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A R G E N T DOSSIER
VICTOIRES DE
Le Particulier
établit son
palmarès de
l’assurance vie.
Un classement
qui récompense
la gestion
financière et
la capacité
d’innovation
des meilleurs
contrats.
Découvrez les
28 / Octobre 2015 • N° 1113 • Le Particulier
L
’assurance vie a changé. Si
les fonds en euros (à capital garanti) ont représenté
jusqu’à présent la pierre
angulaire de ce placement, et restent un compartiment
adapté aux épargnants qui recherchent la sécurité de leur capital, ils ne
répondent plus à tous les besoins
des souscripteurs. En cause, leurs
rendements, descendus à 2,5 % en
moyenne l’an dernier, et qui
devraient encore diminuer dans les
années à venir.
C’est ce constat qui a poussé Le Particulier à réaliser en partenariat avec
Quantalys, spécialiste de l’analyse
financière, le palmarès des meilleurs
contrats du marché. Notre volonté
est de distinguer les produits les
mieux placés pour faire face à ce nouveau défi : se passer du confort des
fonds en euros. Pour y parvenir, nous
avons étudié plus de 200 contrats,
nous les avons classés dans différentes catégories en fonction de leurs
caractéristiques, puis les avons notés
en prenant en compte, bien sûr, la
p. 30
p. 32
p. 34
p. 36
FONDS
EN EUROS
MULTISUPPORTS
GRAND PUBLIC
MULTISUPPORTS
DIVERSIFIÉS
MULTISUPPORTS
POUR INITIÉS
Les meilleurs
contrats
pour la sécurité
Premiers pas
vers la
diversification
Les marchés
boursiers mondiaux
à portée de main
Un large choix
pour épargnants
experts
L’ASSURANCE VIE
performance de leur fonds en euros
et leurs frais, mais aussi, et surtout, la
diversité et la qualité de leurs supports en unités de compte. C’est la
principale originalité de ces Victoires
et leur raison d’être.
Selon que vous recherchez la sécurité, un contrat multisupport simple
pour ne pas vous perdre dans une offre
complexe, un produit plus étendu
pour diversifier vos investissements,
ou un contrat très pointu destiné aux
initiés, vous trouverez donc dans nos
pages des réponses à vos besoins.
Vous pourrez aussi mesurer, grâce à sa
note, la capacité de votre contrat
actuel à vous accompagner dans cette
nouvelle étape financière où la performance passera par la diversification
de vos investissements.
Notre palmarès a été établi par
(de g. à d.) : Éric Leroux, journaliste,
Patrick Lepetit, directeur de la
rédaction, Frédéric Durand-Bazin,
rédacteur en chef, et Aurélien
Ferron, chef de la rubrique argent.
I L L U S T R AT I O N S :
A N D R E W LYO N S
PHILIPPE MATSAS POUR LE PARTICULIER
meilleurs contrats
▶▶▶
Le Particulier • N° 1113 • Octobre 2015 / 29
ARGENT
VICTOIRES DE L'ASSURANCE VIE
FONDS EN EUROS Les meilleurs
contrats pour la
sécurité
Victoire d’or :
Évolution Vie assuré par Aviva
L
ancé début 2015 par le courtier en ligne
Assurancevie.com, Évolution Vie profite de
l’ancienneté et du bon rendement du fonds en
euros géré par Aviva, de l’absence de frais sur
versements et de la modicité des frais de gestion, qui en font, dans cette catégorie, le
meilleur contrat de l’année.
Victoire d’argent : les contrats
Compte Épargne de la
Mutuelle d’Ivry La Fraternelle
RETROUVEZ SUR LE PARTICULIER.FR
en complément de cet article, le
palmarès complet des contrats
d’assurance vie, ainsi que la
méthodologie de notre classement.
Victoire de bronze : les contrats
internet assurés par Suravenir
P
our les épargnants qui ne
jurent que par la sécurité, et
qui veulent bénéficier de la
garantie du capital placé et
des intérêts produits, les fonds en
euros des contrats d’assurance vie
restent incontournables. En effet,
aucun autre placement ne permet
d’obtenir la même performance
financière, avec la même sécurité,
une disponibilité permanente de
l’argent et une fiscalité aussi avantageuse. Pour placer une épargne de
précaution, susceptible d’être retirée à tout moment, pour faire fructifier des économies destinées à
financer un projet, pour faire ses
premiers pas d’épargnant ou pour
optimiser la transmission de patrimoine dans le grand âge, on ne
trouve pas mieux !
Mais afin d’en profiter pleinement, il est indispensable de miser
sur des contrats performants dont
le fonds en euros a un rendement
supérieur à la moyenne, et dont les
frais sur versements sont les plus
bas possible. Cela vous évitera de
sacrifier, dès le versement initial,
plusieurs mois, voire plusieurs
années de rentabilité. Seulement,
30 / Octobre 2015 • N° 1113 • Le Particulier
voilà, tous les contrats sont loin de
répondre à cette double contrainte.
Les récompenses que nous remettons aux meilleurs produits de cette
catégorie vous permettront de vous
orienter, au sein d’une offre pléthorique de plus de 200 contrats, vers
ceux ayant tout le potentiel pour
délivrer une performance globale
supérieure à la moyenne, dans des
conditions de frais optimales.
Ces contrats ont rapporté encore
plus de 3 % l’an dernier, et affichent,
sur 4 ans, une performance comprise entre 12 et 16 %. Ils ont aussi
des frais sur versements très bas,
même parfois aucuns frais, ce qui
vous garantit de voir rapidement
progresser la valeur de votre capital.
NOTRE MÉTHODOLOGIE
N
ous n’avons retenu, dans notre
comparatif, que les contrats accessibles avec des versements inférieurs ou
égaux à 5 000 € .
Pour établir notre classement, nous
avons attribué à chaque contrat un
nombre de points correspondant aux
critères suivants :
◗ taux de rendement 2014 du fonds en
N’en attendez pas, pour autant, des
miracles : même ces fonds en euros
performants devraient voir leurs
rendements diminuer, mais ils ont
plus de chances de rester durablement au-dessus du lot.
