KIID report

Wesentliche Anlegerinformationen
ISIN
IE0005060581
Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe
Gegenstand dieses Dokuments sind wesentliche Informationen für den Anleger über diesen Fonds. Es handelt sich nicht um Werbematerial. Diese Informationen sind gesetzlich
vorgeschrieben, um Ihnen die Wesensart dieses Fonds und die Risiken einer Anlage in ihn zu erläutern. Wir raten Ihnen zur Lektüre dieses Dokuments, so dass Sie eine fundierte
Anlageentscheidung treffen können.
Lazard Pan European Equity Fund € Retail Distributing Class
Lazard Pan European Equity Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Ziele und Anlagepolitik
Lazard Pan European Equity Fund (der „Fonds“) strebt ein langfristiges
Kapitalwachstum durch die Anlage in Aktien von europäischen Unternehmen
an.
Der Fonds wird sein Ziel verfolgen, indem er hauptsächlich in Aktien und
aktienähnliche Wertpapiere im Zusammenhang mit Unternehmen, die an
geregelten Märkten (wie dieser Begriff im OGAW Prospekt definiert ist) notiert
sind oder gehandelt werden, in Europa und in anderen Finanzinstrumente
investiert, die Exposure gegenüber solchen Aktien bieten.
Ein Teil des Wertes des Fonds kann in bar gehalten werden, sofern dies nach
Ansicht des Anlageverwalters im besten Interesse des Fonds ist.
Der Fonds kann zudem bis zu 10% seines Vermögens in andere Investmentfonds
investieren (dies beinhaltet auch börsengehandelte Fonds), die mit der
Anlagepolitik des Fonds übereinstimmen.
Investitionen in Vermögenswerte, die an den geregelten Märkten in Russland
notiert sind, oder gehandelt werden, sind auf Investitionen, die an der Moskauer
Börse gehandelt werden, beschränkt und werden zu keiner Zeit 5% des Wertes
des Fonds übersteigen.
Der Fonds kann Derivate (d. h. Finanzverträge, deren Wert an den Kurs des
Basisinstruments gebunden ist) einsetzen, für die Zwecke der effizienten
Portfolioverwaltung.
Sie können Fondsanteile an jedem Tag, der regelmäßig als Geschäftstag in
Dublin und London gilt, kaufen oder verkaufen.
Innerhalb der Grenzen der Anlageziele und Anlagestrategie hat der Fonds
Ermessen bezüglich der Vermögenswerte, die er hält.
Der Fonds investiert in Aktien der größten Unternehmen Europas. Der
Anlageverwalter bevorzugt Märkte mit günstigem Konjunkturverlauf und
vergleichsweise guter Bewertung. Der Fonds investiert in Aktien von
Unternehmen mit guten Managementstrukturen und attraktiven Finanzdaten,
die im Verhältnis zu ihrer Finanzstärke zu niedrigen Preisen verkauft werden
(d.h. unterbewertet sind) und an den Märkten jederzeit gekauft und verkauft
werden können.
Ausschuttüngen, die an Sie ausbezahlt werden, werden in der Regal für den
Kauf weiterer Anteile reinvestiert, sofern Sie sich nicht für eine Auszahlung in
bar entschieden haben.
Empfehlung: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die
ihr Geld kurz- oder mittelfristig aus dem Fonds abziehen wollen.
Risiko- und Ertragsprofil
Niedrigeres
Risiko
Potenziell niedrigere Erträge
1
2
3
Höheres
Risiko
Potenziell höhere Erträge
4
5
6
7
Die Risiko- und Ertragskategorien werden anhand historischer Daten berechnet
und sind unter Umständen kein zuverlässiger Indikator für das künftige
Risikoprofil des Fonds. Die Risiko- und Ertragskategorie kann sich im Laufe der
Zeit verändern und ist keine Zielvorgabe oder Garantie.
Die niedrigste Kategorie (d.h. Kategorie 1) bedeutet nicht „risikofrei“.
