Télécharger - Groupe Alliances
Transcription
Télécharger - Groupe Alliances
P E N S E R L E D É V E L O P P E M E N T SOMMAIRE Le Mot du PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL Entretien avec KARIM BELMAACHI - DIRECTEUR GÉNÉRAL PENSER L’ACTION AU SERVICE DE L’IMMOBILIER ET DE L’HÔTELLERIE 6 8 10 PROFIL RÉSULTATS & FAITS MARQUANTS 2012 PENSER NOS VILLES D’AUJOURD’HUI ET DE DEMAIN 28 PROMOTION IMMOBILIÈRE : HABITATION SOCIAL ET INTERMÉDIAIRE HABITAT HAUT STANDING PENSER LE TOURISME ET L’URBANISME PRESTATION DE SERVICES Penser les infrastructures du futur CONSTRUCTION Penser l’ENGAGEMENT FONDATION ALLIANCES RÉSULTATS FINANCIERS Comptes Sociaux Rapport Général des Commissaires aux Comptes Comptes Consolidés Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolidés 60 66 74 78 Le bilan de l’année écoulée nous conforte le mot du Président Directeur Général dans nos perspectives de croissance et notre vision au service Le résultat net consolidé d’Alliances a atteint plus de 1 milliard de dirhams, en progression de 12 % par rapport à 2011 et les fonds propres de l’ensemble consolidés se sont établis à 5,9 milliards de dirhams en augmentation de 51 %. 2012 a été une année stratégique pour le Groupe Alliances. Une année de transition vers un modèle économique plus attrayant, une année de consolidation qui nous a permis, d’une part de nous adapter à un marché en évolution constante, et d’autre part à consolider nos facteurs‑clés de succès, ceux qui nous permettent aujourd’hui d’envisager les années futures avec confiance et sérénité. Nous avons pu asseoir les fondements d’un développement pérenne et durable. Nos atouts sont définis - Alliances est un Groupe diversifié qui a su identifier ses relais de croissance et qui s’engage pour l’avenir de son pays. En 2012, Le Groupe Alliances est resté fidèle à ses prévisions en réalisant des résultats en hausse. Nous sommes parvenus à maintenir le rythme et à améliorer notre performance. Nous avons d’ailleurs décidé d’augmenter de 43 % le dividende par action, par rapport à 2011. Ces résultats sont le fruit de la mobilisation de l’ensemble de nos métiers, de l’ensemble de nos pôles et surtout de l’ensemble de nos collaborateurs pour lesquels 2012 a été une année intense. Je tiens particulièrement à les remercier car c’est grâce au dévouement de chacun que l’année 2012 a été celle de grandes réalisations. Nos résultats comme nos réalisations n’auraient pu être au rendez-vous sans la confiance de l’ensemble de nos actionnaires. À tous, je tiens à exprimer mes plus vifs remerciements et je leur réitère la promesse d’encore plus de performance et de succès. du développement économique et social de notre pays. Le bilan de l’année écoulée nous conforte dans nos perspectives de croissance et notre vision au service du développement économique et social de notre pays. En effet, au-delà de son rôle économique, au-delà de la nécessité de générer du rendement, au-delà même de son ambition de leadership, Alliances est d’abord un Groupe qui s’engage pour le développement de son pays. Un pays qui a besoin de nous et qui compte sur nous. Nous continuerons d’avancer pour contribuer au développement du Royaume. Alami Lazraq Président Directeur Général 6 • Quelle est votre stratégie de développement et d’expansion en Afrique ? Notre stratégie repose sur 2 grands axes que sont la réalisation de logements sociaux et les projets d’infrastructure dans le domaine des BTP. L’Afrique a un potentiel énorme en matière de logements sociaux. Dans le cas récent de la Côte d’Ivoire, un besoin de 400 000 logements est relevé. KARIM BELMAACHI, DIRECTEUR général Nous pouvons y exporter notre expertise dans le domaine car le Maroc a démontré de belles réussites. Le Maroc est un vrai modèle de réussite qui intéresse fortement les Etats africains. Afin de résorber les bidonvilles et lutter contre l’insécurité, le Maroc a ainsi mis en place une politique volontariste en matière d’habitat qui a reposé sur les 3 principaux leviers que sont la sécurisation de la réserve foncière, une fiscalité encourageante envers les promoteurs immobiliers et les acquéreurs et un financement garanti. Dans les pays cibles comme la Côte d’Ivoire, nous travaillons en concertation avec les Etats pour favoriser l’installation d’un cadre favorable pour la réalisation des programmes. Le second domaine où nous souhaitons intervenir concerne le Pôle construction/BTP. Le déficit d’infrastructures (routes, barrages, ports…) est important et nous serons présents dans les appels d’offres ou au sein d’importants projets PPP (partenariat public-privé). Notre priorité repose donc actuellement sur la Côte d’Ivoire où nous venons de signer un contrat de 10 000 logements à Abidjan. Ce pays qui est en pleine reconstruction constitue la locomotive de l’Afrique de l’Ouest avec près de 40 % du PIB de l’UEMOA et une croissance significative. 8 De même au niveau du BTP, un programme est en cours de 6 000 km de routes et 8 000 km de pistes à bitumer. Nous souhaitons intervenir à travers notre filiale EMT Route. Ensuite, d’autres pays nous intéressent comme le Sénégal avec lequel nous venons de signer un accord pour la réalisation d’un pôle urbain d’envergure à Dakar. Nous pensons également au Gabon par exemple mais nous avançons progressivement. Il nous faut des projets viables financièrement et financés ainsi que des ressources humaines à expatrier. • Qu’est ce qui motive vos projets de développement en Afrique subsaharienne ? L’Afrique correspond à un développement naturel des activités marocaines. Les conditions nous sont favorables en matière de langues, cultures et proximité. Les entreprises marocaines jouissent généralement d’une très bonne image. Pour notre Groupe en particulier, c’est une bonne période pour s’ouvrir car après une croissance très rapide connue ces dernières années, nous avons stabilisé nos fondamentaux et sommes prêts à sortir hors de nos frontières. L’Afrique devrait nous offrir des relais de croissance versus un marché marocain qui commence à saturer notamment dans le secteur du BTP où la concurrence est acerbe. Grâce à l’implantation des banques marocaines dans plusieurs pays d’Afrique de l’Ouest, nous pourrons aussi bénéficier d’un financement local pour nos projets. • Quels sont les atouts que vous mettrez en avant ? Nous souhaitons investir et nous développer durablement en Afrique, aussi nous mettrons en avant notre valeur ajoutée qui réside dans la qualité de nos programmes (architecture, conception), notre rapidité d’exécution et le suivi de réalisation. Nous voulons être reconnus à long terme pour notre savoir-faire. • Quels sont vos objectifs en termes de contribution au résultat de vos activités en Afrique dans les 5 prochaines années ? Il est assez difficile de donner un chiffre à date puisque nous démarrons nos activités mais partir sur 30 % des revenus provenant de l’Afrique d’ici 2015 est possible, car les projets peuvent s’accélérer. • Quelles sont les principales contraintes liées à ces marchés et comment comptez-vous les lever ? Il est tout d’abord difficile d’avoir accès à une information fiable et actualisée, les réglementations évoluent en permanence et être au fait des dernières évolutions est parfois un défi. Pour cela, nous faisons appel aux meilleurs cabinets de conseil sur place. Par ailleurs, et étant donné qu’il y a encore peu de logements sociaux à date, les référentiels en matière de coûts font défaut, de ce fait il est parfois difficile d’appréhender les différents facteurs de coûts, or cet aspect est essentiel afin d’estimer nos prix de vente au plus juste. Il existe enfin différents risques réglementaires notamment en matière d’autorisations et de foncier. Penser l’action au service de l’immobilier et de l’hôtellerie Profil Nos engagements Historique Nos valeurs Organisation et gouvernance Résultats et faits marquants 2012 10 profil ressources humaines Créé en 1994, le Groupe Alliances est aujourd’hui le premier opérateur immobilier et touristique intégré au Maroc. Notre Capital Humain, notre plus grande force. Alliances se distingue par sa capacité à développer des projets de grande envergure et par la multiplicité de ses expertises. Le Groupe Alliances se positionne en tant qu’acteur social et économique incontournable Habitat Social et Intermédiaire, Immobilier Résidentiel et Resorts Golfiques, Prestations de services, Construction/BTP. sur la scène marocaine et ce à travers les nombreux emplois directs et indirects créés. Alliances couvre un large champ d’activités partout dans le Royaume. Avec un effectif global à fin 2012 de 4 500 personnes, Alliances est le premier 4 500 employeur parmi les promoteurs immobiliers marocains. À elle seule l’année 2012 a Le Groupe Alliances inscrit également son action dans le cadre du renforcement des capacités d’accueil touristique en tant qu’investisseur et développeur de nouvelles stations, notamment Port Lixus et Taghazout. donné lieu à 1 000 créations d’emploi grâce à la montée en puissance de la filiale en 3 100 2 684 propriété exclusive EMT bâtiment. 2 636 Notre capital humain est notre plus grande force. Investir dans le développement de nos À travers chacun de ses projets, Alliances veille à placer le respect de l’environnement culturel, social et naturel au cœur de sa réflexion architecturale. Acteur engagé dans le développement économique et social, le Groupe Alliances s’impose par la force des ses convictions et sa véritable vision d’avenir. compétences et créer un réservoir de professionnels hautement qualifiés représente pour notre entreprise un atout concurrentiel fondamental. 202 Pour accompagner son essor, le Groupe a déjà entamé une stratégie de recrutement 2008 très active avec pour perspective, un effectif global de 10 000 à fin 2016. 12 2009 2010 2011 2012 nos engagements historique 1994 Création du Groupe Alliances et développement de l’expertise dans la MOD 1996 Émergence d’une expertise dans l’hôtellerie Faciliter l’accès au logement pour tous Participer à la résorption des bidonvilles Convention d’exclusivité avec Risma (Groupe Accor) 1999 Convention pour la réalisation Tanger Free Zone (TFZ) et SAPINO 2006 Soutenir la politique de logement initiée par l’Etat Développement vers la promotion immobilière : Projets Al Qantara, Menzeh Nakhil. Lancement du chantier Al Maaden. Accompagner le développement économique et social du Maroc 2007 Création Alliances Darna en charge du logement social et intermédiaire Accompagner la vision 2020 2008 Février : placement privé auprès de grands institutionnels marocains et internationaux Adopter une démarche d’entreprise responsable S’impliquer dans le développement social et culturel via la Fondation Alliances S’ériger en tant que levier du développement économique et social du Maroc Juillet : introduction en Bourse 2009 Acquisition de EMT et Somadiaz Création du pôle construction 2010 Création de la Fondation Alliances Participer à l’amélioration de l’avenir sociétal et environnemental du Maroc Lancement d’un programme de 160 000 unités de logements dont 110 000 logements sociaux. 2011 S’investir dans les grands chantiers d’infrastructure du Royaume Création du Pôle Hôtellerie Ouverture de deux show-rooms à Paris 2012 Succès de l’opération ORA Renforcement de la production de logements sociaux sur l’axe Casablanca et Rabat Lancement de plusieurs projets résidentiels Franchissement du seuil de participation de 5 % de CDG dans le capital de Alliances Entrée du RCAR à 7 % dans le capital d’Alliances Darna. 14 nos VALEURS Être une entreprise citoyenne, un acteur de premier ordre au niveau national dans le secteur de l’immobilier, moteur du développement socio-économique de notre pays, telle est notre ambition. Les managers et collaborateurs du Groupe Alliances, portés par la quête permanente de la satisfaction Client œuvrent au quotidien dans l’objectif d’atteindre les standards internationaux en termes d’excellence. Nous sommes conscients que notre réussite et la concrétisation de nos aspirations passent par le partage de valeurs, éléments incontournables de cohésion et de motivation. Nos valeurs expriment notre ADN d’entreprise et représentent les fondamentaux partagés par TOUS, orientant nos comportements au quotidien. Ces valeurs sont le fruit d’une réflexion collective et reflètent nos convictions. QUALITÉ ENGAGEMENT ESPRIT D’ÉQUIPE RESPONSABILITÉ Qualité Normes et Contrôles pour une Qualité Optimale Satisfaire nos clients de manière durable, leur fournir des produits et des services qui répondent aux exigences des normes établies en termes de qualité, de sécurité et de respect de l’environnement. Engagement Implication et Mobilisation Permanentes pour des Promesses Tenues Donner le meilleur de soi-même et veiller au respect de nos engagements par des actions pérennes et cohérentes avec notre projet d’entreprise. Esprit d’équipe Entraide et Solidarité pour une réussite collective L’esprit d’équipe repose sur une synergie de nos compétences et un partage de la vision pour relever ensemble les défis de l’entreprise. Responsabilité Devoirs et Obligations pour des actes responsables La responsabilité repose sur le respect de nos engagements individuels et collectifs, vis-à-vis de nos actionnaires, de nos clients et 16 de nos collègues, pour réussir le projet du Groupe Alliances. organisation et gouvernance Structures de gouvernance Comité Audit Missions Mission • L’examen des comptes annuels et semestriels du Groupe ; Assister la direction générale dans le pilotage et la gestion Conseil d’Administration • Le suivi du contrôle légal des comptes annuels et des opérationnelle du Groupe. M. Alami Lazraq Président Directeur Général comptes consolidés par les commissaires aux comptes ; M. Mustafa Lazraq Administrateur • La formulation de recommandations sur les propositions Mme Farida El Belghami Administrateur de nomination des commissaires aux comptes ainsi que le Missions : contrôle de leur indépendance ; • Participation à l’optimisation des coûts internes liés au processus • L’examen des honoraires facturés par les commissaires achats en rationalisant le coût et les procédures internes liés aux comptes ; à la chaîne achats ; • La supervision des activités et des systèmes de contrôle • Suivi de la mise en place des outils/méthodologies de suivi interne relatifs aux événements susceptibles d’exposer le des dépenses externes du Groupe ; M. Karim Belmaachi Administrateur M. Jamal Hamdaoui Administrateur M. Younès Sebti Administrateur M. Ahmed Amloul Administrateur Comité achats et réalisations CIMR, représentée par M. Khalid Cheddadi Administrateur Groupe à des risques significatifs ; • Coordination des actions relatives aux achats de travaux avec MAMDA - MCMA, représentée par M. Hicham Belmrah Administrateur • Le contrôle du processus de reporting à caractère financier ; les directeurs et responsables des projets ; • Le suivi des règles comptables applicables au sein du Groupe ; • Analyse des offres, ouverture des plis et adjudications ; • L’examen du cadre d’analyse et de mesure des risques en • Suivi de la qualification des fournisseurs. matière financière, opérationnelle et d’assurance ; Périodicité : hebdomadaire Dans une optique d’optimisation et de réalisation de ses objectifs, la société Alliances Développement Immobilier dispose des comités suivants : • L’examen du programme et des objectifs d’audit du Groupe ; • La charte du Comité d’Audit fait régulièrement l’objet de mises à jour qui sont soumises à l’approbation du conseil comités spécialisés du Conseil d’administration : Comité audit instauré en 2010 ; d’administration. Périodicité : semestrielle Comité stratégique instauré en 2008 ; Comités de la Direction Générale : Comité Communication Missions • Définition et validation de la stratégie de communication interne et externe du Groupe ; • Validation des actions de communication et de marketing ; Comité Exécutif • Validation des ressources et des budgets attribués à la Comité de direction instauré en 2007 ; Missions Comité exécutif instauré en 2007 ; • Revue globale de la performance du Groupe ; • Suivi des projets en cours. • Examen de la performance des entités opérationnelles et Périodicité : mensuelle Comités de coordination et de pilotage : Comité des pôles instauré en 2008 ; de mesure chiffrés ; Comité de communication instauré en 2008 ; • Mesure de la progression des projets transversaux du Groupe ; Finance et comptabilité. Organes de direction Comité stratégique Missions communication et au marketing ; l’état d’avancement des grands projets grâce à des indicateurs Comité achats et réalisations instauré en 2008 ; Comités de coordination fonctionnelle instaurés en 2008 : • Echange d’idées et d’informations sur les grandes orientations stratégiques du Groupe. Périodicité : hebdomadaire Comité Pôles Missions • Suivi de l’avancement des projets ; • Suivi et arbitrage en ce qui concerne les priorités et l’affectation des ressources ; • Reporting consolidé financier et commercial du Pôle. Comité fonctionnels En parallèle à ces comités, le Groupe dispose d’un comité de Finance • Définition des principales orientations et Comptabilité en charge du pilotage et de la consolidation des de développement du Groupe ; aspects financiers au niveau du Groupe. • Définition des projets de développement ; • Validation des décisions d’investissement ; • Suivi des projets stratégiques. Périodicité : trimestrielle 18 Comité de Direction organigramme Comité d’audit CONSEIL D’ADMINISTRATION Comité stratégique Conseiller Du Président J. HAMDAOUI CHARGÉS DE MISSIONS PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL Conseiller Du Président Y. DELMAR DÉPARTEMENT AUDIT ALAMI LAZRAQ O. LAZRAQ Y. BENHADDOUCH DIRECTION GÉNÉRALE DIRECTION À L'INTERNATIONAL H. AMMOR DIRECTION JURIDIQUE M. NASROLLAH P. LELU KARIM BELMAACHI Une gouvernance aux meilleurs standards Groupe intégré aux multiples activités, Alliances a connu une très forte expansion qui l’a amené à renforcer sa politique générale de Gouvernance en mettant en PÔLE HABITAT SOCIAL ET INTERMÉDIAIRE Directeur Général PÔLE RESORTS GOLFIQUES RÉSIDENTIELS ET TERTIAIRES Directeur Général PÔLE FINANCES ET SUPPORT PÔLE RÉSIDENTIELS ET TERTIAIRES Directeur Général Adjoint DIRECTION COMMUNICATION H. CHKILI A. AMLOUL Directeur Général Adjoint A. MANSIR M. BENJELLOUN DIRECTION COMMERCIALE ET MARKETING M. LAZRAQ DIRECTION FINANCIÈRE ET RECOUVREMENT DIRECTION COMMERCIALE M. LAALAJ DIRECTION MARKETING ET COMMUNICATION Z. ELKASRI AL MAADEN C. BOULAHDID Directeur Général K. BELMAACHI EMT Directeur Général Délégué E. AL MOUZANI PÔLE HÔTELLERIE ET PRESTATION DE SERVICES Directeur Général Y. KABBAJ ALHIS Y. KABBAJ T. BENERRADI EMT LEVAGE Directeur Général DIRECTION DES RESSOURCES HUMAINES GROUPE A. BENJELLOUN (P.I.) E. AL MOUZANI EMT ROUTES Directeur Général Délégué M. ELMESBAHI EMT BÂTIMENT M. FASSI FIHRI transparent, structuré et répondant aux meilleurs standards internationaux. Des comités pour un suivi sans failles doté d’un Comité Stratégique qui fait appel notamment aux administrateurs ALMOD C. KHALILI externes. Sa mission est de définir les principales orientations et projets de développement du Groupe. ALTADEC F. CHEKOURI À ce comité incombe également la validation, les décisions d’investissement et le suivi des projets stratégiques, en termes aussi bien de gestion de risque, de délais et de rentabilité. Le Groupe s’est également enrichi d’un Comité Exécutif M. BOUSSEMHA DIRECTION CONTRÔLE INTERNE place un ensemble de comités. L’objectif n’est autre que de créer un processus Dans le cadre de la mise en place de comités de gestion, le Groupe Alliances s’est DIRECTION ACHATS ET MARCHÉS GROUPE DIRECTION DES SYSTÈMES D’INFORMATION GROUPE DIRECTION GÉNÉRALE GOLFS L. SIJELMASSI Y. SEBTI H. ZIZI M. NACIRI DIRECTION VENTES INSTITUTIONNELLES Directeur Général PÔLE CONSTRUCTION Directeur Général O. BENNANI qui se réunit chaque semaine et dont la mission est de suivre les dossiers stratégiques en cours (statut des acquisitions, partenariats stratégiques…). AKENZA K. LOUDINI COORDINATION TECHNIQUE ET CONTRÔLE A. MANSIR LIXUS J. TOURY DIRECTION STRATÉGIE ET PARTENARIAT B. SKALLI Des outils d’audit et de contrôle Dans le même esprit, le Groupe Alliances a également engagé des mesures de renforcement de la structure de l’audit interne pour couvrir l’ensemble des pôles à travers des missions d’audit dont les rapports sont soumis au Comité d’Audit du Groupe afin de mettre en place un plan d’action immédiat. Ce dernier se réunit au minimum 3 fois par an pour examiner l’arrêté des comptes préalablement à la tenue du Conseil d’administration du Groupe et pour étudier le contenu des 20 rapports d’audit interne, ainsi que la matrice de risque du Groupe et le plan d’audit y afférent. Gestion des risques Les principales actions réalisées ou amorcées au titre L’environnement dans lequel nous évoluons ne cesse de de l’exercice 2012 se présentent comme suit : Dans le cadre de l’exécution de son schéma directeur générer de nouvelles incertitudes, accentuées par la • Cartographie des risques pour chaque activité complexité des événements et leur interdépendance. Ceci du Groupe/Cartographie des risques consolidée ; a pour conséquence de rendre les marges de manœuvre • Plan d’action biennal pour l’amélioration de la de plus en plus réduites et de pousser toute organisation maîtrise des risques majeurs identifiés ; structurée à vouloir identifier, comprendre, s’adapter • Analyse des risques majeurs et conception et tirer avantage des nouveaux défis et opportunités. des dispositifs de réduction ; Conscient de cet enjeu, le Groupe Alliances a choisi - Ces dispositifs se traduisent par la mise en de mettre en œuvre un dispositif de gestion globale place, après évaluation de l’existant, de contrôles et intégrée des risques, conformément aux exigences organisationnels (procédures, règles de gestion, Alliances a mis en œuvre les directives du schéma des standards internationaux les plus connus (norme séparation de tâches, vérifications croisées, doubles directeur qui englobe les systèmes d’information, ISO 31 000 notamment). approbations…), de contrôles techniques et de solutions le contrôle de gestion, les ressources humaines et la de financement. La direction du contrôle interne et gestion de projets, renforçant ainsi les orientations les opérationnels collaborent à la conception de ces du Groupe. dispositifs. Ceux-ci seront toutefois mis en œuvre par Les orientations d’ordre technique retenues par le les opérationnels dans le cadre naturel de leurs activités Groupe Alliances sont les suivantes : Ce dispositif contribuera assurément à la sécurisation de l’atteinte de nos objectifs stratégiques et, par conséquent, à l’accroissement de notre potentiel à long terme. Plus concrètement, le processus de gestion globale et quotidiennes. des systèmes d’information et afin d’accompagner le développement du Groupe, Alliances a lancé un certain nombre de chantiers organisationnels et techniques. La société a procédé à une restructuration des directions, une standardisation des contrats, une sécurisation des circuits de facturation et de paiement, une revue des flux d’informations groupe/filiales, etc. • centralisation au siège de toutes les applications • Tableau de bord des risques (surveillance communes ; • la maîtrise des processus internes ; permanente) • généralisation des applications en mode web : • la fiabilité de l’information financière ; - Il s’agit de « pister » les mouvements des différents Il s’agit de décharger les filiales de l’administration • l’application des orientations fixées par le risques et de déclencher, si nécessaire, des des équipements informatiques ; conseil d’administration ; actions correctives. Le dispositif de surveillance • adoption d’un réseau public sécurisé (VPN/IP) • la conformité aux lois et règlements ; du Groupe Alliances se compose d’une batterie pour les télécommunications et mise en place • la préservation des principaux actifs ; d’indicateurs d’alerte, de tests d’effectivité de liaisons de secours entre les sites et le siège ; • la gestion des éventuelles activités contingentes. à fréquence prédéfinie ou aléatoire, d’auto- • orientation des systèmes vers les solutions Pour faire aboutir ce chantier structurant dans les meilleures évaluations et d’un système pour la collecte Microsoft (Windows Server, SQL Server, etc) ; conditions, le Groupe a tout d’abord commencé, dès le des pertes et des incidents. • mise en production du logiciel de gestion des début de l’année 2012, par se doter d’une Direction du • Dispositif de reporting Ressources Humaines HR Access (décembre 2012) ; intégrée des risques permettra d’améliorer : Contrôle Interne centrale dont la mission principale est Le reporting doit être structuré et présenter l’information • mise en production au niveau du pôle Social de concevoir un dispositif cible approprié et de veiller de manière homogène à tous les niveaux, afin de faciliter & Intermédiaire et du pôle Resort Golfiques, à son fonctionnement optimal. l’échange entre les acteurs du contrôle. Résidentiel et Tertiaire du CRM GECIMMO (juin 2012). Une charte de contrôle interne a ensuite été élaborée. Elle établit un cadre de référence précis qui vise l’intégration harmonieuse du dispositif à tous les processus, en veillant à une répartition équilibrée des rôles et responsabilités (conseil d’administration, comité d’audit, direction générale, direction du contrôle interne, opérationnels…) et à une diffusion d’une « culture de gestion du risque » à tous les niveaux. 