Reste que pour s’enrichir, il ne
faut donc plus guère compter sur
eux. En effet, la plupart des professionnels pronostiquent une poursuite de la baisse des performances,
qui pourraient rapidement passer
sous la barre des 2 % annuels en
moyenne. Il est, sans doute, temps
de vous intéresser aux contrats
multisupports, dont nous avons
sélectionné pour vous, pages suivantes, les plus performants en
fonction de votre profil.
euros multiplié par 10, transformé en
points (par exemple, un contrat ayant
servi 3 % de rendement en 2014 se voit
attribuer 30 points) ;
◗ rendement du fonds en euros pour
les 4 dernières années, transformé en
points. De ce total, nous avons soustrait
les frais sur versements (taux multiplié
par 3 et transformé en points) et les frais
de gestion annuels (taux multiplié par 2
et transformé en points).
NOTRE PALMARÈS DES MEILLEURS GESTIONNAIRES DE FONDS EN EUROS
Assureur
1er Aviva
2e
MIF (Mutuelle d’Ivry - La
Fraternelle)
Performance
Nom des contrats détenant ces fonds en
du fonds en euros
euros (nom du distributeur lorsqu’il diffère de celui
de l’assureur)
en 2014 sur 4 ans
Frais
sur
de
versement gestion
Note
Évolution Vie (Assurancevie.com)
3,33 %
14,97 %
0%
0,60 %
47,07
Compte Épargne Enfant, Compte Épargne
Transmissions, Compte Épargne Libre Avenir
3,65 %
16,37 %
2%
0%
46,87
Croissance Avenir (Epargnissimo), Digital Vie
(Altaprofits), Éthic Vie (Ethicvie.com), Fortuneo Vie
(Fortuneo), Hedios Life (Hedios), LinXeAvenir (Linxea),
mes-placements retraite (mes-placements),
MonFinancier Retraite Vie (Monfinancier), Puissance
Avenir (Assurancevie.com)
3,22 %
14,77 %
0%
0,60 %
45,77
3e
Suravenir
4e
Apicil Assurances
LinXea ZEN (Linxea)
3,21 %
14,35 %
0%
0,60 %
45,25
5e
Apicil Assurances
Bourse Direct Vie (Bourse Direct)
3,15%
14,62 %
0%
0,65 %
44,82
6e
Spirica
BforBank Vie (Bforbank)
3,10 %
14,09 %
0%
0,60 %
43,69
Fidelis Vie, Frontière Efficiente (Courtage&Système),
MonFinancier Frontière Efficiente (MonFinancier),
Performance Absolue Vie (Performanceabsolue)
3,05 %
14,18 %
0%
0,75 %
43,18
7e
Apicil Assurances
8e
GPM Assurances SA
9e
Spirica
10e e-cie vie
11e MACSF épargne retraite
12
e
La France mutualiste
13e Oradéa Vie
14e MACSF Epargne Retraite
15e Spirica
16e Generali Vie
17e
Les Assurances Mutuelles
Le Conservateur
18e Allianz Vie
19
3,25 %
14,36 %
1%
0,50 %
42.86
3,00 %
14,12 %
0%
0,70 %
42,72
Aduléo (Aduléo), Alpha Vie (Invest-enligne), Altaprofits
Vie (Altaprofits), Boursorama Vie (Boursorama),
e-novline, Gener@li Epargne, ING Direct Vie (ING
Direct), ISR Vie (jepargne-utile), Kapital-Direct
(Placement Direct), LinXea Vie (Linxea), Ma Sentinelle Vie
(Advize), mes-placementsVie (Mes-placements),
monabanq. vie Premium (Monabanq), MonFinancier
Vie (MonFinancier), Puissance Sélection
(Assurancevie.com), Solid’R Vie (Asac-Fapes)
2,97%
14,15 %
0%
0,60 %
42,65
RES (Retraite Épargne Santé)
3,10 %
14,36 %
1%
0,50 %
41,36
Livret Jeun’Avenir
2,92 %
13,46 %
0%
0,69 %
41,28
Patrimea Premium (Patrimea)
2,90 %
13,54 %
0%
0,72 %
41,10
RES Multisupport
3,10 %
14,09 %
1%
0,50 %
41,09
NetLife (UAF Life Patrimoine)
2,91 %
12,26 %
0%
0,70 %
39,36
Épargne Retraite Multigestion Asac-Fapes
3,21 %
13,97 %
2%
0,36 %
39,35
Conservateur Helios Sélection
3,45 %
14,97 %
3%
0,60 %
39,27
Épargne Retraite 2 et Épargne Retraite 2 Plus (Asac Fapes)
3,20 %
13,94 %
2%
0,36 %
39,22
Contrat collectif d’assurance vie multisupport Afer
3,20 %
14,13 %
2%
0,47 %
39,19
20e ABP Vie
Quintessa (Banques Populaires)
3,10 %
14,09 %
1,50 %
0,75 %
39,09
21e CARAC
Entraid’Épargne Carac
3,20 %
15,47 %
2,44 %
0,55 %
39,05
Rentépargne
2,92 %
13,37 %
1%
0,50 %
38,57
Darjeeling (Placement Direct), Titres@Vie (Altaprofits)
2,70 %
12,60 %
0%
0,60 %
38,40
Livret Confiance, Multisupport Confiance
3,11 %
14,11 %
2%
0,42 %
38,37
Livret RM, Actépargne 2
2,92 %
13,46 %
1%
0,69 %
38,28
Ampli-grain 9 (Ampli Mutuelle)
3,40 %
14,25 %
3%
0,50 %
38,25
Fidessio Vie
2,70 %
13,13 %
0%
1,00 %
38,13
Compte Épargne Carac, Compte Épargne Famille
3,10 %
14,97 %
2,44 %
0,55 %
37,55
e
AVIVA VIE
Altiscore Multisupports (Groupe Pasteur Mutualité)
Épargne évolution (e-Patrimoine), LinXea Spirit (Linxea),
Mes-placements Liberté (Mes-placements)
22e La France mutualiste
23
e
Swisslife Assurance et
Patrimoine
24e SAF BTP VIE
25e La France mutualiste
26e CNP ASSURANCES
27
e
Spirica
28e Carac
Le Particulier • N° 1113 • Octobre 2015 / 31
▶▶▶
ARGENT
VICTOIRES DE L'ASSURANCE VIE
MULTISUPPORTS GRAND PUBLIC
Premiers pas vers
la diversification
C
e célèbre contrat associatif combine un fonds en euros performant, un choix judicieux de classes
d’actifs, une bonne qualité de ses supports financiers et des frais raisonnables sur tous les postes. C’est un compromis idéal pour se lancer dans la
diversification.
