diagnostic placement - GMF Conseils en Patrimoine

CONSEILS
-EN-
PATRIMOINE
DIAGNOSTIC PLACEMENT
15
Préambule
Ermont, le XXXXXX
Bien gérer votre patrimoine, optimiser sa fiscalité et assurer la transmission de vos biens dans de
bonnes conditions demeurent des préoccupations légitimes.
A ce titre, la GMF met à votre service ses Conseils en Patrimoine pour vous accompagner et vous aider
à prendre les bonnes décisions.
C’est dans le cadre de cette relation de confiance que la GMF vous adresse votre Diagnostic Placement.
Cette démarche globale a pour objectif de vous présenter les solutions existantes qui correspondent au
mieux à votre objectif de placement.
Les informations confidentielles présentées dans ce bilan se basent sur les données que vous nous avez
communiquées par le biais du questionnaire et l’environnement économique et fiscal actuel.
Bien évidemment, nous vous laissons l’opportunité, si vous le souhaitez, d’affiner ce diagnostic en
fonction de l’évolution de votre situation.
En espérant répondre à vos attentes, je vous remercie de la confiance que vous nous témoignez.
Didier LEDEUR
Directeur Général de GMF Vie
Sommaire
Votre situation ........................................................................................................................... 1
1 - Votre situation familiale ......................................................................................................................... 1
2 - Votre situation professionnelle ............................................................................................................. 1
Synthèse de votre patrimoine ....................................................................................................2
1 - Synthèse .................................................................................................................................................... 2
2 - Détail de l’actif ......................................................................................................................................... 3
3 - Détail du passif ........................................................................................................................................ 4
4 - Détail des revenus et charges aujourd’hui ........................................................................................... 5
5 - Détail des revenus et charges à la retraite ............................................................................................ 7
Analyse de la GMF.....................................................................................................................9
1 - Votre objectif prioritaire : Sécuriser votre patrimoine à moyen terme pour bénéficier de revenus
complémentaires. .......................................................................................................................................... 9
2 - Préconisation de GMF ........................................................................................................................... 9
Votre situation
Vous nous avez communiqué par le biais du questionnaire « Diagnostic Placement », les données
suivantes concernant votre situation familiale et professionnelle à ce jour.
1 - Votre situation familiale
Mademoiselle XXXXXXX, vous êtes née le XXXXXX.
Vous êtes célibataire et n’avez pas d’enfant.
2 - Votre situation professionnelle
Vous relevez de la fonction publique hospitalière.
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Synthèse de votre patrimoine
Les données que vous nous avez communiquées ont été intégralement prises en compte mais vous sont
présentées de façon synthétique dans le présent tableau.
1 - Synthèse
ELEMENTS DU PATRIMOINE
21/02/2011
Actif patrimonial
Actifs financiers
Actifs immobiliers
Actifs divers
Actifs professionnels
330 175
407 672
Total
Passif patrimonial
737 847
275 000
Revenus et plus-values
Revenus professionnels
Revenus du patrimoine
Plus-values sur biens professionnels
Plus-values sur biens privés
Autres revenus et plus-values
40 785
107
Total
Impôts sur le revenu
Impôt de solidarité sur la fortune
40 892
2 202
Capacité d'épargne
-7 110
Répartition actif patrimonial
45%
55%
Actifs financiers
Actifs immobiliers
Actifs divers
Actifs professionnels
Répartition revenus
100%
Revenus professionnels Revenus du patrimoine
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Synthèse de votre patrimoine
Les tableaux et graphiques ci-dessous s’appuient sur l’ensemble des informations confidentielles que
vous avez bien voulu nous confier par le biais du questionnaire « Diagnostic Placement ».
Ils sont le reflet économique de votre patrimoine et ne présagent pas du régime juridique et fiscal
dérogatoire de certains actifs, notamment vos contrats d’assurance-vie.