22 Schéma directeur des systèmes d’information stratégie 5 orientations présence sur des Secteurs en forte croissance Habitat social : contribuer aux efforts des pouvoirs publics dans la résorption du déficit en logement en proposant des habitations sociales respectant toutes les normes de qualité, de sécurité et d’accessibilité. Habitat moyen standing : renforcer sa présence dans le segment de l’habitat intermédiaire à destination des classes moyennes et des jeunes familles marocaines ayant des critères d’habitation plus exigeants. Immobilier haut standing : bâtir une image de marque à travers de grands projets haut standing en se distinguant par un savoir-faire du Groupe basé prioritairement sur la qualité. Construction/BTP : accompagner les plus grands chantiers d’infrastructures du Maroc et à l’international en offrant des prestations aux meilleurs standards internationaux. Prestation de services : continuer à développer le leadership en termes de gestion de projets touristiques ou immobiliers et s’ouvrir aux marchés étrangers potentiels. Positionnement sur des sites porteurs et à vocation stratégique Alliances positionne principalement ses projets dans des régions à forte demande notamment sur l’axe Casablanca-Rabat, Marrakech et Agadir. Des fondamentaux financiers solides Alliances jouit de fondamentaux financiers solides matérialisés par une progression des principaux agrégats d’exploitation et une capacité bénéficiaire récurrente induisant une capacité de remboursement confortable. Des perspectives positives Alliances dispose d’une réserve foncière importante et développe actuellement de nombreux projets d’envergure avec des prévisions de livraison sur les 10 prochaines années. Diversification des métiers et synergies entre les filiales Le Groupe Alliances mène une politique de diversification de ses activités. En effet, il est le 1er opérateur immobilier et touristique intégré verticalement au Maroc. Il exerce les 4 métiers qui composent la chaîne de valeur de l’immobilier et du tourisme, à savoir le développement, la réalisation et la construction au Maroc et en Afrique (notamment à travers sa filiale EMT), la commercialisation et la gestion d’actifs immobiliers et para-hôteliers. Les métiers permettront au Groupe Alliances d’accompagner les grands chantiers d’infrastructures du Maroc et d’Afrique. 24 résultats au 31 décembre 2012 faits marquants 2012 Le Groupe Alliances affiche des résultats 2012 conformes à ses prévisions et maintient ses perspectives de croissance Un chiffre d’affaires sécurisé Groupe proche de 14 milliards de dirhams malgré une conjoncture difficile. Pôle Habitat Social et Intermédiaire évolution des agrégats financiers de 2008 à 2012.- chiffres consolidés • Achèvement de plus de 12 500 unités comprenant des logements sociaux, des logements intermédiaires et des lots. • Renforcement de l’assiette foncière dédiée au logement social de près de 178 hectares sur l’axe Casablanca-Rabat. TC AM TC AM +4 2 +3 7 % 875 % 1 091 972 • Cession de 6,97 % de la participation détenue par ADI dans Alliances Darna au RCAR sur la base d’une valorisation de 6,45 milliards 832 de dirhams. Pôle Résidentiel et Golfique 424 432 400 364 • Renforcement de la stratégie de développement sur le marché résidentiel Haut Standing principalement à Casablanca et à Rabat. 250 266 • Un chiffre d’affaires sécurisé s’élèvant à 9 milliards de dirhams à fin 2012. • Succès commercial des projets résidentiels : Allées marines (Casablanca). Espaces des Arts (Casablanca). Villas des Prés (Casablanca). Clos des Pins (Rabat). Terrasse Dar Essalam (Rabat) : ces programmes totalisent un chiffre d’affaires sécurisé de plus de 1,7 milliard de DH. • Signature de l’avenant de la convention de Lixus avec le Chef du Gouvernement pour accélérer le développement de la destination Lixus. 2008 2009 2010 2011 2012 Résultat net 2008 2009 2010 2011 2012 RNPG en MDH Pôle Prestation de Services en MDH • Livraison de 4 hôtels représentant un investissement de 1,2 milliard de dirhams-2 470 lits. 5 961 TC AM TC AM +6 +7 4 1 % % • Programme en cours de 8 hôtels et de villas en RIPT représentant un investissement de près de 2,5 milliards de dirhams-2 862 lits : 4 341 Park Hyatt Al Maaden. Park Hyatt Casablanca. TUI (Marrakech). Baccarat (Rabat)… 4 003 3 955 Casablanca : Sindibad. Les Arènes. Ain Diab. Les Allées Marines. Espaces des Arts. 2 612 2 844 Agadir : Founty. Taghazout. 597 2 303 Pôle Construction 2009 2010 FONDS PROPRES en MDH Rabat : Clos des Pins. Terrasses Dar Essalam 2 265 2 666 2008 • Développement en cours de projets d’envergure : 2011 2012 2008 2009 2010 CHIFFRE d’affaires en MDH 2011 2012 • Un carnet de commande de plus de 3 milliards de dirhams malgré une conjoncture difficile. Appel au marché financier • Succès des opérations lancées attestant de la confiance témoignée au Groupe sur la place financière : • Lancement avec succès d’une émission d’Obligations Remboursables en Actions pour un montant de 1 milliard de dirhams venant renforcer les fonds propres du Groupe. 26 Penser nos villes d’aujourd’hui et de demain 28 La Promotion Immobilière Habitat social et intermédiaire Habitat Haut Standing promotion immobilière, un métier, une passion Par sa capacité à repérer les opportunités foncières sur l’ensemble du territoire marocain, le Groupe ALLIANCES étudie et développe des projets immobiliers répondant aux besoins et aux attentes de sa clientèle de particuliers et d’investisseurs institutionnels. En milieu urbain, sur des zones d’activité économique ou sur des sites balnéaires à fortes potentialités, ALLIANCES fait converger son savoir-faire et son expérience pour optimiser ses réalisations. Opérant sur tous les segments, le Groupe ALLIANCES garde la même exigence de qualité dans la conception, l’architecture et les finitions de tous ses projets. Des partenariats stratégiques Conventions signées Le Groupe a scellé des partenariats stratégiques en procédant à la signature de nombreuses INSTITUTIONNELS conventions-cadres avec un ensemble d’organismes nationaux désireux de mettre à la • Agence des logements et équipements disposition de leurs fonctionnaires ou salariés des logements. militaires Parmi eux, figurent des établissements publics, des départements, des établissements • Administration de la Douane privés ou encore des associations. • Office National des Chemins de Fer Le total de la population cible s’élève à près de 410 000 pour la seule année 2012. • Office National des Aéroports • Fondation Mohammed VI pour les œuvres sociales éducation-formation 30 œuvres sociales pour le personnel • Sews de la surêté nationale • Wafa Assurance • Fondation Mohammedia des • Wana Corporate œuvres sociales des magistrats et • Ordre des experts comptables fonctionnaires de la justice • Association des investisseurs de • Office National de l’Eau la zone franche d’exportation deTanger et de l’Électricité • Brinks Maroc • Association des œuvres sociales • Groupe Maroc Soir du Ministère de l’Emploi • Groupe Dell Sas • Ministère de la Jeunesse et des Sports sociétés • Fondation Hassan II pour les œuvres • Marjane holding sociales des agents d’autorité/(y • Itissalat Al Maghrib compris le ministère de l’intérieur) • Association Marocaine • Fondation Mohammed VI des des Pilotes de Ligne • Groupe Saham • Al Barid Bank et Barid Al Maghrib Habitat social & Habitat intermédiaire penser et réaliser le logement pour tous alliances s’engage pour résorber le déficit en logement Sa Majesté le Roi Mohammed VI, que Dieu l’Assiste, a inauguré dont 3 464 logements sociaux, 360 logements intermédiaires, le 3 février 2013 le projet RIAD EL BERNOUSSI initié par le 206 unités commerciales, et 9 unités d’équipement de proximité. Groupe ALLIANCES. Ce projet s’inscrit dans le cadre de la stratégie du Groupe Sa Majesté a procédé à la remise des clés aux 10 premiers ALLIANCES qui, conscient du déficit national en logements A propos d’ALLIANCES DARNA acquéreurs des logements sociaux de la première tranche du sociaux, a lancé un vaste programme à travers le Royaume Dédiée au logement social et intermédiaire, ALLIANCES projet Riad El Bernoussi, situé dans l’arrondissement de Sidi comprenant 110 000 logements sociaux à 250 000 DH HT à DARNA est une filiale du Groupe ALLIANCES créée en Moumen, préfecture de Sidi Bernoussi. l’horizon 2020. 2007. Sa stratégie est basée sur une diversification des programmes et la construction de logements sur Ce projet de logements sociaux avait été lancé le mercredi l’ensemble du territoire national. 30 mars 2011, par Sa Majesté. totale de 1, 121 milliard. La première tranche du projet concernée par la remise des Aujourd’hui, 23 programmes d’habitat social et intermédiaire sont en cours de construction, permettant Sur une superficie de 17 ha, le projet Riad El Bernoussi a pour ainsi une large couverture géographique : Casablanca (11 objectif de loger 19 000 habitants. Il regroupe 4 041 unités au total, projets), M’Diq, Fnideq, Tanger, Kénitra, Fès, Marrakech, Le projet Riad El Bernoussi nécessite une enveloppe budgétaire clés porte sur 2 004 logements sociaux, 70 commerces et 3 équipements de proximité pour un investissement global de 482 MMAD. Rabat et Agadir. L’objectif premier est de permettre à tous l’accès à la propriété, en favorisant le développement économique et social de la zone d’implantation de ses projets. 2012 en quelques mots • Achèvement de plus de 12 500 unités Accompagnement social des habitants : Parce que la responsabilité sociale est devenue une priorité, Alliances Darna a voulu trouver des solutions comprenant des logements sociaux, des logements intermédiaires et des lots ; concrètes pour que les populations dans les nouveaux quartiers de logements sociaux soient accompagnées. À ce titre, la Fondation ALLIANCES prend le relais en mettant en œuvre un programme innovant d’accompagnement social ayant pour but de : • Renforcement de l’assiette foncière dédiée au logement social de près de 178 hectares sur l’axe Casablanca-Rabat ; • Faciliter l’adaptation des habitants à leur nouvel • Un chiffre d’affaires sécurisé s’élèvant environnement ; à 9 milliards de dirhams ; • Orienter les habitants vers les équipements du quartier pour une meilleure intégration des populations ; • Aider les habitants à organiser la gestion de la copropriété ; • Appuyer la mise en place de projets socioculturels • Cession de 6,97 % de la participation détenue par ADI dans Alliances Darna au RCAR sur la base d’une valorisation de 6,45 milliards de dirhams. de proximité. 32 Sa Majesté le Roi Mohammed VI INAUGURE LE projet riad el bernoussi à Casablanca- le 3 février 2013 des projets sur l’ensemble du territoire national habitat social Bab Sebta Située au bord du magnifique littoral méditerranéen • Environnement verdoyant et espaces verts ; et à proximité des grandes agglomérations de • Équipements de proximité à savoir : un Tétouan, Tanger et de la célèbre presqu’île de Sebta, centre hospitalier, établissements scolaires, Fnideq est une charmante cité qui se développe terrains sportifs, espace de détente et grandes harmonieusement au cœur d’un environnement surfaces… ; naturel et privilégié. • Proximité des grandes villes comme Tétouan Le projet Bab Sebta est situé sur le haut d’une colline et Sebta. et offre une vue imprenable sur la Méditerranée. Il Les produits disponibles : est organisé autour de vastes espaces verts dédiés aux loisirs et à la détente. - Logement social, logements intermédiaires, lots villas • A 20 minutes de l’aéroport international de Tétouan Riad Nejmat Saiss Riad El Kheir Chwiter Situé au cœur de la capitale spirituelle et Poumon naturel à proximité de Rabat, le projet Chwiter est une ville nouvelle de 17 000 unités culturelle Fès, le projet Riad Nejmat Saiss offre Riad el Kheir propose une multitude d’offres, à de logements sur 214 hectares et bénéficiant un cadre de vie agréable : savoir des appartements d’une grande qualité. d’une situation stratégique, à 9 km seulement • À proximité du centre ville de Fès ; Les produits disponibles : de Marrakech, sur la RN9 reliant Marrakech à • Moyens de transports à proximité ; - Logement social, commerces. Ouarzazate. • Equipements et services urbains entourant le projet ; Les produits disponibles : - Logement social, lots de terrains. Mehdia • Environnement verdoyant et espaces verts ; BOUKNADEL Situé à proximité de Rabat, le projet Bouknadel s’étale sur plus de 185 ha et propose : - Logement social, commerces, Lots de terrain. sur un site exceptionnel de par les qualités SIDI ALLAL BAHRAOUI climatiques de son écosystème, puisque situé à Situé dans la région de Rabat, ce projet de proximité de l’océan et entre la forêt de Maâmora 58 ha propose : et le lac de Sidi Boughaba. - Logement social, commerces, lots de terrain. Le projet propose divers produits qui couvriront • A 5 minutes de la plage Mehdia ; • Moyens de transports à proximité ; • Equipements et services urbains entourant le projet. Les produits disponibles : - Logement social, appartements moyen standing, lots de terrain, villas semi-finies et commerces. et à 45 minutes de l’aéroport international de Tanger. • Proximité des centres villes de Tétouan et de Tanger. Riad Tanger • Equipements de proximité : éducation, culte, A quelques kilomètres au sud de la ville de Tanger et social, sécurité, santé et sports. à seulement 5 minutes de la plage, les appartements Les produits disponibles : Riad Tanger bénéficient d’une situation unique dans - Logement social, logements intermédiaires, la future zone résidentielle de Tanger. commerces. Riad Tanger regroupe des résidences reliées entre elles par une promenade panoramique longeant Riad M’diq Riad M’diq est un complexe résidentiel et touristique étendu sur plus de 60 hectares et à proximité de la plage. Conçu pour être en harmonie totale avec le paysage méditerranéen, à l’architecture élégamment soignée, 34 tout le domaine. • Environnement verdoyant et espaces verts ; • Vue imprenable sur la forêt diplomatique ; • Proximité par rapport à la zone franche, Tanger Med ; • Équipements (École, mosquée, centre sportif…) ; • Proximité de la ville d’Asilah ; le projet Riad Mdiq répond à tous les critères et Les produits disponibles : exigences d’un complexe résidentiel privilégiant - Logement social un cadre de vie agréable aux résidents. - Logements intermédiaires • Proximité du port de plaisance et de la Marina ; - Commerces • Équipements (Écoles, mosquée, centre sportif…) ; • Accès facile à l’aéroport et au centre ville. Les produits disponibles : - Logement social, logements intermédiaires, lots de terrains, appartements moyen standing. S’étalant sur 236 ha, le projet Mehdia est situé tous les besoins : • Vue sur les montagnes de l’Atlas : RIAD MARRAKECH Situé dans la région de Marrakech, ce projet de 200 ha propose : - Logement social, commerces, lots villas, logements intermédiaires. des projets sur l’ensemble du territoire national Casablanca Riad Ennour- Bouskoura Situé en plein cœur de Bouskoura, sur 48 ha et à SIDI MOUMEN Sidi Moumen est un programme de 14 ha situé à seulement 15 minutes de la ville de Casablanca, le Casablanca. projet Riad Ennour offre un style de vie agréable - Logement social, commerces. dans un cadre architectural en harmonie avec son habitat Intermédiaire Parc Errahma Les Résidences Modernes – Bernoussi II Parc Errahma est un projet situé sur la route d’Azemmour Les résidences modernes se présentent comme un vers l’université de Georges Washington derrière le lieu où qualité de vie rime avec accessibilité. club de la SGMB, rattaché à la commune urbaine de Bénéficiant d’un emplacement privilégié à Ain Sebaa et Dar Bouazza et à proximité du quartier Errahma. offrant un accès facile vers Casablanca, les résidences • Emplacement stratégique à proximité de la mer ; modernes allient fonctionnalité, confort et sécurité. • Cadre de vie agréable ; • Appartements contemporains ; • Architecture et finitions bien étudiés. • Proximité du centre ville de Casablanca ; Les produits disponibles : • Aires de jeux et espaces verts. environnement. Riad Echellalate Les produits disponibles : • Projet situé au centre de Bouskoura ; - Appartements moyen standing/Villas Riad Chellalate est un programme de logement social - Logement social - Appartements moyen standing. • Proximité de la forêt ; de 18 ha situé à Chellalate à proximité d’Ain Harrouda, Les produits disponibles : entre Casablanca et Mohammedia, avec un accès direct - Logement social, logement intermédiaire, commerces. par l’autoroute Casa-Rabat. Riad Errahma - Commerces. Les produits disponibles : Hay Hassani - Logement social, lots de terrains. Riad Hay El Hassani est un complexe immobilier situé Situés au niveau de la route Moulay Thami sur 6 ha, les à la sortie sud de Casablanca, sur la route d’Errahma et projets Riad Errahma offrent un large choix d’habitat à proximité des quartiers habités et des équipements étudié disposant de tous les équipements pour faciliter socio-économiques. le quotidien de ses habitants. • Emplacement au cœur de Casablanca ; • Emplacement à proximité de la plage Dar Bouzza ; • Proximité des moyens de transport ; Les produits disponibles : • Prix et modalités de paiement bien étudiés. - Logement social, appartements moyen standing lots Les produits disponibles : de terrains, commerces. - Appartements moyen standing - Lots de Villas Errahma ii - Logement social S’étalant sur 17 hecatres, le projet Errahma II propose : - Commerces. - Logement social, lots de terrains, commerces. Errahma iii S’étalant sur 21 hecatres, le projet Errahma II propose : - Logement social, commerces. Riad Louizia Situé à proximité de la ville de Mohammedia sur 18 ha, Louizia est une petite ville réputée pour son micro climat puisque entourée d’une forêt et de larges Riad Bernoussi Riad El Bernoussi est un projet d’habitat de standing sur 17,6 ha et situé à proximité de la ligne du tramway du boulevard Mohamed Zefzaf et des équipements socio-économiques du quartier. Outre des façades avec revêtements décoratifs, chaque immeuble offre des prestations de qualité. • Architecture et finition irréprochables ; espaces verts. • Projet situé en face du terminus du Tramway ; Les produits disponibles : • Equipements et commerces de proximité. - Logement social, lots de terrains. Les produits disponibles : - Appartements moyen standing - Logement social 36 - Commerces. Habitat haut standing penser et réaliser l’exception alliances s’engage pour l’excellence À propos du pôle Haut Standing C’est fort d’une expérience de près de vingt années, et grâce à la multiplicité de ses activités, que le Groupe Alliances développe aujourd’hui des projets résidentiels et des Resorts de grande envergure. Le Groupe propose plusieurs programmes résidentiels luxueux et fonctionnels dans les emplacements privilégiés des plus grandes villes du Maroc. Accompagné par de grandes signatures architecturales internationales et marocaines, le Groupe met l’accent sur un nouvel art de vivre en associant à la réalisation des intérieurs des projets urbains, des designers et décorateurs internationaux. Ainsi, que ce soit en termes d’agencement, de prestations ou de noblesse des matériaux sélectionnés, tout est mis en œuvre pour livrer des résidences d’exceptions, au‑delà de simples cadres de vie, ces résidences se veulent de véritables expériences à vivre avec une Akenza, Marrakech diversité de services : conciergerie, fitness… Le Groupe a créÉ un pôle haut standing qui regroupe le résidentiel et les resorts golfiques. Objectifs stratégiques : > Ancrer le positionnement Haut Standing & Luxe du Groupe Alliances à travers une philosophie d’Excellence 2012 en quelques mots sur toute la chaîne de valeur de développement de nos produits, et en cohérence avec des valeurs et des attributs forts de cette nouvelle marque. • Renforcement de la stratégie de développement sur le marché > Devenir le futur relais de croissance du Groupe dès 2014-2015. résidentiel Haut Standing principalement à Casablanca ; Valeurs • Succès commercial des projets résidentiels : Allées marines Excellence et Innovation au service du Client : 2 valeurs intrinsèques du Groupe qui transparaissent à tous les (Casablanca). Espaces des Arts (Casablanca). Villas des Prés niveaux et quels que soient les services ou produits délivrés. (Casablanca). Clos des Pins (Rabat). Terrasses Dar Essalam (Rabat) : ces programmes totalisent un chiffre d’affaires sécurisé de plus de Facteurs clés de succès : Des sites d’exception Chaque programme bénéficie d’un emplacement exceptionnel. (cœur urbain, environnement vert, vue exceptionnelle…) Des signatures architecturales Une attention toute particulière est accordée à l’agencement de l’espace, les projets sont réalisés par de grandes signatures internationales et marocaines. Des prestations exclusives Le cahier des prestations est étudié afin de répondre aux attentes des clients et leur offrir des lieux de vie uniques, fonctionnels et de grande qualité. Des services novateurs et sur mesure Un ensemble de services annexes est offert au client. 