1
1,2
3,1
44,4
classe B
61
805 000
400 000
1 553 845
105 000
600 000
56 055
156 837
740 000
2 144 000
52 533
33 731
1 155 705
25 072
188 000
121 000
23 714
17 428
5 235
404 053
0,6
32,0
3,6
4,6
8,3
10,5
2,2
6,6
1,1
2,8
8,6
0,1
2,2
1,5
0,4
0,8
0,2
22,9
310 000
4 582
293 700
889
14 147
56 062
10 063
1,9
0,3
2,0
3,4
31,3
1,6
9,3
17,4
4,0
0,6
-
3,4
12,0
0,6
32,0
3,6
4,6
8,3
10,5
2,2
6,6
1,1
2,8
8,6
0,1
2,2
1,5
0,4
0,8
0,2
26,3
12,0
1,9
0,3
2,0
3,4
31,3
1,6
9,3
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Total
Nabors Industries, Inc.
Namco Limited
Nan Ya Plastic Corporation
National Australia Bank Limited
National Bank of Greece, S.A.
National City Corporation
22 829
50 500
4 132 324
930 118
224 470
280 855
1,4
0,8
7,6
27,4
8,9
12,6
1,4
0,8
7,6
27,4
8,9
12,6
National Express Group Plc
National Grid Transco Plc
National Petrochemical Public Company
National Semiconductor Corporation
National-Oilwell, Inc.
Nationwide Financial Services, Inc.
Navistar International Corporation
Nec Electronics Corporation
Neenah Paper, Inc.
Neptune Orient Lines Limited
Nestlé, S.A.
Net One Systems Co., Ltd
Network Appliance, Inc.
Neurochem, Inc.
Neuroscience Pharma (NPT), Inc.
Nevada Pacific Gold, Ltd
22 467
2 312 305
98 283
75 479
15 000
3 600
53 560
26 100
303
82 000
323 658
350
77 283
350 000
59
515 500
257 750
1 600 100
200 000
195
363 000
29 451
378 533
192 175
712 781
191 770
1 027 723
0,4
26,4
0,3
1,6
0,6
0,2
2,8
1,5
0,2
101,5
1,8
3,1
7,4
10,3
0,5
3,5
0,1
0,5
1,4
6,2
5,6
37,9
4,4
23,0
0,4
26,4
0,3
1,6
0,6
0,2
2,8
1,5
0,2
101,5
1,8
3,1
7,4
10,3
classe A
Nevsun Resources, Ltd
New Century Fd Ped III
New World Development Company Limited
New York Times Company
Newcrest Mining Limited
Newell Rubbermaid, Inc.
Newmont Mining Corporation Holdings Company
News Corporation
unités de fonds
classe A
classe B
classe A
Newshore Canadian Trust
Nexen, Inc.
Nexia Biotechnologies, Inc.
0,5
3,5
0,1
4,4
23,0
25,0
15,4
2 008 444
62
2,3
0,5
3,6
0,5
1,4
6,2
5,6
37,9
27,4
25,0
15,4
2,3
Next Plc
Nextar Fund
Nextel Communications, Inc.
Nichii Gakkan Company
Nichirei Corporation
Nidec Corporation
Nike, Inc.
Nikko Securities Co., Ltd, The
Nikon Corporation
Nintendo Company, Ltd
Niocan, Inc.
Nipoon Bilding Fund, Inc.
Nippon Express Co., Ltd
unités de fonds
classe A
classe B
Nippon Kayaku Co., Ltd
Nippon Light Metal Comapny, Ltd
Nippon Meat Packers, Inc.
Nippon Mining Holdings, Inc.
Nippon Oil Corporation
Nippon Paper Group, Inc.
Nippon Sheet Glass Company Limited
Nippon Shokubai Co., Ltd
Nippon Steel Corporation
Nippon Telegraph and Telephone Corporation
Nippon Yusen Kabushiki Kaisha
Nishimatsu Construction Co., Ltd
NiSource, Inc.
Nissan Chemical Industries, Ltd
Nissan Motor Co., Ltd
Nisshin Seifun Group, Inc.
Nisshin Steel Co., Ltd
Nisshinbo Industries, Inc.
Nissin Food Products Co., Ltd
Nitori Co., Ltd
Nitto Denko Corporation
Nobel biocare Holding AG
Noble Corporation
Nok Corporation
Nokia Oyj
Nokian Renkaat Oyj
Nomura Research Institute, Ltd
Nomura Securities Co., Ltd, The
Noranda Operating Trust
513 980
45 918
1 296 285
15 400
175 000
32 300
99 367
1 098 024
196 000
69 820
1 600 000
205
562 000
19,5
14,5
46,6
0,6
0,8
4,7
10,8
7,0
2,9
10,5
1,2
2,1
3,3
19,5
14,5
46,6
0,6
0,8
4,7
10,8
7,0
2,9
10,5
1,2
2,1
3,3
96 000
287 000
113 000
538 000
907 400
623
250 000
89 000
4 318 000
3 661
650 000
166 000
153 966
113 000
1 752 500
115 000
526 000
114 000
58 400
11 950
116 300
7 005
20 669
67 100
3 540 963
2 802
15 800
1 316 601
0,6
0,9
1,8
3,0
7,0
3,4
1,2
0,9
12,7
19,7
4,2
0,7
4,2
1,1
22,8
1,5
1,5
1,0
1,8
0,9
7,6
1,5
1,2
2,5
67,0
0,5
1,8
23,0
0,6
0,9
1,8
3,0
7,0
3,4
1,2
0,9
12,7
19,7
4,2
0,7
4,2
1,1
22,8
1,5
1,5
1,0
1,8
0,9
7,6
1,5
1,2
2,5
67,0
0,5
1,8
23,0
20,5
20,5
63
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Noranda, Inc.
Norbord, Inc.
Nordea Bank AB
Nordstro, Inc.
Norfolk Southern Corporation
Norsk Hydro ASA
Norske Skog Canada Limited
Norske Skogindustrier ASA
Nortel Networks Corporation
North Fork Bancorporation, Inc.
Northeast Utilities
Northern Orion Resources, Inc.
Northern Trust Corp.
Northgate Minerals Corporation
Northrop Grumman
Nova Scotia Power, Inc.
Novar Plc
Novartis AG
Novell, Inc.
Novellus Systems, Inc.
Novo Nordisk A/S
Novozymes A/S
NuVasive, Inc.
Nucor Corporation
OBIC Co., Ltd
O'Connor Global Quantitative Equity Limited
OJI Paper Co., Ltd
OKI Electric Industry Company Limited
OMI Corporation
OMV AG
OMX AB
ORIX JREIT, Inc.
OTP Bank Rt.
Obayashi Corporation
Observer AB
Obsidian Fund
4 202 832
400 000
2 516 582
95 989
275 447
108 030
88,5
5,0
30,4
5,4
11,9
10,2
88,5
5,0
30,4
5,4
11,9
10,2
4 178 740
32 507
37 474 447
109 950
103 100
349 307
172 871
18 622 900
101 625
15,8
0,8
155,9
3,8
2,3
0,6
10,1
37,8
6,6
69 724
1 679 741
92 394
52 445
109 284
16 783
2 024 941
67 972
4 500
14 821
562 000
367 000
200 000
5 036
22 923
600
109 500
406 200
375 000
17 458
0,3
101,4
0,8
1,8
7,2
1,0
24,9
4,3
1,1
18,6
3,9
1,9
4,0
1,8
0,4
4,8
4,0
3,1
2,4
24,3
15,8
0,8
155,9
3,8
2,3
0,6
10,1
37,8
6,6
24,3
0,3
101,4
0,8
1,8
7,2
1,0
24,9
4,3
1,1
18,6
3,9
1,9
4,0
1,8
0,4
4,8
4,0
3,1
2,4
24,3
24,3
classe B
classe B
unités de fonds
unités de fonds
64
Total
Occidental Petroleum Corporation
Oce N.V.
Odakyu Electric Railway Co., Ltd
Oesterreichische Elektrizitaetswirtschafts-AG
Ofek Leumi financial - TALI 25
Office Depot, Inc.
OfficeMax, Inc.
Okumura Corporation
Old Mutual Plc
Old Republic International Corporation
Olympius Strategic Fund Ltd
Olympus Optical Co., Ltd
Omega Pharma, S.A.
Omnicom Group
Omron Corporation
OneSteel Limited
Onex Corporation
Onward Kashiyama Co., Ltd
Open Text Corporation
Opti Canada, Inc.
Oracle Corporation
Oracle Corporation Japan
Orbital Sciences Corporation
Orbotech, Ltd
Orica Limited
Orient Overseas International, Ltd
Oriental Land Co., Ltd
Oriflame Cosmetics, S.A.
Origin Energy Limited
Orion-Yhtymae Oyj
Orix Corporation
Orkla ASA
Osaka Gas Co., Ltd
Outback Steakhouse, Inc.
Outokumpu Oyj
Oversea-Chinese Banking Corporation, Ltd
Overseas Shipholding Group, Inc.
Overseas Union Enterprise Limited
Owens-Illinois, Inc.
Oxbow Equities Corp.
Oxus Gold Plc
PACCAR, Inc.
classe A
unités de fonds
classe B
65
449 031
188 631
466 000
1 881
700 000
640 003
55 271
129 000
439 838
93 525
14 193
158 000
6 441
31,4
3,5
3,2
0,5
1,2
13,3
2,1
1,0
1,3
2,8
20,5
4,0
0,4
31,4
3,5
3,2
0,5
1,2
13,3
2,1
1,0
1,3
2,8
20,5
4,0
0,4
96 651
149 300
399 770
1 913 359
97 000
996 902
700 000
3 352 701
22 600
50 000
66 000
397 547
32 000
35 300
9 056
508 292
21 786
56 542
58 317
1 419 000
3 640
27 659
956 000
23 093
9 000
104 400
3 341 500
5 630 000
51 326
9,8
4,3
1,0
37,8
1,7
24,0
13,6
55,1
1,4
0,7
1,7
7,6
0,2
2,9
0,3
3,3
0,4
9,2
2,3
5,3
0,2
0,6
9,5
1,5
0,1
2,8
1,7
7,0
5,0
9,8
4,3
1,0
37,8
1,7
24,0
13,6
55,1
1,4
0,7
1,7
7,6
0,2
2,9
0,3
3,3
0,4
9,2
2,3
5,3
0,2
0,6
9,5
1,5
0,1
2,8
1,7
9,0
5,0
2,0
8
SOCIÉTÉS
PCCW Limited
PMC-Sierra, Inc.
PMI Group, Inc., The
PNC Financial Services Group
POBT Symmetry Fund, Ltd
POBT Strategy Fund, Ltd
PPG Industries, Inc.
PPL Corp.
PRA International
PT Astra International
PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri
PT Bank Pan Indonesia Tbk
PT Gudang Garam Tbk
PT Hanjaya Mandala Sampoerna
PT Indosat (Persero) Tbk
PT Multimedia - Serviços de Telecomuniccações e Multimedia, SGPS
PTT Exploration and Production Public Company Limited
PTT Public Company Limited
PT Telekomunikasi Indonesia
Pacer International, Inc.
Pacific Brands Limited
Pacific Gas & Electric Company
Pactiv Corporation
Pactual Internet Fund, Ltd
Pakistan State Oil Co., Ltd
Pall Corporation
Paloma Fund Limited
Pan American Silver Corporation
Pan Pacific Retail Properties, Inc.
PaperlinX Limited
Parametric Technology Corporation
Pargesa Holding, S.A.
Parker Hannifin Corp.
Parkway Holdings Limited
Participations indicielles - TSE 35
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
classe B
66
Total
564 000
86 612
52 000
77 957
71 016
147 210
0,4
1,2
2,6
5,4
16,2
24,0
0,4
1,2
2,6
5,4
16,2
24,0
48 027
44 445
1 668 248
4 410 383
1 333 000
2 570 500
4 454 605
500 000
494 000
1 772 500
14 366
257 400
1 179 900
14 993 272
27 950
831 376
75 454
100 808
559
55 941
18 934
28 689
40 000
2 898
502 165
41 093
1 000
94 048
93 000
202 711 210
3,9
2,8
49,5
5,5
0,5
0,6
0,2
0,9
0,4
1,3
0,4
2,3
6,3
9,3
0,7
2,5
3,0
3,1
0,3
0,7
38,7
0,8
0,2
2,2
0,3
4,2
8,5
0,1
409,3
3,9
2,8
49,5
5,5
0,5
0,6
0,2
0,9
0,4
1,3
0,4
2,3
6,3
9,3
0,7
2,5
3,0
3,1
0,3
0,7
38,7
0,8
0,2
2,2
0,3
4,2
8,5
0,1
409,3
Pason Systems, Inc.
Patheon, Inc.
Patina Oil & Gas Corporation
Patrick Corporation Limited
Paychex, Inc.
Pearson Plc
Pegasus Fund Limited, The
Peninsular & Orie
Penn West Petroleum, Ltd
Pentair, Inc.
Peoples Energy Corporation
Peoples Trust
PeopleSoft, Inc.
Pepsi Bottling Group, Inc., The
PepsiAmericas, Inc.
Pepsico, Inc.
Perilya Limited
PerkinElmer, Inc.
Pernod-Ricard, S.A.
Perpetual Trustees Australia Limited
Persimmon Plc
Petco Animal Supplies, Inc.
Petrobras Energia Participaciones, S.A.
Petro-Canada
Petrochina Company Limited
Petroleo Brasileiro, S.A. - Petrobras
Petroleum Geo-Services ASA
Petsmart, Inc.
Peugeot Citroen, PSA
Pfizer, Inc.
Phelps Dodge Corporation
Philippine Long Distance Telephone Company
Phonak Holding AG
Photon Dynamics, Inc.
Pilgrim's Pride Corporation
Pilkington Plc
Pinault-Printemps-Redoute, S.A.
Ping An Insurance (Group) Company of China Limited
Pinnacle West Capital Corporation
Pioneer Corporation
Pirelli & C., S.p.A.
237 300
1 712 991
64 100
802 790
84 332
129 811
1 591 049
1 123 836
414 300
20 648
12 146
unités de fonds
8,8
14,7
2,9
5,0
3,4
1,9
29,0
7,7
32,8
1,1
0,6
8,8
14,7
2,9
5,0
3,4
1,9
29,0
7,7
32,8
1,1
0,6
38,2
-
38,2
765
594 966
13 621
1 409 054
2 000 000
55 564
66 346
28 197
44 184
1 046
35 024
4 159 045
13 322 000
100 000
313 680
5 494
73 800
158 639
6 254 434
133 648
57 892
12 983
10 000
8 696
166 520
127 550
2 084 000
13 944
107 900
558 443
classe A
privilégiées
classe H
67
19,3
0,4
88,1
1,5
1,5
12,2
1,7
0,7
0,5
254,4
8,5
4,3
13,8
0,4
3,1
12,1
201,5
15,8
1,7
0,5
0,3
0,3
0,4
15,3
4,3
0,7
2,5
0,9
19,3
0,4
88,1
1,5
1,5
12,2
1,7
0,7
0,5
254,4
8,5
4,3
13,8
18,1
0,4
3,1
12,1
201,5
15,8
1,7
0,5
0,3
0,3
0,4
15,3
4,3
0,7
2,5
0,9
8
SOCIÉTÉS
Pitney Bowes, Inc.
Placements PDFB, Inc.
Placer Dome, Inc.
Planet Trust
Platinum Group Metals Limited
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
35 214
Plato Learning, Inc.
Plug Power, Inc.
Plum Creek Timber Company, Inc.
Pogo Producing Company
Pohjola Group Plc
Polaris Industries, Inc.
Polski Koncern Naftowy Orlen, S.A.
Popular, Inc.
Porsche AG
Porto Seguro, S.A.
Portugal Telecom SGPS, S.A.
Posco
Post Properties, Inc.
Potash Corporation of Saskatchewan
Power Corporation du Canada
Power-One, Inc.
Praxair, Inc.
Precision Drilling Corporation
Premcor, Inc.
Premier Farnell Plc
Prescient NeuroPharma, Inc.
Preservation Capital Ltd
President Chain Store Corp.
Pretoria Portland Cement Company Limited
Principal Financial Group, The
ProLogis
Procter & Gamble Company, The
Procyon BioPharma, Inc.
2,0
classe D
privilégiées
unités de fonds
Progress Energy, Inc.
68
2,0
18,8
67,5
115,3
18,8
2 440 098
55,1
700 000
150 000
195 000
695 556
27 992
27 668
18 596
2 400
235 000
1 489
2 403
200 000
937 802
63 825
141 200
1 701 213
5 201 840
12 803
307 445
570 002
32 557
1 020 245
1 127 128
311 381
507 416
65 900
148 470
28 080
1 493 661
2 781 310
1 350 000
53 722
0,8
1,7
5,1
1,3
1,6
0,3
0,2
3,6
0,1
1,8
1,8
13,9
13,8
5,9
169,7
161,3
0,1
16,3
43,0
1,6
4,0
0,1
20,4
1,0
4,0
7,3
1,5
98,6
2,3
0,3
2,9
Total
12,4
115,3
0,8
-
13,5
2,3
0,3
0,8
1,7
5,1
1,3
1,6
0,3
0,2
3,6
0,1
1,8
1,8
13,9
13,8
5,9
169,7
161,3
0,1
16,3
56,5
1,6
4,0
0,1
20,4
1,0
4,0
7,3
1,5
98,6
2,6
2,9
Progressive Corporation, The
Promet Berhad
Prometic Life Sciences, Inc.
Promise Co., Ltd
Promotora de Informaciones, S.A. (Prisa)
Prosafe ASA
ProSiebenSat.1 Media AG
Proton Holdings Bhd
Provident Financial Plc
Providian Financial Corporation
Prudential Financial, Inc.
Prudential Plc
Prudential Mortgage Capital Funding, LLC
privilégiées
246 832
323 984
225 616
61 997
38 768
96 387
65 177
4 954
40 440
843 269
1 056 955
70 830
76 700
726 589
40 276
2 178 000
1 001 719
136 829
1 500 000
861 086
310 565
3 606 611
19 352
2 050 300
500 000
2 870 448
21 878
0,5
0,8
7,6
3,8
1,5
1,6
5,0
1,6
0,6
12,2
20,3
3,1
0,8
2,5
0,5
0,4
50,9
0,4
0,8
22,2
7,9
93,4
2,2
45,0
0,3
15,3
59,1
5 682
0,2
5,2
4,7
5,3
0,6
3,2
0,6
0,6
0,6
4,7
192,6
24,6
2,7
2,7
classe E
Quest Diagnostics Incorporated
Quincaillerie Richelieu, Ltée
Quinto Technology, Inc.
Qwest Communications International, Inc.
RAM Capital Investments, Ltd
RBC Capital Trust
RHI AG
5,2
4,7
5,3
0,6
3,2
0,6
0,6
0,6
4,7
192,6
24,6
tranche de TACHC
Public Bank Berhad
Public Power Corporation
Public Service Enterprise Goup
Publicis
Publishing & Broadcasting Limited
Pulte Homes, Inc.
Puma AG
Punch Taverns Plc
QBE Insurance Group Limited
QLT, Inc.
QLogic Corporation
Q.P. Corporation
Qantas Airways Limited
Qiagen N.V.
Qingling Motors Company Limited
Qualcomm Incorporated
Quantum Corporation - DLT & Storage Systems
Quay Magnesium Limited
Quebecor World, Inc.
Quebecor, Inc.
51 360
127 000
3 000 000
61 800
23 374
100 000
25 042
206 000
41 259
236 093
2 924 753
2 361 587
classe H
classe A
classe B
unités de fonds
0,5
0,8
66,1
7,9
93,4
86,7
69
1,3
7,6
3,8
1,5
1,6
5,0
1,6
0,6
12,2
20,3
3,1
0,8
2,5
0,5
0,4
50,9
0,4
0,8
88,3
101,3
2,2
45,0
0,3
15,3
59,1
86,7
0,2
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
RLI Corp.
RMC Group Plc
RONA, Inc.
RWE AG
privilégiées
Actions
Nombre
partielle
Total
87 900
359 429
2 919 100
275 454
11 903
4,4
7,0
119,1
4,4
7,0
119,1
18,2
0,7
Rabobank Nederland
RadioShack Corporation
Rakuten, Inc.
Ranbaxy Laboratories Limited
Randstad Holding N.V.
Rank Group Plc
Ratchaburi Electricity Generating Holding Public Company Limited
Rautaruukki Oyj
Raytheon Company
RealFund
Reckitt Benckiser Plc
Recordati, S.p.A.
Reebok International, Ltd
Reed Elsevier N.V.
Reed Elsevier Plc
Regal Entertainment Group
Regions Financial Corporation
Reinsurance Group Of America, Incorporated
Reliance Industries, Ltd
Renal Care Group, Inc.
Renault, S.A.
Rent-A-Center, Inc.
Rentokil Initial Plc
Repsol-YPF, S.A.
Research in Motion, Ltd
Resolution Funding Corporation
Resona Holdings, Inc.
Resorts World Berhad
Ressources Aur, Inc., Les
Reuters Group Plc
Rewards Network, Inc.