Das Risikorating des Fonds wird auf Basis der historischen Volatilität ermittelt,
d. h. basierend darauf, wieweit sich der Wert der Basiswerte des Fonds über
die letzten fünf Jahre verändert hat.
Die Einstufung des Fonds in die genannte Risikokategorie erfolgte auf Basis der
simulierten historischen Daten, aufgrund derer die Basiswerte des Fonds eine
gemäßigt niedrige Volatilität aufgewiesen haben.
Bitte beachten Sie, dass weitere Risiken bestehen, die im vorstehenden Risikound Ertragsprofil möglicherweise nicht berücksichtigt sind. Einige dieser Risiken
werden nachstehend beschrieben.
• Die Fondsanlagen können aufgrund der Gesamtentwicklung der betreffenden
Märkte Wertschwankungen unterliegen.
• Die Erträge Ihrer Anlage können durch Änderungen des Wechselkurses
zwischen der Basiswährung des Fonds und der Währung der Anlagen des
Fonds, Ihre Anteilsklasse sowie der Währung Ihres Wohnsitzlandes
beeinflusst werden.
• Der Fonds kann Anteile oder Units anderer Investmentfonds anlegen. Diese
anderen Fonds können wiederum eigenen Gebühren und Kosten unterliegen.
• Aufgrund der starken Konzentration des Portfolios ist ein im Vergleich zu
breitgefächerten Fonds höheres Risiko zu erwarten.
Es besteht keine Kapitalgarantie oder ein Schutz für den Wert des Fonds. Der
Wert Ihrer Anlage und die Erträge daraus können sowohl steigen als auch fallen.
Eventuell erhalten Sie den von Ihnen investierten Betrag nicht zurück.
Weitere Informationen über Risiken sind unter „Risikofaktoren“ im
Verkaufsprospekt des OGAW und in der Prospektergänzung für den Fonds
ausgeführt.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 26/08/2016.
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Lazard Pan European Equity Fund € Retail Distributing Class
Lazard Pan European Equity Fund ist ein Teilfonds von Lazard Global Active Funds Public Limited Company (der „OGAW“)
Kosten
Die von Ihnen getragenen Kosten werden auf die Funktionsweise des Fonds
verwendet, einschließlich der Vermarktung und des Vertriebs. Diese Kosten
beschränken das potenzielle Anlagewachstum.
Die ausgewiesenen Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge sind
Höchstbeträge. Möglicherweise bezahlen Sie jedoch weniger. Die aktuellen
Kosten sind bei Ihrem Finanzberater erhältlich.
Die laufenden Kosten basieren auf Anwendungen für das am 31. Dezember
2015 endende Geschäftsjahr und enthalten weder Performancegebühren noch
Transaktionskosten des Portfolios, welche bei Erwerb oder Veräußerung von
Vermögenswerten für den Fonds anfallen. Die laufenden Kosten können von
Jahr zu Jahr schwanken.
Im Falle eines umfangreichen Kaufs oder Verkaufs von Anteilen am Fonds kann
ein Betrag für „Steuern und Gebühren“, wie im Verkaufsprospekt definiert,
veranschlagt werden, sofern die Verwaltungsratsmitglieder der Auffassung
sind, dass dies im besten Interesse der anderen Anteilsinhaber ist.
Siehe hierzu „Gebühren und Kosten“ im Verkaufsprospekt des OGAW und
„Rücknahmepreis“ und „Zeichnungspreis“ in der Prospektergänzung für den
Fonds.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Eine Gebühr von bis
zu 1% des Rücknahmepreises des ursprünglichen Fonds kann berechnet
werden.
Einmalige Kosten vor und nach der Anlage.
5,00%
Max. Ausgabeaufschlag
2,00%
Rücknahmeabschlag
Dies ist der Höchstbetrag, welcher von Ihrem Kapital entnommen werden kann
bevor es angelegt wird und bevor Erlöse aus Ihrer Anlage ausbezahlt werden.