38 1,7 milliard de DH ; • Signature de l’avenant de la Convention de Lixus avec le Chef du Gouvernement pour accélérer le développement de la destination Lixus ; • Réorganisation du Pôle se basant sur la spécialisation et la montée en expertise des équipes sur tout le long de la chaîne de développement de chaque projet ; • Renforcement des structures marketing et commerciales. Immobilier résidentiel une présence sur les principales villes du royaume Le Clos des Pins (Rabat) En face de la fameuse « forêt Hilton », le Clos des Pins bénéfice d’une situation exceptionnelle. Niché dans le quartier chic et résidentiel du Haut Agdal, à proximité du Lycée Descartes, au cœur de la ville, ce somptueux projet résidentiel de très haut standing offre une expérience unique où vivre prend tout son sens. Le Clos des Pins a été conçu et réalisé pour des clients à la recherche d’excellence et d’originalité. Loin des normes conventionnelles, les différents types d’appartements proposés offrent une approche très contemporaine du « bien-chez soi ». Esthétisme, beauté des espaces, luminosité, fonctionnalité, élégance du design font du Clos des Pins un lieu de vie d’exception. Les produits proposés : • Les Lofts Cyprès, occupant le RDC des 4 immeubles, disposent de 2 pièces, sur une surface totale allant de 71 à 152 m² ; • Les appartements Chênes, occupant l’immeuble A, sont des 2 pièces d’une surface variant de 59 à 146 m² avec terrasse ; • Les Appartements Eucalyptus, occupant les immeubles B et C, comptent des 3 et 4 pièces. La surface des 3 pièces varie entre 152 et 157 m² avec terrasse tandis que celle des 4 pièces varie de 157 à 270 m² ; • Les Appartements Pins de l’immeuble D comptent des 4 pièces, d’une surface allant de 237 à 261 m² avec terrasse, et des 5 pièces, d’une surface de 340 m² dont 54 m² de terrasse. Équipements : • 2 ascenseurs et 1 monte charge par immeuble desservant les 2 sous‑sols ; Les Terrasses Dar Essalam (Rabat) • Vidéosurveillance des parties communes intérieures et Les produits proposés : Les Terrasses Dar Essalam est une résidence de très haut extérieures ; Une résidence jardin au cœur de Rabat • Conciergerie avec prestations de services haut de gamme ; Alliances a renforcé sa présence dans la capitale avec son R+4, R+5 et R+8. • Salon d’accueil pour résidents et invités ; nouveau projet les Terrasses Dar Essalam : un programme Les Terrasses Dar Essalam proposent : • Allée centrale desservant toutes les entrées d’immeuble, résidentiel très haut standing de 273 appartements destiné à • 3 pièces d’une surface de 117 m² à 207 m² avec terrasses ; végétalisée avec bassins, éclairage naturel latéral et zénithal une clientèle citadine à la recherche d’un produit d’exception. • 4 pièces d’une surface de 144 m² à 268 m² avec terrasses ; par puits de lumière ; L’ouverture des ventes a eu lieu le samedi 23 juin 2012. • 5 pièces d’une surface de 242 m² à 531 m² avec terrasses ; • 1 salle de Fitness réservée aux résidents ; Situé dans le quartier Souissi, le domaine Dar Essalam est • 2 locaux commerciaux destinés à des activités ou services une destination de choix, un site emblématique de la ville Équipements : réservés aux résidents. de Rabat, évocateur de paix et de quiétude. • Programme situé au sein du domaine Dar Essalam comprenant Articulé autour d’un coeur paysager aménagé, le projet est notamment un complexe sportif, une clinique, un hôtel, un constitué de quatre îlots dotés chacun d’un jardin intérieur centre commercial et un établissement scolaire ; rythmant la vie des résidents. Très lumineux, les appartements • Résidence fermée et sécurisée, en bordure du parc intérieur comportent de nombreuses vues sur le site et l’orangeraie du domaine Dar Essalam d’environ 14 hectares, comprenant pour vivre à l‘intérieur tout en profitant de l’extérieur. un verger de Mandariniers des Domaines, des espaces de standing, équipée d’appartements repartis en immeubles promenade et des terrains de sport ; • Conciergerie avec prestations de services haut de gamme ; • Locaux commerciaux sur la rue dans les immeubles A et B destinés à des activités ou services réservés aux résidents. 40 Immobilier résidentiel une présence sur les principales villes du royaume Les Allées Marines (Casablanca) Équipements : Dans le quartier calme et résidentiel de Ain Diab, • Parc paysagé de plus de 6 000 m² ; Les Allés Marines disposent d’une situation • Une aire de jeux pour enfants ; privilégiée. À 5 minutes seulement du centre • Un terrain multi-sports ; ville, le complexe résidentiel surplombe l’océan, à proximité de Sindibad et du Morocco Mall. Conçu comme un immense jardin, la résidence des Allées Marines s’étend sur une superficie de près de deux hectares verts et fleuris qui ont fait l’objet d’un paysagisme travaillé. Tous les appartements sont ouverts sur ce jardin intérieur et ceux en rez-de-chaussée bénéficient de l’intimité d’un jardin privatif. Les produits proposés : D’architecture résolument contemporaine, le programme Les Allées Marines compte des appartements très haut standing, à raison de deux appartements par étage. Sur une surface de 203 m² dont 31,5 m² de terrasse, chaque appartement dispose d’un double garage et d’un box privatif en sous‑sol. Les rez-de-chaussée disposent d’un jardin privatif. 42 • Box privatifs ; • Vidéo surveillance des parties communes et des garages ; • Conciergerie avec prestations de services haut de gamme. L’appartement témoin a été livré en 2012 Immobilier résidentiel une présence sur les principales villes du royaume Espace des Arts (casablanca) Les produits proposés : D’une conception architecturale innovante, l’Espace L’Espace des Arts est une résidence comprenant des des Arts est un projet résidentiel casablancais. Sous appartements de standing, répartis sur 2 immeubles R+5. la conduite d’un des plus grands cabinets d’architectes Les surfaces des appartements varient entre 92 et 214 m² du Maroc, L’Espace des Arts offrira à ses résidents un avec terrasse. cadre de vie moderne et de qualité. Le projet propose Équipements : - outre les résidences et les bureaux - des commerces et • résidence fermée avec cour intérieure végétalisée ; des lofts/ateliers, concept innovant pour des activités • commerces ; professionnelles libérales. • lofts et ateliers. Profitant d’une situation privilégiée pour sa proximité avec le futur Casa Anfa, le projet Espaces des Arts borde le boulevard Yacoub el Mansour et marquera ce quartier en plein renouveau, de ses traits élégants et résolument modernes. 44 Immobilier résidentiel une présence sur les principales villes du royaume Villa des prés (Casablanca) En partenariat avec AKWA Immobilier, Villa des Prés, situé à Casablanca, à 5 minutes du Morocco Mall, est un projet alliant les avantages d’une résidence proche de la ville tout en étant près de la mer et bénéficiant d’un environnement agréable grâce à de nombreux espaces verts. Villa des Prés propose une variété de villas organisées autour d’une promenade piétonne bordée d’arbres et de jardins. Ces villas disposent de sous-sols, de jardins privés et de solariums surplombant l’océan. Les produits proposés : Les Villas Groupées sont équipées de 4 chambres sur une surface de 296 m² dont 71 m² de sous‑sol + Terrasse. Les Villas Jumelées sont équipées de 4 chambres sur une surface d’environ 284 m² (dont 70 m² de sous‑sol + Terrasse) à 307 m² (dont 71 m² de sous‑sol), édifiées sur des terrains privatifs de 200 à 420 m². 46 Immobilier résidentiel une présence sur les principales villes du royaume Sindibad (CASABLANCA) Un projet phare pour la ville de Casablanca. En plein cœur de Casablanca, Sindibad est un site exceptionnel d’attractions, et des hôtels faisant face à l’Océan. Des boutiques Le projet Sindibad ambitionne de contribuer à renforcer l’attractivité économique qui s’étend sur près de 60 hectares, au milieu d’un patrimoine de proximité, un club house ainsi qu’un beach club seront et touristique de la métropole tout en valorisant ce site naturel exceptionnel. naturel unique, de verdure et d’océan… réalisés et dédiés aux résidents. Situé entre Aïn Diab et Sidi Abderrahmane, Sindibad est la Le plan d’aménagement a été conçu et imaginé pour offrir un imaginé suivant une approche éco responsable. Développé sous le concept destination de prestige à Casablanca, reflet d’un nouveau cadre de vie agréable aux résidents du projet. Architectes et « les nouveaux mondes », le nouveau parc Sindibad est structuré en îles style de vie dans un environnement où nature et urbanisme urbanistes ont conçu des espaces urbains en s’inspirant de thématiques reprenant les pays du voyage du marin. Ce parc est complété cohabitent en parfaite harmonie. l’ancien parc d’attractions Sindibad pour faire revivre ce lieu, par différents parcs : parc archéologique et parc écologique. Porté par Alliances Développement Immobilier et SOMED, 48 à travers un projet éco responsable innovant. L’aménagement du site a fait l’objet d’une consultation internationale et a été • Démarrage des travaux du parc en 2012 pour une ouverture prévisionnelle fin 2014. le projet Sindibad propose un ensemble urbain intégré : une À travers ce projet urbain d’envergure, dont le challenge est de • Lancement commercial de la 1re tranche résidentielle prévu durant le zone résidentielle haut de gamme composée de villas, lofts, conjuguer modernité et patrimoine, la volonté est d’affirmer 1er trimestre 2013. appartements, et une zone verte comprenant un parc des valeurs fortes et citoyennes pour la ville de Casablanca. Immobilier résidentiel une présence sur les principales villes du royaume Iken Park (Agadir) Ensemble résidentiel se situant à Founty, quartier chic et en pleine expansion au sud ouest d’Agadir, Iken Park est le nouveau projet résidentiel d’Alliances. Le projet jouit d’une signature architecturale d’exception et d’un environnement à proximité de la plage, des commerces et centres de loisirs. Le projet est composé de 2 résidences jumelles aux appartements lumineux, avec vue sur océan. Lancement commercial prévu courant 2013. Les produits proposés : T2 : 62 - 82 m² plus 8 à 12 m² de terrasse T3 : 87 - 107 m²plus 8 à 12 m² de terrasse T4 : 100 - 131 m² plus 7 à 10 m² de terrasse 50 REsorts golfiques de véritables œuvres architecturales État d’avancement du projet • Site intégralement viabilisé, • Golf et club house en activité • Académie de tennis et académie de golf en activité. • Première médina intégralement livrée et commercialisée (100 ryads) • Une cinquantaine de villas sur golf commercialisées et livrées • Commercialisation de 85 ryads de la 2e médina en cours • Hôtel Park Hyatt en gros oeuvre et lancement de la commercialisation des villas brandées Park Hyatt, ouverture prévue fin 2014. Al Maaden Golf Resorts (Marrakech) hôtelier, étendu aux villas, une gestion locative est proposée alliant savoir-faire du Groupe Alliances, au respect de la aux copropriétaires souhaitant louer leurs résidences pour • Dans la Médina des Orangers : Restaurant - Bar - Drugstore et Spa culture architecturale traditionnelle et s’inspirant de l’esprit de courtes ou de longues périodes. • Dans la Médina des Oliviers : Kids Club avec crèche • Villas-Riads : 2,3 et 4 chambres avec terrains et piscines • Services à la carte : Organisation et personnalisation du séjour, privatives réparties dans 2 médinas. mise à disposition de personnel qualifié, cuisiniers, babysitter… des lieux. Modernité et tradition, raffinement et simplicité, telles sont les personnalités de Al Maaden. Cœur vibrant du domaine résidentiel, le parcours de golf 18 trous, signé Kyle Phillips, occupe une situation privilégiée. Médinas, villas, hôtels, commerces et infrastructures sportives s’articulen t autour de ce parcours d’exception. Les ryads et les villas dont la conception est résolument moderne, trouvent leurs inspirations dans l’architecture marocaine traditionnelle et ses matériaux. L’hôtellerie est présente à travers de grandes chaines internationales selon des thématiques diverses : hôtel trendy et élégant, hôtel de grand luxe, et spa para-hôtellerie. Équipements et services de haut niveau constituent les autres éléments distinctifs de ce lieu unique. Outre le service 52 • Des académies de Golf et de Tennis Al Maaden est un resort golfique de 190 hectares harmonieux, • Les Riads Médina des Orangers : terrains de 352 à 598 m², pour des surfaces construites de 228 à 413 m². • Les Riads Médina des Oliviers : terrains de 324 à 710 m², pour des surfaces construites de 192 à 346 m². • Les Villas : avec 8 modèles au choix sur des terrains de 1 500 à 4 000 m², pour des surfaces construites de 384 à 717 m². Équipements : Al Maaden, hôte d’événements majeurs Classé dans la liste des meilleurs golfs du monde Véritable chef d’œuvre architectural et conceptuel, le projet Al Maaden est unique de par sa richesse d’activités culturelles et sportives où figure le golf Al Maaden. Ayant hébergé plusieurs tournois à l’échelle nationale aussi bien qu’internationale, le golf Al Maaden a acquis une notoriété incontestable • Un golf 18 trous dessiné par Kyle Phillips et est devenu le lieu notoire de rencontre de tous les joueurs chevronnés. • Le club house du golf avec restaurant, bar et pro shop En récompense aux efforts fournis sur le positionnement et la qualité • Un hôtel 5 * Park Hyatt des prestations de ce site, l’organisme international GOLFDIGEST a félicité le golf Al Maaden et l’a classé dans la liste des 203 meilleurs golfs du monde. REsorts golfiques de véritables œuvres architecturales Akenza Golf Resorts (Marrakech) Situé dans un vaste cadre naturel de 250 hectares, Akenza propose des villas et des lots de terrain pour villas au sein d’un resort golfique 18 trous. Avec une vue imprenable sur l’Atlas, les villas mitoyennes de la résidence Orchidée sont édifiées autour de ruelles piétonnes. Ces villas, conçues sur deux étages avec une surface totale de 210 m², proposent entre autres trois chambres, un solarium, une piscine et un jardin privé. Nichés au cœur d’une généreuse végétation, des lots de 400 à 2 400 m² sont entièrement viabilisés. Équipements prévus : • Un golf 18 trous dessiné par Kyle Phillips ; État d’avancement du projet • Un club house avec restaurant, bar et pro shop ; • Un hôtel 5 *; • Viabilisation du site et travaux de terrassement • Un lac artificiel ; du golf en cours ; • Commerces, cours de tennis, piscine et animations ; • Des emplacements de tri sélectif des déchets. 54 • Commersialisation lots de terrains et villas en cours. REsorts golfiques de véritables œuvres architecturales Lixus Marina Golf Resorts (Tanger) De nombreux événements sportifs sont organisés dans ce site majestueux. À l’image de l’Atlas Pro Tour qui y a Au sud de Tanger, à une heure de Rabat et à deux heures de vol organisé un tournoi : des principales capitales européennes, la station balnéaire Lixus Tenu du 6 février au 23 avril sur plusieurs complexes golfiques propose hôtels, villas, résidences et centres de loisirs s’intègrant de renom, l’Atlas Pro Tour réunit des joueurs d’Europe, parfaitement à leur environnement et offrant à leurs hôtes d’Amérique du Nord, d’Afrique et du Moyen‑Orient. Ces raffinement, bien-être et divertissement à la carte. Un golf de derniers prennent part à des épreuves professionnelles 18 trous, un club équestre, une cité des sports, des hôtels 4* et et pro-am sous le soleil du Maroc, et ce, sur de nombreuses villes : Marrakech, Essaouira, Rabat, El Jadida et Larache. 5*, des courts de tennis, un club nautique, des commerces (cafés, Pour rappel, les joueurs professionnels en tête de l’ordre restaurants, boutiques)… autant d’équipements de loisirs et du mérite de l’Atlas Pro Tour se sont qualifiés pour le d’animation pour satisfaire les résidents. Trophée Hassan II. Cette compétition est considérée comme une étape majeure sur le chemin du prestigieux Trophée Hassan II. Les produits proposés : Résidences sur golf : Duplex de 152 à 164 m² Laurier Blanc et Laurier Rose. Équipements prévus : 2012 Villas de 158 et 220 m² Cyprès, Olivier, Bougainvillier et Palmier. • Un golf 18 trous dessiné par Enrique Saenger Villas exclusives de 556 à 619 m² sur golf et sur océan. Signature le 25 septembre d’un Avenant à la Convention • Un club house avec restaurant, bar et pro shop de Lixus avec le Chef du Gouvernement pour favoriser le • Des hôtels 5 * développement rapide de la destination Lixus, station du • Des lacs artificiels plan Azur. • Commerces et animations • Des animations de plage : bars, restaurants, clubs sportifs • Une zone d’animation avec marina, club nautique, centre de conférences, centre équestre, club de tennis… 56 REsorts golfiques de véritables œuvres architecturales Taghazout (AGADIR) En prenant part à l’aménagement de ce projet du plan AZUR 2020, le Groupe Alliances conforte sa contribution à l’effort de promotion du tourisme national, notamment par le développement qualitatif de la capacité hôtelière du pays. Maître d’œuvre délégué du projet, Alliances détient une participation de 20 %. Actionnaires du projet : • CDG Développement • Sud Partner • SMIT • Alliances Développement Immobilier Programme : • Eco-Resort de 8 000 lits sur 630 ha • Hôtels : 5 unités 5 étoiles, 2 unités 4 étoiles, 1 village de vacances • Résidences • Réserve naturelle • Village de surf • Golf et camping État d’avancement du projet : • Site aménagé et viabilisé • Club house et hôtel du golf en construction • Golf terrassé • Ouverture prévue en 2014 Objectifs : • Contribuer au développement socio-économique de la 2e ville balnéaire et touristique du Maroc • Valoriser le patrimoine architectural de la région Souss Massa Draâ • Apporter une nouvelle dynamique respectueuse des grands principes du développement durable 58 Penser le TOURISME ET L’URBANISME 60 prestation de services prestation de services un métier, une expertise alliances s’engage pour le progrès et la vision 2020 Avec 30 hôtels livrés entre 1998 et 2012 pour de grandes enseignes internationales, Alliances conforte sa contribution au développement qualitatif de la capacité hôtelière du pays. ALTADEC, PARTENAIRE EN DÉCORATION D’INTÉRIEUR. ALhis ALTADEC est une filiale du Groupe Alliances spécialisée dans Créée en 2003, cette filiale du Groupe Alliances a développé la gestion et la coordination des achats d’équipements et de une expertise dans les services para-hôteliers et hôteliers et mobilier (FF&E et OS&E) notamment pour le secteur hôtelier. intervient à ce titre dans la commercialisation et la gestion Ses prérogatives vont de l’identification des besoins jusqu’à d’appartements et de villas confiés en gestion locative. l’installation sur site. En plaçant la qualité de la prestation au coeur de ses préoccupations, Dotée d’un portefeuille de plus de 300 fournisseurs référencés, et grâce à sa maîtrise des métiers de service, ALHIS intervient ALTADEC conseille et négocie au mieux pour le compte du client, aujourd’hui en complémentarité des différents développements tout en respectant les prescriptions de l’architecte d’intérieur. immobiliers du Groupe Alliances. Le champ d’activité d’ALHIS s’étend sur les domaines suivants : Quelques réalisations * Hôtel Sofitel Agadir pour le compte de RISMA ; * Hôtel Sofitel Casablanca pour le compte de RISMA ; * Hôtel Novotel Casablanca pour le compte de RISMA ; * Village de vacances Al Baraka : complexe de 3 hôtels (Nouvelles Frontières) ; * Golf Al Maaden : Ryads gestion locative ; * Lixus : Club house/Proshop/appartements gestion locative ; * Hôtel Barcelo Fès pour le compte de SOMED ; * Atlas Nakhil : Appartements. Pour accompagner ses grands chantiers et en tant qu’acteur intégré, Alliances dispose de filiales spécialisées devenues des références sur le marché marocain et regroupées au niveau du Pôle Services du Groupe. Ce pôle est amené à poursuivre son développement sur un secteur nécessitant une véritable expertise. À fin 2012, le carnet de commandes sécurisé s’élève à près de 11 milliards de dirhams. ALMOD, UN SPÉCIALISTE DU BÂTIMENT Un précurseur dans le domaine de la maîtrise d’ouvrage déléguée. ALMOD bénéficie d’un savoir faire reconnu au travers de ses nombreuses réalisations. ALMOD a développé une véritable expertise dans le pilotage stratégique de grands ensembles immobiliers, à caractère résidentiel ou touristique, partout au Maroc. Grâce à sa parfaite maîtrise de toute la chaîne de construction, la filiale ALMOD est appelée à intervenir sur des projets complexes de la conception à la réalisation. 62 • Commercialisation & gestion de résidences touristiques ; • Gestion de restaurants & club house ; • Gestion de spas. Nouveauté 2012 : ALHIS a mis en place un site web interactif. prestation de services un métier, une expertise Alliances poursuit la réalisation de projets hôteliers d’envergure dans le cadre de contrats de contractant général ou maître d’ouvrage délégué. L’année 2012 a connu la livraison de 4 hôtels représentant un investissement de 1 161 MDH pour une capacité de 2 474 lits. SOFITEL THALASSA AGADIR 408 398 SOFITEL CCC CASABLANCA 409 376 RESORT AL BARAKA MARRAKECH TOTAL 1 344 1 700 1 161 2 474 Principaux Projets HÔTELIERS en cours HOTEL INVESTISSEMENT (MDH) NBRE DE LITS DATE LIVRAISON PARK HYATT AL MAADEN* 720 262 Décembre 2014 PARK HYATT CASABLANCA 500 240 1er Semestre 2016 RESORT AL BARAKA PHASE II 156 900 2013** BACCARAT 432 270 Juin 2014 HOTEL HYATT PLACE TAGHAZOUT 145 304 Décembre 2014 HOTEL MARRIOTT TAGHAZOUT 290 264 1er Semestre 2016 HOTEL HAYAT PLACE LIXUS 156 240 1er Semestre 2015 HOTEL A LOFT SINDIBAD 126 300 1er Semestre 2015 HOTEL A LOFT MARRAKECH 72 240 1er Semestre 2015 TOTAL 2 597 3 020 ALMOD a développé des outils et des méthodes organisationnelles pointues permettant de coordonner la gestion de multiples intervenants. À cet égard, ALMOD s’appuie sur une équipe pluridisciplinaire disposant de connaissances techniques solides et rompue à la collaboration avec des architectes et designers réputés, 2012 en quelques mots : Principaux Projets RÉSIDENTIELS en cours PROJET • Livraison de 4 hôtels représentant un investissement de 1,2 milliard de dirhams-2 470 lits. • Programme en cours de 8 hôtels et de villas en RIPT représentant NATURE INVESTISSEMENT HORS FONCIER (MDH) SUPERFICIE DÉVELOPPÉE m² LES ALLEES MARINES Résidentiel Appartements 204 41 000 ESPACES DES ARTS Résidentiel/ Tertiaire Appartements et Bureaux 100 30 000 68 000 au plan national et international. CLOS DES PINS Résidentiel Appartements 340 un investissement de près de 2,5 milliards de dirhams-2 862 TERRASSES DAR ESSALAM Résidentiel Appartements 464 60 500 Par ailleurs, la parfaite maîtrise des capacités des intervenants lits : Park Hyatt Al Maaden - Park Hyatt Casablanca - Resort Al FOUNTY Résidentiel Appartements 118 33 500 et entreprises permet de proposer des solutions adaptées Baraka (Marrakech) - Baccarat (Rabat) TAGHAZOUT Résidentiel/ Tertiaire Mixte 1 500 160 000* SINDIBAD Résidentiel/ Tertiaire Mixte 2 000 200 000 4 726 593 000 et efficaces, à un coût optimisé. TOTAL * Il s’agit de la supErficie développée de la tranche 1. 