Victoire d’or :
Contrat Afer
Victoire d’argent :
Altiscore Multisupports
Victoire de bronze :
RES Multisupport
T
ous les épargnants ne sont
pas amateurs de gestion
financière, et le passage vers
un contrat multisupport
s’apparente, pour les plus réfractaires, à un saut dans l’inconnu. Pour-
tant, il existe des contrats simples
d’accès, susceptibles de rassurer le
plus grand nombre, grâce à une
palette de supports financiers
réduite. Ils s’appuient sur des marchés classiques, sûrs et prévisibles.
INTERVIEW
JEAN-PAUL
RAYMOND,
directeur
de Quantalys
LP Comment les fonds
sont-ils notés ?
Jean-Paul Raymond : Nos outils
permettent de juger le comportement d’un fonds sur une période de
3 ans, tout en essayant d’anticiper
leur comportement pour l’avenir, à
travers une approche statistique.
L’objectif est d’accorder la meilleure
note aux fonds qui progressent plus
vite que leurs concurrents de la
même catégorie dans des marchés
haussiers, et qui perdent moins dans
des marchés baissiers. Nos notes
reflètent également la capacité d’un
32 / Octobre 2015 • N° 1113 • Le Particulier
gérant à prendre les bonnes
décisions d’investissement. Les 20 %
de fonds qui obtiennent les
meilleurs résultats dans une
catégorie reçoivent une note de
5 étoiles, les 20 % suivants se voient
attribuer 4 étoiles, et ainsi de suite.
LP Comment ces étoiles ontelles été transformées en
notes pour ces Victoires ?
J. -P. R. : Nous avons calculé, pour
chaque contrat, la note moyenne de
ses supports. Celle-ci ayant tendance
à se rapprocher de la moyenne quand
la gamme est étendue – c’est un phénomène normal –, nous avons
ensuite normalisé ces notes pour
mieux les hiérarchiser en fonction de
l’écart type qui les sépare. Les contrats
ayant la meilleure moyenne ont ainsi
obtenu la note maximale ; ceux ayant
la moyenne la plus basse ont obtenu
zéro, les autres ont été répartis entre
ces extrêmes par une règle de trois.
Dans ces contrats, le fonds en euros
joue toujours un rôle primordial, car
il est destiné à abriter l’essentiel de
l’épargne déposée. Il se doit donc
d’offrir un rendement au moins égal
à la moyenne des autres contrats,
pour éviter toute déception.
Les supports en unités de compte
– des Sicav ou des Fonds communs
de placement –, dont la valeur peut
évoluer à la hausse comme à la
baisse, y jouent un rôle secondaire,
mais permettent d’amorcer une
diversification de votre épargne et
de tenter d’engranger, à moyen ou
long terme, des gains supérieurs à
ceux du fonds en euros.
Dans ces contrats, les frais ont
encore une grande importance,
notamment ceux prélevés sur les
versements. Ils retardent le moment
où votre épargne commence à vous
rapporter. Ils s’ajoutent aux frais de
gestion annuels et à ceux prélevés
lors des arbitrages (changements de
supports financiers), qui méritent
aussi toute votre attention. Car s’ils
sont peu élevés en apparence, ils
sont récurrents et peuvent finir par
peser lourd sur les performances.
Notre palmarès récompense des
contrats offrant le meilleur compromis entre un fonds en euros performant, une offre financière facilitant
la diversification au travers de fonds
de qualité et des frais raisonnables
sur l’ensemble des postes.
PALMARÈS DES CONTRATS MULTISUPPORTS GRAND PUBLIC
Nom du contrat
Performance du
Versement
Frais
Assureur
fond en euros
minimal
initial/
Note
(distributeur, lorsqu‘il complémentaire
de
gestion
diffère de l’assureur)
d’entrée (max) (fonds en €/UC) 2014 4sur
(en €)
ans
Contrat collectif
Aviva Vie (Afer)
1er d’assurance vie
multisupport AFER
100/100
2%
0,47 %/0,48 % 3,20% 14,13% 59,52
600/600
1%
0,5 %/0,6 %
3,25 %
14,36 %
57,21
200/0
1%
0,5 %/0,5 %
3,10%
14,09 %
56,85
2e
Altiscore Multisupports
GPM Assurances SA
3e
RES Multisupport
MACSF Épargne Retraite
4
Multisupport Confiance
SAF BTP VIE (Pro BTP)
100/100
2%
0,42 %/0,6 %
3,11%
14,11 %
51,49
5
Dynavie
Capma & Capmi (Groupe
Monceau)
600/600
5%
0,54 %/0,54 %
3,33 %
14,26 %
51,31
6e
Assurance vie responsable
Parnasse-MAIF
et solidaire
30/30
2,40 %
0,6 %/0,7 %
3,10 %
13,92 %
47,62
7e
Vivépargne II
La Mondiale
800/300
3%
0,62 %/0,8 %
2,65 %
12,33 %
46,22
8e
Multisupport 3
Aréas Vie
50/500
4,50 %
0,6 %/1 %
2,80 %
12,44 %
45,77
9e
Actépargne2
La France mutualiste
300/150
1%
0,69 %/0,77 %
2,92 %
13,46 %
43,74
Horizéo
ABP Vie (Banques
populaires)
100/100
3%
0,75 %/0,8 %
2,20 %
14,09 %
43,17
11e Winalto
Maaf Vie
300/75
2%
0,4 %/0,6 %
3,01 %
13,01 %
41,60
12e Arep Multisupport
Les Assurances Mutuelles
Le Conservateur
200/200
3,50 %
0,96 %/0,96 %
3,25 %
14,48%
41,39
13
CNP Assurances
e
e
10
e
150/150
4%
0,65 %/0,9 %
2,50 %
11,46 %
40,30
14e Livret Vie Option
Mutavie
0/75
0%
0,6 %/0,6 %
2,00 %
10,16 %
40,19
15e Multéo
GMF vie
1 000/300
3%
0,75 %/0,75 %
3,05 %
12,93 %
38,24
16e Actiplus Option
Mutavie (Macif)
0/75
3%
0 %/1,8 %
2,60 %
14,97 %
37,39
17e Carac Profiléo
Carac
1 000/200
3,50 %
0,9 %/0,9 %
3,10 % 14,97 %% 35,87
18e MIP Retraite Sélection
Les Assurances Mutuelles
(Le Conservateur)
600/600
4,50 %
0,6 %/0,96 %
3,45 %
14,97 %
35,85
19e Nuances 3D
CNP Assurances (Caisse
d’Epargne)
100/250
4%
0,7 %/0,7 %
2,20 %
10,43 %
35,65
20e Nuances Grenadine
CNP Assurances (Caisse
d’Epargne)
50/50
4%
0,7 %/0,7 %
2,20 %
10,43 %
35,65
21e Acmn Avenir
ACMN Vie (Crédit Mutuel
Nord Europe)
50/50
3,50 %
0,35 %/0,8 %
2,10 %
10,92 %
34,62
22e Carrefour Horizons
AXA France Vie
(Carrefour)
100/15
3,50 %
0,5 %/0,5 %
3%
13,25 %
33,65
e
CNP Trésor Projets
NOTRE MÉTHODOLOGIE
S
euls figurent dans cette catégorie les
contrats offrant de 1 à 20 supports,
accessibles avec des versements inférieurs
ou égaux à 5 000 €. Nous avons attribué à
chaque contrat un nombre de points correspondant aux critères suivants :
◗ Performances du fonds en €. Mêmes
pondérations que pour les Victoires des
fonds en euros (voir p. 30).
