Lettre IDATE n¡32

SP
EC
IDATE NEWS
IDATE 2002
21, 22 NOV 2002 (France)
Europe moving on…
TELECOM
INTERNET
MEDIA
L’Europe en marche…
24th International Conference
24èmes Journées Internationales
Information-reservation on-line:
www.idate.fr
ME
DIA
n° 32 - March 2002 / Mars 2002
www.idate.fr
Content / Sommaire
The digital terminals
market
Marché des terminaux
numériques .................p.5
Satellite and the TV
market
Satellite et
marché de la TV ..........p.6
iTV in the United States
TVi aux États-Unis ......p.7
IAL
O
ver the past few months, European audiovisual news
was being focused primarily on the German market.
C
es derniers mois, l’actualité audiovisuelle en Europe
a été singulièrement centrée sur le marché allemand.
Les résultats médiocres des grands groupes de TV
européens devant la rétraction du marché publicitaire,
s’est traduite en Allemagne par la révélation de l’extrême
fragilité de Kirch Gruppe, qui n’a jamais réussi à arrêter l’hémorragie de sa télévision payante Premiere. Le
groupe, qui a du reporter son entrée en bourse, affiche
aujourd’hui un niveau d’endettement envers
les banques de 5,5 milliards d’euro et des
engagements envers des investisseurs
tiers de 2,5 milliards d’euro.
The company’s troubles, coupled
Les difficultés rencontrées par
with its current restructuring, are
Kirch, et la réorganisation du
likely to lead in the short term not
groupe actuellement en cours
only to a reorganization of
devraient se traduire, à court
Germany’s audiovisual market
terme, non seulement par une
but also to several capitalistic
restructuration du marché
shifts around Europe. Given
allemand de l’Audiovisuel, mais
Kirch’s shareholdings in
aussi par quelques mouveTelecinco (25%) and Premiere
ments capitalistiques au plan
World (69.75%), among others.
européen, du fait entre autres de la
The world’s second largest audioprésence
du groupe Kirch dans le
visual market has also been taby/par Laurence Meyer
capital Telecinco (25%) ou de Premiere
rgeted for investments by several
& Jacques Bajon
World (69,75%).
North American audiovisual companies
Le second marché mondial de l’Audiovisuel
seeking to strengthen their position in Europe.
révèle aussi l’intérêt de certains groupes audiovisuels
The Cartel Office’s recent (Feb. 02) opposition to Liberty
nord-américains de renforcer leurs positions en
Media’s takeover of 6 cable networks owned by Deutsche
Europe. L’opposition récente (fév. 2002) du Cartel Office
Telekom arose, in part, from Liberty’s reluctance to
au rachat par Liberty Média de 6 réseaux câblés détemake immediate investments to upgrade the cable netnus par Deutsche Telekom, a pour partie été suscitée par
works, upgrades that would allow them to compete with
les réticences de Liberty à investir sans délais pour
the incumbent telephone operator’s platform. Prior to this,
transformer les réseaux câblés en plate-forme concurLiberty had faced opposition from a number of German
rente du réseau l’opérateur téléphonique. Elle avait
audiovisual players who were anxious about having
cependant été précédée de prises de position hostiles
their cable industry falling under the control of three
de plusieurs acteurs allemands de l’audiovisuel, inquiets
foreign investors, the deal having followed acquisitions
du contrôle du câble par trois investisseurs étrangers
made by Callahan Associates (USA) and NTL/Klesh&Co
après les transactions opérées par Callahan Associates
(UK).
(USA) et NTL/Klesh&Co (UK).
Lastly, pay-TV’s level of development in Germany serves
Enfin, le niveau de développement de la TV payante en
as a good reflection of cable’s delayed migration to digiAllemagne reflète bien le retard du câble dans la TV
tal and of issues relating to digital terrestrial television’s
numérique ainsi que les interrogations sur le rythme
expected rate of penetration. While two-thirds of German
de pénétration attendu de la TV numérique terrestre.
homes receive their TV via cable, the number of those
Bien que deux tiers des foyers allemands reçoivent la TV
subscribing to a digital cable TV offer was estimated at
par câble, le nombre d’abonnés à une offre de TV numé1.9 million in 2001, whereas the number of subscribers
rique sur le câble a été estimé, pour 2001, à 1,9 million,
to Premiere World’s digital satellite TV offer totalled 2.5
alors que le nombre d’abonnés à l’offre de TV numérique
million. Similarly, the issue of digitisation of Germany’s
par satellite, Premiere World atteignait 2,5 millions. De
network of terrestrial transmitters remains unresolved
même, la question de la numérisation du réseau d’émetgiven the very low percentage of homes that receive terteurs terrestre en Allemagne reste posée étant donné le
restrial TV (roughly 15%).
très faible pourcentage de foyers recevant la TV par
These trends, that are particularly well illustrated on
voie terrestre (environ 15%).
the German market, while not being fully applicable to
The mediocre results posted by Europe’s leading TV
players, due to a drop in the advertising market, served
to reveal the considerable fragility of Germany’s Kirch
Gruppe which has never managed to get overcome the
losses incurred by its Premier pay-TV service. The
Group was forced to postpone its IPO, and now posts
bank debts of € 5.5 billion and third party
investor debts of € 2.5 billion.
