PERSPECTIVES DU MARCHÉ MONDIAL DES SOULIERS DE LUXE
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PERSPECTIVES DU MARCHÉ MONDIAL DES SOULIERS DE LUXE
PERSPECTIVES DU MARCHÉ MONDIAL DES SOULIERS DE LUXE Chausseurs, créateurs, maisons diversifiées : business models et stratégies de croissance Une étude de marché pour : • Disposer de la valorisation exclusive Les Echos Etudes : poids économique du marché (chiffre d’affaires et volume d’affaires), répartition par segment et dynamique par zone géographique (change courant et change constant) • Benchmarker les positions concurrentielles et les performances des groupes et maisons présents sur le marché • Comparer les stratégies et les modèles de développement et anticiper l’évolution du secteur Les principaux acteurs analysés dans l’étude : ff Baldinini (groupe Antichi Pellettieri) ff Barbara Bui ff Burberry ff Casadei ff Christian Dior ff Christian Louboutin ff Coach ff Groupe Royer (Charles Jourdan, Stéphane Kélian) ff Hermès (Hermès, John Lobb) ff Heschung ff J.M. Weston ff Kering (Gucci, Saint Laurent, Sergio Rossi, Bottega Veneta, …) ff Labelux (Bally, Jimmy Choo) ff LVMH (Louis Vuitton, Berluti, …) ff Michael Kors ff Pollini (groupe Aeffe) ff Prada Group (Prada, Miu Miu, Church’s, Car Shoe) ff Robert Clergerie (groupe First Heritage Brands) ff Salvatore Ferragamo ff Santoni ff Tod’s Group ff Vicini (Vicini, Giuseppe Zanotti, …) www.lesechos-etudes.fr PERSPECTIVES DU MARCHÉ MONDIAL DES SOULIERS DE LUXE Chausseurs, créateurs, maisons diversifiées : business models et stratégies de croissance Une dynamique positive… Malgré le ralentissement du trend depuis 2012, le marché demeure bien orienté Au cours de la période 2009-2013, le marché des souliers a enregistré des performances satisfaisantes. La donne a néanmoins changé depuis 2012 : • La croissance ralentit, même si le marché fait mieux que résister dans un environnement dégradé. Si les fondamentaux sont bons, un retour à des niveaux de croissance similaires à ceux de 2010/2011 est illusoire à moyen terme ; • Par zone géographique, les cartes sont rebattues. L’Asie hors Japon marque le pas et l’Europe, pénalisée par une consommation locale atone, est tirée par le travel retail qui ralentit. A contrario, les Etats-Unis sont bien orientés et le Japon confirme sa recovery. …qui n’a pas profité à toutes les maisons Une forte pression concurrentielle Le marché se distingue par son intensité concurrentielle : • De très nombreux acteurs animent le marché. Les spécialistes (chausseurs traditionnels, créateurs) doivent composer avec les maisons diversifiées. Les chaussures contribuent ainsi respectivement à hauteur de 22 et 17 % au chiffre d’affaires de Saint Laurent et Prada ; • Les souliers sont désormais des accessoires de mode. Les facteurs clés de succès reposent de plus en plus sur la créativité, l’aménagement des gammes et la capacité à soutenir et diffuser l’offre ; • L’offre se structure et s’élargit. Les maisons de luxe leaders (Louis Vuitton, Gucci, …) figurent parmi les acteurs proposant l’offre la plus longue tandis que les spécialistes tendent à élargir leur gamme (cf. développement de l’homme en 2011 pour Jimmy Choo, début 2014 pour Robert Clergerie). Dans ce contexte, toutes les maisons n’ont pas bénéficié du dynamisme du marché, qu’il s’agisse de chausseurs (Stéphane Kélian, Charles Jourdan, Pollini) ou de maisons diversifiées (Barbara Bui). De nouveaux mouvements actionnariaux sont à prévoir Les besoins financiers sont importants Au cours des dernières années, de nombreuses maisons ont changé de mains. Le mouvement va se poursuivre : • Le secteur compte un grand nombre de maisons indépendantes et les besoins pour financer la croissance sont lourds dans un marché de plus en plus concurrentiel et mondialisé (cf. introduction en bourse de Ferragamo en 2011, prise de participation de L Capital dans Vicini fin 2013) ; • Certains groupes, en difficulté, pourraient procéder à des cessions comme Antichi Pellettieri (Baldinini) ou Royer (Charles Jourdan et Stéphane Kélian). Si LMVH a récemment opéré des opérations de croissance externe (rachat d’Anthony Delos pour Berluti et de Nicholas Kirkwood), une vague massive de rachats par les groupes de luxe leaders, déjà bien positionnés sur le marché, est peu probable. Kering chercherait ainsi à céder Sergio Rossi. En revanche, les chausseurs aiguisent les appétits de nouveaux investisseurs tels que First Heritage Brands (Robert Clergerie) ou Labelux (Bally et Jimmy Choo). De nouveaux prédateurs pourraient également se mettre sur les rangs (OTB, Qatar Luxury Group, fonds d’investissement…). L’auteur de l’étude : Nicolas Boulanger Consultant indépendant spécialiste du luxe, Nicolas Boulanger suit le secteur depuis près de 15 ans. Avant de lancer en 2012 sa propre activité de conseil, il a occupé la fonction de Directeur du pôle Luxe d’Eurostaf/Les Echos Etudes. A ce titre, il a supervisé la réalisation de publications multi-clients, de missions de conseil et d’études ad’hoc pour le compte d’entreprises du luxe, d’organismes publics et d’investisseurs. Nicolas Boulanger intervient également sur les thèmes du