◗ Supports en unités de compte (UC) :
Diversité Nous considérons qu’un multisupport simple doit offrir l’accès à, au
moins, un fonds patrimonial ou flexible
(voir les nos 1103 et 1104 du Particulier),
un fonds d’actions européennes, un
autre d’actions internationales et un
fonds d’obligations. Les contrats qui
répondent à cette exigence obtiennent
10 points, les autres 0.
Qualité Elle a été notée en fonction du
nombre moyen d’étoiles qu’ils comportent chez Quantalys, puis hiérarchisée en
fonction de l’écart type qui les sépare
(voir encadré p. 32). Le meilleur
a obtenu 10 points, le moins bon 0.
Jusqu’à 5 points supplémentaires
ont été attribués selon l’étendue de
l’offre de fonds d’investissement socialement responsables (ISR).
Frais Les frais d’arbitrages ont été notés
de 0 à 10 selon leur coût. Les frais de gestion annuels des unités de compte sont
déduits de la note financière (taux multiplié par 2 et transformé en points).
▶▶▶
Le Particulier • N° 1113 • Octobre 2015 / 33
ARGENT
VICTOIRES DE L'ASSURANCE VIE
MULTISUPPORTS DIVERSIFIÉS
Les marchés boursiers mondiaux
à portée de main
Victoire d’or :
SwissLife Retraite
Victoire d’argent :
Rouge Corinthe Série 3
S
i son fonds en euros est moyen, sa palette
financière est de premier ordre, avec une
belle couverture des principales classes
d’actifs et avec des fonds de qualité. Il peut
être alimenté par des versements libres ou
périodiques et propose de nombreuses
options de gestion financière pour la retraite.
Victoire de bronze :
Antarius Sélection
E
ntre les multisupports simples (voir p. 32) et ceux destinés aux investisseurs initiés (voir p. 36), il existe une
catégorie intermédiaire de contrats.
Les multisupports diversifiés se distinguent par leur très large ouverture financière. En plus d’un ou plusieurs fonds en euros, ils proposent
une gamme de supports relativement resserrée de 21 à 80 compartiments financiers et d’éventuels supports immobiliers, comme les parts
de Sociétés civiles de placements
immobiliers (SCPI).
Ces contrats, relativement sophistiqués, s’adressent à des épargnants
qui disposent d’un socle solide
d’épargne sécurisée, et qui veulent
jouer la carte de la diversification,
sans pour autant s’aventurer sur des
fonds spécialisés. Dans cette catégorie, vous trouverez des contrats qui
intègrent les principales classes
mondiales d’actifs et qui sont susceptibles de répondre à quasiment
tous vos besoins. Ceux que nous
récompensons combinent fonds en
euros solides et réguliers et une véri34 / Octobre 2015 • N° 1113 • Le Particulier
table ouverture aux plus grands
marchés financiers mondiaux, afin
de n’imposer aucun frein à la diversification. Nous avons privilégié les
contrats dont les fonds sont de très
bonne qualité et qui ont été très bien
notés par Quantalys (voir l’interview de Jean-Paul
Raymond, p. 32).
Certains de ces
contrats proposent
l’accès à un second
fonds en euros, plus
dynamique mais
dont l’accès est soumis à conditions.
Vous ne pourrez,
généralement, les alimenter que par
des nouveaux versements, et vous
devrez placer de 20 à 30 % de votre
investissement sur des supports en
unités de compte.
Les contrats qui proposent, en
outre, des supports immobiliers
(SCPI et OPCI), des ETF (Exchange
Traded Funds, c’est-à-dire des
OPCVM indiciels cotés sur les marchés réglementés), des fonds socialement responsables, et la possibi-
lité de déléguer la gestion à un professionnel ont pu décrocher un ou
plusieurs de nos bonus qui majorent leur note.
Plusieurs des contrats récompensés ici étant vendus par des
conseillers en gestion de patrimoine
ou à des guichets
bancaires, vous
devrez payer des
frais sur versements
pouvant atteindre
jusqu’à 4,75 %. Mais
que cela ne vous
arrête pas : ces frais
sont toujours négociables. Attachezvous à en demander l’annulation ou
la réduction pour tous vos versements... pas seulement pour le premier. Si votre négociation n’aboutit
pas, changez d’assureur. Sachez, par
exemple, que vous pouvez vous
tourner vers l’assurance vie en quatrième position dans notre classement, le contrat Évolution Vie
d’Aviva qui ne facture rien sur les
versements et dont les frais de gestion sont modiques.
