Bericht 1. Quartal 2002/2003

3-Monatsbericht COMPUTEC MEDIA per 31.12.2002
3-month-report COMPUTEC MEDIA as of 31.12.2002
3-Monatsbericht 2002/2003 (IAS, UNGEPRÜFT)
3-month-report 2002/2003 (IAS, UNAUDITED)
GESCHÄFTSVERLAUF UND
VORAUSSICHTLICHE ENT WICKLUNG
MANAGEMENT REPORT AND
FUTURE DEVELOPMENT
Konzern
Group
Die COMPUTEC-MEDIA-Gruppe hat im 1. Quartal 2002/2003 ein EBIT von
The EBIT for the first quarter 2002/2003 amounts to plus thsd.EUR 511
+511 TEUR (Vorjahr: +558 TEUR) erzielt, der Jahresüberschuss für das 1.
(previous year: plus thsd.EUR 558), the net result for the first quarter
Quartal beträgt +522 TEUR (Vorjahr: +550 TEUR). Im 1. Quartal wurde ein
amounts to plus thsd.EUR 522 (previous year: plus thsd.EUR 550). The
Umsatz von 11,2 Mio. EUR (Vorjahr: 11,7 Mio. EUR) erzielt. Der
COMPUTEC MEDIA Group reached a turnover of EUR 11.2 million for
Umsatzrückgang auf Konzernebene gegenüber dem Vorjahresquartal ist auf
the first quarter (previous year: EUR 11.7 million). The group´s decrease
die im Laufe des letzten Geschäftsjahres verkaufte Tochtergesellschaft MCV
in turnover compared with the first quarter of last year is the result of the
MEDIA UK Ltd. zurückzuführen.
sale of MCV MEDIA UK Ltd.
Auf das Deutschland-Geschäft entfielen im 1. Quartal 9,1 Mio. EUR
Business in Germany generated a turnover of EUR 9.1 million in the
Umsatzerlöse (Vorjahr: 9,1 Mio. EUR), die englische Tochtergesellschaft
three-month period (previous year: EUR 9.1 million); the UK subsidiary
COMPUTEC MEDIA UK Ltd. erzielte in diesem Zeitraum Umsatzerlöse in
COMPUTEC MEDIA UK Ltd generated turnover at a level of EUR 2.1
Höhe von 2,1 Mio. EUR (Vorjahr: 2,0 Mio. EUR). Das EBIT beträgt in den
million in the same period (previous year: EUR 2.0 million). The EBIT
ersten 3 Monaten für das Deutschland-Geschäft +1,1 Mio. EUR (Vorjahr: +0,5
generated for the first three months for German business amounts to
Mio. EUR). Die englische Tochtergesellschaft COMPUTEC MEDIA UK Ltd.
plus EUR 1. 1 million (previous year: EUR 0.5 million). The UK subsidiary
erreichte in den ersten 3 Monaten ein EBIT von -0,5 Mio. EUR (Vorjahr: +15
COMPUTEC MEDIA UK Ltd generated a EBIT of minus EUR 0.5 million
TEUR).
(previous year: thsd.EUR 15)
COMPUTEC MEDIA AG, Germany
COMPUTEC MEDIA AG, Deutschland
COMPUTEC MEDIA also returned a profit in the first quarter of the
Auch im 1. Quartal 2002/2003 hat die COMPUTEC MEDIA wieder Gewinn
2002/2003 financial year. Several special editions as well as
erzielt. Zahlreiche Sonderpublikationen sowie das Film- und DVD-Magazin
Widescreen, the film and DVD magazine, were successfully launched on
Widescreen konnten erfolgreich am Markt eingeführt werden. Trotz dieser
the market. Despite these heavy investments in new magazines, the
erheblichen Investitionen in neue Magazine konnte in Verbindung mit weiteren
EBIT was more than doubled in the German parent company, not least
2
GESCHÄFTSVERLAUF UND
VORAUSSICHTLICHE ENT WICKLUNG
MANAGEMENT REPORT AND
FUTURE DEVELOPMENT
Kosteneinsparungen das EBIT der deutschen Muttergesellschaft mehr als
due to further cuts in costs.
verdoppelt werden.
COMPUTEC MEDIA completed a turnaround in the 2001/2002 financial
Die COMPUTEC MEDIA AG hat im vergangenen Geschäftsjahr 2001/2002
year; the management led the company back into profit. We will be
den Turnaround vollzogen, das Management hat das Unternehmen zurück in
consistently continuing this course in the 2002/2003 financial year. As
die Gewinnzone geführt. Dieser Kurs wird auch in diesem Geschäftsjahr
always, we will be focusing our attention on constant improvement in
2002/2003 konsequent fortgesetzt werden. Der Fokus liegt nach wie vor auf
control measures and process optimization. Together with our high
der Erwirtschaftung positiver Ergebnisse durch stetige Verbesserung der
innovative capacity at COMPUTEC, these factors will continue to form
Steuerungsmaßnahmen und Prozessoptimierungen. Zusammen mit der
the basis of a consistent and long-lasting rise in both turnover and
hohen Innovationskraft von COMPUTEC bilden diese Faktoren die Basis um
earnings.
sowohl Ergebnis als auch Umsatz weiterhin nachhaltig zu steigern.