18,2
0,7
234,6
209 341
3 320
106 871
14 115
96 748
413 200
25 434
298 272
8,2
4,5
3,7
0,7
0,6
0,5
0,4
13,9
199 801
160 000
75 475
1 041 798
1 902 587
37 218
97 602
3 450
246 301
90 400
56 527
26 813
3 242 201
279 463
3 109 831
7,2
4,6
4,0
17,0
21,0
0,9
4,2
0,2
4,0
3,9
5,7
0,9
11,0
8,7
307,2
3 207 000
529 971
5 327 000
1 327 171
345 200
7,8
1,7
34,0
11,5
2,9
24,9
classe A
96,4
70
18,9
234,6
8,2
4,5
3,7
0,7
0,6
0,5
0,4
13,9
24,9
7,2
4,6
4,0
17,0
21,0
0,9
4,2
0,2
4,0
3,9
5,7
0,9
11,0
8,7
307,2
96,4
7,8
1,7
34,0
11,5
2,9
Rexam Plc
Reynolds American, Inc.
Ricoh Company, Ltd
Rieter Holding AG
Rinker Group Limited
Rinnai Corporation
Rio Narcea Gold Mines, Ltd
Rio Tinto Limited
Rio Tinto Plc
Riocan Real Estate Investment Trust
Risc Group
Ritchie Capital, Énergie
Riunione Adriatica di Sicurta, S.p.A.
Robert Half International, Inc.
Roche Holdings AG
Rocket Trust
Rockwell Automation, Inc.
Rockwell Collins
Rodamco Europe N.V.
Rogers Communications sans fil, Inc.
Rogers Communications, Inc.
Rohm and Haas Company
Rohm Co., Ltd
Rolls-Royce Group Plc
Rostelecom
Rotech Healthcare, Inc.
Rothmans, Inc.
Rowan Companies, Inc.
Royal & Sun Alliance Insurance Group Plc
Royal Bank of Scotland Group Plc
Royal Dutch Petroleum Company, The
Royal Gold, Inc.
Rubicon Minerals Corporation
Ryanair Holdings Plc
Ryder System, Inc.
Ryland Group, Inc., The
Ryohin Keikaku Co., Ltd
S.A. D'Ieteren N.V.
SABMiller Plc
S.A.C.I. Falabella
unités de fonds
447 378
74 866
472 000
1 358
472 274
25 600
6 536 900
301 500
409 657
669 411
4,7
7,1
10,9
0,5
4,7
0,8
18,0
0,1
15,1
23,6
3 400 718
9 167
12,8
92 143
77 974
612 481
2,5
2,8
84,5
54 546
140 696
47 879
137 100
217 000
2 916 101
44 732
75 410
416 079
94 100
80 200
372 300
43 708
467 437
3 142 205
2 589 405
32 500
250 000
49 511
69 835
15 368
17 800
844
129 466
400 700
3,2
6,6
4,6
7,5
7,2
91,7
2,4
9,4
2,4
1,2
2,7
14,9
1,4
0,8
126,6
178,3
0,7
2,4
4,0
1,1
1,1
0,2
2,6
1,2
4,7
7,1
10,9
0,5
4,7
0,8
18,0
0,1
7,1
-
2,5
2,8
84,5
62,0
3,2
6,6
4,6
14,8
62,0
classe A
classe B
71
18,1
15,1
23,6
7,1
12,8
7,3
7,2
91,7
98,9
2,4
9,4
2,4
1,2
2,7
14,9
1,4
0,8
126,6
178,3
0,7
2,4
4,0
1,1
1,1
0,2
2,6
1,2
8
(suite)
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
partielle
S.A.C. Global Diversified Fund, Ltd
SAP AG
SAS AB
SBC Communications, Inc.
SCANA Corporation
SCMP Group Limitedited
unités de fonds
71 365
263 346
22 593
1 502 065
4 623
150 000
10,0
42,7
0,2
46,4
0,2
0,1
10,0
42,7
0,2
46,4
0,2
0,1
121 300
250 000
1 313
24 260
28 542
233 494
276 331
38 022
97 000
1 700 000
4 250 000
1 200 000
80 900
300 689
8 050
18 196
30 650
157 000
179 492
185 600
32 492
403 000
19 366
263 230
112 125
20 000
1 452 808
27 780
94 837
20 300
6,1
0,1
1,1
1,6
1,5
10,3
17,7
5,2
0,1
4,4
1,6
1,6
1,1
0,2
0,5
0,2
0,1
4,2
4,9
0,6
1,1
1,2
6,2
2,3
23,8
6,8
0,7
6,8
0,4
6,1
0,1
1,1
1,6
1,5
10,3
17,7
5,2
0,1
SEI Investments Company
SEMAFO, Inc.
SGS, S.A.
SK Corporation
SKF AB
SK Telecom Co., Ltd
SLM Corporation
SMC Corporation
SMRT Corporation Limited
SMTC Corporation
classe B
SP Setia Berhard
SPT Telecom, A.S.
SR Telecom, Inc.
SSAB Svenskt Stal AB
SSL International Plc
ST Assembly Test Services Limited
STMicroelectronics N.V.
Sabre Holdings Corporation
Sacyr Vallehermoso, S.A.
Sadia, S.A.
Safeco Corporation
Safeway, Inc.
Saga Communications, Inc.
Sagamore Hill Fund Ltd
Sage Group Plc, The
Sagem, S.A.
Saint-Gobain
Saizeriya Co., Ltd
classe B
classe A
privilégiées
classe A
unités de fonds
72
4,4
-
0,2
0,5
Total
4,4
1,6
1,6
1,1
0,7
0,2
0,1
4,2
4,9
0,6
1,1
1,2
6,2
2,3
23,8
6,8
0,7
6,8
0,4
Salomon Brothers Mortgage Securities VII
Sampo Oyj
Samsung Electronics Co., Ltd
tranche de TACHC
classe A
14,4
privilégiées
Samsung Fire & Marine Insurance
Samsung Heavy Industry Co., Ltd
San Miguel Corporation
Sanden Corporation
Sandvik AB
Sankaty High Yld II
Sanken Electric Co., Ltd
Sankyo Co., Ltd
Sanlam Limited
Sanmina-SCI Corp.
Sanofi-Aventis, S.A.
Sanofi-Synthelabo, S.A.
Sanpaolo IMI, S.p.A.
Santos Limited
Sanwa Shutter Corporation
Sanyo Electric Co., Ltd
Sappi Limited
Sapporo Holdings Limited
Saputo, Inc.
Sara Lee Corporation
Sark Fund Limited
Sasol Limited
Satyam Computer Services Limited
Scania AB
Schering AG
Schering-Plough Corporation
Schibsted ASA
Schindler Holding AG
Schlumberger Limited
Schneider Electric, S.A.
Schooner Trust
Schroders Plc
Scientific-Atlanta, Inc.
Scottish & NewCastle Breweries Plc
Scottish and Southern Energy Plc
ScottishPower Plc
Seacoast Banking Corporation of Florida
Seagate Technology
classe B
667 214
98 465
31 982
56 350
301 720
210 738
79 000
68 376
11,0
51,3
11,0
5,3
2,3
0,3
0,6
3,3
71 000
297 700
1 059 300
1,1
9,2
2,9
519 995
990 870
25 100
315 178
94 629
121 000
1 055 000
596 300
188 000
5 538 200
173 835
575 047
219 165
91 629
28 995
168 275
875 520
14 795
1 569
220 850
213 710
5,3
94,9
1,2
5,4
0,8
0,8
4,4
10,4
1,1
200,9
5,0
38,4
5,6
1,2
1,4
15,1
21,9
0,5
0,8
17,7
17,8
20 111
167 058
575 319
138 741
2 481 277
50 000
206 900
0,4
6,6
5,8
2,8
23,0
1,3
4,3
51,3
11,0
18,0
unités de fonds
classe B
certificats
43,7
73
14,4
11,0
62,3
5,3
2,3
0,3
0,6
3,3
18,0
1,1
9,2
2,9
5,3
94,9
1,2
5,4
0,8
0,8
4,4
10,4
1,1
200,9
5,0
38,4
5,6
1,2
1,4
15,1
21,9
0,5
0,8
17,7
17,8
43,7
0,4
6,6
5,8
2,8
23,0
1,3
4,3
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Seahawk Minerals, Ltd
bons de souscription spéciaux
Sealed Air Corporation
Sears Canada Receivables Trust
Sears Canada, Inc.
Sears, Roebuck and Co.
Seat Pagine Gialle, S.p.A.
Secom Co., Ltd
Securitas AB
Sega Sammy Holdings, Inc.
Seiko Epson Corporation
Seino Transportation Co., Ltd
Sekisui Chemical Co., Ltd
Sekisui House, Ltd
SembCorp Logistics Limited
Sembcorp Industries Limited
Sembcorp Marine Limited
Sempra Energy
Senomyx, Inc.
Sentry Select Capital Corporation
Sepracor, Inc.
Serco Group Plc
Serono, S.A.
Seven-Eleven Japan Co., Ltd
Severn Trent
Shangri-La Asia, Ltd
Sharp Corporation
Shaw Communications, Inc.
ShawCor, Ltd
Shell Canada Limitée
Shell Transport & Trading Company Plc
Shermag, Inc.
Sherwin-Williams Company, The
Shihlin Electric & Engineering Corporation
Shimachu Co., Ltd
Shimamura Co., Ltd
classe B
unités de fonds
classe B
classe B
classe A
74
47 500
2 307 692
70 060
4,5
550 000
39 579
9,3
2,4
1 238 415
148 000
90 259
48 092
69 200
98 000
285 000
350 000
49 000
147 000
81 000
174 703
34 869
7 231 144
8 100
70 356
1 970
261 016
293 484
172 000
665 600
335 384
2 192 200
140 000
9 914 200
1 545 800
111 183
1 347 000
34 400
12 900
0,7
7,1
1,9
3,2
3,7
1,1
2,5
4,9
0,1
0,2
0,1
7,7
0,4
86,1
0,6
0,4
1,6
9,9
6,5
0,3
13,0
7,4
26,3
11,2
101,8
12,8
6,0
1,1
1,0
1,1
10,2
11,1
2,4
Total
4,5
10,2
20,4
2,4
0,7
7,1
1,9
3,2
3,7
1,1
2,5
4,9
0,1
0,2
0,1
7,7
0,4
86,1
0,6
0,4
1,6
9,9
6,5
0,3
13,0
9,8
26,3
11,2
101,8
12,8
6,0
1,1
1,0
1,1
Shimano, Inc.
Shimizu Corporation
Shin Corporation Public Company Limited
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd
Shinsegae Department Store Company
Shinsei Bank, Ltd
Shionogi & Co., Ltd
Shire Pharmaceuticals Group Plc
Shiseido Company Limited
Shizuoka Bank, Ltd, The
Shoppers Drug Mart Corporation
Shopping.com, Ltd
Shore Gold, Inc.
Showa Denko K.K.
Showa Shell Sekiyu K.K.
Shurgard Storage Centers, Inc.
SiRF Technology Holdings, Inc.
Siam Cement Public Company Limited
Siam Commercial Bank Public Company Limited
Siam Investment Fund
Siam Makro Public Company Limited
Siebel Systems, Inc.
Siemens AG
Sierra Wireless, Inc.
Sigma-Aldrich Corporation
Signature 4, Ltd
Signet Group Plc
Siliconware Precision Industries Company
Simon Property Group, Inc.
Singapore Exchange Limited
Singapore International Airlines
Singapore Land Limited
Singapore Post Limited
Singapore Press Holdings, Ltd
Singapore Technologies Engineering Ltd
Singapore Telecommunications, Ltd
Sino Land Company Limited
Sinopec Shangai Petrochemical Company Limited
Siparex Croissance
Six Flags, Inc.
Skandia Forsakrings AB
classe A
unités de fonds
46 700
361 000
1 336 100
253 300
9 950
383 000
209 700
913 788
239 000
406 000
1 030 000
50 000
647 300
1,6
2,2
1,6
12,4
3,3
3,1
3,5
11,5
4,2
4,6
38,4
1,7
2,2
350 000
685 000
106 300
223 500
16 667
853 300
283 000
15 900
151 000
144 232
652 527
276 707
31 351
0,4
2,1
1,2
11,8
0,3
7,1
0,4
0,1
0,2
1,8
66,3
5,9
2,3
280 325
1 129 800
69 762
1 117 000
662 314
21 000
215 000
1 643 983
1 510 000
4 304 350
174 000
6 264 000
83 649
51 200
762 046
0,7
2,0
5,4
1,5
5,5
0,1
0,1
5,6
2,6
7,5
0,2
2,8
3,4
1,4
4,6
1,6
2,2
1,6
12,4
3,3
3,1
3,5
11,5
4,2
4,6
38,4
1,7
2,2
0,4
6,2
classe H
privilégiées
75
2,6
2,1
1,2
11,8
0,3
7,1
0,4
0,1
0,2
1,8
66,3
5,9
2,3
6,2
0,7
2,0
5,4
1,5
5,5
0,1
0,1
5,6
2,6
7,5
0,2
2,8
3,4
1,4
4,6
8
(suite)
(suite)
SOCIÉTÉS
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Skandinaviska Enskilda Banken AB (SEB)
Skanska AB
Sky City Entertainement Group Limited
Sky Network Television Limited
SkyePharma Plc
Skylark Co., Ltd
classe A
classe B
143 951
112 465
67 366
15 755
8 845 379
49 900
3,3
1,6
0,3
0,1
13,2
1,0
3,3
1,6
0,3
0,1
13,2
1,0
97 600
317 772
47 000
10 914
707 842
35 900
778 545
203 543
268 550
13 427
97 500
1,4
4,0
0,1
0,2
8,7
2,3
14,7
4,6
1,9
0,6
0,4
17 761
259 065
8 866 139
9 802
21 020
0,4
1,5
257,1
0,6
1,2
1,4
4,0
0,1
0,2
8,7
2,3
14,7
4,6
1,9
0,6
0,4
15,6
0,4
1,5
257,1
0,6
26,7
75,6
900 000
450 000
0,5
-
Sleeman Breweries, Ltd
Slough Estates Plc
SmarTone Telecommunications Holdings Limited
Smedvig ASA
Smith & Nephew Associates Plc
Smith International, Inc.
Smiths Industries Plc
Smurfit-Stone Container Corporation
Snam Rete Gas, S.p.A.
Snap-on Incorporated
Snow Brand Milk Products Co., Ltd
Sobeys, Inc.
Sociedad General de Aguas de Barcelona, S.A.
Société Asbestos Limitée
Société Aurifère Barrick
Societe BIC, S.A.
Société Canadian Tire Limitée, La
Société de finan. GE Capital du Canada
Société d'Exploration Aurifère Jilbey, Ltée
classe A
15,6
classe A
classe A
Société Expansion des Exportations
Société Financière Manuvie, La
Société Générale
Societe Television Francaise 1
Sodexho Alliance, S.A.
Softbank Corp.
Sogecable, S.A.
Sojitz Holdings Corporation
Solar Trust
25,5
75,6
0,5
110,6
8 892 043
221 375
36 169
29 121
161 000
11 538
136 800
tranche de TACHC
492,7
26,8
1,4
1,1
9,4
0,6
0,7
4,4
34,1
76
4,4
34,1
Total
0,5
110,6
492,7
26,8
1,4
1,1
9,4
0,6
0,7
38,5
Solectron Corporation
Solvay, S.A.
Sompo Japan Assurance, Inc.
Sonae Investimentos-SGPS, S.A.
Sonic Corp.
Sonic Healthcare Limited
Sony Corporation
Sorin, S.p.A.
Source Interlink Companies, Inc.
South Africa Capital Growth
Southcoast Financial Corporation
Southcorp Limited
Southern Company, The
Southern Peru Limited
SouthernEra Diamonds, Inc.
Southwest Airlines Company
Souza Cruz, S.A.
Sovereign Bancorp, Inc.
Sphinx Strategy Fund Ltd
Spinnaker Global Opportunity Fund Ltd
Spinnaker Global Strategic Fund Ltd
Spinnaker Global Emerging Markets Fund Ltd
Spinnaker Global Emerging Markets
Spring Point Contra Offshore Fund
Spring Point Offshore Fund
Sprint Corporation (FON Group)
St George Bank Limited
St. Jude Medical, Inc.
St. Paul Travelers Companies, Inc.
Stage Stores, Inc.
Stagecoach Group Plc
Standard Bank Group Limited
Stanley Electric Co., Ltd
Stanley Works, The
Stantec, Inc.
Staples, Inc.
Starbucks Corporation
Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.
State Street Corporation
Statoil ASA
Stericycle, Inc.
unités de fonds
classe A
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
unités de fonds
77
746 744
19 368
521 541
274 687
23 350
39 470
696 800
411 731
50 000
70
22 000
102 380
305 044
4,8
2,6
6,4
0,5
0,9
0,5
32,3
1,6
0,8
0,7
0,4
12,3
11 000
2 468 500
75 000
332 569
52 300
75 409
182 178
71 417
50 000
73 063
25 409
129 894
116 563
1 114 746
70 864
141 393
341 152
23 700
128 788
1 031 079
106 200
49 860
1 141 000
251 775
94 273
186 550
143 109
167 070
71 300
0,6
1,2
6,5
0,8
2,0
226,7
26,4
7,6
48,1
16,4
13,6
22,4
33,2
1,7
7,1
15,2
1,2
0,3
14,4
2,2
2,9
30,2
10,2
7,0
13,1
8,4
3,1
3,9
4,8
2,6
6,4
0,5
0,9
0,5
32,3
1,6
0,8
0,7
0,4
12,3
0,6
1,2
-
1,2
6,5
0,8
2,0
226,7
26,4
7,6
48,1
16,4
13,6
22,4
33,2
1,7
7,1
15,2
1,2
0,3
14,4
2,2
2,9
30,2
10,2
7,0
13,1
8,4
3,1
3,9
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Steven Madden, Ltd
Stockland
18 200
2 438 833
65 999
644 558
72 168
600 000
unités
Stora Enso Oyj
Storebrand ASA
Stornoway Diamond Corporation
100 000
Strait Crossing Development, Inc.
Straumann AG
Stryker Corporation
Student Transportation of America ULC
Suedzucker AG
Suez, S.A.
Sui Northern Gas Pipelines Limited
Sulzer AG
Sumitomo Bakelite Company Limited
Sumitomo Chemical Co., Ltd
Sumitomo Corporation
Sumitomo Electric Industries, Ltd
Sumitomo Forestry Co., Ltd
Sumitomo Heavy Industries, Ltd
Sumitomo Metal Industries, Ltd
Sumitomo Metal Mining Co., Ltd
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
Sumitomo Osaka Cement Co., Ltd
Sumitomo Realty & Development Co., Ltd
Sumitomo Trust and Banking Co., Ltd, The
Sun Hung Kai Properties Limited
Sun Life Capital Trust
Sun Microsystems, Inc.
SunOpta, Inc.
Suncorp-Metway Limited
Sungard Data Systems, Inc.
Sunoco, Inc.
Sunrise Senior Living Real Estate Investment Trust
Sunstone Hotel Investors, Inc.
0,4
13,7
0,4
11,8
0,8
1,1
0,4
13,7
0,4
10,1
0,6
5,2
16 004
245 337
198 649
1 111
117 000
933 000
637 000
481 000
2 000
361 000
2 540 000
362 000
2 870
256 000
569 000
843 423
1 646 705
0,4
7,8
0,2
0,5
0,9
5,5
6,6
6,3
1,6
4,1
3,1
25,0
0,8
8,9
7,3
19,7
1 458 470
400 000
87 144
237 079
29 466
600 000
306 600
9,4
3,4
1,4
8,0
2,9
6,9
7,6
10,0
52,8
78
14,1
11,8
0,8
1,1
-
2 366
90 486
Total
1,1
10,1
0,6
5,2
10,0
0,4
7,8
0,2
0,5
0,9
5,5
6,6
6,3
1,6
4,1
3,1
25,0
0,8
8,9
7,3
19,7
52,8
9,4
3,4
1,4
8,0
2,9
6,9
7,6
Suntrust Banks, Inc.
Supervalu, Inc.
Surgutneftegaz
privilégiées
Suruga Bank, Ltd, The
Suzano Bahia Sul e Celulose, S.A.
Suzuken Co., Ltd
Svenska Cellulosa AB (SCA)
Svenska Handelsbanken AB
Swatch Group AG, The
privilégiées A
classe B
classe A
classe B
Swedish Match AB
Swire Pacific Limited
Swiss Life Holding
Swiss RE
Swisscom AG
Sydney Airport Finance
Symantec Corporation
Symbol Technologies, Inc.
Syngenta AG
Synnex Technology International Corporation
Synopsys, Inc.
Synovus Financial Corp.
Synthes, Inc.
Sysco Corp.
TABCORP Holdings Limited
TDC A/S
T&D Holdings, Inc.
TDK Corp.
TD North America, L.P.
TECO Energy, Inc.
TELUS Corporation
THK Co., Ltd
TI Automotive Limited
TIBCO Software, Inc.
TIS, Inc.
TJX Companies, Inc., The
TLC Vision Corporation
T-Oline International AG
TPG N.V.
TRW Automative Holdings Corp.
T. Rowe Price Group, Inc.
classe A
133 914
437 039
88 760
15 000
149 000
260 000
32 800
59 396
158 696
18 824
10 213
565 107
925 500
11,9
18,1
4,0
1,0
1,4
1,6
1,1
3,0
5,0
0,7
1,8
7,8
9,3
30 640
172 795
8 082
5,3
14,8
3,8
239 797
40 844
115 625
1 845 600
54 220
84 643
30 050
319 241
307 287
56 155
127 650
84 470
7,4
0,8
14,7
3,3
1,3
2,9
4,0
14,6
5,0
2,8
7,3
7,5
30 488
2 324 762
67 300
409 200
4 353
25 600
298 578
693 879
300 000
558 898
22 400
31 567
0,6
79,2
1,6
0,1
1,3
9,0
8,7
4,8
18,2
0,6
2,4
11,9
18,1
4,0
1,0
0,7
1,8
919,4
35,9
classe A
79
5,3
5,0
1,4
1,6
1,1
3,0
5,0
2,5
7,8
9,3
5,3
14,8
3,8
919,4
7,4
0,8
14,7
3,3
1,3
2,9
4,0
14,6
5,0
2,8
7,3
7,5
35,9
0,6
84,5
1,6
0,1
1,3
9,0
8,7
4,8
18,2
0,6
2,4
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Total
TUI AG
TXU Corp.