N’imposez
aucun frein à
la diversification,
votre contrat
s’en portera
d’autant mieux
PALMARÈS DES CONTRATS MULTISUPPORTS DIVERSIFIÉS
Nom du contrat
1er SwissLife Retraite
Assureur (distributeur,
lorsqu’il diffère de
l’assureur)
Swisslife Assurance et
Patrimoine
Versement
minimum initial/
complémentaire
en €
900/900
Performance
du
fond en euros
Frais
du
d’entrée de gestion
fonds
maxi.
en €/des UC
4,75 %
2014
Note
sur
4 ans
0,65 %/0,96 % 2,70 % 11,96 % 86,61
2e
Rouge Corinthe Série 3
Predica (LCL)
15 000/1 500
3%
1 %/0,95 %
2,60 % 12,55 %
84,11
3e
Antarius Sélection
Antarius (Crédit du Nord)
1 000/150
3,90 %
0,96 %/0,96 %
2,85 % 12,89 %
78,43
4e
Évolution Vie
Aviva (Assurancevie.com)
500/500
0%
0,60 %/0,60 %
3,33 % 14,97 %
73,63
5e
Antarius Duo
Antarius (Crédit du Nord)
150/150
3,90 %
1 %/1 %
2,80 % 12,74 %
72,30
6
Fipavie Expertises option
revenus à vie
Génération Vie (Oddo)
7 500/1 500
4,75 %
0,96 %/0,96 %
2,20 % 10,38 %
72,23
7e
Ma Sentinelle Vie
e-cie vie (Advize)
1 000/500
0%
0,60 %/0,85 %
2,97 % 14,15 %
71,67
8e
Sequoia
Sogécap (Société Générale)
7 600/1500
3%
0,96 %/0,96 %
2,50 % 11,79 %
71,33
9e
BforBank Vie
Spirica (Bforbank)
2 000/100
0%
0,60 %/0,85 %
3,10%
14,09 %
70,07
10e
ING Direct Vie
e-cie vie (ING Direct)
1 000/1 000
0%
0,60 %/0,85 %
2,97 % 14,15 %
62,73
11
Solid’R Vie
e-cie vie (Asac Fapes)
500/450
0%
0,60 %/0,70 %
2,97 % 14,15 %
60,74
12e
Allianz Vie (Asac Fapes)
500/150
2%
0,36 %/0,60 %
3,20 % 13,94 %
58,66
Generali (Barclays Banque)
3 000/1 500
3,92 %
0,60 %/1 %
2,58 % 11,69 %
56,90
Generali Vie (Asac Fapes)
450/150
2%
0,36 %/0,60 %
3,21 % 13,97 %
52,63
15
Epargne Retraite 2 Plus
Barclays Prestige Vie
Multisupports
Épargne Retraite
Multigestion ASAC-FAPES
Norwich Libre Option 2
Aviva Vie
1 500/750
5%
0,55 %/0,60 %
3,33 % 14,96 %
51,70
16e
La Médicale Premium
Spirica (La Médicale de France)
1 000/750
4%
0,70 %/0,70 %
2,91 % 14,12 %
50,60
17e
Batiretraite MultiCompte
500/500
4%
0,60 %/0,84 %
2,81 % 13,17 %
46,63
18
Bourse Direct Vie
1 000/500
0%
0,65 %/0,85 %
3,15 % 14,62 %
45,71
15 000/5 000
3%
0,60 %/0,96 %
3,45 % 14,97 %
44,55
20
Conservateur Helios
Sélection
Sélection International 3
SMAvie BTP
Apicil Assurances (Bourse
Direct)
Les Assurances Mutuelles Le
Conservateur
Aviva Vie
3 000/3 000
4,31 %
0,90 %/0,95 %
2,96 % 13,36 %
44,49
21e
Prévi-Options
Suravenir
45/45
2,90 %
0,68 %/0,68 %
2,45 % 11,62 %
42,76
22e
Barclays Moovie
Barclays Vie (Barclays Banque)
1 500/1 500
4,50 %
0,72 %/0,96 %
2,30 % 10,92 %
42,60
23e
Concordances 4
Legal & General (France)
10 000/1000
0%
0,8 %/1,2 %
2,65 % 11,96 %
41,88
24e
Norwich Libre Choix 2
Aviva Vie
1 500/750
5%
1 %/1 %
2,91 % 13,14 %
40,78
25e
Gestion Privée
Apicil Assurances (Primonial)
1 000/300
5%
0,85 %/1 %
2,80 % 13,79 %
37,57
26e
Fipavie Fidélité 2
La Mondiale Partenaire (Oddo)
15 000/500
4,75 %
0,96 %/0,96 %
2,39 % 11,65 %
31,28
e
e
13
e
14e
e
e
19e
e
NOTRE MÉTHODOLOGIE
F
igurent dans cette catégorie les
contrats qui offrent de 21 à
80 supports et dont le ticket d’entrée ne
dépasse pas 15 000 €. Nous avons attribué
à chaque contrat un nombre de points
correspondant aux critères suivants :
◗ Performance du fonds en €. Même
méthodologie que pour les Victoires
accordées aux fonds en euros (voir p. 30)
◗ Supports en unités de compte (UC) :
Diversité Nous considérons qu’un
multisupport diversifié doit proposer, au
moins, un fonds d’actions asiatiques, un
fonds d’actions de pays émergents, un
d’actions européennes, un d’actions des
États-Unis, un fonds flexible, un
d’obligations européennes et un
d’obligations internationales. Les
contrats respectant ces exigences
obtiennent 40 points, les autres 0.
Qualité Elle a été notée selon la même
méthodologie que pour les multisupports
grand public (voir p. 33). Les meilleurs ont
obtenu 40 points, les moins bons 0.
Des points supplémentaires (jusqu’à 5
par item) ont été attribués en fonction
de l’offre de fonds socialement
responsables, de fonds immobiliers, de
fonds ETF et d’un second fonds en euros.
Frais Les frais d’arbitrages ont été notés
de 0 à 10 selon leur coût. Les frais
de gestion annuels des unités de compte
sont déduits de la note financière (taux
multiplié par 10 et transformé en points).
