Rapport d`Activité ArcelorMittal 2008

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Rapport d’Activité ArcelorMittal 2008
Table des Matières
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Notre Philosophie
Message du Chairman et CEO
Questions à la Direction Générale du Groupe
Faits Marquants 2008
Santé et Sécurité : la Priorité Absolue
Stratégie
Responsabilité d’Entreprise
Revue Opérationnelle
Clients et Innovation
Gouvernance d’Entreprise
Etats Financiers Consolidés Résumés
Rapport du Réviseur d’Entreprises sur les Etats Financiers Consolidés Résumés
Les informations financières du Rapport d’Activité 2008 d’ArcelorMittal
ont été préparées en conformité avec les Normes Internationales
d’Information Financière telles qu’adoptées par la Commission
Européenne. Elles ne comprennent pas certaines informations devant
être communiquées aux actionnaires en vertu du droit luxembourgeois,
notamment les comptes légaux d’ArcelorMittal qui doivent être approuvés
lors de l’Assemblée Générale Annuelle des actionnaires d’ArcelorMittal.
Le rapport sur les comptes annuels d’ArcelorMittal sera gracieusement
mis à disposition du public, à compter du 10 avril 2009, au siège social
d’ArcelorMittal, 19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg, ou en appelant le + 352 4792 2347 ou
le +352 4792 2366 ou encore en envoyant un courrier électronique à
l’adresse [email protected]
Le Rapport d’Activité 2008 d’ArcelorMittal contient des déclarations
prospectives qui représentent les attentes, convictions, prévisions et
objectifs de la Direction d’ArcelorMittal en ce qui concerne la performance
financière et opérationnelle d’ArcelorMittal en 2009 et au-delà, et des
hypothèses ou des jugements reposant sur une telle performance. Les
prévisions de performance à venir sont prospectives et impliquent par
conséquent des estimations, hypothèses, jugements et incertitudes. De
nombreux facteurs peuvent être à l’origine d’une divergence entre les
résultats réels et les prévisions de la Direction. Ces facteurs de risque sont
soulignés dans le rapport annuel d’ArcelorMittal et dans le formulaire 20-F
déposé à chaque exercice auprès de la commission de la bourse américaine
(Securities and Exchange Commission - SEC) et disponible sur le site
www.arcelormittal.com dans l’onglet « Investors & Shareholders – Activity
Reports & Documents –SEC Filings ».
Notre Philosophie
Notre Philosophie
ArcelorMittal est issu d’une stratégie de
gestion qui mise sur plusieurs facteurs :
l’envergure, l’intégration verticale, la
diversité et la qualité des produits, la
croissance constante en produits à forte
valeur ajoutée, le bien-être des employés
et une approche axée sur les besoins des
clients. La stratégie de croissance en trois
dimensions du Groupe – fondée sur la
grande diversité des produits, la portée
géographique et l’intégration verticale – est un élément clé de son développement
durable et de sa croissance.
Grâce à cette stratégie, le Groupe se
prévaut aujourd’hui d’une position de leader
sur les principaux marchés mondiaux, dont
l’automobile, la construction,
l’électroménager et l’emballage, avec des
centres de Recherche et Développement
(R&D) et une technologie de pointe, ainsi
que d’importantes ressources propres de
matières premières et d’excellents réseaux
de distribution. Avec une présence
industrielle dans plus de 20 pays et sur
quatre continents, le Groupe intervient sur
tous les principaux marchés de l’acier, qu’ils
soient émergents ou matures.
Avec une production d’acier brut de 103,3
millions de tonnes, représentant environ 10 % de la production mondiale d’acier,
ArcelorMittal a généré un chiffre d’affaires
de 124,9 milliards de dollars et un résultat
d’exploitation de 12,2 milliards de dollars
en 2008. ArcelorMittal produit de l’acier
dans le monde entier : 36 % en Amérique
du Nord et du Sud; 49 % en Europe et 15 %
dans d’autres pays, dont le Kazakhstan,
l’Afrique du Sud et l’Ukraine.
Toutes les activités reposent sur la
philosophie de « l’acier sûr et durable » (« Safe Sustainable Steel »).
La Sécurité est la priorité absolue
d’ArcelorMittal. Le Groupe mise sur le
partage des bonnes pratiques en vue
d’améliorer ses performances de sécurité.
Le programme « En route vers le zéro
accident »2 contribuera à promouvoir la
conformité aux normes de classe mondiale
en intégrant les notions de Santé et
Sécurité dans la stratégie de gestion des
performances du Groupe.
La position de leader d’ArcelorMittal ne
repose pas uniquement sur la nature de ses
activités, mais sur sa façon de les gérer. A travers ses valeurs fondamentales de
Développement Durable, de Qualité et de
Leadership, ArcelorMittal s’engage à gérer
ses opérations de manière responsable,
tout en veillant constamment à la santé, la
sécurité et au bien-être de ses employés,
ses prestataires et des communautés dans
lequel le Groupe est présent. Le Groupe a
opté pour une gestion durable en termes
d’environnement et de ressources limitées.
ArcelorMittal assume sa responsabilité dans
la lutte contre le changement climatique à
l’échelle mondiale, et tient un rôle de
premier plan dans la recherche de
technologies innovantes pour le secteur
sidérurgique. Ainsi, le Groupe consacre une
partie de ses activités à la recherche et au
développement de nouvelles technologies
et solutions acier en vue de contribuer à la
lutte contre le changement climatique.
L’équipe de Recherche et Développement
du Groupe soutient les unités
opérationnelles dans l’amélioration des
processus et des produits avec l’objectif de
produire de l’acier de la meilleure qualité
possible, tout en limitant les coûts et
l’impact environnemental. Avec 14 centres
de recherche majeurs, ArcelorMittal se
prévaut aujourd’hui d’un actif unique en
termes de R&D au sein du secteur
sidérurgique. En vue d’accroître son
efficacité en la matière et d’atteindre une
expertise scientifique de haut niveau,
ArcelorMittal a développé des partenariats
solides avec plusieurs universités
scientifiques et techniques de renommée
mondiale.
Sauf mention contraire, ou selon le contexte, les
références à « ArcelorMittal », le « Groupe » et la
« Société » ou autres termes similaires se rapportent
à ArcelorMittal, dont le siège social est établi
19, avenue de la Liberté, L-2930 Luxembourg,
Grand-Duché de Luxembourg, et, selon le contexte,
à ses filiales consolidées.
2
« En route vers le zéro accident » est l’initiative de
Santé et Sécurité d’ArcelorMittal, fondée sur les
meilleures pratiques énoncées dans la politique de
Santé et Sécurité du Groupe.
1
1
ArcelorMittal1 est le numéro un mondial de
la sidérurgie, avec environ 316 000
employés dans plus de 60 pays.
Chers Actionnaires,
Il y a un an de cela, j’ai pu vous annoncer la
réussite exemplaire du processus
d’intégration d’ArcelorMittal, ainsi que nos
accomplissements qui ont rendu cet exploit
possible. A l’époque, j’avais prédit que
malgré des perspectives incertaines pour
l’économie mondiale, l’année 2008 serait
un exercice solide pour ArcelorMittal.
Cela ne fait aucun doute, le contexte
mondial a considérablement changé depuis
lors. Nous sommes entrés dans une période
d’instabilité dont l’ampleur n’avait pas été
prévue, et qui ne connaît guère de
précédent. Néanmoins, l’exercice 2008
s’est avéré dans l’ensemble une année
solide pour notre Groupe. Grâce à la
stabilité de la demande d’acier au cours des
trois premiers trimestres dans les
principales régions du monde, nous avons
enregistré un résultat d’exploitation de
12,2 milliards de dollars et un résultat net
de 9,4 milliards. Ces performances
soulignent les bienfaits d’un modèle
d’affaires mondial et diversifié, et
démontrent les avantages de notre
stratégie de croissance en trois dimensions.
Cependant, au quatrième trimestre, le
brusque ralentissement de l’économie
mondiale est venu jeter une ombre sur ces
performances générales remarquables.
Depuis septembre 2008, les perspectives
ont changé drastiquement. Ainsi, fin 2008,
le monde entier a réalisé qu’en raison de la
crise financière, les économies avancées
étaient au bord de la plus profonde
récession de ces dernières décennies. Dès
lors, nous n’assisterons probablement pas à
une croissance positive en 2009, étant
donné que le ralentissement dans les
économies développées est accompagné
d’une croissance lente, quoique positive,
dans les pays en voie de développement.
2
Face à cette situation, plusieurs
gouvernements du monde entier ont eu
recours à des mesures inédites en vue de
soutenir et stimuler leurs économies
respectives. Toutefois, nous ignorons
toujours le potentiel de réussite de ces
plans de sauvetage. En attendant, nous
devrons multiplier les efforts en vue
d’adapter nos activités au contexte
économique actuel.
En termes de structure, le Groupe se
prévaut aujourd’hui d’une taille et envergure
importantes, atteintes grâce à sa position
de leader au cours du processus de
consolidation. Cependant, ces atouts ne
nous suffiront pas pour rester à l’abri de
cette récession. Ils prouvent uniquement
que notre Groupe dispose aujourd’hui d’un
modèle qui, j’en suis certain, s’avèrera bien
plus solide que tout autre modèle
développé dans les contextes de
ralentissement antérieurs. En attendant la
reprise, nous devons absolument nous
adapter au nouveau contexte.
L’un des principaux avantages
concurrentiels d’ArcelorMittal est notre
capacité à rester flexibles et à répondre
avec célérité. Aujourd’hui, nous voulons
absolument préserver cette capacité,
malgré notre taille considérable. Ainsi, dès
que la gravité de cette nouvelle réalité
économique est devenue apparente, nous
avons réagi sans attendre afin de prendre
les mesures nécessaires nous permettant
de faire face à ce nouveau contexte.
La dette nette correspond à la dette à long terme, hors part à moins d’un an de la dette à long terme, y compris la partie à court terme des emprunts portant intérêt,
moins la trésorerie et équivalents de trésorerie, liquidités soumises à restrictions et placements à court terme.
L’EBITDA correspond au résultat d’exploitation, plus amortissement et pertes de valeur.
1
2
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Il convient cependant de souligner que ces
mesures n’impliquent aucun changement
fondamental de notre stratégie à long
terme. Nous croyons toujours dans les
bienfaits d’un modèle intégré, diversifié et
global. L’échec systématique du système
bancaire a donné lieu à de profondes et
lourdes répercussions à l’échelle mondiale
et dans tous les secteurs d’activité, dont
Dans le cadre de nos efforts visant à nous cherchons toujours à comprendre
réduire les coûts et à conserver nos
l’envergure et qui se poursuivront
liquidités, nous avons par ailleurs annoncé
vraisemblablement en 2010 et 2011.
notre intention de réduire notre dette
Néanmoins, sur le long terme, nous sommes
nette1 de 10 milliards de dollars d’ici fin
convaincus que la demande d’acier ne
2009, par rapport aux niveaux du troisième disparaîtra pas, l’acier étant un matériau
trimestre 2008. Alors que le ratio dette
essentiel dans la construction des
nette/ EBITDA2 pour l’exercice 2008 a été
infrastructures de notre monde. Les
satisfaisant, notre Groupe doit être
Nous devons nous rendre à l’évidence : en
investissements dans ces infrastructures se
prudent, dans le contexte d’instabilité qui
2009, la demande réelle d’acier sera
poursuivront, dans les pays développés,
règne aujourd’hui sur les marchés du crédit, mais aussi dans ceux en voie de
largement inférieure aux niveaux
en faisant de la réduction de sa dette nette développement. En effet, il est peu
enregistrés en 2008. Cependant, nous
une priorité. C’est avec plaisir que je peux
sommes confiants que ces baisses de
probable que le processus d’industrialisation
vous annoncer que des progrès notables
production commenceront à porter leurs
de plus de 1,5 milliard de personnes dans
fruits étant donné que, selon les prévisions ont déjà été faits en vue d’atteindre cet
les pays en voie de développement s’arrête
objectif. Fin 2008, nous avions déjà réduit
actuelles, la demande réelle ne devrait pas
du jour au lendemain. Il s’agit d’une
notre dette nette de 6 milliards de dollars.
tomber en dessous de la barre des 45 %.
tendance macroéconomique majeure, qui se
Bien que cette baisse remarquable
Pour l’instant, il est encore trop tôt pour
poursuivra malgré les ralentissements que
enregistrée au cours du troisième trimestre connaissent actuellement les taux de
dire quand exactement aura lieu la reprise
2008 soit en partie due à des éléments non croissance de ces pays en voie de
technique. Nous devrons maintenir les
récurrents, nous sommes confiants que les
baisses de production, mais nous affichons
développement. Cela ne fait aucun doute,
un optimisme prudent, qui nous fait penser mesures mises en œuvre dans l’ensemble
ArcelorMittal a une expérience sans égal
que le deuxième semestre de l’année 2009 du Groupe nous permettront d’atteindre
sur ces marchés, et en comprend
notre objectif de réduction de la dette
sera plus solide que le premier semestre.
parfaitement les mécanismes. Peu de
nette d’ici fin 2009. Des conditions
sociétés sont aussi bien placées que nous
Le contexte actuel nous a en outre forcés légèrement plus favorables sur les marchés pour saisir les nouvelles opportunités de
à suspendre nos projets de croissance de l’acier du monde entier attendues au
croissance une fois les niveaux rétablis.
pour le futur proche. Par conséquent, cours de cette année devraient également
les dépenses d’investissement en 2009 nous aider à atteindre cet objectif. Outre la De même, le contexte actuel ne portera
seront limitées, pour se concentrer
réduction de la dette nette, le Conseil
aucun préjudice à la façon dont nous davantage sur les aspects de santé, de
d’Administration a proposé de réduire le
gérons nos activités, ni à nos valeurs
sécurité, d’environnement et de
dividende de base pour 2009 à 0,75 dollars fondamentales de Développement Durable,
maintenance. Sur le moyen à long terme,
par action.
Qualité et Leadership. Lors de notre
nous prévoyons que les pays en voie de
convention des cadres dirigeants organisée
développement poursuivront leur processus Toutes ces mesures ont été mises en place
à Delhi en septembre 2008, j’avais expliqué
en étroite collaboration avec nos principales que notre priorité en tant que Groupe était
d’industrialisation et que, par conséquent,
parties prenantes, y compris les syndicats
ils auront besoin d’acier pour leurs projets
de produire de l’« acier sûr et durable » et les gouvernements et, bien évidemment, (« Safe Sustainable Steel »), quelle que soit
d’infrastructure. Le moment venu, nos
nos employés. Nous sommes extrêmement la quantité d’acier que nous produisons. projets de croissance seront alors repris
reconnaissants de leur soutien. Ils ont su
pour nous permettre de répondre à cette
En effet, il s’agit d’une philosophie
reconnaître les difficultés qui guettent
nouvelle demande.
opérationnelle fondamentale que nous
actuellement notre Groupe, et nous ont
souhaitons mettre en pratique pour chaque
ArcelorMittal est soucieux des dépenses
largement soutenus afin de garantir la
tonne produite, et les fluctuations
engagées, ce que nous avons réitéré à
pérennité d’ArcelorMittal.
économiques – présentes et futures – ne
travers les décisions de gestion prises au
compromettront aucunement cette
cours de ces derniers mois. En automne
philosophie. Ainsi, nous avons introduit une
2008, nous avons annoncé notre objectif
série de mesures en 2008 afin d’étayer
de réaliser de nouveaux gains de gestion à
cette philosophie.
hauteur de 4 milliards de dollars au cours
des quatre prochaines années, à travers des mesures d’économie additionnelles
dans le domaine des ventes et des frais
administratifs et généraux. Par la suite,
nous avons révisé cet objectif à la hausse,
passant à 5 milliards de dollars sur la même
période. Selon nos prévisions, la barre des
deux premiers milliards sera atteinte d’ici fin
2009.
Hélas, la réalisation de cet objectif a
nécessité par ailleurs la mise en place d’un
programme de départs volontaires dans
l’ensemble du Groupe. Il va sans dire que
cette décision n’a pas été facile à prendre
pour nos dirigeants, mais elle a été
nécessaire pour faire face à la détérioration
de notre environnement opérationnel.
Plus concrètement, nous avons décidé de
recourir à des baisses de production
temporaires allant jusqu’à 45 % de notre
capacité de production mondiale, avec
l’objectif d’accélérer la réduction des
stocks. Ces baisses de production ont été
appliquées dans l’ensemble du Groupe et
dans tous les principaux sites de
production. Il s’agit des plus importantes
baisses jamais mises en œuvre par le
Groupe, mais ces mesures ont été
nécessaires pour répondre au
bouleversement rapide des marchés,
plusieurs de nos clients ayant d’ores et déjà
commencé à puiser dans leurs stocks au
lieu de les renouveler.
Message du Chairman et CEO suite
Tout d’abord la sécurité. L’année 2008 a été
marquée non seulement par un nouveau
succès pour notre Journée Annuelle de
Santé et Sécurité, mais aussi par le
lancement de notre nouvelle initiative de
Santé et Sécurité « En route vers le zéro
accident » (« Journey to Zero »). Cette
initiative a pour objectif d’atteindre des
normes de classe internationale en
intégrant les aspects de Santé et Sécurité
dans le système de gestion des
performances de notre Groupe. La
philosophie à la base de cette initiative est
simple : si certaines entités du groupe
ArcelorMittal parviennent à appliquer de
meilleures pratiques, alors chaque entité
peut le faire. En apprenant tous ensemble
et en partageant ces meilleures pratiques à
travers notre Société, nous pourrons
réellement œuvrer à l’amélioration des
conditions de Santé et Sécurité au profit de
nos principaux atouts – nos employés. Afin d’optimiser ce potentiel, nous avons
identifié 15 usines prioritaires, pour
lesquelles les projets d’amélioration seront
suivis sur une base hebdomadaire, avec la
contribution directe de l’équipe de Santé et
Sécurité du Groupe. Nos progrès sont
indéniables. Le taux de fréquence des
accidents avec arrêt de travail a baissé à
2,3 en 2008, contre 3,3 pour l’année
2007. Mais nous devons continuer notre
chemin vers le zéro accident.