2001
A bad year for audiovisual
Mauvaise année pour
l’audiovisuel
MIPNET CONFERENCES
15-19 APRIL 2002 - CANNES
MIPNET is conference program that features an in-depth exploration of strategic issues surrounding the impact
of digital technologies on television
IDATE
Foundation
1
information:www.miptv.com
The World
Television Market
Cet article présente
un extrait de la nouvelle
édition de
IDATE NEWS SPECIAL MEDIA n°32 - LETTRE IDATE SPÉCIALE MEDIA n°32
Le marché
mondial de la
télévision
Edition 2002
Contact :
Jacques Bajon
email : [email protected]
Ces tendances, particulièrement illustrées par le marché
allemand, même si elles ne peuvent pas s’appliquer
indistinctement aux différents marchés nationaux de
l’Union européenne, invitent à la prudence quand il
s’agit de considérer le développement de l’industrie
européenne de l’Audiovisuel à moyen-long terme, et
notamment, l’évolution de la pénétration de la TV numérique au sein des foyers européens et du déploiement
des technologies qui l’accompagne.
1) Advertising: dwindling growth
1) Publicité : une croissance qui s’essouffle
Europe’s various advertising markets posted clearly
diminished growth rates in 2001. Following the
“Millennium” effect, 2000 ended on a contrasting note
with,
Le ralentissement des taux de croissance enregistré sur
les différents marchés publicitaires européens est indéniable en 2001. Après l’effet “Millenium”, l’année 2000
s’était terminée de façon nuancée avec :
• uncertainties surrounding the new economy;
• les incertitudes relatives à la nouvelle économie ;
• a drop in the United States’ advertising market and
the activity’s gradual globalisation;
• le ralentissement du marché publicitaire aux USA, et la
mondialisation progressive de l’activité ;
• a decline in the world economy (Middle East crisis).
• le ralentissement de l’économie mondiale (crise au
Moyen-Orient).
Growth of television advertising revenues in Europe
(en millions EUR) 1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
Europe
16 970
18 198
19 959
23 106
25 576
26 694
16 428
The overall decline in economic activity naturally
affected television advertising budgets. The advertising
revenues earned by the leading national terrestrial
television channels all felt the impact, with prospects
for 2002 being not necessarily any more favourable.
2) Pay-TV: subscriptions to digital offers
are increasing at a lower rate
Satellite TV platforms continue to enjoy the greatest
rate of subscriber growth in Europe, added to which
their ARPU is generally higher than that earned by
cable networks. Parallel to television services, digital
platforms are developing a number of interactive services (EPG, e-mail games, news, banking, T-commerce, interactive advertising) that allow them to
diversify and increase their revenues per subscriber.
Cable operators for the meantime market relatively few
interactive TV services. Telephony and broadband
internet services currently generate only complementary revenues, with the majority of earnings still
derived from television services.
• Cable is slow in making up for lost time in the
field of digital TV.
Cable, which is an older technology and more costly
to digitise, in late 2000 represented only 5 million
digital subscribers in Europe (or 10.7% of cable
homes), while digital satellite boasted over 12.6 million subscribers at that time (i.e. 80.3% of satellite
homes). Even in those countries where the cable network has been largely, if not fully, digitised, most
cable homes do not subscribe to a digital TV offer.
• Digital terrestrial TV:
Has the future been threatened?
The number of European homes with access to a
digital free to air offer is expected to increase over the
next few years with the launch of digital terrestrial TV
in a number of countries. It will offer both pay-TV
and free to air channels.
Logiquement, le ralentissement général de l’activité économique s’est reporté sur les budgets publicitaires investis en TV. Les recettes publicitaires des grandes chaînes
nationales hertziennes ont ainsi marqué le pas alors que
les perspectives pour 2002 ne s’annoncent pas nécessairement plus favorables
2) TV payante : les abonnements aux offres
de TV numériques croissent désormais
plus lentement
Les plates-formes satellites sont toujours les vecteurs les
plus dynamiques de croissance de la télévision par abonnement en Europe. De plus, leur revenu par abonné est
en général supérieur à celui obtenu sur le réseau câblé.
Parallèlement aux services de télévision, les platesformes numériques développent de nombreux services
interactifs (EPG, e-mail, jeux, news, banques, T-commerce, publicité interactive) qui permettent de diversifier
et d’augmenter les revenus par abonné.
Les câblo-opérateurs proposent quant à eux encore relativement peu de service interactifs de TV. Les services de
téléphonie et d’Internet à haut débit ne leur assurent
pour le moment que des revenus complémentaires, l’essentiel de leurs ressources provenant des services de télévision.
• Le câble tarde à rattraper son retard dans la télévision numérique.
Le câble, plus ancien et coûteux à numériser, rassemblait,
fin 2000, moins de 5 millions d’abonnés numériques en
Europe (soit 10,7 % des foyers câblés), tandis que le
satellite numérique comptait déjà plus de 12,6 millions
d’abonnés à la même date (soit 80,3 % des foyers abonnés satellites). Même dans les pays où le câble a été en
grande partie, voire en totalité, numérisé, la majorité des
foyers recevant la télévision par le câble ne souscrit pas
à une offre de télévision numérique.
• Télévision numérique terrestre :
un avenir compromis ?
Les foyers européens accédant à une offre de services de
TV numérique “en clair” devraient se développer dans les
2
Source : IDATE
FOCUS ON / LE POINT SUR
This article is an
abstract
of the new edition
all of the European Union’s national markets, nonetheless constitute a call for caution when assessing the
medium-term development of Europe’s audiovisual market, and particularly the evolution of digital TV’s penetration in European homes and the deployment of its
associated technologies.
prochaines années grâce au lancement de la télévision
numérique terrestre (TNT) dans de nombreux pays. Elle
proposera à la fois des chaînes accessibles par abonnement et des chaînes de TV “gratuites”.
