Thélem assurances rapport annuel 2011

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2011
Rapport annuel
L’assurance
d’une
écoute attentive
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8 juin 2012
Assemblée Générale
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Sommaire
l
Des valeurs qui nous font grandir
2
l
La gouvernance
4
l
A l’écoute de nos clients
6
l
A la conquête de nouveaux territoires
10
l
A l’écoute de nos réseaux
12
l
Chiffres clés et faits marquants
14
l
Une démarche responsable
16
l
Une organisation à l’épreuve des risques
18
l
Le portefeuille et le dynamisme de la production
22
l
Thélem assurances et son environnement
24
l
L’activité et les résultats
26
l
Les perspectives 2012
32
Le rapport du président
du conseil d’administration
34
Le rapport du conseil d’administration
36
Le rapport général
du commissaire aux comptes
38
Le rapport spécial
du commissaire aux comptes
40
l
Le projet de résolutions
42
l
Les comptes et annexes
44
l
Les agences Thélem assurances
62
l
l
l
l
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Des valeurs qui nous font grandir
Les clés
du succès
résident dans nos
valeurs
2
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Daniel Antoni
Directeur Général de Thélem assurances
Les performances de Thélem assurances en 2011 sont bonnes
sur tous les aspects quantitatifs : le développement est élevé
par rapport au marché, les résultats au bilan traduisent la
solidité technique et financière de l’entreprise et la baisse marquée des frais généraux est un élément clé de l’amélioration
de la compétitivité.
Que dire des relations internes dans l’entreprise, si ce n’est que
le collectif que nous constituons, à défaut du nombre, nous
permet de réussir jusqu’à maintenant tous nos projets, de
relever des défis tout à fait nouveaux et que, les difficultés
vaincues, les résultats déjà obtenus et les émotions partagées,
sont de formidables atouts pour les succès de demain.
Les indicateurs qualitatifs ne sont pas en reste.
Enfin, je n’oublie pas d’englober dans ce champ de valeurs nos
partenaires et nos banquiers qui, bien au-delà d’un simple
respect d’un cahier des charges, nous accompagnent dans la
gestion de nos risques (nos réassureurs fidèles et conseillers
dans ce domaine), nous aident à bien faire notre métier (Mondial Assistance, BCA, Karéo, Assercar, Civis, nos réseaux d’experts incendie, ACS…), à aborder des territoires nouveaux
(Humanis…) ou à nous rendre un peu plus intelligents (nos
consultants préférés), bref, nous apportent une ouverture
supplémentaire, des expertises et des moyens que nous ne
saurions, seuls, développer.
La satisfaction globale des réseaux de distribution agents et
courtiers atteint son niveau le plus haut et la fidélité de nos
sociétaires augmente sensiblement. Au-delà de l’agréable
contemplation de ces résultats que nous oublierons bien vite,
il est sans doute préférable d’isoler les éléments qui ont contribué à cette performance et ont quelques chances de la rendre
durable au sein de ce marché de l’assurance encombré d’acteurs qui, vu de Thélem assurances, paraissent bien gros et
parfois bien puissants.
En dehors des considérations techniques fondamentales qui
sous-tendent notre activité, je citerais bien volontiers
quelques valeurs que nous essayons de mettre en pratique
(c’est plus facile d’en parler !) : l’écoute, le respect et la
confiance. Elles sont au cœur de la relation avec nos sociétaires
et nous permettent d’appréhender leurs besoins, de proposer
les produits et les couvertures adaptés et de rendre le service
attendu pendant de longues années.
Ma conviction, vous l’avez compris, est que les clefs du
succès pour une entreprise de notre taille résident dans ses
valeurs, pour dire autrement dans une culture très forte qui
permet de rassembler les hommes et les femmes de Thélem
assurances dans les directions et les réseaux autour des
objectifs de l’entreprise et d’aborder avec confiance nos sociétaires, la diversité et l’évolution continue de leurs besoins.
Bref, nous croyons à notre avenir !
Nous travaillons avec nos réseaux dans ce même état
d’esprit. La qualité de la relation avec nos agents nous permet,
à partir d’une vision partagée de l’avenir et du rôle de chacun,
de conduire les changements importants que nous entreprenons depuis plusieurs années, notamment, à l’occasion des
lancements des nouvelles offres et méthodes de gestion et
explique en grande partie nos bons résultats commerciaux et
techniques d’aujourd’hui.
3
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La gouvernance de Thélem assurances
Le conseil d’administration
Fin 2011, le conseil comptait 12 administrateurs élus par
l’assemblée générale et 1 administrateur élu par les salariés.
Le directeur général et la secrétaire générale participent
également aux réunions du conseil.
Le conseil s’est réuni 6 fois en 2011
Par ailleurs un conseil restreint composé de Messieurs
Michel d’Aboville, président, Claude Foltier et Jean Rochon,
vice-présidents, Daniel Antoni, directeur général et Nathalie Rojo,
secrétaire générale s’est tenu le 28 Août 2011 pour faire un point
lié aux nécessités de l’actualité économique et financière.
Son organisation et ses travaux sont décrits dans le rapport
du président à l’assemblée générale.
Président
Monsieur Michel d’Aboville
Vice-présidents
Messieurs Claude Foltier 2
Jean Rochon 1
Bruno Sape
Administrateurs
Madame Christine de Cambray
Messieurs Yves Broussoux 1
Philippe Champenois
Daniel Chatelain
Guy Delloye
Philippe Gallière
Gérard Pouchès
Patrick Rajkowski 3
Philippe de Tristan 1
Les commissaires aux comptes
4
Titulaire
Suppléante
Monsieur Jean-Michel Garnier,
membre de la compagnie de Paris
Société Index
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La direction générale
La direction générale de la société est exercée par Daniel Antoni. Le comité de direction est composé de :
Directeur général
Daniel Antoni
Offre et services
aux clients
Jacques Pascal
l Offre produits et services aux clients
l Actuariat
l Partenariats
l Production
l Règlements
l Interfin courtage
Commercial et réseau
Pascal Féliot
l Inspection commerciale
l Management des agences en gestion
l Organisation, contrôle et audit agences
l Administration du réseau
l Centre de formation
l Distribution directe par internet
Ressources humaines,
communication
et secrétariat général
Nathalie Rojo
l Gestion des compétences et formation
l Administration du personnel
l Communication interne et externe
l Juridique et conformité
l Secrétariat général de la société et du
conseil d’administration
Finances
Vincent Malandain
l Gestion des actifs
l Trésorerie
l Cessions et acceptations en réassurance
l Comptes et fiscalité
l Comptabilités
l Gestion immobilière
Risques
Séverine Prin
l Pilotage
l Contrôle de Gestion
l Gestion des Risques
l Contrôle interne
l Planification
Dans la perspective de la mise en
application de la directive Solvabilité 2,
Thélem assurances a d'ores et déjà
identifié et défini le rôle
des fonctions clés.
y
y
y
y
Gestion des Risques : Séverine PRIN
Actuariat Risques : Steve MAMBOU
Conformité : Stéphanie REY
Audit : externalisé
Courtage
Dominique de Bennetot
l Inspection courtage
l Centre de gestion de Paris
Systèmes d’informations
et moyens généraux
François Tapin
l Coordination des projets majeurs
l Etudes et développements
informatiques
l Stratégie informatique,
urbanisation et architecture
l Production informatique
l Support utilisateurs
l Sécurité
l Moyens généraux
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Michel d’Aboville,
Président du conseil
d’administration
Président du conseil d’administration
Depuis près de 200 ans, nous nous efforçons d’apporter à
nos sociétaires une bonne couverture de leurs risques au
plus juste prix.
Faire évoluer nos produits est une partie de cette
recherche et l’abondance des lancements de nouvelles
offres effectués depuis 3 ans, ou programmés en 2012,
atteste des efforts que nous produisons dans ce domaine.
Mais au-delà de ce travail important, nous n’oublions pas
que notre histoire s’est construite autour de l’intimité avec
nos assurés.
6
Nos agents généraux incarnent cette relation faite de
proximité, d’écoute, de dialogue, de conseil, de suivi et
d’accompagnement de nos sociétaires dans les moments
parfois difficiles de la vie.
Préserver, voire renforcer ces liens, est au cœur de notre action et de notre modèle de développement basé sur la satisfaction et la fidélisation de nos assurés. C’est une grande
exigence pour l’ensemble des acteurs de notre mutuelle,
mais aussi la meilleure garantie pour nos succès de
demain.
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Assurance habitation,
toujours mieux accompagner nos assurés
Une gamme de produits et services entièrement rénovée
Après l’auto et la santé, l’assurance multirisque
habitation fait peau neuve. Thélem assurances
mettra sur le marché en 2012 un nouveau produit
à la fois performant et innovant lui permettant de
confirmer son haut niveau d’expertise sur le marché et de se démarquer de la concurrence.
Une nouvelle offre construite autour de trois
idées fortes
l
l
Une assurance habitation au cœur du quotidien des assurés
Les assurés, après les aléas climatiques de ces
dernières années, sont de plus en plus soucieux de
la qualité des garanties et du service que leur
assureur va leur apporter. La nouvelle offre habitation prend en compte ce besoin d’accompagnement à la fois au plus près et au plus juste de leur
quotidien et lors de la survenance d’un sinistre.
Attentive aux évolutions de la société, Thélem
assurances élargit la palette de services proposés
sans augmenter la prime moyenne grâce à la
modularité de son offre. Energies renouvelables,
piscines, mobilité, pannes d’électroménager, relogement en cas d’inondation font dorénavant l’objet
de garanties. Un réel accompagnement au quotidien !
l
La simplicité : 5 formules répondent à 5 situations précises, du logement étudiant à la maison
avec jardin en passant par le propriétaire non
occupant.
La technicité : les mécanismes tarifaires mis en
place doivent positionner l’entreprise sur les
risques de qualité et lui permettre de piloter
finement ses tarifs dans le temps.
Le budget : les différents mécanismes imaginés
permettent d'adapter l’offre en fonction des
besoins et du budget de chacun des assurés
Thélem assurances. Des packs viennent
compléter les formules de départ et répondent
à des besoins spécifiques.
La nouvelle offre est le fruit de 2 ans de travail.
Innover, rechercher la satisfaction des assurés
sont à la fois les motivations et les atouts qui permettront à Thélem assurances de renforcer son
positionnement et de préserver ses parts de marché sur ce secteur fortement concurrentiel.
Les assurés peuvent arbitrer entre franchise et
budget sans sacrifier l'essentiel c'est-à-dire le
niveau de garanties. Par ailleurs la franchise
dégressive qui disparaît après 5 années sans sinistre est une vraie récompense de la fidélité.
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Développer des partenariats efficaces
pour un meilleur service à nos clients
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Exigeante pour ses clients, Thélem assurances s’est
engagée depuis plusieurs années dans une stratégie
de partenariat. Le règlement des sinistres étant un
moment important et parfois sensible dans la vie de
nos assurés, nous avons souhaité y porter la plus
grande attention.
Assercar regroupe les portefeuilles de cinq sociétés
et atteint 5 000 000 de véhicules assurés, soit potentiellement 500 000 véhicules accidentés par an.
Environ 1.500 carrossiers sont aujourd’hui affiliés
Assercar et nous permettent globalement de bien
répondre géographiquement aux attentes de nos assurés.
Dès 2008 Thélem assurances adhère à Assercar,
société contractant des accords avec des carrossiers.
Ce partenariat présente un triple avantage :
l nos clients bénéficient d’un service de qualité à la
hauteur de leurs attentes,
l nous nouons avec les garages des conditions de
partenariat qui leur permettent de respecter leurs
propres obligations de rentabilité,
l nous maîtrisons mieux le coût du sinistre et par là
même le coût de l’assurance.
Aujourd’hui près d’un de nos clients sur deux recourt
aux services d’un carrossier Assercar. Ce résultat
devrait encore être amélioré par une meilleure information sur la qualité du service rendu auprès de nos
assurés. Surfant sur la vague du partenariat dans
Assercar, les cinq compagnies ont décidé d’élargir
celui-ci en se retrouvant dans une structure appelée
Kareo, fondée à l’origine par deux des compagnies
membres d’Assercar.
L’objet de Kareo est d’être un lieu d’échange pour
chercher les bonnes solutions dans le même esprit
que celui d’Assercar sur tous types de domaines liés
au règlement des sinistres, poste important dans la
construction des tarifs et si… « small is beautiful »,
« partenariat is wonderful ».
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Valeur humaine
ajoutée,
notre
différence
La marque mise à nue
Les changements, évolutions, projets ont été
nombreux depuis 2007, année au cours de laquelle
Thélem assurances a défini son projet d’entreprise.
Après analyse et synthèse des résultats, plusieurs
constats sont réalisés :
l
Après plusieurs années de communication interne et
externe et à l’aube de ses initiatives sur internet, faire
un bilan et s’interroger sur le positionnement et le
discours de la marque a donc semblé important.
l
Quelles valeurs l’entreprise véhicule-t-elle aujourd’hui
et sont-elles en adéquation avec celles qu’elle
souhaite projeter dans le futur ? Quelle vision l’entreprise souhaite-t-elle transmettre aux clients, réseaux
de distribution, en interne et comment la traduire en
termes de communication ?
Début 2011, une réflexion a donc démarré avec pour
objectifs de fédérer l’entreprise autour d’une vision
partagée de la marque, mettre en cohérence les
actions marketing, commerciales et communication,
et établir une unité dans les prises de parole externes
de l’ensemble de la communauté Thélem assurances.
En organisant en mai dernier des tables rondes avec
des clients, prospects et internautes, mais aussi avec
des agents et des salariés, Thélem assurances ouvre
la réflexion engagée par la direction. Lors de ces
échanges les participants sont notamment amenés à
réagir à certains scénarios incluant les thèmes forts
et les valeurs sur lesquels l’entreprise souhaite
recevoir un écho : proximité, dynamisme, mutuelle.
Mise à nue, la marque révèle alors ce que les différents
publics en perçoivent et ce qu’ils en attendent.
au sein de la communauté Thélem assurances les
valeurs et la vision de l’entreprise sont partagées et
en cohérence. Elles ont su évoluer au fur et à
mesure des changements opérés au cours des
5 dernières années,
pour les clients et prospects, au-delà de produits et
services compétitifs, Thélem assurances est reconnue pour sa proximité et sa considération pour la
personne.
Cette différence, l’entreprise la traduit en ambition :
Thélem assurances souhaite être l’assureur que les
assurés reconnaissent et plébiscitent pour sa valeur
humaine ajoutée.
Ambition qui se concrétisera prochainement dans la
signature qui devient « l’assurance d’une relation
unique » et par une évolution de l’univers graphique
de ses communications dans lequel le partage
trouvera naturellement toute sa place.
Dès juin 2012, collaborateurs internes et agences
découvriront ces évolutions et pourront se regrouper
autour d’une vision partagée de la marque. En septembre
2012, elle s’affichera à tous dans un plan média.
La marque vit, chaque membre de la communauté
Thélem assurances en est l’acteur et le garant auprès
des sociétaires. Des sociétaires qui, nous l’espérons,
continueront à nous faire confiance et continueront à
exprimer leur satisfaction en recommandant leur
assureur.
9
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A la conquête de nouveaux territoires
Utiliser la force du net pour accélérer le développement
de Thélem assurances et de ses agents généraux
A la fois canal de communication et d’information,
Internet s’est aussi imposé comme canal de distribution.
Après l’ouverture en février dernier de l’extranet
assurés, Thélem assurances est partie à la rencontre de
nouveaux clients internautes et a pour cela mis en place
un dispositif expérimental d’accès à l’assurance santé
sur Internet. Un choix réfléchi puisqu’il participe aussi à
positionner Thélem assurances comme un acteur santé.
Pour créer du trafic et générer des contacts sur son site,
la société expérimente différents supports : liens sponsorisés sur les moteurs de recherche, bannières sur des
sites thématiques ou portails d’informations, e-mailings,
comparateurs. Un suivi régulier et une analyse précise
des résultats permet d’orienter les efforts vers les meilleurs supports.
10
Les comparateurs, un challenge en direct
67%* des internautes ont recherché de l’information sur
des sites de comparateurs d’assurances. En proposant
son offre santé sur les comparateurs depuis octobre 2011,
Thélem assurances a pris le risque de s’exposer en direct
à la concurrence et apparaît souvent dans les meilleurs
choix. De nombreuses demandes d’information et de devis
découlent de ce bon positionnement et l’arrivée de Thélem
assurances sur 2 nouveaux comparateurs en mai devrait
confirmer ces résultats.