64 COMPOSANTE Penser les infrastructures du futur 66 construction Construction un métier, une vocation EMT Principales réalisations EMT figure parmi les plus anciennes • Plateforme de l’usine Renault Melloussa ; entreprises du Royaume, EMT est l’une • Plateforme littorale du Nouveau Port des trois seules entreprises marocaines de Tanger Méditerranée ; agréées pour la construction de barrages • Terrassements généraux de la Marine et les travaux maritimes. de Casablanca ; Depuis sa création, l’entreprise a • Installations de stockage et distribution considérablement élargi ses domaines d’hydrocarbures au Port de Tanger MED ; d’activité, ce qui lui permet d’occuper une • Terrassements de la desserte ferroviaire position de premier plan, et de proposer une Tanger - Port MED ; Historique : rachat des sociétés du groupe Diaz en juin 2009 en partenariat avec le MIF (27 %). gamme de compétences très diversifiée • Barrage Aït H’Mad à Guelmim ; Stratégie : création d’un pôle construction homogène et complémentaire, capable de réunir une expertise sur l’ensemble des métiers du BTP afin de profiter des potentialités du marché marocain sur les grands projets d’infrastructure et ce en capitalisant sur les compétences et le savoir faire de EMT et Somadiaz. dans le domaine des travaux publics. • Barrage Douiss dans la province de Figuig ; EMT dispose de nombreuses Qualifications : • Barrage Mazer dans la Province de Settat ; ministère Equipements, Agriculture • Barrage Tamalout en BCR dans la province notamment. de Midelt ; Alliances s’engage pour le développement des infrastructures EMT Bâtiment, élue meilleure entreprise du domaine et donc un véritable pilier de la croissance économique du pays, Leader dans le domaine de la construction au Maroc, EMT Bâtiment, Les domaines d’activité de EMT d’Errachidia ; le Groupe Alliances a créé un pôle dédié à la Construction. vient d’être choisie par le comité de sélection du Trade Leaders Spécialisé dans les métiers du BTP, le Pôle Construction vient Club regroupant 7 000 entreprises dans 120 pays pour l’obtention • Terrassements en masse et les terrassements • Barrage Sidi Abdellah dans la province renforcer le positionnement d’Alliances de Premier Groupe du « International Construction Award » de l’édition 2013. C’est une spéciaux ; de Taroudant ; Immobilier & Touristique Intégré au Maroc. récompense de qualité et d’excellence qui honore annuellement • Réalisation des barrages de type digue • Pistes et parkings avions : Aéroport Le Groupe peut ainsi internaliser certaines compétences et les meilleures entreprises du domaine dans le monde. et BCR ; Mohammed V à Casablanca, Aéroport • Construction des infrastructures international de Nador, Aéroport de renforcer son expertise pour la réalisation de ses projets. Offrant des prestations aux meilleurs standards internationaux, le Pôle Certification ISO 9001 v 2008 aéroportuaires ; Marrakech Menara, Aéroport de Fès Saiss, Construction permet au Groupe d’accompagner tous les grands EMT Bâtiment et EMT Routes ont obtenu la certification ISO • Réalisation des travaux maritimes et Aéroport de Tétouan, Aéroport de Tanger, chantiers du Royaume. de leur système de management de la qualité par le bureau fluviaux ; Aéroport d’Errachidia, Aéroport de Rabat ; • Participation au développement du • Canaux d’irrigation : province de Marrakech réseau ferroviaire ; (100 km), province d’El Kelaa des Sraghnas Veritas selon la norme internationale ISO 9001 v 2008. Cette Distinctions reconnaissance vient consolider la vocation de EMT Bâtiment et EMT & EMTL sont certifiés ISO 9001 v 2008 depuis 2009 pour EMT Routes pour répondre aux exigences des clients et réaliser les domaines d’activités suivants : des ouvrages selon les plus hauts standards de qualité dans le • VRD & Environnement ; (50 km), province de Kénitra (30 km), canal EMT : Étude & réalisation des ouvrages dans le domaine TP et domaine du BTP. • Réhabilitation des décharges d’ordures du Beht (50 km). ouvrages d’art ; Aujourd’hui, avec un carnet de commandes de plus de 3 milliards ménagères ; EMTL : Location de matériels de levage et de travaux publics ; de dirhams, le pôle enregistre des perspectives de croissance • Aménagements agricoles (canaux Réalisation des travaux de manutention et transport de colis très prometteuses. d’irrigation et station de pompage). exceptionnels ; Maintenance du matériel de levage, de transport et de travaux Ces entreprises de premier plan au Maroc continuent d’élargir leurs publics. domaines d’activités et proposent une gamme de compétences très diversifiée. MIF ADI ALMES EMT Terrassements, Barrages, aéroports, … 1 200 personnes 68 • Barrage Timkit en BCR dans la province Le BTP étant l’une des forces motrices de l’économie marocaine EMT LEVAGE EMT bâtiment 200 personnes 2 100 personnes Levage, Bâtiments résidentiels, manutention, touristiques et industriels transports spéciaux… clés en mains… EMT ROUTES Travaux de voieries, de routes et autoroutes, VRD… 150 personnes Un effectif de 3 650 personnes Un carnet de commandes de 3 milliards de dirhams Construction un métier, une vocation EMT Bâtiment EMT Bâtiment se positionne en leader dans la réalisation de bâtiments en tous corps d’état. Doté de bureaux d’études, de méthodes et de coordination, EMT Bâtiment est apte à répondre à tout projet à forte valeur ajoutée. EMT LEVAGE 70 EMT LEVAGE est le leader marocain dans le levage, les transports spéciaux et la location Principales réalisations de matériel de BTP. Avec plus de 200 machines, EMT LEVAGE dispose du plus grand parc • Al Maaden - Médina 3 privé de matériel de travaux publics en location au Maroc. • Hôtel Jasmin et Sky Morocco Hospitality EMT LEVAGE dispose d’un parc de 130 machines, d’un bureau d’études et d’un personnel • Mine El Hallassa Atelier de gestion et maintenance hautement qualifié, pour répondre à toutes sollicitations et sur les opérations les plus • Logements sociaux Riad El Bernouissi complexes, aussi bien sur l’ensemble du territoire national, qu’à l’international. • OCP, université Mohammed VI Polytechnique EMT ROUTES EMT ROUTES est spécialisée dans les voieries. Experte à l’origine dans les VRD de lotissements, EMT ROUTES étend à présent son activité sur une palette beaucoup plus variée avec une participation sur des projets d’envergure. Réalisation • Station balnéaire de Lixus à Larache : aménagements intérieurs PHASE I et II • Al Maaden - Médina 3 • Mine El Hallassa Atelier de gestion et maintenance • Tanger Automotive City • Logements sociaux Riad El Bernouissi • OCP, université Mohammed VI Polytechnique. Le pôle construction est amené à se développer encore, et notamment en Afrique. En effet, pour répondre à de nombreuses sollicitations, Alliances est en train de concrétiser son ambition de s’ouvrir à l’international et en particulier en Afrique, en exportant le développement de certaines de ses activités telles que la construction de grands projets d’infrastructures. Nous disposons aujourd’hui d’atouts considérables.. Projets du pôle en cours de réalisation Barrage S. Abdellah Taroudant RIAD BERNOUSSI STATION OUM AZZA HOTEL BARCELO Confortement Port Sidi Ifni UNIVERSITE BENGUERIR Construction Barrage Timkit MADINA 3 Construction Barrage Tamalout HOTEL HUSA Aéroport FES UNIV.M6 CLOS & COUVERTS MARCHICA Port Lixus 2 TANGER AUTOMOTIVE CITY TMSA TANGER CLOS DES PINS LES ROSES BOUZNIKA PARC ERRAHMA HALASSA Un carnet de commandes de plus de 3 milliards de dirhams. 72 Penser l’engagement 74 fondation alliances Fondation alliances UN engagement, une action concrète alliances s’engage pour le développement social et culturel Créée en février 2010, la Fondation Alliances a pour vocation d’accompagner le développement économique, social et culturel du Maroc par des actions concrètes dans les domaines de la solidarité, de la culture et de la santé. Un mécénat d’initiatives et créateur de valeur • La culture et le patrimoine La Fondation Alliances a pour vocation de créer de la La Fondation Alliances investit le champ culturel avec la valeur sociale par la conduite d’actions qui ont un impact conviction forte que la culture est un facteur important mesurable et durable. d’inclusion sociale et qu’elle contribue fortement au La Fondation Alliances a fait le choix de se positionner comme acteur de développement par la prise d’initiatives et la conduite, en propre, de grands projets de développement, dans le domaine social et le domaine culturel notamment. Elle est également le partenaire de projets conduits par d’autres organisations de la société civile dans le secteur de la santé. Trois grands domaines d’intervention développement individuel et collectif. Par la conduite d’un projet muséographique et d’un projet de restauration, la Fondation Alliances entend contribuer au rayonnement de la culture, à la préservation du patrimoine architectural marocain et favoriser l’accès au champ culturel par un large public. La Fondation Alliances soutient la création contemporaine, notamment par un projet unique à Marrakech : le Parc de Sculptures Al Maaden. • La santé La Fondation Alliances agit également dans le domaine de La Fondation Alliances intervient dans trois grands domanes : • La solidarité Fidèle aux valeurs du Groupe Alliances qui a toujours conçu ses projets immobiliers comme de véritables espaces de vie, la Fondation Alliances a initié un programme innovant d’Accompagnement Social des populations nouvellement installées dans les logements sociaux et intermédiaires construits par le Groupe. Cette action repose sur la création d’un nouveau métier au Maroc, celui d’accompagnateur Social, ou Mourafiq. la santé en soutenant de manière active des organisations ou des initiatives favorisant l’accès à des soins de qualité pour le plus grand nombre. Faits marquants 2012 La fondation alliances affirme son engagement social en mettant en œuvre un modèle d’accompagnement inédit au maroc La Fondation Alliances a initié un programme innovant d’Accompagnement Social reposant sur la création d’un nouveau métier au Maroc, celui d’Accompagnateur Social, ou Mourafiq. Ces Accompagnateurs seront déployés à travers la totalité des projets de logements sociaux et intermédiaires construits par le Groupe. Signataires d’une charte déontologique, ils s’engagent à œuvrer pour le bien-être et dans le respect des droits fondamentaux de la personne humaine. Les Mourafiq ou Accompagnateurs Sociaux : des acteurs au service des habitants Premier exemple du genre au Maroc, l’Accompagnement Social est un modèle d’investissement dans le champ social qui a pour objectifs de : •Faciliter l’adaptation des habitants à leur nouvel environnement, • Les orienter vers les équipements du quartier pour une meilleure intégration, • Aider les habitants à organiser la gestion de la copropriété, 76 • Appuyer la mise en place de projets socioculturels de proximité. Porteurs des valeurs de la Fondation Alliances – à savoir la proximité, l’écoute, la bienveillance, l’autonomie, le respect, la cohésion et la solidarité – les Accompagnateurs Sociaux sont sélectionnés sur des bases extrêmement rigoureuses, fondées sur le niveau universitaire (Bac + 4) et les aptitudes comportementales. Une fois recrutés, les Mourafiq bénéficient d’une formation de six mois alternant théorie et pratique. Un suivi managérial régulier et une formation continue permettent de garantir la qualité du service rendu. L’Accompagnateur Social, recruté à temps plein, est un agent de terrain, formé et spécialisé pour agir dans les grands projets d’habitat social et accompagner les nouveaux habitants dans leur installation, tout en s’efforçant de les rendre acteurs de leur environnement et du développement de leur quartier. Le Mourafiq est d’abord un facilitateur, un médiateur, puis un animateur. À travers sa Fondation, le Groupe Alliances confirme son engagement social, civique et environnemental au sein de la société marocaine, un engagement qu’il inscrit dans la durée et au service des citoyens. À ce jour, la Fondation Alliances compte une vingtaine de Mourafiq, avec un objectif d’une centaine d’Accompagnateurs Sociaux à travers le Maroc. Sont déjà déployés : • 15 Mourafiq à Casablanca : 7 à Hay Hassani, 4 à Bernoussi, 4 à Sidi Moumen ; • 4 Mourafiq à Kénitra ; • 2 Mourafiq à Marrakech. RÉSULTATS FINANCIERS Comptes Sociaux Rapport Général des Commissaires aux Comptes Comptes Consolidés Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Consolidés 78 Comptes sociaux Bilan (Actif) Bilan (Passif) Au 31/12/2012 Au 31/12/2012 (modèle normal) ACTIF (modèle normal) EXERCICE Amortissement et provisions Brut Net PASSIF Exercice Prec. IMMOBILISATION EN NON VALEURS (A) 77 921 886,96 64 974 977,19 12 946 909,77 27 242 694,83 * Frais préliminaires 37 820 176,98 37 820 176,98 0,00 7 553 596,00 * Charges à répartir 40 101 709,98 27 154 800,21 12 946 909,77 19 689 098,83 * Capital social ou personnel (1) 5 845 905,91 1 916 258,88 * Immo. en recherche et dévelop * Brevets, marques, droits et val. simil 2 199 941,12 428 983,93 3 929 647,03 3 769 138,85 0,00 0,00 1 770 957,19 1 815 471,39 * Fonds commercial A C T I F I M M O B I L I S É * Autres immobilis. incorporelles 3 645 964,79 1 487 274,95 2 158 689,84 1 953 667,46 IMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) 66 312 981,11 16 564 481,99 49 748 499,12 44 951 741,45 914 545,07 0,00 914 545,07 914 545,07 7 208 433,42 2 037 300,98 5 171 132,44 5 581 324,46 316 172,70 47 425,91 268 746,79 300 364,06 283 772,08 222 784,53 60 987,55 66 277,35 37 466 632,09 14 256 970,57 23 209 661,52 22 677 172,72 20 123 425,75 0,00 20 123 425,75 15 412 057,79 0,00 0,00 * Terrains * Constructions * Instal. tech., matériel et outillage * Matériel de transport * Mobilier, mat. bureau et aménag * Autres immobilis. corporelles *Immo. corporelles en cours IMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) * Prêts immobilisés * Autres créances financières * Titres de participation * Autres titres immobilisés ECARTS DE CONV.-ACTIF (E) 2 227 319 378,02 270 353 733,31 1 956 965 644,71 2 220 774 295,80 153 333,48 77 070,29 76 263,19 148 105,03 6 697 453,88 0,00 6 697 453,88 6 693 316,13 2 220 268 590,66 270 276 663,02 1 949 991 927,64 2 213 732 874,64 200 000,00 0,00 200 000,00 200 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 023 590 700,63 2 296 737 870,93 0,00 * Diminution des créances immobilisées Dont versé 1 210 000 000,00 STOCKS (F) * Marchandises 2 377 400 152,00 102 560 256,35 353 809 451,37 1 422 878,97 2 216 671,24 * Matières et fournit consommables A C T I F C I R C U L A N T * Produits en cours 100 343 585,11 1 422 878,97 2 216 671,24 2 299 748,04 0,00 0,00 98 920 706,14 57 132 394,37 * Produits finis CREANCES DE L’ACTIF CIRCULANT (G) * Fournis. débit, avances et acomptes * Clients et comptes rattachés * Personnel * Etat * Comptes d’associés * Autres Débiteurs * Comptes de régularisation-Actif ECARTS DE CONV.-ACTIF (I) (éléments circulants) -TOTAL II (F+G+H+I) TRESORERIE-ACTIF 4 681 940 637,64 6 833 057,48 126 115 203,39 1 369 674 056,53 6 039 598,04 * Banques, TG et CCP * Caisse, Régie d’avances et accréditifs -TOTAL III -TOTAL GENERAL I+II+III 4 675 107 580,16 4 616 061 159,71 126 115 203,39 166 025 974,52 1 363 634 458,49 2 184 073 101,55 762 581,40 0,00 762 581,40 706 867,49 421 256 891,41 0,00 421 256 891,41 377 557 940,08 649 600 783,55 0,00 649 600 783,55 632 444 283,05 2 107 646 477,08 793 459,44 2 106 853 017,64 1 250 757 537,68 6 884 644,28 4 495 455,34 2 945 853,01 407 893 661,06 50 403 651,43 55 544,01 90 870,22 11 201 789,46 5 184 194 162,61 4 725 987 823,77 271 273 193,53 115 150 044,44 6 884 644,28 410 839 514,07 55 544,01 5 195 395 952,07 271 273 193,53 * Chèques et valeurs à encaisser 80 59 432 142,41 * Produits interméd. et prod. résiduels TITRES VALEURS DE PLACEMENT (H) T R E S 101 137 377,38 271 254 568,35 0,00 1 113 795,27 271 254 568,35 114 014 570,51 18 625,18 18 625,18 21 678,66 271 273 193,53 271 273 193,53 115 150 044,44 7 479 058 056,77 7 137 875 739,14 7 844 069 297,60 365 011 240,83 1 210 000 000,00 1 210 000 000,00 1 210 000 000,00 1 210 000 000,00 643 500 000,00 643 500 000,00 capital souscrit non appelé dont versé * Prime d’émission, de fusion, d’apport F I N A N C E M E N T P E R M A N E N T * Ecarts de réévaluation 0,00 * Réserves légales 31 488 732,94 * Autres Réserves 6 107 058,39 5 891 146,39 119 401 322,77 89 519 291,83 * Report à nouveau (2) 20 988 841,21 * Résultat en instance d’affectation (2) * Résultat net de l’exercice (2) Total des capitaux propres (A) CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B) 387 446 152,38 209 997 834,67 2 397 943 266,48 2 179 897 114,10 0,00 0,00 * Subvention d’investissement * Provisions réglementées DETTES DE FINANCEMENTS (C) * Emprunts obligataires * Autres dettes de financement 3 462 481 175,04 2 634 076 217,74 3 000 000 000,00 2 000 000 000,00 462 481 175,04 634 076 217,74 PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D) 1 783 600,00 1 783 600,00 * Provisions pour risques 1 783 600,00 1 783 600,00 Total I (A+B+C+D+E) 5 862 208 041,52 4 815 756 931,84 DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F) 1 339 794 996,92 2 321 843 162,83 * Provisions pour charges ECART DE CONVERSION PASSIF (E) * Augmentation de créances immobilisées * Diminution des dettes de financement * Augmentation des dettes financières -TOTAL I (A+B+C+D+E) Exercice prec. * Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé capital appelé * Primes de rembours. des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) Exercice CAPITAUX PROPRES P A S S I F * Fournisseurs et comptes rattachés 437 139 424,84 624 738 442,90 * Clients créditeurs, avances et acomptes 655 505 069,98 1 533 297 049,32 C I R C U L A N T * Etat * Comptes d’associés * Autres créanciers * Comptes de régularisation-passif T R E S * Personnel * Organismes sociaux 1 574 566,51 1 303 658,01 4 178 648,73 3 356 503,33 120 139 151,06 85 228 222,39 396 738,78 396 738,78 50 241 736,14 6 016 986,39 70 619 660,88 67 505 561,71 AUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G) 55 544,01 90 870,22 ECARTS DE CONVERSION- PASSIF (Eléments circulants) (H) 61 804,37 60 934,46 Total II (F+G+H) 1 339 912 345,30 2 321 994 967,51 TRESORERIE-PASSIF 276 937 669,95 123 839,79 * Crédits d’escompte et de trésorerie * Crédit de trésorerie * Banques (soldes créditeurs) Total III TOTAL GENERAL I+II+III 250 000 000,00 26 937 669,95 123 839,79 276 937 669,95 123 839,79 7 479 058 056,77 7 137 875 739,14 Comptes sociaux COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (hors taxes) (suite) Du 01/01/2012 au 31/12/2012 Du 01/01/2012 au 31/12/2012 (modèle normal) (modèle normal) OPERATIONS I Propres à l’exercice concernant les exercices précédents 1 2 TOTAUX DE L’EXERCICE TOTAUX DE L’EXERCICE PRECEDENT 3 = 2+1 4 OPERATIONS VII PRODUITS D’EXPLOITATION 266 546 007,10 chiffre d’affaires 265 946 007,10 948 207 061,89 266 546 007,10 265 946 007,10 948 207 061,89 42 938 710,14 42 938 710,14 -1 474 982,67 prise pour elle-même 0,00 * Subventions d’exploitation 0,00 * Autres produits d’expl. * Repr. exp. : traf. charges -600 000,00 II 437 500,00 309 984 717,24 -600 000,00 309 384 717,24 947 169 579,22 * Achats consommés de matières * Reprise sur subventions d’invest. N O N C O U R A N T * Autres produits non courants * Reprise non cour. ; transf. charges Total VIII IX * Charges de personnel * Autres charges d’exploitation * Dotations d’exploitation Total II III RESULTAT D’EXPLOIT. (I-II) IV PRODUITS FINANCIERS * Prod. titres de part et titres immo * Gains de change * Intérêts et autres prod. financiers * Reprise financ ; transf. charges Total IV 186 430 992,30 1 967 365,59 188 398 357,89 757 892 084,02 66 573 029,43 1 459 977,91 68 033 007,34 64 215 004,11 687 414,31 1 840,00 689 254,31 2 857 961,41 52 592 830,27 0,00 52 592 830,27 38 625 162,43 1 157 142,86 0,00 1 157 142,86 671 428,57 21 156 150,60 75 221,10 21 231 371,70 19 249 837,86 328 597 559,77 3 504 404,60 332 101 964,37 883 511 478,40 -22 717 247,13 63 658 100,82 189 861 129,14 353 020 310,00 0,00 353 020 310,00 206 884,73 -117 085,74 89 798,99 404 778,64 103 784 740,74 0,00 103 784 740,74 90 853 845,64 1 002 062,19 0,00 1 002 062,19 351 039,58 458 013 997,66 -117 085,74 457 896 911,92 281 470 793,00 CHARGES FINANCIERES *Charges d’intérêts 140 877 486,48 0,00 140 877 486,48 124 993 458,20 * Pertes de change 319 761,28 765,27 320 526,55 204 993,22 35 236,11 0,00 35 236,11 26 998,64 270 855 644,03 0,00 270 855 644,03 790 048,10 412 088 127,90 765,27 * Autres charges financières * Dotations financières Total V 2 TOTAUX DE L’EXERCICE 3 = 2+1 TOTAUX DE L’EXERCICE PRECEDENT 4 23 090 771,62 219 113 395,66 412 088 893,17 126 015 498,16 VI RESULTAT FINANCIER. (IV-V) 45 808 018,75 155 455 294,84 VII RESULTAT COURANT (III+VI) 23 090 771,62 219 113 395,66 450 000 000,00 0,00 0,00 0,00 450 000 000,00 5 525 000,00 2 597 846,04 325 796,02 0,00 0,00 512 328,97 2 085 517,07 0,00 0,00 450 512 328,97 2 085 517,07 452 597 846,04 5 850 796,02 59 790 000,00 0,00 59 790 000,00 5 853 227,00 0,00 0,00 8 849 563,98 530,91 8 850 094,89 1 280 626,01 0,00 0,00 68 639 563,98 530,91 CHARGES NON COURANTES * Val. nettes d’amort. immo. cédées * Subventions accordées * Autres charges non courantes *Dot. non. courantes amort. et prov. Total IX et fournitures (2) V * Subventions d’équilibre CHARGES D’EXPLOITATION * Impôts et taxes 82 500 000,00 * Achats revendus (2) de marchandises * Autres charges externes F I N A N C I E R 0,00 500 000,00 * Produits financiers Total I 1 RESULTAT COURANT (reports) * Produits de cessions d’immo. * Ventes de biens et services produits * Immobilisations produites par l’entre- E X P L O I T A T I O N concernant les exercices précédents VIII PRODUITS NON COURANTS * Ventes de marchandises * Variation de stocks de produits (1) Propres à l’exercice 68 640 094,89 7 133 853,01 X RESULTAT NON COURANT.