The management is confident that it will be able to carry on returning
Das Management ist zuversichtlich, auch im Geschäftsjahr 2002/2003 wieder
positive results in the 2002/2003 financial year.
erfreuliche Ergebnisse erwirtschaften zu können.
The Germany portfolio
Das Deutschland-Portfolio
PC GAMES
th
PC GAMES
PC GAMES celebrated its 10 anniversary and a readership of 1.13 in
PC GAMES feierte im Oktober 2002 10jähriges Jubiläum – und stolze 1,13
October, 2002 (source: AWA). COMPUTEC MEDIA AG’s flagship
Mio. Leser (Quelle: AWA). Damit erzielte das Flaggschiff der COMPUTEC
magazine thus achieved a wider readership than lifestyle magazines
MEDIA AG eine höhere Reichweite als Lifestyle-Magazine wie Men’s Health
such as Men's Health (1.06 million) or FHM (0.52 million). Brand
(1,06 Mio.) oder FHM (0,52 Mio.). Der hohe Bekanntheitsgrad ist der
strategy successfully implemented in the last 24 months served as a
Grundstein die Markenstrategie, die in den vergangenen 24 Monaten
basis for the high product awareness.
erfolgreich umgesetzt wurde.
3
GESCHÄFTSVERLAUF UND
VORAUSSICHTLICHE ENT WICKLUNG
MANAGEMENT REPORT AND
FUTURE DEVELOPMENT
The PC GAMES HARDWARE version was first published in October
Der im Oktober 2000 gestartete Ableger PC GAMES HARDWARE verkauft
2000, and sells 100,000 copies every month. The steadily rising
monatlich 100.000 Exemplare. Die stetig steigende Abonnement-Basis lässt
subscription volume gives us good reason to anticipate further growth.
weiteres Wachstum erwarten. Darüber hinaus wird aufgrund der erfreulichen
Apart from that, due to the positive development in the 2001/2002
Entwicklung im Geschäftsjahr 2001/2002 die Anzahl der Sonderausgaben
financial year, we will be doubling the number of special issues from 6 to
zukünftig von 6 auf 12 verdoppelt.
12.
PC ACTION
PC ACTION
PC ACTION ist das Magazin für Fans von Actionspielen – und alle, die gerne
PC ACTION is the magazine of choice for action game fans and anyone
augenzwinkernd über ihr Hobby informiert werden. In Sonderheften werden
who likes to be informed about their hobby in an entertaining, light-
spezielle Genres behandelt.
hearted way. Particular genres are treated in special issues.
WIDESCREEN
Das Kino- und DVD-Magazin berichtet Seit Dezember 2002 umfassend über
alle Neuheiten, die auf der Leinwand oder ins Heimkino gebracht werden. Das
Monatsmagazin erscheint monatlich mit DVD, die mit redaktionellen Beiträgen
ein Novum auf dem deutschen Zeitschriftenmarkt darstellt.
„ZONE-Familie“
Über die Zone-Familie werden alle Videospiele-Systeme umfassend
abgedeckt: PLAYZONE (Sony PlayStation), N-ZONE (Nintendo), X-ZONE
(Microsoft Xbox) und das Jugendmagazin KIDS ZONE folgen einheitlichen
WIDESCREEN
This movie and DVD magazine has been reporting on all the news and
all the new releases in home cinema and the silver screen since
December 2002. The monthly magazine is published with a DVD with
editorial contributions, a novelty on the German magazine market.
The ZONE family
All video game systems are comprehensively covered by the ZONE
family: PLAYZONE (Sony PlayStation), N-ZONE (Nintendo), X-ZONE
(Microsoft Xbox) and the youth magazine KIDS ZONE follow uniform
4
GESCHÄFTSVERLAUF UND
VORAUSSICHTLICHE ENT WICKLUNG
MANAGEMENT REPORT AND
FUTURE DEVELOPMENT
redaktionellen Konzepten und Gestaltungsrichtlinien. Leser können dadurch –
editorial concepts and design guidelines. Readers can switch from one
selbst bei Systemwechsel – von einem Magazin zum anderen gebracht
magazine to another, even if they change their game system. While
werden. N-ZONE, KIDS ZONE und ANIME ZONE richten sich an eine jüngere
N-ZONE, KIDS ZONE and ANIME ZONE are aimed toward our younger
Zielgruppe, X-ZONE und PLAYZONE verfügen über eine etwas ältere
readers, the X-ZONE and PLAYZONE readership is somewhat older.
Leserschaft. Über die Marke PLAYZONE konnten erfolgreich Sonderhefte
Special issues have been successfully published via the PLAYZONE
veröffentlicht werden.
brand.
COMPUTEC MEDIA UK Ltd.
COMPUTEC MEDIA UK Ltd.
