introductions en bourse

INTRODUCTIONS EN BOURSE
OBJECTIFS
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Maîtriser les spécificités d’une introduction en bourse
Echanger avec des spécialistes sur les marchés et les aspects juridiques
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PUBLIC VISE
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Fonds qui envisagent des sorties en Bourse pour leurs participations.
Chargés d’affaires, juristes, responsables compliance, directeurs d’investissement
PRE-REQUIS
Avoir déjà participé à une opération de capital-investissement.
PROGRAMME
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ENVIRONNEMENT DES IPO ET PERSPECTIVES 2015
Point d’actualité sur les introductions en bourse récentes et retours d’expérience des dernières
introductions en bourse
Quel est le profil des sociétés qui s'introduisent en bourse ?
Pourquoi faire appel aux marchés financiers ?
Quelles autres solutions de financement peuvent apporter les marchés financiers ?
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LIQUIDITES ET OUTILS DE SORTIE POUR LES FONDS
Retour d’expérience des investisseurs institutionnels
Liquidité sur les marchés (contrat de liquidité / animation du titre, couverture analyste, road show,
impact du PEA PME …)
Cession de blocs
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INTRODUCTIONS EN BOURSE : ASPECTS JURIDIQUES ET BOURSIERS
Les opérations avant l’introduction et la préparation à la vie boursière : Mise en harmonie des statuts
(déclaration de franchissement de seuils, identification des actionnaires / délégations). Contrôle de la société :
holding de contrôle, pacte d’associés. Incentive du management : quels instruments ?
Le rôle des organes sociaux et déroulement de l’introduction en bourse : Organes sociaux compétents :
AGE et conseils d’administration. Déroulement de l’introduction en bourse : les grandes étapes techniques
Placement des titres : Procédures de placement (prise ferme, placement garanti, placement privé)
L’information diffusée au marché : Document de base, note d’information, procédure de visa AMF. Rôle
des prestataires de services d’investissement ou du listing sponsor. Responsabilité des intervenants
Etre actionnaire d’une société cotée : Liquidité des actions après introduction en bourse (lock-up, cession
de blocs). Contraintes dans la gestion des participations (fenêtres négatives, délit d’initié, action de concert,
franchissement de seuils)
IBO (initial bond offering), alternative à l’IPO : avantages / inconvénients
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CONTRAINTES EXTERNES EN TERMES DE COMMUNICATION FINANCIERE
Obligations comptables pre ipo et post ipo (comparaison alternext euronext) timing normes
Obligations post cotation sur le contrôle interne (code de gouvernance, cadre conceptuel de contrôle
interne type amf ou coso
Obligation post cotation sur le rapport sociétal et environnemental (RSE)
INTERVENANTS
Franck SEBAG, EY TRANSACTION ADVISORY SERVICES
Stéphane LASKART, EY TRANSACTION ADVISORY SERVICES
Frédéric BUCHER, Avocat Associé, STCPARTNERS
Pascal MATHIEU, GILBERT DUPONT
DATES, HORAIRES, LIEU
Date de sessions : 06 février 2015 - 02 juillet 2015
Horaires : 09:00 à 17:30
Durée : 7h
Lieu : AFIC
LES + PEDAGOGIQUES
Les exposés des intervenants seront ponctués d‘exemples concrets issus de leur pratique professionnelle.
Les tarifs
- Non Membre : 1050€ HT
- Membre : 890€ HT
INFORMATIONS PRATIQUES
Participants : 15 maximum
RENSEIGNEMENTS
Tél. : 01 47 20 62 67 – [email protected]