Tahera Diamond Corporation
Taiheiyo Cement Corporation
Taisei Corporation
Taishin Financial Holdings Co., Ltd
38 129
240 308
2 000 000
570 000
544 500
3 612 003
1,1
18,6
0,8
1,7
2,5
4,1
1,1
18,6
0,8
1,7
2,5
4,1
Taisho Pharmaceutical Co., Ltd
Taiwan Cellular Corp.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Ltd
Taiyo Nippon Sanso Corporation
Taiyo Yuden Co., Ltd
Takara Holdings, Inc.
Takashimaya Company Limited
Takeda Pharmaceutical Company Limited
Takefuji Corporation
Takuma Co., Ltd
Talisman Energy, Inc.
Tandberg ASA
Tanjong Public Limited Company
Target Corporation
Targeted Genetics Corporation
Taseko Mines Limited
Tata Consultancy Services Limited
Tata Motors Limited
Tate & Lyle Plc
Taylor Woodrow Plc
Tech Data Corporation
Technical Olympic, S.A.
Technip, S.A.
Technology Select Sector SPDR Fund
Techtronic Industries Company Limited
Teck Cominco Limited
121 000
2 847 000
8 982 247
186 000
77 000
115 000
185 000
664 800
46 710
47 000
5 973 662
40 985
410 700
833 079
401 667
300 000
54 247
31 200
595 455
94 511
72 600
24 264
5 878
148 000
852 500
773 800
769 955
344 406
556 000
140 000
3,2
3,8
19,1
1,3
1,1
0,9
2,1
40,1
3,8
0,4
193,2
0,6
1,8
51,8
0,8
2,0
0,4
6,5
0,6
4,0
0,2
1,3
3,7
2,2
28,7
28,4
0,5
2,9
0,9
3,2
3,8
19,1
1,3
1,1
0,9
2,1
40,1
3,8
0,4
219,4
0,6
1,8
51,8
0,8
2,0
0,4
6,5
0,6
4,0
0,2
1,3
3,7
2,2
classe A
classe B
Tecsys, Inc.
Teijin Limited
Teikoku Oil Co., Ltd
80
26,2
28,7
28,4
57,1
0,5
2,9
0,9
Teknion Corporation
Tektronix, Inc.
Tele2 AB
Télébec, Ltée
Telecom Argentina, S.A.
Telecom Corporation of New Zealand, Ltd
Telecom Italia Media, S.p.A.
Telecom Italia Mobile, S.p.A.
Telecom Italia, S.p.A.
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
Telefonica Publicidad e Informacion, S.A. (TPI)
Telefónica, S.A.
Telefonos de Mexico, S.A.
Telekom Austria AG
Telekom Malaysia Berhad
Telekomunikacja Polska, S.A.
Telemig Celular Participacoes, S.A.
Telenor ASA
Télésat Canada
Telesp Celular Participacoes, S.A.
classe B
13,1
3,1
1,4
39 700
1 776 006
444 691
3 116 605
10 542 142
4 719 264
50 575
2 914 449
1 175 499
0,5
9,5
0,2
27,9
49,2
18,0
0,6
65,8
2,7
144 974
377 000
681 400
117 000 000
2 545 790
3,3
1,4
5,4
0,2
27,7
80 523 328
229 700 000
10 715 651
412 237
570 768
316 405
394 885
1 570 677
1 265 931
51 250
214 000
55 035
71 175
9 023
15 038
37 002
128 441
0,2
0,8
144,1
2,3
4,1
6,6
4,1
7,2
9,1
4,2
0,7
3,2
0,9
47,9
2,6
185 176
305 208
118 900
8 878 996
539 400
5,1
1,0
3,8
65,7
23,5
13,1
3,1
1,4
23,8
0,5
9,5
0,2
27,9
49,2
18,0
0,6
65,8
2,7
23,8
classe B
série L
privilégiées
3,3
1,4
5,4
0,2
27,7
16,8
16,8
privilégiées
Télésystème Mobile International, Inc.
Television Broadcasts, Ltd
TeliaSonera AB
Telkom South Africa Limited
Tellabs, Inc.
Telstra Corporation Limited
Tembec, Inc.
Temple Inland, Inc.
Tenaga Nasional Berhad
Tenaris, S.A.
Tenet Healthcare Corp.
Tenon Limited
Tempo Fund Limited
Teradyne, Inc.
Terasen Gas, Inc.
Terasen, Inc.
Terna, S.p.A.
Terumo Corporation
Tesco Plc
Tesma International, Inc.
2 299 460
85 543
30 226
privilégiées
unités de fonds
0,2
0,8
-
21,0
classe A
81
1,0
144,1
2,3
4,1
6,6
4,1
7,2
9,1
4,2
0,7
3,2
0,9
47,9
2,6
21,0
5,1
1,0
3,8
65,7
23,5
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Total
Teva Pharmaceutical Industries, Ltd
Texas Instruments Incorporated
Textron, Inc.
Texwinca Holdings Limited
Thai Airways International Public Company Limited
Thales, S.A.
348 472
1 335 872
93 498
96 000
550 000
23 605
12,5
39,4
8,3
0,1
0,8
1,4
12,5
39,4
8,3
0,1
0,8
1,4
The Yankee Candle Company, Inc.
Thermo Electron Corporation
Thomson
Thomson Corporation, The
ThyssenKrupp AG
Tietoenator Oyj
Tiffany & Co.
Timberland Company, The
Time Warner, Inc.
Tiscali, S.p.A.
Titan Cement Company, S.A.
Tobu Railway Co., Ltd
Toda Corporation
Toho Co., Ltd
Tohoku Electric Power Co., Inc.
Tokyo Broadcasting System, Inc.
Tokyo Electric Power Co., Inc., The
Tokyo Electron, Ltd
Tokyo Gas Co., Ltd
Tokyo Style Co., Ltd
Tokyu Corporation
Tokyu Land Corporation
Toll Holdings Limited
Tomkins Plc
Tomra Systems ASA
TonenGeneral Sekiyu K.K.
Topdanmark A/S
Toppan Printing Co., Ltd
Toray Industries, Inc.
Torchmark Corporation
85 600
34 623
72 798
3 955 862
94 216
25 297
22 217
47 592
3 967 897
57 061
17 480
545 000
136 000
93 200
301 300
25 300
810 500
120 992
1 782 100
51 000
686 000
227 000
38 985
165 503
54 476
209 000
150 086
395 000
840 300
98 107
3,4
1,3
2,3
167,2
2,5
1,0
0,9
3,6
92,4
0,3
0,6
2,5
0,8
1,8
6,5
0,5
23,8
8,9
8,8
0,7
4,4
1,1
0,5
1,0
0,4
2,3
14,2
5,3
4,7
6,7
3,4
1,3
2,3
198,9
2,5
1,0
0,9
3,6
92,4
0,3
0,6
2,5
0,8
1,8
6,5
0,5
23,8
8,9
8,8
0,7
4,4
1,1
0,5
1,0
0,4
2,3
14,2
5,3
4,7
6,7
classe A
82
31,7
Toronto Hydro Corporation
Torstar Corporation
Toshiba Group Companies, The
Tosoh Corporation
Total System Services, Inc.
Total, S.A.
Toto, Ltd
TouchTunes Music Corporation
Tower Limited
Toyo Seikan Kaisha, Ltd
Toyo Suisan Kaisha, Ltd
Toyobo Co., Ltd
Toyoda Gosei Co., Ltd
Toyota Industries Corporation
Toyota Motor Corporation
Toyota Motor Credit Corp.
Toyota Motor Finance BV
Toys R Us, Inc.
Transalta Utilities Corporation
Transat A.T., Inc.
TransCanada Corporation
TransCanada PipeLines Limited
Transcontinental, Inc.
Transneft
Transocean, Inc.
Trans-Québec Maritimes Pipelines
Transurban Group
Traxis Fund Offshore II L.P.
Trelleborg AB
Tremblant Partners Ltd
Trend Micro Incorporated
Triad Hospitals, Inc.
Tribune Company
Trilon Financial Corporation
Trinity Industries, Inc.
Trinity Mirror Plc
Trizec Hahn Corporation
Trizec Properties, Inc.
Tsakos Energy Navigation, Ltd
Tundra Semiconductor Corporation
Turk Sise ve Cam Fabrikalari, A.S.
7,6
classe B
privilégiées
566 500
2 042 200
318 000
43 588
499 188
209 438
43 124 663
46 705
99 300
58 000
394 000
41 300
12,5
10,5
1,7
1,3
126,5
2,4
23,5
0,1
2,2
1,0
1,1
1,0
137 800
2 035 500
4,1
99,2
7,6
12,5
10,5
1,7
1,3
126,5
2,4
23,5
0,1
2,2
1,0
1,1
1,0
4,1
99,2
19,4
32,6
0,8
30,8
29,5
110,7
43,2
19,4
32,6
classe B
classe A
privilégiées
32 837
0,8
761 383
1 922 695
16,1
57,3
417 334
4 011 500
1 300
110 101
9,6
93,5
1,4
5,6
376 169
28 948
23 755
132 546
65 800
12 500
71 112
2,4
35,1
0,5
20,6
4,3
0,6
3,6
25 000
47 613
1,0
0,7
201 500
25 000
213 148
546 451 568
4,6
1,1
3,1
1,8
30,8
13,4
53,4
43,2
9,6
93,5
11,3
unités de fonds
classe B
unités de fonds
14,4
83
318,1
103,1
1,4
5,6
11,3
2,4
35,1
0,5
20,6
4,3
0,6
3,6
14,4
1,0
0,7
318,1
4,6
1,1
3,1
1,8
8
SOCIÉTÉS
Turkcell Iletisim Hizmetleri, A.S.
Turkish Garanti Bankasi
Turkiye IS Bankasi
Tyco International, Ltd
Tyson Foods, Inc.
UBS - Dynamic Alpha Strategy
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
classe A
unités de fonds
UBS AG
UCB, S.A.
UFJ Holdings, Inc.
UPM - Kymmene Oyj
U.S. Bancorp
USS Co., Ltd
UST, Inc.
UTS Energy Corporation
Ube Industries, Ltd
Ukraine Fund
Ultima Investments Ltd
Ultra Petroleum Corporation
Ultratech Cement, Ltd
Umicore
Unaxis Holding AG
Uni-Charm Corporation
UniCredito Italiano, S.p.A.
Uni-Sélect, Inc.
Uniao de Bancos Brasileiros, S.A.
Unibail
Uniden Corporation
Unilever N.V.
Unilever Plc
Union Fenosa, S.A.
Union Pacific Corp.
UnionBanCal Corporation
Unisys Corporation
Unite Group Plc
Unité SS Émergent
unités de fonds
unités de fonds
certificats CVA
unités de fonds
84
Total
127 626 000
655 338 069
517 189 000
2 170 289
171 966
12 613 359
1,1
2,5
3,4
92,9
3,8
126,0
1,1
2,5
3,4
92,9
3,8
126,0
1 007 577
26 724
2 696
159 800
862 100
16 370
186 843
14 615 500
1 500 000
563 000
77 700
59
25 000
4 082
23 371
3 453
29 200
3 167 218
2 569 900
32 689
21 487
43 000
174 450
3 086 477
65 094
65 233
79 900
51 128
1 600 000
5 213 225
101,2
1,6
19,6
4,3
32,4
1,6
10,8
13,9
0,5
1,1
1,4
0,1
0,8
0,4
1,7
21,8
73,0
1,2
4,1
1,0
14,0
36,3
2,1
5,3
6,2
0,6
11,1
96,7
101,2
1,6
19,6
4,3
32,4
1,6
10,8
13,9
0,5
14,4
1,1
1,4
0,1
0,8
0,4
1,7
21,8
73,0
1,2
4,1
1,0
14,0
36,3
2,1
5,3
6,2
0,6
11,1
96,7
United Business Media Plc
United Defense Industries, Inc.
United Microelectronics Corporation
United Overseas Bank Limited
United Overseas Land Limited
United Parcel Service, Inc.
United States Steel Corporation
United Technologies Corporation
United Utilities
classe B
classe A
UnitedHealth Group Incorporated
Universal Health Services, Inc.
Univision Communications, Inc.
classe B
classe A
Unocal Corporation
UnumProvident Corporation
Uny Co., Ltd
Uponor Oyj
Uralsvyazinform
privilégiées
Urbi, Desarrolos Urbanos, S.A.
Ursus International Limited
Ushio, Inc.
Usinas Siderurgicas de Minas Gerais, S.A.
VA Technologie AG
VERITAS Software Corporation
VF Corporation
VNU N.V.
Wachovia Bank Commercial Morgage Trust
Vail Resorts, Inc.
Valeo, S.A.
Valero Energy Corporation
Valora Holding AG
Valspar Corporation, The
Van Houtte, Inc.
Varco International, Inc.
Varian Medical Systems, Inc.
Vasogen, Inc.
Vastned Offices/Industrial N.V.
Vedior N.V.
Vega Global Fund Limited
Ventas, Inc.
Ventus Fund Limited
unités de fonds
privilégiées A
54 330
51 780
8 682 880
829 990
64 000
515 710
215 360
498 107
314 571
1 280 676
697 603
53 500
83 951
0,6
2,9
7,6
8,4
0,1
52,8
13,2
61,7
4,5
13,2
73,6
2,9
2,9
88 686
45 259
113 000
18 184
30 476
69 681 400
500 000
3 429
79 000
411 000
3 507
95 456
51 360
73 343
4,6
1,0
1,6
0,4
0,3
2,0
2,6
10,2
1,8
10,0
0,3
3,3
3,4
2,6
60 000
22 561
384 899
1 090
17 673
1 801 100
26 080
7 880
351 731
201 400
701 526
1 553
53 000
13 821
1,6
1,1
20,9
0,3
1,1
37,0
0,9
0,4
2,2
7,5
13,7
36,4
1,7
20,1
tranche de TACHC
0,6
2,9
7,6
8,4
0,1
52,8
13,2
61,7
4,5
13,2
4,6
1,0
1,6
0,4
0,3
2,0
43,4
unités de fonds
unités de fonds
85
17,7
73,6
2,9
2,9
2,3
2,6
10,2
1,8
10,0
0,3
3,3
3,4
2,6
43,4
1,6
1,1
20,9
0,3
1,1
37,0
0,9
0,4
2,2
7,5
13,7
36,4
1,7
20,1
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Venture Corporation Limited
Veolia Environnement
Verisign, Inc.
Verizon Communications
Verkhnyaya Salda Metallurgical Production Association
Vestas Wind Systems A/S
297 247
285 540
108 414
1 760 718
9 500
108 495
3,5
12,4
4,4
85,5
1,2
1,6
1 259 581
1 007 496
227 273
113 636
1 000
250 000
3 516
22 297
492 000
33 485
121 625
19 785
1 381 512
63 964 905
7 856
68 429
32 120
29 613
69 340
15 612
1 300 000
1 023 591
197 000
362 242
21 634
23 379
1 908 943
7 600
66 000
147 200
51,4
43,9
0,6
13,7
3,6
17,3
0,4
2,2
0,2
52,9
210,6
0,7
3,7
1,3
1,4
3,3
1,0
6,5
6,9
8,3
10,4
1,2
1,9
120,3
1,0
4,2
Vêtements de Sport Gildan, Inc., Les
Viacom, Inc.
Viceroy Exploration, Ltd
Victhom Bionique Humaine, Inc.
Viking Global Equities III Ltd
Vinci, S.A.
Vincor International, Inc.
Viohalco, Hellenic Copper and AluminumIndustry, S.A.
Vishay Intertechnology, Inc.
Visteon Corporation
Vivendi Universal, S.A.
Vodafone Group Plc
Voestalpine AG
Volkswagen AG
Volvo AB
unités de fonds
privilégiées
classe A
classe B
Vulcan Materials Company
WGI Heavy Minerals Incorporated
WMC Resources Limited
W.P. Carey & Co., LLC
WPP Group Plc
W.R. Berkley Corporation
W.W Grainger, Inc.
Wachovia Corporation
privilégiées
Wacoal Corp.
Waddell & Reed Financial, Inc.
3,5
12,4
4,4
85,5
1,2
1,6
9,0
classe A
classe B
classe A
86
Total
9,0
51,4
0,6
-
3,7
1,3
1,4
3,3
120,3
-
60,4
43,9
0,6
13,7
3,6
17,3
0,4
2,2
0,2
52,9
210,6
0,7
5,0
4,7
1,0
6,5
6,9
8,3
10,4
1,2
1,9
120,3
1,0
4,2
Wal-Mart de Mexico, S.A. de C.V.
Wal-Mart Stores, Inc.
Walgreen Co.
Wallbridge Mining Company Limited
série V
Walsin Lihwa Corp.
Warehouse Group Limited, The
Warehouses De Pauw SCA
Wartsila Corporation
Washington Mutual, Inc.
Waste Management, Inc.
Waste Managment NZ Limited
Waterford Wedgwood Plc
classe B
droits de souscription
unités
Waters Corporation
Watson Pharmaceuticals, Inc.
Weatherford International, Ltd
Weg, S.A.
Wellchoice, Inc.
Wellpoint Health Networks, Inc.
Wells Fargo Company
Wells Fargo Financial Canada Corp.
Wendy's International, Inc.
Wereldhave N.V.
Wesfarmers Limited
West Corporation
West Energy, Ltd
West Fraser Timber Co., Ltd
West Japan Railway Company
Westcoast Energy, Inc.
Western Gas Resources, Inc.
Western Oil Sands, Inc.
Western Silver Corporation
Westfield Group
Westpac Banking Corporation
Weyerhaeuser Company Limited
Wharf (Holdings) Limited, The
Wheaton River Minerals, Ltd
privilégiées
1 129 256
2 803 140
689 370
1 000 000
500 000
1 083 000
22 240
49 500
17 894
584 140
457 760
16 065
403 554
4,6
177,4
31,7
0,4
0,1
0,7
0,1
2,8
0,5
29,6
16,4
0,1
-
242 133
149 751
150 412
25 000
600 000
17 300
110 769
2 047 115
8,4
5,9
1,5
1,9
1,1
15,3
152,4
44 704
6 343
60 887
89 200
1 567
125 000
1 198
2,1
0,8
2,3
3,5
6,0
5,8
74 400
205 200
1 008 800
2 314 792
1 518 682
177 248
1 404 127
298 300
3 708 500
1 148 500
190 000
67 518
48 129
2,6
8,6
11,0
35,7
27,8
14,3
5,9
0,5
6,4
4,5
0,3
5,6
0,9
4,6
177,4
31,7
0,4
0,1
-
63,5
reçus de souscription
21,3
31,3
classe A
bons de souscription séries A
bons de souscription séries B
Whirlpool Corporation
Whitbread Plc
87
0,5
0,7
0,1
2,8
0,5
29,6
16,4
0,1
0,5
6,4
4,5
0,3
8,4
5,9
1,5
1,9
1,1
15,3
152,4
63,5
2,1
0,8
2,3
3,5
27,3
5,8
31,3
2,6
8,6
11,0
35,7
27,8
14,3
5,9
11,7
5,6
0,9
8
SOCIÉTÉS
(suite)
(suite)
Désignation
Actions
Nombre
partielle
Wienerberger AG
Wihlborgs Fastigheter AB
William Demant Holdings A/S
William Hill plc
William Morrison Supermarkets Plc
Williams Companies, Inc., The
Williams-Sonoma, Inc.
Windsor Trust 2003-A
Wing Tai Holdings Limited
Winpak, Ltd
Wipro Limited
Wisconsin Energy Corp.
Wm-Data AB
Wm. Wrigley Jr. Company
Wolfden Resources, Inc.
Wolseley Plc
Wolters Kluwer N.V.
Wolverhampton & Dudley Breweries Plc
Woodside Petroleum Limited
Woolworths Holdings Limited
Woolworths Limited
World Co., Ltd
World Wrestling Entertainment, Inc.
Worthington Industries, Inc.
Wus Printed Circuit Co., Ltd
Wyeth
XL Capital, Ltd
XM Satellite Radio Holdings, Inc.
XTO Energy, Inc.
Xcel Energy, Inc.
Xerox Corporation
Xilinx, Inc.
Xstrata Plc
YUM! Brands, Inc.
Yageo Corporation
Yahoo Japan Corporation
19 241
25 184
8 242
65 584
337 439
248 366
1,1
0,6
0,5
0,9
1,6
4,8
31 000
1,3
1,1
0,6
0,5
0,9
1,6
4,8
27,8
69 000
56 700
23 932
64 600
95 282
79 808
1 602 300
2 086 531
336 310
310 545
261 298
646 400
811 184
25 700
242 800
61 900
482 194
764 925
32 194
52 000
56 416
61 049
421 506
157 685
400 000
44 728
2 428 000
1 329
classe B
classe A
classe A
88
0,1
5,8
0,7
2,6
0,2
6,6
7,5
46,7
8,1
7,8
4,9
1,6
11,4
1,1
3,5
1,5
0,3
39,0
3,0
2,3
2,4
1,3
8,6
5,6
8,6
2,5
1,0
7,6
Total
1,3
27,8
0,1
5,8
0,7
2,6
0,2
6,6
7,5
46,7
8,1
7,8
4,9
1,6
11,4
1,1
3,5
1,5
0,3
39,0
3,0
2,3
2,4
1,3
8,6
5,6
8,6
2,5
1,0
7,6
Yahoo!, Inc.