Das im Oktober 2002 erstmals herausgegebene Film- und DVD-Magazin
Unfortunately, the film and DVD magazine WIDESCREEN could not
WIDESCREEN konnte sich am Markt nicht durchsetzen. Um die hieraus
establish itself on the market. In order to curb the losses incurred, we
resultierenden Verluste zu begrenzen, wurde das Magazin nach der dritten
ceased publication of the magazine after the third issue. The costs of
Ausgabe eingestellt. Die Kosten der Markteinführung sowie der nach
the market launch and the necessary restructuring measures have had
Einstellung notwendigen Restrukturierung wirken sich deutlich negativ auf das
a significant detrimental effect on COMPUTEC MEDIA UK’s quarterly
Quartalsergebnis der COMPUTEC MEDIA UK Ltd. aus. Weitere bilanzielle
result. There are no further balance sheet-related risks resulting from
Risiken aus der Einstellung des Magazins bestehen nicht.
the discontinuation of the magazine.
Die Herausgabe lokalisierter Versionen der PC-Zeitschrift PCG in
The publication of localised versions of PCG PC magazine in
Skandinavien sowie die der Playstation-Zeitschrift PSW stellen das
Scandinavia and the PSW PlayStation magazine give COMPUTEC
Geschäftsmodell der COMPUTEC MEDIA UK Ltd. auf eine breitere Basis. Die
MEDIA UK a broader operating basis. The initial losses incurred as well
hiermit verbundenen Anlaufverluste führen zusammen mit der gescheiterten
as the market launch failure of WIDESCREEN have meant that last
Markteinführung der englischen Version von WIDESCREEN dazu, dass das
year’s positive earnings result could not be continued into the first
positive Ergebnis des Vorjahres nicht erreicht wurde. Um die Ertragssituation
quarter of this year. The Executive Board is currently working on a
der englischen Tochtergesellschaft nachhaltig zu stärken, arbeitet der
concept to improve the earnings situation of the British subsidiary that
5
GESCHÄFTSVERLAUF UND
VORAUSSICHTLICHE ENT WICKLUNG
Vorstand derzeit an einem Konzept, um auch die COMPUTEC MEDIA UK
MANAGEMENT REPORT AND
FUTURE DEVELOPMENT
should bring COMPUTEC MEDIA UK Ltd. back into profits.
Ltd. in die Gewinnzone zu führen.
The UK portfolio
Das England-Portfolio
PSW
PSW
Mit PSW gibt COMPUTEC MEDIA UK das führende unabhängige
PlayStation-Magazin in England heraus. Daraus entwickelten sich
Lizenzabkommen mit Partnern in Australien, Spanien und Italien. Zudem wird
COMPUTEC MEDIA UK publishes the leading independent PlayStation
magazine in the UK under the PSW title. The company has formed
licence agreements with partners in Australia, Spain and Italy as an
offshoot. A localised version is also published in Sweden.
eine lokalisierte Version in Schweden herausgegeben.
PCG
PCG
PCG rangiert aktuell auf Platz 3 unter den PC-Spiele-Magazinen. Die
Publikation wird erfolgreich in Dänemark, Norwegen und Schweden als
PCG is currently number 3 among PC game magazines. The publication
is successfully sold in Denmark, Norway and Sweden in localised
versions.
lokalisierte Version vertrieben.
6
KONZERN-GEWINN-UND-VERLUSTRECHNUNG, 3 Monate 2002/2003
CONSOLIDATED INCOME STATEMENT, 3 months 2002/2003
Thsd. €
Total sales revenue
Tsd. €
Cost of goods sold
Umsatzerlöse
Aufwendungen zur Erzielung der Umsatzerlöse
Gross profit
Bruttoergebnis vom Umsatz
Development expenses
Selling and Marketing expenses
General and administrative expenses
Amortisation of goodwill
Other income/expenses
Entwicklungsaufwendungen
Vertriebsaufwendungen
Allgemeine- und Verwaltungsaufwendungen
Abschreibung von Geschäfts- oder Firmenwerten
Sonstiges Ergebnis
Operating income
Ergebnis der operativen Tätigkeit
Financial result
Finanzergebnis
Result from ordinary activities
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Taxes on income
Group result before minority
interest
Result attributable to minority interest
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Jahresüberschuss vor Berücksichtigung
der Anteile anderer Gesellschafter
Gewinnanteile anderer Gesellschafter
Net income
Jahresüberschuss
Earning per share, basic/diluted
Shares outstanding, basic
Shares outstanding, diluted
Ergebnis je Aktie, unverwässert/verwässert
∅ Aktien im Umlauf, unverwässert
∅ Aktien im Umlauf, verwässert
Akt. Quartal/
Kumuliert
Current
Vorjahr/
Kumuliert/ Vorjahr/ YTD
Previous year Year to Date prev. year
NOTES
quarter
1.10.2002 1.10.2001 31.12.2002
31.12.2001
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(11)
(11)
11.188
-7.722
11.717
-7.649
3.466
4.068
-1.483
-1.204
-15
-253
-1.732
-1.590
-37
-151
511
558
21
-14
532
544
-12
520
1
545
2
5
522
550
0,11/0,10
4.774.677
5.054.177
0,12/0,11
4.774.677
4.857.377
7
KONZERNBILANZ (AKTIVA) PER 31.12.2002
CONSOLIDATED BALANCE SHEET (ASSETS) AS OF 31.12.2002
Thsd. €
Tsd. €
NOTES
31.12.2002
30.09.2002
ASSETS
AKTIVA
Cash and cash equivalents
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten
(12)
6.458
4.089
Trade receivables
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
(13)
2.051
1.382
Other assets and other receivables
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
(14)
742
1.422
Inventories
Vorräte
8
581
Current assets
Umlaufvermögen
9.259
7.474
Financial Assets
Finanzanlagen
739
723
Property, plant and equipment
Sachanlagen
993
1.054
Intangible assets
Immaterielle Vermögensgegenstände
1.875
1.971
Fixed assets
Anlagevermögen
(15)
3.607
3.748
Long-term deferred taxes
Langfristige latente Steueransprüche
(16)
2.147
2.147
Total assets
Summe Aktiva
15.013
13.369
8
KONZERNBILANZ (PASSIVA) PER 31.12.2002
CONSOLIDATED BALANCE SHEET (Equ. & Liab.) AS OF 31.12.2002
Thsd. T€
EQUITY AND LIABILITIES
Tsd. T€
NOTES
31.12.2002
30.09.2002
PASSIVA
Trade liabilities
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
4.133
3.635
Other liabilities
Sonstige Verbindlichkeiten
1.737
1.600
Provisions
Rückstellungen
2.798
4.061
Deferred income
Rechnungsabgrenzungsposten
3.527
1.795
Deferred taxes
Latente Steuerverbindlichkeiten
25
25
12.220
11.116
5.544
5.544
5.544
5.544
37
39
Current liabilities
Shareholder loans
Kurzfristige Verbindlichkeiten
(17)
Gesellschafterdarlehen
Non-current liabilities
Langfristige Verbindlichkeiten
Minority interests
Anteile von Minderheitsgesellschaftern
(18)
Subscribed capital
Gezeichnetes Kapital
12.206
12.206
Additional paid-in-capital
Kapitalrücklage
30.196
30.168
Currency translation adjustment.
Unterschiedsbetrag aus der Währungsumrechnung
62
70
Cumulative loss
Aufgelaufener Verlust
-45.252
-45.775
-2.788
-3.330
15.013
13.369
Equity
Eigenkapital
Total Equity and Liabilities
Summe Passiva
(19)
9
KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG PER 31.12.2002
CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT AS OF 31.12.2002
Thsd. €
Tsd. €
1.10.2002 31.12.2002
Net result
Jahresüberschuss
520
Depreciation of fixed assets
Change in provisions and accruals
Changes in deferred taxes and other non-cash-flow
effected costs/income
Increase/Decrease of trade payables and other liabilities
Increase/Decrease in trade receivables and of other
assets
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen
Veränderung der latenten Steuern und s onstige zahlungsunwirksame
Aufwendungen/Erträge
Zunahme/Abnahme der Liefer- und Leistungsverbindlichkeiten sowie anderer
Passiva
Zunahme/Abnahme der Forderungen aus Lieferung und Leistung sowie der
übrigen Aktiva
Cash flow provided by operating activities
Mittelzufluss/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit
Cash flow from the disposal of assets
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Sachanlagevermögens
Investments in tangible and intangible assets
Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen
-158
Cash flow used in investment activities
Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit
-142
Adjustment additional paid-in-capital based on SOP
accounting
Anpassung Kapitalrücklage wegen Bilanzierung des Aktienoptionsprogramms
Effect of exchange rate difference on cash
Veränderung des Unterschiedsbetrags aus der Währungsumrechnung
-8
Cash flow in financing activities
Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit
20
Increase/Decrease in cash & cash equivalents
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestandes
2.369
Cash and cash equivalents at beginning of period
Finanzmittelbestand am Anfang der Periode
4.089
Cash & cash equivalents at the end of the period
Finanzmittelbestand am Ende der Periode
6.458
281
-1.263
2.368
585
2.491
16
28
10
KONZERN-SEGMENTBERICHT, 3 Monate 2002/2003
SEGMENTAL REPORTING, 3 months 2002/2003
Thsd. €
Tsd. €
Total sales revenue
Of which to be consolidated
Nettoumsatzerlöse
Davon zu eliminierende Konzernerlöse
Cost of goods sold
Of which to be consolidated
Aufwendungen zur Erzielung der Umsatzerlöse
Davon zu eliminierende Konzernaufwendungen
Gross profit on sales
Bruttoergebnis vom Umsatz
Selling and Marketing expenses
Of which to be consolidated
General and administrative expenses
Vertriebsaufwendungen
Davon zu eliminierende Konzernaufwendungen
Allgemeine- und Verwaltungsaufwendungen
Of which to be consolidated
Amortisation of goodwill
Davon zu eliminierende Konzernaufwendungen
Abschreibungen von Geschäfts- oder Firmenwerten
Other income/expenses
Sonstiges Ergebnis
Operating income
Ergebnis der operativen Tätigkeit
Financial result
Of which to be consolidated
Finanzergebnis
Davon zu eliminierende Konzernaufwendungen/-erträge
Result from ordinary activities
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Taxes on income
Germany
Überleitung/
Reconciliation
UK
Konzern/
Group
9.294
-239
2.253
-119
11.547
-358
-5.978
116
-1.899
40
-7.877
156
3.191
275
3.466
-1.419
202
-717
-266
-1.685
202
-1.204
-
-
-15
-15
-153
-71
-28
-253
1.104
-549
-43
512
42
-19
-22
19
1.127
-553
-487
20
-43
532
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Jahresüberschuss vor Berücksichtigung
Group result before minority interest der Anteile anderer Gesellschafter
Result attributable to minority interest
Gewinnanteile anderer Gesellschafter
-12
-
1.115
-553
-43
2
520
2
Net income
1.115
-553
-41
522
Jahresüberschuss
-12
11
EIGENKAPITALVERÄNDERUNGSRECHNUNG PER 31.12.2002
DEVELOPMENT OF STOCKHOLDERS EQUITY AS OF 31.12.2002
Subscribed
Additional
Cumulative
capital
paid-in capital
loss
Thsd. €
Tsd. €
01.10.2001
01.10.2001
Profit/loss carryover
Übertrag/Verlustvortrag
Gez. Kapital
12.206
Effect of Stock-Option- Kapitalerhöhung aus
Programm
Aktienoptionsprogramm
Result 2001/2002
Jahresfehlbetrag 2000/2001
Effect of currency
translation
Effekt der
Währungsumrechnung
30.09.2002
30.09.2002
Profit/loss carryover
Übertrag/Verlustvortrag
Kapitalrücklage
30.130
Jahresüberschuss/
Verlustvortrag -fehlbetrag
-29.297
-20.352
-20.352
20.352
31.12.2002
31.12.2002
Total
Unterschiedsbetrag aus der
Währungs umrechnung
Gesamt
51
3.875
12.206
30.168
-49.649
3.875
3.875
-3.875
3.875
19
19
70
-3.330
28
28
522
12.206
30.196
-7.262
38
Result YTD 2002/2003 Ergebnis YTD 2002/2003
Effekt der
Währungsumrechnung
Currency
adjustment
38
Effect of Stock-Option- Kapitalerhöhung aus
Programm
Aktienoptionsprogramm
Effect of currency
translation
Net profit/loss
for the year
-45.774
522
522
-8
-8
62
-2.788
12
ANHANG
NOTES
A)
A) Scope of consolidated financial statements
Rechnungsl egungsgrundsätze und Konsolidierungskreis
Der nicht geprüfte Zwischenbericht der COMPUTEC MEDIA AG wurde
The unaudited interim report of COMPUTEC MEDIA AG has been
erstmals in Übereinstimmung mit den IAS („International Accounting
prepared in accordance with the IAS (International Accounting Standards)
Standards“) erstellt. Dabei wurden alle zum Stichtag gültigen IAS und
for the first time. All standards of the IAS and interpretations of the SIC
Interpretationen des SIC („International Financial Reporting Standing
(International Financial Reporting Standing Interpretations Committee)
Interpretations Committee“) angewandt.
valid at the balance-sheet date have been applied.
Der Konsolidierungskreis umfasst neben der COMPUTEC MEDIA AG, Fürth,
Consolidation is applied to the following companies in addition to
folgende Gesellschaften:
COMPUTEC MEDIA AG, Fürth:
- COMPUTEC MEDIA Services GmbH, Fürth
- COMPUTEC MEDIA Services GmbH, Fürth
- CP Verlag und Agentur GmbH, Fürth
- CP Verlag und Agentur GmbH, Fürth
- COMPUTEC MEDIA UK Ltd., London
- COMPUTEC MEDIA UK Ltd., London
Auswirkung der Umstellung von US-GAAP auf IAS
Effects of the switch from US GAAP to IAS
Im Zuge der Umstellung von US-GAAP auf IAS müssen die Vorjahreszahlen,
In the course of the switch from US-GAAP to IAS, the figures from the
die noch auf US-GAAP-Basis erstellt wurden, ebenfalls auf IAS umgestellt
previous year still reached using US-GAAP as a basis also have to be
werden. Die Vorjahresbilanz (per 30.09.2002) ist so darzustellen, wie sie sich
converted to IAS. The previous annual balance sheet (dated September
bei Anwendung der IAS ergibt. Wertdifferenzen, die sich aufgrund
30, 2002) has to be represented as if the IAS had been applied. Value
unterschiedlicher Bilanzierungs- oder Bewertungsvorschriften für das Vorjahr
differences from the previous year that result from varying balancing or
ergeben, werden erfolgsneutral über das Eigenkapital („Retained Earnings“)
valuation rules are booked through the equity capital ("Retained Earnings")
gebucht.
without affecting the result.
Die für die COMPUTEC-MEDIA-GRUPPE maßgeblichen Unterschiede
Substantial differences in the group result between US-GAAP and IAS to
zwischen US -GAAP und IAS betreffen insbesondere die bilanzielle
13
ANHANG
NOTES
Behandlung des bedingten Forderungsverzichts gegen Besserungsschein
the COMPUTEC-MEDIA concern particularly refer to the balance-sheet
zum 30.09.2002 sowie das Aktienoptionsprogramm. Die Verpflichtung der
treatment of the conditional debt waiver effective on September 30, 2002
COMPUTEC MEDIA AG aus den Besserungsscheinen i.H.v. 9,4 Mio. EUR
as well as the share options programme. The obligation of COMPUTEC
wurde gem. US-GAAP in voller Höhe als Eventualverbindlichkeit („contingent
MEDIA AG from the conditional debt waiver at EUR 9.4 million was
liability“ „unter der Bilanz“) ausgewiesen. Nach IAS 39 ist die damit
reported according to US -GAAP at its full value under contingent liabilities.
verbundene Verpflichtung bilanziell i.H.v. 4,7 Mio. EUR zu erfassen. Die
According to IAS 39, the liability involved (value: EUR 4.7 million) is to be
Erfassung erfolgt hierbei erfolgsneutral im Eigenkapital.
included in the balance. The entry will be carried out through the equity
capital and will not affect the result.
Das Aktienoptionsprogramm wurde als sog. „variable plan“ zum 30.09.2002
nach US -GAAP gem. APB 25 i.H.v. ca. 50 TEUR erfolgswirksam erfasst. Bei
The share options programme was recorded with impact on the result as a
Anwendung von IAS ergibt sich mit ca. 38 TEUR ein hiervon geringfügig
“variable plan” valued at approx. EUR 50 thousand on September 30, 2002
abweichender zu berücksichtigender Wert.
according to US-GAAP APB 25. After applying IAS, the somewhat lower
figure of EUR 38 thousand is to be used.
B)
Erläuterungen zur Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung
B)
Explanations to the Consolidated Income Statement
Die Gewinn-und-Verlustrechnung folgt der Gliederungssystematik des
Umsatzkostenverfahrens.
The income statement is prepared according to the cost-of-sales
accounting format.
1)
Umsatzerlöse
Zur regionalen Aufgliederung der Umsatzerlöse verweisen wir auf die
Segmentberichterstattung.
1)
Sales
For the regional differentiation of sales revenue, please refer to segmental
reporting.
14
ANHANG
NOTES
2)
2)
Aufwendungen zur Erzielung der Umsatzerlöse
Die Aufwendungen zur Erzielung der Umsatzerlöse umfassen direkte und
indirekte Fertigungsaufwendungen:
-
Cost of sales
The cost of sales includes direct and indirect manufacturing costs:
-
The materials costs for CD and DVD production, printing and other
direct costs of sales
Materialaufwand für CD- und DVD-Produktion, Druck sowie sonstige
direkte Umsatzkosten;
-
-
Indirect production costs encompass personnel expenses and non-
Indirekte Fertigungskosten umfassen die Personalaufwendungen und
staff costs of all departments involved in the production process such
Sachkosten aller in den Produktionsprozess einbezogenen Abteilungen,
as, for example, Editorial, Layout and Production Management.
wie. z. B. Redaktionen, Layout und Produktionsleitung.
3)
3)
Development expenses
Entwicklungsaufwendungen
There were no development costs for the first 3 months 2002/2003.
Entwicklungsaufwendungen fielen im Quartal 2002/2003 nicht an.
4)
4)
Selling and marketing expenses
Vertriebsaufwendungen
Selling and marketing expenses comprise shipment costs in the retail and
Die Vertriebsaufwendungen umfassen Versandkosten in den
wholesale distribution channels as well as subscription, return costs,
Vertriebskanälen Einzel- und Großhandel sowie Abonnement,
general product advertising, reader-service costs as well as the personnel
Remissionskosten, allgemeine Produktwerbung, Leserservicekosten sowie
and non-staff expenses of the Distribution and Marketing departments.
die Personal- und Sachaufwendungen der Vertriebs- und
Marketingabteilungen.
5)
5)
Allgemeine und Verwaltungsaufwendungen
General and administrative expenses
General and administrative expenses include personnel and non-staff
costs for Board Members and Members of Management, and for financial,
Dem Allgemeinen und Verwaltungsbereich werden die Personal- und
Sachkosten der Vorstände und Geschäftsleitungen, der Finanz-, Personal-,
15
ANHANG
NOTES
EDV- und sonstigen Verwaltungsabteilungen zugeordnet.
personnel, IT and other staff departments.
6)
6)
Abschreibung von Geschäfts- oder Firmenwerten
Amortisation of Goodwill
Diese Position beinhaltet die Abschreibung der Geschäftswerte der
Amortisation of goodwill comprises the goodwill write-off of COMPUTEC
COMPUTEC MEDIA Services GmbH und der CP Verlag und Agentur GmbH.
MEDIA Services GmbH.
7)
7)
Sonstige Erträge, sonstige Aufwendungen und sonstige Steuern
Other income, other expenses and other taxes
Die sonstigen Aufwendungen beinhalten insbesondere Aufwendungen für die
Other expenses especially consist of expenses for allowance of doubtful
Zuführung
accounts as well as expenses from the current share options programme
zu
Einzelwertberichtigungen
auf
Forderungen
sowie
Aufwendungen aus dem laufenden Aktienoptionsprogramm i.H.v. 28 TEUR.
at EUR 28 thousand.
8)
8)
Finanzergebnis
Financial Result
Im Finanzergebnis werden insbesondere Zinsaufwendungen und -erträge
Interest payments and receipts in particular are represented in the financial
berücksichtigt.
result.
9)
9)
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Income taxes
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag umfassen die
The taxes from income include corporate tax and similar taxes, German
Körperschaftssteuer und ähnliche Steuern, die Gewerbesteuer und ähnliche
commercial tax (Gewerbesteuer) and similar taxes as well as expenses
Steuern sowie Aufwendungen und Erträge aus latenten Steuern.
and revenues resulting from deferred tax.
Obwohl die Bundesregierung derzeit eine Reform der Körperschaftsteuer
Although the federal government is currently planning a reform in CT
plant („Mindestbesteuerung“), darf nach IAS eine Berücksichtigung möglicher
(“minimum taxation”), the possibility of tax payments in the 2002/2003
Steuerzahlungen für das Geschäftsjahr 2002/2003 nicht erfolgen. Diese darf
financial year may not be included according to IAS. These payments may
erst erfolgen, wenn das entsprechende Gesetz verabschiedet wurde.
16
ANHANG
NOTES
only be included on enactment of the corresponding law.
10)
Gewinnanteile anderer Gesellschafter
Hierin sind die Gewinnanteile der Mitgesellschafter an der COMPUTEC
10) Contribution to profit/loss by minority shareholders
MEDIA Services GmbH und an der CP Verlag & Agentur.
These include profits and losses attributable to the minority shareholders of
COMPUTEC MEDIA Services GmbH and CP Verlag & Agentur GmbH.
11)
Ergebnis pro Aktie
Das unverwässerte Ergebnis pro Aktie in Höhe von 0,11 € (Vorjahr: 0,12 €)
ergibt sich aus der Division des Jahresergebnisses vor Abzug der Verluste
11) Earnings per share
The undiluted earnings per share at € 0.11 (prev. year: € 0.12) is the result
und Gewinne von Minderheitsgesellschaftern durch die durchschnittliche
of the division of the annual earnings before deduction of losses and profits
Anzahl der Aktien (4.774.677).
from minority shareholders by the average number of shares (4,774,677).
Die Kenngröße „Ergebnis je Aktie, verwässert“ berücksichtigt nicht nur
tatsächlich ausgegebene, sondern auch aufgrund von Optionsrechten
erhältliche Aktien. Die seitens der COMPUTEC MEDIA AG bis zum 31.
The nominal figure, earnings per share, diluted not only includes shares
that have actually been issued, but also shares that may be claimed
through share options. The option rights issued to COMPUTEC MEDIA
Dezember 2002 an ihre Mitarbeiter ausgegebenen Optionsrechte betragen
employees as of December 31, 2002 amounted to 279,500. The diluted
279.500 Stück. Das verwässerte Ergebnis je Aktie beträgt demnach 0,10 €
earnings per share therefore amount to € 0.10 (prev. year: € 0.11).
(Vorjahr: 0,11 €).
C)
C)
Explanations to the Consolidated Balance Sheet
Erläuterungen zur Konzernbilanz
12) Cash and cash equivalents
12)
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten
Die Liquidität der Gruppe beträgt zum 31.12.2002 6,5 Mio. €. Davon dienten
At the report date the liquidity of the group amounted to € 6.5 million. € 0.6
million was used to secure payment guarantees.
0,6 Mio. € zur Absicherung von Verbindlichkeiten.
17
ANHANG
NOTES
13) Trade receivables
13)
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umfassen insbesondere
Forderungen aus dem Anzeigenverkauf, Forderungen aus dem
Trade receivables mainly include receivables from the sale of advertising
space, receivables from the retail distribution of magazines, receivables
from magazines distributed by subscription and other trade receivables.
Einzelhandelsverkauf der Zeitschriften, Forderungen aus Abonnementvertrieb
der Zeitschriften sowie sonstige Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen.
14)
Sonstige Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
14) Other receivables and assets
Other receivables and assets mainly include claims for reimbursement of
income taxes, claims for reimbursement of value-added and other taxes
and other prepaid expenses.
Die sonstigen Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände beinhalten
insbesondere Erstattungsansprüche für Steuern vom Einkommen und Ertrag,
Erstattungsansprüche für Umsatzsteuern und sonstige Steuern sowie
aktivische Rechnungsabgrenzungsposten.
15) Tangible assets, financial assets and intangible assets
Within the fixed assets, no notable investments or liquidations were made
to change the Sep. 30, 2002 figure. The immaterial fixed asset value
15) Sachanlagevermögen, Finanzanlagevermögen und immaterielle
Vermögensgegenstände
mainly consists of software licences, trademarks and Goodwill.
Innerhalb des Sachanlagevermögens wurden gegenüber dem 30.09.2002
16) Deferred tax assets and deferred tax liabilities
keine nennenswerten Investitionen oder Desinvestitionen getätigt. Das
immaterielle Sachanlagevermögen umfasst im Wesentlichen
Deferred tax assets and liabilities are assessed at the statutory tax rates
Softwarelizenzen, Titel- und Markenrechte und Goodwill.
expected to pertain in the years in which these temporary differences will
presumably be settled.
16)
Latente Steueransprüche und latente Steuerverbindlichkeiten
Latente Steuerforderungen und -verbindlichkeiten werden zu den gesetzlichen
The tax rate applicable for the accounting of tax assets on losses carryforward of COMPUTEC MEDIA AG amount to 39,28%.
Steuersätzen bemessen, von denen man erwartet, dass sie in den Jahren
gelten werden, in denen diese vorübergehenden Differenzen voraussichtlich
18
ANHANG
NOTES
wieder ausgeglichen werden.
17) Current liabilities
Bei der Berechnung der aktiven Steuerlatenzen auf Verlustvorträge der
Besides trade liabilities the current liabilities mainly include provisions for
COMPUTEC MEDIA AG wird ein Körperschaftssteuersatz in Höhe von 39,28 %
outstanding suppliers’ invoices at the amount of € 1.1 million and
herangezogen.
provisions for personnel expenses at the amount of € 0.7 million.
Furthermore the short-term liabilities include deferred income at the
amount of € 3.5 million, which essentially comprises advance payments for
17)
Kurzfristige Verbindlichkeiten
magazine subscriptions and which are recognised as revenue in later
periods.
Die kurzfristigen Verbindlichkeiten beinhalten neben den Verbindlichkeiten
aus Lieferung und Leistung Rückstellungen für ausstehende Lieferantenrechnungen in Höhe von 1,1 Mio. € sowie Rückstellungen für Personal-
18) Non-current liabilities
aufwand in Höhe von 0.7 Mio. €. Des Weiteren umfassen die kurzfristigen
The non-current liabilities comprise € 864 k in remaining loans from
Verbindlichkeiten passive Rechnungsabgrenzungsposten in Höhe von 3,5
Mio. €, die größtenteils Vorauszahlungen für Abonnements von Zeitschriften
shareholders that were not waived. In addition, the balance sheet includes
EUR 4.7 million in payables to shareholders that have been waived
beinhalten, die in späteren Perioden erlöswirksam realisiert werden.
conditional.
18)
Langfristige Verbindlichkeiten
19) Equity
Die
langfristigen
Forderungen
von
Verbindlichkeiten
Gesellschaft ern
beinhalten
aus
864
der
T€
verbliebene
Gewährung
von
Please refer to the "Development of Stockholders’ Equity’.
Gesellschafterdarlehen, auf die im Rahmen des Forderungsverzichts gegen
Besserungsschein nicht verzichtet wurde. Zudem sind hierin 4,7 Mio. € aus
Forderungen von Gesellschaftern enthalten auf die gegen Besserungsschein
verzichtet wurde.
19)
Eigenkapital
Die Entwicklung des Eigenkapitals ist der gesonderten
Eigenkapitalentwicklung zu entnehmen.
19
ANHANG
D)
NOTES
D)
Sonstige Angaben
Other Information
Stock option plan of COMPUTEC MEDIA AG
Aktienoptionsprogramm der COMPUTEC MEDIA AG
Zum 29. Mai 2002 wurden 279.500 Aktienoptionen an Arbeitnehmer und
As of May 29, 2002, 279,500 share options had been granted to the
Geschäftsführung der COMPUTEC MEDIA AG sowie der COMPUTEC MEDIA UK
employees and management of COMPUTEC MEDIA AG and COMPUTEC
Ltd. ausgegeben. Die Optionen der ersten Tranche, die im Geschäftsjahr
1999/2000
ausgegeben
wurden,
sind
im
Mai
2002
verfallen,
da
die
MEDIA UK Ltd. The options for the first issue in the 1999/2000 business
year expired in May 2002 since the exercise threshold had not been
reached
Ausübungshürde verfehlt wurde.
Mitarbeiter zum 31.12.2002
COMPUTEC MEDIA AG
COMPUTEC MEDIA Services GmbH
COMPUTEC MEDIA UK Ltd.
Summe der Mitarbeiter
*) Davon 13 Auszubildende
Employee Outline as of 31.12.2002
127 *)
7
38
172
COMPUTEC MEDIA AG
COMPUTEC MEDIA Services GmbH
COMPUTEC MEDIA UK Ltd.
Total employees
127 *)
7
38
172
*) Of which 13 apprentices
20