2 - Détail de l’actif
Détenu
par
Actifs financiers
Date
Origine
Form e
propriété
Nanti
Liquidités
cel
livret a
Total
versé
Montant
9 604
1 604
8 000
Mle
Mle
PPE
PPE
Mle
PPE
20 140
Mle
Mle
Mle
Mle
Mle
Mle
Mle
PPE
PPE
PPE
PPE
PPE
PPE
PPE
285 160
10 900
9 190
1 008
157 937
53 901
18 635
33 589
Mle
Mle
PPE
PPE
Placements à terme
20 140
pel
Assurances vie
gmo poste
Altinéo
Certigo
axa odyssiel
axa Odyssiel
perp
axa expantiel
Valeurs mobilières
15 271
obligations
pea
10 693
4 578
Répartition des actifs financiers
5% 3% 6%
86%
Liquidités
P lacement à terme
A ssurances-vie
Valeurs mo bilières
Répartition assurance-vie
39%
61%
P atrimo ine ho rs assurance-vie
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
A ssurances-vie
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Synthèse de votre patrimoine
Détenu
par
Actifs immobiliers
Date
Origine
Form e
propriété
Em p
Total
versé
Résidence principale
residence
Mle
PPE
110 000
110 000
Mle
Mle
PPE
PPE
297 672
191 797
105 875
Immobilier de rapport direct
Robien
besson
Montant
3 - Détail du passif
Emprunts
Capital
initial
Date
Origine
Durée
(m ois)
Type
Mademoiselle
emprunt
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
TEG
(%)
ADI
Client
ADI
Conjoint
Montant
275 000
MEN
275 000
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Synthèse de votre patrimoine
4 - Détail des revenus et charges aujourd’hui
Charges
Charges budget ménage :
- Obligatoires
- Non obligatoires
Prévisions
18 000
6 000
Charges professionnelles
Charges financières :
- Remboursement annuel des emprunts et autres dettes
Charges foncières (hors fiscales) :
- Personnelles
- Immeubles de rapport
Charges fiscales :
- Impôts sur le revenu
- ISF
- Autres impôts et dettes
Total charges
13 200
5 500
1 000
2 202
2 100
48 002
L’estimation de l’impôt sur le revenu pour 2011 a été calculée en tenant compte des revenus de 2009 et
selon le barème fiscal applicable aux revenus de 2010.
Les charges sont celles obligatoires (inhérentes au foyer : électricité, alimentation, assurances) et celles
non obligatoires comme les loisirs, voyages.
Les charges financières rappellent le remboursement de l’emprunt contracté pour l’achat immobilier.
Capacité d'épargne effective
Prévisions 2011
Total revenus hors plus values
Mise à jour revenus
40 892
Total charges
48 002
Capacité d'épargne effective
Capacité d'épargne effective (%)
-7 110
-17%
Ratio d'endettement (%)
Taux de fiscalisation (%)
32%
11%
Ratio d’endettement : rapport entre le total des remboursements annuels d’emprunts et vos revenus
totaux.
Taux de fiscalisation : rapport entre charge fiscale totale et vos revenus totaux.
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Synthèse de votre patrimoine
Revenus et Charges
60 000
50 000
40 000
30 000
20 000
10 000
0
Revenus
Charges
Capacité d'épargne
-10 000
La capacité d’épargne : différence entre les revenus (professionnels) et les charges du foyer (dépenses
courantes, charges fiscales…).
Votre capacité d’épargne effective est négative.
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Synthèse de votre patrimoine
Le calcul de vos revenus et charges à la retraite a été déterminé est fonction des données
communiquées dans l’annexe diagnostic placement.
5 - Détail des revenus et charges à la retraite
Charges
Charges budget ménage :
- Obligatoires
- Non obligatoires
Prévisions
18 000
5 000
Charges professionnelles
Charges financières :
- Remboursement annuel des emprunts et autres dettes
Charges foncières (hors fiscales) :
- Personnelles
- Immeubles de rapport
Charges fiscales :
- Impôts sur le revenu
- ISF
- Autres impôts et dettes
Total charges
1 282
24 282
Vous nous précisez vouloir vendre l’ensemble de vos biens immobiliers (résidence principale et
immobiliers locatifs).