Le net, point de départ d’une démarche commerciale multi canal
Grâce à Internet, de nombreux prospects découvrent ou
entrent en contact avec Thélem assurances, mais l’originalité de la stratégie de Thélem assurances consiste à
créer des connexions entre les différents canaux et à les
* source Benchmark group mars 2011
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rendre complémentaires. Ainsi, l’équipe de Thélem
assurances recevant les demandes des internautes par
e-mail ou les demandes de devis en ligne constitue un
véritable relais vers les agents généraux. Tous les clients
internautes sont invités à rencontrer un agent afin de
réaliser un bilan et d’obtenir des conseils.
Une démarche partagée avec le réseau d’agents
Thélem assurances intègre une commission d’agents
dans ses réflexions Internet. Ainsi, toutes les 6 semaines
les résultats obtenus sur le net sont présentés et
analysés et font l’objet de nombreux échanges.
De plus, le modèle traditionnel bénéficie des avancées
d’Internet. Ainsi par exemple un outil d’e-mailing
servira à la fois aux besoins de l’expérimentation et à la
mise en place d’une communication par mail auprès des
clients des agences. De plus, les rendez-vous pris en
agence par les clients internautes génèrent à leur tour
de nouvelles souscriptions car les clients sont, quoi qu’il
arrive, toujours à la recherche d’informations, de
conseils et d’une relation de confiance.
A terme, les affaires nouvelles générées via le net
devraient atteindre 10 à 20% du total des affaires nouvelles de l’ensemble du réseau. A fin 2011, après seulement 4 mois de lancement, l’objectif de 10% a déjà été
atteint sur l’assurance santé. Un déploiement sur
d’autres offres ou via des partenariats pourra aussi être
envisagé. La stratégie internet de Thélem assurances
s’appuie à la fois sur les résultats de ses expérimentations et la volonté de conserver une complémentarité
des canaux de distribution.
Artisans, commerçants, professions libérales,
une clientèle et une offre à revisiter
Si depuis 6 ans Thélem assurances a largement fait
évoluer ses produits destinés aux particuliers et aux
agriculteurs, elle s’attache maintenant à dynamiser et
mieux adapter son offre auprès des artisans commerçants, des professions libérales et des TPE.
Depuis un an, les réflexions sur le marché des 2.500.000
artisans commerçants et TPE ont été ouvertes. Thélem
assurances bénéficie d’un atout important : la proximité
avec ce marché grâce au maillage dense des réseaux de
distribution (agents et courtiers). Cette proximité permet
d’apporter aux artisans commerçants et TPE les solutions
assurancielles personnalisées indispensables à leurs
activités.
La volonté d’accompagner nos agents
Nous avons couplé l’arrivée de ces nouvelles offres avec
des actions visant à accompagner le réseau d’agents et
à le rendre plus confiant et plus légitime dans l’approche
de cette clientèle.
l
l
Elargir notre offre de services pour proposer une
couverture complète
Les besoins pour apporter une couverture complète à
nos assurés professionnels se répartissent sur un large
spectre : de l’assurance du véhicule utilitaire à la
prévoyance, en passant par la Responsabilité Civile, et
bien d’autres domaines assuranciels.
Des travaux ont d’ores et déjà été engagés :
l
l
lancement d’un ambitieux projet de construction d’une
offre Prévoyance indispensable pour les TNS. Ce projet
s’articule autour d’un partenariat et de la création
d’une société d’asssurance vie (cf.page 23),
mise en chantier d’une nouvelle offre Multirisques
Artisans Commerçants, qui va s’étaler sur environ
2 ans.
l
Des formations et des outils ont été mis en place et
sont déployés progressivement. A l’issue de chaque
vague, les agents sont « qualifiés Pro » et bénéficient
d’une plus grande autonomie dans la gestion de leurs
dossiers.
Des spécialistes prévention ont été recrutés et
aident les agents à mieux apprécier les risques liés à
une activité professionnelle. Leur expertise et leurs
conseils participent à faire évoluer les états d’esprit
sur l’approche de la prévention et la qualité des
risques.
Un lancement qui crée la dynamique et une démarche
commerciale encadrée :
- des outils et techniques de prospection permettant
d’approcher cette population,
- des méthodes et outils de vente spécifiques à ce
marché, voire segmentés par activité pour aborder
un commerçant ou un artisan avec son vocabulaire,
pour traiter ses besoins spécifiques,
- une adaptation de notre outil CRM (Sourcéo) pour
garantir un suivi de qualité et dans la durée de la
relation client.
11
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A l’écoute de nos réseaux
Gérard Blanchard
Président du syndicat
d’agents généraux Réunir
Mandat 2012
un accord gagnant/gagnant
L’accord sur ce nouveau mandat a été le fruit de nombreuses séances de travail. Une écoute attentive et réciproque nous a permis d’avancer sereinement en mettant
sur la table les attentes et les contraintes de chacun.
Ainsi, la compagnie a pu faire évoluer certains éléments
dans son sens et nous avons, de notre côté, gagné du
terrain. C’est le principe d’un accord.
Les agents installés depuis 2010 et les nouveaux agents
vont largement profiter des avancées de cet accord qui
leur est en effet beaucoup plus favorable que celui de
1996. Pour les autres, le changement se fera sur la base
du volontariat. En optant pour ce nouveau mandat, ces
agents vont gagner du temps, temps administratif libéré
par un encaissement direct en contrepartie d’une baisse
du commissionnement. Il s’agit donc pour chacun de faire
ses calculs et de prendre sa décision. Le propre de notre
profession libérale est notre indépendance !
Le mandat 2012 apporte un cadrage sur la profession
d’agent général qui aidera sans aucun doute les nouveaux
agents mais qui pourra aussi permettre aux plus anciens
de se poser des questions parfois utiles. Pour favoriser
le passage vers le mandat 2012, reste à expliquer les
termes de ce nouveau mandat et accompagner les agents
dans la mise en place d’une nouvelle organisation. En
effet, pour profiter pleinement du développement commercial que permet le nouveau mandat, les agents doivent repenser leur organisation et leur façon de travailler.
12
Alain MORICHON
Président du SFAC
Récompensée
par les professionnels du courtage
Chaque année les adhérents du syndicat français des
assureurs conseils (plus de 330 adhérents) décernent les
baromètres du courtage.
Ce rendez-vous annuel, moment important dans la vie du
syndicat, est l'occasion pour nos professionnels du courtage de distinguer les compagnies avec lesquelles ils collaborent en prenant en compte la qualité de leurs
produits, de leur relation et de leur gestion ainsi que leur
capacité à fournir à leurs clients des tarifs compétitifs.
En 2011, Thélem assurances a été récompensée par le
prix de la compétitivité IARD particuliers/professionnels
qui lui a été décerné. Cette reconnaissance des professionnels du courtage est le gage que les PME (entreprise
d’assurance à taille humaine) ont toute leur place dans le
paysage de l'assurance.
Je suis ravi que ce prix ait été décerné à Thélem assurances qui a su garder, malgré sa croissance constante,
des valeurs humaines et de proximité auxquelles les courtiers et moi-même sommes attachés.
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Accompagner les agents généraux dans les évolutions
de leur métier
Dans un contexte général de diminution du nombre
d’agents et d’émergence de nouveaux canaux de
distribution, Thélem assurances a choisi de réaffirmer les
grandes caractéristiques du métier d’agent général et de
renforcer le dialogue et l’écoute auprès de son réseau.
Donner aux agents les moyens de s’ouvrir à toutes
les évolutions
En mettant en évidence les 6 facettes du métier d’agent
général, Thélem assurances réaffirme la proximité qu’elle
souhaite offrir à ses clients et le rôle essentiel de conseiller
et de spécialiste de l’assurance que joue l’agent. Toute la
légitimité de l’agent s’en trouve ainsi renforcée. La formation des nouveaux agents a été retravaillée et intègre
dorénavant la présentation de ces 6 facettes (manager,
gestionnaire, développeur commercial, spécialiste de
l’assurance, partenaire et ambassadeur de la marque). Des
formations et des accompagnements sont également
proposés aux agents en place afin de les aider à être les
plus performants possible sur chacune de ces facettes.
Ainsi, des sensibilisations aux méthodes de vente ont été
organisées et seront suivies en 2012 par des formations
management. L’agent général reste et restera, chez
Thélem assurances au cœur de la relation client, c’est
pourquoi nous devons l’accompagner et le soutenir dans
les évolutions et les exigences nouvelles de son métier.
Une synergie qui construit la force et la différence
de notre réseau
L’expérience terrain, la connaissance des clients et la
critique constructive des agents généraux amènent la
compagnie dans certains cas à faire évoluer ses plans
d’actions, son organisation ou ses produits. Les projets sont
présentés lors de commissions où les échanges avec les représentants des agents généraux sont riches et fructueux.
Ainsi 13 commissions se réunissent régulièrement et selon
les besoins (automobile, assurances de personnes,
commercial-communication, informatique, Interfin…). Cette
réelle volonté d’écoute et de partage a permis de belles
réussites et en offrira sans nul doute de nouvelles.
Baromètre de satisfaction des réseaux : un indicateur à suivre
Les résultats du baromètre sont devenus un réel indicateur stratégique pour l'entreprise car ils révèlent certaines
nécessités et participent aussi à prioriser les projets.
Prête à se remettre en cause, Thélem assurances confie
annuellement à une société externe le soin de mesurer à
périmètre constant la satisfaction de ses réseaux. Cette
volonté d’écoute et de partage traduit aussi la recherche
permanente de qualité dans laquelle Thélem assurances
est engagée.
Une satisfaction
qui
78,1% 88,8%
2011
Le baromètre satisfaction éclaire la compagnie sur les
points à améliorer, sensibilise les collaborateurs de
Thélem assurances aux problématiques des réseaux et
permet de détecter d'éventuels dysfonctionnements. Il
incite la compagnie à partager, à évoluer et à agir. La
réorganisation du département règlement, la formation
« sinistres » pour les collaborateurs d'agence ou encore
la mise en place d'outils de pilotage sont des exemples
concrets d’actions mises en place pour mieux répondre
aux attentes de nos réseaux.
Depuis 3 ans, l’écoute et les actions menées portent leurs
fruits et d’année en année la satisfaction de nos réseaux
grandit. Les chiffres en disent long, ils sont une vraie
source d’encouragement ! Au delà des notes obtenues et
des efforts récompensés, les remarques constructives
prises en compte entraînent de belles synergies qui
soudent la communauté.
2010
Lancé en 2009 dans le cadre d'une démarche qualité, le
baromètre satisfaction permet de mesurer et de suivre
chaque année, de manière anonyme, la perception de la
qualité de service de Thélem assurances par ses réseaux
de distribution. En 2011, 110 agents, 89 collaborateurs
d'agence et 35 courtiers ont répondu à une quarantaine
de questions portant sur leurs relations au quotidien avec
l'entreprise, les prestations d'assistance et de gestion ou
encore sur les prestations de service du siège.
grandit
Taux de satisfaction
globale du réseau
(agences et courtiers)
13
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Chiffres clés et faits marquants
Chiffres clés 2011
Solidité
Confiance 144
885 541
Fonds propres :
Nombre de contrats :
NOMBRE DE SOCIÉTAIRES : 425 590
CHIFFRE D’AFFAIRES : 267,07 millions d’euros
Marge de solvabilité : 180 millions d’euros
Proximité
265
Agences
14
millions
d’euros
Dans 46 départements
190 courtiers actifs
355 collaborateurs
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Faits marquants 2011
Fév
r
ier
Les sociétaires ouvrent leur espace assuré
sur le net
Dorénavant, nos assurés peuvent aussi
gérer leurs contrats à distance et régler
leurs cotisations en ligne.
Juin
Stratégie de mutualisation
Signature du partenariat avec
ASSERCAR/KAREO
Compétence et formation en adéquation
Pour exercer au mieux leur métier, les
collaborateurs salariés font un point annuel
avec leur responsable à l’issue duquel des
actions de progression et de formation
leurs sont proposées.
La nouvelle direction des risques se met
en place
Au delà de Solvabilité 2, elle traduit la
volonté de l’entreprise de placer la gestion
des risques au cœur des prises de décision.
Ma
rs
Avr
il
Sep
tem
Un sociétaire chanceux remporte la DS3
mise en jeu !
Une forte mobilisation du réseau et une
participation importante des clients à ce
temps fort commercial Auto Habitation
Santé.
Le réseau d’apporteurs a sa base de
données
Agora délivre des informations actualisées
sur chaque point de vente.
Des bilans d’assurance proposés à nos
clients
« Les rendez-vous qui comptent », un
moment privilégié entre agents et assurés.
Ma
i
bre
Premiers remboursements de la franchise
prépayée
Des clients heureux avec en moyenne 66 €
remboursés sur les cotisations santé
à l’issue de la première année de mise en
place de ce mécanisme.
L’assurance santé fait son show
Elle bénéficie d’une importante campagne
médiatique sur septembre et octobre
2.000 faces d’affichage, 80 insertions
presse, 8.000 spots radio.
Et s’ouvre à la vente en ligne.
Première réunion du comité de gestion
des risques
La politique des risques de Thélem
assurances au cœur des débats.
Nov
em
Dé c
bre
em
bre
Prix de la compétitivité en IARD décerné
par le SFAC
A l’occasion du baromètre du courtage.
Un dernier temps fort commercial clients
qui va droit au cœur
Des clients chouchoutés et multi protégés.
Prévention routière
Nous équipons plusieurs communes de
radars pédagogiques.
15
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Une démarche responsable
La démarche prévention, un état d’esprit à faire partager
Dans l'univers de l'assurance le dicton « mieux vaut prévenir que guérir » prend tout son sens. Aider le sociétaire
à mieux apprécier les risques qu’il court et à mettre en
place des solutions pour les réduire, fait partie des
nouvelles missions de l’assureur. La prévention doit
dorénavant porter sur tous les domaines de notre activité.
Si la prévention routière a été le premier axe investi,
aujourd’hui, la prévention incendie chez les particuliers et
les professionnels –et sans doute bientôt santé- entrent
dans le champ de cette action. Tous les publics doivent
être sensibilisés à la démarche, et ce quelle que soit
l’importance des risques encourus.
Thélem assurances mise sur les actions de communication
liées à la prévention, sur la communication directe
auprès des sociétaires via des guides et sur le travail de
ses 3 préventeurs pour sensibiliser les assurés à la
démarche et ainsi les inciter à mieux se protéger. C’est un
véritable état d’esprit que toute la communauté Thélem
assurances a l’ambition de faire partager.
Côté professionnels
Réservée jusque-là aux entreprises à risques forts, la
prévention se généralise aujourd’hui. Thélem assurances
a choisi de développer cette démarche auprès de ses
25.000 assurés professionnels et agriculteurs et ce, quelle
que soit la taille de leur entreprise. Pour ces sociétaires,
un sinistre peut avoir de graves conséquences économiques
et entrainer jusqu’à la cessation de leur activité.
16
Avec son œil expérimenté, et sa parfaite connaissance du
fonctionnement des entreprises, le préventeur repère les
points névralgiques, puis détecte et évalue les risques de
l’entreprise, pour ensuite proposer des aménagements ou
des interventions. Il pourra aussi être amené à revoir les
contrats afin d’assurer au sociétaire la couverture dont il a
réellement besoin. Chaque préventeur Thélem assurances,
réalise une dizaine de vérifications de risque par mois. Sur
le terrain, il travaille en étroite collaboration avec les
agents qu’il sensibilise à cette approche et n’hésite pas à
demander des contrôles lorsqu’il le juge nécessaire. Par
exemple, une thermographie infra rouge réalisée par un
bureau de contrôle permettra de révéler de graves défaillances dans le système électrique d’une entreprise… Le
préventeur s’adapte à la politique et aux moyens de l’entreprise qu’il visite et l’accompagne concrètement dans la
recherche de solutions. Thélem assurances met pour cela
en place des partenariats dans le domaine de la prévention
de risques (fourniture et maintenance d’extincteurs,
bureaux de contrôle pour les installations électriques…)
et fait ainsi profiter ses assurés de tarifs négociés pour
des services de qualité.
La prévention n’est pas un discours. Grâce à leur approche
très pragmatique, les préventeurs entraînent agents généraux et assurés dans cette spirale vertueuse où la meilleure appréciation des risques et la diminution des
sinistres aura inévitablement des répercussions positives
sur la satisfaction des sociétaires et le montant des cotisations.
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Côté prévention routière
Depuis plus de 60 ans, l’association prévention routière,
reconnue d’utilité publique, mène des actions pour lutter
contre l’insécurité routière. Les assureurs sont les partenaires
n°1 de cette association et allouent chaque année un budget
pour participer à l'effort national de prévention routière.