Kosten, die vom Fonds im Laufe des Jahres abgezogen werden
Laufende Kosten
2,20%
Kosten, die der Fonds unter bestimmten Umständen zu tragen hat
Erfolgsabhängige Vergütung
k.A.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
60%
40%
20%
27,2
31,6
22,2
19,5 19,6
17,3
22,8
19,8
9,3 11,1
2,3 2,7
14,4
7,2 6,8
8,2
2014
2015
0%
-9,0 -8,1
-20%
-40%
-41,1
-43,6
-60%
-80%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Lazard Pan European Equity Fund € Retail Distributing Class
Das Auflagedatum des Fonds war: 17/04/1996
Die Performance der Vergangenheit wird in EUR berechnet.
Das Auflagedatum der Anteilsklasse war: 11/07/1996.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für
die künftige Wertentwicklung.
Die in der Grafik dargestellte frühere Wertentwicklung berücksichtigt
sämtliche Kosten, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlags des Fonds.
MSCI gibt keinerlei ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder
Gewährleistung ab und übernimmt im Zusammenhang mit in diesem Dokument
enthaltenen MSCI-Daten keinerlei Haftung jedweder Art. Die MSCI-Daten
dürfen nicht weiterverbreitet werden oder als Grundlage für andere Indizes
oder für Wertpapiere oder andere Finanzprodukte herangezogen werden.
Dieser Bericht wurde nicht von MSCI erstellt, gebilligt oder überprüft.
MSCI Europe NR EUR
Praktische Informationen
Die Verwahrstelle des OGAW ist BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
Der Fonds ist einer von mehreren Teilfonds des OGAW. Die Vermögenswerte
und Verbindlichkeiten eines jeden Teilfonds sind rechtlich voneinander
getrennt und die Rechte von Anlegern und Gläubigern bezüglich eines Teilfonds
sollten in der Regel auf die Vermögenswerte dieses Teilfonds beschränkt sein.
Sie können zwischen Teilfonds des OGAW umschichten. Bitte beachten Sie
„Umschichten zwischen Fonds“ im Verkaufsprospekt.
Weitere Informationen über den Fonds können dem Verkaufsprospekt und den
Jahres- und Halbjahresberichten und -abschlüssen entnommen werden,
welche allesamt für den OGAW im Ganzen erstellt werden und kostenlos in
englischer, deutscher und italienischer Sprache bei Lazard Asset Management
Limited, 50 Stratton Street, London W1J 8LL oder auf Englisch unter
www.lazardassetmanagement.com bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich sind. Der Fonds unterliegt
der Steuergesetzgebung Irlands. Dies kann Ihre persönliche Steuerlage
beeinflussen.
Die jüngsten Anteilspreise des OGAW sind unter
www.lazardassetmanagement.com bzw. auf Deutsch unter
www.lazardnet.com\lam\de\index.shtml erhältlich.
Angaben zu den Richtlinien der Verwaltervergütung, einschließlich einer
Beschreibung, wie die Vergütung und sonstige Leistungen berechnet werden,
sowie Angaben zu den für die Festlegung der Vergütungen/Leistungen
verantwortlichen Personen sind unter der folgenden Webseite zu finden:
www.lazardassetmanagement.com. Eine Kopie dieser Regelungen ist auf
Anfrage kostenlos beim Verwalter erhältlich.
Lazard Fund Managers (Ireland) Limited kann lediglich auf der Grundlage einer
in diesem Dokument enthaltenen Erklärung haftbar gemacht werden, die
irreführend, unrichtig oder nicht mit den einschlägigen Teilen des Prospekts
des OGAW vereinbar ist.
Dieser Fonds ist in Irland zugelassen und wird durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert. Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd, Teil der Lazard-Gruppe ist in Irland
zugelassen und durch die Central Bank of Ireland („irische Zentralbank“) reguliert wird.
Diese wesentlichen Informationen für den Anleger sind zutreffend und entsprechen dem Stand vom 26/08/2016.
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