Aussi, pour notre étude : -nous avons considéré que vos emprunts étaient totalement remboursés.
-nous considérons également l’absence de charges fiscales (impôts fonciers)
au titre de ces biens immobiliers.
L’estimation de l’impôt sur le revenu a été calculée en tenant compte des revenus communiqués et
selon le barème fiscal applicable aux revenus perçus en 2010.
Capacité d'épargne effective
Prévisions 2011
Total revenus hors plus values
Mise à jour revenus
21 707
Total charges
24 282
Capacité d'épargne effective
Capacité d'épargne effective (%)
-2 575
-12%
Ratio d'endettement (%)
Taux de fiscalisation (%)
6%
Taux de fiscalisation : rapport entre charge fiscale totale et vos revenus totaux.
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Synthèse de votre patrimoine
Revenus et Charges
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
0
Revenus
Charges
Capacité d'épargne
-5 000
La capacité d’épargne : différence entre les revenus (professionnels, du patrimoine…) et les charges du
foyer (dépenses courantes, charges fiscales…).
Votre capacité d’épargne effective est négative.
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Analyse de la GMF
L’analyse de la structure de votre patrimoine démontre que celui-ci est en équilibre. L’immobilier
représente 55% de vos biens et votre actif financier est de 45%.
Au sein de votre actif financier, l’assurance-vie constitue son axe majoritaire. Ainsi, vos contrats
d’assurance-vie représentent 86% contre 3% pour vos liquidités (livrets A), 5% de valeurs mobilières et
6% pour les placements à terme (PEL).
Par ailleurs, les données communiquées font apparaître à ce jour une capacité d’épargne négative.
1 - Votre objectif prioritaire : Sécuriser votre patrimoine à moyen terme pour bénéficier de
revenus complémentaires.
Votre objectif est de sécuriser progressivement votre capital afin de percevoir des capitaux issus de
celui-ci.
La sécurité consiste à être sûr de récupérer son capital et donc d’éliminer les risques inhérents au
placement (aléa boursier, vacance d’un bien locatif) et à l’inflation.
Ainsi, pour compenser la perte de revenus lors d’un départ à la retraite, il convient d’être attentif quant
au choix de ses placements.
Aussi et avant d’opter pour un investissement, il est recommandé d’en examiner la rentabilité réelle
(frais de gestion, de garde, taux de valorisation,….), sa disponibilité (déblocage anticipé ou non de
l’épargne placée, souplesse des revenus,…) ainsi que ses caractéristiques fiscales notamment en cas de
retrait.
2 - Préconisation de GMF
Vous souhaitez prendre votre retraite entre 58 ans et 60 ans.
A cette date, vous avez estimé votre pension de retraite de 1800 euros/mois et vous souhaitez
bénéficier d’un revenu d’environ 3000 euros/mois pour bien vivre votre retraite.
Vous disposez à ce jour de différents placements : biens immobiliers locatifs, plan d’épargne retraite
populaire, plan d’épargne en actions et contrats d’assurance-vie permettant de percevoir des revenus
complémentaires.
Immobiliers locatifs :
Vous êtes propriétaire de 2 biens locatifs défiscalisant, un investissement réalisé en 2002 dans le cadre
de la loi Besson et un bien immobilier relevant du dispositif Robien recentré acquis en 2007.
Ces investissements locatifs présentent un avantage fiscal important puisqu’ils vous permettent
d’amortir leur prix d’acquisition pendant une période 9 ans1.
Les taux d’amortissement dépendent du dispositif choisi :
-Le dispositif Besson : permet pendant les 5 premières années de location, de déduire de vos
revenus fonciers 8% de la valeur d'acquisition du bien (frais de notaire inclus), puis 2.5% par an
pendant 4 ans.
Prolongation possible de 6 ans par période de 3 ans avec une déduction avec un amortissement de 2,5% sous condition de
loyer (dispositif Besson).