Le Particulier • N° 1113 • Octobre 2015 / 35
▶▶▶
ARGENT
VICTOIRES DE L'ASSURANCE VIE
MULTISUPPORTS POUR INITIÉS
Un large choix pour épargnants
experts
M
is au point par le courtier en ligne Linxea
avec l’assureur Spirica, Linxea Spirit
se distingue par la bonne tenue de son fonds
en euros, sa large ouverture sur les marchés
boursiers, la grande qualité de ses fonds et des
frais réduits au minimum.
Victoire d’or
Linxea Spirit
Victoire d’argent :
Darjeeling
Victoire de bronze :
Boursorama Vie
M
ême s’ils peuvent coller
aux besoins de la plupart des épargnants,
ces multisupports
s’adressent, en priorité, à ceux qui
veulent piloter en expert leur assurance vie. Ces contrats renferment,
au moins, 80 fonds, parfois même
plusieurs centaines, et permettent
donc de miser sur tous les grands
marchés boursiers. Mais ils ouvrent
aussi la porte à des segments plus
pointus, vous permettant, par exemple, d’investir sur les actions d’un
pays spécifique ou sur un secteur
bien déterminé. De surcroît, ils renferment des fonds de très bonne qualité, sélectionnés avec soin par les
assureurs ou les distributeurs
(notamment les courtiers en ligne), et
offrent souvent le choix de plusieurs
fonds sur un même segment de marché boursier. Grâce à eux, vous pouvez donc diversifier vos placements
sur la plupart des classes d’actifs, mais
aussi sur plusieurs gérants opérant
sur un marché précis. Et si vous n’avez
pas les compétences nécessaires
pour apprécier ces produits risqués,
la gestion peut être déléguée dans
nombre de ces contrats.
36 / Octobre 2015 • N° 1113 • Le Particulier
La plupart sont commercialisés sur internet, par des courtiers
en ligne, ou bien par
des conseillers en gestion de patrimoine.
C’est aussi dans cette
catégorie que l’on retrouve certains
contrats haut de gamme des banques, vendus par les conseillers en
gestion de patrimoine ou les banques privées. La grosse différence
entre tous ces modes de commercialisation porte sur les frais : alors qu’il
n’y a aucuns frais prélevés sur vos
versements sur internet, ils s’élèvent
entre 3 et 5 % dès que le produit est
proposé par un conseiller non virtuel. Mais, comme toujours, ces frais
sont négociables et vous aurez
d’autant moins de mal à les faire
baisser que vous investirez des montants significatifs.
NOTRE MÉTHODOLOGIE
F
igurent dans cette catégorie les
contrats qui offrent plus de 80 supports et dont le ticket d’entrée ne dépasse
pas 15 000 €. Nous avons attribué à chaque contrat un nombre de points correspondant aux critères suivants :
◗ Performances du fonds en €. Même
méthodologie que pour les Victoires
accordées aux fonds en euros (voir p. 30).
◗ Supports en unités de compte (UC) :
Diversité Un multisupport pour initiés
doit offrir l’accès aux mêmes catégories de
fonds que les contrats diversifiés, et conte-
Pas besoin d’être fortuné, toutefois, pour accéder à la plupart de ces
contrats, et notamment à ceux que
nous avons récompensés : il suffit
généralement de 500 à 1 000 € pour y
souscrire. Nos classements ne retiennent d’ailleurs que des contrats pouvant être ouverts avec un versement
inférieur ou égal à 15 000 €.
Si ces contrats offrent le nec plus
ultra quant à la variété et la qualité
des fonds, ils n’ont pas, pour autant, à
rougir de leur compartiment sécuritaire, puisqu’ils disposent de fonds
en euros très performants. Si vos
besoins évoluent et que vous désirez,
à terme, privilégier la sécurité de
votre capital, ils continueront donc à
répondre à vos besoins. Bon nombre
d’entre eux proposent un second
fonds en euros, accessible sous
conditions de diversification, offrant
des rendements encore supérieurs.
nir, en plus, des fonds d’actions sectoriels,
au moins un fonds d’actions d’un pays
hors Europe, au moins deux fonds flexibles et deux fonds de petites capitalisations. Les contrats répondant à cette exigence obtiennent 40 points, les autres 0.
Qualité Elle a été notée selon la même
méthodologie que pour les multisupports
grand public (voir p. 33). Les meilleurs ont
obtenu 60 points, les moins bons 0. Des
points supplémentaires (jusqu’à 5 par
item) ont été attribués de la même
manière que pour les contrats diversifiés.
Frais Idem que pour les contrats diversifiés.