Currently operational digital terrestrial TV platforms are
experiencing economic difficulties: in Spain in particular where Quiero TV, launched in May 2000, has
attracted only 200,000 subscribers whereas digital
satellite subscribers total 1.8 million; in the UK, ITV
Digital subscribers number 1.26 million versus 5.7
million for BskyB.
La TNT devrait donc être le support de la généralisation
du numérique dans les foyers TV, tandis que le satellite
avait été l’outil de son introduction.
3) What prospects for the medium term?
• By 2006, Europe could nonetheless have 50 million digital TV homes.
In a context such as this (virtual saturation of the
satellite TV market; low penetration for digital terrestrial), it is cable that, in the medium term, will account
for the largest portion of growth of digital TV in Europe.
FOCUS ON / LE POINT SUR
Digital terrestrial is likely to be the platform responsible for widespread distribution of digital TV in homes,
even though satellite was responsible for its introduction.
Toutefois, les plates-formes de TV numérique terrestres
actuellement en exploitation connaissent des situations
économiques difficiles. En particulier en Espagne, Quiero
TV qui a été lancée en mai 2000 revendique 200 000
abonnés alors que le satellite numérique en totalise 1,8
millions ; en Grande-Bretagne ITV Digital compte 1,26 millions d’abonnés contre 5,7 millions pour BskyB.
3) Quelles perspectives à moyen terme ?
• À l’horizon 2006, l’Europe pourrait malgré tout compter plus de 50 millions de foyers TV numériques.
Dans un tel contexte (quasi-saturation du marché de la TV
Growth of subscriptions to the leading TV platforms in 2001*
Canal+ (total)
Callahan
Country
Network
Subscribers End 2000 Subscribers Q3 2001**
Growth rate
Europe
Satellite
15 315 000
15 620 000
2%
Allemagne, Espagne,
Cable
6 630 000
8 000 000
21%
Belgique,
Europe Cable/Satellite
7 118 000
7 400 000
4%
NTL
Europe
Cable
4 900 000
5 600 000
14%
Royaume-Uni/Irlande
Satellite
4 669 000
5 500 000
18%
France
Satellite
1 800 000
1 912 000
6%
Italie
Satellite
1 352 000
1 410 000
4%
Allemagne
Satellite
2 200 000
2 400 000
9%
Scandinavie
Satellite
354 000
450 000
27%
Allemagne
Cable
1 697 000
1 700 000
0%
Telewest
Royaume-Uni
Cable
1 200 000
1 315 000
10%
ITV Digital
Royaume-Uni
DTT
1 000 000
1 217 000
22%
Espagne
Satellite
1 052 000
1 193 000
13%
TPS
France
Satellite
1 200 000
1 215 000
1%
Noos
France
Cable
803 000
857 000
7%
France Telecom Cable
France
Cable
769 000
801 000
4%
Italie
Satellite
690 000
800 000
16%
France
Cable
688 000
711 000
3%
Espagne
Satellite
600 000
710 000
18%
BSkyB
CanalSatellite
D+/Calcio+
Premiere World
Telenor/Canal Digital
Tele Columbus
Canal Satelite Digital
Stream
NC Numericable
Via Digital
* In order to better evaluate pan-European groups’ positions, their subscriber bases per market have been regrouped (Canal+
Group, Callahan, NTL, UPC. Liberty Media). **Mid-2001 data for Stream and Via Digital. End of 2001 data for Premiere World.
Even if investments in cable may well be scaled back
due to the serious financial troubles that audiovisual
players are currently experiencing, cable TV subscribers’ migration to digital is likely to increase thanks,
notably, to the deployment of new commercial and/or
marketing initiatives (“bundling”, “pick’n mix”…) and
of innovative services.
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Source : IDATE
UPC
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par satellite, faible pénétration de la TNT) c’est du câble
que devrait venir, à moyen terme, l’essentiel de la croissance du marché européen de la TV numérique. Même si
les investissements dans le câble pourraient être revus à
la baisse avec les graves difficultés financières actuellement rencontrées par les acteurs de l’audiovisuel, le basculement des abonnés du câble vers une offre de TV
numérique devrait s’accélérer grâce notamment à la mise
en œuvre d’innovations commerciales et/ou marketing
(“bundling”, “pick’n mix”, …) et d’offre de services innovants.
3
IDATE NEWS SPECIAL MEDIA n°32 - LETTRE IDATE SPÉCIALE MEDIA n°32
Operator/Platform
Études multiclients :
catalogue 2002
Thematic channels faced
with digitisation of the
terrestrial network
•
Satellite facing
developments on the
television market
•
Interactive television
services
•
Satellite services
•
Video games
•
Digital TV receivers
& video terminals
•
The world television
market
•
Web Music
•
E-learning: challenges and
opportunities for key
players
•
Telecom operators
around the world
•
World telecom
equipment market
•
The world atlas of mobiles
•
Telecoms in Europe
•
Telecoms in the Middle
East and North Africa
•
The world atlas
of the Internet
•
Corporate mobile services
•
The World Atlas of
backbone
•
Mobile Internet
•
Global telecoms services
•
European large corporation
survey
•
European Broadband
markets
•
ASPs in Europe
4
• Market restructuring in the short term?
• Vers une restructuration du marché à court terme ?
In 2001, European television channels felt the impact
of decreased advertising revenues. With few exceptions, the whole of commercial television was affected, while competition with digital TV platforms is
increasing, added to which public channels can
always rely on guaranteed earnings from television
taxes.
