Credit Suisse und PlaNet Finance für nachhaltiges Wachstum bei

Credit Suisse AG
Impact and Microfinance Capacity Building Initiative
Credit Suisse und PlaNet Finance für nachhaltiges Wachstum bei
Mikrokrediten in China
Chinas Mikrokreditsektor hat enormes Wachstumspotenzial und entwickelt
sich schnell. Mit Unterstützung der chinesischen Regierung öffnen sich den
Klein- und Kleinstunternehmen, die in Chinas Wirtschaft eine wichtige Rolle
spielen, neue Kanäle zur Aufnahme von Krediten. Doch es drohen neue
Risiken. Proaktives Handeln ist gefordert, und die Mitarbeitenden der Credit
Suisse haben an Programmen mitgewirkt, die den Weg zu nachhaltigem
Wachstum in diesem Sektor ebnen sollen.
In China leben 1,36 Milliarden Menschen,1) schätzungs­weise
400 bis 500 Millionen davon noch immer von nur 2 US-Dollar
pro Tag. Angesichts dieser Zahlen liegt es auf der Hand, dass
der Markt für Mikro­kredite enormes Wachstumspotenzial hat.
Gemessen an anderen Ländern kommt China der Nachfrage
nach Mikrofinanzangeboten recht langsam nach. Dies obwohl
Klein- und Kleinst­unternehmen in Chinas Wirtschaft eine
wichtige Rolle spielen. Selbständige sowie Klein- und Kleinst­
unternehmen hatten in der Vergangenheit kaum Möglichkeiten, Kredite aufzunehmen, weil sich die Banken im formellen
Finanzsektor vor allem darauf konzent­rierten, Darlehen an
Staats­unter­nehmen und grös­sere Privatfirmen sowie Konsum­
kredite an Retail­kunden zu vergeben.
Mitte der 2000er Jahre begann die Staatsführung, die Entwicklung von Klein- und Kleinstunternehmen nachdrücklich zu
unterstützen, um den grösser werdenden Einkommenslücken
entgegenzuwirken und die Wirtschaft verstärkt auf den Binnenkonsum auszurichten. Die chinesischen Aufsichtsbehörden
setzten mehrere finanzielle Pilotmodelle auf, um auf Landesund Bezirksebene Kanäle zur Aufnahme von Krediten bereitzustellen. Auch kleinere und mittlere Geschäftsbanken begannen, im Rahmen von Pilotprojekten Mikrokreditabteilungen zu
gründen. Getrieben wurden sie dabei von einer Kombination
aus politischem Druck und der Einsicht in die Notwendigkeit,
neue Wettbewerbsvorteile gegenüber grösseren Banken zu
finden. Seitdem wurden landesweit mehr als 7500 Mikrokreditunternehmen registriert, 2) 20 bis 30 chinesische Geschäftsbanken haben Mikro- oder Kleinkrediteinheiten gegründet, und
eine Reihe von Finanzinstituten ohne Bankenstatus ist ebenfalls im Mikro- und Kleinkreditmarkt tätig geworden. 3) Hierzu
zählen Leihhäuser, auf persönlichen Kontakt setzende Anbieter,
zu Banken gehörende Finanz- und Kreditvergabegesellschaften
sowie einige Garantie- und Treuhandgesellschaften.
Angesichts der schnellen Entwicklung des Mikro- und Kleinkreditsektors in China lautet die Frage nun nicht mehr, wie
viel Wachstum möglich ist, sondern ob dieses Wachstum
nachhaltig ist. PlaNet Finance, 2003 als eine der ersten Mikrofinanzgruppen in China gegründet, ist auf der Suche nach
Möglichkeiten, in den Markt einzugreifen, um die Nachhaltigkeit der Branche mit Aktivitäten an der Basis zu fördern, etwa
mit technischer Hilfe vor Ort, Forschung, der Entwicklung von
Tools und mit Ausbildungsprogrammen, die sich an die Leitung
von Mikrokreditunternehmen richten. Insbesondere das Microfinance Robustness Program, das PlaNet Finance gemeinsam
mit der Microfinance Capacity Building Initiative der Credit
Suisse durchführt, konzentriert sich auf die Verbesserung
der Risikomanagementstandards und -praktiken in diesem
wachsenden Sektor. Um Mikrokreditunternehmen und anderen
Kleinkreditinstituten zu helfen, bessere Methoden der Risikoprüfung zu entwickeln, damit sie mit dem starken Volumenwachstum Schritt halten können, hat PlaNet Finance ein Risk
Mapping Tool,ein Credit Risk Dashboard und ein Financial Risk
Dashboard entwickelt, das ursprünglich für Mikrofinanzinstitute
bestimmt war. Diese Tools stehen der Branche in chinesischer,
aber auch in anderen Sprachen zur Verfügung und können in
den verschiedensten Instituten eingesetzt werden.