NOTRE PALMARÈS DES CONTRATS MULTISUPPORTS POUR INITIÉS
Nom du contrat
Frais
Versement
Assureur (distributeur
minimum initial/
lorsqu’il diffère de l’assureur) complémentaire d’entrée de gestion
fonds
en €
maxi. endu€/des
UC
Performances du
fond en euros
2014
sur
4 ans
Note
1er Linxea Spirit
Spirica (Linxea)
500/100
0%
0,7 %/0,5 %
3%
2e
Darjeeling
Swisslife Assurance et Patrimoine
(Placement Direct)
1 000/500
0%
0,6 %/0,6 %
2,70 %
12,60 %
135,74
3e
Boursorama Vie
e-cie vie (Boursorama Banque)
300/300
0%
0,6 %/0,85 %
2,97 %
14,15 %
130,68
4e
mes-placements retraite
Suravenir (Mes-Placements)
500/100
0%
0,6 %/0,6 %
3,22 %
14,77 %
124,77
5e
Fidelis Vie
Apicil Assurances
1 000/300
0%
0,75 %/0,75 %
3,05 %
14,18 %
117,57
6e
Monabanq. Vie Premium
e-cie vie (Monabanq)
5 000/500
0%
0,6 %/0,8 %
2,97 %
14,15 %
116,99
7e
Performance Absolue Vie
Apicil Assurances
1 000/300
0%
0,75 %/0,96 %
3,05%
14,18 %
114,83
8e
SwissLife Liberté Plus
Swisslife Assurance et Patrimoine
3 000/1 500
4,75 %
0,65 %/0,96 %
2,70 %
11,96%
113,16
9e
MonFinancier Retraite Vie Suravenir (MonFinancier)
100/50
0%
0,6 %/0,6 %
3,22%
14,77 %
112,20
14,12 % 138,50
10e LinXeAvenir
Suravenir (Linxea)
500/500
0%
0,6 %/0,6 %
3,22%
14,77 %
111,32
11e Liberalys Vie
Apicil Assurances
1 000/300
2%
0,75 %/0,96 %
3,05%
14,18 %
108,42
12e Finaveo Vie
Antin Épargne Pension (Finaveo)
10 000/1 500
4,75 %
1 %/1 %
3,75 %
13,57 %
101,60
13e SwissLife Stratégic Plus
Swisslife Assurance et Patrimoine
7 500/5 000
4,50 %
0,65 %/1 %
2,70%
11,96 %
100,90
14e Puissance Avenir
Suravenir (Assurancevie.com)
100/100
0%
0,6 %/0,6 %
3,22 %
14,77 %
100,63
15
Spirica (e-Patrimoine)
200/200
0%
0,7 %/0,5 %
3,00%
14,12 %
100,33
16e Digital Vie
Suravenir (Altaprofits)
100/100
0%
0,6 %/0,6 %
3,22 %
14,77 %
99,61
17e Croissance Avenir
Suravenir (Épargnissimo)
100/100
0%
0,6%/0,8 %
3,22%
14,77 %
98,61
18e Patrimoine Vie Plus
Suravenir (Vie Plus)
500/1 000
4,50 %
0,8%/1,08 %
3,00 %
13,15 %
98,25
19e Himalia
Generali Vie
5 000/2 000
4,50 %
0,9%/1%
2,73%
12,78 %
98,20
20e APREP Multigestion
La Mondiale Partenaire (Aprep)
500/500
4,50 %
0,96 %/0,96 %
2,39 %
10,98 %
97,64
21e Hedios Life
Suravenir (Hedios)
1 000/1 000
0%
0,6 %/0,6 %
3,22%
14,72 %
97,38
22e mes-placementsVie
e-cie vie (Mes-Placements)
1 000/500
0%
0,6 %/0,6 %
2,97%
14,15 %
96,53
23e Gener@li Epargne
e-cie vie
500/500
0%
0,6 %/0,8 %
2,97%
14,15 %
95,12
1 500/1 500
4,50 %
0,8 %/1 %
2,76 %
12,98 %
93,66
e
24e
Epargne Evolution
Privilège Gestion
ActiveVie
Ageas France
25e NetLife
Spirica (UAF Life Patrimoine)
1 000/500
0%
0,7 %/0,7 %
2,91%
12,26 %
93,48
26e Mes-placements Liberté
Spirica (Mes-Placements)
500/100
0%
0,7 %/0,5 %
3,00 %
14,12 %
92,18
27e Fortuneo Vie
Suravenir (Fortuneo)
100/100
0%
0,6 %/0,75 %
3,22%
14,77 %
90,47
28e e-novline
e-cie vie
1 500/1 000
0%
0,9 %/0,8 %
2,97 %
14,15 %
90,17
29e Quintessa
ABP Vie (Banques Populaires)
1 500/1 500
1,50%
0,75 %/0,8 %
3,10 %
14,09 %
89,67
30e Ethic Vie
Suravenir (Chatel Gestion)
500/100
0%
0,6 %/1 %
3,22 %
14,77 %
89,22
31e MultiplusWeb
Cardif Assurance Vie
1 000/750
1%
0,7 %/0,7 %
2,75 %
12,50 %
89,21
32e SwissLife Expert
Swisslife Assurance et Patrimoine
8 000/5 000
4,50 %
0,8 %/1 %
2,64 %
12,33 %
87,99
33e Avip Multilib
AVIP
10 000/1 000
4,90 %
0,9 %/1 %
2,65 %
12,37 %
86,97
34
e-cie vie (Linxea)
e
LinXea Vie
500/500
0%
0,6 %/0,6 %
2,97 %
14,15 %
86,60
1 500/500
0%
0,6 %/0,6 %
2,97 %
14,15 %
85,53
750/750
4,85 %
0,6 %/0,84 %
2,70 %
14,15 %
83,89
e-cie vie (Assurancevie.com)
1 000/1 000
0%
0,6 %/0,6 %
2,97 %
14,15 %
83,75
Apicil Assurances (MonFinancier)
1 000/300
0%
0,75 %/0,75 %
3,05 %
14,18 %
83,49
500/500
0%
1 %/0,5%
2,70 %
13,13 %
81,83
1 000/450
0%
0,6 %/0,6%
2,50 %
11,90 %
78,36
35e Kapital-Direct
e-cie vie (Placement direct)
36e Altaprofits Vie
e-cie vie (Altaprofits)
37e Puissance Sélection
38
e
Mon Financier Frontière
Efficiente
39e Fidessio Vie
Spirica
40e Mon Financier Liberté Vie ACMN Vie(MonFinancier)
Le Particulier • N° 1113 • Octobre 2015 / 37
▶▶▶
ARGENT
VICTOIRES DE L'ASSURANCE VIE
NOS RECOMMANDATIONS
en fonction de vos objectifs
Dans chaque catégorie
de contrats : fonds en
euros, multisupports
grand public,
multisupports diversifiés
et multisupports pour
initiés, nous avons
sélectionné ceux qui
sont les mieux adaptés
à vos objectifs de
transmission d’un
capital, d’obtention
de revenus réguliers,
de gestion de votre
épargne en ligne
et de votre volonté
de privilégier des fonds
d’investissement
socialement
responsable.
● Meilleurs contrats
pour le fonds en euros
LES 9 CONTRATS UTILISANT.
LE FONDS EN € SURAVENIR.
Suravenir (voir p. 31)
➔ TRANSMETTRE UN CAPITAL
L
’assurance vie est un instrument exceptionnel pour
optimiser la transmission
d’un patrimoine grâce à sa fiscalité
(voir p. 97). Les épargnants qui
jouent la carte de la diversification en unités de compte suppor-
● Multisupports
grand public
RES MULTISUPPORT
MACSF
● Multisupports
diversifiés
SWISSLIFE.