Thélem assurances s’inscrit dans ce cadre et a noué au fil
du temps, notamment avec les instances décentralisées
de cette association, d’excellentes relations pour mettre
en place des actions de sensibilisation aux dangers de la
route. Les publics les plus particulièrement ciblés sont les
jeunes, les seniors et les 2 roues.
Parmi les actions les plus significatives de Thélem assurances, notons :
l Pour les seniors : des bilans de vision gratuits chez nos
partenaires opticiens, la mauvaise acuité visuelle étant
une source importante d’accidents.
l
l
Pour les familles : l'envoi d’un courrier et d’un livret
rappelant les bons comportements que les jeunes doivent adopter, la population des 15/24 ans payant hélas
un lourd tribut aux accidents.
Pour certaines communes intéressées : des programmes
de financement de radars pédagogiques.
Nos agents généraux relaient aussi des opérations
notamment auprès d’écoles pour sensibiliser les plus
jeunes au port du casque de vélo. Thélem assurances met
à la disposition de ses agents toute une gamme d’outils
d’animation en lien avec la sécurité : kits de sécurité auto,
casques de vélo, brassards piétons ou vélos ou
encore éthylotests.
Notre entreprise est fière, à son échelle, de mener des
actions de prévention dont les résultats ne se mesurent
pas à court terme mais qui contribueront, sans doute, à
modifier les comportements sur la route.
Nos engagements d’assureur mutualiste
8 engagements
Thélem assurances
adhère à la
Les Sociétés d’Assurance Mutuelles ont été créées par leurs premiers sociétaires dans le but exclusif de leur
procurer ainsi qu’à leurs successeurs des garanties et des services d’assurance conformes à leurs souhaits, au
meilleur coût. En totale cohérence avec les valeurs de responsabilité sociale d’entreprise, de solidarité, de proximité qui fondent leur histoire et de développement durable de la société contemporaine, les sociétés d’assurance
mutuelles prennent vis-à-vis de leurs sociétaires, de leurs collaborateurs et entre elles, les engagements qui suivent :
1. Respecter une gouvernance démocratique
2. Garantir la plus grande équité entre les sociétaires
3. Gérer avec efficacité dans le cadre d’une vision à long terme
4. Assurer indépendance et développement grâce à la maîtrise des fonds propres
5. Garantir la meilleure sécurité au meilleur coût
6. Développer et promouvoir des valeurs de compétence professionnelle, de loyauté, de sincérité et de respect
7. Promouvoir des objectifs de protection durable des personnes et des biens
8. Présenter et défendre le modèle mutualiste comme un mode de fonctionnement totalement en phase
avec les enjeux et les valeurs de la société et de l’économie contemporaine
Le Correspondant Informatique et Libertés (CIL),
un engagement éthique
La loi informatique et libertés de 1978 posait le principe
fondamental que « l'informatique doit être au service de
chaque citoyen. Elle ne peut porter atteinte ni à l'identité
humaine, ni aux droits de l'homme, ni à la vie privée, ni aux
libertés individuelles ou publiques ». Face à la multitude
de données à caractère personnel que Thélem assurances
est amenée à traiter dans le cadre de son activité, notamment pour se conformer aux exigences légales, Thélem
assurances a fait le choix de désigner un CIL. Il joue un rôle
de conseil et de recommandation sur la mise en œuvre du
traitement de ces données. Ainsi il prévient la direction de
tout manquement qu'il serait amené à constater, sensibilise le personnel et élabore une politique de protection des
données au sein de l'entreprise.
Cette fonction permet de maîtriser les nombreux risques
relatifs à l'application de la loi l'informatique et libertés. De
la prospection commerciale à la gestion des contrats ou au
traitement des données par nos sous traitants, la vigilance
est de mise. Avec son CIL, Thélem assurances dispose d'un
spécialiste capable de garantir une sécurité juridique et
informatique.
A l'heure du numérique et des nouvelles technologies, la
désignation d'un CIL confirme son engagement éthique en
faveur de la protection de la vie privée. C'est également le
moyen d'assurer le respect de leurs droits aux sociétaires,
partenaires et collaborateurs de Thélem assurances.
17
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transparence
confiance
solidité
efficacité
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Stratégie financière :
consolider et accroître la solidité de l’entreprise
Depuis 2007 Thélem assurances n'a eu de cesse
d'optimiser sa stratégie financière pour consolider et
accroître sa solidité.
La mise en place d’une politique de gestion actif/passif
Cette politique a conduit à réaffecter les allocations
des actifs de l'entreprise.
Les principales orientations de la politique financière
menée depuis 2007 sont les suivantes :
l
l
l
ajustement de l’allocation en « obligations » aux
engagements techniques en abaissant la duration et
la sensibilité de ce portefeuille,
diminution de l’exposition « actions » et du point
moyen d’entrée,
réalisation d'importants investissements immobiliers de grande qualité.
Ces orientations alliées à une grande réactivité ont
permis de limiter l’impact de la crise financière sur les
finances de Thélem assurances.
Des outils, des compétences et des procédures
au service d’une plus grande efficacité
Afin de mettre en œuvre cette stratégie, Thélem assurances s'est renforcée en compétences et en outils
performants. Le dispositif mis en place lui permet
d’opérer dans des conditions proches d’acteurs de
l’assurance significativement plus importants.
Par exemple, l'intégration de Bloomberg dans la
gestion quotidienne et la mise en relation directe avec
de nombreuses contreparties reconnues par leur
professionnalisme sur les marchés financiers ont
permis à Thélem assurances d'avoir une vision
instantanée des fluctuations financières, d'ajuster sa
stratégie en conséquence et de profiter des opportunités de marchés à des conditions compétitives.
Parallèlement à ces actions, les procédures écrites et
les contrôles existants ont été renforcés et complétés
dans la gestion financière de l'entreprise.
De même concernant la comptabilité, l’entreprise s’est
adaptée rapidement. Cette évolution s’est matérialisée
par des compétences humaines renforcées, ainsi que
par un nouvel ERP, la modernisation des systèmes et
des procédures, la mise en place des arrêtés trimestriels et la réduction significative des délais de clôture.
Cette nouvelle organisation a permis de rationaliser et
de lisser l’activité du département comptable. Désormais l'entreprise a une vision plus rapide de son résultat et de son bilan.
Transparence et bonne gestion nous font gagner
des points en réassurance
Concernant la solidité du bilan un important travail a
également été réalisé dans le domaine de la réassurance.
La réassurance constitue en effet un instrument important de protection du bilan et du compte de résultat.
L’ajustement du plan de réassurance a été réalisé en
collaboration avec des acteurs et partenaires historiques majeurs et reconnus du marché. Il a permis de
bénéficier d'une couverture plus complète et plus
importante tout en poursuivant la maîtrise des budgets
de réassurance.
Cette gestion raisonnée que Thélem assurances
s'attache au quotidien à améliorer entre dans le cadre
d'un cercle vertueux. Plus l'entreprise est saine et
dynamique et plus ses partenaires lui font confiance
et lui permettent de bénéficier de négociations avantageuses.
L'assuré étant au cœur des préoccupations de l'entreprise, cette stratégie financière permet de lui garantir
des tarifs plus compétitifs grâce à des produits financiers récurrents et maîtrisés et une grande sécurité
grâce à des fonds propres renforcés et une protection
accrue du bilan.
Thélem assurances envisage les prochaines années
avec confiance tant dans les évolutions réglementaires
qui vont s'imposer à elle en 2014 que dans la couverture de gros sinistres qui pourraient impacter les
résultats.
19
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La gestion des risques au cœur du dispositif Solvabilité 2
Thélem assurances a choisi de repenser sa gouvernance opérationnelle en créant début 2011 une
direction des risques. Cette nouvelle direction organise
les synergies afin de mettre Thélem assurances aux
normes Solvabilité 2. Elle sensibilise toute l’entreprise
à la gestion des risques et apporte au comité de
direction l’éclairage nécessaire pour piloter l’entreprise en fonction des risques encourus.
Un projet qui concerne toute l’entreprise
En février 2011, le contrôle de gestion et le pilotage
intègrent cette nouvelle direction où l’entité « gestion
des risques » voit le jour. Elle regroupe notamment les
activités de contrôle interne, de gestion des risques
proprement dits et d’ actuariat prudentiel. Un comité
de gestion des risques est créé ; il se réunit tous les
trimestres et définit les plans d’actions à lancer pour
maîtriser les risques à partir des éléments présentés
par la direction des risques. Tout le travail organisé par
la direction des risques pour cartographier, analyser
et réduire les risques n’est rendu possible que grâce
à la collaboration de l’ensemble des directions où de
nouvelles règles de travail ont été mises en place.
Solvabilité 2, une exigence maitrisée
Thélem assurances a d’ores et déjà intégré les
nombreuses exigences de Solvabilité 2 tant en terme
de moyens humains et de fonctions clés (gestion des
risques, conformité, fonction actuarielle) que dans le
calcul de marge de solvabilité. Elle affiche de très bons
résultats sur tous les tests réalisés jusqu’à maintenant
et se prépare sans crainte au passage prévu le
1er janvier 2014. Les services comptables et financiers
font évoluer leurs organisations et leurs procédures de
clôture afin de rendre accessibles les informations
demandées dans les temps requis.
20
Solvabilité 2, un état d’esprit que Thélem
assurances a su saisir
Etudier l’impact des risques encourus sur le compte
de résultat, réaliser des projections à long terme afin
d’évaluer les besoins en fonds propres nécessaires,
font aussi partie des missions de la direction des
risques. Ainsi, au delà des critiques connues sur
l’approche quantitative, les principes qui sous tendent
la nouvelle réglementation d’évaluation et de maîtrise
des risques sont partagés par l’entreprise. Les visions
risques prospectives sont d’ores et déjà intégrées dans
la stratégie et les prises de décision.
Cette approche est indispensable pour rendre conciliables nos développements ambitieux, le lancement
de nombreux projets et la sécurité absolue que nous
devons à nos assurés.
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Un système d’information qui voit loin et se protège
Thélem assurances est fortement dépendante de son
système d’information tant pour le fonctionnement
opérationnel que pour disposer d’éléments chiffrés
participant au cadrage de son évolution stratégique et
à la prise de décisions. Ainsi le système d’information
(SI) apparaît comme un élément clé de l’entreprise
dont nous devons tous les jours et quoi qu’il arrive
assurer le bon fonctionnement.
A cette fin, une nouvelle organisation de la direction
des systèmes d’informations et moyens généraux a été
définie en 2011. Elle se décline en 4 éléments essentiels :
l
l
l
l
Voir loin, tenir compte des évolutions de l’environnement.
Rester proche, écouter les métiers pour mieux partager les ambitions et les risques.
Réduire sa dépendance externe pour les compétences clés.
Améliorer la conformité, la sécurité, la qualité et les
méthodes dans nos process.
Notre système d’information, un patrimoine à
préserver
La sécurité, la conformité et la gestion globale des
risques du système d’information et des moyens
généraux sont désormais confiées au Responsable de
la Sécurité du Système d’Information. Il établit des
plans de secours et de reprise d’activité informatique
afin d’assurer la continuité d’activité de l’entreprise en
cas de grand sinistre.
L’entreprise évolue en permanence, et adapte ses
systèmes à ses exigences en fonction de la maturité
des technologies disponibles pour y répondre. Dans ce
contexte, sécuriser nos investissements technologiques nécessite de marier agilité d’approche et
rigueur méthodologique, un rôle dédié au domaine
Qualité Compétences Méthodes qui s’assure d’œuvrer
selon différents axes :
l
l
Voir loin, une nécessité
Un domaine dédié à la formalisation de la stratégie de
l’architecture et de l’urbanisation des SI voit le jour.
Ce domaine veille à maîtriser la dépendance technologique vis-à-vis de l’un ou l’autre fournisseur et doit
garantir la bonne conception globale de nos systèmes.
Leur architecture à taille humaine doit intégrer dès la
conception des dispositifs d’exploitabilité et de
traçabilité pour garantir un fonctionnement industriel
des processus.
maîtrise des processus de conduite de projet dans
l’entreprise,
maîtrise des processus opérationnels au sein de la
direction.
S’assurer de la qualité des données
Le pilotage de l’entreprise s’appuie sur des indicateurs
et tableaux de bord opérationnels, techniques et
stratégiques dont les données sont issues du système
d’information. Les exigences Solvabilité 2 et les
ambitions de l’entreprise nous poussent à une anticipation de plus en plus factuelle et chiffrée de nos
risques. La qualité des flux de données entre tous les
grands systèmes d’information de Thélem assurances
et ceux partagés avec ses partenaires se trouve donc
au centre des préoccupations. Désormais une nouvelle
entité opérationnelle est dédiée à la gestion et à la
qualité des données.
21
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Le portefeuille et le dynamisme de la production
Structure du portefeuille
En nombre de contrats
Les assurances de personnes représentent 8% du portefeuille total et enregistrent une augmentation de
16%.
Fin 2011, le portefeuille comporte 885.541 contrats, en
progression de 3,8% par rapport à l’année précédente.
Il est la résultante d’une croissance de 3,7% du portefeuille apportée par les agents généraux et d’une
croissance de 4,4% apportée par les courtiers (environ
15 % du portefeuille global).
Enfin, le portefeuille des autres risques, 12% du portefeuille, est en progression de 8,7%, grâce au développement des nouveaux produits de protection
juridique.
Les portefeuilles automobile et dommages aux biens
représentent respectivement 46% et 35% du nombre
de contrats. Ils sont en progression respective de 2,7%
et de 0,9%.
En nombre de contrats
46 %
34,7 %
7,7 %
Autres
Ass.de
personnes risques
103 198
67 863
Dommages aux biens
306 983
Automobile
407 497
11,6 %
En valeur
Le portefeuille de 274 millions d’euros a progressé de
5,3% par rapport à l’année précédente et de 9% en
deux exercices.
8%
En millions d’euros
48,1 %
30,7 %
%
1113,4
Dommages aux biens
84,3
Automobile
131,8
%
Ass.de
personnes
34,3
8,7 %
Autres
risques
24
2011
131,7
22
2010
124,5
2011
84,3
Autres risques
As. personnes
Automobile
Dommages aux biens
Évolution de la valeur du portefeuille en millions d’euros
2010
82,1
2011 2010
34,3
30
2011
24
2010
24,2
2011 2010
274,4 260,7
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
fidélisation
d’une bonne relation client
la
est la conséquence naturelle
Assurances de personnes,
un axe de développement
qui se confirme
Assurances de personnes, des produits
attendus par nos assurés et nos agents
L’assurance santé et les assurances accidents de la vie
constituent pour le moment le socle des assurances
de personnes. En 2011, les résultats obtenus autant
sur la santé que sur la garantie des accidents de la vie
- dont la production a été multipliée par cinq par rapport à 2010 - nous prouvent bien que les assurances
de personnes constituent un axe de développement
important.
Témoignage
La nouvelle offre santé sortie en 2010 est
très novatrice et la campagne de communication dont elle a bénéficié a été un réel
élément déclencheur pour susciter l’intérêt.
Des projets qui se construisent
Puis nous élargirons notre gamme à des produits
nouveaux pour l’entreprise : l’assurance Obsèques,
l’assurance « Décès toutes causes » permettant entre
autres d’apporter une solution complète à nos clients
Professionnels (les TNS). Nous visons une mise en
marché dans le courant du1er trimestre 2013.
Ce dernier projet repose sur des choix de structure et
d’organisation nouveaux :
l création d’une société d’assurance vie, filiale à 100%
dédiée à la prévoyance,
l élargissement de notre partenariat de gestion avec
le groupe Humanis.
Le réseau d’agents attend avec impatience l’arrivée de
ces nouveaux produits car ils correspondent à de réels
besoins de nos sociétaires et ouvrent des perspectives
de développement importantes.
Notre proximité est un atout
La relation de proximité entretenue entre le réseau
d’agents et nos assurés sera un atout indéniable pour
la commercialisation de ces produits qui prennent leur
place au cœur même de l’organisation de la vie de nos
sociétaires. L’arrivée de ces nouveaux services nous
permettra de répondre aux attentes de nos sociétaires
et de participer ainsi à leur fidélisation. Nous savons
que nous pouvons compter sur le dynamisme des
agents et leur capacité à s’investir dans les projets qui
sera fortement mise à contribution pour aborder ce qui
est pour nous tous un nouveau métier. Bien sûr la formation et l’accompagnement seront au rendez-vous et
toutes les énergies de l’entreprise mobilisées.