En Europe, les chaînes de télévision ont, en 2001, pâti de
la chute des recettes publicitaires. À quelques nuances
près, toutes les télévisions commerciales ont été concernées alors que la compétition avec les plates-formes de
TV numérique s’intensifie et que les chaînes publiques
peuvent toujours compter sur le revenu assuré de la
redevance.
European cable operators are now faced with both
stiff competition from satellite platforms and massive
debts.
Les câblo-opérateurs européens doivent à la fois faire
face à la forte concurrence des plates-formes satellite
ainsi qu’à des niveaux d’endettement importants. Ces
derniers pénalisent leurs investissements dans les infrastructures nécessaires au transport de programmes de
télévision numérique, pèsent sur le cours de leur titre et
les poussent à se restructurer ou à chercher de nouveaux
financements.
These debts are having a detrimental effect on the
investments needed to be made in digital TV transport infrastructures, and on stock ratings, as well
as driving operators to either restructure or seek
new paths of financing.
Alors même que les bouquets européens de TV par
Growth in the number of digital subscribers in the European Union, up to 2006
In millions
2000
2003
2006
Cable
Satellite
Terrestrial
TOTAL
4.971
12.213
1.103
18.287
12.284
18.978
3.125
34.387
21.733
23.62
6.701
52.054
At the same time as European satellite TV bouquets
are enjoying undeniable success and continuing to
post considerable growth rates, mergers amongst
satellite TV platforms (Italy, Poland, Nordic countries), and rumours (notably in Spain) were many in
2001. It is true that, aside from the number of subscribers, profitability for most of these bouquets is a
distant prospect.
2001 was also marked by the increasing European
presence of several Nor th American players.
Australian-American giant News Corp and its BskyB
platform enjoyed the highest rate of success in the
field of pay-TV in Europe. The group has forged itself
a position on the German market with its 2.48%
share of Kirch and a 22% share of Premiere World.
Even though its European ambitions were recently
limited by Germany’s Cartel Office which opposed its
bid to acquire Deutsche Telekom’s 6 regional networks, Liberty Media has taken control of UGC (a
holding that manages Europe’s leading cable operator UPC), while also controlling a 25% stake in
Telewest in the UK and a 50% share of Chorus in
Ireland, added to which UPC has a 25% stake in
Primacom.
For its part, Callahan Associates has invested in
Germany’s cable market through its acquisition of two
of Deutsche Telekom' regional networks, in Belgium
with Telenet and in Spain with Ono.
Having remained in the background up until now,
AOL Time Warner is now seeking to invest in cable
in Europe, and has clearly stated that its international development plan will include the Old Continent.
Lastly, shares of Kirch Media and ProSieben have
become the target of top American players, keeping
in mind that in Germany – the world’s number two
audiovisual market – there are no regulations limiting
the level of foreign investment in media groups.
In its annual report on the world television market, IDATE provides a market by market (national
European, the US, Japan and Latin America) view
of recent developments, and presents the challenges facing the world audiovisual market in
the medium term.
TCAM
2001/2006
27.9%
9.2%
38.4%
17.9%
satellite connaissent un succès indéniable et bénéficient toujours de taux de croissance appréciables, les
projets de rapprochement de plates-formes de TV par
satellite (Italie, Pologne, pays Nordiques), ou des rumeurs
à leur encontre (en Espagne notamment), se sont multipliés tout au long de l’année 2001. Il est vrai qu’au-delà
du nombre d’abonnés, les perspectives de rentabilité
enregistrées par ces bouquets satellitaires sont, pour la
plupart, encore lointaines.
Par ailleurs, l’année 2001 aura aussi vu un certain renforcement des positions des groupes nord-américains en
Europe. L’australo-américain News Corp et sa plateforme BskyB ont remporté le succès le plus significatif
dans le domaine de la télévision payante en Europe. Le
groupe est également désormais positionné en
Allemagne avec 2,48 % de Kirch et 22 % de Première
World.
Même si ses ambitions en Europe ont récemment été
limitées par le cartel office allemand qui a rejeté son offre
d’achat de 6 réseaux régionaux de Deutsche Telekom,
Liberty Media a pris le contrôle de UGC (holding qui gère
le premier cablo-opérateur européen UPC), tout en
contrôlant 25 % de Telewest au Royaume-Uni et 50% de
Chorus en Irlande. De plus, UPC est actionnaire, à hauteur de 25 %, de Primacom.
Callahan Associates a pour sa part investi dans le câble,
en Allemagne avec les acquisitions de deux anciens
réseaux régionaux de Deutsche Telekom, en Belgique
avec Telenet et en Espagne avec Ono.
Jusqu’ici en réserve, AOL Time Warner cherche à investir dans le câble en Europe et a clairement annoncé que
son développement international incluerait le Vieux
Continent.
Enfin, les actifs de Kirch Media et ProSieben attisent
également les convoitises des majors américaines,
sachant que le deuxième marché audiovisuel mondial,
l’Allemagne, ne possède pas de réglementation limitant
la participation étrangère dans les groupes média.
Dans son étude annuelle relative au marché mondial
de la télévision, l'IDATE détaille marché par marché
(marchés nationaux européens, Etats-Unis, Japon et
Amérique Latine) leurs évolutions récentes et met en
relief les enjeux du marché de l'Audiovisuel Mondial
pour le moyen-terme.
