Dollar stores...what is their future? Magasins 1

Dollar stores...what
is their future?
To answer this question we travelled to Chambly
Quebec, located 25 km south east of Montreal.
Magasins 1$....Que
réserve l’avenir?
Pour répondre à cette question, nous nous sommes
rendus à Chambly, Québec, situé à 25 km au sud est
de Montréal.
Geneviève Lacroix
Attractive Merchandising/
étalage attrayant
Value Pricing /
Prix bonne valeur
Category depth /
Profondeur des catégories
Upscale environment /
environnement haut de gamme
more info www.tradersforum.ca • Trader’s Forum Magazine •
July - October, 2012
| 23
owner Genevieve
Lacroix, used to happily own a
beauty salon. In the beginning of
the 90s, the first of many dollar
stores emerged. By 1995 the concept of these stores where all goods
were priced for $1, became very
popular. Watching the growing
trend, Genevieve saw great potential in this concept; as a result, she
opened her first store which was
6,000 sq/ft. At the time, it was a
huge dollar store when compared
with others. Within the first year, she
realized that it was a gold mine, and
a few years later opened her second
location which was 15,000 sq/ft.
Today Genevieve owns three stores,
her third 20,000 sq/ft Dollar Extra
Plus is located in Chambly.
Ambiance
Store
Market trends:
Today’s trend – consumers are
spending less. Volume is decreased
and in order to make the same sales,
discount stores are forced to sell
more expensive goods.
In order to be successful - You
need to be different.
“I always compare my stores with
competitors and constantly make
improvements”.
Warm matching colors of
the floor, walls and
shelves, proper lighting
fixtures provide upscaled
look to the interior of the
store.
Ambiance
La complémentarité des
couleurs chaudes du
plancher, des murs et des
étagères et l’éclairage
approprié, rend l’intérieur
du magasin haut de
gamme
Attractive Merchandising
Each category has it’s own story which starts
with the end cap display.
Small decorative details like matching color
drapery provide the finished look to each display and attracts buyer’s attention.
Étalage attrayant
Chaque catégorie a sa propre histoire et commence avec le bout d’allée. Les petits détails de
la décoration comme les couleurs et tissus
agencés, complètent bien l’étalage et attirent
l’attention des clients.
“Our name is ‘Dollar Extra Plus’.
When new customers drive by and
see a beautiful building with the
sign of the dollar store, they are
curious to see what items are being
sold inside”.
“Entering the store, they see the
set up traditional of gift shops or
large department stores.
Combination of nice presentation
and discount prices make the consumers excited and invites them to
explore the whole store for great
buys. Today we are well known in
the area while attracting out of
town customers”
24 |
Trader’s Forum Magazine • July - October, 2012 • more info www.tradersforum.ca
80/20
Almost 80% of the stock
are high volume products
bringing consumers to the
store on a daily basis.
The rest of the space is
provided to the items up
to $100 retail.
80/20
Presque 80% des items
en magasins sont à roulement élevés ce qui
ramène la clientèle régulièrement. Le reste de
l’espace est consacré aux
items jusqu’à 100$ détail.
Stocking
Certain categories dedicated to selective suppliers for
replenishing. This helps
save money on labour and
keep shelves fully stocked.
Stockage
Certaines catégories sont
la responsabilité de
fournisseurs sélectionnés
pour le stockage. Cela
sauve des coûts et garde
les tablettes pleines.
Ad-Ons
Advanced orders on
balloon decorations provide
great customer service and
additional revenue.
Extra
Les commandes à
l’avance pour la décoration avec des ballons procurent un excellent service
à la clientèle ainsi que des
revenus additionnels.
more info www.tradersforum.ca • Trader’s Forum Magazine •
La propriétaire, Geneviève
Lacroix, était l’heureuse proprié-
taire d’un salon de beauté. Au début
des années 90, les premiers de plusieurs magasins à 1$ apparaissaient.
En 1995 le concept de ses magasins
où tout se vendait 1$ devenait très
populaire. Regardant la tendance
évoluer, Geneviève vu le grand
potentiel du concept ; comme résultat, elle ouvre son premier magasin
de 6000 pi/ca. Pour l’époque, c’était
un gros magasin à 1 $ comparativement aux autres.En moins d’un an
elle constata que c’était une vraie
mine d’or, et quelques années plus
tard, un deuxième magasin de
15,000 pi/ca. s’ajoute. Aujourd’hui,
Geneviève compte 3 magasins. Le
troisième, Dollar Extra Plus de
20,000 pi/ca. est situé à Chambly.