Yakult Honsha Co., Ltd
Yamada Denki Co., Ltd
Yamaha Corporation
Yamaha Motor Co., Ltd
Yamana Gold, Inc.
Yamanouchi Pharmaceutical Co., Ltd
Yamato Transport Co., Ltd
Yamazaki Baking Co., Ltd
Yang Ming Marine Transport
Yanzhou Coal Mining Company Limited
Yara International ASA
Yazicilar Holding, A.S.
Yell Group Plc
Yellow Roadway Corporation
Yokogawa Electric Corporation
Yuanta Core Pacific Securities, Co.
Yue Yuen Industrial Holdings Limited
Yuhan Corporation
ZENON Environmental, Inc.
classe A
Zais Investment Grade, Ltd
Zarlink Semiconductor, Inc.
Zeltia, S.A.
Zeon Corporation
Zimmer Holdings, Inc.
Zions Bancorporation
Zodiac, S.A.
Zurich Financial Services AG
622 524
80 000
52 800
116 400
117 600
1 196 820
778 800
216 400
280 400
86 000
703 309
822 000
63 373
28,1
1,7
2,7
2,1
2,1
4,3
1,8
10,1
5,0
1,0
0,8
1,4
1,0
75 000 000
112 909
45 800
151 900
2 281 332
78 000
14 849
695 574
578 500
2,1
1,1
3,1
2,4
2,1
0,3
1,5
16,3
12,6
28,1
1,7
2,7
2,1
2,1
4,3
1,8
2,1
1,1
3,1
2,4
2,1
0,3
1,5
16,3
12,6
11,5
3 618 608
45 947
110 000
58 256
27 968
82 852
109 029
11,1
0,4
1,1
5,6
2,3
4,6
21,8
6,1
10,1
5,0
1,0
0,8
1,4
1,0
28,9
11,5
11,1
0,4
1,1
5,6
2,3
4,6
21,8
Variation entre les investissements présentés dans la liste annuelle et ceux inscrits aux registres de la Caisse: 12 dossiers d'investissements de sociétés à capital ouvert.
Ce tableau comprend les principaux investissements en actions et en obligations d'entreprises tel qu'ils sont présentés à l'actif des états financiers cumulés. Le contenu de ce tableau est assujetti aux
normes de déclaration applicables à la liste annuelle de tels investissements.
La liste annuelle ne doit comporter aucune information susceptible de nuire aux opérations de la Caisse, à ses intérêts économiques ou à sa compétitivité; ou de révéler un projet de transaction, une
transaction ou une série de transactions en cours; ou de causer un préjudice à une entreprise. En conséquence, il peut occasionnellement exister des variations entre les investissements présentés
dans la liste annuelle et ceux inscrits aux registres de la Caisse au 31 décembre. Toutefois, lorsqu'il est possible de le faire sans contrevenir aux normes qui précèdent, la liste annuelle doit faire état
du montant total de ces variations.
89
9
INVESTISSEMENTS EN ACTIONS ET EN OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS FERMÉES
Valeur des investissements:
A = de 0 à 5M$
C = de 10 à 30M$
B = de 5 à 10M$
D = de 30 à 50M$
E = de 50 à 75M$
F = de 75 à 100M$
SOCIÉTÉS
G = de 100 à 150M$
H = de 150M$ et plus
Désignation
Parts
Actions
Valeurs
Obligations
convertibles
Valeur des
investissements
Groupe immobilier
2626-7633 Québec Inc.
3819051 Canada inc.
Alizé, Gestion Technique inc.
Asian Property Partners ltd
Athos Real Estate Fund L.P.
Atlantica Residential SA
Bentall Capital L.P.
Bentall Management L.P.
BlackStone Real Estate Partners II L.P.
BlackStone Real Estate Partners III L.P.
Brazilian Capital Companhia de Gestao de Invetimentos Imobiliarios
Brazilian Mortgages Companhia Hipotecaria
Brazilian Securities Companhia de Securitizaçao
Carlyle Realty Partners II L.P.
Central European Retail Property Fund
Cherokee Investment Partners II, L.P.
Chiswick Park Unit Trust
Colyzeo Investors L.P.
CW Financial Services LLC
Fonds de Résidences Maestro II, SEC
Fonds de Résidences Maestro III, SEC
Fonds de Résidences Maestro, SEC
Gresham Property Partners Fund L.P.
Hercules Unit Trust
Kingstreet Real Estate Growth LP No.1
LLFC Enhanced Yield Debt Fund I, L.P.
LSF IV B KOREA II, L.P.
Lazard & Frères L.P.
Lone Star Fund II (Bermudes) L.P.
Lone Star Fund III (Bermudes) L.P.
Lone Star Fund IV (Bermudes) L.P.
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
90
A
A
A
A
A
B
A
F
D
A
D
C
A
D
A
A
A
C
A
C
F
A
E
C
A
C
F
C
D
C
H
D
E
H
H
Lone Star Opportunity Fund L.P.
MCAP Commercial Limited Partnership
MCAP Services Corporation
One Park Realty Corp.
PVP, LLC
Penreal Property Trust II
Penretail I L.P.
Penretail II L.P.
Pillar Caisse Management Limited
Praedium Performance Group
Prime Groupe Realty, L.P.
SITQ Jardins SAS
SITQ Les Tours S.A.
SITQ Ontario inc.
Schroder Asian Property Fund
Société en commandite TMS
The Praedium Group LLC
Westlake Tower Associates Joint Venture
Wilmorite Properties Inc.
X
A
E
C
A
A
A
A
B
A
D
C
C
H
A
C
A
C
A
H
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Groupe Placements privés¹
162894 Canada inc.
2752506 Canada inc.
3856208 Canada inc.
9082-9292 Québec inc. ²
@rgentum, Corp. gestion et recherche
AEgera Thérapeutique inc.
ARC Energy Venture Fund 3 Canadian L.P.
ARC Energy Ventures Fund IV, L.P.
ATI Medical, Inc.
AXA Private Equity Fund
AXA Private Equity Fund II
AXA Secondary Fund II L.P.
AXA Secondary Fund III-1, L.P.
AXA Secondary Fund L.P.
AXA VENTURE Fund IV
Accel IV L.P.
Accès Capital Atlantique Maroc, L.P.
Accès Capital Québec, S.E.C.
Accovia Inc.
Acon C/R CDP,L.P.
Acurian Inc.
X
X
X
X
X
privilégiées A, D
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B, D, F
X
X
X
X
X
privilégiées C
Addenda.math inc.
X
91
X
A
B
A
A
E
A
A
C
A
A
A
A
D
C
B
C
A
A
A
A
A
A
D
A
A
A
9
INVESTISSEMENTS EN ACTIONS ET EN OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS FERMÉES (suite)
SOCIÉTÉS
Administration LVER inc.
Advent Private Equity Fund II, L.P.
Aeris Communications Inc. ²
AgoraeGlobal
Air2Web Inc.
Alter Moneta Limitée
Altra Holdings Inc.
Ammasso, Inc.
Anderson Energy Ltd.
Angiogène inc.
ArcLight Energy Partners Fund I, L.P.
ArcLight Energy Partners Fund II, L.P.
Arc Second Inc. ²
Ares Leveraged Investment Fund II, L.P.
Ares Leveraged Investment Fund, L.P.
Ascent Medical Technology Fund, L.P.
Asia Equity Infrastructure Fund, L.P.
Asia Pacific Growth Fund II, L.P.
Asia Pacific Growth Fund III, L.P.
Atlas Venture Fund III, L.P.
Atlas Venture Fund IV, L.P.
Attraction inc.
AudioKinetic Inc.
Audisoft Technologie inc.
Désignation
Auto Vu Technologies inc.
Actions
Valeurs
Obligations
convertibles
X
X
X
privilégiées D, E
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A-1
privilégiées B, C, D
privilégiées
privilégiées A-1
classe B
privilégiées A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées C, J
X
X
privilégiées C
X
X
X
Auriga Ventures
Auriga Ventures II
Parts
parts B
parts C
parts A
parts B
classe B, C
privilégiées A
Autodis S.A.
92
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Valeur des
investissements
A
B
A
C
A
A
A
B
A
C
A
B
A
A
A
D
C
A
C
A
A
C
A
D
B
A
A
A
A
A
A
C
A
A
B
A
A
A
B
Automotive Sealing Systems Holdings S.A.
Automotive Sealing Systems S.A.
Avalon Pharmaceuticals, Inc.
Avensys inc.
BC European Capital V
BC European Capital VI
BC European Capital VII
BC European Capital-GHG Syndication Fund
BG Media Investors L.P.
BGT BioGraphic Technologies inc.
BNP Europe Telecom & Media Fund II, L.P.
BVP Europe II, L.P.
BVP Europe, L.P.
BVP Management Ltd
Baring Asia Private Equity Fund II L.P.2
Baring Asia Private Equity Fund L.P.2
Baring Asia Private Equity Fund L.P.4
Baring Vostok Private Equity, L.P. 1
Beta Top Co. Limited
BioAM
Biogentis inc. ²
Bios Agriculture inc.
Biovet inc.
BlackStone Capital Partners IV L.P.
BlackStone Offshore Capital Partners II L.P.
BlackStone Offshore Capital Partners III L.P.
Bragg Photonics Inc.
Brazil Private Equity Fund L.P., The
Brightspark Ventures II, L.P.
Brightspark Ventures, L.P.
Bruckmann, Rosser, Sherrill & Co. II, L.P.
CAI Capital Partners & Company III, L.P.
CCE Holdings, LLC
CCP Allied, LDC
CFS Holdings BV
CJ Global Logistics Services Inc.
CMC Electronics Holdings Inc.
CML Emergency Services Inc.
COESI Inc.
Callahan Baden-Wurttemberg GmbH
Callahan InvestCo Belgium 1 S.à.r.l.
Callahan InvestCo Belgium 2 S.à.r.l.
privilégiées
X
X
privilégiées B
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
options d'achat
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe D
X
classe B
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées A
classe A
privilégiées
privilégiées
93
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
A
A
C
A
A
A
D
F
E
C
A
C
C
C
A
B
C
A
C
A
A
A
A
A
C
A
F
A
C
A
A
C
A
G
B
A
C
D
A
A
A
H
A
C
C
A
9
SOCIÉTÉS
Callahan InvestCo Germany 1 S.à.r.l.
Callahan InvestCo Germany 2 S.à.r.l.
Callisto Capital L.P.
Camoplast inc. ²
Canadian Pension Equity & Company, L.P.
Canadian Regional Aircraft Finance Transaction no1. Limited
Candover 2001 Fund UK No 3 L.P.
Capital Z Financial Services Fund II, L.P.
Caravelle Investment Fund, L.L.C.
Caricel inc.
Carlyle Asia TBC I, LP
Carlyle Asia Venture Partners 1, L.P.
Carlyle Europe Partners II, L.P.
Catlin Group Ltd
Cavalier Textiles Group L.P.
Cellex Power Products Inc.
Cellular Genomics, Inc.
Centres d'hébergement Bio Santé holdings Inc., Les
Century Capital Partners III, L.P.
Cercueils Victoriaville ltée
Champlain Capital Partners, L.P.
Chaussure Rallye inc.
Cherokee Investment Partners II, L.P.
China Renaissance Industries, L.P.
Chronogen Inc.
Cilys 53 Inc.
Cimbec inc.
Citicorp Mezzanine III, L.P.
CiviGenics Inc.
ClearCross, Inc. ²
Cobra International Systèmes de Fixations Cie
Codagen Technologies Corp.
Coencorp Consultant Corporation
Collège de L'Estrie inc. ²
Désignation
Parts
classe A, C
privilégiées
classe A, A-2, A-3, A-4
privilégiées
Actions
Valeurs
Obligations
convertibles
X
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
privilégiées
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
privilégiées C
X
X
X
classe A
X
X
X
X
classe B
X
X
X
privilégiées A, B
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
privilégiées A, B2, C, D, F, G, H
classe C
privilégiées pr-2
94
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Valeur des
investissements
A
A
A
A
C
D
A
A
D
A
A
A
C
C
C
B
A
A
A
B
B
A
A
B
A
C
A
A
A
A
A
D
A
A
A
A
A
A
A
A
Columbia Capital Equity Partners II (Cayman), L.P.
Comact Inc.
Commercial Alcohols Inc.
Commonwealth Capital Ventures III, L.P.
Compagnie Financière Edmond de Rothschild Banque, La
Compagnie financière Martin-maurel
Companhia de Participações Alpha
Compass Capital Fund Associates Ltd
Compass Capital Fund L.P.
Compatigène Inc.
Concept Fiatlux inc.
Conning Capital Partners VI, L.P.
Conning LTCG, LLC
Coradiant Inc.
Corporation Canacure, La
Corporation de Commercialisation des Centres d'appels du Québec CCCQ
Corporation de Développement Tradition Inc.
Corporation de Développement Triton inc.
Corporation Flexia
Corporation Inglasco Ltée, La
Corporation MDS Aérospatial
Coventree Capital Group Inc.
Craegmoor Limited
Cytheris S.A.
CytoLogix Corporation
Cytochroma Inc.
DGB Développement International Inc.
D.J. LIVINGSTON & CO., INC.
DWM Inc.
DakoCytomation Denmark A/S
Dénommé Vincent prêt-à-porter masculin Inc.
Deshors International S.A. ²
Dicos Technologies inc.
Diesel Force Marketing inc.
Dolan Média Company
Dolphin Communications Fund, L.P.
Dolphin Telecom plc
Domain Partners III, L.P.
Domain Partners IV, L.P.
Dometic Appliances AB
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées
X
privilégiées A
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B, C
privilégiées C
classe A
privilégiées C
X
X
X
X
classe A, B
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
privilégiées B
X
X
X
X
privilégiées A
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
privilégiées D
classe A, C, H
privilégiées A, C
X
classe A
X
X
X
95
X
X
X
A
B
B
B
F
C
A
A
B
A
A
A
C
B
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
B
C
A
A
A
A
A
A
A
H
A
A
A
A
A
C
A
A
A
A
B
A
9
SOCIÉTÉS
Dynapix Intelligence Imaging inc.
EBF Group, LLC
EGS Private Healthcare Partnership, L.P.
e.Pak Resources (S) Pte Ltd
ETL Electronique Ltée
EXIMIAS Pharmaceutical Corporation
Editorial Medcom S.A. de C.V.
Efco inc.
Effigi Inc.
Energy One Private Equity Fund L.P.
Entertainment Network India Limited
Entomed S.A.
Entreprises Railquip inc., Les
Entrisphere, Inc.
Environmental Private Equity Fund II, L.P.
Europe Loisirs SA
Exploration SOQUIP inc.
Exxel Capital Partners 5.5, L.P.
Exxel Capital Partners V, L.P.
Fermag inc.
Festival Fun Parks, LLC
Fiducie Alter Moneta
Fiducie AM
Fleetmind Solutions inc. ²
Fonds AlterInvest, S.E.C.
Fonds d'investissement AlterInvest inc.
Fonds d'investissements Focus, S.E.C.
Fonds d'investissements Micro-Cap II,S.E.C.
Fonds d'investissements Micro-Cap,S.E.C.
Fonds mezzanine EdgeStone Capital II
Fonds Technocap Inc.
Forambec ltée
Foresterie Saint-Dunstan inc.
Forward Ventures IV, L.P.
Fournitures Funéraires Victoriaville Inc.
GFI Group
GSM Capital Annex Fund, L.P.
Désignation
Parts
options d'achat
Actions
Valeurs
Obligations
convertibles
X
X
X
privilégiées B
options d'achat
X
X
privilégiées C, D
privilégiées D
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe D
classe B
privilégiées B
X
X
X
X
privilégiées
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées B
classe A, C
X
X
X
X
X
privilégiées
classe A
X
X
X
classe A, B, D
privilégiées C
X
X
X
96
X
X
Valeur des
investissements
A
A
C
A
A
A
A
A
C
B
A
B
B
A
A
B
A
A
A
A
A
A
A
E
A
A
A
C
C
A
A
A
A
A
A
A
B
A
B
A
GSM Capital Limited Partnership
GSS L.A. LTD.
GSS LA (Canada) Inc.
GS Special Opportunities (Asia)Fund, L.P.
Galen Partners International II, L.P.
Galileo Laboratories Inc.
GeminX Biotechnologies Inc.
GeneChem Technologies Venture Fund, L.P.
Genesis Partners II LDC
Genstar Capital Partners III
Genstar Capital Partners IV, L.P.
Géomax International inc.
Gestion Biothermica Énergie Inc.
Gestion Capital 07 Enr.
Gestion de placements Holdun inc.
Gestion Groupe RT (1996) ltée
Gestion Michel Julien inc.
Gestion Sky High Inc.
Gestion Sodémex inc.
Gestion Télésystème Inc.
Gilde IT Fund II
Glencoe Capital Partners III, L.P.
Glencoe/d'Amérique LLC
Glimmerglass Networks Inc.
GrandBanks Capital Venture Fund L.P.
Green Equity Investors III, L.P.
Green Equity Investors IV, L.P.
Grocery Gateway Inc.
Groupe Drolet inc.
Groupe Image Buzz inc.
Groupe Lincora inc.
Groupe Minutia inc.
Groupe Optimum, Inc.
Groupe Santé Sedna inc.
Grupo Corporativo Ono, S.A.
HM/Latimer Coinvestors, L.P.
HM/Latimer Investments No.1, L.P.
HRS Asset Management Limited
HR Strategies, Inc.
X
X
X
X
X
privilégiées F
classe A
privilégiées A, B
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A, B
classe A
classe A
privilégiées B, C, D
classe A
classe A, B
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B, C
X
X
X
X
privilégiées
privilégiées A
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées E
X
classe AA, BB
classe A
privilégiées B
classe B
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
HealthCap IV L.P.
97
A
A
A
C
A
A
A
A
B
B
C
D
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
D
A
C
C
A
B
C
C
A
A
A
A
A
A
A
B
A
B
A
C
C
A
A
A
B
9
SOCIÉTÉS
Heatwave Technologies Inc.
Hicks, Muse, Tate & Furst Fund II, L.P.
Hidroélectrica Rio Lajas
Huntingdon Acquisition Partners, Inc.
HyRadix Inc. ²
Hydro Bromptonville S.A.
ICG Mezzanine Fund 2000, L.P.
ICG Mezzanine Fund, L.P.
ISM BioPolymer inc.
IXIASOFT inc.
Imagerie xyz inc.
Immeubles Batrose inc.
Imprimerie Solisco inc.
Industries Fib-Pak inc., Les
Industries Machinex Inc.
Industries NVC Inc.
Industries Plastipak Inc. ²
Information Solutions Analyse Conformité Technologies Inc.
Innergex II, Fonds de revenu
Innisfree PFI Fund III
Innodia Inc.
Innovacom3
Intelligent Photonics Control Corp.
Intercontinental Telecommunications Corp.
Interstar Technologies Inc.
IntraLuminal Therapeutics, Inc.
Investissements 3L (Laval-Laurentides-Lanaudière) S.E.C.
Investissements Novacap inc.
Investitori Associati IV
J.A. Bombardier (J.A.B.) Inc.
J.L. Albright II Venture Fund
J.L. Albright III Venture Fund
J.P. Morgan Partners Global Investors (Cayman) L.P.
Désignation
Parts
privilégiées A
Actions
Valeurs
Obligations
convertibles
X
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
X
X
options d'achat
classe A
privilégiées D, E, G, H
privilégiées B, D
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
privilégiées A
privilégiées A, C
privilégiées D-1, E
X
classe A
X
X
X
X
X
X
98
X
X
X
X
X
X
X
classe A-1, B
privilégiées I
classe A
parts ordinaires
parts privilégiées
X
X
Valeur des
investissements
A
C
A
A
A
B
D
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
C
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
C
A
A
A
E
A
C
C
Japan Venture Fund III - (CI)LP3, The
K&F Parent Inc.
KKR 1996 Fund, L.P.
KW Gaspé et compagnie L.P.
Kadmus Pharmaceuticals Inc.
Keopsys, Key Optical Systems
LGV 1999 Private Equity (UK), L.P.
LGV 2 Private Equity Fund, L.P.
LGV 3 Private Equity Fund, L.P.
LGV 4 Private Equity Fund Limited Partnership
LM Holdings S.à.r.l.
LR JET Corporation
LaGran Textiles, Limited Partnership
Laboratoires Bio-Med inc., Les
Laboratoires Oméga Limitée
Lakeshore Entertainment Group, L.L.C. ²
Life Imaging Systems Inc.
Lightyear / Athilon Holdings LLC
Lightyear Fund, L.P.
Logiciels Dynagram inc., Les
Lone Star Fund III (Bermuda) L.P.
MAGNOV INC
MDS Capital Corp.
MDS Health Ventures (PC) Inc.
MDS Health Ventures Inc.
MDS Life Sciences Technology Fund, L.P.
MERIX Bioscience, Inc.
MG Stratum Fund II, L.P.
MMV Financial, Inc.
MQ Investment Holdings, LLC
MXT Inc.
Machinerie Optimum inc.
Macquarie European Infrastructure Fund L.P.
Macquarie Luxembourg Water S.à r.l.