Source : IDATE
FOCUS ON / LE POINT SUR
IDATE NEWS SPECIAL MEDIA n°32 - LETTRE IDATE SPÉCIALE MEDIA n°32
IDATE market reports:
2002 catalogue
A HEALTHY LEAD FOR SET-TOP BOXES
LE MARCHÉ DES TERMINAUX NUMÉRIQUES
UNE LONGUEUR D’AVANCE POUR LES SET-TOP BOXES
D
igital television and video programmes can now be
accessed via several terminals: set-top boxes (STBs)
connected to an analogue set, an integrated digital set,
a computer, DVD player or game console, and even to a
mobile phone or a PDA. Use of these last two platforms
is still very limited, and reception via PC remains unsatisfactory at best. Most digital programmes therefore
require use of a digital or analogue television set.
The first integrated digital TVs (IDTV) were unveiled in the
US in late 1998. Also available on the British and Japanese
markets, sales in all countries have reached a plateau: the
cost of the sets having been deemed to high in the US
while, in the UK, digital bouquet operators’ free distribution of STBs to subscribers has naturally hampered IDTV
sales. The market is nevertheless expected to begin to
grow in 2002, thanks notably to the introduction of the
DVB-MHP standard that will help to create a horizontal
interactive digital TV market. The rate of penetration will
naturally depend on the structure of each country’s television market, and on their government’s level of involvement.
L
es programmes de télévision et de vidéo numériques
sont désormais accessibles via de nombreux terminaux :
set-top box (STB) relié à un téléviseur analogique, téléviseur numérique intégré, ordinateur, lecteur DVD, console
de jeux, et même téléphone portable et assistants personnels. Ces deux derniers supports restent confidentiels
tandis que la réception via un PC est encore insatisfaisante. L’essentiel des programmes numériques nécessite
donc l’utilisation d’un téléviseur numérique ou analogique.
This article is an
abstract
of the new edition
Les premiers téléviseurs numériques intégrés ont été
introduits aux Etats-Unis fin 1998. Egalement disponibles
sur les marchés britanniques et japonais, les ventes plafonnent dans tous les pays, le coût de ces téléviseurs étant
jugé trop élevé aux Etats-Unis, tandis qu’au Royaume-Uni
la distribution gratuite de STB par les opérateurs de bouquets numériques à leurs abonnés freine les ventes. Ce
marché devrait cependant commencer à se développer
à partir de 2002, notamment grâce à l’apparition du standard DVB-MHP qui contribuera à créer un marché horizontal du téléviseur numérique interactif. La vitesse de
pénétration dépendra de la structure du marché TV des
pays concernés mais aussi de possibles interventions des
pouvoirs publics.
Digital TV
Receivers and
Video Terminals
Cet article présente
un extrait de la
prochaine
édition de
Téléviseurs et
terminaux
vidéonumériques
Growth of digital terminals sales and market value
MARKET REPORT / ETUDE MULTICLIENTS
THE DIGITAL TERMINAL MARKET
Europe
7000
3000
Contact :
Alain Puissochet
email :
[email protected]
1000
0
2001…
USA
2006
STB market value
2001…
2006
IDTV market value
7000
2001…
2006
Digital terminales
market value
5000
3000
1000
0
2001…
2006
2001…
2006
STB market value IDTV market value
2001…
2006
Digital terminales
market value
Japan
7000
5000
3000
0
2001…
2006
STB market value
As it stands, STBs remain the most common device
used for accessing digital programmes. For now, virtually
all set-top boxes are specified and subsidised by digital
platform operators. The subsidy logic is nonetheless likely
to shift: operators are moving gradually from a logic of market conquest to one of profitability. The new functionalities provided by STBs are increasingly costly to finance,
parallel to which TV viewers are becoming more and
more willing to pay to enjoy these new technical options.
2001…
2006
IDTV market value
2001…
2006
Digital terminales
market value
Source : IDATE
1000
La set-top box demeure pour l’instant l’outil privilégié
d’accès à des programmes numériques. Actuellement, les
set-top boxes sont dans leur quasi-totalité spécifiées et
subventionnées par les opérateurs de plates-formes
numériques. La logique de subvention devrait toutefois
évoluer : les opérateurs passent progressivement d’une
logique de conquête de marché à une logique de profit,
les nouvelles fonctionnalités des STB coûtent de plus en
plus chères à financer et parallèlement les téléspectateurs
acceptent plus facilement de payer pour bénéficier de ces
fonctionnalités.
5
IDATE NEWS SPECIAL MEDIA n°32 - LETTRE IDATE SPÉCIALE MEDIA n°32
Edition 2002
5000
F
This article is an
abstract
of the new edition
Satellite Facing
Developments in
the Television
Markets
IDATE NEWS SPECIAL MEDIA n°32 - LETTRE IDATE SPÉCIALE MEDIA n°32
Cet article présente
un extrait de la nouvelle
édition de
Le satellite face
aux évolutions du
marché de la
télévision
Edition 2002
Contact :
Stéphanie Villaret
email : [email protected]
oin de l’euphorie qui accompagnait les annonces de
grands projets satellite multimédias sur orbite défilante tels
SkyBridge et Teledesic, l’heure est désormais à la prudence quant aux potentialités de marché pour les satellites haut débit sur le marché de l’Internet. Plusieurs
éléments ont contribué à ce climat et notamment la crise
des télécommunications, l’échec marquant d’Iridium (lié
pour partie au succès du GSM), et le retard dans le développement des marchés multimédias. Dans ce contexte,
nombre d’opérateurs satellite traditionnels ont décidé de
recentrer et de renforcer leur stratégie sur la diffusion de
programmes télévisuels, qui constituent l’essentiel du
marché de la communication civile, tout en préservant leur
rentabilité.