Produire de l’acier sans générer le moindre
accident de travail, c’est produire un acier
durable. Evidemment, l’acier – étant le
matériau le plus recyclé au monde – est
durable par nature. Or, nous voulons aller
encore plus loin ; notre objectif est de
garantir que notre position commerciale
dans le monde apporte des avantages
durables à toutes nos parties prenantes.
Cette volonté se traduit aujourd’hui par une
nouvelle stratégie de Responsabilité
d’Entreprise axée sur trois domaines clés :
notre engagement envers nos employés
grâce à des politiques de Ressources
Humaines (RH) innovantes ;
4
rendre l’acier encore plus durable en nous
concentrant sur l’amélioration constante de
nos performances environnementales ; et
enrichir nos communautés en développant
davantage la transparence dans le dialogue
avec les communautés et en créant des
partenariats actifs avec des organisations
locales. Nous nous attendons à des
résultats considérables dans ces trois
domaines. Etant l’une des premières
entreprises au monde, nous disposons du
potentiel nécessaire pour avoir un impact
positif et considérable dans une panoplie de
domaines différents. Nous espérons que
notre stratégie de Responsabilité
d’Entreprise nous aidera à exploiter ce
potentiel.
Enfin, il y a l’acier en lui-même. Jour après
jour, nous produisons l’un des matériaux les
plus utiles, durables et indispensables à la
construction des infrastructures du monde
moderne. Le centre financier mondial de
Shanghai, la Freedom Tower à New York, et
la Tour de la Fédération à Moscou – ce ne
sont que quelques-unes des nombreuses
constructions de renommée mondiale
bâties à partir de l’acier ArcelorMittal. Il
s’agit là d’une immense responsabilité. Pour
cette raison, quel que soit le contexte
économique dans lequel nous nous
trouvons, nous devons nous assurer que la
qualité de notre acier soit toujours
préservée : ainsi, quel que soit le pays dans
lequel nos clients achètent notre acier, ils
doivent avoir la garantie d’acheter un
produit de la plus haute qualité. Nous
évaluons constamment les opportunités qui
se présentent à nous en vue d’améliorer
notre service aux clients. Pour cela, nous
investissons dans la Recherche et le
Développement, et cherchons à élargir
notre réseau de centres R&D à travers le
Groupe. Chaque jour, notre équipe de
1 500 chercheurs multiplie les efforts afin
de trouver de nouvelles façons de produire
de l’acier plus léger, plus solide et plus
respectueux de l’environnement.
Pour ce qui est de notre avenir, il n’y a
aucun doute que l’année 2009 représentera
un immense défi pour notre Groupe. Tout
en espérant que la série de plans de
stimulus pourra contribuer à rétablir la
situation, nous devons néanmoins
reconnaître que l’économie mondiale a été
plongée dans une période extrêmement
difficile, et que l’issue n’en sera ni facile, ni
rapide. Cependant, je suis très satisfait de la
façon dont notre Groupe a su s’adapter à la
situation jusqu’ici. Notre stratégie a été
développée afin de créer une entreprise
d’une envergure et diversité telles qu’elle ait la force, la flexibilité et la présence
suffisantes pour s’adapter aux fluctuations
des cycles économiques. Le cycle actuel est
bien plus complexe que la plupart des
cycles précédents. Cependant, notre
Groupe a su s’adapter rapidement et
prendre des mesures décisives et
essentielles, et je suis certain que ces
qualités lui permettront de se remettre plus
rapidement de cette crise.
Pour cela, je tiens à remercier
l’ensemble de nos employés
qui ont su s’adapter aux
changements requis en faisant
preuve de compréhension, et
en nous offrant leur soutien. Je
voudrais également remercier
mes collègues du Conseil
d’Administration, de la Direction
Générale et du Comité de
Direction, qui ont continué à
faire preuve d’un immense
leadership. Et, pour conclure, je
souhaite également remercier
l’ensemble de nos partenaires
pour leur loyauté envers notre
Groupe.
Lakshmi N. Mittal
Chairman and CEO
5
Depuis le 21 avril 2008,
la Direction Générale
du Groupe se compose
de sept membres :
Lakshmi N. Mittal,
Aditya Mittal, Michel Wurth,
Gonzalo Urquijo,
Christophe Cornier,
Sudhir Maheshwari
et Davinder Chugh.
6
La Santé et Sécurité tient un rôle
essentiel au sein du Groupe.
Quels ont été les progrès en 2008 ?
Aditya Mittal : Depuis notre fusion en
2006, nous avons multiplié les efforts afin
de garantir que la Santé et Sécurité
devienne notre priorité absolue, et notre
taux de fréquence a baissé de façon
notable. En nous appuyant sur une
initiative lancée par ArcelorMittal Dofasco,
nous avons lancé en 2008 notre nouveau
programme d’amélioration de la Santé et
Sécurité à l’échelle mondiale, intitulé « En route vers le zéro accident » (« Journey to Zero »). ArcelorMittal
Dofasco a été honoré par l’Association
mondiale de l’Acier (World Steel
Association) avec leur prix d’excellence en matière de Santé et Sécurité 2008
pour ses efforts visant à réduire à zéro les accidents et blessures. ArcelorMittal
Dofasco a en outre obtenu la certification
Santé et Sécurité OHSAS 18001 : 2007, premier parmi nos sites nordaméricains à l’obtenir. Nous ne devons
jamais oublier que, bien que ces
performances soient encourageantes,
nous devons continuer à construire une
culture dans laquelle chacun réalise que la
sécurité passe avant tout.
Gonzalo Urquijo : Il y a deux aspects à tenir
en compte. D’une part, nous avons déploré
un certain nombre d’accidents mortels, ce
qui reste inacceptable. Mais d’autre part,
nous sommes parvenus à baisser les taux
de fréquence et de gravité. Nous nous
concentrons aujourd’hui sur des questions
de vulnérabilité maximale, telles que les
chutes, le trafic routier et ferroviaire, le
chargement du matériel et l’accès non
autorisé dans des zones déterminées. Nous
voulons engager tous les employés, à tous
les niveaux hiérarchiques, et nous
travaillons très dur avec l’objectif de
partager les leçons tirées de chaque
accident dans nos usines du monde entier.
Il n’y a pas plus important que la sécurité,
et nous sommes bien décidés à atteindre
les normes les plus rigoureuses en la
matière.
Christophe Cornier : Dans toutes nos
activités – de la production d’acier à nos
exploitations de minerai de fer – nous
faisons des progrès réguliers. Nos ratios de
sécurité se sont améliorés au cours de
l’année, et le prolongement de nos
initiatives de « production de classe
mondiale » en 2009 nous conduira à
poursuivre nos efforts dans des domaines
tels que la gestion optimale des ressources.
Ensuite, il y a les opérations d’extraction du
charbon. Nous nous sommes engagés dans
un programme de modernisation des mines
à hauteur de 1,2 milliard de dollars sur une
période de cinq ans. Alors que d’autres
dépenses d’investissement ont été réduites
dans plusieurs domaines en 2009, la
sécurité demeurera l’une de nos
préoccupations principales, ce qui
témoigne de notre volonté de renforcer
nos normes de sécurité.
Michel Wurth : Globalement, nous avons
fait des progrès, comme en témoignent
nos taux de fréquence et de gravité.
Néanmoins, nous avons encore des
accidents mortels à déplorer, point qui
requerra tout notre attention au cours de
cette année 2009, surtout en termes de
conduite responsable, pendant la mise en
œuvre de notre programme « En route vers
le zéro accident ». Une autre question
urgente réside dans les performances
parfois insuffisantes en matière de sécurité
parmi nos prestataires de services. Il est
vrai qu’ils connaissent une plus importante
rotation de personnel externe, mais cela ne
justifie pas les faits, et nous voulons que les
mêmes standards s’appliquent à nos
prestataires. Nous n’avons pas encore
atteint les résultats espérés en termes de
sécurité – et nous avons encore un long
chemin devant nous. Telle est notre priorité
absolue.
Sudhir Maheshwari : Pour moi, l’événement
clé a été le lancement de notre initiative
« En route vers le zéro accident », qui vise à
faire des accidents un fait révolu. Je suis
confiant que ce programme commencera à
porter ses fruits en 2009, et au-delà.
Davinder Chugh : La Santé et Sécurité de
nos collègues et prestataires dans nos
usines est d’une importance primordiale
aux yeux de la Direction. Aujourd’hui, nous
sélectionnons nos fournisseurs à partir d’un
certain nombre de critères, dont leurs
performances en termes de sécurité. Nous
promouvons en outre la formation parmi
nos prestataires, et nous avons introduit
des normes plus rigoureuses dans nos
contrats afin de nous aligner sur les normes
de sécurité. Ainsi, les défaillances en termes
de sécurité sont sanctionnées, et les
bonnes performances de sécurité sont
encouragées.
Comment résumeriez-vous les
performances dans vos domaines
respectifs en 2008 ?
Aditya Mittal : Du point de vue financier,
l’exercice 2008 a été dans son ensemble
extrêmement solide pour notre Groupe.
Malheureusement, le revirement soudain
des conditions de marché est venu jeter
une ombre sur les accomplissements des
neuf premiers mois. Au cours du dernier
trimestre, nous nous sommes efforcés
de réduire les coûts et notre dette nette,
et de nous adapter à ce nouvel
environnement. Alors que le contexte
économique actuel est extrêmement
difficile, je suis néanmoins fier de la
manière dont notre Groupe a su
s’adapter. En particulier, nous avons fait
de grands progrès en termes de
réduction de la dette, en la diminuant de
6 milliards de dollars au cours du
quatrième trimestre. Dans le segment
Aciers Plats Carbone Amériques, nous
avons enregistré des résultats solides en
2008, et ce malgré le ralentissement de
la demande survenu au dernier trimestre.
Membres de la Direction Générale
du Groupe, de gauche à droite :
Lakshmi N. Mittal
Sudhir Maheshwari
Michel Wurth
Aditya Mittal
Christophe Cornier
Gonzalo Urquijo
Davinder Chugh
7
Questions à la Direction Générale du Groupe suite
Michel Wurth : Malgré un quatrième
trimestre moins vigoureux en raison de la
crise économique, les performances de
l’exercice 2008 dans son ensemble ont été
remarquables. Pendant une bonne partie de
l’année, le défi principal était l’explosion
sans précédent des prix des matières
premières, suivie par un brusque
ralentissement économique. Nous avons
réagi rapidement en appliquant le Coût total
de Propriété (TCO ou « Total Cost of
Ownership »), en prenant une série de
mesures au cours du quatrième trimestre,
avec l’objectif de diminuer nos coûts fixes
en accord avec la forte baisse de la
demande et en renforçant le dialogue avec
nos clients en vue de trouver les solutions
adéquates. Un service de R&D réorganisé et
davantage axé sur les besoins des clients a
également permis de fournir de nouvelles
solutions acier et plus de valeur à nos
clients. La réorganisation du segment Aciers
Plats Carbone Europe a elle aussi généré
des avantages d’intégration majeurs.
Christophe Cornier : Nos activités en
Ukraine, au Kazakhstan et en Afrique du
Sud ont toutes connu une année rentable,
notamment les trois premiers trimestres,
avant que la situation ne se dégrade au
quatrième trimestre. En ce qui concerne
nos activités minières, nous sommes sur le
bon chemin pour atteindre notre objectif de
devenir à deux tiers autosuffisants en
minerai de fer après 2012, et nous avons
fait des progrès avec notre programme de
modernisation des mines de charbon au
Kazakhstan, un projet essentiel dans le
cadre de nos efforts pour améliorer les
normes de sécurité. Nous avons en outre
fait un immense pas en avant dans le
partage de notre savoir-faire à travers le
Groupe, avec la création d’un nouvel
organisme qui gèrera une base de données
technique centralisée et qui favorisera la
standardisation des différentes procédures.
Il s’agit d’un outil fondamental pour tirer le
plus grand avantage de la base de
connaissances de notre Groupe.
Gonzalo Urquijo : Pendant les huit premiers
mois de l’année, nous avons enregistré une
forte demande, la hausse des prix des
matières premières étant compensée par
des prix de vente plus élevés. Ensuite, il y a
eu un revirement, avec une baisse de la
demande renforcée par le processus de
réduction de stocks entamé par nos clients
désireux d’accroître leurs liquidités. Nous
avons réagi en diminuant nos niveaux de
production d’environ 40 % au quatrième
trimestre. Cependant, l’année 2008 a été
marquée par plusieurs événements
importants, dont la mise en service du
haut-fourneau de Zenica (Bosnie),
l’ouverture du nouveau laminoir à barres à
Varsovie (Pologne), ainsi qu’une série
d’acquisitions. D’un point de vue industriel,
nos efforts visant à élever les performances
de nos usines les plus faibles à des niveaux
standards commencent à porter leurs fruits.
Sudhir Maheshwari : Au cours des neuf
premiers mois de 2008, nous avons été
couronnés de succès en ce qui concerne
notre stratégie de croissance en trois
dimensions qui vise à étendre notre portée
géographique, accroître la diversité de nos
produits et favoriser l’intégration verticale.
Notre expansion a été considérable dans
nos activités d’exploitation minière du
charbon, avec des transactions en Sibérie,
en Inde, en Australie, aux Etats-Unis et au
Mozambique. Nous avons conclu des
transactions dans le domaine de
l’exploitation du minerai de fer, et avons
initié un projet pour un laminoir de tubes en
Arabie Saoudite. Nous avons également eu
des retours positifs suite à une émission
d’obligations à hauteur de 3 milliards de
dollars aux Etats-Unis, la plus importante
émission de ce type jamais réalisée par un
sidérurgiste.
8
Davinder Chugh : Grâce aux Services
Partagés, nous avons fait des fonctions
transversales de notre Groupe un avantage
stratégique en tirant parti de l’envergure de
nos activités, tout en garantissant notre
flexibilité face aux fluctuations du marché.
Nous ne faisons pas de différence entre nos
fournisseurs, qu’ils soient petits ou grands,
et nous avons su consolider nos relations et
nos partenariats stratégiques avec nos
fournisseurs en 2008. Les fonctions
transversales ont également su consolider,
optimiser et harmoniser les meilleures
pratiques d’une entité à l’autre pour les
transmettre au reste du Groupe, qu’il
s’agisse des services IT, Achats, Energie,
Immobilier, Vente de Produits dérivés,
Juridique ou Transports. Une étape
importante a été que le Coût total de
Propriété est aujourd’hui un véritable
modèle de pensée qui influencera
dorénavant toutes les décisions
d’approvisionnement au sein du Groupe, et
qui lui apportera un nouveau niveau de
maturité.
Aditya Mittal : Nous vivons à l’heure
actuelle une période sans précédent pour
l’économie mondiale, et je pense que la
reprise se fera attendre. ArcelorMittal a
baissé ses niveaux de production de 45 %
au cours du quatrième trimestre 2008, et
ces baisses seront maintenues au premier
trimestre 2009. La demande réelle d’acier
n’a pas autant baissé, mais cette baisse de
production devrait accélérer le processus
de réduction des stocks parmi nos clients.
Ce processus devrait être complété dans la
plupart des marchés d’ici la fin du premier
trimestre, et nous devrions assister à une
reprise technique au second semestre
2009.
Gonzalo Urquijo : Plusieurs facteurs se sont
réunis au quatrième trimestre 2008 : la
réduction des stocks de nos clients, une
course aux liquidités et la baisse des prix de
la ferraille. Selon nos prévisions, le
processus de réduction de stock devrait se
terminer à la fin du premier trimestre.
Quant aux prix – qu’il s’agisse de ferraille ou
de produits finis – ils devraient déjà avoir
atteint leur niveau le plus bas, ce qui devrait
rétablir la confiance des clients. Avec des
stocks réduits dans la chaîne logistique, et
une demande sous-jacente qui n’a pas
considérablement baissé, les chances sont
bonnes pour une éventuelle reprise des
marchés. En attendant, nous avons lancé
une série de programmes majeurs de
réduction de coûts, et nous nous efforçons
jour après jour de rester à l’écoute de nos
clients.
Christophe Cornier : Il est clair que la
situation sur les marchés est aujourd’hui
difficile, surtout pour les entités qui
dépendent des exportations, comme
l’Ukraine et le Kazakhstan, et nous
prévoyons une baisse de la demande en
2009. Pour faire face à ces difficultés, nous
multiplions les efforts en vue de réduire nos
coûts et nous avons renforcé notre
intégration verticale en approvisionnant nos
usines ukrainiennes en charbon issu des
mines dont nous avons récemment fait
l’acquisition en Russie. Aujourd’hui, nos
coûts fortement concurrentiels nous
permettent de mieux envisager l’avenir.
Sudhir Maheshwari : Nous nous trouvons
dans une période d’incertitude sans
précédent. Les mesures prises par les
gouvernements du monde entier
permettront – nous l’espérons tous – la
reprise des activités économiques en 2009.
Néanmoins, cette reprise risque d’être
lente. Nous devons donc être préparés, et
nos mesures visant à générer un maximum
de liquidités doivent être vues dans ce
contexte. Pour le moment, nous
concentrerons nos efforts sur la réduction
de la dette de 10 milliards de dollars, avant
de nous lancer dans de nouveaux processus
de fusions et d’acquisitions.
Michel Wurth : Nous devons actuellement
faire face à un immense défi. Intégrée dans
la chaîne de valeur qui s’étend de nos
fournisseurs à nos clients, la consommation
d’acier sera inévitablement affectée si, par
exemple, personne n’achète de voitures ou
ne construit de nouveaux bâtiments. La
réponse réside dans nos trois C – cash,
clients et coûts. Cela se traduit par la
réduction de nos coûts fixes pour les
adapter à la baisse de la demande finale. Il
faudra donc limiter nos dépenses
d’investissement au strict nécessaire et
travailler sur notre chaîne logistique afin de
réduire les stocks tout en garantissant les
meilleurs délais d’approvisionnement pour
nos clients. Il faudra donc être à l’écoute de
ces clients et leur fournir des services de
meilleure qualité. Une chose est sûre, le
budget destiné à nos activités de R&D sera
maintenu. L’innovation jouera un rôle
majeur si nous voulons préserver la
compétitivité de nos clients.