Das Risk Mapping Tool ermöglicht ein ganzheitlicheres Verständnis der Risiken, die einem Institut drohen, und berücksichtigt neben Kreditrisiken und operationellen Risiken, die
in Mikrofinanzinstitutionen üblicherweise täglich überwacht
werden, auch mittel- und längerfristige Risiken wie das
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Die Credit Suisse stellt Mittel für das Microfinance Robustness Program bereit, aber auch ihre Fachkompetenz und das
Know-how von Mitarbeitenden im Rahmen des Global Citizens
Program. So arbeiteten David Soh und Vishal Singhvi von der
Credit Suisse gemeinsam mit dem Team von PlaNet Finance
an der Erprobung und Umsetzung der Risikomanagementtools
in China und Kambodscha. Carolina Baker konzipierte und hielt
während ihres Einsatzes Vorträge zum Thema Mikrofinanz-­
Risikomanagement, in denen es speziell um das Asset and
Liability Management für Chief Risk Officers und Chief Finance
Officers führender chinesischer Mikrofinanzinstitutionen ging.
Im Rahmen ihrer Zusammenarbeit mit Forschungsinstituten,
beispielsweise der People’s Bank of China und der IFC
(Weltbank) sowie anderen Thinktanks, veröffentlicht PlaNet
Finance auch Forschungsbeiträge mit Empfehlungen für eine
andere Politik, die ein nachhaltigeres Marktumfeld für den
Mikrokreditsektor schaffen soll. In der Publikation «Emerging
Risks on China’s Path towards Financial Inclusion» erörtert
PlaNet Finance verschiedene Bereiche, in denen die Nachhaltigkeit dieses Sektors von neuen Risiken bedroht ist. Danach
haben neu gegründete Mikrokreditunternehmen aufgrund ihrer
begrenzten internen Kapazität Schwierigkeiten, mit dem hohen
Wachstumstempo Schritt zu halten. Der eingeschränkte
Zugang zu Refinanzierungen, die aufsichtsrechtliche Begrenzung des Fremdfinanzierungsgrads und der limitierte Zugang
zu Anleihenmärkten erschweren vielen die Ausweitung ihrer
Aktivitäten. Die Marktführer stellen sich der Herausforderung
der schnellen Expansion, obwohl eine Standardisierung fehlt
und Kontrollen und Systeme nicht mit der steigenden Grösse
und Komplexität des Geschäfts Schritt gehalten haben.
Obwohl die Marktdurchdringung mit Mikro- und Kleinkrediten
eigentlich noch immer recht gering ist, kommt es in bestimmten Städten vereinzelt zu einer Überhitzung des Wettbewerbs.
Daher besteht die Sorge, dass sich durch Überschuldung und
unzureichenden Verbraucherschutz am Horizont Risiken
abzeichnen könnten.
Credit Suisse AG
Impact and Microfinance Capacity Building Initiative
Paradeplatz 8
CH-8070 Zürich
credit-suisse.com/microfinance
Ein weiterer wichtiger Bereich mit Auswirkungen auf die
Nachhaltigkeit der Branche ist der beschränkte Zugang von
Mikrokreditunternehmen zu Refinanzierungsquellen, die sie für
ihre Entwicklung und Expansion benötigen. Mikrokreditunternehmen dürfen sich in China nicht mit öffentlichen Einlagen
refinanzieren, und die Kreditvergabe der Banken ist auf maximal 50 Prozent ihres Eigenkapitals begrenzt. In einer gemeinsamen Forschungspublikation mit dem Research Institute of
Finance and Banking der People’s Bank of China erläutert
PlaNet Finance die aktuelle Situation in China und argumentiert anhand internationaler Erfahrungen aus den USA und
Mexiko, ein Zugang zu den Märkten für kurz- und mittelfristige
Anleihen würde nicht im Einlagengeschäft tätigen Kreditgebern
wie den chinesischen Mikrokreditunternehmen die Möglichkeit eröffnen, ihre Refinanzierungskanäle zu diversifizieren,
ihre Liquidität zu steuern, ihre Kosten zu senken und ihren
Fremdfinanzierungsgrad zu optimieren, sodass sie die Finanzierungsunterstützung für ihre Kunden ausweiten könnten. Um
Mikrokreditunternehmen den Zugang zu Anleihenmärkten zu
ermöglichen, seien politische Änderungen notwendig, doch
auch die Mikrokreditunternehmen selbst müssten ihre operative Leistung und ihre Risikomanagementpraktiken – und auch
deren Wahrnehmung – verbessern, um bei Investoren Vertrauen zu schaffen.