Tendances du
marché:
La tendance aujourd’hui- les consommateurs dépensent moins. Le
volume décline et pour avoir les
mêmes ventes, les magasins à rabais
doivent vendre des items plus dispendieux. Pour avoir du succès vous
devez être différent. «Je compare
toujours mes magasins avec la compétition et je m’améliore constamment» Notre nom est Dollar Extra
Plus. Lorsque des nouveaux clients
passent devant notre magnifique
immeuble avec un enseigne de
magasin à 1$, ils sont curieux de
voir la marchandise que nous avons
en magasin. En entrant, ils voient
l’aménagement d’une boutique
cadeau traditionnelle ou d’un
magasin à rayons. La combinaison
de la belle présentation et des prix
réduits les invitent à explorer le
magasin en entier pour faire de
bons achats. Aujourd’hui nous sommes bien implantés dans le secteur
et nous attirons des clients de
l’extérieur de la ville».
July - October, 2012
| 25
Secrets of
Success from
Geneviève:
Be in the store and feel its pulse.
Be aware of who is coming to your
stores and what they are looking for.
“The population of Chambly is
around 26,000. To create an excitement and bring customers back to
the store, we need a constant flow
of new products. I bring limited
quantities of selective products in
home décor and giftware priced
over $20 retail. This creates a motive
for the person to buy items without
hesitation. Fast rotation of products
brings the same customers over and
over again”.
Category Depth
Great selection in specialized categories bring in buyers who never considered shopping in dollar stores before.
Profondeur des catégories
Une grande sélection d’items dans certaines catégories de produits
spécialisés attire les clients non traditionnels aux magasins à 1$
Try to make a theme for each category and that starts from the end
cap. Work with your staff on creating
nice displays reflecting the category
and keep them always fresh. After
the weekend almost all displays
need adjustments and staff should
re-build them again.
“I do all buying myself and look
for value, not the price.
With some suppliers I have long
term relationships and trust their
expertise. I provide certain areas in
my stores to them and the reps
responsible for filling the shelves
themselves”.
Genevieve enjoys her work and
plans to open a franchise in the
future helping people become successful retailers.
Value Pricing
Offering consumers limited quantities and value pricing on giftware and home
decor creates a feeling of exclusivity and treasure hunting. In the store with
high traffic it helps to keep these sections always fresh and updated according to the latest trends.
Valeur D’achat
We wish her luck!
Offrir à sa clientèle des quantités limitées et une bonne valeur en rapport au prix
sur les articles de décorations et les cadeaux donne l’impression d’exclusivité et
d’avoir trouve un trésor. Pour les magasins à grand achalandage, il est préférable
de renouveler ses sections régulièrement selon les nouvelles tendances.
26 |
Trader’s Forum Magazine • July - October, 2012 • more info www.tradersforum.ca
Secrets du
succès de
Geneviève:
Upscale Environment
Attention to the details like plastic flower decor on the store fixtures, candy
train display or art gallery look of the home decor section give a complete look
to each category, creates upscale environment and ads a nice touch to the
whole store.
Environnement Haut de Gamme
L’attention aux détails comme des fleurs de plastiques sur les tablettes, train
miniature dans la section bonbons ou encore le décor d’une galerie d’art dans la
section décoration donne un look complet à chaque catégorie et crée un
environnement haut de gamme.
Cash In on Trend
Top notch merchandising reflects latest trends in
colors, shapes, fragrances resulting in stimulating
consumers to spend more.
Displaying products in the same color pattern
makes a statement and creates multiple sales.
Profitez des tendances
Être présent en magasin pour
sentir le pouls. Être conscient qui
entre dans le magasin et ce qu’ils
recherchent. «La population de
Chambly est autour de 26,000. Pour
faire sensation et faire revenir la clientèle, nous devons avoir constamment des nouveautés. Je limite les
quantités de marchandises sélectionnées dans le décor et cadeaux
de 20 $ et plus. Cela motive la clientèle à acheter sans hésitation.
Une rotation rapide de la marchandise ramène la clientèle encore et
encore.»
Faites un thème pour chaque
catégorie en commençant par les
bouts d’allées. Travaillez avec vos
employés pour créer des étalages
reflétant chaque catégorie et
assurez-vous de les maintenir toujours impeccables. Après la fin de
semaine, tous les étalages ont
besoin d’ajustement et doivent être
refait. «Je fais tous les achats moimême, et je recherche la valeur
avant le prix. Je fais confiance à
l’expertise de certains de mes
fournisseurs avec qui je fais des
affaires depuis longtemps. Je leurs
procure des espaces en magasins et
les représentants remplissent les
tablettes eux-mêmes». Geneviève
aime ce qu’elle fait et veut ouvrir
une franchise et entraîner les individus à devenir des détaillants qui ont
du succès.
L’étalage de première qualité doit refléter les nouvelles tendances en couleurs, odeurs et doit stimuler le client à acheter plus. Disposer les produits
dans les mêmes tons de couleurs ensemble a de
l’impact et crée des ventes multiples.
more info www.tradersforum.ca • Trader’s Forum Magazine •
July - October, 2012
| 27