Quelles sont les perspectives pour
l’année 2009 ?
Davinder Chugh : Tout comme l’année
2008, l’exercice 2009 sera selon toute
vraisemblance difficile, mais pour des
raisons différentes. Au premier semestre
2008, nous avons assuré la continuité de
l’approvisionnement dans des conditions de
pénurie sur le marché, tout en poursuivant
nos efforts de réduction des coûts. Ensuite,
au deuxième semestre, nous nous sommes
concentrés sur la conservation des liquidités
et une importante réduction des coûts. Les
coûts resteront un sujet central en 2009.
Nous devons garantir un approvisionnement
à des prix concurrentiels, alors que
l’instabilité de notre environnement mettra
en danger la continuité de la chaîne
d’approvisionnement au sein de l’industrie.
Ce sera une bonne occasion de renforcer
nos relations fournisseurs, pour que notre
Groupe sorte de cette crise encore plus fort
et compétitif. 9
Janvier
Avril
Juin
ArcelorMittal signe un protocole d’accord
avec la Société Nationale Industrielle et
Minière de Mauritanie. Cet accord prévoit le
développement d’un grand projet
d’extraction de minerai de fer en
Mauritanie.
ArcelorMittal s’établit sur le marché des
centres de services acier au Brésil avec
l’acquisition de 50 % du capital de Gonvarri
Brasil. ArcelorMittal entend s’implanter
solidement en aval du marché brésilien des
produits plats, complétant ainsi les produits
de premier plan des usines de Tubarão
(Vitoria) et de Vega do Sul.
ArcelorMittal et les syndicats signent un
accord novateur sur la Santé et la Sécurité
au travail, d’envergure mondiale. Il établit
des normes minimum dans chaque site
opérationnel de la Société afin d’atteindre
des performances de classe mondiale.
ArcelorMittal acquiert Unicon, principal
fabricant de tubes en acier soudé du
Venezuela. Unicon est présent dans les
secteurs pétrolier, industriel et de la
construction, au plan national comme
international. La transaction a été conclue
en avril 2008.
ArcelorMittal acquiert trois mines de
charbon et actifs associés en Russie pour
un prix total de 720 millions de dollars.
Dans le cadre de la coentreprise avec
Nippon Steel, ArcelorMittal décide de
ArcelorMittal inaugure Arceo, son prototype construire une troisième ligne de
industriel de revêtement d’acier par plasma
galvanisation en continu sur le site I/N Kote
sous vide, à Liège (Belgique). Avec ce
à New Carlisle, dans l’Indiana, pour un
procédé, l’acier peut être un capteur, un
montant de 240 millions de dollars. Au 4
réflecteur, une source de lumière ou tout
décembre 2008, Nippon Steel annonce que
simplement doté de propriétés esthétiques
le projet sera reporté jusqu’à la reprise de la
ou anticorrosion.
demande sur le marché de l’automobile aux
Le centre de service acier Sverige
Etats-Unis.
d’ArcelorMittal et BE Group créent une
ArcelorMittal signe un accord d’off-take
coentreprise (50/50) qui alimentera le
avec Coal of Africa Limited, relatif aux
marché suédois en aciers plats au carbone.
La mise en commun des installations crée le mines de charbon de Baobab et Thuli.
troisième plus grand acteur sur le marché
suédois, avec une part de marché de 20 %.
Février
ArcelorMittal acquiert la participation
restante de 50 % dans Laminadora
Costarricense et Trefileria Colima, qui
constituent l’unique producteur d’aciers
longs au Costa Rica.
ArcelorMittal et les gouvernements
fédéraux et régionaux de Belgique trouvent
un accord relatif aux droits d’émissions de dioxyde de carbone (« CO2 »). Cet
accord prévoit ainsi le redémarrage du
haut-fourneau numéro 6 de Liège
(Belgique).
10
Mai
L’administrateur désigné par la justice
finalise l’accord de cession de l’usine de
Sparrows Point d’ArcelorMittal à OAO
Severstal pour la somme de 810 millions de
dollars, nette de dettes.
ArcelorMittal organise sa première réunion
internationale interactive d’actionnaires
individuels avec Second Life. Ce site
Internet de réalité virtuelle permet aux
actionnaires individuels d’interagir
directement avec Lakshmi N. Mittal.
ArcelorMittal signe un accord en vue
d’acquérir Bayou Steel, un fabricant de
produits en acier structurel possédant des
usines à LaPlace (Louisiane) et Harriman
(Tennessee), pour un montant de 509
millions de dollars. La transaction s’est
conclue en juillet 2008.
ArcelorMittal signe un accord en vue
d’acquérir le groupe Mid Vol Coal. Ce
partenariat augmentera l’autosuffisance de
la Société en amont des matières premières.
ArcelorMittal, le groupe Hunan Valin et
Hunan Valin Steel Co. lancent Valin
ArcelorMittal Automotive Steel, une
coentreprise commerciale et industrielle
dans le secteur automobile, dont la capacité
de production annuelle s’élèvera à 1,2
millions de tonnes d’aciers plats au carbone
et qui sera dédiée principalement à
l’industrie automobile.
ArcelorMittal étend ses activités de
distribution aux Emirats Arabes Unis. Le
Groupe a l’intention d’acquérir 60 % de
l’ensemble du capital émis de DSTC LLC,
une société récemment constituée et située
dans la zone franche de Dubaï. L’acquisition
est finalisée en janvier 2009.
ArcelorMittal accroît sa participation dans
Macarthur Coal en Australie de 14,9 % à
19,9 %.
ArcelorMittal et AREVA signent un
protocole d’accord d’un montant de 70
millions d’euros (110 millions de dollars)
pour augmenter la production de l’aciérie
d’Industeel dédiée au marché nucléaire.
ArcelorMittal lance un nouveau fonds de
capital-risque comprenant un
investissement initial dédié aux
technologies propres de 20 millions de
dollars dans MiaSolé, et un nouveau fonds
carbone, dans le cadre de son engagement
à trouver des solutions aux défis
environnementaux, y compris au
changement climatique.
Le groupe Hunan Valin Steel Co. Ltd. et
ArcelorMittal signent un accord de
coentreprise 50/50 relatif à la production
et à la vente d’aciers électriques (au
silicium), nouvelle étape après l’accord de
coentreprise dans le domaine de
l’automobile signé au mois de juin. Cette
nouvelle coentreprise, Valin ArcelorMittal
Electrical Steel, construira des installations
de laminage et de transformation à froid
pour la production d’aciers électriques.
Septembre
ArcelorMittal signe un accord relatif à
l’acquisition du groupe Concept, situé dans
le sud de la Virginie occidentale, aux
Etats-Unis. La proximité de Concept et des
activités de Mid Vol permettra au Groupe
de tirer parti du dynamisme des deux
sociétés afin d’augmenter leur capacité de
production combinée. La transaction a été
conclue en août 2008.
ArcelorMittal et Kalagadi Manganese
annoncent une coentreprise 50/50 pour
mettre en valeur les ressources en
manganèse sud-africaine du Kalagadi. Le
projet n’a pas encore débuté ; sa portée et
son calendrier sont en cours de révision.
ArcelorMittal Warszawa inaugure un
nouveau laminoir à barres, l’une des lignes
de laminage les plus perfectionnées
ArcelorMittal annonce un investissement de d’Europe, à la suite d’un investissement de
76 millions d’euros (118 millions de dollars) 80 millions d’euros.
afin d’augmenter la capacité de production
ArcelorMittal annonce la mise en place d’un
d’aciers électriques de son usine de Saint
nouveau plan de gains de gestion destiné à
Chély d’Apcher (France).
réaliser des économies à hauteur de ArcelorMittal renforce son réseau de
4 milliards de dollars au cours des cinq
centres de services acier au Brésil par
prochaines années. Ce plan visera
l’acquisition d’une participation de 70 %
principalement à améliorer la productivité
dans le capital de Manchester Tubos e
du personnel, à réduire la consommation
Perfilados, l’entreprise brésilienne de
d’énergie et à baisser les coûts de
transformation de l’acier et de distribution
production en vue d’augmenter les
située à Contagem, dans l’Etat de Minas
rendements et la qualité des produits.
Gerais.
ArcelorMittal organise sa convention des
cadres dirigeants à New Delhi (Inde).
Environ 650 cadres dirigeants peuvent
présenter leurs stratégies, aborder des
problèmes critiques et planifier l’avenir. ArcelorMittal annonce de nouveaux
M. Mittal présente la nouvelle philosophie
investissements pour un montant de opérationnelle du Safe Sustainable Steel –
1,6 milliard de dollars dans ses sites de
l’acier sûr et durable.
production d’aciers longs au carbone au
Août
Brésil. Le calendrier et la portée de cet
investissement sont en cours de révision.
ArcelorMittal acquiert la cokerie de Koppers à Monessen pour un montant de 170 millions de dollars. Cette acquisition
est une démarche critique pour augmenter
l’autosuffisance en termes de production
métallurgique de coke. La transaction a été
conclue en octobre 2008.
Décembre
ArcelorMittal conclut des accords ayant
force obligatoire en vue de réduire sa
participation financière et son droit de vote
dans Dillinger Hütte Saarstahl AG (« DHS »)
de 51,25 % à 33,4 % (correspondant à un
intérêt économique de 30,08 % étant
donné que DHS détient 10 % d’actions
propres) conformément à ses droits de
gouvernance actuels. ArcelorMittal veut
rester un partenaire industriel de premier
ordre pour DHS.
Développements
Récents
ArcelorMittal vend sa participation de
76,9 % dans Saar Ferngas AG au
fournisseur de gaz luxembourgeois Soteg,
dont le Groupe est un actionnaire
minoritaire. Suite à cette transaction, la
participation d’ArcelorMittal dans Soteg
augmentera de 20 % à 25.3 %.
Le 11 février 2009, lors de la publication
de ses résultats financiers pour l’exercice
2008, ArcelorMittal présente les mesures
prises en vue de faire face à l’adversité des
conditions de marché. Ces mesures
comprennent : la poursuite des arrêts de
production temporaires de 45 % au premier
trimestre 2009 jusqu’à achèvement du
programme de réduction des stocks ; la réduction du dividende à 0,75 dollar par action pour 2009 ; l’ajustement du
programme de gains de gestion de ArcelorMittal réunit son Comité d’Entreprise 5 milliards de dollars, l’objectif étant d’en
réaliser 2 milliards en 2009 ; la réduction
européen pour présenter des plans de
des dépenses d’investissement à 3 milliards
départs volontaires à travers le Groupe. de dollars en 2009 ; et l’objectif de réduire
Ces plans ont pour but de contribuer à la
dans une proportion de 15 à 25 jours la
réalisation de l’objectif annoncé par le
rotation du capital circulant en 2009.
Groupe de réduire ses frais de vente,
généraux et administratifs (« SG&A ») de 1 milliard de dollars additionnel, pour faire
face à la situation économique actuelle.
Novembre
11
ArcelorMittal acquiert l’exploitation de minerai de fer London Mining South
America Limited et conclut un accord avec
Adriana Resources Inc. pour la construction
d’une installation portuaire dédiée au
minerai de fer dans l’Etat de Rio de Janeiro
(Brésil). Avec l’investissement dans
Le segment Stainless International
Mineração Pirâmide Participações Ltda.,
d’ArcelorMittal acquiert la participation de
35 % dans Uginox Sanayi ve Ticaret Limited cette acquisition permet à ArcelorMittal de
Sirketi (« Uginox ») détenue auparavant par plus diversifier son approvisionnement en
minerai de fer face à un marché des
Primex. Uginox exploite un centre de
manufacture et de services pour bobines en matières premières restreint.
Turquie, desservant les marchés en pleine
croissance de l’automobile et de
l’électroménager.
ArcelorMittal annonce une série de mesures
pour faire face au déclin de l’industrie
sidérurgique mondiale. Ces mesures
comprennent : l’ajournement de la date de
réalisation des objectifs de croissance des
expéditions annoncés antérieurement et
supposant d’importantes dépenses
d’investissement; l’augmentation de
l’objectif du programme de gains de gestion
sur les cinq prochaines années à 5 milliards
de dollars par des économies
supplémentaires au niveau SG&A ; des
baisses de production additionnelles jusqu’à
35 % (par la suite augmentées à 40-45 %)
à l’échelle mondiale afin d’accélérer la
réduction des stocks ; et l’objectif de
réduire la dette nette de 10 milliards de
dollars d’ici la fin 2009. En outre,
ArcelorMittal a interrompu son programme
de rachat d’actions jusqu’à la réalisation de
ses objectifs de réduction de la dette.
Juillet
Garantir les plus hautes
normes de Santé et Sécurité
demeure la priorité absolue
d’ArcelorMittal. Et ce,
malgré le défi du contexte
économique mondial qui a
surgi depuis fin 2008 et
qui s’étendra en 2009.
L’initiative « En route vers
le zéro accident » vise à
améliorer les conditions
de Santé et Sécurité,
en permettant au Groupe de
respecter ses engagements
et d’atteindre son objectif
final : devenir un jour la
société sidérurgique
la plus sûre au monde.
12
thèmes antérieurs de « Leading by Example »
et « Journey to Zero ». Cette édition 2009
mettra davantage l’accent sur les aspects de
Santé et sur le partage des meilleures
pratiques dans le réseau mondial de Santé à
l’échelle du Groupe. Une autre avancée
majeure est le principe d’une plus grande
coopération avec les syndicats et les organes
représentatifs dans un esprit de dialogue
social.
Activités minières
En 2008, ArcelorMittal a continué à
améliorer ses installations et ses pratiques
opérationnelles. En outre, le Groupe poursuit
son projet d’investissement en vue de
moderniser les mines, de garantir un lieu de
travail sûr pour le bien de ses employés, et
d’accroître sa productivité. Le projet
s’étendra sur une période de quatre ans, et
prévoit notamment la modernisation de son
système de dégazage de méthane et de
ventilation des mines, ainsi que l’installation
de systèmes télémétriques de détection de
l’électricité et du gaz.
En 2008, les activités d’exploitation de
minerai de fer d’ArcelorMittal ont réduit leur
taux d’accidents avec arrêt de travail de
50 %. De même, les activités du Groupe à
Prejidor (Bosnie) ont passé le cap des 15 mois sans accident avec arrêt de travail.
Pour ce faire, le Groupe a notamment mis en
œuvre des audits sur ses différents sites, en
utilisant le principe de l’exemplarité. C’est
ainsi que Leading by Example a été le thème
central de la Journée Santé et Sécurité
2008. L’initiative « En route vers le zéro
accident » permettra de porter davantage
l’attention sur la réduction des accidents
dans l’ensemble des activités.
Après l’accident dans la mine d’Abaiskaya au
Kazakhstan en janvier 2008 qui a coûté la
vie à 30 employés, ArcelorMittal a révisé ses
programmes d’investissement et de
modernisation en augmentant
considérablement ses dépenses
d’investissement en 2008.
Initiatives de Santé : la santé au centre de
l’attention
ArcelorMittal voit dans la bonne santé de ses
employés un élément fondamental de la
réussite de ses activités. L’année 2008 se
distingue clairement de par son approche
plus unifiée en termes de Santé et Sécurité,
en mettant davantage l’accent sur les
aspects de santé. Un sous-comité en charge
des questions de santé a été créé à l’intérieur
du Comité mondial de Santé et Sécurité,
permettant de mettre la Santé et la Sécurité
sur un pied d’égalité en termes d’importance,
meilleures pratiques et normes.
Tout en se concentrant sur les blessures les
plus graves, le Groupe développe une
campagne avec un fort impact sur les
mesures préventives en termes de santé et
sur la reconnaissance des problèmes tels que
le mal de dos, le syndrome du canal carpien,
la fatigue, les brûlures, les risques
cardiovasculaires, la nuisance sonore au
travail, le stress, etc.
13
Si certaines entités du groupe ArcelorMittal
parviennent à fournir des meilleures
La Santé et Sécurité est la première priorité
pratiques, alors chaque entité peut le faire.
d’ArcelorMittal. Pour preuve, chacune des
Telle est la philosophie des initiatives de
réunions de la Direction Générale et du
Santé et Sécurité. En apprenant ensemble et
Comité de Direction commence par un
en partageant ces meilleures pratiques à
rapport de Santé et Sécurité.
travers notre Société, nous pourrons
réellement œuvrer à l’amélioration des
En mars 2007, ArcelorMittal a inauguré sa
conditions de Santé et Sécurité au profit de
politique de Santé et Sécurité. Visant à
continuellement réduire le taux de fréquence nos principaux atouts, nos employés. Afin
d’optimiser et d’améliorer les performances
des accidents, cette politique témoigne de
de Santé et Sécurité à travers le Groupe, la
l’engagement d’ArcelorMittal envers le
Direction Générale a identifié fin 2008
bien-être et la sécurité de tous ses
employés, et joue un rôle primordial dans son quinze usines hautement prioritaires, dans
lesquelles l’amélioration des conditions de
effort de « transformer l’avenir ».
Santé et Sécurité sera suivie de près sur une
La convention des cadres dirigeants
base hebdomadaire, avec la contribution
organisée au mois de septembre à New Delhi directe de l’équipe de Santé et Sécurité du
(Inde) a marqué le lancement de l’initiative
Groupe.
« En route vers le zéro accident », le
programme d’amélioration des conditions de Montrer l’exemple
Santé et Sécurité d’ArcelorMittal. Cette
Plusieurs exemples éloquents d’avancées en
initiative se fonde sur les principes de classe
matière de Santé et Sécurité à travers le
mondiale contenus dans la politique de Santé
Groupe montrent comment l’initiative « En
et Sécurité du Groupe. Elle représente
route vers le zéro accident » peut être mise
l’engagement pour obtenir un lieu de travail
en œuvre. Au sein du segment Aciers
sain, sans accident ni maladie. Dès lors, elle
Inoxydables, 18 entités – soit environ 9 000
doit être perçue comme un langage commun
employés sur un total de 12 000 – ont
favorisant l’amélioration continue des
obtenu la certification OHSAS 18001,
conditions de Santé et Sécurité
incluant l’ensemble des sites industriels.
d’ArcelorMittal et le développement
d’actions communes encourageant
En octobre 2008, ArcelorMittal Dofasco a
l’excellence des performances. Cette
été récompensé par le Prix d’Excellence en
initiative entend promouvoir l’apprentissage matière de Santé et Sécurité 2008 de
et le partage des meilleures pratiques à
l’Association mondiale de l’Acier
travers le Groupe en impliquant les employés (« worldsteel ») pour sa poursuite d’un lieu
à tous les niveaux pour identifier les
de travail plus sain, sans accident ni maladie.
principales priorités d’améliorations.