Manzoni International S.A. ²
March Networks Corporation
Markland Inc.
X
privilégiées A
X
X
X
X
privilégiées A, A-2
X
X
X
X
privilégiées P
X
X
X
X
X
classe A
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées D, E
X
classe A, B
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
X
privilégiées
X
X
X
X
classe A
X
X
privilégiées
classe A
classe A
privilégiées C, D
Marquee Holdings Inc.
Maxlink.Net Inc.
99
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
A
B
B
C
C
A
A
A
A
A
B
D
B
B
C
A
A
A
A
A
A
C
D
A
F
A
A
A
A
A
A
A
C
C
A
B
A
A
D
D
A
C
A
A
A
D
A
9
SOCIÉTÉS
Mechtronix Systems Inc.
MedPointe Inc.
MédiaTel Capital
Meg Energy Corp.
Méga Bleu inc.
Meridian Automotive Systems Inc.
Metabolex, Inc.
Metallic Power, Inc.
Mine Jeffrey inc.
Désignation
classe A
Actions
X
X
Valeurs
Obligations
convertibles
X
X
X
privilégiées C-1, D-1
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
X
classe A
X
privilégiées D
classe A
privilégiées B-1
privilégiées D
privilégiées
Miralta Capital II Inc.
Miralta Teramira Inc.
Mobile Storage Group, Inc.
Mobile365, Inc.
Modes Freedom inc.
Molecular Mining Corporation
Moliflor Loisirs Participations
Mon mannequin Virtuel inc. ²
Monterrey Private Equity Fund
Montreal, Maine & Atlantic Corporation
classe A
classe A
Morgan Schaffer inc. ²
Mosaic Venture Partners II, L.P.
Motovan Corporation
NCP-MHZ, L.P.
NGEN Enabling Technologies Fund L.P.
NTB Neurotrophic Bioscience Inc.
NanoGram Corporation
Nanoledge
Neks Technologies inc.
classe A
Neo Photonics Corporation
Nephros Therapeutics, Inc.
Nertec Design inc. ²
NetActive Inc.
Netstar Group Holding Limited
Netstar International Holdings (BVI) Ltd
Parts
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
privilégiées I
classe A
privilégiées B, D, E
privilégiées D
privilégiées C-1, C-2
classe A
privilégiées E
100
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
Valeur des
investissements
A
B
C
D
A
A
A
B
A
A
A
A
A
A
C
C
A
A
C
A
A
A
C
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
Network Planning Systems inc.
Neuroscience Partners, L.P.
New Enterprise Associates 9, L.P.
New Enterprise Associates VIII A, L.P.
New Enterprise Associates VIII, L.P.
Newbridge Asia III, L.P.
Newbury Ventures Associates, L.P.
Nexcap Inc.
North Castle Partners III-A, L.P.
Northstar Trade Finance Inc.
Nth Power Technology Fund II-A, L.P.
OHCP DR Co-Investors, LLC
ONSET Enterprise Associates, III L.P.
ONSET IV, L.P.
Oncap, L.P.
Onex Partners LP
Ono Finance Plc
Orisar inc.
Orléans Compagnie d'assurance générale ²
Ormecon Chemie GmbH
PEMEAS Fuel Cell Technologies, GbmH
PSI Holdings, Inc.
PainCeptor Pharma Corporation
Palace Entertainment, Inc.
Park Square Capital Partners, L.P.
Pêcheries Marinard ltée, Les
Permira Europe I L.P. 1B.
Permira Europe II L.P.2
Permira Europe III L.P.2
Permira U.K. III
PhageTech Inc.
Placements TCD, (Les),S.E.N.C.
Platypus S.A.
Polish Enterprise Fund L.P.
Pollyconcept Holding B.V.
PolyFuel Inc.
Pomifer Power Funding, LLC
Pool Acquisition S.A.
Premier Caskets Corporation
ProQuest Investments II, L.P.
ProQuest Investments III, L.P.
ProQuest Investments, L.P.
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A
privilégiées A, B
privilégiées A-1
X
X
X
X
X
X
privilégiées B
X
X
X
X
privilégiées
X
privilégiées BB
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
101
X
X
X
A
A
A
A
A
C
A
A
C
A
A
C
A
B
D
D
A
A
A
A
A
B
A
A
A
A
A
A
A
B
C
C
B
B
A
A
A
C
A
A
D
C
A
C
A
B
9
SOCIÉTÉS
Prowatt inc.
Publications Professionnelles SAS
Quantiscript Inc.
Quebecor Media, Inc. ²
Quester Venture Partnership
RHJ Industrial Partners, L.P.
Racman inc.
Renaissance Funds LDC, The
Royalton Capital Investors, LDC
Ryshco Média inc.
SAM HealthCare/Biotech Equity Fund Limited
SAM Private Equity Energy Fund L.P.
SSQ Vie
SS8 Networks Inc.
STM Power Inc.
SUDINNOVA II
Sagard FCPR
Saints Capital I, L.P.
San-Roche Financial Inc. ²
Sanderling Venture Partners IV, L.P.
Sanderling Venture Partners V, L.P.
Sanderling Venture Partners VI, L.P.
ScénoPlus inc. ²
Schroder Canadian Buy-Out Fund II Limited Partnership CLP2
Schroder Canadian Buy-Out Fund III Limited Partnership LP1
Schroder Ventures Asia Pacific Fund L.P.2
SeQant Asset Management Pty. Limited
Seaflower Health Ventures 3, L.P.
Sécurité Polygon inc.
Sentient Executive 2 GP, Limited
Sentient Executive GP 1, Limited
Sentient Global Resources Fund I, L.P.
Sentient Group Limited, The
Services de Consultation Supérieures Aérospatiales inc. ²
SiGe Semiconductor Inc.
Silanis Technology Inc.
Silver Lake Partners II L.P.
Désignation
Parts
classe A, B
privilégiées C
classe D
Actions
Valeurs
Obligations
convertibles
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A, B
privilégiées C
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A, B, C
privilégiées B1
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe B
privilégiées
privilégiées C
privilégiées B
X
102
X
X
Valeur des
investissements
A
A
A
A
H
B
C
A
A
A
C
A
C
A
E
A
A
A
C
B
A
C
C
A
A
B
A
C
A
A
A
A
A
C
A
A
B
A
A
A
Silver Lake Partners, L.P.
Sistecar S.A.S.
Société de cogénération de St-Félicien
Société de Développement du Magnésium, S.E.C.
Société des Chemins de fer du Québec inc.
Société d'investissements Capimont enr.
Société en commandite Biothermica Énergie
Société en commandite Capidem enr.
Société en commandite Capimont Technologies
Société en commandite Capital Montérégie enr.
Société en commandite Cramex
Société en commandite Gestion T2C2/Bio
Société en commandite Novacap II
Société en commandite Sodémex
Société en commandite Sodémex II
Société en commandite Ste-Catherine/Bleury
Société en commandite T2C2 / Bio 2000
Société en commandite T2C2 / Info
Solvision inc.
SpaceVest II, L.P.
SpaceVest III, L.P.
Spanish Telecommunications Limited
Spécialités M.B. inc. ²
Sweeteners Holdings inc.
Symagery Microsystems Inc.
Symetrx, Inc.
Synercard Corporation
Systèmes d'acoustique appliquée DVM inc.
Systèmes de gestion Heuristic inc.
TA/Advent VIII, L.P.
TA Associates - Advent VII, L.P.
TNP Enterprises Inc.
TRENCAP S.E.C.
TVG Asian Communications Fund II L.P.
Takko Holdings GmbH
Tandem Medical Inc.
TargeGen, Inc.
Technique d'usinage Sinlab inc.
Technologies Innovations AIKS inc.
Technologies Sensorielles TEG inc., Les
X
X
X
X
X
classe A
parts B
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
X
X
X
X
classe A
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées A, B
privilégiées A
classe A
privilégiées C
options d'achat
options d'achat
classe A
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées
X
X
X
X
X
privilégiées D, E
privilégiées B
X
X
X
X
X
X
X
X
103
X
X
F
B
C
A
C
A
A
A
A
A
A
B
C
B
D
A
C
A
A
A
B
A
H
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
B
A
D
A
H
C
A
A
A
B
A
A
A
9
SOCIÉTÉS
Technosoude inc.
Teckn-O-Laser Global inc.
Telenet Group Holding N.V.
Télogène inc.
Theralipids Inc.
Therion Biologics Corporation
Désignation
classe A, B
privilégiées D
options d'achat
TransMedics, Inc.
privilégiées A, B
Vacances Air Transat A.T. inc.
Vanguard Health Systems, Inc.
VantagePoint Communications Partners L.P.
VantagePoint Venture Partners III(Q), L.P.
VantagePoint Venture Partners IV(Q), L.P.
Ventures West 8, L.P.
Ventures West B.C. Technology Investment Fund, The
Venturion VGI L.P.
Veritas Capital Fund II, L.P.
Viacell Inc.
Viandes Abitemis inc.
Actions
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées E, G
classe A
privilégiées B
privilégiées B, C
Time Infotainment Media Limited
Tour de Mons S.A.S., La
Trident II, L.P.
Trident III, L.P.
Triosyn Corp.
Tripmaster Corporation
Triton Electronique inc.
Tube Images inc.
UTV Software Communication Ltd
Ultimate Juice Co. Holdings, Inc.
VS & A Communications Partners III L.P.
VS & A-HW Holdings, LLC
VS&A-DTN, LLC
Parts
Valeurs
Obligations
convertibles
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
classe A
privilégiées série A
X
X
X
X
X
X
privilégiées A
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées H
classe B
privilégiées E
104
X
X
X
X
Valeur des
investissements
A
A
A
A
A
A
A
A
A
A
B
A
C
A
A
C
A
B
A
A
A
A
A
E
D
A
A
B
B
B
B
B
A
A
A
C
A
A
A
Violy, Byorum & Partners Holdings, LLC
Viridis Biotech inc.
ViroChem Pharma Inc.
Visionael Corporation
VistaScape Security Systems Corp.
WCC Investments L.P.
Wynnchurch Capital Partners Canada, L.P.
Xanthus Life Sciences, Inc.
Zephyr Telecommunications, Inc.
parts A
parts B
classe A
X
X
X
X
X
X
X
X
privilégiées C, F
privilégiées B, C-1, C-2, D
A
A
A
A
A
A
A
A
A
C
A
A
X
X
X
privilégiées B
privilégiées B, C
X
X
Revenu fixe
Fairview Mall
Galerie d'Anjou
Minto Developments, Inc. (The Company)
Morguard Real Estate Investment Trust
Promenade St-Bruno
X
X
X
X
X
C
C
C
C
D
¹ Placement effectué ou détenu par la Caisse ou une filiale créée en vertu de l'article 37.1 de la loi sur la Caisse.
² Placement effectué ou détenu par la Caisse ou une filiale en vertu du dernier alinéa de l'article 37.1 de la loi sur la Caisse.
Ce tableau comprend les principaux investissements en actions et en obligations de sociétés fermées tel qu'ils sont présentés à l'actif des états financiers cumulés. Le contenu de ce tableau est
assujetti aux normes de déclaration applicables à la liste annuelle de tels investissements.
La liste annuelle ne doit comporter aucune information susceptible de nuire aux opérations de la Caisse, à ses intérêts économiques ou à sa compétitivité; ou de révéler un projet de transaction, une
transaction ou une série de transactions en cours; ou de causer un préjudice à une entreprise. En conséquence, il peut occasionnellement exister des variations entre les investissements présentés
dans la liste annuelle et ceux inscrits aux registres de la Caisse au 31 décembre. Toutefois, lorsqu'il est possible de le faire sans contrevenir aux normes qui précèdent, la liste annuelle doit faire état
du montant total de ces variations.
Conformément aux ententes intervenues, n'est pas incluse dans la liste la valeur spécifique des investissements effectués dans toute société fermée (selon la définition de la loi sur les valeurs
mobilières du Québec) si elle n'a pas donné son accord à la divulgation.
105
10
RELEVÉ DES BIENS IMMOBILIERS
Lieu
Terrains et immeubles
Lieu
CDP CAPITAL – Conseil immobilier
IVANHOÉ CAMBRIDGE
Anjou
Burlington
Dartmouth
Barrie
Beauport
Belleville
Belleville
Brantford
Brantford
Brossard
Burlington
Burlington
Burnaby
Burnaby
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Calgary
Chatham
Dartmouth
Dundas
Edmonton
Edmonton
Edmonton
Edmonton
Etobicoke
Hull
Kelowna
Kingston
Laval
Laval
Lévis
Lévis
Mascouche
Mascouche
Mercier
Mississauga
Montréal
Dartmouth
Laval
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Québec
Toronto
Toronto
Terrain – Parc d’affaires
Terrain - 100 Burloak Drive
15, 17, 21, 25, 76, 80, 94, 95, 96 et
98 Highfield Park Drive
20, 30, 40, 47 et 51 Joseph Young St.
Terrain – chemin du Bord de l’eau
2020, rue University
360, rue St-Antoine Ouest
10, rue Sherbrooke Ouest
1 à 4, Place De Merici et terrain
1770 à 1790 Eglington East
1530 à 1570 Victoria Park
Placements à l’étranger – États-Unis
Carol Stream
Cranston
La Verne
La Verne
New York
New York
New York
New York
New York
New York
New York
Rancho Cucamonga
San Francisco
Silver Spring
Southfield
535 E Thornhill Drive
100 Elena Street
1825 Foothill Boulevard
1938 Rock Lane
108 West 15 th Street
235 et 237 West 48 th Street
209 West 102 nd Street
10757 Lemon Avenue
303 Second Street
3408 Hampton Hallow Drive
23275 Riverside Drive
Placements à l’étranger – Autres
Brasilia
(Brésil)
Varsovie
(Pologne)
Varsovie
Pologne)
Terrain
Terrain – rue Julianowska
39, Mokotowska
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Mont-Royal
Mont-Royal
Nanaimo
Newmarket
North York
Terrain – Simcoe
Terrain – Clémenceau et Saint-Joseph
Terrain – Belleville Lands
390 North Front Street
84 Lynden Road et terrain
Terrain – Brantford Lands
2150, boulevard Lapinière
777 Guelph Line
900 Maple Avenue
4710, 4720 et 4880 Kingsway Street
Terrain – Metrotown Phase III
100 Anderson Road SE
11012 MacLeod Trail S
3625 Shaganappi Trail NW et terrain
2525 36 th Street NE et terrain
901 64 th Avenue NE et terrain
Terrain – Northgate Site
100 King Street W
21 Micmac Boulevard
101 Osler Drive
111 th Street et 51 s t Avenue
2323 111 th Street et terrain
2331 66 th Street NW et terrain
6203 28 th Avenue
500 Rexdale Boulevard
320, boulevard St-Joseph
Terrain – Kelowna Site
945 Gardiners Road
2800, avenue du Cosmodôme et terrain
2999, Autoroute 440
Terrain – route du Président-Kennedy
Terrain – Saint-Romuald
Terrain – Montée Masson
Terrain – Mascouche/Lachenaie
Terrain – boulevard St-Jean-Baptiste
1250 South Service Road
677, 685 et 705, rue Ste-Catherine
Ouest
500, boulevard de Maisonneuve Ouest
1500, avenue McGill College
6000, boulevard Henri-Bourassa Est
7999, boulevard Les Galeries d'Anjou
3801, route Transcanadienne
3205 et 3333, chemin de la Côte Vertu
4815, rue Buchan
7500, rue Victoria
2375, rue Lucerne
2305, chemin Rockland
6631 Island Highway N et terrain
17600 Yonge Street et terrain
1800 Sheppard Avenue E
106
Lieu
Oakville
Oshawa
Ottawa
Québec
Repentigny
Repentigny
Richmond
Rimouski
Rivière-du-Loup
Rosemère
Sainte-Foy
Saint-Léonard
Saint-Léonard
Saint Albert
Sainte-Agathe
Saint-GeorgesSaint-Hubert
Saint-John's
Surrey
Thetford Mines
Thornhill
Toronto
Trois-Rivières
Vancouver
Vaughan
Victoria
Waterloo
Windsor
Windsor
Winnipeg
240 Leighland Avenue
419 King Street W
100 Bayshore Drive et terrain
440, rue Bouvier
100, boulevard Brien
175, rue Notre-Dame
1400, 6551 No. 3 Road
419, boulevard Jessop
298, boulevard Armand Thériault et
terrain
201-257, boulevard Curé-Labelle
2450 et 2700, boulevard Laurier et
terrain
Terrain – 4325 et 4505, rue Jean-Talon
Est
Terrain – Jean-Talon et Provencher
300 36 th Street NE
Terrain – chemin Palomino
8585, boulevard Lacroix
de-Beauce
5025, rue Cousineau
430 Topsail Road
2695 Guildford Town Centre
805, boulevard Smith Nord
800 Steel West Avenue
65 Skyway Avenue
4125, boulevard des Forges
650 West 41 s t Avenue
1 Bass Tro Mills Drive
221 / 3147 Douglas Street
550 King Street N et terrain
3100 Howard Avenue et terrain
7654 Tecumseh boulevard. E et terrain
1555 Regent Avenue W
Gainesville
Omaha
San Jose
6419 Newberry Road
10000 California Street
1 Eastridge Mall
10
RELEVÉ DES BIENS IMMOBILIERS
Lieu
Laval
Milton
Mississauga
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
Montréal
North York
North York
North York
Québec
Québec
Québec
Québec
Québec
Richmond
Richmond
Rimouski
Sainte-Foy
Saint-Léonard
Toronto
Toronto
Toronto
Vancouver
Vancouver
Vancouver
Vancouver
Vancouver
SITQ
Burlington
Burlington
Burnaby
Calgary
Calgary
Calgary
Kamloops
Laval
Lieu
5575 North Service Road
1100 Burloak Street
3294 Production Way
1100-500 4 th Avenue SW
211 11 th Avenue SW
1726 14 th Avenue NW
Terrain - 2189 Troon Way
400, 420, 440 et 480, boulevard
Armand Frappier
Terrain - Paroisse Ste-Rose
Terrain - Steeles Ave & Esquesing Line
2600, 2630 et 2680 Skymark Avenue
1155, rue Metcalfe
1981 et 2001, ave. McGill College
Terrain – 901, square Victoria
500, rue Sherbrooke Ouest
1000, rue de La Gauchetière
1170, rue Peel
1 à 5, Place Ville-Marie
1055, boulevard René-Lévesque Est
249, 415 et 455, rue St-Antoine Ouest
111, rue Duke
1000, Place Jean-Paul-Riopelle
4101, 5150 et 5160 Yonge Street
90 Sheppard Avenue East
10, 16, 20 et 36 York Mills
65, rue Ste-Anne
801, chemin St-Louis
690 et 700, boulevard René-Lévesque
Est
Terrain - boulevard L'Ormière
505, boulevard du Parc Technologique
13700 et 13711 International Place
13511, 13551, 13571, 13575, 13775,
13777 et 13800 Commerce Parkway
80, 84 et 114, rue St-Germain
1000 et 1020, route de L`Église
6801, boulevard des Grandes-Prairies
3381 et 3389 Steeles Avenue
3900 et 4000 Victoria Park et terrain
55 University Avenue
1075 West Georgia Street
505, 555, 580 et 595 Burrard Street
1055 Dunsmuir Street
1040 West Pender Street
540 Thurlow Street
Amarillo
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Bellevue
Boston
Denver
Farmer's Branch
Farmer's Branch
Farmer's Branch
Farmer's Branch
Houston
New York
New York
New York
Redmond
Seattle
Seattle
Seattle
Seattle
Tampa
Washington D.C.
600 South Tyler Street
10885 4 th Street NE
12920 38 th Street SE
320 108 th Avenue NE
355 110 th Avenue NE
3617, 3650 et 3655 131 s t Avenue SE
2220, 3605 et 3625 132 nd Avenue SE
201 Washington Street
4300 et 4500 Cherry Creek South Dr.
4100 Alpha Street
13456 Midway Street
4000 N., 4000 S., 4001, 4020, 4040,
4099, 4100 et 4101 McEwen Street
4141 Blue Lake Street
1001 McKenney Street
340 Madison Street
498 7 th Avenue
1250 et 1515 Broadway Street
18200, 18300, 18400, 18500, 18600
et 18700 NE Union Hill Road
Terrain - 819 Virginia Street
1420 5 th Avenue
1925 9 th Avenue
5614 17 th Avenue NW
100 South Ashley Drive
1501 K Street
Placements à l’étranger – Autres
Londres
(Angleterre)
Londres
(Angleterre)
Londres
(Angleterre)
Londres
(Angleterre)
Puteaux
(France)
35 Basinghall Street
Basinghall Street
Ropemacker Street
Faringdon Street
Terrains - La Défense
107
11
RELEVÉ DES BIENS IMMOBILIERS DÉTENUS À DES FINS DE REVENTE
Lieu
Adresse
Chicoutimi
Gaspé
Hull
Jonquière
Port-Cartier
Rimouski
475, boulevard Talbot
142, boulevard Gaspé
210 à 214, boulevard de la Cité-des-Jeunes
2675, boulevard du Royaume
24, boulevard des Îles
70, rue Saint-Germain Est
Les biens immobiliers mentionnés ci-dessus sont détenus par la Caisse ou par l'une des filiales suivantes : Placements P.H.C. inc. et 3097-1618 Québec inc.
108
III. Code d’éthique et de déontologie
CODE D'ÉTHIQUE ET DE DÉONTOLOGIE
TABLE DES MATIÈRES
MESSAGE DU PRÉSIDENT DU CONSEIL ET DIRECTEUR GÉNÉRAL
PRÉAMBULE
A.