Marina Thierry
Agent général à St Malo
Nous avons prévu de lancer mi 2012 une nouvelle offre
« Accidents de la Vie » avec des ouvertures fortes vers
la famille et vers les professionnels.
Ses garanties s’adaptent globalement bien
aux besoins de nos assurés et la franchise
prépayée est un véritable argument de choc !
Les formules sur mesure et le remboursement de franchise pour les faibles consommants… sont une petite révolution. Nos
assurés y sont très sensibles.
Aujourd’hui, dans mon agence de St Malo,
l’assurance santé est devenue un véritable
produit d’appel. Grâce à ma bonne connaissance des offres concurrentes, je mets en
avant nos avantages et j’aide les clients à
comparer les services, ce qui nous est très
souvent favorable.
J’ai également renforcé la dynamique commerciale en proposant l’offre santé lors de
salons, d’animations à l’agence ou encore en
nouant un partenariat avec un opticien.
De plus, en échangeant avec mes clients sur
un thème auquel ils sont sensibles, leur
santé, une relation de confiance s’installe
entre nous. Cette confiance m’aide vraiment
à fidéliser mes assurés et ouvre les portes
pour de nouvelles affaires…
23
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Thélem assurances et son environnement
L’environnement économique
Au cours d’une année sous haute tension, la croissance
mondiale s’est ralentie mais est restée dynamique (3,8 % en
2011 contre 4,5 % en 2010) soutenue par la croissance des
pays émergents alors que la croissance des pays développés montrait des signes de faiblesse, dont certains pays
de la zone euro.
Le risque inflationniste des pays émergents reste le risque
principal de cette zone géographique du fait de la hausse
du prix des matières premières.
Il faut également noter l’entrée en récession du Japon
survenue après la catastrophe nucléaire de Fukushima et
la chute de l’activité industrielle.
La perte du AAA des Etats-Unis a également été un
événement majeur de l’exercice. Celle-ci s’explique par un
déficit public à hauteur de 8,7% du PIB en 2011 et le choc
inflationniste dû aux matières premières.
Dans la zone euro, la croissance moyenne se situe à 1,6%
pour 2011 avec de fortes hétérogénéités en fonction des
pays de cette zone : l’Allemagne a enregistré une
croissance de 3% contre une croissance entre 0,5 et
0,7% en Espagne et en Italie ; la Grèce et le Portugal sont
quant à eux entrés en phase de récession.
Ce ralentissement de la croissance est dû à la hausse des
matières premières survenue au cours du premier
semestre 2011 ainsi qu’à l’aggravation de la crise des
dettes souveraines. Ces dernières ont déclenché des
plans d’austérité ayant un impact négatif sur le pouvoir
d’achat et la croissance.
La progression de l’investissement dans la zone euro
s’élève à 2,3%, le taux de chômage à 10,1% avec
également une disparité entre les pays (5,7% en Allemagne contre 22,9 % en Espagne).
La France reste l’élève moyen de la zone euro en terme de
croissance avec un niveau de 1,6%. Son taux de chômage
se stabilise à 9,8%.
La conjoncture financière
Le marché « Actions »
Les bourses européennes et américaines ont connu un
début d’année 2011 en fanfare soutenu par une appréciation
optimiste d’une reprise de croissance et de la résolution
de la crise souveraine.
Au cours de l’été, l’aversion au risque est revenue
hanter les principales places boursières. Les valeurs
bancaires se sont effondrées en raison de leur exposition
aux dettes souveraines périphériques et de l’éventuel
besoin en recapitalisation des banques.
Le marché « Obligations »
L’année 2011 aura été marquée par la poursuite des
difficultés des états souverains de la zone euro. Les dégradations successives des notations des dettes étatiques
ont entrainé l’annonce de plans d’austérité et la Grèce
s’est enfoncée dans la récession. La contagion s’est étendue aux banques européennes du fait des décotes des
obligations grecques détenues en portefeuille.
La baisse des notes des états souverains a eu également
des conséquences sur le crédit, les spreads de crédit et
souverains s’écartant violemment.
Le marché « Monétaire »
La mise en œuvre de la politique monétaire a été mouvementée en Europe avec dans un premier temps une
hausse des taux au cours du premier semestre 2011 pour
24
pallier une reprise de l’inflation. La Banque Centrale
Européenne a par la suite annulé les deux hausses de taux
du premier semestre suite à l’intensification de la crise
des dettes souveraines et de l’affaiblissement de la croissance dans cette zone. A compter de l’été 2011, afin de limiter la crise de liquidité menaçant la zone euro, la BCE
a intensifié sa politique non conventionnelle. En effet, les
conditions de financement sur le marché obligataire devenant de plus en plus coûteuses, certaines banques ont
dû se refinancer directement auprès de la BCE.
Cette dernière a décidé les mesures principales suivantes :
remise en place d’une politique d’achats des obligations
sécurisées, abaissement des taux de réserves obligataires
de 2% à 1% et élargissement du collatéral accepté pour le
refinancement. Toutes ces mesures permettent aux
banques de se financer moins cher, sur une plus longue
période tout en laissant de la liquidité dans le système.
Le marché « Immobilier »
En 2011, plus de 17 milliards d’euros ont été investis en immobilier d’entreprise en France, soit une progression de 29% sur un
an et ce, malgré une conjoncture grippée par la crise des dettes
souveraines européennes. La demande est donc restée soutenue
en raison de l’importance des liquidités cherchant à se placer
dans l’immobilier dans un contexte de forte volatilité des marchés
financiers et de supports obligataires peu rémunérateurs.
L’immobilier a été considéré comme une valeur refuge au cours
de l’année 2011.
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Le secteur de l’assurance en France
L’année 2011 est à l’image de l’année 2008. L’année a
été perturbée par des chocs extérieurs essentiellement d’ordre économique et financier. Après deux
années de progression, le chiffre d’affaires de l’assurance pour l’exercice 2011 est en baisse de 9% par rapport à 2010 à 189,6 milliards d’euros.
Les prestations, quant à elles, voient leur volume progresser de 16% pour atteindre 162 milliards d’euros
essentiellement due à l’augmentation des prestations
versées au titre de l’assurance vie.
La baisse des assurances de personnes
Les cotisations en assurances de personnes s’établissent à 141,6 milliards d’euros en 2011, soit une diminution de 12%. La collecte en assurance vie et
capitalisation est en baisse de 14% par rapport à 2010
à 124 millions d’euros.
Les branches maladie et accidents corporels représentent 17,6 milliards d’euros et ne progressent que
de 1% suite à la transformation de la CMU en taxe.
Les prestations en assurances de personnes sont en
progression de 23% et atteignent 129 milliards d’euros, les prestations en assurance vie augmentant de
25% pour atteindre un niveau record de 116,4 milliards
d’euros en 2011.
La croissance des assurances de biens et de
responsabilité
Les cotisations des assurances de biens et de responsabilité s’élèvent à 48 milliards d’euros en 2011. Elles
connaissent une croissance de 4% contre +2,3% en
2010.
Le segment des particuliers représente 60% du chiffre
d’affaire des assurances de biens et responsabilité. Il
enregistre une hausse de 5% contre +3,5% en 2010.
Cette croissance provient notamment des hausses
tarifaires consécutives aux résultats techniques
dégradés de ces dernières années.
Le marché des professionnels renoue avec la croissance avec une hausse de 3% après une diminution de
1,5% en 2010.
Contrairement aux années 2009 et 2010 marquées par
la survenance d’évènements climatiques d’envergure,
l’année 2011 a été relativement épargnée, les inondations du Sud-Est en novembre et la tempête « Joachim » en décembre, ayant eu un coût de 600 millions
d’euros pour l’ensemble de la profession. Cet environnement climatique relativement favorable se répercute sur la sinistralité de l’exercice en amélioration par
rapport à 2010.
25
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
L’activité et les résultats de Thélem assurances
L’activité globale
Cotisations
Sinistralité
La branche automobile représente 48,1% des cotisations acquises et est constituée majoritairement de
risques de particuliers.
Le nombre d’ouvertures de dossiers diminue de 9%
entre 2011 et 2010.
Les dommages aux biens, qui se répartissent en 72,6%
de multirisques des particuliers, 17,6% de risques
professionnels et 9,8% de contrats agricoles, représentent 31,6% des cotisations.
Les assurances de personnes, 13,4% des cotisations,
sont pour 83,9% relatives aux assurances santé et pour
16,1% aux garanties de prévoyance.
Enfin, les contrats de dommages et responsabilités
diverses, de protection juridique et d’assurance
construction, participent pour 6,9% à l’encaissement
global de Thélem assurances.
Les cotisations acquises progressent de 4,8% et s’établissent à 266,3 millions d’euros.
26
Cette diminution des dossiers ouverts s’explique par
l’absence d’évènements climatiques majeurs sur 2011,
contrairement à l’année 2010 marquée par la tempête
Xynthia.
Les évolutions sont cependant différentes selon les
branches : -17% en dommages aux biens contre -4%
en automobile. Les assurances de personnes ont
connu une augmentation des sinistres atteignant +22%.
La charge de prestations, brute de réassurance, s’établit à 190,1 millions d’euros, soit une baisse de 5,3%
par rapport à 2010. Ce montant représente 71,4% des
cotisations acquises et intègre l’augmentation des provisions d’égalisation pour 5 millions d’euros.
Dans ce contexte globalement favorable, il est à noter
en catégorie RC Automobile la poursuite du renchérissement de l’indemnisation des victimes de corporels
graves qui nous a amené à renforcer nos provisions
dans ce domaine ainsi qu’une reprise sensible de la
sinistralité vol habitation. L’année s’est par ailleurs
mal terminée, la tempête « Joachim » de décembre
d’intensité moyenne a néanmoins occasionné de nombreux sinistres parmi nos assurés.
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Réassurance
La réassurance est un des éléments essentiels
contribuant à la réduction de la volatilité du résultat et
à la protection du bilan de Thélem assurances.
Globalement les primes cédées en 2011 s’élèvent à
18,0 millions d’euros contre 17,3 millions d’euros en
2010.
L’entreprise a fait le choix de renforcer l’efficacité de
ses couvertures en poursuivant ses investissements
dans les programmes de réassurance.
En termes de sinistralité, 2011 n’a pas connu
d’événement climatique majeur pouvant intéresser la
réassurance. A noter que les programmes Incendie et
Assurances de Personnes sont légèrement touchés.
Les traités sont pour l’essentiel sous forme non
proportionnelle en excédent de sinistre par risque
et/ou par événement, à l’exception de couvertures sur
des branches spécifiques, telles les catastrophes
naturelles et les risques attentats.
Les couvertures ont pour but de protéger l’entreprise
des risques de pointe, voire de fréquence, et présentent donc des rétentions et structures établies en
conséquence, tout en tenant compte bien sûr du
nécessaire respect des équilibres financiers des
branches concernées, du résultat global, ainsi que de
la volonté de préserver la solidité du bilan de Thélem
assurances.
Par ailleurs, la charge sinistres sur années
antérieures Auto RC a évolué à la hausse du fait de la
réévaluation de certains sinistres.
A signaler en Dommages l’évolution favorable de
l’estimation de la tempête Xynthia survenue en 2010
qui voit une réduction en 2011 de la charge brute de
presque 1,3 millions d’euros faisant ainsi intervenir les
couvertures de réassurance concernées à hauteur de
4,6 millions d’euros contre 5,8 millions d’euros au
31/12/2010.
Compte tenu de ces éléments le solde en faveur des
réassureurs se situe à 11,5 millions d’euros en 2011.
Une vigilance toute particulière est apportée au risque
de contrepartie au travers notamment d’une dispersion renforcée des placements, tout en consolidant les
liens avec nos partenaires historiques, mais aussi
par l’attention permanente portée à la solidité financière des sociétés partenaires de même qu’à la qualité
de leur notation. Ainsi pour 2012 les réassureurs de
Thélem assurances seront au nombre de 28, 24 d’entre
eux participant aux traités Forces de la Nature, 14 au
traité Auto/RC qui représentent les programmes
majeurs du plan de réassurance.
27
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Commissions et frais généraux
Les commissions (50,3 millions d’euros) évoluent de
6% en liaison avec la croissance du portefeuille et le
développement du nombre de points de vente en création. Elles représentent 19% des cotisations acquises
de l’exercice.
Les frais généraux internes, incluant les frais de
gestion des sinistres et des placements ainsi que les
dotations aux amortissements, en baisse de 2,3%,
s’élèvent à 37,7 millions d‘euros (14,2% des cotisations
acquises). Ils sont constitués pour 55,5% des frais de
personnel.
Globalement, le taux de frais de gestion, hors charges
afférentes aux placements, est en diminution ; il s’élève
à 31,6% des cotisations acquises contre 32,5% en 2010.
La gestion financière
La société a défini sa politique financière 2011 sur les
axes suivants : le développement de la poche obligataire, la limitation de la poche « actions », la poursuite
des acquisitions immobilières et la planification d’un
plan de travaux sur le parc immobilier historique.
Les opérations financières sont effectuées avec des
sociétés bancaires de premier plan dans le cadre des
procédures de contrôle interne.
Obligations et instruments de taux
Le portefeuille obligataire couvre à fin 2011 près de
94% des provisions techniques de sinistres (y compris
les rentes) nettes de recours.
La société a souhaité surpondérer cette classe d’actifs
par rapport au niveau constaté en 2010 afin d’être en
adéquation avec la couverture des provisions
techniques et de bénéficier de l’écartement des spreads
survenu à partir de l’été 2011. Les principaux indicateurs ont continué à être améliorés tout en conservant
un niveau élevé de contreparties.
Les tombées obligataires de l’année 2011 ont été réemployées sur les obligations du secteur privé, la société
ayant souhaité rester, encore cette année, à l’écart des
obligations d’Etats compte tenu de l’aggravation de la
crise des dettes souveraines des pays européens et du
faible rendement des pays notés AAA.
28
La société est restée attentive aux opportunités que
peuvent présenter les obligations convertibles ou
perpétuelles.
Trésorerie
La rémunération des supports monétaires classiques
étant toujours faible, la société a souhaité optimiser au
maximum cette poche en diversifiant les investissements de trésorerie sur des billets de trésorerie, des
comptes à terme progressifs, tout en respectant les
règles de dispersion et de duration.
La mise en place de la rémunération des comptes
courants s’est poursuivie au cours de l’année.
Les placements de trésorerie représentent à la fin de
l’exercice 2011, 2,9% du portefeuille contre 3,9% fin 2010.
Actions
La société a poursuivi de manière active la politique
d’abaissement du point d’entrée moyen du portefeuille
en tenant compte de la volatilité des marchés boursiers
survenue à partir de l’été 2011.
La part des actions en valeur nette comptable dans le
portefeuille représente 12,4% en 2011 contre 13,1% en
2010, le portefeuille présentant un caractère défensif.
Immobilier
Par ailleurs, la société a donné son accord à la SCI
Thélem Victor Hugo pour qu’elle poursuive en 2011 ses
investissements immobiliers sur la zone QCA Paris.
Une acquisition a été réalisée pour un montant de
26 M€, par le biais de cette SCI.
La part de l’immobilier en valeur nette comptable dans
le portefeuille représente 12,8% en 2011 contre 10,2%
en 2010.
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Les résultats financiers
Les revenus récurrents ont augmenté de 2,1% entre
2010 et 2011 et s’élèvent à 25,4 millions d’euros contre
24,9 millions d’euros en 2010.
Les profits provenant de la réalisation des placements
se sont élevés à 7,2 millions d’euros en 2011 contre un
montant de 5,2 millions d’euros en 2010 et proviennent
majoritairement d’arbitrages de lignes obligataires et
de biens immobiliers.
Au global, les produits de placements s’élèvent à 37,5
millions d’euros contre 33,2 millions d’euros en 2010.
Les charges de placements s’établissent à 25,3 millions
d’euros en 2011 contre 12,4 millions d’euros en 2010.
Au titre des comptes du 31 décembre 2011, Thélem
assurances a constaté des provisions pour dépréciation
à hauteur de 7,7 millions d’euros réparties de la manière suivante :
l
l
3,9 millions d’euros sur les actions détenues en
direct, ce montant étant calculé sur une période
d’observation de 4 mois avec une décote de 30% afin
de tenir compte de la forte volatilité,
3,7 millions d’euros sur les titres étatiques grecs
représentant 70% de la valeur nominale des titres
détenus.
Ces provisions ont fortement minoré le résultat financier de l’année.
Les pertes sur réalisation de placements en 2011
s’élèvent à 6,3 millions d’euros, 40% de cette somme
correspondant aux moins values comptabilisées lors
des ventes d’actions. Ces moins values sont partiellement compensées par les plus values réalisées sur
cette classe d’actifs, la société ayant souhaité abaisser
le point moyen d’entrée de son portefeuille actions dans
le but de le désensibiliser.