Growth of the number of homes subscribing to a satellite bouquet
(in millions) in the US, Europe and Japan
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1996
2001, estimates
1997
USA
Satellite operators’ profitability is unquestionable, posting
EBITDA and bottom lines that are well in the black. For a
great many of them, the portion of turnover generated by
providing capacity for distributing TV channels and associated services largely outweighs revenues issued from
providing capacity for telecom services (e.g. 56% of 2000
revenues for Eutelsat and 68% in 2001 for Asiasat).
For a number of them, however, this enviable position
could well be altered by the impact of major trends taking
place on the television markets in both the short and
medium term:
• increasing development of alternative solutions
(cable and digital terrestrial) which could well help boost
their market share;
• a trend toward a decreasing number of bouquets:
growth of demand is likely to be reduced by possible
mergers, a levelling-off of the number of channels due
to a saturation of niches and the fragility of their economies, along with the consequences of ubiquitous
digital broadcasting;
• their customers’ financial difficulties: channels and
bouquets could drive down the price of bandwidth.
In its new market report on this sector, IDATE pinpoints these developments then provides in-depth
analysis of the strategies being deployed by leading
pay-TV players and satellite operators, followed by an
evaluation of the future development of satellite capacity devoted to these markets, and of the resulting
revenues to be shared by satellite operators.
6
L
ar from the euphoria that reigned over announcements of major multimedia moving satellite projects such
as SkyBridge and Teledesic, the current mood is one of
caution with respect to the market potential of high-speed
satellites in the Internet sector. Several elements have
contributed to creating this climate, most particularly the
telecom crisis, the spectacular failure of Iridium (linked in
part to the success of GSM) and delays in the development of multimedia markets. In view of the landscape, a
number of longstanding satellite operators have elected
to refocus and strengthen their television programme
broadcasting strategy – which represents the lion’s share
of the public communications market – while maintaining
their profitability.
1998
1999
Europe
2000
Japan
2001
Source : IDATE
MARKET REPORT / ETUDE MULTICLIENTS
THE SATELLITE INDUSTRY FACING DEVELOPMENTS
IN THE TELEVISION MARKETS
L’INDUSTRIE DU SATELLITE FACE AUX ÉVOLUTIONS
DES MARCHÉS DE LA TÉLÉVISION
La profitabilité des opérateurs satellite est en effet aujourd’hui avérée, avec des EBITDA et des résultats nets largement positifs. Pour nombre d’entre eux, la part du chiffre
d’affaires attribuable à l’activité de fourniture de capacité pour
la diffusion de chaînes télévisées et de services associés,
par opposition à la capacité dédiée aux services de télécommunications, est prépondérante.( 56 % du chiffre d’affaires 2000 pour Eutelsat et 68 % en 2001 pour Asiasat par
exemple.)
Cependant, pour beaucoup, cette situation relativement
enviable, pourrait être modifiée sous l’effet des grandes
tendances qui affectent, à court et moyen terme, les marchés de la télévision :
• la montée en puissance de solutions alternatives, (le
câble et le numérique hertzien) qui pourraient gagner en
part de marché ;
• la tendance à la baisse du nombre de bouquets,
compte tenu des fusions entrevues, la stabilisation du
nombre de chaînes sous l’effet de la saturation des
thèmes et de la fragilité de leur économie, ainsi que les
conséquences de la généralisation de la diffusion numérique, pourraient réduire la croissance de la demande ;
• les difficultés financières de leurs clients, les chaînes
et les bouquets, pourraient influencer les prix de la
bande passante à la baisse.
Dans sa nouvelle étude multiclient sur ce sujet,
l’IDATE, après avoir identifié ces évolutions, cherche
à les discuter en proposant une analyse approfondie
de la stratégie des leaders de la télévision à péage et
des opérateurs satellite majeurs, pour finalement
déterminer l’évolution de la capacité satellite dédiée
à ces marchés ainsi que le chiffre d’affaires associé
que devront se partager les opérateurs satellite.
Following the AOL Time Warner merger, the FCC
launched a consultation with industry players on
the need to regulate the distribution of TV services
on cable, and stated that it would conduct an inhouse evaluation in order to assess the possibility of and means for regulating the
interactive TV sector, and whether or not to
demand that cable be opened up to ISPs (7.2
million homes access the web via cable).
The States’ leading stations (ABC, ESPN, PBS,
CBS) are offering an increasingly vast TV programme offer (enhanced TV, PC-TV synchronization).
While Open TV (Echostar, USA Media Group),
Liberate (AOL TV, Cable&Wireless, Cox, Comcast
and Wink) and Microsoft currently dominate the
market (1 million, 1.5 and 2 million STBs deployed,
respectively), cable’s digitisation (Worldgate,
NDS, …) heightening competition amongst
middleware and integrated iTV systems providers.
Lastly, an increasing number of service offers
are being deployed on the various networks,
and organizing themselves around distinct
business models:
• Offers accessible via different broadcasting networks, incorporating the provision of a wide range of
interactive services (enhanced TV, internet access via
TV, personal TV) and the sale of reception equipment (TiVo, AOL TV, WebTV networks);
A
lors que le marché de la TV interactive (TVi) a pris
une longueur d’avance dans les différents pays de
l’Union Européenne (environ 20 millions d’utilisateurs fin 2000) grâce notamment aux middlewares
Open TV et Mediahighway, la période récente marque
le début d’une nouvelle ère pour la TV interactive
aux USA qui est en effet aujourd’hui entré sur la voie
d’une structuration, certes encore très progressive,
mais assurée.