Avec ce prix, worldsteel a voulu mettre à
l’honneur l’initiative « En route vers le zéro
Accord mondial de Santé et Sécurité
accident » du Groupe qui illustre
Le 3 juin 2008, ArcelorMittal et la Fédération l’engagement des employés à améliorer les
performances de Santé et Sécurité.
Européenne des Métallurgistes, United
Steelworkers et la Fédération Internationale
Fin 2008, Stainless Brazil a réalisé des
des Métallurgistes ont signé un accord
résultats record : zéro accident dans
mondial novateur sur la Santé et Sécurité au
l’ensemble de ses entités. Cette
travail. Cet accord, unique en son genre dans
performance, qui concerne environ 5 500
l’industrie sidérurgique, reconnaît le rôle
employés et environ 2 500 sous-traitants,
capital que jouent les syndicats dans
démontre que l’objectif de zéro accident est
l’amélioration de la Santé et de la Sécurité. Il
bel est bien réalisable.
établit des normes minimums dans chaque
site opérationnel de la Société afin d’atteindre Journée Santé et Sécurité
des performances de classe mondiale. Ces
Les deux premières éditions de la Journée
normes comprennent notamment
Santé et Sécurité se sont tenues aux mois de
l’engagement de créer des comités directionmars 2007 et 2008 dans l’ensemble des
syndicats pour les questions de Santé et de
entités du Groupe. Devenue depuis un
Sécurité, ainsi que des programmes de
événement annuel, la Journée Santé et
formation et d’éducation qui se proposent
Sécurité donne l’occasion d’impliquer tous
d’avoir un impact significatif sur l’ensemble
les employés dans les discussions sur
des questions de Santé et de Sécurité dans la
l’amélioration des performances de sécurité,
Société. Cet accord prévoit aussi la création
les nouveaux objectifs fixés, ainsi que les
d’un Comité Mondial Santé Sécurité
nouveaux programmes de sécurité mis en
regroupant Direction et syndicats qui
œuvre au niveau du Groupe et des usines.
sélectionnera des usines afin de les aider à
L’édition 2009 de la Journée Santé et
continuer d’améliorer leurs performances
Sécurité aura lieu le 28 avril, date de la
Santé et Sécurité.
Journée mondiale de la Sécurité et Santé au
Performances
Travail organisée par l’Organisation
internationale du Travail. « Leading by
Malgré l’instabilité du contexte économique
Example » (« Donner l’Exemple ») est un
actuel, ArcelorMittal hisse la Santé et
concept essentiel pour promouvoir la Santé
Sécurité au rang de priorité absolue. En
et Sécurité au sein du Groupe. En 2009, le
2008, le taux de fréquence des accidents
thème choisi pour la Journée Santé et
avec arrêt de travail a baissé à 2,3 en 2008
Sécurité est « Leading the Journey »
(contre 3,3 pour l’année 2007, pour les
(« Traçons le Chemin »), qui réunit les
activités sidérurgiques et minières).
En Route vers le Zéro Accident
Stratégie
Le succès d’ArcelorMittal
repose sur une
philosophie qui mise
non seulement sur
l’envergure, l’intégration
verticale, la diversité
des produits et la
qualité, mais aussi sur
la croissance constante
en produits de plus
grande valeur, le bienêtre des employés et les
services aux clients.
14
Le Groupe a continué à développer ces
caractéristiques à travers sa stratégie
de croissance en trois dimensions, assurant sa pérennité et sa croissance. Le
Groupe se prévaut d’une diversification
géographique et en termes de produits
unique, combinée à une intégration en
amont et en aval réduisant son exposition aux risques et à la cyclicité. Cette
stratégie peut être décomposée en trois
éléments majeurs :
L’intégration en aval est un élément
essentiel de la stratégie d’ArcelorMittal
afin de construire une franchise mondiale.
Pour les produits de grande valeur,
l’intégration en aval permet aux sociétés
sidérurgiques d’être plus proches de leurs
clients et de s’impliquer davantage dans
les activités à valeur ajoutée. Alors que ses
principaux clients s’ouvrent de plus en plus
à l’international, ArcelorMittal a l’intention
d’investir dans des opérations à valeur
ajoutée en aval, notamment par les
centres de services acier et les unités de
soutien pour l’univers de la construction.
En outre, le Groupe compte continuer à
développer son réseau de distribution dans
certaines régions du monde. Ces activités
en aval et de distribution devraient
permettre à ArcelorMittal de tirer profit
d’un meilleur réseau de renseignement et
de mieux gérer les stocks à l’intérieur de la
chaîne logistique en vue de réduire
l’instabilité et d’améliorer la gestion du
fond de roulement. De plus, ArcelorMittal
continuera à diffuser ses produits à valeur
ajoutée sur les marchés émergents, en
utilisant son expérience acquise sur les
marchés développés.
Fusions et acquisitions et croissance via de
nouvelles usines : Les fusions et les
acquisitions demeurent historiquement
l’un des principaux piliers de la stratégie
d’ArcelorMittal, lui apportant une
expérience unique, surtout en termes
d’intégration. Au lieu d’augmenter la
capacité, les fusions et acquisitions
œuvrent à la consolidation industrielle et
créent des effets de synergies.
ArcelorMittal a également misé sur la
croissance dans les économies émergentes
par le biais de la création de nouvelles
usines. A la lumière du contexte
économique et des conditions de marché
actuelles, ArcelorMittal a temporairement
restreint ses activités de fusion et
d’acquisition, ainsi que ses investissements
associés, en attendant le retour à un
environnement de marché plus favorable.
Malgré le contexte économique mondial
sans précédent, qui a mené à l’ajournement
et à l’ajustement temporaire de certains
objectifs de croissance, la stratégie de
croissance en trois dimensions demeure la
clé de la pérennité et de la croissance du
Groupe sur le long terme. Néanmoins, en
raison des défis économiques qui se
présentent actuellement, le Groupe a dû
suspendre temporairement ses plans de
croissance pour mieux s’adapter aux
difficultés du contexte actuel.
Croissance organique : En dépit du
ralentissement actuel, la direction
d’ArcelorMittal croit en une forte
croissance de la demande mondiale d’acier
à moyen et long terme. Dès lors, le Groupe
a décidé de maintenir son plan de
croissance stratégique annoncé
antérieurement avec l’objectif d’accroître à
moyen terme son volume d’expéditions à
130 millions de tonnes, soit une hausse de
20 % comparé à 2006, principalement
grâce à une meilleure production sur les
sites existants. Néanmoins, la réalisation de
ce plan sera reportée en raison de
l’ajournement des dépenses
d’investissements à la lumière des
conditions actuelles et des incertitudes du
marché.
Communauté des Etats indépendants
Asie, Afrique et CEI
Brésil, Russie, Inde, Chine, Europe de l’Est et Turquie
1
2
3
15
Produits : En tant que sidérurgiste mondial,
ArcelorMittal est capable de répondre aux
besoins des différents marchés. La
consommation d’acier et les besoins de
produits diffèrent nettement entre les
économies matures et les économies
émergentes. La consommation d’acier
dans les économies matures s’axe sur les
produits plats et a une gamme à plus forte
valeur ajoutée, alors que les économies
émergentes utilisent une proportion plus
élevée de produits longs et de produits de
base. Pour répondre à ces besoins divers,
ArcelorMittal conserve une offre
diversifiée de produits et cherche des
opportunités pour accroître la proportion
de produits à plus forte valeur ajoutée à
l’intérieur de sa gamme de produits. Le
Groupe produit une large gamme de
produits de la plus haute qualité, y compris
des produits en acier au carbone (finis et
semi-finis) et des produits en acier
inoxydable.
Chaîne de valeur : L’intégration verticale est essentielle pour ArcelorMittal. Le
Groupe a accès aux matières premières de
la meilleure qualité et aux plus faibles
coûts grâce à ses sources propres et ses
contrats à long terme. ArcelorMittal
souhaite développer davantage son
intégration en amont et en aval à moyen
terme une fois les conditions sur le marché
rétablies. De même, le Groupe a l’intention
d’accroître de manière sélective à moyen
terme son accès et son appropriation de
stocks de matières premières à faible coût,
particulièrement sur les sites adjacents ou
accessibles aux opérations de ses aciéries.
Stratégie
Géographie : ArcelorMittal est le plus
grand producteur d’acier en Europe, en
Amérique du Nord et du Sud et en Afrique,
et le deuxième producteur d’acier dans les pays de la CEI1, avec une présence
croissante en Asie, et tout
particulièrement en Chine. ArcelorMittal a
une présence industrielle dans 20 pays sur
quatre continents, avec 66 mini aciéries et
mini aciéries intégrées garantissant un
haut degré de diversification
géographique. Environ 36 % de son acier
est produit en Amérique du Nord et du
Sud, environ 49 % en Europe, et environ
15 % dans d’autres pays, tels que le
Kazakhstan, l’Afrique du Sud et l’Ukraine.
ArcelorMittal est capable d’améliorer la
gestion de ses activités et de répartir les
risques grâce à la grande diversité
géographique et en termes de produits, et
en répartissant ses opérations sur six
segments différents : Aciers Plats Carbone
Amériques, Aciers Plats Carbone Europe,
Aciers Longs Carbone Amériques, Aciers
Longs Carbone Europe, AACIS2, Aciers
Inoxydables et Steel Solutions and
Services. La demande mondiale d’acier a
été dynamisée par la croissance des
économies émergentes, particulièrement
dans les pays BRICET3. La stratégie
d’expansion du Groupe lui a permis ces
dernières années d’acquérir des positions
dominantes en Afrique, en Europe centrale
et de l’Est, en l’Amérique du Sud et en
Asie. Au fur et à mesure du
développement de ces économies, les
clients locaux nécessiteront de plus en plus
de produits en acier de pointe pour faire
face aux nouveaux besoins du marché.
La promesse de la marque ArcelorMittal
est de « transformer l’avenir ». Le Groupe
réalise que sa position de leader au sein
de l’industrie sidérurgique engendre des
responsabilités uniques. ArcelorMittal
œuvre au développement durable de ses
activités et des communautés qui
l’entourent en s’engageant vis-à-vis de ses
employés, en rendant l’acier plus durable,
en enrichissant ses communautés, et en
dirigeant ses activités avec ouverture et
transparence.
16
La nouvelle structure de gouvernance en
matière de Responsabilité d’Entreprise
(« RE ») à l’échelle du Groupe soumet des
rapports réguliers au Conseil
d’Administration et à la Direction Générale,
incluant notamment le suivi des
performances.
La stratégie de Responsabilité d’Entreprise
d’ArcelorMittal est fondée sur les quatre
principes suivants.
Pour ArcelorMittal, les employés sont la clé
de sa pérennité. Cette politique repose sur
un principe fondamental : chaque employé
doit être apprécié à sa juste valeur, traité
avec dignité et respect dans un
environnement sûr et sain. Il doit disposer
de toutes les opportunités nécessaires à son
développement personnel.
En 2008, une série d’initiatives ont été
introduites par le service de Ressources
Humaines (« RH ») pour améliorer la
compréhension des activités par les
employés, facilitant ainsi le processus de
cascade d’informations clés. Cela inclut
notamment des réunions trimestrielles avec
la direction des Ressources Humaines, un
bulletin d’information interne, des
Programmes de Gestion des Connaissances
et des réunions de proximité.
La plupart des employés d’ArcelorMittal
sont représentés par des syndicats.
Favorable à un dialogue ouvert, le Groupe
est engagé dans les discussions de
conventions collectives avec un grand
nombre d’organisations d’employés. Le 3 juin 2008, ArcelorMittal a signé un
accord mondial novateur en termes de
Santé et Sécurité avec l’ensemble des
syndicats représentant ses employés. Un
Comité mixte de Santé et Sécurité se réunit
au moins une fois par mois dans chacune
des usines du Groupe. Ce processus est
suivi par un Comité mixte de Santé et
Sécurité mondial réunissant aussi bien des
représentants de la Direction que des
représentants syndicaux.
La mobilité internationale est un élément
essentiel au développement professionnel
des employés et améliore l’avantage
concurrentiel du Groupe. Environ 390 plans
de mobilité ont été finalisés en 2008, pour
un total de 847 expatriés. Cette nouvelle
politique de mobilité a été introduite en
2008 et comprend une aide au relogement
et un soutien culturel, ainsi qu’un plan de
succession pour les expatriés.
La campagne a été reprise par la presse et
les médias en ligne au Mexique, en Afrique
du Sud, en France, en République tchèque,
en Ukraine, en Espagne, en Pologne, en
Roumanie et en Inde. Le message clé
destiné aux jeunes diplômés et aux
professionnels expérimentés était
qu’ArcelorMittal leur offrait l’opportunité
unique de relever quelques-uns des plus
importants et complexes défis pour
contribuer à « transformer l’avenir ».
En 2008, un vaste Programme d’Intégration
(« Induction Programme ») a été conçu et
déployé dans l’ensemble du Groupe. Ce
programme a pour objectif de faciliter
l’intégration des nouveaux venus au sein
d’ArcelorMittal en leur permettant
d’optimiser leur contribution aux objectifs
du Groupe. En outre, il leur permet de
comprendre plus facilement la philosophie
et la stratégie d’ArcelorMittal.
Le budget de l’Université ArcelorMittal pour
2008 s’est élevé à 25 millions de dollars.
L’Université ArcelorMittal joue un rôle
central dans le domaine de la formation et
D’autre part, le Programme « Ingénieurs »
du développement, en proposant des cours
du Groupe a été lancé pour recruter des
ingénieurs jeunes, mobiles et talentueux qui aussi bien dans des centres de formation
locaux qu’en ligne. L’offre de formation a
aideront le Groupe à « transformer
augmenté de façon considérable en 2008
l’avenir ». Ce programme vise à créer une
équipe d’ingénieurs ouverts à l’international, dans les domaines tels que la Santé et
Sécurité, des cours de langue intensifs, des
avec un fort potentiel de croissance et la
compétences essentielles de gestion et de
capacité d’assumer un jour leur position de
leadership, la formation pour cadres
leader.
dirigeants et les compétences techniques et
En juin 2008, les Ressources Humaines
fonctionnelles. Plus de 30 000 personnes
d’ArcelorMittal ont lancé leur premier
ont déjà bénéficié de ces formations à
sondage intitulé « Speak Up » (« Exprimeztravers l’université depuis sa naissance en
vous ») pour sa communauté d’exempts1 ,
2007. L’université est également soutenue
conçu pour déterminer de quelle façon les
par des programmes locaux spécifiques.
dirigeants d’ArcelorMittal associent la
compétitivité avec la gestion des RH, deux
En août 2008, le programme de cours
défis majeurs qui permettront au Groupe la d’anglais en ligne d’ArcelorMittal a remporté
mise en œuvre réussie de ses stratégies. Au le Prix Optimas dans la catégorie « Global
total, 22 750 cadres issus de 76 pays y ont Outlook » (« Perspectives mondiales »).
participé. L’issue de ce sondage a confirmé
Cette récompense témoigne du succès de
que les employés ont remarqué une
l’université dans a mise en œuvre d’un
amélioration considérable dans les pratiques programme qui permettra au Groupe de
des dirigeants au sein d’ArcelorMittal,
prospérer sur le marché mondial.
rendue possible grâce au soutien des
Le programme « Business Leaders »
initiatives et des méthodes des Ressources
d’ArcelorMittal a été mis en place en 2003.
Humaines. Une majorité des participants a
Chaque année, ce programme vise à
déclaré qu’elle conseillerait ArcelorMittal
recruter des titulaires d’un MBA et d’autres
comme employeur.
Masters disposant d’une expérience dans le
Au début de l’année 2008, l’équipe de
domaine de la gestion. Son objectif est
Ressources Humaines a conduit une étude
d’apporter de nouvelles idées et de créer
« Employee Value Proposition » afin de
une équipe flexible de managers
comprendre ce qu’ArcelorMittal représente internationaux qui deviendront les leaders
réellement. Cette étude a fait ressortir
du Groupe de demain.
qu’ArcelorMittal se distingue par sa position de leader mondial, sa technologie
et son innovation, mais également par son esprit d’entreprise. C’est ainsi que le
Groupe est aujourd’hui synonyme d’audace. On entend par « exempt » les salariés titulaires d’un Master ou doctorat, exerçant des responsabilités de gestion sur un service ou une équipe nombreuse,
ou désignés en tant que tels par le CEO de l’entité par laquelle ils sont employés.
1
17
L’engagement vis-à-vis des
employés
En 2008, ArcelorMittal a lancé son premier
plan d’actionnariat salariés (« ESPP »), qui
s’inscrit dans une politique mondiale
d’engagement et de participation du
personnel. Ce plan a eu pour objectif de
récompenser les salariés par l’actionnariat,
de promouvoir une culture de conscience
économique et financière, et de les
sensibiliser à la création de valeur
actionnariale. Ce plan a été proposé à
environ 216 000 employés dans des sites
de plus de 250 employés. Au total, des
employés du monde entier ont acheté aux
alentours d’un million d’actions.
ArcelorMittal est convaincu que la
croissance de ses activités, le bien-être de
ses communautés et la création de valeur
pour les actionnaires vont de pair. Ce n’est
qu’en s’attelant aux problèmes mondiaux
qui affectent ses activités, ses employés et
ses communautés qu’ArcelorMittal
parviendra à établir des relations
mutuellement bénéfiques avec ses parties
prenantes, à attirer et à retenir les meilleurs
talents et à préserver son « permis
d’exploitation ».