DÉFINITIONS .............................................................................................................1
Définitions ...................................................................................................................1
B.
DISPOSITIONS GÉNÉRALES ...................................................................................4
B.1
B.2
B.3
B.4
B.5
C.
RÈGLES DE CONDUITE PROFESSIONNELLE.......................................................6
C.1
C.2
C.3
C.4
C.5
C.6
C.7
C.8
C.9
C.10
C.11
D.
Autorité et révision du code ............................................................................4
Champ d'application .......................................................................................4
Respect des lois et règlements ......................................................................4
Politiques et directives connexes ...................................................................5
Déclaration annuelle .......................................................................................5
Connaissance des lois et de la réglementation applicable ............................6
Compétence et diligence ................................................................................6
Intégrité des livres et des comptes .................................................................6
Loyauté, honnêteté et intégrité .......................................................................6
Obligations de loyauté et d’intégrité même après l’emploi ou la fonction ......6
Priorité des fonctions et activités extérieures .................................................7
Utilisation des ressources...............................................................................7
Relations d’affaires et entre collègues............................................................7
Sollicitation......................................................................................................7
Inventions dans le cadre des fonctions ..........................................................8
Activités politiques ..........................................................................................8
CONFIDENTIALITÉ DE L’INFORMATION ................................................................9
D.1
D.2
D.3
D.4
D.5
D.6
D.7
Principe ...........................................................................................................9
Champ d’application .......................................................................................9
Protection de l’information confidentielle ........................................................9
Mesures de protection de l'information confidentielle ..................................10
Contacts avec les médias et divulgation d’information.................................11
Investissements personnels ou emploi projetés...........................................11
Échanges avec une entreprise partenaire ou cliente ...................................12
E.
CONFLITS D’INTÉRÊTS..........................................................................................14
E.1
E.2
E.3
E.4
F.
Principes généraux .......................................................................................14
Transactions personnelles............................................................................15
Cadeaux, dons, services ou avantages........................................................15
Participation à des conseils d’administration................................................17
RÔLES, RESPONSABILITÉS ET SANCTIONS......................................................19
F.1
F.2
F.3
F.4
F.5
F.6
Responsabilités des employés .....................................................................19
Rôle du secrétaire.........................................................................................19
Rôle du Comité des ressources humaines, d’éthique
et de régie d’entreprise .................................................................................21
Rôle du conseil d'administration ...................................................................21
Mécanisme de communication confidentielle...............................................21
Sanctions ......................................................................................................22
ANNEXES
A
B
C
D
E
Formulaire de déclaration des cadeaux, dons, avantages
Formulaire de déclaration à l’embauche sur l’adhésion au Code d’éthique et de
déontologie
Formulaire de déclaration annuelle sur le respect du Code d’éthique et de
déontologie
Formulaires de déclaration annuelle de portefeuille (trois types)
Politique relative aux transactions personnelles
Message du président du conseil et directeur général
La CDP et l’ensemble de ses filiales en propriété exclusive (ci-après le groupe CDP)
doivent répondre aux attentes de plusieurs intervenants : les déposants et autres
clients, le grand public, l’État, les partenaires, les fournisseurs et la communauté
d’affaires. Qui plus est, les services de gestion d’actifs et de services-conseils offerts
tant aux organisations du secteur public que privé sont d’importance cruciale pour les
générations à venir. Par conséquent, le groupe CDP évolue dans un univers
légitimement exigeant.
Au cours de la dernière décennie et plus particulièrement avec les scandales financiers
récents, le grand public et les clients des grandes organisations sont devenus de plus
en plus critiques quant aux façons de faire des gestionnaires de fonds. Leurs attentes
se sont sensiblement accrues en termes de transparence, d’honnêteté et d’intégrité,
pour n’en nommer que quelques-unes.
Le monde a bien changé et le groupe CDP aussi. La forte croissance de l’actif sous
gestion et l’établissement de bureaux et de représentations dans différentes villes le
démontrent bien. Le groupe CDP a accru ses alliances stratégiques avec des
partenaires de divers endroits dans le monde. Cette situation augmente les risques
éthiques, notamment parce que ces effectifs et partenaires peuvent avoir des façons
de faire et des valeurs qui diffèrent des nôtres.
Il était donc devenu nécessaire de réexaminer nos règles pour les adapter à ce
nouveau contexte. Notre réputation d’excellence à travers le monde et notre succès
doivent se bâtir sur notre comportement éthique. C’est dans cet esprit que le groupe
CDP désire adhérer aux meilleures pratiques en matière d’éthique.
La performance, l’engagement, la créativité, l’entrepreneurship, l’intégrité, l’éthique, la
transparence et la prudence sont les valeurs fondamentales avec lesquelles nous
désirons faire des affaires et nous hisser parmi les plus grands gestionnaires de
renommée mondiale.
Notre comportement éthique contribue non seulement à notre succès et à notre
réputation, mais aussi à recruter et à retenir les employés responsables, à unifier les
opérations de notre organisation, à créer un meilleur environnement de travail et à faire
la bonne chose en plus de la faire bien. La performance n’est jamais plus importante
que l’éthique.
Chacun de nous est tenu, au moins une fois l’an, de réaffirmer notre adhésion au code
d’éthique et de déontologie, ce qui constitue une bonne occasion d’en faire une
relecture. Je vous invite donc à mettre en pratique ce code dans vos décisions
quotidiennes et je demande à chacun de vous de prendre l’engagement de le
respecter.
Le président du conseil et directeur général
Préambule
La Caisse de dépôt et placement du Québec a toujours été soucieuse de
maintenir des normes et critères élevés à l'égard du comportement et des
pratiques de toute personne impliquée dans ses activités, incluant les
membres de sa direction et de son personnel, ainsi que les personnes
occupant de telles fonctions au sein de ses filiales. À cet égard, le
groupe CDP considère important, à titre d'institution, de se doter de
normes et de dispositions d'ordre éthique et déontologique qui, par-delà
les dispositions législatives et contractuelles applicables, constituent des
exigences à respecter par toute personne agissant pour et au nom de
cette institution. Toutefois, le présent Code ne constitue en rien un
substitut à toutes dispositions autrement applicables. Il apparaît
cependant légitime, eu égard au rôle et à la mission du groupe CDP, tout
en se conformant aux lois et règlements en vigueur, que des exigences
élevées d'honnêteté et de conduite soient codifiées et respectées en vue
de maintenir la réputation de confiance et d'intégrité du groupe CDP à
tous les niveaux de son organisation. Le groupe reconnaît en outre
l'obligation que la conduite de tous puisse subir l'examen le plus
minutieux.
Ce code intègre dans un même document les diverses règles applicables
tout en permettant qu'elles soient connues des personnes concernées et
donc efficaces dans la conduite quotidienne. Ces règles sont édictées
non pas dans un esprit de contrainte mais elles visent à susciter une
sensibilisation et une conscientisation à l'égard d'un comportement
intègre et responsable de la part de toute personne impliquée dans les
activités du groupe CDP, de même qu'à refléter les valeurs que
préconise cette institution face au développement de la société
québécoise.
Tout renseignement quant au présent Code ou quant à son application
peut être obtenu auprès du Secrétaire du groupe CDP, en composant le
514 847-5901.
Définitions
A.
DÉFINITIONS
Définitions
Dans ce Code, à moins que le contexte ne s'y oppose, les définitions suivantes
s'imposent :
a) « conflit d'intérêts »
Toute situation réelle, apparente, potentielle ou éventuelle, dans laquelle un
dirigeant ou employé pourrait être enclin à favoriser une personne (y compris
lui-même et les personnes avec lesquelles il est lié) au détriment d'une autre, en
raison du fait que ce dirigeant ou employé détient, directement ou indirectement,
un intérêt quelconque dans l'une de ces personnes ou dans une des personnes
avec lesquelles cette personne est liée directement ou indirectement. Toute
situation susceptible d'affecter la loyauté, l'intégrité ou le jugement est
également couverte par la présente définition.
b) « conseil »
Le conseil d'administration de la Caisse de dépôt et placement du Québec.
c) « comité »
Le Comité des ressources humaines, d’éthique et de régie d’entreprise.
d) « courtier »
Une personne physique ou morale spécialisée dans le commerce des valeurs
mobilières selon le contexte où ce vocable est utilisé.
e) « employé »
Toute personne faisant partie des effectifs du groupe CDP, y compris tout
dirigeant, que ce soit sur une base à plein temps ou à temps partiel, à titre
permanent ou temporaire.
f) « filiale »
Une personne morale dont le groupe CDP détient la majorité du capital-actions,
y compris les filiales immobilières du Groupe immobilier de même que toutes
entités spécialisées ou sociétés constituées sur la base de la Loi sur la Caisse
de dépôt et placement du Québec.
1
Définitions
g) « groupe CDP »
La Caisse de dépôt et placement du Québec et l’ensemble de ses filiales en
propriété exclusive.
h) « information confidentielle »
Toute information ayant trait au groupe CDP, toute information de nature
stratégique ou de direction, toute information sur les tendances d'une industrie
ou d'un secteur, qui n'est pas connue du public et qui, si elle était connue d'une
personne qui n'est pas un dirigeant ou un employé, serait susceptible de lui
procurer un avantage quelconque ou de compromettre la réalisation d'une
opération dans laquelle le groupe est impliqué. Cette expression couvre
également toute information relative aux investissements ou aux personnes
morales, sociétés et fonds d'investissements dans lesquels le groupe CDP
détient ou examine une participation, directement ou par le biais d'une filiale.
Cette définition inclut, notamment, l'information concernant une société ou autre
entité dans laquelle le groupe CDP détient une participation et qui est obtenue
par un dirigeant ou un employé agissant alors comme membre du conseil
d'administration de cette société ou entité et dont le groupe CDP a l'obligation
de préserver la confidentialité en vertu des lois sur les valeurs mobilières ou en
vertu d'ententes contractuelles.
Sans limiter la généralité de ce qui précède, constitue également de
« l'information confidentielle », toute « information privilégiée », c’est-à-dire toute
information non connue ou non divulguée par ailleurs et susceptible d'affecter la
décision d'un investisseur raisonnable ou susceptible d'exercer une influence
appréciable sur la valeur ou le cours des titres d'une société ouverte, y compris
toute information concernant l'un ou l'autre des événements suivants : une
émission de titres, un changement dans les politiques de dividendes, un
changement d'importance dans la composition de la direction, un changement
d'importance quant à la propriété des titres qui pourrait avoir un effet sur le
contrôle de la société, de même qu'un changement d'importance relatif aux
affaires ou aux clients.
i) « personne »
Toute personne physique ou morale selon ce qui est visé par le présent Code.
j) « personne liée »
Toute personne visée par l'article 40 de la Loi sur la Caisse, notamment des
particuliers unis par les liens du sang, du mariage, de l’union civile, de l’union de
fait ou de l’adoption. Pour les fins du présent Code, est également inclus, la
personne morale ou la société dont un dirigeant ou employé du groupe CDP
détient 10 % ou plus des titres comportant droit de vote ou contrôle et dont il est
2
Définitions
administrateur ou dirigeant. De même, est considérée une personne liée, une
personne morale contrôlée par le dirigeant ou employé du groupe CDP ou par
une personne liée au dirigeant ou employé du groupe CDP.
k) « secrétaire »
La vice-présidente et secrétaire générale de la Caisse de dépôt et placement du
Québec et de CDP Capital.
l) « titre »
Toute valeur mobilière au sens de la Loi sur les valeurs mobilières (Québec)
notamment les actions, les obligations, les droits et les bons de souscription et
toutes options, contrats à terme ou produits dérivés. Aux fins du présent Code,
tout instrument financier actuel, éventuel, conditionnel ou convertible en titre ou
qui procure le droit d’en acquérir est également un titre.
Toutefois, les titres d’emprunt émis par un gouvernement, les bons du Trésor,
les billets à terme et certificats de dépôt émis par une institution financière ou un
gouvernement sont exclus de la présente définition.
m) « transaction »
Tout achat, vente, transfert, disposition ou toute autre acquisition, cession de
quelque façon que ce soit, ou toute tentative d'effectuer l'une ou l'autre de ces
opérations.
Dans le texte du Code d’éthique et de déontologie, les mots en italique réfèrent
aux définitions de la présente section.
3
Dispositions générales
B.
DISPOSITIONS GÉNÉRALES
B.1
Autorité et révision du code
Le présent Code est édicté par le président du conseil et directeur général en
vertu de l'article 53 du « Règlement de régie interne de la Caisse de dépôt et
placement du Québec » et il a reçu l'approbation du conseil d'administration, qui
en assure la révision au moins tous les trois ans sur recommandation du Comité
des ressources humaines, d’éthique et de régie d’entreprise (comité).
B.2
Champ d'application
Le présent Code s'applique aux dirigeants et aux employés du groupe CDP (ciaprès « employé(s) ») ainsi qu’aux personnes liées par une entente
contractuelle.
La durée d’application comprend toute la période où un employé occupe un
poste au sein du groupe. Cependant, certaines dispositions ou mesures
particulières peuvent continuer à s'appliquer même après la cessation de
fonctions, telles celles qui concernent la confidentialité de l’information.
Le présent Code ne s’applique pas aux administrateurs qui sont couverts par un
Code d’éthique et de déontologie distinct.
Les filiales du groupe
Le présent Code s’applique à l’ensemble des filiales en propriété exclusive.
Les filiales qui ne sont pas en propriété exclusive et qui sont déjà régies par un
Code approuvé par leur conseil d'administration continuent à être régies par ce
Code. Toutefois, elles doivent le déposer auprès du Comité des ressources
humaines, d’éthique et de régie d’entreprise qui peut formuler des
recommandations quant à ses dispositions. Le comité peut identifier les
dispositions du présent Code qui, à son avis, devraient substantiellement se
retrouver aux Codes s’appliquant aux filiales qui ne sont pas en propriété
exclusive ou identifier les sujets sur lesquels celles-ci devraient établir des
règles.
B.3
Respect des lois et règlements
Ce Code ne constitue en rien un substitut à toute disposition légale,
réglementaire ou déontologique pouvant s'appliquer, puisqu'en tout temps, le
groupe CDP désire se conformer rigoureusement aux lois et règlements en
vigueur, notamment ceux qui régissent les valeurs mobilières et ce, dans les
divers pays où le groupe exerce des activités.
4
Dispositions générales
B.4
Politiques et directives connexes
Les dispositions contenues dans ce Code n'excluent d'aucune façon
l'élaboration, dûment autorisée, de directives ou règles additionnelles ou plus
spécifiques à certains secteurs ou à certaines situations. Ces dispositions
s’ajoutent au présent document et déterminent la façon dont les employés du
groupe effectuent leur travail :
9
9
B.5
Manuel de politiques et procédures
•
La politique de service aux entreprises, partenaires et clients ;
•
Les politiques en matière de gestion des ressources humaines ;
•
La politique sur le harcèlement ;
•
La politique institutionnelle de
l’information et ses directives ;
•
La politique sur les contrats et ses directives d’application.
sécurité
des
technologies
de
Manuel de Conformité.
Déclaration annuelle
Chaque employé a l’obligation de confirmer auprès du Secrétariat général son
adhésion au code pour l’année de calendrier écoulée. Il doit de plus fournir la
déclaration annuelle de portefeuille appropriée. Cette déclaration sera exigée
avant le 31 janvier de chaque année.
5
Règles de conduite professionnelle
C.
RÈGLES DE CONDUITE PROFESSIONNELLE
C.1
Connaissance des lois et de la réglementation applicable
Tout employé a l’obligation de se conformer aux lois et à la réglementation
applicable. À cet effet et comme nul n’est censé ignorer la loi, il est du devoir de
tout employé de se conformer à la réglementation applicable à ses
responsabilités.
C.2
Compétence et diligence
Tout employé doit offrir des services compétents en faisant preuve d'efficacité et
de diligence dans l'exécution des tâches et responsabilités qui lui sont confiées.
Il doit également s'efforcer de maintenir ses connaissances et faire preuve d'un
jugement professionnel indépendant.
C.3
Intégrité des livres et des comptes
Le groupe CDP est soucieux du respect des plus hauts standards dans
l’enregistrement et la présentation de ses opérations et de ses résultats. De
plus, il désire maintenir en place des mécanismes qui assurent l’intégrité de ses
livres et de ses comptes. À cet effet, tout employé qui traite des informations au
nom du groupe doit adhérer à ces principes et traiter toute information avec
rigueur.
C.4
Loyauté, honnêteté et intégrité
Tout employé doit agir avec loyauté, honnêteté et intégrité et ne peut participer
de quelque manière que ce soit à des opérations illicites ou susceptibles d'être
perçues comme telles.
C.5
Obligations de loyauté et d’intégrité même après l’emploi ou la
fonction
Les obligations de loyauté et d'intégrité d'un employé demeurent après qu'il ait
cessé d'occuper un emploi ou de remplir des fonctions dans le groupe CDP.
Un ex-employé doit donc continuer de respecter et d'assurer la confidentialité
des informations portées à sa connaissance dans le cadre de ses fonctions. Il
doit de plus continuer à respecter l'intégrité du groupe CDP et n’utiliser aucun
élément confidentiel à son avantage, à l'avantage d'un tiers ou au détriment du
groupe ou d'un tiers.
6
De la même façon, un ex-employé ne peut réaliser une transaction qui lui
procurerait un bénéfice matériel provenant ou occasionné par ces informations
confidentielles à moins qu'elles ne soient devenus publiques.
C.6
Priorité des fonctions et activités extérieures
Un employé doit accorder priorité aux fonctions qu'il occupe au sein du groupe ;
aucune activité extérieure ne devrait nuire à l'exercice de ses fonctions.
De plus, l'exercice d'activités extérieures aux fonctions occupées par un
employé ne doit pas être susceptible de créer une contravention aux règles
contenues au présent Code ; en cas de doute, il peut consulter le comité qui
peut faire toute recommandation à cet égard. Aucun employé ne peut avoir
d’activités extérieures rémunérées, sauf s’il a obtenu une autorisation spécifique
du comité.
Lorsqu'un employé participe à des activités visées par la présente section, il doit
s'assurer d'agir de façon à ce que ces activités apparaissent lui être
personnelles et qu'elles n'impliquent le groupe en aucune manière.
C.7
Utilisation des ressources
L'utilisation des ressources par un employé doit être faite conformément aux fins
pour lesquelles elles sont destinées et en respectant les politiques et directives
émises quant à leur utilisation. Toute utilisation à des fins personnelles ou
autres doit être portée à l'attention du comité.
Un employé doit s'assurer que les biens et fonds appartenant au groupe CDP
servent les fins du groupe et non des fins personnelles.
C.8
Relations d’affaires et entre collègues
Un employé doit entretenir des relations professionnelles fondées sur
l'honnêteté ainsi que sur le respect des personnes et de l'organisation en vue de
l'établissement d'une relation d'emploi ou d'affaires durable et équitable. Il doit
notamment encourager le respect d’autrui, la coopération et le
professionnalisme entre collègues.
C.9
Sollicitation
Un employé ne peut solliciter des fonds auprès d'autres employés, fournisseurs,
clients ou entreprises en portefeuille lorsque cette sollicitation vise à recueillir
des fonds, des biens ou des services au bénéfice d'une organisation à laquelle il
7
s'est joint à titre personnel ou lorsque cette activité officialise sa participation
d'une façon qui pourrait laisser entendre que le groupe CDP appuie cette
initiative, à moins d'une autorisation spécifique du comité.
C.10
Inventions dans le cadre des fonctions
Toute invention, incluant le développement de logiciels informatiques, mise au
point par un employé dans le cadre de ses fonctions, pendant ou après les
heures d'affaires, appartient au groupe CDP.
L’employé est tenu de divulguer au groupe tous les renseignements au sujet de
cette invention et de collaborer à l'enregistrement des droits d'auteur ou brevets
par le groupe CDP. Il doit de plus signer, lorsque requis, des cessions de droits
en faveur du groupe.
C.11
Activités politiques
L’article 24 du Règlement de régie interne de la Caisse de dépôt et placement
du Québec détermine les règles à respecter en la matière. En vertu de celles-ci,
il est interdit de se livrer à un travail partisan au cours d’une élection fédérale ou
provinciale. De plus, tout employé qui veut se porter candidat à une telle
élection doit indiquer cette intention dans une lettre de démission prenant effet,
le cas échéant, le jour où il sera officiellement proclamé élu. L’employé, dès
l’annonce de sa mise en candidature, sera considéré en congé sans traitement.
Le groupe CDP ne veut en aucun cas être associé à une démarche personnelle
d’un employé touchant des activités politiques, notamment de levée de fonds ou
de nature partisane.
8
Confidentialité de l’information
D.
CONFIDENTIALITÉ DE L’INFORMATION
D.1
Principe
Tout employé doit respecter la confidentialité des informations auxquelles il peut
avoir accès et ne doit la communiquer qu'aux personnes autorisées à les
connaître ; en outre, ces informations ne doivent pas être utilisées par un
employé pour son avantage personnel ou celui d'autres personnes.
Tout employé s'engage à respecter les dispositions prévues à la présente
section qui impliquent, dans certaines circonstances, l'application de la Loi sur
la concurrence (L.R.C. 1985, c. C-34).