RETRAITE.
SwissLife
tent toutefois un risque : s’ils disparaissent au lendemain d’une
crise boursière, leurs bénéficiaires
pourraient recevoir une somme
inférieure à celle qui a été investie.
Pour éviter cela, il est nécessaire
d’opter pour une assurance vie qui
intègre une garantie décès plancher, destinée à couvrir des pertes
éventuelles. Les contrats récompensés ici prévoient cette protection sans surcoût : elle est incluse
dans les frais.
Nous n’avons pas primé de
contrat parmi ceux récompensés
pour leurs fonds en euros : ces derniers étant garantis, ils ne peuvent
pas baisser. Pas de récompense, non
plus, parmi les multisupports pour
initiés, aucun d’entre eux ne proposant de garantie plancher gratuite.
➔ OBTENIR DES REVENUS RÉGULIERS
● Multisupports grand public
ALTISCORE.
MULTISUPPORTS.
Groupe Pasteur Mutualité
● Multisupports diversifiés
SWISS LIFE RETRAITE
SwissLife
● Multisupports pour initiés
MES-PLACEMENTS.
RETRAITE
Mes-Placements
P
our compléter ses revenus à la
retraite, l’assurance vie offre
un cadre fiscal privilégié (les
intérêts sont exonérés à hauteur de
4 600 €/an pour une personne seule
et de 9 200 € pour un couple, après
8 ans de détention, et taxés à 7,5 %
au-delà). Mais encore faut-il que le
contrat s’y prête facilement. Nous
avons donc primé ceux qui offrent
le plus de souplesse au moment
de récupérer son argent. Les assurances vie que nous avons récompensées permettent de procéder à
des retraits réguliers automatisés,
en vous laissant, à tout moment, la
possibilité de les suspendre, de les
augmenter ou de les réduire.
Nous avons aussi considéré que,
dans cette optique de fournir des
revenus réguliers en complément
de retraite, une bonne assurance vie
devait également vous proposer la
transformation du capital en
rente viagère, à condition d’y intégrer une option d’« annuités garanties ». Cette option permet de ne pas
perdre les fonds accumulés en cas
de décès précoce. En s’engageant à
payer la rente, quoi qu’il advienne,
durant au moins 15 ou 20 ans, les
assureurs réduisent le risque principal de la rente. En cas de décès précoce, c’est votre bénéficiaire désigné
qui recevra les sommes jusqu’à la
date prévue à l’origine.
▶▶▶
38 / Octobre 2015 • N° 1113 • Le Particulier
ARGENT
VICTOIRES DE L'ASSURANCE VIE
▶▶▶
● Meilleurs contrats
➔ GÉRER SON ÉPARGNE SUR INTERNET
pour le fonds en euros
COMPTE ÉPARGNE
MIF (Mutuelle d’IvryLa Fraternelle)
● Multisupports
grand public
AFER
Aviva Vie
● Multisupports diversifiés
ROUGE CORINTHE SÉRIE 3
Predica (LCL)
● Multisupports
pour initiés
LINXEA SPIRIT.
Linxea
L
es épargnants – pas seulement les plus jeunes – sont de
plus en plus nombreux à vouloir accéder à tout moment à leur
contrat par internet, notamment
afin de connaître la valorisation de
leur épargne en temps réel, ou
encore pour effectuer des arbitrages. Si les contrats mis au point par
les courtiers en ligne offrent cette
possibilité, ils ne sont plus les seuls :
banques, compagnies d’assurances et associations permettent également cette facilité.
Nous avons donc primé les
contrats les mieux classés de nos
palmarès qui offrent la possibilité de consulter la valorisation
de son épargne en ligne, mais
aussi celle d’effectuer des arbitrages directement sur le site.
Vous pourrez également y modifier le montant de vos versements réguliers, demander un
retrait ou une avance, ou encore y
changer votre clause bénéficiaire
pour l’adapter à votre situation.
En revanche, ces contrats ne
vous débarrassent pas de toute formalité écrite sur papier : la majorité d’entre eux ne permet pas de
souscrire en ligne. Il faudra toujours utiliser le papier et le courrier
pour envoyer une copie de votre
pièce d’identité, etc.
Mais une fois ces premières formalités accomplies, vous pourrez
alors tout gérer de chez vous et
adapter en permanence votre allocation financière en ligne, si vous
vous sentez capable de piloter seul
votre épargne.
➔ PRIVILÉGIER L’INVESTISSEMENT RESPONSABLE
L
’investissement socialement
responsable (ISR) c’est une
démarche qui consiste à privilégier des entreprises ou des
États vertueux qui promeuvent
une politique sociale avancée, se
préoccupent de l’environnement,
respectent leurs clients et sont
dotés d’une gouvernance irréprochable. Entreprises ou États ne
sont donc plus choisis uniquement en fonction de leurs performances financières, mais sur
ces critères extra-financiers. Des
agences de notation donnent les
moyens aux gérants de fonds de
mesurer ces critères, afin qu’ils
puissent prendre leurs décisions
en connaissance de cause.
Cette analyse approfondie est
d’autant plus intéressante pour les
épargnants qu’elle leur permet, de
surcroît, de réduire les risques
pris sur leurs investissements.
40 / Octobre 2015 • N° 1113 • Le Particulier
En effet, une entreprise qui ne
protège pas son environnement,
par exemple, risque de causer
d’importantes pollutions qui
feront plonger ses bénéfices et sa
valeur boursière.
Nous avons décidé de primer les
contrats qui offrent le plus vaste
choix de fonds ISR, même s’ils ne
sont pas entièrement tournés vers
cette approche. Avec ces produits,
vous aurez généralement le choix
entre plusieurs fonds plus ou
moins risqués, que vous pourrez
combiner avec le fonds en euros
ou avec d’autres fonds non-ISR.
Pour autant, n’y investissez pas les
yeux fermés : si le risque d’un
fonds actions ISR est moins élevé,
du fait de la prise en compte de critères environnementaux, sociaux
et de gouvernance, il n’est pas à
l’abri des baisses quand les marchés dévissent.
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grand public
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RESPONSABLE.
ET SOLIDAIRE
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Multisupports diversifiés
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