Responsabilité d’Entreprise suite
Produire de l’acier plus durable
Dans ce domaine, les efforts du Groupe se
portent sur l’amélioration continue des
performances environnementales à travers
une plus grande efficacité, le
développement de nouveaux processus
innovants et la collaboration avec les clients
et autres parties prenantes afin de leur
permettre d’atteindre leurs objectifs
environnementaux.
Dans sa position de leader mondial,
ArcelorMittal reconnaît que son empreinte
environnementale est très marquée. Les
innovations techniques ont permis de
réduire les émissions de CO2 dans les pays
de l’Europe de l’Ouest de presque 50 % au
cours des 30 dernières années. Cependant,
en moyenne, chaque tonne d’acier primaire
produit dans un haut-fourneau (filières de
production intégrées) engendre une tonne
et demie à deux tonnes d’émissions directes
de CO2.
D’un autre côté, l’acier est un matériau
recyclable pratiquement à l’infini, la ferraille
représentant la principale source
d’alimentation des fours à arc électriques
(FAE) – méthode de production alternative
– qui se caractérisent par des émissions de
CO2 notablement inférieures par rapport au
processus traditionnel. Cependant, la
production par FAE demeure limitée en
raison de la disponibilité de ferraille ou des
substituts de ferraille. ArcelorMittal recycle
la plus grande quantité de ferraille d’acier au
monde et est le principal producteur de fer
de réduction directe utilisé dans les usines
de FAE.
18
L’acier est également un acteur principal
sur le marché croissant des constructions
« vertes », et joue un rôle primordial sur le
marché de l’automobile en aidant les
constructeurs à produire des véhicules à
faible consommation d’énergie. Sur le
marché de la construction, le nouvel acier à
haute résistance d’ArcelorMittal appelé
HSS, tel que l’acier HISTAR®, contribue à
réduire considérablement les gaz à effet de
serre en proposant des structures plus
légères. L’utilisation de l’acier HISTAR® au
lieu de l’acier traditionnel permet de réduire
le poids des colonnes d’acier de 32 % et
celui des poutrelles de 19 %.
Le défi du changement climatique est un
problème mondial et doit donc être adressé
par des solutions mondiales. ArcelorMittal a
préconisé l’adoption d’une approche
sectorielle dans la recherche de solutions
aussi bien dans les pays en voie de
développement que dans les pays
développés, tout en évitant de créer des
distorsions de concurrence. Le Groupe
travaille avec l’Association mondiale de
l’Acier en vue d’atteindre ces objectifs. En
effet, le dialogue s’étend au-delà des
frontières de l’Union européenne, en
incluant également les organes législatifs
des Etats-Unis et du Canada.
En interne, ArcelorMittal s’est engagé dans
une approche multiple englobant des
objectifs à court, moyen et long terme à
l’aide d’un soutien technologique, du
recours aux mécanismes de marché et de la
promotion de l’innovation. La norme ISO
14001, reconnue à l’échelle internationale
et qui concerne le management
environnemental, est aujourd’hui obligatoire
sur tous les sites de production. Fin 2008,
91 % des sites de production détenaient
déjà cette certification. Les sites restants
devraient l’obtenir d’ici fin 2010.
La recherche des succès rapides dans la
réduction des émissions est axée sur deux
aspects principaux. Le premier est la
comparaison des performances des
processus et l’identification des objectifs.
ArcelorMittal a développé une
méthodologie interne contrôlant l’efficacité
des produits acier en termes de CO2 sur
chacun des sites – en tenant compte de
l’ensemble des multiples processus, des
différences dans la structure des usines, de
la génération d’énergie et des produits en
question. Cette méthodologie compare les
performances de chaque usine aux
performances de référence du Groupe ; elle
peut être utilisée pour déterminer la
répartition des ressources entre les
différents sites et pour favoriser le partage
des connaissances. Le deuxième aspect est
l’économie d’énergie. La nouvelle politique
énergétique lancée à travers le Groupe en
mai 2008 couvre une multitude de points,
dont l’achat de produits lies à l’énergie,
l’intégration des considérations
énergétiques dans la conception des
processus et des équipements, la sélection
et l’achat de technologies, sans oublier le
comportement des employés.
A plus long terme, la réponse
d’ArcelorMittal face au défi de la réduction
des émissions consiste à développer des
technologies innovantes. Le Groupe joue un
rôle de premier plan dans le projet ULCOS
(Ultra Low CO2 Steelmaking) soutenu par
l’UE et qui a pour objectif de réduire de plus
de 50 % les émissions de CO2 du secteur
sidérurgique. Quatre procédés innovants
ont été sélectionnés et seront évalués à
l’échelle industrielle. La première phase du
projet, dont la mise en service est prévue
pour 2015, prévoit d’extraire le CO2 des
gaz émis, pour ensuite les réchauffer et les
recycler. La deuxième phase, qui repose sur
l’identification et les droits d’utilisation d’un
site de stockage adéquat, permettrait
ensuite de purifier et de stocker le CO2,
réduisant ainsi les émissions de carbone
d’au moins 50 %.
trimestrielle en impliquant des groupes
locaux de parties prenantes. Près de 70 représentants d’Organisations nongouvernementales (ONG), maires et
représentants syndicaux locaux ont
participé à la première réunion de ce type
tenue en mars 2008. Un système de liaison
avec les communautés a été mis en place,
appuyé par une procédure de gestion des
griefs qui garantie une réponse détaillée à
chaque réclamation dans les 10 jours. Un
processus de publication axé sur les
questions de Santé et Sécurité et
d’environnement permettent au public
d’accéder à toutes les informations
soumises au gouvernement.
Parmi les projets éducatifs soutenus au
cours des douze derniers mois figurent
l’aide au Centre de Sciences de Sedibeng
(Afrique du Sud), qui compte 1 800
étudiants, et au centre de jeunesse à Nowa
Huta, près de Cracovie (Pologne), ainsi que
la gestion et l’amélioration de deux écoles à
Yekepa (Libéria). Un nouveau partenariat
avec l’ONG International Baccalaureate doit
permettre de développer un programme de
diplôme sur deux ans dans trois instituts en
Bosnie, afin de réunir sous un même toit
des étudiants issus de toutes les
communautés ethniques et de promouvoir
la réconciliation.
Les actions de la Fondations au profit de la
Promotion Sociale comprennent une
panoplie de projets sociaux sur quatre
continents, avec l’objectif de favoriser
l’intégration des personnes moins
favorisées au sein de la société. Les aides
humanitaires d’urgence comprennent
notamment des partenariats avec d’autres
associations en vue d’aider le people de
Birmanie après les dévastations causées par
le cyclone en mai 2008.
La Fondation a également développé un
partenariat avec Habitat for Humanity, qui
construit des logements abordables aux
personnes défavorisées, y compris les
victimes de catastrophes naturelles comme
les récentes inondations en Roumanie.
Ayant pour objectif principal de construire
et de rénover des logements en Roumanie,
au Costa Rica et en Argentine, ce
partenariat bénéficie de l’expertise
d’ArcelorMittal dans la construction en
acier. Ce partenariat a abouti à la création
du concept de logement fondé sur des
charpentes en acier, ainsi qu’à la
construction du premier prototype en
octobre 2008 dans les environs de
Bucarest (Roumanie).
Le soutien continuel au projet de donation
de moelle épinière, qui a débuté en France il
y a 20 ans, progresse dans de nouveaux
pays à travers le monde. L’expansion
internationale de la base de donneurs
potentiels améliore les chances de trouver
des donneurs compatibles, augmentant
ainsi le nombre de personnes qui pourraient
bénéficier de transplantations de moelle
épinière chaque année.
En décembre 2008, ArcelorMittal a tenu sa première Journée du Bénévolat. Plus de 10 000 employés issus de toutes les
régions d’activité ont participé à des
initiatives de bénévolat pour la bonne cause et au profit de la communauté.
La stratégie de RE est étayée par un
engagement envers une gouvernance
transparente. ArcelorMittal prendra des
dispositions en vue de comprendre l’impact
réel de ses activités, de prédire les
répercussions futures et de gérer les
risques de façon cohérente dans l’ensemble
de ses activités. Il y parviendra en
incorporant les aspects environnementaux,
sociaux et de gouvernance dans les
procédures de gestion des risques, ainsi que
d’autres systèmes et procédures existants.
Le Groupe entamera un dialogue sincère
avec ses principales parties prenantes pour
répondre de façon transparente. Pour ce
faire, le Groupe compte améliorer la
communication avec les investisseurs et la
qualité de ses reportings en matière de
Responsabilité d’Entreprise. Il mettra toutes
ses parties prenantes sur un pied d’égalité
en communiquant avec eux de façon
proactive, et appliquera les politiques et les
cadres de gouvernances dans l’ensemble de
ses activités, en intégrant les principes de
Responsabilité d’Entreprise dans toutes ses
pratiques commerciales et de gestion.
19
A Prijedor (Bosnie), où ArcelorMittal
exploite des activités minières depuis
ArcelorMittal souhaite contribuer au
2004, le Groupe concentre ses efforts sur
développement de communautés locales
une multitude de projets sociofortes et pérennes dans tous les pays dans
économiques conçus en vue de rapprocher
lequel il est présent. Le Groupe veut
les communautés locales serbe, musulmane,
atteindre cet objectif en restant à l’écoute
ukrainienne, macédonienne et croate dans
des besoins et des priorités locales, en
cette région ravagée par la guerre.
engageant un dialogue ouvert et direct
ArcelorMittal a développé un centre de
avec les communautés locales et en menant soins médicaux et de maternité (le seul de
un partenariat actif avec les organisations
la République serbe de Bosnie), financé des
locales.
écoles pour enfants à besoins spécifiques,
ArcelorMittal jouit de bonnes relations avec ouvert un centre de traitement du diabète
l’ensemble de ses parties prenantes, et tout et offert son soutien aux écoles, camps et
équipes sportives de la ville, ainsi qu’à un
particulièrement avec les communautés
festival folklorique.
dans lesquelles il est présent.
La Fondation ArcelorMittal a pour mission
En 2008, ArcelorMittal a publié sa Norme
d’offrir son soutien aux communautés dans
de Dialogue avec les Parties prenantes
lesquelles le Groupe exerce ses activités. La
(Community Engagement Standard),
Fondation ArcelorMittal coopère avec les
accompagnée d’un manuel pratique. Cette
unités opérationnelles du Groupe dans les
norme définit des conditions minimales en
matière de dialogue avec les communautés domaines prioritaires pour elle qui
englobent l’éducation, la Santé et la
qui devront être respectées par les
Sécurité ainsi que la promotion sociale. Sa
principales entités du Groupe, aussi bien à
stratégie consiste à mettre en place des
l’échelle nationale que locale. Elle met un
projets destinés à augmenter le potentiel de
accent particulier sur les relations avec les
parties prenantes, la création de canaux de chaque communauté, tout en respectant
ses besoins spécifiques et en
communication qui permettront à ces
responsabilisant les collectivités locales. La
parties prenantes de faire part de leurs
Fondation encourage des projets capables
préoccupations et la nécessité d’organiser
de devenir un jour autosuffisants après un
au moins un événement officiel par an.
soutien initial, et permettant d’optimiser le
ArcelorMittal a intensifié le dialogue avec
nombre de bénéficiaires potentiels. En
ses parties prenantes dans grand nombre
2008, la Fondation ArcelorMittal a offert
de ses activités au cours de l’année écoulée, son soutien à 27 pays, pour une valeur
témoignant ainsi de son engagement à faire totale de 57,1 millions de dollars. En plus de
face aux questions soulevées sur le plan
superviser des programmes locaux mis en
local. A Ostrava (République tchèque), ce
œuvre par des unités d’ArcelorMittal, elle
dialogue passe aujourd’hui par des réunions investit dans d’autres programmes
régulières avec les représentants politiques internationaux en vue de soutenir des
et locaux.
initiatives humanitaires dans le cadre de sa
mission,
et offre également des aides
ArcelorMittal Kazakhstan révise son
humanitaires d’urgence.
programme d’engagement sur une base
Enrichir nos communautés
Chiffre d’affaires et expéditions
Chiffre d’affaires de l’exercice
clos le 31 décembre1
Segment
2007 2008
(en millions de dollars)
(en millions de dollars)
Aciers Plats Carbone Amériques
21 839
27 031
Aciers Plats Carbone Europe
34 924
38 300
Aciers Longs Carbone Amériques et Europe
27 035
32 268
Asie, Afrique et CEI (« AACIS »)
14 971
13 133
Aciers Inoxydables
9 349
8 341
Steel Solutions and Services
16 988
23 126
1
Avant éliminations interentreprises et après intégration du chiffre d’affaires hors acier.
Le chiffre d’affaires du Groupe
ArcelorMittal a atteint 124,9 milliards
de dollars en 2008, en progression de
19 % par rapport au chiffre d’affaires
2007 de 105,2 milliards de dollars.
Cette hausse est principalement
expliquée par une hausse des prix
moyens de vente de l’acier (sauf pour
les Aciers Inoxydables en raison de la
baisse des prix du nickel) qui a été
partiellement compensée par la baisse
des expéditions. Les conditions des
principaux marchés du Groupe ont été
favorables pendant les neuf premiers
mois de l’année mais ont connu un fort
ralentissement au quatrième trimestre,
suite à l’important déclin de l’économie
mondiale.
20
Les expéditions d’acier d’ArcelorMittal
se sont élevées à 101,7 millions de
tonnes en 2008, en baisse de 7 %
comparé à 109,7 millions de tonnes en
2007. Les expéditions ont été réduites
principalement en raison du déclin
substantiel de la demande au cours du
quatrième trimestre 2008.
Les prix moyens de vente de l’acier ont
progressé de 27 % en 2008, par
rapport à l’exercice 2007. Cette hausse
résulte d’une forte demande et du prix
élevé des matières premières pendant
les neuf premiers mois de 2008,
partiellement compensée par le brusque
déclin des prix au quatrième trimestre
en raison de la crise économique
mondiale. Les prix moyens de vente de
l’acier ont affiché une hausse dans tous
les segments hormis pour les Aciers
Inoxydables pour lequel les prix ont
baissé de 11 %, baisse liée à celle du
prix du nickel.
Le chiffre d’affaires réalisé par les Aciers
Plats Carbone Amériques a atteint 27,0
milliards de dollars en 2008 par rapport à
21,8 milliards de dollars en 2007, soit une
progression de 24 %. La part relative de ce
segment dans le chiffre d’affaires consolidé
du Groupe passe de 20,8 % à 21,6 %.
Cette croissance se décompose en un effet
prix moyen positif et en un effet volume
négatif. Comme pour le reste du Groupe,
les bonnes conditions générales des neuf
premiers mois de l’année ont été atténuées
par le brusque ralentissement de l’économie
mondiale au quatrième trimestre.
Les Aciers Plats Carbone Amériques ont
réduit leur production de plus de 50 % au
quatrième trimestre en raison du déclin
aggravé de l’économie mondiale et de la
baisse de la demande. Au quatrième
trimestre, la production a été réduite à
environ 3,5 millions de tonnes, soit
approximativement 3,9 millions de tonnes de moins qu’au troisième trimestre, et 4,2 millions de tonnes (ou plus de 55%) de
moins qu’au deuxième trimestre 2008.
Le chiffre d’affaires des Aciers Plats Carbone
Europe a atteint 38,3 milliards de dollars en
2008, soit une hausse de 10 % par rapport
à 34,9 milliards de dollars en 2007. La part
relative des Aciers Plats Carbone Europe
dans le chiffre d’affaires consolidé du
Groupe est passée de 33,2 % en 2007 à
30,7 % en 2008. L’augmentation du chiffre
d’affaires du segment est liée à la hausse de
23 % du prix de vente moyen de l’acier,
partiellement compensée par la réduction
de 6 % des expéditions totales d’acier.
Les expéditions d’acier se sont élevées à
33,5 millions de tonnes en 2008, en baisse
de 6 % par rapport aux expéditions de
2007. Cette baisse est principalement due à
la chute brutale de la demande au quatrième
trimestre (les expéditions diminuant de
27 % par rapport au troisième trimestre),
conséquence de la détérioration de
l’économie mondiale et du phénomène de
déstockage initié par les clients.
Le chiffre d’affaires des Aciers Longs
Carbone Amériques et Europe a atteint
32,3 milliards de dollars en 2008, soit une
hausse de 19 % par rapport à 27,0 milliards
de dollars en 2007. La part relative du
segment dans le chiffre d’affaires consolidé
du Groupe est passée de 25,7 % en 2007 à
25,8 % en 2008. Cette augmentation est
liée à la hausse de 36 % du prix de vente
moyen de l’acier, partiellement compensée
par la réduction de 4 % des expéditions.
Les expéditions d’acier se sont élevées à
27,1 millions de tonnes en 2008, soit une
baisse de 4 % par rapport aux expéditions
de 2007. Cette baisse est principalement
due à la chute soudaine de la demande au
quatrième trimestre, conséquence de la
détérioration rapide de l’économie mondiale
et du phénomène de déstockage initié par
les clients. Les expéditions d’acier ont chuté
de 32 % au quatrième trimestre de 2008,
comparé au troisième trimestre de 2008.
Les Aciers Longs Carbone ont réduit leur
production d’environ 45 % au quatrième
trimestre en raison du déclin des conditions
économiques mondiales et de la baisse de la
demande du marché.
AACIS
Le chiffre d’affaires d’AACIS a atteint 13,1
milliards de dollars en 2008, soit une baisse
de 12 % par rapport à 15,0 milliards de
dollars en 2007. La part relative d’AACIS
dans le chiffre d’affaires consolidé du
Groupe est passée de 14,2 % en 2007 à
10,5 % en 2008. Cette réduction est
principalement liée à la baisse des
expéditions d’acier causée par le déclin
brutal de la demande au quatrième
trimestre, entraînant un impact significatif
sur les activités en Ukraine et au
Kazakhstan. La baisse a été partiellement
compensée par une hausse du prix de vente
de l’acier.