Les frais de gestion de placements ont continué à être
optimisés dans les différents domaines tout en s’inscrivant dans la durée avec nos partenaires historiques.
La fraction des produits de placements remontant au
compte technique s’élève à 8,9 millions d’euros contre
15,3 millions d’euros en 2010.
Malgré la crise survenue sur les marchés actions et
obligataires, le stock de plus values latentes au 31 décembre 2011 reste très positif à 17,3 millions d’euros
contre un stock de plus values latentes au 31 décembre
2010 de 39,3 millions d’euros. La politique financière
initiée dès 2008, a permis de réduire sensiblement la
volatilité de la valorisation des portefeuilles de la
société.
29
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Les filiales et participation
Thélem assurances détient la quasi-totalité du capital
des sociétés suivantes :
l
Interfin courtage
Le capital de cette société de courtage d’assurances
s’élève à 38.000 euros.
Le chiffre d’affaires s’est élevé à 1,7 millions d’euros
en 2011, en hausse de 16%.
Le résultat est déficitaire de 170.000 euros et correspond à des charges informatiques exceptionnelles.
l
GSA (Gestion Service Agences)
Société créée fin 2008 pour regrouper le personnel
des agences générales en attente de nouvel agent.
Cette société, dont le capital s’élève à 300.000 euros,
réalise un chiffre d’affaires de 1 million d’euros en
2011.
Le résultat est bénéficaire de 24.000 euros.
l
DSA (Développement Service Agences)
Société créée fin 2008 pour regrouper les points de
ventes en attente de leur transformation en agences
générales.
Cette société, dont le capital s’élève à 1,7 millions
d’euros, réalise un chiffre d’affaires de 1,3 millions
d’euros en 2011.
Le résultat est déficitaire de 143.000 euros.
l
SCI Thélem Victor Hugo
Société au capital 28,9 millions d’euros, créée fin
2009 pour permettre l’acquisition et la gestion de
biens immobiliers de Thélem assurances.
Son chiffre d’affaires s’est établi à 3,3 millions
d’euros en 2011.
Le résultat est bénéficiaire de 92.000 euros.
30
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Les résultats 2011
La marge de solvabilité
Net de la dotation aux provisions pour égalisation qui
représente une charge de 4,96 millions d’euros, le
résultat technique ressort à 10,3 millions d’euros.
Compte tenu de la fraction des compléments de cotisations statutaires admissibles, nous obtenons les valeurs
suivantes :
Le compte de résultat global, qui intègre les produits
des placements non alloués au compte technique,
divers éléments exceptionnels ainsi que l’intéressement et les impôts sur bénéfices présente pour sa part
un résultat de 6,42 millions d’euros.
l
l
Le bilan
Marge constituée :
179,9 millions d’euros
Exigence minimum de marge :
42,9 millions d’euros
Au titre de l’exercice 2011, le taux de couverture de la
marge de solvabilité est donc de 4,19 fois le minimum
réglementaire. Les capitaux propres pris en compte
selon le calcul réglementaire représentent à eux seuls
3,29 fois cette exigence.
Après incorporation du résultat de l’exercice aux capitaux propres, ces derniers s’élèvent à 144 millions
d’euros, représentant 54% du chiffre d’affaires.
A l’actif, le total des placements atteint 514,3 millions
d’euros en valeur nette comptable.
Les provisions d’égalisation s’élèvent à 31,9 millions
d’euros contre 27 millions en 2010. Elles représentent
74% de l’exigence de marge et apportent une contribution substantielle à la solvabilité de l’entreprise.
M
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le
s
Au passif, l’ensemble des provisions techniques s’élève
à 465 millions d’euros contre 455,3 millions d’euros en
2010, dont 70 millions d’euros à charge des réassureurs.
2009
2009
2009
2010
2011
40,7
40,8
42,9
133
2010
2011
2010 2011
135,3 141,1 187,5 195
179,9
31
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Les perspectives 2012
La gamme
une
32
prévoyance,
nouvelle
ambition
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
2012 marque la fin du programme de renouvellement des
offres du particulier commencé en 2009. Après la protection juridique, l’automobile et la santé, voici venu le tour
de la multirisque habitation (février) et des produits
accidents de la vie et scolaire (juillet).
d’égalisation ont été encore renforcées et permettent
d’absorber une éventuelle sinistralité de pointe dans les
domaines concernés. Enfin, la prudence de nos
programmes de réassurance est maintenue et même
ponctuellement renforcée.
Les nouvelles générations présentent des caractéristiques
communes d’adaptabilité aux besoins de nos sociétaires,
de gestion automatisée et de structures tarifaires revues.
Les premiers résultats que nous observons ont permis à
l’entreprise de se repositionner sur le difficile et encombré
marché des particuliers mais décisif pour notre avenir et
celui de nos agents et courtiers.
Des investissements importants continuent d’être consacrés à l’évolution des systèmes d’information qui deviennent un point fort de l’entreprise.
Les premiers mois écoulés de l’année annoncent une
croissance encore plus forte qu’en 2011. Les premières
expériences que nous menons sur internet apportent une
contribution déjà visible dans le domaine de la santé.
Une ambition de nature nouvelle mobilise les équipes. Il
s’agit de lancer une gamme Prévoyance complète à horizon
2013 et donc de créer une compagnie d’assurance vie. Ce
projet fait largement appel à l’expertise de notre partenaire Humanis.
Les politiques de maîtrise des coûts des sinistres continuent de porter leurs fruits et donnent les moyens, dans
le respect des équilibres techniques, d’améliorer notre
compétitivité dans un contexte toujours marqué d’augmentation des prix sur le marché français.
La préparation à la mise en place de Solvabilité 2 se poursuit. Nous en serons, en 2012, à la 3ème année de conduite
du changement et d’allocation de moyens financiers et humains très importants.
Enfin, le renforcement et la montée en compétence des
équipes sont toujours d’actualité. Au niveau du réseau
d’agents, le plan de création s’accélère en 2012 et le centre
de formation tourne à plein régime. Les effectifs internes
sont augmentés pour faire face à la charge des projets et
à la croissance de l’activité.
Le fait marquant de 2012 est le lancement d’un projet
management destiné aux cadres de l’entreprise. Il vise à
créer une culture et des pratiques communes sur ce
domaine essentiel pour la cohésion des équipes et la
capacité à relever ensemble les défis de demain.
Les ratios financiers de l’entreprise s’affichent à des
niveaux très élevés et la structure du portefeuille d’actifs
a prouvé sa capacité à bien résister aux chocs brutaux des
marchés que nous affrontons depuis 2008. Les provisions
Daniel Antoni
Directeur Général
de Thélem assurances
33
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Le rapport du président du conseil d’administration
Mesdames, Messieurs,
Je vais vous rendre compte de la façon dont le conseil d'administration organise ses travaux et des sujets sur lesquels il a travaillé durant l'année 2011.
Le fonctionnement du conseil d'administration
Les dates des conseils sont arrêtées en fin d'année pour l'année suivante.
Des dates complémentaires sont fixées pour permettre la tenue de conseils supplémentaires si cela s'avérait
nécessaire.
Les convocations sont envoyées 15 jours avant le conseil. Elles comportent l'ordre du jour du conseil. Dans toute
la mesure du possible, les documents examinés en conseil sont envoyés aux administrateurs en même temps que
la convocation. Les documents qui n'ont pas été envoyés préalablement sont remis en séance.
Chaque année, le conseil adopte un programme de travail, qui peut être modifié selon les besoins.
Ce programme inclut un programme de formation des administrateurs et le programme du comité d'audit et des
comptes.
Le conseil s'est réuni sept fois en 2011, au siège de la société. Une réunion restreinte du conseil d’administration
est prévue chaque année fin août pour répondre aux nécessités de l’actualité. En 2011 elle s’est tenue le 30 août.
Le taux de présence a été de 88,46%.
L’ensemble des administrateurs ont perçu, à titre d'indemnités et de remboursement des frais de déplacement,
pour leur participation aux séances du conseil et du comité d'audit et des comptes ainsi qu'aux séances de formation, un montant de 47 508,69 euros pour l'année écoulée.
Les thèmes abordés par
le conseil d'administration
en 2011
Les principaux thèmes abordés en conseil ont été les
suivants :
Vie sociale
l
l
Président du conseil
d’administration
l
l
34
Composition de l'assemblée générale,
Rapport de gestion, rapport du conseil et rapport du
président à l'assemblée générale et projet de résolutions,
Renouvellement des mandats d’administrateurs de :
- Madame Christine de Cambray
- Monsieur Claude Foltier
- Monsieur Jean Rochon
- Monsieur Yves Broussoux
- Monsieur Daniel Chatelain
- Monsieur Guy Delloye
- Monsieur Gérard Pouchès
- Monsieur Philippe de Tristan
- Monsieur Patrick Rajkowski réélu administrateur
salarié
Renouvellement du mandat de commissaire aux
comptes de :
- Monsieur Jean-Michel Garnier, titulaire
- Cabinet Index SAS, représenté par Madame Evelyne
Henault, suppléant
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Vie économique - gestion courante - organisation de la société
l
l
l
l
l
l
l
l
l
l
Orientations générales de la société,
Plans d'actions et budgets,
Evolutions importantes en matière d'organisation ou
de gestion,
Analyse de l'évolution de l'activité et du portefeuille,
Suivi des nominations d'agents généraux,
Rachats des cabinets de courtage,
Politique tarifaire,
Politique salariale,
Approbation des conventions réglementées entre
Thélem assurances et ses filiales concernant la
gestion d’actifs financiers,
Approbation de la convention réglementée entre
Interfin Courtage et Thélem assurances relative à une
cession partielle de fonds de commerce.
Rapports - comptes - politique financière réassurance - contrôle interne
l
l
l
l
l
l
l
l
l
Examen des résultats prévisionnels,
Arrêté des comptes annuels, avec la présence du
directeur des comptes et du commissaire aux comptes,
Gestion financière : point lors de chaque conseil sur
les investissements et les désinvestissements. Le
directeur financier est intervenu lors de cinq séances
et une fois lors de la réunion exceptionnelle du
conseil le 30 août 2011,
Politique de placements : lors de la séance du mois
de décembre 2011, le directeur général et le directeur
financier ont présenté la politique de placements
2012,
Programme de réassurance et placement, sujets
présentés par le directeur financier,
Programme de travail du contrôle interne, sujet
présenté par le directeur financier,
Examen et approbation du rapport de solvabilité,
Examen et approbation du rapport de réassurance,
Examen et approbation du rapport de contrôle
interne.
Organisation du conseil et des comités
Le conseil s'est en particulier penché sur :
l
l
l
L'adoption du programme de travail du conseil,
La définition du programme de formation des administrateurs,
Le mode de fonctionnement du conseil.
La formation des
administrateurs
Conformément aux orientations prises en conseil, et
afin de toujours mieux répondre à leurs missions, les
administrateurs ont suivi deux séances de formation
en 2011 portant sur la distribution des produits
d’assurance via Internet, la Prévoyance et la réforme
Solvabilité 2.
Le comité d'audit et
des comptes
Le comité d'audit et des comptes est composé de quatre membres choisis au sein du conseil selon les
modalités prévues en son règlement intérieur.
Ses principales missions sont :
l d’assurer notamment, sous la responsabilité exclusive et collective des membres du conseil d’administration, le suivi :
- du processus d’élaboration de l’information financière,
- de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et
de gestion des risques,
- du contrôle légal des comptes annuels, et le cas
échéant, des comptes consolidés par les commissaires aux comptes,
- de l’indépendance du commissaire aux comptes.
l d’émettre une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation de
l’Assemblée Générale ;
l de rendre compte régulièrement au conseil d’administration de l’exercice de ses missions et l’informer
sans délai de toute difficulté rencontrée.
Il s'est réuni le 1er avril 2011 et a examiné le projet de
comptes 2010 ainsi que le rapport de solvabilité avec le
directeur financier et le commissaire aux comptes. Le
comité d’audit et des comptes a recommandé à cette
occasion le renouvellement de la mission de commissaire aux comptes de monsieur Jean-Michel Garnier et
de sa suppléante, Madame Evelyne Henault.
Le comité a également pris connaissance du rapport de
contrôle interne présenté par la directrice des risques.
Les conclusions du comité ont été présentées au
conseil d'administration arrêtant les comptes de l'exercice 2010.
Le comité d’audit et des comptes s’est également réuni
le 21 octobre 2011 afin d’échanger sur la réforme des
impôts sur les sociétés, sur l’avancement de la clôture
à fin septembre 2011, la réassurance attentats et les
équilibres du bilan.
35
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Le rapport du conseil d’administration
Notre rapport d’activité vous a présenté les ambitions et actions entreprises au cours de l’année 2011 ainsi que notre environnement économique et financier.
Le rapport du conseil d’administration a pour objectif :
• de vous synthétiser les éléments essentiels des comptes de la société dont l’exercice s'est clos le 31 décembre 2011,
• de rappeler les perspectives essentielles de la société,
• de vous présenter les résolutions qui seront soumises à votre approbation.
Les comptes
En ce qui concerne les charges :
l la charge de sinistres, incluant les frais de gestion
afférents, s’est élevée à 190,1 millions d’euros,
l les autres frais de gestion représentent 63,4 millions
d’euros.
le compte de résultat global présente un solde positif
de 6,4 millions d’euros,
au bilan, après incorporation du résultat de l’exercice
aux capitaux propres, ces derniers s’élèvent à 144
millions d’euros, soit 54% du chiffre d’affaires,
les provisions techniques s’élèvent à 465 millions
euros contre 455,3 millions d’euros au 31 décembre
2010,
marge de solvabilité :
- avec l’ensemble des valeurs admissibles, la marge
s’élève à 180 millions d’euros,
- l’exigence minimum de marge s’élève à 42,9 millions d’euros,
- notre taux de couverture est de 4,2 fois l’exigence
minimum.
En ce qui concerne les résultats :
l le compte de résultat technique net présente un solde
positif de 10,3 millions d’euros,
Ces résultats confirment la solidité de la société et sa
capacité à faire face aux engagements pris à l’égard des
sociétaires et de ses partenaires.
Les comptes qui vont être soumis à votre approbation
présentent les caractéristiques suivantes :
l
l
En ce qui concerne les produits :
l les cotisations émises nettes s’élèvent à 267,1 millions d’euros et les cotisations acquises à 266,3
millions d’euros,
l le produit global des placements nets s’élève à
12,2 millions d’euros.
36
l
l
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Rigueur technique
entreprendre
cohésion sociale
esprit d’
Les perspectives
Les propositions
Au terme d’un exercice encore une fois marqué par la
crise financière, Thélem assurances confirme sa
grande solidité. Les équilibres fondamentaux techniques et financiers sont respectés et la croissance est
significative.
Le conseil d’administration propose d’approuver la
création de la société d’assurance vie Thélem prévoyance au capital initial de 37.000 euros qui sera porté
à 6 millions d’euros au lancement de l’activité.
L’entreprise continue de faire mouvement et d’investir
dans des projets prometteurs. La politique de la société
vise à concilier rigueur technique, esprit d’entreprendre
et cohésion sociale.
Les travaux du conseil permettent en toute transparence de s’assurer du bon fonctionnement de la société
en conformité avec les orientations générales fixées.
Le conseil d’administration propose de renouveler les
mandats de Monsieur Philippe Gallière et de Monsieur
Philippe Champenois.
Le conseil d’administration propose d’élire administrateur Madame Diane de Fougeroux.
Le conseil d’administration propose d’élire administrateur Monsieur Philippe Hortsmann.
Le conseil tient à remercier très chaleureusement
l’ensemble des collaborateurs et des agents généraux
pour le dévouement qu’ils apportent chaque jour au
service de nos sociétaires. Nous remercions également
les courtiers qui font confiance à la société en lui
apportant régulièrement les risques de leurs clients.
37
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Le rapport général du commissaire aux comptes
En exécution de la mission qui m'a été confiée par votre assemblée générale, je vous présente mon rapport relatif à l'exercice
clos le 31 décembre 2011, sur :
• le contrôle des comptes annuels de la société Thélem assurances, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la justification de mes appréciations ;
• les vérifications spécifiques et les informations prévues par la loi.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il m'appartient, sur la base de mon audit,
d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Opinion sur les comptes
annuels
J'ai effectué mon audit selon les normes d’exercice
professionnel applicables en France; ces normes
requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant
d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes
annuels ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit consiste à examiner, par sondages ou au
moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments
justifiant des montants et informations figurant dans
les comptes annuels. Il consiste également à apprécier
les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des
comptes. J'estime que les éléments que j’ai collectés
sont suffisants et appropriés pour fonder mon opinion.