Prolongation impossible au-delà des 9 ans pour le Robien recentré
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Analyse de la GMF
-Le dispositif Robien recentré : cet investissement permet d'amortir 50% du prix d'acquisition
du logement à raison de 6% les 7 premières années, puis de 4 % les 2 années suivantes.
A l’amortissement s’ajoute les autres charges (charges de copropriété, frais de gestion) déductibles de
vos revenus fonciers.
Dans votre cas, les charges acquittées étant supérieures aux loyers perçus, l’exercice vous permet de
dégager un déficit foncier déductible sur vos revenus globaux à hauteur de 10 700 euros par an.
Toutefois, si l’avantage fiscal est un argument de poids, il ne faut jamais oublier d’autres critères
importants pour ce type d’investissement.
Ainsi, il convient de tenir compte de l’emplacement de vos biens, de la demande locative
locale, du prix et de la qualité de l’immeuble et des conditions de revente.
Au moment de votre départ à la retraite, vos biens auront été loués depuis plus de 9 ans. Il vous sera
donc possible de les revendre sans remise en cause des avantages fiscaux procurés.
-Votre plan d’épargne retraite populaire :
Vous détenez un contrat PERP au capital acquis inférieur à 10 000 euros.
Ce contrat a pour objet l’acquisition et la jouissance de droits viagers payables à compter de la date de
liquidation de votre régime de retraite de base.
Cet investissement présente l’avantage de réduire votre imposition grâce à la déduction de votre revenu
global, des versements opérés pendant la phase d’épargne (dans la limite de 10% des revenus annuels
d’activité plafonnées à huit Pass).
Pour rappel, lors de la liquidation de vos droits à retraite, vous percevrez une rente viagère imposable à
l’impôt sur le revenu au titre des pensions et retraite.
Aussi, l’avantage fiscal opéré pendant la phase d’épargne peut être amoindri en raison de l’imposition
des revenus perçus.
Par ailleurs, il convient de souligner que le capital acquis sur ce type placement est indisponible2 et que
vous n’avez pas la possibilité de percevoir les revenus avant la retraite.
De plus, les revenus sont exclusivement versés sous forme de rente viagère.
Aussi et afin de s’assurer le versement d’une rente répondant à vos besoins, il convient de tenir compte
des différentes caractéristiques de votre PERP à savoir : le taux de valorisation appliqué, le montant
des frais prélevés sur chaque versement et ceux retenus lors de la transformation en rente
viagère.
Enfin et compte tenu notamment de l’allongement de l’espérance de vie, il vous faudra disposer au
moment du versement de la rente d’un capital acquis suffisant.
A titre d’exemple et afin de percevoir une rente à vie de 500 euros par mois à compter de ses 60 ans,
une femme devra disposer d’un capital de 140 000 euros3.
Sauf cas d’invalidité, de chômage, d’achat de la résidence principale, ou cas d’une rente inférieure à 120 euros,
Hypothèses : 3,5% de rendement annuel pour le capital et taux technique de 2%
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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3
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Analyse de la GMF
Votre Plan d’épargne en Actions :
Vous détenez un Plan d’Epargne en Actions.
Ce placement vous permet d’investir en Bourse pour bénéficier de la progression des cours sur le long
terme, tout en assumant le risque lié à ce type de placement.
Du fait de son statut fiscal favorable (exonération des plus-values au bout de 5 ans), le PEA peut
constituer un outil de diversification utile à condition de ne pas rester uniquement sur les produits de
taux, comme les SICAV monétaires, actuellement faiblement rémunérées.
L’investissement réalisé est donc soumis aux aléas des marchés financiers et par conséquent sans
aucune garantie sur le capital.
En contrepartie, au terme des 8 années de placement, vous pouvez bénéficier d’une rente viagère
défiscalisée (hors prélèvements sociaux au taux de 12,3%).
A noter également, lors de la transformation en rente viagère, il n’est plus possible de réaliser de
nouveaux versements sur le Plan d’Epargne en Actions.