Mitarbeitende der Credit Suisse von Private Banking Research,
Fixed Income und dem Investment Banking Department, darunter Wing-Son Chen, Leiter Fixed Income Research APAC,
stellten für die Publikationen von PlaNet Finance über neue
Risiken und über den Zugang von Mikrokreditunternehmen zu
Refinanzierungsquellen ihre Fachkompetenz zur Verfügung.
Der proaktive Ansatz von PlaNet Finance zur Benennung der
Risiken für die Nachhaltigkeit der Branche trägt dazu bei, den
Weg zu einem robusten Mikrofinanzbereich in China zu ebnen.
Es sind jedoch noch mehr Massnahmen nötig, und die Credit
Suisse unterstützt die Arbeit von PlaNet Finance weiterhin mit
Zuschüssen, Fachkompetenz und dem Know-how ihrer Mitarbeitenden. Weitere Mitarbeitende der Credit Suisse werden
bei verschiedenen Einsätzen im Rahmen des Global Citizens
Program 2014 Gelegenheit haben, mit PlaNet Finance zusammenzuarbeiten.
Quelle:
1. National Bureau of Statistics of China
2.Ende 2013 gab es in China nach Angaben der People’s Bank of China 7839
Mikrokreditunternehmen
3.PlaNet Finance, «Emerging Risks on China’s Path towards Financial Inclusion»
(2013).
Engagement der Credit Suisse im Bereich
Mikrofinanz
Die Credit Suisse engagiert sich seit mehr
als zehn Jahren für Impact Investing und
Mikrofinanz. Dabei kombiniert sie innovative
Investitionsprodukte und Dienstleistungen
für Kunden mit dem Kapazitätsausbau von
Mikrofinanzinstitutionen. Weitere Informationen
unter: www.credit-suisse.com/mikrofinanz
TLSG 23 81886 09.2015
Governancerisiko, das externe Risiko, das Informations- und
Technologierisiko sowie Liquiditäts- und Marktrisiken. Das
Excel-basierte Dashboard ist ein weiteres Tool, das PlaNet
Finance entwickelt hat, um den praktischen Bedürfnissen im
Tagesgeschäft von Mikrokreditinstituten Rechnung zu tragen,
die sich der steigenden Nachfrage anpassen müssen. Das
Dashboard ermöglicht Echtzeitanalysen des Kreditportfoliorisikos anhand von Variablen wie Projekt, Zweigstelle, Branche,
Sachbearbeiter und Region. So ermöglicht es Risikomanagern,
Risiken zeitnah zu erkennen und entsprechend zu reagieren.
Sowohl das Risk Mapping Tool als auch das Dashboard sind
öffentlich im PlaNet Finance China verfügbar, das PlaNet
Finance als Plattform eingerichtet hat, um den Kontakt und
Gedankenaustausch zwischen den Akteuren der Branche zu
erleichtern, Mikrofinanztools und -ressourcen zu verbreiten und
der internationalen Gemeinschaft einen besseren Einblick in
die sich rasant verändernde chinesische Mikrofinanzbranche zu
vermitteln. Darüber hinaus führt PlaNet Finance Schulungen,
Workshops und Pilotprogramme mit ausgewählten erfolgreichen Mikrofinanzinstitutionen und ihren Risikomanagern durch,
um die Umsetzung von Best-Practice-Risikomanagementstandards zu fördern.
Autorin: Evelyn Guyot
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