Suite à la fusion AOL Time Warner, la FCC a lancé
une consultation auprès des professionnels sur la
nécessité de réguler la distribution de service de
TV sur le câble et a indiqué qu’elle initierait un
processus de réflexion interne afin d’évaluer
l’opportunité et la manière de réguler le secteur
de la TV interactive et d'imposer ou non l'ouverture du câble aux ISP (7,2 millions de foyers
ont accès à l'Internet par câble).
Les principaux éditeurs de chaînes (ABC, ESPN,
PBS, CBS) proposent une offre de programmes
de TV (TV enrichie, synergie PC-TV) de plus en
plus étendue.
Si Open TV (Echostar, USA Media Group), Liberate
(AOL TV, Cable&Wireless, Cox, Comcast et Wink)
et Microsoft dominent pour l’instant le marché (respectivement 1 million, 1,5 et 2 millions de STB installées), la concurrence entre fournisseurs de
middlewares et systèmes de TVi intégrés s’intensifie avec la numérisation du câble (Worldgate,
NDS, …).
This article is an
abstract
of the next edition
Interactive
Television
Cet article présente
un extrait de la
prochaine
édition de
télévision
interactive
Edition 2002
Contact :
Laurence Meyer
email : [email protected]
Enfin, un nombre croissant d’offres de services se déploient sur les différents réseaux et
s’organisent autour de “business models” distincts :
• Les offres accessibles via différents réseaux de diffusion, intégrant la fourniture d’une gamme étendue de
services interactifs (TV enrichie, accès Internet par la
TV, TV personnelle) et la vente directe d’équipement de
réception, (TiVo, AOL TV, WebTV networks) ;
• Turnkey enhanced TV services such as those marketed by Wink, Worldgate Communication and
Bluezone;
• Les offres de services de TV enrichies “clés en
main” comme celles de Wink, Worldgate Communication
ou Bluezone ;
• iTV services combined with pay-TV offers. In its
digital satellite package, DirecTV has incorporated not only the Ultimate TV enhanced television offer
but also TiVo personal TV. The recent alliance created with Vivendi is expected to allow Echostar to market a range of services (PPV, VOD, enhanced TV)
along with increasingly numerous interactive programmes using the sector’s two leading technologies (Mediahighway, Open TV);
• Les offres de services de TVi associées à des
offres de TV à péage. DirecTV a intégré dans son
offre de TV numérique par satellite non seulement
l’offre de TV enrichie Ultimate TV mais aussi l’offre de
TV personnelle de TiVo. L’alliance récemment passée
avec Vivendi devrait conduire Echostar à proposer une
gamme de services (PPV, VOD, TV enrichie) et de programmes interactifs plus étendue s’appuyant sur les
deux technologies leaders dans le domaine
(Mediahighway, Open TV) ;
• VOD service offerings. By the end of 2000, 450,000
American homes had access to VOD via cable thanks
to the various existing solutions (nCube, DIVA. Vivid,
Concurrent, Seachange) while VOD over DSL networks is developing gradually as well.
• les offres de services de VOD. Fin 2000, 450 000
foyers US avaient accès à la VOD via le câble grâce aux
différentes offres existantes (nCube, DIVA. Vivid,
Concurrent, Seachange) tandis que la diffusion de VOD
sur réseaux DSL se développe progressivement.
Given this context then, we can expect considerable
growth on this new market that is already serving
over 15 million users (8% of American TV homes).
According to Jupiter Media Metrix, 46 million or 42%
of US TV homes, will be using iTV services by 2005,
versus 26% in Europe.
Dans un tel contexte, on peut s’attendre à une forte
croissance pour ce nouveau marché qui compterait
déjà aujourd’hui plus de 15 millions d’utilisateurs (8 %
des foyers TV américains). Selon Jupiter Media Metrix,
46 millions ou 42 % des foyers TV US, seront utilisateurs de services de TVi à l’horizon 2005, contre 26 %
en Europe.
N°32 - January, February, March 2002
Janvier, Février, Mars 2002
Published by IDATE / Edité par l’IDATE :
ISSN 1246-4732
institut de l’audiovisuel et des
télécommunications en Europe
BP 4167-FR-34092 Montpellier cedex 5
tel: 33 (0)467 144 444
fax: 33 (0)467 144 400
email: [email protected]
www.idate.fr
Executive Editor / Directeur de
publication : Yves GASSOT
Editor-in-Chief / Rédacteur en chef :
Jean-Dominique SÉVAL
7
IDATE NEWS SPECIAL MEDIA n°32 - LETTRE IDATE SPÉCIALE MEDIA n°32
A
lthough the development of Interactive TV (iTV) in
various EU countries reveals a considerable lead
(roughly 20 million users at the end of 2000), thanks
notably to use of Open TV and Mediahighway middleware, recent times have marked the start of a new
era for interactive TV in the US, the country having
now entered into a gradual but steady structural
phase.
MARKET REPORT / ETUDE MULTICLIENTS
INTERACTIVE TV IN THE UNITED STATES
LA TÉLÉVISION INTERACTIVE AUX ÉTATS-UNIS
Under the direction of Mrs Laurence Meyer, the Media
Economics Department conducts studies and acts as
a consultant in the fields of media, the new media and,
more generally, content. Its assignments include consulting missions to operators, analysis and business
modelling, monitoring strategy and competition, tracking
the emergence of new products and services, the prospects for existing services and their applications.
Over the last few months, IDATE's Media team has been
involved in a number of projects of a highly strategic
nature: the economy of digital terrestrial TV, the impact
of interactive television technologies on competition, the
TV market on the web, digitisation of radio, the prospects
opened up to content groups by the development of
broadband Internet access, the definition of a strategy for
a thematic channel and the deployment of television
transmission networks on a global scale.