D.2
Champ d’application
La présente section s'applique aux employés dans leurs fonctions au sein du
groupe de même que lorsqu'ils sont appelés à représenter le groupe CDP ou
l'une de ses filiales ou à agir en leur nom avec les entreprises et qui sont
susceptibles de ce fait d'avoir accès à de l'information confidentielle. Les
obligations de la présente section se prolongent au-delà de la fin du mandat ou
de la cessation d'emploi en ce qui a trait à la protection de l'information
confidentielle ou aux restrictions quant à son usage. Pour les fins de la présente
section, une « entreprise » est une personne morale ou société dans laquelle le
groupe détient un investissement ou envisage d'en réaliser un. Les affiliés de
cette personne morale ou société sont également des « entreprises ».
D.3
Protection de l’information confidentielle
Primauté
La présente section vise à confirmer la primauté accordée par le groupe à la
protection de l'information confidentielle et ce, dans le cadre des dispositions
législatives ou réglementaires applicables ainsi que des engagements ou
ententes conclus, de même que des pratiques de l'industrie en cette matière,
tels les « murs de Chine ».
« Murs de Chine »
Il s’agit d’une expression utilisée pour décrire l’ensemble des processus formels
implantés pour restreindre et contrôler la dissémination de l’information
confidentielle reçue. Ces processus contribuent à maintenir la confiance et
l’intégrité des activités d’investissement. Dans le cours normal de ses activités,
le groupe CDP peut obtenir des informations confidentielles sur des entreprises
ouvertes qui, si elles étaient connues pourraient affecter le cours de leurs
actions. Il est impératif que ces informations demeurent strictement
9
confidentielles et ne soient pas utilisées au détriment des émetteurs ou au profit
des employés du groupe. À cet effet, les mesures proposées à la présente
section quant à la confidentialité de l’information et celles sur les transactions
personnelles, de même que les processus au Manuel de conformité à ce sujet,
font partie d’un ensemble de mesures à respecter par tout employé pour
l’implantation des « murs de Chine ».
Utilisation de l'information confidentielle
Tout employé qui possède de l'information confidentielle doit en informer le
Secrétariat général qui voit à placer le titre concerné sous embargo, si requis.
L’employé doit s'abstenir de communiquer ou d'utiliser cette information, à
moins que cela ne rencontre les fins pour lesquelles elle lui a été fournie ou les
fins pour lesquelles il y a accès ; ces fins couvrent notamment la communication
de cette information au sein du groupe. Dans ce dernier cas, cette information
ne doit cependant être discutée qu'avec les personnes concernées selon les
différents besoins.
En cas de doute sur la divulgation d'une information confidentielle, il appartient à
l’employé d'obtenir les avis juridiques requis.
D.4
Mesures de protection de l'information confidentielle
L’employé doit prendre les mesures nécessaires
confidentialité des informations, notamment :
10
pour
respecter
la
9
En ne laissant pas à la vue de tiers ou d'autres employés non concernés
les documents contenant cette information ;
9
En prenant des mesures appropriées pour assurer la protection matérielle
des documents (les garder sous clef lorsque non utilisés et, pendant la
nuit, utiliser un mot de passe ou un code d'accès pour les documents sur
support informatique, etc.) ;
9
En ne discutant pas dans les endroits publics des affaires concernant ces
informations ;
9
En utilisant des appareils réservés de reproduction ou de transmission ;
9
En prenant des mesures appropriées pour disposer des documents
(déchiquetage, archivage, etc.) ;
9
En remettant des documents au moment de la cessation des fonctions ;
9
En donnant les avis requis pour éviter tout conflit d’intérêts ; et
9
En identifiant sur les divers documents appelés à circuler, le fait qu'ils
contiennent de l'information confidentielle qui doit être traitée en
conséquence.
En cas de divulgation d'information confidentielle par inadvertance, l’employé
concerné doit en faire rapport au comité qui recommande les mesures estimées
nécessaires.
D.5
Contacts avec les médias et divulgation d’information
Aucun employé, autres que ceux autorisés, ne doit discuter ou commenter avec
des représentants des médias, un placement spécifique ou tout autre sujet
visant le groupe CDP.
D.6
Investissements personnels ou emploi projetés
Principe
Tout employé qui a des investissements personnels ou qui projette d'investir à
titre personnel dans une entreprise ou d'avoir un emploi avec une entreprise, ne
peut recevoir aucune information confidentielle de la part d'un autre employé
concernant un concurrent de cette entreprise. À cet égard, l’employé devra
quitter une réunion ou une discussion dès que de l'information confidentielle
peut être divulguée.
La présente disposition n'empêche toutefois pas l'échange d'informations
concernant l'industrie ou le marché, à moins que la nature de ces informations
n'en fasse des informations confidentielles au sens du présent Code.
De façon générale, un employé ne peut détenir un intérêt qui soit incompatible
avec l'accomplissement de ses fonctions et responsabilités.
Obligation de divulgation et responsabilité d’application
Un employé doit aviser confidentiellement le secrétaire de toute proposition ou
offre faite par une entreprise avec laquelle il est en relation d'affaires pour le
groupe CDP.
Il appartient à l’employé, dès que les probabilités de discussion relatives à un
emploi peuvent s'avérer fructueuses, d'aviser son supérieur immédiat afin de
retenir les mesures requises. Il informe également le secrétaire du groupe CDP
de la situation et du traitement apporté.
11
Application spécifique
Toute personne qui est liée à la CDP par une entente contractuelle de services
doit aviser le groupe CDP, à l'intérieur d'un délai raisonnable, d'une proposition
d'emploi formulée par une entreprise à l'occasion d'un contrat, d'une entente ou
d'un mandat avec le groupe et établir avec lui les mesures à retenir.
D.7
Échanges avec une entreprise partenaire ou cliente
Règle de confidentialité
Tous les échanges entre un employé et une entreprise s'inscrivent à l'intérieur
d'une règle de confidentialité, que ce soit l'examen d'une proposition
d'investissement, le suivi d'un investissement réalisé ou une proposition de
gestion de fonds pour un client.
Consentement à consultations
La soumission d'une proposition de financement par une entreprise doit refléter
son acceptation du fait que, tout en reconnaissant le caractère confidentiel des
échanges, l'employé doit procéder à des études, consultations et validations
pour recommander un investissement ou pour en favoriser le suivi.
Il appartient donc à l'entreprise, lors de la démarche initiale ou à toute autre
étape par la suite, de notifier par écrit à l'employé le caractère confidentiel des
informations fournies par elle et les consultations et validations qu'elle en
accepte pour cette seule fin, ou d'identifier les informations qui doivent
demeurer confidentielles.
Opinion au sein du groupe CDP
Une entreprise peut, de la même façon, faire part de ses préoccupations quant
au traitement de l'information confidentielle la concernant au sein du groupe
CDP ou auprès de l'une de ses composantes. Elle doit alors, autant que
possible, préciser la ou les informations auxquelles s'attache cette
préoccupation ainsi que préciser l'usage ou les restrictions d'usage qu'elle peut
y voir.
Cette notification peut être faite à l'employé qui traite le dossier ou au secrétaire
du groupe CDP qui en avise toutes les personnes et autorités concernées et fait
rapport au comité.
Application spécifique
Même en l'absence de disposition spécifique au contrat d'emploi, à l'entente ou
au mandat d'une personne qui n'a pas le statut d’employé, la référence à
12
l'application du Code d'éthique et de déontologie du groupe CDP implique le
respect de toutes les dispositions qui traitent de la confidentialité des
informations reçues tant du groupe CDP que des entreprises avec qui le groupe
CDP a des activités et ce, pendant et après la durée de l'entente, contrat ou
mandat.
De la même façon, cette personne ne peut utiliser l'information ainsi obtenue
pendant ou après l'entente, contrat ou mandat, pour en tirer un bénéfice
personnel ou un bénéfice pour un tiers.
Lorsque les vues exprimées par le comité et l'entreprise divergent, les règles
énoncées à la présente section doivent recevoir l'application la plus stricte
possible, de façon à respecter l'usage relatif aux fins pour lesquelles
l'information confidentielle a été transmise.
13
Conflits d’intérêts
E.
CONFLITS D’INTÉRÊTS
E.1
Principes généraux
Intérêts incompatibles
Pour que son honnêteté et son impartialité soit au-dessus de tout soupçon, un
employé doit éviter de se trouver dans une situation qui lui créerait des
obligations personnelles que des personnes seraient susceptibles d'exploiter
explicitement ou implicitement aux fins d'obtenir un traitement privilégié au sein
du groupe.
Tout employé doit prendre les mesures requises afin d'éviter tout conflit ou toute
apparence de conflit d’intérêts, ou toute situation potentielle ou éventuelle
pouvant mener à un conflit réel ou en apparence, de façon à maintenir
constamment son impartialité dans l'exécution de ses tâches ou responsabilités.
Tout employé en situation de conflit ou en apparence de conflit d’intérêts
potentiel ou éventuel doit se retirer de toute discussion, décision ou évaluation
liée à ce sujet.
Obligation de divulgation
Tout employé doit divulguer à son supérieur immédiat et au secrétaire toute
situation où il est raisonnablement possible de croire à une telle situation et
respecter, s'il y a lieu, toute directive ou condition particulière fixée en
application du présent Code.
Situations à éviter
Tout employé doit éviter de se placer en situation de conflit d’intérêts. De plus, il
ne doit exister aucun conflit entre les intérêts personnels d’un employé et ses
fonctions.
Un employé doit de plus éviter de se trouver dans une situation où lui, une
personne qui lui est liée, un dépendant ou un membre de sa famille immédiate
pourrait tirer, directement ou indirectement, avantage d'une transaction ou d'un
contrat conclu au sein du groupe ; il doit de la même façon éviter de se trouver
dans une situation où lui, une personne qui lui est liée, un dépendant ou un
membre de sa famille immédiate pourrait tirer, directement ou indirectement,
avantage de l'influence ou du pouvoir de décision de cet employé de par les
fonctions qu'il occupe au sein du groupe.
Règlement des affaires personnelles
Dès son entrée en fonction, tout employé doit régler ses affaires personnelles
de manière à éviter les intérêts incompatibles ou toute situation susceptible de
14
le placer en conflit d’intérêts, ou prendre, le cas échéant, toute mesure
nécessaire pour se conformer aux dispositions du présent Code.
Emploi de personnes liées
L'emploi de personnes liées est permis mais chaque cas particulier doit faire en
sorte que la procédure suivie soit équitable.
Lorsque deux personnes liées pourraient occuper des fonctions où l'une est
sous la responsabilité hiérarchique de l'autre, l'embauche de celle qui n'occupe
pas déjà une fonction doit être évitée.
Lorsqu'une telle situation survient alors que les deux personnes occupent déjà
des fonctions, ces personnes ont la responsabilité d’en informer leur supérieur
hiérarchique qui voit à recommander certaines modalités s’il y a lieu. Au besoin,
le comité peut fixer les modalités qu'il estime appropriées.
E.2
Transactions personnelles
Étant donné l’importance et la nécessité d’encadrer adéquatement les
transactions personnelles, des règles détaillées dans une politique ont été
adoptées et font partie du présent Code à l’annexe E.
E.3
Cadeaux, dons, services ou avantages
Principe
Tout employé doit éviter de donner ou de recevoir quelque cadeau, don,
service, avantage ou autre faveur pouvant avoir un effet dans l'exécution de ses
rôles et responsabilités ou qui serait susceptible de porter préjudice à la
crédibilité du groupe.
Tout employé doit maintenir un haut standard d'indépendance et d'impartialité et
éviter d'être redevable envers qui que ce soit.
15
Normes acceptables
De façon générale, tout cadeau, don, service ou avantage de nature symbolique
et de peu de valeur et non répétitif peut être accepté dans le cours normal des
activités. Il en est de même des repas ou billets d'événements culturels, sportifs
ou relatifs aux affaires de la communauté à la condition qu'ils soient
raisonnables. En cas de doute, l’employé peut consulter le secrétaire qui
prendra avis du comité, si nécessaire.
Le comité établit les paramètres de ce qui peut être considéré comme
acceptable.
Voici quelques exemples de situations jugées inacceptables :
9
Un employé participe à un événement organisé par une entreprise cliente
ou un organisme ou une société sans but lucratif commandité par le
groupe CDP et accepte un prix de présence de nature non mineure, tel un
voyage.
9
Un employé développe un lien d’amitié avec une entreprise partenaire et, à
ce titre, accepte, pour lui ou sa famille immédiate, des biens ou faveurs
peu importe leur valeur.
9
Un employé influent et/ou performant accepte un cadeau sous prétexte
qu’il l’a mérité et qu’il a droit de bénéficier d’exceptions aux règles.
Questions importantes à se poser avant d’accepter
9
Ce cadeau entache-t-il mon habileté à rester objectif et indépendant ?
9
Ai-je bien évalué toutes les facettes de la situation et en ai-je mesuré la
portée ?
9
Et si ça se savait, la crédibilité du groupe CDP serait-elle entachée ?
9
Suis-je en apparence de conflit d’intérêts aux yeux du public ?
Dépassement des normes acceptables et obligation de déclaration
Les normes considérées acceptables incluent des cadeaux, dons et autres
avantages de peu de valeur et non répétitif dans le cours normal des activités.
Par exemple, il peut s’agir de repas d’affaires, de billets d'événements culturels
ou sportifs, de cadeaux entre partenaires ou lors de réceptions publiques
conformes aux règles de courtoisie ou d’hospitalité, à la condition qu'ils soient
raisonnables.
Afin de déterminer ce qui est raisonnable, une consultation hiérarchique est
suggérée. Ainsi, si vous décidez d’accepter un cadeau après avoir jugé que la
16
situation ne constitue pas un conflit d’intérêts même si la norme est
possiblement dépassée, il vous faut faire une déclaration à cet effet au
Secrétariat général, à l’aide du formulaire prescrit. En cas de doute, il faut
s’informer auprès du Secrétariat avant d’accepter et déclarer tout cadeau reçu.
Lorsqu’il y a dépassement des normes établies ou de celles déterminées de
temps à autre par le comité, ce dernier peut retenir toute mesure qu'il estime
utile, y compris la remise du cadeau au patrimoine du groupe CDP.
E.4
Participation à des conseils d’administration
Règles liées à la participation sur proposition du groupe CDP ou dans le
cadre des fonctions
Tout employé siégeant à un conseil d'administration, sur proposition du groupe
CDP ou dans le cadre d'une entente à cet effet, doit respecter les règles
suivantes :
i)
Consulter le secrétaire pour connaître les obligations dévolues aux
administrateurs de personnes morales ;
ii)
Déclarer tout conflit
d'administrateur ; et
iii)
Faire remise des jetons de présence ou autres honoraires, de même que
des options ou des privilèges d'en acquérir reçus à titre d'administrateur,
en contrepartie de quoi les documents nécessaires pour neutraliser cette
situation à des fins fiscales seront préparés, de même que sera prise
toute démarche nécessaire à cet effet.
d’intérêts
pouvant
découler
de
ce
rôle
Règles liées à la participation sans que cela soit sur proposition du groupe
CDP
Dans tous les cas où un employé est appelé à siéger à un conseil
d'administration ou à tout comité remplissant ou pouvant remplir un tel rôle,
sans que cela soit sur proposition du groupe CDP, il doit en faire déclaration
auprès du secrétaire.
Un employé doit obtenir l'avis du comité sur cette participation en vue d'obtenir
l'autorisation de son supérieur hiérarchique et il est alors régi par l'article E.4 iii).
Ces participations sont divulguées annuellement et déposées auprès du
secrétaire et les renouvellements se font selon les mêmes modalités.
17
Rémunération sur autorisation
Malgré ce qui est prévu aux règles précédentes et afin de tenir compte de
circonstances particulières, le comité peut autoriser une rémunération.
Absence de sollicitation
Dans toute participation prévue à la présente section, l’employé doit éviter toute
forme de sollicitation ou de représentation impliquant le groupe, à moins
d'autorisation du comité ou à moins que cela ne se fasse dans le cadre d'une
politique d'affaires publiques.
Utilisation des biens et des locaux
Dans toute participation prévue à la présente section, un employé ne peut
utiliser du matériel ou de l'équipement appartenant au groupe, ni laisser croire
que le groupe est lié ou impliqué dans les activités auxquelles participe cet
employé, à moins d'autorisation du comité ou à moins que cela ne se fasse
dans le cadre d'une politique d'affaires publiques.
18
Rôles, responsabilités et sanctions
F.
RÔLES, RESPONSABILITÉS ET SANCTIONS
F.1
Responsabilités des employés
Le présent Code fait partie des obligations professionnelles d’un employé. Ce
dernier s'engage à en prendre connaissance et à le respecter, de même que
toute directive ou instruction particulière qui pourrait être fournie quant à son
application. Il doit de plus confirmer annuellement son adhésion au Code. Un
exemplaire est remis lors de l'entrée en fonction.
En cas de doute sur la portée ou l'application d'une disposition, il appartient à
l’employé de consulter le secrétaire qui prendra avis du comité, le cas échéant.
Un employé a la responsabilité d'être à l'affût des situations contraires aux
principes énoncés au présent Code et de saisir le secrétaire ou le comité de
toute situation susceptible d'y contrevenir.
Plus particulièrement, l’employé, en fonction du niveau de poste et de
responsabilité qu’il occupe, a l’obligation :
9
D’avoir un comportement tel qu’il constitue un exemple ;
9
De faire preuve de leadership et de promouvoir le respect du code
d’éthique ;
9
De créer une culture qui encourage la discussion des questions éthiques ;
9
De s’assurer que les employés comprennent que la performance n’est
jamais plus importante que le respect du code d’éthique ;
9
De prendre action rapidement lorsque requis et de signaler, s’il y a lieu, les
comportements contraires à l’éthique ;
9
De surveiller et de contrôler étroitement l’octroi de cadeaux et de
divertissements à des fins professionnelles.
F.2
Rôle du secrétaire
9
Prépare et diffuse les rapports prévus par le présent Code ;
9
Fournit les études et la documentation nécessaires au Comité ;
19
9
Entre les réunions, le secrétaire applique le présent Code sur la base des
paramètres décidés par les comités et il leur soumet, selon leur juridiction
respective, toute situation qui requiert un avis ou une recommandation
préalable ;
9
Peut soumettre toute situation à sa connaissance susceptible d'être
couverte par le présent Code ;
9
Est chargé de la diffusion et de l'interprétation du présent Code ; fournit
des avis et des conseils sur l’application des règles ;
9
Élabore et met à jour le Code ou les politiques en matière d’éthique ;
9
Assure la surveillance des comportements et enquête lorsqu’il y a des
manquements ;
9
Évalue les sanctions à appliquer et fait les recommandations appropriées
au président du conseil et directeur général, au comité ou au conseil
d’administration ;
9
Donne des explications et interprétations sur le Code et les politiques en
matière d’éthique ;
9
Organise la formation en matière d’éthique ;
9
Rencontre les parties intéressées (employés, cadres et autres parties, si
nécessaire) pour tenter de résoudre les problèmes éthiques ;
9
Développe la vision ou la stratégie de l’organisation en matière d’éthique ;
9
Conseille les cadres supérieurs et le Comité sur les dilemmes éthiques ;
9
Vient en aide et conseille les employés qui font face à des dilemmes
éthiques ;
9
Convoque le comité aussi souvent que le requièrent les situations portées
à son attention ; il verse alors le rapport de toutes les activités de la
période pour ratification ou modification des conditions d'application ;
9
Reçoit et analyse les plaintes des clients et des citoyens ainsi que toute
communication confidentielle relative à une dénonciation de non-respect
du Code et fait le suivi auprès du président du conseil et directeur général.
Les procès-verbaux des réunions des comités et les rapports du secrétaire sont
transmis au président du conseil et directeur général.
20
F.3
Rôle du Comité des ressources humaines, d’éthique et de régie
d’entreprise
9
En outre de toute fonction spécifiquement prévue au présent Code, le
Comité des ressources humaines, d’éthique et de régie d’entreprise est
habilité à émettre toute recommandation à l'égard de tout sujet qui y est
inclus ou qui résulte de son application ;
9
Reçoit les rapports du secrétaire ;
9
Peut, de sa propre initiative, soumettre toute proposition au président du
conseil et directeur général.
F.4
Rôle du conseil d'administration
9
Le conseil d'administration reçoit périodiquement rapport des activités des
comités ;
9
À la demande du président du conseil et directeur général ou de celle du
Comité des ressources humaines, d’éthique et de régie d’entreprise, le
conseil d'administration peut en tout temps examiner toute situation visée
par le présent Code et recommander toute mesure à retenir ;
9
Le conseil d'administration peut fournir avis sur une sanction à l'égard
d'une contravention au présent Code.
Toute situation qui implique le directeur général, doit être portée à l'attention du
président du conseil et du vice-président du conseil.
F.5
Mécanisme de communication confidentielle
Le groupe CDP a désigné le secrétaire à titre de personne chargée de recevoir
et d’analyser les dénonciations de non-respect du Code et d’y accorder toute
l’attention requise dans la plus stricte confidentialité. Par voie de note écrite, de
communication téléphonique ou de courriel, tout employé est assuré de la
confidentialité du traitement de sa demande. Ce mécanisme a pour but :
9
D’être informé de comportements pouvant être contraires à l’éthique ;
9
De donner de l’information sur le contenu du Code ou de la politique ;
9
De venir en aide aux employés qui font face à un dilemme éthique dans
leur prise de décision.