Je certifie que les comptes annuels sont, au regard des
règles et principes comptables français, réguliers et
sincères et donnent une image fidèle du résultat des
opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation
financière et du patrimoine de la société à la fin de cet
exercice.
38
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Justification des
appréciations
Vérifications et
informations spécifiques
La persistance d’un environnement économique
dégradé et incertain, ainsi que l’évolution de la crise
financière qui comporte désormais des ramifications
monétaires au sein de la zone euro ont créé cette
année encore des conditions spécifiques pour la
préparation des comptes annuels, particulièrement au
regard des estimations comptables. C’est dans ce
contexte de difficulté certaine à appréhender les perspectives économiques et financières qu’en application
des dispositions de l’article L.823-9 du code de
commerce relatives à la justification de mes appréciations, je porte à votre connaissance les éléments
suivants :
J'ai également procédé, conformément aux normes
d’exercice professionnel applicables en France, à la
vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport de gestion du conseil
d’administration.
Votre société détaille dans l’annexe aux comptes
annuels les modalités de valorisation retenues pour
les actifs financiers.
Je n'ai pas d'observation à formuler sur leur sincérité
et leur concordance avec les comptes annuels.
Fait à Paris, le 26 avril 2012
Jean-Michel GARNIER
Commissaire aux comptes
Membre de la compagnie de Paris
J’ai examiné le caractère approprié du dispositif mis
en place relatif à la valorisation des actifs financiers,
ainsi que de l’information fournie dans l’annexe aux
comptes annuels.
Certains postes techniques propres à l’assurance et à
la réassurance, à l’actif et au passif des comptes
annuels de votre société, sont estimés sur des bases
statistiques ou actuarielles, notamment les provisions
techniques. Les modalités de détermination de ces
éléments sont relatées dans l’annexe aux comptes
annuels.
Je me suis assuré du caractère raisonnable des hypothèses retenues dans les modèles de calcul utilisés,
au regard notamment de l’expérience de la société, de
son environnement réglementaire et économique,
ainsi que la cohérence d’ensemble de ces hypothèses.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le
cadre de ma démarche d’audit des comptes annuels,
pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la
formation de mon opinion exprimée dans la première
partie de ce rapport.
39
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Le rapport spécial du commissaire aux comptes
Sur les opérations prévues par l’article R. 322-57 du code des assurances. Exercice clos le 31 décembre 2011
En ma qualité de commissaire aux comptes de votre société, et en application de l'article R.322-57 du code des assurances,
je vous présente mon rapport sur les conventions et engagements réglementés.
Il m’appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui m’ont été données, les caractéristiques et les modalités
essentielles de ce dont j’ai été avisé ou que j’aurais découvert à l’occasion de ma mission, sans avoir à me prononcer sur leur
utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence d’autres conventions et engagements. Il vous appartient d’apprécier
l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il m’appartient de vous communiquer les informations relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des
conventions déjà approuvées par l’assemblée générale.
J’ai mis en œuvre les diligences que j’ai estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la
Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui m’ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Conventions soumises à
l’approbation de
l’assemblée générale
Conventions autorisées au cours de l’exercice écoulé
J‘ai été avisé des conventions suivantes qui ont fait
l’objet de l’autorisation préalable de votre conseil
d’administration.
Avec la SCI « Thélem Victor Hugo » :
Avance en compte courant de 15.500.000 euros destinée à
financer pour partie l’acquisition par la SCI Thélem
Victor Hugo d’un immeuble sis 62, avenue d’Iéna 75116
Paris, d’un montant de 23.860.000 euros hors droits.
Cette convention a été approuvée par le conseil d’administration de Thélem assurances du 30 septembre 2011.
Avec la Société « Interfin Courtage » :
Cession partielle de fonds de commerce entre Thélem
assurances (acquéreur) et la société Interfin Courtage
(vendeur), pour un montant de 172.667 euros.
Cette convention a été approuvée par le conseil d’administration de Thélem assurances du 30 septembre 2011.
40
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale
J’ai été informé que l’exécution des conventions
suivantes, approuvées par l’assemblée générale au
cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours
de l’exercice écoulé.
Avec la Société « Gestion Service Agences GSA», la
Société « Développement Service Agences DSA », la
Société « Interfin Courtage » et la SCI « Thélem Victor
Hugo » :
Des conventions de délégation de gestion d’actifs ont
été conclues le 27 septembre 2010 entre Thélem
assurances et chacune de ses filiales.
La rémunération des fonds prêtés pour l’exercice
écoulé s’est élevée respectivement à :
l
l
l
l
6.380,87 euros, pour la Société « Gestion Service
Agences GSA»,
19.197,26 euros, pour la Société « Développement
Service Agences DSA »,
4.152,53 euros, pour la Société « Interfin Courtage »,
7.787,24 euros, pour la SCI « Thélem Victor Hugo ».
Avec la Société « Gestion Service Agences GSA» :
Pour l’exercice 2011, les refacturations par Thélem
assurances se sont élevées à 684 558 euros, dont
471.597 euros au titre de la convention de mise à
disposition de personnel du 31 décembre 2008.
Avec la Société « Interfin Courtage » :
Pour l’exercice 2011, les refacturations par Thélem
assurances se sont élevées à 648 439 euros, dont
439.077 euros au titre de la convention de mise à
disposition de personnel du 1er janvier 2004.
Le gérant de cette SARL est Monsieur Jacques
PASCAL, directeur de l’offre et des services aux clients
de Thélem assurances.
En application de l’article R.322-57-IV-2° du code des
assurances, le président de votre conseil d’administration m’a communiqué les contrats d’assurance souscrits auprès de la société par ses administrateurs, ses
dirigeants salariés et leurs conjoints, ascendants et
descendants.
Je vous informe qu’il ne m’a été donné communication
d’aucun contrat d’assurance entrant dans le cadre de
l’article R.322-57-IV-2° du code des assurances, souscrit à des conditions préférentielles.
Fait à Paris, le 26 avril 2012
Jean-Michel GARNIER
Commissaire aux comptes
Membre de la compagnie de Paris
Le gérant de cette SARL est Monsieur Pascal FELIOT,
directeur commercial et du réseau de Thélem
assurances.
41
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Le projet de résolutions
42
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
1ère Résolution
L'assemblée générale, connaissance
prise du rapport d'activité,
du rapport du président du conseil
d'administration, du rapport du conseil
d'administration et du rapport général
du commissaire aux comptes,
approuve lesdits rapports, les comptes
de l'exercice 2011, le bilan, le compte
de résultat et l'annexe.
2ème Résolution
L'assemblée générale ratifie les
opérations effectuées par le conseil
d'administration au cours de l'exercice
2011 ainsi que toutes les mesures
décidées par lui. En conséquence elle
donne quitus à madame et messieurs
les administrateurs de leur gestion
jusqu'au 31 décembre 2011.
5ème Résolution
L'assemblée générale, sur proposition
du conseil d'administration, fixe une
enveloppe globale d’un montant
maximum de 60 000 euros les
indemnités des administrateurs
et le remboursement de leurs frais
de déplacement.
9ème Résolution
6ème Résolution
L'assemblée générale, sur propositon
du conseil d’administration, approuve
la création de la société d’assurance
vie Thélem prévoyance, au capital
initial de 37.000 euros qui sera porté à
6 millions d’euros au lancement de
l’activité.
3ème Résolution
L'assemblée générale, après avoir pris
connaissance du rapport spécial du
commissaire aux comptes en
application de l'article R 322-57
du code des assurances, approuve
les conventions et les contrats
d'assurance visés par cet article.
4ème Résolution
Compte tenu du résultat bénéficiaire
de l'exercice s'élevant à 6 417 283 euros
et de la reprise du report à nouveau de
4 285 943 euros, c'est donc une somme
de 10 703 226 euros que l'assemblée
générale décide d'affecter au report à
nouveau.
7
ème
Résolution
du conseil d'administration, élit,
pour une durée de trois années,
Madame Diane de Fougeroux,
administrateur.
du conseil d'administration, réélit,
Monsieur Philippe Gallière,
administrateur sortant rééligible.
10ème Résolution
du conseil d'administration, réélit,
Monsieur Philippe Champenois,
administrateur sortant rééligible.
8ème Résolution
du conseil d'administration, élit,
Monsieur Philippe Hortsmann,
administrateur.
43
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
ACTIF
2010
1 853
1 244
514 310
505 051
65 734
51 510
2 018
444 811
2 018
449 214
1 748
2 309
Part des cessionnaires et des rétrocessionnaires
dans les provisions techniques
69 937
67 529
5a
5d
924
69 013
911
66 618
Créances
22 690
24 122
6aa Cotisations restant à émettre
6ab Autres créances nées d'opérations
d'assurance directe
6b Créances nées d'opérations de réassurance
6ca Personnel
6cb Etat, organismes de Sécurité sociale,
collectivités publiques
6cc Débiteurs divers
-3 104
-4 043
20 005
4 604
23
23 097
3 845
24
11
1 150
3
1 196
Autres actifs
20 168
14 437
7a
7b
Actifs corporels d'exploitation
Comptes courants et caisse
4 959
15 209
4 191
10 246
Comptes de régularisation - Actif
23 089
21 415
9 868
8 549
4 672
9 852
8 332
3 231
652 046
633 798
Actifs incorporels
3
Placements
3a
3b
3c
3d
6
7
8
8a
8b
8c
Terrains et constructions
Placements dans des entreprises avec lesquelles
existe un lien de participation
Autres placements
Créances pour espèces déposées
auprès des entreprises cédantes
Provisions pour cotisations non acquises
Provisions pour sinistres
Intérêts et loyers acquis non échus
Frais d'acquisition reportés
Autres comptes de régularisation
Total de l’actif
44
MO
N
2011
2
5
MO
N
Montants exprimés en milliers d'euros
TA
NT
S
TA
NT
S
NE
NE
TS
TS
Bilan au 31 décembre 2011
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
PASSIF
1
Capitaux propres
2011
2010
144 041
137 556
50 000
1 392
856
81 089
4 286
6 417
50 000
1 392
873
81 005
1 522
2 764
Provisions techniques brutes
464 952
455 340
3a
3d
3g
3i
46 641
354 536
31 947
31 828
45 839
348 591
26 983
33 928
1aa
1ab
1c
1d
1e
1f
3
MO
N
MO
N
TA
NT
S
TA
NT
S
NE
TS
NE
TS
Fonds d'établissement
Fonds social complémentaire
Réserves de réévaluation
Autres réserves
Report à nouveau
Résultat de l'Exercice
Provisions pour cotisations non acquises
Provisions pour sinistres
Provisions pour égalisation
Autres provisions techniques
5
Provisions pour risques et charges
1 927
1 999
6
Dettes pour espèces reçues des cessionnaires
1 200
449
7
Autres dettes
31 972
29 551
417
3 437
4 963
1 499
2 995
185
3 910
5 274
1 407
1 961
6 108
12 553
6 475
10 340
7 955
8 904
7a
7b
7d
7eb
7ec
7ed
Dettes nées d'opérations d'assurance directe
Dettes nées d'opérations de réassurance
Dettes envers des établissements de crédit
Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus
Personnel
Etat, organismes de Sécurité sociale,
collectivités publiques
7ee Créanciers divers
8
Comptes de régularisation - Passif
Total du passif
652 046
633 798
45
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Comptes de résultat de l’exercice 2011
COMPTE TECHNIQUE
EXERCICE DE SURVENANCE
1 Cotisations acquises
1a Cotisations
1b Variation des cotisations non acquises
2 Produit des placements alloués
4 Charges des sinistres
4a Prestations et frais payés
4b Charges des provisions pour sinistres
5 Charges des autres provisions techniques
7 Frais d'acquisition et d'administration
7a Frais d'acquisition
7b Frais d'administration
7c Commissions reçues des réassureurs
8 Autres charges techniques
9 Variation de la provision d'égalisation
Résultat technique
Résultat technique
3 Produit des placements
3a
3b
3c
Revenu des placements
Autres produits des placements
Profits provenant de la réalisation des placements
5 Charges des placements
5a
5b
5c
Frais de gestion interne et externe des placements et frais financiers
Autres charges des placements
Pertes provenant de la réalisation des placements
6 Produits des placements transférés
9 Résultat exceptionnel
9a
9b
Produits exceptionnels
Charges exceptionnelles
10 Intéressement / Participation des salariés
11 Impôt sur les bénéfices
12 Résultat de l’exercice
46
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
+
-
266 265
267 067
-802
+
8 965
-
187 199
181 254
5 946
-
-2 100
-
57 315
47 772
9 543
OP
ne ÉR
tte AT
s ( ION
N
-1 S
)
NS
OP
ne ÉR
tte AT
s IO
OP
br ÉR
ut AT
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CE
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tro ION
ce S
ss &
ion
s
S
18 025
18 039
-13
6 196
3 801
2 395
378
-378
248 240
249 028
-788
236 728
236 386
-342
8 965
15 332
181 003
177 452
3 551
183 218
189 488
-6 270
-2 100
5 266
56 937
47 772
9 543
-378
56 608
46 074
11 047
-513
-
6 142
6 142
5 569
-
4 964
4 964
477
=
21 710
11 451
10 258
922
+
21 710
11 451
10 258
923
37 530
37 530
33 181
25 419
25 419
24 896
4 871
4 871
3 065
7 239
7 239
5 220
25 316
25 316
12 439
3 916
3 916
3 513
13 377
13 377
3 690
+
+
+
-
8 023
8 023
5 236
-
8 965
8 965
15 332
+
-
-3 105
4 590
7 695
-3 105
4 590
7 695
-1 145
6 141
7 286
-
1 420
1 420
590
-
2 564
2 564
1 833
=
17 869
6 417
2 764
11 451
47
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Annexes aux comptes annuels au 31 décembre 2011
La présente annexe est établie conformément aux dispositions des articles 8 à 16 du code de commerce, et
des articles R 341-2 et A 344-3, et son annexe spéciale du code des assurances.
Les principes et modes d’évaluation retenus sont ceux définis dans le code des assurances et, lorsque ledit
code ne le prévoit pas, ceux appliqués par le plan comptable général.
Il n’a pas été fait de dérogation aux principes généraux du plan comptable.
Méthodes d’évaluation
Durées d'amortisssement pratiquées
Matériels informatiques
Li
Deg
Immeubles
Li
Matériel de transport
Li
Deg
Logiciels
3 ans
3 ans
25 à 40 ans
2 à 5 ans
5 ans
Li
1 à 3 ans
Autres matériels
Li
3 à 5 ans
Mobilier de bureau
Li
3 à 10 ans
Travaux d’aménagement
Li
10 ans
Matériel de forêt
Li
2 à 5 ans
Placements
Placement immobiliers
Les terrains et immeubles sont inscrits à leur valeur d’acquisition nette de frais d’achat et impôts, et diminuée
des amortissements pratiqués.
COMPOSANTS
Structures et ouvrages assimilés
DURÉE
CO
LL
EC
TI
F
IN
DI
VI
DU
EL
Pour l'application, conformément aux règles comptables d'amortissement par composants (Règlement CRC
N° 2002-10, 12 décembre 2002), les éléments principaux retenus, en fonction de leur nature, sont les suivants :
IMMEUBLE
40 ou 50 ans
88,7 %
90,3 %
5,4 %
3,3 %
3,2 %
3,2 %
Etanchéïté
25 ans
collectif 25 ans
individuel 15 ans
15 ans
0,0 %
1,1 %
Ravalement
15 ans
2,7 %
2,1 %
100,0 %
100,0 %
Menuiseries extérieures
Chauffage
Les parts de SCI sont inscrites à leur valeur d’acquisition ou de souscription.
La valeur de réalisation des immeubles qui figure dans l’état des placements est déterminée à partir
d’expertises quinquennales actualisées annuellement.
48
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Autres placements
• Les titres à revenu fixe sont inscrits à leur coût
d’achat hors intérêts courus.
Si la valeur de remboursement est différente de la
valeur d’achat, la différence pour chaque ligne de titres
est rapportée au résultat sur la durée de vie résiduelle
des titres.
En outre, conformément à l’article R 332-19 du code des
assurances, une provision pour dépréciation est constituée si le débiteur n’est pas en mesure de
respecter ses engagements.
• Les actions sont inscrites au bilan sur la base du prix
d’achat.