Les expéditions totales d’acier se sont
élevées à 13,3 millions de tonnes en 2008,
soit une baisse de 19 % par rapport aux
expéditions de 2007. Cette baisse
s’explique principalement par la chute de la
demande en Ukraine et au Kazakhstan
pendant le quatrième trimestre 2008,
conséquence de la crise des crédits qui a
particulièrement affecté la région de la CEI.
Les expéditions d’acier ont chuté de 34 %
au quatrième trimestre de 2008, comparé
au troisième trimestre.
Aciers Inoxydables
Le chiffre d’affaires des Aciers Inoxydables
a atteint 8,3 milliards de dollars en 2008,
soit une baisse de 11 % par rapport à 9,3 milliards de dollars en 2007. La part
relative des Aciers Inoxydables dans le
chiffre d’affaires consolidé du Groupe est
passée de 8,9 % en 2007 à 6,7 % en 2008.
Cette réduction est liée à la baisse du prix
de vente moyen de l’acier, conséquence de
la chute des prix du nickel.
Les expéditions totales d’acier sont restées
stables (hausse de 1 %) à 2,0 millions de
tonnes en 2008. Ce niveau reflète une
bonne performance au premier semestre,
en particulier sur le marché de l’inox
austénitique avec le réapprovisionnement
des stocks, un second semestre plus faible
et un fort déclin au quatrième trimestre (les expéditions ont chuté de 25 % au
quatrième trimestre de 2008, comparé au
troisième trimestre).
Les Aciers Inoxydables ont réduit leur
production d’environ 26 % en raison du
déclin des conditions économiques
mondiales et de la baisse de la demande des
clients.
Le chiffre d’affaires de Steel Solutions and
Services a atteint 23,1 milliards de dollars
en 2008, soit une hausse de 36 % par
rapport à 17,0 milliards de dollars en 2007.
La part relative du segment dans le chiffre
d’affaires consolidé du Groupe est passée
de 16,1 % en 2007 à 18,5 % en 2008.
Cette augmentation est la conséquence de
prix de vente plus élevés et de niveaux
d’expéditions plus importants, en particulier
pendant les neuf premiers mois de 2008,
résultat qui a été affaibli par la baisse de la
demande au quatrième trimestre 2008 en
raison du ralentissement de l’économie
mondiale.
Les expéditions totales d’acier se sont
élevées à 19,1 millions de tonnes pour
l’exercice clos le 31 décembre 2008, en
hausse de 16 % par rapport aux expéditions
de 2007. Ce résultat est lié à une demande
favorable pendant les trois premiers
trimestres de l’année, ainsi qu’à l’intégration
de nouvelles entités, et ce en dépit de la
baisse des expéditions de 14 % au
quatrième trimestre due au ralentissement
de l’économie. Les expéditions de Steel
Solutions and Services ne sont pas
consolidées.
AACIS a réduit sa production de plus de
50 % au quatrième trimestre en raison du
déclin des conditions économiques
mondiales et de la baisse de la demande du
marché.
21
Les expéditions d’acier se sont établies à
25,8 millions de tonnes en 2008, en baisse
de 4 % par rapport aux expéditions de 2007.
Cette baisse est due à la chute soudaine de la demande au quatrième trimestre (les expéditions diminuant de presque 43 %
par rapport au troisième trimestre),
conséquence de la détérioration rapide des
conditions économiques et du phénomène de
déstockage initié par les clients. De plus, les
volumes ont été réduits suite à la cession de
l’aciérie ArcelorMittal Sparrows Point le 7 mai
2008 à OAO Severstal, baisse en partie
compensée par la hausse des expéditions
d’ArcelorMittal Brasil qui a achevé son projet
d’augmentation de capacité. En excluant
l’impact de Sparrows Point, les expéditions
totales d’acier ont été de 25,0 millions de
tonnes en 2008, comparées à 25,2 millions
de tonnes pour l’exercice 2007.
Les Aciers Plats Carbone Europe ont réduit
leur production d’environ 46 % au
quatrième trimestre en réponse au déclin
des conditions économiques mondiales et
de la baisse de la demande du marché.
Revue Opérationnelle suite
Résultat opérationnel
Résultat opérationnel
Marge
Exercice clos le 31 décembre opérationnelle
Segment 1
2007 2008 2007
2008
(en millions de dollars) (en millions de dollars)
( %)
( %)
3 163
2 524
14
9
4 148
2 773
12
7
4 083
4 154
15
13
AACIS
2 843
3 145
19
24
Aciers Inoxydables
876
383
9
5
559
206
3
1
1
Avant éliminations interentreprises et après intégration du chiffre d’affaires hors acier.
ArcelorMittal a enregistré un résultat
opérationnel de 12,2 milliards de dollars
en 2008, en baisse de 17 % par rapport
au résultat opérationnel de 14,8
milliards de dollars en 2007. Les 6,1 milliards de dollars de charges
avant impôt enregistrées par
ArcelorMittal au deuxième semestre ont contribué en grande partie à cette
baisse. Sur ces 6,1 milliards, environ 4,1 milliards sont directement
imputables à la détérioration rapide de
l’économie et du marché au quatrième
trimestre de l’année 2008, et sont
composés de dépréciation de stocks
(environ 2,5 milliards de dollars), de
provisions pour contrats onéreux
22
d’approvisionnement en matières
premières (environ 0,7 milliard de
dollars) et de provisions pour réduction
de personnel (y compris les plans de
départs volontaires d’environ 0,9
milliard de dollars). Les autres charges
comprennent une provision relative à la nouvelle convention de quatre ans conclue entre ArcelorMittal USA et ses employés syndiqués (environ 1,6 milliard de dollars) et des provisions
pour litiges (environ 0,4 milliard de
dollars). Pour l’ensemble de l’exercice
2008, les provisions pour dépréciations
des stocks et pour litiges se sont
élevées respectivement à environ 2,7 milliards et 0,6 milliard de dollars.
Le résultat opérationnel des Aciers Plats
Carbone Europe s’est élevé à 2,8 milliards
de dollars en 2008, représentant une
baisse de 33 % par rapport au résultat
opérationnel de 4,1 milliards de dollars en
2007. Cette réduction est la conséquence
de charges de 1,8 milliard de dollars
enregistrées au quatrième trimestre. Elles concernent des provisions pour
dépréciations de stocks (environ 1,0 milliard de dollars), des provisions pour
contrats onéreux d’approvisionnement en
matières premières et des provisions pour
réduction de personnel (y compris les
plans de départs volontaires). Le résultat
opérationnel inclut également des pertes
de valeurs d’actifs pour 275 millions de
dollars principalement en raison des pertes
de valeur du goodwill pour 246 millions de dollars dont 116 millions au titre du goodwill sur Noble et de réduction de valeur de goodwill du fait de la
comptabilisation d’impôts différés non
reconnus précédemment dans le cadre de regroupements d’entreprises.
Le résultat opérationnel des Aciers Longs
Carbone s’est élevé à 4,2 milliards de
dollars en 2008, stable (hausse de 2 %)
par rapport au résultat opérationnel de 4,1 milliards de dollars en 2007. Le
résultat opérationnel pour 2008 inclut 0,8 milliard de dollars de charges
enregistrées aux troisième et quatrième
trimestres, ces charges comprenant 0,1 milliard de dollars au titre du nouveau
contrat conclu entre ArcelorMittal USA et ses employés syndiqués, des charges
pour dépréciation de stocks (environ 0,4 milliard de dollars) et pour contrats
onéreux d’approvisionnement en matières premières, et des provisions pour réduction de personnel (y compris les plans de départs volontaires).
Le résultat opérationnel de Steel Solutions
and Services s’est élevé à 0,2 milliard de
dollars en 2008, représentant une baisse
de 63 % par rapport au résultat
opérationnel de 0,6 milliard de dollars en
2007. Ce déclin est la conséquence de
charges de 0,7 milliard de dollars
enregistrées au quatrième trimestre
principalement liées à une provision pour
litige (0,4 milliard de dollars), des
provisions pour dépréciation de stocks
(environ 0,2 milliard de dollars), pour
contrats onéreux d’approvisionnement en
matières premières et pour réduction de
personnel (y compris les plans de départs
volontaires).
Le résultat opérationnel inclut également
des pertes de valeurs d’actifs pour 458 millions de dollars principalement en raison de réduction de goodwill pour
296 millions de dollars (du fait de la
comptabilisation d’impôts différés actifs
non reconnus précédemment dans le cadre
de regroupements d’entreprises) et en
raison de pertes de valeur d’actifs pour
162 millions de dollars, dont 60 millions à
Gandrange (France) et 54 millions à
Zumarraga (Espagne).
Le résultat opérationnel des Aciers Plats
Carbone Amériques s’est élevé à 2,5 milliards de dollars en 2008,
représentant une baisse de 20 % par
rapport au résultat opérationnel de 3,2 milliards de dollars en 2007. Cette
réduction est la conséquence de charges
de 2,1 milliards de dollars enregistrées aux troisième et quatrième trimestres. Ces charges comprennent environ 1,5 milliard de dollars au titre de la
nouvelle convention conclue entre
ArcelorMittal USA et ses employés
syndiqués et des charges pour
dépréciation de stocks (environ 0,4 milliard de dollars) et pour contrats
onéreux d’approvisionnement en matières
premières. Des pertes de valeurs d’actifs pour 291 millions de dollars
principalement liées à Sparrows Point
(200 millions de dollars) et d’autres actifs
d’ArcelorMittal USA (74 millions de
dollars) ont également eu un impact sur ce résultat opérationnel.
Aciers Longs Carbone Amériques et
Europe
AACIS
Le résultat opérationnel du segment AACIS
s’est élevé à 3,1 milliards de dollars en
2008, représentant une hausse de 11 %
par rapport au résultat opérationnel de 2,8 milliards de dollars en 2007. Ce
résultat est composé de charges de 0,3 milliard de dollars enregistrées au
quatrième trimestre relatives à des
provisions pour dépréciation de stocks et
pour réduction de personnel (y compris les
plans de départs volontaires).
Aciers Inoxydables
Le résultat opérationnel des Aciers
Inoxydables s’est élevé à 0,4 milliard de dollars en 2008, représentant une baisse de 56 % par rapport au résultat
opérationnel de 0,9 milliard de dollars en 2007 (principalement à cause de la
chute des prix du nickel). Ce résultat inclut des charges d’environ 0,2 milliard de dollars enregistrées au quatrième
trimestre au titre de provisions pour
dépréciation de stocks et pour réduction
de personnel (y compris les plans de
départs volontaires).
23
Revue Opérationnelle suite
Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence
La contribution des sociétés mises en
équivalence dans le résultat
d’ArcelorMittal s’est élevée à 1,7 milliard
de dollars en 2008, comparé à 985
millions de dollars en 2007. Cette
augmentation est principalement liée aux
investissements d’ArcelorMittal dans
Dillinger Hütte Saarstahl AG (« DHS ») en
Allemagne, dans China Oriental et Hunan
Valin en Chine, dans MacArthur Coal en
Australie, dans Kalagadi Manganese en
Afrique du Sud et dans Eregli Demir Ve
Celik Fab.T.AS (« Erdemir ») en Turquie. Le
15 décembre 2008, ArcelorMittal a
vendu 17,82 % de ses parts dans DHS,
pour une valeur de 695 millions d’euros
(plus un dividende de 82 millions d’euros
à percevoir en 2009).
Charges financières nettes
Les charges financières nettes
comprennent les charges nettes d’intérêt,
la réévaluation de juste valeur des
instruments financiers, le résultat de
change (c’est-à-dire les effets nets de
changes liés aux transactions réalisées
dans une monnaie autre que la monnaie
fonctionnelle de la filiale) et d’autres
charges financières. Les charges
financières nettes ont augmenté de
154 % à 2 352 millions de dollars en
2008, comparé à 927 millions de dollars
en 2007.
24
Les charges d’intérêt, qui incluent les frais bancaires, les intérêts d’emprunt et la charge financière relative à
l’actualisation de provisions pour
pensions, ont augmenté à 2,5 milliards de
dollars en 2008, contre 2,2 milliards de
dollars en 2007, en raison de la hausse du niveau moyen de la dette financière.
Au 31 décembre 2008, la dette
financière totale d’ArcelorMittal était de
34,1 milliards de dollars (par rapport à
30,6 milliards de dollars au 31 décembre
2007). La charge financière relative à
l’actualisation de provisions pour pensions
plus élevée, en particulier aux Etats-Unis,
a également contribué à cette
augmentation.
Les produits d’intérêts en 2008 ont été
de 0,5 milliard de dollars, comparé à 0,6 milliard de dollars en 2007, en raison
d’une réduction des taux d’intérêts
moyens sur les placements.
Les pertes consécutives à la revalorisation
des instruments financiers se sont
élevées à 177 millions de dollars en 2008
et sont à comparer à un gain de 431
millions de dollars en 2007. Le Groupe a
comptabilisé une perte significative sur
des contrats à terme de transport en
2008 (principalement au quatrième
trimestre) tandis qu’en 2007 un gain
significatif avait été comptabilisé sur des
instruments dérivés notamment liés à
l’acquisition d’une participation dans une
société en Turquie.
Les pertes de change et autres charges
financières ont été de 156 millions de
dollars en 2008, comparé à un produit de
239 millions de dollars en 2007.
Impôts sur le résultat
ArcelorMittal a comptabilisé une charge
d’impôts consolidée de 1 098 millions de
dollars en 2008, comparé à 3 038
millions en 2007. Le taux effectif d’impôt
est ainsi passé de 20,4 % en 2007 à
9,5 % en 2008 (ou à 12,7 % avant
activation des déficits fiscaux acquis) sur
un résultat avant impôts de 11 537
millions de dollars en 2008 et de 14 888
millions de dollars l’année précédente. La
baisse du taux effectif d’impôt s’explique
principalement par le changement dans la
répartition géographique des sources de
revenus d’ArcelorMittal et par la
réduction du taux d’imposition dans
certains pays.
Intérêts minoritaires
Les intérêts minoritaires se sont élevés à
1 040 millions de dollars en 2008,
comparé à 1 482 millions de dollars en
2007. Cette baisse est la conséquence du
rachat des intérêts minoritaires d’Arcelor
(par la fusion en deux étapes en 2007),
d’ArcelorMittal Brasil, d’ArcelorMittal Inox
Brasil et d’Acindar, compensée
partiellement par les résultats plus
importants d’ArcelorMittal South Africa
et d’ArcelorMittal Ostrava.
Résultat net part du Groupe
Le résultat net part du Groupe est en
baisse à 9 399 millions de dollars,
comparé à 10 368 millions de dollars en
2007 en raison des facteurs
susmentionnés.
Clients et Innovations
Clients et Innovations
Environ 40 nouveaux produits et de
nombreuses solutions issus de la R&D ont été commercialisés en 2008, ce qui
marque un nouveau record. Ils ont été
conçus pour un large spectre de segments
clients. En plus d’offrir de nouvelles
fonctionnalités et de répondre aux besoins
spécifiques des marchés émergents, ils
reflètent l’importance croissante de l’analyse
du cycle de vie des produits et tiennent
compte du volume de CO2 émis à chaque
étape, de la production d’acier à l’utilisation
du produit et jusqu’à sa fin de vie.
Solutions d’ingénierie
complètes
Une grande partie du travail de l’équipe
R&D s’étend au-delà du développement de nouveaux aciers, en englobant la
conception de solutions techniques
complètes visant à répondre aux défis des clients, notamment en termes de
production. Trois exemples destinés à
l’univers de la construction sont entrés en production en 2008 :
• La toiture solaire Arsolar, qui a remporté
fin 2007 la médaille d’or de l’innovation
au salon international de la construction
Batimat, est un système de toiture et de
bardage avec un module photovoltaïque
intégré réduisant la consommation
d’énergie dans les bâtiments.
• La poutrelle AngelinaTM, récompensée
d’une multitude de prix, est une poutrelle
extrêmement polyvalente offrant de
nouvelles possibilités architecturales
dans une démarche environnementale.
• Le Firebreak 4H est un mur coupe-feu
développé pour des sites de stockage
qui nécessitent une résistance au feu de
quatre heures dans chacun de leurs
compartiments.
Développements pour le
secteur automobile
Les producteurs automobiles du monde
entier doivent faire face à un défi similaire :
développer une nouvelle génération de
véhicules consommant moins de carburant
et générant moins d’émissions de CO2, tout
en respectant des exigences de sécurité de
plus en plus rigoureuses. ArcelorMittal
travaille en étroite collaboration avec ses
clients, de la phase de conception au
lancement de nouveaux produits, en les
aidant à développer des véhicules émettant
moins de CO2 dans l’atmosphère, tout en
offrant la sécurité et les aspects design
exigés par le client final.
ArcelorMittal a également lancé le projet
« S-in Motion », qui compte réduire de
20 % le poids des carrosseries automobiles
par rapport aux niveaux actuels, et dont
l’aboutissement est prévu pour 2010. Le « S » fait référence à « steel, safety,
stiffness, savings » (acier, sécurité, rigidité et économies) – des questions
primordiales pour les équipementiers
(OEM) – et s’inscrit dans la lignée du
ArcelorMittal Body Concept lancé en
2005. Certains des nouveaux aciers
développés pour le programme « S for Motion » devraient être mis au
service des clients d’ici 2010.
Construction
Sur les marchés de la construction et du
génie civil, le Groupe développe de
nouveaux produits et solutions aidant le
client à réduire ses coûts de construction, à
améliorer la sécurité et le confort, à
répondre à des besoins architecturaux
spécifiques, à optimiser la durabilité, ou
encore à réduire l’impact environnemental.
Outre des structures parasismiques, le
Groupe a développé un concept de
bâtiment modulaire permettant la
construction rapide de logements pour les
victimes de catastrophes naturelles. Les
aciers à forte résistance du Groupe ont
joué un rôle de premier plan dans un grand
nombre de constructions commerciales
bien en vue aux quatre coins du monde :
• Le centre mondial des finances de
Shanghai (492 mètres), a été inauguré
en août 2008. Il se compose de 24 000
tonnes de plaques d’acier de qualité
supérieure produites par Dillinger Hütte,
partenaire d’ArcelorMittal, et de 12 000
tonnes de profilés issus de différentes
usines européennes du Groupe.