luxe pour Les Echos Formation en inter et intra-entreprise depuis 2004. Parution : mars 2014 Synthèse, perspectives, scénarios de reconfiguration chapitre 1.1 1.2 1.3 1 La dynamique du marché Une décélération de la croissance et une redistribution des cartes au niveau géographique Focus sur 2013 : la tendance observée en 2012 se prolonge Une répartition hommes/femmes relativement équilibrée chapitre 2.1 2.2 2.3 Palmarès des acteurs : spécialistes et maisons diversifiées sont au coude-à-coude Toutes les maisons n’ont pas profité du dynamisme du marché De nouveaux mouvements actionnariaux sont à prévoir chapitre 3.1 3.2 3.3 4 Les stratégies d’offre Positionnement prix et structuration de l’offre: de fortes disparités entre les maisons Une tendance à l’élargissement de l’offre chez les spécialistes Focus sur les sneakers : un segment à part entière, très investi par les maisons chapitre 5.1 5.2 5.3 5.4 3 Les stratégies industrielles Les grands groupes remontent la chaîne de valeur afin de sécuriser les approvisionnements Intégration de la production vs externalisation : analyse des modèles observables Bassins historiques vs délocalisation dans les pays à bas coûts : quels arbitrages ? chapitre 4.1 4.2 4.3 2 Forces en présence et performances des maisons 5 Les stratégies de diffusion Quels arbitrages retail/wholesale ? La taille des réseaux exclusifs diffère sensiblement selon les maisons Le e-commerce s’inscrit dans le prolongement des stratégies retail Les stratégies de développement à l’international Les principaux acteurs analysés dans l’étude : ff :Baldinini (groupe Antichi Pellettieri) ff Barbara Bui ff Burberry ff Casadei ff Christian Dior ff Christian Louboutin ff Coach ff Groupe Royer (Charles Jourdan, Stéphane Kélian) ff Hermès (Hermès, John Lobb) ff Heschung ff J.M. Weston ff Kering (Gucci, Saint Laurent, Sergio Rossi, Bottega Veneta, …) ff Labelux (Bally, Jimmy Choo) ff LVMH (Louis Vuitton, Berluti, …) ff Michael Kors ff Pollini (groupe Aeffe) ff Prada Group (Prada, Miu Miu, Church’s, Car Shoe) ff Robert Clergerie (groupe First Heritage Brands) ff Salvatore Ferragamo ff Santoni ff Tod’s Group ff Vicini (Vicini, Giuseppe Zanotti, …) Le pôle Biens de consommation-Distribution des Echos Etudes animé par Cécile DESCLOS LES DERNIÈRES ÉTUDES PUBLIÉES ›› Perspectives du marché mondial de la haute horlogerie « La mutation des business models sur fond de verticalisation de la chaîne de valeur » Décembre 2013 « Une évolution des business models sur fond de ralentissement du marché et d’évolution des comportements d’achat » Juin 2013 Plus d’infos sur www.lesechos-etudes.fr LES FORMATIONS SUR LE SECTEUR ›› Le marché du luxe Le 1er juillet 2014 Plus d’infos sur www.lesechos-formation.fr Vous souhaitez disposer sur ce sujet d’une étude ad’hoc ou d’une analyse personnalisée ? Une formation ou une présentation orale des résultats de cette étude auprès de vos équipes ? Contactez notre expert : Cécile DESCLOS Directrice du Pôle Biens de consommation-Distribution des Echos Etudes Tél : +33 (0)1 49 53 89 16 - Email : [email protected] Bon de commande Perspectives du marché mondial des souliers de luxe Par téléphone ou email : Par courrier : Sur notre site internet : Service clients 01 49 53 63 00 [email protected] Les Echos Etudes 16 rue du Quatre septembre 75002 PARIS lesechos-etudes.fr Version papier - J14002 : 1 950 € HT - 2 057,25 € TTC (TVA à 5,5%) Présentation orale par l’expert auprès de vos équipes : Nous contacter pour un devis (prestation possible seulement avec l’achat de l’étude et hors frais de déplacement) Version PDF - J1402A : Pour 1 utilisateur 2 150 € HT - 2 580 € TTC (TVA à 20%) De 2 à 5 utilisateurs 2 795 € HT - 3 354 € TTC (TVA à 20%) De 6 à 10 utilisateurs 3 225 € HT - 3 870 € TTC (TVA à 20%) Plus de 10 utilisateurs : Nous contacter Code mailing : J184INTEI OUI, je souhaite recevoir un ou plusieurs exemplaires papiers pour 215 € HT ( TVA à 5.5%) l’unité, en plus de l’achat d’une version PDF. Nombre d’exemplaires :_________ Personne à contacter pour l’envoi des licences et/ou papier : Nom : ________________________________________Prénom :_____________________________________________ Fonction : ____________________________________Société :_____________________________________________ Adresse : ___________________________________________________________________________________________ Tél. : _________________________________________E-mail :______________________________________________ Facturation : Société :____________________________________________________________________________________________ Adresse : ___________________________________________________________________________________________ Contact : ___________________________________________________________________________________________ Règlement : Virement (RIB 31489/00010/00219548733/47 - Crédit agricole - CIB) Chèque à l’ordre des Echos Business Carte bancaire sur www.lesechos-etudes.fr Règlement à réception de facture Date : / Signature : / Conception/Réalisation : ©CIAGENCY - Crédits photos : ©fotolia.com, ©istockphoto.com ›› Les mutations du marché mondial de la maroquinerie de luxe