L’évaluation de ces titres est effectuée conformément à
l’article R 332-20, c’est-à-dire :
• pour les titre côtés, leur dernière cotation au jour
de l’inventaire,
• et pour les titres non côtés, leur valeur d’utilité
pour l’entreprise.
Une provision pour dépréciation est constatée quand
elle revêt un caractère durable.
Provisions pour dépréciation à caractère durable
L’ensemble des placements relevant de l’article R 33220 du code des assurances a fait l’objet d’un examen en
vue de déterminer si la moins-value latente constatée
en date de l’arrêté des comptes présentait un caractère
durable.
Conformément à l’avis N° 2002-F du 18 décembre 2002
du comité d’urgence du Conseil National de la Comptabilité (CNC), la recommandation du 15 décembre 2008
et l’arrêté du 31 décembre 2008, cette dépréciation a
été présumée s’il existait une dépréciation sur les
valeurs lors de l’arrêté des comptes précédents ou,
pour les placements non immobiliers, une décote
permanente de plus de 30% sur leur valeur d’achat
pendant les 6 derniers mois de l’année de l’exercice
concerné, le critère de 30% ayant été retenu compte
tenu du maintien de la forte volatilité des marchés.
L’année 2011 a été marquée par la poursuite et le
développement de la crise européenne amorcée en
2010. Thélem assurances a décidé de calculer le montant de provision non pas sur une période d’observation
de 6 mois mais de 4 mois afin de tenir compte des fortes
corrections des marchés « actions » survenues à partir
de mi-juillet 2011, le stock de provisions pour dépréciation des actions s’élève au titre de l’exercice 2011 à
3.923.159 €.
Par ailleurs, la dégradation de la note de la dette
souveraine de la Grèce ainsi que les difficultés
attendues de ce pays à pouvoir honorer le remboursement de ses échéances d’emprunts a amené Thélem
assurances à provisionner 70% de la valeur de remboursement des titres grecs détenus en portefeuille soit
un montant de 3.745.000 €.
Provisions techniques
Les provisions de cotisations non acquises
(article R 331.6.2 du code des assurances)
« La provision pour primes non acquises est destinée à
constater pour l’ensemble des contrats en cours, la part
des primes émises et des primes restant à émettre se
rapportant à la période comprise entre la date d’inventaire et la date de la prochaine échéance de prime ou, à
défaut, du terme du contrat ».
Les provisions de cotisations non acquises sont calculées, prorata temporis, quittance par quittance émise
au niveau de chaque contrat, selon la période restant à
courir entre la date d'inventaire et la prochaine
échéance de cotisation ou la date d'expiration du
contrat.
La provision pour risques en cours
(article R 331.6.2 bis du code des assurances)
« La provision pour risques en cours est destinée à
couvrir pour l’ensemble des contrats en cours, la
charge des sinistres et des frais afférents aux contrats,
pour la période s’écoulant entre la date de l’inventaire
et la date de la première échéance de prime pouvant
donner lieu à révision par l’assureur ou, à défaut, entre
la date de l’inventaire et le terme du contrat, pour la
part de ce coût qui n’est pas couverte par la provision
pour primes non acquises ».
Les provisions pour sinistres à payer
La méthode retenue par Thélem assurances est la
suivante :
Les provisions sont déterminées dossier par dossier
pour l'ensemble des catégories d'assurances ; de plus,
les sinistres de la branche automobile font l'objet d'évaluations complémentaires sur la base des coûts
moyens et des cadences de règlement observées,
conformément aux dispositions prévues par le code des
assurances.
Divers indicateurs suivis en permanence et des études
rétrospectives sont utilisés pour confirmer la pertinence des évaluations retenues au bilan ; les éléments
observés reposent, dans la généralité des cas, sur les
résultats des trois à quatre dernières années.
49
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Un tableau de bord technique, offre pour l'exercice le
plus récent, un moyen de vérification complémentaire
du caractère réaliste des provisions pour sinistres à
payer et des prévisions de recours à encaisser.
Les prévisions de recours sont déterminées dossier par
dossier pour l’ensemble des catégories d’assurances.
Le montant global de chaque provision ne peut pas
excéder, par rapport au montant des cotisations
acquises dans l’exercice, nettes d’annulation et de
réassurance :
Les IBNRs et IBNERs
• 300% pour les risques dus à la garantie catastrophes
naturelles,
Les provisions pour sinistres survenus non encore
éclarés tiennent compte du nombre et de la valeur
moyenne des sinistres déclarés dans l'exercice et des
sinistres « tardifs » constatés au cours des exercices
précédents dans chacune des catégories d'assurances.
Un calcul actuariel est réalisé permettant une vision par
catégorie et par année des IBNRS et IBNERs ainsi que
des éventuels ajustements des prévisions de recours.
Les provisions pour sinistres non encore manifestés PSNEM - (assurance construction)
Elles sont déterminées par exercice d'ouverture de
chantier, en appliquant aux montants des cotisations
émises et des sinistres déjà réalisés, les coefficients
fixés à l'article A 331 - 21 du code des assurances.
Conformément aux prescriptions de ce texte, le montant le plus élevé est retenu.
Les provisions de gestion (article R 331.3.4 du code
des assurances)
La provision pour sinistres à payer (hors PSNEM, hors
capitaux constitutifs des rentes et hors acceptations)
est complétée, à titre de chargement, par une évaluation des charges de gestion nécessaires à la liquidation
de l’ensemble des sinistres. Cette évaluation repose sur
les frais engagés au cours de l’exercice.
Les provisions mathématiques des rentes
(article R 331.7 du code des assurances)
Ces provisions sont calculées pour les rentes dont la
société se trouve débitrice à l’égard de tiers victimes
d’accidents (assurances de responsabilité) ou pour des
assurés victimes d’accidents ou de maladies entrainant
une incapacité de travail.
Les provisions mathématiques de rentes d'invalidité à
servir aux victimes ont été actualisées conformément
à la table réglementaire (TD 88-90 - taux d'actualisation : 2%).
50
Les provisions pour égalisation
(article 331.3.6 du code des assurances)
• 300% pour les autres risques dus à des éléments
naturels,
• 500% pour les risques d’attentats.
La dotation annuelle de chaque provision est limitée à
75% du bénéfice technique de la catégorie concernée :
catastrophes naturelles, éléments naturels et attentats
(depuis 2001).
Les dotations annuelles qui n’ont pas pu être utilisées
dans un délai de dix ans pour les catastrophes
naturelles et pour les éléments naturels et de douze
ans pour les risques d’attentats sont rapportées aux
bénéfices imposables respectivement de la onzième
année et de la treizième année suivant celle de leur
comptabilisation.
Chaque provision est affectée dans l’ordre d’ancienneté
des dotations annuelles à la compensation des résultats techniques déficitaire de l’exercice, par catégories
de risques correspondantes.
La provision pour risque d’exigibilité
Conformément aux articles R 331-6 7°, R 331-5-1,
R 331-5-4 du code des assurances, de l’avis du CNC
N°2008-20 du 19 décembre 2008, du décret N0 20081437 du 22 décembre 2008 et de l’arrêté du 30 janvier
2009, nous avons procédé à la valorisation des actifs
concernés par référence à la moyenne des cours sur le
mois de décembre 2011.
Concernant les comptes de l’exercice 2011, les placements relevant de l’article R 332-20 présentent une plus
value latente. Il n’y a pas lieu de constituer de provision
pour risque d’exigibilité.
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Notes sur le bilan
Les montants figurant dans les tableaux sont exprimés en milliers d’euros
NATURE DES ACTIFS
3a
Terrains et
constructions
3b 3c Autres
placements
Mouvement
TE
VA
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la N
n
ET
M
31 ONT
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2/
20 T A
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31 LEU
/1
2/ R B
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10 T
E
Mouvements ayant affecté les éléments de l’actif immobilisé
Amortissement et provisions
59 516
16 679
2 625
73 570
8 006
1 881
2 051
7 836
65 734
451 286
607 227
603 923
454 589
54
8 239
531
7 761
446 829
2 309
2 217
2 778
1 748
3d
Dépôts auprès
des cédantes
2
Actifs
incorporels
18 829
4 399
2 761
20 466
17 585
1 520
491
18 614
1 853
7a
Actifs
corporels
19 888
3 856
8 003
15 741
15 697
945
5 860
10 782
4 959
551 827
634 378
620 090
566 114
41 341
10 704
8 933
44 993
521 122
Total général
1 748
La valorisation des placements immobiliers par expertise ou certification conforme aux dispositions de l’article R 332-23 et
des placements d’autres natures relevant de l’article R 332-20 fait ressortir une plus-value globale de 20.594.942 €.
Les actifs incorporels sont constitués principalement des logiciels en cours d’utilisation amortis sur un maximum de 36 mois
et de droits au bail.
51
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
PL
5 a US
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DE
à5 1A
an N
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JU
1 a SQU
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PR
VA
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Tableau des créances et
dettes au 31 Décembre 2011
VA
ne LEU
tte R
CRÉANCES ET DISPONIBILITÉS
6 aa Cotisations acquises et non émises
nettes de cotisations à annuler
-3 104
6 ab Créances assurances directes
20 373
-3 104
959
-4 063
20 005
13 907
6 098
4 604
4 604
4 604
6 ca Personnel
23
23
23
6 cb Etat et autres organismes publics
11
11
11
1 150
1 150
1 150
15 209
15 209
15 209
37 899
35 864
6b
Créances sur opérations de réassurance
6 cc Débiteurs divers
7 b Comptes courants et caisse
38 267
368
2 035
-
PL
5 a US
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à5 1A
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VA
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ion
Total créances
368
DETTES
6
Dettes pour dépôts espèces
7a
1 200
1 200
1 200
Dettes nées d’opérations d’assurance
directe
417
417
417
7b
Dettes nées d’opérations de réassurance
3 437
3 437
3 437
7d
Dettes envers les établissements
de crédit
4 963
4 963
4 963
7 eb Emprunts, dépôts et cautionnements
1 499
1 499
7 ec Personnel
2 995
2 995
2 995
7 ed Etat et autres organismes publics
6 108
6 108
6 108
12 553
12 553
12 553
33 172
31 673
7 ee Créanciers divers
Total dettes
52
33 172
-
1 499
-
1 499
Les provisions pour débiteurs divers et créances douteuses s’élèvent à 368.092 €.
Sous l’intitulé « emprunts » figurent, outre les dépôts de garantie de locataires, la fraction non encore parvenue à échéance des intérêts sur
fonds social complémentaire.
Par application des dispositions de l’article L.441-6 du code de commerce, les dettes à l’égard des fournisseurs au 31 décembre 2011 sont à
échéance de 30 jours maximum.
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Renseignements concernant les filiales et participations
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CA
PI
TA
L
CA
UT
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ON
S
(art. L 233-1 et L 233-2 du code de commerce)
Filiales détenues à + 50 %
Interfin Courtage
(SARL)
Développement
Service Agences
(DSA) – (SARL)
Gestion Service
38
635
99,80%
38
38
1 688
-170
1 700
-239
99,00%
1 683
1 683
1 263
-143
300
-60
99,00%
297
297
1 028
24
28 944
390
99,99%
28 941
28 941
3 344
92
Agences (GSA)–(SARL)
SCI Thélem
Victor Hugo
53
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
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Ventilation et variation des capitaux propres
NATURE
1aa
Fonds d’établissement constitué
1ab
50 000
50 000
Fonds social complémentaire
1 392
1 392
1d
Réserve de capitalisation
2 005
85
2 089
1c
Ecart de réévaluation
873
-17
856
1d
Réserve générale
79 000
1e
Report à nouveau
1 522
2 764
4 286
1f
Résultat à affecter
2 764
3 653
6 417
137 556
6 485
144 041
TOTAUX
79 000
Tableau des engagements donnés et reçus
2011
1
Engagements reçus
2
Engagements donnés
2a
2b
2c
2d
54
Avals, cautions et garanties de crédit donnés
Titres et actifs avec engagement de revente
Autres engagements sur titres, actifs ou revenus
Autres engagements donnés
3
Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires
4
Valeurs remises par des organismes réassurés avec caution solidaire
ou avec substitution
5
Valeurs appartenant à des institutions de prévoyance
6
Autres valeurs détenues pour compte de tiers
2010
6 369
7 876
474
634
2 348
4 021
3 209
4 033
65 327
52 039
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Notes sur les postes du compte de résultat
Les montants figurant dans les tableaux sont exprimés en milliers d’euros
Ventilation des cotisations acquises
RÉPARTITION PAR BRANCHE
%
2010
128 022
48,1 %
121 555
47,9 %
Dommages aux biens et RC générale
83 247
31,3 %
80 641
31,7 %
Dommages corporels
Catastrophes naturelles
35 620
8 640
13,4 %
3,2 %
32 189
8 352
12,7 %
3,3 %
Construction
6 683
2,5 %
6 709
2,6 %
Divers et acceptations
4 054
1,5 %
4 579
1,8 %
266 265
100 %
254 025
100
Assurance automobile
TOTAL
2011
%
Ventilation des produits et
des charges des placements
Les produits et charges des placements comprennent
principalement :
• Les revenus acquis à l’exercice (coupons, dividendes
et intérêts), les écarts positifs sur les prix de remboursement des obligations à percevoir, les reprises
de provisions pour dépréciation des placements et
les plus-values provenant de la réalisation des
placements,
• Les charges exposées pour la gestion des placements, les écarts négatifs sur les prix de remboursement des obligations à percevoir, les dotations aux
amortissements et provisions pour dépréciation des
placements, les moins-values provenant de la
réalisation des placements ainsi que la dotation à la
réserve de capitalisation.
Règle d’allocation
Le résultat de la gestion des placements est ventilé en
deux parties :
• Les produits générés par le placement des fonds provenant des provisions techniques : 8.965.382 € qui
figurent dans le compte de résultat technique.
• Le solde, issu des capitaux propres, reste incorporé
au compte non technique.
Les plus et moins-values sont déterminées en appliquant la méthode du « premier entré/premier sorti »
(FIFO).
55
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Ventilation des charges techniques
Ces montants sont de deux natures :
• Les indemnités et frais payés au cours de l’exercice
(nets de recours encaissés) : 181.253.553 €.
• Les provisions techniques relatives aux sinistres,
constituées par les prestations et frais à payer au
cours des exercices futurs (nettes des prévisions de
recours à encaisser) : 418.311.278 €.
RÉPARTITION PAR BRANCHE DE LA CHARGE GLOBALE DES SINISTRES
La charge globale de l’exercice (190.063.817 €), constituée des paiements effectués (181.253.553 €) et de la
variation de l’année des provisions techniques, nettes
des prévisions de recours à encaisser (8.810.264 €), se
répartit comme suit :
2011
%
2010
%
Assurance automobile
99 690
52,5 %
94 032
46,9 %
Dommages aux biens et RC générale
50 104
26,4 %
67 345
33,6 %
Dommages corporels
27 463
14,4 %
23 346
11,6 %
Catastrophes naturelles
2 788
1,5 %
4 518
2,3 %
Construction
8 122
4,3 %
9 280
4,6 %
Divers et acceptations
1 897
1,0 %
2 149
1,1 %
190 064
100 %
200 670
100 %
TOTAL
Ventilation des charges d’exploitation
Les commissions attribuées aux intermédiaires se sont
élevées à : 50.251.121 €.
Le montant des autres charges (frais de gestion
internes des sinistres inclus) à : 37.732.469 €, dont
12.612.924 € de salaires et 8.336.959 € de charges
afférentes pour un effectif de 355 personnes.
Les frais de gestion et les commissions sont enregistrés
selon leur nature.
Ils sont ensuite classés en cinq destinations selon les
méthodes suivantes :
• Affectation directe.
• Utilisation de clés de répartition basées sur des
critères quantitatifs objectifs, appropriés et contrôlables, lorsque l’affectation directe n’est pas possible.
Ventilation
• Frais internes et externes liés au règlement des sinistres
20 610
• Frais d’acquisition des réseaux commerciaux et des services chargés de
l’établissement des contrats, de la publicité et du marketing
47 772
• Frais d’administration, de gestion et d’encaissement, de la surveillance
des risques
9 543
• Autres charges techniques regroupant les charges de structure qui ne
peuvent pas être affectées, ni directement, ni par application d’une clé
6 142
• Charges liées à la gestion des placements et honoraires correspondants
3 916
Montants exprimés en K€
56
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
La fraction non imputable à l’exercice des frais d’acquisition constatés en charges, calculée selon la même
méthode que la provision pour cotisations non acquises,
est inscrite à l’actif du bilan pour un montant de
8.549.176 €.
Les engagements de retraite à l’égard des membres du
personnel, non provisionnés, sont estimés, au 31 décembre 2011, à 2.019.048 €.