25
L’équipe R&D d’ArcelorMittal,
composée de 1 500 chercheurs,
travaille en étroite collaboration
avec les clients, souvent dans le
cadre de partenariats de
co-développement. Leur objectif
est de créer de nouveaux aciers et
de trouver de nouvelles solutions
design permettant d’améliorer la
compétitivité de leurs produits.
ArcelorMittal cherche à développer
des produits à forte valeur ajoutée
ainsi que des produits de niche
stratégiques en vue d’accroître
sa part de marché, tout
particulièrement par rapport aux
matériaux concurrents. De plus,
ArcelorMittal développe un objectif
parallèle : répondre aux demandes
de la société pour un monde
avec moins d’émissions de CO2.
Le Groupe œuvre à cet objectif
en abaissant la teneur en CO2
aussi bien dans ses propres
produits – en réduisant son
utilisation d’énergie, sa production
de déchets et en optimisant son
utilisation de matières premières –
que dans ceux de ses clients, à
travers le développement d’aciers
plus légers, solides et efficaces.
Clients et Innovations suite
• En Russie, ArcelorMittal a participé à
deux projets prestigieux : la construction
du Centre d’affaires international de
Moscou (300 mètres) et de la Tour de la
Fédération (360 mètres). Ensemble, ces
deux projets ont nécessité 20 000
tonnes de profilés ArcelorMittal.
• A New York, ArcelorMittal a fourni 2 100 tonnes de poutrelles jumbo de
pointe pour la construction du Freedom
Tower (415 mètres). Ces poutrelles ont été produites par ArcelorMittal
Differdange au Grand-Duché de
Luxembourg, la seule aciérie au monde
capable de produire des poutrelles d’une
telle taille avec une résistance à la
traction de 460 MPa.
• Depuis 2004, 100 000 tonnes de
palplanches ont été fournies pour un
projet de fondations afin de protéger la
Lagune de Venise des inondations.
Grâce à une innovation en termes de
produits et d’applications aux solutions
acier de la plus haute qualité, ArcelorMittal
s’est fixé l’objectif de faire de l’acier le
matériau de prédilection du secteur de la
construction.
Plaques spéciales
En 2008, l’équipe R&D a développé une
gamme d’aciers trempés et revenus pour le secteur des transports, notamment la
construction de grands wagons destinés au transport de gaz naturel comprimé. En
outre, au mois d’août, un nouveau type de
plaques d’acier d’une épaisseur de 4,1 cm
développé dans les laboratoires du Groupe
sont entrés en production dans le laminoir
de plaques de Burns Harbor pour Canadoil,
fabricant de tubes et producteur
intermédiaire d’acier. Une nouvelle nuance
d’acier, appelée Duplex 2202, a également
vu le jour. Avec ses propriétés mécaniques
remarquables permettant une réduction du
poids des applications finales et une
26
moindre teneur en éléments d’alliage,
Duplex 2202 permet aux clients de réaliser
d’importantes économies de coûts. Cette
nuance est d’ores et déjà utilisée dans les
usines de dessalement d’eau de mer, ainsi
que dans les industries chimique et de pâte
à papier.
Aciers Inoxydables
Après le lancement réussi de la gamme
d’aciers inoxydables ferritiques « Kara »
(nuances sans nickel) en 2007, de
nouvelles nuances ont été développées en
2008. La plus connue se caractérise par
une teneur en chrome de 20 % et peut se
substituer à la nuance 304, un acier
inoxydable austénitique, dans plusieurs
applications telles que l’électroménager et
la construction.
Arceo
En janvier 2008, ArcelorMittal a inauguré
Arceo, un prototype industriel de
revêtement par projection plasma sous vide développé par l’équipe R&D du
Groupe, en partenariat avec la région
wallonne de Belgique. Ce procédé de
plasma sous vide offre un éventail de
nouvelles fonctionnalités pour les produits
plats, permettant à l’acier de devenir
capteur, réflecteur, source de lumière,
surface antibactérienne ou autonettoyante,
ou tout simplement plus esthétique. Arceo permet également d’obtenir de
meilleures propriétés anticorrosion, plus
respectueuses de l’environnement. En
effet, il n’utilise ni bain, ni préparation
chimique et ne produit ni effluent liquide, ni rejet gazeux à traiter. Avec un large
éventail d’applications potentielles dans les
secteurs de l’électroménager, l’automobile,
dans les secteurs de l’éclairage et de la transformation des métaux, son
développement industriel est prévu pour
2009.
Projets innovants
L’équipe de R&D continue de travailler sur
une multitude de projets innovants.
Certains se trouvent encore en phase de
préparation. D’autres, tels que l’acier
revêtu d’oxyde de titane utilisé dans le
domaine de la climatisation avec ses
qualités de purification de l’air, devraient
arriver sur les marchés d’ici un à deux ans.
Un certain nombre de projets sera bientôt
produit à grande échelle. C’est le cas
notamment d’un acier à grain très fin
appelé « High Fatigue Limit », qui offre une
plus grande résistance à la fatigue des
métaux. Son entrée en production est
prévue pour 2009, et il sera utilisé dans les
roues d’automobiles.
Large Hadron Collider
Témoignant de son influence dans le
domaine des aciers électriques,
ArcelorMittal a été un acteur principal dans le projet d’accélérateur de particules, le collisionneur de hadrons « Large Hadron
Collider » (LHC) développé par
l’Organisation européenne pour la
Recherche nucléaire (CERN). Industeel,
entité française du Groupe, a été le seul
producteur d’acier capable de construire les plaques de 16 mètres produites à partir d’un acier inoxydable spécial aux
propriétés non-magnétiques. Ces plaques
ont été nécessaires à la construction de
l’enveloppe extérieure de l’anneau LHC. Au total, Industeel a fourni 3 000 tonnes
de plaques d’acier. L’usine d’aciers plats au
carbone d’ArcelorMittal Liège a fourni quant à elle 70 000 d’acier « Magnetil » –
acier électrique pauvre en carbone et à haute perméabilité – utilisé pour le guidage magnétique du flux de particules.
Nom
Age 4
Date d’entrée
au Conseil 5
Fin du mandat à
l’assemblée
générale annuelle
Lakshmi N. Mittal
Lewis B. Kaden 2 3
Vanisha Mittal Bhatia
Narayanan Vaghul 1 3
Wilbur L. Ross 1 3
François Pinault 3
José Ramón Álvarez Rendueles 1 3
Sergio Silva de Freitas 2 3
Georges Schmit
Michel Angel Marti 3
Ignacio Fernández Toxo 3
Jean-Pierre Hansen 2 3
John Castegnaro 3
Antoine Spillmann 3
HRH Prince Guillaume de Luxembourg 3
Malay Mukherjee
58
66
28
72
71
72
68
65
55
61
56
60
64
45
45
60
mai 1997
avril 2005
décembre 2004
juillet 1997
avril 2005
juin 2006
octobre 2006
octobre 2006
octobre 2006
octobre 2006
mai 2008
octobre 2006
octobre 2006
octobre 2006
octobre 2006
mai 2008
2011
2011
2010
2009
2009
2009
2010
2009
2011
2009
2010
2009
2010
2011
2011
2011
4
5
1
2
3
Conseil d’Administration
Comité d’Audit
Comité de Nomination, de Rémunération et de Gouvernance d’Entreprise
Administrateur indépendant et non exécutif
Age au 31 décembre 2008
D’ArcelorMittal ou de son prédécesseur Mittal Steel
Le Conseil d’Administration supervise
l’ensemble de la direction d’ArcelorMittal. Il est responsable de l’exécution de tous les
actes administratifs nécessaires ou utiles à la
réalisation de l’objet d’ArcelorMittal, à
l’exception des questions expressément
réservées à l’assemblée générale des
actionnaires par le droit luxembourgeois ou
par les Statuts d’ArcelorMittal. Les Statuts
stipulent que le Conseil d’Administration se
compose au minimum de trois et au
maximum de 18 administrateurs n’exerçant
pas de fonctions opérationnelles dans
l’entreprise à l’exception du Chief Executive
Officer, et qu’aucun administrateur, à
l’exception du Chief Executive Officer,
n’exerce de mandat ou de fonctions
opérationnelles au sein d’ArcelorMittal ou de
toute entité contrôlée par ArcelorMittal.
Lors de l’assemblée générale des
actionnaires d’ArcelorMittal le 13 mai 2008,
M. Joseph Kinsch a quitté ses fonctions de
Chairman du Conseil d’Administration et M. Lakshmi N. Mittal est devenu le nouveau
Chairman, désigné à l’unanimité par le
Conseil d’Administration. M. Mittal maintient
ses fonctions de Chief Executive Officer.
Le Conseil d’Administration se compose
actuellement de 15 membres n’exerçant pas
de fonctions opérationnelles, dont 12 sont
indépendants, et d’un administrateur
exerçant des fonctions opérationnelles. Le
Chief Executive Officer d’ArcelorMittal est
l’unique administrateur exerçant des
fonctions opérationnelles.
Une « gouvernance
transparente » est l’un des
éléments de la stratégie de
Responsabilité d’Entreprise,
et démontre l’engagement
d’ArcelorMittal envers une
gouvernance claire qui repose
sur la compréhension des réalités
commerciales. Cette section
donne un résumé des pratiques
de Gouvernance d’Entreprise
d’ArcelorMittal, y compris
des pratiques de son Conseil
d’Administration.
Le Protocole d’Accord (« Memorandum of
Understanding » ou « MoU ») stipule qu’à
partir du 1er août 2009, et sous réserve que
l’Actionnaire Principal 6 détienne ou contrôle
au moins 15 % des actions en circulation
d’ArcelorMittal, l’Actionnaire Principal sera
autorisé à élire au Conseil d’Administration
d’ArcelorMittal au maximum six
administrateurs, dont trois administrateurs
affiliés (directement ou indirectement) à
l’Actionnaire Principal, et trois
administrateurs indépendants. Les Statuts
d’ArcelorMittal stipulent que l’Actionnaire
Principal aura le droit de se faire représenter
au Conseil d’Administration d’ArcelorMittal
après le 1er août 2009 proportionnellement
au nombre d’actions qu’il détient.
« L’Actionnaire Principal » fait référence à M. Lakshmi N. Mittal et son épouse, Mme Usha Mittal, qui, au 31 décembre 2008, détenaient ensemble environ 45,63 %
des droits de votes attachés aux actions ArcelorMittal en circulation et non détenues en autocontrôle.
6
27
Gouvernance d’Entreprise suite
Les Statuts stipulent que les administrateurs
sont élus et révoqués par l’assemblée
générale des actionnaires à la majorité
simple des suffrages exprimés. Hormis ceux
expressément décrits ci-dessus, aucun
actionnaire n’aura de droits spéciaux de
nommer, d’élire ou de révoquer les
administrateurs. Tous les administrateurs
sont élus par l’assemblée générale des
actionnaires pour des mandats de trois ans,
sauf dans le cas du remplacement d’un
administrateur pendant la durée de son
mandat.
• la coordination des activités avec les
autres administrateurs indépendants ;
Aucun des membres du Conseil
d’Administration, y compris l’administrateur
exerçant des fonctions opérationnelles, ne
sont liés par un contrat à ArcelorMittal ou à
l’une de ses filiales dont ils pourraient tirer
des profits en liaison avec la fin de leur
mandat.
M. Lewis B. Kaden a été élu par le Conseil
d’Administration en tant qu’administrateur
indépendant principal en avril 2008.
Fonctionnement du Conseil
d’Administration
Le Conseil d’Administration se réunit sur
convocation du Chairman du Conseil ou de
deux des membres du Conseil
d’Administration. Afin qu’une réunion du
Conseil d’Administration soit considérée
valide, une majorité des administrateurs, y
compris le Chairman et une majorité
d’administrateurs indépendants, doit être
présente ou représentée. Le Chairman peut
décider de ne pas participer à une réunion du
Conseil d’Administration, à condition qu’il ait
donné procuration à l’un des administrateurs
présent lors de la réunion.
A la suite des changements au
Memorandum of Understanding approuvés
en avril 2008 et afin d’adapter les besoins
de la Société à la phase suivant la fusion et
l’intégration, l’ancien poste de « Président »
du Conseil d’Administration a été remplacé
par le poste d’« administrateur indépendant
principal ». L’administrateur indépendant
principal est responsable de :
28
• la liaison entre le Chairman du Conseil
d’Administration et les autres
administrateurs indépendants ;
• la convocation de réunions
d’administrateurs indépendants, le cas
échéant, et en fonction des besoins ; et
• les autres missions qui lui seront confiées
ponctuellement par le Conseil
d’Administration.
Chaque administrateur a une voix et aucun
des administrateurs, y compris le Chairman,
n’a de voix prépondérante. Les décisions du
Conseil d’Administration sont adoptées à la
majorité des administrateurs présents et
représentés à une réunion où le quorum est
atteint.
L’ordre du jour de la réunion du Conseil
d’Administration est convenu par le
Chairman du Conseil d’Administration et par
l’administrateur indépendant principal.
Réunions séparées des administrateurs
indépendants
L’administrateur indépendant principal a le
droit d’organiser des réunions des membres
du Conseil d’Administration en dehors de la
présence de la Direction et des directeurs
non-indépendants. Il n’y a pas d’obligation
de tenir un nombre minimum de telles
réunions par an, et aucune réunion de ce
type n’a été tenue en 2008.
Les comités du Conseil d’Administration
Le Conseil d’Administration se compose de
deux comités : le Comité d’Audit et le
Comité de Nomination, de Rémunération et
de Gouvernance d’Entreprise.
Comité d’Audit
Les Statuts stipulent que le Comité d’Audit
est composé uniquement de membres
indépendants du Conseil d’Administration.
De plus, le MoU stipule que le Comité
d’Audit doit être composé d’au moins trois
membres et que les normes d’indépendance
à appliquer sont celles définies par la règle
10A-3 du U.S. Securities Exchange Act de
1934. Ses membres sont nommés par le
Conseil d’Administration. Le Comité d’Audit
prend ses décisions à la majorité simple,
aucun de ses membres n’ayant une voix
prépondérante.
Le Comité d’Audit a pour principale fonction
d’aider le Conseil d’Administration à remplir
ses tâches de supervision en inspectant :
• les rapports financiers et autres
informations financières communiqués par
ArcelorMittal aux administrations
étatiques ou au public ;
• le système de contrôle interne
d’ArcelorMittal mis en place par le Conseil d’Administration et les membres
de la Direction pour assurer le suivi des
finances, de la comptabilité, de la
conformité au droit, et des aspects
éthiques ; et
• les procédures d’audit et d’information
comptable et financière d’ArcelorMittal en
général.
Le Comité d’Audit a pour principales tâches
et responsabilités :
• d’intervenir en partie indépendante et
objective afin de contrôler les procédures
d’information financière et le système de
contrôle interne d’ArcelorMittal ;
• d’ouvrir une voie de communication entre
les réviseurs d’entreprise indépendants, la
Direction Financière et la Direction
Générale, le Service d’Audit Interne et le
Conseil d’Administration ;
• d’approuver la nomination et la
rémunération des réviseurs d’entreprise
indépendants ; et
• de contrôler l’indépendance des réviseurs
d’entreprise externes.
Conformément à sa charte, le Comité
d’Audit est tenu de se réunir au moins quatre
fois par an. En 2008, le Comité d’Audit s’est
réuni 12 fois, ses membres se sont réunis en
personne sept fois et ont eu recours à la
téléconférence pour tenir leurs cinq autres
réunions.
Le Comité de Nomination, de Rémunération
et de Gouvernance d’Entreprise se compose
de trois administrateurs, tous indépendants
conformément aux directives de
Gouvernance d’Entreprise d’ArcelorMittal et
aux normes de la Bourse de New York. Ses
membres sont nommés par le Conseil
d’Administration. Le Comité de Nomination,
de Rémunération et de Gouvernance
d’Entreprise prend ses décisions à la majorité
simple, aucun de ses membres n’ayant une
voix prépondérante.
Le Conseil d’Administration a mis en place le
Comité de Nomination, de Rémunération et
de Gouvernance d’Entreprise afin :
• de déterminer, en son nom et au nom des
actionnaires, dans les limites des termes
de son mandat tels que convenus, le cadre
des rémunérations d’ArcelorMittal, dont
notamment les stock options à attribuer
au CEO et au CFO d’ArcelorMittal, aux
membres de la Direction Générale du
Groupe et aux membres du Comité de
Direction ;
• d’examiner toute nomination ou
reconduction d’un mandat au Conseil
d’Administration sur demande de celui-ci
et donner un avis et des
recommandations à ce sujet ;
• d’évaluer le fonctionnement du Conseil
d’Administration et de contrôler son
processus d’auto-évaluation ; et
• d’élaborer, de contrôler et de passer en
revue les principes de gouvernance
d’entreprise applicables à ArcelorMittal.
Pour déterminer la rémunération de sa
Direction, le Comité de Nomination, de
Rémunération et de Gouvernance
d’Entreprise s’attache en priorité à
encourager et à récompenser les
performances appelées à augmenter
durablement la valeur de l’entreprise pour
son actionnariat.
Les trois membres du Comité de
Nomination, de Rémunération et de
Gouvernance d’Entreprise sont MM. Lewis
Kaden, Sergio Silva de Freitas et Jean-Pierre
Hansen. Ils sont indépendants
conformément aux directives de
Gouvernance d’Entreprise d’ArcelorMittal et aux normes de la Bourse de New York. M. Kaden est le Président du Comité de
Nomination, de Rémunération et de
Gouvernance d’Entreprise.
et de Gouvernance d’Entreprise est tenu de
se réunir au moins deux fois par an. Il s’est
réuni six fois en 2008.