(VIII-IX) 383 957 751,15 -1 283 056,99 XI RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+-X) 407 048 522,77 217 830 338,67 XII IMPOTS SUR LES RESULTATS XIII RESULTAT NET. (XI-XII) 19 602 370,39 7 832 504,00 387 446 152,38 209 997 834,67 XIV TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VII) 1 219 879 475,20 1 234 491 168,24 XV TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XII) 832 433 322,82 1 024 493 333,57 NET XVI RESULTAT (total des produits-total des charges) 387 446 152,38 209 997 834,67 Comptes sociaux TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R) Tableau de financement de l’exercice Du 01/01/2012 au 31/12/2012 Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 RUBRIQUES exercice N exercice N-1 I. SYNTHESE DES MASSES DU BILAN Ventes de marchandises (en l’état) MASSES (-) Achat revendus de marchandises MARGE BRUT SUR VENTES EN L’ETAT I (+ )Ventes de biens et services produits (+) Variation de stock de produits (+) Immobilisations produites par l’entreprise elle même 0,00 0,00 265 946 007,10 948 207 061,89 42 938 710,14 -1 474 982,67 0,00 0 PRODUCTION DE L’EXERCICE II 308 884 717,24 946 732 079,22 (-) Achats consommés de matières et fournitures 188 398 357,89 757 892 084,02 (-) Autres charges externes 68 033 007,34 64 215 004,11 CONSOMMATION DE L’EXERCICE III 256 431 365,23 822 107 088,13 52 453 352,01 124 624 991,09 689 254,31 2 857 961,41 52 592 830,27 38 625 162,43 -828 732,57 83 141 867,25 VALEUR AJOUTEE (I+II-III) IV (+) Subvention d’exploitation (-) Impôts et taxes (-) Charges de personnel EXCEDENT BRUT D’EXPLOITATION (E.B.E) OU V INSUFFISANCE BRUT D’EXPLOITATION (I.B.E.) (+) Autres produits d’exploitation 1 157 142,86 (-) Autres charges d’exploitation 671 428,57 (+) Reprise d’exploitation : Transferts de charges 500 000,00 437 500,00 (-) Dotation d’exploitation 21 231 371,70 19 249 837,86 -22 717 247,13 63 658 100,82 (+ ou -) RESULTAT FINANCIER VII 45 808 018,75 155 455 294,84 (=) RESULTAT COURANT (+ ou -) VIII 23 090 771,62 219 113 395,66 (+ ou -) RESULTAT NON COURANT IX 383 957 751,15 -1 283 056,99 (-) Impôts sur les résultats 19 602 370,39 7 832 504,00 387 446 152,38 209 997 834,67 (=)RESULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -) VI (=) RESULTAT NET DE L’EXERCICE (+ ou -) X Exercice a 1 Financement permanent 5 862 208 041,52 4 815 756 931,84 2 Moins actif immobilisé 2 023 590 700,63 2 296 737 870,93 273 147 170,30 3 = Fonds de Roulement (1-2) (A) 3 838 617 340,89 2 519 019 060,91 1 319 598 279,98 4 Actif circulant 5 184 194 162,61 4 725 987 823,77 5 Moins passif circulant 1 339 912 345,30 2 321 994 967,51 982 082 622,21 6 = Besoin de Financement (4-5) (B) 3 844 281 817,31 2 403 992 856,26 1 440 288 961,05 -5 664 476,42 115 026 204,65 7 Trésorerie Nette (A-B) EXERCICE EMPLOIS exercice N exercice N-1 387 446 152,38 209 997 834,67 Résultat net de l'exercice : 20 080 973,33 19 249 837,86 267 575 646,00 132 775 899,53 229 575 899,53 - Distribution de bénéfices 169 400 000,00 96 800 000,00 « CESSIONS ET REDUCTIONS D’IMMOBILISATIONS (B) » 450 089 635,05 (1) À l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulant et à la trésorerie. (2) À l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulant et à la trésorerie. (3) Y compris reprises sur subventions d’investissements. NOTA : Le calcul de la C.A.F peut être effectué à partir de l’E.B.E. 84 5 845 036,91 * Cession d’immobi. incorporelles 4 000 000,00 * Cession d’immobi. corporelles 1 525 000,00 * Cession d’immobi. financières * Récupérations sur créances Immob. 450 000 000,00 0,00 89 635,05 320 036,91 « AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES (C) » 0,00 0,00 * Augmentations de capital, apports 0,00 0,00 * Subventions d’investissement « AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT (D) » 0,00 0,00 1 050 324 699,00 2 851 147 350,00 1 615 907 105,76 2 989 768 286,44 (nette de primes de remboursement) 5 525 000,00 59 790 000,00 5 853 227,00 284 892 771,71 229 575 899,53 169 400 000,00 96 800 000,00 115 492 771,71 132 775 899,53 748 464 613,23 873 556,60 2 298 270,40 8 768 897,53 21 173 985,99 * Acqui. d’immob. financières 63 624 699,00 724 901 412,89 21 930,95 90 943,95 221 919 741,70 1 693 427 373,39 « REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX PROPRES (F) » « EMPLOIS EN NON VALEURS (H) » TOTAL GENERAL 450 000 000,00 73 289 084,08 * Acqui. d’immob. corporelles IV. VARIATION DE LA TRESORERIE (-) Reprises non courantes (-)Distribution de bénéfices RESSOURCES 115 492 771,71 « III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G) » (-) Reprises financières AUTOFINANCEMENT EMPLOIS 284 892 771,71 « II. TOTAL - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) » (-) Reprises d'exploitation CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F) EXERCICE PRECEDENT RESSOURCES AUTOFINANCEMENT (A) « REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G) » (+) Dotations non courantes (+) Valeurs nettes d'amortissement des immobilisations cédées 120 690 681,07 * Capacité d’autofinancement * Augment. des créances immobilisées Pertes (-) (-) Produits des cessions d'immobilisations 458 206 338,84 RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX) * Acqui. d’immob. incorporelles (+) Dotations financières 1 046 451 109,68 II. EMPLOIS ET RESSOURCES « ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D’IMMOBILISATIONS (E) » Du 01/01/2012 au 31/12/2012 (+) Dotations d'exploitation Ressources d « EMPLOIS STABLE DE L’EXERCICE (FLUX) » CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT Bénéfice (+) Emplois c b « I. TOTAL DES RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) » RUBRIQUES Variation (a-b) Exercice précédent 0,00 1 100 000,00 9 064 426,95 296 308 825,78 2 450 956 413,57 1 440 288 961,05 189 564 146,13 0,00 120 690 681,07 349 247 726,74 1 736 597 786,83 1 736 597 786,83 2 989 768 286,44 2 989 768 286,44 Comptes sociaux PRINCIPALES METHODES D’EVALUATION SPECIFIQUES A L’ENTREPRISE III - FINANCEMENT PERMANENT Indication des méthodes d’évaluation appliquées par l’entreprise - Dettes de financement : I - ACTIF IMMOBILISE A - Evaluation à l’entrée 1 - Immobilisation en non-valeurs 2 - Immobilisations incorporelles 3 - Immobilisations corporelles 4 - Immobilisations financières Lors de leur entrée dans le patrimoine de l’entreprise, les immobilisations sont enregistrées : - à leur coût d’acquisition (prix d’achat et frais accessoires) pour celles acquises à titre onéreux - à leur valeur vénale pour celles acquises à titre gratuit - à leur coût de production pour celles produites par l’entreprise N.B. : les titres de participation sont enregistrés seulement pour leur valeur libérée. La souscription des participations non libérées est mentionnée dans le tableau B9 : Engagements financiers donnés ou reçus hors opérations de crédit bail. B - Corrections de valeur 1 - Méthodes d’amortissements L’amortissement des immobilisations est effectué sur la durée normale d’utilisation du bien. Les taux sont fixés en conformité avec l’expérience et les usages du secteur d’activité. 2 - Méthodes d’évaluation des provisions pour dépréciation Une provision pour dépréciation est constatée dès qu’une moins-value est constatée ou est probable sur une immobilisation qui reste dans le patrimoine. Le niveau de la provision est évalué avec une certaine précision. Il est déterminé par rapport à un référentiel qui est la valeur actuelle du bien concerné. 3 - Méthodes de détermination des écarts de conversion-actif Ils sont déterminés par la différence entre la valeur historique de la monnaie étrangère et sa valeur actuelle en fin d’exercice. II - ACTIF CIRCULANT (Hors trésorerie) A - Evaluation à l’entrée 1 - Stocks Le stock de matières premières est valorisé au dernier coût d’acquisition et le stock de produits finis au coût de production. 2 - Créances Les créances sont retenues en comptabilité pour leur valeur nominale et, par prudence, une provision pour dépréciation est constituée lorsqu’il apparaît une perte probable. 3 - Titres et valeurs de placement Les titres et valeurs de placement sont tenus en comptabilité pour leur valeur d’achat. B - Corrections de valeur 1 - Méthodes d’évaluation des provisions pour dépréciation Les créances certaines dans leur principe mais dont le recouvrement (en partie ou en totalité) apparaît incertain pour des raisons diverses, font l’objet d’une provision. La provision est constatée dès qu’apparaît une perte probable. Le montant de cette provision est apprécié compte tenu des circonstances et du principe de prudence. Il est déterminé hors TVA. 2 - Méthodes de détermination des écarts de conversion-actif Ils sont déterminés par la différence entre la valeur historique de la monnaie étrangère et sa valeur actuelle en fin d’exercice. 86 Les dettes de financement sont enregistrées pour leur valeur nominale de remboursement. Une augmentation de valeur des dettes de financement jugée irréversible est un complément de dette comptabilisé comme tel. Lorsque l’augmentation n’est pas définitive, elle est constatée sous forme de provision. La diminution de valeur, lorsqu’elle est jugée irréversible, est une réduction de dette comptabilisée comme telle. Lorsque la diminution n’est pas définitive, elle n’affecte pas l’évaluation dudit élément qui est maintenu en comptabilité pour sa valeur nominale. IV - PASSIF CIRCULANT (Hors trésorerie) 1 - Dettes du passif circulant Les dettes du passif circulant sont comptabilisées à leur valeur nominale de remboursement. Les dettes libellées en monnaie étrangère sont converties et comptabilisées en dirhams sur la base du cours de change du jour de réalisation de l’opération. Lorsque l’application du taux de conversion à la date de clôture des comptes à pour effet de modifier les montants en dirhams précédemment comptabilisés, les différences de conversion sont inscrites dans des comptes transitoires. Les pertes latentes entraînent la constitution de provisions pour risques. Les règlements relatifs à ces dettes sont comparés aux valeurs historiques originales et entraînent la constitution de pertes ou de gains de change. 2 - Méthodes d’évaluation des autres provisions pour risques et charges Les risques et charges nettement précisés quant à leur objet et que des événements survenus ou en cours rendent probables entraînent la constitution de provision pour risques et charges. Pour la présentation du bilan, les provisions sont distinguées des charges à payer. Les montants à provisionner sont à apprécier compte tenu des circonstances et du principe de prudence. Comptes sociaux ETAT A2 B2 Bis : TABLEAU DES AMORTISSEMENTS ETAT DES DEROGATIONS Du 01/01/2012 au 31/12/2012 Indication des dérogations Influences des dérogations sur le patrimoine, La situation financière et les résultats Justification des dérogations La société a appliqué la méthode de l’avancement, en comptabilisant aussi bien le chiffre d’affaires que les charges y afférent et non uniquement le produit net partiel tel que préconisé par le CGNC. La société estime que le fait de comptabiliser uniquement la marge à l’avancement, telle que préconisée par le CGNC ne permet pas dans le cadre de l’activité de la société d’atteindre l’objectif d’image fidèle recherché par la Norme Comptable. Le choix de la comptabilisation du chiffre d’affaires, relatif à des travaux reçus par le client, permet de refléter la réalité économique de l’activité de la société. L’application de cette dérogation comptable n’a pas d’impact sur le résultat de la société mais uniquement sur la présentation des comptes et se présente comme suit : NATURE Cumul début exercice Cumul d’amortissement fin exercice 1 2 3 4 = 1+2-3 15 395 785,05 0,00 64 974 977,18 30 266 580,98 7 553 596,00 37 820 176,98 19 312 611,15 7 842 189,05 27 154 800,20 1 203 210,46 713 048,42 1 916 258,88 * Charges à répartir sur plusieurs exercices Augmentation du chiffre d’affaires : 166 752 Kdhs Charges de l’exercice liées aux contrats : 169 929 Kdhs Constatation variation de stock de produits : 0 Kdhs Diminution du stock à l’actif : 0 Kdhs Augmentation des créances clients : 137 370 Kdhs Amortissements sur immobilissorties 49 579 192,13 IMMOBILISATION EN NON-VALEURS * Frais préliminaires Dotation de l’exercice * Primes de remboursement des obligations IMMOBILISATIONS INCORPORELLES * Fonds commercial * Autres immobilisations incorporelles 1 203 210,46 713 048,42 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 12 592 342,13 3 972 139,86 1 916 258,88 0,00 16 564 481,99 * Terrains ETAT A3 1 627 108,96 410 192,02 * Installations techniques ; matériel et outillage 15 808,64 31 617,27 47 425,91 * Matériel de transport 200 112,23 22 672,30 222 784,53 10 749 312,30 3 507 658,27 14 256 970,57 * Constructions ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES Nature des changements Influences sur le patrimoine, La situation financière et les résultats Justification des changements NEANT * Mobilier, matériel de bureau et aménagements 2 037 300,98 * immobilissations corporelles diverses B3 : TABLEAU DES PLUS OU MOINS VALUES SUR CESSIONS OU RETRAITS D’IMMOBILISATIONS Du 01/01/2012 au 31/12/2012 B1 : DETAIL DES NON VALEURS Date de cession ou de retrait Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 26/12/12 COMPTE PRINCIPAL INTITULE MONTANT 211 300 000 Frais d’augmentation de capital 37 820 176,98 212 100 000 Frais acquisition immobilisation 11 959 023,98 212 500 000 Frais d4émission des emprunts 212 800 000 Autres charges à répartir TOTAL 1 100 000,00 27 042 686,00 Total 77 921 886,96 B2 : TABLEAU DES IMMOBILISATIONS AUTRES QUE FINANCIERES Du 01/01/2012 au 31/12/2012 NATURE IMMOBILISATION EN NON-VALEURS MONTANT BRUT DEBUT EXERCICE 76 821 886, 96 AUGMENTATION DIMINUTION Production par l’entreprise Acquisition 1 100 000,00 * FRAIS PRELIMINAIRES 37 820 176,98 * CHARGES A REPARTIR SUR PLUSIEURS EXERCICES 39 001 709,98 1 100 000,00 4 972 349,31 1 244 556,60 1 927 270,40 272 670,72 pour elle‑même Virement Cession Retrait 0,00 0,00 0,00 0,00 Virement 0,00 MONTANT BRUT FIN EXERCICE 77 921 886,96 37 820 176,98 40 101 709,98 PRIME DE REMBOURSEMENT DES OBLIGATIONS * IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 0,00 0,00 0,00 0,00 371 000,00 5 845 905,91 * Immobilisation en recherche et développement * Brevets, marques, droits et valeurs similaires 2 199 941,12 * Fonds commercial *Autres immobilisations incorporelles IMMOBILISATIONS CORPORELLES * Terrains *Constructions *Installat. techniques,matériel et outillage * Matériel de transport * Mobilier, matériel bureau et aménagements *Autres immobilisations corporelles 88 3 045 078,91 971 885,88 57 544 083,58 8 768 897,53 0,00 0,00 0,00 0,00 371 000,00 3 645 964,79 0,00 66 312 981,11 914 545,07 914 545,07 7 208 433,42 7 208 433,42 316 172,70 316 172,70 266 389,58 17 382,50 283 772,08 33 426 485,02 4 040 147,07 37 466 632,09 15 412 057,79 4 711 367,96 20 123 425,75 Compte principal 2 511 Montant brut Amortissements cumulés Valeur nette d’amortissements Produit de cession Plus values 59 790 000,00 0,00 59 790 000,00 450 000 000,00 390 210 000,00 59 790 000,00 0,00 59 790 000,00 450 000 000,00 390 210 000,00 Moins values 0,00 Comptes sociaux B4 : TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION B5 : TABLEAU DES PROVISIONS Du 01/01/2012 au 31/12/2012 Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 Raison sociale de la société émettrice Secteur d’activité Capital social Participation au capital % 1 2 3 ALVI ETUDES ET DEVELOPPEMENT Khemisset Nord Immobilier PROMOTION IMMOBILIERE ALTAG Prix d’acquisition Valeur comptable global nette 4 5 3 000 000 99,98 % 2 999 500,00 500 000 95,00 % 1 187 500,00 2 999 500,00 PROMOTION IMMOBILIERE ET TOURISTIQUE 15 000 000 80,00 % 15 900 000,00 15 900 000,00 ALGEST PROMOTION IMMOBILIERE ET TOURISTIQUE 3 300 000 99,99 % 3 299 600,00 ALLIANCES MOD TENANT BUREAU D’ETUDES 10 000 000 100,00 % Alliances International DEVELOPPEMENT ET MONTAGE DE PROJETS IMMOBILIERS 1 129 748 100,00 % Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Date de clôture Situation nette résultat net Produits inscrits au C.P.C de l’exercice 6 7 8 9 31/12/12 5 656 641,00 50 311,00 0,00 26/01/07 20 862,79 -1 271,30 31/12/12 36 492 715,00 -431 042,00 1 786 082,98 31/12/12 -4 379 008,00 -4 428 618,00 9 999 600,00 9 999 600,00 31/12/12 13 804 286,00 2 729 812,00 1 129 748,00 1 129 748,00 31/12/12 919 944,30 -98 989,00 GOLF RESORT PALACE PROMOTION IMMOBILIERE ET TOURISTIQUE 50 000 000 99,79 % 238 917 800,00 238 917 800,00 31/12/12 265 201 560,00 10 794 768,00 AGHOUATIM EL BARAKA PROMOTION IMMOBILIERE ET TOURISTIQUE 50 000 000 99,95 % 154 973 960,00 154 973 960,00 31/12/12 97 015 820,00 10 458 422,00 ALLIANCESDARNA PROMOTION IMMOBILIERE 857 000 000 93,02 % 797 207 500,00 797 207 500,00 31/12/12 1 267 297 219,00 357 604 891,00 ZERKAOUIA PROMOTION IMMOBILIERE 6 000 000 99,99 % 9 424 163,61 9 424 163,61 31/12/12 33 185 933,00 -3 005 854,00 ALTADEC AMENAGEMENT ET DISTRIBUTION 1 000 000 65,00 % 3 250 000,00 3 250 000,00 31/12/12 -3 007 925,00 -3 963 548,00 OUED DRAA RESORT PROMOTION IMMOBILIERE 300 000 99,87 % 299 600,00 299 600,00 31/12/12 224 845,00 -32 991,00 GOLF ARGANA RESORT PROMOTION IMMOBILIERE 300 000 99,87 % 299 600,00 299 600,00 31/12/12 222 189,00 -32 886,00 TIFALINT PROMOTION IMMOBILIERE 100 000 99,50 % 99 500,00 99 500,00 31/12/12 100 000,00 0,00 ALMES GESTION DES PARTICIPATIONS 183 000 000 72,60 % 132 861 000,00 113 800 055,00 31/12/12 156 241 039,00 -6 503 045,00 SPL PROMOTION IMMOBILIERE 300 000 99,93 % 149 250 944,30 36 391 507,30 31/12/12 37 180 179,00 -11 129 034,00 PMH PROMOTION IMMOBILIERE 33 000 000 100,00 % 236 000 000,00 100 344 736,00 31/12/12 100 345 951,00 -1 375 500,00 COGEDIM PROMOTION IMMOBILIERE 25 300 000 100,00 % 25 299 600,00 25 299 600,00 31/12/12 24 951 695,00 -107 623,00 JARDINS DU LITTORAL PROMOTION IMMOBILIERE 100 000 70,00 % 35 907 239,86 35 907 239,86 31/12/12 576 539,00 364 304,00 ALLIANCES SUD PROMOTION IMMOBILIERE 100 000 100,00 % 100 000,00 100 000,00 31/12/12 19 135,00 -68 065,00 ATLAS NAKHIL PROMOTION IMMOBILIERE 5 000 000 60,00 % 66 792 000,00 66 792 000,00 31/12/12 43 204 748,00 -814 333,00 EMT BATIMENT CONSTRUCTION 50 000 000 100,00 % 49 999 600,00 49 999 600,00 31/12/12 51 213 840,00 8 120 181,00 ALHIF MANAGEMENT GESTION DES PARTICIPATIONS 5 000 000 39,99 % 1 999 600,00 1 999 600,00 31/12/12 10 634 363,00 4 097 692,00 BENCHMARK DEVELOPPEMENT PROMOTION ET GESTION DE PROJETS 300 000 99,87 % 299 600,00 299 600,00 31/12/12 208 665,00 -50 375,00 SINDIBAD BEACH RESORT AMENAGEMENT EQUIPEMENT ET EXPLOITATION DE PARC DE LOISIRS 298 000 000 SINDIBAD HOLDING PLACEMENT OU LA GESTION DE VALEURS MOBILIERES 200 000 400 50,00 % STE VALERIANE PROMOTION IMMOBILIERE 35 010 000 100,00 % EMT AGREGATS EXPLOITATION DE CARRIERES 5 000 000 99,99 % 4 999 600,00 ALMALUS PROMOTION IMMOBILIERE 10 000 99,00 % 9 900,00 EMT ROUTE PROMOTION IMMOBILIERE 20 000 000 99,99 % 18 019 999,00 JARDINS MERVILLE PROMOTION IMMOBILIERE 10 000 100,00 % JARDINS NARCISSE PROMOTION IMMOBILIERE 50 000 000 100,00 % JARDINS VINCENNES PROMOTION IMMOBILIERE 10 000 100,00 % SOGEC BET 1 000 000 JARDINS LANTANA PROMOTION IMMOBILIERE 10 000 SINDIPARK PROMOTION IMMOBILIERE 238 000 000 AMENAGEMENT-DEVELOPPEMENTSTE AMENAGEMENT ET DE LA DEVELOPPEMENT TAGHAZOUT COMMERCIALISATION STATION TOURISTIQUE TAGHAZOUT RAMICAL TOTAL PROMOTION IMMOBILIERE 16,50 % 50 560 557,28 50 560 557,28 31/12/12 62 740 835,00 102 828 478,61 102 828 478,61 31/12/12 46 564 103,00 -1 146 171,00 35 009 900,00 35 009 900,00 31/12/12 -1 524 107,00 -14 098 200,00 4 999 600,00 31/12/12 -1 693 349,00 -1 899 195,00 9 900,00 31/12/12 10 000,00 0,00 18 019 999,00 31/12/12 21 226 033,00 -88 221,00 10 000,00 10 000,00 31/12/12 10 000,00 0,00 50 000 000,00 50 000 000,00 31/12/12 46 732 572,00 -2 829 112,00 10 000,00 10 000,00 31/12/12 7 250,00 0,00 100,00 % 1 000 000,00 1 000 000,00 31/12/12 1 554 967,68 208 083,51 100,00 % 10 000,00 10 000,00 31/12/12 4 140,00 0,00 0,01 % 300,00 300,00 31/12/12 51 472 685,00 -2 548 420,00 100 000 000 20,00 % 19 999 900,00 19 999 900,00 31/12/12 86 245 123,46 -9 007 686,99 612 300 51,00 % 312 300 312 300 31/12/12 -18 465 236,00 -2 709 464,00 2 220 268 590,66 1 949 991 927,64 1. Provisions pour dépréciation de l’actif immobilisé D’exploitation 2 778 087,31 REPRISES Non courantes financières d’exploitation Montant fin exercice Non courantes financières 267 575 646,00 270 353 733,31 2. Provisions réglementées INVESTISSEMENT 3. Provisons durables pour risques et charges 1 783 600,00 1 783 600,00 SOUS TOTAL (A) 4 561 687,31 0,00 267 575 646,00 4. Provisions pour dépréciation de l’actif circulant (hors trésorerie) 7 735 969,04 1 150 398,37 3 095 686,22 780 264,17 11 201 789,46 184 311,81 219 638,02 55 544,01 5. Autres Provisions pour risques et charge 90 870,22 0,00 0,00 0,00 0,00 272 137 333,31 6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie SOUS TOTAL (B) 7 826 839,26 1 150 398,37 3 279 998,03 0,00 0,00 999 902,19 0,00 11 257 333,47 TOTAL (A+B) 12 388 526,57 1 150 398,37 270 855 644,03 0,00 0,00 999 902,19 0,00 283 394 666,78 349 997 779,00 B6 : TABLEAU DES CREANCES Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 ANALYSE PAR ECHEANCE CREANCES DE L’ACTIF IMMOBILISE * Prêts immobilisés * Etat * Comptes d’associés -3 235 011,00 * Autres débiteurs * Comptes de régul. Actif Echues et non Montants recouvrées en devises 37 664,12 6 734 707,61 78 415,63 37 664,12 37 253,73 78 415,63 6 697 453,88 * Personnel Plus d’un an 153 333,48 4 681 940 637,64 * Clients et comptes rattachés Moins d’un an AUTRE ANALYSE 6 850 787,36 DE L’ACTIF CIRCULANT * Fournisseurs débiteurs 2 799 160,00 TOTAL * Autres créance financières Montants sur l’Etat et et organismes publics Montants Montants sur les représentés par entreprises liées des effets 0,00 0,00 0,00 0,00 6 697 453,88 1 872 655 314,20 2 802 452 265,96 6 833 057,48 264 951,17 421 256 891,41 3 227 753 248,54 0,00 264 951,17 612 894,23 322 443 010,67 6 039 598,04 475 281 611,67 126 115 203,39 61 347 951,84 64 767 251,55 1 369 674 056,53 1 041 191 447,82 762 581,40 65 725,13 696 856,27 421 256 891,41 129 090 516,59 292 166 374,82 421 256 891,41 649 600 783,55 94 382 915,22 555 217 868,33 649 600 783,55 2 107 646 477,08 543 462 798,03 1 563 390 219,61 793 459,44 2 102 257 959,09 6 884 644,28 3 113 959,58 3 770 684,70 B7 : TABLEAU DES DETTES Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 ANALYSE PAR ECHEANCE DETTES DE FINANCMENT * Emprunts obligataires * Autres dettes de financement 352 796 939,00 TOTAL 3 462 481 175,04 Moins d’un an Plus d’un an 2 183 662 000,00 1 278 819 175,04 462 481 175,04 183 662 000,00 278 819 175,04 583 365 024,94 756 429 971,98 * Fournisseurs 437 139 424,84 224 495 685,92 212 643 738,92 * Clients créditeurs 655 505 069,98 154 999 770,62 500 505 299,36 * Organismes sociaux * Etat * Comptes d’associés * Autres créanciers * Comptes de régular. Passif Autres analyses Echues et non recouvrées 0,00 Montants en devises Montants sur l’Etat et organismes publics Montants sur les entreprises liées Montants représentés par des effets 0,00 0,00 0,00 0,00 4 464 320,55 124 317 799,79 171 152 208,95 59 438 030,18 4 464 320,55 121 476 205,97 59 438 030,18 3 000 000 000,00 2 000 000 000,00 1 000 000 000,00 1 339 794 996,92 DU PASSIF CIRCULANT * Personnel 90 DOTATIONS Montant début exercice NATURE 0,00 1 574 566,51 1 438 858,26 135 708,25 4 178 648,73 2 898 138,11 1 280 510,62 4 178 648,73 120 139 151,06 102 683 686,73 17 455 464,34 120 139 151,06 396 738,78 294 400,00 102 338,78 50 241 736,14 27 517 143,69 22 724 592,46 70 619 660,88 69 037 341,62 1 582 319,26 49 676 002,98 Comptes sociaux B8 : TABLEAU DES SÛRETÉS RÉELLES DONNÉES OU REÇUES B10 : TABLEAU DES BIENS EN CREDIT-BAIL Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 TIERS CREDITEURS OU DEBITEURS MONTANT COUVERT PAR LA SURETE NATURE (1) DATE ET LIEU D’INSCRIPTION VALEUR COMPTABLE NETTE DE LA SURETE DONNEE A LA DATE DE CLOTURE OBJET (2) (3) Rubriques * Sûretés données 1 Immeuble N ALTAG TOYOTA 13 500 000,00 Hypothèque Casablanca le 15 janvier 2007 Crédit 5 668 166,13 