Par ailleurs, les engagements au titre des compléments de retraite s’élèvent à 2.002.150 €.
Les indemnités et remboursements de frais de déplacements, en application de l’article R 322-55 du code
des assurances se sont élevés à 56.449 €.
Situation fiscale latente au 31 décembre 2011
LIBELLÉS
Actif
Passif
Déficits reportables
Amortissements réputés différés
Charges non déductibles temporairement
479
Plus-values en sursis d’imposition
5 712
Plus-values réintégrées temporairement
(Ecarts sur valeurs liquidatives des OPVCM)
Moins-values déduites temporairement
(Ecarts sur valeurs liquidatives des OPVCM)
TOTAUX
1 638
479
7 350
57
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
DOMMAGES
AUTOMOBILE
MB
LE
el
s
EN
SE
Ag
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es
Pr
of
es
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Pa
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el
s
ag
es
Produits et charges
des opérations techniques par catégories
DOMMAGES AUX BIENS
1 Cotisations acquises
1 a Cotisations
1 b Variation des primes non acquises
35 620
35 457
-163
44 208
44 226
19
83 814
84 253
439
128 022
128 479
457
54 977
55 411
434
13 302
13 282
-20
7 277
7 264
-14
75 557
75 957
400
2 Charges des prestations
2 a Prestations et frais payés
2 b Charges des prov. pour prest. et div. (var.)
27 463
26 214
1 249
46 346
37 984
8 362
53 344
55 364
-2 020
99 690
93 347
6 342
32 277
38 522
-6 246
9 082
6 878
2 203
3 445
4 468
-1 023
44 803
49 869
-5 065
A Solde de souscription
8 157
-2 139
30 470
28 332
22 700
4 221
3 832
30 753
5 Frais d'acquisition
6 Autres charges de gestion nettes
6 426
1 931
8 241
3 046
10 912
3 655
19 153
6 701
11 909
4 023
2 878
1 024
1 683
597
16 470
5 644
B Charges d'acquisition et de
gestion nettes
8 358
11 286
14 567
25 854
15 931
3 903
2 280
22 114
7 Produits des placements (alloués, nets)
291
2 999
1 106
4 105
1 776
476
130
2 382
C Solde financier
291
2 999
1 106
4 105
1 776
476
130
2 382
9 Part des réassureurs dans les
Cotisations acquises
147
1 496
3 131
4 627
4 984
1 402
945
7 331
10 Part des réassureurs dans les
prestations payées
9
1 088
-5
1 083
588
108
733
1 430
-308
5 332
149
5 481
-2 030
191
-978
-2 817
52
91
143
153
43
29
225
-446
4 977
-2 896
2 080
-6 273
-1 060
-1 160
-8 493
-356
-5 449
14 112
8 663
2 271
-266
523
2 528
2 935
6 651
13 472
20 124
15 422
2 746
1 176
19 344
3 099
6 633
13 034
19 666
14 988
2 766
1 190
18 945
10 566
146 728
35 885
182 613
55 604
17 106
3 387
76 097
9 317
138 183
37 905
176 088
64 517
14 999
4 831
84 347
30 319
30 502
16 171
13 503
2 557
2 461
1 630
1 209
20 358
17 173
11 Part des réass. dans les charges
des provisions pour prestations
13 Commissions reçues des réassureurs
D Solde de réassurance
Résultat technique
Hors Compte
14 Provisions pour cotisations non acquises
(clôture)
15 Provisions pour cotisations non acquises
(ouverture)
16 Provisions pour sinistres à payer
(clôture)
17 Provisions pour sinistres à payer
(ouverture)
18 Autres provisions techniques (clôture)
19 Autres provisions techniques (ouverture)
58
30 319
30 502
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
TO
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8 640
8 670
31
7 691
7 681
-9
2 280
2 399
119
764
761
-3
199
198
-1
45
36
-9
6 637
6 617
-21
265 455
266 255
800
811
812
1
266 265
267 067
802
2 788
2 532
257
5 301
3 463
1 838
1 513
782
731
367
255
112
8
42
-34
-144
61
-205
8 265
4 275
3 990
190 055
180 840
9 215
9
414
-405
190 064
181 254
8 810
5 852
2 390
767
397
191
189
-1 628
75 399
802
76 201
596
202
2 418
566
677
168
90
28
26
6
57
8
1 789
340
47 702
15 593
70
92
47 772
15 685
799
2 984
845
117
32
65
2 129
63 296
162
63 457
363
485
69
8
1
16
1 205
8 926
39
8 965
363
485
69
8
1
16
1 205
8 926
39
8 965
4 316
1 192
2
397
18 039
18 039
3 801
3 801
2 408
2 408
378
378
-11 451
27
1 280
-26
87
-8
9
1
-3 063
-1 097
-26
2 354
-1 205
-8
262
2 100
1 431
539
2 069
1 440
4 798
-2
-405
-11 451
160
138
-2 956
9 578
680
10 258
130
37
5
-29
46 616
24
46 641
420
133
38
14
-9
45 816
23
45 839
21 046
2 448
221
11
693
54 913
353 406
1 130
354 536
4 063
19 477
1 814
109
45
907
50 923
347 091
1 500
348 591
12 126
12 604
270
109
12
63 190
60 290
585
620
63 775
60 910
9
59
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
ANNÉE D’INVENTAIRE
20
11
20
01
0
20
09
20
08
20
07
Evolutions des règlements de sinistres
EXERCICE DE SURVENANCE
2009
Règlements
142 811
135 523
114 540
40 616
51 369
95 819
Total sinistres
183 427
186 891
210 359
243 322
243 740
246 640
75,38%
76,68%
85,29%
147 957
145 219
153 432
126 520
29 431
36 056
49 734
100 036
Total sinistres
177 388
181 275
203 166
226 556
242 459
242 528
246 394
255 973
73,16%
74,74%
82,46%
88,51%
150 699
149 824
160 285
167 667
110 085
23 851
27 333
40 551
47 693
94 214
Total sinistres
174 550
177 157
200 836
215 360
204 299
242 002
242 170
245 317
255 837
266 978
72,13%
73,15%
81,87%
84,18%
76,52%
Provisions
% S/P
2010
Règlements
Provisions
% S/P
2011
Règlements
Provisions
% S/P
60
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
I - PLACEMENTS
VA
ne LEU
tte R
VA
br LEU
ut R
e
Montants en euros
VA
de LEU
ré R
al
isa
tio
n
Etat récapitulatif des placements
au 31 décembre 2011
529 907 532
510 948 829
528 292 913
529 907 532
510 948 829
528 292 913
529 907 532
-
510 948 829
-
528 292 913
-
Placements immobiliers et placements immobiliers en cours
73 569 968
65 733 653
91 652 604
Dans O.C.D.E
Hors O.C.D.E
73 569 968
-
65 733 653
-
91 652 604
-
Actions & autres titres à revenu variable autres que parts d'OPCVM
51 047 371
47 124 212
42 779 060
Dans O.C.D.E.
Hors O.C.D.E
51 047 371
-
47 124 212
-
42 779 060
-
Parts d'O.P.C.V.M.
17 689 820
17 677 854
16 893 068
Dans O.C.D.E.
Hors O.C.D.E.
17 689 820
-
17 677 854
-
16 893 068
-
Parts d'OPCVM détenant exclusivement des titres à revenu fixe
4 021 390
4 021 390
3 400 567
Dans O.C.D.E.
Hors O.C.D.E.
4 021 390
-
4 021 390
-
3 400 567
-
Obligations et autres titres à revenu fixe
368 691 229
361 532 685
358 902 650
Dans O.C.D.E.
Hors O.C.D.E.
368 691 229
-
361 532 685
-
358 902 650
-
Prêts hypothécaires
-
-
-
Dans O.C.D.E.
Hors O.C.D.E.
-
-
-
Autres prêts et effets assimilés
123 162
123 162
123 162
Dans O.C.D.E.
Hors O.C.D.E.
123 162
-
123 162
-
123 162
-
Dépôts auprès des entreprises cédantes
1 748 161
1 748 161
1 748 173
Dans O.C.D.E
Hors O.C.D.E
1 748 161
-
1 748 161
-
1 748 173
-
Dépôts et cautionnements en espèces et autres placements
13 016 430
12 987 712
12 793 629
Dans O.C.D.E
Hors O.C.D.E.
13 016 430
-
12 987 712
-
12 793 629
-
-
-
-
529 907 532
510 948 829
528 292 913
372 712 619
157 194 913
365 554 075
145 394 754
362 303 217
165 989 696
529 907 532
510 948 829
528 292 913
523 519 779
1 748 161
4 639 592
504 589 794
1 748 161
4 610 874
522 127 949
1 748 173
4 416 791
54 695 452
54 695 452
54 695 452
A. RÉCAPITULATION PAR NATURE
DansO.C.D.E
Hors O.C.D.E
Actifs représentatifs de contrats en unités de compte
-placements immobiliers
-titres à revenu variable autres que les parts d'OPCVM
-OPCVM détenant exclusivement des titres à revenu fixe
-autres OPCVM
-obligations et autres titres à revenu fixe.
B. RÉCAPITULATION PAR MODE D'ESTIMATION
Placements évalués selon l'article R. 332-19
Placements évalués selon l'article R. 332-20
C. RÉCAPITULATION PAR AFFECTATION
Valeurs affectables à la représentation des provisions techniques
Valeurs déposées chez les cédantes
Valeurs sans affectation
II - AUTRES ACTIFS affectables à la représentation des provisions techniques
(autres que les placements et la part des réassureurs dans les provisions techniques)
61
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Agences Thélem assurances
02
03
08
10
14
16
17
62
Aisne
Saint-Quentin
18
Allier
Montluçon
Vichy
Ardennes
Sedan
Vouziers
Aube
Troyes
Calvados
Caen
Croisilles
Evrecy
Falaise
Honfleur
Houlgate
Ouistreham
Villers-sur-Mer
Vire
Charente
Barbezieux
Charente-Maritime
Marsilly
21
22
23
24
Cher
Argent-sur-Sauldre
Aubigny-sur-Nère
Bourges
Dun-sur-Auron
Mehun-sur-Yèvre
Vierzon
18
25
26
27
Côte-d’Or
Dijon Auditorium
Dijon Chenove
Côte d’Armor
Guingamp
Plemet
Saint-Nicolas-du-Pélem
Creuse
Auzances
Boussac
Crocq
Dun-le-Palestel
Evaux-les-Bains
Jarnages
Dordogne
Bergerac
Montpon
28
29
33
Doubs
Audincourt
Besançon
Drôme
Bourg-de-Péage
Bourg-les-Valence
Eure
Les Andelys
Louviers
Verneuil-sur-Avre
Vernon
Eure-et-Loire
Chartres en Beauce
Orgères
Toury
Finistère
Carhaix
Landivisiau
Plogastel-Saint-Germain
Quimper
Gironde
Blaye
Bordeaux Meriadeck
Fargues-Saint-Hilaire
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Gujan-Mestras
Le Bouscat
Saint-Laurent-Médoc
Saint-Vivien-de-Médoc
35
36
37
Ille-et-Vilaine
Bain-de-Bretagne
Châteaugiron
Fougères
Montfort sur Meu
Rennes
Saint-Malo
Vitré
Indre
Aigurande
Ambrault
Ardentes
Argenton-sur-Creuse
Bélabre
Buzançais
Châteauroux
Déols
Ecueillé
Eguzon
Issoudun
La Châtre
Le Blanc
Le Poinçonnet
Martizay
Mézières-en-Brenne
Neuvy-Saint-Sépulchre
Reuilly
Saint-Benoît-du-Sault
Saint-Gaultier
Sainte-Sévère
Valençay
Vatan
Villedieu-sur-Indre
Indre-et-Loire
Bléré
Chambray les Tours
Chinon
Esvres
Marigny-Marmande
Preuilly-sur-Claise
Semblançay
Tours
Vouvray
41
42
44
Loir-et-Cher
Blois Château
Blois Remparts
Lamotte-Beuvron
Mer
Pruniers-en-Sologne
Romorantin
Salbris
Selles-sur-Cher
Vendôme
Loire
Roanne
Saint-Etienne Alma
Loire-Atlantique
Ancenis
Bouaye
Châteaubriant
Clisson
Coueron
La Chapelle-sur-Erdre
Le Bignon
Le Croisic
Le Pouliguen
Les Sorinières
Machecoul
Nantes Beauséjour
Nantes Rousseau
Nort-sur-Erdre
Nozay
Petit Mars
Pontchâteau
Rézé Libération
Saint-Julien-de-Concelles
Saint-Nazaire Halles
Saint-Nazaire Hugo
Sainte-Pazanne
Thouaré
Treillières
Vallet
Vertou
45
Loiret
Artenay
Bazoches-les-Gallerandes
Beaugency
Beaune-la-Rolande
Bellegarde
Briare
Château-Renard
Chateauneuf-sur-Loire
Chatillon-Coligny
Chatillon-sur-Loire
Chécy
Cléry-Saint-André
Coullons
Courtenay
Fay-aux-Loges
Fleury-Les-Aubrais
Gien
Jargeau
La-Chapelle-Saint-Mesmin
La-Ferté-Saint-Aubin
Ladon
Lorris
Malesherbes
Meung-sur-Loire
Montargis Leclerc
Montargis Loing
Neuville-aux-Bois
Olivet
Orléans Gare
Orléans République
Orléans Saint-Jean
Patay
Pithiviers
Puiseaux
Saint-Benoît-sur-Loire
Saint-Denis-en-Val
Saint-Jean-de-Braye
Saint-Pryvé-Saint-Mesmin
Saran
Sully-sur-Loire
Trainou
63
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
49
50
53
56
57
58
60
61
64
Maine-et-Loire
Angers Gare
Angers les Justices
Chemillé
Cholet
Longué
Saint-Barthélémy-d'Anjou
Saumur
Manche
Avranches
Saint-James
Saint-lo
Mayenne
Evron
Laval
Morbihan
Baud
Belz
Hennebont
Lorient
Ploermel
Pontivy
Vannes
62
63
68
70
72
74
76
Moselle
Bouzonville
Nièvre
Nevers
Oise
Beauvais
Compiègne
Crépy-en-Valois
Formerie
Noyon
Orne
Alençon
Argentan
Briouze
Sees
77
Pas-de-Calais
Hesdin
Puy-de-Dôme
Aulnat
Clermont-Ferrand
Cournon d'Auvergne
Provins
Rozay-en-Brie
Saint-Fargeau-Ponthierry
Voulx
85
Haut-Rhin
Hirsingue
Haute-Saône
Vaivre-et-Montoille
Sarthe
Fresnay-sur-Sarthe
87
Haute-Savoie
Cluses
Frangy
Seine-Maritime
Aumale
Barentin
Cany-Barville
Elbeuf
Lillebonne
Neufchatel-en-Bray
Rouen Lafayette
Rouen St Marc
Saint-Etienne du Rouvray
Seine-et-Marne
Bray-sur-Seine
Brie-Comte-Robert
Chenoise
Coulommiers
Dammartin-en-Goële
La-Ferté-sous-Jouarre
Lagny-sur-Marne
Lizy-sur-Ourcq
Meaux
Melun Chamblain
Melun Gambetta
Nangis
Nemours
89
91
92
Vendée
Beauvoir-sur-Mer
Challans
Chantonnay
Fontenay-le-Comte
Les-Sables-d'Olonne
L'Ile-d'Yeu
Montaigu
Mortagne-sur-Sèvre
Haute-Vienne
Chateauneuf-La-Forêt
Couzeix
La-Croisille-sur-Briance
Limoges
Saint-Junien
Saint-Sulpice-les-Feuilles
Yonne
Auxerre
Charny
Joigny
Migennes
Sens Alsace
Sens Victor Hugo
Essonne
Angerville
Corbeil-Essonnes
Etampes
Hauts-de-Seine
Bagneux
Montrouge
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Photos : Didier Depoorter, Fotolia, photothèque Thélem assurances.
Direction de la communication Thélem assurances.
Impression : Imprimerie Nouvelle (St Jean de Braye), imprimeur labellisé imprim'vert.
(Charte pour la réduction de l'impact environnemental, la traçabilité et le traitement des déchets).
904295E_Thelem-904295E_Piq68p_RA_2011
Siège social Le Croc — BP 63130 — 45431 Chécy cedex — Tél 02 38 78 71 00 — Fax 02 38 78 72 92
Société d’assurances mutuelles à cotisations variables — Entreprise régie par le code des assurances
www.thelem-assurances.fr

Thélem assurances rapport annuel 2011

Transcription

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