Invest Securities

Date : 01/09/2013
Pays : FRANCE
Page(s) : 38
Périodicité : Mensuel
Surface : 92 %
CONSEIL
À
LA LOUpE
Initialement connue pour ses
compétences boursières, la compagnie
financière s'est, depuis, fait une clientèle
auprès clés fonds et entreprises small
et nnidcap.
rès de dix-huir mois après l'arrivée
de trois anciens associés de Mandel
Partners (Bertrand Le Galcher Ba
ron, Ghislain de Murard et Raphaël
Rossello), Invest Securiries confirme
son rééquilibrée vers le non-coté. Que ce soit en
matière de fusions- acquisitions, avec le rachat en
janvier de l'éditeur juridique et fiscal néerlandais
SDU par les Editions Lefebvre Sarrut, ou sur le
marché du private equkv avecl entrée d'Edmond
de Rothschild Investmcnt Partners au capital de
la société d'événementiel MCI, la compagnie fi
nancière réalise désormais plus de la moitié de son
chiffre d'affaires sur ce marché. Une évolution si
gnificative, comparée à son positionnement ini
tial. Créée en 2001 par Jean-Emmanuel Vernay,
actuel directeur général délégué, la société se spé
cialise dans les introductions et levées boursières.
Elle reste d'ailleurs aujourd'hui le premier intro
ducteur sur Alternext avec 23 IPOason actif et le
nremier sur Euronext avec 14 1PO.
Invest
Securities
assoit sa position sur le non-coté
Blt a pnotc. ± gaucheàcoite:
ClaudeBreuil, senior arli/isor; S^nii
BQrhcnms,chargé ri'arïairpç ^?n nr ;
H?rnadP"tpLejchec, cSsiEtarpce
ûir?ctiGi"i, Rapraë' Rosseilc. associé
rjérant ;Jean-EmmanuelVenay. asçocié gérant , G:nslancl? Nurôrd, associé
gérant; fîwpnafl L?hprre, n rprt?i.r
associé ; Anne-[la leFcnson, chargée
de "faires; Mcrc-Antoine Gulien,
associé gelant; CliviErClarr, associe1
gérant; Chrisrin?Bni.rr pr|prpTii?r
plan], responsable du développement.
Vr"]iniF "[prjPflurl-loQrsngp, ^ssrr pp :
Fi"an;ois-Xa\er Rjv. chargé-cJ'dFFan
es
snir
. Bercand Le Gùlch?r-BEron,
associé gérant.
(1)
Marc-Antoine
Guillen,
associé gérant:
Avant dp reprerdie Invest Securities en 2005, il fut associé à a reprise de IC Borne (Ex-Via
Bourse) tin 1998, avant de devenir DG d'IC Ho;ding (Bancs Seila). Diplômé en droit et membie de la Sfaf. [2] Jean-Emmanuel
associé gérant
Vernay,
: Avant ce fonder Invest Securities fin 2000, il était en charge du développement des ooerations small caps dj Crcd t du
Nord de 7994 a 1998, puis de ia société de Bourse Pinatton. Diplômé d'Euiorred
associé gérant:
Avant De lepindie
et mprnbre de 'a Sfaf. |3) Bertrand Le Galther-Baron,
Invest Secuiities er 2012, il é;ail associe qérant de Mandel Partners dont il a été un ces fondateurs.
Précédemment, il élai; associé d'Aforye Finente. Titulaire c'une maitr se de droit des affaires-fiscal (Univers te Pans II Assas) dip.ôme
e*
MBA HEC. (4) Olivier [laret, associé gérant : En 2000, il crée au sein du groupe Oddo P'rattcr le site interne;
de l'IEP Paris
first-offer.com,
premier site spécial se sur le placement d'mi-oductions
en Bourse auprès d'invest ssej's indivic jeis, puis cev ent
responsable du placement des opérations primates auprès de la gestion privée du groupe. I. rejoint Invest Securities en 2004 Diplôme
ne Sciences Po, titulaire dï.r DESSd'ingénierie firancie'e et de finance des marchés.
Truffle Capital FRA
Reprise en 2006 par Marc Antoine Guillen. elle
étend progressivement son périmètre d'activi
tés : « Nous sommes arrivés vers le non-coté tout
d'abord en accompagnant nos clients cotés dans
leurs opérations d'acquisition non cotées, ex
plique Marc- Antoine Guillen, Ensuite, la loi Tepa
et les opportunités qu'elle a créées nous ont incités
à développer ce pôle. Les expertises sectorielles
ainsi acquises nous ont permis de travailler pour
des groupes non cotés puis des fonds d'investisse
ment. » Ce choix permet de dynamiser l'activité du
groupe. Ainsi, pas moins de 17 opérations ont été
réalisées en 2012 (tous tvpes de dossiers confon
dus), puis sept sur le premier semestre 2013 pour
une valeur d'entreprise moyenne de 73 millions
d'euros. Invest Securities a suivi, par exemple, la
cession de la société de paperene Ohcrthur par
TCR Capital à 21 Centrale Partners, l'augmenta
tion de capital de 7,2 millions d'euros de Neovacs,
une biorech cotée sur Alternext et soutenue par
Truffle Capital et OTC Management, ou encore
le LBC)secondaire de Péters Surgical (médical device) par Eurazeo PME. Conseil de l'acheteur sur
ce dernier dossier, il s'est appuyé sur ses analystes
sectoriels, ainsi que sur des experts métiers parte
naires, pour présenter l'offre la plus compétitive
face à la trentaine d'acheteurs en lice. La compa
gnie financière s'est en effet construite des com
pétences spécifiques en matière de santé, immo
bilier, média, énergie, agroalimentaire et IT, avec
une équipe d'analysres sectoriels pouvant interve
nir à la fois sur les placements boursiers et en ap
pui sur les opérations de capital investissement et
de fusions-acquisitions.
TOUT LE SPECTRE D'UNE BANQUE D'AF
FAIRES. Loin de cloisonner l'univers boursier cl
le capital investissement, Invest Securities veut au
contraire mettre en avant la diversité de son exper
tise : ^ Notre rôle consiste à trouver la meilleure
solution de financement. Nous pouvons orien
ter nos clients vers la Bourse ou le private equitv en fonction du profil de l'entreprise et du diri
geant », explique Marc -Antoine Guillen. Au-delà
des ouvertures de capital, le groupe est de plus en
plus sollicité sur la problématique du financement
en dette ou en obligation. Il a notamment été à
l'origine, avec l'exploitant agricole AgroGeneration, de la première «IBO» française, un produir
obligataire dédié aux PME lancé par Nyse Eu
ronexl l'année dernière. Ponctionnant aujourd'hui
autour de trois entités, le groupe couvre à la fois
les services d'ingénierie financière, de rull broker,
ainsi que de gestion privée et collective. « Le lait
d'être aussi large permet de faire face aux difficul
tés du marché, affirme Marc-Antoine Guillen. En
temps de crise, il est important de savoir évoluer et
de proposer une palette de solutions aux clients. »
Une stratégie de dKersification qui a permis à In
vest Securities de voir ses effectifs progresser de 6 à
60 personnes entre 2006 et 2012, et de poursuivre
Coralie Bach
aujourd'hui sa croissance, m
Tous droits de reproduction réservés