Kredite - Freie Gemeinschaftsbank

Giralgeldschöpfung bei der
Freien Gemeinschaftsbank
Ein Blick auf die Vollgeldinitiative
Freie Gemeinschaftsbank
Genossenschaftertag
8. November 2014
1
Einlagen
Bank
Kredite
2
Geldmengenaggregate
Bargeld
Bargeldumlauf
M1
Sichteinlagen
M2
M3
Buchgeld
(Giralgeld)
Spareinlagen
Termineinlagen
3
Geldmenge M1 in der Bankbilanz
Bilanz
Aktiven
SNB-Geld (Liquidität)
Passiven
Sichteinlagen (kurzfr.)
M1
Kredite
Forderungen
Einlagen
(Verbindlichkeiten)
Termingelder (langfr.)
Sonstige Verbindlichkeiten
Sachanlagen
Eigenkapital
4
Aktive Geldschöpfung / Geldvernichtung


Vergabe eines Kredites
Rückzahlung eines Kredites
Bilanz
Bilanz
Aktiven
Passiven
Forderung
(Kredit)
Aktiven
Passiven
Forderung
(Kredit)
Bilanzverlängerung
Bilanzverkürzung
Geldschöpfung
Geldvernichtung
(Sichtguthaben nehmen zu)
(Sichtguthaben nehmen ab)
5
Passive Geldschöpfung / Geldvernichtung



Ausgangslage
Anlage Festgeld
Ablauf Festgeld
Bilanz
Bilanz
Bilanz
Aktiven
SichtGuthaben
Aktiven
SichtGuthaben
Aktiven
Sichtguthaben
Festgeld
Festgeld
Passivtausch
Passivtausch
Geldvernichtung
(Sichtguthaben nehmen ab)
Geldschöpfung
(Sichtguthaben nehmen zu)
6


3a
3b
FGB
FGB
FGB
Drittbank
SNB-Geld
SichtGuth.
SNB-Geld
SichtGuth.
SNB-Geld
(X)
Forderung
SichtGuth.
Forderung
Geldschöpfung!
Konsolidiert
Beispiel 1
(1) Ein Kunde zahlt einen Geldbetrag bei der Bank ein.
(2) Die Bank gewährt ein Darlehen und zahlt das Darlehen
auf das Guthabenkonto des Darlehensnehmers aus.
(3) Der Darlehensnehmer macht eine Überweisung von
seinem Konto zu Gunsten des Kontos seines Lieferanten
bei einer Drittbank.
Die Geldmenge ist durch ist von X auf Y gestiegen
SNB-Geld
SNB-Geld
SichtGuth.
(Y)
Forderung
SichtGuth.
7
Prozess der multiplen Giralgeldschöpfung
FGB
Drittbank
Ausgangsbetrag
Bank C
Multiple
Giralgeldschöpfung
Bank D
8
07.11.
07.11.
06.11.
3
05.11.
4
04.11.
5
03.11.
Entwicklung
Kontostand
TCHF
Kunde A
Bodensatz auf
Sichteinlage-Konten
(1)
2
1
Entwicklung
Kontostand
TCHF
Kunde B
5
4
3
2
1
TCHF
Kumuliert
8
7
6
5
4
3
2
1
9
07.11.
07.11.
3
06.11.
05.11.
4
04.11.
5
03.11.
Entwicklung
Kontostand
TCHF
Kunde A
Bodensatz auf
Sichteinlage-Konten
(2)
2
1
Entwicklung
Kontostand
TCHF
Kunde B
1
5
3
4
3
2
1
TCHF
Kumuliert
Bodensatz
2
Bodensatz
5
8
7
6
5
4
3
2
1
10
1a

3a
3b
FGB
FGB
FGB
Drittbank
SG.
SichtGuth.
SNBGeld
SNBGeld
Festgeld
Forderung
SichtGuth.
(X)
1b
SG.
LM
Forderung
Festgeld
SichtGuth.
FGB
Geldschöpfung!
Konsolidiert
SNBGeld
SichtGuth.
Festgeld
Geldvernichtung!
Beispiel 2
Wie Beispiel 1 mit dem
Zwischenschritt 1b: Umschichtung
eines Teils des Sichtguthaben in ein
Festgeld. Der Geldschöpfung durch die
Kreditvergabe (2) steht eine Geldvernichtung
durch die Festgeldanlage (1b) gegenüber.
Die Geldmenge X ist konstant geblieben.
Festgeld
SNBGeld
Forderung
SG.
SichtGuth.
(X)
11


3a
3b
FGB
FGB
FGB
Drittbank
Forderung
SichtGuth.
Geldschöpfung!
Forderung
SichtGuth.
Forderung
SNBGeld
Verbindl.
SNB
SNBGeld
Beispiel 3
(1) Die Bank gewährt einen ein Darlehen und zahlt das
Darlehen auf das Guthabenkonto des Darlehensnehmers aus.
(2) Die Bank nimmt ein Darlehen bei der SNB auf und bekommt
eine Gutschrift auf ihr SNB-Konto.
(3) Der Darlehensnehmer macht eine Überweisung von seinem
Konto zu Gunsten des Kontos seines Lieferanten bei einer
Drittbank.
Die Geldmenge hat um den Betrag X zugenommen.
SichtGuth.
Verbindl.
SNB
Konsolidiert
Forderung
Verbindl.
SNB
SNBGeld
SichtGuth.
(X)
12
FGB-Bilanz
Aktiven
Zentralbankgeld
Passiven
Sichteinlagen
Giralgeldschöpfung
bei der FGB
Kredite
Festgelder
(…)
(…)
13


Bank
Bank
Vollgeld
Festgeld


Bank
Vollgeld
Festgeld
Bank
Kredit
Festgeld
Kredit
Kunde A
Vollgeld
Eigenkapital
Kunde A
Eigenkapital
Vollgeld
Kunde A
Eigenkapital
Festgeld
Kunde A
Eigenkapital
Festgeld
Festgeld
Kreditkunde B
Kreditkunde B
Kreditkunde B
Vollgeld
SNB
M1
VG-Kto.
Kunde A
SNB
M1
Kredit
Kreditkunde B
Vollgeld
SNB
SNB
VG
A
A. A
Kunde
VG-Kto.
Bank
M1
Kredit
VG
Bk.
Bank
VG-Kto.
Kunde B
M1
VG-Kto.
Kunde B
14

Bank
Vollgeld
Verbindl.
SNB


Bank
Verbindl.
SNB
Vollgeld
Bank
Verbindl.
SNB
Kredit
Kredit
Kunde A
Kreditkunde B
Kunde A
Kreditkunde B
Vollgeld
SNB
Kredit
an Bank
Kredit
Kunde A
Kreditkunde B
Vollgeld
SNB
VG-Kto.
Bank
Kredit
an Bank
VG
A
Bk.
Kunde
A
VG-Kto.
Kunde B
Kredit
SNB
Kredit
an Bank
VG
Bank
15
16