LUXUS à Casablanca Nantissement actions PMH et SPL 400 000 000,00 Nantissement Casablanca le 14 juillet 2009 Nantissement 400 000 000,00 RANG ROVER 611 MONTANTS EXERCICE SGMB 5 000 000,00 5 000 000,00 BMCE 50 000 000,00 50 000 000,00 CREDIT AGRICOLE (découvert exploitation) 50 000 000,00 50 000 000,00 6 7 138 414,48 18 054,06 À moins d’un an 8 Prix d’achat résiduel en fin À plus d’un an de contrat 9 10 11 48 1 550 000,00 4 1 494 189,84 527 361,12 87 893,52 05/07/12 48 1 070 000,00 4 0,00 174 145,58 298 535,28 721 460,26 8 916,67 1 726 314,83 719 560,76 386 428,80 721 460,26 26 150,41 2 827 274,01 Observations 1 733,74 20/03/09 15 500,00 EXERCICE EXERCICE PRECEDENT CHARGES D’EXPLOITATION 13 500 000,00 13 500 000,00 Cautions provisoires (SG) 1 000 000,00 1 000 000,00 Cautions provisoires (attijari wafabank) 2 690 000,00 2 690 000,00 Cautions étrangères (Attijari Wafabank) 1 222 000,00 1 222 000,00 Crédit d’enlévement 1 000 000,00 1 000 000,00 1 150 000,00 1 150 000,00 - 704 682,00 Total 612 *Variation des stocks de matières premières (+) * Achats de matériels et fournitures consommables et d’emballages - 5 386 000,00 165 000 000,00 *Achats non stockés de matières et de fournitures 613/614 -83 076,80 167 714,50 83 076,80 -167 627,00 5 823,00 1 966 151,15 2 386 597,40 *Achats de travaux, études et prestations de services 186 426 383,74 755 505 399,12 Total 188 398 357,89 757 892 084,02 6 101 734,51 7 050 066,97 719 560,76 1 046 178,89 2 610 389,24 1 187 808,68 *Autres charges externes *Locations et charges locatives *Redevances de crédit-bail *Entretien et réparations *Primes d’assurances 232 374,46 21 185,19 *Rémunérations du personnel extérieur à l’entreprise 1 193 555,89 224 808,78 30 713 667,62 33 277 704,24 *Rémunérations d’intermédiaires et honoraires *Redevances pour brevets, marques, droits… Nantissement de premier rang des actions de ALMES (ATTIJARI WAFABANK+CREDIT DU MAROC) (actions ALMES détenues par ADI 7 258) *Transports Consentement par ALMES d’un nantissement de premier rang sur les actions EMT (actions EMT détenues par ALMES 410 530) *Déplacements, missions et réceptions Consentement par ALMES d’un nantissement de premier rang sur les actions Somadiaz (actions EMT LEVAGE (Somadiaz) détenues par ALMES 275 804) Total *Reste du poste des autres charges externes Délégation aux prêteurs de dividendes qui seront distribués par ALMES (ATTIJARI WAFABANK+CREDIT DU MAROC) 0,00 Variation des stocks de matières, fournitures et emballages (±) Hypothèque de 1 rang immeuble N (SG) 165 000 000,00 0,00 Achats consommés de matières et fournitures * Achat de matières premières er Signature d’un billet à ordre d’un montant égal au crédit (ATTIJARI WAFABANK+CREDIT DU MAROC) 5 4 redevances restant à payer Variation des stocks de marchandises (±) * Autres engagements donnés Encours crédoc (Crédit Agricole) Montant de l’exercice des redevances * Achats de marchandises MONTANTS EXERCICE PRECEDENT 30 000 000,00 Encours crédoc (BMCE) Cumul des exercices préc édents des redevances Achats revenus de marchandises 30 000 000,00 Caution provisoir sur marché (BMCE) 4 207 274,01 POSTE * Avals et cautions Délégation des indémnités d’assurance immeuble N (SG) 3 48 Durée théorique d’amortissement du bien Du 01/01/2012 au 31/12/2012 Exercice du 01/01/2012 au 31/12/2012 ATTIJARI WAFABANK 2 15/12/07 Valeur estimée du bien à la date du contrat B11 : DETAIL DES POSTES DU C.P.C. B9 : ENGAGEMENTS FINANCIERS REÇUS OU DONNES HORS OPERATIONS DE CREDIT-BAIL ENGAGEMENTS DONNES Durée du contrat en mois TOTAL * Sûretés reçues (1) Gage : 1- Hypothèque : 2- Nantissement : 3- Warrant : 4- Autres : 5- (à préciser) (2) préciser si la sûreté est données au profit d’entreprises ou de personnes tierces (sûretés données) (entreprises liées, associés, membres du personnel) (3) préciser si la sûreté reçue par l’entreprise provient de personnes tierces autres que le débiteur (sûretés reçues) Date de la 1ère échéance 617 12 700,00 212 710,23 7 674 351,58 6 057 806,72 18 774 673,28 15 136 734,41 68 033 007,34 64 215 004,11 * Charges de personnel Consentement par ALMES d’une délégation des dividendes qui lui seront distribués par EMT aux prêteurs (ATTIJARI WAFABANK+CREDIT DU MAROC) *Rémunération du personnel 42 819 898,97 31 323 836,72 Consentement par ALMES d’une délégation des dividendes qui lui seront distribués par Somadiaz aux prêteurs (ATTIJARI WAFABANK+CREDIT DU MAROC) *Charges sociales 7 235 119,18 6 332 687,68 *Reste du poste des charges de personnel 2 537 812,12 968 638,03 52 592 830,27 38 625 162,43 1 157 142,86 671 428,57 1 157 142,86 671 428,57 35 236,11 26 902,41 35 236,11 26 998,64 400 000 000,00 Nantissement d’actions PMH (BP) 400 000 000,00 Nantissement d’actions SPL (BP) Total 618 * Jetons de présence Signature billet à ordre (BP) *Pertes sur créances irrécouvrables Hypothèque de 1 rang sur le terrain Hay Bab Sebta (BP) er Cautions provisoires (BMCE) Cautions bancaire (Crédit Agricole) Total ENGAGEMENTS REÇUS - 1 150 000,00 1 000 000,00 1 000 000,00 721 562 000,00 728 802 682,00 MONTANTS EXERCICE *Reste du poste des autres charges d’exploitation Total 638 Total CHARGES FINANCIERS *Autres charges financières * Charges nettes sur cessions de titres et valeurs de placement MONTANTS EXERCICE PRECEDENT *Reste du poste des autres charges financières * Avals et cautions * Autres engagements donnés Autres charges d’exploitation TOTAL 658 96,23 CHARGES NON COURANTES *Autres charges non courantes * Pénalités sur marchés et dédits 5 481 826,14 232 312,33 2 870 000,00 544 556,92 263 424,55 155 991,25 *Rappels d’impôts (autres qu’impôts sur les résultats) *Pénalités et amendes fiscales 92 *Créances devenues irrècouvrables 80 679,29 25 305,50 *reste du poste des autres charges non courantes 154 164,91 322 460,01 8 850 094,89 1 280 626,01 Total Comptes sociaux B11 : DETAIL DES POSTES DU C.P.C. B12 : PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL Du 01/01/2012 au 31/12/2012 Du 01/01/2012 au 31/12/2012 POSTE 711 EXERCICE * Ventes de marchandises *Bénéfice net *Perte nette * Ventes de marchandises à l’étranger II. REINTEGRATIONS FISCALES * Reste du poste des ventes de marchandises 1. Courantes 5 332 057,10 ACHAT MATIERES ET FOURNITURES DES EXERCICES ANTERIEURS 1 967 365,59 1 463 716,34 0,00 0,00 AUTRES CHARGES EXTERNES DES EXERCICES ANTERIEURS IMPOTS ET TAXES DES EXERCICES ANTERIEURS 1 840,00 *Ventes de marchandise à l’étranger DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS DES EXERCICES ANTERIEURS 75 221,10 948 207 061,89 CADEAUX A LA CLIENTELE *Redevances pour brevets, marques, droits. DONS * Reste du poste des ventes et services produits SURPLUS LEASING ET LOCATION 265 946 007,10 948 207 061,89 765,27 1 163 842,10 52 800,00 606 506,70 2. Non courantes 25 644 269,61 *Variation des stocks de produits Impôts sur les sociétés/Cotisation Minimale 19 602 370,39 * Variation des stocks des biens produits (+/-) PARTICIPATION A LA COHESION SOCIALE 5 249 946,00 42 938 710,14 -1 474 982,67 *Variation des stocks des produits en cours (+/-) Total 42 938 710,14 -1 474 982,67 CHARGES NON LIEES A L’EXPLOITATION 231 880,14 AMENDES ET PENALITES 263 424,55 ECARTS DE REGLEMENTS * Autres produits d’exploitation LIBERALITES * Jetons de présence reçus AMENDES ET PENALITES DES EXERCICES ANTERIEURS *Reste du poste (produits divers) ECART DE CONVERSION PASSIF 2012 80 679,25 153 634,00 530,91 61 804,37 Total II. DEDUCTIONS FISCALES 353 081 244,46 Reprises d’exploitation transferts de charges 1. Courantes 353 020 310,00 Dividendes 353 020 310,00 *Reprises 738 PERTE DE CHANGE DES EXERCICES ANTERIEURS *Ventes des services à l’étranger *Variation des stocks des services produits (+/-) 719 30 976 326,71 * Ventes de biens et services produits 265 946 007,10 MONTANT 387 446 152,38 *Ventes de marchandise au Maroc Total 718 MONTANT * Ventes de marchandises au Maroc *Ventes des services au Maroc 713 INTITULES I. RESULTAT NET COMPTABLE Total 712 EXERCICE PRECEDENT PRODUITS D’EXPLOITATION *Transferts de charges 500 000,00 437 500,00 Reprise sur Provisions pour clients douteux Total 500 000,00 437 500,00 - PRODUITS FINANCIERS - * Intérêts et autres produits financiers 2. Non courantes Intérêts et produits financiers -Reprise sur provision pour investissement *Intérêts et produits assimilés 102 407 367,91 88 740 333,49 1 374 983,37 4 780,77 *Revenus des créances rattachées à des participations *Produits nets sur cessions de titres et valeurs de placement *Reste du poste intérêts et autres produits financiers Total 60 934,46 DEA aux amortissements des exercices antérieurs 60 934,46 ECART DE CONVERSION PASSIF 2011 2 389,46 2 108 731,38 103 784 740,74 90 853 845,64 Total IV. RESULTAT BRUT FISCAL Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 418 422 479,09 353 081 244,46 Montants 65 341 234,63 Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B) V. REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1) * Exercice n-4 *Exercice n-3 *Exercice n-2 *Exercice n-1 VI. RESULTAT NET FISCAL Bénéfice net fiscal (A-C) ou déficit net fiscal (B) VII. CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES VIII. CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER * Exercice n-4 *Exercice n-3 *Exercice n-2 *Exercice n-1 94 65 341 234,63 0,00 Montants Comptes sociaux B13 : DÉTERMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS C1 : ETAT DE RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL Exercice clos le 31/12/2012 Du 01/01/2012 au 31/12/2012 I. DETERMINATION DU RESULTAT Montant du capital.................................... 1 210 000 000,00 Dirhams Montant * Résultat courant d’après C.P.C. + ou - 23 090 771,62 * Réintegrations fiscales sur opérations courantes + 5 332 057,10 * Déductions fiscales sur opérations courantes - 353 020 310,00 * Résultat courant théoriquement imposable = 324 597 481,28 * Impôt théorique sur résultat courant Opérations comptables de l’exercice Declarations TVA de l’exercice libéré 5 - 700 102 000,00 700 102 000,00 700 102 000,00 EL BELGHAMI FARIDA 24, RAMPE D’ANFA CASABLANCA 136 730 136 730 100,00 13 673 000,00 13 673 000,00 13 673 000,00 23 090 771,62 NAFAKH LAZRAQ OTHMAN 24, RAMPE D’ANFA CASABLANCA 45 980 45 980 100,00 4 598 000,00 4 598 000,00 4 598 000,00 NAFAKH LAZRAQ MOUNA 24, RAMPE D’ANFA CASABLANCA 45 980 45 980 100,00 4 598 000,00 4 598 000,00 4 598 000,00 NAFAKH LAZRAQ OMAR 24, RAMPE D’ANFA CASABLANCA 45 980 45 980 100,00 4 598 000,00 4 598 000,00 4 598 000,00 KARIM BELMAACHI 8, RUE LALLA MERIEM SOUISSI-RABAT 10 10 100,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 YOUNES SEBTI 45 BD GHANDI RESIDENCE YASMINE IMMEUBLE B CASA 10 10 100,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 JAMAL HAMDAOUI RESIDENCE KOUTOUBIA IMM E APP 5 ABOU ABBES EL AZFI 10 10 100,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 AHMED AMLOUL MARRAKECH 10 10 100,00 1 000,00 1 000,00 1 000,00 MUSTAPHA NAFAKH LAZRAQ 17, av. ANDRE MASSET CASABLANCA 2 420 2 420 100,00 242 000,00 242 000,00 242 000,00 MAMDA 16 RUE ABOU INAN RABAT 272 250 272 250 100,00 27 225 000,00 27 225 000,00 27 225 000,00 MCMA 16 RUE ABOU INAN RABAT 272 250 272 250 100,00 27 225 000,00 27 225 000,00 27 225 000,00 SOMED 71 av. DES FAR CASABLANCA 181 500 181 500 100,00 18 150 000,00 18 150 000,00 18 150 000,00 WAFA ASSURANCE 1 BD ABDELMOUMEN CASABLANCA 181 500 181 500 100,00 18 150 000,00 18 150 000,00 18 150 000,00 UPLINE 37 BD ABDELLATIF BEN KADDOUR CASABLANCA 90 750 90 750 100,00 9 075 000,00 9 075 000,00 9 075 000,00 CIMR 100 BD ABDELMOUMEN CASABLANCA 181 500 181 500 100,00 18 150 000,00 18 150 000,00 18 150 000,00 SCR PLACE ZELLAQA TOURS ATLAS CASABLANCA 181 500 181 500 100,00 18 150 000,00 18 150 000,00 18 150 000,00 SMCD LIMITED ROAD TOWN BRITISH VIRGIN ISLANDS 181 500 181 500 100,00 18 150 000,00 18 150 000,00 18 150 000,00 3 279 100 3 279 100 100,00 327 910 000,00 327 910 000,00 327 910 000,00 12 100 000 12 100 000 1 210 000 000,00 1 210 000 000,00 1 210 000 000,00 1 2 3 35 073 002,92 8 214 479,90 105 997 476,11 B. TVA. Récupérable 61 383 937,08 93 223 963,86 91 596 573,50 63 011 327,44 * sur charges 58 815 272,92 91 457 676,11 90 666 722,17 59 606 226,86 2 568 664,16 1 766 287,75 929 851,33 3 405 100,58 17 755 016,01 -58 150 960,94 -83 382 093,60 42 986 148,67 C. TVA dûe ou crédit de B15 : PASSIFS EVENTUELS Les déclarations fiscales au titre de la période allant de 2009 à 2012 ne sont pas prescrites et sont sujettes au contrôle fiscal et à d’éventuels redressements en matière d’Impôt sur les Sociétés (I.S), d’Impôt sur le Revenu (I.R) et de Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA). Les rôles émis au titre des autres impôts et taxes pourraient également faire l’objet de rappels sur la période non prescrite. DIVERS ACTIONNAIRES Totaux 6 Appelé 100,00 Solde fin d’exercice (1+2-3=4) 2 Souscrit 4 79 138 953,09 TVA = (A - B) Exercice actuel MONTANT DU CAPITAL 7 001 020 A. TVA. Facturée * sur immobilisations Exercice Précédent Valeur nominale de chaque action ou part sociale 3 DU 01/01/2012 AU 31/12/2012 solde au début de l’exercice NOMBRE DE TITRES 7 001 020 B14 : DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE 1 NOMBRE DE TITRES 24, RAMPE D’ANFA CASABLANCA II. INDICATION DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES D’INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES NATURE Adresse LAZRAQ ALAMI MOHAMED - * Résultat courant après impôt Nom, prénom ou raison sociale des principaux associés (1) 7 8 (1) Quand le nombre des associés est inférieur ou égal à 10, l’entreprise doit déclarer tous les participants au capital. Dans les autres cas il ya lieu de ne mentionner que les 10 principaux associés par ordre d’importance décroissance. C2 : TABLEAU D’AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE L’EXERCICE Du 01/01/2012 au 31/12/2012 MONTANT MONTANT A. ORIGINE DES RESULTATS A AFFECTER B. AFFECTATION DES RESULTATS (Décision du…..21 JUIN 2012................) . Réserve légale . Report à nouveau 89 519 291,83 . Résultats nets en instance d’affectation . Résultat net de l’exercice 10 499 891,73 . Autres réserves . Tantièmes 209 997 834,67 . Dividendes 169 400 000,00 . Prélèvements sur les réserves . Autres affectations . Autres prélèvements . Report à nouveau 119 401 322,77 TOTAL B 299 517 126,50 TOTAL A 299 517 126,50 215 912,00 TOTAL A = TOTAL B 0,00 96 Comptes sociaux C3 : RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS CARACTÉRISTIQUES DE L’ENTREPRISE C5 : DATATION ET ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS AU COURS DES TROIS DERNIERS EXERCICES I. DATATION Du 01/01/2012 au 31/12/2012 * Date de clôture 31 décembre 2012 * Date d’établissement des états de synthèse (2) Exercice 2010 Exercice 2011 Exercice 2012 2 033 275 377,08 2 152 654 419,27 2 384 996 356,71 1. Chiffre d’affaires 807 283 328,56 948 207 061,89 265 946 007,10 * Favorables NEANT 2. Résultat avant impôts 141 289 923,34 217 830 338,67 407 048 522,77 5 144 158,00 7 832 504,00 19 602 370,39 * Défavorables NEANT 96 800 000,00 169 400 000,00 96 326 580,10 130 117 126,50 506 847 475,15 * Résultat net par action ou part sociale 11,25 17,36 32,02 * Bénéfices distribués par action 8,00 14,00 28 875 708,94 31 323 836,72 42 819 898,97 142 123 117 NATURE DES INDICATIONS * SITUATION NETTE DE L’ENTREPRISE * Capitaux propres plus capitaux propres assimilés moins immobilisations en non valeurs II. EVENEMENTS NES POSTERIEUREMENT A LA CLOTURE DE L’EXERCICE NON RATTACHABLES A CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1re COMMUNICATION EXTERNE DES ETATS DE SYNTHESE. Dates * OPERATIONS ET RESULTATS DE LEXERCICE 3. Impôts sur les résultats 4. Bénéfices distribués 5. Résultats non distribués (mis en réserves ou en instance d’affectation) * RESULTAT PAR TITRE * Effectif moyen des salariés employés pendant l’exercice C4 : TABLEAU DES OPÉRATIONS EN DEVISES COMPTABILISÉES AU COURS DE L’EXERCICE Exercice 01/01/2012 au 31/12/2012 NATURE Entrée contre-valeur en dirhams Sortie contre-valeur en dirhams * Financement permanent * Immobilisations brutes * Rentrées sur immobilisations * Remboursement des dettes de financement * Produits 0,00 * Charges 30 437 122,49 Total 612 610 020 4 897 327,22 Total 612 620 020 22 374 319,58 Total 612 630 010 3 394,63 Total 612 630 020 216 819,66 Total 612 800 000 1 218 564,00 Total 613 651 000 26 812,80 Total 613 652 000 628 475,53 Total 614 350 000 46 835,30 Total 614 430 000 15 594,60 Total 614 480 000 45 858,50 Total 614 800 000 963 120,67 Total des Entrées Total des Sorties Balance devise 30 437 122,49 TOTAL 30 437 122,49 Indications des évènements Aux Actionnaires de la société Alliances Développement Immobilier 16, Rue Ali Abderrazak Casablanca * PERSONNEL * Montant des salaires bruts de l’exercice 28 mars 2013 (1) Justification en cas de changement de la date de clôture (2) Justification en cas de dépassement du délai réglementaire de trois mois prévu pour l’élaboration des états de synthèse. Messieurs, RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1er JANVIER 2012 AU 31 DECEMBRE 2012 Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l’audit des états de synthèse ci-joints, de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau de financement et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2012. Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux propres et assimilés de MAD 2 397 943 266,48 dont un bénéfice net de MAD 387 446 152,38. Responsabilité de la Direction La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d’anomalie significative, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité de l’Auditeur Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d’anomalie significative. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de synthèse. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états de synthèse. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion sur les états de synthèse Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. au 31 décembre 2012 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Vérifications et informations spécifiques Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes assurés notamment de la concordance des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la société. 30 437 122,49 Par ailleurs, suite aux autres vérifications spécifiques prévues par la loi, nous portons à votre connaissance que certaines conventions réglementées, citées dans notre rapport spécial, n’ont pas été soumises à l’autorisation préalable de votre Conseil d’Administration. 30 437 122,49 Nous portons également à votre connaissance qu’au cours de cet exercice, ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. a pris une participation de 51 % du capital de la société RAMIKAL S.A.R.L pour KMAD 312. Nous portons également à votre connaissance qu’au cours de cet exercice, ALLIANCES DEVELOPPEMENT IMMOBILIER S.A. a augmenté ses participations dans le capital des sociétés suivantes : - ALLIANCES MOD S.A. pour KMAD 9 700 dont le pourcentage de détention n’a pas changé, il est resté de 99,99 % ; - ALVI S.A pour KMAD 2 700 dont le pourcentage de détention n’a pas changé, il est resté de 99,98 % ; - EMT ROUTES S.A pour KMAD 10 012 dont le pourcentage de détention n’a pas changé, il est resté de 99,99 % ; - EMT BATIMENT S.A pour KMAD 40 000 dont le pourcentage de détention n’a pas changé, il est resté de 99,99 % ; - SOGEC SARL pour KMAD 900 dont le pourcentage de détention de détention n’a pas changé, il est resté de 100 % ; Casablanca, le 17 mai 2013. Les Commissaires aux Comptes 98 Comptes consolidés 1. BILAN CONSOLIDÉ 2. COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES CONSOLIDÉ (En milliers de dirhams : KMAD) (En milliers de dirhams : KMAD) ACTIF Ecart d’acquisition Notes 31-déc-12 5.1.14 et 5.2.1.1 679 554 31-déc-11 688 551 Immobilisations incorporelles 5.1.2.1 et 5.2.1.2 13 433 12 479 Immobilisations corporelles 5.1.2.2 et 5.2.1.3 994 302 946 060 Immobilisations financières 5.1.2.3 et 5.2.1.4 180 288 179 269 5.2.1.5 4 547 5 727 Titres mis en équivalence Impôts différés actifs 5.1.2.4 et 5.2.2 Clients 4 003 387 4 341 075 2 100 880 1 003 933 Production immobilisée Charges d’exploitation 5.1.2.5 et 5.2.3 9 707 260 6 723 678 Achats consommés de matières et fournitures 5.2.4 395 453 699 159 5.1.2.6 et 5.2.5 5 104 911 4 452 375 1 430 1 570 Reprises d’exploitation 61 059 343 085 7 247 1 626 5.3.7 94 535 169 844 1 334 200 1 354 152 Dotations d’exploitation Autres débiteurs 5.2.8 366 383 326 572 Résultat d’exploitation Comptes de régularisation – actif 5.2.9 115 866 117 466 Produits financiers 5.2.10 460 152 90 786 Charges financières 18 432 210 14 302 581 509 396 414 951 20 892 210 16 620 377 Autres charges d’exploitation Résultat financier 4 064 369 3 436 672 1 210 000 1 210 000 Prime d’émission 643 500 643 500 Réserves consolidées 1 335 922 751 104 -3 26 Capital Ecart de conversion Résultat net de l’exercice (part du Groupe) Intérêts minoritaires 5.1.1.5 5.3 874 949 832 041 5.2.12 896 360 518 755 4 960 729 3 955 427 5.2.13 1 000 000 5.2.14 6 066 216 4 687 017 5.1.2.4 et 5.2.2 430 027 299 089 Capitaux propres de l’ensemble consolidé Obligations Remboursables en Actions Dettes financières Impôts différés passifs Provisions durables pour risque et charges 5.2.15 Total Passif Immobilisé 46 462 8 987 996 Fournisseurs 5.2.16 2 492 642 2 094 473 Clients avances et acomptes 5.2.17 1 789 164 2 215 924 Personnel et organismes sociaux 39 721 35 790 5.2.18 1 000 128 891 334 Compte de régularisation – passif 5.2.19 288 920 193 236 Autres provisions pour risques et charges 5.2.20 59 164 98 051 Comptes courants d’associés créditeurs 5.2.21 545 047 225 262 Etat créditeur Autres dettes Passif circulant 100 35 169 12 492 140 122 396 84 683 6 337 184 5 838 754 Trésorerie – passif 2 062 886 1 793 627 Total Passif 20 892 210 16 620 377 5.3.8 43 176 13 047 465 899 298 965 -422 723 -285 919 Produits non courants 462 261 181 298 Charges non courantes 131 194 111 054 331 067 70 245 1 242 544 1 138 478 Résultat non courant 5.2.11 260 851 432 573 80 067 Capitaux propres du Groupe 3 367 846 321 496 5.3.6 1 810 907 31-déc-11 3 996 477 Charges de personnel 136 362 31-déc-12 159 793 4 204 310 30 670 2 144 191 Notes 5.3.4 99 787 4 882 999 5.3.5 5.2.7 PASSIF 5.3.3 Impôts et taxes 5.2.6 Total Actif 21 022 32 639 Autres charges externes Comptes d’associés Actif circulant 13 144 Autres produits d’exploitation 70 758 Disponibilités 5 558 462 5.3.1 Etat débiteur Titres et valeurs de placement 31-déc-11 6 217 199 5.3.2 1 902 845 Personnel 31-déc-12 Variations de stock 78 681 Fournisseurs, avances et acomptes Notes Chiffre d’affaires 1 950 804 Actif immobilisé Stocks Compte de produits et de charges Produits d’exploitation 5.3.9 Résultat avant impôt Impôt sur les sociétés Impôts différés 5.1.2.4 108 979 166 615 et 5.2.2 4 956 -23 794 Reprise d’amortissement sur écarts d’acquisition Dotation aux amortissements des écarts d’acquisition Résultat après impôt des sociétés intégrées 10 457 13 808 49 962 39 603 1 089 104 969 863 Résultat des sociétés mises en équivalence 1 630 3 129 Résultat Net de l’ensemble consolidé 1 090 735 972 992 5.3 874 949 832 041 5.2.12 215 785 140 951 Part groupe Part des minoritaires Comptes consolidés 3. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS Les principales règles et méthodes du Groupe sont les suivantes : 5.1.1. Principes et méthodes de consolidation (En milliers de dirhams : KMAD) (En milliers de dirhams) Résultat net consolidé Dotations aux amortissements et provisions nettes des reprises Quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence 5.1.1.1. Périmètre et méthodes de consolidation 31-déc-12 31-déc-11 1 090 735 972 992 102 495 -19 002 Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif sont consolidées par intégration globale. Celui-ci est présumé pour les sociétés contrôlées à plus de 50 % ou celles où le Groupe est majoritaire au Conseil d’Administration et dont le pourcentage de contrôle dépasse 40 % -1 630 -3 129 Résultat de cession -393 261 -79 142 La méthode de la mise en équivalence est appliquée pour les sociétés sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable. Capacité d’autofinancement après coût de l’endettement financier net d’impôt 798 338 871 719 Elimination du coût de l’endettement financier net 436 949 286 129 L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières et opérationnelles d’une société sans en détenir le contrôle. L’influence notable est présumée lorsque le Groupe dispose, directement ou indirectement, d’une fraction comprise entre 20 % et 40 % des droits de vote de cette société. Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net d’impôt Incidence de variation du BFR lié à l’activité Variation des impôts différés Flux nets de trésorerie générés par l’activité Incidence de variation de périmètre Acquisition d’immobilisations incorporelles 1 235 287 1 157 848 - 3 283 473 -2 328 033 4 956 -5 832 - 2 043 230 - 1 176 017 -160 249 -164 424 -2 194 -2 581 -109 216 -602 497 - 900 -95 101 453 101 156 683 -1 404 -2 500 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement 179 138 - 710 420 Augmentation de capital 55 740 Acquisition d’immobilisations corporelles Acquisition de titres non consolidés Cessions d’immobilisations Flux de trésorerie nette des prêts à long terme Dividendes mis en paiement au cours de l’exercice Emission des obligations remboursables en actions - 274 765 -97 031 1 000 000 - Emission de nouveaux emprunts 1 857 671 3 840 059 Remboursements d’emprunts -512 420 -1 982 003 Intérêts financiers nets versés - 436 949 -286 129 Flux net de trésorerie liés aux opérations de financement 1 689 277 1 474 896 Variation de trésorerie nette -174 814 -411 541 Trésorerie nette d’ouverture -1 378 677 -967 136 Trésorerie nette de clôture -1 553 490 -1 378 677 Les sociétés sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle, c’est le cas des sociétés Sindibad Holding, Sindibad Beach Resort, Sindipark et La Belle Roseraie. Variation du périmètre Le tableau suivant présente le détail par secteur d’activité des sociétés nouvellement entrées dans le périmètre de consolidation du Groupe en 2012 : Nature d’opération Filiale % de d’intérêt % Contrôle Nature de Contrôle Promotion Immobilière BIDAYAT AL KHEIR Acquisition 93,03 % 100,00 % Contrôle exclusif L’ORCHIDEE DU SUD Acquisition 93,02 % 100,00 % Contrôle exclusif Participation à l’augmentation de capital 58,05 % 96,00 % Contrôle exclusif Création 92,90 % 99,87 % Contrôle exclusif Antérieurement détenue nouvellement entrée au périmètre 49,90 % 50,00 % Contrôle conjoint NAJILA II RYAD AL NOUR BELLE ROSERAIE REMAL MOROCCO HOSPITALITY Acquisition 99,95 % 100,00 % Contrôle exclusif RAMICAL Participation à l’augmentation de capital 50,97 % 50,97 % Contrôle exclusif AKILAM Entrée suite à l’opération RAMICAL 50,97 % 100,00 % Contrôle exclusif Le tableau suivant présente les évolutions des pourcentages de contrôle et d’intérêt survenues en 2012 pour les entités existantes au 31 décembre 2011. Filiale RIAD SOLTAN 4. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (En milliers de dirhams : KMAD) Capital Capitaux propres au 01/01/2012 1 210 000 Primes d’émission 643 500 Réserves consolidées part du groupe Résultat consolidé part du groupe 751 130 832 041 Augmentation de capital Intérêts minoritaires Total 518 755 3 955 427 62 538 62 538 Acquisitions et cessions de titres d’autocontrôle 0 Effet des changements de méthodes comptables 0 -49 082 222 001 172 919 Autres retraitements -28 767 -17 343 -46 111 Mouvement : Imputation Résultat net de l’exercice 832 041 Effet de variation du périmètre Dividendes -169 400 Résultat consolidé de l’exercice 0 -832 041 874 949 -105 376 -274 776 215 785 1 090 735 0 Ecarts de conversion Capitaux propres au 31/12/2012 1 210 000 643 500 1 335 921 874 949 896 360 4 960 729 5. ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS 5.1. PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D’ÉVALUATION Variation % d’intérêts -3,13 % Variation % de Contrôle Pas de variation ALDARNA -6,98 % -6,98 % MAREMCO -6,97 % Pas de variation DAR AL MOURAD 32,98 % 39,80 % BELYA STAR REALITY -6,62 % Pas de variation OUED NEGROCO IMMOBILIER (ONI) -4,87 % Pas de variation RMILA -6,74 % Pas de variation TANGER RESORT -4,87 % Pas de variation M’DEQ DEVELOPPEMENT -4,68 % 0,20 % ZONE FRANCHE F’NIDEQ (ZFF) -4,85 % Pas de variation LA VALLEE AUX GOLFS 32,98 % Pas de variation NAJILA -4,53 % Pas de variation EXPERENCIA -6,96 % Pas de variation AL AOUAYEL -6,96 % Pas de variation ERRAHMA -3,48 % Pas de variation NAJMAT SAISS -4,53 % Pas de variation RENTE NEGOCE -6,97 % Pas de variation 5.1.1.2. Dates de clôture Toutes les sociétés consolidées clôturent leurs comptes annuels au 31 décembre à l’exception de la société ALMES qui les clôture au 30 juin. Les comptes de la société ALMES arrêtés au 31 décembre ont été préparés pour les besoins de la consolidation. 5.1.1.3. Autocontrôle Les comptes consolidés du Groupe Alliances Développement Immobilier (le « Groupe ») sont établis conformément aux normes nationales prescrites par la Méthodologie adoptée par le Conseil National de Comptabilité (CNC) dans son avis N° 5 du 26 mai 2005. La société Alliance Développement Immobilier ne détient pas d’actions d’auto contrôle classées en titres immobilisés au 31 décembre 2012 et 2011. Les comptes sociaux arrêtés au 31 décembre 2012 et 2011 des sociétés faisant partie du périmètre de consolidation ont servi de base pour l’établissement des comptes consolidés. Ces comptes ont été établis suivant les règles et pratiques comptables applicables au Maroc. Dans le cadre de la mise en œuvre du programme de rachat d’actions propres dûment autorisé par l’assemblée générale, la société détient au 31 décembre 2012, 12 450 actions propres classées en titres et valeurs de placement. Le montant engagé à cet effet s’élève à 9 millions de dirhams. 5.1.1.4. Ecarts d’acquisition 102 Les écarts d’acquisition constatés dans les comptes consolidés correspondent à la différence entre le coût d’acquisition des titres et l’évaluation totale des actifs et passifs identifiés des sociétés acquises. Comptes consolidés Les écarts d’acquisition positifs font l’objet d’un amortissement sur une durée déterminée en fonction de la nature de la société acquise et des objectifs fixés lors de l’acquisition. Les écarts d’acquisition dont la valeur est négligeable sont constatés en charges sur l’exercice de leur constatation. Les écarts d’acquisition négatifs sont constatés au niveau des provisions durables pour risques et charges et font l’objet d’une reprise sur une durée déterminée en fonction de la nature de la société acquise et des objectifs fixés lors de l’acquisition. Le Groupe a décidé à partir de 2011 de ne constater l’amortissement des écarts d’acquisition qu’après leur affectation dans le délai accordé par l’avis N° 5 : délai se terminant à la clôture du premier exercice, commencé postérieurement à l’acquisition, au cours duquel le Groupe peut procéder aux analyses et expertises nécessaires à cette évaluation. 5.1.2.7. Titres et valeurs de placement Les titres et valeurs de placement constitués d’actions cotées, SICAV et OPCVM sont enregistrés au coût historique. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur probable de réalisation est inférieure au prix d’acquisition. 5.1.2.8. Provisions réglementées Les provisions réglementées à caractère fiscal sont annulées en consolidation. Il s’agit essentiellement des provisions pour amortissements dérogatoires. 5.1.2.9. Reconnaissance des revenus 5.1.1.5. Conversion des états financiers des sociétés étrangères La société Alliances Développement Immobilier utilise la méthode d’avancement des travaux pour la comptabilisation de son chiffre d’affaires relatif aux activités de prestations de services (MOD, contractant général, ….). La filiale Alliances Internationale est la seule filiale du Groupe dont les comptes sont tenus en devise (€). Les comptes de cette filiale ont été convertis selon la méthode du cours de clôture conformément à l’avis N° 5 du CNC : Concernant les activités de promotion immobilière, le chiffre d’affaires est comptabilisé selon la méthode de l’achèvement. les éléments d’actif et de passif monétaires et non monétaires sont convertis au cours de change de clôture, les produits et les charges sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de conversion constatés, tant sur les éléments de bilan d’ouverture que sur le résultat, sont portés dans les capitaux propres. 5.1.2.10. Provisions pour risques et charges Les risques et charges nettement précisés quant à leur objet et que des événements survenus ou en cours rendent probable, entraînent la constitution de provisions pour risques et charges. Les montants à provisionner sont appréciés compte tenu des circonstances et du principe de prudence. 5.2. INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN 5.1.2. Méthodes et règles d’évaluation 5.1.2.1. Immobilisations incorporelles 5.2.1. Informations sur les immobilisations Mis à part les écarts d’acquisition constatés sur les filiales acquises par le Groupe, les immobilisations incorporelles comprennent essentiellement un fond commercial (Alliance Internationale) et des logiciels informatiques. 5.1.2.2. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût d’acquisition ou de production, diminuées des amortissements, calculées selon la méthode linéaire, en fonction de la durée de vie estimée des actifs concernés. Les durées de vie retenues sont les suivantes : Libellé Durée Constructions 20 ans Aménagements 10 ans Matériel et outillage 10 ans Matériel de transport 5 ans Matériel et mobilier de bureau 10 ans Matériel informatique 6 ans et 8 mois Les immobilisations en crédit-bail sont retraitées comme des acquisitions d’immobilisations par la contrepartie d’un financement à long terme. Les immobilisations résultant de ce retraitement sont amorties conformément aux taux d’amortissement économiques appliqués par le Groupe. Les impacts de cessions intragroupes sont neutralisés en consolidation. 5.1.2.3. Immobilisations financières Les écarts d’acquisition positifs au 31 décembre 2012 se détaillent comme suit : Filiale Durée d’amortissement (ans) Ecarts d’acquisition Bruts Cumul Amortissement Ecarts d’acquisition Net GRP 20 159 611 39 903 119 708 AGHOUATIM 20 105 215 26 304 78 911 1 8 8 - 10 2 562 1 794 769 ATLAS NAKHIL 10 64 236 19 271 44 965 MAREMCO 20 35 142 7 028 28 114 BELYA STAR 10 12 566 3 770 8 797 1 18 18 - SPL 20 2 887 577 2 310 SALIXUS 20 29 972 5 995 23 978 HEM 20 54 414 8 431 45 983 BELLE ROSERAIE ALTADEC RMILA RESORT PTP BIDAYAT AL KHEIR 1 5 5 - Non encore affecté 66 877 - 66 877 EMT 20 112 291 22 458 89 833 Les titres de participation dans les sociétés non consolidées figurent au bilan à leur coût d’acquisition ou à la valeur d’utilité, si celle-ci est inférieure. EMT L 20 85 073 17 015 68 058 Les prêts et créances à long terme sont enregistrés à leur valeur nominale. Ils font l’objet d’une dépréciation en fonction du risque de non recouvrement. ORCHIDEE DU SUD Non encore affecté 28 255 REMAL M.H. Non encore affecté 1 412 - 1 412 RAMICAL Non encore affecté 6 875 - 6 875 5.1.2.4. Impôts différés Les impôts différés résultant de la neutralisation des différences temporaires introduites par les règles fiscales et les retraitements de consolidation sont calculés société par société selon la méthode du report variable, en tenant compte de la conception étendue. COGEDIM Par ailleurs, les impôts différés actifs sur les déficits fiscaux des filiales dont les perspectives de résultat sont estimées positives sont constatés sur les comptes consolidés. 5.1.2.5. Stocks S’agissant des activités immobilières et de services, les stocks et travaux en cours sont évalués au coût de production, incluant les charges financières, sans que la valeur des stocks ne puisse excéder la valeur nette de réalisation. Les marges sur les stocks intragroupes sont annulées en consolidation. Il s’agit essentiellement des marges sur les prestations de contractant général facturées par les sociétés Alliances Développement Immobilier et Alliances Darna et sur les travaux d’aménagement facturés par la société Altadec. Les marges sur stock sont calculées sur la base d’un coût de revient incluant les charges directes, indirectes et une quote-part des frais généraux attribuable aux prestations facturées sur la base du chiffre d’affaires. 5.1.2.6. Créances Les créances sont enregistrées à leur valeur nominale. Elles font l’objet d’une dépréciation en fonction du risque de non recouvrement. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de change en vigueur à la clôture de l’exercice. Les différences de change sont comptabilisées au niveau des comptes de charges ou de produits financiers selon le cas. 104 5.2.1.1. Ecarts d’acquisition positifs 28 255 1 200 200 - 5 et 10 48 550 9 710 38 840 PROMOGAM 10 25 302 7 591 17 711 AL AOUAYEL 10 9 328 2 798 6 530 SINDIBAD HOLDING 10 1 106 221 885 SINDIBAD BR 10 929 186 744 1 22 22 - 852 858 173 304 679 554 31-déc-12 NAJILA NAJILA II Total La variation des écarts d’acquisition positifs entre le 31 décembre 2012 et 2011 s’analyse comme suit : Ecart d’acquisition 31-déc-11 Augmentation Diminution 811 893 103 449 -62 484 Amortissement - 123 342 -49 962 Valeur nette 688 551 53 487 Valeur brute 852 858 -173 304 -62 484 679 554 Comptes consolidés La légère baisse constatée au niveau des écarts d’acquisition s’explique par l’effet combiné de : Filiales La constatation des écarts d’acquisition des nouvelles entrées de périmètre pour 103 millions dirhams (principalement : BIDAYAT AL KHEIR et ORCHIDEE DU SUD) ; Les dotations de l’exercice pour 50 millions dirhams ; Titres mis en équivalence 2012 Titres mis en équivalence 2011 4 266 5 429 DHD 191 215 PTP 90 83 4 547 5 727 ALHIF Management Total TMEE L’affectation en stocks de l’écart d’acquisition de la filiale RENT NEGOCE, constaté en 2011, pour 62 millions dirhams. Les éléments d’actif, de passif et de résultat au 31 décembre 2012 de ces sociétés se détaillent comme suit : 5.2.1.2. Immobilisations incorporelles Rubriques/Filiales La variation des immobilisations incorporelles entre le 31 décembre 2012 et 2011 s’analyse comme suit : Immobilisations Incorporelles Brevets, marques, droits & valeurs similaires 31-déc-11 Augmentation 4 138 1 428 Actif Immobilisé Diminution 31-déc-12 5 566 Fonds commercial 7 541 5 7 546 Autres immobilisations incorporelles 3 932 767 4 699 Valeurs brutes 15 611 2 200 Amortissements -3 132 -1 246 Valeurs nettes 12 479 954 0 17 811 0 13 433 -4 378 ALHIF MANAGEMENT 743 DHD PTP 119 959 11 998 Financement permanent 10 783 953 173 Actif Circulant +Trésorerie 13 294 7 231 287 Passif circulant 3 254 126 237 12 112 Charges 8 780 119 2 Produits 12 877 - - Les titres mis en équivalence ont connu une baisse expliquée principalement par la distribution de dividendes au titre de l’exercice 2011 par ALHIF MANAGEMENT à hauteur de 2,8 millions dirhams et la constatation du résultat de l’exercice 2012 pour 1,7 millions dirhams. 5.2.1.3. Immobilisations corporelles 5.2.2. Impôts différés La variation des immobilisations corporelles entre le 31 décembre 2012 et 2011 s’analyse comme suit : Immobilisations corporelles 31-déc-11 Terrains Constructions Matériel et outillage Valeurs nettes 31-déc-12 ID sur retraitement crédit bail Résultat 7 116 Réserve Total - 59 373 - 52 257 207 319 ID sur réévaluation des stocks - 366 534 - 366 534 61 608 -1 695 559 870 ID sur déficits fiscaux et Différences temporaires - 6 827 50 486 43 659 74 951 1 550 -125 76 376 ID sur Marges sur stock et frais de commercialisation - 1 925 8 519 6 594 83 494 17 052 -231 100 315 ID sur autres retraitements (*) 6 593 10 599 17 192 Total 4 956 - 356 303 - 351 346 34 182 11 014 440 266 22 135 -158 851 303 550 45 196 1 226 904 267 764 -160 902 1 333 766 -280 844 -104 327 45 707 -339 464 946 060 163 437 -115 195 994 302 Les immobilisations corporelles ont augmenté de 48 millions de dirhams par rapport au 31 décembre 2011, il s’agit principalement des acquisitions de matériels et outillages par les sociétés EMT et EMT Bâtiment financées par crédit bail. 5.2.1.4. Immobilisations financières La variation des immobilisations financières entre le 31 décembre 2012 et 2011 s’analyse comme suit : Immobilisation financières 31-déc-11 Titres de participation non consolidés (1) Libellé 41 140 154 323 Autres immobilisations corporelles Amortissements Diminution 52 996 Mobilier, mat bureau & aménagement divers Valeurs brutes 82 499 957 Matériel de transport Immobilisations corporelles en cours Augmentation 41 058 Le détail des impôts différés actifs et passifs au 31 décembre 2012 par nature de retraitement se présente comme suit : Augmentation 100 976 Autres titres immobilisés Immobilisations financières brutes Provisions Eléments 372 763 Impôt exigible comptabilisé 108 979 Diminution 31-déc-12 258 828 Charges non déductibles 32 191 Produits non imposables Impôts avancés à l’état -1 800 79 582 34 775 -33 370 80 987 Retraitements n’ayant pas donné lieu à un impôt différé 180 758 35 675 -34 656 181 777 Taux réduit de l’IS -1 489 ID/décalage temporaire 200 -34 656 180 288 4 956 Différence 100 590 35 675 1 242 544 Impôt théorique -1 286 179 269 Montants Résultat avant impôt 900 -1 489 Immobilisation financières nettes Preuve d’impôt : Impôt différé comptabilisé 200 Cautionnement et prêt (*) Les autres retraitements concernent principalement l’annulation des immobilisations en non valeurs. -143 793 -3 554 -141 872 Impôts/Résultat exonéré (1) Les titres de participation non consolidés au 31 décembre 2012 se détaillent comme suit : Société E.H.C. STE D’AMENAGEMENT TAGHAZOUT Valeur Brut des titres (KMAD) % détention 5.2.3. Stock Commentaire 74 461 0,30 % Pas de contrôle 20 000 20 % En démarrage, introduction au périmètre prévue en 2013 ALIXUS 1 1 900 19 % Pas de contrôle effectif Prestation de Service 429 108 352 359 ALIXUS 2 1 900 19 % Pas de contrôle effectif Promotion Immobilière 9 278 153 6 371 319 Total 9 707 260 6 723 678 KHEMISSAT NORD IMMOBILIER 1 188 95 % Société en liquidation SOGEC 1 000 100 % Non significatif Autres 141 Total 100 590 Non significatif 5.2.1.5. Titres mis en équivalence Il s’agit des titres de Dilam Hôtel Développement (DHD), Palmeraie Thomas Piron (PTP) et ALHIF MANAGEMENT. Ces titres sont évalués à la quotepart du Groupe dans les capitaux propres retraités de la filiale. L’évolution de ces titres entre 2012 et 2011 se détaille comme suit : 106 Les stocks nets par secteur d’activité au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent comme suit : Secteur d’activité 31-déc-12 31-déc-11 Les stocks consolidés ont enregistré en 2012 une augmentation d’environ 3 milliards de dirhams, soit 44 %, par rapport à 2011. Cette augmentation s’explique principalement par l’entrée de périmètre des nouvelles filiales (RYAD AL NOUR, ORCHIDEE DU SUD et BIDAYAT AL KHAYR, pour respectivement 425 millions de dirhams, 143 millions de dirhams et 119 millions de dirhams), et de l’accroissement de la production au niveau des projets de promotion immobilière. Comptes consolidés 5.2.4. Fournisseurs avances et acomptes Le compte d’associés débiteurs correspond exclusivement à des comptes courants de filiales hors périmètre notamment au niveau du pôle Golfique. Les avances fournisseurs au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent comme suit : Secteur d’activité 5.2.8. Autres débiteurs 31-déc-12 31-déc-11 145 352 160 773 Promotion Immobilière 250 102 538 386 Total 395 453 699 159 Prestation de Service Les autres débiteurs au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité Prestation de Service Les fournisseurs avances et acomptes au 31 décembre 2012 se détaillent par échéance comme suit : Secteur d’activité Prestation de service Promotion Immobilière TOTAL Plus d’un an Moins d’un an 11 055 134 137 145 192 9 979 250 261 251 337 144 116 395 453 32 007 Promotion Immobilière 334 384 294 565 Total 366 383 326 572 5.2.9. Comptes de régularisation – actif Les comptes de régularisation-actif au 31 décembre 2012 et 2011, par secteur d’activité, se détaillent comme suit : Secteur d’activité 5.2.5. Clients et comptes rattachés Les créances clients nettes par secteur d’activité au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent comme suit : 31-déc-11 Prestation de Service 1 631 416 2 267 320 Promotion Immobilière 3 473 495 2 185 055 5 104 911 4 452 375 Secteur d’activité 31-déc-12 97 678 96 399 115 866 117 466 Les titres et valeurs de placement au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité Promotion Immobilière 31-déc-11 7 474 Promotion Immobilière 20 961 18 740 Total 28 460 26 214 Total 5.2.6. Etat débiteur Les créances envers l’Etat au 31 décembre 2012 et 2011, par secteur d’activité, se détaillent comme suit : 31-déc-12 31-déc-11 578 877 544 571 Promotion Immobilière 1 565 314 1 266 336 Total 2 144 191 1 810 907 31-déc.-11 407 959 50 517 52 193 40 269 460 152 90 786 5.2.11. Capitaux propres part du groupe La contribution des différents secteurs d’activité aux capitaux propres du Groupe (y compris le résultat) au 31 décembre 2012 et 2011 se détaille comme suit : Secteur d’activité Prestation de Service 31-déc.-12 Les titres et valeurs de placement correspondent principalement aux DAT et OPCVM souscrits par le Groupe. L’augmentation des comptes clients pour 653 millions de dirhams en 2012 s’explique principalement par les ventes effectuées par les filiales du pôle Social et Intermédiaire en fin d’année. Secteur d’activité 21 067 Promotion Immobilière Prestation de Service 7 499 31-déc-11 18 188 5.2.10. Titres et valeurs de placement La provision pour dépréciation des clients au 31 décembre 2012 et 2011 se détaille comme suit : Prestation de Service 31-déc-12 Prestation de Service Total 31-déc-12 Total 31-déc.-11 31 999 Total 240 282 Secteur d’activité 31-déc.