De plus, au même titre que pour un investissement sur un PERP, le capital est aliéné lors de la mise en
place de la rente et il n’est donc plus disponible pour l’adhérent en cas de besoin complémentaire.
Votre contrat Altinéo :
L’assurance-vie est quant à elle de plus en plus utilisée comme outil de préparation à sa retraite pour se
procurer des compléments de revenus.
Investir sur un contrat d’assurance vie en euros vous permet de faire fructifier votre patrimoine de
façon sécurisée et sans prendre de risque.
En effet, lorsque la retraite approche, il est nécessaire de commencer à réduire le risque en privilégiant
de plus en plus les produits sécuritaires : il suffit de réduire progressivement la part des placements
investis en actions si l’on souhaite profiter du capital lors du départ à la retraite.
A ce titre, nous vous proposons d’alimenter votre contrat Altinéo pour vous constituer une épargne en
toute sécurité. Votre contrat offre un fond en euros performant avec un taux net servi en 2011 de
3,90%4 qui protège votre capital contre un risque inflationniste.
Ce rendement s’avère d’autant plus attrayant que les frais de souscription et de gestion sont réduits.
Par ailleurs, votre contrat bénéficie d’une grande souplesse d’utilisation et contrairement aux idées
reçues votre épargne reste disponible à tout moment.
Taux net de frais de gestion, brut de prélèvements sociaux.
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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Analyse de la GMF
Ainsi, vous pouvez bénéficier de revenus complémentaires dans le cadre de la prestation Service
Revenus :
Deux prestations répondant à votre objectif peuvent vous être proposées :
Le Service Revenus Intérêts : Vous percevez l’équivalent des intérêts générés par votre
capital. Celui-ci reste donc en équilibre et versé aux bénéficiaires en cas de décès.
A noter que l’épargne acquise sur votre contrat reste disponible à tout moment et vous pouvez
effectuer un retrait complémentaire en cas de besoin.
Le Service Revenus à la Carte : Vous choisissez le montant du revenu que vous souhaitez
percevoir.
-Si le montant du revenu est inférieur à l’équivalent de vos intérêts, votre capital va continuer de
progresser.
-Si le montant du revenu est supérieur à l’équivalent de vos intérêts, votre capital va diminuer
progressivement jusqu’à épuisement de ce dernier.
Comme pour la prestation Service Revenus Intérêts, l’épargne acquise sur votre contrat reste disponible
à tout moment et vous pouvez effectuer un retrait complémentaire en cas de besoin.
De plus, vous bénéficiez d’une grande liberté dans la gestion de vos revenus puisque vous pouvez, à
tout moment, décider de suspendre ou d’arrêter le versement de ces revenus trimestriels.
Enfin, je vous rappelle en cas de rachat et lorsque le contrat a atteint sa maturité fiscale de 8 ans, les
plus-values sont taxées au taux de 7,5% au-delà d’un abattement annuel de 4 600 euros.
Cet abattement, valable par année civile et applicable à l’ensemble de vos contrats d’assurance vie,
permet de limiter l’impact fiscal en cas de remboursement.
L’assurance vie s’adapte parfaitement à l’objectif de perception de revenus. Ce placement est idéal pour
compléter sa pension sans alourdir son imposition.
A ce titre, j’ai réalisé une étude chiffrée personnalisée pour votre contrat Altinéo selon les hypothèses
suivantes :
-Valeur acquise du contrat : 412 269,66 euros au 30/09/2022
-Versement de 406 000 euros le 31/01/20225
-Taux de rendement supposé constant de 2,75% (net de frais de gestion et brut de prélèvements sociaux).
-Périodicité des revenus : trimestrielle
-Perception du 1er revenu le 31/12/2022
Vous pourriez bénéficier d’un revenu trimestriel de 2471,47 euros pour une fiscalité sur plus-values
remboursées très relative.
Je vous invite à vous reporter à l’étude chiffrée annexée à la présente.
Versement correspondant au produit de la vente des vos biens immobiliers
Document non contractuel conforme aux données communiquées par vos soins.
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