Direction Générale et Comité de Direction
Nom
Bhikam Agarwal
Vijay Bhatnagar
José Armando Campos
Davinder Chugh
Christophe Cornier
Philippe Darmayan
Bernard Fontana
Jean-Yves Gilet
Pierre Gugliermina
Robrecht Himpe
Peter Kukielski 11
Sudhir Maheshwari
Aditya Mittal
Lakshmi N. Mittal
Carlo Panunzi
Michael Pfitzner
Arnaud Poupart-Lafarge
Gerhard Renz
Michael Rippey
Lou Schorsch
Bill Scotting
Gonzalo Urquijo
Michel Wurth
Age 10
56
61
60
52
56
56
47
52
57
50
52
45
32
58
59
59
43
61
51
59
50
47
54
Position
Executive Vice President, Responsable Finances
Executive Vice President, CEO Inde
Executive Vice President, CEO Produits Plats Amérique du Sud
Membre de la Direction Générale, Responsable Services Partagés
Membre de la Direction Générale, Responsable Afrique, Asie, Technologie et Projets
Executive Vice President, CEO Steel Solutions and Services
Executive Vice President, Responsable Ressources Humaines
Executive Vice President, CEO Acier Inoxydable
Executive Vice President, Chief Technology Officer
Executive Vice President, CEO Produits Plats Europe
Senior Executive Vice President, Responsable Extraction Minière
Membre de la Direction Générale, Responsable Fusions et Acquisitions et Développement Commercial
CFO, Membre de la Direction Générale, Responsable Fusions et Acquisitions, Stratégie et Produits Plats Amériques
Chairman et Chief Executive Officer
Executive Vice President, CEO Produits Longs Amériques
Executive Vice President, Responsable Marketing et Coordination Commerciale
Executive Vice President, CEO Afrique et CEI
Executive Vice President, CEO Produits Longs Europe
Executive Vice President, CEO Etats-Unis
Executive Vice President, CEO Produits Plats Amériques
Executive Vice President, Responsable Stratégie
Membre de la Direction Générale, Responsable Produits Longs, Chine, Acier Inoxydable, Produits Tubulaires, Responsabilité d’Entreprise
Membre de la Direction Générale, Responsable Produits Plats Europe, Steel Solutions and Services, Développement des Produits et R&D, Clients Monde
Age au 31 décembre 2008
A partir du 15 décembre 2008
10
11
29
Les trois membres du Comité d’Audit sont
MM. Narayanan Vaghul, José Ramón Álvarez
Rendueles et Wilbur L. Ross. Ils sont tous
indépendants conformément aux directives
de Gouvernance d’Entreprise d’ArcelorMittal
et aux normes de la Bourse de New York. Le
Président du Comité d’Audit est M. Vaghul,
qui a une vaste expérience et de grandes
compétences financières.
et de Gouvernance d’Entreprise
• d’examiner et d’évaluer les mesures prises
en matière d’audit par les réviseurs
d’entreprise indépendants d’ArcelorMittal
et par son service d’audit interne ;
Gouvernance d’Entreprise suite
La gestion journalière d’ArcelorMittal est
confiée à la Direction Générale du Groupe. Le
CEO, M. Lakshmi N. Mittal, est le Président de
la Direction Générale du Groupe. Les membres
de la Direction Générale sont nommés et
révoqués par le Conseil d’Administration. Etant
donné que la Direction Générale du Groupe
n’est pas un organe de gestion créé par le droit
luxembourgeois ou les Statuts d’ArcelorMittal,
elle n’exerce que les pouvoirs qui lui sont
dévolus par le Conseil d’Administration.
Ethique et conflits d’intérêt
L’éthique et les conflits d’intérêts sont régis par le Code de Conduite Professionnelle
d’ArcelorMittal. Ce code stipule les normes de
comportement éthique que tous les employés
et administrateurs d’ArcelorMittal doivent
observer dans l’exercice de leurs fonctions. Ils
doivent toujours agir dans le meilleur intérêt
d’ArcelorMittal et éviter toute situation dans
laquelle leurs intérêts personnels entrent en
conflit, ou risquent d’entrer en conflit, avec les
Lorsqu’il définit les orientations stratégiques et obligations qui leur incombent vis-à-vis
les politiques d’ArcelorMittal, M. Lakshmi N.
d’ArcelorMittal. En tant qu’employés, ils ne
Mittal est assisté par l’équipe de direction sauraient acquérir une quelconque participadont les membres possèdent une grande
tion financière ou autre dans toute entreprise,
expérience professionnelle et une connaissance ni participer à une quelconque autre activité
approfondie de l’industrie sidérurgique
susceptible de priver ArcelorMittal du temps
mondiale. Certains des membres de l’équipe ou de l’attention qu’ils doivent consacrer à
de direction d’ArcelorMittal sont également
l’exécution de leurs tâches. Tous les nouveaux
membres de la Direction Générale du Groupe.
employés d’ArcelorMittal doivent agréer au
Le Comité de Direction examine et prépare les Code de Conduite Professionnelle par écrit lors
décisions du Groupe sur des sujets d’imporde leur embauche et sont formés régulièretance pour l’ensemble du Groupe, intègre la
ment au Code de Conduite Professionnelle
dimension géographique du Groupe, fait en
dans tous les sites où ArcelorMittal est présent.
sorte que des débats approfondis aient lieu
Le Code de Conduite Professionnelle est
avec la direction responsable des opérations et disponible sur le site Internet d’ArcelorMittal
des ressources au sein d’ArcelorMittal, et
www.arcelormittal.com, section « Corporate
facilite l’échange d’informations concernant la
Governance – Code of Business Conduct ».
situation du Groupe et de ses marchés.
Procédure de traitement des plaintes en
matière comptable
Autres pratiques en matière de
ArcelorMittal s’engage à adopter les
meilleures pratiques en termes de
Gouvernance d’Entreprise dans ses relations avec les actionnaires, et s’emploie à mettre en œuvre les meilleures normes de Gouvernance d’Entreprise en appliquant
des règles de transparence, de qualité du
reporting et d’équilibre des pouvoirs.
ArcelorMittal suit en permanence les
exigences légales et les meilleures pratiques
en vigueur aux Etats-Unis, dans l’Union
européenne et au Luxembourg, afin d’ajuster
ses contrôles et procédures de Gouvernance
d’Entreprise, le cas échéant.
30
Le Code de Conduite Professionnelle d’ArcelorMittal encourage tous les employés à
attirer l’attention du Comité d’Audit sur les
plaintes ou les préoccupations concernant les
procédures du Conseil d’Administration en
termes de contrôle interne ou les problèmes de
comptabilité financière ou d’audit, dans un
cadre confidentiel. Conformément à la politique
d’ArcelorMittal en matière de signalement
d’irrégularités (whistleblowing), les préoccupations suscitées par de possibles irrégularités en
matière comptable, bancaire ou d’audit, ou de
corruption au sein des activités d’ArcelorMittal
et de ses filiales, peuvent être signalées en
utilisant le site Internet d’ArcelorMittal www.arcelormittal.com, sous l’onglet
« Corporate Governance – Whistleblower ».
En 2008, le personnel a signalé 184 plaintes au
total, dont 32 ont été considérées significatives
par le département d’Audit Interne.
Audit Interne
ArcelorMittal compte une fonction d’Audit
Interne. Cette fonction relève de la responsabilité du Responsable de l’Audit Interne
d’ArcelorMittal qui rend compte de son
activité au Comité d’Audit. Le personnel
professionnel à plein temps rattaché à cette
fonction se compose d’équipes professionnelles qui interviennent au sein de chacune des
principales filiales opérationnelles et au niveau
des services centraux du Groupe. Les
recommandations concernant les procédures
et contrôles internes et les matières afférentes sont faites par la fonction d’Audit Interne
et leur mise en œuvre est régulièrement
inspectée par le Comité d’Audit.
Réviseurs d’entreprise indépendants
Il incombe au Comité d’Audit de procéder
directement à la nomination, et de fixer les
honoraires, des réviseurs d’entreprise
indépendants. De plus, il revient au Comité
d’Audit d’obtenir annuellement des réviseurs
d’entreprise indépendants une attestation
écrite établissant que leur indépendance n’a
pas été amoindrie. Tout en s’assurant de
l’indépendance des réviseurs d’entreprise
indépendants, le Comité d’Audit a obtenu une
confirmation qu’aucun de leurs anciens
employés n’occupe auprès d’ArcelorMittal un
poste susceptible de nuire à l’indépendance
des réviseurs d’entreprise indépendants.
Mesures destinées à prévenir les délits
d’initiés et la manipulation des marchés
Le Conseil d’Administration d’ArcelorMittal a
adopté les Dispositions Applicables aux Délits
d’Initiés (« Insider Dealing Regulations » ou
« IDR »), mises à jour le cas échéant, et dont
les formations sont mises en œuvre dans
l’ensemble du Groupe. Les dispositions IDR
peuvent être consultées sur le site Internet
d’ArcelorMittal www.arcelormittal.com, onglet
« Investors & Shareholders – Corporate
Governance – Insider Dealing Regulations ».
ArcelorMittal, Société Anonyme
Note aux lecteurs
de ces Etats Financiers
Consolidés Résumés
Ces Etats Financiers Consolidés Résumés
présentent de manière synthétique la situation
financière et les résultats consolidés
d’ArcelorMittal. Pour une meilleure
compréhension de la situation financière
consolidée d’ArcelorMittal et du résultat de ses
opérations, ces Etats Financiers Consolidés
Résumés doivent être lus conjointement avec
les états financiers consolidés inclus dans le
rapport annuel 2008 du Groupe ArcelorMittal
tel que déposé auprès de la Commission
de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) le
27 février 2009.
31
Etats Financiers Consolidés Résumés suite
Compte de résultat consolidé résumé et autres informations
Exercice clos le 31 décembre 2008
(Etabli à partir des états financiers consolidés préparés conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS) telles qu’adoptées dans l’Union Européenne, en
dedollars U.S., à l’exception desdonnées relatives au nombre d’actions, à l’effectif et aux expéditions)
Exercice clos le
31 décembre 2008
Exercice clos le
31 décembre 2007
124 936
105 216
6 100
4 570
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RESUMÉ
Chiffre d’affaires
Amortissements et dépréciations
Résultat d’exploitation
12 236
14 830
Marge d’exploitation (en % du chiffre d’affaires)
9,8 %
14,1 %
Charges financières nettes, quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres produits et charges
(699)
58
11 537
14 888
Résultat avant impôt et intérêts minoritaires
Impôts sur le résultat
1 098
3 038
Résultat avant intérêts minoritaires
10 439
11 850
(1 040)
(1 482)
9 399
10 368
Résultat net par action
6,80
7,41
Résultat net dilué par action
6,78
7,40
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation (en millions)
1 383
1 399
Nombre moyen pondéré dilué d’actions en circulation (en millions)
1 386
1 401
101,7
109,7
316
311
Résultat net
AUTRES INFORMATIONS (non auditées)
Total des expéditions de produits acier1 (en millions de tonnes)
Effectifs (en milliers)
1
Certaines expéditions inter-entreprises n’ont pas été éliminées.
32
(Etabli à partir des états financiers consolidés préparés conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS) telles qu’adoptées dans l’Union Européenne, en millions de dollars U.S.)
Exercice clos le
31 décembre 2008
Exercice clos le
31 décembre 2007
14 652
16 532
OPERATIONS D’EXPLOITATION :
Trésorerie générée par les activités d’exploitation
OPERATIONS D’INVESTISSEMENT :
Acquisition d’immobilisations corporelles
(5 531)
(5 448)
Acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise
(6 201)
(6 052)
Acquisition de sociétés mises en équivalence
(3 114)
(1 196)
Autres opérations d’investissement (nettes)
2 418
787
(12 428)
(11 909)
4 873
1 435
Acquisition d’actions propres
(4 440)
(2 553)
Dividendes payés1
(2 576)
(2 269)
Trésorerie nette utilisée dans les opérations d’investissement
OPERATIONS DE FINANCEMENT :
Variation des dettes financières courantes et non courantes
Autres opérations de financement (nettes)
2
Trésorerie nette utilisée par les opérations de financement
11
(30)
(2 132)
(3 417)
Impact des variations des taux de change sur la trésorerie
(376)
634
(Diminution) / Augmentation nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie
(284)
1 840
Inclut le dividende payé aux actionnaires minoritaires.
Inclut la cession d’actions propres dans le cadre de paiements en actions.
1
2
33
Tableau résumé des flux de trésorerie consolidés
Informations financières et d’exploitation sectorielles résumées
(Etablies à partir des états financiers consolidés préparés conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS)
telles qu’adoptées dans l’Union Européenne, en milliards dedollars U.S. à l’exception des données relatives à la production d’acier, aux
expéditions d’acier et à l’effectif).
2008
Aciers
Plats
Carbone
Amériques
Aciers
Plats
Carbone
Europe
Longs
Carbone
Amériques
et Europe
Asie,
Afrique et
Aciers
CEI (AACIS) Inoxydables
Steel
Solutions
and
Services
INFORMATIONS FINANCIERES SECTORIELLES
27,0
38,3
32,3
13,1
8,3
23,1
1,2
1,9
1,7
0,5
0,3
0,2
2,5
2,8
4,2
3,1
0,4
0,2
9,3 %
7,2 %
12,9 %
23,9 %
4,6 %
0,9 %
INFORMATIONS D’EXPLOITATION (non auditées)
Production d’acier brut (en millions de tonnes)
26,5
34,3
25,2
15,1
2,2
-
Expéditions d’acier (en millions de tonnes)
25,8
33,5
27,1
13,3
2,0
19,1
31
71
73
100
12
19
2007
Aciers
Plats
Carbone
Amériques
Aciers
Plats
Carbone
Europe
Longs
Carbone
Asie,
Amériques
Afrique et
Aciers
et Europe CEI (AACIS) Inoxydables
Steel
Solutions
and
Services
INFORMATIONS FINANCIERES SECTORIELLES1
21,8
34,9
27,0
15,0
9,3
17,0
0,9
1,4
1,0
0,5
0,3
0,2
3,2
4,1
4,1
2,8
0,9
0,6
14,5 %
11,9 %
15,1 %
19,0 %
9,4 %
3,3 %
Production d’acier brut (en millions de tonnes)
30,3
38,4
27,0
18,5
2,2
-
Expéditions d’acier (en millions de tonnes)
26,9
35,6
28,4
16,4
1,9
16,5
33
71
70
106
12
16
INFORMATIONS D’EXPLOITATION (non auditées)1
1
L’information sectorielle 2007 à été ajustée rétrospectivement afin de refléter la nouvelle organisation annoncée le 21 Avril 2008 par la Direction Générale du Groupe.
•Certaines ventes inter et intra-segments n’ont pas été éliminées.
•Certaines expéditions intra-groupes n’ont pas été éliminées.
•Les expéditions de Steel Solutions and Services ne sont pas consolidées et excluent toutes les expéditions d’usinage et de commandes à compter du 1er avril 2007.
34
(Etabli à partir des états financiers consolidés préparés conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS) telles
qu’adoptées dans l’Union Européenne, en millions de dollars U.S.)
Exercice clos le
31 décembre 2008
Exercice clos le
31 décembre 2007
7 587
8 105
ACTIFS
Actifs courants
Trésorerie, équivalents de trésorerie, trésorerie non disponible et investissements à court terme
Créances commerciales
Stocks
Autres créances (y compris les actifs disponibles à la vente)
6 737
9 533
24 741
21 750
5 349
5 940
Total actifs courants
44 414
45 328
Goodwill et immobilisations incorporelles
16 119
15 031
Immobilisations corporelles
60 755
61 994
Participations mises en équivalence et autres actifs non courants
11 800
11 272
133 088
133 625
8 409
8 542
Fournisseurs et autres créditeurs
10 501
13 991
Autres créditeurs (y compris les passifs disponibles à la vente)
11 850
9 676
Total passifs courants
30 760
32 209
Dette financière à long terme, nette de la part à court terme
25 667
22 085
6 395
7 927
Total des actifs
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants
Dette financière à court terme et part courante de la dette à long terme
Impôts différés
Autres passifs non courants
11 036
9 869
Total passifs
73 858
72 090
Capitaux propres attribuables aux actionnaires du Groupe
55 198
56 685
4 032
4 850
Total capitaux propres
Total passifs et capitaux propres
59 230
61 535
133 088
133 625
35
Bilan consolidé résumé
Rapport du Réviseur d’Entreprises sur les Etats Financiers Consolidés Résumés
Au Conseil d’Administration et aux actionnaires d’ArcelorMittal, Société Anonyme
19, avenue de la Liberté
L-2930 Luxembourg
Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés d’ArcelorMittal pour l’exercice clos le 31 décembre 2008, à partir desquels les états financiers consolidés résumés présentés en pages 31 - 35 du présent document ont été établis, selon les Normes Internationales d’Audit telles qu’adoptées par l’Institut des Réviseurs d’Entreprises. Notre rapport daté du 26 février 2009
comportait une opinion sans réserve sur les états financiers consolidés à partir desquels les états financiers consolidés résumés sont issus, et est inclus avec les états financiers consolidés dans le rapport annuel 2008 du Groupe ArcelorMittal tel que déposé auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) le 27 février 2009.
A notre avis, les états financiers consolidés résumés ci-joints sont en concordance, dans tous leurs aspects significatifs, avec les états financiers consolidés à partir desquels ils ont été établis.
Pour une meilleure compréhension de la situation financière consolidée d’ArcelorMittal et du résultat consolidé de ses opérations de l’exercice ainsi que de l’étendue des travaux d’audit réalisés, les états financiers consolidés résumés doivent être lus conjointement
avec les états financiers consolidés à partir desquels ils sont issus et avec le rapport du réviseur d’entreprises correspondant.
Deloitte S.A.
Réviseur d’entreprises
Eric van de Kerkhove Partner
Le 6 avril 2009
560, rue de Neudorf
L-2220 Luxembourg
Grand-Duché de Luxembourg
36
Photos :
Wolfgang von Brauchitsch; Daniel Delguste;
Carlos Gutiérrez; Himanshu Pahad; wide.lu.
Création et impression :
[email protected]
Copyright 2009 ArcelorMittal
Publié en avril 2009.
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T : +352 4792 1
Londres :
7th Floor, Berkeley Square House
Berkeley Square
London W1J 6DA
Royaume-Uni
T : +44 20 7629 7988
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Rapport d`Activité ArcelorMittal 2008

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