Résumé

NEW ECONOMY WOHIN?
Gerhard Lohmann, Strategische Auswirkungen der New Economy auf den Bank- und Finanzdienstleistungsbereich
auf dem Informationen (fast) kostenlos
zu haben sind. Wie auch immer die
zukünftigen Produkt-, Vertriebs- und
Organisationsstrategien aussehen werden, die Finanzdienstleistungsindustrie wird sich diesem Problem stellen
müssen.
Anmerkungen
1 Vgl. G. Means, D. Schneider, Meta Capitalism, The e-Business Revolution and the Design of 21st-Century Companies and Markets,
New York, 2000. Meta Capitalism vertritt die
These, dass das Internet die Wertschöpfungsketten sämtlicher Industrien aufbrechen wird
und dass «Netzwerke» internetbasierter Unternehmen entstehen werden. Desgl. Ph.
Evans und Th. Wurster: Blown to bits – How
the New Economics of Information Transform Strategy, 1. Auflage, Boston 2000.
2 Legendär ist die Aussage: «Banking is essential, banks are not, banking is just another
application of software», die Bill Gates zugeschrieben wird. Ursprünglich zu finden in:
Neumann, Edward, Bankings Role in Tomorrows Payment Systems, 1994.
3 Einer der bedeutensten Online Broker Europas, Consors, is gegenwärtig weit von einer
realistischen Kostendeckung entfernt und
hat unlängst erste Entlassungen durchgeführt. Auch der Schweizer Ableger von Consors müsste seine Kundenbasis annähernd
verdoppeln, um – bei gegebenen Transaktionsvolumen pro Kunde – profitabel zu werden.
4 In den USA hat sich beispielsweise «Ameritrade» behauptet, die allerdings schon in den
80er Jahren «phone-broking» angeboten hatten und so über eine solide und stabile Kundenbasis verfügen.
5 Forrester hatte beispielsweise für die Schweiz
prognostiziert, es werde innert kurzer Frist
ca. 700 000 Online-Broking-Kunden geben.
Diese Zahl kontrastiert stark mit den
ca. 70 000 Online-Broking-Kunden, die heute
auf dem Netz – mit relativ geringen Transaktionsvolumen – aktiv sind.
6 Zu diesem Argument vgl. Oliver E. Williamson, The Economic Institutions of Capitalism,
1998 (Free Press). Desgleichen: Oliver E. Williamson, Sydney G. Winter, The Nature of the
Firm: Origins, Evolution, and Development,
1993 (Oxford University Press)
7 Das Argument gilt auch im Hinblick auf Internet-Marktplätze, auf denen standardisierte Bank- oder Versicherungsprodukte gehandelt werden. So hat auch der Teilnehmer
eines solchen Marktplatzes ein Informationsund Gegenparteirisiko, das er nicht unbeschränkt tragen kann. Die zögerliche Durchsetzung von Marktplätzen wie www.eloan.com,
www.creditweb.com, oder www.insurancecity.de ist auf diesen Sachverhalt zurückzuführen.
8 Einer der Innovatoren auf diesem Gebiet war
die Spring Street Brewing Company, die
schon 1995 über eine eigene Web-Site 2 Mio
USD Kapital aufnehmen konnte, ohne dass
Banken eingeschaltet wurden. Die Spring
Street Brewery versuchte sich im Anschluss
als «WIT-capital. Inc.» als Internet-Börse für
Technologietitel zu etablieren. Ein weiterer
Pionier dieser Branche ist W.R. Hambrecht,
einer der Gründer von Hambrecht&Quest,
der sich in der Euphorie des Internet mit
einer vergleichbaren Börse zu positionieren
suchte.
9 Siehe bspw. www.paybox.de, www.payitmobile.de, www.paysafecard.de, www.streetcsh.de,
www.orbiscom.com, www.paypal.com, u.a.
10 Beispiele hierfür sind www.thestreet.com,
www.wallstreetonline.de oder www.onvista.de,
wie auch die Informationsangebote der Banken und Versicherungen.
RESUME
Conséquences stratégiques de la
nouvelle économie sur le secteur bancaire
et des services financiers
Il y a encore un an, dans l’euphorie
d’internet, on a argumenté que la toile
allait modifier durablement les schémas opérationnels du secteur bancaire
et des services financiers. Il a été notamment prétendu que la fonction des
banques et des compagnies d’assurances serait remise en question par
internet en tant qu’intermédiaires, car
des marchés se constitueraient spontanément sur le Net, marchés qui remplaceraient, du moins en partie, la
prise de risques par les banques et les
compagnies d’assurances. Nous savons aujourd’hui que ces représentations étaient très exagérées: à l’exception des modèles commerciaux de
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l’Online-Brokerage et de l’OnlineBanking, seuls quelques-uns des schémas opérationnels lancés dès le début
sur le Web ont pu s’imposer.
Internet ne demeurera toutefois pas
sans conséquences stratégiques pour
les banques et les compagnies d’assurances. Ainsi, l’Online-Brokerage en
particulier a entraîné une détérioration des marges dans le domaine des
transactions. En revanche, l’OnlineBanking fait aujourd’hui partie de
l’offre standard dans le cadre du
Multi-Channel Offering des banques.
Les compagnies d’assurances sont actuellement confrontées à une transpa-
rence croissante du marché. Il faut
donc s’attendre à ce que celle-ci soit
encore accentuée par la toile. Cela a
pour effet que les banques devront,
mais dans une moindre mesure, être
en état de maîtriser l’interface clientèle. Face à cette transparence accrue,
elles doivent essayer de conserver
et/ou de gagner des parts de marché
au moyen de produits innovateurs,
avantageux et appropriés au Web. Et
c’est précisément au niveau des coûts
d’infrastructure, des coûts IT et RH
que cela entraînera une forte pression
sur ceux-ci, pression contre laquelle
les banques et les compagnies d’assurances doivent réagir.
GL/JPM
L’Expert-comptable suisse 11/01