-12 Prestation de Service Promotion Immobilière Total 31-déc-12 2 682 052 31-déc-11 1 801 736 1 382 317 1 634 936 4 064 369 3 436 672 5.2.12. Intérêts des minoritaires Les créances envers l’Etat par échéance se détaillent comme suit : 31-déc-12 31-déc-11 Plus d’un an Moins d’un an Total Réserves minoritaires 680 575 377 804 Prestation de service 142 754 436 122 578 876 Résultats minoritaires 215 785 140 951 Promotion Immobilière 410 664 1 154 650 1 565 315 Total 896 360 518 755 TOTAL 553 419 1 590 772 2 144 191 Secteur d’activité Intérêts des minoritaires Le solde du compte Etat débiteur a connu une progression de 18 % expliquée principalement par la progression de la TVA à recevoir auprès de l’Etat au titre des logements sociaux déstockés. La hausse des Intérêts des minoritaires entre 2011 et 2012 s’explique principalement par le résultat de l’exercice pour 216 millions de dirhams, et l’augmentation de capital de certaines filiales détenues avec un partenaire institutionnel. 5.2.13. Obligations Remboursables en Actions 5.2.7. Comptes d’associés Secteur d’activité 108 Secteur d’activité 31-déc.-12 31-déc.-11 Prestation de Service 23 438 19 248 Promotion Immobilière 112 924 60 819 Total 136 362 80 067 31-déc-12 31-déc-11 Prestation de Service 1 000 000 - Total 1 000 000 - ADI a procédé, au cours du quatrième trimestre 2012, à l’émission d’obligations remboursables en actions pour un montant d’un milliard de dirhams dans le cadre du financement du plan de développement du Groupe, le produit de cette émission a été destiné à sécuriser les besoins en fonds propres du Groupe. Comptes consolidés 5.2.14. Dettes financières 5.2.17. Clients avances et acomptes L e s d e tt e s fi n a n c i è r e s a u 3 1 d é c e m b r e 2 0 1 2 c o r r e s p o n d e n t a u x e m p r u n t s e t d e tt e s d e fi n a n c e m e n t p o u r 5 948 millions de dirhams et aux dettes relatives aux contrats de crédit bail pour 118 millions de dirhams. Dettes de financement Emprunts obligataires 2 000 000 Promotion Immobilière 1 058 396 594 429 118 123 193 486 Total 1 789 164 2 215 924 2 932 769 2 442 815 15 324 50 716 6 066 216 4 687 017 La baisse constatée au niveau des avances et acomptes des clients est expliquée principalement par l’effet combiné de : • La livraison courant 2012 de plusieurs hôtels qui s’est manifestée par la neutralisation des avances y afférentes au niveau du pôle « Prestation de Service ». Plus d’un an Moins d’un an Total 2 464 879 3 122 2 468 001 Promotion Immobilière 3 268 601 329 614 3 598 215 TOTAL 5 733 480 332 736 6 066 216 • La hausse des avances clients au niveau des projets résidentiels nouvellement commercialisés en 2012, et les autres avances complémentaires sur les autres projets résidentiels. 5.2.18. État créditeur Les dettes envers l’Etat se détaillent, par secteur d’activité, comme suit : Secteur d’activité L’augmentation des dettes financière du Groupe s’explique principalement par l’émission d’un emprunt obligataire par ALDARNA pour un milliard de dirhams. Les provisions durables pour risques et charges par secteur d’activité se détaillent comme suit : 2 011 Prestation de Service 7 975 7 975 Total 7 975 7 975 198 324 Promotion Immobilière 759 573 693 010 1 000 128 891 334 5.2.19. Compte de régularisation-passif Les comptes de régularisation-passif au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité Prestation de Service Provision pour charges : 2 012 2 011 Prestation de Service 983 1 819 Total 983 1 819 SALIXUS 31-déc.-11 73 853 Promotion Immobilière 208 950 119 383 Total 288 920 193 236 Le solde des comptes de régularisation passif relatif à la « Promotion Immobilière » correspond à la provision des intérêts courus non échus à payer au titre de l’endettement contracté. 5.2.20. Autres provisions pour risques et charges 31-déc-12 31-déc-11 26 211 27 849 NEJMAT SAISS 8 819 Total 31-déc.-12 79 970 Ecart d’acquisition négatif détaillé par filiale : Filiale 31-déc.-11 240 555 La hausse du solde des comptes de l’Etat créditeur de 12 % est principalement justifiée par la TVA facturée correspondante aux créances clients qui ont connu une augmentation similaire en 2012. Provision pour risques : 2 012 31-déc.-12 Prestation de Service Total 5.2.15. Provisions durables pour risques et charges Secteur d’activité 1 621 495 3 000 000 Prestation de Service Secteur d’activité 31-déc.-11 730 768 Prestation de Service Le détail des dettes financières par secteur d’activité et par échéance se présente comme suit : Pôles 31-déc.-12 31-déc-11 Autres emprunts Total Secteur d’activité 31-déc-12 Dettes liées aux contrats de crédit bail Emprunts auprès des établissements de crédit Les avances et acomptes clients au 31 décembre 2012 et 2011, par secteur d’activité, se détaillent comme suit : 26 211 36 668 Les autres provisions pour risques et charges au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité 31-déc.-12 31-déc.-11 Prestation de Service 2 872 2 849 Promotion Immobilière 56 292 95 202 Total 59 164 98 051 5.2.16. Fournisseurs La baisse du solde de provisions pour risques et charges s’explique par la reprise de la provision pour travaux post-achèvement relative au pôle golfique. Les dettes fournisseurs au 31 décembre 2012 et 2011, par secteur d’activité, se détaillent comme suit : Secteur d’activité Prestation de Service Promotion Immobilière Total 31-déc-12 31-déc-11 833 103 820 635 1 659 539 1 273 838 2 492 642 2 094 473 Les comptes des dettes fournisseurs ont connu une hausse de 398 millions de dirhams en 2012, cela s’explique par la hausse des dettes fournisseurs du pôle Social & Intermédiaire suite à l’accroissement de la production. 5.2.21. Comptes courants d’associés créditeurs Les comptes courants d’associés créditeurs au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité 31-déc.-12 31-déc.-11 Prestation de Service 36 283 54 468 Promotion Immobilière 508 764 170 794 Total 545 047 225 262 La hausse des comptes courants d’associés créditeurs au niveau de la « Promotion Immobilière » s’explique principalement par l’entrée dans le périmètre d’une nouvelle filiale dans laquelle un partenaire institutionnel détient un compte courant de 257 millions de dirhams, le reste correspond à des comptes courants de partenaires au niveau des différentes filiales. 110 Comptes consolidés 5.3. INFORMATIONS SUR LES POSTES DU COMPTE DE RESULTAT 5.3.6. Charges du personnel 5.3.1. Chiffre d’affaires Les charges du personnel se détaillent comme suit pour les exercices 2012 et 2011 : Le chiffre d’affaires consolidé au 31 décembre 2012 et 2011 se détaille par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité Libellé 31-déc.-12 31-déc.-11 Prestation de Service 1 240 621 1 395 212 Promotion Immobilière 2 762 766 2 945 863 Total 4 003 387 4 341 075 Le chiffre d’affaires du pôle « Prestation de Service » a enregistré une baisse de 155 millions de dirhams, Cette variation s’explique principalement par le changement du mode de contractualisation des projets au sein du pôle (de contractant général à maîtrise d’ouvrage déléguée), sans impact sur le niveau de marge. Le chiffre d’affaires du Pôle Social a enregistré une baisse en valeur de 6 %, le volume des ventes quant à lui a connu une hausse de 17 %. Ceci s’explique par le mix 2012 axé plutôt sur des lots et logements sociaux vendus à 230 KMAD. 5.3.2. Variation de stockS Rémunérations du personnel Charges sociales Charges sociales diverses Total 6 981 432 573 343 085 31-déc-12 31-déc-11 Prestation de Service Secteur d’activité 336 083 266 064 Promotion Immobilière 96 490 77 021 Total 432 573 343 085 57 388 Promotion Immobilière Total EFFECTIF ADI 117 114 868 ALMOD 36 2 043 492 889 065 ALGEST 2 100 880 1 003 933 La hausse de la variation de stocks s’explique principalement par la phase de production que connaît le Groupe, notamment le pôle résidentiel pour lequel les livraisons ne sont prévues qu’à partir de 2013. 1 238 EMT LEVAGE 204 EMT ROUTES 114 EMT BATIMENT 1 892 38 Prestation de Service 3 678 GOLF RESORT PALACE Les reprises d’exploitation et transferts de charges au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent comme suit : 21 ALGOLF 31-déc.-12 31-déc.-11 3 590 6 974 Prestation de Service 39 EMT AUTRES 5.3.3. Reprises d’exploitation et transferts de charges 202 ALFA PALACE 42 SALIXUS CLUB 115 237 Promotion Immobilière 96 197 152 819 ALDARNA Total 99 787 159 793 AGHOUATIM 11 SALIXUS 17 Les reprises de provisions concernent principalement le secteur d’activité « Promotion Immobilière ». Il s’agit principalement de reprises de provision sur travaux post-achèvement. Les achats consommés de matières et fournitures au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité AUTRES 22 Promotion Immobilière 31-déc.-12 31-déc.-11 Prestation de Service 857 490 1 201 912 Promotion Immobilière 3 138 987 2 165 934 Total 3 996 477 3 367 846 4 345 La hausse des charges du personnel s’explique principalement par le recrutement par la filiale EMT BATIMENT d’environ 1 200 personnes en 2012, ces effectifs ont contribué à la réalisation des divers projets. Notant que le tiers des projets de cette filiale sont réalisés pour le compte du Groupe. 5.3.7. Dotations d’exploitation Les dotations d’exploitation au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent comme suit : Libellé Les achats consommés ont connu une variation de 19 % en 2012, passant de 3 368 millions de dirhams à 3 997 millions de dirhams, expliquée principalement par l’acquisition de foncier et par le niveau de production soutenu en 2012. 5.3.5. Impôts et taxes Les impôts et taxes au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Secteur d’activité 667 TOTAL 5.3.4. Achats consommés de matières et fournitures 112 63 646 9 344 FILIALES 31-déc.-11 Secteur d’activité 272 458 76 847 Les effectifs des sociétés consolidées au 31 décembre 2012, par secteur d’activité et par filiale, se présentent comme suit : 31-déc.-12 Prestation de Service 31-déc-11 346 382 Les charges de personnel au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent par secteur d’activité comme suit : Les variations de stocks au 31 décembre 2012 et 2011 se détaillent, par secteur d’activité, comme suit : Secteur d’activité 31-déc-12 31-déc.-12 31-déc.-11 Prestation de Service 4 850 7 365 Promotion Immobilière 25 820 53 694 Total 30 670 61 059 31-déc.-12 31-déc.-11 Dotations aux amortissements 83 777 70 958 Dotations aux provisions 10 758 98 886 Total 94 535 169 844 Comptes consolidés 5.6. LISTE DES SOCIÉTÉS CONSOLIDÉES 5.3.8. Résultat financier Le résultat financier au 31 décembre 2012 et 2011 se détaille comme suit : Libellé Le périmètre au 31 décembre 2012 ainsi que les méthodes de consolidation utilisées se présentent comme suit : 31-déc.-12 31-déc.-11 223 776 Autres produits financiers 23 310 11 903 Reprises financières 19 642 368 Produits Financiers 43 175 13 047 Produits des titres de placement Charges d’intérêts 459 817 296 948 Autres charges financières 1 398 1 152 Dotations financières 4 683 865 Charges financières 465 898 298 965 Résultat financier -422 723 -285 919 Les produits d’intérêts correspondent principalement aux intérêts sur avances de trésorerie et sur prêts facturés aux filiales hors périmètre, Les charges financières correspondent principalement aux charges d’intérêts sur les dettes financières du Groupe. La variation de ces charges trouve sa justification dans la hausse de l’endettement du Groupe, notant par ailleurs que l’emprunt obligataire émis fin 2011 par ADI a subi l’impact d’une année pleine en 2012. 5.3.9. Résultat non courant Le résultat non courant au 31 décembre 2012 et 2011 se détaille comme suit : Libellé 31-déc-12 31-déc-11 393 261 79 142 Dotations non courantes -22 -2 457 Reprises non courantes sur provisions 859 6 100 Autres produits et charges non courants -63 031 -12 540 Résultat non courant 331 067 70 245 Plus value sur cession des immobilisations Le résultat non courant au titre de l’exercice 2012 correspond principalement à la cession de 6.97 % des titres de participation ALDARNA détenus par ADI à un institutionnel. Les autres charges non courantes correspondent principalement à la contribution pour l’appui à la cohésion sociale. 5.4. ENGAGEMENTS HORS BILAN 31-déc-12 31-déc-11 Cautions données (1) Libellé 1 137 725 952 719 Cautions reçues 289 056 76 983 Hypothèques (2) 5 417 700 3 721 924 Nantissements (3) 575 000 546 000 Total 7 419 481 5 297 626 (1) Il s’agit principalement de cautions données par certaines sociétés œuvrant dans la prestation de service. (2) Il s’agit d’hypothèques de terrains données, les principales contributrices sont les filiales du pôle Social et Intermédiaire pour 4 milliards de dirhams. (3) Il s’agit de nantissements de titres donnés principalement par la Holding. 5.5. INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIÉES Nature de la transaction Conventions de contractant général Convention de maîtrise d’ouvrage déléguée Convention de fourniture et d’installation d’équipement et de mobilier 131 699 6 647 -61 215 Convention de travaux -3 327 Convention d’assistance administrative 85 132 Conventions de placement d’avances de trésorerie Conventions d’avances en comptes courants d’actionnaires rémunérés 114 Montant du produit (+)/ charges (-) comptabilisés (chiffres en KMAD) 69 206 467 Conventions de refacturation de charges 11 343 Convention de bail professionnel -5 651 Nom de société ADI ALVI ALLIANCES MOD ALLIANCES INTERNATIONALE ALGEST ALTAG MENZAH NAKHIL GOLF RESORT PALACE (GRP) AGHOUATIM RIAD SOLTAN ALDARNA ZERKAOUIA BELLE ROSERAIE ALTADEC ATLAS NAKHIL MAREMCO DAR AL MOURAD DHD BELYA STAR REALITY OUED NEGROCO IMMOBILIER (ONI) RMILA OUED DRAA RESORT GOLF ARGANA RESORT TANGER RESORT M’DEQ DEVELOPPEMENT ZONE FRANCHE F’NIDEQ (ZFF) AL GOLF GESTION SOCIETE DE PARTICIPATION LIXUS (SPL) SALIXUS PIRON MAROC HOLDING (PMH) HOLDING ESSAOUIRA MOGADOR (HEM) PALEMERAIE THOMAS PIRON (PTP) BIDAYAT AL KHEIR ALMES ENTREPRISE MAROCAINE DES TRAVAUX (EMT) EMT LEVAGE L’ORCHIDEE DU SUD ALPHA PALACE REMAL MOROCCO HOSPITALITY RAMICAL AKILAM LA VALLEE AUX GOLFS COGEDIM JARDINS DU LITTORAL NAJILA EXPERENCIA ALLIANCES SUD DEVELOPPEMENT EMT BATIMENT ALHIF MANAGEMENT LA VALERIEANE PROMOGAM SALIXUS CLUB AKENZA AL AOUAYEL ERRAHMA EMT AGREGATS NAJMAT SAISS EMT ROUTE SINDIBAD HOLDING SINDIBAD BEACH RESORT ALLIANCES Les JARDINS NARCISSE RENTE NEGOCE NAJILA II SINDIPARK RYAD AL NOUR IG : Intégration globale MEE : Mise en équivalence IP : Intégration proportionnelle % d’intérêts 100,00 % 99,98 % 100,00 % 100,00 % 99,99 % 79,99 % 79,96 % 99,80 % 99,95 % 41,86 % 93,02 % 99,99 % 49,90 % 65,00 % 100,00 % 93,02 % 92,86 % 19,96 % 88,37 % 65,11 % 93,25 % 99,87 % 99,87 % 65,12 % 65,12 % 65,09 % 99,70 % 99,93 % 99,95 % 100,00 % 99,97 % 33,32 % 93,03 % 72,60 % 68,44 % 68,97 % 93,02 % 99,67 % 99,95 % 50,97 % 50,97 % 92,86 % 100,00 % 70,00 % 60,46 % 92,99 % 100,00 % 100,00 % 39,99 % 100,00 % 100,00 % 99,95 % 99,95 % 92,84 % 46,41 % 99,99 % 60,46 % 100,00 % 50,00 % 50,00 % 99,87 % 100,00 % 93,02 % 58,05 % 50,00 % 92,90 % % de Contrôle 100,00 % 99,98 % 100,00 % 100,00 % 99,99 % 79,99 % 99,96 % 99,80 % 99,95 % 45,00 % 93,02 % 99,99 % 50,00 % 65,00 % 100,00 % 100,00 % 99,80 % 20,00 % 95,00 % 70,00 % 100,00 % 99,87 % 99,87 % 70,00 % 70,00 % 99,96 % 99,90 % 99,93 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 33,33 % 100,00 % 72,60 % 95,33 % 95,00 % 100,00 % 99,87 % 100,00 % 50,97 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 70,00 % 65,00 % 99,96 % 100,00 % 100,00 % 39,99 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 99,80 % 50,00 % 99,99 % 65,00 % 100,00 % 50,00 % 50,00 % 99,87 % 100,00 % 100,00 % 96,00 % 50,00 % 99,87 % Nature de contrôle Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Influence notable Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Influence notable Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Influence notable Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle conjoint Contrôle conjoint Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle exclusif Contrôle conjoint Contrôle exclusif Méthode de consolidation IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IG IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG IG MEE IG IG IG IG IG IG IG IG IG IP IP IG IG IG IG IP IG Comptes consolidés 5.7. ANNEXES 5.7.4. Annexe 4 : État de changement des méthodes 5.7.1. Annexe 1 : Tableau des créances Nature des changements Justification des changements Influences des dérogations sur le patrimoine, la situation financière et les résultats NEANT NEANT NEANT Justification des dérogations Influences des dérogations sur le patrimoine, La situation financière et les résultats EXERCICE DU 01/01/2012 AU 31/12/2012 TOTAL CREANCES TOTAL Moins d’un an Plus d’un an 80 909 - 79 506 80 909 Montants en devises 80 909 - - - 80 909 - 7 488 116 699 159 8 264 596 6 102 167 2 162 429 - 395 453 144 116 251 337 - 4 452 375 5 104 911 3 952 713 1 152 198 - 1 570 1 430 914 516 - 2012 79 506 * Autres créance financières DE L’ACTIF CIRCULANT * Prêts immobilisés * Fournisseurs débiteurs * Clients et comptes rattachés * Personnel * Etat AUTRE ANALYSE A plus de cinq ans 2011 DE L’ACTIF IMMOBILISE ANALYSE PAR ECHEANCE Montants sur l’Etat et organismes publics - Montants sur les entreprises liées Montants représentés par des effets - - - 1 810 907 2 144 191 1 590 772 553 419 - * Comptes d’associés 80 067 136 362 23 487 112 875 - * Autres débiteurs 326 572 366 383 274 299 92 084 - * Compte de régularisation Actif 117 466 115 866 115 866 - - Indication des dérogations - 2 144 191 - La société a appliqué la méthode de l’avancement, en comptabilisant aussi bien le chiffre d’affaires que les charges y afférent et non uniquement le produit net partiel tel que préconisé par le CGNC. 2 144 191 5.7.2. Annexe 2 : Tableau des dettes EXERCICE DU 01/01/2021 AU 31/12/2012 TOTAL TOTAL 2011 2012 DETTES DE FINANCEMENT 4 687 017 * Autres dettes de financement 4 687 017 DU PASSIF CIRCULANT DETTES ANALYSE PAR ECHEANCE AUTRES ANALYSES Echues et non Montants en Montants sur l’Etat et recouvrées devises organismes publics Moins d’un an Plus d’un an 6 066 216 332 736 5 733 480 - 6 066 216 332 736 5 733 480 - 5 740 702 6 278 018 4 550 976 1 727 041 - * Fournisseurs 2 094 473 2 492 642 2 408 559 84 083 - * Clients créditeurs 2 215 924 1 789 164 1 007 586 781 578 - * Personnel 13 584 12 517 11 894 622 - * Organismes sociaux 22 206 27 205 27 205 - - 27 205 * Etat 891 334 1 000 128 652 291 347 837 - 1 000 128 * Comptes d’associés 225 262 545 047 52 587 492 460 - * Autres créanciers 84 683 122 396 101 935 20 461 - * Comptes de régularisation Passif 193 236 288 920 288 920 - - Montants sur les entreprises liées 1. Provisions pour dépréciation de l’actif immobilisé Montant début exercice Autres Mouvements Financières Aux Actionnaires du Groupe Alliances Développement Immobilier 16, Rue Ali Abderrazak Casablanca REPRISES Exploitation Financières Non courantes 1 489 Montant fin exercice 1 489 2. Provisions réglementées 3. Provisions durables pour risques et charges 9 794 837 4. Ecarts d’acquisition négatifs 36 668 10 457 26 211 Sous Total (A) 47 951 11 294 36 657 4. Provisions pour dépréciation de l’actif circulant (hors trésorerie) 38 381 5. Autres provisions pour risques et charges 98 051 6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie 10 723 648 8 957 3 424 45 680 38 887 59 164 3 162 798 Sous Total (B) 137 080 10 723 3 162 42 311 798 Total (A+B) 185 031 10 723 3 162 42 311 798 3 012 107 856 11 294 144 513 RAPPORT D’AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2012 Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés ci-joints de la Société Alliances Développement Immobilier S.A. et de ses filiales (Groupe Alliances Développement Immobilier), comprenant le bilan, ainsi que le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, et des notes contenant un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Ces états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de KMAD 4 960 729 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 1 090 735. Responsabilité de la Direction La direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états financiers consolidés, conformément aux normes nationales de consolidation. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation des états financiers consolidés ne comportant pas d’anomalie significative, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité de l’Auditeur Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états financiers consolidés sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états financiers consolidés ne comportent pas d’anomalie significative. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états financiers consolidés. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états financiers consolidés contiennent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs. En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états financiers consolidés afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comporte également l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers consolidés. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion sur les états financiers consolidés A notre avis, les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière du Groupe Alliances Développement Immobilier au 31 décembre 2012, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément aux normes nationales telles que prescrites par la méthodologie adoptée par le CNC du 15 juillet 1999. Casablanca, le 17 mai 2013. 116 Augmentation du chiffre d’affaires : 166 752 Kdhs Charges de l’exercice liées aux contrats : 169 929 Kdhs Augmentation des créances clients : 137 370 Kdhs Le montant des rémunérations et avantages alloués aux dirigeants au titre de l’exercice 2012, tel que définis par l’avis n° 5 du Conseil National de la Comptabilité, s’élève à 8,8 millions de dirhams brut y compris les charges sociales patronales. Messieurs, Non courantes Le choix de la comptabilisation du chiffre d’affaires, relatif à des travaux reçus par le client, permet de refléter la réalité économique de l’activité de la société. 5.7.6. Annexe 6 : Informations sur les dirigeants 1 027 333 DOTATIONS Exploitation L’application de cette dérogation comptable n’a pas La société estime que le fait de comptabiliser uniquement la d’impact sur le résultat de la société mais uniquement sur la marge à l’avancement, telle que préconisée par le CGNC ne présentation des comptes et se présente comme suit : permet pas dans le cadre de l’activité de la société d’atteindre l’objectif d’image fidèle recherché par la Norme Comptable. Montants représentés par des effets 5.7.3. Annexe 3 : Tableau des provisions NATURE 5.7.5. Annexe 5 : État des dérogations Les Commissaires aux Comptes Siège social - Casablanca 16, rue Ali Abderrazak - Casablanca - Maroc Téléphone : (+212) 5 22 99 34 80/63 - Fax : (+212) 5 22 99 34 81 www.alliances.co.ma Alliances Darna Résidence Al Qantara – Zone touristique de l’Agdal - Marrakech Téléphone : (+212) 5 24 38 15 15 - Fax : (+212) 5 24 38 19 30 www.aldarna.ma Siège social Alliance Internationale - Paris 32, avenue Marceau 75 008 - Paris Téléphone : (+33) 1 83 92 25 25 Construction Km 11, route d’El Jadida 20 190 - Casablanca Téléphone : (+212) 5 22 65 09 51 - Fax : (+212) 5 22 65 23 46 Contacts Communication Financière Mme Sarah Terrab : [email protected] Téléphone : (+212) 5 22 99 34 80/63 – Fax : (+212) 5 22 99 34 81 Toutes les informations financières sont disponibles sur le site web www.alliances.co.ma https://www.facebook.com/GroupeAlliances www.alliances.co.ma