IDATE's media studies focus on both the European and
global landscapes, particularly during their regular assignments mandated by the European Commission. For
three years now, IDATE has been monitoring the
European digital television market for the Directorate
General, Information Society. The evaluation of
Europe-wide programmes (16:9 Action Plan, INFO
2000) also constitute a
regular activity for the
team. In addition to The
World television Market,
which each year analyses
the globe's primary audiovisual markets and the
major players' strategies,
a number of key sectors
have been examined in
our market reports studies: the development of
on-line video games, the redeployment of cable in
Europe, digital video terminals, professional portals and
interactive TV services. In 2001, IDATE will publish studies on the themes of radio and digitised music, broadband portals and TV on the Internet.
Sous la direction de Laurence MEYER, le département
Economie des Médias conduit les missions d'étude et de
conseil de l'IDATE dans le domaine des médias, des nouveaux médias et plus généralement des contenus. Ses
interventions recouvrent des missions de conseil auprès
des opérateurs, l'analyse et la modélisation économique,
la veille stratégique et concurrentielle, le suivi de l'émergence des nouveaux produits et services, la prospective
des services et des usages.
Au cours de la période récente, l'équipe Médias de l'IDATE
a pu intervenir sur plusieurs dossiers particulièrement
stratégiques : l'économie de la télévision numérique de
terre, l'impact des technologies de télévision interactive sur
la concurrence, le marché de la télévision sur Internet, la
numérisation de la radio, les perspectives ouvertes aux
groupes de contenus par le développement de l'accès à
Internet large bande, la définition de la stratégie d'une
chaîne thématique ou le déploiement de réseaux de transmission de télévision à l'échelle mondiale.
Laurence Meyer
[email protected]
EMAIL:
Jacques Bajon
[email protected]
EMAIL:
Les études médias de l'IDATE s'inscrivent très
généralement dans les contextes européens et mondiaux.
L'IDATE a ainsi suivi pendant 3 ans les marchés de la télévision numérique en Europe pour le compte de la Direction
Générale Société de l'Information (Commission
européenne). L'évaluation de programmes européens
(Plan d'Action 16/9, INFO
2000) est également régulièrement mise en œuvre.
IDATE’S MEDIA DEPARTMENT
In 2000, the Media Economy Department began offering
MEMO, a tool designed specifically for establishing forecasts for the television, film and video markets in the major
European countries as well as in the United States and
Japan.
Outre le Marché Mondial
de la télévision qui chaque
année analyse les principaux marchés de l'audiovisuel et la stratégie des
grands groupes, plusieurs
domaines-clés ont été
abordés
au
travers
d'études multiclients : le
développement de la musique en ligne, le redéploiement
du câble en Europe, les terminaux vidéonumériques, les
portails professionnels ou les services interactifs de télévision. En 2002, l'IDATE publiera des études sur les
thèmes des jeux vidéo, du e-learning ou de la TV interactive. Depuis l’année 2000, le département Economie des
Médias propose enfin MEMO, un outil spécifique de prévision des marchés de la télévision, du cinéma et de la
vidéo, au niveau des principaux pays européens, comme
des Etats-Unis ou du Japon.
The team is comprised of:
L’équipe est composée de :
Florence
Le Borgne-Bachsmidt
EMAIL: [email protected]
LE DÉPARTEMENT “MEDIA” DE L’IDATE
Laurence Meyer, responsable du département Médias
Jacques Bajon, audiovisual, film, radio and Internet
markets
Jacques Bajon, marchés de l'audiovisuel et du cinéma,
radio et Internet
Stéphanie Villaret-Drolet, satellite, marketing consumer products, Internet portals
Stéphanie Villaret, satellite, marketing des produits
grand public, portails Internet
Florence Le Borgne-Bachschmidt, digital television and film, video and television on the Internet,
audiovisual groups' strategy
Florence Le Borgne-Bachschmidt, télévision et
cinéma numériques, vidéo et télévision sur Internet, stratégie des groupes audiovisuels
Mathieu Massot, interactive television
Mathieu Massot, télévision interactive
Laurent Michaud, forecasting models, music and
radio on the Internet, video games
Laurent Michaud, modèles de prévision, musique et
radio sur Internet, jeux vidéo
Alain Puissochet, consumer electronics, new terminals, the components industry, broadband networks,
video games
Alain Puissochet, électronique grand public, nouveaux terminaux, industrie des composants, réseaux
large bande, jeux vidéo
Assistant: Marie-Christine Facchineri
Assistante : Marie-Christine Facchineri
OTHER IDATE DEPARTMENTS
AUTRES DÉPARTEMENTS DE L’IDATE
- Industrial Analyses / contact: [email protected]
- Networks & Services Strategy / contact:
[email protected]
- Information Technologies and Territories / contact:
[email protected]
- Marketing & Forecasting / contact: [email protected]
- Analyses industrielles / contact: [email protected]
- Stratégie des Réseaux et Services / contact:
[email protected]
- Technologies de l’Information et Territoires/
contact: [email protected]
- Marketing & Prévisions / contact: [email protected]
Laurent Michaud
[email protected]
EMAIL:
Alain Puissochet
EMAIL:
[email protected]
Stéphanie Villaret
[email protected]
EMAIL:
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IDATE NEWS SPECIAL MEDIA n°32 - LETTRE IDATE SPÉCIALE MEDIA n°32
Laurence Meyer, Head of the Media Department
Mathieu Massot
[email protected]
EMAIL: