Raiffeisen Capital Management

Raiffeisen Capital Management
Un acteur de référence dans la gestion d’actifs
Guide pratique de Raiffeisen Capital Management (RCM)
Leader en Autriche
Chiffres & dates
Raiffeisen Capital Management (RCM) est la filiale de gestion d’actifs du groupe bancaire Raiffeisen. Parmi les principaux
domaines d’activité figurent la gestion collective, la gestion institutionnelle – fonds spéciaux et gestion sous mandat –
la gestion privée de portefeuille et l’investissement immobilier.
La sécurité et la réussite de vos placements sont assurées par le groupe Raiffeisen, premier groupe bancaire et plus
important employeur du secteur privé en Autriche.
Suite à sa création en 1985, Raiffeisen Capital Management est rapidement parvenu à conquérir la position de leader sur
le marché autrichien, une position qu’il conserve à ce jour. Actuellement, fort d’une part de marché de plus de 25 %,
RCM occupe clairement la première place sur le marché autrichien de la gestion d’actifs.
Création
1985
Plus de 20 ans d’expérience en Europe Centrale et Orientale (PECO)
Raiffeisen a acquit une grande expérience des systèmes politiques et économiques au sein de la zone PECO. Ayant fondé
sa première banque de détail en Hongrie en 1987, Raiffeisen exploite aujourd’hui le réseau bancaire le plus vaste de
la région avec plus de 60 000 employés et 14 millions de clients sur 20 marchés.
Ce contexte unique a fourni à RCM une excellente plateforme pour étendre plus loin cette expertise. Ce sont aujourd’hui
les pays d’Asie et d’Asie du Sud Est qui constituent la nouvelle frontière du groupe.
Employés
Plus de 330, y compris 59 professionnels de la gestion
Actionnariat
Raiffeisen Zentralbank AG, Raiffeisen Landesbanken
Solutions
Fonds communs de placement, fonds de fonds,
fonds immobiliers, produits structurés et mandats
Encours sous gestion
EUR 35 milliards
84% Taux & Diversifiés
16% Actions
52% PECO
13% Asie
35% Europe de l’ouest
Contacts
Raiffeisen Capital Management
68, rue du faubourg Saint-Honoré
75008 Paris
Philippe Leroy
Directeur France
e-mail: [email protected]
tel: 01 53 43 27 21 portable: 06 24 20 91 91
fax: 01 53 43 63 00
Jean-Paul Juquin
Directeur Distribution et Partenariats
e-mail: [email protected]
tel: 01 53 43 27 22
portable: 06 08 65 13 59
fax: 01 53 43 63 00
www.raiffeisencapitalmanagement.com
Croissance rapide des actifs internationaux de RCM,
41.2 41.3
plus de 6 milliards d’Euros sont gérés
pour des clients internationaux.
36.1
35.0
27.8
en Mds EUR
16.6
99
18.3
18.9
19.5
00
01
02
*au 30 juin 2008
21.5
03
04
05
06
07
08*
Nous sommes des gérants Actifs !
Points clés
– La recherche et la transparence sont nos priorités
– RCM applique une gestion active et fondamentale
reposant sur une recherche et analyse propriétaire
– L’objectif est la sur-performance à long terme
– Des processus d’investissement bien définis,
structurés et innovants
– Selon la classe d’actif considérée, une approche
« bottom up » ou « top down » utilisée
– Une gestion des risques sophistiquée et transparente
– 1ère société de gestion autrichienne
(22% de part de marché)
– 25% de part de marché sur la clientèle institutionnelle
– 60% de croissance des ventes à l’international
– Présente dans 20 pays européens
– 15 fonds Raiffeisen ont obtenu une notation de
Standard & Poor’s Fund Research (de ‘A’ à ‘AAA’)
Une qualité de gestion reconnue
Concentrés sur nos domaines de compétences
– La gestion de taux : des obligations gouvernementales
et d’entreprises à la dette émergente en passant par
le haut rendement.
– Les actions émergentes : Europe Emergente,
Asie Emergente, Infrastructures globales
– Allocation d’actifs et performance Absolue
Lipper Fund Awards 2008 – France
1ère Place – catégorie Meilleur gérant obligataire
sur 3 ans
1ère Place – catégorie Actions Marchés Emergents
Global sur 3 et 5 ans
1ère Place – catégorie Obligations Euro High Yield
sur 3 et 5 ans
Trophées Le Revenu 2008 – France
Pour un service axé vers la clientèle
En matière de service à la clientèle, notre credo est
d’assurer une prestation de la plus haute qualité ainsi
qu’une assistance personnalisée. Cette prestation inclut le
cas échéant un conseil en allocation d’actifs.
Nos prestations incluent :
– une disponibilité quotidienne des données
sur les fonds et portefeuilles
– des rapports établis conformément aux
normes internationales
– une transparence maximale
– La diffusion de notes de conjoncture et de newsflash
sur les marchés internationaux
1ère Place – catégorie Meilleure Gamme
Actions Internationales
Raiffeisen Fonds agrées AMF
Actions
Raiffeisen Eastern Europe Equities
Raiffeisen Emerging Europe SmallCap
Raiffeisen Russia Equities
Raiffeisen Eurasia Equities
Raiffeisen Emerging ASEAN
Raiffeisen Emerging Markets Infrastructures
Raiffeisen Europa SmallCap
Obligations
Raiffeisen Dynamic Bonds
Raiffeisen 329 Euro Macro L/S
Raiffeisen Euro Bonds
Raiffeisen EuroPlus Bonds
Raiffeisen Global Bonds
Raiffeisen Euro Corporates
Raiffeisen Europa HighYield Bonds
Raiffeisen Eastern European Bonds
Raiffeisen Eastern European Plus Bonds
Performance Absolue
Raiffeisen 326 Asset Allocation Alpha
Raiffeisen 327 Fixed Income Absolute Return
Raiffeisen 336 GTAA Overlay
Monétaire Court terme
Raiffeisen 311 Euro MM Plus
Raiffeisen 315 Euro Enhanced MM
Raiffeisen 325 Euro Enhanced MM Plus
Vue d’ensemble de la gamme Raiffeisen
Capital Management agrée en France
Fonds
ISIN
Frais de gestion
(% p. a.)
Notation
Standard & Poor’s
MSCI EM Europe 10/40 ndr
2,00
A
MSCI EM Europe Small Cap ndr
2,00
n/a ***
MSCI Russia 10/40 ndr (80%), MSCI Russia Small Cap ndr (20%)
2,00
n/a ***
2,00
A
2,00
n/a ***
MSCI Emerging Markets Infrastructure Sector Capped
2,00
n/a ***
MSCI EMU Small Cap ndr
2,00
JPM EMU GBI All Mat
0,60
AA
JPM EMU GBI All Mat
0,25
n/a ***
0,50
AAA
0,60
AA
0,72
AA
Univers d’investissement
Benchmark
Actions
Actions Europe de l’Est incl. Russie et
Turquie
Actions petites et moyennes valeurs
Europe de l’Est
Raiffeisen Eastern European Equities
AT0000785241
Raiffeisen Emerging Europe SmallCap
AT0000A05JJ6
Raiffeisen Russia Equities
AT0000A07FS1
Actions Russie et CEI
Raiffeisen Eurasia Equities
AT0000745872
Actions Europe de l’Est et Asie
Raiffeisen Emerging ASEAN Equities
Actions pays membres de l’ASEAN
AT0000A07FW3
excl. Singapour
Actions du secteur infrastructures dans
AT0000A09ZL0
les pays émergents
Actions petites et moyennes valeurs
AT0000639000
européennes
Raiffeisen-Osteuropa-Aktien
Raiffeisen-Osteuropa-SmallCap-Aktien
Raiffeisen-Russland-Aktien
Raiffeisen-Eurasien-Aktien
Raiffeisen-EmergingASEAN-Aktien
Raiffeisen Emerging Markets Infrastructure****
Raiffeisen-EmergingMarkets-Infrastruktur
Raiffeisen European SmallCap
Raiffeisen-Europa-SmallCap
MSCI China net div reinvested (30%), MSCI Russia net div reinv (30%), MSCI India net div reinv (30%), MSCI
Turkey net div reinv (10%)
MSCI Malaysia net div. reinv (35%), MSCI Indonesia net div. reinv. (25%), MSCI Thailand net div. reinv. (25%),
MSCI Philipinnes net div. reinv. (10%), Vietnam (5%)
Obligations
Raiffeisen Dynamic Bonds
Raiffeisen 329 Euro Macro L/S
Obligations d’Etat en Euro (modèle
dynamique)
Obligations d’Etat en Euro (modèle
AT0000A07QD0
quantitatif long/short)
AT0000637442
Raiffeisen Euro Bonds
AT0000785308
Obligations diversifiées européennes
Lehman Euro-Aggregate: 500MM
Raiffeisen Euro Plus Bonds
AT0000689971
Obligations diversifiées européennes et
Europe de l’Est
Raiffeisen Global Bonds
AT0000785340
Obligations diversifiées internationales
JPM Daily Europe Gov Bond (90%), JPM GBI-EM Poland local (4.5%), JPM GBI-EM (Hungary 2%,
Czech Republic 1.5%, Slovakia 0.5%, Russia 0.5%, Turkey 0.5%), JPM ELMI Plus Romania (0.5%)
JPM Global Gov. Bond ex Japan (80%); JPM Daily Japan Gov. Bond (10%); JPM EMBI Global div.Comp
hedged EUR (5%); JPMorgan GBI-EM local (Poland 2.25%, Hungary 1%, Czech Republic 0.75%,
Slovakia 0.25%, Turkey 0.25%, Russia 0.25%); JPMorgan ELMI Plus Romania local (0.25%)
Raiffeisen Euro Corporates
AT0000712534
Obligations corporate excl. secteur
financier
iBoxx Eur Corp Non-Financials
0,72
AA
Raiffeisen European HighYield
AT0000765599
Obligations à haut rendement
ML Euro Curr HY 3% Constr
0,96
AA
Raiffeisen Eastern European Bonds
AT0000740667
Obligations Europe de l’Est, 100% en
devises locales
0,96
A
Raiffeisen Eastern European Plus Bonds
AT0000785324
Obligations Europe de l’Est, jusqu’à
80% en devises locales
JPMorgan GBI-EM Poland local (45%); JPMorgan GBI-EM Hungary local (20%);
JPM GBI-EM (Czech Republic 15%, Slovakia 5%, Turkey 5%, Russia 5%); JPM ELMI Plus Romania (5%)
JPM GBI-EM Poland (22.5%); JPM Euro EMBIG Diversified Europe (20%); JPM EMBIG Diversified Europe
(20%); JPM GBI-EM (Hungary 10%, Russia 8%, Czech Republic 7,5%, Slovakia 4%, Turkey 4%);
JPM ELMI Plus Romania (4%)
0,96
n/a ***
ML German Government Bill Idx
0,50*
n/a ***
0,35
n/a ***
Raiffeisen-Euro-Rent
Raiffeisen-EuroPlus-Rent
Raiffeisen-Global-Rent
Raiffeisen-Europa-HighYield
Raiffeisen-Osteuropa-Rent
Raiffeisen-Osteuropa-Plus-Rent
Performance Absolue
Raiffeisen 326 Asset Allocation Alpha
AT0000A03HX6 Allocation d’actifs - global, pur Alpha
Raiffeisen 327 Fixed Income Absolute Return
AT0000A04PP3
Obligations corporate, Alpha portable,
Forex, HY, Dette émergente
JPM Euro Cash 3M
Raiffeisen 336 GTAA Overlay
AT0000A07YP8
Allocation d’actifs - global, pur Alpha
ML German Government Bill Idx
1,00**
n/a ***
Raiffeisen 311 Euro MM Plus
AT0000617147
Obligations corporate, Alpha portable
JPM Euro Cash 3M
0,125
AA
Raiffeisen 315 Euro Enhanced MM
AT0000627260
Obligations corporate, Alpha portable
JPM Euro Cash 3M
0,25
A
AT0000A039B8
Obligations corporate, Alpha portable,
Forex
JPM Euro Cash 3M
0,30
n/a ***
Monétaire court terme
Raiffeisen 325 Euro Enhanced MM Plus
Commission de surperformance vs benchmark : *plus 10% de la surperformance, **plus 15% de la surperformance
***historique inférieur à 3 ans
****demande d’agrément AMF en cours