21
F.6
Sanctions
Le respect du code d’éthique et de déontologie est impératif. Les employés
contrevenant à l’esprit ou à la lettre de ces règles seront soumis à des
procédures disciplinaires jugées appropriées selon la gravité de la situation. Ces
procédures peuvent être les suivantes :
9
Un avis écrit conservé au dossier de l’employé ;
9
Une amende ou l’obligation de procéder personnellement à une
transaction pouvant conduire à une perte monétaire ;
9
La suspension de l’employé ;
9
Le licenciement de l’employé ;
Et, selon le cas, la transmission du dossier :
9
Aux autorités civiles ou de réglementation ;
9
Aux autorités judiciaires dans le cas d’une infraction aux lois pénales.
Voici des exemples de conduite pouvant mener à une procédure disciplinaire :
9
Enfreindre une règle ;
9
Demander à un tiers d’enfreindre une règle ;
9
Ne pas coopérer en cas d’enquête.
Le comité est chargé d’apprécier toute contravention et de faire toute
recommandation aux personnes appropriées.
22
ANNEXES
Annexe A
DÉCLARATION DE CADEAUX, DONS, SERVICES OU AVANTAGES
QUESTIONS IMPORTANTES À SE POSER AVANT D’ACCEPTER
Oui
Non
¾ Ce cadeau entache-t-il mon habileté à rester objectif et indépendant ?
¾ Ai-je bien évalué toutes les facettes de la situation et en ai-je mesuré la
portée ?
¾ Et si ça se savait, la crédibilité du groupe CDP serait-t-elle entachée ?
¾ Suis-je en apparence de conflit d’intérêts aux yeux du public ?
Rappel des normes acceptables
Les cadeaux, dons, services ou avantages doivent être de peu de valeur et non
répétitifs, et être offerts dans le cours normal des activités ; les repas ou billets
d'événements culturels, sportifs ou relatifs aux affaires de la communauté sont
acceptables à la condition qu'ils soient raisonnables.
Si vous jugez que les normes acceptables sont possiblement dépassées mais que la
situation ne constitue pas un conflit d’intérêts, déclarez la situation à l’aide de ce
formulaire. Dans le doute, informez-vous avant d’accepter et de déclarer tout
cadeau.
Description de la situation, cadeaux, dons, services ou avantages :
Position occupée et/ou relation avec le tiers qui offre le cadeau, le don, les services ou
avantages :
Valeur financière :
Signature :
Nom :
Filiale/direction :
Fonction :
Date :
Annexe B
DÉCLARATION À L’EMBAUCHE
SUR L’ADHÉSION AU CODE D’ÉTHIQUE ET DE DÉONTOLOGIE
Je, soussigné (e)
reconnais avoir lu et compris le sens et la
portée du Code d’éthique et de déontologie du groupe CDP et m’engage à en respecter les exigences.
Je déclare ici tout intérêt externe ou activité qui pourrait être considéré comme entrant en conflit
avec les intérêts du groupe CDP ou des personnes avec lesquelles le groupe CDP a une relation
d’affaires. J’inclus aussi les compagnies pour lesquelles j’agis à titre de dirigeant ou d’administrateur,
sans que ce soit relié à une proposition du groupe CDP :
Titres visés par le processus de préautorisation compris dans mon portefeuille d’investissements
personnels (par exemple, actions cotées ou non, instruments financiers dérivés sur actions,
obligations de sociétés). Fournir les renseignements suivants ou les états de compte :
Titre
Émetteur
Courtier
S’il y a lieu, je joins l’inventaire des titres visés par le processus de préautorisation des personnes pour
lesquelles j’agis à titre de mandataire, de fondé(e) de pouvoir ou de représentant(e).
Je certifie que les renseignements fournis à la présente déclaration sont complets et véridiques.
Signature :
Fonction :
Date :
Filiale/direction :
Annexe C
DÉCLARATION ANNUELLE
SUR LE RESPECT DU CODE D’ÉTHIQUE ET DE DÉONTOLOGIE
Je, soussigné (e)
reconnais avoir lu et compris le sens et
la portée du Code d’éthique et de déontologie du groupe CDP. Je certifie y avoir adhéré au
cours de la dernière année de calendrier écoulée et je m’engage à en respecter les
exigences dans le futur.
Plus spécifiquement, je déclare avoir respecté les clauses relatives au respect de la
confidentialité de l’information, sinon je fournis le détail des situations.
En outre, j’ai pris les mesures nécessaires afin de maintenir mon impartialité dans
l’exécution de mes tâches et responsabilités, en évitant de me placer en situation de
conflits d’intérêts.
Je déclare ici tout intérêt externe ou activité qui pourrait être considéré comme entrant en
conflit avec les intérêts du groupe CDP ou des personnes avec lesquelles le groupe CDP a
une relation d’affaires. J’inclus aussi les compagnies pour lesquelles j’agis à titre de
dirigeant ou d’administrateur, sans que ce soit relié à une proposition du groupe CDP :
En aucun cas, je n’ai offert ou accepté de cadeaux, dons, services ou avantages autres
que ceux de nature symbolique, de peu de valeur et non répétitifs. Je reconnais avoir pris
connaissance de mon obligation de déclarer tout dépassement à cette norme par le biais
du formulaire prescrit.
Je déclare aussi avoir respecté(e) les dispositions du code à l’égard des transactions
personnelles. Ni moi, ni les personnes pour lesquelles j’agis à titre de mandataire, de
fondé(e) de pouvoir, de représentant(e) ou de conseiller(ère) n’y a contrevenu.
Notamment :
•
•
•
Je n’ai pas négocié de titres interdits ;
J’ai obtenu une préautorisation avant de négocier des titres visés ;
Je me suis conformé(e) aux avis reçus de la Direction de la conformité.
Signature :
Fonction :
Date :
Filiale/direction :
Annexe D
DÉCLARATION ANNUELLE DE PORTEFEUILLE
AU 31 DÉCEMBRE
PORTEFEUILLE CONTENANT SEULEMENT DES TITRES QUI NE NÉCESSITENT PAS
DE PRÉAUTORISATION
Je, soussigné (e)
déclare que mon portefeuille d’investissements
personnels ne contient que des titres non visés par le processus de préautorisation prévu à la
politique sur les transactions personnelles annexée au code d’éthique et de déontologie.
Titres non visés :
•
•
•
•
•
•
Bons du Trésor ou instruments de marché monétaire ;
Certificats de dépôts ;
Obligations gouvernementales (fédérales, provinciales, de services publics,
municipales et d’octroyés) en plus des instruments financiers dérivés sur ces titres ;
Titres indiciels et instruments financiers dérivés sur indices de marché ;
Unités de tous les types de fonds communs de placements ;
Titres acquis dans le cadre d’un programme de réinvestissement de dividendes.
S’il y a lieu, je joins l’inventaire des titres visés par le processus de préautorisation des
personnes pour lesquelles j’agis à titre de mandataire, de fondé(e) de pouvoir, de
représentant(e) ou de conseiller(ère).
Je certifie ne pas avoir transmis d’information confidentielle à quiconque, notamment aux
membres de ma famille ou autres personnes vivant avec moi.
Je certifie que les renseignements fournis à la présente déclaration sont complets et
véridiques.
Signature :
Fonction :
Date :
Filiale/direction :
Annexe D
AU 31 DÉCEMBRE
PORTEFEUILLE RÉGI PAR UNE CONVENTION SANS DROIT DE REGARD (« BLIND
TRUST »)
Je, soussigné(e)
déclare que mon portefeuille d’investissements
personnels est géré par un tiers en vertu d’une convention sans droit de regard (« blind
trust ») ou convention de dépôt-mandat et que je ne suis aucunement informé(e) des
transactions qui sont réalisées sur mon compte. La convention est déposée au Secrétariat
général.
personnes pour lesquelles j’agis à titre de mandataire, de fondé(e) de pouvoir ou de
représentant(e).
membres de ma famille ou autres personnes vivant avec moi.
Je certifie que les renseignements fournis à la présente déclaration sont complets et
véridiques.
Signature :
Fonction :
Date :
Filiale/direction :
Annexe D
AU 31 DÉCEMBRE
PORTEFEUILLE QUI CONTIENT DES TITRES VISÉS PAR LE PROCESSUS DE
PRÉAUTORISATION
Par exemple des actions de sociétés cotées ou non, des instruments financiers dérivés sur
actions, des obligations de sociétés, etc. Fournir les renseignements suivants ou les états de
compte :
Titre
Émetteur
Courtier
personnes pour lesquelles j’agis à titre de mandataire, de fondé(e) de pouvoir ou de
représentant(e).
membres de ma famille ou autres personnes vivant avec moi. Je certifie que les
renseignements fournis à la présente déclaration sont complets et véridiques.
Nom :
Signature :
Fonction :
Date :
Filiale/direction :
Annexe E
POLITIQUE RELATIVE
AUX TRANSACTIONS PERSONNELLES
Objectif
Déterminer les attentes de la direction pour éviter que toute personne du groupe
CDP ne tire avantage de ses fonctions ou des informations recueillies pour obtenir
un gain personnel et ce, en vue de maintenir la réputation de confiance et d’intégrité
du groupe CDP.
Contexte
La présente politique est d’une importance primordiale car elle vise le respect des
valeurs fondamentales adoptées par le groupe CDP notamment l’intégrité et
l’éthique. À cet égard, l’honnêteté, la transparence, le professionnalisme, la
confidentialité et la rigueur doivent se retrouver à tous les niveaux de l’organisation
afin d’assurer que les intérêts des clients, des déposants et des détenteurs d’unités
de fonds gérés par CDP Capital ainsi que ceux des autres intervenants demeurent
prioritaires.
Dans le cadre de la gestion des fonds que lui confient de plus en plus des clients
institutionnels à travers le monde, le groupe CDP doit mettre en place les initiatives
nécessaires pour gérer ses risques éthiques afin de se mesurer aux meilleures
pratiques dans son domaine d’activité. Le groupe CDP vise également à préconiser
une approche proactive en regard des recommandations, adaptées à son contexte,
des organismes concernés, tels que l’AIMR, l’IFIC et les diverses commissions des
valeurs mobilières.
La présente politique ne constitue en rien un substitut à toutes dispositions légales
pouvant s’appliquer, notamment celles prévues aux lois en matière de valeurs
mobilières. Les principes contenus à la présente politique sont supplétifs aux règles
et lois publiques en matière de valeurs mobilières.
1)
Personnes visées
La présente politique s’applique :
9
À tous les employés et dirigeants ;
9
Aux consultants, selon les modalités prévues à la politique spécifique ;
9
Aux personnes pour lesquelles celles mentionnées ci-dessus agissent à titre
de mandataires, de fondées de pouvoir, de représentantes ou de conseillères.
1
2)
Principes de base
Toute personne visée doit respecter la confidentialité des informations auxquelles
elle peut avoir accès et ne doit la communiquer qu’aux personnes autorisées à les
connaître ; en outre, ces informations ne doivent pas être utilisées par elle pour son
avantage personnel ou celui d’autres personnes.
La personne visée ne peut divulguer aucune information à toute autre personne
quant au contenu des listes auxquelles elle a accès ni quant aux conditions ou
modalités fixées par le Comité des ressources humaines, d’éthique et de régie
d’entreprise (comité) à l’égard de certains titres ou de certains types de transactions.
De façon générale, la personne visée ne peut détenir un intérêt qui soit incompatible
avec l’accomplissement de ses fonctions et responsabilités.
Elle doit effectuer ses transactions personnelles dans le cours normal des affaires et
suivant les prix et commissions ou honoraires du marché.
Dans ses relations avec un courtier pour la réalisation d’une transaction personnelle,
la personne visée doit éviter de se placer dans une situation qui pourrait créer une
apparence de conflit d’intérêts avec les fonctions qu’elle occupe.
Priorité aux clients et aux déposants
La personne visée doit se conduire de telle sorte que les investissements pour le
groupe CDP ont toujours priorité en tous points sur les investissements personnels
et ceux des personnes de sa famille immédiate, connaissances ou amis et toute
autre personne vivant sous le même toit.
3)
Transactions interdites
Aucune transaction ne peut être effectuée par une personne visée dans les cas
suivants :
2
9
Ayant eu accès à de l’information privilégiée ;
9
À l’égard de titres mentionnés à la « Liste des titres à surveiller » (sous
embargo) tenue à jour par le Secrétariat ;
9
À l’égard de titres mentionnés à la « Liste des titres à surveiller, Vérifications
préalables avec le Secrétariat général » ;
9
À l’égard de titres mentionnés à la liste des titres où la CDP et/ou l’une de ses
filiales sont initiées ;
9
À l’égard de placements privés en capital de risque (« venture capital deals »)
déjà détenus dans les portefeuilles gérés par le groupe CDP (titres non cotés
en Bourse) ;
9
Sur actions de premiers appels publics à l’épargne (« IPO ») d’une société,
sauf les titres liés au Régime d’épargne-actions (REA) ;
La Direction de la conformité détermine les exceptions.
Nouvel employé
Un employé qui détient un titre inclus dans l'une des listes ici mentionnées lors de
son entrée en fonction doit le conserver ou en disposer suivant ce qui est prescrit
par le comité.
Délai pour l’usage d’une information confidentielle
Lorsqu'une information confidentielle à la connaissance d'un dirigeant ou d’un
employé est devenue publique, ce dernier doit attendre qu'un délai raisonnable se
soit écoulé avant de procéder à une transaction sur la base de cette information. Il
doit également s'assurer qu'aucune autre personne n'y procède.
Directives départementales
Des directives départementales peuvent s’ajouter de temps à autre à celles de la
présente politique.
4)
Titres visés par le processus de préautorisation
Tous les titres, qu’ils soient détenus dans un compte régulier ou un compte REER,
sauf :
9
Bons du Trésor ou instruments de marché monétaire ;
9
Certificats de dépôt ;
9
Obligations gouvernementales (incluant obligations fédérales, provinciales, de
services publics, municipales et d’octroyés) en plus des instruments financiers
dérivés sur ces titres ;
9
Titres indiciels et instruments financiers dérivés sur indices de marché ;
9
Unités de tous les types de fonds communs de placement ;
3
9
Titres acquis dans le cadre d’un programme de réinvestissement de
dividendes.
Par exemple, le processus de préautorisation s’applique sur les actions (cotées ou
non), les instruments financiers dérivés sur actions, les obligations de sociétés, etc.
5)
Processus de préautorisation de transactions personnelles
Vérification préalable
Il incombe à chaque personne visée par la présente d’effectuer les vérifications
préalables appropriées en vue d’éviter toute situation d’incompatibilité avec les
fonctions exercées ou toute utilisation d’une information confidentielle.
Toutes les transactions des employés, des dirigeants et de certains consultants
doivent être autorisées au préalable, sauf celles énumérées au point 4.
Procédés
Les demandes d’autorisation sont acheminées au Secrétariat général selon la forme
prescrite.
Une réponse est automatiquement fournie après comparaison avec les listes de
transactions interdites, qui comprennent la liste confidentielle maintenue au
Secrétariat ainsi que les transactions du groupe CDP au cours des dernières
journées.
Cette réponse est enregistrée au système de gestion des demandes d’autorisation.
Durée de validité de l’autorisation
Le jour de l’approbation.
Maintien de la liste confidentielle des transactions interdites
La liste est essentiellement constituée des titres au programme d’achats/ventes du
groupe CDP. Elle est maintenue à jour sous la supervision du Secrétariat général.
Chaque directeur ou vice-président responsable de la gestion de portefeuille doit
avertir promptement le Secrétariat général s’il a des raisons de croire qu’un titre doit
être ajouté à cette liste.
Période d’abstention
Le processus de préautorisation soumet les personnes visées à une période
d’abstention de transaction personnelle de cinq (5) journées ouvrables avant et
4
après la date de transaction d’un titre par le groupe CDP et ce, jusqu’à ce que
l’ordre d’achat ou de vente soit exécuté ou annulé.
Exceptions
Des exceptions aux règles pourront être déterminées par le directeur de la
conformité lors du processus de préautorisation.
Par exemple, les transactions personnelles suivantes, si elles ne font pas partie du
point 3), devraient être autorisées lors du processus de préautorisation :
6)
9
Sur titres des marchés autres que canadien ou émergents ;
9
Sur titres faisant partie d’un indice ;
9
D’importance mineure par rapport à l’activité sur les marchés organisés.
Période minimale de détention
Les personnes visées doivent conserver pendant 30 jours de calendrier les titres
acquis personnellement.
7)
Déclaration de transactions personnelles
Il est demandé que toute personne visée prenne les arrangements requis pour qu’un
duplicata de toutes les confirmations de transactions et de tous les états de compte
mensuels soit transmis directement au Secrétariat général et/ou qu’il y ait
transmission quotidienne des transactions personnelles par des liens électroniques
avec les courtiers.
De plus, une copie de toute déclaration d’initié déposée auprès des autorités
réglementaires, s’il y a lieu, est remise au Secrétariat général qui la conserve sous
pli confidentiel.
5
8)
Convention de gestion discrétionnaire
Les transactions sur des titres réalisées dans le cadre d’une convention de gestion
discrétionnaire, c’est-à-dire dans le cas où un employé ou un dirigeant donne à un
courtier en valeurs mobilières ou à un gestionnaire de portefeuille l’autorité
d’effectuer des opérations sur des titres en son nom sans avoir à consulter
l’employé ou le dirigeant au préalable quant aux transactions à effectuer, sont
exemptées du processus de préautorisation.
Toutefois, en vertu des lois régissant les opérations d’initiés, ce type de convention
peut créer des difficultés si le courtier ou le gestionnaire achète ou vend des titres
alors que l’employé ou le dirigeant a connaissance d’informations importantes non
divulguées concernant l’émetteur. Dans ces cas, il peut être difficile pour l’employé
ou le dirigeant d’établir, en ce qui a trait à une opération donnée, que le courtier ou
le gestionnaire n’a pas consulté l’employé ou le dirigeant au préalable. Les
employés ou les dirigeants qui ont des conventions de gestion discrétionnaire
peuvent alors se prévaloir d’une protection en établissant une convention sans droit
de regard (« blind trust ») ou en exigeant que le courtier ou le gestionnaire consulte
l’employé avant d’effectuer chaque opération.
Dans ce dernier cas, les employés ou les dirigeants ayant des conventions de
gestion discrétionnaire devraient établir avec le courtier ou le gestionnaire une
procédure afin que soit documentée chaque opération exécutée pour assurer qu’il y
a eu consultation de l’employé ou du dirigeant. Cette procédure devrait être écrite.
En ce qui a trait aux opérations en question, l’employé ou le dirigeant doit se
conformer aux exigences relatives aux transactions d’initiés.
Dans les cas de convention de gestion discrétionnaire, les états de compte
mensuels et la déclaration annuelle de portefeuille doivent être déposés auprès du
Secrétariat général à moins que la nature des titres en portefeuille n’appelle des
modalités particulières suivant les balises et autorisations du comité.
9)
Convention de gestion sans droit de regard (« Blind trust »)
Dans le cas où le détenteur du compte n’est aucunement informé des transactions
réalisées dans son compte et de la composition du portefeuille détenu en son nom ,
ce qui peut être approprié pour certains postes de la haute direction et de la
direction, seule la convention de dépôt-mandat (ou de fiducie) sans droit de regard
est déposée auprès du Secrétariat général. Aucune restriction n’est alors applicable.
6
10)
Déclarations annuelles et à l’embauche
À l’embauche et au moins une fois l’an par la suite, en date du 31 décembre et ce,
avant le 31 janvier suivant, les employés, dirigeants et certains consultants visés
doivent compléter les formulaires pertinents :
9
Déclaration annuelle sur le respect du code d’éthique et de déontologie ;
9
Déclaration annuelle de portefeuille appropriée :
9
11)
o
Portefeuille qui contient seulement des titres ne nécessitant pas de
préautorisation ;
o
Portefeuille régi par une convention sans droit de regard (« blind
trust ») ;
o
Portefeuille qui contient des titres visés par le processus de
préautorisation.
Déclaration à l’embauche sur l’adhésion au code d’éthique et de déontologie.
Sanctions en cas de non-respect
Des sanctions, allant de la réprimande orale ou écrite jusqu’au licenciement, selon
la gravité de contravention aux présentes, seront appliquées. Le comité impose la
sanction appropriée.
12)
Conformité
La Direction de la conformité doit mettre en place des procédés afin de :
9
9
Rapprocher les confirmations de transactions et les états de compte avec les
transactions du groupe CDP pour vérifier :
o
s’il n’y a pas une indication que les intérêts personnels ont été
priorisés sur ceux du groupe CDP «front running»;
o
s’il y a cohérence entre les transactions déclarées et celles autorisées;
o
si la période d’abstention a été respectée;
o
si la période de détention a été respectée;
o
si les listes de transactions interdites ont été respectées;
S’assurer de recevoir en temps opportun la totalité des confirmations de
transactions, états de compte, déclarations annuelles et déclarations à
l’embauche;
7
9
13)
Réviser un échantillon de déclarations annuelles et les comparer à
l’information mensuelle reçue.
Reddition de comptes
Le Secrétariat général rapporte au comité les manquements relevés et toute
situation qui requiert son attention. Une fois l’an, il fait état des activités réalisées et
ce, dans le plus grand respect de la confidentialité des informations.
8
Sauf indication contraire, tous les chiffres sont exprimés en dollars canadiens.
De plus, les symboles M et G désignent respectivement les millions et les milliards.
Ce document, de même que le Rapport annuel 2004, sont
disponibles sur Internet : www.lacaisse.com
Renseignements :
(514) 842-3261
[email protected]
This publication is also available in English on the Web site.
Dépôt légal 2005 – Bibliothèque nationale du Québec
www.lacaisse.com
Centre CDP Capital
1000, place Jean-Paul-Riopelle
Montréal (Québec) H2Z 2B3
Téléphone : (514) 842-3261
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