Kingfisher plc annonce un accord pour la vente de Castorama Italie

vendredi 1 août 2008
Kingfisher plc annonce un accord pour la vente de Castorama Italie pour
560 millions d’euros
Kingfisher plc, premier distributeur européen de produits de bricolage,
annonce aujourd’hui un accord pour la cession de Castorama Italie au
Groupe Adeo S.A. pour un montant total cash de 560 millions d’euros (¹440
millions de £) avant profit (entre le 1er juillet 2008 jusqu’à la signature du
contrat). La transaction est sujette à approbation finale (réglementation
européenne pour les acquisitions - European Community Merger Regulation)
et devrait se conclure au cours du quatrième trimestre 2008. Le produit de
cette vente sera employé à réduire la dette nette de Kingfisher.
Castorama a ouvert son premier magasin en Italie en 1988 et possède
désormais 31 magasins avec 2 200 employés. Durant l’année s’achevant au
2 février 2008, l’activité a enregistré un bénéfice d’exploitation de 29 millions
de £ (2006/07 : £31 millions) et des ventes représentant 314 millions de £
(2006/07 : £312 millions), et possédait des actifs nets s’élevant à £471
millions de £ à cette date, dont 341 millions de £ en pleine propriété.
À propos de la vente, Ian Cheshire, PDG du Groupe, a déclaré : “Cette vente
s’inscrit dans le cadre de notre objectif pour maximiser la valeur actionnariale,
et je suis ravi d’avoir réalisé une si bonne opération pour nos actionnaires à
ce stade du cycle économique. Bien que nous ayons achevé une activité
rentable et couronnée de succès en Italie, un capital bien plus important est
maintenant nécessaire pour qu’elle accède véritablement au rang de leader
unique du marché. Nous générerons plus de valeur et de retours sur nos
investissements ailleurs en Europe et nous renforcerons notre activité en
réduisant notre dette nette.
“Je souhaite à Castorama de poursuivre sa réussite avec ses nouveaux
propriétaires et remercie personnellement tous nos collègues de Castorama
Italie pour leur travail assidu et leur dévouement au fil des ans”.
¹ Taux de change £1 = 1.272 euro
Notes aux éditeurs
Kingfisher plc est le premier distributeur européen de produits d’amélioration
de l’habitat et le troisième mondial, avec plus de 850 magasins dans neuf
pays en Europe et en Asie. Ses principales enseignes sont B&Q, Castorama,
Brico Dépôt et Screwfix. Kingfisher a également une alliance stratégique et
une participation de 21% dans Hornbach, leader allemand de la distribution
de bricolage en magasin entrepôt.
En juin, Kingfisher a annoncé sept axes stratégiques clés pour fournir de la
valeur, destinées à promouvoir la valeur actionnariale :
1. Améliorer la rentabilité de B&Q UK
2. Exploiter les opportunités du marché professionnel au Royaume-Uni
3. Développer l’ensemble de nos activités en France
4. Poursuivre la croissance en Europe de l’Est
5. Remettre B&Q Chine dans la bonne direction
6. Développer le sourcing Groupe
7. Réduire le fonds de roulement
Adeo est un groupe français privé, spécialisé dans l’amélioration de l’habitat.
Présent dans neuf pays, ses principales enseignes sont Leroy Merlin, Brico
Center et Bricoman. L’an dernier, le groupe a enregistré un chiffre d’affaire
total de 9 milliards d’euros.
La banque d’investissement UBS a représenté Kingfisher en tant que
conseiller financier pour la cession de Castorama Italie. Freshfields
Bruckhaus Deringer a agit en tant que conseiller légal.
Demande de renseignements :
Ian Harding, Directeur de la communication du
Groupe
020 7644 1029
Nigel Cope, Responsable Communications
020 7644 1030
Sarah Gerrand, Responsable des relations
investisseurs
020 7644 1032
D’autres exemplaires de ce communiqué peuvent être téléchargés depuis le
www.kingfisher.com ou sur demande adressée à : The Company Secretary,
Kingfisher plc, 3 Sheldon Square, London, W2 6PX.